附錄 99.2

合併財務報表索引（未經審計）

   
頁面
  
截至2022年12月31日和2023年3月31日的未經審計的中期合併資產負債表
  
F-2
  
       
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期簡明綜合收益表
  
F-3
  
       
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期合併股東權益表
  
F-4
  
       
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期合併現金流量表
  
F-5
  
       
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
  
F-6
  

F-1
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期合併資產負債表
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票數據除外）

資產
        
十二月三十一日
    
3月31日
  
流動資產：
  
注意
    
2022
    
2023
  
現金和現金等價物
          
$
100,593,557
    
$
63,091,223
  
限制性現金
    
8
        
1,684,269
      
1,935,357
  
應收賬款交易，淨額
              
2,706,412
      
2,901,846
  
應向關聯方收取的款項
    
4
        
2,437,354
      
3,533,737
  
庫存
              
1,939,689
      
1,614,975
  
預付費用和其他資產
              
2,065,539
      
2,595,701
  
投資股權證券
    
9
        
—
      
23,790,130
  
持有待售資產
    
7(b
)
      
—
      
18,369,707
  
遞延費用，淨額
    
14
        
51,138
      
—
  
已終止業務的流動資產
    
3
        
54,763,308
      
—
  
流動資產總額
              
166,241,266
      
117,832,676
  
                           
非流動資產：
                          
船隻，網
    
4, 7
        
343,408,466
      
321,094,715
  
限制性現金
    
8
        
7,550,000
      
7,505,000
  
應向關聯方收取的款項
    
4
        
3,514,098
      
3,198,586
  
預付費用和其他資產
              
1,626,000
      
1,220,000
  
遞延費用，淨額
    
5
        
5,357,816
      
3,671,123
  
收購的定期租約的公允價值
    
6
        
2,507,506
      
1,480,547
  
對關聯方的投資
    
4
        
—
      
117,319,357
  
已終止業務的非流動資產
    
3
        
102,715,796
      
—
  
非流動資產總額
              
466,679,682
      
455,489,328
  
總資產
            
$
632,920,948
    
$
573,322,004
  
                           
負債和股東權益
                          
流動負債：
                          
長期債務的流動部分，淨額
    
8
        
29,170,815
      
24,144,747
  
與待售資產相關的債務，淨額
    
8
         —      
9,904,156
  
應付賬款
              
7,593,981
      
2,498,567
  
遞延收入
              
2,583,879
      
1,800,947
  
應計負債
              
5,494,043
      
4,104,155
  
已終止業務的流動負債
    
3
        
6,519,051
      
—
  
流動負債總額
              
51,361,769
      
42,452,572
  
                           
非流動負債：
                          
長期債務，淨額
    
8
        
109,600,947
      
96,464,510
  
已終止業務的非流動負債
    
3
        
10,463,172
      
—
  
非流動負債總額
              
120,064,119
      
96,464,510
  
                           
承付款和意外開支
    
12
                    
                           
股東權益：
                          
普通股，面值0.001美元；已授權1,95,000,000股；截至2022年12月31日和2023年3月31日已發行和流通的94,610,088股
    
10
        
94,610
      
94,610
  
優先股，面值0.001美元：已授權5,000,000股；B系列優先股——截至2022年12月31日和2023年3月31日已發行和流通的12,000股
   
10
        
12
      
12
  
額外的實收資本
              
303,658,153
      
265,738,721
  
留存收益
              
157,742,285
      
168,571,579
  
股東權益總額
              
461,495,060
      
434,404,922
  
負債和股東權益總額
            
$
632,920,948
    
$
573,322,004
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-2
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明綜合收益表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中
（以美元表示，股票數據除外）

         
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
注意
    
2022
    
2023
  
收入：
                  
定期包機收入
    
6, 14
      
37,810,865
      
24,468,970
  
船舶總收入
          
$
37,810,865
    
$
24,468,970
  
                         
費用：
                        
航行費用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中向關聯方支付的分別為488,672美元和326,770美元）
    
4, 15
      
(989,454
)
    
(1,277,085
)
船舶運營費用
    
15
      
(10,127,405
)
    
(11,267,683
)
向關聯方收取的管理費
    
4
      
(1,530,000
)
    
(1,831,500
)
折舊和攤銷
    
5, 7
      
(4,272,809
)
    
(5,812,463
)
一般和管理費用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別向關聯方支付的30萬美元和75萬美元）
    
4, 16
      
(921,707
)
    
(1,134,664
)
支出總額
            
(17,841,375
)
    
(21,323,395
)
                         
營業收入
            
19,969,490
      
3,145,575
  
                         
其他收入/（支出）：
                        
利息和財務成本
    
8, 17
      
(1,449,613
)
    
(3,088,079
)
利息收入
            
25,204
      
798,964
  
外匯損失
            
(1,288
)
    
(61,578
)
股票證券的股息收入
    
9
      
—
      
313,716
  
關聯方的股息收入
    
4
      
—
      
97,222
  
出售股票證券的收益
            
—
      
2,636
  
股權證券的未實現虧損
    
9
      
—
      
(7,695,588
)
其他支出總額，淨額
            
(1,425,697
)
    
(9,632,707
)
                         
税前持續經營業務的淨收益/（虧損）和綜合收益/（虧損）
          
$
18,543,793
    
$
(6,487,132
)
所得税
            
(87,081
)
    
(22,906
)
持續經營業務的淨收益/（虧損）和綜合收益/（虧損），扣除税款
         
$
18,456,712
    
$
(6,510,038
)
已終止業務的淨收益和綜合收益，扣除税款
    
3
      
1,519,576
      
17,339,332
  
淨收益和綜合收益
            
19,976,288
      
10,829,294
  
                         
普通股每股收益/（虧損），基本和攤薄後的持續業務
    
13
      
0.20
      
(0.07
)
普通股每股收益，基本業務和攤薄後已終止業務
    
13
      
0.02
      
0.18
  
普通股每股收益，基本收益和攤薄後總收益
    
13
      
0.21
      
0.11
  
普通股的加權平均數，基本和攤薄
            
94,610,088
      
94,610,088
  

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-3
CASTOR MARIMITE
未經審計的股東權益中期合併報表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中
（以美元表示，股票數據除外）

   
已發行的股票數量
              
   
常見
股份
    
A 系列首選
股份
    
B 系列首選
股份
    
標準桿數
的價值
股份
已發行
    
額外
付費
資本
    
已保留
收益
    
總計
股東權益
  
餘額，2021 年 12 月 31 日
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
303,658,153
      
39,181,595
      
342,934,370
  
-淨收益和綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
19,976,288
      
19,976,288
  
餘額，2022 年 3 月 31 日
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
303,658,153
      
59,157,883
      
362,910,658
  
餘額，12 月 31 日
2022
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
303,658,153
      
157,742,285
      
461,495,060
  
-淨收益和綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10,829,294
      
10,829,294
  
-向股東分配Toro公司的淨資產（注1）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(37,919,432
)
    
—
      
(37,919,432
)
餘額，2023 年 3 月 31 日
    
94,610,088
      
—
      
12,000
      
94,622
      
265,738,721
      
168,571,579
      
434,404,922
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-4
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期合併現金流量表
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月（以美元表示）

 
注意
    
三
月
已結束
3月31日
    
三
月
已結束
3月31日
  
       
2022
    
2023
  
持續經營業務的經營活動提供的/（用於）的現金流：
                
淨收入
        
19,976,288
      
10,829,294
  
已終止業務的淨收益，扣除税款
        
1,519,576
      
17,339,332
  
持續經營業務的淨收益/（虧損），扣除税款
      
$
18,456,712
    
$
(6,510,038
)
為將持續經營業務的淨收益/（虧損）與經營活動提供的/（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整：
                    
折舊和攤銷
5, 7
      
4,272,809
      
5,812,463
  
遞延融資費用的攤銷
17
      
185,994
      
186,151
  
收購的定期租船公允價值的攤銷
6
      
—
      
1,026,959
  
股權證券的未實現虧損
        
—
      
7,695,588
  
出售股權證券的已實現收益
         —

  (2,636
 )
股票證券的股息收入
9
      
—
      
(313,716
)
關聯方的股息收入
        
—
      
(97,222
)
運營資產和負債的變化：
        
—
          
應收賬款交易，淨額
        
316,042
      
(195,435
)
庫存
        
(1,935,431
)
    
