目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
| 根據1934年證券交易法第13或15 (D) 條提交的季度報告 |
在已結束的季度期間
或者
| 根據1934年證券交易法第13或15 (D) 條提交的過渡報告 |
適用於從... 開始的過渡期 到
佣金文件編號:
QUICKLOG
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
| (美國國税局僱主 證件號) |
(包括郵政編碼在內的主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
| ☐ |
| 加速文件管理器 |
| ☐ |
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| ☒ |
| 規模較小的申報公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《證券交易法》第 12b-2 條)。是的
如 2023 年 5 月 12 日,有
QUICKLOG
表格 10-Q
2023年4月2日
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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3 |
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第 1 項。 |
未經審計的簡明合併財務報表 |
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3 |
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合併資產負債表 |
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3 |
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合併運營報表 |
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4 |
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合併現金流量表 |
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5 |
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股東權益變動綜合報表 |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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19 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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29 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
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29 |
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第二部分-其他信息 |
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30 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
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30 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
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30 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 30 | |
第 6 項。 |
展品 |
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30 |
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簽名 |
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31 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
QUICKLOG
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計,面值金額除外)
4月2日 | 1月1日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元 和 $ ,分別截至2023年4月2日和2023年1月1日 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
資本化的內部使用軟件,淨值 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
非市場股權投資 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
循環信貸額度 | $ | $ | ||||||
貿易應付賬款 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
租賃負債,當前 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
租賃負債,非流動 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(見附註11) | — | — | ||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 面值; 授權股份; 已發行和流通股份 | ||||||||
普通股,$ 面值; 授權; 和 分別截至2023年4月2日和2023年1月1日的已發行和流通股票 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債總額和股東權益 | $ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
QUICKLOG
未經審計的簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
三個月已結束 |
||||||||
4月2日 |
4月3日 |
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2023 |
2022 |
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收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息收入和其他支出,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税(優惠)準備金 |
( |
) | ||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股淨虧損: |
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基礎版和稀釋版 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權平均已發行股數: |
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基礎版和稀釋版 |
注:淨虧損等於所列所有期間的綜合虧損。
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
QUICKLOG
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
三個月已結束 |
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4月2日 |
4月3日 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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庫存減記和重新分類 |
( |
) | ||||||
壞賬追回 |
( |
) | ||||||
運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
( |
) | ||||||
合同資產 |
( |
) | ||||||
庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產 |
( |
) | ||||||
貿易應付賬款 |
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應計負債 |
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遞延收入 |
( |
) | ||||||
其他長期負債 |
( |
) | ||||||
用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自投資活動的現金流: |
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財產和設備的資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
大寫的內部使用軟件 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流: |
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支付融資租賃債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自信貸額度的收益 |
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償還信貸額度 |
( |
) | ( |
) | ||||
發行普通股的收益 |
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股票發行成本 |
( |
) | ||||||
融資活動提供的淨現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: |
