非營利組織-20201231錯誤2020財年00011648631美國-GAAP：其他負債非現行美國-GAAP：其他負債非現行US-GAAP：其他資產非流動US-GAAP：其他資產非流動美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前P3YP4YP5Y00011648632020-01-012020-12-31Iso4217：美元00011648632020-06-30Xbrli：共享00011648632021-02-1900011648632019-01-012019-12-3100011648632018-01-012018-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00011648632019-12-3100011648632018-12-3100011648632017-12-3100011648632020-12-310001164863美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001164863US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001164863美國-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員2017-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001164863美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001164863US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001164863美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001164863US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001164863美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員2018-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001164863美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001164863US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001164863美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001164863美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001164863美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001164863US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001164863美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001164863美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001164863美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001164863美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員2020-10-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員2020-10-012020-12-31非營利組織：商業0001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：OilAndGasUnitMember2020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員2020-04-012020-06-300001164863非營利組織：密封技術成員2020-04-012020-06-300001164863Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-0100011648632019-03-310001164863美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-12-310001164863美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2019-12-31Xbrli：純00011648632021-01-012020-12-310001164863SRT：最小成員數美國-GAAP：建築改進成員2020-01-012020-12-310001164863SRT：最大成員數美國-GAAP：建築改進成員2020-01-012020-12-310001164863SRT：最小成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001164863SRT：最大成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：TechneticsGroupReportingUnitMember2020-12-010001164863非營利組織：半導體報告單位成員2020-12-0100011648632020-10-010001164863SRT：最小成員數US-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-01-012020-12-310001164863SRT：最大成員數US-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：行業名稱成員2020-07-012020-09-300001164863美國-GAAP：行業名稱成員非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：行業名稱成員非營利組織：密封技術成員2019-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2020-01-210001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2020-01-212020-01-210001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員2019-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員SRT：重新調整成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember非營利組織：費爾班克斯·莫爾斯成員SRT：重新調整成員2018-01-012018-12-31NPO：位置0001164863非營利組織：AllosaIncMember2020-10-260001164863非營利組織：AllosaIncMember2020-10-262020-10-260001164863非營利組織：AllosaIncMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：AllosaIncMember2020-10-260001164863非營利組織：徵集替代成員非營利組織：AllosaIncMember2020-09-280001164863非營利組織：徵集替代成員非營利組織：AllosaIncMember2020-10-260001164863國家：臺灣非營利組織：LeanTeqMember2019-09-250001164863非營利組織：LeanTeqMember國家：美國2019-09-250001164863非營利組織：LeanTeqMember2019-09-252019-09-25非營利組織：賣家0001164863非營利組織：LeanTeqMember2019-09-250001164863非營利組織：月球會員非營利組織：LeanTeqMember2019-09-250001164863非營利組織：LeanTeqMember2019-01-012019-12-31NPO：分期付款0001164863非營利組織：月球會員非營利組織：LeanTeqMember2019-09-252019-09-250001164863非營利組織：LeanTeqMember非營利組織：月球會員2019-09-252019-09-250001164863非營利組織：LeanTeqMember2020-01-012020-03-310001164863非營利組織：LeanTeqMember2020-09-280001164863非營利組織：LeanTeqMember2020-06-300001164863非營利組織：LeanTeqMember2020-04-012020-06-300001164863非營利組織：無菌會員2019-07-020001164863非營利組織：無菌會員2019-07-022019-07-020001164863非營利組織：LeanTeqand無菌會員2019-01-012019-12-31ISO4217：英鎊0001164863NPO：TechneticsGroupUKLimitedMember2020-12-312020-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：BushingBlockBusinessMember2020-07-012020-09-300001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：AirSpringsMember2020-11-202020-11-200001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：AirSpringsMember2020-11-200001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：AirSpringsMember2020-10-012020-12-310001164863NPO：MotorWheelBrakeDrumAndCrewson BrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-09-022020-09-020001164863NPO：MotorWheelBrakeDrumAndCrewson BrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-04-012020-06-300001164863NPO：MotorWheelBrakeDrumAndCrewson BrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-12-310001164863NPO：LunarAirDiscBrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember國家：美國2020-07-012020-09-300001164863NPO：LunarAirDiscBrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember國家：CN2020-10-012020-12-310001164863NPO：LunarAirDiscBrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-03-310001164863NPO：LunarAirDiscBrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863NPO：非現金損失銷售業務成員Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員Npo:ContractCancellationSeveranceandOtherMember非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2019-09-300001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2019-09-012019-09-300001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2019-10-012019-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2020-02-012020-02-290001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember非營利組織：金屬墊圈會員2020-10-012020-12-310001164863美國-GAAP：員工服務成員2020-10-012020-12-310001164863美國-GAAP：商標會員2020-07-012020-09-300001164863非營利組織：BushingBlockBusinessMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-12-31Iso4217：歐元0001164863NPO：LunarAirDiscBrakeMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-04-012020-06-300001164863美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-12-31NPO：職位0001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：MotorwhelProductLineMember2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：商標會員非營利組織：密封技術成員非營利組織：MotorwhelProductLineMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：AerisAndBatRFMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMember非營利組織：密封技術成員2019-10-012019-12-310001164863非營利組織：AerisAndBatRFMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMember非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：AerisAndBatRFMember非營利組織：密封技術成員2018-10-012018-12-310001164863非營利組織：AerisAndBatRFMember非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-3100011648632018-04-012018-06-300001164863美國-GAAP：員工服務成員2019-12-310001164863美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310001164863US-GAAP：FacilityClosingMember2019-12-310001164863US-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：FacilityClosingMember2020-12-310001164863美國-公認會計準則：重組收費成員2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：員工服務成員2018-12-310001164863美國-GAAP：員工服務成員2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：FacilityClosingMember2018-12-310001164863US-GAAP：FacilityClosingMember2019-01-012019-12-310001164863美國-公認會計準則：重組收費成員2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：員工服務成員2017-12-310001164863美國-GAAP：員工服務成員2018-01-012018-12-310001164863US-GAAP：FacilityClosingMember2017-12-310001164863US-GAAP：FacilityClosingMember2018-01-012018-12-310001164863美國-公認會計準則：重組收費成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：密封技術成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員US-GAAP：運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員US-GAAP：運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員US-GAAP：運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001164863美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-310001164863NPO：VariousBusinessAndProductLineMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：剎車產品成員非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-3100011648632018-10-012018-12-3100011648632018-07-012018-12-3100011648632018-07-012018-09-300001164863非營利組織：收入税會員2020-10-012020-12-31非營利組織：退貨0001164863美國-GAAP：本土成員2020-12-310001164863美國-GAAP：本土成員2019-12-310001164863US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310001164863US-GAAP：構建和構建改進成員2019-12-310001164863美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001164863美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001164863美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310001164863美國-GAAP：建設正在進行成員2019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員2018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員2018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員2018-12-310001164863非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員2019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員2019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員2019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員2020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員2020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員2020-12-310001164863US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001164863US-GAAP：客户關係成員2019-12-310001164863美國-GAAP：非專利技術成員2020-12-310001164863美國-GAAP：非專利技術成員2019-12-310001164863美國-GAAP：商標會員2020-12-310001164863美國-GAAP：商標會員2019-12-310001164863US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310001164863US-GAAP：其他無形資產成員2019-12-310001164863美國-GAAP：商標會員2020-12-310001164863美國-GAAP：商標會員2019-12-310001164863美國-GAAP：BuildingMember2020-12-310001164863非營利組織：車輛設備和其他租賃成員2020-12-310001164863美國-GAAP：房地產會員2020-12-310001164863美國-GAAP：房地產會員2019-12-310001164863非營利組織：車輛設備和其他租賃成員2019-12-310001164863美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001164863美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001164863US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001164863US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001164863美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember非營利組織：TermLoanMember2020-12-310001164863美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember非營利組織：TermLoanMember2019-12-310001164863美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-12-310001164863美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310001164863US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-09-252019-09-250001164863US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-09-250001164863美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember非營利組織：TermLoanMember2019-09-252019-09-250001164863美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember非營利組織：TermLoanMember2019-09-250001164863美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-09-252019-09-250001164863US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：BaseRateMember2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：TermLoanMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：TermLoanMember2020-12-310001164863美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001164863美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-170001164863美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-310001164863美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-172018-10-170001164863Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-172018-10-170001164863US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-12-310001164863US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2019-12-310001164863US-GAAP：CurrencySwapMember2018-03-310001164863US-GAAP：CurrencySwapMember2018-09-072018-09-070001164863US-GAAP：CurrencySwapMember2018-09-300001164863US-GAAP：CurrencySwapMember2019-05-310001164863US-GAAP：CurrencySwapMember2020-12-3100011648632007-01-012007-01-010001164863國家：美國2020-01-012020-12-310001164863國家：美國2019-01-012019-12-310001164863國家：美國2018-01-012018-12-310001164863美國-GAAP：外國計劃成員2020-12-3100011648632018-06-262018-06-2600011648632018-07-032018-07-030001164863美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-07-032018-07-030001164863美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-12-310001164863美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-12-310001164863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001164863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310001164863美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001164863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001164863美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：PowerSystemsMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：PowerSystemsMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310001164863Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2019-12-310001164863美國-GAAP：固定收入基金成員2020-12-310001164863美國-GAAP：固定收入基金成員2019-12-310001164863Npo:DefinedBenefitPlanMutualFundsUnitedStatesEquityMember2020-12-310001164863Npo:DefinedBenefitPlanMutualFundsUnitedStatesEquityMember2019-12-310001164863Npo:DefinedBenefitPlanMutualFundsInternationalEquityMember2020-12-310001164863Npo:DefinedBenefitPlanMutualFundsInternationalEquityMember2019-12-310001164863Npo:DefinedBenefitPlanFixedIncomeTreasuryAndMoneyMarketMember2020-12-310001164863Npo:DefinedBenefitPlanFixedIncomeTreasuryAndMoneyMarketMember2019-12-310001164863Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001164863Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001164863美國-GAAP：次要事件成員2021-02-012021-02-280001164863SRT：ScenarioForecastMember2021-03-172021-03-1700011648632018-10-012018-10-3100011648632018-10-3100011648632020-10-012020-10-3100011648632020-10-3100011648632017-10-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001164863Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001164863Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001164863Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001164863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentAttributableToParentMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentAttributableToParentMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentAttributableToParentMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementsAttributabletoParentMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementsAttributabletoParentMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementsAttributabletoParentMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001164863美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember非營利組織：SharesGranted182020年2月成員2020-02-182020-02-180001164863非營利組織：SharesGranted182020年2月成員2020-02-182020-02-180001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember非營利組織：SharesGranted11,2019年2月成員2019-02-112019-02-110001164863非營利組織：SharesGranted11,2019年2月成員2019-02-112019-02-110001164863US-GAAP：PerformanceSharesMemberNPO：SharesGranted2018年2月12日成員2018-02-122018-02-120001164863NPO：SharesGranted2018年2月12日成員2018-02-122018-02-120001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-310001164863美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2017-12-310001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember2017-12-310001164863美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-12-310001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-01-012018-12-310001164863美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-310001164863美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001164863US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310001164863NPO：PerformanceSharesLiability成員2019-12-310001164863NPO：PerformanceSharesLiability成員2020-01-012020-12-310001164863NPO：PerformanceSharesLiability成員2020-12-310001164863美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-310001164863非營利組織：RangeOneMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：RangeOneMember2020-12-310001164863非營利組織：RangeTwoMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：RangeTwoMember2020-12-310001164863非營利組織：RangeThreeMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：RangeThreeMember2020-12-310001164863Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-3100011648632020-02-2700011648632020-08-270001164863美國-GAAP：員工股票期權成員2020-02-272020-02-270001164863美國-GAAP：員工股票期權成員2020-08-272020-08-270001164863美國-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMemberNPO：非員工董事成員2019-01-012019-12-310001164863美國-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMemberNPO：非員工董事成員2020-01-012020-12-310001164863美國-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMemberNPO：非員工董事成員2018-01-012018-12-310001164863NPO：非員工董事成員2019-01-012019-12-310001164863NPO：非員工董事成員2020-01-012020-12-310001164863NPO：非員工董事成員2018-01-012018-12-31NPO：細分市場0001164863US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001164863US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：部門間消除成員2018-01-012018-12-310001164863US-GAAP：材料對帳項目成員2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：材料對帳項目成員2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：材料對帳項目成員2018-01-012018-12-310001164863國家：美國2020-01-012020-12-310001164863國家：美國2019-01-012019-12-310001164863國家：美國2018-01-012018-12-310001164863SRT：歐洲成員2020-01-012020-12-310001164863SRT：歐洲成員2019-01-012019-12-310001164863SRT：歐洲成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：其他外國成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：其他外國成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：其他外國成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：航空航天成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：汽車會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：汽車會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：汽車會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：汽車會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：化學和材料加工會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：化學和材料加工會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：化學和材料加工會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員非營利組織：高級表面技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：食品和藥品會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員2020-01-012020-12-310001164863NPO：General IndustrialMember非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863NPO：General IndustrialMember非營利組織：高級表面技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：General IndustrialMember2020-01-012020-12-310001164863NPO：General IndustrialMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：中型重型卡車成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員非營利組織：高級表面技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員2020-01-012020-12-310001164863NPO：PowerGenerationDomainMember非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員NPO：PowerGenerationDomainMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：PowerGenerationDomainMember2020-01-012020-12-310001164863NPO：PowerGenerationDomainMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：半導體會員非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：半導體會員非營利組織：高級表面技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：半導體會員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：半導體會員2020-01-012020-12-310001164863NPO：OtherProductsAndServicesMember非營利組織：密封技術成員2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員NPO：OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-12-310001164863NPO：OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：航空航天成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：汽車會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：汽車會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：汽車會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：汽車會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：化學和材料加工會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：化學和材料加工會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：化學和材料加工會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員非營利組織：高級表面技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：食品和藥品會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員2019-01-012019-12-310001164863NPO：General IndustrialMember非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863NPO：General IndustrialMember非營利組織：高級表面技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：General IndustrialMember2019-01-012019-12-310001164863NPO：General IndustrialMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：中型重型卡車成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員非營利組織：高級表面技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員2019-01-012019-12-310001164863NPO：PowerGenerationDomainMember非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員NPO：PowerGenerationDomainMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：PowerGenerationDomainMember2019-01-012019-12-310001164863NPO：PowerGenerationDomainMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：半導體會員非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：半導體會員非營利組織：高級表面技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：半導體會員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：半導體會員2019-01-012019-12-310001164863NPO：OtherProductsAndServicesMember非營利組織：密封技術成員2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員NPO：OtherProductsAndServicesMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：OtherProductsAndServicesMember2019-01-012019-12-310001164863NPO：OtherProductsAndServicesMember2019-01-012019-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：航空航天成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：航空航天成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：航空航天成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：航空航天成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：汽車會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：汽車會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：汽車會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：汽車會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：化學和材料加工會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：化學和材料加工會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：化學和材料加工會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：化學和材料加工會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員非營利組織：高級表面技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：食品和藥品會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：食品和藥品會員2018-01-012018-12-310001164863NPO：General IndustrialMember非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-310001164863NPO：General IndustrialMember非營利組織：高級表面技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：General IndustrialMember2018-01-012018-12-310001164863NPO：General IndustrialMember2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：密封技術成員非營利組織：中型重型卡車成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員非營利組織：中型重型卡車成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：中型重型卡車成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：中型重型卡車成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員非營利組織：高級表面技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：石油和天然氣市場成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：石油和天然氣市場成員2018-01-012018-12-310001164863NPO：PowerGenerationDomainMember非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員NPO：PowerGenerationDomainMember2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：PowerGenerationDomainMember2018-01-012018-12-310001164863NPO：PowerGenerationDomainMember2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：半導體會員非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：半導體會員非營利組織：高級表面技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員非營利組織：半導體會員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：半導體會員2018-01-012018-12-310001164863NPO：OtherProductsAndServicesMember非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員NPO：OtherProductsAndServicesMember2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員NPO：OtherProductsAndServicesMember2018-01-012018-12-310001164863NPO：OtherProductsAndServicesMember2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：密封技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：工程材料成員2018-01-012018-12-310001164863非營利組織：CustomerOneMember2020-01-012020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：部門持續運營成員2020-12-310001164863非營利組織：密封技術成員US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：部門持續運營成員2019-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：部門持續運營成員2020-12-310001164863非營利組織：高級表面技術成員US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：部門持續運營成員2019-12-310001164863非營利組織：工程材料成員US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：部門持續運營成員2020-12-310001164863非營利組織：工程材料成員US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：部門持續運營成員2019-12-310001164863美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-12-310001164863美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2019-12-310001164863US-GAAP：分段中斷運營成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001164863US-GAAP：分段中斷運營成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310001164863國家：美國2020-12-310001164863國家：美國2019-12-310001164863國家：法國2020-12-310001164863國家：法國2019-12-310001164863非營利組織：其他歐洲成員2020-12-310001164863非營利組織：其他歐洲成員2019-12-310001164863非營利組織：其他外國成員2020-12-310001164863非營利組織：其他外國成員2019-12-31NPO：站點0001164863非營利組織：水谷成員2020-10-012020-12-310001164863非營利組織：水谷成員2020-12-310001164863非營利組織：水谷成員2020-01-012020-12-31非營利組織：我的0001164863STPR：AZ2014-02-190001164863STPR：AZ2020-09-300001164863STPR：AZ2020-10-012020-12-310001164863STPR：AZ2020-12-310001164863非營利組織：PineBluffMember2020-10-012020-12-310001164863非營利組織：PineBluffMember2020-12-310001164863非營利組織：PineBluffMember2020-01-012020-12-31UTR：MI0001164863SRT：AffiliatedEntityMember非營利組織：CrucibleSteel Corporation成員2020-12-3100011648632007-05-012007-05-3100011648632015-04-300001164863SRT：最小成員數Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2014-04-112014-04-110001164863SRT：最大成員數Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2016-03-032016-03-030001164863SRT：最小成員數Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2016-03-032016-03-0300011648632016-10-3100011648632016-10-312016-10-3100011648632018-01-012018-06-300001164863SRT：最小成員數2017-09-012017-09-300001164863SRT：最大成員數2017-09-012017-09-300001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2014-12-310001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member美國-GAAP：環境修正成員2016-01-012020-12-310001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2020-01-012020-12-310001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2020-12-310001164863SRT：最大成員數Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2020-12-310001164863SRT：最小成員數Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2020-12-310001164863非營利組織：OldCoMember2020-12-310001164863美國-GAAP：石棉問題成員2020-12-310001164863美國-GAAP：石棉問題成員非營利組織：GSTLLCM成員2020-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-310001164863US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-01-012018-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-310001164863Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-01-012018-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________
表格10-K
_____________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | ANNUAL 報告 根據 至 S檢查 13 或 15(D) 的 這個 證券 兑換 施展 的 1934 |
截至的財政年度12月31日, 2020
| | | | | |
| ☐ | TRANSITION(移動站點) 報告 根據 至 分段 13 或 15(D) 的 這個 證券 兑換 施展 的 1934 |
佣金檔案編號001-31225
_____________________________________________________
EnPro實業公司
(註冊人的確切姓名，詳見其章程)
_____________________________________________________
| | | | | | | | |
| 北卡羅萊納州 | | 01-0573945 |
| (成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 卡內基大道5605號 | | |
| 500套房 | | |
| 夏洛特 | | |
| 北卡羅萊納州 | | 28209 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(704) 731-1500
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | 非營利組織 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
_____________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。下半身¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
是ý第一位：沒有第二位。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*ý
登記人的非關聯公司持有的登記人有表決權和無表決權普通股的總市值2020年6月30日是$1,009,608,894。截至2021年2月19日，有20,754,267登記人已發行的普通股，包括登記人的子公司持有的181,826股普通股，因此無權投票。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2021年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入第III部分。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
| | |
| 項目1 | 業務 | 1 |
| 項目A | 風險因素 | 9 |
| 項目1B | 未解決的員工意見 | 16 |
| 項目2 | 特性 | 16 |
| 項目3 | 法律程序 | 17 |
| 項目4 | 礦場安全資料披露 | 17 |
| 註冊人的行政人員 | 17 |
|
第二部分 |
| | |
| 項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 20 |
| 項目6 | 選定的財務數據 | 21 |
| 項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
| 項目7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| 項目8 | 財務報表和補充數據 | 51 |
| 項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 51 |
| 項目9A | 管制和程序 | 52 |
| 項目9B | 其他資料 | 53 |
|
第三部分 |
| | |
| 項目10 | 董事、高管與公司治理 | 54 |
| 項目11 | 高管薪酬 | 54 |
| 項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 54 |
| 項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 55 |
| 項目14 | 首席會計師費用及服務 | 55 |
|
第四部分 |
| | |
| 項目15 | 展品和財務報表明細表 | 55 |
| 項目16 | 表格10-K摘要 | 55 |
| 展品索引 | 56 |
| 簽名 | 59 |
| 獨立註冊會計師事務所報告書 | 60 |
| 合併業務報表 | 64 |
| 綜合全面收益表 | 65 |
| 合併現金流量表 | 66 |
| 合併資產負債表 | 68 |
| 合併股東權益變動表 | 69 |
| 合併財務報表附註 | 70 |
| 附表II-估值及合資格賬目 | 112 |
EnPro實業公司
第一部分
如本報告所用，術語“我們”、“EnPro”和“公司”指EnPro工業公司及其子公司(除非上下文另有含義)。術語“普通股”是指EnPro工業公司的普通股，每股票面價值0.01美元。
背景
我們於2002年1月11日根據北卡羅來納州的法律成立，成為固特立公司(“固特立”)的全資子公司。成立公司是因為固特立公司宣佈將其工程工業產品部門分配給固特立公司的現有股東。派發日期為2002年5月31日。
今天，我們在設計、開發、製造、服務和營銷專有工程工業產品方面處於領先地位，為世界各地不同行業的各種客户提供服務。在過去的一年半里，我們實施了幾項戰略舉措，以改變我們運營的業務組合，將重點放在以材料科學為基礎的業務上，這些業務擁有領先的技術、令人信服的利潤率、強勁的現金流和高水平的經常性收入，為具有有利長期順風的市場服務。這些計劃，如下文“收購”和“處置”中所述，增強了我們為半導體、生命科學和其他技術行業提供解決方案的能力。截至2020年12月31日，我們的持續運營在包括美國在內的13個國家和地區擁有45個主要製造和服務設施。
我們在2020、2019年和2018年按地理區域劃分的持續運營銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 美國 | $ | 555.7 | | | $ | 630.2 | | | $ | 736.2 | |
| 歐洲 | 244.2 | | | 301.2 | | | 278.6 | |
| 其他 | 274.1 | | | 274.3 | | | 259.3 | |
| 總計 | $ | 1,074.0 | | | $ | 1,205.7 | | | $ | 1,274.1 | |
我們有一個互聯網網站，網址是www.enproIndustrial es.com。我們將在以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供本年度報告，以及我們的其他Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。我們的公司治理準則和每個董事會委員會(審計和風險管理委員會、薪酬和人力資源委員會、執行委員會、提名和公司治理委員會)的章程也可以在我們的網站上找到，任何要求提供這些信息的股東都可以獲得這些信息的印刷版。本年度報告中包含或鏈接到本公司網站的信息不包含在本年度報告中作為參考。
收購
2020年10月26日，EnPro為此目的成立的一家子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗裝工藝開發的。阿盧薩是先進表面技術部門的一部分。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專業技術平臺和專有工藝提供定製化、複雜的精密塗層解決方案。AlLuxa在其多元化的客户羣中擁有長期的客户關係，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。Allosa成立於2007年，在加利福尼亞州有兩個分店，總部設在加利福尼亞州聖羅莎。
剔除收購的現金後，阿盧薩的現金收購價為238.4美元。我們用可用現金和阿盧薩高管的展期股權為此次收購提供了資金。就完成交易而言，吾等就Allosa收購附屬公司訂立與展期交易有關的有限責任經營協議，
Allosa的三名股權所有者同時也是Allosa的高管，他們獲得了Allosa收購子公司約7%的股權，以換取他們貢獻Allosa的展期股份。
2019年9月，EnPro的子公司Lunar Investment LLC(以下簡稱LUNAR)收購了LeanTeq Co，Ltd.的全部股權證券。及其附屬公司LeanTeq LLC(統稱為“LeanTeq”)。作為交易的一部分，LeanTeq的兩名股權所有者(“LeanTeq高管”)是被收購實體的高管，他們以展期股權的形式收購了Lunar約10%的所有權份額。LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，在臺灣有兩個分支機構，在美國(硅谷)有一個分支機構。LeanTeq主要為最先進的半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產技術先進的微芯片，用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他尖端應用。LeanTeq在整個開發和生產生命週期中與原始設備製造商密切合作，以實現記錄資格認證過程，從而實現長期、經常性的售後服務收入。售後服務歷來約佔LeanTeq總銷售額的65%。LeanTeq的一整套服務包括清潔、塗裝、分析測試、檢驗和驗證、套件組裝、故障分析和其他增值服務。LeanTeq是我們高級表面技術部門的一部分。
2019年7月，我們收購了無菌集團(包括無菌工藝設備SAS和無菌服務SARL，統稱為“無菌”)100%的股份，這是一家為製藥和生物製藥行業分銷、設計和製造無菌液體輸送產品的私人持股公司。無菌，總部設在法國利蒙內斯特，是我們加洛克部門密封技術部門的一部分。
LeanTeq和無菌集團收購的總收購價約為3.385億美元，扣除收購的現金，包括LeanTeq高管的股權展期。
性情
2020年12月31日，我們以名義現金收購價出售了Technetics Group UK Limited(“Technetics Group UK”)的股份。作為與買方協議的一部分，我們向買方交付了148,000 GB現金，用於支付已發生的增值税債務的到期增值税(“增值税”)，以及50,000 GB的營運資金。我們在出售約976,000 GB(130萬美元)時發生了虧損。
2020年11月30日，我們完成了主要位於法國Dieuze的工程材料部門襯套塊業務的出售。軸瓦業務的產品銷往一般工業和汽車市場。在最終確定出售業務之前，我們確定了要減值的資產，並在第三季度記錄了620萬美元的減值費用，其中包括180萬美元的長期資產的非現金減值和在交易結束時應向買方支付的440萬美元的現金。減值費用計入我們綜合營業報表的其他營業費用。在業務結束時，我們在綜合營業報表上記錄了出售業務的其他非營業費用，增加了10萬美元。與退出我們的襯墊塊業務相關的總費用為610萬美元。
2020年11月20日，我們以2310萬美元的現金出售了重型卡車業務的Air Springs部分，扣除估計的營運資金調整和費用，以及一張公允價值為640萬美元(面值為750萬美元)的長期本票。作為與買方協議的一部分，我們保留了該業務的美國應收賬款，這在成交時產生了巨大的營運資金調整。美國的應收賬款留存金額約為860萬美元，其中截至2020年12月31日的未付賬款約為200萬美元。收購價以最終營運資金調整為準。在第四季度，我們在2020年第四季度向其出售業務時錄得10萬美元的非現金虧損。
2020年8月，在宣佈我們的汽車車輪®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌於2020年第二季度退出後，我們確定了買家，並達成了出售與這些業務相關的資產的最終協議。2020年9月2日，我們以890萬美元(不含交易費)完成了這筆交易。這項交易導致我們綜合業務表上其他營業外支出的業務出售虧損310萬美元，其中包括300萬美元的資產出售非現金虧損和10萬美元的其他支出虧損。在找到品牌的買家之前，我們確定這些資產已經減值，並在我們的綜合營業報表中記錄了740萬美元的重組和減值費用。2020年，我們的電動輪®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌在退出時的總虧損為1050萬美元。
在2020年第二季度，我們達成了一項協議，出售位於美國和中國上海的Lunar®空氣盤式制動器業務。該業務美國資產的出售於2020年第三季度完成，價格為30萬美元，導致我們的綜合運營報表記錄的營業外收入增加了20萬美元。出售
位於中國上海的Lunar®製造工廠於2020年第四季度以90萬美元的價格關閉，沒有任何收益或虧損。在出售業務完成前，我們確定了要減值的資產，並記錄了210萬美元的減值費用，其中160萬美元與長期資產減值有關，50萬美元與存貨減值相關。長期資產減值計入其他營業費用，存貨減值計入綜合營業報表的銷售成本。與退出LUNAR®空氣盤式制動器業務相關的淨虧損總額為190萬美元。
於2019年12月12日，我們的若干附屬公司與Arcline FM Holdings，LLC(Arcline FM Holdings，LP)(Arcline FM Holdings，LLC)(Arcline FM Holdings，LP)訂立會員權益購買協議，據此，我們將間接附屬公司Fairbank Morse，LLC(“Fairbank Morse”)的所有未償還股權出售給Arcline FM Holdings，並促使我們的一家子公司將若干相關加拿大資產出售給Arcline FM Holdings的一家附屬公司，總銷售價格為本次資產剝離交易於2020年1月21日完成。費爾班克斯莫爾斯製造的重型中速往復式發動機主要用於船舶和發電應用，構成了我們整個動力系統部門。鑑於2019年12月簽訂了剝離Fairbank Morse的最終協議，我們將電力系統部門歸類為2019年第四季度和全年的非持續運營，EnPro之前的所有季度和年度財務業績都進行了重新預測，以反映電力系統部門為非持續運營。除非另有説明，否則第I部分規定的金額僅適用於持續經營(見附註2請參閲我們10-K表格中的綜合財務報表，瞭解有關非持續經營和處置費爾班克斯摩爾斯的信息)。由於這筆交易，我們在2020年第一季度錄得2.743億美元的税前收益。
2019年9月，我們出售了位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的某些資產和某些負債，該部門包括在我們的密封技術部門。這筆交易的銷售總價為680萬美元，其中我們在2019年9月業務出售結束時收到了360萬美元，2019年第四季度收到了10萬美元，適用於2020年2月完成的大樓的銷售。在大樓銷售結束時，我們收到了290萬美元，2020年第四季度收到了20萬美元的餘額。
2018年第二季度，我們開始退出位於馬薩諸塞州牛津市的密封技術部門(“牛津科技集團”)的工業燃氣輪機業務。牛津科技集團(Technetics Group Oxford)是工業燃氣輪機零部件的供應商。我們於2018年6月出售了這個地點的土地和建築，實現收益2170萬美元。我們發生了380萬美元的遣散費，180萬美元的有形資產淨減記，1910萬美元的客户關係無形資產核銷，以及50萬美元的重組相關其他成本。退出導致總淨重組成本為350萬美元。
在試圖在2019年第四季度出售ATDynamics業務後，於2020年1月，我們決定關閉ATDynamics業務，該業務為商業卡車運輸行業製造空氣動力學產品，並被納入我們密封技術部門的Stemco部門。由於出售過程不成功，吾等於2019年12月31日審核了長期資產的賬面金額，並確定賬面金額不可收回。作為這項評估的結果，我們在2019年第四季度記錄了260萬美元的減值損失。關於關閉業務的決定，我們決定不完成和出售手頭的庫存，並確認了另外150萬美元的庫存減值。
運營
我們將我們的業務分為三個部門：密封技術部門、先進表面技術部門和工程材料部門。我們的可報告部門根據他們的產品和服務以及他們的最終客户的不同而單獨管理。有關我們業務部門的財務信息，請參閲項目7、“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-經營成果”和注19我們的合併財務報表。項目7包含每個部門的銷售額和利潤的信息，附註19包含每個部門按主要終端市場的銷售額、資本支出、折舊和攤銷以及資產的信息。
截至2020年12月31日的一年，按市場劃分的銷售額如下：
密封技術分部
概述。我們的密封技術部門包括三個運營部門：Garlock、Technetics和Stemco，它們服務於性能和耐用性對安全和環境保護至關重要的各種行業。我們的產品適用於許多要求苛刻的環境，例如高壓、高温和化學腐蝕環境，我們的許多產品支持低故障容忍度的關鍵應用。
Garlock由兩家公司組成：Garlock密封技術公司和Garlock衞生技術公司，其中包括橡膠製造公司和無菌集團。他們共同設計、製造和銷售密封產品，包括：一次性衞生密封、管材、部件和組件；金屬、非金屬和複合材料墊片；動態密封；壓縮填料；液壓元件；伸縮節；以及管道套管間隔/隔離器。
墊片產品用於密封化工、石化以及紙漿和紙張加工設施中的法蘭接頭，在這些地方，高壓、高温和腐蝕性化學品產生了對專業和高度工程化的密封產品的需求。我們的產品還用於衞生市場，如食品、飲料和藥品，這些市場的產品完整性和安全性極其重要。我們以加洛克的名義出售這些墊圈產品。®，吉隆島®，Blue-Gard®、壓力節約器(Stress-Saver)®，Bio-Pro®，Tuf-Steel®，Detectomer®、LINK-SEAL®和FlexSeal®品牌名稱。這些產品在我們所服務的行業中在性能和可靠性方面享有長期聲譽。
動態彈性密封用於旋轉應用，以包含保護軸承免受過度摩擦和發熱的潤滑劑。因為這些密封產品是在動態應用中使用的，所以它們很容易磨損。因此，耐用性、性能和可靠性是我們客户的關鍵要求。這些旋轉密封件用於鋼鐵、採礦以及紙漿和造紙加工行業中要求苛刻的應用，其品牌包括64型。®.
壓縮填料用於在加壓、靜態和動態應用中提供密封，例如泵和閥門。壓縮包裝產品的主要市場是紙漿和造紙、採礦、石化和碳氫化合物加工行業。這些市場的品牌產品包括evsp™、Synthepak®和圖形鎖定®.
泰克密封設計、製造和銷售高性能金屬密封件、機械密封件、彈性密封件、邊焊波紋管和一系列聚四氟乙烯(PTFE)產品。這些產品用於各種行業的極端應用，包括半導體、航空航天、發電、油氣、生命科學等市場。品牌包括HELICOFLEX®，Feltmetal™， TEXOLON®，CEFILAC GPA®，VITAFLEX®，CEFIL‘AIR®和ORIGRAF®.
Stemco設計、製造和銷售商用車部件和系統，包括：預調輪轂系統；密封件；輪轂蓋；里程收集產品；軸承；鎖定緊固件；懸掛部件，如轉向節主銷和襯套、彈簧銷和襯套以及其他聚合物襯套部件。 其產品主要服務於中型和重型商用車市場。 產品品牌包括STEMCO®、STEMCO Kaiser®、GritGuard®、Guardian HP®，旅行者號®，探索®，Pro-Torq®，Zip-Torq®，哨兵®，Defender™，DataTrac®和QwikKit®.
顧客。我們的密封技術部門向世界各地的工業代理和分銷商、原始設備製造商(“OEM”)、工程和建築公司以及終端用户銷售產品。解決方案面向廣泛的全球客户，到2020年，大約43%的銷售額交付給美國以外的客户。代表性客户包括沙特阿美、Motion Industries、應用工業技術公司、法國電力公司、阿海琺、拜耳、巴斯夫公司、雪佛龍、通用電氣公司、喬治亞太平洋公司、伊士曼化工公司、埃克森美孚公司、米納拉資源公司、昆士蘭鋁業公司、AK鋼鐵公司、沃爾沃公司、Wabash拖車公司、Great Dane拖車公司、麥克·沃爾沃公司、戴姆勒公司、PACCAR公司、卡萊爾互聯技術公司、斯倫貝謝公司
競爭。在我們所服務的市場中，競爭的基礎是經過驗證的產品性能和可靠性，以及價格、客户服務、應用專業知識、技術支持、交付條款、產品供應的廣度、質量聲譽和產品的可用性。我們的主要品牌，包括加洛克®, 技術學®, 和STEMCO®都是建立在可靠性和耐用性的長期聲譽基礎上的。此外，我們提供的產品的廣度、性能和質量使我們能夠實現溢價，並使我們成為代理商和分銷商的首選供應商。我們相信，我們在這一細分市場運營的主要市場的產品表現記錄對我們來説是一個重要的競爭優勢。主要競爭對手包括A.W.切斯特頓公司、克林格集團、Teadit公司、Lamons公司、暹羅/Flexitals公司、SKF美國公司、聯合金屬公司、凡士通公司、聖戈班公司、伊頓公司、派克·漢尼芬公司和Miropro有限公司。
原材料和部件。我們的密封技術部門使用聚四氟乙烯樹脂、芳綸纖維、特種彈性體、彈性體化合物、石墨和碳、普通金屬和奇異金屬、冷軋鋼、皮革、鋁壓鑄件、丁腈橡膠、粉末金屬部件以及各種纖維和樹脂。我們相信，所有這些原材料和零部件都可以從不同的供應商處輕易獲得。
先進表面技術細分市場
概述。先進表面技術部門包括三個運營業務：Technetics Semiconductor、LeanTeq和Allosa，它們應用專有技術、工藝和能力，為高增長市場中最具挑戰性的應用提供高度差異化的產品和服務套件。 我們的產品和服務用於對性能、精度和可重複性要求很高的環境中，故障容忍度很低。
Technetics Semiconductor為半導體設備行業設計和製造複雜的前端晶片加工子系統、新的和翻新的靜電卡盤底座、薄膜塗層和邊緣焊接金屬波紋管。這些能力還可在空間、航空航天和國防市場的關鍵應用中實現高可靠性。
LeanTeq為最先進的節點半導體制造設備中使用的關鍵部件和組件提供清潔、塗層、測試、翻新和驗證服務。LeanTeq通過全面的服務、市場領先的工藝工具專業知識和廣泛的材料熟練程度，提供高度差異化的、專有的、基於技術的工藝。這些功能延長了部件的使用壽命，縮短了清洗腔體部件的時間。
ALLUSA為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用生產專門的濾光片和薄膜塗層。它的產品是通過使用最先進的先進設備的專有塗層工藝開發的。ALLUSA與主要終端市場的客户合作，通過其專業技術平臺和專有工藝提供定製化、複雜的精密塗層解決方案。
顧客。我們的先進表面技術 該部門向世界各地的原始設備製造商(“OEM”)、工業代理和分銷商以及終端用户銷售產品和服務。先進表面技術 產品和服務面向全球客户，2020年約有31%的銷售額交付給美國以外的客户。具有代表性的客户包括全球領先的半導體制造設備製造商，如應用材料公司和ASML公司，以及生命科學和工業技術行業使用的設備製造商以及政府國防承包商。由於半導體制造設備行業的整合，少數公司控制着全球半導體制造產量的很大一部分
設備。因此，該部門依賴於與該行業客户的某些關鍵關係，失去一個或多個這些關鍵客户或該部門與這些客户關係的其他不利變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
競爭。在我們所服務的市場中，競爭的基礎是經過驗證的性能和可靠性，以及價格、客户服務、應用專業知識、技術支持、交付條款、產品和服務的廣度、質量聲譽、全球覆蓋範圍以及產品和服務的可用性。我們的領先品牌，包括阿盧卡TM，LeanTeq™ 和貝爾法布®，建立在高性能、可靠性和可重複性的長期聲譽基礎上。 此外，我們產品和服務的廣度、性能和質量使我們成為終端用户、原始設備製造商、代理商和分銷商的首選供應商。我們相信，我們的顯著競爭優勢包括我們的技術知識、專有工藝、製造和分析能力以及業績記錄，這使我們能夠滿足許多客户所要求的大量前期資質流程。在半導體清潔領域，我們的競爭對手包括數量有限的其他清潔服務提供商，主要是在臺灣、日本、韓國和美國，沒有一家提供商在全球市場佔據主導地位。光學鍍膜市場是高度分散的，有許多小的競爭對手與阿盧薩。 Technetics Semiconductor的競爭對手包括Mirapro、FMI/NGK、KSM和Advanced Flexonics。
原材料和部件。我們的先進表面技術部門使用超高純度化學品、含氟聚合物、彈性體化合物、工業陶瓷、稀土材料、特殊基材、普通金屬和稀有金屬。我們相信，所有這些原材料和零部件都可以從不同的供應商處輕易獲得。
工程材料細分市場
概述。我們的工程材料部門包括兩個高性能工程材料業務：GGB和壓縮機產品國際(CPI)。
GGB設計、製造和銷售自潤滑、非滾動、金屬聚合物、工程塑料和纖維增強複合材料軸承產品。軸承表面通常由聚四氟乙烯或含有聚四氟乙烯的混合物製成，以提供免維護性能和減少摩擦。GGB的軸承產品通常在無潤滑、最少潤滑或預潤滑條件下用作套筒軸承或推力墊圈。這些產品廣泛應用於各種市場，如汽車、航空航天、泵和壓縮機、建築、發電和一般工業市場。GGB大約有12,000個不同設計和物理尺寸的軸承零件號。GGB是領先的和公認的品牌，以包括DU在內的品牌銷售產品®，DP4®，DX®，DS™，HI-EX®，EP®，SY™，HPMB®和GAR-MAX® .
CPI為往復式壓縮機和發動機設計、製造、銷售和服務部件。這些部件包括填料和刮水環、活塞環和騎行環、壓縮機閥門總成、分隔閥、壓縮機監控系統、潤滑系統和相關部件，主要用於煉油、石化、天然氣收集、儲存和傳輸以及一般工業市場。我們產品的品牌包括Hi-Flo™、ValveAlert™、EMISSIONGUARD™、ProFlo®，保障®，Neomag®，CVP®，xdc™，POPR®、Twin Ring™、Liard™和全球壓縮行業™經驗證的解決方案。CPI包括Garlock Pipeline Technologies，Inc.(GPT)業務的石油和天然氣部分，GPT業務設計、製造和銷售關鍵服務法蘭墊圈、密封件和電氣法蘭隔離套件，用於高壓井口設備、流水線、注水線、酸性碳氫化合物工藝應用以及原油和天然氣管道/傳輸線應用。GPT產品以包括Evolution在內的品牌銷售®、VCS®，VCFS®，VCXT®，PGE™，後衞®，Riser-Wrap®，ELESTOP®、電封™和電子接頭®.
