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瑞安專業公佈2023年第一季度業績
-總收入同比增長18.3%,達到4.576億美元-
-有機收入同比增長率為 12.9%-
-淨收益為3,650萬美元,攤薄後每股收益為0.11美元-
-調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長16.5%,達到1.25億美元-
-調整後淨收益同比增長10.9%,達到7180萬美元,攤薄後每股收益為0.26美元-
2023 年 5 月 4 日 | 伊利諾伊州芝加哥 — 領先的國際專業保險公司 Ryan Specialty Holdings, Inc.(紐約證券交易所代碼:RYAN)(“Ryan Specialty” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度業績。
2023 年第一季度亮點
Ryan Specialty創始人、董事長兼首席執行官Patrick G. Ryan表示:“第一季度是今年的良好開端,面對持續充滿挑戰的宏觀環境,又實現了四分之一的兩位數有機增長,進一步證實了我們差異化商業模式和平臺的彈性。”“我們的業績是由整個投資組合的廣泛增長推動的,在房地產的帶動下,我們繼續在歷史艱難的市場中為客户提供服務。展望未來,我仍然相信 2023 年將是我們公司又一個強勁的一年。我們仍然處於有利地位,可以擴大我們的能力,同時為我們的投資者帶來可持續的盈利增長。”
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2023 年第一季度業績摘要
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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(以千計,百分比和每股數據除外) |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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% |
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GAAP 財務指標 |
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||||
總收入 |
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$ |
457,599 |
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$ |
386,890 |
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|
$ |
70,709 |
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18.3 |
% |
薪酬和福利 |
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307,722 |
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274,274 |
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33,448 |
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12.2 |
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一般和行政 |
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51,699 |
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42,361 |
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9,338 |
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22.0 |
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運營費用總額 |
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387,512 |
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343,501 |
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44,011 |
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12.8 |
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營業收入 |
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70,087 |
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43,389 |
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26,698 |
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61.5 |
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淨收入 |
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36,457 |
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18,076 |
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18,381 |
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101.7 |
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歸屬於瑞安專業控股公司的淨收益 |
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13,160 |
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6,911 |
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6,249 |
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90.4 |
