截至3月31日的三個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 95,801 | $ | 105,413 | |||||||
銷售商品的成本 | 57,657 | 71,124 | |||||||||
毛利 | 38,144 | 34,289 | |||||||||
運營費用: | |||||||||||
銷售費用 | 8,701 | 9,337 | |||||||||
一般和管理費用(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的671美元和629美元) | 16,711 | 15,461 | |||||||||
運營費用總額 | 25,412 | 24,798 | |||||||||
營業收入 | 12,732 | 9,491 | |||||||||
其他收入(支出) | |||||||||||
租金收入(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的247美元和238美元) | 247 | 238 | |||||||||
其他費用,淨額 | (208) | (82) | |||||||||
外幣交易的(虧損)收益 | (427) | 133 | |||||||||
利息收入(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的16美元和1313美元) | 67 | 1,313 | |||||||||
利息支出(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的406美元和448美元) | (407) | (473) | |||||||||
其他(支出)收入總額,淨額 | (728) | 1,129 | |||||||||
所得税準備金前的收入 | 12,004 | 10,620 | |||||||||
所得税準備金 | 2,818 | 2,677 | |||||||||
淨收入 | 9,186 | 7,943 | |||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 181 | 1,276 | |||||||||
歸屬於Karat Packaging Inc的淨收益 | $ | 9,005 | $ | 6,667 | |||||||
基本和攤薄後的每股收益: | |||||||||||
基本 | $ | 0.45 | $ | 0.34 | |||||||
稀釋 | $ | 0.45 | $ | 0.34 | |||||||
已發行普通股的加權平均值,基本 | 19,886,585 | 19,807,584 | |||||||||
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | 19,939,923 | 19,901,384 |
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產 | |||||||||||
現金和現金等價物(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的14,411美元和2,022美元) | $ | 23,225 | $ | 16,041 | |||||||
短期投資 | 10,000 | — | |||||||||
應收賬款,扣除截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為451美元和1,260美元的可疑賬户備抵金(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的12美元和6美元) | 32,973 | 29,912 | |||||||||
庫存 | 70,909 | 71,206 | |||||||||
預付費用和其他流動資產(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日與可變利息實體相關的分別為136美元和191美元) | 4,448 | 6,641 | |||||||||
流動資產總額 | 141,555 | 123,800 | |||||||||
財產和設備,淨額(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變權益實體相關的45,095美元和45,399美元) | 99,416 | 95,568 | |||||||||
存款 | 11,700 | 12,413 | |||||||||
善意 | 3,510 | 3,510 | |||||||||
無形資產,淨額 | 347 | 353 | |||||||||
運營使用權資產 | 14,716 | 15,713 | |||||||||
其他資產(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的73美元和38美元) | 2,036 | 818 | |||||||||
總資產 | $ | 273,280 | $ | 252,175 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債 | |||||||||||
應付賬款(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日與可變利息實體相關的2美元) | $ | 17,740 | $ | 18,559 | |||||||
應計費用(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的210美元和625美元) | 7,878 | 9,005 | |||||||||
關聯方應付款 | 9,907 | 4,940 | |||||||||
應繳所得税 | 1,782 | — | |||||||||
客户存款(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的182美元和165美元) | 955 | 1,281 | |||||||||
長期債務,流動部分(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的962美元和957美元) | 962 | 957 | |||||||||
經營租賃負債,流動部分 | 4,506 | 4,511 | |||||||||
其他應付賬款 | 452 | — | |||||||||
流動負債總額 | 44,182 | 39,253 |
2023年3月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
遞延所得税負債 | 5,156 | 5,156 | |||||||||