顧客。工程材料部門將其產品銷售給世界各地不同的客户羣，到2020年，大約72%的銷售額交付給美國以外的客户。GGB在全球所有主要工業部門都有客户，並通過GGB自己的本地分銷系統直接向客户供應產品，並通過獨立的代理和分銷商間接向市場供應產品。CPI通過其內部銷售隊伍、獨立銷售代表、分銷商和服務中心在全球銷售其產品和服務。
競爭。在GGB競爭的市場中，競爭主要基於特定應用的產品性能、產品可靠性、交付和價格。GGB的競爭對手包括Kolbenschmidt Pierburg AG、聖戈班的Norglde部門和聯邦-輝門公司(Federal-Mogul Corporation)。在CPI服務的市場中，主要的競爭驅動力是具有個性化客户服務、產品質量、可用性、工程支持和價格的值得信賴的解決方案。CPI與其他組件製造商和服務提供商競爭，如Cook Compression、Hoerbiger Corporation、Graco和
許多較小的零部件製造商，以及在GPT方面，隔離市場領域的其他供應商，包括努力對GPT的產品進行反向工程的競爭對手。
原料。GGB的主要原材料採購包括鋼卷、青銅粉、青銅卷、聚四氟乙烯和鋁。GGB從多家外部供應商採購零部件。CPI的主要原材料採購包括聚四氟乙烯(PTFE)、聚醚醚酮(PEEK)、複合添加劑、青銅、鋼和不鏽鋼棒材。關於GPT，CPI還購買了玻璃纖維增強的環氧片、管和墊圈、氟橡膠、三元乙丙橡膠、金屬E形環密封件和C形環密封件，以及專有塗料。我們相信，所有這些原材料和零部件都很容易從不同的供應商那裏獲得，儘管其他一些次要但關鍵的原材料的供應商有限。
研究與開發
我們研發工作的目標是加強我們在傳統市場的產品組合，同時創造獨特和突破性的產品和服務。我們利用一個流程將產品和服務創新從概念轉化為商業化，並識別、分析、開發和實施旨在實現業務增長的新產品概念和機會。
我們在整個運營過程中僱傭科學家、工程師和技術人員來開發、設計和測試新的和改進的產品。我們與客户密切合作，以發現問題並開發技術解決方案。我們的大部分研發支出通常用於為最苛刻的環境開發新的密封產品，開發技術以支持工藝關鍵半導體制造設備部件的清潔和翻新，以及開發具有更高承載能力和優異摩擦磨損的軸承產品和材料。
積壓
截至2020年12月31日，我們積壓的持續運營訂單價值2.125億美元，而2019年12月31日為1.907億美元。預計2021年後將填補大約6.1%的積壓。積壓的訂單代表我們認為確定的手頭訂單。然而，積壓的訂單是否會導致當時的實際銷售額或訂購的金額並不確定。由於我們的交付期很短，而且有一定的季節性，對於我們的大多數業務來説，積壓的訂單並不是未來業績的有意義的指標。
質量保證
我們相信，我們產品和服務的質量是與我們的客户發展和保持牢固、長期關係的最重要因素之一。為了滿足客户的嚴格要求，我們保持着嚴格的質量控制標準。我們經常在開發、設計和生產的所有階段使用測試設備作為工藝輔助進行過程中的檢驗，以確保產品的質量和可靠性。這些設備包括最先進的CAD/CAM設備、統計過程控制系統、激光跟蹤設備、故障模式和影響分析以及座標測量機。我們能夠提取數字質量控制數據，作為從我們的計算機數控(“CNC”)機器製造的零部件質量的統計測量。此外，我們還對外包的零部件進行質量控制測試。因此，我們能夠顯著減少缺陷部件的數量，從而提高效率、質量和可靠性。
截至2020年12月31日，我們的37家制造和服務設施通過了ISO9000、QS 9000和/或TS 16949認證。我們有16家工廠通過了國際標準化組織14001認證。原始設備製造商越來越多地要求這些標準，以取代個人認證程序，並將其作為授予業務的條件。
專利、商標和其他知識產權
我們擁有一些由美國和其他國家頒發的與我們產品的名稱和設計相關的專利和商標，並已授予其中一些專利和商標的許可證。我們定期評估通過美國和其他國家的專利和商標制度保護新產品和現有產品的必要性。我們還擁有非專利專有信息，包括與我們產品的設計、製造和運營及其使用相關的技術訣竅和商業祕密。除高級表面技術部門的專有配方和專有技術外，我們不認為我們的整體業務在很大程度上依賴於已授予的任何特定專利、專利權、商標、商業祕密或許可或已授予的一組相關專利、專利權、商標、商業祕密或許可。
一般來説，我們是我們生產和銷售的產品的所有者。但是，我們也從不同的實體獲得某些知識產權的許可。這些許可證需要續簽，我們可能不會成功
重新協商這些許可證，否則它們可能會在發生重大違規事件時被終止。如果發生這種情況，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
人力資本
截至2020年12月31日，我們約有4,400名員工，其中約55%在北美，28%在歐洲，16%在亞太地區，1%在南美。
我們大約有14%的員工是工會成員。工會協議除其他事項外，還涉及工資、工時和僱傭條件。
我們努力創造一個讓所有員工都能茁壯成長的環境。我們是一家雙重底線公司，在這裏，人的發展被視為與財務業績同等重要。這種“雙重底線”哲學是我們運作的支柱。我們認為，人類發展導致財務績效，追求財務績效是人類發展的結果。我們的核心價值觀是安全、卓越和尊重，這促使我們專注於我們的業務方式和對員工的關愛。
我們的文化圍繞着四個主要意圖：刻意雙重底線、刻意加倍、刻意發展和刻意多樣化。“刻意”強調了隨着公司的發展，我們把重點放在這些意圖上的重要性和關注點。如上所述，“故意雙重底線”代表了我們的承諾，即幫助人們學會發展自己，將其作為與財務業績同等的目標。“故意加倍”強調了我們通過創新的方法發展EnPro的意圖，這些創新方法為EnPro帶來了顯著的客户利益和積極的回報。“刻意發展”描述了我們專注於利用我們的日常工作來幫助我們的員工發展自己，實現他們的職業目標。我們培養一種學習和發展的文化，因為我們相信，不斷提高自己會帶來個人和公司的成功。最後，“刻意多元化”強調了我們的信念，即多元化的勞動力對我們的成功至關重要，我們已經更加關注發展一個包容性的工作場所。
我們的高級領導層致力於建立一支包容和多樣化的員工隊伍，我們的首席執行官直接參與了我們的許多關鍵的多元化和包容性(“D&I”)計劃就是例證。2020年，我們的高級領導團隊為我們的全球員工提供了偏見培訓，我們的首席執行官領導着我們的幾個平臺，促進了包容性工作場所的發展。我們的人才招聘實踐進一步支持了我們對多元化勞動力的承諾。我們需要不同的候選人名單和不同的面試小組，並實施了工具和結構，以減少面試和遴選過程中的偏見。因此，自2019年1月以來，我們在美國晉升的女性比例增加了10%。自2019年12月以來，我們高級領導團隊中的女性和少數族裔代表增加了5%。在2020日曆期間，我們每週舉辦32場“勇敢對話/週中正念會議”，面向全球所有員工。我們每季度為我們的員工資源小組舉辦電話會議，如Women@EnPro、Women in Engineering、LGBTQ+和COLOR員工社區。這些平臺進一步在EnPro創造和推廣空間，鼓勵我們的同事全身心投入工作。
作為我們對員工承諾的一部分，我們提供全面的薪酬和福利計劃，旨在吸引和留住員工。我們的計劃旨在滿足員工及其家人不斷變化的需求。在美國，這包括全公司範圍內每小時15美元的最低工資，與公司匹配的401K計劃，屢獲殊榮的福利計劃，靈活的假期和休假政策，其中包括針對受薪員工的新的“隨你所需”計劃，增強的員工援助計劃，帶薪探親假，學費援助，以及全面的醫療福利，包括醫療、處方藥、牙科、生命、殘疾、健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、危重疾病以及意外、死亡和肢解保險。
在新冠肺炎危機期間，我們對員工表現出了極大的關懷和同情心。我們提供了照顧員工身體需求的項目，同時還實施了幾項舉措，提供情感聯繫，並在這些充滿挑戰的時期培養心理安全。我們的關懷、同情心和靈活計劃的積極影響體現在我們的員工保留率上。特別是，在過去的一年裏，EnPro的女性留職率(在美國)保持不變，這是一個了不起的成就，因為在這一年裏，由於疫情的影響，數十萬女性離開了美國的勞動力大軍，其中男性比例更高。
為了致力於促進多樣性和改善員工生活和工作的社區，我們於2020年正式啟動了EnPro基金會，以支持慈善、教育和其他組織，致力於促進教育、平等、多樣性和維護人類尊嚴。我們最初為該基金會提供了100萬美元的資金。
安全仍然是我們的三大核心價值觀之一，我們一直在努力發展世界級的安全計劃和文化。我們對安全的承諾使我們成為唯一一家獲得三項獨立認證的上市公司。
被EHS Today評為“美國最安全的公司”。以就診率衡量，2020年是我們公司歷史上最安全的一年。
除了本年度報告中其他地方陳述的風險外，下面列出的是我們認為是重大的某些風險因素。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和聲譽都可能受到損害。當你閲讀本報告中其他地方的“前瞻性陳述”時，也應該考慮這些風險因素。您可以通過“可能”、“希望”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測，如果這些風險中的任何一個發生，都可能受到不利影響。
與COVID 19相關的風險
新冠肺炎已經並預計將繼續對我們的業務和運營業績產生不利影響
新冠肺炎大流行的影響 這對我們2020年的業務和財務業績產生了不利影響，我們預計這將對我們的業務和財務業績產生負面影響，直至2021年，並可能在隨後幾年產生負面影響，具體取決於疫情的持續時間及其經濟影響。隨着新冠肺炎的傳播，它已經對世界各地的健康和經濟環境產生了重大影響。我們的客户主要是全球製造商，因此，我們的客户主要是全球製造商，而新冠肺炎疫情對一般經濟條件的影響，以及對某些市場(如石油和天然氣、航空航天和汽車)的更有害影響，正在並可能繼續對其產品的需求產生負面影響，從而對他們對我們的產品和服務的需求產生負面影響。我們的某些業務正經歷着與上年水平相比的下降水平，對銷售水平進一步下降的預期可能會導致資產減值費用。由於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、限制活動的相關政府命令的持續時間和條款，以及隨着新冠肺炎影響最終減弱而出現的任何經濟復甦的時間和速度的不確定性，我們無法準確預測未來對我們的產品和服務的需求下降的程度和持續時間，以及由此對我們的業務和財務業績造成的影響。
此外，我們的設施以及我們客户和供應商的設施可能會被無限期地阻止進行業務活動，我們的客户可能會被阻止購買我們的產品，我們可能無法從供應商那裏購買必要的材料，原因可能是關閉、就地避難令、進口限制或政府當局可能要求或強制採取的其他預防措施。鑑於政府限制商業活動的命令，我們的某些設施已被要求暫時關閉，我們暫時關閉了某些設施，以方便消毒程序和社會距離協議的執行，以及迴應因新冠肺炎擔憂導致的員工缺勤。儘管我們的大部分業務已根據迄今已發佈的限制業務活動的適用政府命令被視為“必要”業務，並因此被允許繼續運營，但根據未來的政府命令，這些業務可能不會繼續得到這樣的待遇，或者，即使受到這樣的對待，出於特定地點的健康和安全考慮，我們的某些業務可能需要暫停一段時間。我們所有設施的運營都受到了員工保護措施的影響，包括社會距離和個人保護設備措施。在可預見的將來，這些措施將繼續影響我們的業務效率。
2020年，我們大約48%的收入來自美國以外的地區。我們在世界各地設有製造和服務設施，經營業務。因此，就美國的總體經濟狀況可能隨着時間的推移而改善而言，我們在世界其他地區的運營結果可能會繼續受到不利影響，這些地區可能會繼續經歷新冠肺炎疫情，包括疫苗接種延遲，並且仍然受到影響商業活動的政府或其他與健康相關的限制，這些限制會影響對我們產品和服務的需求，或阻止我們在這些司法管轄區恢復全面運營。
與我們的業務相關的風險
我們的業務和我們服務的一些市場是週期性的，市場狀況不佳可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們銷售產品和服務的市場，特別是化工公司、煉油廠、重型卡車運輸、半導體制造、資本設備和汽車行業，在不同程度上是週期性的，歷史上曾經歷過週期性的低迷。以前的經濟低迷的特點是產品需求減少，產能過剩，隨後這些市場的平均售價受到侵蝕，對市場造成了負面影響。
我們的淨銷售額和經營業績。如果我們的市場出現長期而嚴重的下行週期，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們幾乎在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。我們許多產品和服務的客户正試圖減少他們向其採購的供應商的數量。為了保持競爭力，我們需要在製造、營銷、客户服務和支持以及我們的分銷網絡方面持續投資。我們還需要開發新的產品和服務，以繼續滿足客户的需求和願望。我們可能沒有足夠的資源繼續進行這些投資或維持我們的競爭地位。此外，我們的一些競爭對手比我們大，擁有比我們多得多的財政資源。因此，他們或許能夠更好地抵禦週期性經濟低迷的影響。我們的某些產品和服務也可能經歷從獨特的品牌產品到無差別的價格敏感型產品和服務的轉變。低成本的外國競爭可能會加速這種商品化。我們某些產品和服務更換週期的變化，包括由於產品和服務質量的提高或維護的改進，可能會影響此類產品和服務的售後需求。旨在通過卓越的服務、持續改進、創新、客户關係、技術、新產品收購、關鍵服務捆綁、長期合同或市場焦點來區分我們的產品和服務的計劃可能不會奏效。定價和其他競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
如果我們不能留住我們所依賴的獨立代理商和分銷商來推銷我們的產品，我們可能無法有效地推銷我們的產品，我們的收入和盈利能力可能會下降。
我們的許多業務在美國和海外的營銷成功在很大程度上取決於我們的獨立代理商和分銷商的銷售和服務專業知識以及與我們市場客户的關係。這些代理商中的許多人與現有和潛在客户建立了牢固的聯繫，因為他們對我們的產品有詳細的瞭解。大量這些代理商或分銷商的流失，或者關鍵市場或與關鍵客户關係密切的特定代理商或經銷商的流失，可能會嚴重抑制我們有效營銷產品的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
原材料成本的增加、現有供應安排的終止或供應鏈的其他中斷都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們購買的一些原材料的價格在2020年上漲了。除了原材料價格的有機變化外，由於徵收(或宣佈打算徵收)新的或增加的關税或貿易法的變化，我們的一些原材料的價格可能會上漲。雖然我們已經成功地轉嫁了一些較高的成本，但不能保證我們能夠繼續這樣做，而不會失去客户。同樣，失去一家關鍵供應商、無法獲得一種關鍵原材料或供應鏈的其他中斷可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
如果我們不能保護與我們的產品和服務有關的知識產權和知識，我們的業務和前景可能會受到負面影響。
我們相信，專利產品、流程和技術對我們的成功非常重要。如果我們不能充分保護我們的知識產權和專有技術，我們的業務和前景可能會受到負面影響。我們通過專利、商標、服務商標、域名、商業祕密、版權、機密性、競業禁止和保密協議以及其他措施來保護我們的知識產權的努力可能不足以保護我們的專有權利。頒發給第三方的專利，無論是在我們的專利發佈日期之前還是之後，都可能降低我們的知識產權的價值。我們的競爭對手的產品或服務是否侵犯了我們的知識產權，或者我們的產品和服務是否侵犯了我們競爭對手的知識產權，這些問題可能會引起爭議。此外，在某些司法管轄區，知識產權可能無法獲得、有限或難以執行，這可能會使競爭對手更容易在這些司法管轄區奪取市場份額。
我們的競爭對手可能會通過銷售聲稱反映我們產品或技術能力的產品來從我們手中奪取市場份額。如果我們的知識產權在國內和國際上得不到足夠的保護，我們在全球的競爭力可能會受到損害，這將對我們的增長和未來的收入產生負面影響。因此，我們可能需要花費大量資源來監察和執行我們的知識產權。
如果不能維護或續簽某些知識產權的許可，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
一般來説，我們是我們製造和提供的產品和服務的所有者。但是，我們也從不同的實體獲得某些知識產權的許可。這些許可證需要續簽，我們可能無法成功地重新協商這些許可證，或者在發生重大違規事件時終止這些許可證。如果發生這種情況，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們與美國政府的業務受到政府合同風險的影響。
我們與政府機構的業務，包括向向這些機構供貨的主承包商的銷售，都受到政府合同風險的影響。美國政府合同可能會被政府終止，要麼是為了方便政府，要麼是因為我們未能根據適用的合同履行義務而違約。如果由於我們的違約而被政府終止，我們可能會對政府從其他來源獲得未交付的商品或服務所產生的額外成本以及它遭受的任何其他損害承擔責任。此外，如果我們或我們的一個部門被控在美國政府合同方面有不當行為，美國政府可能會暫停我們競標或接受新政府合同的授予，等待法律程序完成。如果被判有罪或被判負有責任，美國政府可能會對我們處以罰款、罰款、還款、三倍賠償和其他損害賠償，和/或禁止我們競標或接受新的美國政府合同，並使任何被發現受到欺詐玷污的合同無效。美國政府還保留因欺詐、犯罪或其他嚴重不當行為禁止承包商獲得新的政府合同的權利。
我們的產品和服務經常用於關鍵應用，這可能使我們面臨潛在的重大產品責任、保修和其他索賠和召回。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們所有的重大風險，或者我們的保險公司可能拒絕承保我們遭受的重大損失，這可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
我們的產品和服務經常用於要求苛刻的環境中的關鍵應用，包括核能、石油和天然氣、汽車、航空航天和製藥行業。因此，產品和服務故障可能會產生重大後果，並可能導致針對我們的重大產品責任、保修和其他索賠，無論我們的產品和服務是否導致了索賠的主題事件，如果我們提供的任何組件或服務被證明存在缺陷，我們可能有義務參與召回我們的產品(其中包含我們的產品的組件)。我們努力在現有市場確定並獲得保險協議，以涵蓋某些重大風險和責任，儘管針對我們業務中固有的一些風險的保險(如涵蓋下游客户產品召回的保險)要麼無法獲得，要麼只能以我們認為過高的費率或條款獲得。根據競爭條件和其他因素，我們努力從客户那裏獲得針對未投保風險的合同保護，包括責任和賠償方面的限制。在某些情況下，我們無法獲得此類合同保護，而當我們獲得此類合同保護時，此類合同保護可能不會像我們希望的那樣廣泛，可能無法得到客户維護的足夠保險的支持，或者可能無法在我們客户所在的司法管轄區完全強制執行。此類保險或合同保護可能不是在所有情況下或針對我們可能面臨的所有危險都是充分或有效的。如果我們沒有投保或保險不足，成功的索賠或產品召回可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，與保險公司在承保範圍上的糾紛可能會影響現金流的時間和, 如果有必要與承運人提起訴訟，對我們不利的結果可能會對我們的經營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到信息技術中斷的不利影響.
我們的業務可能會受到信息技術中斷的影響，包括信息技術攻擊。特別是，網絡安全攻擊正在演變，包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據或公司資金，以及可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護信息以及損壞數據(我們自己或第三方的)的其他電子安全漏洞。我們一直受到這些攻擊，包括試圖將原本合法的付款重新定向到欺詐性賬户，雖然我們相信我們已經採取了適當的措施和程序來減輕與信息技術相關的中斷對我們系統的潛在風險，但網絡安全攻擊有可能成功地破壞旨在保護我們系統的措施和程序。在這種情況下，我們可能會受到生產停機、運營延誤、對我們的運營或向客户提供產品和服務的能力的其他不利影響、機密或其他受保護信息的泄露、挪用、破壞或損壞數據、安全漏洞、挪用公司資金、其他操縱或不當使用我們的系統或網絡、補救行動造成的財務損失、業務損失或潛在責任和/或我們聲譽的損害，這些情況中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們生產的許多產品銷往行業，並用於容易受到氣候變化趨勢或其他傾向於“清潔”能源解決方案的趨勢的挑戰的應用領域。.
支持“清潔”能源解決方案來解決氣候變化、可持續性和其他環境問題的國際趨勢，可能會給我們供應的許多行業帶來挑戰。這些趨勢包括越來越多的市場將內燃機驅動的汽車更換為電動汽車，以及越來越多地實施太陽能和風能解決方案。在一些司法管轄區，這些趨勢是由適用的政府法規(包括税收優惠)推動的，其他司法管轄區未來可能會採用類似或額外的法規。此外，技術進步可能會加快這些趨勢的步伐。我們生產的許多產品被行業和應用所使用，這些行業和應用可能面臨這些趨勢的挑戰，並可能受到這些趨勢的不利影響，因此，對我們某些現有產品的需求可能同樣受到這些趨勢的不利影響。因此，我們面臨着與這些趨勢相關的風險和不確定性。雖然我們預計在繼續開發和實施我們的長期戰略時會考慮這些趨勢，但如果這些趨勢繼續以我們預料不到的速度發展或加速，我們的業務和運營結果可能會受到這些趨勢的不利影響。
我們不能開發新的或改進的產品和服務，可能會導致我們在競爭中處於嚴重的劣勢。
為了保持我們的市場地位和利潤率，我們需要不斷開發和及時推出高質量、技術先進和成本效益高的產品和服務，在許多情況下是在世界各地的多個司法管轄區。如果做不到這一點，可能會導致嚴重的競爭劣勢，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
關鍵人員的流失以及無法吸引和留住合格員工可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們依賴於我們領導團隊的持續服務。這些人員的流失如果沒有足夠的補充，可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，我們需要合格的經理和在許多地點擁有技術和行業經驗的熟練員工，才能成功運營我們的業務。有時，可能會出現熟練勞動力短缺的情況，這可能會增加我們吸引和留住合格員工的難度和成本。如果我們無法吸引和留住足夠數量的合格人才，或者我們的成本大幅增加，我們的運營可能會受到實質性的不利影響。
我們在財務報告的內部控制中發現了一個重大缺陷，不能保證未來不會發現另一個重大缺陷。
管理層有責任建立和維持對財務報告的充分內部控制，如1934年證券交易法(修訂後)第13a-15(F)條規定的那樣。2019年，管理層發現了2018年12月31日公司財務報告內部控制存在的缺陷，這些缺陷構成了我們財務報告內部控制的重大弱點。重大弱點(見1934年證券交易法(經修訂)第12b-2條的定義)是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時防止或發現。由於這一重大缺陷，管理層得出結論認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制-綜合框架(2013年版)”中提出的標準，公司對財務報告的內部控制不是有效的，因此，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後第13a-15(E)條規定的)無效。這一重大弱點導致我們對截至2018年12月31日的年度的合併財務報表進行了修訂，儘管此類修訂中糾正的錯誤並不重大，僅與所得税撥備的確定有關。我們一直積極參與制定和實施一項補救計劃，旨在解決導致這一重大缺陷的財務報告內部控制方面的缺陷，截至12月31日，已採取必要措施完全糾正已發現的缺陷。, 2020年。雖然我們已經彌補了這些缺陷，但我們不能向您保證今後不會再發生其他重大缺陷。對財務報告的內部控制無效可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的普通股價值產生負面影響。
我們的業務可能會受到許多其他風險的實質性不利影響，包括醫療成本上升、環境法律變化和其他不可預見的業務中斷。
我們的業務可能會受到許多其他風險的負面影響。例如，醫療和其他醫療保健成本的增長速度可能會繼續快於一般通脹，或者員工在未來一段時間內可能會獲得更多或更高成本的服務。解決這些成本的舉措，如消費者驅動的健康計劃套餐，可能不會成功地將這些費用降低到
預期或要求的範圍。未能提供有競爭力的員工福利可能會導致我們無法招聘或留住關鍵員工。我們業務面臨的其他風險包括環境規則或法規的潛在變化，這可能會對我們的製造流程產生負面影響，或者現有環境場所的成本規模發生變化。某些化學品和其他物質的使用可能會受到限制，或者這樣的變化可能會要求我們產生額外的成本，這可能會降低我們的盈利能力，並削弱我們提供具有競爭力的產品的能力。我們業務面臨的其他風險包括可能嚴重擾亂我們運營的全球性或地區性事件。恐怖襲擊、自然災害、政治叛亂、流行病以及電網中斷和停電是一些不可預見的風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
與我們的併購活動相關的風險
我們已經進行了收購，並預計將繼續進行收購，這可能會涉及一定的風險和不確定性。
我們預計未來將繼續進行收購。收購涉及許多內在挑戰，例如正確評估收購機會、適當評估風險和其他盡職調查事項、確保充足的資本可獲得性以及平衡其他資源限制。與收購相關的風險和不確定因素包括：整合收購的技術、運營、人事和財務及其他系統的困難；收購業務的銷售預期未實現；未實現的協同效應和成本節約；未知或低估的負債；管理層注意力從經營現有業務轉移，以及收購業務的主要管理層員工或客户可能流失。此外，對被收購公司財務報告的內部控制可能不符合美國上市公司的要求標準。我們的整合活動可能會對我們的管理、運營資源以及財務和內部控制系統提出重大要求。客户對收購的業務、技術、服務或產品的不滿或性能問題也可能對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。
與我們對已處置企業的優先所有權相關的風險
我們面臨一些與以前擁有的業務相關的或有負債，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和任何會計期間的現金流產生實質性的不利影響。
我們有與停產業務相關的或有負債，如費爾班克斯摩爾斯(Fairbank Morse)，以及我們前身以前擁有的業務，包括環境負債以及某些產品和其他事項的負債。在某些情況下，我們向他人賠償了這些責任，在另一些情況下，我們收到了第三方對這些責任的賠償。例如，2014年，當我們當時的費爾班克斯莫爾斯部門和一個財團合作伙伴與法國電力公司(EDF)簽訂了一項多年協議，向法國電力公司提供反向活塞柴油發動機發電機組，為法國電力公司在法國的20座核電站提供緊急備用電力時，EnPro Industries，Inc.根據與財團合作伙伴達成的協議，為費爾班克斯莫爾斯公司履行義務提供擔保，該協議在我們出售費爾班克斯莫爾斯公司後繼續有效，儘管費爾班克斯莫爾斯公司和EnPro Industries，Inc.都為費爾班克斯莫爾斯公司提供了擔保，但在我們出售費爾班克斯莫爾斯公司之後，該協議仍然有效，儘管費爾班克斯摩爾斯公司和EnPro Industries，Inc.
可能會出現與產品、設施或其他與我們停止運營相關的事項相關的索賠。其中一些索賠可能會尋求鉅額金錢賠償。例如，EnPro與美國環境保護局簽訂了臨時清除行動行政和解協議和同意令，對亞利桑那州的8個露天鈾礦進行評估和潛在補救，依據是我們持有大部分運營子公司的EnPro控股子公司是聯邦環境法規定的潛在責任方，是這些礦山20世紀50年代前運營商的繼承人。同樣，對於位於密西西比州水谷的一家工廠，該工廠於1996年剝離，受到三氯乙烯土壤和地下水的污染，EnPro已與密西西比州環境質量部簽訂了一份協議，根據該訂單的要求，EnPro制定並正在實施一項糾正行動工作計劃，解決該設施的污染源和污染遷移地區(包括住宅、商業和地方政府設施)。此外，我們可能會對柯爾特火器公司(EnPro Holdings的前身公司的前身)在1990年3月之前製造的槍支以及1994年5月之前由Central Moloney(該公司前身的另一家公司前身)製造的電力變壓器承擔責任。
我們已根據美國公認的會計原則，根據我們的最佳估計，建立了與其中一些負債相關的準備金。然而，如果我們的保險覆蓋範圍耗盡或儲備不足，與非持續經營有關的環境和其他負債可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們在美國以外開展了大量的銷售和服務活動，這使我們面臨着額外的業務風險，包括外匯風險，這可能會導致我們的盈利能力下降。
因為我們在許多外國銷售產品和提供服務，所以我們在國際上做生意要承擔相關的風險。2020年，我們約48%的淨銷售額來自美國以外的產品和服務銷售。在美國以外，我們在12個國家和地區經營着26個主要製造和服務設施。我們在美國以外的銷售和經營活動正在並將繼續受到一系列風險的影響，包括：
•外幣匯率的不利波動，包括以外幣計價的長期合同；
•外國税收、法律和監管要求的不利變化；
•知識產權保護難；
•政府禁運、關税和貿易保護措施，如適用於各類產品的“反傾銷”税、進出口許可要求，以及對從我們開展業務的國家進口或銷售和出口的一類產品實施貿易制裁，或失去與我們開展業務的國家的“正常貿易關係”地位，都可能顯著增加我們的產品成本，或以其他方式減少我們的銷售，損害我們的業務；
•文化規範和期望，有時可能與我們的行為準則和我們對我們的員工、代理商和分銷商開展業務的方式的要求不一致；
•不同的勞動法規；
•政治和經濟不穩定，包括與歐洲主權債務不確定性和歐盟成員國未來連續性相關的不穩定；以及
•敵對、恐怖或戰爭行為。
這些因素中的任何一個，無論是單獨的還是共同的，都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。例如，我們在中國的工廠生產的圓錐滾子軸承在轉售給客户之前進口到美國，目前美國商務部根據其對我們的製造和銷售活動或這些產品的較大中國供應商的製造和銷售活動的定期審查和分析，徵收“反傾銷”税。如果該等關税在更高水平徵收，可能會對這些產品的商業競爭力產生重大不利影響，從而可能對我們密封技術部門的業務和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和國際法規。舉例來説，我們在美國以外國家的業務須受“反海外腐敗法”(“FCPA”)的約束，該法案禁止美國公司或其代理人和僱員向外國官員提供任何有價值的東西，目的是影響這些個人以官方身份幫助獲得或保留業務、向任何個人或公司實體直接開展業務或獲得任何不公平利益的任何行為或決定。我們在美國以外國家的活動造成了我們的一名員工或代理人未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反了《反海外腐敗法》，即使這些當事人並不總是受我們的控制。我們制定了內部控制政策和程序，並實施了與《反海外腐敗法》相關的培訓和合規計劃。但是，我們不能保證我們的政策、程序和計劃始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的傷害。如果我們認為或有理由相信我們的員工或代理人已經或可能違反了適用的反腐敗法律，包括《反海外腐敗法》，我們可能會被要求調查或讓外部律師調查相關事實和情況。此外，我們受到並必須遵守美國和其他各國政府實施的所有適用的出口管制和經濟制裁法律和禁運。出口管制或貿易制裁法律的變化可能會限制我們的商業行為，包括停止在受制裁國家或與受制裁實體的業務活動，並可能導致合規計劃的修改和合規成本的增加。, 違反這些法律或法規可能會使我們受到罰款、處罰和其他制裁，例如失去開展我們國際業務所需的授權或取消出口特權。違反《反海外腐敗法》或出口管制或制裁法律法規的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們打算繼續尋求國際增長機會，這可能會增加我們面臨的與國際銷售和運營相關的風險。在擴大國際業務的同時，我們也可能遇到新的風險，這些風險可能
對我們的收入和盈利能力造成不利影響。例如，當我們專注於在新的地理區域建立我們的國際銷售和分銷網絡時，我們必須繼續與信譽良好和合格的當地代理商、分銷商和貿易公司發展關係。如果我們不能成功地發展這些關係，我們可能無法增加這些地區的銷售額。
如果不能妥善管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
與我國資本結構相關的風險
我們的債務協議和管理我們優先票據的契約對我們的業務施加了限制，這可能會阻礙我們對市場狀況做出反應、解決意外的資本投資和/或尋求商機的能力。
管理我們的高級擔保循環信貸安排的協議和管理我們的優先票據的契約對我們的業務施加了限制，例如對某些限制性付款、投資、債務的產生或償還的限制，以及維持綜合淨槓桿率和利息覆蓋財務比率。此外，管理我們優先票據的契約包含對某些限制性付款、投資和債務的產生或償還的限制。這些限制可能會阻礙我們應對市場狀況、滿足意外的資本投資需求和/或尋求商機的能力。
在控制權變更時，我們可能沒有足夠的現金來支付所需的優先票據回購。
當控制權發生變更時，根據管理我們優先票據的契約的定義，包括可能超出我們控制範圍的事件，我們優先票據的持有人有權要求我們以相當於其本金101%的價格購買當時未償還的所有優先票據，外加應計和未付利息。為了獲得足夠的資金來支付未償還票據的購買價，我們預計我們將不得不為我們的優先票據進行再融資。我們不能向您保證，我們能夠以合理的條款為我們的優先票據再融資(如果有的話)。根據管理優先票據的契約，我們未能提出購買所有未償還票據或購買所有有效投標的票據將是違約事件。這樣的違約事件可能會導致我們其他債務的加速。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動。
相對較少的股票通常在任何一天進行交易，較高的成交量可能會對我們普通股的市場價格產生重大影響。我們普通股的市場價格可能由於許多原因而大幅波動，包括對本節和本報告其他部分描述的風險的反應，或與我們的運營無關的原因，如行業分析師的報告、投資者的看法或我們的客户、競爭對手或供應商對其自身業績的負面聲明，以及行業狀況和總體金融、經濟和政治不穩定。
由於我們的季度收入和經營業績在未來可能會有很大的不同，我們的股票價格可能會波動。
我們的收入和經營業績可能會因季度而異。我們很大一部分成本是固定的，部分原因是巨大的銷售和製造成本。收入的小幅下降可能會對一個季度的經營業績產生不成比例的影響，我們普通股的價格可能會下跌。其他可能顯著影響季度經營業績的因素包括但不限於：
•對我們產品和服務的需求；
•客户合同的時間安排和執行；
•我們產品和服務的銷售時機；
•對延遲交付長交貨期產品的合同處罰；
•因設備或勞動力問題而增加的成本；
•外幣匯率變動情況；
•適用税率的變化；
•我們其中一個報告單位的商譽或其他無形資產的減值；
•新產品推介出現意想不到的延誤或問題；
•競爭對手發佈新產品、新服務或者新技術創新的公告；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•增加的費用，無論是與銷售和營銷、原材料或用品、產品開發或管理有關的費用；
•世界主要經商地區經濟活動水平發生重大變化；
•與未來可能收購或剝離技術或業務相關的成本；
•產品責任或環境索賠的數量或規模增加；
•我們擴大業務的能力，以及與擴大業務相關的支出金額和時間，特別是在美國以外的地區；以及
•用於確定退休後福利和養老金負債的經濟假設和市場因素。
各種條款和法律可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們公司章程和北卡羅來納州法律的章程和條款中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更，或者可能會阻礙我們普通股持有者改變我們管理層的能力。特別是我們的公司章程和附例，以及其他事項：
•需要絕對多數股東投票才能批准任何擁有我們5%或更多股份的企業合併交易，除非交易是由公正的董事推薦的；
•限制股東罷免董事、填補空缺的權利；
•規管股東在股東大會上提出建議或提名董事參選的方式；以及
•授權本公司董事會在未經股東批准的情況下，分一系列或多系列發行優先股。
未來在公開市場出售我們的普通股可能會降低我們普通股的市場價格。
將來，我們可能會出售更多普通股來籌集資金。此外，根據我們的股權補償計劃，我們預留了合理數量的普通股供發行，包括在授予限制性股票或單位授予時發行的股票。我們無法預測未來發行的規模或它們可能對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量普通股的發行和出售，或者認為這種發行和出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
不適用。
我們的總部設在北卡羅來納州夏洛特市，在包括美國在內的13個國家和地區擁有45個主要製造和服務設施。下表概述了我們最大設施的位置、業務部門和規模，以及我們是擁有還是租賃每個設施：
| | | | | | | | | | | |
| 位置 | 線段 | 擁有/
租賃 | 大小
(平方英尺) |
| 美國 | | | |
| 巴爾米拉，紐約 | 密封技術 | 擁有 | 690,000 | |
| 德克薩斯州朗維尤 | 密封技術 | 擁有 | 219,000 | |
| Thorofare，新澤西州 | 工程材料 | 擁有 | 171,000 | |
| 外國 | | | |
| 法國安納西 | 工程材料 | 擁有 | 196,000 | |
| 中國蘇州 | 工程材料 | 擁有 | 152,000 | |
| 墨西哥城，墨西哥 | 密封技術 | 擁有 | 128,000 | |
| 德國海爾布隆 | 工程材料 | 擁有 | 127,000 | |
| 斯洛伐克蘇卡尼 | 工程材料 | 擁有 | 109,000 | |
| 法國聖艾蒂安 | 密封技術 | 擁有 | 108,000 | |
| 紐斯，德國 | 密封技術 | 租賃 | 97,000 | |
我們的製造能力是靈活的，允許我們定製製造過程，以提高客户的性能和價值，並滿足特定的規格。我們還在美國、加拿大和其他國家的戰略位置設有大量銷售辦事處和倉庫設施。我們相信，我們的設施和設備總體狀況良好，維護良好，能夠繼續在目前或更高的水平上運行。
環境和其他法律事項的説明載於本年度報告標題下的第(7)項。管理層對財務狀況和經營業績的探討與分析--或有事項“和在注20我們的合併財務報表，其描述在此併入作為參考。
除上述事項及本報告該等章節所討論的事項外，本公司不時須受其他訴訟及法律程序影響，並正參與該等訴訟及法律程序，而該等訴訟及法律程序是在日常業務過程中出現的。我們相信，其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
根據美國國税法第6707A節的規定，我們不會受到任何與未披露“應報告交易”相關的處罰。
不適用
註冊人的高級管理人員
有關我們行政人員的資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 馬文·A·萊利 | | 46 | | 總裁、首席執行官兼董事 |
| 米爾頓·柴爾德里斯二世 | | 63 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| 羅伯特·S·麥克萊恩 | | 56 | | 執行副總裁、首席行政官、總法律顧問兼祕書 |
| 史蒂文·R·鮑爾 | | 62 | | 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 |
| 傑瑞·L·約翰遜 | | 50 | | 戰略、企業發展和投資者關係高級副總裁 |
| 蘇珊·E·斯威尼 | | 57 | | 高級副總裁兼首席人力資源官 |
| 羅納德·R·安吉利洛 | | 50 | | 税務副總裁 |
__________________
馬文·A·萊利(Marvin A.Riley)現任總裁兼首席執行官，自2019年7月以來一直擔任該職位，此前他自2017年7月以來一直擔任首席運營官。賴利先生於2012年5月至2018年5月擔任費爾班克斯摩爾斯分部總裁。 在此之前，他曾擔任EnPro製造部門副總裁和GGB軸承技術部全球運營副總裁。在2007年加入EnPro之前，Riley先生是通用汽車公司(General Motors Corporation)的一名高管，在通用汽車車輛製造集團工作，從1997年到2007年，他在該集團擔任了多個職位，職責與日俱增。
J·米爾頓·奇爾德里斯二世目前是執行副總裁兼首席財務官，自2017年7月以來一直擔任這一職位。 奇爾德里斯先生自2006年2月以來一直擔任負責戰略規劃和業務發展的副總裁，自2015年3月以來一直擔任高級副總裁兼首席財務官。奇爾德里斯先生於2005年12月加入EnPro公司員工。他是總部位於夏洛特的McGuireWoods Capital Group的聯合創始人，並於2001年10月至2005年12月擔任董事總經理。在此之前，奇爾德里斯先生於1999年12月至2001年5月擔任聯合道明工業公司負責規劃和發展的高級副總裁，此前曾擔任副總裁。在1992年加入United Dominion之前，奇爾德里斯先生曾在安永律師事務所的企業財務諮詢集團擔任過多個職位。
羅伯特·S·麥克萊恩(Robert S.McLean)目前是執行副總裁(自2017年7月以來一直擔任)，首席行政官(自2016年1月以來一直擔任)，以及總法律顧問和EnPro祕書(自2012年5月以來一直擔任)。麥克萊恩先生在2010年4月至2012年5月期間擔任副總裁、法律和助理國務卿。在加入EnPro之前，McLean先生是位於北卡羅來納州夏洛特的Robinson Bradshaw&Hinson P.A.律師事務所的合夥人，他於1995年加入該律師事務所，並在那裏擔任該事務所企業實踐小組的主席。在加入Robinson Bradshaw&Hinson律師事務所之前，McLean先生曾在King&Spalding律師事務所亞特蘭大辦事處和Smith，Helms，Mullis&Moore律師事務所(現為McGuireWoods，LLP的一部分)夏洛特辦事處工作，之後擔任前卡羅萊納貨運公司(現為阿肯色州最佳公司的一部分)的助理總法律顧問兼祕書。
史蒂文·R·鮑爾(Steven R.Bower)目前擔任高級副總裁、財務總監兼首席會計官，自2017年7月以來一直擔任這一職位。 鮑爾先生自2014年10月加入公司以來，曾擔任副總裁、財務總監和首席會計官。在加入公司之前，鮑爾先生在2014年7月至2014年10月期間擔任聚合物集團公司(PGI)的公司總監。 在加入PGI之前，鮑爾先生曾在2003年4月至2014年2月期間擔任Hitco Carbon Composites，Inc.(SGL集團的子公司)負責財務和會計的副總裁兼公司祕書。在加入HITCO之前，鮑爾先生於2001年7月至2003年4月在位於德國的SGL全球總部擔任中央計劃和協調總監；在此之前，於1996年8月至2001年6月擔任北美公司總監。在加入SGL集團之前，鮑爾先生於1989年11月至1996年8月期間在柯林斯&艾克曼公司及其前身公司擔任會計、公開報告和投資者關係等職務。在加入Collins&Aikman之前，鮑爾先生於1983年7月至1989年11月期間在普華永道有限責任公司(Price Waterhouse LLP)任職，之後卸任為審計經理。鮑爾先生既是一名註冊會計師，也是一名註冊管理會計師。
傑裏·L·約翰遜於2020年9月被任命為EnPro負責戰略、企業發展和投資者關係的高級副總裁。在加入本公司之前，Johnson先生自2007年以來一直是私募股權公司RLJ Equity Partners的創始成員和合夥人。約翰遜的職業生涯還包括白宮研究員、Donaldson，Lufkin&Jenrette的商業銀行家和麥肯錫公司的管理顧問。
蘇珊·E·斯威尼(Susan E.Sweeney)目前擔任高級副總裁兼首席人力資源官，她於2020年2月被任命擔任這些職位。 2013年9月至2020年9月，她擔任GGB部門總裁。2014年，她被授予組織領導力教育博士學位。Sweeney博士於2011年11月至2013年9月擔任GGB全球運營副總裁，並於2010年4月至2011年11月擔任GGB北美運營總監。在加入EnPro之前，她在1985年至2009年期間在通用汽車公司(General Motors Corp.)擔任職責不斷增加的職位。
羅納德·R·安吉利洛(Ronald R.Angelillo)於2019年10月加入EnPro，自2019年12月以來一直擔任税務副總裁。 加入本公司之前，Angelillo先生於2018年11月至2019年10月擔任XPO物流全球税務運營高級總監。 Angelillo先生還曾在2016年6月至2018年9月擔任美國銀行所得税運營會計高級副總裁，並於2011年7月至2016年6月擔任Stanley Black&Decker全球税務報告總監。 安吉利洛先生還在2006年10月至2011年7月期間擔任德勤税務高級經理。 在此之前，從1996年6月到2006年10月，安吉利洛先生在普華永道會計師事務所、聯合技術公司和安泰公司擔任税務職務，職責越來越重。 安吉利洛先生是一名註冊會計師。
第二部分
| | | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)公開交易，代碼為“NPO”。
截至2020年12月31日，共有2352名普通股持有者登記在冊。
下表列出了在2020年第四季度的每個月，我們或代表我們或任何“關聯購買者”(根據“交易法”第10b-18(A)(3)條的定義)購買我們普通股股票的所有情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | (A)客户總數
股份(或
單位)購買 | | (B)平均價格
按股支付
(或單位) | | (C)總人數
股份(或單位)
購買了該產品，作為產品的一部分
公開宣佈
計劃或計劃
(2) | | (D)最高人數
(或大約1美元)
價值)的股份(或
單位)，這可能還會是
根據
計劃或計劃
(2) | |
| 2020年10月1日-10月31日 | — | | | — | | | — | | | $29,674,397 | (1) |
| 2020年11月1日-11月30日 | — | | | — | | | — | | | $29,674,397 | (1) |
| 2020年12月1日-12月31日 | 685 | | (2) | $ | 75.31 | | (2) | — | | | $29,674,397 | (1) |
| 總計 | 685 | | (2) | $ | 75.31 | | (2) | — | | | $29,674,397 | (1) |
(1)2018年10月，我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃，支出高達5000萬美元的已發行普通股。在這一授權於2020年10月到期之前，我們總共回購了30萬股。2020年10月，我們的董事會批准了一項高達5000萬美元的新支出計劃，用於回購我們的已發行普通股，直至2022年10月。根據新的授權，我們沒有進行任何回購。
(2)2020年12月，共有685個 股票被轉移到一個拉比信託，該信託是我們根據我們的非僱員董事遞延補償計劃設立的，根據該計劃，非僱員董事可以選擇將董事費用推遲到普通股單位。EnPro Holdings提供這些股份，以換取EnPro提供的管理和其他服務。在這些股票中，89股的估值為每股73.91美元，這是我們普通股在2020年12月16日的收盤價，其中596股的估值為每股75.52美元，收盤時 我們普通股在2020年12月31日的交易價格。因此，總共685股股票的加權平均價為75.31美元。在這種情況下，我們不認為從EnPro控股公司轉讓股份是根據公開宣佈的計劃或計劃進行的。
累計總回報績效圖
下面的折線圖顯示了我們普通股累計股東總回報的年度變化，與羅素2000®股票指數和一組同行的類似回報相比，這些同行包括Altra Industrial Motion Corp.，Barnes Group，Inc.，Chart Industries，Inc.，Circor International，Inc.，Columbus McKinnon Corporation，Crane Co.，Curtiss Wright Corp.，Enerpac Tool Group Corp.，Graco Inc.，IDEX Corporation，ITT Inc.，Mueller Water Products，Inc.