180,445
  
應收關聯方/應付關聯方
        
(3,795,006
)
    
(656,726
)
預付費用和其他資產
        
(232,941
)
    
(124,161
)
其他遞延費用
        
(122,806
)
    
51,138
  
應付賬款
        
1,108,178
      
(3,595,122
)
應計負債
        
332,041
      
(1,382,673
)
遞延收入
        
(949,362
)
    
(782,933
)
已支付的幹船塢費用
        
(537,430
)
    
(1,315,024
)
持續經營業務提供的/（用於）經營活動的淨現金
        
17,098,800
      
(22,942
)
                     
用於持續經營投資活動的現金流：
                    
船舶收購（包括附帶的定期租船合同）和其他船舶改進
7
      
(22,400,364
)
    
(204,763
)
購買股權證券
        
—
      
(31,742,081
)
股權證券收到的股息
        
—
      
313,716
  
出售股權證券的收益
        
—
      
258,999
  
用於持續經營業務投資活動的淨現金
        
(22,400,364
)
    
(31,374,129
)
                     
持續經營的融資活動提供的/（用於）的現金流：
                    
普通股發行費用
        
(65,797
)
    
—
  
長期債務的收益
8
      
55,000,000
      
—
  
償還長期債務
8
      
(3,409,500
)
    
(8,444,500
)
遞延融資費用的支付
        
(700,578
)
    
(25,178
)
從 Toro Corp. 收到的與分拆有關的收益
4
      
—
      
2,570,503
  
持續經營業務提供的/（用於）融資活動的淨現金
        
50,824,125
      
(5,899,175
)
                     
已終止業務的現金流：
                    
來自已終止業務的經營活動提供的淨現金（用於）
         (4,035,029
     
20,409,041
  
已終止業務中用於投資活動的淨現金
         (62,383
     
(153,861
)
已終止業務中用於融資活動的淨現金
         (850,000
     
(62,734,774
)
用於已終止業務的淨現金
         (4,947,412
)
    
(42,479,594
)
                     
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加/（減少）
         40,575,149
)    
(79,775,840
)
期初的現金、現金等價物和限制性現金
         43,386,468
)    
152,307,420
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
       $ 83,961,617
)    
72,531,580
  
                     
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
                    
現金和現金等價物
       $ 73,347,812
   
$
63,091,223
  
限制性現金，當前
         2,903,805
     
1,935,357
  
限制性現金，非流動
         7,710,000
     
7,505,000
  
現金、現金等價物和限制性現金
       $ 83,961,617
   
$
72,531,580
  
                     
補充現金流信息
                    
支付利息的現金
         791,313
     
2,722,132
  
未付的籌資成本（包含在應付賬款和應計負債中）
         —
     
34,000
  
未付的船舶購置和其他船舶改良費用（包含在應付賬款和應計負債中）
         26,803
     
—
  
向股東分配 Toro Corp. 的淨資產
 1
       —
     
37,919,432
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-5
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

1。演示基礎和一般信息：

Castor Maritime Inc.（“Castor”）於2017年9月根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立。隨附的未經審計的中期簡明合併財務 報表包括Castor及其全資子公司（統稱為 “公司”）的賬目。該公司通過其擁有船舶的子公司在全球範圍內從事遠洋貨物的運輸。2018年12月21日， Castor的普通股開始在泛歐交易所NOTC上交易，代碼為 “CASTOR”，並於2019年2月11日開始在納斯達克資本市場或納斯達克交易，代碼為 “CTRM”。截至2023年3月31日，Castor由 Thalassa Investment Co. 控制。S.A.（“Thalassa”）憑藉其擁有Castor的100％B系列優先股，因此，Thalassa控制了股東有權投票的事項的結果。Thalassa 由公司董事長、首席執行官兼首席財務官彼得羅斯·帕納吉奧蒂迪斯控制。

2023 年 3 月 7 日（“分配日期”），公司將構成公司 Aframax/LR2 和 Handysize 油輪板塊以及 Elektra（定義見下文）的子公司向 公司的全資子公司 Toro Corp.（“Toro”）出資，以換取 (i) Toro 向 Castor 發行所有 9,461,009 股已發行和流通普通股，以及 14461,009 股 0,000 1.00% Toro 的 A 系列固定利率累積永久可轉換 優先股（“A 系列優先股”），規定金額為 1,000 美元，面值為每股 0.001 美元股票以及（ii）向由公司董事長、首席執行官兼首席財務官控制的公司Pelagos Holdings Corp發行40,000股Toro的B系列優先股，面值每股0.001美元。同一天，公司向2023年2月22日 業務結束時的登記普通股持有人分配了Toro的所有已發行普通股，其比例為每十股公司普通股兑一股 Toro 普通股（此類交易統稱為 “分拆交易”）。分拆已於 2023 年 3 月 7 日結束。 Aframax/LR2和Handysize油輪板塊的運營業績和現金流以及作為分拆一部分的資產和負債均列為所列所有期間的已終止業務（注3）。託羅的股票於同日開始在納斯達克資本 市場上交易，代碼為 “TORO”。作為分拆的一部分，Toro 簽訂了各種協議，將 Toro 的業務與公司分離，包括一份出資和分拆分銷協議，根據該協議，除其他外 ，(i) 公司同意向 Toro 及其擁有船舶的子公司賠償 Toro 及其擁有船舶的子公司因船舶或子公司的運營、管理或僱用而產生或與之相關的任何義務和其他責任 在分配日期之後保留，Toro 同意向公司賠償所有損失因向其或其 船舶所有子公司出資的船舶的運營、管理或使用而產生或與之相關的義務和其他責任，(ii) Toro取代公司成為1,800萬美元定期貸款機制下的擔保人。出資和分拆分銷協議還規定了公司與託羅之間的某些負債 和其他義務的結算或消除，並向公司提供了與分拆相關的 向公司發行的 Toro A 系列優先股轉換時發行的與 Toro 普通股（如果有）有關的某些註冊權。

F-6
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註（除非另有説明，否則以美元表示，股票數據除外）


 1.
列報基礎和一般信息（續）：

截至2023年3月7日，託羅的資產和負債如下：

   
2023年3月7日
  
現金和現金等價物
  
$
61,359,774
  
應收賬款交易，淨額
    
6,767,408
  
關聯方應付款，當前
    
4,528,948
  
庫存
    
890,523
  
當期預付費用和其他資產
    
1,447,062
  
船隻，網
    
91,492,003
  
限制性現金
    
700,000
  
關聯方應付款，非當期
    
1,708,474
  
預付費用和其他資產，非流動
    
4,449,999
  
遞延費用，淨額
    
2,685,922
  
應付關聯方
    
(3,001,865
)
應付賬款
    
(2,432,095
)
應計負債
    
(3,041,530
)
長期債務，淨額
    
(12,413,056
)
Toro 的淨資產
    
155,141,567
  
減去對作為分拆的一部分發行的Toro優先股的投資（參見附註4 (c)）
    
(117,222,135
)
向股東分配Toro的淨資產
  
$
37,919,432
  

自2022年7月1日起，根據馬紹爾羣島共和國（“Castor Ships”）法律註冊成立的公司Castor Ships S.A.，由公司 董事長、首席執行官兼首席財務官彼得羅斯·帕納吉奧蒂迪斯控制的關聯方，負責管理公司的整體業務。在此之前，Castor Ships僅向公司提供商業船舶管理和行政服務（另見 注4）。

Pavimar S.A.（“Pavimar”）是由公司董事長、首席執行官、首席財務官兼控股股東 Petros Panagiotidis的姐姐伊斯米尼·帕納吉奧蒂迪斯控制的關聯方，在2022年上半年為公司提供技術、人員和運營管理服務。自2022年7月1日起，Pavimar與Castor Ships共同管理公司乾式 散貨船的技術管理。

截至2023年3月31日，該公司擁有一支由22艘船組成的多元化船隊，總承載能力為170萬載重噸，包括一艘Capesize、七艘Kamsarmax和十二艘Panamax幹 散貨船，以及兩艘2700標準箱的集裝箱船。截至2023年3月31日，公司全資子公司的詳細信息如下所列。