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薪酬福利支出比率 (1) |
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67.2 |
% |
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70.9 |
% |
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一般和管理費用比率 (2) |
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11.3 |
% |
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10.9 |
% |
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淨收益率 (3) |
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8.0 |
% |
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4.7 |
% |
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每股收益 (4) |
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$ |
0.12 |
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$ |
0.07 |
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攤薄後每股收益 (4) |
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$ |
0.11 |
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$ |
0.06 |
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非公認會計準則財務指標* |
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有機收入增長率 |
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12.9 |
% |
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20.1 |
% |
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調整後的薪酬和福利支出 |
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$ |
285,885 |
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|
$ |
241,331 |
|
|
$ |
44,554 |
|
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18.5 |
% |
調整後的薪酬和福利支出比率 |
|
|
62.5 |
% |
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|
62.4 |
% |
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||
調整後的一般和管理費用 |
|
$ |
46,699 |
|
|
$ |
38,296 |
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|
$ |
8,403 |
|
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|
21.9 |
% |
調整後的一般和管理費用比率 |
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10.2 |
% |
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|
9.9 |
% |
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||
調整後的 EBITDAC |
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$ |
125,015 |
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|
$ |
107,263 |
|
|
$ |
17,752 |
|
|
|
16.5 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
27.3 |
% |
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|
27.7 |
% |
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||
調整後淨收益 |
|
$ |
71,785 |
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|
$ |
64,732 |
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|
$ |
7,053 |
|
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|
10.9 |
% |
調整後的淨收益率 |
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|
15.7 |
% |
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|
16.7 |
% |
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||
調整後的攤薄後每股收益 |
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$ |
0.26 |
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|
$ |
0.24 |
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* 有關有機收入增長率、調整後的薪酬和福利支出、調整後的薪酬和福利比率、調整後的一般和管理費用比率、調整後的EBITDAC、調整後的EBITDAC利潤率、調整後的淨收益、調整後的淨收益利潤率和調整後的攤薄每股收益與最直接可比的GAAP指標的定義和對賬,請參閲下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標”。