每種回報的計算都假設在2015年12月31日對每種證券的投資為100美元，並在支付股息時將股息再投資於各自股權證券的額外股份。該圖表繪製了從2015年12月31日開始，一直持續到2020年12月31日的各自的值。過去的表現並不一定預示着未來的表現。
不適用。該公司已選擇提前遵守證券交易委員會第33-10890號新聞稿(2021年2月10日生效)對S-K條例第301項和第302項所作的更改。
以下是管理層對隨附的經審計綜合財務報表及相關附註所列期間影響本公司綜合財務狀況和經營業績的若干重要因素的討論和分析。您應該閲讀以下討論以及本年度報告中其他部分包含的經審計的綜合財務報表和相關附註。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法案”(“法案”)和證券交易委員會發布的新聞稿定義的“前瞻性聲明”。“可能”、“希望”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及其他對未來事件和趨勢的預測或指示，且與歷史問題無關的表述屬於前瞻性表述。我們認為，向股東傳達我們對未來的期望是很重要的，因此，我們依據該法案的安全港條款作出前瞻性陳述。然而，未來可能會發生我們無法準確預測或控制的事件，我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的預期未來結果、表現或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響以及政府為限制新冠肺炎進一步傳播而採取的應對措施，包括對我們的運營以及我們客户和供應商的運營和業務的影響，包括我們的業務以及我們客户和供應商的業務是否會根據限制業務活動的政府命令繼續被視為“必要”業務，或者即使受到這樣的對待, 特定地點的健康和安全考慮是否會要求我們公司的某些業務暫停一段時間；新冠肺炎疫情對這些影響的持續時間和嚴重程度(包括對一般經濟和我們客户服務的市場的影響)的不確定性；新冠肺炎疫情的影響可能在多大程度上導致對我們產品和服務的需求減少；我們的業務和客户所服務的市場的總體經濟狀況，其中一些是週期性的，經歷了週期性的下降，例如最近石油和天然氣的定價、價格和原材料的可獲得性中斷；與我們在半導體、生命科學和其他技術驅動的市場中實現預期增長的能力有關的不確定性；相關外幣匯率波動的影響；推出新產品的意外延遲或問題；競爭對手宣佈新產品、服務或技術創新；定價政策的變化或競爭對手的定價政策；以及為償還與我們的前身停產和停產相關的或有負債而需要支付的任何金額，包括對某些產品、環境問題、員工福利義務和其他事項的負債。我們建議您進一步閲讀本年度報告中題為“風險因素”的項目1a中所列的某些風險因素和其他風險因素。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。當您閲讀或聽到歸因於我們或代表我們行事的任何人的任何後續書面或口頭前瞻性陳述時, 您應該牢記本節中包含或引用的警示性聲明。
概述和展望
概述。我們設計、開發、製造、服務和銷售專有工程工業產品。我們在包括美國在內的13個國家和地區擁有45個主要製造和服務設施。在過去的一年半里，我們實施了幾項戰略舉措，以改變我們運營的業務組合，將重點放在以材料科學為基礎的業務上，這些業務擁有領先的技術、令人信服的利潤率、強勁的現金流和高水平的經常性收入，為具有有利長期順風的市場服務。這些計劃如下所述，增強了我們為半導體、生命科學和其他技術行業提供解決方案的能力。
我們將我們的業務分為三個部門：密封技術部門、先進表面技術部門和工程材料部門。
我們的密封技術部門設計、製造和銷售密封產品，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片、動態密封、壓縮填料、彈性金屬密封、彈性密封、用於航空航天工業和其他市場的定製機械密封、液壓元件、膨脹節、衞生墊圈、用於衞生加工工業的軟管和配件、用於製藥和生物製藥工業的流體輸送產品、成孔產品、波紋管和波紋管總成、聚四氟乙烯產品和重型機械密封件。
商用車零部件，用於輪端和懸掛部件。這些產品用於各種行業，包括化工和石化加工、紙漿和造紙加工、發電、食品和製藥加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、重型卡車運輸、航空航天、醫療、過濾和半導體制造。在許多這樣的行業中，性能和耐用性對於安全和環境保護至關重要。我們的許多產品都用於要求很高的應用，例如，極端温度、極端壓力、腐蝕性環境、嚴格的公差和/或磨損的設備使產品性能變得困難。
我們的先進表面技術部門應用專有技術、工藝和能力，為高增長市場中最具挑戰性的應用提供高度差異化的產品和服務套件。該細分市場的產品和服務用於對性能、精度和可重複性要求很高的環境中，故障容忍度較低。該部門的服務包括用於最先進的節點半導體制造設備的關鍵部件和組件的清潔、塗層、測試、整修和驗證服務。該部門還設計、製造和銷售專業濾光片和薄膜塗層，用於工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用，以及複雜的前端晶圓加工子系統、新型和翻新的靜電卡盤基座、薄膜塗層和邊緣焊接金屬波紋管，用於半導體設備行業以及空間、航空航天和國防市場的關鍵應用。
我們的工程材料部門包括設計、製造和銷售自潤滑、非滾動金屬聚合物、工程塑料和纖維增強複合材料軸承產品、往復式壓縮機和發動機的精密工程部件和潤滑系統、用於高壓井口設備、流量管道、注水管道、酸性烴加工應用以及原油和天然氣管道/傳輸管道應用的關鍵服務法蘭墊片、密封件和電法蘭隔離套件。這些產品應用廣泛，包括汽車、航空航天、製藥、紙漿和造紙、天然氣、健康、發電、機牀、空氣處理、煉油、石化和一般工業市場。
在2020年第四季度，我們評估了我們的內部報告，並決定由於內部重組和收購Allosa而擁有一個新的部門。我們的新部門，先進表面技術，由Allosa和我們的半導體業務組成，其中包括我們的LeanTeq和Technetics半導體業務，這兩項業務之前在Technetics報告部門的密封技術部門中進行了報告。這一變化涉及將180.1美元的商譽從密封技術部門轉移到我們的先進表面技術部門。
作為這一過渡的結果，我們的Technetics報告部門在商譽分配前後都進行了減值測試，新成立的半導體報告部門(由LeanTeq和Technetics Semiconductor業務組成)在分配後進行了測試。我們確定Technetics報告部門在商譽轉讓之前沒有受到損害。轉讓後，Technetics密封報告部門獲得了6770萬美元的商譽，截至2020年12月1日的分配日期，我們確定它沒有減損，因為它的公允價值比賬面價值高出26%。我們還確定，我們的半導體報告部門，截至我們的分配日期(2020年12月1日)分配了180.1美元的商譽，沒有受到損害，其公允價值比賬面價值高出2%.假設的任何變化，包括在我們的公允價值計算中使用的預測業績或外部市場信息，包括我們貼現率的確定，都可能導致分配給半導體報告部門的商譽未來減值。
我們確定，在2020年12月1日的分配日期，我們在貼現現金流分析中使用的半導體報告部門的加權平均資本成本(WACC)為12.0%。如果評估中使用的WACC增加一個百分點，我們估計半導體報告單位的賬面價值將超過公允價值約2000萬美元，並將導致相應的減值。
為了估計我們報告單位的公允價值，我們同時使用貼現現金流和市場估值方法。貼現現金流方法使用現金流預測來計算每個報告單位的公允價值，而市場法則依賴於類似公司的市盈率。貼現現金流方法使用的關鍵假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率和税率。我們使用的貼現率是以加權平均資金成本為基礎的。對於市場方法，我們選擇了一組我們認為最能代表每個報告單位的同行公司。我們對貼現現金流量估值方法使用75%的權重，對市場估值方法使用25%的權重，反映我們認為現金流量貼現估值方法能更好地反映報告單位的價值，因為它反映了業務未來預期產生的特定現金流量。
我們將繼續監測其表現以及其他市場因素，並在確定發生觸發事件時進行減值測試。所有其他報告單位在我們的年度測試日期2020年10月1日進行了測試，它們的公允價值比賬面價值高出至少20%。我們將根據情況需要，在2021年10月1日或更早的下一次測試日期再次測試所有報告單位。
2020年第二季度，我們將Garlock管道技術(“GPT”)業務的石油和天然氣部分從密封技術部門重新分類為工程材料部門。這一重新分類使我們能夠將我們的兩個石油和天然氣業務-GPT和壓縮機產品國際公司(GPT)和壓縮機產品國際公司(Compressor Products International)組合在一起，作為一個業務部門進行管理。這一變化還涉及將580萬美元的商譽從密封技術部門轉移到工程材料部門。由於GPT業務的這一組成部分的過渡，於2020年第二季度對所有報告單位進行了中期商譽減值測試。我們確定，我們商譽的賬面價值在重新分類之前或之後都沒有減損。
這些變化反映在附註19，“業務分類信息”。商譽轉讓反映在附註9，“商譽和其他無形資產”
關於2020年第四季度調整我們的報告分部的決定，我們確定管理層用於分配資源和評估分部業績的主要指標已從分部利潤轉向調整後的分部EBITDA，即不包括收購和剝離費用、重組和減值成本、非控制性利息補償以及折舊和攤銷的分部利潤。
收購
2020年10月26日，EnPro為此目的成立的一家子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗裝工藝開發的。阿盧薩是先進表面技術部門的一部分。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專業技術平臺和專有工藝提供定製化、複雜的精密塗層解決方案。AlLuxa在其多元化的客户羣中擁有長期的客户關係，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。Allosa成立於2007年，在加利福尼亞州有兩個分店，總部設在加利福尼亞州聖羅莎。
剔除收購的現金後，阿盧薩的現金收購價為238.4美元。我們用可用現金和阿盧薩高管的展期股權為此次收購提供了資金。就完成交易而言，吾等就AlLuxa收購附屬公司訂立與展期交易有關的有限責任經營協議，Allosa的三名股權擁有人(他們同時亦為Allosa的高管)將獲得Allosa收購附屬公司約7%的股權，以換取他們貢獻Allosa的展期股份。
關於完成對Allosa的收購，Allosa高管就Allosa子公司訂立了一份有限責任經營協議(“AlLuxa LLC協議”)。根據有限責任公司協議，阿盧薩高管對阿盧薩收購子公司擁有一定的治理和信息權，並受其在阿盧薩收購子公司的股權轉讓限制。每名阿盧薩高管還有權向本公司出售股份，公司有權在2024年1月1日至2026年6月30日的三個行使期內，從每位阿盧薩高管(統稱為“阿盧薩看跌期權”)手中購買阿盧薩高管在阿盧薩收購子公司的三分之一股權，任何在前一個行使期未售出或購買的金額將結轉至隨後的行使期。Allosa LLC協議還規定，在特定情況下，本公司可購買Allosa高管在Allosa收購子公司的全部股權，該股權與終止聘用Allosa高管有關，在某些情況下可按年分期付款。與阿盧薩高管在2023年12月31日之前的任何時間死亡、殘疾或喪失工作能力或因原因離職有關的，包括阿盧薩高管違反競業禁止和競業禁止協議，或在沒有充分理由的情況下自願離職, 根據阿盧薩有限責任公司協議，本公司購買阿盧薩收購附屬公司的阿盧薩行政人員股權的應付代價相當於阿盧薩有限責任公司協議所載股權的固定值。在所有其他情況下，包括行使Allosa認沽及贖回權利時，本公司收購AlLuxa收購附屬公司的Allosa執行董事股權的任何該等收購，根據Allosa LLC協議應付的代價等於Allosa LLC協議所載股權的固定值或基於Allosa收購附屬公司的某些財務指標的十二個月經調整EBITDA的倍數的價格，再加上Allosa收購附屬公司的現金及負債較少的金額，兩者之中的較大者相等於Allosa LLC協議所載股權的固定值或基於Allosa收購附屬公司的某些財務指標的十二個月經調整EBITDA的倍數的價格
2019年7月2日，我們收購了無菌集團(包括無菌工藝設備SAS和無菌服務SARL)。無菌集團總部設在法國的利蒙內斯特，負責分銷、設計和製造無菌液體傳輸。
用於製藥和生物製藥行業的產品。該無菌集團已被納入EnPro的加洛克部門的密封技術部門的一部分。
2019年9月25日，我們收購了LeanTeq，LLC和LeanTeq Co.，Ltd.(統稱為LeanTeq)的流通股證券，LeanTeq是一家總部位於臺灣的私人持股公司。LeanTeq為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產最新、技術最先進的微芯片，用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接(5G)、人工智能和其他尖端應用。
LeanTeq成立於2011年，總部位於臺灣桃園市，在臺灣有兩個分店，在美國(硅谷)有一個分店。LeanTeq在整個開發和生產生命週期中與原始設備製造商密切合作，以實現記錄資格認證過程，從而實現長期、經常性的售後服務收入。售後服務歷來約佔LeanTeq總銷售額的65%。LeanTeq的一整套服務包括清潔、塗裝、分析測試、檢驗和驗證、套件組裝、故障分析和其他增值服務。LeanTeq是EnPro高級表面技術部門的一部分。
關於LeanTeq收購事項的完成，兩名身為LeanTeq經理的LeanTeq股權持有人(“LeanTeq高管”)根據LeanTeq收購事項完成時訂立的協議(“LeanTeq有限責任公司協議”)，運用於收購事項中支付的總交易代價的約10%購買我們子公司(“LeanTeq收購附屬公司”)收購LeanTeq的股權(“LeanTeq LLC協議”)。根據LeanTeq LLC協議，每位LeanTeq高管也將有權出售給我們，我們將有權在LeanTeq收購子公司或EnPro變更控制權、LeanTeq收購子公司解散、LeanTeq高管終止僱傭、LeanTeq高管死亡或殘疾以及某些其他情況下，向每位LeanTeq高管購買LeanTeq收購子公司中LeanTeq高管在LeanTeq收購子公司中的股權，如交易結束三週年、LeanTeq收購子公司或EnPro的控制權變更、LeanTeq收購子公司的解散、LeanTeq高管的終止、LeanTeq高管的死亡或殘疾以及某些其他情況，如LeanTeq收購子公司或EnPro的控制權變更、LeanTeq收購子公司的終止、LeanTeq高管的死亡或殘疾該等買賣安排中分兩期支付的代價，一般以LeanTeq收購附屬公司的某些財務指標為基礎的十二個月調整後EBITDA的倍數，加上LeanTeq收購附屬公司在相關分期付款前的現金及負債減少為基礎，視乎買賣情況而作某些調整。
LeanTeq和無菌集團收購的總收購價約為3.385億美元，扣除收購的現金，包括LeanTeq高管的股權展期。
性情
2020年12月31日，我們以名義現金收購價出售了Technetics Group UK Limited(“Technetics Group UK”)的股份。作為與買方協議的一部分，我們向買方交付了148,000 GB現金，用於支付已發生的增值税債務的到期增值税(“增值税”)，以及50,000 GB的營運資金。我們在出售約976,000 GB(130萬美元)時發生了虧損。
2020年11月30日，我們完成了主要位於法國Dieuze的工程材料部門襯套塊業務的出售。在最終確定出售業務之前，我們確定該業務已減值，並記錄了620萬美元的減值費用，其中包括180萬美元的長期資產非現金減值和在交易結束時應向買方支付的440萬美元現金。減值費用計入我們綜合營業報表的其他營業費用。在業務結束時，我們在綜合營業報表上記錄了出售業務的其他非營業費用，增加了10萬美元。與退出我們的襯墊塊業務相關的總費用為610萬美元。
2020年11月20日，我們以2310萬美元的現金出售了重型卡車業務的Air Springs部分，扣除估計的營運資金調整和費用，以及一張公允價值為640萬美元(面值為750萬美元)的長期本票。作為與買方協議的一部分，我們保留了該業務的美國應收賬款，這在成交時產生了巨大的營運資金調整。美國的應收賬款留存金額約為860萬美元。收購價以最終營運資金調整為準。2020年第四季度，我們在向2020年第四季度出售業務時錄得10萬美元的非現金虧損。
2020年8月，在宣佈我們的汽車車輪®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌於2020年第二季度退出後，我們確定了買家，並達成了出售與這些業務相關的資產的最終協議。2020年9月2日，我們以890萬美元(不含交易費)完成了這筆交易。這項交易導致我們綜合業務表上其他營業外支出的業務出售虧損310萬美元，其中包括300萬美元的資產出售非現金虧損和10萬美元的其他支出虧損。在找到品牌的買家之前，我們確定資產已經減值，並記錄了740萬美元的重組和減值費用
在我們的合併營業報表上的其他運營費用。2020年，我們的電動輪®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌在退出時的總虧損為1050萬美元。
在2020年第二季度，我們達成了一項協議，出售位於美國和中國上海的Lunar®空氣盤式制動器業務。該業務美國資產的出售於2020年第三季度完成，價格為30萬美元，導致我們的綜合運營報表記錄的營業外收入增加了20萬美元。位於中國上海的Lunar®製造工廠的出售於2020年第四季度以90萬美元完成，沒有產生任何收益或虧損。在出售業務完成前，我們確定了要減值的資產，並記錄了210萬美元的減值費用，其中160萬美元與長期資產減值有關，50萬美元與存貨減值相關。長期資產減值計入其他營業費用，存貨減值計入綜合營業報表的銷售成本。與退出LUNAR®空氣盤式制動器業務相關的淨虧損總額為190萬美元。
於2019年12月12日，我們的若干附屬公司與Arcline FM Holdings，LLC(Arcline FM Holdings，LP)(Arcline FM Holdings，LLC)(Arcline FM Holdings，LP)訂立會員權益購買協議，據此，我們同意將間接附屬公司Fairbank Morse，LLC(“Fairbank Morse”)的所有未償還股權轉讓給Arcline FM Holdings，並促使我們的一家子公司將若干相關加拿大資產出售給Arcline FM Holdings的一家附屬公司，總價為本次資產剝離交易於2020年1月21日完成。費爾班克斯莫爾斯製造的重型中速往復式發動機主要用於船舶和發電應用，構成了我們整個動力系統部門。鑑於2019年12月簽訂了剝離Fairbank Morse的最終協議，我們將電力系統部門歸類為2019年第四季度和全年的非持續運營，EnPro之前的所有季度和年度財務業績都進行了重新預測，以反映電力系統部門為非持續運營。除非另有説明，本項目8中討論的金額僅與持續運營有關(見附註2請參閲我們10-K表格中的綜合財務報表，瞭解有關非持續經營和處置費爾班克斯摩爾斯的信息)。
2019年9月，我們出售了位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的某些資產和某些負債，該部門包括在我們的密封技術部門。這筆交易的銷售總價為680萬美元，其中我們在2019年9月業務出售結束時收到了360萬美元，2019年第四季度收到了10萬美元，適用於2020年2月完成的大樓的銷售。在大樓銷售結束時，我們收到了290萬美元，2020年第四季度收到了20萬美元的餘額。
在試圖在2019年第四季度出售ATDynamics業務後，即2020年1月，我們決定關閉ATDynamics業務(我們密封技術部門Stemco部門的一個資產組)。由於出售過程不成功，吾等於2019年12月31日審核了長期資產的賬面金額，並確定賬面金額不可收回。作為這項評估的結果，我們在2019年第四季度記錄了260萬美元的減值損失。關於關閉業務的決定，我們決定不完成和出售手頭的庫存，並確認了150萬美元的庫存減值。
當某些事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時，我們會審核長期資產的賬面價值。例如，在2020年，使用我們密封技術部門內兩個無限壽命商標的業務的銷售額下降被確定為觸發了減值分析事件。根據這一分析結果，我們在第三季度記錄了1610萬美元的無限期壽命商標減值。
2019年第四季度，考慮到我們密封技術部門Stemco部門的資產組摩托車車輪業務的財務表現，我們決定需要對摩托車車輪的可恢復性進行測試。本次測試的結果是，摩托車輪的所有長期資產均被確定為減值，導致減值損失2,100萬美元，相當於這些資產於2019年12月31日的賬面淨值超出其公允價值。
新冠肺炎迴應。
隨着新冠肺炎的傳播，它已經對世界各地的健康和經濟環境產生了重大影響。我們的客户主要是全球製造商，我們正在並將繼續關注新冠肺炎疫情對一般經濟狀況的影響，以及對某些市場(如石油、天然氣和汽車)的更有害影響，對其產品的需求產生負面影響，從而對他們對我們的產品和服務的需求產生負面影響。由於新冠肺炎疫情的持續嚴重程度和持續時間、限制活動的相關政府命令的持續時間和條款，以及隨着新冠肺炎影響最終減弱而出現的任何經濟復甦的時間和速度的不確定性，我們無法準確預測未來對我們的產品和服務的需求下降的程度和持續時間，以及由此對我們的業務和財務業績造成的影響。
2020年3月，我們成立了新冠肺炎響應和支持團隊(簡稱支持團隊)，由我們的全球執行領導團隊組成，其中包括來自組織內各個職能領域的代表。支持團隊正在勤奮工作，管理我們的業務連續性計劃，並協調響應。我們已經為幾種應急情況做好了準備，並採取了果斷、知情的行動來限制新冠肺炎的傳播，同時確保我們業務的連續性。我們正在利用我們的內部安全協議、世界衞生組織(WHO)和疾病控制中心(Centers For Disease Control)等國際衞生組織以及地方政府的指導。我們在每個設施都有當地的響應團隊，他們可以在變化發生時做出反應。
在業務運營和加強對員工的保護方面，我們採取了許多行動，包括：
•暫停所有非必要的旅行；
•在可行的情況下，在家中實施強制性工作；
•擴大信息技術基礎設施，使遠程辦公和舉行虛擬會議成為可能；
•實施員工測試和聯繫人追蹤；
•對參觀EnPro設施的限制；
•對員工進行強化清潔和消毒規程培訓，並提供
在我們的每個設施配備補充的個人和防護設備；
•安全操作規程，如恆温掃描、安全口罩的使用等；
•在我們的生產現場建立社交距離協議；
•對任何受感染員工實施隔離政策和做法；
•創建專門的溝通平臺和內部網站，以解決員工的問題
並提供更頻繁的信息更新；以及，
•開發虛擬銷售平臺。
儘管我們的大多數企業在世界各地的地方政府和安全管理命令下都被授予了“必要”的商業地位，但我們不得不在2020年暫時關閉我們的幾家工廠。我們所有的主要製造設施目前都是開放的，沒有經歷過重大的供應鏈中斷。此外，我們的每一項業務都根據各種不同的情況制定了連續性和應急計劃，為潛在的運營中斷做好準備，使我們能夠根據需求調整生產水平。我們無法預測是否以及何時會因為與新冠肺炎疫情相關的影響而出現進一步的關閉或生產變化。
為保障我們的財政實力，我們已實施多項措施，包括：
•積極的成本管理舉措；*
•可自由支配的政府開支削減；
•資本支出優先；
•員工人數和優化計劃，根據需要進行調整；以及
•加大營運資金監控力度，確保應收賬款及時收款和庫存水平
優化。
再融資
2018年10月17日，我們發行了本金總額為5.75%的2026年到期的3.5億美元優先債券(以下簡稱高級債券)。我們運用此次發行的淨收益，連同我們循環信貸安排下的借款，贖回了2022年到期的5.875%優先債券(“舊債券”)的未償還本金總額4.5億美元。舊債券以相當於其本金總額102.938%的價格贖回，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。2018年第四季度，我們在贖回舊票據方面錄得約1810萬美元的虧損。
養老金結算
2018年6月26日，我們達成協議，購買集團年金合同，將我們與某些美國退休人員或受益人相關的未償還養老金計劃福利義務中的約6800萬美元轉移出去。這筆交易於2018年7月3日完成，資金來自價值7090萬美元的養老金計劃資產。作為這筆交易的結果，2018年第三季度確認了約1280萬美元的税前養老金結算費用。
全球銷售
有關我們在2020、2019年和2018年按地理區域劃分的銷售額的信息，請參閲項目1“業務-背景”。
展望
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度財務要點如下
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位為百萬，每股數據除外) |
| 淨銷售額 | $ | 1,074.0 | | | $ | 1,205.7 | | | $ | 1,274.1 | |
| 可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。 | $ | (23.7) | | | $ | 7.8 | | | $ | (4.7) | |
| 可歸因於EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 184.4 | | | $ | 38.3 | | | $ | 19.6 | |
| 可歸因於EnPro工業公司的持續運營的稀釋後每股收益(虧損)。 | $ | (1.15) | | | $ | 0.38 | | | $ | (0.22) | |
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。1 | $ | 83.9 | | | $ | 81.1 | | | $ | 79.7 | |
可歸因於EnPro Industries，Inc.持續運營的調整後稀釋後每股收益1 | $ | 4.07 | | | $ | 3.90 | | | $ | 3.78 | |
| 調整後的分部EBITDA | $ | 210.6 | | | $ | 208.6 | | | $ | 215.4 | |
調整後的EBITDA1 | $ | 168.3 | | | $ | 169.4 | | | $ | 178.1 | |
1 這些非GAAP衡量標準與其各自的GAAP衡量標準的對賬位於“-非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬“在這一節的末尾。
在截至2020年12月31日的一年中，由於新冠肺炎疫情的經濟影響，我們的終端市場出現了各種需求變化。儘管新冠肺炎對更廣泛的全球經濟產生了影響，但我們在第四季度的財務表現強勁，隨着我們繼續轉型，我們能夠實現一些重要的里程碑，包括完成對Allosa的收購，以及出售STEMCO的Air Springs和GGB的襯砌塊業務。半導體、食品和製藥以及發電市場的全年銷售增長，包括收購LeanTeq、無毒集團和阿爾魯薩的貢獻，被全球新冠肺炎疫情的影響導致的一般工業、石油和天然氣、重型卡車、航空航天和汽車市場的銷售疲軟所抵消。銷售額的下降還受到與我們的投資組合重塑戰略相關的業務剝離的推動。
今年到目前為止，我們調整後的部分EBITDA比上一年略有上升，主要是因為我們收購了AlLuxa、LeanTeq和ASeptic。剔除收購和資產剝離的影響以及外匯對我們業績的影響，我們看到調整後的部分EBITDA比上一年下降了約14.1%。這主要是由於新冠肺炎具有挑戰性的條件導致銷售額下降。雖然這些具有挑戰性的條件到目前為止仍在繼續，我們的一些業務與上年水平相比繼續經歷訂單水平的下降，但我們將繼續專注於成本管理和實現我們的投資組合重塑的好處，以幫助我們在2021年獲得預期的調整後部門EBITDA的增長。
鑑於2020年第四季度我們細分市場的變化，我們在共同領導下調整了密封技術部門的業務，並正在實施共享服務結構。新的結構將使我們能夠降低複雜性，同時提高效率併為密封技術部門節省成本。隨着我們繼續完善組織結構，我們預計2021年將產生重組費用。
2020年1月21日剝離費爾班克斯摩爾斯的淨收益使我們能夠去槓桿化我們的資產負債表。我們相信，我們在2020年12月31日的現金餘額約為2.3億美元，以及我們循環信貸安排未來可供借款的3.89億美元，將為我們提供充足的流動性，以繼續重塑EnPro投資組合。我們仍然致力於保持強勁的資產負債表，專注於售後市場敞口和經常性收入機會，並利用EnPro能力中心不斷改進和增加價值。EnPro能力中心是我們的企業範圍計劃，旨在在整個公司部署功能，以提高生產力、效率和創新。它以精益製造理念為基礎，通過保持世界一流的標準、增加現金來創造價值
這有助於提高員工的人流量和利潤率，增強員工的學習意識和主人翁意識，並向員工灌輸向他人學習、為他人做出貢獻的願望，並確保全公司的承諾和責任感。
雖然併購環境已經受到新冠肺炎疫情的影響，但結合我們的增長戰略，我們將繼續評估進行更多收購以利用出現的機會。隨着時間的推移，在適當的情況下，我們可能會考慮進行更多的資產剝離，以推進我們的長期戰略目標，即將我們的投資組合重新聚焦於利潤率令人信服、技術領先、高現金流投資回報和有利的長期順風業務。
我們仍然致力於通過盈利增長和平衡資本配置來創造股東價值的戰略。我們仍然專注於有紀律的投資，以實現有機增長和創新，進行戰略性收購，並通過股息和股票回購向股東返還資金。2018年10月，我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃，支出高達5000萬美元的已發行普通股。在這項授權於2020年10月到期之前，我們總共以2,030萬美元回購了30萬股，其中我們在2020年以530萬美元回購了10萬股，在2019年以1,500萬美元回購了20萬股。2020年10月，我們的董事會批准了一項新的兩年計劃，金額高達5000萬美元，用於回購我們的普通股，直至2022年10月。根據新的授權，我們還沒有進行任何回購。2021年2月，我們的董事會批准將季度股息從每股0.26美元增加到0.27美元。
關於我們的增長戰略，我們將繼續評估收購；然而，此類收購的效果無法預測，因此不會反映在這一前景中。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 銷售額 | | | | | |
| 密封技術 | $ | 636.7 | | | $ | 762.4 | | | $ | 813.1 | |
| 先進表面技術 | 171.2 | | | 120.2 | | | 114.0 | |
| 工程材料 | 275.0 | | | 331.3 | | | 355.0 | |
| 1,082.9 | | | 1,213.9 | | | 1,282.1 | |
| 細分市場銷售 | (8.9) | | | (8.2) | | | (8.0) | |
| 總銷售額 | $ | 1,074.0 | | | $ | 1,205.7 | | | $ | 1,274.1 | |
| 調整後的分部EBITDA | | | | | |
| 密封技術 | $ | 131.0 | | | $ | 131.4 | | | $ | 137.4 | |
| 先進表面技術 | 47.1 | | | 23.5 | | | 17.6 | |
| 工程材料 | 32.5 | | | 53.7 | | | 60.4 | |
| 調整後的部分EBITDA合計 | $ | 210.6 | | | $ | 208.6 | | | $ | 215.4 | |
| | | | | |
| 調整後部分EBITDA與所得税前持續經營收入(虧損)的對賬 | | | | | |
| 調整後的分部EBITDA | $ | 210.6 | | | $ | 208.6 | | | $ | 215.4 | |
| 收購和剝離費用 | (9.6) | | | (8.4) | | | (1.9) | |
| 非控股權益補償分配 | (2.9) | | | (0.5) | | | — | |
| 購置日存貨公允價值調整攤銷 | (3.0) | | | — | | | — | |
| 重組和減值成本 | (30.6) | | | (8.7) | | | (22.1) | |
| 折舊及攤銷費用 | (70.7) | | | (67.9) | | | (66.1) | |
| 部門總利潤 | 93.8 | | | 123.1 | | | 125.3 | |
| 公司費用 | (37.9) | | | (36.4) | | | (34.9) | |
| 利息支出，淨額 | (14.9) | | | (18.2) | | | (27.3) | |
| 其他費用，淨額 | (67.8) | | | (64.2) | | | (48.0) | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | $ | (26.8) | | | $ | 4.3 | | | $ | 15.1 | |
我們根據分部扣除利息、所得税、折舊、攤銷前的收益和其他選定項目(“調整後的分部EBITDA”或“分部AEBITDA”)來衡量經營業績，這是不包括收購和剝離費用、重組成本、減值費用、非控制性利息補償以及折舊和攤銷的分部利潤。調整後的分部EBITDA沒有在GAAP中定義，可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。
分部利潤是指因營業、重組和其他可與分部確認的費用而減少的分部收入總額。公司費用包括一般公司行政費用。分部非直接應佔開支，包括公司開支、淨利息開支、石棉相關開支、資產減值、與出售資產有關的損益及所得税，均不計入分部溢利計算。可報告部門的會計政策與EnPro相同。
非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，因賣方的某些類型的僱傭終止而減少。這筆費用記錄在我們的綜合業務表上的銷售、一般和管理費用中，並與收購條款直接相關。這筆費用將在與這些收購相關的看跌期權和看漲期權的期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
2018年的公司費用反映了分配的人員成本從停產的電力系統部門重新分類為公司費用。分配的人事成本與公司人員向電力系統部門提供的服務有關，根據適用的會計準則，這些服務不能反映在停產經營的結果中。在截至2018年12月31日的一年中，從電力系統重新歸類到公司費用的金額為220萬美元。
其他費用，上表中的淨額包括截至2020年12月31日、2019年和2018年的年度的其他(運營)費用和其他費用中的所有項目，但2019年部門重組成本和公司重組成本分別為2620萬美元、630萬美元和1910萬美元除外。如前所述，重組成本被認為是分部利潤的一部分。此外，上表中截至2020年12月31日、2019年和2018年的其他費用淨額還分別包括610萬美元、410萬美元和260萬美元的雜項費用，這些費用要麼與特定部門無關，要麼不被視為管理公司總部的一部分。這些費用包括在我們的綜合業務表上的銷售、一般和管理費用中。
2020年與2019年相比
2020年的銷售額為10.74億美元，比2019年的12.057億美元下降了10.9%。下表彙總了收購、資產剝離和外幣對各細分市場銷售額的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售額 | 2020年與2019年相比變化百分比 |
| 增加/(減少) | 收購和資產剝離 | | | 外國
貨幣 | | 有機 | | 總計 |
| EnPro工業公司 | 0.4 | % | | | 0.2 | % | | (11.5) | % | | (10.9) | % |
| 密封技術 | (4.1) | % | | | — | % | | (12.4) | % | | (16.5) | % |
| 先進表面技術 | 30.9 | % | | | 0.6 | % | | 10.9 | % | | 42.4 | % |
| 工程材料 | — | % | | | 0.2 | % | | (17.2) | % | | (17.0) | % |
以下是與2019年相比，收購和資產剝離對2020年銷售額的關鍵影響：
•2019年第三季度在密封技術部門收購無菌集團；
•2019年第三季度在先進表面技術領域收購LeanTeq；
•2020年第四季度在先進表面技術領域收購Allosa；
•2019年第三季度退出位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的密封技術部門；
•2020年第三季度剝離密封技術領域的摩托車輪；以及
•2020年第四季度剝離密封技術部門的AirSprings。
以下是與2019年相比，2020年各細分市場的運營業績討論：
密封技術。2020年的銷售額為6.367億美元，與2019年的7.624億美元相比下降了16.5%。不包括收購銷售額(580萬美元)和資產剝離銷售額(4360萬美元)的影響，銷售額下降了12.4%，即8890萬美元。這一下降主要是由於重型卡車、一般工業和航空航天市場的需求下降，儘管食品和藥品市場有所增長。
2020年部門AEBITDA為1.31億美元，較2019年的1.314億美元下降0.3%。分部AEBITDA利潤率從2019年的17.2%增加到2020年的20.6%。剔除來自收購的部門AEBITDA的影響(190萬美元)，資產剝離的損失(500萬美元)，外匯換算的不利影響(60萬美元)，部門AEBITDA下降了6.0%，即820萬美元。銷售額減少(4,410萬美元)對部門AEBITDA的影響被以下因素抵消：營銷和銷售費用減少(800萬美元)、與新冠肺炎疫情相關的差旅費用減少(630萬美元)、材料成本減少(570萬美元)、保修費用減少(510萬美元)、產品結構改善(420萬美元)、研發支出減少(320萬美元)、定價增加(290萬美元)以及製造效率(230萬美元)。
先進表面技術。2020年的銷售額為1.712億美元，與2019年的1.202億美元相比增長了42.4%。不包括可歸因於收購的銷售影響(3700萬美元)和有利外匯的影響
翻譯(80萬美元)，銷售額增長10.9%，即1310萬美元。這一增長是由半導體市場的持續強勁推動的。
2020年部門息税前利潤為4,710萬美元，較2019年的2,350萬美元增長100.4。分部AEBITDA利潤率從2019年的19.6%增加到2020年的27.5%。剔除收購帶來的部門AEBITDA的影響(2350萬美元)和外匯換算的有利影響(50萬美元)，部門AEBITDA下降了1.7%，即40萬美元。我們銷售額增加(710萬美元)對部門AEBITDA的影響被不利的產品組合和增加的生產成本(710萬美元)所抵消。
工程材料。2020年的銷售額從2019年的3.313億美元下降到2.75億美元，降幅為17.0%。剔除有利的外匯換算(80萬美元)的影響，銷售額下降5710萬美元，降幅為17.2%，主要是由於汽車、石油和天然氣以及一般工業市場疲軟，儘管發電市場有所增長。
2020年部門AEBITDA為3250萬美元，低於2019年的5370萬美元，減少2120萬美元，降幅39.5%。部門AEBITDA利潤率為11.8%，低於2019年的16.2%。不包括有利的外匯換算(40萬美元)的影響，部門AEBITDA減少2170萬美元，或40.4%，主要是由於銷售額下降(3530萬美元)和不利的產品組合(410萬美元)，部分抵消了重組努力推動的製造節省(720萬美元)、營銷和銷售成本降低(570萬美元)、與差旅相關的支出減少(280萬美元)以及獎勵薪酬支出減少(210萬美元)。
與2019年相比，2020年的企業支出增加了150萬美元。這一增長主要是由更高的專業費用和諮詢成本(330萬美元)推動的。這些成本被新冠肺炎疫情造成的差旅和會議費用減少(120萬美元)和重組成本(70萬美元)部分抵消。
利息支出，2020年淨額比2019年減少330萬美元，主要是由於平均未償債務減少。
除其他開支外，2020年淨額較2019年增加3,350萬美元，主要原因是環境費用增加2,350萬美元、就上一次於2008年供應的貨品的產品責任索賠達成750萬美元的法律和解，以及增加2,000萬美元與特定部門無關或不被視為管理公司總部一部分的雜項費用，包括與新冠肺炎相關的費用，如設施清潔費和個人防護用品。環境成本增加的主要原因是密西西比州提起的環境訴訟得到解決，以收回其在水谷工地發生的補救費用(1,400萬美元)，並在第四季度為我們之前沒有足夠信息估計一系列合理的可能補救費用的兩個環境事項建立了基線儲備(2,540萬美元，被美國政府可能收回的380萬美元所抵消)。這些增長被業務銷售損失減少1370萬美元、減損費用減少960萬美元以及養老金(非服務)開支減少630萬美元部分抵消。
2020年和2019年的所得税優惠均為350萬美元。2020年和2019年的有效税率分別為13.2%和79.3%。 2020年的有效税率主要是由於某些外國資產剝離和受較高税率影響的收益產生的國外税率差異所致，這些項目的影響導致税費淨增加520萬美元。我們的有效税率還受到全球無形低税收入(“GILTI”)、高税收例外選舉和不可抵扣費用的影響，導致税收淨減少270萬美元。
2020年持續運營虧損2330萬美元，合每股1.15美元，而2019年持續運營收入為780萬美元，合每股0.38美元。
2019年與2018年相比
2019年的銷售額為12.057億美元，比2018年的12.741億美元下降了5.4%。下表按部門彙總了收購和外幣的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售額 | | 2019年與2018年相比變化百分比 |
| 增加/(減少) | | 收購/剝離 | | 外幣 | | 有機 | | 總計 |
| EnPro工業公司 | | (0.4) | % | | (1.5) | % | | (3.5) | % | | (5.4) | % |
| 密封技術 | | (1.7) | % | | (1.0) | % | | (3.5) | % | | (6.2) | % |
| 先進表面技術 | | 7.8 | % | | 0.1 | % | | (2.5) | % | | 5.4 | % |
| 工程材料 | | — | % | | (3.1) | % | | (3.6) | % | | (6.7) | % |
以下是與2018年相比，2019年收購對銷售額的關鍵影響：
•2018年第二季度密封技術部門工業燃氣輪機業務退出；
•2019年第三季度在密封技術部門收購無菌集團；
•2019年第三季度在先進表面技術領域收購LeanTeq；以及
•2019年第三季度，位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門退出密封技術部門。
以下是2019年各細分市場與2018年相比的運營業績討論：
密封技術。2019年的銷售額為7.624億美元，與2018年的8.131億美元相比下降了6.2%。不包括收購帶來的好處(250萬美元)、資產剝離帶來的銷售額(730萬美元)和有利的外匯轉換(100萬美元)，銷售額下降了3.5%，即2760萬美元。這一下降主要是由於重型卡車運輸和發電市場的疲軟，但部分被航空航天、食品和製藥以及石油和天然氣市場的走強所抵消。
2019年部門AEBITDA為1.314億美元，比2018年的1.374億美元下降了4.4%。分部AEBITDA利潤率從2018年的16.9%增加到2019年的17.2%。剔除來自收購的部門AEBITDA的影響(190萬美元)、資產剝離的損失(570萬美元)和外匯換算的不利影響(160萬美元)，部門AEBITDA下降了8.3%，即1190萬美元。分部AEBITDA的減少主要是由於銷售額下降(1620萬美元)和不利的產品組合(540萬美元)，但部分被價格上漲(900萬美元)和保修費用降低(340萬美元)所抵消。
先進表面技術。2019年銷售額為1.202億美元，與2018年的1.14億美元相比增長了5.4%。不包括收購的影響，銷售額(900萬美元)下降了2.5%，即280萬美元。這一下降是由2019年半導體市場放緩推動的，但航空航天和油氣市場的增長部分抵消了這一下降。
2019年調整後的部門EBITDA為2350萬美元，比2018年的1760萬美元增長了33.5%。該部門調整後的EBITDA利潤率從2018年的15.4%增加到2019年的19.6%。剔除收購(490萬美元)的影響，部門調整後的EBITDA增長了5.7%，即100萬美元。調整後部門EBITDA的增長是由有利的產品組合(120萬美元)和製造效率(230萬美元)推動的，但被上述銷售額下降(150萬美元)和價格下降(130萬美元)部分抵消。
工程材料。2019年的銷售額從2018年的3.55億美元下降到3.313億美元，降幅為6.7%。剔除不利的外匯換算(1100萬美元)的影響，銷售額下降3.6%，即1270萬美元，主要是由於汽車和一般工業市場的疲軟，部分被石油和天然氣市場的增長所抵消。
2019年部門AEBITDA為5370萬美元，低於2018年的6040萬美元，減少了670萬美元，降幅為11.1%。該部門的AEBITDA利潤率為16.2%，低於2018年的17.0%。不包括不利的外匯換算(230萬美元)的影響，部門AEBITDA減少了440萬美元，或7.3%，主要是由於銷售額下降(790萬美元)和關税的影響(100萬美元)，部分被激勵薪酬支出減少(330萬美元)和更有利的產品組合(150萬美元)所抵消。
與2018年相比，2019年的企業支出增加了150萬美元。這一增長主要是由於重組成本上升(100萬美元)，專業服務成本增加(100萬美元)，由於我們的股價在此期間下跌，2018年以公允價值確認基於股票的獎勵產生的有利影響(130萬美元)，以及與出售費爾班克斯Morse相關的成本增加(80萬美元)，但被2019年開始停止企業資助的研發成本減少(100萬美元)和醫療成本減少(190萬美元)部分抵消。
與2018年相比，2019年的利息支出淨額減少了910萬美元，這主要是由於平均未償債務減少，以及與我們的交叉貨幣互換協議相關的2019年利息信貸增加了320萬美元。
與2018年相比，2019年淨額增加1620萬美元，主要原因是2019年減值費用2570萬美元，2019年出售我們的剎車產品業務虧損1630萬美元，環境儲備增加110萬美元，以及之前處置的業務成本增加110萬美元，但被2019年減少860萬美元的養老金(非服務)成本和2018年贖回舊票據時償還債務的1810萬美元支出部分抵消。
2019年所得税優惠為350萬美元，2018年所得税支出為1980萬美元。2019年和2018年的有效税率分別為(79.3%)和131.4。 2019年的有效税率低於美國聯邦法定所得税税率21.0%，主要原因是外國估值免税額的發放，但被全球無形低税收入(GILTI)的税收所抵消。 這些項目的影響導致税費淨減少1290萬美元。我們的實際税率也因我們的某些收入而提高，這些收入在外國司法管轄區受到更高的税率的影響。
2019年持續運營的收入為780萬美元，或每股0.38美元，而2018年持續運營的虧損為470萬美元，或每股0.22美元。
重組和其他成本
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，我們分別產生了4670萬美元、3510萬美元和2220萬美元的重組和減值成本。
2020年，我們密封技術部門的Stemco業務經歷了重大重組和產品組合重塑活動，包括退出我們的摩托輪®和Crewson®剎車調節器品牌以及我們的Lunar®空氣盤式剎車業務。在我們的工程材料部門，我們成功地重組和剝離了在法國Dieuze運營的襯套塊業務。我們還對CPI德國員工進行了重大重組。
此外，在我們的密封技術部門內，使用兩個不確定的活商標的業務的銷售額下降被確定為觸發了減值分析事件，並計入了減值費用。截至2020年12月31日，與這些計劃相關的幾乎所有成本，以及其他較小的重組和減損費用都已發生或應計。2020年，與我們的重組活動相關的裁員總數為289個行政和製造業職位。在2020年4670萬美元的重組和減值費用中，1740萬美元與遣散費和其他現金重組費用有關，2930萬美元與資產減值和減記有關，包括長期和無限期無形資產、房地產、廠房和設備以及庫存。