F-7
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）


 1.
列報基礎和一般信息（續）：


(a)
合併船舶所有子公司：

 
公司
的國家
公司
船名
DWT
建造年份
配送日期至
蓖麻
1
Spetses Shipping Co.（“Spetses”）
馬紹爾羣島
M/V Magic P
76,453
2004
2017 年 2 月
2
小酒館海事公司（“小酒館”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法太陽
75,311
2001
2019 年 9 月
3
皮卡丘海運公司（“皮卡丘”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法月亮
76,602
2005
2019 年 10 月
4
Bagheera 航運公司（“Bagheera”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法彩虹
73,593
2007
2020 年 8 月
5
Pocahontas 航運公司（“Pocahontas”）
馬紹爾羣島
M/V 魔幻地平線
76,619
2010
2020 年 10 月
6
Jumaru Shipping Co.（“Jumaru”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法新星
78,833
2010
2020 年 10 月
7
超級馬裏奧航運公司（“超級馬裏奧”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法維納斯
83,416
2010
2021 年 3 月
8
彭巴航運公司（“彭巴”）
馬紹爾羣島
M/V Magic Orion
180,200
2006
2021 年 3 月
9
Kabamaru Shipping Co.（“Kabamaru”）
馬紹爾羣島
M/V Magic Argo
82,338
2009
2021 年 3 月
10
路飛航運公司（“路飛”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法暮光之城
80,283
2010
2021 年 4 月
11
Liono Shipping Co（“Liono”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法雷霆
83,375
2011
2021 年 4 月
12
Stewie 航運公司（“Stewie”）
馬紹爾羣島
M/V Magic Vela
75,003
2011
2021 年 5 月
13
史努比航運公司（“史努比”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法星雲
80,281
2010
2021 年 5 月
14
木蘭航運公司（“花木蘭”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法星光
81,048
2015
2021 年 5 月
15
灰姑娘航運公司（“灰姑娘”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法日食
74,940
2011
2021 年 6 月
16
米奇航運公司（“米奇”）
馬紹爾羣島
M/V Magic Callisto
74,930
2012
2022 年 1 月
17
三國海運株式會社（“孫悟空”）
馬紹爾羣島
M/V 魔幻冥王星
74,940
2013
2021 年 8 月
18
阿斯特里克斯航運公司（“阿斯特里克斯”）
馬紹爾羣島
M/V Magic Perseus
82,158
2013
2021 年 8 月
19
約翰尼·布拉沃航運公司（“Johnny Bravo”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法火星
76,822
2014
2021 年 9 月
20
加菲爾德航運公司（“加菲爾德”）
馬紹爾羣島
M/V 魔法鳳凰
76,636
2008
2021 年 10 月
21
傑裏航運公司（“Jerry S”）
馬紹爾羣島
M/V Ariana A
38,117
2005
2022 年 11 月
22
湯姆航運公司（“Tom S”）
馬紹爾羣島
M/V Gabriela A
38,121
2005
2022 年 11 月

(b) 為收購船隻而成立的合併子公司：

   
公司
公司成立的國家
1
  
湯姆海事有限公司（“Tom M”）
馬耳他
2
  
傑瑞海事有限公司（“Jerry M”）
馬耳他
3
  
Containco海運公司
馬紹爾羣島

F-8
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）


 1.
列報基礎和一般信息（續）：

(c) 合併後的非船舶所有子公司：

公司
公司成立的國家
1
  
卡斯特海事 SCR Corp.（“Castor SCR”） (1)                                                                         
馬紹爾羣島


(1)
該實體於2021年9月16日根據馬紹爾羣島法律成立，自2021年11月1日起擔任公司子公司的現金經理。

(d) 構成分拆中已終止業務的實體

 
公司
的國家
公司
船名
DWT
建造年份
配送日期至
蓖麻
1
Toro Corp.（“Toro”） (2)
馬紹爾羣島
—
—
—
—
2
Toro RBX Corp.（“Toro RBX”） (3)
馬紹爾羣島
—
—
—
—
3
火箭航運公司（“火箭”）
馬紹爾羣島
M/T 神奇北極星
115,351
2005
2021 年 3 月
4
Gamora Shipping Co（“Gamora”）
馬紹爾羣島
M/T Wonder Sirius
115,341
2005
2021 年 3 月
5
星爵航運公司（“Starlord”）
馬紹爾羣島
M/T Wonder Vega
106,062
2005
2021 年 5 月
6
鷹眼航運公司（“Hawkeye”）
馬紹爾羣島
M/T 神奇飛行員
106,162
2004
2021 年 5 月
7
遠景航運公司（“願景”）
馬紹爾羣島
M/T Wonder Mimosa
36,718
2006
2021 年 5 月
8
巨像航運公司（“巨像”）
馬紹爾羣島
M/T Wonder Musica
106,290
2004
2021 年 6 月
9
澤維爾航運公司（“澤維爾”）
馬紹爾羣島
M/T Wonder Formosa
36,660
2006
2021 年 6 月
10
德拉克斯航運公司（“德拉克斯”）
馬紹爾羣島
M/T Wonder Bellatrix
115,341
2006
2021 年 12 月
11
Elektra 航運公司（“Elektra”） (4)
馬紹爾羣島
—
—
—
—


(2)
於2022年7月29日註冊成立。在分配之日，Toro是控股公司，擁有Aframax/LR2和Handysize油輪的子公司以及Elektra的股權由其出資。


(3)
2022 年 10 月 3 日根據馬紹爾羣島法律註冊成立，自分配之日起擔任 Toro 及其子公司的現金經理。


(4)
在 2022 年 5 月 9 日出售 M/T Wonder Arcturus 並於 2022 年 7 月 15 日將該船交付給非關聯第三方之後，Elektra 不再擁有任何船隻。

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”） 以及美國證券交易委員會（“SEC”）中期財務信息的適用規則和條例編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則為完整的財務 報表所要求的所有信息和附註。這些聲明和附註應與公司於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告（“2022年年度報告”）一起閲讀。

F-9
CASTOR MARIMITE

未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

1。列報基礎和一般信息（續）：

這些未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與年度財務報表相同，管理層認為，這些調整反映了所有 調整，其中僅包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列報本期公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的。截至2023年3月31日的三個月的 期間的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。

2。重要會計政策和最近的會計公告：

關於公司重要會計政策的討論可以在截至2022年12月31日的年度合併財務報表中找到，該報表包含在公司2022年年度 報告中。除以下其他政策外，在截至2023年3月31日的三個月期間，這些政策沒有發生任何實質性變化。

在截至2023年3月31日的三個月中通過的新重要會計政策

對關聯方的投資（金融工具、確認和衡量）：
公司已選擇衡量沒有易於確定的公允價值的股權證券，這些證券不符合ASC 820公允價值衡量標準中的實用權宜之計，即使用每股資產淨值（或其等價物）按成本減去減值（如果有）估算公平 價值。在每個報告期內，公司還評估被投資者的業績及其繼續經營的能力和市場 狀況等指標，以確定投資是否受到減值，在這種情況下，公司將估算投資的公允價值以確定減值損失金額。

已終止的業務

公司將已通過銷售處置、以非出售方式處置或歸類為待售的實體或一組組件的組成部分歸類為已終止業務，代表已經（或將會）對公司運營和財務業績產生重大影響的 戰略轉變（注3）。

最近的會計公告：

最近沒有會計公告的通過預計會對公司本期 未經審計的中期簡明合併財務報表產生重大影響。

3。已終止的業務

在2023年3月7日 完成分拆後，公司已終止的業務與Toro、Elektra以及以前包括公司Aframax/LR2和Handysize油輪板塊的子公司的業務有關。截至該日，該公司尚未繼續參與Aframax/LR2和Handysize油輪業務（注1）。