2
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2023 年第一季度回顧*
2023年第一季度的總收入為4.576億美元,與去年同期的3.869億美元相比增長了18.3%。這一增長主要是由於獲得新客户和擴大與現有客户關係的推動,有機收入持續穩步增長12.9%,再加上E&S市場的持續擴張,2022年第四季度和2023年第一季度完成的收購的收入以及信託投資收入的增加。
2023 年第一季度的總運營支出為 3.875 億美元,與去年同期相比增長了 12.8%。這主要是由於薪酬和福利支出的增加,這與收入增長密切相關,但由於與All Risks LTIP計劃相關的最後付款已於2022年第三季度支付,與IPO相關的薪酬隨着時間的流逝和獎勵的到來,與收購相關的長期激勵措施的減少所抵消。與去年同期相比,一般和管理費用也有所增加,以適應收入的增長,包括商務旅行和客户娛樂的持續正常化。
2023年第一季度的淨收入增長了101.7%,達到3650萬美元,而去年同期為1810萬美元。增長的主要原因是收入同比強勁增長,IPO相關費用減少,淨利息支出增加部分抵消了這一增長。2023 年第一季度的攤薄後每股收益為 0.11 美元,而去年同期為 0.06 美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤從去年同期的1.073億美元增長了16.5%,至1.25億美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為27.3%,而去年同期為27.7%。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由穩健的收入增長和信託投資收入的增加所推動的,調整後的薪酬和福利支出的增加以及調整後的一般和管理支出的增加部分抵消了這一點。
2023年第一季度的調整後淨收入增長了10.9%,達到7180萬美元,而去年同期為6,470萬美元。調整後的淨收益利潤率為15.7%,而去年同期為16.7%。2023年第一季度調整後的攤薄後每股收益增長了8.3%,至0.26美元,而去年同期為0.24美元。
* 有關上述每項非公認會計準則指標的定義,以及此類非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況,請參閲下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標”。
2023 年第一季度按專業劃分的收入
所有專業的淨佣金和費用的增長主要是由穩健的有機增長推動的。
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截至3月31日的三個月 |
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(以千計,百分比除外) |
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2023 |
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|
% 的 |
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2022 |
|
|
% 的 |
|
|
改變 |
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|||||||||
批發經紀業務 |
|
$ |
285,850 |
|
|
|
63.9 |
% |
|
$ |
244,827 |
|
|
|
63.3 |
% |
|
$ |
41,023 |
|
|
|
16.8 |
% |
具有約束力的機構 |
|
|
69,526 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
62,993 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
6,533 |
|
|
|
10.4 |
|
承保管理 |
|
|
92,137 |
|
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|
20.6 |
|
|
|
78,861 |
|
|
|
20.4 |
|
|
|
13,276 |
|
|
|
16.8 |
|
淨佣金和費用總額 |
|
$ |
447,513 |
|
|
|
|
|
$ |
386,681 |
|
|
|
|
|
$ |
60,832 |
|
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15.7 |
% |
流動性和財務狀況
截至2023年3月31日,該公司的現金及現金等價物為7.047億美元,未償債務本金為20億美元。
3
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2023 年全年展望*
公司正在更新其2023年全年有機收入增長率展望,並維持其2023年全年調整後息税折舊攤銷前利潤率展望,如下所示:
公司無法提供總收入增長率或淨收益利潤率的可比展望或對賬結果,因為如果不付出不合理的努力,公司就無法對某些對賬項目提供有意義或準確的計算或估計。它之所以無法這樣做,是因為在預測尚未發生的項目的時間和量化此類對賬所需的某些金額方面存在固有的困難,包括有效税率的變化、收購活動產生的費用以及其他一次性或特殊項目。
* 有關有機收入增長率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義,請參閲下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標”。
電話會議信息
Ryan Specialty將於美國東部時間今天下午 5:00 主持電話會議,討論這些結果。電話會議的網絡直播將在公司網站ryanspecialty.com的 “投資者” 欄目上播出。
電話會議的撥入號碼是 (877) 451-6152(免費電話)或 (201) 389-0879(國際)。請在預定開始時間前 10 分鐘撥打該號碼。
電話會議結束後的一年內,將在公司網站ryanspecialty.com的 “投資者” 欄目上播出電話會議的網絡重播。
關於瑞安專業
Ryan Specialty(紐約證券交易所代碼:RYAN)成立於2010年,是一家為保險經紀人、代理人和承運人提供專業產品和解決方案的服務提供商。Ryan Specialty 通過擔任批發經紀人和經保險公司授權的管理承銷商,提供分銷、承保、產品開發、管理和風險管理服務。我們的使命是為保險經紀人、代理人和承運人提供行業領先的創新專業保險解決方案。在 ryanspecialty.com 上了解更多信息。
前瞻性陳述