2019年，我們在Stemco部門的密封技術部門進行了幾次重組活動，主要包括退出我們的自動輪胎充氣系統和基於射頻的輪胎壓力監測和充氣系統產品線，以及與我們的摩托車車輪產品線的無形資產和財產、廠房和設備相關的減值。我們還記錄了與2020年1月完成的ATDynamics業務關閉相關的重組和減值成本。截至2019年12月31日，與這些計劃相關的幾乎所有成本，以及其他較小的重組和減值費用都已發生或應計。2019年與我們的重組活動相關的裁員總計121個行政和製造業職位。在2019年3510萬美元的重組和減值費用中，630萬美元與遣散費和其他現金重組費用有關，2880萬美元與資產減值和減記有關，包括長期和無限期無形資產、房地產、廠房和設備以及庫存。
在2018年，我們開始並完成了退出位於馬薩諸塞州牛津的密封技術部門的工業燃氣輪機業務，並實施了一項重組計劃，根據該計劃，我們在密封技術部門的Stemco重型卡車業務將停止生產製動鼓摩擦。與這些計劃相關的幾乎所有成本都發生在2018年，但與我們在2019年1月退出制動鼓摩擦製造相關的遣散費除外。2018年，與我們退出工業燃氣輪機業務和其他規模較小的有針對性的重組活動相關的裁員總計98個行政和製造職位。在2019年2220萬美元的重組和減值費用中，800萬美元與遣散費和其他現金重組費用有關，1420萬美元與資產減值和減記有關，包括長期無形資產、房地產、廠房和設備以及庫存。
請參閲“概述和展望“管理部門的討論和分析”注4請參閲我們的合併財務報表以獲取更多信息。
流動性與資本資源
營運資本、資本支出、收購和債務償還的現金需求來自手頭現金餘額、左輪手槍借款和運營產生的現金，但不限於此。我們正在積極尋找收購機會。如果我們需要額外的資本，我們有可用的資源，這將在本節的“資本資源”標題下討論。
截至2020年12月31日，我們在美國持有8340萬美元現金和現金等價物，在美國境外持有1.461億美元現金。如果我們在美國的業務需要美國境外的資金，我們有幾種方法可以匯回國內，而不會產生重大的税收影響，包括償還公司間貸款、為所得税目的進行100%股息扣除的分配，或者分配之前納税的收入。
由於過渡税、GILTI和F分部的規定，我們的海外子公司年底總計1.96億美元的未分配收益必須繳納美國所得税，或者有資格享受減税和就業法案中規定的國內税法(IRC)第245A節規定的100%股息扣除。無論是通過應用收到的100%紅利扣除，還是通過分配這些之前納税的收益，我們都不打算分配將被徵收任何重大增量美國或外國税的外國收益。在2020年間，我們從海外子公司匯回了8140萬美元的收益，導致沒有遞增的美國税，只有200萬美元的外國預扣税。因此，我們沒有確認我們在外國子公司投資的遞延納税義務。
與我們的石棉結算信託基金相關的2017年扣除所產生的淨營業虧損(“NOL”)已結轉，以抵消前十年報告的聯邦應税收入。我們於2018年5月提交了初步結轉索賠，2018年聯邦退款總額為9690萬美元(2018年6月為9580萬美元，2018年7月為110萬美元)，2019年2月又獲得了1750萬美元的聯邦退款。此外，2018年12月提交了前十年的修訂所得税申報單，以涵蓋在結轉期間騰出的外國税收抵免，我們預計2021年聯邦政府將從這些申報單中退還總計2180萬美元。結轉申請和修改後的報税表還額外騰出了1490萬美元的外國税收抵免，其中約160萬美元用於抵消我們2019年的聯邦税收義務，剩餘餘額用於2020年和2021年的減税。
處置收益
2019年12月13日，我們宣佈簽署了出售費爾班克斯摩爾斯的最終協議，交易於2020年1月21日完成。收到的所得款項淨額約為444.3百萬美元，其中1.439億美元用於償還循環信貸安排(定義見下文“-資本資源”)下所有當時未償還的借款。大約4000萬美元的收益在2020年繳納了税款。
現金流
持續運營的經營活動在2020年、2019年和2018年分別提供了5760萬美元、1.308億美元和2.128億美元的現金。與2019年相比，2020年運營現金流減少的主要原因是納税增加(5840萬美元)和與環境修復相關的支付增加(2650萬美元)，但部分被營運資本的改善所抵消。2019年營業現金流較2018年減少，主要是由於2018年石棉和解信託基金付款(8670萬美元)、2018年保險收入(24.1美元)增加導致所得税退還增加，但被持續運營收入增加和淨營運資本減少部分抵消。
持續運營的投資活動在2020年提供了2.161億美元，2019年使用了3.311億美元，2018年提供了110萬美元的現金。2020年投資活動提供的現金增加主要是由於資產剝離收到的現金，包括年內出售費爾班克斯摩爾斯、我們的Air Springs業務和其他業務(475.1美元)，但與2019年相比，部分被收購Allosa所使用的現金(2.383億美元)所抵消，這主要歸因於收購LeanTeq和ASeptic(3.105億美元)。與2018年相比，2019年現金使用量增加的原因是用於收購業務的3.105億美元，2018年用於出售固定資產和業務的投資活動提供的現金增加2630萬美元，主要來自我們退出密封技術部門Technetics部門的工業燃氣輪機業務時在馬薩諸塞州牛津的土地和建築銷售，以及2018年通過結算衍生品合同提供的930萬美元，但2019年資本支出下降(1450萬美元)部分抵消了這一增長。
持續經營的融資活動在2020年使用了1.673億美元現金，主要歸因於我們的循環信貸安排和定期貸款安排(定義見下文)的淨支付1.383億美元和支付股息2170萬美元。2019年持續運營的融資活動提供了1.238億美元，主要來自循環信貸安排的1710萬美元淨提取，以及新定期貸款安排的1.491億美元淨收益，部分被支付的2090萬美元股息和用於回購股票的1500萬美元現金所抵消。2018年融資活動使用2.524億美元，
主要來自舊債券贖回1.184億美元，扣除發行高級債券(定義見下文)的淨收益，我們循環信貸安排的淨償還5680萬美元，用於回購股票的現金5000萬美元，以及支付的股息2030萬美元。這項活動的資金主要來自之前討論的退税和從我們的外國子公司匯回之前納税的收益。
資本資源
優先擔保循環信貸安排。2019年9月25日，我們在EnPro Industries，Inc.和EnPro Holdings，Inc.作為借款人、擔保方、貸款方以及作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行(Bank of America，N.A.)之間，簽訂了我們的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的第一修正案(“第一修正案”)。“信貸協議”規定了一項為期5年的優先擔保循環信貸安排，金額為4.00億美元(以下簡稱“信貸協議”)。(以下簡稱“第一修正案”)：“信貸協議”規定，EnPro Industries，Inc.和EnPro Holdings，Inc.作為借款人、擔保方、貸款方和美國銀行(Bank of America，N.A.)之間簽訂了第一修正案(“第一修正案”)。優先擔保定期貸款安排1.5億美元(“定期貸款安排”，與循環信貸安排一起，稱為“貸款安排”)。修訂後的信貸協議還規定，借款人可以尋求增量定期貸款和/或額外的循環信貸承諾，金額等於我們報告財務業績的最近結束的四個季度期間綜合EBITDA(定義為)的2.25億美元和100%的較大金額，外加基於綜合優先擔保槓桿率的額外金額。
最初，貸款項下的借款年利率為倫敦銀行同業拆借利率加1.50釐或基本利率加0.50%，貸款項下的利率根據綜合淨槓桿率遞增。此外，循環信貸融資的未使用金額按年利率約0.175%累算承諾費，該利率也須根據綜合總淨槓桿率遞增或遞減。
定期貸款安排按季度攤銷，年度金額相當於定期貸款安排一至三年每年原始本金的2.50%，第四年為該原始本金的5.00%，第五年前三個季度為該原始本金的1.25%，剩餘的未償還本金將於到期時支付。
這些設施需要用某些資產出售的現金收益淨額提前支付，這些資產出售沒有在指定期限內再投資於收購、傷亡或譴責事件以及不允許的債務發行。在任何時候償還全部或部分設施不會受到提前還款的處罰。
本公司和EnPro Holdings是循環信貸安排下的獲準借款人。*我們有能力在循環信貸安排下增加外國子公司作為循環信貸安排下的借款人，借款總額最高可達1.00億美元(或其外幣等值)，但受某些條件限制。*我們的每一家國內綜合子公司(不包括任何可能被公司不時指定為不受限制的子公司)都必須擔保循環信貸安排下借款人的義務，以及我們現有的每一家國內綜合子公司。
這些貸款以以下資產的優先質押為擔保：
•本公司各境內合併子公司(非限制性子公司除外)股本的100%；
•本公司任何一級境外子公司及其境內合併子公司(非限制性子公司除外)股本的65%；
•本公司及其境內、合併子公司(無限制子公司除外)的幾乎所有資產(包括但不限於機器設備、存貨和其他貨物、應收賬款、某些自有不動產和相關固定裝置、銀行賬户、一般無形資產、金融資產、投資財產、許可權、專利、商標、商號、版權、動產、保險收益、合同權、套期保值協議、文件、票據、賠償權、退税和現金)
信貸協議包含某些財務契約和所需的財務比率，包括：
•最高綜合總淨槓桿率不超過4.25至1.0(就該比率而言，包括總債務，淨額為EnPro Industries，Inc.及其國內合併子公司最多1.25億美元的無限制現金)，該比率將在截至2020年12月31日的財政季度開始的每個財季降至4.0至1.0，一旦降低，借款人可選擇在重大收購後的季度內增加(最多三倍)至不超過4.5%至1.0；以及
•最低綜合利息覆蓋率至少為2.5%至1.0%。
信貸協議包含肯定和否定的契約(在每種情況下，均受習慣性例外和限制)，包括限制我們的能力的契約，除其他事項外：
•授予對我們資產的留置權；
•招致額外債務(包括擔保和其他或有債務)；
•進行一定的投資(包括貸款和墊款)；
•合併或者進行其他根本性改變；
•出售或以其他方式處置財產或資產；
•支付股息和其他分配，提前償還一定的債務；
•改變我們的業務性質；
•與我們的關聯公司進行交易；
•簽訂負擔沉重的合同；以及
•修改或終止與某些債務相關的單據。
截至2020年12月31日，我們遵守了信貸協議的所有契約。2021年1月19日，我們對信貸安排進行了修訂，免除了用出售Fairbank Morse相關的剩餘超額現金收益預付定期貸款安排的要求，這些淨現金收益在出售之日起365天內沒有再投資於運營資產。
考慮到1140萬美元的未償還信用證，截至2020年12月31日，我們循環信貸安排下的借款可獲得性為3.886億美元。
高級註釋。於2018年10月17日，吾等完成發售2026年到期的5.75釐優先票據(“高級票據”)的本金總額3.5億美元，並將發售所得款項淨額連同循環信貸安排下的借款於2018年10月31日贖回2022年到期的未償還5.875%優先票據(“舊票據”)的全部4.5億美元本金總額(“舊票據”)，其中本金總額3億美元於2014年發行，本金總額1.5億美元於2017年進行後續發售。舊債券以相當於其本金總額102.938%的價格贖回，另加贖回日(但不包括該日)的應計及未付利息。2018年第四季度，我們在贖回舊票據方面錄得約1810萬美元的虧損。
優先債券以本金的100%發行予投資者。優先債券是EnPro的無擔保、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。優先債券的利息年利率為5.75%，由2019年4月15日開始，每半年支付一次，分別於每年4月15日和10月15日支付一次。優先債券須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司以優先無抵押方式提供擔保，該等附屬公司為EnPro或任何擔保人的循環信貸安排項下我們的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理高級債券的契約)的借款人。
於2021年10月15日或之後，我們可在任何一次或多次按指定贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未付利息。此外，我們可能會在2021年10月15日前贖回優先債券本金總額的一部分，以指定贖回價格從某些股票發行所得的現金淨額，另加至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)贖回。我們亦可能在2021年10月15日前贖回部分或全部優先債券，贖回價格為本金的100%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有)，另加“整筆”溢價。
高級債券的每位持有人可要求吾等在發生界定的“控制權變更”事件時，購回該持有人持有的部分或全部優先債券，以換取現金。我們在到期前贖回優先票據的能力受到某些條件的限制，在某些情況下，包括支付補足金額。
管理優先債券的契約規定，在指定期間內，如剩餘淨收益超過指定數額，我們須運用出售若干資產所得的現金淨額，而該等現金收益淨額並無再投資於收購、資本開支，或用以償還或以其他方式減少指定債務，以便以相等於優先債券本金的100%加應計及未付利息的價格回購優先債券。截至2020年12月31日，與出售費爾班克斯摩爾斯相關的超額現金淨收益中，約有1000萬美元尚未再投資。我們預計，這些剩餘的超額收益將在2021年4月25日之前進行再投資，也就是這些超額收益必須再投資或用於減少債務的日期，以避免就出售費爾班克斯莫爾斯的收益提出高級債券回購要約的要求。
股票回購計劃
2017年10月，我們的董事會批准了一項新的計劃，回購至多5000萬美元的已發行普通股。2018年，我們根據該計劃以5000萬美元的價格回購了70萬股票。
2018年10月，我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃，支出高達5000萬美元的已發行普通股。在這項授權於2020年10月到期之前，我們總共以2,030萬美元回購了30萬股，其中我們在2020年以530萬美元回購了10萬股，在2019年以1,500萬美元回購了20萬股。
2020年10月，我們的董事會批准了一項新的兩年計劃，最高可達5000萬美元，用於回購我們的已發行普通股，直至2022年10月。根據新的授權，我們沒有進行任何回購。
分紅
2015年1月13日，我們的董事會通過了一項政策，打算定期宣佈EnPro普通股的季度現金股息，在考慮了我們的現金流、收益、現金狀況、財務狀況和其他相關事項後，決定是否宣佈股息以及每個季度考慮的金額。2020年，我們的董事會宣佈每個季度的股息為每股0.26美元，2021年2月17日，我們宣佈董事會將季度股息提高到每股0.27美元，從2021年3月17日開始向截至2021年3月3日登記在冊的所有股東支付股息。信貸協議及規管優先債券的契約均包括限制派發股息的契諾，但包括一籃子現金股息，根據信貸協議，每年最多可派發5,000萬元現金股息，而根據規管優先票據的契約，則每年可派發最多6,000萬元現金股息。根據管理循環信貸安排的協議和管理高級票據的契約，可以獲得其他籃子，以允許支付超過各自籃子金額的股息。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認的會計原則編制我們的合併財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷，以及與或有資產和負債有關的相關披露。附註1合併財務報表“概述、列報依據、重要會計政策和最近發佈的會計準則”描述了用於編制合併財務報表和最近發佈的會計準則的重要會計政策。我們持續評估我們的估計，包括但不限於與壞賬、庫存、無形資產、所得税、保修義務、重組、養老金和其他退休後福利以及或有和訴訟有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為以下會計政策和估計是最關鍵的。其中一些涉及重大判斷和不確定性，並可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。
收入確認
我們最大的收入來源是出貨各種產品的產品收入，這些產品在注19在我們的合併財務報表中加入了“業務部門信息”，以及較少的短期服務收入。我們在控制權轉移後的某個時間點確認收入，這通常發生在產品發貨或交付時，具體取決於銷售協議的條款或提供服務的時間。當產品控制權轉移到客户手中時，向客户開出的運輸成本被確認為收入，並作為履行成本計入售出貨物的成本中。在美國銷售的客户通常在銷售後30天內付款。對於美國以外的銷售，付款期限可能會根據當地商業慣例延長，但通常不晚於銷售後90天。
養老金和退休後福利
我們和我們的某些子公司贊助國內和國外的固定收益養老金和其他退休後計劃。在這些員工福利計劃的會計核算中使用的主要假設包括貼現率、計劃資產的預期回報率、員工薪酬水平的上升率和假定的醫療成本趨勢率。假設是基於我們可獲得的數據和適當的市場指標確定的，並在計劃的衡量日期之前每年進行評估。這些假設中的任何一個的改變都可能對定期養老金和退休後福利淨成本產生實質性影響。
在合併經營報表中報告的金額，以及在合併資產負債表中確認的金額。看見注15在合併財務報表中，“養老金和退休後福利”，以討論養老金和退休後福利。
所得税
我們採用資產負債法核算所得税。資產或負債的計税基礎與其在綜合資產負債表上的賬面金額之間產生的暫時性差異用於計算未來所得税資產或負債。該方法還要求確認遞延税金利益，如淨營業虧損結轉。估值免税額在適當情況下計入，以將遞延税項資產減少至被認為可能變現的金額。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入(虧損)。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括該變動頒佈之日在內的期間的收入中確認。只有當我們相信，不確定的税收狀況更有可能因其技術價值而得以維持時，才會確認該税收狀況的税收優惠。如果達到了税務頭寸的確認門檻，則只記錄我們認為可能實現的税收優惠的50%以上的部分。
商譽和其他無形資產
我們不攤銷商譽，而是接受年度減值測試。商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則需要第二步將報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值進行比較，以計量潛在商譽減值損失。
為了估計我們報告單位的公允價值，我們同時使用貼現現金流和市場估值方法。貼現現金流方法使用現金流預測來計算每個報告單位的公允價值，而市場法則依賴於類似公司的市盈率。制定未來現金流時使用的固有假設和估計要求管理層對商譽減值分析作出判斷，包括預計收入和利潤率、預計資本支出、營運資本變化、貼現率和税率。對於市場方法，我們選擇了一組我們認為代表每個報告單位的同行公司。我們對貼現現金流量估值方法使用75%的權重，對市場估值方法使用25%的權重，反映我們相信現金流量貼現估值方法提供了更好的價值指標，因為它反映了業務未來預期產生的特定現金流。
由於我們高級表面技術部門的成立，以及我們的Technetics報告部門的一部分從密封技術部門過渡到高級表面技術部門，我們的Technetics報告部門在商譽分配前後都進行了減值測試，新成立的半導體報告部門(我們的LeanTeq和Technetics半導體業務)在分配後進行了測試。我們確定Technetics報告部門在商譽轉讓之前沒有受到損害。轉讓後，Technetics報告部門獲得了6770萬美元的商譽，截至2020年12月1日的分配日期，我們確定它沒有受損，因為它的公允價值比賬面價值高出26%。我們還確定，我們的半導體報告部門，截至我們的分配日期(2020年12月1日)分配了180.1美元的商譽，沒有受到損害，其公允價值比賬面價值高出2%.假設的任何變化，包括在我們的公允價值計算中使用的預測業績或外部市場信息，包括我們貼現率的確定，都可能導致我們的半導體報告部門未來的減值。
我們將繼續監測半導體報告部門的表現以及其他市場因素，並在確定發生觸發事件時進行減值測試。所有其他報告單位在我們的年度測試日期2020年10月1日進行了測試，它們的公允價值比賬面價值高出至少20%。我們將在2021年10月1日的下一次測試日期再次測試所有報告單位，或根據情況需要更早進行測試。
與收購相關的無形資產的公允價值採用收益估值法確定。要預測貼現的未來現金流，我們需要對預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、流失率、特許權使用費、陳舊率和税率做出重大估計。
評估公允價值時使用的許多因素都不在管理層的控制範圍之內，假設和估計很可能在未來一段時間內發生變化。這些變化可能會導致未來的減損。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--綜述與展望“還有筆記1和9合併財務報表。
待定會計聲明的影響
看見附註1在我們的合併財務報表中，“概述、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計準則”，討論我們尚未採納的最近發佈的會計準則。
偶然事件
一般信息
本節介紹了與我們的某些子公司相關的某些環境和其他法律問題。除本文所述事項外，我們還不時受到並正在參與正常業務過程中出現的其他訴訟和法律程序。我們相信，其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。行政訴訟和法律訴訟的費用在發生時入賬。
環境
我們的設施和運營受到美國和其他國家的聯邦、州和地方環境和職業健康與安全法律法規的約束。我們採取積極主動的方式，努力遵守這些與我們的製造業務相關的法律和法規，並提出和實施任何可能需要的補救計劃。我們還定期在我們的設施進行全面的環境、健康和安全審計，以保持合規性並提高運營效率。
雖然我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司正在參與各種補救活動或調查，以確定對環境狀況的責任20網站。在其中的14個20 網站，我們或我們的子公司未來每個網站的成本預計將超過10萬美元。在這20個地點中，有18個是我們或我們的一個或多個子公司以前進行業務運營但現在不再進行業務運營的地點，2是我們進行製造運營的地點。其中16宗的調查工作已經完成。20 目前有3個地點正在進行這項工作。一個地點正在進行調查，以確定環境狀況的責任。
我們的政策是，在有可能招致賠償責任，而金額又可以合理估計的情況下，我們會累算環境調查和補救的費用。對於有多個未來預計成本方案以確定可行的調查和補救方案的地點，沒有一個估計比所有其他估計更有可能，我們的政策是在估計範圍中累積最低的估計。對賠償責任的衡量是基於對每個具體情況的現有事實的評估，並考慮了現有技術、目前頒佈的法律和法規以及修復類似污染場地的先前經驗等因素。所有場地的責任都是根據這些因素確定的。隨着個別地點的評估和補救進展，這些負債會定期進行審查和調整，以反映額外的技術數據和法律信息。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的應計負債總額分別為4220萬美元和3600萬美元，用於估計未來與環境或有事項相關的支出。這些金額已在綜合資產負債表中以未貼現方式入賬。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、其他各方可能承擔全部或部分責任的影響、與個別場地相關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能的環境損失範圍進行估計。
在2020年第四季度，獲得了新的信息，使我們能夠在以下地點制定和完善未來補救的估計成本：
•水谷。EnPro Holdings公司一直在管理密西西比州水谷工廠的三氯乙烯土壤和地下水污染，這與位於該工廠的一家工廠的前身在20世紀70年代和80年代的運營有關，該工廠於1996年被剝離給博格華納公司(BorgWarner，Inc.)。密西西比州環境質量部(MDEQ)向EnPro Holdings下達命令，要求對位於地下水羽流上方的住宅物業和商業設施的潛在蒸汽入侵進行評估，並要求進行額外的地下水調查和修復。我們和MDEQ於2017年9月11日簽訂了一份協議訂單，規定了在住宅區、工廠和非現場執行的所有工作，並就與預期補救相關的責任建立了準備金。B類基於當時有關現場可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與此相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。在截至的季度內
2020年12月31日，我們收到了廠房地下地下水和水蒸氣採樣的結果，這些結果為估算修復廠房下污染的成本提供了依據，我們獲得了在廠房後面污染區域運行的修復系統的設計批准，該批准允許更新先前估計的建設和運營維護成本。根據這一信息，我們將水谷的儲量增加了1250萬美元vt.向，向.1,560萬美元在2020年12月31日，以反映一系列合理可能的情況中的最低限度，以實施建築物下方污染的修復和其他受污染區域山頂已被定位。2020年曆年與第三方理賠和水谷遺址補救有關的總支出為2650萬美元，其中包括與補救有關的準備金調整。2020年，與水谷第三方索賠和解和補救相關的現金支付總額為2010萬美元。補救選項的最終選擇和設計 解決污染問題的補救系統在大樓下面還有待MDEQ的批准。目前，我們無法估計在該地點實施補救的合理可能性情況下的一系列責任的上限。
•亞利桑那州鈾礦。EnPro Holdings已收到美國環保署的通知，聲稱其是“全面環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)下的潛在責任方，是亞利桑那州一家前鈾礦運營商的繼承人。這位前操作員在1954年至1957年期間在這些煤礦進行作業。在20世紀90年代，其他人在這些地點進行的補救工作包括對礦井裸露區域進行封頂。我們此前已預留了與這些礦山相關的可能損失金額，主要包括將在這些礦山進行的調查工作的費用。為開展這項工作，我們與美國環保局簽訂了《行政和解協議》和《臨時拆遷同意令》，並於2017年11月7日生效。截至2020年9月30日，這些儲備的餘額為100萬美元。在截至2020年12月31日的季度裏，EPA發起了與EnPro Holdings和其他潛在責任方的小組討論，以解決各種技術問題，包括制定清理標準。根據這些討論，以及其後與其他擁有類似地點的負責人的討論，我們的結論是，除了維修和小修現有的排放上限外，我們可能會進行進一步的補救工作，並已評估各種補救方案的可行性。因此，截至2020年12月31日，我們將這些網站的準備金增加了1,290萬美元至1,390萬美元，以反映我們對這些網站合理可能承擔的責任範圍的低端。預計美國政府為修復該地點提供的380萬美元被認為是可能的，並計入截至12月31日的合併資產負債表中的其他資產。, 2020年。我們目前無法估計與這些地點有關的一系列負債的上限。
•松林峭壁. 幾年來，我們一直在阿肯色州派恩布拉夫的一家電力變壓器設施現場運營地下水修復系統，該設施於1994年被EnPro Holdings的前身出售。根據銷售協議的條款，EnPro Holdings作為公司繼任者，有責任預先關閉工地的環境狀況，而工地的現有補救系統已獲得阿肯色州環境質量部(“ADEQ”)的批准。在截至2020年12月31日的季度裏，在ADEQ啟動時，我們進行了進一步的抽樣和技術審查，以確定部分污染是否正在向現場以外遷移，而現有的補救系統沒有捕獲到這些污染。根據收到和審查的所有抽樣結果，我們得出結論，需要對補救計劃進行修改。根據這一信息，我們將鬆崖遺址的儲備增加了280萬美元，到2020年12月31日達到280萬美元。以反映我們對本網站合理的可能責任範圍的低端。2020日曆年的現金支付總額為90萬美元。我們目前無法估計與本網站有關的一系列賠償責任的上限。.
我們認為，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目足以應付這些負債。根據有關這些地點可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與這些問題相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性，因此未來一段時間將發生的實際成本可能與估計值不同。
根據我們之前對Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.(“Crucble”)的所有權，我們可能在一個或多個重大環境問題上有額外的或有負債。上述20個地點中包括的一個這樣的問題是新澤西州鑽石鹼超級基金遺址的帕塞伊克河下游研究區。從20世紀30年代到1974年，Crucble在新澤西州哈里森經營着一家毗鄰帕塞克河的鋼鐵廠，這是可以追溯到19世紀的這條河上的許多工業運營之一。與該場地相關的某些或有環境責任由我們的EnPro Holdings Inc.子公司的前身(包括其企業前身稱為“EnPro Holdings”)在1985年出售Crucble Materials Corporation(Crucble的繼任者)的多數股權時保留。美國環境保護署(“環保署”)在2003年9月通知我們的子公司，它是一個潛在的
為超級基金在帕塞伊克河下游17英里(稱為下帕塞伊克河研究區)的響應行動負責各方(“PRP”)。
EnPro Holdings和眾多其他PRPS中的大約70個，即合作各方小組，是2007年5月行政命令的當事人，同意EPA對帕塞伊克河下游研究區的污染物進行補救調查/可行性研究(RI/FS)。2018年9月，EnPro Holdings退出了合作各方集團，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，並於2015年4月底提交給EPA。國際扶輪/財務小組建議對帕塞伊克河下游研究區採取有針對性的疏浚和蓋帽補救措施，並監測自然恢復和適應性管理。這種補救措施的費用估計為7.26億美元。此前，環保局在2014年4月11日發佈了其重點可行性研究(FFS)，並提出了修復帕塞伊克河下游8英里研究區的計劃。FFS要求對該河段的河牀進行逐岸疏浚和封頂，並估計總補救成本的現值範圍約為9.53億至約17.3億美元，儘管對成本和成本時間的估計本身就不準確。2016年3月3日，EPA發佈了關於帕塞伊克河下游8英里研究區域補救措施的最終決定記錄(Rod)，EPA將最高估計成本從17.3億美元降至13.8億美元，主要原因是將疏浚的立方碼材料數量減少。2016年10月，西方化學公司(西方化學公司)，經營鑽石鹼化學制造設施的實體的繼任者, 與環境保護局達成協議，為這一擬議的補救措施開發設計，估計成本為1.65億美元。美國環保署估計，開發這種設計大約需要四年時間。2018年6月30日，西方化工公司在美國新澤西州地區法院起訴包括該公司在內的120多家公司，要求根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)追回應對費用
在收到環保局通知的眾多PRP中，沒有最後的責任分配，有許多已確定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能還有許多PRP尚未確定。2017年9月，EPA聘請了第三方分配器，在包括公司在內的大量被EPA確定為有潛在責任的各方之間進行成本分配。在2020年第四季度，第三方分配器發佈了他的報告，其中確定了EnPro的負債範圍在3.5萬美元到95萬美元之間。
根據我們對工地的評估，在2014年，我們累積了350萬美元與帕塞伊克河下游研究區域較低8英里相關的環境補救費用，這是我們對合理可能成本範圍的低端的估計，在該範圍內沒有估計是比最低估計更好的估計。自2015年以來，我們產生了90萬美元的補救成本。根據第三方分配者的報告，我們在2020年12月31日將準備金降低到160萬美元。我們未來的補救成本可能會遠遠高於2020年12月31日應計的100萬美元。至於帕塞伊克河下游研究區的上游9英里，我們無法估計合理可能的成本範圍。
除了帕塞伊克河下游研究區域的較低8英里以外，我們無法根據我們先前對Crucble的所有權，估計與任何其他或有環境負債相關的合理可能損失範圍。
看見注20請參閲合併財務報表，瞭解有關我們環境或有事項的更多信息，並參閲以下標題為“坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.”的章節。
坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.
Crucble主要從事高科技特種金屬產品的製造和分銷，一直是EnPro Holdings的全資子公司，直到1983年，其資產和負債被分配給一家新的子公司--Crucble Materials Corporation。EnPro控股公司於1985年出售了坩堝材料公司的大部分流通股，並於2004年剝離了剩餘的少數股權。坩堝材料公司於2009年5月根據破產法第11章申請破產保護，不再進行運營。
除了之前提到的與EnPro Holdings的Crucble所有權有關的債務外，我們還有一些持續的債務，這些債務包括在我們的綜合資產負債表中的其他負債中，包括工人補償、退休醫療和其他退休福利事宜。根據EnPro Holdings先前對Crucble的所有權，我們可能有某些額外的或有負債，包括在上文“環境”討論的事項中包括的一個或多個重大環境事項的負債。我們正在調查這些事情。除上文“環境”所述我們有應計負債的事項外，我們無法估計與該等或有負債有關的合理可能損失範圍。看見注20有關EnPro控股公司對Crucble所有權的某些負債的信息，請參閲合併財務報表。
保修
我們的許多產品都有保修服務。這些保修的具體條款和條件因產品和產品銷售市場的不同而不同。我們根據對歷史保修經驗的回顧以及有關客户提出的特定保修索賠的數量、性質和美元估值的信息，根據對保修可能產生的成本的估計來記錄責任。根據索賠數據和歷史經驗，對負債進行必要的調整。
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度產品保修責任賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 年初餘額 | $ | 10.1 | | | $ | 9.4 | | | $ | 2.7 | |
| 收費到費用 | 1.4 | | | 5.8 | | | 10.1 | |
| 已建立的定居點 | (4.8) | | | (5.1) | | | (3.4) | |
| 年終餘額 | $ | 6.7 | | | $ | 10.1 | | | $ | 9.4 | |
石棉保險應收賬款
我們某些子公司的歷史業務運營導致了大量的石棉訴訟，在這些訴訟中，原告聲稱因接觸石棉纖維而造成人身傷害或死亡。2010年，包括Garlock Seking Technologies，LLC(“GST”)在內的某些子公司根據美國破產法第11章向美國北卡羅來納州西區破產法院(“破產法院”)提交了自願重組請願書。2017年，另一家子公司向破產法院提交了破產法第11章的破產申請。這些文件是索賠解決進程的一部分，目的是通過法院批准一項重組計劃，有效和永久地解決所有未決和未來的石棉索賠，以建立一個解決和支付這些石棉索賠的設施。
針對GST和其他子公司的這些索賠是根據提交給破產法院的聯合重組計劃(“聯合計劃”)解決的，該計劃於2017年7月29日完成。根據聯合計劃，商品及服務税和EnPro Holdings保留根據保險單就其過去為解決石棉索償而支付的任何款項(包括向根據聯合計劃設立的石棉索償解決信託基金(“信託”)所作的供款)尋求補償的權利。這些保單包括一些由EnPro Holdings購買並在1976年1月1日之前生效的主要和超額一般責任保險單(“商品及服務税前承保區塊”)。這些保單為保單期間發生的“事故”提供保險，並涵蓋與EnPro控股公司及其某些子公司的產品責任索賠相關的損失。這些保單不包括針對商品及服務税的石棉索賠，因為商品及服務税在1976年之前不是EnPro Holdings的子公司。聯合計劃規定，EnPro控股公司可以保留在商品及服務税之前的承保區塊和EnPro控股公司為與保單相關的非商品及服務税石棉索賠收集的任何和解和判決中的第一筆2500萬美元，EnPro控股公司可能收取的超過2500萬美元的任何和解和判決將由EnPro控股公司平分。到目前為止，EnPro控股公司已經為與商品及服務税前覆蓋區塊相關的非商品及服務税石棉索賠收取了近2200萬美元的和解資金，並預計一旦信託公司開始支付非商品及服務税索賠，將有更多的索賠。
截至2020年12月31日，除商品及服務税前承保區塊(“商品及服務税承保區塊”)外，主要及超額一般責任保險單項下約有420萬美元的可用產品危險限額或應收保險款項來自有償付能力的承運商，我們相信這些款項可用於支付根據聯合計劃向信託作出的供款，因為信託使用這些供款支付商品及服務税承保區塊保單所涵蓋的商品及服務税石棉索賠。與運營商就剩餘的可用覆蓋範圍達成了具體協議。我們相信420萬元的保險收益最終會全部收回，但不能保證保險公司會在到期時作出賠償。在2020年第四季度，我們向商品及服務税保險區塊中的一家保險公司開出了80萬美元的賬單，以支付信託迄今支付的商品及服務税索賠。
我們還相信，EnPro Holdings將為非商品及服務税石棉索賠支付高達1000萬美元的保險，並可能隨着時間的推移收取高達1000萬美元的保險，以償還向非商品及服務税信託索賠人支付的信託款項。在EnPro控股公司收取了該保險中的第一筆約300萬美元后，Garlock之前的保險區塊的非商品及服務税石棉索賠的剩餘收藏品將與信託基金平分。
自2007年以來，GST已經從破產承運人那裏獲得了880萬美元的保險賠償，未來可能會從破產承運人那裏獲得額外的付款。沒有預期的破產承運人收款包括在420萬美元的
預期的收藏品。目前和未來石棉索賠的保險來自全面的一般責任和超額責任保單，這些保單涵蓋EnPro Holdings及其某些其他子公司在1985年之前的GST，因此可能受到其他承保子公司及其受讓人潛在的競爭性索賠的影響。
合同義務
截至2020年12月31日，我們的合同義務和承諾摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期限到期的付款(單位：百萬) |
| 總計 | | 低於
1年 | | 1-3
年數 | | 3-5
年數 | | 超過
5年 |
| 長期債務 | $ | 495.4 | | | $ | 3.8 | | | $ | 12.2 | | | $ | 129.4 | | | $ | 350.0 | |
| 長期債務利息 | 129.1 | | | 22.5 | | | 44.7 | | | 41.8 | | | 20.1 | |
| | | | | | | | | |
| 經營租約 | 50.2 | | | 11.4 | | | 17.2 | | | 11.2 | | | 10.4 | |
| 環境責任 | 42.2 | | | 12.6 | | | 7.1 | | | 5.7 | | | 16.8 | |
| 其他負債 | 3.2 | | | 0.5 | | | 1.0 | | | 1.0 | | | 0.7 | |
| 總計 | $ | 720.1 | | | $ | 50.8 | | | $ | 82.2 | | | $ | 189.1 | | | $ | 398.0 | |
上表所示的長期債務付款反映了高級票據的合同本金金額。在我們的綜合資產負債表中，這一數額在扣除410萬美元的債務折扣後顯示為淨額。有關高級票據的其他討論包括在綜合財務報表的“流動資金和資本資源-資本資源”和附註12“長期債務”中本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。長期債務的利息代表合同利息券。它不包括債務貼現增加，這也是利息支出的一個組成部分。
長期債務的支付不包括出售費爾班克斯摩爾斯所得的約1,000萬美元超額現金收益，這些收益尚未再投資於收購，用於進行資本支出，或用於償還或以其他方式減少特定債務，包括截至2020年12月31日的定期貸款安排下的借款，這些金額如果不進行再投資，在2021年4月25日計量日之前應用或使用，將要求我們根據所需的投標要約，按面值回購本金總額相等的優先票據。但只限於優先債券持有人同意在該投標要約中出售其優先債券。我們預計在2021年4月25日之前進行的投資將超過1000萬美元，主要是通過資本支出，這將避免進行此類收購要約的要求。如果我們在該日期之前的2021年投資低於1000萬美元，我們有能力根據我們的選擇，通過任何剩餘的超額現金收益預付定期貸款安排，以避免提出此類收購要約的要求。我們預計不需要提前償還定期貸款安排下的借款。
對其他負債的支付是對合並資產負債表中包括的舊有業務在2020年12月31日的其他留存負債的估計。這些估計付款，以及我們對環境責任的估計付款，都是基於我們目前已知的信息。然而，這些估計可能會與實際結果不同，如果未來獲得新的信息，或者與這些負債相關的事實和情況發生變化，這些估計可能會更新。關於這些負債的其他討論早先包括在本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中，這些討論包括在“意外事件-環境”和“意外事件-坩堝鋼鐵公司(a/k/a Crucble，Inc.)”和“關於財務狀況和運營結果的討論和分析”和“意外事件-環境”和“意外事件-坩堝鋼鐵公司注20合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
該表不包括我們的養老金和退休後福利計劃下的義務，這些義務包括在注15在合併財務報表中，“養老金和退休後福利”。
補充擔保人財務信息
2018年10月17日，我們完成了高級票據的發售，並將此次發行的淨收益連同循環信貸安排下的借款，於2018年10月31日贖回了所有舊票據。優先票據由我們現有及未來全資擁有的直接及間接境內附屬公司以無抵押、無從屬、聯名及數項基準提供全面及無條件擔保，該等附屬公司均為我們循環信貸安排的擔保人，包括在提供擔保時全資擁有但其後成為多數股權附屬公司的附屬公司(統稱為“擔保人附屬公司”)。*截至2020年12月31日的擔保人子公司由我們的
在那一天合併的國內子公司。我們在美國境外設立的子公司(統稱為“非擔保人子公司”)不為舊票據提供擔保，也不為優先票據提供擔保。
擔保人附屬公司以無抵押、無從屬原則共同及各別擔保高級債券及優先債券契約(“契約”)項下吾等在高級債券及管理高級債券的契約(“契約”)項下的所有債務，不論是在高級債券的指定到期日、加速或其他方式到期時的履約表現及按時付款，不論是用以支付優先債券的本金、溢價(如有)或利息、開支、賠償或其他(擔保人附屬公司擔保的所有該等債務均稱為“擔保債務”)。擔保人附屬公司已共同及個別同意，除上述義務外，支付契約下的受託人(“受託人”)為執行其擔保責任下的任何權利而招致的任何及所有開支(包括合理的律師費及開支)。
擔保子公司的每項擔保的金額不得超過其在不提供擔保的情況下可擔保的最高金額，因為它涉及此類擔保子公司，根據有關欺詐性轉讓或欺詐性轉讓的適用法律或影響債權人一般權利的類似法律，該擔保可以作廢。擔保子公司的每項擔保均為持續性擔保，應符合受託人、高級票據持有人及其繼承人、受讓人和受讓人的利益，並可由受託人、高級票據持有人及其繼承人、受讓人和受讓人執行，並在符合以下語句所述規定的情況下保持完全效力和效力，直至該擔保子公司的所有擔保義務全部清償為止，並對該擔保子公司及其繼承人具有約束力。擔保附屬公司對優先票據的擔保可在下列情況下解除：(I)以不違反契約的方式出售、處置、交換或以其他方式轉讓附屬公司的股本(包括通過合併、合併、合併或其他方式)；(Ii)指定附屬公司為契約下的“不受限制的附屬公司”；(Iii)根據契約的條款，優先票據的法律失效或契約失效；(Ii)擔保附屬公司對優先票據的擔保可在下列情況下解除：(I)以不違反契約的方式出售、處置、交換或以其他方式轉讓附屬公司的股本；(Ii)指定附屬公司為契約下的“不受限制附屬公司”；(Iii)根據契約條款，優先票據的法律失效或契諾失效；或(Iv)該附屬公司因任何質押或抵押權益被止贖、保證我們的循環信貸安排或行使與此有關的其他補救措施而不再是我們的附屬公司。
下表列出了EnPro Industries，Inc.(“母公司”)和擔保人子公司在公司間剔除後合併後的財務信息摘要。
截至2020年12月31日的年度經營信息彙總結果如下：
| | | | | |
| 母公司和擔保子公司 |
| 淨銷售額 | $ | 632.9 | |
| 毛利 | 172.4 | |
| 可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)。 | (67.1) | |
| 非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | 208.9 | |
| 可歸因於EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 141.8 | |
| 可歸因於EnPro工業公司的全面收入。 | $ | 133.5 | |
截至2020年12月31日的資產負債表摘要信息如下：
| | | | | |
| 母公司和擔保子公司 |
| 資產 | |
| 流動資產 | $ | 300.4 | |
非流動資產 | 904.4 | |
總資產 | $ | 1,204.8 | |
| 負債和權益 | |
| 流動負債 | $ | 122.8 | |
非流動負債 | 653.9 | |
總負債 | 776.7 | |
| 可贖回的非控股權益 | 48.4 | |
| 股東權益 | 379.7 | |
| 負債和權益總額 | $ | 1,204.8 | |
上表反映了非擔保人子公司在持有和使用的流動資產和負債內應付擔保人子公司的1180萬美元的當期公司間應收賬款和應付給非擔保人子公司的440萬美元的當期公司間應收賬款。
優先票據在結構上從屬於非擔保人附屬公司的負債及其他負債。非擔保人附屬公司是獨立及不同的法人實體，並無義務(或有或有)支付根據優先票據或契約而到期的任何款項，或為此提供任何資金(不論以股息、貸款、分派或其他付款方式)。本公司或擔保子公司在任何非擔保子公司清算或重組時必須接受任何非擔保子公司的任何資產的任何權利，以及高級票據持有人從出售任何非擔保子公司的資產中變現收益的相應權利，實際上將從屬於該非擔保子公司的債權人的債權，包括貿易債權人和該非擔保子公司的優先股權持有人(如果有)的債權。因此，在任何非擔保人子公司破產、清算或重組的情況下，非擔保人子公司將向其債務持有人、優先股權持有人(如有)及其行業債權人支付款項，然後才能將其任何資產分配給本公司或任何擔保人子公司。
如果擔保子公司在根據美國破產法的案件中成為債務人或遇到其他財務困難，根據聯邦或州欺詐性轉讓或轉讓法，法院可以避免、從屬或以其他方式拒絕強制執行其對優先票據的擔保。如果法院發現，當擔保子公司為優先票據提供擔保時，或在某些州，當根據優先票據到期付款時，該擔保子公司獲得的價值或公平對價低於合理等值或公平對價，並且以下兩種情況之一，法院可能會這樣做：
•因該等事故而無力償債或無力償債；
•我們的業務所需資金不合理地少或不足；或
•相信或理應相信它會招致超出其償付能力的債務。
如果法院認定擔保人子公司在實際意圖阻礙、拖延或欺騙我們的債權人的情況下進行擔保，法院也可以在不考慮上述因素的情況下避免優先票據的擔保。
法院可能會裁定，如果擔保子公司沒有直接或間接從發行優先債券所提供的資金中獲得實質性好處，該擔保子公司就其對優先債券的擔保沒有獲得合理的等值或公平對價。如法院撤銷擔保人附屬公司提供的優先債券擔保，優先債券持有人將不再有權向該擔保人附屬公司索償。就這些欺詐性轉讓或轉易法而言，有關無力償債的措施會有所不同，視乎任何法律程序所適用的法律而定，以決定是否曾發生欺詐性轉讓或轉易，以致我們無法預測法院會以甚麼標準來裁定擔保附屬公司在有關時間是否有償債能力，或不論法院採用甚麼標準，擔保附屬公司的擔保不會從屬於該擔保附屬公司的其他債項，因此我們不能預測法院會以甚麼標準來裁定擔保附屬公司在有關時間是否有償債能力，或不論法院採用甚麼標準，擔保附屬公司的擔保不會從屬於該擔保附屬公司的其他債項。如上所述，擔保子公司提供的每一項擔保都包括一項條款，旨在將擔保子公司的責任限制在其可能產生的最大金額內，而不會導致其擔保項下的義務成為欺詐性轉讓或轉讓。這項規定可能不能有效地保障這些擔保不會根據欺詐性轉讓或轉讓法而被避免，或可能會將擔保附屬公司的義務減少到實際上使其擔保變得一文不值的程度，而我們無法預測法院最終是否會裁定它是有效的。
根據過往財務資料、營運歷史及其他因素，吾等相信每間擔保人附屬公司在發出優先票據擔保時生效後，並無資不抵債、其所從事業務的資本金並無不合理地偏低，且並無產生超過其到期償債能力的債務。然而，我們不能向你保證，法院在作出這些裁決時會採用什麼標準，或者法院會同意我們在這方面的結論。
非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬
對EnPro Industries，Inc.持續運營的調整後收入進行對賬.