F-10
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

3。已終止的業務（續）：

截至2022年12月31日未經審計的中期合併資產負債表中已終止業務的資產和負債組成部分包括 ：

流動資產：
  
2022年12月31日
  
現金和現金等價物
  
$
41,779,594
  
應收賬款交易，淨額
    
10,616,573
  
應向關聯方收取的款項
    
558,328
  
庫存
    
893,568
  
預付費用和其他資產
    
915,245
  
已終止業務的流動資產總額
    
54,763,308
  
         
非流動資產：
        
船隻，網
    
92,486,178
  
限制性現金
    
700,000
  
應向關聯方收取的款項
    
1,708,474
  
預付費用和其他資產
    
5,199,999
  
遞延費用，淨額
    
2,621,145
  
已終止業務的非流動資產總額
    
102,715,796
  
         
流動負債：
        
長期債務的流動部分，淨額
    
2,606,302
  
應付賬款
    
1,643,468
  
應計負債
    
2,269,281
  
已終止業務的流動負債總額
    
6,519,051
  
         
非流動負債：
        
長期債務，淨額
    
10,463,172
  
已終止業務的非流動負債總額
    
10,463,172
  

未經審計的中期簡明綜合收益表 中截至2022年3月31日的三個月以及2023年1月1日至2023年3月7日期間的已終止業務收入的組成部分包括以下內容：

F-11
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

3。已終止的業務（續）：
   
三個月
已結束
3月31日
    
1 月 1 日至
3月7日
  
   
2022
    
2023
  
收入：
            
定期包機收入
    
2,986,345
      
914,000
  
航程包機收入
    
10,734,868
      
7,930
  
泳池收入
    
3,109,235
      
22,447,344
  
船舶總收入
    
16,830,448
      
23,369,274
  
                 
費用：
                
航行費用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別向關聯方支付的213,837美元和294,831美元）
    
(7,241,316
)
    
(374,396
)
船舶運營費用
    
(5,236,713
)
    
(3,769,132
)
向關聯方收取的管理費
    
(688,500
)
    
(507,000
)
折舊和攤銷
    
(1,808,997
)
    
(1,493,759
)
收回可疑賬款準備金
    
—
      
266,732
  
支出總額
    
(14,975,526
)
    
(5,877,555
)
                 
營業收入
    
1,854,922
      
17,491,719
  
                 
其他收入/（支出）：
                
利息和財務成本
    
(184,222
)
    
(220,061
)
利息收入
    
615
      
253,165
  
外匯（虧損）/收益
    
22
      
(11,554
)
其他（支出）/收入總額，淨額
    
(183,585
)
    
21,550
  
                 
已終止業務的税前淨收益和綜合收益
  
$
1,671,337
    
$
17,513,269
  
所得税
    
(151,761
)
    
(173,937
)
已終止業務的淨收益和綜合收益，扣除税款
  
$
1,519,576
    
$
17,339,332
  

4。與關聯方的交易：

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司承擔了以下與關聯方交易有關的費用，這些費用包含在隨附的 未經審計的中期簡明綜合收益表中：

F-12
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

4。與關聯方的交易（續）：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
管理費相關方
            
管理費 — Castor Ships (a)
  
$
1,080,000
    
$
1,188,000
  
管理費 — Pavimar (b)
    
450,000
      
643,500
  
                 
包含在航行費用中
                
包機租賃佣金 — Castor Ships (a)
  
$
488,672
    
$
326,770
  
                 
包含在一般和管理費用中
                
管理費 — 輪船 (a)
  
$
300,000
    
$
750,000
  

截至2022年12月31日和2023年3月31日，與關聯方的餘額包括以下內容：

   
十二月三十一日
2022
    
3月31日
2023
  
資產：
            
輪船應付款 (a) ——當前
  
$
—
    
$
379,435
  
輪船應付款 (a) ——非當期
    
3,514,098
      
3,198,586
  
應收自 Pavimar (b) 的款項 — 當前
    
2,664,976
      
3,030,158
  
Toro (c) 與分拆費用補償有關的應付款
    
—
      
124,144
  
對 Toro (c) 的投資 — 非流動
    
—
      
117,319,357
  
                 
負債：
                
由於 Castor (a) — 當前
  
$
227,622
    
$
—
  

(a) 輪船：自2020年9月1日（即最初的輪船管理協議 生效日期）起，到2022年6月30日，根據主管理協議（“主管理協議”） 和單獨的商業船舶管理協議（“船舶管理協議”）中規定的條款和條件（“船舶管理協議”），Castor 船舶管理公司的業務並向其提供商業船舶管理、 租船和管理服務公司及其擁有船隻的子公司。在上述期間，為了換取Castor Ship的服務，公司及其子公司向Castor Ships支付了：(i) 每季度固定的 管理費，金額為30萬美元，用於公司業務的管理和管理；(ii) 根據船舶管理協議提供服務的每艘船的每日費用為250美元；(iii) 安排的所有租船協議的佣金率為 1.25% 由Castor Ships提供，（iv）每筆船舶銷售和購買交易的佣金為1％。

F-13
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

4。與關聯方的交易（續）：

自2022年7月1日起，公司和公司的每家船舶所有子公司經雙方同意，與Castor Ships 簽訂了經修訂和重述的主管理協議（“經修訂和重述的主管理協議”），任命Castor Ships為公司船舶的商業和技術經理。經修訂和重述的主管理協議以及每艘船擁有的子公司與Castor Ships簽署的新船舶管理協議（統稱為 “經修訂的輪船管理協議”）完全取代了Castor Ships管理協議。根據經修訂和重訂的主管理協議 ，Castor Ships管理公司的整體業務，為公司擁有船舶的子公司提供廣泛的航運服務，例如船員管理、技術管理、運營僱傭管理、保險 管理、供應、加油、會計和審計支持服務、商業、租船和行政服務，包括但不限於為公司船隊確保就業，安排和監督船隻 sels 的 廣告運營，應要求提供與出售船舶有關的技術援助，根據請求談判新的融資的貸款和信貸條款，提供一般公司和行政服務等 ，它可以自行決定將這些服務分包給其他當事方。對於在提供上述服務期間發生的任何損失、損壞、延誤或費用，Castor Ships通常不對公司承擔任何責任，除非{ br} 此類事件是由Castor Ships或其員工的欺詐、重大過失或故意不當行為引起的（對此公司的追回將限於固定管理費的兩倍，定義如下）。儘管如此，Castor Ships 在任何情況下都不會對公司船員的行為負責。公司還同意在某些情況下對Castor Ships進行賠償。

作為Castor Ships提供的服務的交換，公司及其船舶所有子公司向Castor Ships（i）向Castor Ships支付固定季度管理費，金額為75萬美元，用於 業務的管理和管理（“固定管理費”），（ii）從船舶運營中獲得的所有總收入的1.25％佣金，（iii）每完成一次銷售和購買的佣金為1％ {} 交易。此外，公司的每家船舶所有子公司向Castor Ships支付每艘集裝箱船和幹散貨船925美元的每日管理費，以及每艘油輪975美元的每日管理費（統稱為 “Ship 管理費”），用於提供船舶管理協議中規定的船舶管理服務。Pavimar由擁有幹散貨船的子公司直接支付，其先前商定的按比例支付每艘船600美元的每日管理費，而Castor Ships則由商定的每日船舶管理費的剩餘金額支付325美元。在經修訂和重述的 Master 管理協議生效之日每週年之際，船舶管理費和公寓管理費將根據通貨膨脹進行調整。公司還向Castor Ships報銷特殊費用和成本，例如公司船舶的特殊維修、維護或結構變更的費用。

經修訂和重述的主管理協議的有效期為自生效之日起八年，除非協議根據其中所載規定提前終止，否則該期限在 生效日期的每個週年日自動連續延長八年，從生效之日起算。如果公司嚴重違反主管理協議或公司控制權變更（包括某些業務合併，例如合併或 處置公司全部或幾乎全部資產或公司現任董事或首席執行官等關鍵人員變動），公司終止了經修訂和重述的主管理協議 ，Castor Ships 有權獲得相當於總金額七倍的解僱費 的固定管理費，按年度計算。這筆終止費是每份船舶管理協議規定的任何終止費之外的額外費用。

2023 年 1 月，Castor Ships 將公司集裝箱船的技術子管理從 Pavimar 移交給了第三方船舶管理公司。

F-14
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

4。與關聯方的交易（續）：

截至2023年3月31日，根據經修訂的Castor Ships管理協議的規定，Castor Ships（i）已將公司集裝箱船的技術 管理分包給第三方船舶管理公司，（ii）與Pavimar共同管理公司的幹散貨船。Castor Ships自費向集裝箱船技術管理公司支付其分包給 的服務費用，而無需向公司支付任何額外費用。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司產生的銷售和購買佣金分別為0美元和235,500美元，包含在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中 中的 “船隻，淨額”。

