美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至2021年3月31日的財政年度
¨根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號:001-38426
愛鴻森有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
內華達州 | 35-2600898 | |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別碼) |
高新區建南大道中段世豪廣場16樓 四川成都,人民Republic of China |
610000 | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:+86 28 61554399
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: | 交易符號 | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | AIHS | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是-否 x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是-否x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據《1934年證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是x否?
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據條例 S-T(本章232.405節)第405條要求提交的所有交互數據文件。是x不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器- | 加速文件管理器¨ |
非加速文件服務器x | 規模較小的報告公司x |
新興成長型公司x |
如果是一家新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估 編制或發佈其審計報告的註冊公共會計師事務所。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨不是x
註冊人的普通股 在納斯達克資本市場交易,代碼為“AIHS”。非關聯公司持有的普通股的總市值約為19,190,883美元,這是根據截至2020年9月30日註冊人普通股的最後銷售價格計算得出的。每位高級職員和董事以及註冊人所認識的持有10%或以上已發行有表決權普通股和無投票權普通股的每個人持有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。 對於其他目的,關聯公司地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2021年7月7日,註冊人已發行和流通的普通股有55,409,930股,每股面值0.0001美元。
以引用方式併入的文件
沒有。
愛鴻森有限公司
目錄
頁 | ||
有關前瞻性陳述的警告説明 | 4 | |
第一部分 | 5 | |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 31 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 71 |
第二項。 | 屬性 | 71 |
第三項。 | 法律訴訟 | 71 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 71 |
第II部 | 72 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、關聯股東事項與發行人購買股權證券 | 72 |
第六項。 | [已保留] | 73 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 73 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 94 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 94 |
第九項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧 | 95 |
第9A項。 | 控制和程序 | 95 |
項目9B。 | 其他信息 | 96 |
項目9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 96 |
第三部分 | 96 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 96 |
第11項。 | 高管薪酬 | 100 |
第12項。 | 某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 104 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 104 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 105 |
第四部分 | 105 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 105 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 106 |
2
除非 本表格10-K年度報告(以下簡稱《報告》)另有説明,否則:
· | “中國”或“中華人民共和國”是指人民Republic of China,僅就本報告而言,不包括香港、澳門和臺灣; | |
· | 滴滴指的是北京小桔科技有限公司及其關聯公司,全球最大的移動科技平臺,在中國運營着最大的網約車平臺; | |
· | “湖南瑞喜”是指我們在中國控股的子公司--湖南瑞喜融資租賃有限公司; | |
· | “金凱龍”是指四川金凱龍汽車租賃有限公司,我們的可變利益實體; | |
· | “重組”是指設立外商獨資實體,並與本公司、四川森苗諮詢、四川森苗及四川森苗的股權持有人簽訂一系列協議,據此,我們已取得四川森苗的控制權,併成為四川森苗的主要受益者; | |
· | “人民幣”、“人民幣”是指中國的法定貨幣; | |
· | “瑞喜租賃”是指湖南瑞喜的全資子公司--湖南瑞喜汽車租賃有限公司; | |
· | “森苗”、“我們”、“我們”、“我公司”和“我們”是指愛鴻森有限公司、其子公司和合並的可變利益實體; | |
· | “森妙諮詢”是指我們在中國的全資子公司四川森妙澤誠商務諮詢有限公司; | |
· | “四川森苗”是指四川森妙榮聯科技有限公司,我們的可變利益實體; | |
· | “美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美國的法定貨幣; | |
· | “可變利益實體”或“VIE”是指四川森廟和金凱龍; | |
· | “易成”是指易成金融租賃有限公司,我們在中國的全資子公司。 |
我們在財務報表和本報告中使用美元作為報告貨幣。以人民幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率折算為美元,權益賬户按歷史匯率折算,收入、費用、損益按期間平均匯率折算。在本報告的其他部分,任何以人民幣計價的金額都附有翻譯。我們不表示本報告中所指的人民幣或美元金額已經或可能已經或可以按任何特定匯率或根本不兑換成美元或人民幣。中國政府 限制或禁止在某些類型的交易中將人民幣兑換成外幣,以及將外幣兑換成人民幣。
3
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包括但不限於標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的陳述。 包括根據修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和1934年修訂的證券交易法(“交易法”)第21E節的含義作出的前瞻性陳述。這些前瞻性的 表述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括“相信”、“估計”、“ ”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“潛在”、“ ”、“項目”、“預測”、“繼續”或“應該”,或者在每種情況下,它們的否定或 其他變體或類似術語。不能保證實際結果不會與預期大不相同。 此類陳述包括但不限於與我們完成任何收購或其他業務組合的能力有關的任何陳述,以及非當前或歷史事實的任何其他陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期,但實際結果可能會因各種因素而大不相同,包括但不限於:
· | 我們的目標和戰略,包括我們在中國拓展汽車交易及相關服務業務和在線叫車平臺服務業務的能力; | |
· | 我們的管理層有能力適當地發展和實現任何未來的業務增長以及我們的財務狀況和經營結果的任何改善 ; | |
· | 公共衞生疫情,包括中國所表現的新冠肺炎疫情,對我們經營的行業和我們的業務、經營業績和財務狀況的影響; | |
· | 中國家庭可支配收入增長或增長乏力,以及可用於購車的信貸可獲得性和成本 ; | |
· | 中國所在的網約車、汽車融資、租賃行業的增長或不增長; | |
· | 與汽車購買和擁有有關的税收和其他獎勵或抑制措施; | |
· | 新車和二手車銷量和價格的波動以及消費者對融資購車的接受程度; | |
· | 改變網約車、交通網絡等根本性改變中國的交通方式; | |
· | 我們對我們的產品和服務的需求和市場接受度的期望; | |
· | 我們對客户羣的期望; | |
· | 我們計劃投資於我們的汽車交易及相關服務業務和我們的在線叫車平臺服務業務。 | |
· | 我們與商業夥伴保持積極關係的能力; | |
· | 網約車、汽車融資、租賃行業的競爭在中國; | |
· | 影響全球經濟的宏觀經濟和政治條件,特別是中國所説的市場;以及 | |
· | 與我們經營的行業相關的中國政府政策和法規。 |
本報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念 。影響我們的未來發展可能不是我們預料到的,也可能不是我們所能控制的。這些前瞻性 陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)和其他假設,可能會導致實際 結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中在“風險因素”標題下描述的那些因素。如果其中一個或多個風險或意想不到的風險或不確定性 成為現實,或者我們的任何假設被證明是錯誤的,實際結果可能在重大方面與這些 前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新的 信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。這些風險以及我們定期報告中描述的其他風險並非詳盡無遺。
就其性質而言,前瞻性 陳述包含風險和不確定性,因為它們與事件相關,並取決於未來可能發生或不可能發生的情況。我們提醒您,前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及我們所在行業的發展可能與本報告中的前瞻性陳述中所述或所建議的情況存在實質性差異。此外,即使我們的業績或運營、財務狀況和流動性、 以及我們所在行業的發展與本報告中包含的前瞻性陳述一致,這些 結果或發展也可能不代表後續時期的結果或發展。
4
第一部分
第1項。 | 業務 |
概述
愛鴻森有限公司(“公司”、“我們”、“我們”或類似術語)是一家於2017年6月8日在內華達州註冊成立的美國控股公司。我們透過我們的全資附屬公司Republic of China(“中國”或“中國”)、中國有限責任公司(“宜成”)益城金融租賃有限公司、中國有限責任公司(“科瑞奈爾”)成都科瑞奈爾科技有限公司及其控股子公司湖南瑞喜金融租賃有限公司(“湖南瑞熙”),提供專注於人民網約車 行業的汽車交易及相關服務。一家中國有限責任公司(“瑞喜租賃”)及其可變權益實體(“VIE”),四川金凱龍汽車租賃有限公司(一家中國有限責任公司(“金凱龍”))。如下文所述,自2020年10月以來,我們 通過中國有限責任公司湖南西興天下科技有限公司(“XXTX”)經營在線叫車平臺,該公司是中國有限責任公司四川森妙澤誠商務諮詢有限公司(“森妙諮詢”)(“森妙諮詢”)的控股子公司。
我們的汽車交易及相關服務(“汽車交易及相關服務”)主要包括(I)汽車經營 租賃,即我們向個人客户提供汽車租賃服務,以滿足他們的個人需求,租期不超過12個月 (“汽車租賃”);(Ii)汽車銷售,即我們從經銷商處採購新車並將其出售給我們的客户 汽車融資便利業務(“汽車銷售”);(Iii)促進汽車交易和 融資,即我們將潛在的叫車司機與金融機構聯繫起來,以購買或獲得融資購買用於提供在線叫車服務的汽車(“汽車融資和交易便利化”);以及(Iv)汽車融資:我們通過融資租賃向客户提供汽車金融解決方案(“汽車融資”)。
我們的網約車平臺使 符合條件的網約車司機能夠在中國提供基於應用的交通服務。XXTX擁有全國網絡預約出租汽車經營許可證,並通過與中國的兩個知名聚合平臺合作運營我們的平臺。該平臺目前為四川省成都市、內江市、南充市、攀枝花市、湖南省長沙市、廣東省廣州市的網約車司機中國提供服務,為他們提供查看和接受客户訂單的平臺。我們為每個完成的訂單賺取佣金,作為預先報價的車費與司機根據向乘客收取的乘車實際時間和距離賺取的金額之間的差額 (“在線叫車平臺服務”)。
我們之前通過我們的VIE四川森妙榮聯科技有限公司(“四川森妙”)在中國運營了一個在線貸款平臺,為中國投資者和個人和中小企業借款人之間的P2P貸款交易提供便利。 我們於2019年10月停止了在線貸款服務業務。
我們的執行辦公室位於四川省成都市,中國。我們幾乎所有的業務都是在中國進行的。
我們的企業歷史
我們於2017年6月8日在內華達州註冊成立。2017年7月,我們在中國成立了全資子公司森苗諮詢。截至本報告日期 ,森妙諮詢根據下文定義的VIE協議為我們的VIE之一四川森妙提供服務 。
四川森苗於2014年6月在中國成立。我們已透過森苗諮詢與四川森苗及其各股權持有人訂立一系列合約安排(“VIE協議”),以取得控制權併成為四川森苗的主要受益人。 自森苗諮詢(“重組”)成立以來,該等合約安排一直有效。
於2016年9月25日,四川森淼以現金總代價人民幣69,690,000元(約1,010萬美元)向四川成和新投資資產管理有限公司(“成和新”)收購一個P2P平臺(包括網站、互聯網內容提供商(“互聯網內容提供商”)註冊、操作系統、 服務器、管理系統、員工及用户),該公司已於本公司收購前成立及營運該平臺兩年。在收購之前,四川森苗是一家控股公司,擁有一家股權投資基金管理公司60%的股權。四川森妙於收購後立即以現金代價人民幣6,000萬元(約890萬美元)出售其60%股權,以專注於網上市場借貸業務 。
5
於2018年11月21日,吾等與湖南瑞喜及湖南瑞喜全體股東訂立投資及股權轉讓協議(“投資協議”),據此,吾等無償收購湖南瑞喜合共60%的股權。本公司於2018年11月22日完成收購,並同意根據《投資協議》向湖南瑞喜現金出資6,000,000美元,相當於其註冊資本的60%。我們已向湖南瑞西全額現金出資(總額為6,000,000美元)。湖南瑞喜持有汽車銷售和融資租賃營業執照,自2019年3月和2019年1月分別從事汽車融資租賃服務和汽車銷售。
湖南瑞喜擁有一家全資子公司瑞喜租賃,這是一家成立於2018年4月的中國有限責任公司,註冊資本為人民幣1,000萬元 (約合150萬美元)。瑞喜租賃獲發牌從事汽車銷售及租賃業務,截至本報告日期 尚未開始營運。
湖南瑞喜還擁有金凱龍35%的股權,並通過與金凱龍另外四名股東的兩項投票協議控制其餘65%的股權 。金凱龍是四川省成都市中國的一家汽車交易及相關服務公司,主要面向網約車服務領域的司機,專注於汽車運營租賃,為客户提供銷售和融資交易便利 併為他們提供相關的交易後服務。
2019年5月,我們成立了宜成融資租賃有限公司(“宜誠”),這是一家中國有限責任公司,是我們的全資子公司, 註冊資本為5,000萬美元,位於四川省成都市,中國。易成自2019年6月起取得汽車銷售和融資租賃業務許可證,從事汽車銷售業務。截至本報告日期,我們已向宜城提供了總計5,450,000美元的捐款。
2020年9月11日,森苗諮詢與XXTX的所有原始股東訂立了關於XXTX的投資協議,根據該協議,森苗諮詢將以現金方式向XXTX投資人民幣316萬元(約合50萬美元),並相應獲得51%的股權 。2020年10月23日,股東變更和註冊資本變更登記手續完成 ,XXTX成為森妙諮詢的控股子公司。2021年2月,根據XXTX全體股東簽署的補充協議,XXTX的註冊資本增加 至人民幣5080萬元(約780萬美元)。森妙諮詢 將以現金支付另一項投資人民幣3,684萬元(約570萬美元),以換取XXTX額外27.74%的股權。截至本報告日期,森妙諮詢已向XXTX出資人民幣1,980萬元(約合300萬美元),剩餘款項預計於2025年12月31日前支付。截至2021年3月31日,XXTX 擁有八家全資子公司,其中只有一家有業務。
2020年12月,森妙諮詢在四川省成都市成立了全資子公司Corenel,註冊資本為人民幣1000萬元(約合160萬美元)。Corenel自2021年3月以來一直從事汽車運營租賃。
2020年12月,湖南瑞喜與第三方在四川省成都市合資成立了一家子公司--成都熙創科技服務有限公司(“熙創”),註冊資本為人民幣200,000元(約合32,000美元)。湖南瑞喜持有西創70%股權 。2021年4月,我們成立了愛鴻森(香港)有限公司(“森苗香港”),這是一家在香港註冊資本10,000美元的有限責任公司 。我們持有森苗香港99.99%的股權。
我們的公司結構
下圖顯示了截至本報告日期公司的公司結構,包括其子公司和VIE:
6
VIE與四川森苗達成協議
根據VIE協議,四川森苗有義務支付相當於其淨收入的森苗諮詢服務費。四川森苗的全部業務 由本公司控股。四川森苗持有的創收資產中沒有未確認的。雖然公司 從2019年10月起停止了四川森妙的在線P2P借貸服務業務,但VIE協議仍保留着 ,該等協議詳細介紹如下:
股權質押協議
四川森苗諮詢與四川森苗全體股東(“四川森苗股東”)訂立股權質押協議,據此,四川森苗股東將其於四川森苗的所有股權質押予森苗諮詢 ,以保證四川森苗履行下文所述的獨家業務合作協議項下的義務 。在質押期內,森苗諮詢有權獲得就四川森妙質押股權 宣佈的任何股息。當獨家業務合作協議項下的所有合同義務均已完全履行時,股權質押協議即告終止。
獨家商業合作協議
根據本公司、森苗諮詢、四川森苗及四川森苗各股東之間簽訂的獨家業務合作協議,森苗諮詢將在截至2027年9月18日的10年內為四川森苗提供完整的技術支持、業務支持及相關諮詢服務。未經森妙諮詢公司事先同意,四川森苗股東和四川森苗不得就相同的 或類似的諮詢服務聘請任何第三方。此外,根據獨家業務合作協議,四川森苗股東有權 獲得合共20,250,000股本公司普通股。森苗諮詢公司可在事先書面通知四川森苗及其股東的情況下,隨時終止獨家業務合作協議。
獨家期權協議
根據森苗諮詢、四川森苗及四川森苗股東之間訂立的獨家期權 協議,四川森苗股東 已授予森苗諮詢一項獨家選擇權,可隨時按相當於四川森苗股東就任何部分收購所支付的全部或按比例價格支付的資本的收購價購買其於四川森苗的股權。獨家 期權協議在截至2027年9月18日的10年後終止,但可以由森妙諮詢公司酌情續簽。
授權書
四川森苗的每一位股東都簽署了一份委託書(“委託書”),根據該委託書,四川森苗的每一位股東已授權森苗諮詢公司作為四川森苗的股東,就該個人的所有權利擔任其獨家代理和代理人,包括但不限於:(A)出席股東大會;(B)行使根據中國法律及四川森苗公司章程股東有權享有的所有 股東權利,包括但不限於投票、出售、轉讓、質押及處置四川森苗的股權;及(C)指定及委任四川森苗的法定代表人、董事長、董事、監事、行政總裁及其他高級管理成員 。授權書的期限與獨家期權協議相同。
《及時報告協議》
本公司與四川森苗 訂立及時報告協議,根據該協議,四川森苗同意向 公司提供其高級管理人員和董事,並及時提供公司要求的所有信息,以便公司能夠及時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交必要的備案文件和其他監管報告。
本公司已作出結論, 其應與四川森苗合併財務報表,因為根據四川森苗股東的授權書,四川森苗股東將其作為四川森苗股東的權利轉讓予本公司全資附屬公司森苗諮詢,因此四川森苗的主要受益人為四川森苗。這些權利包括但不限於出席股東大會,對提交股東批准的事項進行表決,以及任命四川森苗的法定代表人、董事、監事和高級管理人員。因此,本公司通過森苗諮詢被視為持有四川森苗所有有表決權的股權。 根據獨家業務合作協議,森苗諮詢將提供為期10年的完整技術支持、業務支持和相關諮詢服務。儘管VIE協議中沒有明確規定,但本公司可向四川森苗提供財務支持,以滿足其營運資金要求和資本化目的。於釐定本公司為四川森苗的主要受益人時,已考慮VIE協議的條款及本公司向四川森苗提供財務支持的計劃。因此,四川森苗的財務報表在隨附的合併財務報表中合併。
7
與金凱龍其他股東的投票協議
湖南瑞喜分別於2018年8月及2020年2月簽訂經修訂的兩份 投票協議(“投票協議”),金凱龍及其他金凱龍股東合共持有65%股權,並取得金凱龍35%股權。根據投票協議,金凱龍的所有其他股東將與湖南瑞喜就所有基本公司交易進行一致投票,期限分別為20年和18年,截至2038年8月25日 。
我們已將金凱龍的財務報表合併到我們的財務報表中,因為根據投票協議,我們是金凱龍的主要受益人。 雖然金凱龍、湖南瑞喜和湖南瑞溪其他股東之間的投票協議中沒有明確規定,但我們可能會向金凱龍提供 財務支持,以滿足其營運資金要求和資本化目的。在確定我們是金凱龍的主要受益人時,我們考慮了投票協議的條款和我們向金凱龍提供財務支持的計劃。 因此,我們確定金凱龍為VIE,金凱龍的財務報表合併在我們的合併財務報表中。雖然我們能夠合併金凱龍的財務報表,但我們只有權根據我們擁有金凱龍35%的股權來分配股息和資產。
最新發展動態
根據規則424(B)(5) “最近的發展”,我們於2021年5月11日向美國證券交易委員會提交的招股説明書補編中引用了與本公司最新發展有關的信息。有關本署在2021年5月11日後的最新發展情況如下:
2021年5月上市
於2021年5月11日,吾等 與若干認可投資者(“投資者”)訂立了一項證券購買協議,內容與登記 直接發售(“2021年5月發售”)5,531,916股本公司普通股,價格為每股1.175美元,購買價格約為6,500,000美元。2021年5月13日,我們完成了2021年5月的上市。關於2021年5月的發行,我們還向投資者發行了認股權證,以每股1.05美元的行使價購買總計5,531,916股普通股。認股權證的有效期為五年,並可在發行日或之後的任何時間行使。
2021年5月發售的股份和權證是根據2021年5月11日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補充文件發行的,該説明書補充了我們於2019年3月19日向美國證券交易委員會提交的生效的S-3表格擱置登記聲明(註冊號333-230397),並於2019年4月15日宣佈生效。
我們將所有淨收益 用於一般企業用途,包括購買汽車、提供租賃和其他汽車交易服務的成本,包括融資租賃、發展其他類型融資業務的成本、對其他實體的投資、技術開發成本 、新員工成本、資本支出、營運資本和上市公司運營成本。
FT Global Capital,Inc.(“FT Global”)擔任2021年5月發行的獨家配售代理。根據本公司與FT Global於2021年5月11日簽訂的配售代理協議,FT Global收到約487,500美元的現金佣金和認股權證,可按每股1.05美元的行使價行使為414,894股普通股,並於發行五週年 時屆滿。
與其他知名平臺合作
2020年4月和2020年6月,XXTX分別與中國旗下的兩家知名聚合平臺、高德軟件有限公司擁有和運營的地圖應用程序高德地圖和服務電子商務平臺美團簽署了合作協議。2021年6月,XXTX與中國某頂級網約車平臺簽署合作協議 。在與這些平臺的合作中,我們在數據共享和轉化方面的商業模式相似,但技術不同。 我們根據訂單價值的一定百分比為每個完成的訂單賺取佣金,並每週與這些平臺結算佣金。
8
冠狀病毒(新冠肺炎)更新
從2019年末開始,一種新的冠狀病毒株及相關呼吸道疾病(我們稱為新冠肺炎)的爆發 首先在中國 中發現,此後迅速在全球傳播。新冠肺炎疫情已導致中國和全球範圍內的隔離、旅行限制以及商店和商業設施暫時關閉。2020年3月,世界衞生組織(“世衞組織”)宣佈新冠肺炎為大流行。鑑於新冠肺炎疫情的迅速擴張,以及我們所有的業務運營和員工 都集中在中國,我們的業務、運營業績和財務狀況都受到了不利影響。
由於封鎖政策和旅行限制,叫車服務的需求在我們在中國的運營區域受到了實質性的不利影響,這減少了我們的汽車交易及相關服務的需求。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們遇到了大量的網約車司機,他們退出了網約車業務,將汽車交給了我們,原因是公眾出行限制導致需求減少。因此,我們2020年上半年的收入和收入受到了很大的負面影響 。為了緩解疫情期間退出網約車業務的司機的汽車招標對我們日常現金流的負面影響,並開拓新的收入來源,我們 將業務重點從促進汽車交易和融資轉向汽車租賃。自2020年4月以來,中國的新冠肺炎疫情得到了有效控制,成都和長沙的網約車市場正在復甦。 在截至2021年3月31日的一年中,我們的收入出現了季度增長。
近期部分地區再次出現新冠肺炎疫情,給中國未來的經濟復甦帶來了不確定性,但我們預計影響可能是有限的,因為中國已經制定了迅速遏制新冠肺炎疫情蔓延、將相關經濟損失降至最低的計劃。然而, 我們在2020年12月中旬和2021年5月中旬至6月見證了網約車訂單的減少,當時成都和廣州分別報告了10多例和100多例新冠肺炎確診病例。由於這些城市的封鎖政策和出行限制,通過我們平臺完成的日均騎行次數較新冠肺炎新病例報告之前大幅下降 。在恢復後恢復的訂單數量完全得到控制。因此,我們的在線叫車服務的收入在此期間也出現了下降。
上述任何因素和我們無法控制的其他因素都可能對我們的整體商業環境產生不利影響,在我們開展業務的中國地區造成不確定性,導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響,並對我們的 業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
JKL投資協議
於截至2020年3月31日止年度的10-K報告中全面披露,於2020年7月4日,湖南瑞溪、金凱龍及金凱龍其他股東與弘毅實業集團有限公司(“弘毅”)訂立協議(“金凱龍投資協議”)。根據金凱龍投資協議,金凱龍同意發行,而弘毅同意認購金凱龍27.03%的股權,代價為人民幣50,000,000元(約7,000,000美元)(“該投資”)。由於弘毅沒有按照投資支付款項,湖南瑞喜、金凱龍和弘毅的其他股東決定終止弘毅的投資,並於2021年7月2日簽署了終止協議。
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我們是中國針對網約車行業的汽車 交易及相關服務提供商,也是我們自己的網約車平臺的運營商。我們的業務包括汽車交易及相關服務和網約車平臺服務,由以下一系列服務組成 :
汽車交易及相關服務
汽車經營租賃
自2019年3月以來,我們從運營租賃服務中獲得了收入 ,我們將自己的汽車出租或將之前服務過的某些在線叫車司機的汽車轉租給其他個人,包括新的在線叫車司機。經退出網約車業務的網約車司機授權,我們將其車輛轉租給新的網約車司機,租期不超過12個月。由於激烈的競爭和新冠肺炎的流行,截至2021年3月31日,約有1289名網約車司機(主要在成都市)退出了網約車業務。我們被授權轉租或出售這些司機的汽車,以抵消這些司機欠我們和金融機構的還款。我們從這些網約車司機那裏轉租了1100多輛汽車和大約80輛我們自己的汽車,平均每月每輛車的租金收入 每輛車441美元,截至2021年3月31日的年度租金收入為3,434,615美元。
汽車融資租賃
我們於2019年3月開始提供汽車金融服務。在我們的自營融資中,我們扮演出租人,客户(即網約車司機)扮演承租人 。我們向承租人提供我們預先購買的汽車的選擇。承租人將選擇需要購買的汽車,並與我們簽訂融資租賃協議。在融資租賃期內,承租人對該汽車擁有使用權。我們將作為出租人預先獲得汽車所有權,並在融資租賃期內保留該所有權。在租賃期限結束時,承租人將支付最低價格,並在融資租賃全額償還後獲得汽車的全部所有權。關於融資租賃,承租人將與我們簽訂服務協議。根據本服務協議,承租人將為我們的服務向我們支付約1,600美元至約2,300美元的服務費,其中包括支付購置税和保險、執照和牌照登記以及叫車司機培訓等。
汽車銷量
我們還通過湖南瑞西和翼城從事汽車銷售。由於我們的目標是向網約車司機銷售汽車,湖南瑞溪和宜成在成都和長沙採購了網約車行業可以接受的車型和規格的新車。湖南瑞溪和翼城通常根據湖南瑞溪和金凱龍的估計交易量制定定期採購計劃,並批量購買,以獲得更好的定價。然後,湖南瑞溪和翼城將加價並將汽車出售給網約車司機 ,他們通常是我們汽車金融便利服務的客户。然而,由於成都和長沙網約車市場競爭加劇,以及新冠肺炎在內地的不利影響,中國已將業務重點轉移到汽車租賃 ,因此截至2021年3月31日的年度汽車銷量大幅下降。
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汽車金融與交易便利化
利用中國網約車服務日益普及的 ,我們為網約車司機與金融機構之間的汽車金融交易提供便利。截至本報告日期,我們服務的客户中超過95%是網約車司機。我們的服務簡化了這些驅動程序和金融機構的交易流程。具體來説,我們的便利化服務包括購買服務和新車交易的管理和保障服務。由於成都和長沙網約車行業的激烈競爭以及新冠肺炎疫情在內地的不利影響,中國在截至2021年3月31日的年度內,新促成的汽車數量較去年減少了 超過90%。
我們的購買服務涵蓋 在汽車融資交易過程中為網約車司機提供的廣泛服務,包括但不限於(I)信用評估,(Ii)準備融資申請材料,(Iii)協助完成融資交易,(Iv)牌照登記,(V)繳納税費,(Vi)購買保險, (Vii)安裝GPS設備,(Viii)叫車司機資格和(Ix)其他行政程序。我們的服務費是根據所提供的汽車和相關服務的銷售價格計算的。在截至2021年3月31日的一年中,我們的汽車購買服務費用從每輛車140美元到3,550美元不等。