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支付的利息 |
$ | $ | ||||||
繳納的所得税 |
$ | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
QUICKLOG
股東權益變動的簡明合併報表
(以千計)
額外 |
總計 |
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普通股 |
付費 |
累積的 |
股東 |
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股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
公平 |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
在公開發行中發行普通股,扣除股票發行成本 |
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根據股票計劃和員工股票購買計劃發行的普通股 |
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淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
截至2023年4月2日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
額外 |
總計 |
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普通股 |
付費 |
累積的 |
股東 |
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股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
公平 |
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截至2022年1月2日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
在公開發行中發行普通股,扣除股票發行成本 |
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根據股票計劃和員工股票購買計劃發行的普通股 |
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淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
截至2022年4月3日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意 1— 公司和演示依據
QuickLogic Corporation(“QuickLogic” 或 “公司”)成立於1988並於在特拉華州重新註冊成立1999.該公司使原始設備製造商(OEM)能夠最大限度地延長電池壽命,通過智能手機、可穿戴設備、Hearable、平板電腦和物聯網或物聯網或物聯網硬件產品、軍事、航空航天和國防產品實現高度差異化的沉浸式用户體驗。QuickLogic 通過業界領先的超低功耗客户可編程片上系統或 SoC 半導體解決方案、嵌入式軟件和用於不間斷語音和傳感器處理的算法解決方案提供這些優勢。該公司是一家無晶圓廠的半導體供應商,提供全面、靈活的傳感器處理解決方案、超低功耗顯示橋和超低功耗現場可編程門陣列” (FPGA”)。很晚才開始2021,該公司增加了與民用和軍用eFPGA產品相關的專業工程服務業務。該公司的全資子公司SensiML Corp.(“sensiML”)提供分析工具包,該工具包用於公司的ArcticPro™、eFPGA知識產權 “(IP”)發揮關鍵作用的許多應用程序。SensiML Analytics 工具包是一個端到端的軟件套件,它為 OEM 提供了一個使用針對超低功耗進行了優化的機器學習技術開發模式匹配傳感器算法的簡單流程。
隨附的中期簡明合併財務報表未經審計。公司管理層認為,這些報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,包括提供公允的過渡期業績報表所必需的所有調整,僅包括正常的經常性調整。公司建議將這些未經審計的中期簡明合併財務報表與公司的表格一起閲讀10-K 表示截至的年份 2023年1月1日 該文件已於美國證券交易委員會(“SEC”)提交 2023 年 3 月 28 日。 的經營業績 三幾個月已結束 2023年4月2日是 不必然表明了以下結果 可能 預計將在整個財年完成。
QuickLogic 的財政年度在最接近的星期日結束 十二月31每個財政季度在最接近每個日曆季度末的星期日結束。快速邏輯的 第一的財政季度 2023和 2022結束於 2023年4月2日和 2022年4月3日,分別地。
2023網絡安全事件
開啟 2023年1月20日 公司檢測到勒索軟件感染,影響了有限數量的IT系統,包括包含我們員工個人信息的系統。發現事件後,公司立即開始對公司的所有IT系統進行評估,通知執法部門並聘請了法律顧問和其他事件響應專業人員。通過法律顧問,公司聘請了一家領先的網絡安全取證公司來審查和調查該事件。該公司正在對該事件的影響進行調查和評估。
在此事件中,該公司繼續開展業務運營,併成功恢復了所有關鍵運營數據。該公司還採取措施進一步保護其IT系統。根據正在進行的調查和目前已知的信息,該公司認為該事件已經 不已經也不會對其業務運營、為客户提供服務的能力或財務業績產生重大影響。公司提供與其規模和運營性質相稱的保險,包括網絡保險。
流動性
該公司通過出售普通股、融資和運營租賃、Heritage Bank的循環信貸額度(“循環融資機制”)以及運營產生的現金流為其運營和資本投資提供資金。截至2023年4月2日,該公司的主要流動性來源包括現金、現金等價物和限制性現金
截至目前公司遵守了所有Heritage Bank循環融資貸款契約2023年4月2日。截至 2023年4月2日,該公司有 $
開啟 2023年3月21日公司與某些投資者簽訂了普通股購買協議,共出售一部分普通股
該公司目前使用其現金為其營運資金提供資金,以加快下一代產品的開發並用於一般公司用途。根據過去的業績和當前的預期,公司認為其現有的現金和現金等價物截至目前 2023年4月2日 加上其運營收入,以及Heritage Bank的循環融資機制提供的可用財政資源,將足以為其運營和資本支出提供資金,併為下一步提供足夠的營運資金十二月。
影響公司流動性的因素有很多,其中包括:半導體行業週期性導致的收入和毛利水平;設計機會轉化為收入;市場對現有和新產品的接受程度,包括基於其、ArcticLink® 和 PolarPro® 平臺、ArcticPro™、EOS 的解決方案S3SoC、Quick AI 解決方案以及™、QuickaI™、sensiML Analytics Toolkit、Eclipse II 產品、eFPGA IP 許可和專業服務;產品壽命終止導致的收入波動;客户產品生命週期階段導致的收入波動;確保獲得足夠製造能力的成本;庫存水平;晶圓購買承諾;客户信貸條款;研發支出的金額和時間; 推出新產品的時機; 生產銷量;產品質量;銷售和營銷工作;其投資組合的價值和流動性;運營資產和負債的變化;獲得或續訂債務融資並遵守現有信貸額度條款的能力;通過出售公司股權籌集資金的能力;利用與子公司SensiML協同作用的能力;股票期權的發行和行使以及參與公司員工股票購買計劃的能力;以及其他與不確定性有關的因素工業和全球經濟。
從長遠來看,假設循環融資續訂或公司在循環信貸額度到期之前與另類貸款機構簽訂新的債務協議,公司預計,其新產品發行、現有現金和現金等價物以及與Heritage Bank的循環融資所產生的財務資源將產生的銷售額2024年12月而且它在公共資本市場籌集額外資本的能力將足以滿足其業務和資本支出.但是,公司無法保證在需要時能夠籌集額外資金,也無法保證此類資金將按照公司可接受的條件提供。公司無法通過其新產品發行產生足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資金,這可能會對公司的運營和財務狀況,包括其維持遵守貸款人財務契約的能力產生重大不利影響。
整合原則
未經審計的簡明合併財務報表包括QuickLogic及其全資子公司的賬目。所有跨公司賬户和交易均已取消。
外幣
公司非美國業務的功能貨幣是美元。因此,這些外國業務的所有貨幣資產和負債均按當前期末匯率折算成美元,非貨幣資產和相關支出要素使用歷史匯率折算。收入和支出要素使用該期間有效的平均匯率折算成美元。這些子公司外匯交易的收益和虧損在未經審計的簡明合併運營報表中記為利息收入和其他支出,在所有列報的期內均微不足道。
估算值的用途
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響該期間報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。
儘管這些估計是基於公司對時事和行動的瞭解,可能將來承擔,實際成果可能在收入確認和存貨估值(包括確定過剩數量、市場價值和過時)方面,最終與這些估計和假設存在重大差異。
我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的業績有重大影響。美國證券交易委員會將關鍵會計政策定義為對描述我們的財務狀況和經營業績最重要的政策,要求我們做出最困難和最主觀的判斷,這通常是由於需要對本質上不確定的事項進行估計。基於這一定義,我們的關鍵會計政策包括收入確認和確定某些不同履約義務(例如知識產權許可和專業服務合同)的獨立銷售價格,以及庫存估值。我們認為,我們以一致的方式運用判斷和估計,這種一致的應用會使合併財務報表和附註公允地代表所列的所有時期。但是,這些判斷和估計中的任何事實錯誤或錯誤可能對我們的財務報表產生重大影響。欲瞭解更多信息,請參閲公司最新的年度表單報告 10-K 已向美國證券交易委員會提交2023年3月28日。
風險集中
該公司的應收賬款以美元計價,主要來自對北美、亞太和歐洲客户的銷售。公司對客户進行持續的信用評估,通常會進行信用評估不需要抵押品。參見備註 10,有關產品線、地理信息和收入集中度的信息,以獲取與應收賬款相關的集中度的信息。
截至 2023年4月2日 和 2023年1月1日 該公司有 $
例如,影響金融機構、金融服務行業公司或整個金融服務行業的不利事態發展,例如涉及流動性、違約或不履約的實際事件或問題,可能會對Heritage Bank的穩定產生不利影響,從而給公司帶來額外的財務風險。
可用資金或我們獲得現金、現金等價物和流動性資源(包括Heritage Bank)的能力的任何實質性下降都可能對我們履行運營費用、財務和合同義務的能力產生不利影響,或導致我們違反合同義務。這些影響中的任何一個都可能對我們的運營和流動性產生重大不利影響。
注意2— 重要會計政策
在這期間三幾個月已結束 2023年4月2日有 不根據公司在表格年度報告中的披露對公司重要會計政策的修改 10-K 表示截至的年份 2023年1月1日。有關重要會計政策的討論,請參閲表格上的年度報告10-K 表示已結束的財年2023年1月1日 向美國證券交易委員會提交三月28, 2023.