我們認為，瞭解某些選定項目對我們報告的EnPro工業公司持續經營收入和EnPro工業公司持續經營稀釋後每股收益的影響，包括可能不時發生的項目，將對財務報表的讀者有所幫助。這些物品
在本時間表中調整的是管理層在編制預算或預測未來期間的績效時排除的那些項目，因為它們通常與特定於其發生的期間的事件相關。本報告旨在讓讀者更好地將該公司與其他多元化的工業製造公司進行比較，這些公司不會受到重組活動、與以前出售的業務相關的成本或其他選定項目的零星影響。我們承認，有許多項目會影響公司的報告結果，本列表並不打算列出可能影響這些結果的所有項目。
(I)所得税前持續經營的收入(虧損)與EnPro Industries，Inc.持續經營的調整後收入，以及(Ii)EnPro Industries，Inc.截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的持續經營淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| $ | 平均已發行普通股，稀釋後(百萬股) | 每股 | | $ | 平均已發行普通股，稀釋後(百萬股) | 每股 |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | $ | (26.8) | | | | | $ | 4.3 | | | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理方面的調整： | | | | | | | |
| 收購和剝離費用 | 11.2 | | | | | 8.9 | | | |
非控股權益補償分配1 | 2.9 | | | | | 0.5 | | | |
| | | | | | | |
| 其他營業費用和銷售成本的調整： | | | | | | | |
| 重組和減值成本 | 30.6 | | | | | 27.2 | | | |
| 對無限存續商標的損害 | 16.1 | | | | | 7.9 | | | |
| 法律解決--遺留問題 | 7.5 | | | | | — | | | |
| 購置性存貨公允價值調整攤銷 | 3.0 | | | | | — | | | |
| | | | | | | |
| 從其他營業外費用中調整 | | | | | | | |
| 環境儲備調整 | 36.2 | | | | | 12.7 | | | |
| 與先前處置的業務相關的費用 | 2.0 | | | | | 1.8 | | | |
| 出售業務的淨虧損 | 2.6 | | | | | 16.3 | | | |
| 養老金費用(收入)(非服務成本) | (3.0) | | | | | 3.3 | | | |
| | | | | | | |
其他調整4 | | | | | | | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | 37.8 | | | | | 32.7 | | | |
| 其他 | 0.3 | | | | | 0.3 | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前持續經營調整所得 | 120.4 | | | | | 115.9 | | | |
| 調整後的税費 | (36.1) | | | | | (34.8) | | | |
| 可贖回非控股權益所得，税後淨額 | (0.4) | | | | | — | | | |
| 調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。 | 83.9 | | 20.6 2 | $4.07 3 | | 81.1 | | 20.8 | $3.90 3 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2018 |
| $ | 平均已發行普通股，稀釋後(百萬股) | 每股 |
| 所得税前持續經營所得 | $ | 15.1 | | | |
| | | |
| 銷售、一般和管理方面的調整： | | | |
| 收購和剝離費用 | 2.0 | | | |
| | | |
| 其他營業費用和銷售成本的調整： | | | |
| 重組和減值成本 | 22.1 | | | |
| | | |
| 從其他營業外費用中調整 | | | |
| 環境儲備調整 | 11.0 | | | |
| 與先前處置的業務相關的費用 | 2.4 | | | |
| 債務清償損失 | 18.1 | | | |
| 養老金費用(收入)(非服務成本) | 11.9 | | | |
| | | |
其他調整4 | | | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | 29.1 | | | |
| 其他 | 2.1 | | | |
| | | |
| 所得税前持續經營調整所得 | 113.8 | | | |
| 調整後的税費 | (34.1) | | | |
| 調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。 | $ | 79.7 | | 21.1 2 | $3.78 3 |
1 非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用，該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而減少，並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
2 在截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度內，分別有10萬股和20萬股潛在攤薄股票被排除在各自時期的合併每股收益計算之外，因為它們是反攤薄的。加回這些股票是為了計算可歸因於EnPro工業公司的每股持續業務的調整後收入。
3調整後稀釋後每股收益
4其他調整包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政成本、銷售成本和其他運營費用中。
上述調整後的所得税費用是使用不包括持續經營的離散項目的歸一化全公司有效税率30.0%計算的。每股金額是除以該期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份而計算出來的。
分部利潤與調整後分部EBITDA的對賬
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 密封技術 | 先進表面技術 | 工程材料 | 總細分市場 |
| 分部利潤 | $ | 77.5 | | $ | 14.3 | | $ | 2.0 | | $ | 93.8 | |
| | | | |
| 收購和剝離費用 | 2.8 | | 6.8 | | — | | 9.6 | |
非控股權益補償分配1 | — | | 2.9 | | — | | 2.9 | |
| 購置日存貨公允價值調整攤銷 | — | | 3.0 | | — | | 3.0 | |
| 重組和減值成本 | 14.2 | | 0.1 | | 16.3 | | 30.6 | |
| 折舊及攤銷費用 | 36.5 | | 20.0 | | 14.2 | | 70.7 | |
| 扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(“調整後的部分EBITDA”) | $ | 131.0 | | $ | 47.1 | | $ | 32.5 | | $ | 210.6 | |
| 調整後的部門EBITDA利潤率 | 20.6 | % | 27.5 | % | 11.8 | % | 19.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 密封技術 | 先進表面技術 | 工程材料 | 總細分市場 |
| 分部利潤 | $ | 79.2 | | $ | 9.5 | | $ | 34.4 | | $ | 123.1 | |
| | | | |
| 收購和剝離費用 | 1.1 | | 6.5 | | 0.8 | | 8.4 | |
非控股權益補償分配1 | — | | 0.5 | | — | | 0.5 | |
| 重組和減值成本 | 6.1 | | — | | 2.6 | | 8.7 | |
| 折舊及攤銷費用 | 45.0 | | 7.0 | | 15.9 | | 67.9 | |
| 調整後的分部EBITDA | $ | 131.4 | | $ | 23.5 | | $ | 53.7 | | $ | 208.6 | |
| 調整後的部門EBITDA利潤率 | 17.2 | % | 19.6 | % | 16.2 | % | 17.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 密封技術 | 先進表面技術 | 工程材料 | 總細分市場 |
| 分部利潤 | $ | 69.6 | | $ | 12.7 | | $ | 43.0 | | $ | 125.3 | |
| | | | |
| 收購和剝離費用 | 0.1 | | 1.7 | | 0.1 | | 1.9 | |
非控股權益補償分配1 | — | | — | | — | | — | |
| 重組和減值成本 | 21.3 | | 0.1 | | 0.7 | | 22.1 | |
| 折舊及攤銷費用 | 46.4 | | 3.1 | | 16.6 | | 66.1 | |
| 調整後的分部EBITDA | $ | 137.4 | | $ | 17.6 | | $ | 60.4 | | $ | 215.4 | |
| 調整後的部門EBITDA利潤率 | 16.7 | % | 19.6 | % | 17.4 | % | 16.9 | % |
1 非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用，該部分補償費用因LeanTeq和Allosa賣方的某些類型的僱傭終止而減少，並與各自收購的條款直接相關。這筆費用
在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內，除非發生某些僱傭終止，否則將繼續確認為補償費用。
有關調整後的部分EBITDA與持續經營收入的對賬，請參閲“-經營成果".
EnPro Industries，Inc.應佔淨收入與調整後EBITDA的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| 可歸因於EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 184.4 | | $ | 38.3 | | $ | 19.6 | |
| | | |
| 調整以達到扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)： | | | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | (208.1) | | (30.5) | | (24.3) | |
| 應佔可贖回非控股權益的收入，税後淨額 | 0.4 | | — | | — | |
| 利息支出，淨額 | 14.9 | | 18.2 | | 27.3 | |
| 所得税費用(福利) | (3.5) | | (3.5) | | 19.8 | |
| 折舊及攤銷 | 70.8 | | 67.9 | | 66.1 | |
| EBITDA | 58.9 | | 90.5 | | 108.5 | |
| | | |
| 調整以實現扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(“調整後的EBITDA”)： | | | |
| 重組和減值費用 | 30.6 | | 27.2 | | 22.1 | |
| 環境儲備調整 | 36.2 | | 12.7 | | 11.0 | |
| 與先前處置的業務相關的費用 | 2.0 | | 1.8 | | 2.4 | |
| 出售業務淨虧損 | 2.6 | | 16.3 | | — | |
| 債務清償損失 | — | | — | | 18.1 | |
| 收購和剝離費用 | 11.2 | | 8.9 | | 2.0 | |
| 養老金支出(收入)(非服務成本) | (3.0) | | 3.3 | | 11.9 | |
非控股權益補償分配1 | 2.9 | | 0.5 | | — | |
| 對無限存續商標的損害 | 16.1 | | 7.9 | | — | |
| 法律解決--遺留問題 | 7.5 | | — | | — | |
| 購置日存貨公允價值調整攤銷 | 3.0 | | — | | — | |
| 其他 | 0.3 | | 0.3 | | 2.1 | |
| 調整後的EBITDA | 168.3 | | 169.4 | | 178.1 | |
1 非控股權益補償分配是指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期股本相關的補償費用，該部分補償費用因LeanTeq高管和Allosa高管賣方的某些類型的解僱而受到削減，並與各自收購的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
上表所示的經調整EBITDA也代表在管理優先票據的契約項下定義為“EBITDA”的金額。
作為我們正在進行的業務運營的一部分，我們面臨着某些市場風險，包括外幣匯率和利率變化的風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們通過正常的運營和融資活動以及通過使用
衍生金融工具。我們打算將衍生金融工具用作風險管理工具，而不是用於投機投資目的。
利率風險
由於我們的未償債務，我們面臨着利率風險。下表提供了截至2020年12月31日我們的固定利率債務義務的信息。該表按預期(合同)到期日表示本金現金流(以百萬為單位)和相關加權平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 | | 公平
價值 |
| 固定利率債務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 350.0 | | | $ | 350.0 | | | $ | 375.4 | |
| 平均利率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % | | |
此外，截至2020年12月31日，我們的定期貸款有1.454億美元的未償還借款，利率可變。可變利率債務利率的變化會影響產生的利息和現金流，但不會影響淨金融工具頭寸。循環信貸安排下的未償還借款已於2020年1月22日用出售費爾班克斯莫爾斯的部分毛收入償還。
外幣風險
我們面臨着正常經營所帶來的外匯風險。這些風險包括我們境外子公司的本幣餘額換算、與境外子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們的目標是通過我們的正常經營活動，以及在適當的情況下，通過外幣遠期合約和期權合約，控制我們對這些風險的敞口，並限制由於外幣波動而導致的報告收益的波動。截至2020年12月31日和2019年12月31日，對衝外幣交易的外匯合約名義金額分別為330萬美元和520萬美元。
商品風險
我們從全球供應商網絡中採購各種材料和部件。雖然這類材料通常可以從眾多供應商處獲得，但鋼鐵、工程塑料、銅和聚合物等大宗商品原材料會受到價格波動的影響，這可能會對我們的業績產生負面影響。我們努力將商品價格上漲轉嫁給客户，以避免利潤率下降，並利用精益計劃進一步減輕商品原材料價格波動的影響，同時我們實現了效率的提高。我們不會用任何對市場風險敏感的工具來對衝大宗商品風險。
EnPro實業公司
合併財務報表索引
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 60 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表 | 64 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益表 | 65 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 66 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 68 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合股東權益變動表 | 69 |
合併財務報表附註 | 70 |
附表二-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的估值和合格賬户 | 112 |
不適用。
披露控制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)下的交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的設計和操作的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序的目的是提供合理保證，確保根據“交易所法案”提交的報告(包括本報告)中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層不期望我們的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思或操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序於2020年12月31日生效，以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策和程序的程度可能會惡化。
我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對截至本報告期末的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在作出這項評估時，我們採用了特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)在內部控制-集成框架(2013年)。根據我們的評估，我們得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
這項評估不包括對Allosa的收購，因為它是在2020年以購買業務合併的方式收購的。Allosa的資產(不包括商譽和無形資產，需要我們進行評估)和Allosa(一家控股子公司)的總收入分別佔截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度合併財務報表金額的約2%和1%。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，該公司的報告載於本年度報告Form 10-K中。
對先前披露的重大弱點的補救
2019年，管理層得出結論，在所得税會計控制的設計和維護方面，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。
具體地説，我們沒有設計和維護有效的控制措施，以(1)充分審查和驗證從外國子公司收到的年終納税方案中的信息，包括對合並中的方案進行的調整，這些調整用於確定我們的所得税綜合撥備的完整性和準確性，以及(2)充分審查用於計算年度聯邦税的投入數據的完整性和準確性，該年度聯邦税根據2017年12月頒佈的減税和就業法案(“税法”)和某些經常性税收抵免於2018年生效。
管理層完成了以下工作，以解決重大弱點：
–實施新的境外司法管轄區綜合所得税撥備模式。
–為臨時和年終撥備流程設計和實施了新的關鍵控制措施，並加強了現有控制措施的設計。
–圍繞外國税收撥備模式審查流程和所需審查級別設計和實施了新的控制措施。
–圍繞特殊税收的數據驗證、抵免、使用的總體撥備數據以及外國司法管轄區對外國税收撥備模式和公司税收職能的相關審查和簽字，設計和實施了新的控制措施。
–使用詳細的流程説明和核對錶，用於編制和審查税收撥備計算。
–實施審查和批准計提税額計算的標準化文件要求。
–加強控制和必要的分析，按實體、國家和合並進行有效的税率調節。
作為這些補救努力的結果，並基於對新設計和增強的運營有效性控制的測試，管理層得出結論，截至2020年12月31日，與所得税會計相關的重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
T在截至2020年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
不適用。
第三部分
在我們2021年年度股東大會的最終委託書中，關於我們的董事和高級管理人員的信息出現在“董事選舉”、“公司治理政策和實踐”的標題下，以及在“我們普通股的實益所有權”的標題下的信息；-“16(A)報告”一節通過引用併入本文。
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面商業行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。本守則可在我們的互聯網網站下載，網址為Www.enproindustries.com。我們打算在我們的互聯網網站上披露對守則的任何實質性修改，以及根據守則給予指定人員的任何豁免。
我們2021年年度股東大會的最終委託書中“薪酬與人力資源委員會高管薪酬報告”、“薪酬討論與分析”和“高管薪酬”標題下的信息在此引用作為參考。
| | | | | |
| 項目12。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
在我們2021年年度股東大會的最終委託書中，出現在“我們普通股的受益所有權”標題下的證券所有權數據在此引用作為參考。
下表包含截至2020年12月31日的信息，涉及我們的補償計劃和安排(符合税務條件的計劃除外)，根據這些計劃，我們擁有接受授權發行的股權證券的選擇權、認股權證或權利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 中國證券的數量：
將在以下日期發出
演練出類拔萃的作品
期權、認股權證
和權利 | | 加權平均
行使價格：
未償還期權，
認股權證和權利 | | 中國證券的數量：
剩餘的資金可用於以下項目
未來在以下條件下發行
股權補償
圖則(不包括
反映在
(A)欄) |
| | | (a) | | (b) | | (c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | | | 592,623(1) | | $55.67(2) | | 991,252 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | | | 592,623(1) | | $55.67(2) | | 991,252 | |
(1)包括根據限制性股票單位獎勵可發行的股票，以及根據我們的股東批准的股權補償計劃授予的業績不佳股票，支付的最高水平為2018-2020年業績週期和2019-2021年業績週期。
(2)加權平均行權價不計入履約股、影子股或限售股的獎勵。有關這些獎勵的信息通過參考我們2021年年度股東大會的最終委託書中的標題“公司治理政策和實踐-董事薪酬”、“薪酬討論和分析-2020年高管薪酬決定詳細-長期薪酬-2018-2020年週期做出的獎勵”和“高管薪酬-授予基於計劃的獎勵-限制性股票單位獎勵”中的標題納入。
關於我們董事獨立性的信息在我們2021年年度股東大會的最終委託書中的標題“公司治理政策和實踐-董事獨立性”下闡述，並通過引用併入本文。
我們2021年年度股東大會的最終委託書中以“獨立註冊會計師事務所”為標題出現的信息在此併入作為參考。
第四部分
(a)以下文件作為本報告的一部分歸檔：
1.財務報表
作為本報告的一部分提交的財務報表列於本報告第二部分關於合併財務報表索引的項目8中。
2.財務報表明細表
附表二-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度估值和合格賬户見第112頁。
其他附表被省略，是因為沒有條件需要它們，或者因為合併財務報表或附註中提供了所需的信息。
3. 陳列品
本報告的10-K表格中的展品列在第56至58頁的“展品索引”中。
無
展品索引
| | | | | |
| 2.1 | 修改了Garlock密封技術有限責任公司重組聯合計劃。和oldco，LLC，Coltec Industries Inc.的合併繼承人，日期為2016年5月20日，於2016年6月21日、2016年7月29日、2016年12月2日、2017年4月3日、2017年5月14日、2017年5月19日、2017年6月8日和2017年6月9日提交給北卡羅來納州西區美國破產法院(夏洛特分部)(通過引用附件2.1合併到EnPro Industries，Inc.於2017年7月31日提交的Form 8-K中)。( |
| |
| 2.2 | 截至2019年7月19日，EnPro Industries，Inc.、其中所列賣方、股東代表服務有限責任公司和其中所列期權持有人之間關於買賣LeanTeq有限公司和LeanTeq LLC 100%權益的證券購買協議(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年7月22日提交的8-K表格附件2.1合併而成(文件編號001-31225)) |
| |
| 2.3 | 截至2019年12月12日EnPro控股公司、費爾班克斯·莫爾斯有限責任公司和Arcline FM Holdings，LLC之間的會員權益購買協議(通過引用Enpro Industries，Inc.於2019年12月13日提交的Form 8-K中的附件2.1合併(文件號001-31225) |
| |
| 2.4 | 截至2020年9月25日，EnPro工業公司、遠景投資有限責任公司、遠景投資公司、遠景投資合併子公司公司作為阿盧薩公司股權持有人的代表和阿盧薩公司某些指定股東之間的合併協議(通過引用Enpro工業公司於2020年9月28日提交的8-K表格中的附件2.1合併而成(文件第001-31225號))，該協議的簽署日期為2020年9月25日，由恩普羅工業公司、遠景投資有限責任公司、遠景投資公司、遠景投資公司和邁克爾·斯科比代表阿盧薩公司的股權持有人和阿盧薩公司的某些特定股東達成(文件第001-31225號)) |
| |
| 3.1 | 經修訂的Enpro Industries，Inc.重述的公司章程(通過引用附件3.1併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2008年6月30日的10-Q表格(文件號001-31225)) |
| |
| 3.2 | 修訂和重新修訂EnPro Industries，Inc.的章程(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年10月31日提交的Form 8-K的附件3.2(文件號001-31225)) |
| |
| 4.1 | 代表Enpro Industries，Inc.普通股的證書格式，每股面值$0.01(通過引用EnPro Industries，Inc.表格10的註冊聲明第4號修正案合併(第001-31225號文件)) |
| |
| 4.2 | 作為受託人的Enpro Industries，Inc.(其擔保方EnPro Industries，Inc.和美國銀行全國協會)之間日期為2018年10月17日的契約(通過引用EnPro Industries，Inc.於2018年10月17日提交的8-K表格的附件4.1合併(文件號001-31225)) |
| |
| 4.3 | 股本説明(引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2019年12月31日的10-K表格附件4.3(文件號001-31225)) |
| |
| 10.1 | 截至2018年6月28日，EnPro Industries，Inc.、EnPro Holdings，Inc.、擔保方、貸款方和美國銀行作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(通過參考EnPro Industries，Inc.於2018年7月2日提交的8-K表格的附件10.1合併(文件號001-31225)) |
| |
| 10.2 | 截至2019年9月25日，EnPro Industries，Inc.，EnPro Holdings，Inc.，本協議擔保人，Lunar Investment，LLC，LeanTeq LLC，本協議貸款方，以及作為行政代理、Swing Line Lender和L/C Issuer的美國銀行(通過引用附件10.1併入EnPro Industries，Inc.提交的日期為2019年9月25日的8-K表格的當前報告中)的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(通過引用附件10.1合併到由EnPro Industries，Inc.提交的日期為2019年9月25日的8-K表格的當前報告中。 |
| |
| 10.3* | 自2020年3月27日起，EnPro Industries，Inc.、EnPro Holdings，Inc.、本合同的擔保方、本合同的貸款方和作為行政代理的美國銀行之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案 |
| |
| 10.4 | 董事及高級職員彌償協議書表格(參照EnPro Industries，Inc.表格10註冊説明書第3號修正案附件10.5合併(檔案編號001-31225)) |
| |
| 10.5+ | EnPro Industries，Inc.2020股權薪酬計劃 (引用EnPro Industries，Inc.於2020年3月26日提交的關於附表14A的委託書附錄A(文件編號001-31225)) |
| |
| 10.6+ | EnPro Industries，Inc.修訂和重述2002年股權補償計劃(2016年修訂和重述)(合併內容參考EnPro Industries，Inc.於2016年3月31日提交的關於附表14A的委託書附件A(文件編號001-31225)) |
| |
| 10.7+ | EnPro Industries，Inc.高級管理人員年度業績計劃(2012年修訂和重述)(引用EnPro Industries，Inc.於2017年3月23日提交的附表14A委託書附錄A(文件編號001-31225)) |
| |
| | | | | |
| 10.8+ | EnPro Industries，Inc.長期激勵計劃(2016年修正案和重述)(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的日期為2017年3月23日的附表14A委託書附錄B(文件號001-31225)合併) |
| 10.9+ | EnPro Industries，Inc.管理層股票購買延遲計劃(2019年修訂和重述)由EnPro Industries，Inc.提交的截至2019年3月31日的10-Q表格中的附件10.2(文件號001-31225) |
| |
| 10.10+* | EnPro Industries，Inc.外部董事幻影股份獎勵獎勵表格(2020股權薪酬計劃) |
| |
| 10.11+* | EnPro Industries，Inc.限制性股份獎勵協議表格(2020股權補償計劃) |
| |
| 10.12+* | EnPro Industries，Inc.長期激勵計劃獎勵協議(績效股票獎勵)表格(2020股權薪酬計劃) |
| |
| 10.13+* | EnPro Industries，Inc.授予股票期權和股票期權協議的通知表格(2020年股權補償計劃) |
| |
| 10.14+ | Enpro Industries，Inc.針對外部董事的幻影股份獎勵獎勵表格(2002年股權薪酬計劃)(通過引用附件10.7併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2012年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225)) |
| |
| 10.15+ | Enpro Industries，Inc.限制性股票獎勵協議表格(2002年股權補償計劃)(通過引用附件10.1併入2008年2月14日提交給EnPro Industries，Inc.的8-K表格(文件編號001-31225)) |
| |
| 10.16+ | Enpro Industries，Inc.限制性股份獎勵協議表格(2002年股權補償計劃)(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格第10.10號附件(文件第001-31225號)) |
| |
| 10.17+ | Enpro Industries，Inc.長期激勵計劃獎勵協議(績效股票)表格(2002年股權薪酬計劃)(通過引用附件10.12併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225)) |
| |
| 10.18+ | Enpro Industries，Inc.長期激勵計劃獎勵協議(現金)表格(2002年股權薪酬計劃)(通過引用附件10.13併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225)) |
| |
| 10.19+ | EnPro Industries，Inc.定義收益恢復計劃(修訂並重述，自2007年1月1日起生效)(通過引用附件10.25併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2006年12月31日的10-K表格(文件第001-31225號)) |
| |
| 10.20+ | EnPro Industries，Inc.遞延補償計劃(自2010年1月1日起修訂和重述)(通過引用附件10.16併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2013年12月31日的10-K表格(文件編號001-31225)) |
| |
| 10.21+ | 2014年12月12日對EnPro Industries，Inc.遞延補償計劃的修正案(自2010年1月1日起修訂和重述)(通過引用附件10.17併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2014年12月31日的10-K表格(文件號001-31225)) |
| |
| 10.22+ | EnPro Industries，Inc.非僱員董事遞延薪酬計劃(自2016年1月1日起修訂和重述)(通過引用附件10.19併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年12月31日的10-K表格(文件第001-31225號)) |
| |
| 10.23+ | Enpro Industries，Inc.外部董事影子股票計劃(通過引用附件10.14併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2002年12月31日的10-K表格(文件第001-31225號)) |
| |
| 10.24+ | Enpro Industries，Inc.和Marvin A.Riley之間截至2011年12月15日的管理連續性協議(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2011年12月31日的10-K表格中的附件10.28合併(文件號001-31225)) |
| |
| 10.25+ | Enpro Industries，Inc.和J.Milton ChilresII於2006年1月30日簽訂的管理連續性協議(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2005年12月31日的10-K表格中的附件10.28合併(文件第001-31225號)) |
| |
| 10.26+ | Enpro Industries，Inc.和Robert S.McLean於2010年5月5日簽署的管理連續性協議(EnPro Industries，Inc.提交的截至2010年6月30日的10-Q表格(文件編號001-31225)通過引用附件10.1併入表格10-Q) |
| |
| | | | | |
| 10.27+ | Enpro Industries，Inc.和Steven R.Bower之間截至2015年3月31日的管理連續性協議(通過引用附件10.2併入EnPro Industries，Inc.提交的截至2015年3月31日的10-Q表格(文件編號001-31225))(本展覽與EnPro Industries，Inc.和Susan E.Sweeney之間截至2014年2月10日的管理連續性協議以及EnPro Industries，Inc.和Jerry L.Johnson於2020年10月13日簽訂的管理連續性協議基本相同 |
| |
| 10.28+ | EnPro Industries，Inc.高級管理人員離職計劃(自2017年6月5日起生效)，通過引用EnPro Industries，Inc.提交的截至2017年12月31日的10-K表格中的附件10.31納入(文件號001-31225) |
| |
| 10.29+ | Enpro Industries，Inc.和Marvin A.Riley於2019年7月25日簽署的授予激勵性股票期權和股票期權協議的通知(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年7月30日提交的Form 8-K中的附件10.1合併(文件號001-31225)) |
| |
| 10.30+ | Enpro Industries，Inc.和Marvin A.Riley於2019年7月25日發出的授予不合格股票期權和股票期權協議的通知(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年7月30日提交的Form 8-K中的附件10.2合併(文件號001-31225)) |
| | | | | |
| 10.31+* | 執行和董事薪酬安排摘要 |
| |
| 21* | 附屬公司名單 |
| |
| 22.1* | 擔保子公司一覽表 |
| |
| 23.1* | 普華永道有限責任公司同意 |
| |
| 24.1* | 託馬斯·M·博茨的授權書 |
| |
| 24.2* | 費利克斯·M·布魯克的授權書 |
| |
| 24.3* | B.Bernard Burns，Jr.的授權書。 |
| |
| 24.4* | 黛安·C·克里爾的授權書 |
| |
| 24.5* | 阿黛爾·M·格爾弗的委託書 |
| |
| 24.6* | 基斯·范德格拉夫的授權書 |
| |
| 24.7* | 大衞·L·豪澤的授權書 |
| |
| 24.8* | 約翰·漢弗萊的授權書 |
| |
| 31.1* | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁 |
| |
| 31.2* | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務官 |
| |
| 32* | 根據第1350條進行的認證 |
| |
| 101.INS* | 內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在作為證物101提交的交互數據文件中。*) |
*所有標有星號的物品均在此存檔。
+根據本報告第(15)(C)項和美國證券交易委員會(SEC)S-K條例第(601)項要求提交的管理合同或補償計劃。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排本報告於2021年3月1日在北卡羅來納州夏洛特市由下列簽署人(正式授權人)代表註冊人簽署。
| | | | | |
| EnPro實業公司 |
| |
| 由以下人員提供： | 羅伯特·S·麥克萊恩 |
| 羅伯特·S·麥克萊恩 |
| 執行副總裁、總法律顧問兼祕書 |
| |
| 由以下人員提供： | /s/史蒂文·R·鮑爾 |
| 史蒂文·R·鮑爾 |
| 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 |
| (首席會計官) |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員簽署，或由其正式指定的事實律師代表註冊人在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| /s/馬文·A·萊利(Marvin A.Riley) | | 總統和
首席執行官
(首席執行官)和董事 | | 2021年3月1日 |
| 馬文·A·萊利 | | |
| | |
| 米爾頓·奇爾德里斯二世 | | 執行副總裁兼
首席財務官
(首席財務官) | | 2021年3月1日 |
| 米爾頓·柴爾德里斯二世 | | |
| | |
| /s/David L.Hauser | | 董事會主席兼董事 | | 2021年3月1日 |
| 大衞·L·豪澤* | | |
| | |
| /s/託馬斯·M·博茨 | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 託馬斯·M·博茨* | | |
| | |
| /s/Felix M.Brueck | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 費利克斯·M·布魯克* | | | |
| | | | |
| 小伯納德·伯恩斯(Bernard Burns，Jr.) | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 小伯納德·伯恩斯* | | |
| | |
| /s/黛安·C·克里爾(Diane C.Creel) | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 黛安·C·克里爾* | | |
| | |
| /s/Adele M.Gulfo | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 阿黛爾·M·格爾弗* | | |
| | |
| /s/Kees van der Graaf | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 基斯·范德格拉夫* | | | |
| | | | |
| /s/約翰·漢弗萊 | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 約翰·漢弗萊* | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
| *由以下人員提供： | | 羅伯特·S·麥克萊恩 |
| | 羅伯特·S·麥克萊恩(Robert S.McLean)，事實律師 |
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 EnPro工業公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核EnPro Industries，Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的合併資產負債表，以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述，本公司於2019年改變了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所述，管理層在2020年12月31日的財務報告內部控制評估中排除了Allosa，Inc.，因為它是在2020年期間被該公司在一次收購業務合併中收購的。我們還將Allosa，Inc.排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。從管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計中剔除的總資產和總收入，分別佔截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的大約2%和不到1%，阿盧薩公司的總資產和總收入被排除在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外的總資產和總收入分別約為2%和不到1%。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達至審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
臨時無限期減損評估-Garlock商標
如綜合財務報表附註1和9所述，截至2020年12月31日，公司合併的無限存續商標餘額為5340萬美元，其中一部分與Garlock商標有關。使用年限不定的無形資產須接受至少年度減值測試，自10月1日起每年進行，該測試採用特許權使用費寬免法將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果發生的事件或環境變化更有可能使公允價值低於賬面價值或改變資產的使用壽命，則可能需要進行臨時測試。2020年第三季度，密封技術部門(包括Garlock商標)內的無限壽命商標被確定為觸發事件。根據中期減值分析結果，本公司於2020年第三季度錄得1,610萬美元的無限期活商標減值。預測貼現的未來現金流需要管理層對預計的收入和利潤率、折扣率、特許權使用費和税率做出重大估計。
我們確定與Garlock商標中期減損評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定Garlock商標的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預計收入和折扣率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層的無限期商標減損評估相關的控制措施的有效性，包括對Garlock商標估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定公允價值估計的程序；(Ii)評估免收特許權使用費方法的適當性；(Iii)測試公允價值估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與預計收入和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層與預計收入相關的假設涉及評估假設是否合理，考慮到(I)當前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這一假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)特許權使用費減免方法的適當性和(Ii)與貼現率有關的重大假設的合理性。
所得税撥備--數據的完整性和準確性
如合併財務報表附註5所述，該公司記錄了持續業務所得税的綜合撥備為3.5美元截至二零一零年十二月三十一日止年度的百萬元20。正如管理層披露的那樣，所得税綜合撥備的完整性和準確性取決於計算中使用的投入數據的完整性和準確性，包括從外國子公司收到的信息，包括作為合併的一部分對外國子公司年終税包進行的調整。
我們決定執行與所得税撥備中使用的數據的完整性和準確性有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)審計師在執行程序和評估與所得税撥備相關的審計證據方面具有高度的主觀性和努力；以及(Ii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。據管理層披露，年內與此事相關的業績出現重大疲軟。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層所得税撥備相關的控制措施的有效性，包括對所得税撥備中使用的數據的完整性和準確性的控制。這些程序還包括(I)測試所得税撥備，包括税率調整和某些撥備調整的回報；(Ii)評估用於計算所得税撥備的基礎投入數據(包括從外國子公司收到的某些信息)的完整性和準確性；以及(Iii)評估永久性和臨時性差異。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的國外所得税撥備。
收購Allosa，Inc.-固定無形資產的估值
如綜合財務報表附註1和附註3所述，2020年，本公司以2.384億美元完成了對Allosa，Inc.的收購，扣除收購的現金淨額，外加展期股本。作為此次收購的一部分，收購的可識別無形資產為1.323億美元，其中包括確定的無形資產，包括客户關係、專有技術、商號和競業禁止協議。與收購相關的無形資產的公允價值採用收益估值法確定。要預測貼現的未來現金流，管理層需要對預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、流失率、特許權使用費、陳舊率和税率做出重大估計。
我們決定執行與Allosa，Inc.收購的固定壽命無形資產的估值相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定收購的固定壽命無形資產的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預計收入和利潤率、折扣率、流失率、特許權使用費和報廢率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與企業合併相關的控制的有效性，包括對管理層對固定壽命無形資產估值的控制。這些程序還包括(其中包括)(I)閲讀購買協議；(Ii)測試管理層確定固定壽命無形資產公允價值的流程；(Iii)評估收益估值方法的合理性；(Iv)測試公允價值估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與預計收入和利潤率、折現率、流失率、特許權使用費和陳舊率相關的重大假設的合理性。評估管理層與預計收入和利潤率相關的假設涉及評估這些假設是否合理，考慮到(I)阿盧薩公司目前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)收入估值方法的適當性和(Ii)與貼現率、流失率、特許權使用費和陳舊率相關的重大假設的合理性。
商譽減值評估-技術報告股
如綜合財務報表附註1和9所述，截至2020年12月31日，公司的綜合商譽餘額為6.218億美元。自10月1日起，商譽每年都要進行年度減值測試。如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則可能需要進行中期測試。商譽資產減值測試涉及比較一項資產的公允價值
報告單位的賬面金額。管理層將確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用。作為業務部門調整的結果，管理層在分配商譽之前以及年度日期測試了Technetics報告部門的減值情況。轉讓後，Technetics報告部門獲得6770萬美元的商譽，新成立的半導體報告部門獲得1.801億美元的商譽。為了估計報告單位的公允價值，管理層同時使用現金流貼現和市場估值方法。貼現現金流和市場估值方法使用的關鍵假設包括預計收入和利潤率、預計資本支出、營運資本變化、貼現率、税率和市場倍數。
我們確定與Technetics報告部門商譽減值評估相關的程序是重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定報告部門的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預計收入和利潤率、貼現率和市場倍數相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估相關的控制措施的有效性，包括對Technetics報告部門估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定公允價值估計的程序；(Ii)評估貼現現金流量和市場估值方法的適當性；(Iii)測試公允價值估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與預計收入和利潤率、貼現率和市場倍數相關的重大假設的合理性。評估管理層與預計收入和利潤率相關的假設涉及評估假設是否合理，考慮到(I)當前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)貼現現金流和市場估值方法的適當性，以及(Ii)與貼現率和市場倍數相關的重大假設的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2021年3月1日
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
財務信息
EnPro實業公司
合併業務報表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(單位為百萬，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨銷售額 | $ | 1,074.0 | | | $ | 1,205.7 | | | $ | 1,274.1 | |
| 銷售成本 | 698.2 | | | 801.9 | | | 855.6 | |
| 毛利 | 375.8 | | | 403.8 | | | 418.5 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | 299.8 | | | 314.9 | | | 311.6 | |
| 其他 | 50.1 | | | 32.3 | | | 21.1 | |
| 總運營費用 | 349.9 | | | 347.2 | | | 332.7 | |
| 營業收入 | 25.9 | | | 56.6 | | | 85.8 | |
| 利息支出 | (16.5) | | | (19.6) | | | (28.5) | |
| 利息收入 | 1.6 | | | 1.4 | | | 1.2 | |
| 其他費用 | (37.8) | | | (34.1) | | | (43.4) | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | (26.8) | | | 4.3 | | | 15.1 | |
| 所得税優惠(費用) | 3.5 | | | 3.5 | | | (19.8) | |
| 持續經營的收入(虧損) | (23.3) | | | 7.8 | | | (4.7) | |
| 減去：扣除税後的可贖回非控股權益的淨收入 | 0.4 | | | — | | | — | |
| 可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。 | (23.7) | | | 7.8 | | | (4.7) | |
| 非持續經營的收入，包括銷售收益，扣除税後的淨額 | 208.1 | | | 30.5 | | | 24.3 | |
| 可歸因於EnPro工業公司的淨收入 | $ | 184.4 | | | $ | 38.3 | | | $ | 19.6 | |
| 每股基本收益(虧損)： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (1.15) | | | $ | 0.38 | | | $ | (0.22) | |
| 停產經營 | 10.13 | | | 1.48 | | | 1.16 | |
| 每股淨收益 | $ | 8.98 | | | $ | 1.86 | | | $ | 0.94 | |
| 稀釋後每股收益(虧損)： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (1.15) | | | $ | 0.38 | | | $ | (0.22) | |
| 停產經營 | 10.13 | | | 1.47 | | | 1.16 | |
| 每股淨收益 | $ | 8.98 | | | $ | 1.85 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
EnPro實業公司
綜合全面收益表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 可歸因於EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 184.4 | | | $ | 38.3 | | | $ | 19.6 | |
| 其他全面收入： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 24.9 | | | 21.9 | | | (0.3) | |
| 養老金和退休後福利調整(不包括攤銷) | 7.8 | | | (6.2) | | | (12.7) | |
| 養老金結算和削減 | (0.8) | | | — | | | 12.7 | |
| 包括在淨收入中的養卹金和退休後福利攤銷 | 5.5 | | | 7.0 | | | 5.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 税前其他綜合收益 | 37.4 | | | 22.7 | | | 5.2 | |