本新聞稿和相應的財報電話會議中所有非歷史性陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,涉及重大風險和不確定性。例如,公司發表的所有與其估計和預計成本、支出、現金流、增長率和財務業績或其未來運營、增長計劃或戰略的計劃和目標有關的陳述以及標題為 “2023年全年展望” 的陳述均為前瞻性陳述。諸如 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能” 等詞語以及此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別此類前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均受已知和未知的風險和不確定性的影響,這可能導致實際結果與公司的預期存在重大差異。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於公司先前在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中披露的因素,包括但不限於:公司可能未能為包括帕特里克·瑞安在內的高級管理團隊制定繼任計劃;公司的
4
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未能招募和留住創收者;公司運營所在市場的週期性和經濟狀況;導致保險公司能力下降的情況;公司與保險公司或其客户的關係可能喪失,依賴有限數量的保險公司或客户或未能建立新的保險公司與客户關係;公司每項業務面臨巨大競爭壓力;保險公司設定的保費或佣金率降低,或保險公司尋求償還佣金的行動;減少公司收到的補充或或有佣金金額;公司無法收取應收賬款;公司的承保模式可能存在錯誤或無效;對公司聲譽的任何損害;保險業內部的去中介化導致當前市場份額下降;商譽減值;無法維持快速增長或產生足夠的收入來實現和維持盈利能力;公司MGU計劃終止或變更的影響;與評估潛在收購和整合收購業務以及推出新產品、業務線和市場相關的風險;自然或人為災害的發生;受到E&O索賠以及其他突發事件和法律訴訟的影響;當前 COVID-19 疫情的影響對公司運營和財務狀況的影響;造成重大安全漏洞的影響系統或網絡中斷;無法產生足夠的現金流來償還公司的所有債務,被迫採取其他行動來履行此類債務下的義務;以及無法為公司債務再融資的影響。
有關可能影響公司業績的風險因素的更多詳細信息,請參閲我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他文件中標題為 “風險因素” 的部分。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現,或者基本假設被證明不正確,則實際結果可能與此類前瞻性陳述所表明或預期的結果存在重大差異。鑑於這些因素以及可能影響公司經營業績的其他變量,提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述,不要假設過去的財務業績將是未來業績的可靠指標,也不要使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。本新聞稿和相關財報電話會議中包含的前瞻性陳述僅與截至本文發佈之日的事件有關。在本新聞稿發佈之日之後,無論是由於新信息、未來事件、假設變動還是其他原因,公司均不承擔也不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的責任或義務。
非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標
在評估公司業務業績時,使用了來自公司合併財務信息的非公認會計準則財務指標,但未在公司根據公認會計原則編制的合併財務報表中列報。公司認為,這些非公認會計準則財務指標是管理層和投資者的有用指標,通過排除資本結構、税收狀況、折舊、攤銷以及公司認為不代表其核心業務的某些其他項目變動造成的潛在差異,便於管理層和投資者進行不同時期的經營業績比較。公司使用以下非公認會計準則指標進行業務規劃,衡量相對於競爭對手的業績,以幫助投資者瞭解公司增長的本質,並使投資者能夠評估公司的運行業績。非公認會計準則財務指標應被視為根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表的補充,而不是替代或替代品。以下對賬表的腳註應與我們向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表一起閲讀。行業同行可能會提供類似的補充信息,但可能不以相同的方式定義名稱相似的指標,也可能不會做出相同的調整。
有機收入增長率:有機收入增長率定義為總收入與去年同期相比的變動百分比,經前12個月收購歸屬於收購的收入進行了調整
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公司的所有權以及其他調整,例如或有佣金、信託投資收入和外匯匯率變動的影響。最直接可比的GAAP財務指標是總收入增長率。
調整後的薪酬和福利支出:調整後的薪酬和福利支出定義為調整後的薪酬和福利支出,以反映(i)基於股權的薪酬、(ii)與收購和重組相關的薪酬支出以及(iii)其他特殊或非經常性薪酬支出(如適用)等項目。最直接可比的GAAP財務指標是薪酬和福利支出。
調整後的一般和管理費用:調整後的一般和管理費用定義為調整後的一般和管理費用,以反映以下項目:(i)與收購和重組相關的一般和管理費用,以及(ii)其他特殊或非經常性一般和管理費用(如適用)。最直接可比的GAAP財務指標是一般和管理費用。
調整後的薪酬和福利支出比率:調整後的薪酬和福利支出比率定義為調整後的薪酬和福利支出佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是薪酬和福利支出比率。
調整後的一般和管理費用比率:調整後的一般和管理費用比率定義為調整後的一般和管理費用佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是一般和管理費用比率。
調整後的 EBITDAC:調整後的 EBITDAC 定義為扣除利息支出、淨收入、所得税支出、折舊、攤銷和或有對價變動前的淨收益,調整後反映 (i) 基於股權的薪酬、(ii) 收購相關費用和 (iii) 其他特殊或非經常性項目(如適用)等項目。收購相關費用包括一次性調查、交易相關費用和整合成本。與收購相關的長期激勵薪酬來自與收購相關的長期激勵計劃。2023 年,重組及相關費用包括與 ACCELATE 2025 計劃相關的薪酬和福利、佔用費、承包商、專業服務和許可費。薪酬和福利支出包括遣散費以及與通知日期和終止日期之間提供的服務相關的僱傭費用。有關ACCELATE 2025的進一步討論,請參閲未經審計的季度合併財務報表的 “附註4,重組”。重組計劃之前的其餘成本與與項目設計和許可成本相關的專業服務成本有關。2022年,重組和相關費用代表與2020年重組計劃相關的成本。攤銷和支出包括與已終止的預付費激勵計劃相關的費用。在截至2023年3月31日的三個月中,其他非營業虧損(收入)包括轉租收入。在截至2022年3月31日的三個月中,其他非營業虧損(收入)包括與我們的混合州税率變化導致的TRA負債變化相關的費用。基於股票的薪酬反映了基於非現金權益的支出。首次公開募股相關費用包括與準備薩班斯-奧克斯利法案合規、税務和會計諮詢服務相關的一般和管理費用,以及主要與首次公開募股時現有股權獎勵的重估相關的薪酬相關費用以及首次公開募股時發放的新獎勵的費用。總收入減去調整後的薪酬和福利支出以及調整後的一般和管理費用等於調整後的息税折舊攤銷前利潤。有關每筆退款的薪酬以及一般和管理成本的明細,請參閲以下調整後的薪酬和福利支出以及調整後的一般和管理費用表。與調整後的息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP財務指標是淨收益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率:調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤率佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是淨收入利潤率。