最近採用的會計準則
在 2020 年 8 月, FASB 發佈了 ASU 沒有。 2020-06, 債務—帶有轉換和其他期權的債務(副標題) 470-20) 以及衍生品和套期保值—實體中的合同’s 自有股權(副標題) 815-40):實體自有權益中的可轉換工具和合同的會計,解決了由於對具有負債和權益特徵的某些金融工具適用公認的會計原則的複雜性而發現的問題。ASU 沒有。 2020-06於以下日期對公司生效 2024年1月1日。 允許提前收養,但是 不早於之後開始的財政年度 2020年12月15日, 包括這些財政年度內的過渡期.董事會規定,一個實體應在其年度財政年度開始時通過該指導方針。該公司很早就採用了 ASU 沒有。 2020-06上 2023年1月2日 而且有 不對公司合併財務報表或相關披露的重大影響。
最新會計準則 不是還被採納了
在 2022 年 6 月 FASB 發佈了 ASU 沒有。 2022-03, 公允價值計量(主題) 820): 受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量 澄清受合同限制的股權證券公允價值的衡量標準,合同限制禁止出售股權證券,並要求披露與這些類型的股權證券有關的信息。對於公共企業實體,本更新中的修正案在以下財政年度開始生效2023年12月15日以及這些財政年度內的過渡期。允許提前採用具有以下條件的中期和年度財務報表不尚未印發或可供發行。這個 ASU 的採用是不預計將對公司的合併財務報表或披露產生影響。
注意3— 每股淨虧損
每股基本虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數加上該期在庫存股法下已發行的潛在攤薄型普通股計算得出的。在計算攤薄後的每股淨虧損時,使用該期間的加權平均股票價格來確定假設通過行使股票期權和認股權證而購買的股票數量。
對於 三幾個月已結束 2023年4月2日 和2022年4月3日,
注意4— 資產負債表組件
下表提供了截至目前與某些資產負債表細列項目相關的詳細信息 2023年4月2日,以及 2023年1月1日(以千計):
4月2日 | 1月1日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
應收賬款: | ||||||||
貿易賬户應收賬款 | $ | $ | ||||||
減去:可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存: | ||||||||
在處理中工作 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
$ | $ | |||||||
其他流動資產: | ||||||||
預付税款、特許權使用費和其他預付費用 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
財產和設備,淨額: | ||||||||
裝備 | $ | $ | ||||||
軟件 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
資本化內部使用軟件,淨值: | ||||||||
大寫的內部使用軟件 | $ | $ | ||||||
減去:累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
應計負債: | ||||||||
應計補償 | $ | $ | ||||||
應計員工福利 | ||||||||
應計工資税 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
注意 5— 債務義務
循環信貸額度
截至 2023年4月2日和 2023年1月1日,該公司有 $
注意 6— 租賃
該公司的主要研發和公司設施是位於美國的租賃辦公樓。這些租賃設施被歸類為經營租賃,租賃條款為
使用權資產約為 $
下表提供了與運營和融資租賃相關的費用(以千計):
三個月已結束 | ||||||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | |||||||
運營租賃成本: | ||||||||
已修復 | $ | $ | ||||||
短期 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
融資租賃成本: | ||||||||
ROU 資產的攤銷 | $ | $ | ||||||
利息 | ||||||||
總計 | $ | $ |
為換取新的融資和經營租賃負債而獲得的使用權資產是指在此期間簽訂的新運營和融資租賃三幾個月已結束 2023年4月2日和 2022年4月3日是$
下表提供了補充現金流信息的詳細信息(以千計):
三個月已結束 | ||||||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | |||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||||||
用於經營租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
用於融資租賃的運營現金流 | ||||||||
為用於融資租賃的現金流提供融資 | ||||||||
總計 | $ | $ |
非現金ROU資產包含在運營現金流中 三幾個月已結束 2023年4月2日 和 2022年4月3日 是 $
下表提供了截至目前為止的使用權資產和租賃負債的詳細信息 2023年4月2日和 2023年1月1日(以千計):
2023年4月2日 | 2023年1月1日 | |||||||
使用權資產: | ||||||||
經營租賃 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | ||||||||
使用權資產總額 | $ | $ | ||||||
租賃負債: | ||||||||
經營租賃 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | ||||||||
租賃負債總額 | $ | $ |
下表提供了截至目前為止運營和融資租賃的未來租賃付款的詳細信息 2023年4月2日(以千計):
經營租賃 | 融資租賃 | |||||||
2023 年(剩餘時期) | $ | $ | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
租賃付款總額 | ||||||||
減去:利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債的現值 | $ | $ |
下表提供了截至目前為止的租賃條款和折扣率的詳細信息 2023年4月2日和 2023年1月1日:
2023年4月2日 | 2023年1月1日 | |||||||
使用權資產: | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限(年) | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
加權平均折扣率: | ||||||||
經營租賃 | % | % | ||||||
融資租賃 | % | % |
注意7— 資本存量
普通股的發行
開啟 2023年3月21日公司與某些投資者簽訂了普通股購買協議,共出售一部分普通股
開啟 2022年8月17日 該公司在表格S-上提交了註冊聲明3(文件 沒有。 333-266942) 和美國證券交易委員會,根據美國證券交易委員會,我們 可能 不時出售普通股、優先股、存托股、認股權證、債務證券和單位,分別或作為由以下部分組成的單位出售 一或更多其他證券或其組合。該公司的註冊聲明生效日期為 2022年8月26日。
注意 8— 股票補償