我們的管理和保障服務是在汽車交付後為網約車司機提供的,包括(I)管理服務,包括(但不限於)網約車司機培訓、協助購買保險、保險索賠和汽車售後服務, 處理交通違法行為和其他諮詢服務;以及(Ii)網約車司機根據與金融機構的融資安排承擔義務的擔保服務。
截至2021年3月31日,假設所有汽車購買者都違約,我們將面臨的最大或有負債約為1280萬美元(包括與停止的P2P業務相關的約6.8萬美元),這可能會導致擔保費用增加 和融資活動中的現金外流。截至2021年3月31日,在我們提供服務的所有汽車購買中,約有390萬美元逾期,其中包括欠金融機構的23.3萬美元利息。我們的管理費和保證費是根據我們的服務成本和我們對汽車購買者的信用評估結果來計算的。
我們已經與中國的多家金融機構建立了合作關係,包括商業銀行、金融租賃公司以及在線P2P貸款平臺 ,這些機構通過融資協議為我們的汽車購買者購買汽車提供資金。在截至2021年3月31日的 年度內,由於我們轉移了業務重點,我們沒有為我們的Auto Have融資和交易促進聘請新的金融機構。
自動交易促進服務
通過湖南瑞溪和金凱龍,我們還為經銷商、我們合作的第三方銷售團隊和汽車購買者之間的汽車購買交易提供了便利。 主要是網約車司機。我們為交易提供銷售場所和車輛來源。我們根據車輛類型以及與每個經銷商、第三方銷售團隊和 採購商的談判向第三方銷售團隊和汽車購買者收取便利費,通常第三方銷售團隊每輛汽車不超過2,000美元,採購商不超過2,160美元。
我們還在整個汽車購買交易過程中為購買者提供一系列服務,包括相關政府部門的車牌和許可證登記 、保險便利化以及協助向金融機構申請購買資金 。我們的服務費是根據所提供的汽車和相關服務的銷售價格計算的。截至2021年3月31日,我們共為1687輛汽車提供了便利化服務。在截至2021年3月31日的一年中,我們為61輛汽車提供了便利化服務。
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網約車平臺服務
作為我們為網約車司機提供全方位解決方案以及在競爭日益激烈的網約車行業中增強競爭優勢和利用市場潛力的目標的一部分,我們於2020年10月開始在成都運營我們自己的網約車平臺。該平臺(名為西行天下)由XXTX擁有和運營。截至本報告之日,該平臺目前服務於成都、長沙、內江、廣州、南充、攀枝花等地的網約車司機中國 ,為他們提供了一個查看和接受客户訂單的平臺。
我們 目前與中國的兩個知名聚合平臺合作,高德地圖是高德軟件有限公司擁有和運營的地圖應用程序,美團是服務電子商務平臺。在我們的合作下,當騎手使用平臺 在聚合平臺上搜索出租車/網約車服務時,平臺會提供多個網約車平臺供其選擇,包括我們的平臺,如果我們的平臺是騎手特別選擇的,訂單將分發給我們平臺上的註冊司機 查看和接受。騎手也可以同時選擇多個網約車平臺,在這種情況下,聚合平臺會根據某個區域內可使用該平臺的司機數量和這些司機的歷史表現等將請求分發到與其合作的不同網約車平臺 。我們通過為在線叫車司機提供服務來獲得收入,以幫助他們為尋求出租車/叫車服務的乘客提供交通服務 。我們為每個完成的訂單賺取佣金,作為預付票價與司機根據向騎手收取的乘車實際時間和距離賺取的金額之間的差額。我們每週與聚合平臺結算佣金。
自收購日期為2020年10月23日至2021年3月31日,我們通過與成都、長沙、內江和廣州的某些當地租車公司合作,並通過向司機提供有吸引力的激勵和獎勵,將我們的在線叫車平臺的營銷擴大到 更多潛在的司機和騎手羣體。自收購之日起至2021年3月31日止期間,通過我們的平臺完成了約440萬次乘車,總票價約為1,240萬美元,平均每月有6,000多名網約車司機(“活躍司機”)完成乘車並通過我們的平臺賺取收入。 在活躍司機中,約6%的人還向我們租賃了汽車,這符合我們的戰略,即將我們專注於網約車金融和租賃的核心業務與較新的在線叫車平臺業務交叉銷售。自收購之日起至2021年3月31日止的一段時間內,我們從我們的在線叫車平臺服務中獲得了約90萬美元的收入, 計入了我們向活躍司機支付的大約180萬美元的獎勵,這些獎勵記錄為我們收入的減少 。
交易流程
下圖説明瞭我們的叫車平臺服務的典型流程:
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顧客
我們的大部分客户 都是網約車司機。由於駕駛網約車所需的各種執照的註冊複雜而困難 ,我們的客户選擇向我們租賃汽車或加入我們,為他們提供 簡化和順利的流程以獲得資格。我們的汽車租賃者通常會租賃符合網約車標準的汽車 ,用於自己在行業內的業務。我們的汽車購買者通常通過關係協議與我們建立關係,根據該協議,我們作為一家合格的管理公司,在關係期間(通常與融資協議的期限相同)為他們提供交易後管理服務。我們的平臺用户通常使用我們的在線叫車平臺來查看和接受客户的乘車訂單。
我們通過 第三方銷售團隊、合作租賃公司的網絡以及我們自己的努力(包括在線廣告和廣告牌廣告)來獲得客户。 我們還發送傳單和參加貿易展會來宣傳我們的服務。在截至2021年3月31日的一年中,我們為超過2,500名客户提供了汽車交易及相關服務。自我們平臺收購之日起至2021年3月31日,通過我們平臺的訂單完成了約440萬次乘車,總票價約為1240萬美元。
風險管理
為降低與我們的汽車交易及相關服務和網約車平臺服務相關的風險,我們分別對潛在的網約車司機和租賃進行評估和評估,包括身份驗證和背景調查。對於使用我們平臺的網約車平臺司機以及向我們購買或租賃汽車的網約車平臺司機,我們的評估通常包括 運營汽車交易及相關服務和網約車平臺服務的子公司的兩輪評估。 我們相信我們的手動審查和驗證流程足以滿足我們當前運營的要求。
當我們收到潛在汽車購買者/租賃者的申請時,我們會根據人民銀行中國銀行和第三方信用評級公司的信用報告以及包括住所、種族、駕駛歷史和參與法律程序在內的個人信息進行初步篩選。汽車購買者/承租人必須滿足以下初步標準:
· | 年齡在18歲至65歲之間; | |
· | 居住在內地的中國,並具有當地居民身份證明; | |
· | 有至少三年的駕駛歷史; | |
· | 不受持續的法律程序或強制執行的約束; | |
· | 未列入國家違約債務人名單的; | |
· | 所購汽車的價值與候選人的收入相匹配。 |
此外,我們還安排與申請人進行簡單的面談,收集有關婚姻/家庭狀況、收入、資產、借款歷史和默認歷史(如果有)的信息。此面談通常由我們的風險管理人員進行,他們將通過與其他來源交叉核對申請人提供的信息來驗證有關潛在司機的信息的準確性。我們還將評估潛在客户的潛在還款能力。
具有以下任何 關注屬性的申請者將被拒絕:
· | 從事違法犯罪活動的; | |
· | 涉黃、涉賭、涉毒、涉黑活動和經歷; | |
· | 從事高利貸活動的; | |
· | 提供欺詐性信息。 |
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當我們收到潛在網約車司機的申請時,我們還會進行評估和評估。根據我們網約車平臺的 標準,合格的司機必須滿足某些最低標準:
· | 取得網絡預約出租汽車駕駛證,男性年齡在21歲至60歲之間;女性年齡在21歲至55歲之間; | |
· | 駕齡三年以上,駕駛證(一)A1、A2、A3、B1、B2、C1、C2(指中國根據車輛類別不同的駕駛證類別); | |
· | 不得發生肇事逃逸事故; | |
· | 無危險駕駛、吸毒、酒後駕車、暴力犯罪記錄; | |
· | 在過去三年的任何一年內,沒有違例記分12分或以上;及 | |
· | 五年內未因在成都市非法從事出租汽車服務或者其他客運經營活動被查處的。 |
我們的網約車平臺 還對用於網約車業務的車輛設置了標準,司機開始使用汽車進行網約車業務需要完成這些標準:
· | 取得網絡預約出租汽車運輸證,註冊為7個座位以下、當地註冊號為“預約出租汽車服務”的;或符合當地政府要求的; | |
· | 安裝了具有行車記錄功能的車輛衞星定位裝置和緊急報警裝置; | |
· | 機動車駕駛證仍在使用; | |
· | 已投保機動車交通事故責任強制保險和機動車第三者責任強制保險,且在保險期限內,或者按照當地政府要求投保的; | |
· | 行駛里程不滿60萬公里,使用年限不滿8年的; | |
· | 地方政府的其他要求。 |
融資後服務
我們的崗位融資管理部門 負責對買方/承租方每月的付款情況進行監控和管理。我們在付款截止日期前三個工作日發送短信和撥打電話作為提醒。如果購買者/承租人未能在到期日付款,我們將代表違約的汽車購買者向金融機構付款,但會繼續聯繫汽車購買者並要求付款。 如果拖欠超過15天,我們將尋求收回汽車。通過我們購買的每一輛車都安裝了GPS設備 ,幫助我們定位汽車。汽車被收回後,我們將其存放在倉庫中,然後根據法律和相關融資文件進行處置。如果我們無法從拖欠的汽車購買者/承租人那裏收回抵押品,我們可能會對該購買者提起訴訟。
競爭
中國的網約車行業 規模很大,而且在不斷髮展。截至2021年6月,成都和長沙市約有80家汽車融資租賃公司為網約車司機提供購車和租賃服務。我們主要面臨來自成都經騰建商務諮詢有限公司、一汽滙迪汽車科技有限公司和景明汽車租賃有限公司等在成都運營的公司的激烈競爭。
收購XXTX為我們帶來了網約車平臺服務的新業務,並增強了我們為網約車司機提供全方位解決方案的目標。然而,根據Forward Research發佈的一項研究,滴滴佔據了大約90%的在線叫車平臺的市場份額。我們選擇與知名聚合平臺合作開始我們的網約車平臺業務 ,而不是直接與滴滴競爭。截至2021年6月,大約有80家公司運營着自己的網約車平臺,並在成都、長沙、內江和廣州與高德和美團建立了業務關係 並從事與我們相同的業務。我們面臨着激烈的競爭,主要來自在成都和長沙市有業務的平臺,如草草、積世湧車和協華出行。我們期待與網約車行業的其他聚合平臺有更多的合作,在行業中擁有更多的競爭優勢。
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條例
本部分概述了影響我們在中國的業務活動或影響我們的股東從我們那裏獲得股息和其他分配的權利的最重要的規章制度。
網約車服務相關規定
為管理快速增長的網約車服務市場,控制相關風險,2016年7月27日,交通運輸部等七部委聯合發佈了《網絡預約出租汽車經營服務管理暫行辦法》,並於2019年12月28日修訂。,其中將滴滴等網約車服務合法化 ,並要求網約車服務符合暫行辦法規定的要求,取得必要的服務許可證 ,並對順風車服務承擔全部責任,以確保乘客的安全。
2016年11月5日,成都市交通委會同多個市級部門聯合印發了《成都市網約車出租汽車經營管理服務管理實施細則》。2017年8月10日,成都市交通運輸委進一步發佈了網約車業務合規要求指引,包括網約出租汽車駕駛員資格審核發放工作流程和網約出租汽車運輸證發放流程。根據這些規定和指引,經營網約車業務需要三個證照或證件:(1)滴滴等網約車服務平臺需取得網絡預約出租汽車經營許可證;(2)用於網約車的車輛需取得網絡預約出租汽車運輸證(《機動車證》); (3)駕駛員需取得網絡預約出租汽車駕駛證(《駕駛證》)。
2018年7月23日,長沙市人民政府辦公廳印發《長沙市網絡預約出租汽車經營管理服務管理細則》。根據這些規定和指導方針,在長沙經營網約車業務需要獲得許可證,包括網約車經營許可證、汽車證書和駕駛證,用於網約車服務的汽車必須達到一定的標準,包括合格汽車的銷售價格(含税) 在12萬元以上。
除國家網絡預約出租汽車經營許可證外,XXTX及其子公司還獲得了成都、長沙、內江、攀枝花、南充、廣州等地的網絡預約出租汽車經營許可證,自2020年6月至2021年3月,經營網約車平臺服務。如果沒有必要的汽車證書或駕照,網約車司機可能會被暫停提供網約車服務,其違法所得可能會被沒收,並可能被 處以每次違規人民幣5000元(730美元)至3萬元人民幣(4370美元)的罰款。
然而,截至2021年3月31日,我們約55%的網約車司機 沒有獲得駕駛證,而我們提供管理服務的網約車服務使用的所有車輛都有機動車證書。未取得必要的機動車證件或駕駛證的,可暫停其提供網約車服務,沒收違法所得,並處違法所得10倍以下的罰款。從2019年12月開始,滴滴開始在成都對擁有駕駛證但沒有機動車證書的司機實施這一限制。
此外,根據暫行辦法,任何企業和個人不得向不合格的 車輛和駕駛員提供開展網約車服務的信息。2020年12月,成都市交通運輸局對違反暫行辦法的行為進行了一系列調查,並對其處以罰款。在226起案件中,有兩起案件涉及我們西興天下網約車平臺的司機未能取得網約車駕駛證。結果,我們被罰款1萬元。根據《暫行辦法》,XXTX及其子公司違反《暫行辦法》的行為,包括向不合格的駕駛員或車輛提供網約車平臺服務,可被處以人民幣5,000元至30,000元(約合714美元至4,300美元)的罰款。在截至2021年3月31日的一年中,我們被成都和長沙交管局罰款約3.6萬美元,其中約5900美元由司機或合作第三方進一步賠償。如果我們被認為嚴重違反了暫行辦法 ,我們的網約車平臺服務可能會被某些政府部門暫停,相關牌照可能會被吊銷。 我們正在幫助司機獲得所需的證書和執照,如提供註冊和培訓服務 。然而,不能保證所有通過我們平臺經營網約車業務的司機都能 獲得所有證書和執照。
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關於融資租賃的相關規定
2013年9月,人民商務部Republic of China發佈了《融資租賃企業監管辦法》(以下簡稱《租賃辦法》),對融資租賃企業的經營活動進行規範管理。根據《租賃辦法》,允許融資租賃企業依照有關法律、法規和規章的規定, 以直接租賃、轉租、售後租回、槓桿租賃、委託租賃、聯合租賃等形式開展融資租賃業務。但《租賃辦法》禁止金融租賃企業從事接受存款、提供貸款或委託貸款等金融業務。未經有關部門批准,金融租賃企業不得從事同業拆借等業務。此外,禁止融資租賃企業 以融資租賃名義開展非法集資活動。《租賃辦法》要求金融租賃企業建立健全財務和內部風險控制制度,金融租賃企業的風險資產不得超過其淨資產總額的十倍。
2018年4月,中國 銀保監會從商務部手中接過對融資租賃公司的監管權。
2020年5月26日,銀監會 發佈了《融資租賃公司監督管理暫行辦法》(《融資租賃辦法》),明確了融資租賃公司的經營範圍、租賃財產範圍和禁止從事的業務或活動,以及融資租賃產品的購買、登記、檢索、價值管理等與業務相關的定義。金融租賃公司可以經營下列部分或者全部業務:(1)融資租賃業務;(2)租賃業務;(3)與融資租賃和租賃業務有關的租賃資產的購買、處置和修復, 租賃交易諮詢,租賃保證金的收取;(4)融資租賃或租賃資產的轉讓或者融資租賃或租賃資產轉讓的受理;(5)固定收益證券投資業務。《辦法》還對融資租賃資產佔比、固定收益證券投資業務佔比、業務集中度等監管標準進行了探討。金融租賃公司不得從事下列業務或者活動:(1)非法集資、收受或者變相接受存款;(2)發放貸款或者委託貸款;(3)向 或者其他金融租賃公司投放或者變相投放;(4)通過互聯網借貸中介機構、私募基金進行融資或者轉移資產;(5)法律法規、銀監會和省、自治區、直轄市地方金融監管機構禁止的其他業務或者活動。
金融租賃公司 必須遵守以下監管指標:(1)單客户融資集中度,即 金融租賃公司所有融資租賃業務對單一承租人的餘額不得超過其淨資產的30%; (2)單一集團客户融資的集中度,即金融租賃公司所有融資租賃業務對單一集團的餘額不得超過其淨資產的50%;(三)單一關聯客户比例,即金融租賃公司所有融資租賃業務對關聯方的餘額不得超過其淨資產的30%;(4)全體關聯方比率,即融資租賃公司所有融資租賃業務對全體關聯方的餘額不得超過其淨資產的50%;(5)單一關聯股東比率,即對單一股東及其全體關聯方的融資餘額不得超過該股東對該金融租賃公司的出資,同時符合《辦法》關於單一關聯客户比例的規定。銀監會可根據監管需要對上述指標進行調整 。
《融資租賃公司監督管理暫行辦法》實施前設立的融資租賃公司 ,在省地方金融監管部門規定的過渡期內,符合辦法規定的條件。過渡期原則上不超過三年。省級地方金融監督管理部門可以根據具體行業的實際情況,適當延長過渡期安排。
截至本報告之日,我們的自有融資租賃子公司湖南瑞喜已利用自有資金為汽車購買者提供融資租賃資金。 但翼城尚未開展任何融資租賃業務。湖南瑞喜未遵守《融資租賃辦法》規定的所有要求。這兩家公司打算在過渡期內整改並遵守《融資租賃辦法》規定的所有要求,否則,湖南瑞溪和/或翼城不能開展融資租賃業務。
自2021年1月1日起施行的《中華人民共和國民法典》對自然人、法人和其他組織之間的民事合同關係進行了規範。《中華人民共和國民法》第十五章規定了融資租賃合同的相關規定,包括融資租賃合同應當採用書面形式,通常包括租賃財產的名稱、數量、規格、技術性能和檢驗方法、租賃期限、租金構成、支付期限、支付方式和 租金幣種以及租賃期滿時租賃財產的所有權等條款。《中華人民共和國民法典》還規定,出租人和承租人可以在租賃期限屆滿時約定租賃財產的所有權。當事人對租賃財產的歸屬未約定或未明確約定,且仍不能依據《中華人民共和國民法典》確定的,租賃財產歸出租人所有。
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與融資擔保公司相關的監管規定
中國 國務院於2017年8月2日發佈了《融資性擔保公司管理規定》,2018年4月2日,銀監會會同多個政府部門聯合出臺了《融資性擔保公司管理補充辦法》:(一)《融資性擔保業務許可管理辦法》,(二)《融資性擔保負債餘額計量辦法》,(三)《融資性擔保公司資產比例管理辦法》,(四)《銀行業金融機構與融資性擔保公司業務合作指引》。或融資擔保規則的四項配套措施。此外,銀監會會同其他多個政府部門於2019年10月9日聯合發佈了《融資性擔保公司監督管理補充規定》 。
根據上述《融資性擔保公司規則》或《融資性擔保規則》,融資性擔保是指擔保人 就貸款、債券或其他形式的債務融資向被擔保人提供擔保的活動,包括擔保人為貸款、網絡借貸、融資租賃、商業保理、匯票承兑、信用證或其他形式的債務融資提供擔保的活動。融資性擔保公司是指依法設立從事融資性擔保業務的公司。根據規定,設立融資性擔保公司須經政府主管部門批准,除另有規定外,未經批准,任何單位不得經營融資性擔保業務。違反本條例規定,擅自經營融資性擔保業務的,可 處以取締、停業、50萬元以上100萬元以下罰款、沒收違法所得等處罰。 構成犯罪的,依法追究刑事責任。
對於我們的汽車融資便利業務,我們為我們的融資合作伙伴提供與汽車購買融資相關的擔保 ,此類擔保業務不是我們的主要業務。這種做法是否會被視為融資擔保業務的操作還不確定。請參閲“風險-與我們的行業和業務相關的風險-我們需要為我們的業務運營獲得某些許可證 和許可證,而我們可能無法獲得或保持此類許可證或許可證。”
增值電信相關規定 營業執照和外商投資限制
中華人民共和國法規對從事商業性質的互聯網信息服務而未獲得互聯網信息服務證書或從事在線數據處理和交易處理(“ODPTP”)而未獲得互聯網數據處理和交易處理(“ODPTP”)證書的行為實施制裁。這些處罰 包括來自中國通信管理部門的改正命令和警告、罰款和沒收違法所得,如果發生重大侵權行為,可能會責令關閉網站。
根據《外商投資電信企業管理規定》,外商投資經營增值電信業務的外商投資電信企業的投資比例不得超過50%。2015年6月19日發佈的《工業和信息化部關於取消網上數據處理和交易處理業務(電子商務)外資持股比例限制的通知》(《196號通知》) 規定,外商投資從事網上數據處理和交易處理(電子商務)業務的外商投資電信企業,最高可達註冊資本的100%。但是,外商投資從事互聯網信息服務的外商投資電信企業,最高不得超過註冊資本的50%。在任何一種情況下,最大的外國投資者都將被要求在增值電信業務方面擁有令人滿意的業務記錄和運營經驗。
雖然196號通告允許外資擁有全部或部分在線數據和交易處理業務(電子商務),這是增值電信服務的一個子集 ,但尚不清楚我們的在線叫車平臺是否會被視為在線數據和交易處理。請參閲“風險 因素 - 與中國 - 開展業務相關的風險我們可能會受到中國互聯網相關業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響,以及任何適用於我們業務的必要審批、許可證 或許可的缺乏,都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。”
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關於互聯網廣告的相關規定
《互聯網廣告管理暫行辦法》(簡稱《互聯網廣告管理辦法》)已由國家工商行政管理總局通過,並於2016年9月1日起施行。《互聯網廣告管理辦法》規範了互聯網廣告活動。根據《互聯網廣告管理辦法》,互聯網廣告主對廣告內容的真實性負責。廣告主發佈互聯網廣告需要取得的身份、行政許可、引用信息等證明,應當 真實有效。互聯網廣告應當能夠辨別,並應當顯著地標明為“廣告”,以使消費者能夠將其識別為廣告。通過互聯網發佈、傳播廣告,不得影響用户正常使用互聯網。不得以任何欺詐手段誘使用户點擊廣告內容, 不得擅自在郵件中附加廣告或廣告鏈接。《互聯網廣告管理辦法》還對廣告形式和廣告活動進行了多項限制。《互聯網廣告管理辦法》所稱互聯網廣告,是指通過網站、網頁、互聯網應用程序或者其他互聯網媒體,以文字、圖片、音頻、視頻等形式,直接或者間接宣傳商品或者服務的商業性廣告。如果互聯網廣告 無法識別並被標記為“廣告”,可根據“廣告法”處以不超過10萬元人民幣(約合15,378美元)的罰款 。如未能提供顯著標示的“關閉”按鈕以確保“一鍵關閉”,將被處以人民幣5,000元(約769美元)至人民幣30,000元(約4,613美元)不等的罰款。廣告主 以欺詐手段或未經許可誘使用户點擊廣告內容,在電子郵件中附加廣告或廣告鏈接的,處以人民幣1萬元(約合1,538美元)至人民幣30,000元(約合4,613美元)以下的罰款。在我們的廣告活動中,我們的市場正在遵守新的互聯網廣告管理辦法。
有關信息安全和用户信息保密的規定
中國 的互聯網活動受到中華人民共和國政府的監管和限制,根據《關於保護互聯網安全的決定》 將受到刑事處罰。
公安部已頒佈措施,禁止以泄露政府機密或傳播破壞社會穩定的內容等方式使用互聯網。公安部及其地方對口單位有權監督檢查國內網站執行其措施。互聯網 違反本辦法的信息服務提供者將被吊銷許可證並關閉網站。
2007年6月22日,公安部會同國家保密局等有關部門聯合發佈了《信息安全等級保護管理辦法》,將信息系統分為五類,要求二級以上信息系統運營者自安全防護等級確定之日起或運行之日起30日內向當地公安局提出申請。該公司於2017年4月在當地公安局完成登記。
中國政府對互聯網用户信息的安全和保密進行監管。工信部於2013年7月16日發佈的《互聯網信息服務管理辦法》、《互聯網安全保護技術措施規定》和《關於保護電信和互聯網用户個人信息的規定》對保護互聯網用户的個人信息提出了嚴格要求,並要求互聯網信息服務提供者保持足夠的系統來保護此類信息的安全。 收集的個人信息只能用於互聯網信息服務提供者提供的服務。 此外,互聯網信息服務市場秩序規範規則還保護了互聯網用户的個人信息,(一)禁止互聯網信息服務提供者未經授權收集、披露或使用其用户的個人信息,(二)要求互聯網信息服務提供者採取措施保護其用户的個人 信息。2012年12月,全國人大常委會通過了《關於加強互聯網信息保護的決定》,規定中國境內的所有互聯網服務提供者,包括互聯網信息服務提供者,在簽訂服務協議或者提供服務之前,必須要求其用户提供身份信息。
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2016年11月7日,全國人大常委會發布了《網絡安全法》(簡稱《網絡安全法》),自2017年6月1日起施行。《網絡安全法》要求網絡經營者履行與網絡安全防護和加強網絡信息管理有關的某些職能。例如,根據《網絡安全法》,關鍵信息基礎設施的網絡運營商在中國境內運營期間,一般應存儲在中國境內收集和產生的個人信息和重要數據。
此外,移動互聯網應用和互聯網應用商店由中國網信辦於2016年6月28日發佈並於2016年8月1日起施行的《移動互聯網應用管理規定》(《移動互聯網應用管理規定》) 具體規定。根據《移動應用管理規定》,應用信息服務提供者應當取得法律法規規定的相關 資質,嚴格履行信息安全管理責任,履行包括建立健全用户信息安全保護機制和信息內容檢查 及管理機制等職責,保護用户在使用過程中的知情權和選擇權,記錄用户的日常信息並保存60天。此外,互聯網應用商店服務提供商和互聯網應用信息服務提供商應簽訂服務協議,確定雙方的權利和義務。
此外,2016年12月16日,工信部公佈了《移動智能終端應用預裝和分發管理暫行辦法》(《移動應用暫行辦法》),自2017年7月1日起施行。《移動應用暫行辦法》要求,互聯網信息服務提供商 必須確保移動應用及其輔助資源文件、配置文件和用户數據可由 用户方便地卸載,除非它是基本功能軟件,指的是支持移動智能設備硬件和操作系統正常運行的軟件。
2017年4月11日,民航委公佈了《個人信息和重要數據境外傳輸安全評估辦法(徵求意見稿)》(《安全評估辦法徵求意見稿》)。安全評估辦法徵求意見稿 要求網絡運營商在將個人信息和其他重要數據傳輸到國外之前,必須進行安全評估,並徵得個人信息所有者的同意。此外,根據《安全評估辦法》徵求意見稿,網絡運營商在幾種情況下需要向有關監管部門申請進行安全評估,包括但不限於:(I)擬向境外傳輸的數據總計包含超過50萬用户的個人信息;(Ii)如果 擬向境外傳輸的數據量超過1000G字節;(3)如果要向國外傳輸的數據包含有關核設施、化學生物、國防或軍事項目、人口和健康的信息,或者涉及大型工程活動、海洋環境問題或敏感地理信息;(4)如果要向國外傳輸的數據包含關於系統漏洞或關鍵信息基礎設施的安全保護的網絡安全信息;(5)如果關鍵信息基礎設施網絡運營商將個人信息和重要數據傳輸到國外;或者(六)其他擬傳輸到境外的數據 包含可能影響國家安全或公共利益的信息,需要經有關監管部門評估確定為 。
2019年11月28日,民航局安全局、工信部辦公廳、公安部辦公廳、國家市場監督管理總局聯合印發《關於通過移動應用非法收集使用個人信息的認定辦法的通知》,旨在為中華人民共和國政府監督管理部門提供參考,為移動應用運營商的自查自改和狂熱網民(即所謂的網民)的社會監督提供指導。並進一步闡述了通過移動應用程序非法收集和使用個人信息的行為形式,包括:(一)未公佈收集和使用個人信息的規則;(Ii)未明確説明收集個人信息的目的、方法、範圍和用途;(Iii)未經用户同意收集和使用個人信息;(Iv)收集與所提供服務無關的個人信息,超出服務的必要原則; (V)未經用户同意向他人提供個人信息;(Vi)未按照中國法律提供刪除或更正個人信息的功能,或者未發佈信息,如互聯網用户投訴和舉報的方式。
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關於設立公司和外商投資的規定
中國的法人實體的設立、經營和管理受《中國公司法》(“公司法”)的管轄。我們在中國的所有子公司和VIE均適用《公司法》。根據《公司法》,在中國設立的公司為有限責任公司或股份有限責任公司。《公司法》適用於中國境內公司和外商投資公司。 外商獨資企業的設立程序、審批程序、註冊資本要求、外匯事宜、會計實務、税務和勞動事宜由《中華人民共和國外商獨資企業法》和《外商獨資企業法實施條例》 規定。根據這些規定,中國境內的外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中支付股息。除非有關外商投資的法律另有規定,中國公司 必須提留至少相當於其税後利潤10%的一般準備金,直至該準備金的累計金額達到其註冊資本的50%為止。此外,中國公司 可酌情將其基於中國會計準則的部分税後利潤分配給員工福利和獎金基金。 這些儲備和員工福利和獎金基金不能作為現金股息分配。在抵消以前會計年度的任何虧損之前,中國公司不得分配任何利潤 。上一財年保留的利潤可以與本財年的可分配利潤一起分配。2016年9月,全國人民代表大會常務委員會公佈了關於修改外商獨資企業和其他外商投資企業法律的決定。該決定於2016年10月1日起施行,改變了中國外商投資的“備案或審批”程序,不受特別管理措施限制的外商投資只需完成備案即可,而不再需要現有的 報批要求。入境特別管理辦法由國務院公佈或批准公佈。根據國家發展改革委、商務部2016年10月8日發佈的通知,對外商投資限制性行業、禁止外商投資行業和鼓勵外商投資行業,特別准入管理辦法參照《外商投資行業指導目錄》的有關規定執行。根據商務部2016年10月8日發佈的《外商投資企業設立和變更暫行管理辦法》,外商投資企業的設立和變更不符合《准入特別管理辦法》規定的,應向有關商務主管部門備案。
《關於指導外商投資方向的規定》和2015年修訂的《外商投資產業指導目錄》將外商投資項目分為鼓勵項目、允許項目、限制項目和禁止項目四類。本條例的目的是引導外國投資進入某些優先行業,並限制或禁止其他行業的投資。擬投資的行業屬於鼓勵類的,可通過設立外商獨資企業的方式進行外商投資。如果是受限類別,可以通過設立外商獨資企業進行外國投資,但必須滿足一定的要求,在某些情況下,要求設立合資企業,中方的最低持股比例因行業而異。 如果是禁止類別,則不允許任何類型的外國投資。任何不屬於鼓勵、限制或禁止類別的行業均被歸類為允許外商投資的行業。我們之前的在線貸款服務被歸類為 允許的外商投資項目。
商務部和發改委於2018年6月28日聯合發佈並於2018年7月28日起施行的《外商投資准入特別管理辦法(負面清單)(2018年版)》(《2018年負面清單》)取代並部分廢止了《外商投資產業指導目錄(2017年修訂版)》。外國投資者 應避免投資2018年負面清單中規定的任何禁止行業,並要求外國投資者 獲得進入2018年負面清單中未被歸類為“禁止行業”的其他行業的准入許可。
2019年6月30日,商務部、發改委公佈了自2019年7月31日起施行的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2019版)》(《2019年負面清單》),取代了2018年的負面清單。
2020年6月23日,商務部、發改委發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2020年版) ,自2020年7月23日起施行,取代2019年負面清單(《2020年負面清單》)。2020年負面清單進一步縮小了外商投資准入管理範圍,擴大了外商投資範圍。
我們的汽車交易及相關服務和我們的網約車平臺服務都沒有列入2018年負面清單、2019年負面清單或2020年負面清單 。
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根據《中華人民共和國外商投資法》,外商投資是指一個或者多個外國自然人、經營主體或者其他組織(統稱外國投資者)在中國境內直接或間接進行的投資活動,包括下列情形:(一)外國投資者單獨或者集體在中國境內設立外商投資企業;(二)外國投資者在中國境內取得企業的股份、股權、資產股份等權益;(三)外國投資者單獨或者與其他投資者共同投資中國境內的新項目;(四)法律、行政法規或者國務院規定的其他投資方式。由於我們是在內華達州註冊成立的,我們在中國的活動受中國外商投資法的約束。