調整後淨收益:調整後的淨收益定義為攤銷前的受税收影響的收益以及某些收入和支出、損益、股權薪酬、收購相關的長期激勵項目
6
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薪酬、收購相關費用、與我們的首次公開募股(“IPO”)相關的成本以及某些特殊或非經常性項目。對於其在Ryan Specialty, LLC(及其母公司New Ryan Specialty, LLC及其子公司 “LLC”)的任何應納税淨收入中的應分配份額,除州税、地方税和國外税外,公司還將繳納美國聯邦所得税。為了便於比較,該計算納入了聯邦和州法定税率對公司調整後税前收入100%的影響,就好像公司擁有Ryan Specialty, LLC的100%股份一樣。最直接可比的GAAP財務指標是淨收入。
調整後的淨收益利潤率:調整後的淨收益利潤率定義為調整後的淨收入佔總收入的百分比。最直接可比的GAAP財務指標是淨收入利潤率。
調整後的攤薄後每股收益:調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的調整後淨收益除以攤薄後的已發行股份,調整後的New Ryan Specialty, LLC(“LLC普通單位”)100%的已發行無表決權普通股以及B類普通股的股份轉換為A類普通股的股票以及未歸屬股權獎勵的影響。最直接可比的GAAP財務指標是攤薄後的每股收益。
本新聞稿附帶的對賬表列出了上述非公認會計準則指標與每項最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
關於本新聞稿 “2023年全年展望” 部分中提出的有機收入增長率和調整後的息税折舊攤銷前景展望,公司無法提供總收入增長率或淨收益利潤率的可比展望或對賬,因為如果不付出不合理的努力,它就無法對某些對賬項目提供有意義或準確的計算或估計。它之所以無法這樣做,是因為在預測尚未發生的項目的時間和量化此類對賬所需的某些金額方面存在固有的困難,包括有效税率的變化、收購活動產生的費用以及其他一次性或特殊項目。
聯繫人:
投資者關係 諾亞安吉萊蒂 |
媒體關係 愛麗絲菲利普斯托平 |
7
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合併收益表(未經審計)
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截至3月31日的三個月 |
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(以千計,百分比和每股數據除外) |
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2023 |
|
|
2022 |
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||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
淨佣金和費用 |
|
$ |
447,513 |
|
|
$ |
386,681 |
|
信託投資收益 |
|
|
10,086 |
|
|
|
209 |
|
總收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
開支 |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
307,722 |
|
|
|
274,274 |
|
一般和行政 |
|
|
51,699 |
|
|
|
42,361 |
|
攤銷 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
折舊 |
|
|
2,192 |
|
|
|
1,211 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
714 |
|
|
|
(1,008 |
) |
運營費用總額 |
|
$ |
387,512 |
|
|
$ |
343,501 |
|
營業收入 |
|
$ |
70,087 |
|
|
$ |
43,389 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
29,468 |
|
|
|
21,752 |
|
關聯方權益法投資的虧損(收益) |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
其他非營業虧損(收入) |
|
|
(138 |
) |
|
|
7,521 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
42,752 |
|
|
$ |
13,573 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,295 |
|
|
|
(4,503 |
) |
淨收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
GAAP 財務指標 |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
薪酬和福利 |
|
|
307,722 |
|
|
|
274,274 |
|
一般和行政 |
|
|
51,699 |
|
|
|
42,361 |
|
淨收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
薪酬和福利支出比率 |
|
|
67.2 |
% |
|
|
70.9 |
% |
一般和管理費用比率 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
淨收入利潤率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
4.7 |
% |
每股收益 |
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
0.07 |
|
攤薄後的每股收益 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.06 |
|
非公認會計準則財務指標(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計,百分比和每股數據除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