股票薪酬支出包含在公司的合併財務報表中三幾個月已結束 2023年4月2日和 2022年4月3日如下(以千計):
三個月已結束 | ||||||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
研究和開發 | ||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||
總計 | $ | $ |
公司資本化的股票薪酬金額為美元
股票薪酬獎勵活動
下表彙總了根據該協議可供授予的股份的活動 2019在此期間做好計劃三幾個月已結束 2023年4月2日(以千計):
可用於補助的股份 | |||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | |||
已授權 | |||
RSU 已獲批 | ( | ) | |
RSU 被沒收或過期 | |||
截至2023年4月2日的餘額 |
股票期權
下表彙總了根據未償還的股票期權和股票期權活動 2009計劃和 2019計劃以及相關的加權平均行使價三幾個月已結束 2023年4月2日:
加權 | 加權 | |||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 聚合 | ||||||||||||||
的數量 | 運動 | 剩餘的 | 固有的 | |||||||||||||
股份 | 價格 | 任期 | 價值 | |||||||||||||
(以千計) | (以年為單位) | (以千計) | ||||||||||||||
截至2023年1月1日的未付餘額 | $ | $ | — | |||||||||||||
截至 2023 年 4 月 2 日的未付、可行使和歸屬餘額 | $ | $ | — |
與股票期權相關的股票薪酬總額為美元
限制性股票單位
公司向員工和董事授予限制性股票單位(“RSU”)和績效限制型股票單位(“PRSU”),其歸屬條款各不相同。RSU 使持有人有權在不成本,一每個 RSU 在歸屬時擁有普通股份。總的來説,公司的政策是在限制性股票歸屬後扣留股份以結清員工的預扣税義務。與 RSU 和 PRSU 相關的股票薪酬支出為 大約$
截至2023年4月2日 和 2022年4月3日,大約有 $
本公司 RSU 和 PRSU 的活動摘要三幾個月已結束 2023年4月2日如下所示:
RSU 和 PRSU 傑出 | |||||
加權 | |||||
平均值 | |||||
的數量 | 授予日期 | ||||
股份 | 公允價值 | ||||
(以千計) | |||||
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | $ | ||||
已授予 | |||||
歸屬後釋放 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
截至 2023 年 4 月 2 日未歸屬 | $ |
員工股票購買計劃
與公司員工股票購買計劃相關的股票薪酬總額為大約 $
注意 9— 所得税
公司記錄的淨所得税支出為美元
注意 10— 有關產品線、地理信息和收入集中度的信息
公司根據業務活動、管理責任和地理位置確定其業務領域。在所列的所有時期,公司在單一的應申報業務領域中運營。
以下是按產品系列劃分的收入明細(以千計):
三個月已結束 | ||||||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | |||||||
新產品 | $ | $ | ||||||
成熟的產品 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
新產品收入包括銷售製造的硬件產品的收入180納米或更小的半導體工藝、eFPGA IP 許可證和與 efPGA 相關的專業服務、QuickaI 和 sensiML 人工智能軟件即服務 (SaaS) 收入。成熟產品包括在半導體工藝中生產的所有大於以下的產品180納米。
以下是新產品收入的明細(以千計):
三個月已結束 | ||||||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | |||||||
硬件產品 | $ | $ | ||||||
eFPGA 知識產權和專業服務 | ||||||||
SaaS 及其他 | ||||||||
新產品收入 | $ | $ |
eFPGA 的知識產權收入 三幾個月已結束 2023年4月3日 是 $
與專業服務收入相關的合同資產為美元
下表列出了按地理位置分列的收入情況。歸因於地理位置的收入取決於產品或服務的目的地。實際上,北美的所有收入都在美國。在美國的收入為 $
以下是按目的地劃分的收入明細(以千計):
三個月已結束 | ||||||||
2023年4月2日 | 2022年4月3日 | |||||||
亞太地區 | $ | $ | ||||||
北美 | ||||||||
歐洲 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
以下分銷商和客户佔比
三個月已結束 | ||||||||
4月2日 | 4月3日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
分銷商 “A” | % | % | ||||||
分銷商 “C” | * | % | ||||||
分銷商 “E” | * | % | ||||||
客户 “A” | % | * | ||||||
客户 “N” | * | % | ||||||
客户 “O” | * | % | ||||||
客户 “P” | * | % |
* 表示小於 10%截至公佈日期的收入額。
以下分銷商和客户佔比 10%截至公佈日期,公司應收賬款的部分或更多:
4月2日 | 1月1日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
分銷商 “A” | % | % | ||||||
客户 “C” | % | % | ||||||
客户 “F” | % | % |
注意11— 承諾和突發事件
承諾
公司的主要合同承諾包括購買義務、循環信貸額度提款的償還以及運營和融資租賃下的付款。採購義務主要包括根據專業服務協議對供應商和分包商的未結定購單承諾。我們與專業服務協議下的購買義務相關的風險僅限於這些合同中的終止責任條款,因此,我們確實如此不認為它們對我們構成了重大的流動性風險。
某些晶圓製造商要求該公司提前幾個月預測晶圓的開工時間。該公司承諾接收預計的晶圓產量並支付部分費用。截至 2023年4月2日,該公司有 不購買晶圓庫存的重大未兑現承諾。
購買義務
購買義務是指在正常經營過程中訂立的購買商品或服務的合同協議。購買義務具有法律約束力,除其他外,還規定了最低或一定數量、定價和大致交易時間。購買債務包括公司合併資產負債表上記錄的金額以及以下金額不記錄在公司的合併資產負債表上。截至 2023年4月2日, 其他商品和服務的未清購貨債務總額為美元
突發事件
或有承諾是不記錄在公司的合併資產負債表上,代表價格和數量可確定的採購合同中的重要合同義務,但承擔債務的時間和概率取決於許多變量不合理地可以預見。這些義務要求我們的供應商在足夠的時間內製造和交付某些產品,以滿足公司的規劃期限。我們向供應商支付的實際金額以及這些未來債務的付款時間可能與我們目前的估計存在重大差異。截至 2023年4月2日, 或有承付款約為 $
訴訟
公司不時地 可能 參與正常業務過程中出現的法律訴訟,包括但是 不僅限於知識產權侵權和收款事宜。不能絕對保證任何此類情況 第三-當事方的主張將在不進行代價高昂的訴訟的情況下得到解決;其方式是 不不利於公司的財務狀況、經營業績或現金流;或無需支付特許權使用費或其他付款 可能 對毛利產生不利影響。
注意12— 後續事件
開啟 2023年4月28日, 公司為客户轉換了金額約為美元的應收賬款