| 與其他綜合所得項目相關的所得税費用 | (2.9) | | | (2.1) | | | (2.3) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | 34.5 | | | 20.6 | | | 2.9 | |
| 減去：非控股權益應佔的其他綜合收益 | 3.0 | | | — | | | — | |
| 其他全面收入，扣除EnPro Industries，Inc.應佔税後的淨額 | 31.5 | | | 20.6 | | | 2.9 | |
| 可歸因於EnPro工業公司的全面收入。 | $ | 215.9 | | | $ | 58.9 | | | $ | 22.5 | |
請參閲合併財務報表附註。
EnPro實業公司
合併現金流量表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 持續經營的經營活動 | | | | | |
| 可歸因於EnPro工業公司的淨收入。 | $ | 184.4 | | | $ | 38.3 | | | $ | 19.6 | |
| 對EnPro Industries，Inc.應佔淨收入與持續業務經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | (208.1) | | | (30.5) | | | (24.3) | |
| 與出售停產業務有關的税項 | (38.7) | | | — | | | — | |
| 折舊 | 30.2 | | | 30.4 | | | 31.6 | |
| 攤銷 | 40.6 | | | 37.5 | | | 34.5 | |
| 業務出售虧損 | 2.6 | | | 11.3 | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 18.1 | |
| 資產減值 | 29.3 | | | 29.4 | | | 14.1 | |
| 遞延所得税 | (14.6) | | | (28.3) | | | 1.6 | |
| 基於股票的薪酬 | 5.4 | | | 6.8 | | | 6.5 | |
| 其他非現金調整 | 3.2 | | | 2.5 | | | 2.0 | |
| 資產和負債變動，扣除收購和剝離業務的影響： | | | | | |
| | | | | |
| 石棉保險應收賬款 | 2.5 | | | 5.8 | | | 29.9 | |
| 應收賬款淨額 | 18.7 | | | 9.9 | | | (1.1) | |
| 盤存 | 19.5 | | | 7.0 | | | (23.0) | |
| 應付帳款 | 0.3 | | | (15.9) | | | (4.9) | |
| 所得税，淨額 | (17.8) | | | 22.0 | | | 95.3 | |
| 其他流動資產和負債 | (13.1) | | | 4.4 | | | 5.8 | |
| 其他非流動資產和負債 | 13.2 | | | 0.2 | | | 7.1 | |
| 持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 57.6 | | | 130.8 | | | 212.8 | |
| 持續經營的投資活動 | | | | | |
| 購置物業、廠房及設備 | (18.3) | | | (21.6) | | | (36.1) | |
| | | | | |
| 出售業務所得收益 | 475.1 | | | 3.6 | | | — | |
| 收購付款，扣除收購現金後的淨額 | (238.3) | | | (310.5) | | | — | |
| 衍生工具合約結算的收入 | — | | | — | | | 9.3 | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 0.8 | | | 0.8 | | | 30.7 | |
| 其他 | (3.2) | | | (3.4) | | | (2.8) | |
| 持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額 | 216.1 | | | (331.1) | | | 1.1 | |
| 持續經營的籌資活動 | | | | | |
| 債務收益 | 29.9 | | | 652.7 | | | 1,014.7 | |
| 償還債務，包括按面值計算的保費 | (168.2) | | | (487.9) | | | (1,184.9) | |
| | | | | |
| 普通股回購 | (5.3) | | | (15.0) | | | (50.0) | |
| 支付的股息 | (21.7) | | | (20.9) | | | (20.3) | |
| 其他 | (2.0) | | | (5.1) | | | (11.9) | |
| 持續經營融資活動提供(使用)的現金淨額 | (167.3) | | | 123.8 | | | (252.4) | |
| 非持續經營現金流 | | | | | |
| 營運現金流 | (6.2) | | | 76.8 | | | 13.6 | |
| 投資現金流 | — | | | (11.8) | | | (27.1) | |
| 非持續經營提供(用於)的現金淨額 | (6.2) | | | 65.0 | | | (13.5) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 8.1 | | | 3.1 | | | (7.7) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 108.3 | | | (8.4) | | | (59.7) | |
| 年初現金及現金等價物 | 121.2 | | | 129.6 | | | 189.3 | |
| 年終現金和現金等價物 | $ | 229.5 | | | $ | 121.2 | | | $ | 129.6 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 年內支付(退還)的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 16.1 | | | $ | 19.2 | | | $ | 33.3 | |
| 所得税，扣除收到的退款後的淨額 | $ | 67.2 | | | $ | 8.8 | | | $ | (77.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 非現金投融資活動 | | | | | |
| 房地產、廠房和設備的非現金購置 | $ | 1.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.3 | |
請參閲合併財務報表附註。
EnPro實業公司
綜合資產負債表
截至2020年12月31日和2019年12月31日
(單位：百萬，不包括股份)
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 229.5 | | | $ | 121.2 | |
應收賬款，減去壞賬準備 共$4.1在2020年內，3.72019年 | 143.2 | | | 160.8 | |
| 盤存 | 139.1 | | | 157.1 | |
| 應收所得税 | 49.6 | | | 28.7 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 17.6 | | | 27.6 | |
| 持有待售流動資產 | — | | | 254.1 | |
| 流動資產總額 | 579.0 | | | 749.5 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 195.0 | | | 218.8 | |
| 商譽 | 621.8 | | | 485.3 | |
| 其他無形資產，淨額 | 553.6 | | | 466.9 | |
| | | |
| 其他資產 | 134.2 | | | 114.6 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 2,083.6 | | | $ | 2,035.1 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務的當期到期日 | $ | 3.8 | | | $ | 4.1 | |
| 應付帳款 | 69.8 | | | 82.7 | |
| 應計費用 | 128.4 | | | 137.3 | |
| 持有待售流動負債 | — | | | 89.5 | |
| 流動負債總額 | 202.0 | | | 313.6 | |
| 長期債務 | 487.5 | | | 625.2 | |
| 遞延税金和應付非流動所得税 | 130.5 | | | 74.6 | |
| 其他負債 | 136.7 | | | 106.8 | |
| | | |
| 總負債 | 956.7 | | | 1,120.2 | |
| 承付款和或有負債 | | | |
| 可贖回的非控股權益 | 48.4 | | | 28.0 | |
| 股東權益 | | | |
普通股-$.01票面價值；100,000,000授權股份；已發行股份20,718,675股票於2020年12月31日及20,785,3462019年12月31日的股票 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 額外實收資本 | 289.6 | | | 292.1 | |
| 留存收益 | 794.8 | | | 632.2 | |
| 累計其他綜合損失 | (4.9) | | | (36.4) | |
以庫房形式持有的普通股，按成本價-182,511股票於2020年12月31日及186,5162019年12月31日的股票 | (1.2) | | | (1.2) | |
| 股東權益總額 | 1,078.5 | | | 886.9 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,083.6 | | | $ | 2,035.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
EnPro實業公司
合併股東權益變動表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(美元和股票(百萬美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 財務處
股票 | | 永久總數
股東的
權益 | | 可贖回的非控股權益 |
| | 股票 | | 金額 | |
| 餘額，2017年12月31日 | 21.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 347.9 | | | $ | 604.4 | | | $ | (48.4) | | | $ | (1.3) | | | $ | 902.8 | | | $ | — | |
| 採用新會計準則 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 19.6 | | | — | | | — | | | 19.6 | | | — | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | |
股息(美元)0.96每股) | — | | | — | | | — | | | (20.4) | | | — | | | — | | | (20.4) | | | — | |
| 股份回購 | (0.7) | | | — | | | (50.0) | | | — | | | — | | | — | | | (50.0) | | | — | |
| 獎勵計劃活動 | 0.1 | | | — | | | 3.1 | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2018年12月31日 | 20.7 | | | 0.2 | | | 301.0 | | | 603.3 | | | (45.5) | | | (1.3) | | | 857.7 | | | — | |
| 採用新會計準則 | — | | | — | | | — | | | 11.5 | | | (11.5) | | | — | | | — | | | — | |
| LeanTeq收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.0 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 38.3 | | | — | | | — | | | 38.3 | | | — | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.6 | | | — | | | 20.6 | | | — | |
股息(美元)1.00每股) | — | | | — | | | — | | | (20.9) | | | — | | | — | | | (20.9) | | | — | |
| 股份回購 | (0.2) | | | — | | | (15.0) | | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | | | — | |
| 獎勵計劃活動 | 0.1 | | | — | | | 6.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 6.2 | | | — | |
| 餘額，2019年12月31日 | 20.6 | | | 0.2 | | | 292.1 | | | 632.2 | | | (36.4) | | | (1.2) | | | 886.9 | | | 28.0 | |
| 採用新會計準則 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
| 阿盧薩收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.9 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 184.4 | | | — | | | — | | | 184.4 | | | 0.4 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31.5 | | | — | | | 31.5 | | | 3.0 | |
股息(美元)1.04每股) | — | | | — | | | — | | | (21.7) | | | — | | | — | | | (21.7) | | | — | |
| 股份回購 | (0.1) | | | — | | | (5.3) | | | — | | | — | | | — | | | (5.3) | | | — | |
| 獎勵計劃活動 | — | | | — | | | 4.8 | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | | | 0.1 | |
| 平衡，2020年12月31日 | 20.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 289.6 | | | $ | 794.8 | | | $ | (4.9) | | | $ | (1.2) | | | $ | 1,078.5 | | | $ | 48.4 | |
請參閲合併財務報表附註。
EnPro實業公司
合併財務報表附註
| | | | | |
| 1. | 概述、報告依據、重要會計政策和最近發佈的會計準則 |
概述
EnPro Industries，Inc.(“我們”、“EnPro”或“公司”)是設計、開發、製造、服務和營銷專有工程工業產品的領先企業，為世界各地不同行業的各種客户提供服務。在過去的一年半里，我們已經實施了幾項戰略舉措，以改變我們運營的業務組合，將重點放在以材料科學為基礎的業務上，這些業務具有領先的技術、令人信服的利潤率、強勁的現金流和高水平的經常性收入，這些業務服務於具有有利長期順風的市場。
陳述的基礎
綜合財務報表反映了公司及其控股和控制的子公司的賬目。我們合併業務之間的所有公司間賬户和交易都已取消。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出影響資產和負債額的估計和假設，並披露有關期末或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
在2020年第四季度，我們評估了我們的內部報告，並決定通過內部重組和收購Allosa，Inc.(“Allosa”)來實現一個新的部門。有關收購Allosa的更多信息，請參見附註3、“收購和處置”。我們的新部門，先進表面技術，由AlLuxa和我們的半導體業務組成，其中包括LeanTeq和Technetics半導體業務，這兩項業務之前在Technetics報告部門的密封技術部門中進行了報告。此更改反映在中顯示的所有時段中注19，“業務細分信息”。這一變化還涉及轉移#美元。180.1密封技術部門向我們的先進表面技術部門提供了100萬歐元的商譽。此更改反映在中顯示的所有時段中注9、“商譽和其他無形資產”。
2020年第二季度，我們將Garlock管道技術(“GPT”)業務的石油和天然氣部分從密封技術部門轉移到工程材料部門。這一舉動使我們能夠將我們的二石油和天然氣業務，GPT和壓縮機產品國際，一起作為一個業務部門進行管理。此更改反映在中顯示的所有時段中注19，“業務細分信息”。這一變化還涉及轉移#美元。5.8從密封技術部門到工程材料部門的100萬歐元商譽，這反映在注9、“商譽和其他無形資產”。
2020年1月，我們採用了一項新的會計準則，改變了我們衡量大多數金融資產和某些其他工具(包括貿易應收賬款)的信貸損失的方式，這些工具不是通過淨收益(包括貿易應收賬款)按公允價值計量的。準則要求我們在開始時估計這類資產的終生“預期信貸損失”，並記錄一項撥備，當從金融資產的攤銷成本基礎中扣除時，將顯示該金融資產預期收取的淨額。
我們將當前的預期信用損失模型(“CECL”)應用於我們的應收貿易賬款。鑑於我們應收貿易賬款的性質，我們認為沒有必要建立一個複雜的系統來開發前瞻性模型。由於我們的應收賬款是短期的，合理和可支持的預測信息不是現成的，我們的CECL的應用依賴於歷史信息和現有的經濟狀況。我們將繼續監測應收賬款的可收回性，並在獲得任何可支持的預測信息後，應用這些信息對我們的估計儲備進行調整。
我們於2020年1月1日將我們的CECL模型應用於我們的應收貿易賬款，使用了一種改進的追溯過渡方法。在被收養時，我們記錄了一美元0.1我們的信貸損失準備金增加了100萬美元，留存收益相應減少。
此外，在2020年1月，我們通過了簡化年度和中期商譽減值測試的標準。根據該準則，我們將進行年度或中期商譽減值測試，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。我們仍然可以選擇對報告單位執行定性評估，以確定
損傷測試是必要的。於採納時，並無錄得商譽減值記錄，本準則於所有年度及中期商譽減值評估前瞻性採納後適用。
2019年第一季度，我們通過了一項標準，確立了報告透明和經濟中立的租賃資產和負債信息的原則。該準則要求承租人在財務狀況表中確認所有租賃產生的租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃交易的定性和定量信息，如關於可變租賃付款和續簽和終止租賃的選擇權的信息。該標準保留了融資租賃和經營性租賃之間的區別。因此，合併經營報表和合並現金流量表中租賃的影響基本沒有變化。
此外，該指南澄清了租賃的定義，包括將資產控制的概念與其他有關收入確認和合並的權威指南中的原則保持一致。我們採用了新標準，使用了允許的選項，在通過之日適用新指南的過渡條款，而不調整提出的比較期限。
我們評估了應用實際權宜之計的影響，並在採用後選擇了實際權宜之計一攬子方案，該方案允許我們不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同相關的先前結論。此外，我們選擇不將租賃和非租賃部分分開，我們將不會確認租期為12個月或更短的資產，我們將應用投資組合方法來確定貼現率。
採用本標準後，我們確認了使用權資產和相應的租賃負債約為#美元。272000萬美元用於我們持續運營的運營租賃。該標準的採用並未對我們的合併經營報表或合併現金流量表產生實質性影響。
重要會計政策摘要
收入確認-最大的收入來源是出貨中進一步討論的各種產品的產品收入注19“業務細分信息”，以及通常發生在短時間內的較少的服務收入。我們在控制權轉移後的某個時間點確認收入，這通常發生在產品發貨或交付時，具體取決於銷售協議的條款或提供服務的時間。當產品控制權轉移到客户手中時，向客户開出的運輸成本被確認為收入，並作為履行成本計入售出貨物的成本中。在美國銷售的客户通常在銷售後30天內付款。對於美國以外的銷售，付款期限可能會根據當地商業慣例延長，但通常不晚於銷售後90天。
截至2020年12月31日，我們積壓了價值美元的持續運營訂單。212.5百萬美元，而不是$190.72019年12月31日為100萬。大致6.1預計2021年後將有1%的積壓訂單被填滿。積壓的訂單代表我們認為確定的手頭訂單。然而，積壓的訂單是否會導致當時的實際銷售額或訂購的金額並不確定。此外，對於我們的大部分業務而言，由於交付期短且有一定的季節性，積壓並不能很好地預測未來的業績。
可贖回的非控股權益-子公司中可贖回現金或我們控制之外的其他資產的非控股權益被歸類為夾層股權，不包括股權和負債，以賬面價值或贖回價值中較大者為準。預計贖回金額的增加或減少計入相應的權益調整，並反映在每股收益的計算中。
外幣折算-本位幣為外幣的業務的財務報表採用現行匯率法折算成美元。在這種方法下，所有資產和負債都使用當前匯率換算成美元，損益表活動使用平均匯率換算。外幣換算調整計入綜合資產負債表累計其他綜合虧損。外幣交易的損益計入營業收入。外幣交易損失總額為#美元。2.9百萬，$3.0百萬美元，以及$0.62020年、2019年和2018年分別為100萬。
研發費用-與研究和開發活動有關的費用在發生時計入費用。我們主要根據公司資助的商業產品計劃進行研究和開發。2020、2019年和2018年的研發支出為15.2百萬，$20.6百萬美元，以及$22.9分別為600萬美元，並計入綜合經營報表中的銷售費用、一般費用和行政費用。
所得税-我們使用資產負債法核算所得税。資產或負債的計税基礎與其在綜合資產負債表上的賬面金額之間產生的暫時性差異用於計算未來所得税資產或負債。這種方法還要求確認遞延税金利益，如淨營業。
虧損結轉。估值免税額在適當情況下計入，以將遞延税項資產減少至被認為可能變現的金額。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入(虧損)。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括該變動頒佈之日在內的期間的收入中確認。只有當我們相信，不確定的税收狀況更有可能因其技術價值而得以維持時，才會確認該税收狀況的税收優惠。如果達到了税務頭寸的確認門檻，則只記錄我們認為可能實現的税收優惠的50%以上的部分。
税法規定了地區税制，其中包括從2018年開始的全球無形低税收入(GILTI)條款。GILTI條款要求我們在美國所得税申報單中包括某些本年度外國子公司扣除外國税收抵免後的淨收益，但受限制。我們選擇在發生GILTI税的期間對其進行核算。
2017年12月，美國證券交易委員會(SEC)發佈了指導意見，以解決在公司沒有必要的信息可用、準備或合理詳細分析以完成税法在頒佈報告期內的某些所得税影響的會計核算的情況下，應用權威的税務會計指導。在這些情況下，美國證券交易委員會的指導意見允許在測算期內記錄臨時金額不超過頒佈日期的一年。由於税法於2017年底頒佈，並在隨後的12個月內發佈了持續的指導和解釋，我們認為2017年第四季度我們年終所得税撥備中記錄的過渡税、遞延税項資產和負債的重新計量以及其他項目的影響是臨時估計，並進一步分析了年終數據並改進了我們的計算。我們在2018年第三季度和第四季度對臨時估計進行了優化，並在2018年第四季度完成了對影響的核算。請看注5，“所得税”，以瞭解更多信息。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款和購買時期限不超過3個月的高流動性投資。
應收賬款-應收賬款按扣除註銷和壞賬準備後的歷史賬面金額列報。我們根據歷史經驗和我們發現的任何具體客户催收問題建立可疑應收賬款撥備。應收賬款壞賬在結算金額低於歷史餘額時或在我們確定不收回餘額時予以核銷，應收賬款應收賬款壞賬予以核銷。
盤存-某些國內庫存按後進先出(LIFO)成本法計價。未採用後進先出法估值的存貨採用先進先出(“FIFO”)成本法進行估值，並以成本或可變現淨值中較低者入賬。大致19%和192020年和2019年分別有30%的庫存採用後進先出法估值。
物業、廠房和設備-財產、廠房和設備按成本入賬。廠房和設備的折舊是在下列資產的估計使用年限內按直線法確定的：建築物和裝修，5至25幾年；機器和設備，3至10好幾年了。
商譽和其他無形資產-商譽代表收購價格超過被收購企業淨資產估計公允價值的部分。商譽不攤銷，而是每年截至10月1日進行年度減值測試。商譽資產減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。我們將就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用；然而，確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。如果發生的事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則可能需要進行臨時測試。
為了估計我們報告單位的公允價值，我們同時使用貼現現金流和市場估值方法。貼現現金流方法使用現金流預測來計算每個報告單位的公允價值，而市場法則依賴於類似公司的市盈率。貼現現金流方法使用的關鍵假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率和税率。對於市場方法，我們選擇了一組我們認為最能代表每個報告單位的同行公司。我們對貼現現金流量估值方法使用75%的權重，對市場估值方法使用25%的權重，反映我們認為現金流量貼現估值方法能更好地反映報告單位的價值，因為它反映了業務未來預期產生的特定現金流量。
由於本腳註在“列報基礎”下討論的業務部門調整，我們的Technetics報告部門在商譽分配前後都進行了減值測試，而新成立的半導體報告部門(LeanTeq和Technetics半導體業務)在分配後進行了測試。我們決定
Technetics報告單位在商譽轉讓前未受損。轉移後，Technetics報告股分配了#美元。67.72000萬美元的商譽，截至2020年12月1日的分配日期，我們確定它沒有減損，因為它的公允價值比賬面價值高出26%。我們還確定我們的半導體報告部門，分配了$180.1截至我們2020年12月1日的分配日期，1.8億歐元的商譽沒有減損，其公允價值比賬面價值高出2%。假設的任何變化，包括在我們的公允價值計算中使用的預測業績或外部市場信息，包括我們貼現率的確定，都可能導致我們的半導體報告部門未來的減值。我們將繼續監測其表現以及其他市場因素，並在確定發生觸發事件時進行減值測試。此外，由於GPT業務的石油和天然氣部分的轉移，我們於2020年第二季度對所有報告單位進行了中期商譽減值測試，我們確定我們的商譽的賬面價值在轉移之前或之後都沒有減損。
截至2020年10月1日、2019年和2018年10月1日，我們完成了規定的商譽年度減值測試。這些評估並未顯示商譽有任何減損，我們各報告單位的公允價值至少比賬面價值高出一倍。20%，但我們的半導體報告部門除外。以上討論的最新年度評估以及中期商譽減值評估是在我們合理獲得的信息以及我們考慮新冠肺炎對我們業務未來潛在影響的背景下進行的。然而，由於目前存在以下不確定性：新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、相關政府限制活動命令的期限和條款，以及隨着新冠肺炎影響最終減弱，經濟復甦的時間和速度，我們無法具體預測新冠肺炎對我們的業務和財務業績未來產生任何影響的程度和持續時間。此外，儘管我們的大部分業務已被視為“必要”業務，根據迄今已發佈的限制業務活動的適用政府命令，並相應地已獲準繼續運營，但根據未來的政府命令，它們可能不會繼續得到這樣的待遇，或者，即使受到這樣的對待，出於特定地點的健康和安全考慮，我們的某些業務可能需要暫停一段時間。因此，如果影響比我們預期的更嚴重或持續時間更長，這種影響可能會導致未來時期的資產減值。我們將在2021年10月1日的下一次測試日期再次測試所有報告單位，或根據情況需要更早進行測試。
其他無形資產按成本入賬，或當作為企業合併的一部分收購時，按估計公允價值入賬。這些資產包括客户關係、專利和其他與技術相關的資產、商標、許可證和競業禁止協議。具有確定使用年限的無形資產，採用反映資產經濟效益消耗模式的方法攤銷，或者採用直線法對資產的預計使用壽命進行攤銷。2至21好幾年了。使用年限不定的無形資產須接受至少年度減值測試，自10月1日起每年進行，該測試採用特許權使用費寬免法將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果發生的事件或環境變化更有可能使公允價值低於賬面價值或改變資產的使用壽命，則可能需要進行臨時測試。
2020年第三季度，使用我們密封技術部門內兩個不確定期限商標的企業銷售額下降，主要與Garlock商標有關，這被確定為觸發了中期減損分析的事件。根據這項分析的結果，我們記錄了$16.1第三季度無限期商標減值1.6億美元。在2019年第四季度，我們確定我們的無限期使用的摩托輪商標在2019年12月31日受損。我們記錄了一美元7.9百萬美元的減值費用，並將商品名稱記錄為$2.1截至2019年12月31日，我們合併資產負債表上的百萬美元，代表了資產的公允價值。我們摩托車輪業務的所有資產隨後在2020年被剝離。
債務-與我們的優先擔保循環信貸安排相關的債務發行成本作為資產列示，隨後在循環債務安排期限內按比例攤銷為利息支出。與我們任何其他債務工具相關的債務發行成本，即發行債務的第三方增量成本，將確認為債務賬面價值的減少，並使用利息法在截至到期日的一段時間內攤銷為利息支出。
衍生工具-我們使用衍生金融工具來管理我們對各種風險的敞口。這些金融工具的使用改變了風險敞口，目的是降低我們的風險。我們不使用金融工具進行交易，也不使用槓桿金融工具。這些合同安排的對手方是主要金融機構。我們使用多家金融機構進行衍生品合約，以最大限度地降低信用風險的集中度。現行會計規則規定，衍生工具(不包括報告實體發行和持有的同時與其股票掛鈎並歸入股東權益的某些合同)應按公允價值在綜合資產負債表中報告，除非符合特定對衝會計準則，否則衍生工具的公允價值變動應在當前的收益中確認。
公允價值計量-公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。
我們利用公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的層次。以下是對這三個級別的簡要描述：
•第1級：可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
•級別3：無法觀察到的輸入反映了我們自己的假設。
與收購相關的無形資產的公允價值採用收益估值法確定。要預測貼現的未來現金流，我們需要對預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資本的變化、貼現率、流失率、特許權使用費、陳舊率和税率做出重大估計。由於沒有類似性質的資產的報價市場價格或可觀察到的投入，這種非經常性公允價值計量將被歸類為第3級。
當某些事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時，我們會審核長期資產的賬面價值。*當資產組的賬面金額無法收回並超過其公允價值時，將確認減值損失。*我們根據自己對市場參與者將用於為資產定價的假設的判斷，估計遭受長期資產減值的資產的公允價值。在這樣做的時候，我們使用市場法或基於貼現現金流的收益法。貼現現金流方法使用的關鍵假設包括基於內部業務計劃的預期現金流、預計增長率、貼現率和某些無形資產的特許權使用費。*我們將這些公允價值計量歸類為3級。
同樣，由於沒有報價市場價格或可觀察到的投入，商譽和無限期無形資產的經常性減值分析的公允價值計算將被歸類為第三級。貼現現金流方法使用的主要假設包括預計的收入和利潤率、預計的資本支出、營運資金的變化、折現率、税率和某些無限期無形資產的特許權使用費。這些投入中的任何一項的重大變化都可能導致公允價值計量的顯著不同。
養老金和退休後福利-由於與假設不同的經驗和假設的改變而導致的淨收益或淨損失的攤銷包括在收益成本的組成部分中。如果截至年初，淨收益或淨虧損超過計劃資產的預期福利義務或市場相關價值的10%，則攤銷是將超出的部分除以預計將根據該計劃獲得福利的參與員工的平均剩餘服務期。我們使用直線法在活躍參與者的平均未來服務年限內攤銷以前的服務成本。
出於細分報告的目的，我們將服務成本分配給產生這些成本的每個地點。定期養老金淨成本的所有其他組成部分都在其他(營業外)費用中報告。
近期發佈的會計準則
2019年12月，發佈了一項標準，將簡化九個無關領域的所得税核算。該標準在2020年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。我們目前正在評估新的指導方針，以確定它將對我們的合併財務報表產生的影響。
在2019年第四季度，我們達成了一項協議，出售費爾班克斯摩爾斯部門，該部門構成了我們整個電力系統部門。將Fairbank Morse出售給私募股權公司Arcline Investment Management管理的一家基金附屬公司的交易於2020年1月21日完成，售價為1美元。450.0百萬美元。出售費爾班克斯摩爾斯的税前收益為$274.3百萬美元。我們已經在隨附的財務報表中報告了費爾班克斯摩爾斯公司的財務狀況、經營結果和現金流在所附財務報表中均為非持續經營。
2020、2019年和2018年，費爾班克斯摩斯的運營結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (單位：百萬) | | |
| 淨銷售額 | $ | 7.6 | | | $ | 284.2 | | | $ | 257.9 | |
| 銷售成本 | 7.6 | | | 216.9 | | | 197.4 | |
| 毛利 | — | | | 67.3 | | | 60.5 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 1.5 | | | 28.2 | | | 28.8 | |
| 其他 | (0.1) | | | 0.8 | | | 0.2 | |
| 總運營費用 | 1.4 | | | 29.0 | | | 29 | |
| 所得税前非持續經營所得(虧損) | (1.4) | | | 38.3 | | | 31.5 | |
| 所得税優惠(費用) | 0.3 | | | (7.8) | | | (7.2) | |
| 非持續經營的收入(虧損)，在出售非持續經營的收益前的税前淨額 | (1.1) | | | 30.5 | | | 24.3 | |
| 出售停產業務所得的税後淨額 | 209.2 | | | — | | | — | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | $ | 208.1 | | | $ | 30.5 | | | $ | 24.3 | |
費爾班克斯摩爾斯的主要資產和負債類別如下：
| | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2019 |
| (單位：百萬) |
| 資產： | |
| 應收賬款 | $ | 107.8 | |
| 盤存 | 60.2 | |
| |
| |
| 物業、廠房和設備 | 63.0 | |
| 商譽 | 11.8 | |
| 其他資產 | 11.3 | |
| 停產業務總資產 | $ | 254.1 | |
| |
| 負債： | |
| 應付帳款 | $ | 36.9 | |
| 應計費用 | 48.2 | |
| |
| 其他負債 | 4.4 | |
| 停產業務負債總額 | $ | 89.5 | |
根據報告非持續業務的適用會計指導，用於公司服務的Fairbank Morse撥款沒有反映在上述非持續業務的財務報表中，而是作為我們持續業務收入的一部分，計入了公司所有時期的合併財務報表中，因為預計未來會出現這種情況。因此，費爾班克斯摩爾斯公司的所得税前收入增加了#美元。2.4百萬美元和$2.22019年和2018年分別為100萬美元，抵消了企業費用的增加。
收購
2020年10月26日，EnPro為此目的成立的一家子公司(“Allosa收購子公司”)收購了總部位於加利福尼亞州的私人持股公司Allosa，Inc.(“Allosa”)的所有股權證券。Allosa是一家工業技術公司，為工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用提供專業的濾光片和薄膜塗層。ALLUSA的產品是通過使用最先進的設備的專有塗裝工藝開發的。ALLUSA包括在高級表面技術部門。
Allosa與主要終端市場的客户合作，通過其專業技術平臺和專有工藝提供定製化、複雜的精密塗層解決方案。阿盧薩在其多元化的客户羣中建立了長期的客户關係。Allosa的全球分銷能力支持該公司的國際業務，為美洲、歐洲和亞洲的客户提供服務。阿盧薩成立於2007年，擁有二該公司總部設在加利福尼亞州聖羅莎，總部設在美國加利福尼亞州聖羅薩市。
這筆收購是用#美元支付的。238.4300萬美元，扣除收購的現金後，加上三名阿盧薩高管(簡稱阿盧薩高管)的展期股權。此外，還有$5.0在截至2020年12月31日的年度記錄的與此次交易相關的收購相關成本中，有100萬美元在此期間支出，幷包括在隨附的綜合運營報表中的銷售、一般和行政費用中。
Allosa的收購價根據其估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買價格超過收購的可識別資產減去承擔的負債後反映為商譽，這主要歸因於勞動力的價值以及與銷售未來技術和未來客户有關的收入。作為購買價格分配的一部分記錄的商譽為#美元。126.01000萬美元，其中1,300萬美元0.1預計在2019年的一段時間內，600萬美元將可抵税7好幾年了。作為收購的一部分獲得的可識別無形資產為#美元。132.32000萬美元，由固定壽命的無形資產組成，包括客户關係、專有技術、商號和競業禁止協議，加權平均攤銷期限約為13好幾年了。收購的存貨包括對公允價值#美元的調整。13.92000萬。
就完成交易而言，吾等就“Allosa收購附屬公司”訂立一份與展期交易有關的有限責任經營協議(“Allosa LLC協議”)，Allosa高管收取的款項約為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0007收購Allosa收購附屬公司的股權，以換取他們貢獻Allosa的展期股份。根據阿盧薩有限責任公司協議，每名阿盧薩行政人員均有權向吾等出售，而我們亦有權於2024年、2025年及2026年三個行使期的每個行使期向每名阿盧薩行政人員(統稱為“認沽及看漲權利”)購買阿盧薩行政人員收購附屬公司三分之一的股權，任何在前一行使期未有出售或購買的金額將結轉至隨後的行使期。Allosa LLC協議還規定，在特定情況下，吾等可購買Allosa高管在Allosa收購子公司的全部股權，該股權與終止聘用Allosa高管有關，並在某些情況下以每年分期付款的方式支付。在涉及終止阿盧薩高管僱傭的某些情況下，為購買其股權而支付給阿盧薩高管的對價等於阿盧薩有限責任公司協議中規定的固定價值(總計#美元)。17.85(阿盧薩所有高管均為100萬美元)。在所有其他情況下，包括行使Allosa認沽及贖回權利時，根據Allosa LLC協議就吾等收購AlLuxa收購附屬公司的AlLuxa高管股權而應付的代價，等於Allosa LLC協議所載股權固定值的較大者，或基於基於Allosa收購附屬公司的某些財務指標的12個月調整EBITDA的倍數的價格，加上Allosa收購的現金及負債較少的金額，兩者中以較大者為準，而Allosa LLC協議規定的代價則等於Allosa LLC協議所載權益固定值的較大者，或基於Allosa收購附屬公司的某些財務指標的十二個月經調整EBITDA的倍數的價格
截至收盤時，阿盧薩高管股權的公允價值估計為#美元。16.92000萬。為了估計Allosa看跌期權和看漲期權的公允價值，我們在期權定價框架(收益法的一個特例)中使用了蒙特卡洛模擬。特別地，我們在假設相關幾何布朗運動的情況下模擬了Allosa的未來股權價值和EBITDA。對於每條模擬路徑，Allosa看跌期權和看漲期權的收益都是根據合同條款計算的，然後按期限匹配的無風險利率貼現，如果是看跌期權，則還要考慮交易對手的信用風險。最後，阿盧薩看跌期權和看漲期權的價值被計算為所有模擬路徑的平均現值。該模型使用我們根據風險調整後的EBITDA預測，在風險中性的框架內模擬未來的EBITDA。由於看跌期權安排的存在，阿盧薩高管的股權作為可贖回的非控股權益呈現，因為贖回並不完全在我們的控制範圍之內。我們最初按公允價值確認該金額，包括認沽條款。當贖回價值超過賬面價值時，我們將調整可贖回的非控股權益，這些變化被確認為對股權的調整。
如前所述，看跌期權或看漲期權可以在某些僱傭終止或其他事件中行使。對於某些類型的僱傭終止，看跌期權/看漲期權價格將如上所述降低。由於這一與僱傭終止相關的選擇，部分非控股權益將被歸類為財務報告目的的補償費用。我們使用帶和不帶的方法計算了這一補償的價值(“補償金額”)。特別是，我們計算了補償金額的價值，即在執行價格降低和不降低的情況下，淨看跌期權和看漲期權的價值之間的差額。根據這一方法，我們計算出賠償金額為#美元。9.82000萬，截至估值日。這筆金額將在期權期限內確認為補償費用，並可能根據阿盧薩高管股權的最終贖回價值而發生變化。
我們繼續評估此次收購的收購價格分配，主要是某些無形資產和所得税資產和負債的價值，隨着這些估計的最終確定，未來可能會進行修訂。下表為初步採購價格分配情況：
| | | | | |
| (單位：百萬) |
| 應收賬款 | $ | 6.1 | |
| 盤存 | 18.9 | |
| 財產、廠房和設備 | 11.0 | |
| 商譽 | 126.0 | |
| 其他無形資產 | 132.3 | |
| 其他資產 | 9.1 | |
| 遞延所得税 | (38.1) | |
| 承擔的負債 | (10.0) | |
| 可贖回的非控股權益 | (16.9) | |
| $ | 238.4 | |
2019年9月25日，我們收購了LeanTeq股份有限公司及其關聯公司LeanTeq LLC(統稱為LeanTeq)的全部股權證券。LeanTeq主要為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他前沿應用的最新和最先進的微芯片。LeanTeq成立於2011年，總部設在臺灣桃園市，二在臺灣和一在美國(硅谷)。LeanTeq包括在高級表面技術部門。
這筆收購是用#美元支付的。271.2百萬美元，扣除獲得的現金淨額，加上從以下公司獲得的展期股本二LeanTeq賣方(“LeanTeq高管”)，他們是被收購實體的高管。這一展期股權為LeanTeq的高管提供了大約10收購LeanTeq的EnPro子公司Lunar Investment LLC(“Lunar”)的%所有權股份(“展期股權”)。此外，還有$6.4於截至2019年12月31日止年度錄得的收購相關成本百萬元，於期內支出，並計入隨附的綜合經營報表中的銷售、一般及行政開支。
根據作為LeanTeq收購的一部分與Lunar簽訂的有限責任公司協議(“LeanTeq LLC協議”)，EnPro有權向每一位LeanTeq高管購買(每個LeanTeq“看漲期權”)，並有權出售(“看跌期權”)LeanTeq高管的展期股權，如下所示：
EnPro有權購買，LeanTeq高管有權出售，這樣的展期股權在90在交易結束三週年後的幾天內支付二分期付款如下(“賣出/贖回價格”)：
•展期股權應付價格的一半將等於上一年(在合併基礎上)LUNAR的EBITDA(定義)倍數的按比例部分12於買賣前最後一個月底(“首個度量日”)前最近一個月末止的綜合月內淨負債(“LTM”)減去於首個度量日(“首個行使價”)的綜合現金淨負債(“首個行使價”)後的最後一個月底止的綜合淨負債(“首個行使價”)。適用的倍數取決於未來的LTM EBITDA利潤率和收入增長；
•展期股權的剩餘一半應付價格將等於第一次行使價格和最後一次行使價格的EBITDA倍數(綜合基礎上)的按比例較高的金額。12於第一個測量日期(“第二個測量日期”)一週年前的兩個月(“LTM”)減去於第二個測量日期的月球綜合淨債務(超出現金)。適用的倍數取決於未來的LTM EBITDA利潤率和收入增長。
我們收到了$0.1由於與我們的LeanTeq收購相關的最終營運資金調整，2020年第一季度的運營資金增加了300萬美元。
自2019年9月完成對臺灣LeanTeq的收購後，我們開始分析是將LeanTeq的收益永久保留在臺灣，還是將其匯回美國。在2020年第二季度，我們完成了我們的分析，並確定，考慮到增量税收現金成本的重要性
對於EnPro將LeanTeq的收益匯回美國，我們將保留LeanTeq在臺灣產生的任何收益，只要將金額匯回美國有顯著的增量税收現金成本。
由於決定在臺灣保留收益，LeanTeq收購日資產負債表中用於確定遞延税項負債的所得税税率從20%至23.6%，反映的地方税大約為3.6未分配收益的%。所得税税率的提高導致購置日資產負債表中的商譽和遞延税項負債增加#美元。7.12000萬美元，最初反映在截至2020年6月30日的合併資產負債表中。我們在臺灣保留LeanTeq收益的決定是我們最終要求的採購會計決定。管理層的結論是，LeanTeq收購的採購會計於2020年6月30日最終確定。
2019年7月2日，我們收購了100無菌集團(包括無菌工藝設備SAS和無菌服務SARL，統稱為“無菌”)是一家為製藥和生物製藥行業分銷、設計和製造無菌液體傳輸產品的私人持股公司。總部設在法國利蒙內斯特的無菌公司是我們加洛克集團公司密封技術部門的一部分。這項業務是以美元的價格收購的。39.3百萬美元，扣除收購的現金後的淨額。
銷售額為$5.72000萬美元，税前虧損美元6.1阿盧薩的100萬美元包括在我們截至2020年12月31日的年度合併運營報表中。銷售額為$14.4百萬美元，税前收入為$1.5LeanTeq和ASeptic的百萬美元包含在我們截至2019年12月31日的年度綜合運營報表中。以下未經審計的形式簡明的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度運營綜合財務業績，就像這些收購已於2018年1月1日完成一樣：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 預計淨銷售額 | $ | 1,098.7 | | | $ | 1,261.2 | | | $ | 1,335.2 | |
預計持續經營淨收益(虧損) | (22.9) | | | 5.0 | | | (27.5) | |
這些金額是在應用我們的會計政策並調整Allosa、LeanTeq和ASeptic的結果後計算的，以反映假設截至2018年1月1日對房地產、廠房和設備以及無形資產進行了公允價值調整的情況下應收取的額外折舊和攤銷，以及反映所需融資的額外利息支出，以及由此產生的税收影響。2020年12月31日終了年度的補充預計淨收入調整為不包括#美元。5.0與税前收購相關的成本為1.8億美元。2019年12月31日終了年度的補充備考淨收入調整為不包括#美元。7.0百萬美元的税前收購相關成本。2018年12月31日終了年度的補充備考淨收入調整為包括#美元。12.0其中有1500萬項指控。這些預計財務業績僅為比較目的而編制，並不反映預期整合這些收購所產生的協同效應。形式信息並不旨在表明如果收購發生在2018年1月1日，實際會產生的運營結果，或合併實體的未來業績。
性情
2020年12月31日，我們以名義現金收購價出售了Technetics Group UK Limited(“Technetics Group UK”)的股份。作為與買方協議的一部分，我們向買方交付了GB148,000為已發生的增值税負債支付的增值税(“增值税”)支付的現金和GB50,000作為營運資金。我們在出售大約GB的紙幣時蒙受了損失。976,000 ($1.3(億美元)。
2020年11月30日，我們完成了主要位於法國Dieuze的工程材料部門襯套塊業務的出售。在最終確定出售業務之前，我們確定它已減值，並記錄了一美元。6.2百萬美元的減損費用，其中包括$1.8長期資產的非現金減值百萬美元和4.4成交時應付給買方的百萬美元現金。減值費用計入我們綜合營業報表的其他營業費用。生意一結束，我們就錄得一美元。0.1在我們的綜合營業報表上出售業務的其他營業外費用收益為100萬美元。與退出我們的套筒業務相關的總費用為$6.1百萬美元。
2020年11月20日，我們以美元的價格完成了重型卡車運輸業務空氣彈簧(Air Springs)部分的出售。23.1現金100萬美元，扣除估計的營運資金調整和費用以及公允價值為#美元的長期期票6.4百萬(面值$7.5百萬)。作為與買方協議的一部分，我們保留了該業務的美國應收賬款，這在成交時產生了巨大的營運資金調整。年度留存應收賬款金額
美國大約是$8.6百萬美元。收購價以最終營運資金調整為準。在2020年第四季度，我們錄得0.1出售業務造成百萬美元的非現金損失。
2020年8月，在宣佈我們的汽車車輪®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌於2020年第二季度退出後，我們確定了買家，並達成了出售與這些業務相關的資產的最終協議。2020年9月2日，我們以1美元的價格完成了交易8.9百萬美元，扣除交易費後的淨額。這筆交易產生了$3.1在我們的綜合營業報表中，出售業務的其他營業外費用虧損100萬美元，其中包括1,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元3.0出售資產造成的百萬美元非現金虧損和0.1其他費用損失百萬美元。在找到品牌的買家之前，我們確定資產已減值，並記錄了#美元的重組和減值費用。7.4我們合併營業報表上的其他運營費用為100萬美元。2020年，我們的電動輪®剎車鼓和Crewson®剎車調節器品牌在退出時的總虧損為$10.5百萬美元。
在2020年第二季度，我們達成了一項協議，出售位於美國和中國上海的Lunar®空氣盤式制動器業務。該業務美國資產的出售於2020年第三季度完成，價格為美元。0.3100萬美元，帶來了$的收益0.2在我們的綜合營業報表上記錄的營業外收入為100萬美元。位於中國上海的Lunar®製造廠的出售於2020年第四季度完成，價格為美元。0.9百萬美元，造成損失$0.12000萬。在完成出售業務之前，我們確定資產要減值，並記錄了一美元。2.1百萬減值費用，其中$1.6百萬美元與長期資產減值和#美元有關。0.5與存貨減值有關的百萬美元。長期資產減值計入其他營業費用，存貨減值計入綜合營業報表的銷售成本。與退出LUNAR®空氣盤式制動器業務相關的淨虧損總額為$1.9百萬美元。
有關出售Dieuze工廠、Motor Wheels®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌以及Lunar®空氣盤式制動器業務的減損費用的進一步討論，請參見注4、“其他費用”。
在2019年，我們記錄了$16.3與出售我們位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門的某些資產和某些負債有關的税前虧損100萬美元，該部門包括在我們的密封技術部門。虧損包括2019年9月25日關閉的業務出售虧損和2020年第一季度關閉的設施出售虧損。由於達成了出售相關大樓的協議，我們記錄了一美元。0.6截至2019年12月31日的年度，我們合併運營報表的其他費用損失為100萬英鎊。簽訂協議後，我們停止折舊，並將大樓的賬面淨值調整為合同銷售價格，並在截至2019年12月31日的合併資產負債表上重新分類為其他流動資產。
這項業務的出售帶來了一美元的收益。15.7在截至2019年12月31日的年度合併運營報表中計入其他費用的百萬虧損。損失由一美元組成。11.3出售業務造成的百萬美元非現金虧損和4.4與合同取消費用、遣散費和其他費用相關的百萬美元損失。
剎車產品業務的銷售總價為美元。6.8100萬美元，其中我們收到了美元3.62019年9月，在業務出售結束時，獲得了100萬美元，並獲得了0.12019年第四季度，這筆資金用於出售該建築，該建築於2020年2月關閉。在大樓的銷售結束時，我們收到了$2.9百萬美元。我們收到了兩美元的餘額。0.2在2020年晚些時候，這是根據最終庫存餘額進行調整後的淨額。
剎車產品業務部門的資產、負債和運營結果對我們的綜合財務狀況或運營結果並不重要。
看見附註2，“非持續運營”，獲取有關費爾班克斯摩爾斯部門處置的信息，該部門構成了整個電力系統部門。
運營中
我們招致了$46.7百萬，$35.1百萬美元和$22.2在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，重組和減值成本分別為100萬美元。
2020年第四季度，我們決定退出金屬墊片製造。作為這一決定的結果，我們對產品線進行了評估，並確定資產已受損。我們記錄了一美元1.5700萬美元減值，其中1美元1.42000萬美元與長期資產減值和#美元有關。0.1600萬美元與庫存有關。
2020年第四季度，我們宣佈對CPI德國員工進行重組和裁員。因此，我們記錄了$3.42000萬美元與遣散費相關的重組費用。
在2020年第三季度，在我們的密封技術部門內使用兩個不確定壽命商標的企業的銷售額下降被確定為觸發了中期減值分析的事件。根據這項分析的結果，我們記錄了$16.1第三季度無限期商標減值1.6億美元。
在出售我們在Dieuze工廠運營的襯套塊業務之前，我們對該業務進行了評估，並確定該業務已減值併產生了重組費用。我們記錄了$8.62000萬美元的重組和減值費用，其中包括3.0長期資產的非現金減值1.8億美元，4.43.8億美元(3.7成交時支付給買方的現金付款(300萬歐元)，以及$1.22000萬美元的遣散費、法律和其他費用。
退出我們的電動輪®剎車鼓和Crewson®剎車調節器品牌導致重組和減值費用為#美元。7.42020年為2.5億美元，其中3.62000萬美元與存貨減值費用有關，#美元。3.5700萬美元為無形資產減值，300萬美元為無形資產減值。0.32000萬美元與遣散費、合同解約費和其他費用有關。百萬美元。
在2020年第二季度，我們達成了出售LUNAR®空氣盤式制動器業務的協議。由於這項協議，我們產生了$1.92000萬美元的減值費用，其中1.42000萬美元與長期資產減值有關和#美元0.51.6億美元與庫存減值有關。
除上述重組及減值費用外，我們於2020年進行了多項其他規模較小的重組及減值行動，結果錄得$7.62000萬美元與遣散費和其他退出成本有關的重組以及0.2與停產產品線庫存相關的減值1.8億美元。
2020年與上述重組行動相關的裁員總數為289行政和製造崗位。
根據對我們密封技術部門Stemco部門的摩托輪子產品線的分析，我們確定截至2019年12月31日，摩托輪子產品線的長期資產不可收回。因此，我們記錄了#美元的減值。21.0百萬美元，其中$9.2與某些有限壽命無形資產減值有關的百萬美元，$7.9與無限期活的摩托車輪商標相關的百萬美元，以及$3.9百萬美元與財產、廠房和設備的減值有關。
此外，在2019年第四季度，我們記錄了與我們決定關閉和退出密封技術部門Stemco部門的ATDynamics、Aeris和BatRF產品線生產相關的重組費用。因此，我們記錄了$3.1百萬庫存減值，$3.1與這些產品相關的財產、廠房和設備以及無形資產減值100萬美元1.0百萬美元的遣散費和其他費用。此外，在2019年第四季度，我們評估了我們密封技術部門Stemco部門商用車零部件業務中的某些長期資產，並確定這些資產不可收回。因此，我們記錄了$1.6與該業務相關的無形資產相關的減值損失為100萬英鎊。2019年的重組行動反映在我們的綜合經營報表中的其他(運營)費用中，而不是與庫存相關的費用#美元。3.1百萬美元，這反映在銷售成本中。包括規模較小的有針對性的重組行動，我們Stemco部門的總重組成本和減值費用為$30.8截至2019年12月31日的年度為百萬美元。
2019年與我們退出ATDynamics、Aeris和BatRF產品線相關的裁員，以及其他規模較小的有針對性的重組行動121行政和製造崗位。
2018年第四季度，我們實施了一項重組計劃，根據該計劃，我們在密封技術部門的Stemco重型卡車業務停止生產製動鼓摩擦。重組計劃涉及關閉佔據Stemco在佐治亞州羅馬擁有的部分製造設施的生產線。
我們記錄了與退出相關的總重組費用約為$15.42018年第四季度，主要由存貨、設備和其他有形資產減值造成的非現金費用組成。2018年記錄的淨重組成本反映在我們的綜合經營報表中的其他(運營)費用中，而不是與庫存相關的費用#美元。1.1100萬美元，反映在銷售成本中。
2018年第二季度，我們開始退出位於馬薩諸塞州牛津的密封技術部門的工業燃氣輪機業務。我們於2018年6月出售了這一地點的土地和建築，實現了美元的收益。21.7百萬美元。我們發生了$1,000,000的遣散費。3.8百萬美元，有形資產淨減記$1.8百萬美元，註銷與業務相關的客户關係無形資產#美元19.1百萬美元，以及其他成本