根據《中華人民共和國外商投資法》,國務院將公佈或批准公佈有關外商投資特別管理措施的《負面清單》。《中華人民共和國外商投資法》對外商投資企業(“外商投資企業”)給予國民待遇, 但在“負面清單”中被視為“限制”或“禁止”行業經營的外商投資企業除外。由於《負面清單》尚未公佈,目前還不清楚它是否會與現行的《外商投資市場準入特別管理辦法》(負面清單)有所不同。《中華人民共和國外商投資法》規定,在外國限制或禁止行業經營的外商投資企業需要獲得中國政府有關部門的市場準入許可和其他批准。如果發現外國投資者投資於《負面清單》中禁止投資的行業,可以要求該外國投資者停止投資活動,在規定的 期限內處置其股權或資產,並沒收其收入。外國投資者的投資活動違反《負面清單》規定的限制准入特別管理措施的,有關主管部門應當責令其改正,並採取必要措施滿足限制准入特別管理措施的要求。
此外,中國政府還建立了外商投資信息申報制度,要求外國投資者或外商投資企業 通過企業登記制度和企業信用信息公示系統向有關商務主管部門報送投資信息,並建立安全審查制度,對影響或可能影響國家安全的外商投資進行安全審查。
此外,中華人民共和國外商投資法規定,根據現行外商投資管理法律設立的外商投資企業,在外商投資法實施後五年內,可以保持其結構和公司治理結構不變。
此外,《中華人民共和國外商投資法》為外國投資者及其在中國境內的投資提供了若干保護規則和原則,包括: 外國投資者可以人民幣或外幣自由調入或調出中國的出資、利潤、資本利得、資產處置所得、知識產權使用費、依法取得的賠償或賠償金、清算所得等;地方政府應當遵守對外國投資者的承諾; 各級政府及其部門應當依照法律法規制定有關外商投資的地方性規範性文件,不得損害外商投資企業的合法權益,不得對外商投資企業附加義務,不得設置市場準入限制和退出條件,不得幹預外商投資企業的正常生產經營活動;除特殊情況外,應遵循法定程序,及時給予公平合理的補償,禁止徵收或徵用外商投資;禁止強制技術轉讓。
2019年3月15日,全國人大通過了《外商投資法》,2019年12月26日,國務院公佈了《實施細則》,進一步明確和細化了《中華人民共和國外商投資法》(《實施細則》)的有關規定。《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則於2020年1月1日起施行,取代了中國以往有關外商投資的三部主要法律,即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》及其各自的實施細則。根據外商投資法,外商投資是指外國投資者(包括外國自然人、外國企業或其他外國組織)在中國直接或間接進行的投資活動,包括下列情形之一:(一)外國投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同設立外商投資企業;(二)外國投資者在中國境內獲得企業的股份、股權、財產份額或其他類似權益;(三)外國投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同投資新項目,法律、行政法規規定或者國務院規定的其他投資方式。實施細則引入了透明原則,並進一步規定,外商投資企業在中國投資的,還適用《中華人民共和國外商投資法》和《實施細則》。
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根據《實施細則》,外商投資企業的登記由市工商行政管理局或其授權的地方主管部門辦理。外國投資者投資依法需要許可的行業或者領域的,除法律、行政法規另有規定外,負責許可的有關政府主管部門應當按照適用於中國境內投資者的要求和程序對外國投資者的許可申請進行審查,政府主管部門不得在許可條件、申請材料、審查步驟和期限等方面對外國投資者實行歧視性標準。
根據商務部和財政部於2020年1月1日起施行的《外商投資法》、《實施細則》和《外商投資信息申報辦法》,建立外商投資信息申報制度,外商或者外商投資企業必須通過企業登記制度、企業信用信息公示制度和外商投資信息申報制度向中華人民共和國政府商務主管部門申報投資信息,政府有關部門應當及時將投資信息共享給商務主管部門。我們 受這些法規要求約束。
勞動和社會保障相關規定
根據《中華人民共和國勞動法》、《中華人民共和國勞動合同法》和《勞動合同法實施條例》的規定,用人單位與勞動者之間的勞動關係必須以書面形式訂立。工資不得低於當地最低工資標準。用人單位必須建立勞動安全衞生制度,嚴格遵守國家標準,並對職工進行相關教育。員工也被要求在安全和衞生的條件下工作。
2012年12月28日,《中華人民共和國勞動合同法》修改,自2013年7月1日起施行,對勞務派遣提出了更嚴格的要求。根據這項法律,派遣工人有權支付與全職員工同等工作的工資,但用人單位僱用的派遣工人人數不得超過人力資源和社會保障部確定的其員工總數的一定百分比。此外,派遣的工人只能從事臨時、輔助或替代工作。根據人力資源和社會保障部2014年1月24日發佈並於2014年3月1日起施行的《勞動派遣暫行規定》,用人單位招用勞務派遣人員不得超過其從業人員總數的10%(包括直聘人員和被派遣人員)。《勞務派遣暫行規定》要求,不符合《中華人民共和國勞動合同法》規定的用人單位,應於2016年3月1日前將派遣勞動者數量降至員工總數的10%以下。此外,僱主不得僱用任何新的派遣工人,直到其派遣的工人數量減少到其員工總數的10%以下。
根據《社會保險法》、《社會保障基金徵繳暫行條例》和《住房公積金管理條例》等中國法律、法規和規章,用人單位必須代表職工繳納基本養老保險、失業保險、基本醫療保險、工傷保險、產假保險和住房公積金等一系列社會保障基金。這些款項將支付給當地行政當局 ,任何未能繳款的僱主都可能被罰款,並被勒令支付赤字金額。請參閲“風險因素 - 風險 與在中國 - 做生意有關的風險未能按照中國法規的要求為各種員工福利計劃做出足夠的貢獻 我們可能會受到處罰。”
反清洗黑錢規例
2007年1月生效的《中華人民共和國反洗錢法》規定了適用於金融機構以及負有反洗錢義務的非金融機構的主要反洗錢要求,包括採取預防和監管措施,建立各種客户識別制度,保留客户識別信息和交易記錄,以及報告大額交易和可疑交易。根據《中華人民共和國反洗錢法》,受《中華人民共和國反洗錢法》約束的金融機構包括銀行、信用合作社、信託投資公司、證券經紀公司、期貨經紀公司、保險公司和國務院公佈的其他金融機構,而負有反洗錢義務的非金融機構名單將由國務院公佈。中國人民銀行和其他政府部門發佈了一系列行政法規,明確了金融機構和支付機構等某些非金融機構的反洗錢義務。但國務院並未公佈反洗錢義務非金融機構名單。
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非金融機構支付業務管理辦法
根據中國人民銀行於2010年6月14日公佈並於2010年9月1日起施行並於2020年4月29日修訂的《非金融機構支付服務管理辦法》和中國人民銀行於2010年12月1日公佈並於2020年6月2日修訂的《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》,非金融機構提供的支付服務是指非金融機構作為支付主體和收款人之間的中介機構提供的下列部分或全部貨幣性資金轉移服務:(1)互聯網支付;(二)預付卡的發行和受理;(三)銀行卡的領取;(四)中國人民銀行確定的其他支付業務。提供支付業務的非金融機構應當取得《支付業務許可證》,成為“支付機構”。《支付業務許可證》自核發之日起五年內有效。支付機構應當按照《支付業務許可證》核準的業務範圍開展業務,不得外包、轉讓、出租、出借《支付業務許可證》。未經中國人民銀行批准,非金融機構和個人不得直接或間接從事支付業務。
2019年5月9日,交通部、中國人民銀行、發改委、公安部、國資委、銀保監會聯合發佈了《交通運輸新業態用户資金管理辦法(試行)》(《用户資金管理試行辦法》),自2019年6月1日起施行。根據《用户資金管理試行辦法》,運營企業應在中國註冊地銀行開立全國唯一的用户押金專用存款賬户和預付預付款專用存款賬户,開立專用存款賬户的銀行為保管用户資金的託管銀行。
關於知識產權的規定
中華人民共和國通過了管理知識產權的立法,包括著作權、商標和專利。中華人民共和國是有關知識產權的主要國際公約的簽署國,並因其於2001年12月加入世界貿易組織而受《與貿易有關的知識產權協定》的約束。
全國人民代表大會於2001年和2010年修訂了著作權法,擴大了符合著作權保護條件的作品和權利的範圍。修改後的著作權法將著作權保護擴大到互聯網活動、網絡傳播的產品和軟件產品。 此外,還設立了中國著作權保護中心管理的自願登記制度。為解決在互聯網上發佈或傳播的內容侵犯著作權的問題,國家版權局和原信息產業部於2005年4月聯合發佈了《互聯網著作權保護管理辦法》。這些措施於2005年5月生效。
2001年12月20日,國務院頒佈了新的《計算機軟件保護條例》,自2002年1月1日起施行,並於2013年修訂,旨在保護計算機軟件著作權人的權益,鼓勵軟件產業和信息經濟的發展。在中國,由中華人民共和國公民、法人或其他組織開發的軟件在開發後立即自動受到保護,無需申請或批准。軟件著作權可以向指定機構登記,如果登記,軟件登記機構出具的登記證書將是著作權和其他登記事項所有權的主要證據。2002年2月20日,國家版權局出臺了《計算機軟件著作權登記辦法》,對軟件著作權登記、軟件著作權許可登記和轉讓合同登記的操作程序進行了概述。中國著作權保護中心被委託為軟件登記機構。
《中華人民共和國商標法》於1982年通過,並分別於1993年、2001年、2013年和2019年修訂,保護註冊商標的專有權利。國家工商行政管理總局商標局辦理商標註冊,對註冊商標可以給予十年的期限,經請求可以再延長十年。商標許可協議應當向商標局備案。此外,如果註冊商標被認定為馳名商標,商標持有人的專有權利保護可能超出相關產品或服務的特定類別。
《中華人民共和國專利法》及其實施細則規定了發明專利、實用新型專利和外觀設計專利三種類型。專利權的有效期為自申請之日起10年或20年,具體取決於專利權的類型。
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與外匯有關的規定
中國管理外幣兑換的主要條例是《外匯管理條例》,最近一次修訂是在2008年8月。經常項目的支付,如利潤分配以及與貿易和服務有關的外匯交易,通常可以用外幣支付,而無需國家外匯管理局(“外管局”)的事先批准 遵守一定的程序要求。相比之下,若要將人民幣資本兑換成外幣並匯出中國以支付資本支出,則需要獲得中國有關當局或中國有關當局授權的銀行的批准或登記 。
外匯局發佈《國家外匯管理局關於改革外商投資企業資本金結匯管理的通知》(《通知19》),自2015年6月1日起施行,取代外匯局第142號通知(《關於完善外商投資企業外幣資本金支付結算管理有關操作問題的通知》)。根據第十九號通知,規範外商投資公司外幣註冊資本折算成人民幣資本的流向和用途,不得將人民幣資本用於發放人民幣委託貸款、償還企業間貸款或償還已轉讓給第三方的銀行貸款。雖然《第十九號通知》允許外商投資企業外幣註冊資本折算的人民幣資本用於境內股權投資,但也重申了外商投資企業外幣資本折算的人民幣不得直接或間接用於其業務範圍以外的用途的原則。因此,在實際操作中,尚不清楚外管局是否會允許此類資本用於在中國的股權投資。外管局於2016年6月9日發佈了《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》(《第16號通知》),重申了第19號通知的部分規定,但將禁止使用外商投資公司外幣註冊資本轉換成的人民幣資本發放人民幣委託貸款改為禁止使用此類資本向非關聯企業發放貸款。違反國家外匯管理局第19號通告或第16號通告的行為將受到行政處罰。
自2012年起,外匯局已發佈多份通知,對現行外匯兑換程序進行大幅修改和簡化。根據這些通知,外國投資者在中國境內開立各種外匯專用賬户、將人民幣收益進行再投資,以及外商投資企業向其外國股東匯出外匯利潤和股息不再需要外匯局的批准或核實。此外,國內公司不再限於向其離岸子公司發放跨境貸款 ,還允許向其離岸母公司和附屬公司提供貸款,同一實體的多個資本賬户可能會在不同的省份開立 。外匯局還於2013年5月發佈了《關於印發境外投資者境內直接投資外匯管理規定的通知》及配套文件,其中明確外匯局或其地方分支機構對境外投資者在中國境內直接投資的管理以登記方式進行,銀行應根據外匯局及其分支機構提供的登記信息辦理與在中國境內直接投資有關的外匯業務。2015年2月,外匯局發佈了《外管局第13號通知》,並於2015年6月1日起施行。《外匯局通知》將根據外匯局有關規定辦理進出境直接投資外匯登記的權力由外匯局地方分支機構下放給銀行,進一步簡化了進出境直接投資的外匯登記手續。
2017年1月26日,外匯局發佈了《國家外匯管理局關於加強真實性和合規性檢查進一步推進外匯管理工作的通知》(《外匯局通知3》),對境內機構向境外機構匯出利潤 規定了幾項資本管制措施,包括:(I)在真實交易的原則下,銀行 應核對董事會利潤分配決議、納税申報記錄原件和經審計的財務報表; 和(Ii)境內機構在匯出利潤前應對前幾年的虧損進行收入核算。此外,根據外匯局第三號通知,境內機構在完成對外投資登記手續時,應詳細説明資金來源和使用安排,並提供董事會決議、合同和其他證明。
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關於中國居民持有的境外特殊目的公司的規定
外匯局於2014年7月發佈《關於境內居民通過特殊目的載體進行投融資和往返投資有關問題的通知》(以下簡稱《外匯局第37號通知》),要求中國境內居民或單位設立或控制境外投資或融資的離岸實體,須向外滙局或其當地分支機構登記。此外,當離岸特殊目的載體發生與基本信息(包括該中國公民或居民、名稱和經營期限的變更)有關的重大事項時,該中國居民或實體必須更新其外匯局登記。增加或減少投資額、股份轉讓或交換、合併或分立。
外管局發佈第37號通函,以取代外管局第75號通函(《關於中國居民通過境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》)。外管局於2015年6月1日起進一步發佈《關於進一步簡化和完善境外直接投資外匯管理政策的通知》(《外匯局第13號通知》),允許中國境內居民或實體在符合條件的銀行辦理設立或控制境外投資或融資實體的登記。然而,以前未能遵守外管局第37號通函的中國居民提出的補救登記申請繼續屬於外匯局相關地方分支機構的管轄範圍。 如果持有特殊目的載體權益的中國股東未能完成所需的外匯局登記,該特殊目的載體的中國子公司可能被禁止向離岸母公司分配利潤和進行後續的跨境外匯交易活動,該特殊目的載體向其中國子公司提供額外資本的能力可能受到限制。此外,如未能遵守上述各項外管局登記要求,根據中國法律,可能會因逃避外匯管制而承擔法律責任。
請參閲“風險因素 - Risks與在中國開展業務有關的風險中國 - 中國有關中國居民離岸投資活動的規定可能會 限制我們的中國子公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力,或以其他方式使我們或我們的中國居民受益者承擔中國法律規定的責任和處罰.”
外匯局關於員工股票激勵計劃的規定
2012年2月15日,外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》(《股票期權規則》),取代了外匯局2007年3月28日發佈的《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃外匯管理申請程序》。根據股票期權規則和其他相關規章制度,中國居民參與境外上市公司的股票激勵計劃,必須向外滙局或其當地分支機構登記,並完成某些其他程序。作為中國居民的股票激勵計劃的參與者必須保留一名合格的中國代理人,該代理人可以是該境外上市公司的中國子公司,也可以是該中國子公司選擇的另一家合格機構,代表其參與者辦理股票激勵計劃的外匯局登記等手續。 該參與者還必須保留一家海外受託機構,處理其行使股票期權、買賣相應股份或權益以及資金轉移的事宜。此外,如果股權激勵計劃、中國代理人或海外受託機構發生重大變化或其他重大變化,則要求中國代理人修改我們股票激勵計劃的外匯局登記 。此外,外管局第37號通函規定,參與境外非上市特殊目的公司股權激勵計劃的中國居民可在行使權利前向外滙局或其當地分支機構登記。請參閲“風險因素 - 與在中國做生意有關的風險 - 任何未能遵守中國有關員工股票激勵計劃登記要求的規定,可能會使中國計劃參與者或我們受到罰款和其他法律或行政處罰.”
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與所得税有關的規定
根據2008年1月1日生效的《中國企業所得税法》(以下簡稱《企業所得税法》),在中國境外設立並在中國境內設有“實際管理機構”的企業,就中國企業所得税而言被視為“居民企業”,其全球收入一般適用統一的25%企業所得税税率。2009年,國家税務總局發佈了《關於確定境外註冊設立的中控企業為中國税務居民企業的通知》(《税務總局第82號通知》),對認定在境外註冊的中控企業的“事實上的管理機構”是否設在中國提供了一定的具體標準。繼《國税局第82號通知》之後,國家税務總局於2011年發佈了《中資境外註冊居民企業企業所得税管理辦法(試行)》(簡稱《國税局公告45》),對《國税局第82號通知》的實施提供更多指導意見。
根據SAT通告 82,由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業將因其在中國設有“事實上的管理機構”而被視為中國居民企業,只有在滿足以下所有條件的情況下,其全球收入才需繳納中國企業所得税:(A)負責其日常運營職能的高級管理和核心管理部門主要在中國;(B)其財務和人力資源決策須經中國境內的個人或機構確定或批准;(C)其主要資產、會計賬簿、公司印章以及董事會和股東大會的會議紀要和文件位於中國或保存在中國;及(D)該企業半數以上有表決權的董事或高級管理人員慣常居住在中國。
雖然國税局第82號通函和國税局公告45只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業,而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸註冊企業,但其中所載的確定標準可能反映了國税局關於如何使用“事實上的管理機構”一詞來確定離岸企業的税務居民地位的一般立場 ,無論該企業是由中國企業、個人還是外國人控制的。
國家税務總局近年來出臺了多項加強收購交易審查的規定和通知,包括 《關於加強非中國居民企業股權轉讓企業所得税管理的通知》(《關於加強非中國居民企業股權轉讓企業所得税管理的通知》)、《關於非中國居民企業所得税若干問題的通知》(《關於非中國居民企業間接轉讓財產企業所得税若干問題的通知》) 和《關於非中國居民企業間接轉讓財產企業所得税若干事項的通知》(《關於加強企業所得税有關事項的通知》)。根據本規則和通知,非中國居民企業轉讓其在中國税務居民企業的股權的,該非中國居民轉讓人必須向中國税務居民企業所在地税務機關報告,並繳納最高10%的中國預扣税。此外,若非中國居民企業間接轉讓所謂的 中國應課税財產,指在中國設立或營業地點的物業、中國的房地產及中國税務居民企業的股權投資,在無合理商業用途的情況下處置海外非上市控股公司的股權而導致逃避中國企業所得税,則該項轉讓將重新定性為直接轉讓中國應税財產,而轉讓所得收益可能須繳納最高達 10%的中國預扣税金。Sat通告7列出了税務機關在確定間接轉讓是否具有合理的商業目的時需要考慮的幾個因素。然而,無論這些因素如何,滿足以下所有條件的間接轉讓將被視為缺乏合理的商業目的,並在中國應納税:(I)被轉讓的中間企業的75%或以上的股權價值直接或間接來自中國應納税房地產;(Ii)在間接轉讓前一年的任何時間,中間企業的資產價值的90%或以上(不包括現金)直接或間接構成在中國的投資,或其收入的90%或90%或以上直接或間接來自中國;(Iii)直接或間接持有中國應課税物業的中介企業及其任何附屬公司所履行的職能及承擔的風險有限,不足以證明其經濟實質;及(Iv)因間接轉讓中國應課税物業而取得的收益應繳外國税項低於直接轉讓該等資產的潛在中國税項。另一方面,屬於SAT通告7規定的安全港範圍內的間接轉讓可能不需要繳納中國税。避風港包括符合條件的集團重組、公開市場交易和税收條約下的豁免。
根據SAT通告7和其他中華人民共和國税務法規, 在間接轉讓的情況下,有義務向轉讓人支付轉讓價款的實體或個人必須充當扣繳代理人,並被要求從轉讓價款中扣繳中華人民共和國税款。如果不這樣做,賣方必須向中國税務機關報告並 繳納中國税款。如果雙方都不履行《SAT通告》第7條規定的納税或者代扣代繳義務,税務機關可以對出賣人處以滯納金等處罰。此外,税務機關還可以追究扣繳義務人的責任,並處以未繳税款50%至300%的罰款。扣繳義務人已按照國家税務總局通知7向中國税務機關提交了與間接轉移有關的材料的,可以 減輕或免除對收購人的處罰。
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2019年1月,國家税務總局發佈《關於實施小型微利企業所得税優惠減免政策的公告》(《國家税務總局2019年2號通知》)。根據SAT 2019通告2,自2019年1月1日至2021年12月31日,對於小型微利企業,(I)年收入不超過100萬元人民幣的前100萬元的税率為年應納税所得額的20%,應納税所得額為年應納税所得額的25%;(Ii)年所得超過100萬元人民幣但不超過300萬元的部分税率為20%,應納税所得額為年所得額的50%。Sat 2019年第2號通知還將“小型微利企業”定義為從事不受限制或禁止的行業,並滿足以下三個條件的企業:(一)年應納税所得額在300萬元人民幣及以下,(二)員工人數在300人或以下;(三)總資產在人民幣5,000萬元或以下。在截至2020年12月31日的歷年內,我們在中國的所有子公司和VIE都符合這三項標準,並享受了 優惠税率。
中華人民共和國增值税有關規定
2016年3月,財政部、國家税務總局進一步發佈了《關於全面推開營業税改徵增值税試點方案的通知》,並於2016年5月1日起施行。根據試點方案和有關通知,在全國範圍內,包括增值電信服務在內的現代服務業普遍實行增值税代徵營業税。6%的增值税適用於提供一些現代服務所產生的收入。根據中國法律,某些小額納税人 應減按3%的税率徵收增值税。與營業税不同,納税人可以將應税採購支付的合格進項增值税與提供的現代服務應徵收的進項增值税相互抵銷。
2018年4月4日,財政部、國家税務總局發佈《關於調整增值税税率的通知》,自2018年5月1日起施行。根據上述通知,自2018年5月1日起,原分別徵收17%和11%增值税税率的應税貨物,改為 分別下調16%和10%的增值税税率。此外,根據財政部、國家税務總局、海關總署於2019年4月1日聯合發佈的《關於深化增值税改革有關政策的公告》,自2019年4月1日起,原分別徵收16%和10%增值税税率的應税貨物,分別減按13%和9%的税率徵收增值税。
根據中國財政部和國家税務總局頒佈的適用中華人民共和國 規定,我們需要為我們的服務繳納6%的增值税,對我們的汽車銷售、經營租賃和融資租賃支付13%的增值税,以及提供汽車交易和相關服務的收入。 此外,作為中國政府減輕受新冠肺炎影響企業負擔的努力的一部分,財政部和國家税務總局從2020年1月至2021年3月對提供某些運輸服務的收入暫減或免徵增值税。因此,我們從網約車平臺服務獲得的收入自收購之日起至2021年3月31日免徵關税。所有來自網上借貸服務的收入 均按3%的税率徵收,因為四川森苗是一個小規模納税人。納税人可以將應税採購所繳納的符合條件的進項增值税與提供服務的收入應徵收的進項增值税抵扣。
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與合併和收購有關的法規
2006年8月8日,中國證券監督管理委員會(“證監會”)等六家中國監管機構公佈了“境外投資者併購境內企業條例”(“併購細則”),自2006年9月8日起施行,並於2009年6月22日修訂。除其他事項外,併購規則規定,由中國境內企業或個人控制的、為境外上市目的而通過收購中國境內公司而成立的離岸特殊目的機構,在其證券在海外證券交易所公開上市之前,必須獲得中國證監會的批准。2006年9月21日,中國證監會發布公告,明確了報送證監會批准所需提交的文件資料。
併購規則以及最近通過的其他有關併購的法規和規則確立了額外的程序和要求, 可能會使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜。例如,併購規則要求 外國投資者控制中國境內企業的控制權變更交易, 如果 (I)涉及任何重要行業,(Ii)涉及影響或可能影響國家經濟安全的因素,或(Iii)此類交易將導致持有著名商標或中國老字號的國內企業控制權變更, 必須事先通知商務部。此外,全國人民代表大會常務委員會於2007年8月30日公佈並自2008年8月1日起施行的《反壟斷法》要求,被視為集中的、涉及指定成交額門檻的 當事人的交易,必須經商務部批准後方可完成。此外,2011年2月3日,國務院辦公廳印發了《關於建立境外投資者併購境內企業安全審查制度的通知》(《通知6》),正式建立了境外投資者併購境內企業安全審查制度。此外,商務部於2011年8月25日發佈了《關於實施境外投資者併購境內企業安全審查制度的規定》(以下簡稱《商務部安全審查規定》),並於2011年9月1日起施行第六號通知。根據通知六,外國投資者因涉及國防和安全問題而進行的併購,以及外國投資者可能取得境內企業對具有國家 安全因素的“事實上的控制權”的併購,均需進行安全審查。根據《商務部安全審查條例》,商務部在決定是否對具體的併購交易進行安全審查時,將重點關注交易的實質和實際影響。如果商務部決定對具體的併購交易進行安全審查,將提交由國務院領導的國家發改委和商務部根據《第六號通知》設立的部際小組進行安全審查。《條例》禁止外國投資者通過信託、間接投資、租賃、貸款進行交易,或通過合同安排或離岸交易進行控制,從而繞過安全審查。沒有明確的條款或官方解釋規定,從事市場借貸業務的公司的合併或收購 需要進行安全審查。
員工
截至本報告日期,我們共有327名全職員工,其中包括兩名高管,汽車交易及相關服務部門的241名員工,以及網約車平臺服務部門的84名員工。
下表列出了我們在汽車交易和相關服務部門的員工按職能分列的情況:
功能 | 僱員人數 | |
管理 | 5 | |
法律與風險管理 | 18 | |
運營 | 34 | |
營銷 | 80 | |
司機與汽車管理與服務 | 52 | |
技術 | 11 | |
人力資源與管理 | 23 | |
財務與會計 | 16 | |
內部控制與審計 | 2 | |
總計 | 241 |
下表列出了我們在網約車平臺服務部門中按職能分列的員工人數:
功能 | 僱員人數 | |
管理 | 4 | |
法律與風險管理 | 5 | |
運營 | 40 | |
司機與汽車管理與服務 | 10 | |
技術 | 9 | |
人力資源與管理 | 8 | |
財務與會計 | 8 | |
總計 | 84 |
我們所有的員工都在我們的業務所在地成都、長沙和廣州工作。
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我們相信,我們為員工提供具有競爭力的薪酬方案和鼓勵主動性和擇優錄用的工作環境,因此,我們通常能夠 吸引和留住合格人員,並保持穩定的核心管理團隊。我們計劃在擴大業務的同時招聘更多員工。
根據中國法規的要求,我們參加了各種政府法定僱員福利計劃,包括社會保險基金,即養老金繳費計劃、醫療保險計劃、失業保險計劃、工傷保險計劃和生育保險計劃,以及 住房公積金。根據中國法律,我們必須按員工工資、獎金和某些津貼的特定百分比向員工福利計劃繳費,最高限額為當地政府不時規定的最高金額。 我們沒有支付足夠的員工福利,可能需要補足這些計劃的繳費,以及支付 滯納金和罰款。請參閲“風險因素與在中國開展業務相關的風險 - - 未能按照中國法規的要求為各種員工福利計劃做出足夠的貢獻,我們可能會受到處罰。”
我們與每位員工簽訂標準勞動和保密協議。我們相信,我們與員工保持着良好的工作關係, 我們沒有經歷過任何重大的勞資糾紛。
季節性
我們觀察到了與我們的汽車交易和相關服務相關的收入的季節性趨勢或模式。由於十月份的國慶假期、元旦以及1月或2月的傳統農曆新年,在截至3月31日的六個月(我們的第三和第四財季)內,某些月份的汽車購買/租賃需求出現季節性下降。我們還希望在我們的在線叫車平臺服務中 體驗季節性。例如,我們預計在中國國慶節期間會有更高的用户流量。其他可能影響我們或中國網約車行業的季節性趨勢可能會發展, 當前的季節性趨勢可能會變得更加極端,所有這些都會導致我們的運營業績出現波動。
我們未來幾個季度或幾年的運營結果可能會波動並偏離我們投資者的預期,任何特定季度發生的任何擾亂我們業務的事件都可能對我們的流動性和運營結果產生不成比例的重大不利影響。
研究與開發
為了規範我們的交易流程並提高運營效率,我們正在為我們的汽車交易及相關服務開發一個集成的信息系統。該系統包括採購、資質評估、交付和交易後管理模塊,涵蓋了整個交易流程。我們已經完成了信息錄入、投遞等部分功能的開發,目前正在測試中。我們於2020年3月推出該系統,並不斷升級系統以支持我們的業務擴展 。我們還在開發網約車平臺管理系統和綜合管理系統 ,該系統可以將汽車交易及相關服務與網約車平臺服務之間的所有關鍵信息聯繫起來,用於我們的內部管理。
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知識產權
我們認為我們的商標、域名、技術訣竅、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要,我們依靠中華人民共和國商標和商業保密法以及與我們的員工和其他人簽訂的保密、發明轉讓和競業禁止協議來保護我們的 專有權利。我們擁有16個軟件著作權和38個商標。我們有20個商標申請在中國商標局待審。 我們還註冊了許多域名,包括www.51ruixi.com、www.jklqc.com、www.senmiaotech.com和 http://senmiaotechir.com/.我們網站上的信息不是本報告的一部分,也不包括在本報告中。
儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。監控對我們技術的未經授權使用 既困難又昂貴,我們不能確定我們所採取的步驟是否能防止我們的技術被盜用。有時,我們可能不得不訴諸訴訟來執行我們的知識產權,這可能會導致巨大的成本和我們的資源被轉移。
此外,第三方 可以對我們提起訴訟,指控我們侵犯他們的專有權利或聲明他們沒有侵犯我們的知識產權 。如果侵權索賠成功,而我們未能或無法及時開發非侵權技術或許可被侵權技術或類似技術,則我們的業務可能會受到損害。此外,即使我們能夠許可 被侵權或類似的技術,許可費也可能很高,並可能對我們的運營結果產生不利影響。
請參閲“風險因素 - 風險 與我們的業務 - 相關我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位。“和“-我們可能受到侵犯知識產權的索賠,這可能是昂貴的辯護,並可能擾亂我們的業務和運營.”