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下是管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及其中包含的信息 “風險因素”在第二部分中,項目 1A 以及本季度表格報告中的其他地方 10-Q,包含 “前瞻性陳述”在本節的含義範圍內 經修訂的 1933 年《證券法》第 27A 條和第 經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。我們打算讓這些前瞻性陳述受到這些條款所設的安全港的約束。前瞻性陳述通常以未來時態寫成和/或前面有諸如以下的單詞 “將,” “可能,” “應該,” “預測,” “可以,” “期望,” “建議,” “相信,” “預期,” “打算,” “計劃,”“未來”、“潛力”、“目標”、“尋找”、“繼續”、“如果” 或其他類似的詞。
季度報告中包含的前瞻性陳述包括有關我們戰略的陳述以及 (1) 我們的收入水平,包括我們的解決方案和新產品的商業成功,(2) 將我們的設計機會轉化為收入,(3) 我們的流動性, (4)我們的毛利和盈虧平衡收入水平以及影響毛利和盈虧平衡收入水平的因素,(5) 我們的運營支出水平,(6)我們的研發工作,(7) 我們的合作伙伴和供應商,(8) 行業和市場趨勢,(9)我們的製造和產品開發戰略以及(10)我們的競爭地位。
以下討論應與所附未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及截至2023年1月1日的財年經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表載於我們的年度表格報告 10-K 已向美國證券交易委員會提交 (“秒”) 於 2023 年 3 月 28 日。儘管我們認為本季度報告中包含的前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但任何假設都可能不準確,因此無法保證此類陳述是準確的。上述可能導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的風險、不確定性和假設包括但不限於標題下討論的風險、不確定性和假設 “風險因素”在第二部分中,本文件第1A項以及我們在其他公開文件和公開公告中不時討論的風險、不確定性和假設。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們可獲得的信息。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性,包含此類信息不應被視為我們或任何其他人對此類陳述中描述的結果或條件或我們的目標和計劃將實現的陳述。此外,過去的運營表現和股價不一定代表未來的表現。我們不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於本10-Q表季度報告發布之日之後可能出現的新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們為人工智能、語音和傳感器處理開發低功耗、多核半導體平臺和 IP。這些解決方案包括用於硬件加速和預處理的 eFPGA,以及將 eFPGA 與其他處理器和外圍設備集成的異構多核 SoC。由我們的全資子公司SensiML提供的SensiML分析工具包通過使用人工智能技術的精確傳感器算法完成了 “全棧” 端到端解決方案。全方位的平臺、軟件工具和 eFPGA IP 使得 AI、語音和傳感器處理能夠在消費/工業物聯網、消費電子、軍事、航空航天和國防應用中切實有效地採用 AI、語音和傳感器處理。
我們的新產品包括我們的 EOS™、Quickai™、sensiML AnalyticStudio、ArcticLink® III、PolarPro® 3、PolarPro II、PolarPro 和 Eclipse II 產品(它們共同構成了我們的新產品類別)。我們的成熟產品主要包括名為 pasiC® 3 和 QuickRAM® 的 FPGA 系列以及編程硬件和設計軟件。除了提供我們自己的半導體解決方案外,我們還有一家知識產權業務來許可我們的 eFPGA 技術用於其他半導體公司的 SoC。我們於2017年開始交付我們的eFPGA IP產品ArcticPro™,該產品包含在新產品收入類別中。通過收購 SensiML,我們現在擁有了一個物聯網 AI 軟件平臺,其中包括用於開發的 SaaS 訂閲、在生產中部署時的單位許可費以及概念驗證服務——所有這些也都包含在新的產品收入類別中。我們目前共有五項專利申請待審。
我們的半導體解決方案通常分為四類之一:傳感器處理、由傳感器處理組成的硬件產品、顯示智能連接以及 eFPGA 知識產權及其相關工具。我們的解決方案包括我們的硅平臺、IP 內核、軟件驅動程序,在某些情況下還包括固件和應用軟件的獨特組合。我們所有的硅平臺都是標準設備,必須經過編程才能在系統中有效。我們支持始終在線的情境感知傳感器應用的 IP 包括我們的靈活融合引擎、我們的傳感器管理器和通信管理器技術,以及 (i) 改進多媒體內容的 IP,例如我們的視覺增強引擎(“VEE”)、技術和顯示功率優化器(“DPO”)技術;以及(ii)實現常用的移動系統接口,例如低壓差分信號(“處理器 LVDS”)、移動行業接口(“MIPI”)和安全數字輸入輸出(“SDIO”)。
通過收購 sensiML,我們的核心 IP 還包括 SensiML AI 工具包,它使 OEM 能夠為各種資源受限的時序傳感器端點應用開發人工智能軟件。其中包括廣泛的消費和工業傳感應用。
我們還與處理器製造商、傳感器製造商以及語音識別、傳感器融合和情境感知算法開發人員合作開發參考設計。通過納入我們解決方案的參考設計,我們相信移動處理器製造商、傳感器製造商以及傳感器和語音算法公司可以擴大各自產品的可用市場。此外,如果為處理器製造商或傳感器和/或傳感器算法公司開發的解決方案適用於一組普通的 OEM 或原始設計製造商(“ODM”),我們可以將我們的研發(“研發”)投資與這組 OEM 或 ODM 進行攤銷。在某些情況下,在平臺提供商認證和/或認證我們的產品以供最終客户使用之前,打算使用始終在線語音識別的平臺提供商會規定軟件/硬件組合解決方案的某些性能要求。
除了直接與客户合作外,我們還與其他精通某些技術的公司合作,開發額外的IP、參考平臺和系統軟件,以提供應用程序解決方案,尤其是在人工智能類應用程序的硬件加速領域。我們還與移動處理器和通信半導體設備製造商和提供傳感器、算法和應用程序的公司合作。對於我們的傳感器處理解決方案,我們與傳感器製造商合作,以確保接口兼容性。我們還與傳感器和語音/音頻軟件公司合作,幫助他們在我們的硅平臺上優化性能、功耗和用户體驗方面的軟件技術。
我們的 eFPGA IP 目前在 250 納米、130 納米、90 納米、65 納米、40 納米、28 納米和 22 納米工藝節點上開發。可授權 IP 由名為 Australis 的自動編譯器工具生成TM,這使我們的工程師能夠為我們的被許可人創建 eFPGA IP,然後他們可以在不要 QuickLogic 大量參與的情況下將其集成到他們的 SoC 中。我們相信這個流程可以為 QuickLogic 提供可擴展的開發和支持模型。對於我們的 eFPGA 戰略,我們通常在該 IP 被許可給 SoC 公司之前與半導體制造合作伙伴合作。
為了使我們的收入從目前的水平上增長,我們依賴於新產品的收入增加,包括現有的新產品平臺、eFPGA IP 和目前正在開發的平臺。我們預計,我們的業務增長將主要由我們的硅解決方案、eFPGA IP和SensiML AI Software推動。因此,我們的收入增長需要足夠強勁,以使我們能夠維持盈利,同時繼續投資於新解決方案平臺、知識產權和軟件的開發、銷售和營銷。我們預計,EOS S3、sensiML AI、SaaS 和 eFPGA IP 許可將在本財年實現收入增長 2023.