非公認會計準則財務指標 |
|
|
|
|
|
|
||
有機收入增長率 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
20.1 |
% |
調整後的薪酬和福利支出 |
|
$ |
285,885 |
|
|
$ |
241,331 |
|
調整後的薪酬和福利支出比率 |
|
|
62.5 |
% |
|
|
62.4 |
% |
調整後的一般和管理費用 |
|
$ |
46,699 |
|
|
$ |
38,296 |
|
調整後的一般和管理費用比率 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
9.9 |
% |
調整後的 EBITDAC |
|
$ |
125,015 |
|
|
$ |
107,263 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
27.7 |
% |
調整後淨收益 |
|
$ |
71,785 |
|
|
$ |
64,732 |
|
調整後的淨收益率 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
16.7 |
% |
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.24 |
|
8
|
|
|
合併資產負債表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外) |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
704,746 |
|
|
$ |
992,723 |
|
應收佣金和費用——淨額 |
|
|
234,557 |
|
|
|
231,423 |
|
信託現金和應收賬款 |
|
|
2,475,185 |
|
|
|
2,611,647 |
|
預付費激勵措施——淨額 |
|
|
8,348 |
|
|
|
8,584 |
|
其他流動資產 |
|
|
46,086 |
|
|
|
49,690 |
|
流動資產總額 |
|
$ |
3,468,922 |
|
|
$ |
3,894,067 |
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
1,379,202 |
|
|
|
1,314,984 |
|
其他無形資產 |
|
|
514,568 |
|
|
|
486,444 |
|
預付費激勵措施——淨額 |
|
|
19,425 |
|
|
|
20,792 |
|
權益法對關聯方的投資 |
|
|
41,166 |
|
|
|
38,514 |
|
財產和設備——淨額 |
|
|
31,832 |
|
|
|
31,271 |
|
租賃使用權資產 |
|
|
141,619 |
|
|
|
143,870 |
|
遞延所得税資產 |
|
|
402,476 |
|
|
|
396,814 |
|
其他非流動資產 |
|
|
47,750 |
|
|
|
56,987 |
|
非流動資產總額 |
|
$ |
2,578,038 |
|
|
$ |
2,489,676 |
|
總資產 |
|
$ |
6,046,960 |
|
|
$ |
6,383,743 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
|
73,976 |
|
|
|
119,022 |
|
應計補償 |
|
|
158,017 |
|
|
|
350,369 |
|
經營租賃負債 |
|
|
20,447 |
|
|
|
22,744 |
|
應收税款協議負債 |
|
|
16,516 |
|
|
|
— |
|
短期債務和長期債務的流動部分 |
|
|
22,459 |
|
|
|
30,587 |
|
信託負債 |
|
|
2,475,185 |
|
|
|
2,611,647 |
|
流動負債總額 |
|
$ |
2,766,600 |
|
|
$ |
3,134,369 |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計補償 |
|
|
16,325 |
|
|
|
10,048 |
|
經營租賃負債 |
|
|
151,406 |
|
|
|
151,944 |
|
長期債務 |
|
|
1,950,329 |
|
|
|
1,951,900 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
618 |
|
|
|
562 |
|
應收税款協議負債 |
|
|
287,113 |
|
|
|
295,347 |
|
其他非流動負債 |
|
|
22,971 |
|
|
|
21,761 |
|
非流動負債總額 |
|
$ |
2,428,762 |
|
|
$ |
2,431,562 |
|
負債總額 |
|
$ |
5,195,362 |
|
|
$ |
5,565,931 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
A 類普通股(面值0.001美元;已授權1,000,000,000股,分別截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通113,233,651股和112,437,825股) |
|
|
113 |
|
|
|
112 |
|
B 類普通股(面值0.001美元;已授權1,000,000,000股,截至2023年3月31日和2022年12月31日分別發行和流通146,421,917股和147,214,275股) |
|
|
146 |
|
|
|
147 |
|
X 類普通股(面值0.001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已授權1,000,000股,已發行640,784股,已發行0股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
優先股(面值0.001美元;已授權5億股,截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通0股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
額外的實收資本 |
|
|
436,898 |
|
|
|
418,123 |
|
留存收益 |
|
|
67,148 |
|
|
|
53,988 |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
4,283 |
|
|
|
6,035 |
|
歸屬於瑞安專業控股公司的股東權益總額 |
|
$ |
508,588 |
|
|
$ |
478,405 |
|
非控股權益 |
|
|
343,010 |
|
|
|
339,407 |
|
股東權益總額 |
|
$ |
851,598 |
|
|
$ |
817,812 |
|
負債總額和股東權益 |
|
$ |
6,046,960 |
|
|
$ |
6,383,743 |