修訂後的輪船管理協議還規定，向Castor Ships提供相當於一個月的船舶每日運營成本的預付資金作為營運資金擔保， 如果船舶不再由Castor Ship管理，則可退還。截至2022年12月31日，此類預付款總額為3514,098美元，分別在隨附的未經審計的中期合併 未經審計的中期資產負債表中以 “關聯方應付款，非當期” 列報。截至2023年3月31日，此類預付款分別為3,198,586美元和315,512美元，分別在隨附的 未經審計的中期合併資產負債表中的 “關聯方應付款，非當期” 和 “關聯方應付款，當前應付款” 中列報。315,512美元的金額與兩艘被歸類為待售船隻有關（附註4 (b)）。截至2022年12月31日， 應向Castor Ships支付的淨金額為214美元，這與他們代表公司支付的運營費用有關。截至2023年3月31日，Castor Ships應付的淨金額為110,248美元，用於支付他們代表公司支付的運營費用。

此外，截至2022年12月31日和2023年3月31日，應向郵輪支付的金額分別為227,408美元和46,325美元，這些款項與腳輪管理協議和經修訂的郵輪管理協議所涵蓋的服務有關。因此，截至2022年12月31日，應付給Castor Ships的總金額為227,622美元，在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中，以 “關聯方應付款，當前淨額” 列報。

因此，截至2023年3月31日，Castor Ships的應付淨額為379,435美元，在隨附的未經審計的中期 合併資產負債表中，以 “關聯方應付款，當前” 列報。

(b) Pavimar：從公司成立到2022年6月30日，Pavimar以獨家方式向公司所有 船舶所有子公司提供廣泛的航運服務，包括船員管理、技術管理、運營管理、保險管理、供應、加油、船舶會計和審計支持服務， 可自行選擇將這些服務分包給其他方。自2020年1月1日起，在截至2020年8月31日的八個月期間，公司當時組成其船隊的船隻需支付每艘船每天500美元的每日管理費 。2020年9月1日，公司當時的船舶所有子公司與Pavimar簽訂了修訂後的船舶管理協議，該協議完全取代了當時現有的船舶 管理協議（“技術管理協議”）。根據2020年9月1日生效的技術管理協議條款，Pavimar向公司的所有船舶所有子公司提供先前協議中規定的 系列技術、船員、保險和運營服務，以換取每艘 船的每日管理費 600 美元。自2022年7月1日起，經雙方同意，Pavimar與公司油輪所有子公司之間簽訂的技術管理協議終止。就此類終止而言，Pavimar和擁有油輪 的子公司同意相互免除和免除因各自協議而產生的任何過去和未來責任。此外，自2022年7月1日起，根據經修訂和重述的 主管理協議的條款，Pavimar作為Castor Ships的共同經理，繼續向擁有幹散貨船的子公司提供與公司簽訂經修訂的 和重述管理協議之前提供的相同範圍的技術管理服務，以換取先前商定的每艘船每日600美元的管理費。從收購集裝箱船之日起，Pavimar還作為Castor Ships的副經理對集裝箱船進行技術管理。2023 年 1 月下旬，Castor Ships 將公司集裝箱船 的技術子管理從 Pavimar 移交給了第三方船舶管理公司。

F-15
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

4。與關聯方的交易（續）：

截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar已將公司四艘船（包括三艘幹散貨船和一艘集裝箱船）和三艘幹散裝船的技術管理分包給了第三方船舶管理公司。這些第三方管理 公司以固定的年費為相應的船隻提供技術管理服務，這筆費用由 Pavimar 自費。關於第三方船舶管理公司提供的分包服務， 截至2022年12月31日和2023年3月31日，該公司在兩個期間從Pavimar到期的營運資金擔保存款總額為258,252美元，在隨附的未經審計的 中期合併資產負債表中以 “關聯方應付款，當前應付款” 列報。此外，Pavimar及其分包商第三方經理使用公司支付給Pavimar的資金支付運營費用。截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar應付的淨額分別為2,665,824美元和2818,056美元，涉及Pavimar支付的款項或代表公司向Pavimar支付的預付款。此外，截至2022年12月31日和2023年3月31日，應向Pavimar支付的款項為259,100美元和46,150美元，用於技術管理協議所涵蓋的額外服務。因此，截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar應付的淨額分別為2664,976美元和3,030,158美元， 在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中分別列報在 “關聯方應付款，當前應付款” 中。

(c) 對關聯方的投資：

如附註1所述，作為分拆的一部分，Castor獲得了14萬股A系列優先股，規定金額為1,000美元，面值為每股0.001美元。公司 持有所有已發行和流通的A系列優先股（注1）。A系列優先股沒有投票權。A系列優先股可由公司選擇從發行日三週年開始 轉換為普通股，直到七週年為止，轉換價格等於從分配日開始的連續五個 交易日內（i）Toro 普通股VWAP的150％，以及（ii）Toro普通股在連續10個交易日內的VWAP（較低者）期限在緊接書面轉換通知送達之日之前的交易日到期； 規定，也就是説，在任何情況下，轉換價格都不得低於2.50美元。

由於A系列優先股沒有可觀的市場，因此確認為117,222,135美元（注11），這是通過考慮第三方估值後通過公允價值層次結構的2級輸入確定的股票公允價值。初始確認的公允價值被視為成本。所採用的估值方法包括將A系列優先股 的價值分為兩個部分，即 “直接” 優先股部分和期權部分。使用這兩個組成部分之和的平均值估計A系列優先股的價值為117,222,135美元。估值方法和 用於每個組成部分的其他重要可觀測輸入如下所示：

​
  
​
​
估值技術
​
​
其他重要的可觀察輸入
​
​
價值觀
​
​
“直接” 優先股成分
​
​
折扣現金流模型
​
​
• 加權平均資本成本
​
​
12.80%
​
​
選項組件
​
​
布萊克·斯科爾斯
​
​
• 波動率
• 無風險利率
• 加權平均資本成本
• 行使價
• 股價（基於前 5 個交易日的交易量加權平均值）
​
​
69.0%
3.16%
12.80%
$5.75
$4.52
​

F-16
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

4。與關聯方的交易（續）：

截至2023年3月31日，對Toro的投資總價值為117,319,357美元，包括97,222美元的應計股息，在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中作為 “關聯方投資” 單獨列報。截至2023年3月31日，公司未發現同一發行人的相同或相似投資的任何減值跡象或任何可觀察到的價格。

此外，Castor有權獲得14萬股A系列優先股的累積現金分紅，年利率為1.00％，按規定金額為每股1,000美元，每年1月、4月、7月和10月15日按季度應收賬款 ，但須經Toro董事會批准。但是，對於在重置日期（A系列優先股 發行日七週年）或之後開始的每個季度股息期，股息率將是前一個季度股息期的有效股息率乘以係數1.3；前提是任何季度分紅期 的年股息率不超過20％。由於第一筆現金分紅將在每年4月15日收到，因此公司確認了2023年3月7日至2023年3月31日期間的97,222美元，在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中，在 “來自 關聯方的股息收入” 中列報。

成功完成分拆後，Toro向Castor償還了2570,503美元，用於支付Castor產生的與分拆相關的費用。Toro 不會向 Castor 償還 在 2023 年 3 月 7 日之後由任何 Toro 子公司產生或支付的任何費用。截至 2023 年 3 月 31 日，應由 Toro 償還的未付費用為 124,144 美元，在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中列報為 “關聯方 方應付款，當前應付款”。

(d) 購置船隻：

2022年1月4日，該公司的全資子公司米奇根據2021年12月17日簽訂的收購協議，交付了M/V Magic Callisto，這是一艘從第三方手中收購的日本建造的Panamax幹散貨船，Petros Panagiotidis的家族成員擁有少數股權。這艘船是以2,355萬美元的價格購買的。交易條款由 由公司無私和獨立董事組成的特別委員會協商和批准。收購 M/V Magic Callisto 的資金來自手頭現金。