保險
我們為銷售或融資而購買的所有汽車都購買了事故保險和商業責任保險,這是強制性的,並在銷售/融資交易中將此類保險的成本 轉嫁給我們的客户。我們為員工提供社會保障保險,包括養老保險、失業保險、工傷保險和醫療保險。我們不維護任何財產保險、業務中斷保險或一般第三方責任保險,也不維護產品責任保險或關鍵人物保險。我們認為我們的保險範圍足以支持我們在中國的業務經營。
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第1A項。 | 風險因素 |
對我們公司的投資有很高的風險。下面描述的風險因素以及我們可能面臨的類似風險因素對於理解本報告中的其他陳述非常重要 ,應仔細查看。以下信息應與本10-K表第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”以及第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關説明一併閲讀。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能受到許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於以下描述的因素, 任何一個或多個因素都可能直接或間接導致我們的實際財務狀況和經營結果與過去或預期未來、財務狀況和經營結果有很大差異 。這些因素中的任何一項,全部或部分都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大影響。
由於以下因素以及影響我們財務狀況和經營業績的其他因素,過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標,投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢。
風險因素摘要
與我們的商業和工業有關的風險
· | 我們的業務運營已經並可能繼續受到新冠肺炎的影響。 |
· | 我們自願為我們的中斷在線貸款服務承擔所有應付投資者的未償還貸款,但可能沒有足夠的現金來支付債務。 |
· | 我們最近推出了自己的在線叫車平臺,這使得投資者很難評估這項業務到目前為止的成功程度,也很難評估這項業務未來的生存能力。 |
· | 我們與高德、美團和滴滴等合作伙伴的關係對我們的業務增長能力、運營結果和財務狀況至關重要。 |
· | 我們為客户預付了90%以上的汽車購買費用,我們不能保證我們目前的財力足以支持這項業務。 |
· | 我們的汽車融資便利化服務可能會使我們面臨監管和聲譽風險。 |
· | 我們在汽車金融便利化和汽車金融業務中面臨信用風險。 |
· | 我們的業務經營需要在中國取得一定的許可證和許可證。 |
· | 我們無法銷售從經銷商那裏購買的汽車,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。 |
· | 如果汽車購買者和其他第三方來源提供的數據或我們收集的數據不準確,客户對我們的信任可能會下降。 |
· | 如果通過我們購買的車輛對人員或財產造成損害,我們可能會提出產品責任索賠。 |
· | 如果我們的安全系統在使用我們的網約車平臺時未能確保用户安全,我們的業務、 運營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。 |
· | 在沒有支付業務許可證的情況下,我們可能被視為作為非金融機構進行支付服務。 |
· | 我們IT系統中的任何重大中斷都可能對我們的業務造成實質性的負面影響。 |
· | 如果我們無法獲得和維護我們的在線叫車業務所需的必要許可證和審批,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。 |
· | 我們主要依靠第三方保單來承保與汽車相關的風險。 |
· | 我們依賴第三方支付處理商來處理業務合作伙伴支付的款項。 |
· | 政府在網約車行業購買和使用汽車的政策可能會對我們的運營結果產生實質性影響。 |
· | 我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。 |
· | 我們的商業保險承保範圍有限。 |
與我們的公司結構相關的風險
· | 我們目前的公司結構和業務運作可能會受到新頒佈的外商投資法的影響。 |
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· | 如果中國政府認為與四川森廟有關的合同安排不符合中國對相關行業的外國投資的監管限制,我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在該等業務中的權益。 |
· | 我們的業務運營依賴於與四川森妙、金凱龍及其各自股權持有人的合同安排, 在提供運營控制方面,這可能不如直接所有權有效。 |
· | 如果我們的VIE或其股權持有人未能履行我們與他們的合同安排下的義務,將對我們的業務產生重大不利影響。 |
· | 我們VIE的股權持有人可能與我們存在潛在的利益衝突。 |
在中國做生意的相關風險
· | 我們需要獲得增值電信業務證書,並受到外商投資限制。 |
· | 我們可能會受到中國互聯網相關業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響 |
與我們的證券相關的風險
· | 如果我們不能滿足納斯達克的持續上市要求,我們的普通股可能會被摘牌。 |
· | 我們普通股的市場價格可能會波動。 |
· | 我們總流通股的很大一部分被限制立即轉售,但可能在不久的將來向市場出售。 |
· | 我們有相當數量的未償還認股權證。 |
· | 我們預計在可預見的未來不會有紅利。 |
其他一般風險因素
· | 我們可能需要額外的資本,而融資條件可能無法為我們所接受。 |
· | 利率的波動可能會對我們的運營結果產生負面影響。 |
· | 任何對我們品牌或聲譽的損害都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。 |
· | 我們保護客户機密信息的能力可能會受到網絡攻擊、計算機病毒、 物理或電子入侵或類似中斷的不利影響。 |
· | 我們的業務有賴於我們高級管理層的持續努力。 |
· | 中國勞動力成本的增加可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。 |
· | 我們面臨着與自然災害、衞生流行病和其他疫情有關的風險。 |
· | 未能按照中國法規的要求為各種員工福利計劃提供足夠的供款,我們可能會受到處罰。 |
· | 若就中國所得税而言,本公司被歸類為中國居民企業,則該分類可能會對本公司及本公司的非中國股東造成不利的税務後果。 |
· | 中國税務機關加強對收購交易的審查,可能會對我們未來可能進行的潛在收購產生負面影響。 |
· | 作為一家較小的報告上市公司,我們的運營成本將增加,我們的管理層將被要求 將大量時間投入到新的合規計劃中。 |
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務運營已經並可能繼續受到冠狀病毒病(新冠肺炎)爆發的實質性和不利影響。
2019年末,由新冠肺炎引發的呼吸道疾病在中國暴發,並在中國其他地區和全球範圍內蔓延。2020年3月11日, 世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,將其對威脅的評估擴大到 2020年1月宣佈的全球衞生緊急狀態之外。新冠肺炎疫情對全球經濟、我們在中國的市場和我們的業務都產生了實質性的不利影響。由於新冠肺炎疫情,我們在四川成都和湖南長沙的辦事處於2020年1月下旬至2020年2月下旬關閉。
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為了遏制新冠肺炎疫情,中國政府對中國境內的旅行實施了嚴格限制,並關閉了一些企業。由於 封鎖政策和旅行限制,我們在中國的 運營區域對網約車服務的需求受到了實質性的不利影響,這減少了我們的汽車交易及相關服務的需求。由於中國疫情得到了控制,成都和長沙的網約車市場從2020年4月開始逐漸從新冠肺炎的影響中恢復過來。 近期部分地區再次出現新冠肺炎病例,並未對中國的經濟造成實質性的負面影響,因此我們預計,隨着中國製定了迅速遏制新冠肺炎病例蔓延、將相關經濟損失降至最低的計劃,未來新冠肺炎潛在病例帶來的影響可能是有限的。
然而,我們無法 準確預測新冠肺炎對我們業務、運營結果、財務狀況和現金流的全面影響,原因包括許多 不確定性,包括疾病的嚴重性、復發的持續時間、政府 當局可能採取的額外行動,以及對在線叫車司機、汽車經銷商和租賃公司、金融機構、保險公司和其他行業參與者的進一步影響。上述任何因素和我們無法控制的其他因素都可能對整體商業環境產生不利影響 ,在我們開展業務的中國地區造成不確定因素,導致我們的業務遭受我們無法預測和實質性的影響,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們自願承擔了在我們的在線借貸平臺上欠投資者的所有未償還貸款,用於我們的停產在線借貸服務,但可能沒有足夠的現金 來支付債務。
2019年10月17日,我們的董事會批准了管理層提交的關閉和停止我們的在線P2P借貸業務的計劃。根據該計劃,自2019年10月17日起,我們已停止在我們的在線借貸平臺上為貸款交易提供便利,並自願承擔應在該平臺上向投資者支付的所有未償還貸款。截至本報告日期,我們假設的貸款未償還餘額總計約為180萬美元。
中國沒有規定或 法律要求網貸平臺代表借款人為投資者支付費用。根據四川省網絡借貸風險應對工作領導小組辦公室於2019年12月4日發佈的《關於網絡借貸行業風險的通知》,投資者與P2P網絡借貸平臺、投資者與借款人之間、借款人與P2P網絡借貸平臺之間的糾紛,可以通過調解、申請仲裁、訴訟等法律手段解決。 在一般情況下,為了保護投資者的權益,避免進一步的衝突,深圳的民投金服、北京的聚友錢等一些網絡借貸平臺,已決定承擔責任,向投資者支付到期的未償還餘額。
在截至2021年3月31日的一年中,我們使用了汽車交易和相關服務產生的現金以及從借款人那裏收取的總計約170萬美元的款項來償還我們的平臺投資者。截至2021年3月31日,我們已向這些投資者償還了總計約430萬美元。根據最近向借款人收取的還款,我們還確認了去年這些應收賬款的壞賬支出約為380萬美元。我們預計將在2021年12月31日之前清償到期的投資者款項。
但是,如果我們不能根據計劃產生足夠的現金流來按時向投資者付款,我們可能會在 完全履行承諾之前產生額外的承諾負債。實際壞賬準備的數額和時間可能會根據計劃執行期間主題貸款的可收回性而發生變化。
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我們最近才推出自己的在線叫車平臺,這使得投資者很難評估這項業務到目前為止的成功程度,也很難評估這項業務未來的生存能力 。
我們從2020年10月下旬才推出我們的在線叫車平臺。由於缺乏運營歷史,投資者可能難以評估我們 這項業務的成功前景。為了建立這項業務的商業可行性,我們必須獲得龐大的 客户羣。不能保證我們將能夠做到這一點。
作為一家初創企業,我們的網約車平臺可能會遇到不可預見的費用、困難、複雜情況、延誤等已知和 未知因素,這些因素可能會改變或推遲我們的計劃。不能保證我們會在這項業務上取得成功,我們的在線叫車平臺成功的可能性必須根據我們相對較早的運營階段來考慮。 該業務的任何增長都將對我們的流程、系統和人員提出重大要求。如果我們不能成功地管理和支持我們的增長,以及將我們的叫車平臺作為一個更大、更復雜的業務管理所帶來的挑戰和困難, 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響,我們的 證券的市值可能會下降。
我們面臨着激烈的 競爭,這可能導致我們無法確保市場份額或導致我們的市場份額被競爭對手搶走,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
中國的網約車市場,尤其是我們最初的目標市場成都,競爭激烈,其特點是技術日新月異,用户偏好不斷變化,新服務和產品不斷推出。我們在汽車交易和融資服務以及網約車平臺服務方面面臨着激烈的競爭。我們的競爭對手可能擁有比我們多得多的資源,包括財務、技術、營銷和其他資源,並且可能會投入更多的資源來開發和推廣他們的服務 。因此,他們與網約車司機、汽車經銷商、汽車租賃公司和其他第三方服務提供商的關係可能比我們更深。這可以使他們開發新服務,更快地適應技術變化,開展更廣泛的營銷活動,從而使他們能夠從現有的用户羣中獲得更大的收入和利潤,以更低的成本擴大用户羣,或者更快地對新的新興技術和趨勢做出反應。因此,我們的服務對消費者的吸引力可能會降低,並導致我們失去市場份額。
此外,他們可能 能夠投入更多資源用於產品的開發、推廣和銷售,並提供比我們更低的價格,這可能會進一步 對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們所在市場的激烈競爭可能會降低我們的服務費和收入,增加我們的運營費用和資本支出,並導致我們合格員工的離職。我們還可能受到競爭對手煽動的負面宣傳的傷害 ,無論其有效性如何。我們未來可能會繼續遇到與我們的競爭對手的糾紛,包括涉及不正當競爭法主張的索賠和誹謗的訴訟,這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。未能與現有和潛在的競爭對手競爭可能會對我們的業務、財務狀況和我們的運營結果造成實質性的損害。
我們最近才推出自己的專有在線叫車平臺,作為一條新的業務線,我們將極易受到競爭的影響。我們預計 競爭將繼續,無論是來自現有競爭對手的競爭,還是來自市場上可能久負盛名、享有更大資源或其他戰略優勢的新進入者的競爭。如果我們不能預見或應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會 減弱或無法改善,我們可能會經歷增長停滯甚至收入下降,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。
我們與高德、美團和滴滴、中國的領先平臺以及其他合作伙伴的關係 對我們的業務增長能力、運營業績和財務狀況至關重要。
我們與高德、美團(領先的聚合平臺)和滴滴(中國領先的叫車服務平臺)的戰略關係對我們的業務至關重要 因為我們提供服務的大多數客户都是在線叫車司機。這些司機在我們的平臺上從高德、美團或滴滴分發的出行訂單中賺取收入。如果我們與高德、美團或滴滴的合作終止,我們可能無法保持我們的現有客户或吸引已經或將成為在線叫車司機的新客户,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響 並阻礙我們繼續運營的能力。我們與滴滴在汽車交易和相關服務方面的年度合作安排是非排他性的,滴滴可能與我們的競爭對手有合作安排。
我們還與比亞迪汽車銷售有限公司等汽車經銷商、汽車租賃公司、金融機構等合作,吸引網約車司機通過我們的平臺開展業務,提供汽車交易和融資服務。我們獲得客户的能力 取決於我們通過在線廣告和廣告牌廣告進行的營銷努力,以及不同第三方銷售團隊的網絡 。我們打算加強與現有融資合作伙伴的關係,併為我們的汽車交易和融資業務發展新的關係。如果我們不能以可接受的條件吸引或留住合作的汽車經銷商、條款優惠的汽車租賃公司作為新的業務夥伴,我們的業務增長將受到阻礙,我們的經營業績和財務狀況將受到影響。
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客户在使用我們的在線叫車平臺或接受我們的服務時進行的非法、不正當或不適當的活動可能會使我們承擔責任,並 損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。
客户在使用我們的在線叫車平臺或接受我們的服務時進行非法、不當或其他不適當的活動可能會使我們承擔責任 並對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。這些活動可能包括 虐待、攻擊、盜竊、非法監禁、性騷擾、身份盜竊、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户、 和其他不當行為。無論是在提供服務的過程中還是在其他方面,我們都無法控制或預測我們的客户和第三方的行為。雖然我們已經實施了各種措施來預測、識別和應對與這些活動相關的風險,但我們可能無法充分處理或防止用户的所有非法、不當或其他不適當的活動,這些活動 可能會損害我們的品牌和本業務的生存能力。
同時,如果我們為防範這些非法、不正當或不適當的活動而採取的措施過於嚴格,並在無意中 阻止了信譽良好的合格在線叫車司機使用我們的平臺和服務,或者如果我們無法 公平透明地實施和溝通這些措施,或者被認為未能做到這一點, 我們用户的增長和留存以及他們對我們在線叫車平臺的使用可能會受到負面影響。例如,如果我們不能及時完成申請使用我們平臺的潛在網約車司機的背景調查 ,我們可能無法及時讓潛在的網約車司機上車,因此,我們的平臺對合格的網約車司機的吸引力可能會降低。
此外, 我們可能會因網約車司機、消費者或第三方造成的交通事故、死亡、傷害或其他事件而提出重大責任索賠。我們的汽車責任和一般責任保險單可能不包括我們面臨的所有潛在索賠,也可能不足以賠償我們的所有責任。這些事件可能會使我們承擔責任 和負面宣傳,這將增加我們的運營成本,並對我們的業務、運營結果和未來前景產生不利影響。 即使這些索賠不會導致責任,我們也會在調查和辯護方面產生巨大的成本。任何與上述相關的負面宣傳,無論是發生在我們的平臺上還是發生在我們競爭對手的平臺上,都可能 對我們的聲譽和品牌產生實質性的不利影響,更重要的是,公眾對在線叫車行業的整體看法可能會對我們這樣的平臺的需求產生負面影響,並可能導致監管或訴訟風險增加 。上述任何風險都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
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我們沒有與某些融資合作伙伴簽訂書面協議 ,我們與此類融資合作伙伴關係的不利變化可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響 。
我們依靠有限數量的融資合作伙伴為汽車購買者提供汽車交易資金。然而,我們沒有與這些融資合作伙伴 簽訂書面協議,要求他們提供融資。例如,我們前幾年最大的融資合作伙伴之一 一直通過與金凱龍的關聯方達成協議,為我們推薦的買家購買汽車提供資金。由於此類 融資合作伙伴不受提供融資的任何具體承諾的合同約束,他們可能決定不與我們合作 或限制可用於我們提供的融資交易的資金,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們為客户預付了90%以上的汽車購買費用,我們不能保證我們目前的財力 足以支持這項業務。
我們在提供購買服務時代表汽車購買者預付所有購買價格和費用,並從融資結束和/或汽車購買者在租賃期內每月分期付款時金融機構支付的收益中收取所有預付款和相關 服務費。截至2021年3月31日,我們有140萬美元的應收賬款和約50萬美元的預付款,用於未來收取汽車購買。我們通過首次公開募股、2019年6月發售、2020年8月發售、金融機構貸款和股東出資為這些預付款提供資金 。
除一般經濟和行業因素外,由於汽車購買預付款增加,我們的流動性可能受到負面影響。 我們預計,如果我們需要額外的流動性,將通過發生其他債務、額外的股權融資或這些潛在流動性來源的組合來籌集資金。如果我們通過發行股權證券或可轉換債券來籌集額外資金,我們的股東將受到稀釋。債務融資如果可行,將導致固定支付義務增加,並可能涉及一些協議,其中包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。未來信貸安排下的契約可能會限制我們獲得額外債務融資的能力。我們不能確定是否會以可接受的條款提供額外資金,或者根本不能。未來任何未能籌集資金的情況都可能對我們的財務狀況和我們實施業務戰略的能力產生負面影響。
我們無法籌集額外的資本和足夠的金額,可能會嚴重影響我們維持和擴大業務的能力。
為我們的網約車司機客户購買汽車提供融資的金融機構 尚未事先同意我們轉租或出售司機的汽車。
如標題為“業務“以上,由於激烈的競爭和新冠肺炎疫情,截至2021年3月31日,約有1,289名網約車司機(主要在我們在中國的主要運營區域成都)退出了網約車業務, 將購買的汽車轉租或出售給我們,以抵銷每月欠我們和金融機構的款項。 他們與金融機構的融資協議仍然有效。根據融資協議,金融機構的汽車抵押品權利 屬於金融機構,未經金融機構同意,我們不得處置、使用或佔有這些汽車。為了防止拖欠金融機構和我們的款項,司機 口頭或書面授權我們將汽車轉租或出售給其他方,並使用轉租或銷售產生的現金支付金融機構的每月分期付款和每月分期付款服務費,以及我們之前在剩餘的原始租賃期限內預付的與汽車登記相關的費用。由於未事先徵得金融機構的同意,金融機構可能會要求我們立即停止轉租並歸還汽車 。我們還可能被要求向金融機構支付罰款。雖然我們沒有收到任何金融機構要求停止轉租的要求,但不能保證未來停止這種做法的要求可能不會出現; 如果是這樣的話,我們可能會因此遭受經濟損失和聲譽損害。
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如果我們無法 收回我們提到的汽車購買者拖欠融資款項的汽車抵押品,或者無法以具有成本效益的方式收回汽車抵押品,或者如果我們收回拖欠融資款項的能力受到損害,我們的業務和經營業績將受到實質性的 和不利影響。我們還可能面臨與第三方追債服務提供商有關的風險,我們聘請這些服務提供商進行貸款的回收和收集。
根據汽車購買者與第三方融資合作伙伴之間的大部分融資協議,我們為租賃/貸款付款提供擔保,包括本金 以及由這些融資合作伙伴提供資金的汽車購買的應計和未付利息。因此,未能收取租賃/貸款付款或收回抵押品可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。儘管租賃/貸款付款由汽車擔保,但當我們的客户違約時,我們可能無法收回汽車抵押品。我們跟蹤汽車的措施包括在汽車上安裝GPS追蹤器。我們不能向您保證我們將能夠成功找到並追回汽車抵押品 。我們過去曾因GPS跟蹤器無法正常工作或已被禁用而未能收回一輛汽車, 我們不能向您保證此類事件未來不會再次發生。我們也不能向您保證,不會有禁止安裝GPS追蹤器的監管 變化,或者收回的汽車的實現價值將足以支付我們的 客户的付款義務。如果我們不能收回其中的一些汽車,或者收回的汽車的殘值低於我們的預期,不足以支付汽車購買者的付款義務,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
此外,中國目前的收債監管制度仍不明朗。我們的目標是確保我們的資產管理部門進行的收集工作符合中國的相關法律和法規。但是,如果我們的代收方式被汽車購買者或監管機構視為騷擾、威脅或其他非法手段,我們可能會面臨與我們的代收行為相關的風險,包括借款人提起訴訟或監管部門禁止使用某些代收方式。 任何人認為我們的收款做法咄咄逼人且不符合中國相關法律法規,可能會導致我們的聲譽和業務受到損害,降低潛在客户申請和使用我們服務的意願,或相關監管機構施加的罰款和處罰,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法 針對我們的汽車購買者客户執行我們的權利。
我們為希望在中國經營區域內從事網約車業務的汽車購買者 提供各種融資購車相關的增值服務。此類服務包括信用評估、準備融資申請材料、協助完成融資交易、牌照和牌照登記、繳納税費、購買保險、分期付款GPS設備、網約車司機資格和其他行政程序。我們向汽車購買者收取此類服務的費用,但我們不與此類汽車購買者就購買服務的提供和支付達成協議。如果買方與我方之間發生法律糾紛,我方可能無法對買方行使我們的權利,這可能會對我方的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。
金凱龍使用其關聯方的銀行賬户進行日常運營,無法使用此類賬户可能會對我們的運營產生不利影響。
金凱龍在日常運營中一直使用其股東或其股東(除我們以外)擁有的公司的銀行賬户 收款和匯款。金凱龍已獲得這些關聯方的授權使用銀行賬户,並已指定自己的會計人員 來管理此類賬户。然而,如果銀行賬户的所有者撤銷他們的授權,禁止或限制金凱龍對銀行賬户的訪問,我們可能無法及時或根本收到金融機構或汽車購買者的付款,這可能會 對我們的運營造成不利影響。如果金凱龍的賬户受到債權人的債權限制,並被法院命令凍結或關閉,金凱龍可能會損失賬户中的全部或部分資金。
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我們的汽車融資便利服務可能會使我們面臨監管和聲譽風險,每一項風險都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響 。
我們提供汽車金融 便利化服務,為消費者的購車提供資金。中國有關金融服務的法律法規正在演變 中國政府當局未來可能會頒佈新的法律法規。我們不能向您保證,我們的做法在現在或將來都不會被視為違反任何中國法律或法規。我們推薦的金融合作夥伴的融資產品可能被視為超過規定的融資金額相對於汽車購買價格的上限,在這種情況下,我們可能被要求 調整我們的合作安排或停止與這些融資合作伙伴的合作。如果我們被要求調整我們的汽車融資便利化推薦業務模式,或者撤銷、停止或改變我們的一些汽車融資便利化推薦服務 ,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到實質性的不利影響。此外,如果我們推薦的融資產品以及我們與融資合作伙伴的合作被視為違反適用的中國法律或法規,我們的聲譽將受到損害。
此外,金融服務業的發展可能導致中國法律、法規和政策的變化,或對現有法律、法規和政策的解釋和應用 ,這可能會限制或限制我們提供的消費融資或相關便利服務。我們 可能需要不時調整與第三方融資合作伙伴的安排,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。此外,我們不能排除中國政府將在未來為我們提供的服務建立新的許可制度的可能性。如果引入此類許可制度, 我們無法向您保證,我們將能夠及時或完全獲得任何新的所需許可,這可能會對我們的業務造成重大影響,並阻礙我們繼續運營的能力。
我們的汽車金融便利化和汽車金融業務 面臨信用風險。我們目前的風險管理系統可能無法 準確評估和緩解我們面臨的所有風險,包括信用風險。
我們在為汽車購買者提供汽車融資便利時面臨信用風險 ,並被要求為我們為汽車購買提供融資便利的大多數融資合作伙伴提供擔保。截至2021年3月31日,假設所有汽車購買者都違約,我們 將面臨的最大或有負債約為1280萬美元,在截至2021年3月31日的一年中,我們確認了由於汽車購買者違約而導致的擔保服務撥備損失估計約為19.9萬美元。客户可能會因為多種原因拖欠租賃/貸款,包括他們或我們無法控制的原因。 由於中國許多消費者的信用記錄和其他可用信息相對有限,汽車金融的信用風險可能會加劇。如果我們的汽車購買者/承租人普遍違約,我們的現金流和運營結果將受到實質性的不利影響。因此,在可預見的未來,如果沒有額外的融資資源,我們可能會面臨流動性短缺,並失去增長業務的能力,甚至可能需要縮減或重組我們的業務。
如《金凱龍或有負債》一節所述項目7管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 於2020年10月14日,由於成都工業典當有限公司(“典當”)根據2018年5月簽署的質押和典當合同,就錦凱龍的擔保責任提起的法律訴訟,錦凱龍銀行賬户中的現金共計約25,050美元被四川自由貿易試驗區人民法院凍結。2020年12月24日,金凱龍股東金凱龍與典當簽署和解協議。Impawn同意解除金凱龍的75輛汽車的質押,並請求法院解除金凱龍被凍結的銀行賬户,前提是金凱龍及其股東 必須在35個月內按月分期償還總計約617,000美元。截至2021年3月31日,凍結的銀行賬户 全部解凍。截至本報告發布之日,雖然我們只被質押要求承擔擔保責任,但在可預見的未來,我們將承擔多少擔保義務仍存在不確定性 或有負債。如果我們被要求向金融機構支付擔保違約,我們的現金流、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們的業務運營需要 在中國獲得某些許可證和許可證,而我們可能無法獲得或保持此類許可證 或許可證。
我們可能被中國監管機構視為經營融資擔保業務。根據我們服務中的某些安排,我們為向我們的某些融資合作伙伴申請融資的 客户提供擔保。2017年8月,中華人民共和國國務院公佈了《融資性擔保公司管理條例》(《融資性擔保規則》),並於2017年10月1日起施行。根據《融資性擔保規則》,融資性擔保是指擔保人就貸款、債券或其他債務融資向被擔保人提供擔保的活動,融資性擔保公司是指依法設立並經營融資性擔保業務的公司。根據融資擔保規則,融資擔保公司的設立 須經政府有關部門批准,除另有規定外,未經批准,任何單位不得經營融資擔保業務。
我們不認為 融資擔保規則適用於我們的汽車融資便利業務,因為我們為我們的融資合作伙伴提供與汽車購買融資有關的擔保,而此類擔保不是作為我們的主營業務獨立提供的。 但由於缺乏進一步的解釋,融資擔保規則下“經營性融資擔保業務” 的確切定義和範圍尚不清楚。由於我們目前與某些金融機構的安排,我們不確定是否會被視為違反中國相關法律或法規經營融資擔保業務 。如果相關監管部門確定我們經營融資擔保業務,我們可能需要獲得融資擔保業務的批准或許可證 才能繼續我們與某些金融機構的合作安排。
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此外,根據我們目前的商業模式,我們預付汽車的購買價格和所有服務相關費用,並通過每月分期付款的方式向汽車購買者收取預付款(不包括任何利息)。
根據最高人民法院2015年6月發佈的《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》, 民間借貸是指自然人、法人和其他組織之間以及其中的融資行為。 根據1999年最高人民法院發佈的《關於公民與企業借貸行為效力認定的批覆》,民間借貸是指公民與非金融企業(以下簡稱企業)之間的借貸。 只要當事人的意思表示屬實,即可認定為有效(《民間借貸規則》)。
我們不認為 私貸規則適用於我們的汽車購買服務業務,因為我們需要向不同的供應商預先付款,以完成 我們的服務,如準備融資申請材料、協助完成融資交易、牌照登記、繳納税費、購買保險、安裝GPS設備、網約車司機資格和其他 行政程序。我們無意借錢給汽車購買者,也無意從他們那裏獲得利息。根據當前的產品設計,我們在 超過12個月的時間內收取付款。
然而,我們不確定 我們是否會被視為違反中國相關法律或法規經營私人貸款業務,因為我們代表汽車購買者提前付款 ,並在超過12個月的期限內收取付款。如果有關監管部門認定我們在經營民間借貸業務,我們可能會因從事營業執照範圍外的業務而受到處罰。根據《企業法人登記條例》,可以給予警告、罰款、沒收違法所得、責令停業整頓,或者由有關監管部門扣留、吊銷營業執照。
因此,我們可能需要 獲得融資業務的批准或許可證,才能繼續我們目前的收款方式。如果我們不再能夠 維持目前的收款方式,或受到處罰,我們的業務、財務狀況、運營結果 和前景可能會受到重大不利影響。
我們不能銷售從經銷商那裏購買的汽車,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2019年1月,我們 開始從汽車經銷商那裏採購汽車進行銷售。我們主要購買可靠、負擔得起的汽車型號,並基於當地法規對網約車的要求,以及對此類車型的看法和需求的反饋和市場分析,這將吸引二三線城市的購車者。我們根據與提供汽車交易服務相關的汽車交易數據為汽車定價。我們在購買汽車以供銷售給購買者方面的經驗有限,而且不能保證我們將能夠有效地做到這一點。我們 購買的汽車類型的需求在汽車購買時間和銷售日期之間可能會發生重大變化。需求可能受到新汽車發佈、此類汽車定價變化、缺陷、消費者偏好變化和其他因素的影響,經銷商可能無法按我們預期的數量購買。我們可能還需要對這些汽車採取比最初預期更積極的定價策略。 我們還面臨與所購汽車相關的庫存風險,包括庫存陳舊、價值下降、 以及大量庫存減記或註銷。如果我們採取更激進的定價策略,我們的利潤率可能也會受到 負面影響。我們還可能面臨與儲存這些汽車相關的不斷增加的成本。上述任何情況都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
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我們協助汽車購買者從金融機構獲得融資,這可能構成提供中介服務,我們與這些金融機構的協議 可能被視為《中華人民共和國合同法》下的中介合同。
我們協助汽車購買者從金融機構獲得融資,這可能構成一種中介服務,根據《中華人民共和國合同法》,此類服務可能被視為中介合同。根據《中華人民共和國合同法》,中介機構故意隱瞞重大事實或者提供虛假信息訂立調解合同,造成當事人利益損害的,不得要求收取服務費並承擔損害賠償責任 。因此,如果我們未能向金融機構提供重大信息, 或者如果我們未能識別從汽車購買者或其他人那裏收到的虛假信息並將此類信息提供給金融機構,並且在這兩種情況下,如果我們也被發現有過錯,原因是我們沒有或被認為沒有采取適當的謹慎措施,例如 沒有進行充分的信息核實或員工監督,根據中國合同法,我們可能會被要求對作為中介機構的金融機構造成的損害承擔責任。此外,如果我們未能履行與金融機構簽訂的協議所規定的義務,根據中國合同法,我們還可能被要求承擔對金融機構造成的損害的責任。
如果汽車購買者和其他第三方來源提供的數據或我們收集的數據不準確、不完整或具有欺詐性,我們的信用評估的準確性可能會受到影響,客户對我們的信任可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果也會受到損害 。
中國的信用基礎設施 仍處於早期發展階段。中國人民銀行於2002年建立的徵信中心是中國唯一的徵信系統。這個由信用參考中心運營的集中管理的全國信用數據庫只記錄有限的信用信息,如納税、民事訴訟、止贖和破產。此外,此信用數據庫僅供 銀行和信用參考中心授權的有限數量的市場參與者訪問,不支持複雜的信用評分 和評估。2015年,中國人民銀行宣佈將向私營部門開放信用報告市場,以期刺激競爭和創新,但在我們運營的市場中建立一個廣泛適用、可靠和複雜的信用基礎設施可能是一個長期的過程。
出於信用評估的目的,我們從包括網約車司機、汽車購買者/租賃者在內的潛在客户那裏獲取信用信息,並在他們的授權下從外部獲得信用數據,以評估申請者的信用。我們可能無法 以合理的成本或根本無法從此類外部方獲取信用數據。此類信用數據在衡量潛在汽車購買者的信譽方面可能存在侷限性。如果經濟狀況發生不利變化,外部 方提供的信用數據可能不再是評估申請人信譽的可靠參考,這可能會影響我們的風險管理 能力。因此,我們對汽車購買者信用狀況的評估可能無法反映該特定汽車購買者的實際信用狀況,因為評估可能基於過時、不完整或不準確的信息。