長期債務,扣除流動部分和截至2023年3月31日和2022年12月31日的債務折扣分別為202美元和216美元(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的49,325美元和41,558美元,以及截至2023年3月31日和2022年12月31日與可變利息實體相關的202美元和216美元的債務折扣) | 49,325 | 41,558 | |||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | 10,561 | 11,623 | |||||||||
其他負債(包括截至2023年3月31日和2022年12月31日與可變利息實體相關的1,302美元) | 2,674 | 2,652 | |||||||||
負債總額 | 111,898 | 100,242 | |||||||||
Karat Packaging Inc. 股東權益 | |||||||||||
優先股,面值0.001美元,已授權1,000萬股,未發行和流通股票,截至2023年3月31日和2022年12月31日 | — | — | |||||||||
普通股,面值0.001美元,已授權1億股,截至2023年3月31日已發行和流通分別為19,910,457和19,887,457股,截至2022年12月31日已發行和流通分別為19,908,005股和19,885,005股 | 20 | 20 | |||||||||
額外實收資本 | 86,055 | 85,792 | |||||||||
美國國債,面值0.001美元,2023年3月31日和2022年12月31日均為23,000股 | (248) | (248) | |||||||||
留存收益 | 65,123 | 56,118 | |||||||||
Karat Packaging Inc. 股東權益總額 | 150,950 | 141,682 | |||||||||
非控股權益 | 10,432 | 10,251 | |||||||||
股東權益總額 | 161,382 | 151,933 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 273,280 | $ | 252,175 |
截至3月31日的三個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
來自經營活動的現金流 | |||||||||||
淨收入 | $ | 9,186 | $ | 7,943 | |||||||
為使淨收入與經營活動提供的(用於)的淨現金進行對賬而進行的調整: | |||||||||||
折舊和攤銷(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的304美元和303美元) | 2,633 | 2,584 | |||||||||
對可疑賬款備抵的調整 | (652) | 500 | |||||||||
對庫存儲備的調整 | 288 | 476 | |||||||||
註銷庫存 | 216 | — | |||||||||
處置固定資產的損失 | 82 | — | |||||||||
利率互換公允價值的變化(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的0美元和1,313美元) | — | (1,313) | |||||||||
貸款費用的攤銷(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的16美元和9美元) | 17 | 9 | |||||||||
基於股票的薪酬 | 277 | 611 | |||||||||
經營使用權資產的攤銷 | 997 | 650 | |||||||||
運營資產(增加)減少 | |||||||||||
應收賬款(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的7美元和18美元) | (2,409) | (11,061) | |||||||||
庫存 | (207) | (19,341) | |||||||||
預付費用和其他流動資產(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的52美元和108美元) | 1,023 | (895) | |||||||||
其他資產(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別與可變利息實體相關的88美元和122美元) | 9 | 88 | |||||||||
營業負債增加(減少) | |||||||||||
應付賬款(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與浮動利息實體相關的1美元和390美元) | (1,978) | 5,526 | |||||||||
應計費用(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與浮動利息實體相關的415美元和136美元) | (1,127) | 547 | |||||||||
關聯方應付款 | 4,967 | (743) | |||||||||
應繳所得税 | 1,782 | 1,892 | |||||||||
客户存款(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與浮動利息實體相關的17美元和7美元) | (326) | 233 | |||||||||
經營租賃責任 | (1,067) | (667) | |||||||||
其他負債 | 22 | — | |||||||||
其他應付賬款 | 452 | 1,534 | |||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 14,185 | $ | (11,427) |
截至3月31日的三個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
來自投資活動的現金流 | |||||||||||
購買財產和設備 | (1,042) | (824) | |||||||||
處置財產和設備的收益 | 25 | — | |||||||||
為合資投資支付的存款 | (2,900) | — | |||||||||
從合資企業投資中退還的押金 | 950 | — | |||||||||
為財產和設備支付的押金 | (1,718) | (3,971) | |||||||||
購買短期投資 | (10,000) | — | |||||||||
用於投資活動的淨現金 | $ | (14,685) | $ | (4,795) | |||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
來自信貸額度的收益 | — | 10,200 | |||||||||