5。遞延費用，淨額：

在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中，遞延幹發貨成本的變動情況如下：

   
幹船塢成本
  
2022 年 12 月 31 日餘額
  
$
5,357,816
  
增補
    
37,457
  
攤銷
    
(562,058
)
轉至持有待售資產（附註 7 (b)）
    
(1,162,092
)
2023 年 3 月 31 日餘額
  
$
3,671,123
  

F-17
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

6。收購定期租約的公允價值：

關於2022年10月收購附有時間 租船的M/V Ariana A和M/V Gabriela A，公司確認的無形資產分別為897,436美元和2,019,608美元，代表了船舶優惠定期租約的公允價值。M/V Ariana A和M/V Gabriela A的附屬包機分別於2022年11月23日和2022年11月30日開始交付。M/V Ariana A 附帶章程於 2023 年第一季度簽訂，相應的 無形負債在此期間已全部攤銷。

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與上述收購相關的收購定期租船的攤銷額分別為0美元和1,026,959美元，包含在隨附的 未經審計的中期簡明綜合收益表中的 “船舶總收入” 中。截至2023年3月31日，M/V Gabriela A無形資產 資產的未攤銷部分總額為1,480,547美元，根據相應租船合同的預計到期日期，預計將在2023年內攤還為船舶收入攤銷1215,374美元，在2024年內攤銷265,173美元。

7。船隻，淨值/待售資產：

(a) 船隻，淨額：隨附的未經審計的中期合併資產負債表中的金額分析如下：

   
船舶成本
    
累計折舊
    
賬面淨值
  
2022 年 12 月 31 日餘額
    
372,382,480
      
(28,974,014
)
    
343,408,466
  
— 轉至待售資產 (b)
    
(20,042,433
)
    
2,979,087
      
(17,063,346
)
— 期限折舊
    
—
      
(5,250,405
)
    
(5,250,405
)
2023 年 3 月 31 日餘額
    
352,340,047
      
(31,245,332
)
    
321,094,715
  

截至2023年3月31日，公司船隊中總賬面價值為2.724億美元的22艘船中，有18艘被列為待售 的船舶的賬面價值，被優先抵押為貸款額度的抵押品（注8）。

(b) 為出售而持有的資產

2023 年 3 月 13 日，公司與一家非關聯第三方達成協議，出售 M/V Magic Rainbow，總銷售價格為 1,260萬美元。此外，2023年3月23日，公司與一家非關聯第三方達成協議，以1,395萬美元的總銷售價格出售M/V Magic Moon。公司 遵循了 ASC360 的規定，由於截至2023年3月31日，資產負債表日已滿足分類所需的所有標準，因此將總額為17,063,346美元的船舶賬面價值和此類船隻的 遞延費用和船上庫存（分別為1,162,092美元和144,269美元）歸類為 “待售資產”，按較低者計算賬面價值和公允價值（銷售價格）減去銷售成本。截至2023年3月31日，尚未記錄與預計出售船舶有關的減值費用 ，因為截至資產負債表日，這些船舶的賬面金額加上未攤銷的幹船塢成本低於其公允價值減去銷售成本。公司預計 將在2023年第二季度確認出售M/V Magic Rainbow的收益約為380萬美元，出售M/V Magic Moon 的收益約為460萬美元，不包括任何交易相關成本。M/V Magic Rainbow 於 2023 年 4 月 18 日交付給其新所有者，M/V Magic Moon 預計將在2023年第三季度交付給其新所有者。

F-18
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

8。長期債務：

隨附的2023年3月31日未經審計的中期合併資產負債表中顯示的長期債務金額分析如下：

      
已結束的年度/期間
  
貸款設施
借款人
  
十二月三十一日
2022
    
3月31日
2023
  
1,100萬美元定期貸款額度 (a)
Spetses-皮卡丘
  
$
6,200,000
    
$
5,800,000
  
450萬美元定期貸款機制 (b)
小酒館
    
2,850,000
      
2,700,000
  
1,529 萬美元定期貸款額度 (c)
Pocahontas-Jumaru
    
11,993,000
      
11,522,000
  
4,075萬美元定期貸款額度 (e)
Liono-Snoopy-Cinderella-Luffy
    
34,980,000
      
33,826,000
  
2315 萬美元定期貸款額度 (f)
Bagheera-Garfield
    
17,800,500
      
16,566,000
  
5,500 萬美元定期貸款機制 (g)
花木蘭-Johnny Bravo-Songoku-Asterix-Stewie
    
44,395,000
      
40,860,000
  
2,250萬美元定期貸款額度 (h)
Tom-Jerry
    
22,250,000
      
20,750,000
  
長期債務總額，包括與待售資產相關的債務
    
$
140,468,500
    
$
132,024,000
  
減去：遞延融資成本
      
(1,696,738
)
    
(1,510,587
)
長期債務總額，包括與待售資產相關的債務，扣除遞延融資成本
    
$
138,771,762
      
130,513,413
  
                   
已呈現：
                  
長期債務的當前部分
    
$
29,848,400
    
$
24,740,000
  
減去：遞延融資成本的當期部分
      
(677,585
)
    
(595,253
)
長期債務的流動部分，扣除遞延融資成本
    
$
29,170,815
    
$
24,144,747
  
                   
與待售資產相關的債務
    
$
—
      
9,995,000
  
減去：遞延融資成本的當期部分
      
—
      
(90,844
)
與待售資產相關的債務，扣除遞延融資成本
      
—
      
9,904,156
  
               $    
長期債務的非流動部分
      
110,620,100
      
97,289,000
  
減去：遞延融資成本的非流動部分
      
(1,019,153
)
    
(824,490
)
長期債務的非流動部分，扣除遞延融資成本
    
$
109,600,947
    
$
96,464,510
  

F-19
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

8。長期債務（續）：

a. 1,100萬美元的定期貸款額度

2023年3月31日，與Alpha Bank, S.A.（“Alpha Bank”）簽署了由SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率的通知，其中保證金（定義見貸款協議）將增加 百分比，相當於在應用SOFR方法時選擇的第一個展期內，美元倫敦銀行同業拆借利率和SOFR之間的正差額（即起息日期為2023年4月3日）。無論未來的展期如何，該百分比都將適用於未來貸款的 期限。公司與Alpha Bank的1,100萬美元優先擔保信貸額度（“1100萬美元定期貸款額度”）的更多細節將在公司2022年年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度的 合併財務報表附註7中討論。

b. 450萬美元定期貸款機制

公司與Chailease International Financial Services Co. 的450萬美元優先擔保信貸額Ltd.（“450萬美元定期貸款額度”）在 的附註7中討論了截至2022年12月31日止年度的合併財務報表，該報表包含在公司2022年年度報告中。

c. 1,529 萬美元的定期貸款額度

公司與漢堡商業銀行股份公司提供的1,529萬美元優先擔保信貸額度（“1,529萬美元定期貸款額度”）的細節在截至2022年12月31日的合併財務報表附註7中進行了討論，該附註7包含在公司2022年年度報告中。

d. 1,800 萬美元定期貸款額度

2023年3月7日，作為分拆的一部分，扣除遞延融資費用的未償本金向Toro繳納了12,413,056美元（注1），託羅取代 公司成為與Alpha Bank S.A. 簽訂的1,800萬美元優先擔保信貸額度（“1,800萬美元定期貸款額度”）下的擔保人。截至2022年12月31日止年度的 合併財務報表附註7討論了1,800萬美元定期貸款額度的更多細節，該附註7包含在公司2022年年度報告中。

e. 4,075萬美元定期貸款額度

公司向漢堡商業銀行股份公司提供的4,075萬美元優先擔保信貸額度（“4,075萬美元定期貸款額度”）的細節在截至2022年12月31日的合併財務報表附註7中進行了討論，該附註7包含在公司2022年年度報告中。

f. 2,315 萬美元定期貸款額度

公司向Chailease International Financial Services（新加坡）私人有限公司提供的2315萬美元優先擔保信貸額度的詳情Ltd.（“2315萬美元定期貸款 融資”）在截至2022年12月31日的合併財務報表附註7中進行了討論，該附註7包含在公司2022年年度報告中。2023年4月18日，公司在該融資機制下從出售M/V Magic Rainbow的收益中償還了695萬美元，這是由M/V Magic Rainbow擔保的貸款的一部分，還款時間表也進行了相應調整。

g. 5,500萬美元定期貸款額度

公司與德意志銀行股份公司提供的5,500萬美元優先擔保信貸額度（“5,500萬美元定期貸款額度”）的細節在公司2022年年度報告中包含的截至2022年12月31日的合併財務 報表附註7中進行了討論。