如果我們的客户 向我們提供不準確或欺詐的信息,或者第三方來源提供的數據過時、不準確或不完整,我們的信用評估可能無法準確反映汽車購買者的相關信用風險。在其他方面,我們依賴來自外部來源的數據,如中國人民銀行的個人信用報告。這些檢查可能會失敗,可能會發生欺詐,因為我們可能無法發現或揭示欺詐性汽車購買者使用的偽造文件或身份。此外,一旦我們獲得汽車購買者的信息,汽車購買者隨後可能會(I)拖欠未償債務; (Ii)拖欠先前存在的債務;(Iii)承擔額外債務;或(Iv)經歷其他不利的財務 事件,使我們之前獲得的信息不準確。我們還通過安裝GPS跟蹤器來收集汽車抵押品位置數據,以用於租賃/貸款支付監控。我們收集的位置數據可能不準確。因此,我們收回汽車抵押品的能力可能會受到嚴重損害。如果我們因不準確或欺詐的信息而無法收取我們提供的租賃/貸款付款或收回CAR 抵押品,我們的運營結果和盈利能力將受到損害。
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如果通過我們購買的車輛對人員或財產造成損害,我們可能會提出產品責任索賠。
通過我們購買的車輛可能存在設計或製造缺陷。因此,我們可能面臨與人身傷害或財產損失相關的產品責任索賠。受到此類傷害或損害的第三方可能會對我們提出索賠或法律訴訟,因為我們為產品的融資/購買提供便利。儘管根據中國法律,我們將對汽車製造商或經銷商有法律追索權,但試圖向汽車製造商或經銷商行使我們的權利可能是昂貴、耗時的,最終可能是徒勞的。此外,我們目前不會為通過我們購買的車輛 維護任何第三方責任保險或產品責任保險。因此,任何重大產品責任索賠或訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。即使不成功的索賠也可能導致資金支出和管理 努力來捍衞它們,並可能對我們的聲譽產生負面影響。
如果我們的安全系統在使用我們的網約車平臺時未能確保用户的安全,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到實質性的影響和 不利影響。
根據交通部辦公廳、公安部辦公廳2018年9月10日聯合發佈的《關於進一步加強網絡預約出租汽車和私家車拼車安全管理工作的緊急通知》,網約車平臺應按照出租汽車駕駛員背景核查和監督的有關要求,對所有網約車駕駛員進行背景調查。
我們正在 完善安全系統,以在我們的用户中建立信任並確保安全級別,包括對我們潛在的在線叫車司機及其車輛進行背景調查,以根據適用的法律法規或我們的內部標準確定那些沒有資格使用我們平臺的人。我們還建立了全天候應急響應機制,以應對 緊急安全問題。我們合作的聚合平臺還通過移動應用程序提供各種安全措施,如一鍵緊急呼叫 ,以保護出行中的騎手。
但是,我們不能向您保證,我們自己的安全體系和我們合作的聚合平臺的安全措施將始終滿足我們的期望或適用法律法規的要求,並且我們將始終能夠篩選出不合格的網約車司機或及時 響應和處理緊急情況。我們也可能無法有效控制這些驅動程序的行為,或導致他們完全 遵守我們的平臺政策和標準。由於我們的安全系統的任何故障、錯誤或遺漏而導致的任何負面宣傳,包括任何安全事件或數據安全漏洞,都可能對我們的聲譽和品牌造成實質性的負面影響,並且 可能會導致監管或訴訟風險增加。如果我們的安全系統在使用我們的 平臺時未能確保用户安全,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們可能被視為在沒有支付業務許可證的情況下作為非金融機構進行支付 服務。
高德地圖和美團每週結算一次我們在支付寶或錢袋寶賬户的付款。一般來説,扣除高德地圖和美團的手續費後,剩餘的 金額,包括司機的收入和我們的手續費,都會轉入我們在支付寶和千機寶的賬户。然後我們 與網約車司機進行結算。
根據中華人民共和國政府於2010年6月14日公佈並於2010年9月1日起施行並於2020年4月29日修訂的《非金融機構支付服務管理辦法》,非金融機構提供支付服務必須取得支付業務許可證(《支付業務許可證》)。未經中國政府批准,非金融機構和個人 不得從事任何形式的支付業務,包括通過互聯網支付。
對於哪些做法或流程構成無支付業務許可證的支付或結算服務,《中華人民共和國相關規則》和 條例缺乏明確的指導。 因此,我們的結算做法可能會導致我們被視為無許可證從事支付和結算服務。截至本報告之日,據我們所知,我們過去的結算業務並未被有關監管當局要求取得 支付業務許可證,亦未因未取得支付業務許可而經營支付結算服務或違反上述規章制度而受到任何處罰。 如果我們鼓勵這方面的問題,我們將考慮聘請持牌商業銀行代管我們的銀行賬户,並管理從我們的企業用户收到的 預付款以及我們個人用户的退款餘額。然而,我們不能向您保證,我們與商業銀行在這方面的合作將完全解決與支付相關的風險,或者這種合作 將足以滿足我們目前或未來的所有業務。此外,持牌第三方和金融機構提供的結算服務受到各種規章制度的約束,這些規章制度可能會被修訂或重新解釋,以包含額外的要求。 針對這一點,我們可能不得不調整與此類持牌商業銀行或任何其他金融機構的合作,因此 可能會產生更高的交易和合規成本。任何情況都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
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如果我們不能經濟高效地吸引和留住網約車司機,或者不能提高現有用户對我們平臺的使用率,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們在線叫車平臺的增長在一定程度上取決於我們能否經濟高效地吸引和留住符合我們 篩選標準和程序的在線叫車司機,並提高他們對我們平臺的利用率。為了吸引和留住合格的司機,我們為司機提供了激勵措施和其他措施。我們相信,我們的銷售和營銷計劃正在提升人們對我們產品的認知度,這反過來又推動了我們的驅動程序池的增長和我們市場的利用率。然而,我們可能無法留住 並吸引合格的在線叫車司機,原因有很多,例如我們缺乏品牌認知度和美譽度,或者 我們未能提供與競爭對手相當或更好的補貼。其他我們無法控制的因素,如汽油、車輛或保險價格的上漲,以及中國政府的車輛數量控制,也可能會減少我們平臺上的私家車車主和出租車司機的數量或他們對我們的在線叫車平臺的使用。
我們未能持續 吸引和保留我們的在線叫車平臺並提高其利用率,將損害我們平臺的網絡效應,這反過來又會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在線叫車服務定價的變化可能會對我們吸引或留住乘客和合格司機的能力產生實質性的不利影響。
對我們的在線叫車服務的需求對乘車費用非常敏感,這會考慮支付給在線叫車司機的獎勵和我們的服務費等因素。我們的定價策略可能會受到多種因素的影響,包括運營成本、法律和監管要求或限制、我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略,以及將乘車費用視為在線叫車司機對出行成本的非補償性分攤的看法。一些競爭對手提供或可能在未來提供價格更低的服務 。同樣,一些競爭對手可能會使用營銷策略,以比我們更低的成本吸引或留住乘客和合格的在線叫車司機。某些競爭對手還可能通過提供鉅額補貼來吸引和留住乘客和合格的在線叫車司機。因此,競爭、法規或其他原因可能會迫使我們降低乘車費用和服務費,增加獎勵 我們支付給我們平臺上的在線叫車司機,降低我們的服務費,或增加我們的營銷和其他費用。此外,我們的用户對價格的敏感度可能會因地理位置而異,隨着我們的擴張,我們的定價方法可能無法使我們 在這些地區有效競爭。我們可能會推出新的定價策略和計劃,或修改現有的定價方法, 其中任何一項最終都可能無法成功吸引和留住乘客和合格的在線叫車司機。
我們IT系統的任何重大中斷,包括我們在線叫車平臺上的服務、我們技術系統的故障、我們軟件中的錯誤和質量問題、硬件和系統中的錯誤和質量問題,或者操作這些系統時的人為錯誤,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
我們的業務依賴於我們的信息技術系統以持續穩定和及時的方式處理海量信息和交易的能力。我們在杭州的在線叫車業務的信息技術基礎設施由第三方服務提供商託管。我們的IT系統基礎設施目前已部署,我們的數據目前通過定製的雲計算系統進行維護。我們的服務器駐留在第三方數據中心,我們的運營取決於服務提供商 是否有能力保護其設施中的我們的系統以及他們自己的系統免受自然災害、電力或 電信故障、空氣質量問題、環境狀況、計算機病毒或試圖損害我們系統的行為、刑事 行為及類似事件的損害或中斷,其中許多情況可能是我們無法控制的。我們的許多移動應用程序也是通過第三方應用程序商店提供的。這些應用程序商店服務的任何中斷都可能對向用户交付我們的移動應用程序產生負面影響。 如果我們與當前主機的安排終止,或者服務中斷或主機的設施損壞,我們可能會 遇到服務中斷以及安排新設施的延遲和額外費用。如果發生系統中斷、故障或數據丟失,我們提供服務的能力將受到重大不利影響。此外,如果我們的信息技術系統長期出現故障,可能會損害我們的聲譽,並對我們的前景和盈利能力產生重大不利影響。
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我們可能會不時遇到系統故障和其他事件或狀況,從而中斷可用性或降低或影響我們產品的速度或功能 。這些事件可能會導致收入的重大損失。我們服務的可用性、速度或其他功能長期中斷或減少,可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響,並可能導致 用户流失。此外,我們的軟件、硬件和系統可能包含未檢測到的錯誤,這可能會對我們的在線叫車業務產生實質性的不利影響 ,特別是在此類錯誤未得到及時發現和補救的情況下。此外,我們的平臺和 服務使用複雜的軟件,可能存在編碼缺陷或錯誤,可能會影響我們的用户使用我們的平臺和 服務的能力。我們用於平臺和服務的模型和算法還可能包含設計或性能缺陷,即使經過廣泛的內部測試也無法檢測到這些缺陷。我們不能向您保證,我們能夠通過我們的質量控制措施檢測並解決所有此類缺陷和問題。我們的技術和基礎網絡基礎設施的令人滿意的性能、可靠性和可用性對於我們的運營、用户服務、聲譽以及我們吸引新的和留住現有購車者和金融機構的能力至關重要。
服務中的任何錯誤、缺陷和中斷 或我們的在線叫車平臺和其他服務的其他性能問題,無論是由於第三方錯誤、我們的錯誤、自然災害或安全漏洞,無論是意外的還是故意的,都可能損害我們的聲譽、影響用户體驗 或對我們的用户造成經濟損失或其他類型的損害。軟件和系統錯誤或人為錯誤可能會延遲或阻止訂單 派單、用户匹配、路線計算、付款結算和錯誤報告,或者阻止我們收取服務費用或提供服務。我們可能沒有足夠的能力來恢復在中斷事件中丟失的所有數據和服務。這些 因素可能會阻止我們處理信息和其他業務操作,損害我們的品牌和聲譽,分散員工的 注意力,減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致購車者和金融機構放棄我們的解決方案和服務, 任何這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們未能採用新的技術,或使我們的移動應用程序、網站和系統適應不斷變化的用户偏好或新興的行業標準,我們的業務和前景可能會受到實質性的不利影響。
如果我們未能獲得和維護我們的在線叫車業務所需的 許可證和審批,或者如果我們被要求採取耗時 或成本高昂的合規行動,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
截至本報告之日, 我們相信我們已經獲得了對我們的在線叫車平臺運營至關重要的所有許可證和許可,並提交了所有必要的備案文件,其中許多通常會受到中國政府的定期審查或續簽。但是,我們不能向您保證 我們能夠及時成功更新或續訂我們的業務所需的許可證,也不能保證這些許可證足以 開展我們目前或未來的所有業務。如果相關部門認定我們的平臺沒有獲得所需的 許可證,或者我們的運營不符合相關規定,我們可能會被要求暫停運營,這可能會導致我們的用户遭受重大損失,並對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性和不利的影響。如果 我們未能完成、獲得或維護任何所需的許可證或批准或進行必要的備案,我們可能會受到 各種活動的影響,包括罰款以及停止或限制我們的業務。任何此類處罰都可能 擾亂我們的業務運營,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的客户未能完全遵守中國出租車相關法律,可能會使我們面臨潛在的處罰,並對我們的運營產生負面影響。
根據成都市交通委2016年11月發佈的指導意見 ,經營網約車業務需持有網絡預約出租汽車經營許可證、汽車通行證和網絡預約出租汽車駕駛證。截至2021年3月31日,我們服務的網約車司機中約有55%的人沒有獲得網絡預約出租車司機證。我們正在協助司機取得所需的證書和執照。然而,不能保證 所有沒有我們的附屬司機都能夠獲得所有證書和執照。如果我們的附屬司機或汽車沒有必要的 許可證,我們提供汽車交易相關服務的能力和方法可能會受到影響或限制。如果我們的關聯司機被暫停提供網約車服務或處以鉅額罰款,我們的業務和運營業績將受到實質性影響。
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我們主要依靠第三方保險 來承保與我們的在線叫車平臺服務相關的汽車相關風險。如果我們的保險覆蓋範圍不足以滿足我們的業務需求,或者我們的保險提供商無法履行其義務,我們可能無法減輕我們的業務面臨的風險 ,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到主要由我們的在線叫車平臺服務引起的與汽車相關事件的索賠,包括人身傷害、財產損失以及未投保和投保不足的責任 。如果根據法院命令,我們被要求對這些與汽車相關的索賠負責,並且金額超過了我們適用的總承保限額,我們將承擔超出的部分,以及與免賠額相關的已經發生的金額或我們的保險提供商以其他方式支付的金額。保險提供商已經提高了許多企業的保費和免賠額,未來可能會這樣做。因此,我們的保險和理賠費用可能會增加,或者我們可能會決定在續簽或更換保單時提高免賠額。此外,我們的保險供應商可能會不時受到監管行動的影響。如果每項索賠的成本、保費或索賠數量大大超過我們以往的經驗和承保範圍,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響,例如,我們的索賠超出了我們的承保限額,我們的保險公司未能支付我們的保險索賠 ,我們的索賠沒有提供承保範圍,或者我們的免賠額下的索賠數量與歷史平均水平不同。
我們依賴第三方支付處理器 在我們的平臺上處理業務合作伙伴的付款以及向私家車車主和出租車司機支付的款項,如果我們 不能處理與此類第三方的關係和其他與支付相關的風險,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響 。
我們依賴第三方支付處理器,如支付寶和錢袋寶,很少依賴商業銀行來處理我們業務合作伙伴的付款,以及在我們平臺上向在線叫車司機支付的款項。如果我們的任何第三方支付處理商終止了與我們的關係 或拒絕按合理的商業條款續簽與我們的協議,我們將需要找到替代支付處理商,而 可能無法在可接受的時間範圍內獲得類似條款或更換此類支付處理商。此外,我們的第三方支付處理商提供的軟件和服務 可能無法滿足我們的期望、包含錯誤或漏洞、遇到中斷 或受損,或遇到中斷。如果我們的第三方支付處理商未能按照相關法律法規保護個人信息,也可能受到處罰或停職。這些風險中的任何一種都可能導致我們失去接受在線支付或其他支付交易的能力,或者在我們的平臺上向私家車車主和出租車司機及時付款,這些風險中的任何一種都可能使我們的平臺對用户的便利性和吸引力降低,並對我們吸引和留住用户的能力產生不利影響。
我們未來可能會向可能受到其他法規和風險約束的用户提供 新的支付選項。我們還受制於與我們接受業務合作伙伴付款有關的其他一些法律和法規,包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全。如果我們不遵守適用的規則和法規,我們可能會受到民事或刑事處罰、罰款或更高的交易費,並可能失去接受在線支付或其他支付卡交易的能力,這 可能會降低我們的服務對用户的便利性和吸引力。如果發生上述任何事件,我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到不利影響。
我們依賴於我們的在線叫車平臺在我們無法控制的第三方應用程序和平臺上運行的能力。
在我們的網約車業務方面,我們與高德地圖、美團、支付寶、錢袋寶和一些第三方服務提供商進行了整合。隨着我們的在線叫車服務的擴展和發展,我們與其他第三方應用程序、產品和服務的集成可能會越來越多。第三方應用程序、產品和服務在不斷髮展,我們可能無法維護或 修改我們的平臺,以確保其在開發更改後與第三方產品兼容。此外,我們的一些競爭對手 或技術合作夥伴可能會採取行動,破壞我們的平臺與他們自己的產品或服務的互操作性,或者對我們運營和分銷我們平臺的能力和條款施加強大的商業影響。隨着我們的在線叫車服務繼續發展,我們預計競爭的類型和級別將會增加。如果我們的任何競爭對手或技術合作夥伴 以降低我們平臺的功能或性能的方式修改其產品、標準或使用條款,或在其他方面不能令我們滿意,或對競爭產品或服務給予優惠待遇,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響 。
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如果我們不能有效地管理用户的跳過訂單、脱媒和其他不當行為和欺詐行為,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響 .
我們平臺上的網約車司機 可能會跳過訂單,無法接載乘客,或者繞過我們的平臺,在線下和私下完成交易。 我們的用户還可能惡意挪用我們平臺提供的補貼。例如,如果我們檢測到用户為獲得我們提供的獎勵而進行作弊 行為,我們可能會被要求取消他們使用此類獎勵的資格。我們還實施了防止跳單的各種措施。例如,我們監控我們的在線叫車司機的訂單完成率, 根據乘客的反饋或行為得分獲得低信用評分的人將不太可能在我們的平臺上收到訂單。 如果我們檢測到持續的跳過模式,我們將永久關閉他們在我們平臺上的用户帳户。
此外,我們可能會因用户的各種欺詐行為而蒙受損失,包括使用被盜或欺詐的信用卡數據、乘客試圖用不足的資金付款,以及乘客與在線叫車司機聯手實施的欺詐。不良行為者使用日益複雜的 方法從事涉及個人信息的非法活動,例如未經授權使用他人的身份、帳户 信息或支付信息,以及未經授權獲取或使用信用卡或借記卡詳細信息、銀行帳户信息和移動電話號碼和帳户。在目前的信用卡做法下,即使相關金融機構批准了信用卡交易,我們也可能對在我們的在線叫車平臺上使用欺詐性信用卡數據提供便利的乘車行為負責。我們正在 採取措施檢測和防止我們的用户進行欺詐性交易,例如對照 建議的行程交叉檢查司機的出行路線,以驗證訂單的真實性。
儘管我們做出了努力,但我們的 措施可能無法消除跳過訂單、脱媒和其他用户不當行為和欺詐行為。我們未能充分檢測並 阻止此類用户行為,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
政府關於網約車行業汽車購買和使用的政策 可能會對我們的運營結果產生重大影響。
政府有關汽車購買和擁有的政策可能會對我們的業務產生實質性影響,因為它們會影響消費者的行為。自2009年以來,中國政府 多次調整1.6升及以下排量汽車的購置税。此外,2014年8月,多箇中國政府部門聯合宣佈,自2014年9月至2017年12月,對某些目錄上指定的新能源汽車(“NEV”)的購買將免徵購置税。2015年4月,多箇中國政府部門也聯合宣佈,從2016年到2020年,在某些目錄上指定的新能源汽車購買者將享受補貼。2016年12月,中國政府有關部門進一步調整了對新能源汽車的補貼政策。2019年3月26日,中國政府部門更新了政府對新能源汽車的補貼政策,提高了補貼門檻,降低了補貼金額。2020年4月23日,中國有關政府部門發佈通知等,新能源汽車補貼政策將延長至2022年底,同時補貼金額將逐年減少。根據一份自2021年1月1日起生效的通知,補貼 將在2020年‘S’的基礎上下調20%。2021年3月24日,成都市生態環境局發佈了《成都市2021年大氣污染防治行動計劃》,根據該計劃,所有用於網約車的新車(包括更換的新車)應為新能源汽車或氫燃料電池汽車。2018年8月21日,長沙市人民政府辦公廳 印發了《長沙市網絡預約出租汽車經營服務管理實施細則》,規定經營網約車平臺的公司應優先使用新能源汽車,投放的新能源汽車數量不得低於30%。
我們一直在與比亞迪中國的一家領先的新能源汽車製造商發展戰略合作。隨着新能源汽車在汽車行業以及網約車行業的出現,作為下一代趨勢,我們一直專注於加強與領先的新能源汽車製造商的合作,以獲得足夠的、條款優惠的新能源汽車。然而,我們不能確保我們能夠與這些新能源汽車公司保持長期穩定的合作關係。如果我們不能獲得可觀的資源用於業務擴張,我們的業務增長將受到阻礙,我們的運營結果和財務狀況將受到影響。
此外,我們無法預測 未來政府補貼是否會繼續存在,或者是否會推出類似的激勵措施,如果是,它們對中國汽車零售交易的影響 。現有的政府補貼到期後,如果消費者已經習慣了這種激勵措施,並在沒有新的激勵措施的情況下推遲購買決定,汽車零售交易量可能會大幅下降。如果汽車零售交易量確實下降,我們的收入可能會波動,我們的運營結果可能會受到實質性的 和不利影響。
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網約車服務市場仍處於相對早期的增長階段,中國的大都市競爭激烈,如果該市場不能繼續增長,增長速度慢於我們的預期,或者增長不能像我們預期的那樣大,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
根據中國工業經濟研究院的數據,自2015年以來,中國的網約車服務市場增長迅速。然而, 它仍然是相對較新的,市場接受度將在多大程度上繼續增長(如果有的話)還不確定。我們的成功將在很大程度上取決於人們是否願意廣泛採用叫車服務。如果公眾不認為共乘有益, 或者出於對安全、可負擔性或其他原因的擔憂而選擇不採用它,無論是由於叫車服務平臺上的事件 還是其他原因,那麼叫車服務市場可能不會進一步發展,或者可能比我們預期的發展緩慢 ,或者可能無法實現我們預期的增長潛力,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況 和運營結果產生不利影響。
我們的業務受到與中國汽車租賃和融資行業相關的風險的影響,包括行業風險和宏觀經濟風險。
我們經營的是中國的汽車租賃和融資行業。我們不能保證這個市場在未來會繼續快速增長。此外, 中國的汽車租賃和融資業的增長可能會受到許多因素的影響,包括:
· | 中國和世界經濟的總體情況; | |
· | 家庭可支配收入的增長以及可用於購買汽車的信貸的可獲得性和成本; | |
· | 中國的汽車工業的發展; | |
· | 與汽車購買和擁有有關的税收和其他獎勵或抑制措施; | |
· | 環境問題以及為解決這些問題而採取的措施; | |
· | 能源成本,包括汽油價格,以及車牌搖號或拍賣系統在中國各個城市的汽車牌照成本; | |
· | 駭維金屬加工系統的完善和停車設施的可用性; | |
· | 中國有關汽車租賃和融資的其他政府政策; | |
· | 新車和二手車的銷售和價格波動; | |
· | 消費者對融資購車的接受度; | |
· | 汽車購買者的人口結構和偏好的變化; | |
· | 拼車、交通網絡等交通方式的根本性變化;以及 | |
· | 其他全行業問題,包括汽車供需和供應鏈挑戰。 |
這些因素的任何不利變化都可能減少對二手車的需求,從而減少對我們服務的需求,我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的汽車交易和相關服務中的欺詐活動可能會對我們的經營業績、品牌和聲譽產生負面影響,並導致我們貸款產品和服務的使用量減少 。
我們面臨與用户和處理用户信息的第三方相關的欺詐活動的風險。我們的資源、技術和欺詐檢測工具可能不足以準確檢測和防止欺詐。欺詐活動的顯著增加可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響,減少通過我們促成的汽車交易,並導致我們採取更多措施來降低欺詐風險 這可能會增加我們的成本。高調的欺詐活動甚至可能導致監管幹預,並可能分散我們 管理層的注意力,導致我們產生額外的費用和成本。雖然我們過去沒有因欺詐活動而遭受任何重大業務或聲譽損害,但我們不能排除上述任何 事件可能在未來發生,對我們的業務或聲譽造成損害。如果發生上述任何一種情況,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。我們已經發生了淨虧損,未來可能還會繼續出現淨虧損。
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我們已經發生淨虧損,未來可能會繼續 出現淨虧損。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,我們的淨虧損分別為12,662,639美元和9,935,803美元,未來可能會繼續出現虧損。我們預計,在可預見的未來,隨着我們尋求繼續增長業務、吸引更多客户並進一步增強和發展我們的業務,我們的運營費用將會增加。這些努力可能會比我們目前預期的更昂貴,我們可能無法成功 增加足夠的收入來抵消這些更高的費用。我們的淨收入增長可能會放緩,我們的淨利潤率可能會下降 ,或者我們未來可能會出現更多的淨虧損,可能無法實現並保持季度或年度的盈利能力 。此外,隨着我們的淨收入增長到更高的水平,我們的淨收入增長率可能會下降。
我們的運營取決於中國的互聯網基礎設施和固定電信網絡的性能。
中國幾乎所有的互聯網接入都是在工信部的行政控制和監管下通過國有電信運營商維護的。我們主要依靠數量有限的電信服務提供商通過本地電信線路和互聯網數據中心為我們提供數據通信能力,以託管我們的服務器。如果中國的互聯網基礎設施或電信服務提供商提供的固定電信網絡出現中斷、故障或其他問題,我們只能有限地使用替代網絡或 服務。隨着我們業務的擴展,我們可能需要升級我們的技術和基礎設施,以跟上我們運營的要求。我們不能向您保證中國的互聯網基礎設施和固定電信網絡將能夠支持與互聯網使用量持續增長相關的需求。
此外,我們無法控制電信服務提供商提供的服務的成本。如果我們為電信和互聯網服務支付的價格大幅上漲,我們的運營結果可能會受到不利影響。此外,如果互聯網接入費或對互聯網用户的其他費用 增加,我們的用户流量可能會下降,我們的業務可能會受到損害。
我們發現了財務報告內部控制中的重大缺陷。如果我們不能建立和維護有效的財務報告內部控制制度 ,我們可能無法準確報告財務結果或防止欺詐。
在對截至2021年3月31日的年度財務報表進行審計時,我們發現了“重大缺陷”和其他控制缺陷,包括財務報告的內部控制存在重大缺陷。根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)制定的準則,“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時預防或發現。
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已確定的重大弱點包括:(I)缺乏具備適當會計知識和經驗的人員來解決複雜的美國GAAP會計問題,並根據美國GAAP編制和審查財務報表和相關披露;(Ii)在內部審計職能方面缺乏足夠的政策和程序,以確保我們的政策和程序已按計劃執行; (Iii)沒有建立和執行對未經授權進入財務系統的定期審查和及時重新認證安全監測;(Iv)在我們的數據管理、備份和恢復方面缺乏適當的政策和程序;以及(V)沒有建立並對金融系統的安全進行適當的定期監測和測試
我們已經並將繼續實施旨在改善我們對財務報告的內部控制的措施,並糾正導致這些重大缺陷的控制缺陷 。我們聘請德勤幫助改進我們的內部控制框架,包括設置風險和控制矩陣、繪製重大交易的流程圖、評估控制有效性以及編制內部控制手冊 。截至2021年3月31日,我們改善了與董事會的溝通,獲得了對重大交易的適當批准 並聘請了一名經驗豐富的美國公認會計準則顧問來幫助我們處理財務報告和複雜的會計問題。 我們還聘請了內部審計人員來開始我們的內部審計工作。我們計劃(I)增聘具備全面瞭解美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求的會計人員;(Ii)改進內部審計或聘請外部諮詢公司, 以協助評估薩班斯-奧克斯利法案的合規要求,並改進與財務報告相關的內部控制 和(Iii)改善我們的系統安全環境,並定期進行備份計劃和滲透測試,以確保網絡和信息安全。
我們不能向您保證 我們迄今採取的措施以及我們未來打算採取的行動是否足以彌補我們財務報告內部控制中的重大弱點,或者它們將防止或避免未來潛在的重大弱點。此外,我們的管理層和獨立註冊會計師事務所都沒有根據《薩班斯-奧克斯利法案》的規定對我們的財務報告內部控制進行評估 ,因為沒有要求進行此類評估。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案的規定對我們的財務報告內部控制進行評估,可能會發現更多重大缺陷。如果我們不能成功補救我們現有的或未來財務報告內部控制中的任何重大弱點,或發現任何其他重大弱點,我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響,可能會導致我們的財務報表重述, 我們可能無法保持遵守證券法關於及時提交定期報告的要求和適用的納斯達克上市要求,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的股價可能會因此下跌。
本報告中的某些數據和信息 來自第三方來源,未經我們獨立核實。
本報告包含我們從各種政府和私人實體出版物獲得的特定數據和信息。這些出版物中的統計數據 還包括基於若干假設的預測。如果市場數據背後的任何一個或多個假設後來被發現是不正確的 ,實際結果可能與基於這些假設的預測不同。
我們尚未獨立 核實此類第三方出版物和報告中包含的數據和信息。此類第三方出版物和報告中包含的數據和信息可能使用第三方方法收集,這可能與我們使用的數據收集方法不同。 此外,這些行業出版物和報告通常表明其中包含的信息被認為是可靠的, 但不保證此類信息的準確性和完整性。
我們的商業保險承保範圍有限。
中國的保險公司目前提供的保險產品不像發達經濟體的保險公司那樣廣泛。目前,除了為銷售或融資而購買的所有汽車的事故保險和商業責任保險外,我們不 沒有任何商業責任或中斷保險來覆蓋我們的運營。我們已確定,為這些風險投保的成本以及以商業合理的條款獲得此類保險的相關困難,使得 我們購買此類保險不切實際。任何未投保的業務中斷可能會導致我們產生鉅額成本和資源轉移, 這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
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與我們的公司結構相關的風險
我們目前的公司結構和業務運作可能會受到新頒佈的外商投資法的影響。
2019年3月15日,全國人大批准了外商投資法,自2020年1月1日起施行。由於它是相對較新的,關於其解釋和實施細則的不確定性尚未發佈。《中華人民共和國外商投資法》沒有明確將通過合同安排控制的可變利益實體如果最終由外國投資者控制,是否被視為外商投資企業 。但是,在“外商投資”的定義下有一個包羅萬象的規定,包括外國投資者以法律、行政法規或國務院規定的其他方式對中國進行的投資。因此,未來的法律、行政法規或國務院的規定仍有餘地將合同安排規定為外商投資的一種形式。因此,不能保證我們通過合同安排對四川森苗的控制在未來不會被視為外國投資。
《中華人民共和國外商投資法》給予外商投資實體國民待遇,但在尚未公佈的《負面清單》中被指定為外商投資限制或禁止的行業的外商投資實體除外。目前尚不清楚即將公佈的《負面清單》是否會與現行的《外商投資市場準入特別管理辦法》(負面清單)有所不同。《中華人民共和國外商投資法》規定,從事“受限制的”或“受禁止的”行業的外商投資實體 需要獲得中國政府有關部門的市場準入許可和其他批准。如果我們通過合同安排對四川森苗的控制在未來被視為外商投資 ,而根據當時生效的《負面清單》,我們對四川森苗的任何業務被“限制”或“禁止”外商投資,我們可能被視為違反了外商投資法,允許我們控制四川森苗的合同 安排可能被視為無效和非法的,我們可能被要求解除此類合同安排和/或重組我們的業務運營,其中任何一項都可能對我們的業務運營產生重大不利影響 。
此外,如果未來的法律、行政法規或規定要求公司就現有合同安排採取進一步行動,我們可能會面臨很大的不確定性,無法及時或根本不能完成此類行動。如果不及時採取 和適當的措施來應對上述或類似的監管合規挑戰,可能會對我們目前的公司結構和業務運營造成實質性的不利影響。
我們依賴與金凱龍其他股東的投票協議來運營我們的汽車交易和相關服務業務,該等投票協議受到各種風險的影響,這些風險的實現可能會影響我們控制金凱龍和合並其財務報表的能力。
我們持有金凱龍35%的股權,並通過與金凱龍其他四名股東的投票協議控制其餘65%的股權。雖然我們是金凱龍的最大股東,並透過投票協議控制金凱龍的公司事務,包括基本公司交易,但金凱龍的其他股東可能違反投票協議,或採取一致行動,通過其多數股權對金凱龍施加 控制權,這將對我們有效地控制金凱龍並從中獲得經濟利益的能力產生重大不利影響。
根據投票協議,除非新股東同意受投票協議的約束,否則其他股東不得出售其於金凱龍的股權。但是,由於投票協議既沒有在任何政府機構註冊,也沒有公開披露,善意的第三方買家可能會拒絕承認投票協議併成為此類協議的一方,這將影響我們控制金凱龍的能力 。同樣,如果將其他股東持有的金凱龍股權出售給任何第三方以清償該等股東的債務,我們根據投票協議行使權利的能力可能會受到損害。
如果發生任何事件,我們可能無法有效控制金凱龍的運營,並可能失去根據美國公認會計準則合併金凱龍的財務報表的能力,這將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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如果中國政府認為與四川森廟有關的合同 安排不符合中國對相關行業外商投資的監管限制,或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化,我們可能會受到嚴厲的懲罰或 被迫放棄我們在該等業務中的權益。
外資擁有基於互聯網的業務,例如發佈在線信息,受到中國現行法律法規的限制。例如,根據《外商投資電信企業管理規定》、《外商投資准入特別管理辦法(負面清單)》(2018年版),外國投資者在增值電信服務提供商中的股權比例不得超過50%(電子商務除外),且必須具有在海外提供增值電信服務的經驗,並保持良好的業績記錄。《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2019年版)和《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2020年版)(於2020年7月23日起施行,取代2019年版)。
我們是一家內華達州公司 ,我們的中國子公司被視為外商投資企業。為遵守中國法律法規,我們透過森苗諮詢、四川森苗 及四川森苗股東訂立的一系列合約安排,在中國開展網上借貸服務業務。由於這些合同安排,我們對四川森苗實施控制,並根據美國公認會計準則將其經營業績合併到我們的財務報表中。有關這些合同安排的詳細説明,請參閲“業務 -我們的公司結構.”