我們繼續尋求擴大收入,包括通過提供包含IP或行業標準接口的解決方案,在目標細分市場中尋求大批量銷售機會。我們的行業的特點是價格競爭激烈,隨着訂單量的增加,利潤率也較低。雖然贏得大量銷售機會將增加我們的收入,但我們認為這些機會可能會降低我們的毛利佔收入的百分比。
在 2023 年第一季度,我們生成了總收入為410 萬美元, 增加的1%與上一季度相比,以及增加的1%與去年同期相比。我們的新產品收入在 第一四分之一是310 萬美元, 增加的7%來自上一季度的和減少的11%來自 第一四分之一2022。這個減少新產品收入主要是由硬件產品收入減少170萬美元推動的,部分被eFPGA IP收入增加的120萬美元所抵消。我們的成熟產品收入是 110 萬美元在 第一四分之一2023, 減少的13%與上一季度相比,以及 增加的67%相比於 第一四分之一 2022。我們預計,隨着時間的推移,我們的成熟產品收入將繼續波動。
我們將幾乎所有的開發、銷售和營銷工作都投入到我們的新產品上 efPGAIP l許可證g 和 sensiML 舉措。總的來説, 我們舉報了 淨虧損的 120 萬美元對於 第一四分之一 2023, 減少的0%與上一季度相比,以及增加的5%與 第一四分之一 2022.
近年來,我們經歷了淨虧損,預計虧損將持續到至少一個財年 2023隨着我們繼續開發新產品、應用和技術。我們能否達到足以支持我們運營的現金流水平是無法準確預測的。除非除了我們最近出售股票證券所獲得的收益之外還達到這樣的現金流水平,否則我們可能需要借入額外資金或出售債務或股權證券,或其某種組合,為我們的運營提供資金,而此類額外資金可能無法以商業上合理的條件獲得,或者根本無法獲得。
與我們最近提交的年度報告中披露的情況相比,由於Covid-19疫情對我們業務的影響,沒有發生任何重大變化。我們於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月1日的10-K表年度報告提供了有關我們業務和運營的更多信息。
截至 2023 年 4 月 2 日,我們在 2023 年 3 月 28 日向美國證券交易委員會 (“SEC”) 提交的截至 2023 年 1 月 1 日止年度的 10-K 表中未報告過任何與網絡事件有關的重大進展。該公司正在對該事件的影響進行調查和評估。
關鍵會計政策與估計
我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在未經審計的簡明合併財務報表中報告的業績產生了重大影響。美國證券交易委員會將關鍵會計政策定義為對描述我們的財務狀況和經營業績最重要的政策,要求我們做出困難和主觀的判斷,這通常是由於需要對本質上不確定的事項進行估計。基於這一定義,我們的關鍵政策包括收入確認,確定某些不同的履約義務(例如知識產權許可和專業服務合同)的獨立銷售價格(“SSP”),以及庫存估值,包括確定過量數量和產品過時。我們認為,我們以一致的方式運用判斷和估計,這種一致的應用使我們的合併財務報表和附註公允地代表了所列的所有時期。但是,這些判斷和估算中的任何事實錯誤或錯誤都可能對我們的財務報表產生重大影響。在截至2023年4月2日的三個月中,與我們在2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策沒有變化。
運營結果
下表列出了我們在所述期間未經審計的簡明合併運營報表中某些項目的收入百分比:
三個月已結束 |
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2023年4月2日 |
2022年4月3日 |
|||||||
收入 |
100 | % | 100 | % | ||||
收入成本 |
42 | % | 40 | % | ||||
毛利 |
58 | % | 60 | % | ||||
運營費用: |
||||||||
研究和開發 |
39 | % | 33 | % | ||||
銷售、一般和管理 |
46 | % | 52 | % | ||||
運營損失 |
(27 | )% | (25 | )% | ||||
利息支出 |
(1 | )% | — | % | ||||
利息收入和其他收入(支出),淨額 |
(2 | )% | (3 | )% | ||||
所得税前虧損 |
(30 | )% | (28 | )% | ||||
所得税(優惠)準備金 |
— | % | — | % | ||||
淨虧損 |
(30 | )% | (28 | )% |
截至2023年4月2日的三個月與截至2022年4月3日的三個月相比
收入
下表列出了截至2023年4月2日的三個月與截至2022年4月3日的三個月相比的收入變化(以千計,百分比數據除外):
三個月已結束 |
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2023年4月2日 |
2022年4月3日 |
改變 |
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佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
百分比 |
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新產品 |
$ | 3,055 | 74 | % | $ | 3,450 | 84 | % | $ | (395 | ) | (11 | )% | |||||||||||
成熟的產品 |
1,078 | 26 | % | 646 | 16 | % | 432 | 67 | % | |||||||||||||||
總收入 |
$ | 4,133 | 100 | % | $ | 4,096 | 100 | % | $ | 37 | 1 | % |
注意:在所有報告期內,新產品包括在180納米或更小半導體工藝上製造的硬件產品和相關收入、知識產權許可、專業服務、QuickAi和sensiML AI軟件即服務(SaaS)收入。成熟產品包括在大於 180 納米的半導體工藝上生產的所有產品。
與 2022 年第一季度相比,2023 年第一季度的產品收入增長了 3.7 萬美元。 漲幅主要是由eFPGA專業服務的增加被設備收入的減少所抵消。
新產品收入
下表列出了截至2023年4月2日的三個月中與截至2022年4月3日的三個月相比,新產品收入的變化(以千計,百分比數據除外):
三個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||
2023年4月2日 |
2022年4月3日 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
百分比 |
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硬件產品 |
$ | 162 | 4 | % | $ | 1,835 | 45 | % | $ | (1,673 | ) | (91 | )% | |||||||||||
eFPGA 知識產權和專業服務 |
2,810 | 68 | % | 1,581 | 39 | % | 1,229 | 78 | % | |||||||||||||||
SaaS 及其他 |
83 | 2 | % | 34 | — | % | 49 | 144 | % | |||||||||||||||
新產品總收入 |
$ | 3,055 | 74 | % | $ | 3,450 | 84 | % | $ | (395 | ) | (11 | )% |
截至2023年4月2日的三個月,eFPGA的收入為280萬美元,其中包括約2.6美元的專業服務收入和20萬美元的eFPGA知識產權許可收入。截至2022年4月3日的三個月,efPGA收入為160萬美元,主要是專業服務收入。截至2023年4月2日和2022年4月3日,與專業服務相關的合同資產分別為230萬美元和200萬美元。截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月,與專業服務收入相關的合同負債分別為30萬美元。
毛利
下表列出了截至2023年4月2日的三個月與截至2022年4月3日的三個月相比毛利的變化(以千計,百分比數據除外):