與重組#美元有關0.5這些交易導致與退出有關的淨重組成本總額為#美元。3.5這些淨成本反映在我們的綜合業務表中的其他(運營)費用中，而不是與庫存相關的成本#美元。2.0100萬美元，這反映在銷售成本中。
2018年，與我們退出工業燃氣輪機業務和其他規模較小的有針對性的重組行動相關的裁員總計98行政和製造崗位。
截至2020年12月31日的重組儲備以及年內的活動包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額：
*12月31日
2019 | | 備抵 | | 付款 | | 餘額：
*12月31日
2020 |
| | (單位：百萬) |
| 人事相關成本 | $ | 1.4 | | | $ | 12.0 | | | $ | (8.9) | | | $ | 4.5 | |
| 設施搬遷和關閉費用 | — | | | 5.4 | | | (5.2) | | | 0.2 | |
| $ | 1.4 | | | $ | 17.4 | | | $ | (14.1) | | | $ | 4.7 | |
2020年的重組成本還包括扣除收益後的資產減記，約為$29.3100萬美元，不影響重組準備金負債。
截至2019年12月31日的重組儲備以及年內的活動包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額：
*12月31日
2018 | | 備抵 | | 付款 | | 餘額：
*12月31日
2019 |
| | (單位：百萬) |
| 人事相關成本 | $ | — | | | $ | 5.1 | | | $ | (3.7) | | | $ | 1.4 | |
| 設施搬遷和關閉費用 | 1.0 | | | 1.2 | | | (2.2) | | | — | |
| $ | 1.0 | | | $ | 6.3 | | | $ | (5.9) | | | $ | 1.4 | |
2019年的重組成本中還包括大約美元的資產減記。28.8100萬美元，不影響重組準備金負債。
截至2018年12月31日的重組儲備以及年內的活動包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2017年12月31日 | | 備抵 | | 付款 | | 餘額：
*12月31日
2018 |
| | (單位：百萬) |
| 人事相關成本 | $ | 0.7 | | | $ | 6.7 | | | $ | (7.4) | | | $ | — | |
| 設施搬遷和關閉費用 | 1.2 | | | 1.3 | | | (1.5) | | | 1.0 | |
| $ | 1.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | (8.9) | | | $ | 1.0 | |
2018年的重組成本中還包括約美元的資產減記。14.2100萬美元，不影響重組準備金負債。
按可報告部門劃分的重組成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的幾年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 密封技術 | $ | 30.3 | | | $ | 32.2 | | | $ | 21.3 | |
| 先進表面技術 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 工程材料 | 16.3 | | | 2.1 | | | 0.7 | |
| 公司 | — | | | 0.7 | | | 0.1 | |
| $ | 46.7 | | | $ | 35.1 | | | $ | 22.2 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的其他營運費用亦包括$7.8百萬，$0.2百萬美元和$2.0這筆費用分別為600萬美元，主要包括律師費和2020年就2008年最後一次供應的產品的法律索賠達成的和解。
非運營
在2020、2019年和2018年間，我們記錄的支出為38.2百萬，$14.5百萬美元和$13.4這分別是由於基於幾個特定地點的額外信息以及以前擁有的企業的其他持續義務而增加的環境儲備。參考注20“承諾和或有事項--環境”，瞭解有關我們的環境責任的更多信息。
我們在營業收入中報告養老金和其他退休後福利支出的服務成本部分，與相關員工在此期間提供的服務所產生的其他補償成本在同一或多個項目中報告。淨收益成本的其他組成部分在其他(營業外)費用中列示。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們報告約為$(3.0)百萬，$3.3百萬美元和$12.0合併經營報表中與服務成本以外的淨效益成本組成部分相關的支出(收入)分別為百萬美元。參考注15，“養老金和退休後福利”，瞭解有關淨福利成本的更多信息。
在2020年，我們錄得税前虧損$2.6其中包括Technetics Group UK Limited業務、重型卡車運輸業務中的Air Springs部分、Motor Wheel®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌、密封技術部門中的LUNAR®空氣盤式制動器業務，以及工程材料部門主要位於法國Dieuze的套塊業務。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中，包括在我們淨銷售額中的剝離業務的報告銷售額為110.11000萬，$161.22000萬美元，以及$173.5分別為2000萬人。有關處置的業務的進一步討論，請參見附註3、“收購和處置。”
2019年，我們錄得税前虧損$16.3由於出售我們位於佐治亞州羅馬的制動器產品業務部門的某些資產和某些負債，該業務部門已包括在我們的密封技術部門內，該部門的銷售收入為100萬美元。虧損由2019年第三季度關閉的業務出售虧損和2020年第一季度關閉的設施出售虧損組成。業務報告的銷售額(包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度淨銷售額)為37.5百萬美元，以及$37.1分別為百萬美元。由於資產、負債和經營結果對我們的綜合財務狀況或經營結果沒有重大影響，因此沒有提供額外的披露。
我們記錄了大約$的損失。18.12018年第四季度贖回某些債務工具的費用為100萬美元。參考注12，“長期債務-高級票據”，瞭解有關這筆交易的更多信息。
綜合經營報表中顯示的所得税前持續經營的收入(虧損)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 國內 | $ | (88.3) | | | $ | (67.3) | | | $ | (75.3) | |
| 外國 | 61.5 | | | 71.6 | | | 90.4 | |
| 總計 | $ | (26.8) | | | $ | 4.3 | | | $ | 15.1 | |
合併經營報表中持續經營的所得税費用(收益)彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 目前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (15.1) | | | $ | (1.4) | | | $ | (4.3) | |
| 外國 | 26.3 | | | 24.9 | | | 22.8 | |
| 狀態 | (0.1) | | | 1.3 | | | (0.3) | |
| 11.1 | | | 24.8 | | | 18.2 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (5.5) | | | (6.4) | | | (5.2) | |
| 外國 | (8.1) | | | (19.5) | | | 1.4 | |
| 狀態 | (1.0) | | | (2.4) | | | 5.4 | |
| (14.6) | | | (28.3) | | | 1.6 | |
| 總計 | $ | (3.5) | | | $ | (3.5) | | | $ | 19.8 | |
GILTI條款要求我們在美國所得税申報單中包括某些當前外國子公司扣除外國税收抵免後的淨收益，但受限制。我們選擇在發生GILTI税的期間對其進行核算。由於這些規定，我們的實際税率提高了54.82019年。然而，由於2020年通過的GILTI高税收例外選舉，我們記錄了GILTI福利，將有效税率降低了17.6在將追溯福利應用於前幾年後，2020年為%。
2017年12月，SEC發佈了指導意見，以解決在公司沒有必要的信息可用、沒有準備或合理詳細分析以完成税法在頒佈報告期內的某些所得税影響的會計核算的情況下，應用權威的税務會計指導。在這些情況下，美國證券交易委員會的指導意見允許在測算期內記錄臨時金額不超過頒佈日期的一年。由於税法於2017年底頒佈，並在隨後12個月發佈了持續的指導和解釋，我們認為2017年第四季度年末所得税撥備中記錄的過渡税、遞延税項資產和負債的重新計量等項目的影響是臨時估計，並進一步分析了年終數據並完善了我們的計算。這些細化是在2018年第三季度和第四季度進行的，我們在2018年第四季度完成了淨影響的核算。
在2018年第三季度和第四季度，我們對臨時金額進行了優化，以納入美國國税局關於修改過渡税的額外指導的影響，以及對我們年終數據的進一步分析。這些改進產生了$2.3百萬淨税費，其中包括$7.3與重新計量遞延税項資產和負債相關的税費100萬美元和#美元5.0減除外國税收抵免後，與降低過渡税相關的税收優惠百萬美元。此外，從2018年開始，GILTI和税法的其他條款導致額外税費#美元。5.6百萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 淨營業虧損和税收抵免 | $ | 20.5 | | | $ | 34.8 | |
| 退休金以外的退休後福利 | 0.5 | | | 2.1 | |
| 環境保護區 | 9.5 | | | 8.6 | |
| 以前擁有的業務的保留負債 | 0.8 | | | 1.0 | |
| 應計項目和準備金 | 5.2 | | | 6.5 | |
| 經營租約 | 11.1 | | | 10.9 | |
| 養老金義務 | — | | | 1.9 | |
| | | |
| 盤存 | — | | | 6.2 | |
| 交叉貨幣互換 | 2.2 | | | — | |
| 利息 | 11.0 | | | 17.8 | |
| 薪酬和福利 | 7.1 | | | 7.3 | |
| 其他 | 0.8 | | | — | |
| 遞延所得税總資產 | 68.7 | | | 97.1 | |
| 估值免税額 | (6.6) | | | (7.9) | |
| 遞延所得税資產總額 | 62.1 | | | 89.2 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 折舊及攤銷 | (151.6) | | | (120.8) | |
| 經營租約 | (11.1) | | | (10.9) | |
| 交叉貨幣互換 | — | | | (2.9) | |
| 合資企業 | — | | | (0.3) | |
| 盤存 | (0.4) | | | — | |
| 養老金義務 | (2.9) | | | — | |
| | | |
| 遞延所得税負債總額 | (166.0) | | | (134.9) | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | (103.9) | | | $ | (45.7) | |
遞延税金淨資產(負債)在司法管轄基礎上作為以下所述的2020年12月31日和2019年12月31日合併資產負債表行項目的組成部分反映：
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| | | |
| 其他資產(非流動資產) | $ | 23.9 | | | $ | 25.5 | |
| | | |
| 遞延税金和應付非流動所得税 | (127.8) | | | (71.2) | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | (103.9) | | | $ | (45.7) | |
截至2020年12月31日，我們有1美元58.8結轉的海外淨營業虧損為百萬美元，其中27.3從2021年到2040年，100萬美元在不同的日期到期，31.5一百萬人有一個無限期的結轉期。我們還結轉了州淨營業虧損，税收影響為#美元。5.1從2022年到2040年的不同日期到期的100萬美元。這些淨營業虧損結轉可以用來抵消未來應税收入的一部分，從而減少或取消我們的州或外國所得税，否則應支付。
我們根據現有證據確定，某些外國子公司未來是否會產生足夠的應税收入來確認某些遞延税項資產，這是不確定的。因此，估值免税額為#美元。6.6百萬美元和$7.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，已分別記錄了100萬人。計入的估值免税額涉及未來應税收入不確定的司法管轄區的某些國家和外國淨營業虧損以及其他淨遞延税項資產。估值免税額可能與購買會計中記錄的遞延税項資產相關。根據適用的會計準則，在採購會計中記錄的估值津貼的任何沖銷都會減少所得税費用。
營業收入的實際所得税率與法定的聯邦所得税率相差如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔税前收入的百分比
截至2019年12月31日的幾年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 法定聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 美國對外國利潤徵税，扣除外國税收抵免 | (0.6) | | | 3.3 | | | 1.1 | |
| 研究和就業税收抵免 | 3.0 | | | (17.2) | | | (7.7) | |
| 州税和地方税 | 3.2 | | | (22.4) | | | 25.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 國外税率差異 | (19.4) | | | 152.3 | | | 27.8 | |
| | | | | |
| 税率的法定變動 | (1.2) | | | 17.8 | | | (1.1) | |
| 估值免税額 | (2.5) | | | (349.2) | | | (6.3) | |
| 不確定税收狀況的變化 | (2.0) | | | (9.0) | | | 9.9 | |
| 不可扣除的費用 | (7.7) | | | 57.3 | | | 5.7 | |
| | | | | |
| GILTI和FDII | 17.6 | | | 54.8 | | | 10.4 | |
| 其他税法條款 | — | | | — | | | 48.2 | |
| 其他項目，淨額 | 1.8 | | | 12.0 | | | (3.1) | |
| 有效所得税率 | 13.2 | % | | (79.3) | % | | 131.4 | % |
由於本年末的税前淨虧損，上述帶有負號的2020年有效税率項目代表所得税支出增加，正金額代表所得税支出減少。 2020年的實際税率主要是由於與某些外國資產剝離和應繳納較高税率的收益有關的外國税率差異所推動的，這些項目的影響導致淨額為1美元。5.2所得税支出增加了100萬美元。 在2020年期間，我們發現了與我們的所得税會計相關的錯誤，這些錯誤主要與2017年至2019年的年度有關。這些錯誤導致多報了大約#美元的税費。4.9在我們之前發佈的財務報表中有600萬美元。我們得出結論，這些錯誤對我們之前發佈的財務報表並不重要，並更正了累計$4.92020年第四季度，作為所得税支出的期外調整，上期錯誤為1.6億。此外，GILTI高税收例外選舉也降低了有效税率，增加了不可抵扣費用，導致淨税率為#美元。2.7所得税費用減少了100萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們擁有12.2百萬美元和$10.1未確認的税收優惠總額分別為100萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的未確認税收優惠總額中，8.3百萬美元和$8.5如果最終得到承認，這將對我們的實際税率產生影響。
我們在所得税費用中記錄與未確認的税收優惠相關的利息和罰金。除了上面未確認的税收優惠總額外，我們還有$3.3百萬美元和$2.7分別於2020年12月31日和2019年12月31日累計利息和罰款100萬英鎊。截至2020年12月31日的年度所得税支出包括美元0.4與未確認的税收優惠相關的利息和罰款為100萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度所得税支出總額包括美元0.5與未確認的税收優惠相關的利息和罰款為100萬美元。
未確認税收優惠總額(不包括利息)的期初和期末金額核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初餘額 | $ | 10.1 | | | $ | 2.9 | | | $ | 3.8 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 1.9 | | | 1.2 | | | 0.2 | |
| 增加前幾年的税收頭寸 | 0.2 | | | 7.2 | | | — | |
| | | | | |
| 因訴訟時效失效而導致的減損 | — | | | (1.2) | | | (0.1) | |
| 因審計和解而減少的費用 | — | | | — | | | (1.0) | |
| | | | | |
| 年終餘額 | $ | 12.2 | | | $ | 10.1 | | | $ | 2.9 | |
2014及以後納税年度的美國聯邦所得税申報單仍可供審查。2017年6月，美國國税局(IRS)開始審查2014至2017年的美國聯邦所得税申報單。雖然這項檢查是例行循環的一部分，但我們不能預測審計的最終結果或預期結束日期。我們和我們的子公司在多個州和外國司法管轄區也要繳納所得税。二外國和各種國家的納税申報單目前也在審查中。其中最重要的包括法國和臺灣。幾乎所有重要的州、地方和外國2015年及以後的所得税申報單都可以接受審查。
我們預計，其中一些檢查可能會在未來12個月內結束，但最終結果尚未確定。如果這些審查在未來12個月內完成或有效解決，可能會減少相關的未確認税收優惠總額約$。4.6百萬美元。此外，另有$2.5隨着適用的訴訟時效到期，未確認的税收優惠總額可能會在未來12個月內確認。
每股基本收益(虧損)的計算方法是將收益(虧損)除以當期已發行普通股的適用加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是根據截至資產負債表日的任何潛在攤薄股票調整後的普通股加權平均數計算的。2020、2019年和2018年日曆年的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子(基本和稀釋)： | | | | | |
| 可歸因於EnPro工業公司的持續業務的收入(虧損)。 | $ | (23.7) | | | $ | 7.8 | | | $ | (4.7) | |
| 非持續經營的收入 | 208.1 | | | 30.5 | | | 24.3 | |
| 淨收入 | $ | 184.4 | | | $ | 38.3 | | | $ | 19.6 | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均股價-基本股 | 20.5 | | | 20.7 | | | 20.9 | |
| 以股份為基礎的獎勵 | — | | | 0.1 | | | — | |
| 加權平均股份-稀釋股份 | 20.5 | | | 20.8 | | | 20.9 | |
| 每股基本收益(虧損)： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (1.15) | | | $ | 0.38 | | | $ | (0.22) | |
| 停產經營 | 10.13 | | | 1.48 | | | 1.16 | |
| 每股淨收益 | $ | 8.98 | | | $ | 1.86 | | | $ | 0.94 | |
| 稀釋後每股收益(虧損)： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (1.15) | | | $ | 0.38 | | | $ | (0.22) | |
| 停產經營 | 10.13 | | | 1.47 | | | 1.16 | |
| 每股淨收益 | $ | 8.98 | | | $ | 1.85 | | | $ | 0.94 | |
在截至2020年12月31日和2018年12月31日的幾年中，持續運營造成了虧損。有0.1百萬和0.2於該等年度內，分別有100萬股潛在攤薄股份被剔除於每股攤薄收益的計算範圍內，因為它們是反攤薄的。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 成品 | $ | 69.4 | | | $ | 80.6 | |
| 在製品 | 24.8 | | | 23.7 | |
| 原材料和供應品 | 48.7 | | | 56.1 | |
| 142.9 | | | 160.4 | |
| 儲備將某些庫存降至後進先出基礎 | (3.8) | | | (3.3) | |
| 總庫存 | $ | 139.1 | | | $ | 157.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 土地 | $ | 11.0 | | | $ | 13.6 | |
| 建築物及改善工程 | 108.9 | | | 123.6 | |
| 機器設備 | 329.4 | | | 341.8 | |
| 在建 | 11.5 | | | 17.7 | |
| 460.8 | | | 496.7 | |
| 減去累計折舊 | (265.8) | | | (277.9) | |
| 總計 | $ | 195.0 | | | $ | 218.8 | |
截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，按可報告分部劃分的商譽賬面淨值變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 封口
技術 | | 進階
表面技術 | | 工程化
材料 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的商譽 | $ | 269.9 | | | $ | 35.6 | | | $ | 16.6 | | | $ | 322.1 | |
| 外幣折算 | 1.4 | | | 4.0 | | | 0.1 | | | 5.5 | |
| 收購 | 30.9 | | | 128.1 | | | — | | | 159.0 | |
| 性情 | (1.3) | | | — | | | — | | | (1.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的商譽 | 300.9 | | | 167.7 | | | 16.7 | | | 485.3 | |
| 外幣折算 | 3.4 | | | 6.9 | | | — | | | 10.3 | |
| 收購 | — | | | 133.1 | | | — | | | 133.1 | |
| 性情 | (6.9) | | | — | | | — | | | (6.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的商譽 | $ | 297.4 | | | $ | 307.7 | | | $ | 16.7 | | | $ | 621.8 | |
上述反映的商譽餘額是扣除累計減值損失#美元后的淨額。27.8截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，密封技術部門的收入為100萬美元，154.8截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，工程材料部門的收入為100萬美元。
可確認的無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 | | 截至2019年12月31日 |
| | 毛
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 毛
攜載
金額 | | 累計
攤銷 |
| | (單位：百萬) |
| 攤銷： | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 505.5 | | | $ | 177.8 | | | $ | 470.1 | | | $ | 166.2 | |
| 現有技術 | 179.6 | | | 41.3 | | | 117.5 | | | 50.8 | |
| 商標 | 44.6 | | | 25.7 | | | 39.4 | | | 24.1 | |
| 其他 | 37.6 | | | 22.3 | | | 33.6 | | | 24.0 | |
| 767.3 | | | 267.1 | | | 660.6 | | | 265.1 | |
| 無限期--活着： | | | | | | | |
| 商標 | 53.4 | | | — | | | 71.4 | | | — | |
| 總計 | $ | 820.7 | | | $ | 267.1 | | | $ | 732.0 | | | $ | 265.1 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的攤銷費用為37.7百萬，$32.5百萬美元和$28.9分別為百萬美元。
未來五年固定(攤銷)無形資產攤銷費用估算如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 44.8 | |
| 2022 | $ | 42.6 | |
| 2023 | $ | 41.0 | |
| 2024 | $ | 40.2 | |
| 2025 | $ | 39.3 | |
我們定期簽訂主要用於房地產、設備和車輛的經營租賃。如果租賃的條款和條件或資產的性質使租賃安排比購買更有利，經營租賃安排通常被用來確保資產的使用。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。我們選擇了一項合併租賃和非租賃組成部分的會計政策。
我們的房屋租約的剩餘期限為十一年了，其中一些包含最多可續訂的選項五年，其中一些包含終止選項。一些租賃包含非租賃組成部分，其中可能包括出租人為租賃資產提供的諸如建築公共區域維護、建築停車場或一般服務和維護等項目。我們的車輛、設備和其他租賃合同的剩餘租期最長可達六年了，其中一些包含續簽或成為常青樹租約的選項，可自動續簽一個月期條款，其中一些條款有終止的選項。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們與經營租賃相關的使用權資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | | |
| | | (單位：百萬) | |
| 使用權資產 | 其他資產 | $ | 44.1 | | | $ | 37.5 | | | | |
| | | | | | | |
| 流動負債 | 應計費用 | $ | 10.1 | | | $ | 9.3 | | | | |
| 長期負債 | 其他負債 | 35.3 | | | 28.4 | | | | |
| 總負債 | | $ | 45.4 | | | $ | 37.7 | | | | |
大致90我們經營租賃資產和負債的美元價值的%來自房地產租賃，大約10截至2020年12月31日，%來自設備和車輛租賃。截至2019年12月31日，大約86我們經營租賃資產和負債的美元價值的%來自房地產租賃，大約14%的收入來自設備和車輛租賃。
我們簽訂了額外的經營租約，包括通過商業收購獲得的租約，以及續簽了現有租約，從而產生了總計美元的新使用權資產。16.6百萬美元和$20.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們的大多數租約沒有為計算使用權資產和相應的租賃負債提供隱含費率。因此，我們決定在類似期限和類似經濟環境下的租賃支付金額相同的情況下，我們必須支付的以抵押為基礎的借款利率。我們在2019年1月1日對所有在該日期之前開始的租賃使用遞增借款利率。
我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的租賃成本和現金流如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| (單位：百萬) |
| 租賃費： | | | |
| 經營租賃成本 | $ | 11.5 | | | $ | 10.9 | |
| 短期和可變租賃成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | |
| | | |
| 現金流： | | | |
| 營業租賃的營業現金流 | $ | 11.5 | | | $ | 11.1 | |
我們在2020年12月31日和2019年12月31日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 加權平均剩餘租期(年) | 5.9 | | 5.9 |
| 加權平均貼現率 | 3.4 | % | | 3.9 | % |
未貼現的經營租賃負債到期日分析如下表所示：
| | | | | |
| 經營租賃付款 |
| (單位：百萬) |
| 2021 | $ | 11.4 | |
| 2022 | 9.0 | |
| 2023 | 8.2 | |
| 2024 | 6.3 | |
| 2025 | 4.9 | |
| 此後 | 10.4 | |
| 租賃付款總額 | 50.2 | |
| 減去：利息 | (4.8) | |
| 租賃負債現值 | $ | 45.4 | |
上表所列經營租賃付款包括所有當前租賃。這些款項還包括我們合理確定將行使的所有續約期。
我們很少簽訂融資租賃合同，也很少充當出租人。由於融資租賃金額、出租人細節和融資租賃相關成本對我們的綜合財務狀況或經營結果並不重要，因此不披露有關融資租賃的額外信息。
淨租金支出為$。13.5截至2018年12月31日的一年為100萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 薪金、工資和員工福利 | $ | 46.3 | | | $ | 43.7 | |
| 利息 | 4.4 | | | 5.1 | |
| 環境 | 12.6 | | | 25.2 | |
| | | |
| 所得税 | 9.9 | | | 9.1 | |
| 所得税以外的其他税 | 9.4 | | | 13.5 | |
| 經營租賃負債 | 10.1 | | | 9.3 | |
| 其他 | 35.7 | | | 31.4 | |
| $ | 128.4 | | | $ | 137.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 高級註釋 | $ | 345.9 | | | $ | 345.3 | |
| 循環債務 | — | | | 133.9 | |
| 定期貸款安排 | 145.4 | | | 149.1 | |
| 其他應付票據 | — | | | 1.0 | |
| 491.3 | | | 629.3 | |
| 較少的當前長期債務到期日 | 3.8 | | | 4.1 | |
| $ | 487.5 | | | $ | 625.2 | |
循環信貸安排
於2019年9月25日，吾等與EnPro Industries，Inc.及本公司的全資附屬公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)，作為借款人、擔保方、貸款方及美國銀行(行政代理行、擺動額度貸款人及信用證發行方)訂立了第二次修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的第一修正案(“第一修正案”)。五年期，高級擔保循環信貸安排#美元400.0百萬美元(“循環信貸安排”)和五年期，高級擔保定期貸款安排#美元150.0(“定期貸款安排”，與循環信貸安排一起稱為“安排”)。經修訂的信貸協議亦規定，借款人可尋求增量定期貸款及/或額外的循環信貸承諾，金額以較大者為準。225.0百萬或100我們已經報告了財務業績的最近結束的四個季度的合併EBITDA(定義為)的百分比，加上基於合併的高級擔保槓桿率的額外金額。
最初，貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率。1.50%或基本費率加0.50%，貸款項下的利率將根據綜合總淨槓桿率遞增。此外，循環信貸安排的未使用金額按年率計算應計承諾費。0.175%，這一比率也根據合併的總淨槓桿率進行遞增或遞減。
定期貸款安排按季度攤銷，年度攤銷金額相當於2.50一至三年每年定期貸款本金的%，5.00在第四年扣除該原始本金的%，以及1.25在第五年的前三個季度，每季度支付該原始本金的%，剩餘的到期應付本金。
這些設施需要用某些資產出售的現金收益淨額提前支付，這些資產出售沒有在指定期限內再投資於收購、傷亡或譴責事件以及不允許的債務發行。
EnPro和EnPro Holdings是循環信貸安排下的獲準借款人。我們有能力增加外國子公司作為循環信貸安排下的借款人，最高可達$100.0合計借款百萬(或其外幣等值)，但須受某些條件限制。*我們的每一家境內綜合附屬公司(本公司不時指定為“不受限制”的任何附屬公司除外)均須保證
根據循環信貸安排下借款人的債務，以及我們現有的每一家國內綜合子公司均已簽訂信貸協議以提供此類擔保。
循環信貸機制下的借款以某些資產的優先質押為擔保。信貸協議載有若干財務契諾及所需的財務比率，包括信貸協議所界定的最高綜合淨槓桿率及最低綜合利息覆蓋範圍。截至2020年12月31日，我們遵守了信貸協議的所有契約。
2021年1月19日，我們對信貸安排進行了修訂，免除了用出售Fairbank Morse相關的剩餘超額現金收益預付定期貸款安排的要求，這些淨現金收益在出售之日起365天內沒有再投資於運營資產。
截至2020年12月31日，我們的循環信貸安排下的借款可獲得性為$388.6考慮到$$後的百萬美元11.4百萬未付信用證。我們的未償還定期貸款餘額為#美元。145.4百萬美元。
高級註釋
2018年10月17日，我們完成了$350.0本金總額為百萬美元5.75%2026年到期的優先債券(“高級債券”)，並將發售所得款項淨額連同循環信貸安排下的借款，於2018年10月31日全部贖回$450.0未償還本金總額(百萬美元)5.8752022年到期的優先票據百分比(“舊票據”)。舊票據的贖回價格相當於102.938本金總額的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。我們在贖回舊紙幣時錄得約$的虧損。18.1在截至2018年12月31日的年度合併運營報表中，包括在隨附的其他(營業外)費用中的2018年第四季度的百萬美元。
該批高級債券於以下時間發行予投資者：100本金的%。優先債券是EnPro的無擔保、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。高級債券的利息利率為5.75自2019年4月15日起，每年4月15日和10月15日支付一次，每半年支付一次現金欠款。優先債券須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司以優先無抵押方式提供擔保，該等附屬公司為EnPro或任何擔保人的循環信貸安排項下我們的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理高級債券的契約)的借款人。
於2021年10月15日或之後，我們可在任何一次或多次按指定贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未付利息。此外，我們可能會在2021年10月15日前贖回優先債券本金總額的一部分，以指定贖回價格從某些股票發行所得的現金淨額，另加至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)贖回。我們亦可在2021年10月15日前贖回部分或全部優先債券，贖回價格為100本金的%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)，另加“全額”溢價。
高級債券的每位持有人可要求吾等在發生界定的“控制權變更”事件時，購回該持有人持有的部分或全部優先債券，以換取現金。我們在到期前贖回優先票據的能力受到某些條件的限制，在某些情況下，包括支付補足金額。
管理高級債券的契約包括限制我們從事某些活動的能力的契約，包括招致額外債務、支付股息和回購我們普通股的股票，但每種情況都受契約中規定的特定例外和資格的限制。該契約進一步規定，在淨收益超過指定數額的情況下，吾等須將出售若干未再投資於收購的資產所得的現金淨額，或在指定期間內用來償還或以其他方式減少指定債務的現金收益淨額，用於要約以相等於以下價格回購優先債券100本金的%加上應計利息和未付利息。
預定本金付款
未來長期債務的本金支付情況如下：
| | | | | |
| | (單位：百萬美元) |
| 2021 | $ | 3.8 | |
| 2022 | 4.7 | |
| 2023 | 7.5 | |
| 2024 | 129.4 | |
| 2025 | — | |
| 此後 | 350.0 | |
| $ | 495.4 | |
上表所示的長期債務付款反映了高級票據的合同本金金額。在截至2020年12月31日的綜合資產負債表中，這些金額顯示的是扣除未攤銷債務貼現總額為美元的淨額。4.1根據適用的會計規則，摺合成百萬美元。
發債成本
在2019年，我們將美元1.6主要歸因於信貸協議第一修正案的債務發行成本以及與發行我們的優先票據相關的成本。在2018年，我們將美元6.6與發行優先票據和修訂循環信貸安排相關的債務發行成本為100萬美元。
我們面臨着正常商業運作產生的外匯風險。這些風險包括我們境外子公司資產負債表上本幣餘額的換算、與境外子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們努力通過我們的正常經營活動以及在適當的情況下通過衍生工具來控制我們對這些風險的風險敞口。我們定期簽訂合約，對衝以外幣計價的預測交易。外匯合約名義金額為1美元。3.3百萬美元和$5.22020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。2020年12月31日所有未平倉外匯合約均於2021年1月到期。
我們所有外匯合約的名義金額都是以截至2020年12月31日的公允市值記錄的，其中市值的變化記錄在收入中。任何與購買存貨有關的外匯合約對盈利的影響均記入銷售成本，而所有其他合約的市值變動則記入綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。外匯衍生資產餘額計入其他流動資產，外匯衍生負債餘額計入綜合資產負債表的應計費用。
2018年3月，我們簽訂了名義金額為#美元的交叉貨幣互換協議(“初始互換”)。200.0通過有效地將與我們以美元計價的固定利率舊票據相關的利息支付的一部分，包括其項下每半年支付一次的利息，轉換為支付以歐元計價的固定利率舊票據的利息，以管理外幣風險，方法是將與我們的固定利率美元計價的舊票據相關的部分利息，包括其每半年支付一次的利息，轉換為以下形式的固定利率和歐元計價債務的利息支付161.8百萬歐元，加權平均利率為3.29利息支付日期及到期日與於2022年到期的舊票據相同。我們於2018年9月7日終止並解決了這些協議。由於這次終止，我們收到了$11.9百萬美元，其中$9.3百萬美元代表合同截至結算日的公允價值和#美元。2.6百萬代表應收利息。未實現收益總計$7.0截至終止日，除税後淨額將保持累計其他全面虧損，直至我們在相關海外業務的投資完全或基本上完全清算為止。
2018年9月，我們簽訂了新的交叉貨幣互換協議(“新互換”)，名義金額為#美元。200.0通過有效地將與我們的固定利率美元計價的舊票據相關的利息支付的一部分，包括據此支付的每半年一次的利息支付，有效地將與我們的固定利率美元計價的舊票據相關的一部分利息轉換為對以下固定利率歐元計價債務的利息支付，以管理外幣風險172.8百萬歐元，加權平均利率為2.8%，付息日期為每年3月15日和9月15日。新互換協議將於2022年9月15日到期。
2019年5月，我們簽訂了名義金額為#美元的額外交叉貨幣互換協議(“額外互換”)。100.0通過有效地將與我們的固定利率美元優先債券相關的利息支付的一部分，包括根據該債券支付的每半年一次的利息，轉換為支付的固定利率歐元債務的利息，以管理增加的外幣風險。89.6百萬歐元，加權平均利率為3.5%，付息日期為每年4月15日和10月15日。額外的互換協議將於2026年10月15日到期。
在掉期協議期限內，我們將收到交易對手每半年支付一次的款項，原因是每份掉期的高級債券利率與歐羅債務利率之間存在差異。在安排開始時沒有本金兑換，到期日也不會有兑換。到期日(或根據我們的選擇提前)，吾等和交易對手將根據總名義金額和當時適用的貨幣匯率(與掉期協議簽訂時的匯率相比)以現金公允價值結算掉期協議。
我們已將交叉貨幣掉期指定為合格的對衝工具，並將其計入淨投資對衝。截至2020年12月31日，新掉期和額外掉期的公允價值總計為澳元。9.5於綜合資產負債表中，已記入百萬元負債，並記入其他負債內。交叉貨幣掉期協議的公允價值調整所產生的損益(不包括與上述收入相關的應計利息)計入我們的累計外幣換算調整內的累計其他全面虧損，因為該掉期有效對衝了指定的風險。與交叉貨幣掉期相關的現金流將包括在綜合現金流量表的經營活動中，但與交易對手的最終到期日結算除外，這將包括在投資活動中。
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至公允價值計量 |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位：百萬) |
| 資產 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 定期存款 | $ | 4.2 | | | $ | 22.9 | |
| | | |
| 外幣衍生品 | — | | | 12.3 | |
| 遞延補償資產 | 8.6 | | | 10.9 | |
| $ | 12.8 | | | $ | 46.1 | |
| 負債 | | | |
| 遞延補償負債 | $ | 8.9 | | | $ | 11.3 | |
| 外幣衍生品 | 9.5 | | | 0.6 | |
| $ | 18.4 | | | $ | 11.9 | |
我們的定期存款和遞延補償資產和負債被歸類在公允價值層次的第一級，因為它們是按照報價的市場價格進行估值的。我們的外幣衍生品被歸類為2級，因為它們的價值是根據可觀察到的投入計算的，包括市場美元兑歐元匯率和市場利率。
我們在綜合資產負債表中反映的重要金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值，但以下情況除外：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 攜載
價值 | | 公平
價值 | | 攜載
價值 | | 公平
價值 |
| | (單位：百萬) |
| 長期債務 | $ | 491.3 | | | $ | 520.8 | | | $ | 629.3 | | | $ | 658.0 | |
| | | | | | | |
長期債務的公允價值是基於相同債務的報價市場價格，但這將被視為二級計算，因為市場並不活躍。
我們有非繳費固定收益養老金計劃，覆蓋美國、墨西哥和幾個歐洲國家的合格員工。受薪僱員的福利支付通常是根據僱員的補償和服務年限的公式來確定的。我們關閉了2006年1月1日後加入公司的美國新受薪員工的固定福利養老金計劃，並從2007年1月1日起凍結了所有未達到年齡的受薪員工的福利40或更早於2006年12月31日，以及所有剩餘符合條件的受薪人員的福利
截至2021年1月1日，員工被凍結。小時工的福利支付一般是根據每一年服務的規定金額來確定的。
我們的員工還參加由我們維護的針對受薪和小時工的自願供款式退休儲蓄計劃。根據這些計劃，符合條件的員工可以獲得匹配的供款，最高可達第一個月6他們合格收入的%。自2007年1月1日起，那些固定福利養老金計劃福利被凍結的員工將獲得額外的2每年公司貢獻的百分比。從2016年8月1日開始，這筆額外的捐款不再提供給公司未來的員工，但保留給已經收到這筆捐款的員工。我們記錄了$9.3百萬，$11.7百萬美元和$10.72020年、2019年和2018年分別支出100萬美元，用於根據這些計劃匹配繳款。
我們對合格的固定收益養老金計劃的一般籌資政策歷來是供款金額至少足以滿足監管籌資標準。在2020年，我們貢獻了4.0百萬現金給我們的美國養老金計劃不是我們在2019年做出了貢獻，2018年，我們貢獻了美元20.0一百萬，現金給我們的美國養老金計劃。這些年的捐款是為了滿足足夠的資金水平，以避免PBGC對我們養老金負債資金不足部分收取的可變費用。我們預計2021年不會為我們的美國固定收益養老金計劃做出貢獻，我們預計總貢獻約為$0.52021年將有100萬美元用於外國養老金計劃。
2018年6月26日，我們達成協議，購買團體年金合同，轉移約美元68我們未償還的養老金計劃福利義務中有100萬與某些美國退休人員或受益人有關。這筆交易於2018年7月3日完成，資金來自價值為美元的養老金計劃資產。70.9百萬美元。作為這筆交易的結果，税前養老金結算費為美元。12.82018年第三季度確認了100萬美元。這筆費用記錄在截至2018年12月31日的年度綜合營業報表的其他(營業外)費用中。
預計福利義務超過計劃資產的固定福利養卹金計劃的計劃資產的預計福利義務和公允價值為#美元。15.3百萬美元和$1.2截至2020年12月31日，百萬美元，以及$66.0百萬美元和$48.32019年12月31日分別為100萬。累計福利義務超過計劃資產的固定收益養老金計劃的累計福利義務和計劃資產公允價值為#美元。11.1百萬美元和$1.2截至2020年12月31日，百萬美元，以及$57.2百萬美元和$44.82019年12月31日分別為100萬。
我們通過不合格的計劃向有限數量的員工提供補充養老金福利。我們的某些子公司還贊助資金不足的退休後計劃，為符合條件的員工提供一定的醫療和人壽保險福利。醫療保健計劃是繳費的，退休人員的繳費定期調整，幷包含其他費用分擔功能，如免賠額和共同保險。人壽保險計劃通常是免繳款的。下表中的“其他福利”中包含的金額包括上面討論的非合格計劃和其他退休後計劃。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的固定收益養老金和其他非限定退休計劃的預計福利義務和計劃資產的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 預計福利義務的變化 | | | | | | | |
| 年初預計福利義務 | $ | 329.5 | | | $ | 276.8 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.1 | |
| 服務成本 | 4.5 | | | 4.4 | | | — | | | 0.1 | |
| 利息成本 | 10.4 | | | 12.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 精算損失(收益) | 30.5 | | | 46.6 | | | 0.4 | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
| 安置點 | — | | | (0.3) | | | (0.6) | | | — | |
| 已支付的福利 | (13.0) | | | (10.8) | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| 削減開支 | (5.1) | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃組合(收購/資產剝離) | (6.8) | | | 0.9 | | | — | | | — | |
| 其他 | 0.7 | | | (0.3) | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 預計年底的福利義務 | 350.7 | | | 329.5 | | | 3.8 | | | 4.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 計劃資產的變更 | | | | | | | |
| 年初計劃資產公允價值 | 313.5 | | | 267.6 | | | | | |
| 計劃資產實際收益率 | 53.5 | | | 56.5 | | | | | |
| 行政費用 | (0.7) | | | (0.8) | | | | | |
| 已支付的福利 | (13.0) | | | (10.8) | | | | | |
| 安置點 | — | | | (0.3) | | | | | |
| 公司繳費 | 4.4 | | | 1.3 | | | | | |
| 計劃組合(收購/資產剝離) | (4.1) | | | — | | | | | |
| 其他 | (0.2) | | | — | | | | | |
| 計劃資產年末公允價值 | 353.4 | | | 313.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終資金狀況 | $ | 2.7 | | | $ | (16.0) | | | $ | (3.8) | | | $ | (4.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 綜合資產負債表中確認的金額 | | | | | | | |
| 長期資產 | $ | 16.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流動負債 | (0.5) | | | (0.6) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
| 持有待售流動負債 | — | | | — | | | — | | | (0.7) | |
| 長期負債 | (13.6) | | | (17.1) | | | (3.5) | | | (3.1) | |
| $ | 2.7 | | | $ | (16.0) | | | $ | (3.8) | | | $ | (4.0) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，在累計其他綜合虧損中確認的税前費用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 淨精算(收益)損失 | $ | 47.1 | | | $ | 60.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.0) | |
| 前期服務成本 | 0.6 | | | 1.4 | | | — | | | — | |
| $ | 47.7 | | | $ | 61.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.0) | |
所有固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。346.5百萬美元和$317.82020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。所有其他退休後福利計劃的退休後福利累計義務為#美元。3.8百萬美元和$3.92020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們的固定收益養老金和其他不合格退休後計劃的定期福利淨成本以及其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 淨定期收益成本 | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 4.5 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| 利息成本 | 10.4 | | | 12.2 | | | 12.8 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (18.9) | | | (15.7) | | | (19.0) | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 淨虧損攤銷 | 5.2 | | | 6.6 | | | 5.1 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
| 安置點 | — | | | — | | | 12.7 | | | (1.1) | | | — | | | — | |
| 削減開支 | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨定期收益成本 | 1.6 | | | 7.7 | | | 16.7 | | | (0.8) | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損(收益) | (7.8) | | | 5.8 | | | 13.3 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | (0.6) | |
| 前期服務成本 | (0.3) | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損攤銷 | (5.2) | | | (6.6) | | | (5.1) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | |
| 安置點 | — | | | — | | | (12.7) | | | 1.1 | | | — | | | — | |
| 削減開支 | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 在其他全面收益中確認的總額 | (13.7) | | | (0.5) | | | (4.8) | | | 1.2 | | | (0.3) | | | (0.7) | |
| 在淨期間收益成本和其他綜合收益中確認的總額 | $ | (12.1) | | | $ | 7.2 | | | $ | 11.9 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.4) | |
包括在上面的淨定期福利成本表中的是$0.8百萬美元和$0.9分別為截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度的退休金及其他退休後計劃服務成本，與電力系統分部相關，在隨附的綜合經營報表中的非持續經營收入中列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 用於確定12月31日福利義務的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.625 | % | | 3.375 | % | | 4.375 | % | | 2.625 | % | | 3.375 | % | | 4.375 | % |
| 補償增長率 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
| 用於確定截至12月31日的年度的淨定期福利成本的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 3.375 | % | | 4.375 | % | | 4.00 | % | | 3.375 | % | | 4.375 | % | | 3.75 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % | | — | | | — | | | — | |
| 補償增長率 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
貼現率反映了養老金負債在年底可以有效結清的當前比率。貼現率是根據一個模型確定的，該模型使用了專門挑選的高質量公司債券的理論投資組合，以產生與我們如何償還退休債務密切相關的現金流。這樣產生的貼現率為2.625截至2020年12月31日。截至這些財務報表的日期，我們的公司沒有已知或預期的變化
貼現率假設將影響我們2021年的養老金支出。一個25如果我們的貼現率下降(增加)基點保持不變，計劃資產的預期長期回報率和其他假設保持不變，養老金支出將增加(減少)約$。0.8每年百萬美元。
整體預期長期資產回報率是根據我們現行的投資政策，根據計劃投資的資產類別在一段較長時間內的加權平均歷史回報率而釐定的。
我們使用PRI-2012基準死亡率表和MP-2020預測量表來評估我們的國內養老金負債。
| | | | | | | | | | | |