|
9
|
|
|
合併現金流量表(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
為調節淨收入與用於經營活動的現金流而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
關聯方權益法投資的虧損(收益) |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
攤銷 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
折舊 |
|
|
2,192 |
|
|
|
1,211 |
|
預付和遞延補償費用 |
|
|
2,212 |
|
|
|
9,684 |
|
基於非現金權益的薪酬 |
|
|
17,879 |
|
|
|
23,248 |
|
遞延債務發行成本的攤銷 |
|
|
3,039 |
|
|
|
2,811 |
|
利率上限溢價的攤銷 |
|
|
1,739 |
|
|
|
— |
|
遞延所得税支出(福利) |
|
|
2,875 |
|
|
|
(8,251 |
) |
應收税款損失協議 |
|
|
— |
|
|
|
7,718 |
|
以下方面的變動(扣除收購後的淨額): |
|
|
|
|
|
|
||
應收佣金和費用——淨額 |
|
|
(1,212 |
) |
|
|
20,543 |
|
應計利息負債 |
|
|
(4,743 |
) |
|
|
2,877 |
|
其他流動資產和應計負債 |
|
|
(250,299 |
) |
|
|
(164,924 |
) |
其他非流動資產和應計負債 |
|
|
7,460 |
|
|
|
(5,669 |
) |
用於經營活動的總現金流 |
|
$ |
(159,211 |
) |
|
$ |
(65,470 |
) |
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(2,793 |
) |
|
|
(2,224 |
) |
業務合併——扣除收購的現金和以信託身份持有的現金 |
|
|
(102,059 |
) |
|
|
— |
|
發放的預付激勵措施——扣除還款額 |
|
|
— |
|
|
|
(497 |
) |
用於投資活動的總現金流 |
|
$ |
(104,852 |
) |
|
$ |
(2,721 |
) |
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
優先擔保票據的收益 |
|
|
— |
|
|
|
394,000 |
|
償還定期債務 |
|
|
(4,125 |
) |
|
|
(4,125 |
) |
已支付的債務發行費用 |
|
|
— |
|
|
|
(1,803 |
) |
已支付的融資租賃和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
支付或有對價 |
|
|
(4,477 |
) |
|
|
— |
|
向有限責任公司單位持有人分配税款 |
|
|
(264 |
) |
|
|
(187 |
) |
收取與股權獎勵的淨股份結算相關的税款 |
|
|
404 |
|
|
|
105 |
|
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 |
|
|
(404 |
) |
|
|
(105 |
) |
信託負債的淨變動 |
|
|
(20,754 |
) |
|
|
(79,148 |
) |
融資活動提供的(用於)的總現金流 |
|
$ |
(29,620 |
) |
|
$ |
308,731 |
|
外匯匯率變動對現金、現金等價物和以信託身份持有的現金的影響 |
|
|
85 |
|
|
|
816 |
|
現金、現金等價物和以信託身份持有的現金的淨變動 |
|
$ |
(293,598 |
) |
|
$ |
241,356 |
|
現金、現金等價物和以信託身份持有的現金——期初餘額 |
|
|
1,767,385 |
|
|
|
1,139,661 |
|
以信託身份持有的現金、現金等價物和現金——期末餘額 |
|
$ |
1,473,787 |
|
|
$ |
1,381,017 |
|
對現金、現金等價物和以信託身份持有的現金進行對賬 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
|
704,746 |
|
|
|
706,370 |
|
以信託身份持有的現金 |
|
|
769,041 |
|
|
|
674,647 |
|
以信託身份持有的現金、現金等價物和現金總額 |
|
$ |
1,473,787 |
|
|
$ |
1,381,017 |
|
10
|
|
|
有機收入增長率與總收入增長率的對賬
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
總收入增長率 (GAAP) (1) |
|
|
18.3 |
% |
|
|
24.2 |
% |
減去:合併和收購 (2) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
其他變化 (3) |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
有機收入增長率(非公認會計準則) |
|
|
12.9 |
% |
|
|
20.1 |
% |
調整後的薪酬和福利支出與薪酬和福利支出的對賬
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
總收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
薪酬和福利支出 |
|
$ |
307,722 |
|
|
$ |
274,274 |
|
與收購相關的費用 |
|
|
(1,016 |
) |
|
|
(58 |
) |
與收購相關的長期激勵性薪酬 |
|
|
(578 |
) |
|
|
(7,697 |
) |
重組和相關費用 |
|
|
(730 |
) |
|
|
(158 |
) |
與已終止的預付費激勵措施相關的攤銷和費用 |
|
|
(1,634 |
) |
|
|
(1,782 |
) |
基於股權的薪酬 |
|
|
(6,635 |
) |
|
|
(6,804 |
) |
首次公開募股相關費用 |
|
|
(11,244 |
) |
|
|
(16,444 |
) |
調整後的薪酬和福利支出 (1) |
|
$ |
285,885 |
|
|
$ |
241,331 |
|
薪酬和福利支出比率 |
|
|
67.2 |
% |
|
|
70.9 |
% |
調整後的薪酬和福利支出比率 |
|
|
62.5 |
% |
|
|
62.4 |
% |
11
|
|
|
調整後的一般和管理費用與一般和管理費用之間的對賬
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
總收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
一般和管理費用 |
|
$ |
51,699 |
|
|
$ |
42,361 |