三個月已結束 |
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2023年4月2日 |
2022年4月3日 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
|||||||||||||||||||||||
金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
百分比 |
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收入 |
$ | 4,133 | 100 | % | $ | 4,096 | 100 | % | $ | 37 | 1 | % | ||||||||||||
收入成本 |
1,743 | 42 | % | 1,635 | 40 | % | 108 | 7 | % | |||||||||||||||
毛利 |
$ | 2,390 | 58 | % | $ | 2,461 | 60 | % | $ | (71 | ) | (3 | )% |
在 第一四分之一 2023,毛利, 下降 71 萬美元,或 3%,與去年同期相比。毛利的下降反映了 7% 增加在收入成本中。收入成本增加10萬美元是由於eFPGA IP成本的增加,這主要歸因於收入項目的工具成本增加,而硬件產品成本的下降反映了產品銷售量的減少,但被外部成本和材料價格差異的增加部分抵消。
從歷史上看,我們的半導體產品的產品生命週期很長,過時並不是影響庫存估值的重要因素。但是,隨着我們繼續在移動市場尋找機會並開發新的解決方案和產品,我們的產品生命週期將縮短,過時的風險也將增加。總的來説,我們的標準制造交貨期比我們從客户那裏收到的具有約束力的預測要長。
運營費用
下表列出了截至2023年4月2日的三個月與截至2022年4月3日的三個月相比的運營支出的變化(以千計,百分比數據除外):
三個月已結束 |
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2023年4月2日 |
2022年4月3日 |
改變 |
||||||||||||||||||||||
佔總數的百分比 |
佔總數的百分比 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
百分比 |
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研發費用 |
$ | 1,629 | 39 | % | $ | 1,333 | 33 | % | $ | 296 | 22 | % | ||||||||||||
銷售和收購費用 |
1,861 | 46 | % | 2,137 | 52 | % | (276 | ) | (13 | )% | ||||||||||||||
運營費用總額 |
$ | 3,490 | 85 | % | $ | 3,470 | 85 | % | $ | 20 | 1 | % |
研究和開發
我們的研發費用s 主要包括與片上系統 (SoC) 和軟件開發、可編程邏輯設計、人工智能和 eFPGA 開發相關的人員、管理費用和其他成本。該 30 萬美元 增加在研發費用中 第一四分之一 2023,相比之下 第一四分之一 2022,主要歸因於分配給與eFPGA專業服務收入相關的商品銷售成本的研發成本減少,股票薪酬和相關工資支出的增加以及軟件成本的增加,部分被諮詢和網絡服務的減少所抵消。
銷售、一般和管理
我們的賣家,將軍d 管理 (SG&A) 費用主要包括銷售、營銷、財務、行政、人力資源和一般管理的人事和相關管理費用。該 減少了30萬美元在 SG&A 支出中 第一四分之一 2023,相比之下 第一四分之一 2022主要歸因於諮詢費用, 薪金支出以及會計和審計費用的減少.股票薪酬、保險成本和銷售佣金的增加部分抵消了這些增長。
利息支出、利息收入和其他收入(支出),淨額
下表列出了截至2023年4月2日的三個月與截至2022年4月3日的三個月相比,利息支出和利息收入以及其他淨收入(支出)的變化(以千計,百分比數據除外):
三個月已結束 |
改變 |
|||||||||||||||
4月2日 |
4月3日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
金額 |
百分比 |
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利息支出 |
$ | (58 | ) | $ | (33 | ) | $ | 25 | 76 | % | ||||||
利息收入和其他收入(支出),淨額 |
(63 | ) | (123 | ) | (60 | ) | (49 | )% | ||||||||
利息支出、利息收入和其他收入(支出)總額,淨額 |
$ | (121 | ) | $ | (156 | ) | $ | (35 | ) | (22 | )% |
利息支出主要與我們的循環信貸額度和融資租賃負債有關。淨利息收入和其他收入(支出)與記錄的淨外匯損失有關,部分被我們的貨幣市場賬户中賺取的利息所抵消。利息支出的變化與我們的循環貸款的利率變動和未償還貸款餘額的時間有關。與去年同期相比,今年第一季度的利息支出 增加了約2.5萬美元,其中包括與軟件租賃相關的1.7萬美元增加以及與我們的循環信貸額度相關的利息支出增加的8,000美元。淨利息收入和其他收入(支出)的變化反映了上期外匯損失的減少。
所得税(受益)準備金
下表列出了截至2023年4月2日的三個月中與截至2022年4月3日的三個月相比,所得税準備金的變化(以千計,百分比數據除外):
三個月已結束 |
改變 |
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4月2日 |
4月3日 |
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2023 |
2022 |
金額 |
百分比 |
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所得税(優惠)準備金 |
$ | 7 | $ | (1 | ) | $ | 8 | (800 | )% |
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,大部分所得税支出與我們的外國子公司有關,這些子公司是成本+實體。
流動性和資本資源
我們通過公開發行和私募發行普通股、融資和運營租賃,以及循環信貸額度下的借款和運營中使用的現金流,為我們的運營和資本投資提供資金,但部分被運營中使用的現金所抵消。截至2023年4月2日,除了公司的2,090萬美元現金、現金等價物和限制性現金外,其他流動性來源還包括從我們向Heritage Bank of Commerce(“Heritage Bank”)提供的循環信貸額度(“循環融資”)中提取的1,500萬美元,以及 2023年3月21日公司出售普通股的淨收益為230萬美元。與本次發行相關的成本並不重要。
2022年9月14日和2022年2月9日,公司與某些投資者簽訂了普通股購買協議,在註冊直接發行中分別出售總計487,279股和31萬股普通股,面值為0.001美元,淨現金收益分別約為320萬美元和150萬美元。與2022年9月14日和2022年2月9日發行相關的發行成本並不重要。在2022年9月14日和2022年2月9日的配售中,每股普通股的購買價格分別為6.57美元和4.78美元。
截至2023年4月2日,我們遵守了Heritage Bank循環融資機制的所有貸款契約。截至2023年4月2日,我們的循環貸款未償還額度為1,500萬美元,利率為8.5%。
目前,我們使用現金為營運資金提供資金,以加快下一代產品的開發並用於一般公司用途。根據過去的表現和當前的預期,我們認為其現有的現金和現金等價物,加上Heritage Bank的循環融資機制提供的可用財務資源,將足以為其運營和資本支出提供資金,併為未來十二個月提供足夠的營運資金。