F-20
CASTOR MARIMITE
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

8。長期債務（續）：

h. 2,250萬美元定期貸款額度

公司與Chailease International Financial Services（新加坡）私人有限公司的2,250萬美元優先擔保信貸額度的詳細信息。Ltd.（“2,250萬美元定期貸款額度”）在截至2022年12月31日的合併財務報表附註7中討論了 ，該附註包含在公司2022年年度報告中。

截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司遵守了其債務協議中規定的所有財務契約。

截至2023年3月31日的限制性現金，包括流動和非流動現金，包括（i）根據上文討論的1,100萬美元定期貸款額度、 1,529萬美元定期貸款額度、4,075萬美元定期貸款額度和5,500萬美元定期貸款額度所需的最低660萬美元流動性存款，（ii）1,529萬美元定期貸款額度，即4,029萬美元定期貸款機制要求的110萬美元幹船儲備賬户上文討論的7500萬美元定期貸款機制和5,500萬美元定期貸款額度，以及（iii）170萬美元的留存款根據1,529萬美元定期貸款機制和4,075萬美元定期貸款機制的要求。

截至2022年12月31日的限制性現金，包括流動和非流動現金，包括（i）根據上文討論的1,100萬美元定期貸款額度、1,529萬美元定期貸款額度、4,075萬美元定期貸款額度和5,500萬美元定期貸款額度所需的最低660萬美元流動性存款，（ii）1,529萬美元定期貸款額度，4,075萬美元 定期貸款機制和上面討論的5,500萬美元定期貸款額度，以及（iii）170萬美元的留存款根據1,529萬美元定期貸款機制和4,075萬美元定期貸款機制的要求。

截至2023年3月31日，公司未償債務安排（包括與待售資產相關的債務）的年度本金支付額必須在資產負債 表日期之後支付，具體如下：

截至3月31日的十二個月期間，
  
金額
  
2024
    
34,735,000
  
2025
    
30,193,400
  
2026
    
14,820,400
  
2027
    
47,175,200
  
2028
    
5,100,000
  
長期債務總額
  
$
132,024,000
  

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司長期債務的加權平均利率分別為3.6％和8.1％。

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月，長期債務產生的總利息分別為120萬美元和270萬美元，包含在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中的利息和財務成本 （注17）。

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（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

9。投資股票證券

截至2023年3月31日的三個月期間，上市股票證券的變動摘要如下表所示：

   
股權證券
  
2022 年 12 月 31 日餘額
  
$
—
  
收購的股權證券
    
31,742,081
  
出售股權證券的收益
    
(258,999
)
出售股票證券的收益
    
2,636
  
期末按公允價值重新估值的股票證券的未實現虧損
    
(7,695,588
)
2023 年 3 月 31 日餘額
  
$
23,790,130
  

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司分別從其對上市股票證券的投資中獲得了0美元和313,716美元的股息。

10。股權資本結構：

根據經修訂的公司章程，公司的法定股本由2,000,000股股票組成，面值每股0.001美元，其中19.5億股被指定為普通股 ，5,000,000股被指定為優先股。在截至2023年3月31日的三個月中，公司股票和未兑現的認股權證沒有變動。有關公司股本的條款和 權利的進一步描述以及2023年1月1日之前的股權交易詳情，請參閲公司2022年年度 報告中包含的截至2022年12月31日的合併財務報表附註8。

11。金融工具和公允價值披露：

公司的主要金融資產包括銀行現金、限制性現金、交易應收賬款、對上市股票的投資、對關聯方的投資以及關聯方/應付款 。公司的主要金融負債包括貿易應付賬款、應計負債、關聯方應付金額和長期債務。

以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值：

現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款交易、淨額、關聯方/應付金額和應付賬款：由於這些金融工具的短期到期日性質，在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中報告的賬面價值 是對其公允價值的合理估計。現金、現金等價物和限制性現金，current 被視為一級項目，因為它們代表短期到期的流動資產。賬面價值近似於歸類為限制性非流動現金的計息現金的公允市場價值，被視為公允價值層次結構的 第 1 級項目。

對上市股票證券的投資：該金融 工具在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中報告的賬面價值代表其公允價值，被視為公允價值層次結構的第一級項目，因為它是通過活躍市場的報價確定的。

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（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

11。金融工具和公允價值披露：（續）：

長期債務：由於其 可變利率，附註8中討論的擔保信貸額度的記錄價值是對其公允價值的合理估計，因此根據公允價值層次結構，被視為二級項目，因為在整個貸款期限內，倫敦銀行同業拆借利率和SOFR利率可以在通常的報價間隔內觀察。

對關聯方的投資：關聯方的投資最初按公允價值計量，公允價值被視為成本，隨後評估A系列優先股是否存在任何可觀察到的市場，相同或相似投資的任何可觀察到的價格變動以及是否存在任何減值跡象。根據該公司的評估，截至2023年3月31日，沒有發現任何此類病例 。

以下是關聯方投資的非經常性公允價值計量的表格介紹。
​
​
  
3月31日
2023
  
​
​
  
意義重大
其他可觀察的輸入
（第 2 級）
  
​
​
  
總收益/（虧損）
  
非經常性公允價值衡量標準
​
​
      
​
​
      
​
​
      
投資關聯方（注4）
​
​
    
117,222,135
  
​
​
    
117,222,135
  
​
​
    
-
  
關聯方投資總額
​
​
  
$
117,222,135
  
​
​
  
$
117,222,135
  
​
​
  
$
 -  

信用風險集中：可能使公司面臨嚴重集中的信用風險的金融工具主要包括 現金和現金等價物以及貿易應收賬款。該公司將其主要由存款組成的現金和現金等價物存放在具有高信用資格的金融機構中。公司定期對其存款的金融機構的相對 信用狀況進行評估。公司通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估，用應收賬款來限制其信用風險。

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12。承諾和意外開支：

各種索賠、訴訟和投訴，包括涉及政府法規和產品責任的索賠、訴訟和投訴，都是在航運業務的正常過程中出現的。此外，損失可能源於與租船人、代理人、保險的糾紛以及與供應商提出的與公司船舶運營有關的其他索賠。目前，管理層不知道有任何此類索賠或或有負債，應在 予以披露，或應在隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表中為此編列準備金。

當管理層意識到可能存在負債並能夠合理估計可能的風險時，公司就會計入環境負債成本。目前， 管理層不知道有任何此類索賠或負債，這些索賠或或有負債應在隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表中予以披露或編列準備金。公司承保 承擔與船舶行為相關的責任，但不得超過保賠俱樂部國際集團成員保護與賠償（P&I）俱樂部規定的最高限額。

(a) 長期租賃合同下的承付款

下表根據公司截至2023年3月31日對不可取消的定期 租船合同的承諾，列出了未來向公司支付的最低合同租賃款項（租船人佣金總額）。不可取消的定期包機合同包括固定費率的定期租船合同或與波羅的海乾旱指數（“BDI”）掛鈎的包機。對於指數掛鈎合約，合同租賃付款是使用生效之日衡量的BDI掛鈎利率計算的 。

此外，某些浮動利率合同可以選擇在預定期限內轉換為固定利率，在這種情況下，如果租賃付款已轉換為固定利率，則該期間的最低合同租賃付款是使用商定的轉換後的固定利率計算的。計算結果不包括任何假設的休假天數。

截至3月31日的十二個月期間，
  
金額
  
2024
  
$
62,211,180
  
2025
    
607,778
  
總計
  
$
62,818,958
  

F-24

 
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（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

13。普通股每股收益/（虧損）：

公司通過將每個時期普通股股東可獲得的淨收益/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數 來計算每股普通股的收益/（虧損）。

攤薄後的每股普通股收益/（虧損）（如果適用），反映了行使潛在攤薄工具時可能發生的潛在攤薄，導致 發行額外股票，然後分享公司的淨收益。在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中，在此期間以及截至該日期 未償還的認股權證的影響將具有抗攤薄作用，因此不包括在攤薄後每股收益的計算中。因此，在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中，“每股基本收益” 等於 “攤薄後每股收益”。有關這些證券條款和條件的更多 信息，請參閲公司2022年年度報告中包含的截至2022年12月31日的合併財務報表附註11。

構成隨附的未經審計的 中期簡明綜合收益報表的每個期間普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算組成部分如下：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
持續經營業務的淨收益/（虧損）和綜合收益/（虧損），扣除税款
  