長期債務的收益(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別與可變利息實體相關的8,000美元和6,885美元) | 8,000 | 6,885 | |||||||||
支付貸款人費用 | (61) | — | |||||||||
長期債務的還款(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別與可變利息實體相關的241美元和267美元) | (241) | (267) | |||||||||
歸屬限制性股票單位的預扣税(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為與可變權益實體相關的0美元和310美元) | (14) | — | |||||||||
行使普通股期權的收益 | — | 51 | |||||||||
非控制性利息預扣税的支付 | — | (310) | |||||||||
融資活動提供的淨現金 | $ | 7,684 | $ | 16,559 | |||||||
現金和現金等價物的淨增長 | 7,184 | 337 | |||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||
週期的開始 | $ | 16,041 | $ | 6,483 | |||||||
期末 | $ | 23,225 | $ | 6,820 | |||||||
非現金投資和融資活動的補充披露: | |||||||||||
從存款到財產和設備的轉賬 | $ | 4,381 | $ | 416 | |||||||
非現金購買財產和設備 | $ | 1,159 | $ | — | |||||||
現金流信息的補充披露: | |||||||||||
為所得税支付的現金 | $ | — | $ | 200 | |||||||
支付利息的現金 | $ | 421 | $ | 440 |
(以千計,每股金額除外) |
調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬: | 截至3月31日的三個月 | |||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
金額 | 佔淨銷售額的百分比 | 金額 | 佔淨銷售額的百分比 | |||||||||||
淨收入: | $ | 9,186 | 9.6 | % | $ | 7,943 | 7.5 | % | ||||||
加(扣除): | ||||||||||||||
利息收入 | (67) | (0.1) | (1,313) | (1.2) | ||||||||||
利息支出 | 407 | 0.4 | 473 | 0.4 | ||||||||||
所得税準備金 | 2,818 | 2.9 | 2,677 | 2.5 | ||||||||||
折舊和攤銷 | 2,633 | 2.8 | 2,584 | 2.5 | ||||||||||
股票薪酬支出 | 277 | 0.3 | 611 | 0.6 | ||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 15,254 | 15.9 | % | $ | 12,975 | 12.3 | % |
調整後攤薄後每股普通股收益對賬 | 截至3月31日的三個月 | ||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
攤薄後的每股普通股收益: | $ | 0.45 | $ | 0.34 | |||||||
加(扣除): | |||||||||||
股票薪酬支出 | 0.01 | 0.03 | |||||||||
調整對所得税的影響 | — | (0.01) | |||||||||
調整後的普通股攤薄後每股收益 | $ | 0.46 | $ | 0.36 |
各實體調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: | 截至2023年3月31日的三個月 | |||||||||||||
Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | |||||||||||
淨收益(虧損): | $ | 9,040 | $ | 209 | $ | (63) | $ | 9,186 | ||||||
添加 | ||||||||||||||
利息收入 | (51) | (33) | 17 | (67) | ||||||||||
利息支出 | 18 | 406 | (17) | 407 | ||||||||||
所得税準備金 | 2,818 | — | — | 2,818 | ||||||||||
折舊和攤銷 | 2,330 | 303 | — | 2,633 | ||||||||||
股票薪酬支出 | 277 | — | — | 277 | ||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 14,432 | $ | 885 | $ | (63) | $ | 15,254 |
各實體調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: | 截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||||||
Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | |||||||||||
淨收益(虧損): | $ | 6,781 | $ | 1,475 | $ | (313) | $ | 7,943 | ||||||
加(扣除) | ||||||||||||||
利息收入 | — | (1,313) | — | (1,313) | ||||||||||
利息支出 | 25 | 448 | — | 473 | ||||||||||
所得税準備金 | 2,677 | — | — | 2,677 | ||||||||||
折舊和攤銷 | 2,280 | 304 | — | 2,584 | ||||||||||
股票薪酬支出 | 611 | — | — | 611 | ||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 12,374 | $ | 914 | $ | (313) | $ | 12,975 |
截至3月31日的三個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
(以千計) | |||||||||||
國家和區域連鎖店 | $ | 21,368 | $ | 24,906 | |||||||
分銷商 | 54,647 | 59,124 | |||||||||
在線 | 13,655 | 13,549 | |||||||||
零售 | 6,131 | 7,834 | |||||||||
$ | 95,801 | $ | 105,413 |