我們的中國法律顧問、元泰律師事務所認為,我們目前的股權結構、森苗諮詢和四川森苗的股權結構,以及森苗諮詢、四川森苗和四川森苗股東之間的合同安排並不違反中國現有的法律、規則和法規;根據他們的條款和現行有效的中國法律法規,這些合同安排是有效的、具有約束力和可強制執行的。然而,元泰律師事務所也告知我們,目前或未來中國法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性,不能保證中國政府最終會採取與我們中國律師的意見一致的觀點。
目前尚不確定是否會通過任何與可變利益實體結構有關的新的中國法律、規則或法規,或者如果通過,它們將提供什麼。如果我們公司、森苗諮詢或四川森苗的所有權結構、合同安排和業務被發現 違反了中國現有或未來的任何法律或法規,或者我們未能獲得或保持任何所需的許可或批准,有關政府部門將擁有廣泛的自由裁量權來處理此類違規行為,包括徵收罰款,沒收我們的收入或森苗諮詢或四川森苗的收入,吊銷森苗諮詢或四川森苗的營業執照或經營許可證,停止或對我們的經營施加限制或苛刻條件,要求我們進行代價高昂且具有破壞性的重組,限制或禁止我們使用公開募股所得為我們在中國的業務和運營提供資金,並採取其他可能損害我們業務的監管或執法行動。這些 行動中的任何一項都可能對我們的業務運營造成重大幹擾,嚴重損害我們的聲譽,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。如果上述任何事件導致我們無法 指導四川森苗的活動,和/或我們無法從四川森苗獲得經濟利益,我們可能無法根據美國公認會計原則將其結果合併到我們的合併財務報表中。
我們的業務運營依賴於與四川森妙、金凱龍及其各自的股權持有人的合同安排,這在提供運營控制方面可能不如直接所有權 有效。
我們一直依賴並預計 將繼續依賴與四川森妙、金凱龍及其各自的股權持有人的合同安排,以獲得我們汽車交易和相關服務的相當大部分。有關這些合同安排的説明,請參閲“業務-我們的公司結構“在為我們提供對四川森廟或金凱龍的控制權方面,這些合同安排可能不如直接所有權有效。例如,四川森妙、金凱龍及其各自的股權持有人可能會違反其與我們的合同 安排,其中包括未能以可接受的方式開展運營或採取其他有損我們利益的行為。
如果我們擁有四川森妙的直接所有權 或擁有金凱龍50%以上的股權,我們將能夠行使我們作為股權持有人的權利,對四川森廟或金凱龍的董事會進行 變更,進而可以在管理和運營層面實施變更,但須遵守任何適用的受託責任。然而,根據目前的合同安排,我們依賴四川森廟、金凱龍及其各自的股權持有人履行合同項下義務對四川森廟或金凱龍行使控制權 。四川森妙或金凱龍的股東可能不符合我們公司的最佳利益,也可能不履行這些合同項下的義務。在我們打算通過與四川森廟或金凱龍的合同安排經營業務的整個期間,此類風險都存在。如果四川森妙或金凱龍的任何股權持有人不合作或與這些合同有關的任何糾紛仍未解決,我們將不得不通過中國法律的運作以及仲裁、訴訟和其他法律程序來執行我們在這些合同下的權利,因此將受到中國法律體系的不確定性的影響。 因此,我們與四川森廟或金凱龍的合同安排可能不像直接所有權那樣有效地確保我們對相關業務運營的控制。
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如果我們的VIE或其股權持有人未能根據我們與他們的合同安排履行其義務,將對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們的VIE或其股權持有人 未能履行合同安排下的各自義務,我們可能不得不承擔鉅額成本並花費 額外資源來執行此類安排。我們還可能不得不依賴中國法律下的法律救濟,包括尋求特定的履行或禁令救濟,以及索賠,我們不能向您保證在中國法律下這些救濟是有效的。例如,如果四川森妙的股權持有人拒絕將其在四川森苗的股權轉讓給我們或我們的指定人,如果我們根據這些合同安排行使購買選擇權,或者如果金凱龍的股權持有人拒絕履行這些合同安排下的義務 ,或者如果他們對我們不守信用,那麼我們可能不得不採取法律行動,迫使他們履行合同義務。
我們合同安排項下的所有協議均受中國法律管轄,並規定在中國解決爭議。因此,這些合同 將根據中國法律進行解釋,任何爭議將按照中國法律程序解決。中國的法律制度不像美國等其他司法管轄區那樣發達。因此,中國法律制度的不確定性可能會限制我們執行這些合同安排的能力。同時,在中國法律下如何解釋或執行合併可變利益實體的合同安排方面,很少有先例,也幾乎沒有正式的 指導。如果我們無法執行這些合同安排,或者如果我們在執行這些合同安排的過程中遇到重大延誤或其他 障礙,我們可能無法對四川森苗實施有效控制,我們開展業務的能力可能會受到負面影響。請參閲“風險因素-中國案中與經商有關的風險 -中國法律法規解釋和執行中的不確定性可能會限制我們可以獲得的法律保護 .”
我們VIE的股權持有人可能與我們存在 潛在的利益衝突,這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
股權持有人在我們VIE中的利益可能與我們公司的整體利益不同。這些股權持有人可能違反或導致我們的VIE違反我們與他們和我們的VIE之間的現有合同安排,這將對我們有效地 控制我們的VIE並從他們那裏獲得經濟利益的能力產生重大不利影響。例如,股權持有人可能會導致我們與VIE達成的協議以對我們不利的方式執行。我們不能向您保證,當利益衝突發生時,這些股權的任何或全部持有者將以我們公司的最佳利益為行動,或者此類衝突將以有利於我們的方式得到解決。
目前,吾等並無 該等股權持有人與本公司之間潛在利益衝突的任何安排,惟吾等可根據與四川森苗股東訂立的獨家期權協議行使我們的購買選擇權,要求彼等在中國法律許可的範圍內將其於四川森苗的所有股權轉讓予我們指定的中國實體或個人,或如為金凱龍,金凱龍的其他股東(一名小股東除外)已承諾不會直接或間接從事與本公司從事的相同業務。如果我們不能解決我們與四川森苗股東之間的任何利益衝突或糾紛,我們將不得不依靠法律程序,這可能導致我們的業務中斷,並使我們 面臨任何此類法律程序結果的重大不確定性。
與四川森苗有關的合同安排可能會受到中國税務機關的審查,他們可能會確定我們或四川森苗欠下額外的 税,這可能會對我們的財務狀況和您的投資價值產生負面影響。
根據適用的中國法律和法規,關聯方之間的安排和交易可能在進行交易的課税年度後十年內受到中國税務機關的審計或質疑。企業所得税法要求中國所有企業向有關税務機關報送企業所得税年度申報單及其與關聯方的交易情況報告。税務機關發現關聯方交易不符合公平原則的,可以對税收進行合理調整。如果中國税務機關認定森苗諮詢、四川森苗和四川森苗股東之間的合同 安排不是在公平的基礎上訂立的,從而導致根據適用的中國法律、規則和法規不允許減税,並以轉讓定價調整的形式調整四川森苗的收入,我們可能面臨重大和不利的税務後果。轉讓定價調整可能(其中包括)導致四川森苗就中國税務目的記錄的費用扣除減少,這反過來可能增加其税務負擔,而不會 減少森苗諮詢的税費支出。此外,如果森苗諮詢要求四川森苗股東根據該等合同安排以象徵性或無價值轉讓其在四川森苗的股權,則該等轉讓可被視為 贈與,並要求森苗諮詢繳納中國所得税。此外,中國税務機關可根據適用規定,對四川森苗調整後未繳税款徵收滯納金等處罰。如果四川森苗的納税義務增加或被要求支付滯納金和其他罰款,我們的財務狀況可能會受到實質性的 和不利影響。
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如果我們的VIE破產或面臨解散或清算程序,我們可能會失去使用和享受VIE持有的對我們的業務運營至關重要的資產的能力 。
我們的VIE持有對我們的業務運營至關重要的某些資產 。根據合同安排,未經我們的事先同意,我們的VIE不得以任何方式出售、轉讓、抵押或處置其資產或其在業務中的合法或實益權益,其股權持有人也不得 促使其以任何方式出售、轉讓、抵押或處置其資產或其在業務中的合法或實益權益。然而,如果我們VIE的股權持有人違反這些合同安排,自願清算我們的VIE,或我們的任何VIE宣佈破產,其全部或部分資產受到第三方債權人的留置權或權利的約束, 或在未經我們同意的情況下以其他方式處置,我們可能無法繼續我們的部分或全部業務活動,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。如果我們的任何VIE經歷了自願或非自願的清算程序,獨立的第三方債權人可能會要求對這些資產的部分或全部權利,從而阻礙我們經營業務的能力 ,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
在中國做生意的相關風險
我們需要獲得電信增值業務證書,並受外商投資限制。
中國法規對未獲得互聯網信息服務提供商證書而從事商業性互聯網信息服務的行為進行制裁。中華人民共和國法規還對未獲得在線數據處理和交易處理或ODPTP證書而從事在線數據處理和交易處理操作的行為進行制裁(ICP和ODPTP都是增值電信業務的子集 證書)。這些制裁包括來自中國通信管理部門的改正命令和警告,罰款和沒收違法所得,在發生重大侵權行為的情況下,網站可能被勒令停止運營。如果中國監管部門要求獲得此類增值電信證書,或制定了附加要求的規則,而我們沒有獲得此類證書,我們可能會受到上述制裁。
根據《外商投資電信企業管理規定》,外商投資經營增值電信業務的外商投資電信企業的投資比例不得超過50%。外商投資從事商業互聯網信息服務或一般在線數據處理和交易處理服務的外商投資電信企業,最高不得超過註冊資本的50%。
作為例外,2015年6月19日發佈的《196號通知》規定,外商投資從事在線數據處理和交易處理(電子商務)業務的外商投資電信企業,最高可達註冊資本的100%。雖然196號通告允許外資擁有全部或部分在線數據處理和交易處理業務(電子商務),這是增值電信服務的一個子集,但對於是否可以對我們的企業和行業實施外資 限制仍然存在不確定性。
此外,在任何一種情況下,最大的外國投資者都將被要求在增值電信業務方面擁有令人滿意的業務記錄和運營經驗 。為滿足這些要求而進行的任何重組都可能代價高昂,並可能導致我們的業務中斷。如果我們不能及時獲得電信業務證書,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
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我們可能會受到中國互聯網相關業務和公司監管的複雜性、 不確定性和變化的不利影響,以及任何適用於我們業務的必要審批、許可證 或許可的缺失可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
中國政府對互聯網行業進行廣泛的監管,包括外資對互聯網行業公司的所有權,以及與互聯網行業相關的許可和許可要求。這些與互聯網相關的法律法規相對較新和不斷髮展,其解釋和執行存在重大不確定性。因此,在某些情況下,可能很難確定哪些行為或不作為可能被視為違反適用的法律和法規。
中國互聯網行業不斷髮展的監管體系可能會導致建立新的監管機構。例如,2011年5月,國務院宣佈成立新的部門--國家互聯網信息辦公室(國務院新聞辦公室、工信部和公安部參與)。這個新機構的主要作用是促進該領域的政策制定和立法發展,指導和協調與在線內容管理有關的相關部門,並處理與互聯網行業有關的跨部門監管事項。
工信部2006年7月發佈的《關於加強外商投資經營增值電信業務管理的通知》 禁止國內電信服務提供商以任何形式向境外投資者出租、轉讓、出售電信業務經營許可證,不得向境外投資者非法經營中國電信業務提供任何資源、場地或設施。根據本通知,增值電信服務經營許可證的持有人或其股東必須直接擁有該許可證持有人提供增值電信服務所使用的域名和商標。通知還要求每個許可證持有人擁有其 批准的業務運營所需的設施,包括服務器,並在其許可證覆蓋的區域內維護此類設施。
四川森妙擁有 個相關域名,截至本報告日期,我們之前用於P2P網絡借貸服務業務的網站(該網站仍包含歷史信息)尚未完全關閉,仍可向公眾開放。目前尚不清楚我們現有的在線借貸網站是否會被視為經營增值電信業務。但是,如果被認定為無經營許可證經營電信業務,政府有關部門將責令改正,沒收違法所得,並處以違法所得三至五倍的罰款。無違法所得或者違法所得不足5萬元的,處以10萬元以上100萬元以下罰款。如有重大違規行為, 我們可能會暫停業務,並進行整改。
對中國現有法律、法規和政策以及可能出臺的與互聯網行業相關的新法律、法規或政策的解釋和應用 給中國現有和未來的外國投資以及包括我們的業務在內的互聯網企業的業務和活動的合法性帶來了重大不確定性。我們不能向您保證,我們已獲得在中國開展業務所需的所有許可證或許可證,或者能夠保留我們現有的許可證或獲得新的許可證。如果中國政府認為 我們在未經適當批准、執照或許可的情況下經營,或頒佈需要額外批准或執照的新法律和法規,或對我們業務的任何部分的經營施加額外限制,它有權徵收罰款、沒收我們的收入、吊銷我們的營業執照,並要求我們停止相關業務或對受影響的業務部分施加限制 。中國政府的任何這些行動都可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。
中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資 以及政府對貨幣兑換的控制可能會延遲或阻止我們使用我們公開發行股票的所得 向我們的中國子公司提供貸款或向我們的中國子公司作出額外的出資,這可能會對我們的流動性以及我們為我們的業務提供資金和擴展的能力產生不利影響。
根據中國法律和法規,我們被允許通過向我們的中國子公司提供貸款或向我們的中國子公司提供額外資本來利用我們的公開發行所得資金為我們的中國子公司提供資金,但須符合適用的政府註冊和批准要求。
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根據中國法律被視為外商投資企業的我們中國子公司的任何貸款,都受中國法規和外匯貸款登記的約束。 例如,我們向我們的中國子公司提供的貸款為其活動提供資金,不能超過法定限額,必須向當地外管局登記。外商投資企業外債總額的法定限額為經商務部或者地方批准的投資總額與該外商投資企業註冊資本的差額。
我們已通過出資方式為我們的中國子公司提供資金,並預計 將繼續為其提供資金。出資須經商務部或者當地有關部門批准。此外,外管局在2008年9月發佈了外匯局第142號通知,通過限制兑換後的人民幣的使用方式,規範 外商投資企業將外幣註冊資本兑換成人民幣。外匯局通知 142規定,外商投資企業外幣註冊資本折算成的人民幣資本,只能在政府主管部門批准的業務範圍內使用,除法律另有規定外,不得用於中國境內的股權投資。2014年7月4日,外匯局發佈了《外匯局關於外商投資企業外匯資金劃轉管理辦法部分地區試點改革有關問題的通知》或《外匯局第36號通知》,自8月4日起在部分指定地區開展外商投資企業外匯資金結算管理改革試點,2014年和外匯局第142號通知的部分限制將不適用於在指定區域內設立的外商投資企業的外匯資本結算,允許此類企業使用其外匯資本折算的人民幣資本進行股權投資。2015年3月30日,外匯局發佈《第19號通知》,在全國範圍內擴大改革。第19號通告於2015年6月1日生效,取代了第142號通告和第36號通告。第19號通知允許外商投資企業使用外匯資金折算人民幣進行股權投資。 但第19號通知繼續禁止外商投資企業使用其外匯資金折算人民幣資金用於超出業務範圍的支出、提供委託貸款或償還非金融企業之間的貸款。 此外,外匯局還加強了對外商投資公司外幣註冊資本折算人民幣資本流動和使用的監管。未經外匯局批准,不得改變人民幣資本金的用途;未使用人民幣貸款所得資金的,任何情況下不得用於償還人民幣貸款。2016年6月9日,外匯局發佈《關於改革規範資本項目外匯結算管理政策的通知》(《通知16》),同時施行。根據第16號通告,在中國註冊的企業也可以自行將其外債由外幣兑換成人民幣。第16號通函規定了自主決定的資本項目(包括但不限於外幣資本和外債)項下外匯兑換的綜合標準,適用於所有在中國註冊的企業。第十六號通知重申,公司外幣資本折算的人民幣不得直接或間接用於超出其經營範圍或中國法律法規禁止的用途,而該折算的人民幣不得作為貸款提供給其非關聯實體。由於第16號通知是新發布的,外管局沒有就其解釋或執行提供詳細的指導方針,因此不確定這些規則將如何解釋和 實施。違反這些通告可能會導致嚴重的罰款或其他處罰。該等通函可能會大大限制我們使用從公開招股所得款項淨額兑換成的人民幣,為我們的中國附屬公司在中國設立新實體、通過我們的中國附屬公司投資或收購任何其他中國公司,或在中國設立新的可變權益實體的能力。
鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資提出的各種要求,我們不能向您保證,我們將能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准(如果有的話), 關於我們對中國子公司的未來出資或未來貸款。如果我們未能完成此類註冊 或未能獲得此類批准,我們使用我們預期從公開募股中獲得的收益並將其資本化或以其他方式為我們的中國業務提供資金的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的流動性以及我們為 和擴展業務提供資金的能力產生重大不利影響。
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與我們的證券相關的風險
我們無法滿足納斯達克的持續上市要求 可能導致我們的普通股被摘牌。
我們的普通股目前在納斯達克資本市場掛牌交易,我們的普通股能否繼續在納斯達克資本市場上市必須 遵守我們的一系列上市標準。2019年9月30日和2020年3月31日,我們收到納斯達克的通知 由於本公司普通股的收盤價已連續30個工作日低於每股1.00美元,我們 不再遵守《納斯達克上市規則》 第5550(A)(2)條對納斯達克資本市場繼續上市的1.00美元的最低買入價要求。2020年11月16日,我們收到納斯達克的來信,通知我們重新遵守納斯達克上市規則 上市規則5550(A)(2)和5550(B)(2),因為在過去連續20個工作日,從2020年10月19日至 11月13日,我們普通股的收盤價為每股1.00美元或更高,我們上市的 證券的市值為35,000,000美元或更高。納斯達克認為這兩件事都已經了結。
如果我們在其他方面不符合該額外合規期的條件 ,納斯達克將發出我們的普通股將被退市的通知。我們將有權對決定退市的普通股提出上訴,普通股將繼續在納斯達克資本市場上市,直到 上訴程序完成。如果我們的普通股不再在納斯達克資本市場上市,投資者可能只能在其中一個場外交易市場進行交易。這將損害我們普通股的流動性,不僅是因為可以以給定價格買賣的股票數量 ,這可能會受到相對流動性不足的抑制,還會影響交易時間的延遲 和媒體報道的減少。此外,我們還可能面臨重大的不利後果,包括:
· | 我們證券的市場報價有限; | |
· | 為我們提供的新聞和分析師報道數量有限;以及 | |
· | 未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。 |
我們可能會採取措施恢復 我們對納斯達克上市要求的遵守,但我們不能保證我們採取的任何此類行動會允許我們的普通股重新上市、穩定市場價格或提高我們普通股的流動性,或防止未來不符合納斯達克的上市要求 。
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我們普通股的市場價格可能會 波動。
我們 普通股的交易價格可能波動很大,可能會因我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因為廣泛的市場 和行業因素,如市場價格的表現和波動,或者互聯網或其他總部位於中國的公司近年來在美國上市的業績不佳或財務業績惡化 。其中一些公司的證券自首次公開募股以來經歷了顯著的波動,在某些情況下,其交易價格大幅下跌。其他中國公司股票發行後的交易表現可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的態度,從而可能影響我們普通股的交易表現,而不考慮我們的實際經營業績。此外,任何有關其他中國公司不適當的公司治理實踐或欺詐會計、公司結構或其他事項的負面新聞或看法也可能對投資者對包括我們在內的中國公司的總體態度產生負面影響,無論我們是否進行了任何不當的 活動。此外,證券市場可能不時經歷與我們的經營業績無關的重大價格和成交量波動,這可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
除了上述 因素外,我們普通股的價格和交易量可能會因為多種因素而高度波動,包括以下因素:
· | 影響我們、我們的客户或我們的行業的監管發展; | |
· | 與我們的可變利益實體安排有關的監管不確定性; | |
· | 宣佈與我們或競爭對手的貸款產品和服務有關的研究和報告; | |
· | 其他網上金融市場的經濟表現或市場估值的變化; | |
· | 本公司季度經營業績的實際或預期波動以及預期業績的變化或修訂; | |
· | 證券研究分析師財務估計的變動; | |
· | 中國在汽車金融和網約車行業的條件; | |
· | 我們或我們的競爭對手宣佈新的產品和服務提供、收購、戰略關係、合資企業或資本承諾; | |
· | 高級管理層的增任或離職; | |
· | 對我們、我們的管理層或我們的行業不利的負面宣傳; | |
· | 人民幣對美元匯率的波動; | |
· | 解除或終止對我們已發行普通股的鎖定或其他轉讓限制;以及 | |
· | 普通股額外股份的銷售或預期潛在銷售。 |
我們總流通股的很大一部分被限制立即轉售,但可能在不久的將來出售給市場,這可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
根據下文所述的某些限制,我們的普通股可以隨時在公開市場上出售。這些出售,或市場上認為持有大量股票的人打算出售股票的看法,可能會降低我們普通股的市場價格。截至2021年7月7日,我們有55,409,930股已發行普通股,其中39,913,655股可以立即在公開市場上不受限制地轉售 我們關聯公司擁有的股份除外,這些股份可以根據規則144出售。我們可以在S-8表格的登記説明書上登記我們根據股權補償計劃發行的所有普通股。這些股票 可以在發行時在公開市場上自由出售,但受適用於附屬公司的數量限制。
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我們有大量未發行的權證,其中一些包含全速反稀釋保護和重置條款,這可能會對我們的股東造成重大稀釋,對我們普通股的市場價格產生重大不利影響,並使我們更難通過未來的股票發行籌集資金 。
根據我們在2019年6月和2021年5月與投資者簽訂的購買協議,我們向投資者發行了一系列認股權證如下:
2019年6月註冊直銷
我們向投資者發行了 (I)無額外代價的A系列認股權證購買最多1,336,021股普通股,以及 (Iii)以名義上的額外代價購買最多1,116,320股普通股的B系列認股權證 。該公司以每股3.38美元的價格出售普通股。在其他條款中,A系列權證為投資者提供全面的反稀釋保護,如果我們以低於A系列權證行使價的價格 發行任何股權或股權掛鈎證券(除某些例外情況外),並且在A系列權證初始行使日期 六個月週年日,A系列權證的行使價格從每股3.72美元調整為1.50美元。
B系列認股權證 最初不適用於任何普通股。如果在2019年6月發行截止日期後第50天,普通股的收盤價低於股票收購價,則行使B系列權證時可發行的普通股數量應進行調整(向上或向下,(I)零(0) 及(Ii)普通股股份總數等於(A)股份收購價除以(Y)於2019年6月招股結束日期後第50天的市價(定義見購買協議)減去(B)於收市時向投資者發行的股份總數(按股份分拆、股份股息、股份組合、資本重組及類似事項調整後)的差額的50%。
2021年5月註冊直接發售
我們向投資者發行了認股權證,最多可購買5,531,916股普通股。該公司以每股1.05美元的價格出售普通股。行使認股權證時的行使價及可發行股份數目會因發生某些事件而作出調整,包括但不限於股票分拆或派息、業務合併、出售資產、類似的資本重組交易或其他類似交易。如果我們以低於該等認股權證適用的行使價格發行或被視為發行普通股,則認股權證的行使價格亦會因此而作出調整。但是,權證的行權價不得因調整而低於1.05美元,除非我們已獲得股東的批准。
根據購買協議的條款,吾等將不遲於2021年9月15日(“股東大會截止日期”)召開本公司股東特別會議(“股東大會”),徵求股東在 股東大會上投贊成票以批准符合納斯達克資本市場規則和規定的決議案(“股東決議案”),以批准發行本次發行的證券(“股東大會”)。我們有義務在股東大會截止日期前尋求獲得股東的批准。如果我們 盡了最大努力未能在股東大會截止日期之前或之前獲得股東批准,我們將安排在2021年12月31日或之前召開額外的 股東大會,並將在此後每半年召開一次股東大會 ,直到獲得股東批准。
在行使上述認股權證時發行普通股將稀釋所有股東的百分比所有權權益, 可能稀釋我們普通股的每股賬面價值,並將增加我們公開交易的股票數量,這可能會壓低我們普通股的市場價格。
此外,所謂的全棘輪反稀釋保護和重置條款,除有限的例外情況外,將在我們未來以較低的每股價格發行普通股或可轉換為或可購買普通股的證券時,降低認股權證的行權價格 。
除了上述稀釋效應 之外,大量已發行認股權證導致的稀釋風險可能會導致我們的普通股股東更傾向於出售他們的股票,這將導致我們普通股的價格下跌。 此外,感知到的稀釋風險以及由此對我們普通股價格的下行壓力可能會鼓勵投資者 賣空我們的普通股,這可能會進一步導致我們普通股的價格下跌。我們的股東、 權證持有人和期權持有人可以在公開市場上大量出售我們的普通股,無論是否已經發生或正在發生,以及我們大量未償還權證中存在全速反稀釋條款和重置條款,這可能會使我們更難在未來以我們認為合理或適當的時間和價格通過出售股權或股權相關證券 籌集更多資金。
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我們的股東獲得的某些對我們不利的判決可能無法強制執行。
我們的所有業務基本上都在中國進行,我們的所有資產基本上都位於中國。此外,我們的董事和高管 大多居住在中國內部,這些人的大部分資產都位於中國內部。因此,您可能很難或不可能在美國境內向這些個人送達傳票,或者在您認為您的權利受到美國聯邦證券法或其他法律的侵犯的情況下,在美國對我們或這些 個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟,中國法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的判決。
我們的公司章程和章程 可能會阻止我們的管理層變動,這可能會阻礙或推遲收購我們的要約。
我們的 公司章程(“公司章程”)和章程中的某些條款可能會阻止或使我們更難完成 代理競爭或我們管理層的其他變更或由持有我們大量有表決權股票的股東獲得控制權。 這些條款可能會使完成這些交易變得更加困難,或者可能會阻止股東認為符合其最佳利益或我們的最佳利益的交易。這些規定包括:
· | 要求股東要求召開股東特別會議的,應當在請求中披露特定的信息,並在一定期限內以特定的方式提交,這可能會抑制或者阻止股東要求召開股東特別會議; | |
· | 要求希望通過書面同意採取行動的股東要求我們提供此類行動的記錄日期,並且該請求必須包括披露某些特定信息,這可能會阻止或阻止股東通過書面同意採取行動; | |
· | 將董事會確定為填補董事會空缺的唯一實體,這延長了選舉董事會新多數成員所需的時間; | |
· | 建立股東三分之二的多數票,將董事從董事會中除名,而不是簡單多數,這將延長選舉新的董事會多數成員所需的時間;以及 | |
· | 規定收購吾等股權的任何人士應被視為已知悉並同意本公司附例中有關只可在內華達州提起訴訟的選定法院條款,該等規定可能會禁止或阻止股東採取下列行動:(I)代表吾等;(Ii)聲稱吾等的高級職員或董事違反受託責任;或(Iii)因內華達州修訂法規而提出的訴訟;以及在任何股東提名新董事會成員的事先通知中作出更詳細的披露,包括有關該被提名人的特定資料,這可能會禁止或阻止該提名,並延長選舉新的董事會多數成員所需的時間。 |
根據證券法的含義,我們是一家新興的成長型公司,可能會利用某些降低的報告要求。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種要求的某些豁免,包括最重要的是,只要我們是新興成長型公司,就不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案404節的審計師認證要求。因此,如果我們選擇不遵守此類審計師認證要求,我們的投資者可能無法訪問他們認為重要的某些信息 。
《就業法案》還規定,新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則,直到私人公司被要求以其他方式遵守該新的或修訂的會計準則。然而,我們已選擇不“選擇退出”這一條款,因此,當私營公司採用新的或修訂的會計準則時,我們將按照要求遵守這些準則 。利用《就業法案》延長過渡期的這一決定是不可撤銷的。
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由於我們預計在可預見的未來不會支付股息 ,您必須依靠我們普通股的價格升值來獲得您的投資回報。
我們目前打算保留我們大部分(如果不是全部)的可用資金和未來的任何收益,為我們業務的發展和增長提供資金。因此,我們 預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。因此,您不應依賴對我們普通股的投資作為未來任何股息收入的來源。
根據內華達州的法律,我們的董事會有 決定是否分配股息的自由裁量權。即使我們的董事會決定宣佈和支付股息,未來分紅的時間、金額和形式(如果有)將取決於我們未來的經營業績和現金流、我們的資本要求和盈餘、我們從我們的子公司獲得的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他因素。因此,您對我們普通股的投資回報很可能完全取決於我們普通股未來的任何價格升值。
行使流通權證來收購我們普通股的股份將導致額外的稀釋,這可能會導致我們普通股的價格下跌。
在過去,我們曾發行 個認股權證來收購我們普通股的股份。截至本報告日期,在按加權平均行權價每股1.76美元行使已發行認股權證時,共有1,519,602股普通股可發行,我們未來可能會發行額外的期權、認股權證 和其他類型的股權,作為基於股票的薪酬、融資交易或其他戰略交易的一部分。 只要這些期權和認股權證最終被行使,我們普通股的現有持有者將經歷稀釋, 可能導致我們普通股的價格下跌。
我們可能需要額外的融資,而2019年6月發行的認股權證仍未完成,2019年6月發行的某些條款可能會嚴重 限制我們可以進行的融資類型。
根據吾等就2019年6月發售訂立的購買 協議的條款,吾等除其他事項外,不得(I)在2019年6月發售結束後九十(90)天內,直接或 直接或間接發售或發行任何證券,或訂立任何協議以發售或發行任何證券,但不得(I)訂立任何浮動利率交易。此類限制嚴重限制了我們在不久的將來需要時可以尋求的融資類型。如果我們需要這樣的融資,我們可能被要求在2019年6月的發行中獲得投資者的同意,他們可以合理地酌情拒絕同意。根據2019年6月的發售條款,我們無法籌集更多資金,如果我們需要此類額外資金,可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。此外,即使投資者確實向我們提供了獲得此類額外融資的同意,由於2019年6月發售的條款 提供的限制和保護,融資的條款可能不那麼有利。
其他一般風險因素