$
18,456,712
    
$
(6,510,038
)
已終止業務的淨收益和綜合收益，扣除税款
    
1,519,576
      
17,339,332
  
淨收益和綜合收益
    
19,976,288
      
10,829,294
  
已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數
    
94,610,088
      
94,610,088
  
普通股每股收益/（虧損），基本和攤薄後的持續業務
    
0.20
      
(0.07
)
普通股每股收益，基本業務和攤薄後已終止業務
    
0.02
      
0.18
  
普通股每股收益，基本收益和攤薄後總收益
    
0.21
      
0.11
  

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（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

14。船舶總收入：

下表包括公司在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期間獲得的航程收入，如隨附的未經審計的中期 簡明綜合收益表所示：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
定期包機收入
    
37,810,865
      
24,468,970
  
船舶總收入
  
$
37,810,865
    
$
24,468,970
  

在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司的收入均來自定期租船。

公司通常簽訂固定利率或與指數掛鈎的費率章程，可以選擇轉換為固定利率定期租約，從一個月到十二個月不等，在個別情況下，根據市場狀況，更長的期限為 。承租人對訪問的港口、航運路線和船速擁有完全的自由裁量權，但須遵守下文討論的所有者保護限制。定期租船協議可能有延期 的選項，從幾個月到有時甚至幾年不等。除其他外，定期租船合同通常提供有關船速和性能的典型保證以及船東保護限制，例如 只能由租船人將船隻送往安全港口，始終遵守適用的制裁法律和戰爭風險，並且只運送合法和非危險的貨物。

15。船舶運營費用和航行費用：

隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中的金額分析如下：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
船舶運營費用
  
2022
    
2023
  
機組人員和機組人員相關費用
    
4,952,614
      
5,937,987
  
維修和保養、備件、存儲、分類、化學品和氣體、油漆、容器
    
2,886,534
      
2,862,901
  
潤滑劑
    
618,771
      
796,155
  
保險
    
919,252
      
913,414
  
噸位税
    
185,732
      
235,212
  
其他
    
564,502
      
522,014
  
船舶運營費用總額
  
$
10,127,405
    
$
11,267,683
  

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
航行費用
  
2022
    
2023
  
經紀佣金
    
452,727
      
393,247
  
經紀佣金-關聯方
    
488,672
      
326,770
  
港口和其他費用
    
214,711
      
88,534
  
掩體消耗
    
969,323
      
402,131
  
掩體（收益）/損失
    
(1,135,979
)
    
66,403
  
航行費用總額
  
$
989,454
    
$
1,277,085
  

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（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

16。一般和管理費用：

一般和管理費用分析如下：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
審計費
  
$
58,310
    
$
57,496
  
首席執行官兼首席財務官和董事薪酬
    
18,000
      
18,000
  
專業費用和其他費用
    
545,397
      
309,168
  
行政費相關方（注4 (a)）
    
300,000
      
750,000
  
總計
  
$
921,707
    
$
1,134,664
  

17。利息和財務成本：

隨附的未經審計的中期合併資產負債表中的金額分析如下：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
長期債務的利息
  
$
1,200,985
    
$
2,719,402
  
遞延融資費用的攤銷
    
185,994
      
186,151
  
其他財務費用
    
62,634
      
182,526
  
總利息和財務成本
  
$
1,449,613
    
$
3,088,079
  

18。區段信息：

2022 年底，該公司收購了兩艘集裝箱船。由於此類集裝箱船與公司其他運營部門相比具有不同的特徵， 確定，自2022年第四季度起，它分為兩個應申報的細分市場：（i）幹散貨和（ii）持續運營的集裝箱船。應報告的分部反映了公司的內部組織以及首席運營決策者審查經營業績和在公司內部分配資本的方式。此外，由幹散貨船運輸的乾貨商品的運輸與 集裝箱化產品的運輸（由集裝箱船運輸）具有不同的特點。此外，集裝箱貨物的運輸、貿易性質以及貿易路線、租船人和貨物裝卸都與幹散貨 細分市場不同。

下表列出了截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司應申報分部的信息。在編制應申報分部 時遵循的會計政策與編制公司未經審計的中期簡明合併財務報表時遵循的會計政策相同。分部業績是根據運營收入進行評估的。

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（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

18。細分市場信息（續）：

   
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的三個月
  
   
2022
    
2023
  
   
幹散裝
段
    
總計
    
幹散貨細分市場
    
容器
船
段
    
總計
  
定期包機收入
  
$
37,810,865
      
37,810,865
    
$
21,031,930
      
3,437,040
      
24,468,970
  
船舶總收入
  
$
37,810,865
      
37,810,865
    
$
21,031,930
      
3,437,040
      
24,468,970
  
航行費用（包括關聯方的費用）
    
(989,454
)
    
(989,454
)
    
(1,109,565
)
    
(167,520
)
    
(1,277,085
)
船舶運營費用
    
(10,127,405
)
    
(10,127,405
)
    
(9,708,905
)
    
(1,558,778
)
    
(11,267,683
)
向關聯方收取的管理費
    
(1,530,000
)
    
(1,530,000
)
    
(1,665,000
)
    
(166,500
)
    
(1,831,500
)
折舊和攤銷
    
(4,272,809
)
    
(4,272,809
)
    
(4,553,307
)
    
(1,259,156
)
    
(5,812,463
)
分部營業收入/（虧損）
  
$
20,891,197
    
$
20,891,197
    
$
3,995,153
    
$
285,086
    
$
4,280,239
  
利息和財務成本
            
(1,478,573
)
                    
(2,941,420
)
利息收入
            
3,356
                      
660,541
  
外匯（虧損）/收益
            
(1,256
)
                    
(55,082
)
股權證券的未實現虧損
            
—
                      
(7,695,588
)
減去：未分配的公司一般和管理費用
            
(921,707
)
                    
(1,134,664
)
減去：公司利益和財務成本
            
28,960
                      
(146,659
)
減去：公司利息收入
            
21,848
                      
138,423
  
減去：公司匯率（虧損）/收益
            
(32
)
                    
(6,496
)
股票證券的股息收入
            
—
                      
313,716
  
關聯方的股息收入
                                    
97,222
  
出售股票證券的收益
            
—
                      
2,636
  
税前持續經營業務的淨收益/（虧損）和綜合收益/（虧損）
          
$
18,543,793
                    
$
(6,487,132
)
已終止業務的税前淨收益和綜合收益
          
$
1,671,336
                    
$
17,513,269
  
税前淨收益和綜合收益
          
$
20,215,129
                    
$
11,026,137
  

分部總資產與隨附的2022年12月31日和2023年3月31日未經審計的中期合併資產負債表中列報的總資產的對賬情況如下：

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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

18。細分市場信息（續）：

   
截至
十二月三十一日
2022
    
截至
3月31日
2023
  
幹散貨細分市場
  
$
339,599,683
    
$
326,681,599
  
集裝箱船部分
    
52,850,927
      
50,116,804
  
現金和現金等價物 (1)
    
82,336,438
      
54,634,994
  
預付費用和其他資產 (1)
    
654,796
      
141,888,607
  
來自持續經營業務的總資產
  
$
475,441,844
    
$
573,322,004
  
來自已終止業務的總資產
  
$
157,479,104
    
$
—
  
合併資產總額
  
$
632,920,948
    
$
573,322,004
  


(1)
指未經審計的中期簡明合併財務報表中包含的其他非船舶所有實體的資產。

19.
後續事件：

(a) 2023 年 4 月 20 日，公司收到納斯達克股票市場的書面通知，稱其未遵守在納斯達克資本市場繼續上市的每股最低出價 1.00 美元 價格要求，最初為恢復遵守標的要求提供了 180 個日曆日，或直到 2023 年 10 月 17 日。該公司打算在合規期內監控其普通股的收盤出價 ，並正在考慮恢復遵守納斯達克資本市場最低出價要求的備選方案。如果在補救期內其普通股 股票的收盤價連續十個工作日為每股1.00美元或以上，則公司可以彌補這一缺陷。如果公司在治癒期內未恢復合規且符合所有其他上市標準和要求，則公司可能有資格獲得額外的180天治癒期。

公司打算在規定的治癒期內修復缺陷。在此期間，公司的普通股將繼續在納斯達克資本市場上市和交易。 公司的業務運營不受收到通知的影響。


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