|
與收購相關的費用 |
|
|
(2,174 |
) |
|
|
(451 |
) |
重組和相關費用 |
|
|
(2,826 |
) |
|
|
(2,966 |
) |
首次公開募股相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
(648 |
) |
調整後的一般和管理費用 (1) |
|
$ |
46,699 |
|
|
$ |
38,296 |
|
一般和管理費用比率 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
調整後的一般和管理費用比率 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
9.9 |
% |
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
總收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
淨收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
29,468 |
|
|
|
21,752 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,295 |
|
|
|
(4,503 |
) |
折舊 |
|
|
2,192 |
|
|
|
1,211 |
|
攤銷 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
714 |
|
|
|
(1,008 |
) |
EBITDAC |
|
$ |
100,311 |
|
|
$ |
62,191 |
|
與收購相關的費用 |
|
|
3,190 |
|
|
|
509 |
|
與收購相關的長期激勵性薪酬 |
|
|
578 |
|
|
|
7,697 |
|
重組和相關費用 |
|
|
3,556 |
|
|
|
3,124 |
|
與已終止的預付費激勵措施相關的攤銷和費用 |
|
|
1,634 |
|
|
|
1,782 |
|
其他非營業虧損(收入) |
|
|
(138 |
) |
|
|
7,521 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
6,635 |
|
|
|
6,804 |
|
首次公開募股相關費用 |
|
|
11,244 |
|
|
|
17,092 |
|
關聯方權益法投資的(收益)/虧損 |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
$ |
125,015 |
|
|
$ |
107,263 |
|
淨收入利潤率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
4.7 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
27.7 |
% |
12
|
|
|
調整後淨收益與淨收益的對賬
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(以千計,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
總收入 |
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
386,890 |
|
淨收入 |
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
18,076 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,295 |
|
|
|
(4,503 |
) |
攤銷 |
|
|
25,185 |
|
|
|
26,663 |
|
遞延債務發行成本的攤銷 (1) |
|
|
3,039 |
|
|
|
2,811 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
714 |
|
|
|
(1,008 |
) |
與收購相關的費用 |
|
|
3,190 |
|
|
|
509 |
|
與收購相關的長期激勵性薪酬 |
|
|
578 |
|
|
|
7,697 |
|
重組和相關費用 |
|
|
3,556 |
|
|
|
3,124 |
|
與已終止的預付費激勵措施相關的攤銷和費用 |
|
|
1,634 |
|
|
|
1,782 |
|
其他非營業虧損(收入) |
|
|
(138 |
) |
|
|
7,521 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
6,635 |
|
|
|
6,804 |
|
首次公開募股相關費用 |
|
|
11,244 |
|
|
|
17,092 |
|
關聯方權益法投資的(收益)/虧損 |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
543 |
|
所得税前調整後收入 (2) |
|
$ |
96,394 |
|
|
$ |
87,111 |
|
調整後的税收支出 (3) |
|
|
(24,609 |
) |
|
|
(22,379 |
) |
調整後淨收益 |
|
$ |
71,785 |
|
|
$ |
64,732 |
|
淨收入利潤率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
4.7 |
% |
調整後的淨收益率 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
16.7 |
% |
13
|
|
|
調整後的攤薄後每股收益與攤薄後每股收益的對賬
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
A類普通股的每股收益——攤薄 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.06 |
|
減去:歸因於攤薄型股票和實質性歸屬的限制性股票單位的淨收益 (1) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
加:歸屬於非控股權益的淨收益 (2) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.04 |
|
加:調整後淨收益調整 (3) |
|
|
0.13 |
|
|
|
0.18 |
|
另外:未歸屬股票獎勵的攤薄影響 (4) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(以千為單位的份額) |
|
|
|
|
|
|
||
已發行A類普通股的加權平均股數——攤薄 |
|
|
266,978 |
|
|
|
264,121 |
|
另外:未歸屬股票獎勵的攤薄影響 (4) |
|
|
4,670 |
|
|
|
5,632 |
|
調整後的攤薄後每股收益攤薄後股數 |
|
|
271,648 |
|
|
|
269,753 |
|
14