| 假設醫療成本趨勢費率為12月31日 | 2020 | | 2019 |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 7.5 | % | | 8.0 | % |
| 假定成本趨勢率下降的比率(最終比率) | 4.5 | % | | 4.5 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | 2027 | | 2027 |
計劃資產
養老金計劃2020年末和2019年末的資產配置情況，以及2021年按資產類別劃分的目標配置情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 靶子
分配 | | 計劃在12月31日之前出售資產， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 資產類別 | | | | | |
| 股權證券 | 30 | % | | 33 | % | | 29 | % |
| 固定收益 | 70 | % | | 67 | % | | 71 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我們的投資目標是通過投資於股票和固定收益投資來實現資產回報最大化，同時分散每個資產類別的投資，以減少個別證券損失的影響。股票投資包括美國大盤股、美國小盤股和非美國股票的組合。固定收益投資包括國債和高質量貨幣市場工具的組合。審查資產配置政策，並定期重新平衡與目標資產配置組合之間的任何重大差異。該計劃沒有對EnPro普通股進行直接投資。
這些計劃專門投資於共同基金，這些基金持有的是在公認市場上交易的有價證券，因此將被視為一級資產。各基金在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的投資組合摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 共同基金-美國股票 | $ | 68.3 | | | $ | 55.7 | |
| 共同基金-國際股權 | 46.9 | | | 35.9 | |
| 共同基金-固定收益國庫和貨幣市場 | 237.0 | | | 221.1 | |
| | | |
| 現金等價物 | 1.2 | | | 0.8 | |
| $ | 353.4 | | | $ | 313.5 | |
預計未來的福利支付
下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將在以下歷年支付：
| | | | | | | | | | | |
| 養老金
效益 | | 其他
效益 |
| | (單位：百萬) |
| 2021 | $ | 13.6 | | | $ | 0.3 | |
| 2022 | 14.4 | | | 1.9 | |
| 2023 | 15.6 | | | 0.2 | |
| 2024 | 17.0 | | | 0.2 | |
| 2025 | 18.3 | | | 0.2 | |
| 年份2025-2029 | 96.4 | | | 0.7 | |
我們有一項政策，根據這項政策，我們打算在考慮到我們的現金流、收益、財務狀況和其他相關事項後，根據董事會的決定，定期宣佈普通股的季度現金股息。根據這項政策，股息支付總額為#美元。21.7百萬，$20.9百萬美元，以及$20.3在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中，分別實現了100萬美元的收入。
2021年2月，我們的董事會宣佈現金股息為#美元。0.27每股應於2021年3月17日支付給2021年3月3日收盤時登記在冊的股東。
2018年10月，我們的董事會授權兩年制支出最高可達$的計劃50.0百萬股我們已發行的普通股。在此授權於2020年10月到期之前，我們總共回購了0.3百萬股，價值$20.3百萬美元，我們回購了其中的0.1百萬股，價值$5.3在2020年間，我們回購了0.2百萬股，價值$15.02019年將達到100萬。
2020年10月，我們的董事會批准了一項新的兩年制最高可達$的計劃50.02022年10月之前回購我們已發行普通股的100萬美元。根據新的授權，我們沒有進行任何回購。
2017年10月，我們的董事會批准了一項最高回購美元的計劃50.0百萬股我們已發行的普通股。在2018年，我們回購了0.7百萬股，價值$50.0在這項計劃下有100萬美元。
所有回購計劃的股票在購買時註銷。
按構成部分(税後)劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 未實現
翻譯
調整 | | 養老金和
其他
退休後
平面圖 | | | | 總計 |
| 2017年12月31日的餘額 | $ | (6.8) | | | $ | (41.6) | | | | | $ | (48.4) | |
| 改分類前的其他綜合損失 | (3.8) | | | (7.1) | | | | | (10.9) | |
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失 | — | | | 13.8 | | | | | 13.8 | |
| 可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收益(虧損)。 | (3.8) | | | 6.7 | | | | | 2.9 | |
| 2018年12月31日的餘額 | (10.6) | | | (34.9) | | | | | (45.5) | |
| 採用新會計準則 | — | | | (11.5) | | | | | (11.5) | |
| 2018年12月31日調整後餘額 | (10.6) | | | (46.4) | | | | | (57.0) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 20.4 | | | (5.1) | | | | | 15.3 | |
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失 | — | | | 5.3 | | | | | 5.3 | |
| 可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收入。 | 20.4 | | | 0.2 | | | | | 20.6 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 9.8 | | | (46.2) | | | | | (36.4) | |
| 改敍前其他綜合收益 | 21.5 | | | 6.0 | | | | | 27.5 | |
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失 | 3.4 | | | 3.6 | | | | | 7.0 | |
| 當期其他綜合收益淨額 | 24.9 | | | 9.6 | | | | | 34.5 | |
| 減去：可贖回非控股權益應佔的其他全面收入 | 3.0 | | | — | | | | | 3.0 | |
| 可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收入。 | 21.9 | | | 9.6 | | | | | 31.5 | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 31.7 | | | $ | (36.6) | | | | | $ | (4.9) | |
從累計其他綜合損失中重新分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他全面損失構成明細 | | 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 受影響的運營説明書標題 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | (單位：百萬) | |
| 養老金和其他退休後計劃調整： | | | | | | | |
| 精算損失攤銷 | | $ | 5.4 | | | $ | 6.6 | | | $ | 5.1 | | (1) |
| 攤銷先前服務費用 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.4 | | (1) |
| 削減開支 | | 0.3 | | | — | | | — | | (1) |
| 安置點 | | (1.1) | | | — | | | 12.7 | | (1) |
| 税前合計 | | 4.7 | | | 7.0 | | | 18.2 | | 所得税前持續經營所得 |
| 税收優惠 | | (1.1) | | | (1.7) | | | (4.4) | | 所得税費用 |
| 税後淨額 | | $ | 3.6 | | | $ | 5.3 | | | $ | 13.8 | | 持續經營的收入(虧損) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 出售外國實體投資時釋放未實現的貨幣換算調整，税後淨額 | | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | — | | 其他(營業外)費用 |
(一)將這些累計的其他綜合損失部分計入養老金淨階段性成本計算。由於這些都是服務成本以外的定期養老金淨成本的組成部分，因此受影響的合併營業報表標題是其他(營業外)費用。(請參閲注15，“養老金和退休後福利”，瞭解更多細節)。
我們有股權補償計劃(“計劃”)，規定根據各種基於市場和業績的激勵獎勵來交付股票。截至2020年12月31日，有1.0可用於未來獎勵的百萬股。我們的政策是發行新股，以履行根據計劃授予的股份交付義務。
這些計劃允許向高管和其他關鍵員工授予限制性股票單位。一般情況下，在2020年2月之前授予的所有股份單位均歸屬於三年，而其後獲獎的則在三年內以相等的每年遞增方式授予。與限制性股份單位相關的補償費用以授予之日相關普通股的市場價格為基礎，並使用直線法在適用的歸屬期間攤銷。截至2020年12月31日，6.2預計將在加權平均剩餘攤銷期間確認的與限制性股票單位相關的未確認補償成本為1.7好幾年了。
根據這些計劃的條款，在2020年、2019年和2018年期間，向高管和其他關鍵員工頒發了績效股票獎勵。如果EnPro在每筆贈款結束時實現了特定的財務目標，則每筆贈款將被授予三年制演出期。如果超過目標，可能會獲得額外的股份，但如果沒有達到目標，可能會沒收部分或全部股份。
2018年和2019年發行的股票在業績期末賺取的績效股票(如果有)將以我們普通股的實際股票支付，減去等值於適用預扣税的股票數量(如果員工選擇)。2020年發行的股票在業績期末賺取的業績股票將以現金支付，如果員工選擇，將減少適用的預扣税。在履約期間，受贈人獲得現金應計股息等價物，如果受贈人終止僱傭，股票將被沒收。
與2019年和2018年授予的應支付股票績效股票相關的補償費用使用授予日的獎勵公允價值計算。將於2019年和2018年授予績效股票獎勵的潛在股票取決於基於我們股票表現的市場狀況，該表現是根據與一批同行公司相比，基於股東總回報的計算來衡量的。這些獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法確定的。這些獎勵的薪酬費用是根據此授予日期的公允價值在適用的績效期間內使用直線方法計算的。
與2020年以現金支付的績效股相關的補償費用使用截至2020年12月31日的獎勵公允價值計算。這些獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法確定的。2020年授予的績效股票獎勵的薪酬取決於基於我們股票表現的市場狀況，該市場狀況基於與一組同行公司相比的股東總回報的計算。這些獎勵的薪酬費用是根據在適用績效期間使用直線方法在期末計算的公允價值計算的。股票將重新計量，薪酬費用將根據當前基於市場的估計進行調整。
蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵規定的市場條件的概率，並計算每個獎勵的公允價值。我們於2020年2月18日、2019年2月11日和2018年2月12日向符合條件的參與者頒發了績效股票獎勵。在確定這些獎勵的公允價值時，我們使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 預期股價波動 | | 年度預期股息率 | | 無風險利率 |
| 2020年2月18日授予的股份 | | | | | | |
| EnPro工業公司 | | 31.62 | % | | 1.69 | % | | 1.37 | % |
| 標準普爾600資本貨物指數 | | 34.90 | % | | 不適用 | | 1.37 | % |
| 2019年2月11日授予的股份 | | | | | | |
| EnPro工業公司 | | 30.72 | % | | 1.40 | % | | 2.53 | % |
| 標準普爾600資本貨物指數 | | 34.36 | % | | 不適用 | | 2.53 | % |
| 2018年2月12日授予的股份 | | | | | | |
| EnPro工業公司 | | 32.41 | % | | 1.15 | % | | 1.92 | % |
| 標準普爾600資本貨物指數 | | 34.90 | % | | 不適用 | | 1.92 | % |
我們和同業集團每個成員的預期波動率假設是基於每個實體在相當於從估值日期到業績週期結束的一段時間內的歷史股價波動性。年度預期股息收益率基於年度預期股息支付和授予日的股票價格。無風險利率等於截至估值日零息美國國債條帶的收益率，這些國債條帶的剩餘期限等於剩餘表現週期的長度。
截至2020年12月31日，1.2與非既有業績股票獎勵相關的未確認補償成本將以股票形式支付，預計將在加權平均歸屬期間確認1.0年。截至2020年12月31日，3.3與非既有業績股票獎勵相關的未確認薪酬成本將以現金支付，預計將在加權平均歸屬期間確認2.0好幾年了。
根據這些計劃進行的獎勵活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股單位 | | 業績股--股權 | | 業績份額--負債 |
| | 股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 股票 | | 2020年12月31日的公允價值 |
| 截至2017年12月31日未歸屬 | 235,557 | | | $ | 57.87 | | | 270,599 | | | $ | 61.92 | | | — | | | $ | — | |
| 授與 | 73,817 | | | 82.03 | | | 77,076 | | | 93.61 | | | — | | | — | |
| 既得 | (58,188) | | | 63.64 | | | (51,207) | | | 63.81 | | | — | | | — | |
| 沒收 | (19,853) | | | 65.17 | | | (25,142) | | | 65.14 | | | — | | | — | |
| 成就水平調整 | — | | | — | | | (71,671) | | | 63.81 | | | — | | | — | |
| 以現金結算的股票 | (12,403) | | | 64.19 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2018年12月31日未歸屬 | 218,930 | | | 57.87 | | | 199,655 | | | 75.87 | | | — | | | — | |
| 授與 | 78,576 | | | 68.48 | | | 116,342 | | | 77.15 | | | — | | | — | |
| 既得 | (78,958) | | | 44.44 | | | (75,312) | | | 49.68 | | | — | | | — | |
| 沒收 | (6,830) | | | 72.99 | | | (12,130) | | | 82.26 | | | — | | | — | |
| 成就水平調整 | — | | | — | | | 24,105 | | | 49.68 | | | — | | | — | |
| 以現金結算的股票 | (12,294) | | | 43.85 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2019年12月31日未歸屬 | 199,424 | | | 72.72 | | | 252,660 | | | 81.46 | | | — | | | — | |
| 授與 | 97,144 | | | 59.27 | | | — | | | — | | | 95,924 | | | 105.91 | |
| 既得 | (53,163) | | | 68.42 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 沒收 | (34,890) | | | 71.14 | | | (33,218) | | | 81.91 | | | (2,336) | | | 105.91 | |
| 成就水平調整 | — | | | — | | | (132,846) | | | 93.61 | | | — | | | — | |
| 以現金結算的股票 | (8,136) | | | 68.35 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2020年12月31日未歸屬 | 200,379 | | | $ | 67.83 | | | 86,596 | | | $ | 77.15 | | | 93,588 | | | $ | 105.91 | |
將於2020年12月31日發行的最大潛在股票數量由截至2020年12月31日的非既有餘額的限制性股份單位和基於股權的履約股份代表。當沒收發生時，我們會對其進行核算，而不是估計截至授予日期預計將授予的獎勵數量。
2011年、2019年和2020年授予了不合格和激勵性股票期權。任何股票期權的期限都不能超過10自授予之日起數年。所有股票期權的授予價格不低於100授權日公平市價(定義)的%。截至2020年12月31日，2.1與股票期權相關的未確認補償成本為百萬美元。
下表提供了截至2020年12月31日有關股票期權的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行權價格區間 | 未償還股票期權 | | 可行使的股票期權 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同壽命 |
$以下50.00 | 18,187 | | | 18,187 | | | $ | 42.24 | | | 0.11 |
超過$50.00以及以下的$60.00 | 143,680 | | | — | | | 54.34 | | | 9.21 |
超過$60.00 | 40,937 | | | — | | | 66.31 | | | 8.57 |
| 總計 | 202,804 | | | 18,187 | | | $ | 55.67 | | | 8.27 |
我們使用Black-Scholes期權定價公式來確定股票期權的公允價值。該公式的關鍵輸入包括預期期限、預期波動率、預期股息收益率和無風險利率。該公允價值在歸屬期間按直線攤銷。2019年發行的期權按比例分配給一年三, 四，及五從授予之日起。2020年發行的期權在三年內以相等的年增量授予。
預期期限代表我們的股票期權預期傑出的期限，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，考慮到獎勵的合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。股票期權的公允價值反映了使用EnPro的歷史市場數據計算的波動率係數
普通股。使用的時間範圍近似為六年自2020年頒發的獎項的授予日期起計的一段時間，以及七年自2019年頒獎之日起計的一段時間。股息假設是基於我們目前對股息政策的預期。我們的無風險利率是基於股票期權授予時的到期收益率，這些債券的剩餘壽命等於期權的預期壽命的零息美國政府債券。在評估沒收時，我們既考慮了自願終止行為，也考慮了對實際期權沒收的分析。
2020年頒發的期權獎勵的公允價值為#美元。13.64每股及$18.67分別於2020年2月27日和2020年8月27日授予日的每股收益。以下假設用於估計2020年期權獎勵的公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 授予日期 |
| 2020年2月27日 | | 2020年8月27日 |
| 平均預期期限 | 6年份 | | 6年份 |
| 預期波動率 | 31.53 | % | | 39.51 | % |
| 無風險利率 | 1.17 | % | | 0.42 | % |
| 預期股息收益率 | 1.93 | % | | 1.74 | % |
2019年頒發的期權獎勵的公允價值為#美元。18.87在授權日的每股收益。以下假設用於估計2019年期權獎勵的公允價值：
| | | | | |
| 平均預期期限 | 7年份 |
| 預期波動率 | 29.68 | % |
| 無風險利率 | 1.95 | % |
| 預期股息收益率 | 1.51 | % |
截至2020年12月31日的計劃下的期權活動以及截至當時的一年中的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 未償還股票期權 | | 加權平均行權價 |
| 2019年12月31日的餘額 | 59,124 | | | $ | 58.91 | |
| 授與 | 143,680 | | | 54.34 | |
| 2020年12月31日的餘額 | 202,804 | | | $ | 55.67 | |
與股票期權相關的年終內在價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止的12個年度的收支情況， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 未償還期權 | $ | 4.0 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | |
| 可行使的期權 | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | |
我們確認了與我們的計劃活動相關的以下基於股權的員工薪酬支出和福利：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的幾年， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 補償費用 | $ | 5.4 | | | $ | 6.8 | | | $ | 6.5 | |
| 相關所得税優惠 | $ | 1.4 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.9 | |
每位非僱員董事每年都會獲得價值相當於#美元的影子股票。110,000在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，95,000截至2018年12月31日的年度。對於前幾年授予的某些影子股票，我們將在終止董事會成員服務時向每位非僱員董事支付董事影子股票的公平市值。被授予的剩餘影子股票將以每股影子股票換一股我們普通股的形式支付，任何部分影子股票的價值都將以現金支付。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度確認的與這些影子股票授予相關的費用為$0.9百萬，$0.9百萬美元和$0.7分別為百萬美元。不是2020年或2019年，現金支付被用來結算幻影股票。現金支付：$0.72018年，有100萬股被用來結算幻影股票。
我們把我們的經營業務合併成三可報告的細分市場。在確定我們的報告分部時考慮的因素包括業務的經濟相似性、銷售的產品或提供的服務的性質、生產流程以及客户類型和分銷方式。我們的可報告部門是根據這些差異單獨管理的。
我們的密封技術部門設計、製造和銷售密封產品，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片、動態密封、壓縮填料、彈性金屬密封、彈性密封、用於航空航天工業和其他市場的定製機械密封、液壓元件、膨脹節、衞生墊圈、用於衞生加工工業的軟管和配件、用於製藥和生物製藥工業的流體輸送產品、成孔產品、波紋管和波紋管總成、聚四氟乙烯產品和重型商用車部件。這些產品用於各種行業，包括化工和石化加工、紙漿和造紙加工、發電、食品和製藥加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、重型卡車運輸、航空航天、醫療、過濾和半導體制造。在許多這樣的行業中，性能和耐用性對於安全和環境保護至關重要。我們的許多產品都用於要求很高的應用，例如，極端温度、極端壓力、腐蝕性環境、嚴格的公差和/或磨損的設備使產品性能變得困難。
我們的先進表面技術部門應用專有技術、工藝和能力，為高增長市場中最具挑戰性的應用提供高度差異化的產品和服務套件。該細分市場的產品和服務用於對性能、精度和可重複性要求很高的環境中，故障容忍度較低。該部門的服務包括用於最先進的節點半導體制造設備的關鍵部件和組件的清潔、塗層、測試、整修和驗證服務。該公司設計、製造和銷售專業濾光片和薄膜塗層，用於工業技術、生命科學和半導體市場中最具挑戰性的應用，以及複雜的前端晶圓加工子系統、新型和翻新的靜電卡盤底座、薄膜塗層和邊緣焊接金屬波紋管，用於半導體設備行業以及空間、航空航天和國防市場的關鍵應用。
我們的工程材料部門包括設計、製造和銷售自潤滑、非滾動金屬聚合物、工程塑料和纖維增強複合材料軸承產品、往復式壓縮機和發動機的精密工程部件和潤滑系統、用於高壓井口設備、流量管道、注水管道、酸性烴加工應用以及原油和天然氣管道/傳輸管道應用的關鍵服務法蘭墊片、密封件和電法蘭隔離套件。這些產品應用廣泛，包括汽車、航空航天、製藥、紙漿和造紙、天然氣、健康、發電、機牀、空氣處理、煉油、石化和一般工業市場。
我們根據扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的部門收益(“調整後的部門EBITDA”)來衡量經營業績，這是不包括收購和剝離費用、重組成本、減損費用、非控制性利息補償以及折舊和攤銷的部門利潤。調整後的分部EBITDA沒有在GAAP中定義，可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。分部利潤是指扣除運營費用、重組和其他與該分部相關的成本後的總分部收入。公司費用包括一般公司行政費用。分部非直接應佔開支、公司開支、淨利息開支、資產減值、與出售資產有關的損益及所得税不包括在分部溢利的計算中。可報告部門的會計政策與EnPro相同。
非控股權益補償分配指與收購LeanTeq和Allosa的部分展期權益相關的補償費用，因賣方的某些類型的僱傭終止而減少。這筆費用記錄在我們的綜合業務表上的銷售、一般和管理費用中，並與收購條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度部門經營業績和其他財務數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 銷售額 | | | | | |
| 密封技術 | $ | 636.7 | | | $ | 762.4 | | | $ | 813.1 | |
| 先進表面技術 | 171.2 | | | 120.2 | | | 114.0 | |
| 工程材料 | 275.0 | | | 331.3 | | | 355.0 | |
| 1,082.9 | | | 1,213.9 | | | 1,282.1 | |
| 細分市場銷售 | (8.9) | | | (8.2) | | | (8.0) | |
| 總銷售額 | $ | 1,074.0 | | | $ | 1,205.7 | | | $ | 1,274.1 | |
| | | | | |
| 調整後的分部EBITDA | | | | | |
| 密封技術 | $ | 131.0 | | | $ | 131.4 | | | $ | 137.4 | |
| 先進表面技術 | 47.1 | | | 23.5 | | | 17.6 | |
| 工程材料 | 32.5 | | | 53.7 | | | 60.4 | |
| 調整後的部分EBITDA合計 | $ | 210.6 | | | $ | 208.6 | | | $ | 215.4 | |
| | | | | |
| 調整後的部分EBITDA與所得税前持續經營所得(虧損)的對賬 | | | | | |
| 調整後的分部EBITDA | $ | 210.6 | | | $ | 208.6 | | | $ | 215.4 | |
| 收購和剝離費用 | (9.6) | | | (8.4) | | | (1.9) | |
| 非控股權益補償分配 | (2.9) | | | (0.5) | | | — | |
| 公允價值調整攤銷至購置日存貨 | (3.0) | | | — | | | — | |
| 重組和減值費用 | (30.6) | | | (8.7) | | | (22.1) | |
| 折舊及攤銷費用 | (70.7) | | | (67.9) | | | (66.1) | |
| 分部利潤 | 93.8 | | | 123.1 | | | 125.3 | |
| 公司費用 | (37.9) | | | (36.4) | | | (34.9) | |
| 利息支出，淨額 | (14.9) | | | (18.2) | | | (27.3) | |
| 其他費用，淨額 | (67.8) | | | (64.2) | | | (48.0) | |
| 所得税前持續經營所得(虧損) | $ | (26.8) | | | $ | 4.3 | | | $ | 15.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：百萬) |
| 按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | |
| 美國 | $ | 555.7 | | | $ | 630.2 | | | $ | 736.2 | |
| 歐洲 | 244.2 | | | 301.2 | | | 278.6 | |
| 其他外國 | 274.1 | | | 274.3 | | | 259.3 | |
| 總計 | $ | 1,074.0 | | | $ | 1,205.7 | | | $ | 1,274.1 | |
淨銷售額歸因於基於客户所在地的國家/地區。
由於我們業務的多樣性和我們提供的產品種類繁多，我們將產品銷往多個終端市場。這些市場的基本經濟狀況是我們細分市場銷售業績的主要驅動力。以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們按主要終端市場劃分的第三方銷售額摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) |
| 密封技術 | | 先進表面技術 | | 工程材料 | | 總計 |
| 航空航天 | $ | 35.5 | | | $ | 8.0 | | | $ | 5.4 | | | $ | 48.9 | |
| 汽車 | 2.1 | | | 0.1 | | | 66.3 | | | 68.5 | |
| 化學和材料加工 | 53.0 | | | — | | | 43.9 | | | 96.9 | |
| 食品和藥品 | 52.3 | | | — | | | 1.6 | | | 53.9 | |
| 一般工業 | 160.7 | | | 2.9 | | | 72.3 | | | 235.9 | |
| 中型/重型卡車 | 241.7 | | | — | | | 0.1 | | | 241.8 | |
| 油氣 | 20.5 | | | 2.1 | | | 64.1 | | | 86.7 | |
| 發電 | 43.6 | | | — | | | 20.1 | | | 63.7 | |
| 半導體 | 14.6 | | | 157.1 | | | — | | | 171.7 | |
| 其他 | 4.9 | | | 0.9 | | | 0.2 | | | 6.0 | |
| 第三方銷售總額 | $ | 628.9 | | | $ | 171.1 | | | $ | 274.0 | | | $ | 1,074.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) |
| 密封技術 | | 先進表面技術 | | 工程材料 | | 總計 |
| 航空航天 | $ | 46.9 | | | $ | 10.5 | | | $ | 12.0 | | | $ | 69.4 | |
| 汽車 | 7.0 | | | — | | | 81.5 | | | 88.5 | |
| 化學和材料加工 | 48.0 | | | — | | | 48.3 | | | 96.3 | |
| 食品和藥品 | 38.8 | | | — | | | 0.9 | | | 39.7 | |
| 一般工業 | 174.9 | | | 1.3 | | | 88.6 | | | 264.8 | |
| 中型/重型卡車 | 340.9 | | | — | | | 1.2 | | | 342.1 | |
| 油氣 | 25.2 | | | 4.8 | | | 83.1 | | | 113.1 | |
| 發電 | 47.7 | | | — | | | 9.5 | | | 57.2 | |
| 半導體 | 12.2 | | | 103.5 | | | — | | | 115.7 | |
| 其他 | 13.8 | | | 0.1 | | | 5.0 | | | 18.9 | |
| 第三方銷售總額 | $ | 755.4 | | | $ | 120.2 | | | $ | 330.1 | | | $ | 1,205.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) |
| 密封技術 | | 先進表面技術 | | 工程材料 | | 總計 |
| 航空航天 | $ | 45.4 | | | $ | 8.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 62.5 | |
| 汽車 | 5.3 | | | — | | | 97.3 | | | 102.6 | |
| 化學和材料加工 | 54.5 | | | — | | | 49.5 | | | 104.0 | |
| 食品和藥品 | 37.1 | | | — | | | 1.0 | | | 38.1 | |
| 一般工業 | 173.4 | | | 0.8 | | | 99.3 | | | 273.5 | |
| 中型/重型卡車 | 387.3 | | | — | | | 1.1 | | | 388.4 | |
| 油氣 | 19.7 | | | 3.6 | | | 77.4 | | | 100.7 | |
| 發電 | 57.8 | | | — | | | 11.2 | | | 69.0 | |
| 半導體 | 12.8 | | | 100.9 | | | — | | | 113.7 | |
| 其他 | 13.0 | | | — | | | 8.6 | | | 21.6 | |
| 第三方銷售總額 | $ | 806.3 | | | $ | 114.0 | | | $ | 353.8 | | | $ | 1,274.1 | |
我們密封技術和先進表面技術部門對一個客户的銷售額約為$132.2在截至2020年12月31日的一年中，我們的合併銷售額為400萬美元。2019年或2018年，沒有客户佔淨銷售額的10%或更多。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 資本支出 | | | | | |
| 密封技術 | $ | 8.0 | | | $ | 12.7 | | | $ | 22.6 | |
| 先進表面技術 | 5.3 | | | 1.5 | | | 2.6 | |
| 工程材料 | 4.9 | | | 7.4 | | | 10.9 | |
| 公司 | 0.1 | | | — | | | — | |
| 資本支出總額 | $ | 18.3 | | | $ | 21.6 | | | $ | 36.1 | |
| | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | |
| 密封技術 | $ | 36.5 | | | $ | 45.0 | | | $ | 46.4 | |
| 先進表面技術 | 20.0 | | | 7.0 | | | 3.1 | |
| 工程材料 | 14.2 | | | 15.9 | | | 16.6 | |
| 公司 | 0.1 | | | — | | | — | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 70.8 | | | $ | 67.9 | | | $ | 66.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬) |
| 資產 | | | |
| 密封技術 | $ | 741.9 | | | $ | 882.2 | |
| 先進表面技術 | 768.2 | | | 434.3 | |
| 工程材料 | 245.8 | | | 259.4 | |
| 公司 | 327.7 | | | 205.1 | |
| 停產經營 | — | | | 254.1 | |
| $ | 2,083.6 | | | $ | 2,035.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 長壽資產 | | | |
| 美國 | $ | 115.9 | | | $ | 130.1 | |
| 法國 | 21.0 | | | 24.2 | |
| 其他歐洲 | 20.3 | | | 20.7 | |
| 其他外國 | 37.8 | | | 43.8 | |
| 總計 | $ | 195.0 | | | $ | 218.8 | |
公司資產包括我們所有的現金和現金等價物以及長期遞延所得税。長期資產包括財產、廠房和設備。
一般信息
本節介紹了與我們的某些子公司相關的某些環境和其他法律問題。除本文所述事項外，我們還不時受到並正在參與正常業務過程中出現的其他訴訟和法律程序。我們相信，其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。行政訴訟和法律訴訟的費用在發生時入賬。
環境
我們的設施和運營受到美國和其他國家的聯邦、州和地方環境和職業健康與安全法律法規的約束。我們採取積極主動的方式，努力遵守這些與我們的製造業務相關的法律和法規，並提出和實施任何可能需要的補救計劃。我們還定期在我們的設施進行全面的環境、健康和安全審計，以保持合規性並提高運營效率。
雖然我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司正在參與各種補救活動或調查，以確定對環境狀況的責任20網站。在…14其中20網站，我們或我們的子公司未來每個網站的成本預計將超過$100,000。其中20地點18是我們或我們的一個或多個子公司以前進行業務運營但現在不再進行業務運營的地點，以及2是我們進行製造業務的場所。已完成對以下項目的調查16的20網站，並正在進行中，地址為3網站。一個地點正在進行調查，以確定環境狀況的責任。
我們的政策是，在有可能招致賠償責任，而金額又可以合理估計的情況下，我們會累算環境調查和補救的費用。對於有多個未來預計成本方案以確定可行的調查和補救方案的地點，沒有一個估計比所有其他估計更有可能，我們的政策是在估計範圍中累積最低的估計。對賠償責任的衡量是基於對每個具體情況的現有事實的評估，並考慮了現有技術、目前頒佈的法律和法規以及修復類似污染場地的先前經驗等因素。所有場地的責任都是根據這些因素確定的。隨着個別地點的評估和補救進展，這些負債會定期進行審查和調整，以反映額外的技術數據和法律信息。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的應計負債總額為$42.2百萬美元和$36.0預計未來與環境意外事件有關的支出分別為600萬美元和600萬美元。這些金額已在綜合資產負債表中以未貼現方式入賬。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、其他各方可能承擔全部或部分責任的影響、與個別場地相關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能的環境損失範圍進行估計。
在2020年第四季度，獲得了新的信息，使我們能夠在以下地點制定和完善未來補救的估計成本：
•水谷。EnPro Holdings公司一直在管理密西西比州水谷工廠的三氯乙烯土壤和地下水污染，這與位於該工廠的一家工廠的前身在20世紀70年代和80年代的運營有關，該工廠於1996年被剝離給博格華納公司(BorgWarner，Inc.)。密西西比州環境質量部(“MDEQ”)向EnPro Holdings下達命令，要求對位於地下水羽流上方的住宅物業和商業設施的潛在水蒸氣入侵進行評估，並要求進行額外的地下水調查和修復。我們和MDEQ於2017年9月11日簽訂了一份協議訂單，規定了在住宅區、工廠和非現場執行的所有工作，並就與預期補救相關的責任建立了準備金。B類基於當時有關現場可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與此相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。在截至2020年12月31日的季度內，我們收到了廠房地下地下水和水蒸氣採樣的結果，這些結果為估計修復廠房下污染的成本提供了基礎，我們獲得了在廠房後面污染區域運行的補救系統的設計批准，該批准允許更新之前估計的建設和運營維護成本。根據這一信息，我們將水谷的儲量增加了$12.5百萬vt.向，向.$15.6百萬在2020年12月31日，以反映對建築物和其他建築物下的污染進行補救的合理可能情況的最小範圍受污染的區域N是定位的。2020年曆年與第三方理賠和水谷遺址補救有關的總支出為#美元，包括與補救有關的準備金調整。26.52000萬。與水谷第三方索賠和解和補救相關的現金支付總額為#美元。20.1到2020年，這一數字將達到1.6億。補救方案的最終選擇和為解決建築物下方污染問題而設計的補救系統還有待MDEQ的批准，目前我們無法估計合理可能性的責任範圍上限。在此站點實施補救的ELY方案。
•亞利桑那州鈾礦。EnPro控股公司已收到美國環保署的通知，聲稱它是《全面環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)規定的潛在責任方。
作為前運營商的繼任者八亞利桑那州的鈾礦。這位前操作員在1954年至1957年期間在這些煤礦進行作業。在20世紀90年代，其他人在這些地點進行的補救工作包括對礦井裸露區域進行封頂。我們此前已預留了與這些礦山相關的可能損失金額，主要包括將在這些礦山進行的調查工作的費用。為開展這項工作，我們與美國環保局簽訂了《行政和解協議》和《臨時拆遷同意令》，並於2017年11月7日生效。截至2020年9月30日，這些儲備的餘額為#美元。1.0百萬美元。在截至2020年12月31日的季度裏，EPA發起了與EnPro Holdings和其他潛在責任方的小組討論，以解決各種技術問題，包括制定清理標準。根據這些討論，以及其後與其他擁有類似地點的負責人的討論，我們的結論是，除了維修和小修現有的排放上限外，我們可能會進行進一步的補救工作，並已評估各種補救方案的可行性。因此，我們將這些土地的儲備增加了1,000元。12.9百萬至$13.9截至2020年12月31日，我們將支付100萬美元，以反映我們對這些網站合理可能承擔的責任範圍的低端。預計捐款為#美元。3.8美國政府為修復該地點提供了1.6億美元的資金，這被認為是可能的，並計入了截至2020年12月31日的合併資產負債表中的其他資產。我們目前無法估計與這些地點有關的一系列負債的上限。
•松林峭壁. 幾年來，我們一直在阿肯色州派恩布拉夫的一家電力變壓器設施現場運營地下水修復系統，該設施於1994年被EnPro Holdings的前身出售。根據銷售協議的條款，EnPro Holdings作為公司繼任者，有責任預先關閉工地的環境狀況，而工地的現有補救系統已獲得阿肯色州環境質量部(“ADEQ”)的批准。在截至2020年12月31日的季度裏，在ADEQ啟動時，我們進行了進一步的抽樣和技術審查，以確定部分污染是否正在向現場以外遷移，而現有的補救系統沒有捕獲到這些污染。根據收到和審查的所有抽樣結果，我們得出結論，需要對補救計劃進行修改。根據這一信息，我們將鬆崖遺址的儲備增加了$。2.8百萬美元，至$2.8到2020年12月31日，以反映我們對本網站合理的可能責任範圍的低端。2020歷年支付的現金總額為$0.92000萬。我們目前無法估計與本網站有關的一系列賠償責任的上限。.
我們認為，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目足以應付這些負債。根據有關這些地點可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與這些問題相關的任何進一步損失或合理可能的損失範圍。由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性，因此未來一段時間將發生的實際成本可能與估計值不同。
根據我們之前對Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.(“Crucble”)的所有權，我們可能在一個或多個重大環境問題上有額外的或有負債。一件這樣的事情，包括在20上述地點是新澤西州鑽石鹼超級基金地點的帕塞伊克河下游研究區域。從20世紀30年代到1974年，Crucble在新澤西州哈里森經營着一家毗鄰帕塞克河的鋼鐵廠，這是可以追溯到19世紀的這條河上的許多工業運營之一。本公司子公司EnPro Holdings，Inc.的前身(包括其公司前身在本附註20中稱為“EnPro Holdings”)在1985年出售Crucble Materials Corporation(Crucble Material Corporation)(Crucble的後繼者)的多數股權時，保留了與該場地相關的某些或有環境責任。美國環境保護署(“環保署”)在2003年9月通知我們的子公司，它是超級基金在較低地區響應行動的潛在責任方(“PRP”)。17-一英里長的帕塞伊克河，被稱為帕塞伊克河下游研究區。
EnPro Holdings和大約70在眾多其他PRPS中，被稱為合作各方小組的是2007年5月的一項行政命令的當事方，該行政命令同意環境保護局對帕塞伊河下游研究區的污染物進行補救調查/可行性研究(“RI/FS”)。2018年9月，EnPro Holdings退出了合作各方集團，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，並於2015年4月底提交給EPA。國際扶輪/財務小組建議對帕塞伊克河下游研究區採取有針對性的疏浚和蓋帽補救措施，並監測自然恢復和適應性管理。這種補救措施的費用估計為$。726百萬美元。此前，環保局在2014年4月11日發佈了其重點可行性研究(FFS)，並提出了修復帕塞伊克河下游8英里研究區的計劃。FFS要求對該河段的河牀進行逐岸疏浚和封頂，並估計總補救費用的現值範圍約為#美元。953百萬美元到大約300萬美元1.73雖然對成本的估計和成本的時間從本質上講是不精確的。2016年3月3日，EPA發佈了關於帕塞伊克河下游8英里研究區域補救措施的最終決定記錄(Rod)，EPA將最高估計成本從1美元降至1美元。1.7310億美元至30億美元1.3820億美元，主要是由於將被疏浚的立方碼材料的數量減少。在10月份
2016年，經營鑽石鹼化學制造設施的實體的繼任者西方化學公司與EPA達成協議，為這一擬議的補救措施開發設計，估計成本為#美元。165百萬美元。美國環保署估計，這將需要大約四年了來開發這個設計。2018年6月30日，西方化工公司就120根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA”)，包括本公司在內的各方向美國新澤西州地區法院提起訴訟，要求追回響應費用。
在收到環保局通知的眾多PRP中，沒有最後的責任分配，有許多已確定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能還有許多PRP尚未確定。2017年9月，EPA聘請了第三方分配器，在包括公司在內的大量被EPA確定為有潛在責任的各方之間進行成本分配。在2020年第四季度，第三方分配器發佈了他的報告，其中確定了EnPro的負債範圍在$35,000及$950,000.
根據我們對該網站的評估，我們在2014年累積了#美元的負債。3.5與較低的環境修復成本相關的百萬美元八這是我們對一系列合理可能成本的低端的估計，在這個範圍內沒有任何估計是比最低估計值更好的估計。自2016年以來，我們產生了0.9上百萬的補救費用。根據第三方分配器的報告，在2020年12月31日，我們將準備金降低到$1.6百萬美元。我們未來的補救成本可能遠遠高於1.02020年12月31日的應計利潤為100萬英鎊。相對於鞋面而言九由於我們在帕塞伊克河下游研究區域有幾英里遠的地方，我們無法估計合理可能的成本範圍。
除了對於較低的八由於我們在帕塞伊克河下游研究區有數英里的土地，我們無法根據我們之前對Crucble的所有權來估計與任何其他或有環境責任相關的合理可能的損失範圍。參見標題為“Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.”的章節。關於更多信息，請參閲本腳註。
坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.
Crucble主要從事高科技特種金屬產品的製造和分銷，在1983年之前一直是Coltec的全資子公司，1983年其資產和負債被分配給Coltec的新子公司Crucble Materials Corporation。Coltec在1985年出售了坩堝材料公司的大部分流通股，並於2004年剝離了剩餘的少數股權。坩堝材料公司於2009年5月根據破產法第11章申請破產保護，不再進行運營。
除了之前提到的與Coltec擁有坩堝有關的債務外，我們還有一些持續的債務，這些債務包括在我們的綜合資產負債表中的其他負債中，包括工人補償、退休醫療和其他退休福利事宜。根據Coltec之前對Crucble的所有權，我們可能有某些額外的或有負債，包括在上文“環境”討論的事項中包括的一個或多個重大環境事項的負債。我們正在調查這些事情。除上文“環境”所述我們有應計負債的事項外，我們無法估計與該等或有負債有關的合理可能損失範圍。
保修
我們的許多產品都有保修服務。這些保修的具體條款和條件因產品和產品銷售市場的不同而不同。我們根據對歷史保修經驗的回顧以及有關客户提出的特定保修索賠的數量、性質和美元估值的信息，根據對保修可能產生的成本的估計來記錄責任。根據索賠數據和歷史經驗，對負債進行必要的調整。
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度產品保修責任賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：百萬) |
| 年初餘額 | $ | 10.1 | | | $ | 9.4 | | | $ | 2.7 | |
| 收費到費用 | 1.4 | | | 5.8 | | | 10.1 | |
| 已建立的定居點 | (4.8) | | | (5.1) | | | (3.4) | |
| 年終餘額 | $ | 6.7 | | | $ | 10.1 | | | $ | 9.4 | |
石棉保險應收賬款
我們某些子公司的歷史業務運營導致了大量的石棉訴訟，在這些訴訟中，原告聲稱因接觸石棉纖維而造成人身傷害或死亡。2010年，包括Garlock Seking Technologies，LLC(“GST”)在內的某些子公司根據美國破產法第11章向美國北卡羅來納州西區破產法院(“破產法院”)提交了自願重組請願書。2017年，另一家子公司向破產法院提交了破產法第11章的破產申請。這些文件是索賠解決進程的一部分，目的是通過法院批准一項重組計劃，有效和永久地解決所有未決和未來的石棉索賠，以建立一個解決和支付這些石棉索賠的設施。
針對GST和其他子公司的這些索賠是根據提交給破產法院的聯合重組計劃(“聯合計劃”)解決的，該計劃於2017年7月29日完成。根據聯合計劃，商品及服務税和EnPro Holdings保留根據保險單就其過去為解決石棉索償而支付的任何款項(包括向根據聯合計劃設立的石棉索償解決信託基金(“信託”)所作的供款)尋求補償的權利。這些保單包括一些由EnPro Holdings購買並在1976年1月1日之前生效的主要和超額一般責任保險單(“商品及服務税前承保區塊”)。這些保單為保單期間發生的“事故”提供保險，並涵蓋與EnPro控股公司及其某些子公司的產品責任索賠相關的損失。這些保單不包括針對商品及服務税的石棉索賠，因為商品及服務税在1976年之前不是EnPro Holdings的子公司。聯合計劃規定，EnPro Holdings可以保留第一美元25在商品及服務税之前的承保區塊和EnPro Holdings和EnPro Holdings為與保單相關的非商品及服務税石棉索賠收集的任何和解和判決中，EnPro Holdings和信託將平分任何和解和判決，EnPro Holdings可能收取的和解和判決超過$25百萬美元。到目前為止，EnPro Holdings已經籌集了近美元22該信託基金預計，一旦信託基金開始對非商品及服務税索賠進行支付，將會有更多的收款，以了結與商品及服務税前覆蓋區塊相關的非商品及服務税石棉索賠。
在2020年12月31日，大約是$4.2除商品及服務税前承保區塊(“商品及服務税承保區塊”)外的主要及超額一般責任保險單項下有數百萬可供購買的危險限額或應收保險款項來自有償付能力的承運人，我們相信該等款項可用於支付根據聯合計劃向信託作出的供款，因為信託使用該等供款支付商品及服務税承保區塊保單所涵蓋的商品及服務税石棉索賠。與運營商就剩餘的可用覆蓋範圍達成了具體協議。我們相信所有的美元4.2數百萬的保險收益最終將被收取，儘管不能保證保險公司會在到期時支付這筆款項。在2020年第四季度，我們向商品及服務税承保區塊中的一家保險公司開出了$0.8到目前為止，信託公司支付的商品及服務税索賠金額為2000萬美元。
我們還相信，EnPro Holdings將收取高達5美元的賬單，隨着時間的推移，可能會收取高達3美元的費用。10為非商品及服務税石棉索賠提供100萬美元的保險，以償還信託基金向非商品及服務税信託索賠人支付的款項。在EnPro Holdings收集到第一筆大約$3在這一保險中的100萬美元，來自Garlock之前的保險區塊的非商品及服務税石棉索賠的剩餘收藏品將與信託基金平均分享。
商品及服務税已收到$8.8自2007年以來，從破產承運人那裏獲得了數百萬美元的保險賠償，未來可能會從破產承運人那裏獲得額外的賠償。美元不包括預期的資不抵債承運人收款。4.2數以百萬計的預期收藏品。目前和未來石棉索賠的保險來自全面的一般責任和超額責任保單，這些保單涵蓋EnPro Holdings及其某些其他子公司在1985年之前的GST，因此可能受到其他承保子公司及其受讓人潛在的競爭性索賠的影響。
附表II
估值和合格賬户
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(單位：百萬)
壞賬準備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，
起頭
年份的 | | 收費(積分)
節省開支 | | 核銷
應收賬款 | | 其他(1) | | 平衡，
年終歲末 |
| 2020 | $ | 3.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.4) | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.1 | |
| 2019 | $ | 3.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.3) | | | $ | 3.7 | |
| 2018 | $ | 4.2 | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.3 | |
(1)主要包括匯率變化的影響。
遞延所得税估值免税額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，
起頭
年份的 | | 收費(積分)
節省開支 | | 資產剝離 | | 其他(2) | | 平衡，
年終歲末 |
| 2020 | $ | 7.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | (2.3) | | | $ | 0.2 | | | $ | 6.6 | |
| 2019 | $ | 23.9 | | | $ | (15.3) | | | $ | — | | | $ | (0.7) | | | $ | 7.9 | |
| 2018 | $ | 25.7 | | | $ | (1.4) | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | 23.9 | |
(2)主要包括貨幣匯率變化和法定税率變化的影響。