我們可能需要額外的資金來實現業務目標和應對業務機會、挑戰或不可預見的情況,並且可能無法以我們可以接受的條款獲得融資 ,或者根本無法融資。
我們一直通過向第三方和相關 方借款,以及首次公開募股和後續公開募股所得資金,為我們的汽車交易及相關服務和在線叫車平臺服務提供資金。由於我們打算繼續進行投資以支持這些業務的增長,我們可能需要額外的資本來實現我們的業務目標並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況,包括開發新的解決方案和服務、增加我們提供不同 服務的汽車數量、進一步增強我們的風險管理能力、增加我們的銷售和營銷支出以提高品牌知名度 並通過擴大在線渠道吸引汽車購買者、增強我們的運營基礎設施以及收購互補的 業務和技術。為了與我們的戰略保持一致,我們將專注於網約車的核心汽車金融和租賃業務與在線網約車平臺業務交叉銷售 ,因此,我們可能需要為促銷活動做出額外的出資 。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。但是,在我們需要時,根據我們可以接受的條款,或者根本無法獲得額外資金, 可能無法獲得。償還債務可能會將很大一部分現金流用於償還此類債務的本金和利息,這將減少可用於支出、資本支出、收購和其他一般企業用途的資金;如果我們的運營現金流 不足以償還債務,我們的資產可能會發生違約和喪失抵押品贖回權,這反過來可能導致償還債務的義務加快,並限制我們的融資來源。
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信貸市場的波動也可能對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。如果我們通過進一步發行股權或可轉換債務證券來籌集更多資金,我們的現有股東可能會遭受嚴重稀釋,我們 發行的任何新股權證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。如果我們無法獲得足夠的資金或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續追求我們的業務目標和 應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到嚴重限制,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們可能需要額外資本,並且可能無法以我們可以接受的條款 獲得融資,或者根本無法獲得融資。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的財政年度,我們的主要流動資金來源是2019年6月、2020年8月和2021年2月的發行收益、我們股東的出資和從金融機構的借款。截至2021年3月31日,我們的現金和現金等價物為4,448,075美元,而截至2020年3月31日,我們的現金和現金等價物約為844,027美元。憑藉我們2021年2月和2021年5月發售的收益和預期的經營活動現金流,我們 能夠滿足截至本報告日期 的正常業務過程中預期的營運資金需求和資本支出。如果我們因意外情況而未能做到這一點,我們預計將從股東那裏獲得貸款,為我們的 運營提供資金。然而,我們不能向您保證情況會是這樣的。如果我們遇到業務條件的變化或其他發展,我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們發現並希望 尋求投資、收購、資本支出或類似行動的機會,未來可能還需要額外的現金資源。如果我們確定我們的現金需求超過了我們當時手頭的現金和現金等價物的數量,我們可能會尋求發行股本或債務證券或獲得信貸安排。 額外股本的發行和出售將導致我們的股東進一步稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加,並可能導致限制我們運營的運營契約。我們無法向您保證 將提供我們可以接受的金額或條款(如果有的話)。
利率波動可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們向汽車購買者收取服務費,為融資交易提供便利。如果當前市場利率上升,汽車購買者將不太可能通過信貸為汽車購買提供資金,或者我們可能需要降低服務費以緩解利率上升的影響 。在這種情況下,如果我們沒有充分降低我們的服務費並保持我們的費用競爭力,汽車購買者 可能會因為我們的服務費競爭力較低而決定不使用我們的服務,並可能利用其他公司提供的較低的服務費 ,我們吸引潛在汽車購買者的能力以及我們的競爭地位可能會嚴重削弱。 另一方面,如果當前市場利率下降,金融機構的運營利潤率可能會下降,這可能會 使金融機構為汽車購買提供資金的可能性降低。無論在哪種情況下,我們的財務狀況和盈利能力都可能受到實質性的不利影響。
我們的季度業績可能波動很大 ,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績,包括淨收入、費用、淨(虧損)/收益和其他關鍵指標的水平,在未來可能會因各種因素而發生重大變化,其中一些因素不在我們的控制範圍之內,而且我們運營業績的逐期比較 可能沒有意義,特別是考慮到我們有限的運營歷史。因此,任何一個季度的業績都不一定是未來業績的指標。季度業績的波動可能會對我們普通股的價格產生不利影響。 可能導致我們季度財務業績波動的因素包括:
· | 我們有能力吸引新客户並保持與現有客户的關係; | |
· | 我們有能力保持與現有融資合作伙伴的現有關係,併為我們的汽車交易和相關服務與其他金融合作夥伴建立新的關係; | |
· | 我們為汽車融資交易提供便利的金額; | |
· | 我們促成的汽車融資交易/貸款的逾期比率; | |
· | 金融機構以合理條件通過我們為融資交易提供資金的意願和能力; | |
· | 我們服務的變化和新產品和服務的推出; | |
· | 與獲取客户以及維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間; | |
· | 我們在此期間管理交易量增長的能力; | |
· | 與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排; | |
· | 網絡中斷或安全漏洞; | |
· | 一般經濟、行業和市場狀況; | |
· | 我們注重客户體驗,而不是短期增長;以及 | |
· | 與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排。 |
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如果我們不能以有效和成本效益高的方式推廣和維護我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們相信,有效地發展和保持我們品牌的知名度對於吸引新客户和留住現有客户至關重要。我們品牌的成功推廣和我們吸引客户的能力在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性和我們用來推廣我們服務的渠道的成功。我們為打造品牌所做的努力已導致我們產生費用,而且很可能我們未來的營銷工作將需要我們產生額外的費用。這些努力可能不會在不久的將來帶來收入的增加 或者根本不會,即使會,收入的任何增加也不會抵消所產生的費用。如果我們在招致鉅額費用的同時未能成功推廣和維護我們的品牌,我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響, 這可能會削弱我們增長業務的能力。
對我們的品牌或聲譽的任何損害,或對我們的業務合作伙伴或其他第三方的聲譽的任何損害,或對中國的汽車金融或網約車行業的任何損害,都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
維護和提升我們品牌的認知度和美譽度對我們的業務和競爭力至關重要。對這一目標至關重要的因素包括但不限於我們有能力:
· | 維護和發展與經銷商、租賃公司、叫車平臺和金融機構的關係; | |
· | 為潛在和現有客户提供卓越的體驗; | |
· | 加強和改進我們的信用評估和決策模型; | |
· | 有效管理和解決金融機構或客户的任何用户投訴;以及 | |
· | 有效保護客户的個人信息和隱私。 |
媒體或其他各方對我們公司的上述或其他方面做出的任何惡意或無辜的負面指控,包括但不限於 我們的管理、業務、合規、財務狀況或前景,無論是否有價值,都可能嚴重損害我們的聲譽,損害我們的業務和經營業績。由於中國的汽車融資和網約車市場是新的 ,該市場的監管框架也在不斷演變,因此可能會不時出現對這些市場的負面宣傳。 對中國汽車金融和網約車行業的負面宣傳也可能對我們的聲譽產生負面影響, 無論我們是否從事過任何不當活動。
此外,可能對我們的聲譽產生不利影響的某些因素 超出了我們的控制範圍。對我們的合作伙伴、外包服務提供商或其他交易對手的負面宣傳,例如他們未能充分保護用户信息、未能遵守適用的法律和法規或未能以其他方式滿足要求的質量和服務標準的負面宣傳,可能會損害我們的聲譽。此外,任何汽車融資或網約車行業的任何負面發展,例如其他公司在這些行業中的破產或倒閉,特別是大量此類破產或倒閉,或對任何行業的負面看法 ,都可能損害我們的形象,破壞我們建立的信任和信譽,並對我們吸引新客户的能力產生負面影響 。這些行業的負面發展,如普遍的汽車購買者/借款人違約、行業參與者的不道德 或非法活動和/或提供類似服務的公司的關閉,也可能導致對這些行業更嚴格的監管 審查,並限制我們可能開展的可允許的商業活動的範圍。如果發生上述任何一種情況,我們的業務和經營結果可能會受到重大不利影響。
如果客户提供的信息不準確、誤導性或不完整,我們的聲譽可能會受到損害。
我們的客户向融資合作伙伴提供應用程序中的各種信息。我們不會核實從客户那裏收到的所有信息, 此類信息可能不準確或不完整。如果融資夥伴根據汽車購買者提供的不準確、誤導性或不完整的信息向汽車購買者提供資金,這些融資夥伴可能得不到預期的 回報,我們的聲譽可能會受到損害。此外,不準確、誤導性或不完整的客户信息也可能使我們承擔根據《中國合同法》作為中間人的責任。請參閲“商業法規.”
我們的員工和第三方服務提供商的不當行為、錯誤和不履行職能 可能會損害我們的業務和聲譽。
我們面臨多種類型的運營風險,包括員工和第三方服務提供商的不當行為和錯誤風險。我們的業務依賴於我們的員工和第三方服務提供商與潛在客户互動,處理大量交易,並支持 貸款/租賃付款收取流程,所有這些都涉及個人信息的使用和披露。如果交易被重定向、挪用或以其他方式不當執行,如果個人信息被泄露給非預期收件人,或者交易處理過程中發生運營故障或失敗,無論是由於 人為錯誤、故意破壞或欺詐性操縱我們的運營或系統,我們都可能受到實質性的 不利影響。此外,我們存儲和使用某些個人信息以及與客户互動的方式受各種中國法律管轄。並非總是能夠識別 並阻止員工或第三方服務提供商的不當行為或錯誤,我們為檢測和防止此類活動而採取的預防措施 可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失。如果我們的任何員工或第三方服務提供商在與客户互動時使用、轉換或濫用資金、文檔或數據,或未能遵守協議,我們可能會承擔損害賠償責任 並受到監管行動和處罰。我們還可能被視為協助或參與非法挪用資金、文件或數據,或未能遵守協議,因此應承擔民事或刑事責任。我們的任何第三方服務提供商在收取貸款過程中的激進做法 或不當行為可能會損害我們的聲譽。
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此外,由於我們依賴 某些第三方服務提供商(如第三方支付平臺和託管結算服務提供商)來開展我們的業務,因此,如果這些第三方服務提供商無法正常運行,我們無法向您保證我們能夠以及時且經濟高效的方式或根本不能找到替代方案。這些情況中的任何一種都可能導致我們運營業務的能力減弱、對借款人和投資者的潛在責任、無法吸引借款人和投資者、聲譽受損、監管幹預和財務損害,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
中國或全球經濟的嚴重或長期低迷可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
中國或全球經濟的任何長期放緩都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。特別是,中國或世界範圍內的一般經濟因素和條件,包括大利率環境和失業率, 可能會影響購車者尋求融資的意願和融資夥伴的融資能力和意願。 中國的經濟狀況對全球經濟狀況很敏感。自2008年以來,全球金融市場經歷了嚴重的混亂,美國、歐洲和其他經濟體也經歷了一段時間的衰退。從2008年和2009年的低點復甦並不均衡,面臨着新的挑戰,包括2011年歐洲主權債務危機的升級,以及中國自2012年以來經濟增長的放緩,這種情況可能會持續下去。包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的中央銀行和金融當局採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。特別是,中國或世界範圍內的總體經濟因素和條件,包括總體利率環境和失業率,可能會影響消費者對汽車的需求、購車者尋求信貸的意願 以及金融機構為我們提供融資交易的能力和意願。中國的經濟狀況對全球經濟狀況非常敏感。新冠肺炎冠狀病毒的爆發導致中國和世界其他地區的經濟活動下降,並引發了人們對全球經濟前景的擔憂。截至本報告日期,我們無法評估疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的全面影響。烏克蘭、中東和非洲的動亂也引起了人們的擔憂,這些動亂導致了金融和其他市場的波動。也有人擔心中國與美國關係緊張的經濟影響。如果目前中國和全球經濟的不確定性持續存在,我們的商業夥伴可能會暫停合作或減少與我們的業務。不利的經濟狀況 也可能減少尋求使用我們服務的客户數量。如果發生上述任何一種情況,我們的交易量將會下降,我們的業務和財務狀況將受到負面影響。此外,國際市場的持續動盪可能會對我們利用資本市場滿足流動性需求的能力產生不利影響。
我們保護客户機密信息的能力可能會受到網絡攻擊、計算機病毒、物理或電子入侵或類似的 中斷的不利影響。
我們 收集、存儲和處理客户的某些個人和其他敏感數據,這使其成為一個有吸引力的目標,並可能 容易受到網絡攻擊、計算機病毒、物理或電子入侵或類似的破壞。雖然我們已採取措施保護我們有權訪問的機密信息,但我們的安全措施可能會被攻破。由於用於破壞或獲得對系統的未經授權訪問的技術經常更改,並且通常在針對目標啟動之前不會被識別,因此我們可能 無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。任何意外或故意的安全漏洞或對我們操作系統的其他 未經授權訪問都可能導致機密用户信息被竊取並用於犯罪目的。安全漏洞或未經授權訪問機密信息還可能使我們承擔與信息丟失相關的責任、 耗時且昂貴的訴訟和負面宣傳。如果由於第三方行為、員工 錯誤、瀆職或其他原因導致安全措施被破壞,或者如果我們的技術基礎設施中的設計缺陷被曝光並被利用,我們與客户的關係可能會受到嚴重破壞,我們可能會招致重大責任,我們的業務和運營可能會受到不利影響。
此外,我們 合作的平臺擁有自己的應用程序,面臨着日益緊張的監管環境。關於手機應用收集和使用的信息安全 ,《關於開展非法收集和使用個人信息專項監管的公告》要求,移動應用運營商應當依照《網絡安全法》收集和使用個人信息,對從用户獲取的個人信息承擔安全責任,並採取有效措施加強個人信息保護 。如果他們被中國的網絡安全審查辦公室調查或罰款,我們可能會被要求與政府合作 ,這對我們業務的潛在影響是不可知的。
我們可能無法阻止他人 未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們認為我們的商標、域名、技術訣竅、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要,我們依靠知識產權法和合同安排的組合 ,包括與我們的員工和其他人的保密和競業禁止協議來保護我們的專有權利。我們有16項軟件著作權、38項商標和20項商標申請在中國商標局待審。請參閲“商務--知識產權“和”業務-規章-知識產權規章 “因此,我們不能向您保證我們的任何知識產權不會受到挑戰、作廢、規避或挪用,或此類知識產權足以為我們提供競爭優勢。 此外,由於我們行業的技術變革速度很快,我們的部分業務依賴於由第三方開發或許可的技術,因此我們可能無法或根本無法以合理的條款從這些第三方獲得或繼續獲得許可證和技術。
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在中國,知識產權往往很難登記、維護和執法。成文法和條例受司法解釋和執行的制約,由於缺乏關於成文法解釋的明確指導,這些法律和條例可能不會得到一致適用。交易對手可能違反保密協議和競業禁止協議,因此我們可能沒有足夠的補救措施。 因此,我們可能無法有效保護我們的知識產權或執行我們在中國的合同權利。 防止未經授權使用我們的知識產權非常困難,成本也很高,我們採取的措施可能不足以防止 我們的知識產權被挪用。如果我們訴諸訴訟來執行我們的知識產權, 這類訴訟可能會導致鉅額成本,並轉移我們的管理和財務資源。我們不能保證 我們會在此類訴訟中獲勝。此外,我們的商業祕密可能被泄露或以其他方式泄露給我們的競爭對手,或被我們的競爭對手獨立 發現。如果我們的員工或顧問在他們的工作中使用他人擁有的知識產權 ,則可能會產生有關相關專有技術和發明的權利的糾紛。未能保護或執行我們的知識產權 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能受到知識產權 侵權索賠的影響,這可能是昂貴的辯護,並可能擾亂我們的業務和運營。
我們不能確定 我們的業務或業務的任何方面不會或不會侵犯或以其他方式侵犯第三方持有的商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權。我們未來可能會不時受到與他人知識產權相關的法律程序和索賠的影響。此外,可能有第三方商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權被我們的產品、服務或業務的其他方面在我們不知情的情況下侵犯。此類知識產權的持有者可尋求在中國、美國或其他司法管轄區向我們強制執行此類知識產權。如果對我們提出任何第三方侵權索賠,我們可能被迫將管理層的 時間和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來,以對抗這些索賠,無論其是非曲直。
此外,對中國知識產權法律的適用和解釋,以及在中國授予商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權的程序和標準仍在發展中,並不確定,我們不能向您保證 中國法院或監管機構會同意我們的分析。如果我們被發現侵犯了他人的知識產權 ,我們可能會為我們的侵權行為承擔責任,或者可能被禁止使用此類知識產權, 我們可能會產生許可費或被迫開發我們自己的替代產品。因此,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們數字業務的某些方面包括 開源軟件,任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們數字業務的某些方面包括開放源碼許可證涵蓋的軟件。中國 法院尚未解釋各種開源許可證的條款,因此此類許可證的解釋方式可能會對我們的在線和基於移動的渠道施加意想不到的條件或限制。如果我們的專有軟件的某些部分被確定為受開放源碼許可的約束, 我們可能被要求公開發布源代碼的受影響部分,如果許可證要求,我們可能需要重新設計我們的全部或部分技術,或者以其他方式限制我們技術的許可,每一項都可能降低或消除我們的技術和貸款產品的 價值。除了與許可證要求相關的風險外,使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制 。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,並可能對我們的業務產生不利影響。
我們可能會不時評估並可能 完善戰略投資或收購,這些投資或收購可能需要管理層高度關注、擾亂我們的業務並對我們的財務業績產生不利影響。
儘管我們目前沒有任何完成任何收購的計劃,但我們未來可能會評估和考慮戰略投資、組合、收購或聯盟,以進一步增加我們的服務價值並更好地服務於我們的客户。如果完成這些交易,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。如果我們能夠確定合適的商機,我們可能無法 成功完成交易,即使我們完成了此類交易,我們也可能無法獲得好處 或避免此類交易的困難和風險。
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戰略投資或收購將涉及業務關係中常見的風險,包括:
· | 難以吸收和整合被收購企業的業務、人員、系統、數據、技術、產品和服務; | |
· | 收購的技術、產品或業務無法達到預期的收入、盈利、生產率或其他效益水平; | |
· | 難以留住、培訓、激勵和整合關鍵人員; | |
· | 將管理層的時間和資源從我們正常的日常運作中分流出來; | |
· | 在成功地將許可或獲得的技術和權利納入我們的業務時遇到困難; | |
· | 難以在合併後的組織內維持統一的標準、控制程序和政策; | |
· | 與被收購企業的客户、員工和供應商保持關係的困難; | |
· | 進入我們之前經驗有限或沒有經驗的市場的風險; | |
· | 監管風險,包括與現有監管機構保持良好關係,或獲得任何必要的關閉前或關閉後的批准,以及接受新的監管機構的監督,對收購的業務進行監督; | |
· | 承擔包含對我們不利的條款、要求我們許可或放棄知識產權或增加我們的責任風險的合同義務; | |
· | 未能成功地進一步開發所獲得的技術; | |
· | 收購前被收購企業活動的責任,包括知識產權侵權索賠、違法、商事糾紛、税務責任以及其他已知和未知的責任; | |
· | 對我們正在進行的業務的潛在幹擾;以及 | |
· | 與戰略投資或收購相關的意外成本和未知風險及負債。 |
我們可能不會進行任何投資或收購,或者未來的任何投資或收購可能不會成功,可能不利於我們的業務戰略,可能不會產生足夠的收入來抵消相關的收購成本,或者可能不會產生預期的收益。此外,我們不能 向您保證,未來對新業務或新技術的任何投資或收購將導致成功開發新的或增強的貸款產品和服務,或者任何新的或增強的貸款產品和服務,如果開發出來,將獲得市場認可 或證明是盈利的。
我們的業務有賴於我們高級管理層的持續努力。如果我們的一名或多名主要高管不能或不願繼續擔任目前的職位,我們的業務可能會受到嚴重幹擾。
我們的業務運營有賴於我們高級管理層的持續服務,特別是本報告中點名的高管。雖然我們已經為管理層提供了不同的 激勵措施,但我們不能向您保證我們可以繼續保留他們的服務。如果我們的一名或多名主要高管 不能或不願繼續擔任他們目前的職位,我們可能無法輕鬆或根本無法更換他們,我們未來的增長可能會受到限制,我們的業務可能會嚴重中斷,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性和 不利的影響,我們可能會在招聘、培訓和留住合格人員方面產生額外的費用。此外,儘管我們已與管理層簽訂了保密和競業禁止協議,但不能保證我們管理層 團隊中的任何成員不會加入競爭對手或形成競爭業務。如果我們的現任或前任官員與我們之間發生任何糾紛, 我們可能不得不產生鉅額成本和費用來在中國執行此類協議,或者我們可能根本無法執行 。
對員工的競爭非常激烈,我們可能無法吸引和留住支持我們業務所需的合格和熟練員工。
我們相信,我們的成功有賴於我們員工的努力和才華,包括風險管理、司機和汽車管理、融資後管理、財務和營銷人員。我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展、激勵和留住合格和熟練的員工的能力。對高技能技術、風險管理和財務人員的競爭極其激烈。我們可能無法 以與我們現有薪酬和薪資結構一致的薪酬水平聘用和保留這些人員。與我們競爭的一些 公司擁有比我們更多的資源,可能會提供更有吸引力的僱傭條件 。
此外,我們在培訓員工方面投入了大量的時間和費用,這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。如果我們不能留住我們的員工,我們可能會在招聘和培訓他們的繼任者方面產生鉅額費用,我們的服務質量以及我們為借款人和投資者提供服務的能力可能會下降,從而對我們的業務造成實質性的不利影響。
中國勞動力成本的增加可能會 對我們的業務和運營結果產生不利影響。
近年來,中國的經濟經歷了通貨膨脹和勞動力成本的上漲。因此,中國的平均工資預計將繼續增長 。此外,中國法律法規要求我們向指定的政府機構支付各種法定員工福利,包括養老金、住房基金、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險 ,以使我們的員工受益。相關政府機構可能會審查僱主是否支付了足夠的法定員工福利,沒有支付足夠金額的僱主可能會受到滯納金、罰款和/或其他處罰。 我們預計我們的勞動力成本,包括工資和員工福利,將繼續增加。除非我們能夠控制我們的勞動力成本,或者通過增加服務費用將這些增加的勞動力成本轉嫁給我們的客户,否則我們的財務狀況和運營結果 可能會受到不利影響。
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如果我們不能隨着我們的發展而保持我們的企業文化 ,我們可能會失去為我們的業務做出貢獻的創新、協作和專注。
我們認為,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化,我們相信企業文化可以促進創新、鼓勵團隊合作和培養創造力。 隨着我們發展上市公司的基礎設施並繼續發展,我們可能會發現很難保持我們企業文化的這些有價值的方面 。未能保護我們的文化可能會對我們未來的成功產生負面影響,包括我們吸引和留住員工、鼓勵創新和團隊合作以及有效地專注和追求我們的公司目標的能力。
我們面臨着與自然災害、衞生流行病和其他疫情有關的風險,這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營。
我們很容易受到自然災害和其他災難的影響。火災、洪水、颱風、地震、停電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件可能會導致服務器中斷、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障 ,這可能會導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障,並對我們提供產品和服務的能力造成不利影響 。
我們的業務也可能受到新冠肺炎、埃博拉病毒病、H1N1流感、H7N9流感、禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)、 或其他流行病的影響。如果我們的任何員工被懷疑感染新冠肺炎、埃博拉病毒病、H1N1流感、H7N9流感、禽流感、SARS或其他流行病,我們的業務運營可能會中斷,因為這可能需要我們的員工進行隔離和/或我們的辦公室 進行消毒。此外,我們的運營結果可能會受到不利影響,因為這些疫情中的任何一種都會損害中國整體經濟。
中國的經濟、政治或社會狀況或政府政策的變化可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們基本上所有的業務都設在中國。因此,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能在很大程度上受到中國總體政治、經濟和社會狀況以及中國整體經濟持續增長的影響。
中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府採取措施強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,建立完善的企業法人治理結構,但中國的相當大一部分生產性資產仍然屬於政府所有。此外,中國政府繼續通過實施產業政策在調節行業發展方面發揮重要作用。 中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。
儘管中國經濟在過去幾十年中經歷了顯著的增長,但無論是在地理上還是在經濟的各個部門中,增長都是不平衡的。中國政府實施了多項措施,鼓勵經濟增長,引導資源配置。其中一些措施可能會對中國整體經濟有利,但可能會對我們產生負面影響。例如,我們的財務狀況和經營業績可能會受到政府對資本投資的控制或税收法規變化的不利影響。此外,中國政府過去採取了包括加息在內的一些措施來控制經濟增長的速度。這些措施可能會導致中國的經濟活動減少,自2012年以來,中國的經濟增長已經放緩。 中國經濟的任何長期放緩都可能減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
中國法律法規在解釋和執行方面的不確定性可能會限制我們可以獲得的法律保護。
中國的法律體系是以成文法規為基礎的,以前的法院判決作為先例的價值有限。由於這些法律法規相對較新,且中國法律體系持續快速發展,許多法律法規和規則的解釋並不總是統一的 這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。
有時,我們可能 必須訴諸行政和法院程序來執行我們的合法權利。然而,由於中國的行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權,評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律制度中更難。此外,中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈),可能具有追溯力。因此,我們可能要在違反這些政策和規則後的某個時間才能意識到我們違反了這些政策和規則。這些不確定性,包括我們合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,並阻礙我們繼續運營的能力。
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我們依賴我們中國子公司支付的股息和其他分派 為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金,而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。
我們是一家控股公司,我們依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來滿足我們的現金和融資需求,包括向我們的股東支付股息和其他現金分配以及償還我們可能產生的任何債務所需的資金。如果我們的中國子公司在未來以自己的名義產生債務,管理債務的工具可能會限制它們向我們支付股息或進行其他 分配的能力。此外,中國税務機關可能要求森苗諮詢根據其目前與四川森苗訂立的合同 安排調整其應納税所得額,以對其向我們支付股息及其他分派的能力產生重大不利影響。請參閲“風險因素-與我們公司結構相關的風險-與四川森苗有關的合同安排可能會受到中國税務機關的審查,他們可能會確定我們或四川森苗欠額外的税款,這可能會對我們的財務狀況和您的投資價值產生負面影響.”