影響公司流動性的因素有很多,其中包括:半導體行業週期性導致的收入和毛利水平;設計機會轉化為收入;市場對現有和新產品的接受度,包括基於其 efPGA IP、ArcticLink® 和 PolarPro® 平臺、efPGA、EOS S3 SoC、Quick AI 解決方案和 sensiML 軟件的解決方案;產品導致的收入波動生命週期終止;由於客户產品生命週期的階段而導致的收入波動產品;確保獲得和獲得足夠製造能力的成本;庫存水平;晶圓購買承諾;客户信貸條款;研發支出的金額和時間;推出新產品的時間;產量;產品質量;銷售和營銷工作;其投資組合的價值和流動性;運營資產和負債的變化;獲得或續訂債務融資以及遵守現有信貸額度條款的能力;通過出售公司股權、發行和行使股票期權以及參與公司的員工股票購買計劃以及其他與行業和全球經濟不確定性有關的因素籌集資金。
從長遠來看,公司預計,在循環信貸額度於2024年12月到期之前續訂循環融資或公司與另類貸款機構簽訂新的債務協議,其新產品發行、現有現金和現金等價物以及與Heritage Bank的循環貸款產生的財務資源所產生的銷售額將足以滿足其運營和資本支出。但是,公司無法保證在需要時能夠籌集額外資金,也無法保證此類資金將按照公司可接受的條件提供。公司無法通過其新產品發行產生足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資金,這可能會對公司的運營和財務狀況,包括其維持遵守貸款人財務契約的能力產生重大不利影響。
截至 2023年4月2日,我們的大部分現金、現金等價物和限制性現金都投資於Heritage Bank的貨幣市場賬户。截至2023年4月2日,我們的有息債務包括 120 萬美元融資租賃項下的未償還款項和 $15.0我們的循環融資機制下的百萬未償還款額。更多細節見未經審計的簡明合併財務報表附註5 “債務債務”。
我們的外國子公司持有的現金餘額s 大約為 20 萬美元而且20 萬美元截至 分別為2023年4月2日和2023年1月1日。目前,我們的外國子公司的收益被視為無限期再投資。我們預計這種再投資不會影響我們的流動性和資本資源,我們將不斷評估我們的流動性需求和滿足全球現金需求的能力,這是我們整體資本部署戰略的一部分。影響我們的全球資本部署戰略的因素包括預期的現金流、以節税方式匯回現金的能力、運營和投資活動的資金需求、收購和資產剝離以及資本市場狀況。
總而言之,我們的現金流量如下(以千計):
三個月已結束 |
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4月2日 |
4月3日 |
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2023 |
2022 |
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用於經營活動的淨現金 |
$ | (262 | ) | $ | (700 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 |
(188 | ) | (149 | ) | ||||
融資活動提供的淨現金 |
2,151 | 1,384 |
用於經營活動的淨現金
在截至2023年4月2日的三個月中, 淨現金 用於操作行為Vitys為30萬美元,其中h 主要是由於淨虧損調整後 120 萬美元適用於淨非現金費用110萬美元,其中包括70萬美元的股票薪酬以及0.2美元的折舊和攤銷費用。運營資產和負債變動產生的現金流入約為6.5萬美元,主要是由於應收賬款減少、應計負債和租賃負債增加,但部分被合同資產的增加、預付費用和其他流動資產的增加以及貿易應付賬款的減少所抵消。
用於投資活動的淨現金
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中現金 用於投資活動是20 萬美元, 這主要歸因於內部使用軟件的資本化以及與許可軟件和計算機設備有關的資本支出.
融資活動提供的淨現金
來自融資活動的現金流包括我們的信貸額度的提款和還款。在截至2023年和2022年的季度中,這些提款和還款淨額為零。
在截至2023年4月2日的三個月中,現金由... 提供融資活動是220 萬美元, 主要來自股票發行的230萬美元淨收益, 但部分被融資租賃債務的付款所抵消.我們將繼續使用和償還循環信貸額度以滿足我們的現金需求回覆。
在截至2022年4月3日的三個月中, 現金由... 提供融資活動是140 萬美元主要來自股票發行所得的150萬美元淨收益, 由融資租賃債務的付款部分抵消.
第一部分財務信息(續)
資產負債表外安排
我們不與未合併實體或其他實體保持任何資產負債表外合夥關係、安排或其他關係,這些實體通常被稱為結構性融資或特殊目的實體,其建立的目的是促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據管理層截至2023年4月2日的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)在合理的保證水平上有效,可確保我們在本10-Q表季度報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告在美國證券交易委員會規章制度規定的期限內,以及(ii)累積和與我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,進行了溝通,以便及時就要求的披露做出決定。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統都存在固有的侷限性,任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋期間,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
沒有。
第 1A 項。風險因素
我們在2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月1日的2022年10-K表年度報告中列出的風險因素沒有重大變化,其中包括在第一部分第1A項 “風險因素” 中對我們的風險因素的詳細討論,特此將該討論以引用方式納入本第二部分第1A項。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 6 項。展品
a. 展品以下證物以引用方式歸檔或納入本報告:
展品編號 |
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描述 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官Brian C. Faith進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官埃利亞斯·納達爾進行認證。 |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條,對首席執行官Brian C. Faith進行認證。 |
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32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官埃利亞斯·納達爾進行認證。 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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公司截至2023年4月2日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式幷包含在附錄101中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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QUICKLOG |
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/s/ 埃利亞斯·納德 |
日期: |
2023年5月17日 | 埃利亞斯·納德 |
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首席財務官兼財務高級副總裁 (作為首席財務官並代表 註冊人) |