根據中國法律及法規,我們的中國附屬公司作為中國的全資外商獨資企業,只能從根據中國會計準則及法規釐定的各自累計税後溢利中支付股息。此外,外商獨資企業每年至少應從其累計税後利潤中提取10%作為法定公積金,直至達到註冊資本的50%。外商獨資企業可酌情將其基於中國會計準則的税後利潤的一部分 撥入員工福利和獎金基金。這些儲備基金、員工福利和獎金基金不能作為現金股息進行分配。
鑑於我們的中國子公司的財務狀況,他們目前無法向我們支付任何股息。如果我們中國子公司的財務狀況有所改善, 上述中國法律可能會限制他們向我們支付股息或進行其他分配的能力。此類限制可能會 對我們的現金流產生實質性的不利影響,並限制我們發展、進行可能對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力。另請參閲“風險因素-與在中國開展業務有關的風險--如果出於中國所得税的目的,我們被歸類為中國居民企業,這種分類可能導致對我們和我們的非中國股東不利的税收後果。”
匯率波動可能會對我們的運營結果和您的投資價值產生重大不利影響。
我們幾乎所有的收入和支出都是以人民幣計價的,而我們的報告貨幣是美元。因此,美元兑人民幣匯率的波動將影響我們美元資產的人民幣相對購買力和我們公開發行股票的 收益。我們的報告貨幣是美元,而我們中國子公司和 合併可變利息實體的本位幣是人民幣。應收或以人民幣支付的資產和負債的重新計量損益計入我們的綜合經營報表。重新計量導致我們的 經營結果的美元價值隨着匯率波動而變化,我們經營結果的美元價值將繼續 隨着匯率波動而變化。人民幣相對於美元的價值波動可能會減少我們的業務利潤和我們在財務報表中以美元報告的淨資產的換算價值。這可能會對我們的業務、財務狀況或以美元計算的運營結果產生負面影響。如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元 用於支付我們普通股的股息或用於其他商業目的,美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。此外,貨幣相對於產生收益的期間的波動可能會增加對我們報告的 運營結果進行期間間比較的難度。
人民幣對美元和其他貨幣的幣值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策的影響。2005年7月21日,中國政府改變了長達十年的人民幣盯住美元的政策,在接下來的三年裏,人民幣對美元升值了20%以上。然而,中國的人民銀行,或中國人民銀行,定期幹預外匯市場,以限制人民幣匯率的波動,實現政策 目標。2008年7月至2010年6月期間,人民幣對美元匯率穩定,窄幅波動。然而,在此期間,人民幣兑其他自由貿易貨幣大幅波動,與美元同步。自2010年6月以來,人民幣對美元開始緩慢升值,儘管美元對人民幣也有升值的時期。2015年8月11日,中國人民銀行允許人民幣對美元貶值約2%。很難預測人民幣對美元的這種貶值會持續多長時間,人民幣與美元的關係可能會在什麼時候以及如何再次發生變化。
中國政府仍面臨巨大的國際壓力,要求其採取靈活的貨幣政策。人民幣的任何重大升值或貶值都可能對我們的收入、收益和財務狀況以及我們以美元計價的證券的價值和應付股息產生重大不利影響。例如,就我們需要將從公開募股中獲得的美元轉換為人民幣來支付運營費用的程度而言,人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,人民幣對美元的大幅貶值可能會顯著減少我們收益的美元等值,進而可能對我們證券的價格產生不利影響。
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中國提供的對衝選擇非常有限,以減少我們對匯率波動的風險敞口。到目前為止,我們還沒有進行任何套期保值交易,以努力 降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們可能決定在未來進行套期保值交易,但這些套期保值的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法充分對衝我們的風險敞口,甚至根本無法對衝。此外,我們的貨幣匯兑損失可能會因中國的外匯管制規定而放大,這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。因此,匯率的波動可能會對您的投資產生實質性的不利影響。
政府對貨幣兑換的控制 可能會限制我們有效利用淨收入的能力,並影響您的投資價值。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對中國匯出貨幣實施管制。我們收到的幾乎所有淨收入都是人民幣。在我們目前的公司結構下,我們依賴我們中國子公司的股息支付 為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金。根據中國現行的外匯法規,經常項目的支付,如利潤分配和與貿易和服務有關的外匯交易,可以用外幣支付,而無需外匯局的事先批准,並符合某些程序要求。因此,我們的中國子公司可以在沒有外匯局事先批准的情況下向我們支付外幣股息 ,條件是該等股息在中國境外的匯款符合中國外匯法規的某些程序,例如我們公司的受益 中國居民所有者的海外投資登記。但將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付償還外幣貸款等資本費用,需要獲得有關政府部門的批准或登記。中國政府未來還可以酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管理系統阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求,我們可能無法向我們的股東支付外幣股息。
未能按照中國法規的要求向 各種員工福利計劃繳納足夠的費用,我們可能會受到處罰。
根據中國 法律法規,我們必須參加政府支持的各種員工福利計劃,包括某些社會保險、住房 基金和其他福利支付義務,並向這些計劃繳納相當於我們員工工資的一定百分比的金額, 包括獎金和津貼,最高金額由當地政府不時在我們經營業務的地點 指定。由於不同地區的經濟發展水平不同,中國地方政府對員工福利計劃的要求沒有得到始終如一的落實。我們沒有支付足夠的員工福利。 截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們沒有為我們的持續運營分別支付442,485美元和170,856美元的足夠的員工福利支出。截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們沒有為我們的非持續運營分別支付足夠的員工福利繳費,金額分別為566,140美元和454,151美元。我們在應計工資和福利中累加了這筆金額。我們可能會被要求補繳這些計劃的繳費,並支付滯納金和罰款。如果我們因薪酬過低的員工福利而受到滯納金或罰款 ,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
併購規則和其他某些中國法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序,這可能會使我們更難通過收購中國來實現增長。
前述風險因素中討論的併購規則和其他一些關於併購的法規和規則確立了可能使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜的額外程序和要求,包括在某些情況下要求外國投資者控制中國境內企業的控制權變更交易之前事先通知商務部。此外,反壟斷法要求,如果觸發了一定的門檻,應提前通知商務部。此外,商務部於2011年9月起施行的《安全審查辦法》規定,外國投資者進行的引起“國防和安全”擔憂的併購,以及外國投資者可能通過併購獲得對國內企業的實際控制權的併購,都要受到商務部的嚴格審查,這些規定禁止任何試圖繞過安全審查的活動,包括通過委託代理或合同控制安排安排交易。未來,我們可能會通過收購互補業務來發展我們的業務。遵守上述法規和其他相關規則的要求完成此類交易可能非常耗時,任何必要的審批流程,包括獲得商務部或當地同行的批准,都可能延誤或抑制我們完成此類交易的能力,這可能會影響 我們擴大業務或保持市場份額的能力。
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中國有關中國居民境外投資活動的規定 可能會限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力,或者 以其他方式使我們或我們的中國居民實益擁有人承擔中國法律下的責任和處罰。
外管局於2014年7月發佈了《國家外匯局第37號通知》,要求中國居民或實體因設立或控制境外投資或融資而設立的離岸實體,向外滙局或其當地分支機構進行登記。此外,當離岸特殊目的載體發生與基本信息(包括該中國公民或居民、姓名和經營期限的變更)、投資額增減、股份轉讓或交換、合併或分立有關的重大事件時,該中國居民或實體必須更新其外匯局登記。外匯局第37號通函取代《關於中國居民通過境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》,或外匯局第75號通函。外匯局於2015年2月發佈了《關於進一步簡化和完善外匯直接投資管理的通知》,並於2015年6月1日起施行。本通知修訂了《國家外匯管理局通函》,要求中國境內居民或實體就其設立或控制境外投資或融資設立的離岸實體向合格銀行(而非外管局或其當地分支機構)進行登記。
如果我們作為中國居民或實體的股東沒有按要求完成註冊,我們的中國子公司可能被禁止向我們分配他們的 利潤和任何減資、股份轉讓或清算的收益,我們向我們中國子公司出資 額外資本的能力可能受到限制。此外,不遵守上述外匯局登記可能導致根據中國法律逃避適用外匯限制的責任 。
據我們所知,我們所有受第37號通函註冊要求約束的上市前中國股東均已完成所需的外匯註冊 。
此外,我們可能不會被告知所有在我們公司擁有直接或間接權益的中國居民或實體的身份,我們也不能強迫我們的實益所有人遵守安全登記要求。因此,我們不能向您保證,我們的所有股東或屬於中國居民或實體的實益所有人都已遵守,並將在未來進行或獲得任何適用的註冊或外管局規定的批准。如果該等股東或實益擁有人未能遵守外管局的規定,或我們未能修訂我們中國附屬公司的外匯登記,我們可能會受到罰款或法律制裁,限制我們的海外或跨境投資活動,限制我們的中國附屬公司向我們作出分派或向我們支付股息的能力,或影響我們的所有權結構,這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。
如果我們中國子公司和合並的可變利益實體的印章未被妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的, 這些實體的公司治理可能會受到嚴重和不利的損害。
在中國案中,即使沒有簽名,公司印章也可以作為公司對第三方的法定代表人。中國合法註冊的每一家公司都要有公司印章,必須在當地公安局登記。除了這個強制性的公司印章之外,公司還可能有其他幾個可用於特定目的的印章。我們中國子公司和合並的可變權益實體的印章通常由我們根據我們的 內部控制程序指定或批准的人員安全持有。如果這些印章沒有妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的,這些實體的公司治理可能會受到嚴重和不利的損害,這些公司實體可能會受到約束 遵守任何如此蓋章的文件的條款,即使這些印章是由缺乏必要權力和權限的個人蓋章的 。此外,如果印章被未經授權的人濫用,我們的正常業務運營可能會受到幹擾。 我們可能不得不採取公司或法律行動,這可能涉及大量的時間和資源來解決問題,同時分散管理層的注意力 。
任何未能遵守中華人民共和國有關員工股票激勵計劃註冊要求的法規 都可能導致中華人民共和國計劃參與者或我們受到罰款和其他 法律或行政處罰。
2012年2月,外管局 發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》,取代了2007年3月頒佈的原規定。根據本規則,中國公民和在中國連續居住不少於一年的非中國公民參加境外上市公司的任何股票激勵計劃,除少數例外情況外,必須通過該境外上市公司的境內合格 代理人(可以是該境外上市公司的中國子公司)向外滙局登記,並完成某些其他手續。此外,還必須聘請境外 委託機構處理股票期權的行使或出售以及股份和權益的買賣。本公司及本公司高管及其他中國公民或在中國居住連續不少於一年並根據我們的2018年股權激勵計劃獲授予購股權或其他獎勵的僱員,將受該等規定 約束。未能完成安全登記可能會對他們處以罰款和法律制裁,還可能限制我們向我們的中國子公司注入額外資本的能力,並限制我們的中國子公司向我們分配股息的能力 。我們還面臨監管不確定性,這可能會限制我們根據中國法律為我們的董事、高管和員工採用額外激勵計劃的能力。請參閲“業務規則-與員工股票激勵計劃相關的安全規則 .”
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若就中國所得税而言,本公司被分類為中國居民企業 ,則該分類可能會對本公司及我們的非中國股東造成不利的税務後果。
根據企業所得税法及其實施細則,在中國境外設立並在中國境內設有“事實上的管理機構”的企業被視為居民企業,其全球收入將按25%的税率繳納企業所得税。《實施細則》將 “事實上的管理機構”定義為對企業的業務、生產、人員、會計和財產進行全面和實質性控制和全面管理的機構。2009年4月,國家税務總局發佈了一份名為82號通知的通知,其中規定了某些具體標準,以確定在境外註冊的中國控股企業的“事實上的管理機構”是否位於中國。儘管本通知僅適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業,不適用於由中國個人或像我們這樣的外國人控制的離岸企業,但通知中提出的 標準可能反映了國家税務總局在確定所有離岸企業的納税居民身份時應如何適用“事實管理 主體”標準的總體立場。根據第82號通函,由中國企業或中國企業集團控制的離岸 註冊企業將因其在中國擁有“事實上的管理機構”而被視為中國税務居民,並僅在滿足以下所有條件的情況下才對其全球收入繳納中國企業所得税:(I)日常經營管理的主要地點在中國;(Ii)與該企業的財務和人力資源事項有關的決策 由中國境內的組織或人員作出或須經其批准;(Iii)企業的主要資產、會計賬簿和記錄、公司印章以及董事會和股東決議位於或保存在中國;及(Iv)至少50%的有表決權的董事會成員或高級管理人員慣常居住在中國。
我們相信,就中國税務而言,我們在中國以外的實體 均不是中國居民企業。請參閲“業務-法規-與税收相關的法規 “然而,企業的税務居民身份取決於中國税務機關的決定,有關“事實上的管理機構”一詞的解釋仍然存在不確定性。由於我們幾乎所有的管理成員都在中國,目前尚不清楚税務常駐規則將如何適用於我們的案件。如果中國税務機關認定本公司或我們在中國以外的任何附屬公司就中國企業所得税而言為中國居民企業,則該公司或該附屬公司可能按其全球收入的25%税率繳納中國税,這可能會大幅減少我們的淨收益 。此外,我們還將遵守中國企業所得税申報義務。此外,若中國税務機關 就企業所得税而言認定吾等為中國居民企業,出售或以其他方式處置吾等證券所產生的收益可按非中國企業10%或非中國個人20%的税率繳納中國税 (在每種情況下,均受任何適用税務條約的規定規限),且該等收益被視為來自中國來源。尚不清楚 如果我們被視為中國居民企業,我公司的非中國股東是否能夠享有其税務居住國與中國之間的任何税收協定的好處。任何此類税收都可能會降低您在我們的證券上的投資回報。
中國税務機關加強對收購交易的審查 可能會對我們未來可能進行的潛在收購產生負面影響。
中國税務機關已 加強審查非居民企業直接或間接轉讓若干應課税資產,尤其包括中國居民企業的股權,頒佈並實施於2008年1月生效的中國税務總局第59號通告及第698號通告,以及取代於2015年2月生效的第698號通告部分現行規則的第7號通告。
根據第698號通函,如果非居民企業通過處置海外控股公司的股權而間接轉讓中國“居民企業”的股權進行“間接轉讓”,非居民企業作為轉讓方,如果被認為是濫用公司結構而沒有合理的商業目的,則可能 繳納中國企業所得税。因此,來自該等間接轉讓的收益可能須按最高10%的税率繳納中國税項。698通知還規定,非中國居民企業以低於公平市價的價格將其在中國居民企業的股權轉讓給其關聯方的,有關税務機關有權對該交易的應納税所得額進行合理調整。
2015年2月,國家税務總局發佈了第7號通知,取代了第698號通知中有關間接轉讓的規定。通告7引入了與通告698顯著不同的新税制 。第7號通知不僅將其税收管轄權擴大到698號通知規定的間接轉移,還包括通過境外中間控股公司的離岸轉移涉及轉移其他應税資產的交易。此外,7號通函就如何評估合理的商業用途提供了比698號通函更明確的標準,併為集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了安全港 。第7號通知還對應税資產的外國轉讓人和受讓人(或有義務支付轉讓費用的其他人)都提出了挑戰。非居民企業通過處置境外控股公司股權間接轉讓應納税資產的,非居民企業為轉讓方、受讓方或者受讓方,或者直接擁有應税資產的中國實體可以向有關税務機關申報的間接轉移。 按照實質重於形式的原則,如果境外控股公司沒有合理的商業目的,並且是為了減税、避税、遞延納税而設立的,中國税務機關可以不予理會。因此,來自該等間接轉讓的收益可能須繳交中國企業所得税,而受讓人或其他有義務支付轉讓款項的人士則有責任預扣適用的税款,目前適用的税率為轉讓中國居民企業股權的10%。
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2017年10月17日,國家統計局發佈了《關於非居民企業所得税源頭扣繳有關問題的公告》,簡稱《關於非居民企業所得税税源扣繳問題的公告》,並於2017年12月1日起施行。根據國家税務總局第37號通知,非居民企業未按《企業所得税法》第三十九條規定申報應納税款的,税務機關可以責令其限期繳納應納税款,非居民企業應當在税務機關規定的期限內申報繳納應納税款。非居民企業在税務機關責令其申報繳納應納税款前自願申報繳納的,視為該企業 已及時繳納應納税款。
我們面臨着 非中國居民企業投資者轉讓我公司股份的未來私募股權融資交易、換股或其他交易的報告和後果的不確定性。中國税務機關可以就備案或受讓人的扣繳義務追究這類非居民企業,並請求我們的中國子公司協助備案。因此,我們和此類交易中的非居民企業可能面臨根據第59號通告、7號通告或SAT通告37被申報義務或被徵税的風險,並可能被要求花費寶貴的資源來遵守通告 59、通告7和SAT通告37,或確定我們和我們的非居民企業不應根據這些通告徵税,這 可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
根據税務總局通告59、通告7及税務總局通告37,中國税務機關有權根據轉讓的應課税資產的公允價值與投資成本之間的差額,對應課税資本利得作出調整。雖然我們目前沒有計劃在中國或世界其他地方進行任何收購,但我們未來可能會進行可能涉及複雜公司結構的收購。 如果我們根據企業所得税法被視為非居民企業,如果中國税務機關根據SAT通告59、通告7和SAT通告37對交易的應納税所得額進行調整,我們與此類潛在收購相關的所得税成本將會增加 ,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
籌集額外資本可能會稀釋我們現有的股東,限制我們的運營,或者要求我們放棄對我們技術的權利。
我們可能會通過公開和私募股權發行、債務融資、合作和許可安排相結合的方式尋求額外資本 。如果我們通過出售股權或債務證券來籌集額外資本,您的所有權權益將被稀釋,條款 可能包括清算或其他優惠,對您作為股東的權利產生不利影響。債務的產生將 導致固定支付義務的增加,並可能涉及限制性契約,例如對我們產生額外債務的能力的限制,對我們獲取或許可知識產權的能力的限制,以及可能對我們開展業務的能力產生不利影響的其他運營限制。如果我們通過戰略合作伙伴關係和聯盟以及與第三方的許可安排來籌集額外資金 ,我們可能不得不放棄對我們的技術的寶貴權利,或者以對我們不利的條款授予許可。
作為一家較小的報告上市公司,我們的運營成本將會增加 ,我們的管理層將需要投入大量時間來實施新的合規計劃。
作為一家較小的報告上市公司,尤其是在我們不再是一家新興成長型公司之後,我們將產生大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的 。此外,美國證券交易委員會和納斯達克隨後實施的《薩班斯-奧克斯利法案》和規則對上市公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的信息披露、財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來執行這些 合規計劃。此外,這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並將使 某些活動更耗時且成本更高。例如,我們預計這些規章制度可能會使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,這反過來可能會使我們更難吸引和留住合格的董事會成員。
只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就可以利用適用於其他 上市公司的各種報告要求的某些豁免,這些上市公司不是前面風險因素中描述的新興成長型公司。在2023年3月31日之前,我們可能仍是新興成長型公司,但如果在此之前的任何6月30日,非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元 ,或者如果我們在任何財年的毛收入達到或超過10.7億美元,則自適用年度的12月31日起,我們將 不再是新興成長型公司。如果我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券,我們也將不再是一家新興成長型公司 。
根據第404條,我們將被要求提交我們管理層關於財務報告的內部控制的報告,包括由我們的獨立註冊會計師事務所出具的關於財務報告的內部控制的認證報告。然而,雖然我們仍然是一家新興成長型公司,但我們將不需要包括由我們的獨立註冊會計師事務所出具的關於財務報告內部控制的證明報告 。為了在規定的期限內達到第404條的要求,我們將 參與記錄和評估我們對財務報告的內部控制的過程,這既昂貴又具有挑戰性。在這方面,我們將需要繼續投入內部資源,可能會聘請外部顧問,並採取詳細的工作 計劃來評估和記錄財務報告內部控制的充分性,繼續根據 適當的步驟改進控制過程,通過測試驗證控制是否按照記錄的方式運行,並實施持續的報告和改進 財務報告內部控制過程。儘管我們做出了努力,但我們和我們的獨立註冊會計師事務所都有可能無法在規定的時間內得出結論,即我們對財務報告的內部控制 是有效的,符合第404條的要求。這可能會導致金融市場因對我們財務報表的可靠性失去信心而出現不良反應。
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如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們普通股的市場價格和交易量可能會下降 。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果 研究分析師沒有建立和保持足夠的研究覆蓋範圍,或者如果一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們普通股的市場價格可能會下降。 如果這些分析師中的一個或多個停止報道我們的公司或未能定期發佈關於我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降。
項目1B。 | 未解決的員工意見 |
沒有。
第二項。 | 屬性 |
我們目前的主要行政辦公室位於四川省成都市高新區嘉南大道中段世豪廣場16樓,郵編:中國610000,租賃協議分別於2023年3月和2026年2月到期,總面積為965平方米和380平方米。這些辦公室的費用總計約為每月13600美元。
我們在成都、長沙和廣州還有另外六個辦事處 我們的汽車交易及相關服務和網約車平臺服務,中國。我們成都辦事處的總面積約為2907平方米。根據分別於2024年8月和2023年12月到期的兩份租賃協議,我們以每月約6,900美元的總租金租賃這些辦公室。長沙寫字樓總面積為六百八十平方米。根據分別於2023年10月和2021年7月到期的兩份租賃協議,我們以每月約3,900美元的價格租賃這些辦公室。廣州的辦公室總面積為541平方米。根據分別於2024年3月和2022年3月到期的兩項租賃協議,我們以每月約5100美元的總租金租賃這些辦公室。
我們還在成都、長沙和廣州租賃了三個汽車停車場,在長沙租用了一個展廳,總面積為8425平方米。這些停車場和展廳的月租金合計約為4800美元,約為6300美元。
我們認為我們現有的設施 足以滿足我們目前的運營需求。
第三項。 | 法律訴訟 |
我們目前不是任何重大法律或行政訴訟的當事人。我們可能會不時受到正常業務過程中產生的法律或行政索賠和訴訟的影響 。訴訟或任何其他法律或行政程序,無論結果如何, 都可能導致鉅額成本和我們的資源轉移,包括我們管理層的時間和注意力。請參閲“風險因素 .”
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
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第II部
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克資本市場上交易,代碼為“AIHS”。2021年7月7日,我們的普通股收盤價為0.885美元。
持有者
根據我們的轉讓代理提供的信息,截至2021年7月7日,公司約有18名登記在冊的股東。由於我們的一些普通股由經紀商和其他機構代表股東持有,因此我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
分紅
我們從未宣佈或 為我們的股票支付現金股息。我們目前沒有任何計劃在可預見的未來為我們的普通股支付任何現金股息。 我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和任何未來收益,以運營和發展我們的業務。
我們的董事會將擁有在未來宣佈和支付股息的酌處權,因為我們是一家控股公司,我們依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股息和股權來滿足我們的現金和融資需求,包括向我們的股東支付股息和其他 現金分配所需的資金,以及償還我們可能產生的任何債務。修訂後的《外商投資法》和《中華人民共和國公司法(2006)》 載有關於外商獨資企業股息分配的主要規定。根據本規定,外商獨資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤中支付股息。此外,此類公司還需提取當年税後利潤的10%作為法定公積金,直到累計公積金達到並保持在註冊資本金額的50%以上。 除非發生清算,否則這些公積金不能作為現金股息分配,也不能用於營運資金。 此外,如果我們在中國的子公司和關聯公司未來單獨發生債務,債務管理工具可能會限制其支付股息或其他付款的能力。如果我們或我們的子公司和附屬公司無法通過當前的合同安排從我們的運營中獲得所有收入,我們可能無法支付普通股的股息。
股權薪酬計劃信息
2018年9月,我們的董事會和我們的股東於2018年11月批准了2018年股權激勵計劃,根據該計劃,我們保留了最多2,000,000股普通股,用於向我們的員工、高級管理人員、董事和顧問發行。該計劃允許授予 非限定股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、股票增值權、股票紅利獎勵和績效補償獎勵。截至本報告日期,共發放了169,015個回覆單位 ,其中63,637個回覆單位將被授予,但尚未根據該計劃發放。
下表提供了截至2021年3月31日根據我們現有的股權激勵計劃可能發行的普通股的信息 :
計劃類別 | 在行使以下權力時鬚髮行的證券數目 未償還期權、認股權證 和權利 | 加權平均鍛鍊 未償還價格 期權、認股權證及 權利 | 剩餘證券數量 可供未來發行 在股權薪酬下 計劃(不包括證券 反映在(A)欄) | |||||||||
2018年股權激勵計劃 | — | — | 1,830,985 |
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購買我們的股票證券
沒有。
最近出售的未註冊證券
沒有。
收益的使用
不適用。
第六項。 | 選定的財務數據 |
較小的報告公司不需要。
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下討論和對我們的經營結果和財務狀況的分析應與我們的合併財務報表和 本報告其他部分包括的附註和其他財務信息一起閲讀。我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。此外,我們的財務報表和本報告中包含的財務信息反映了我們的 組織交易,並且在編制時就像我們當前的公司結構在整個相關時期都已到位一樣。
概述
我們是一家汽車交易及相關服務提供商,連接汽車經銷商、金融機構和消費者,他們大多是隸屬於人民Republic of China(“中國”或“中國”)不同網約車平臺運營商的現有和潛在的網約車司機。我們通過我們的全資子公司宜成和科雷內爾、我們的控股子公司湖南瑞喜及其VIE金凱龍提供汽車交易和相關服務。自2020年10月起,我們通過XXTX運營網約車平臺 。我們的平臺使合格的網約車司機能夠在成都、長沙和廣州提供基於應用的交通服務,中國。我們幾乎所有的業務都是在中國進行的。
我們的汽車交易及相關服務
我們的汽車交易和相關服務主要包括:(I)汽車經營租賃,即我們向個人客户提供汽車租賃服務,以滿足其個人需求,租期不超過12個月;(Ii)汽車銷售,即我們從經銷商那裏採購新車,並在汽車融資促進業務中將其出售給我們的客户;(Iii)促進汽車交易和 融資,即我們將潛在的網約車司機與金融機構聯繫起來,購買用於提供在線叫車服務的汽車,或通過購買汽車獲得融資;以及(Iv)汽車金融,我們通過融資租賃為客户提供汽車金融解決方案。我們於2018年11月開始提供便利化服務,於2019年1月開始銷售汽車, 並於2019年3月開始融資和運營租賃。
自2018年11月22日, 湖南瑞熙收購之日起,截至2021年3月31日,我們已累計為客户融資1,687輛汽車,總價值約2,465萬美元;累計銷售汽車1,424輛,總價值約1,380萬美元 ;向客户交付經營租賃汽車約1,300輛,融資租賃汽車約131輛,其中絕大多數為網約車司機。
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下表提供了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,根據不同租賃安排或由我們管理/擔保銷售或交付的車輛數量以及相應的收入的細分 :
在過去幾年裏 3月31日, |
||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
車輛數量 | 收入* | 數量 輛車 |
收入* | |||||||||||||
經營租約 | 1,211 | $ | 3,435,000 | 557 | $ | 1,304,000 | ||||||||||
銷售額 | 36 | $ | 487,000 | 1,176 | $ | 11,537,000 | ||||||||||
促進 | 61 | $ | 189,000 | 1,315 | $ | 1,925,000 | ||||||||||
融資租賃 | 131 | $ | 228,000 | 97 | $ | 164,000 | ||||||||||
其他服務 | >2,500 | $ | 919,000 | >2,000 | $ | 726,000 |
*為便於披露,該數字已將 四捨五入為最接近的千位。
截至2021年3月31日止年度,我們的經營租賃、汽車銷售、汽車融資及交易便利化、汽車管理服務及汽車融資租賃分別佔本公司汽車交易及相關服務總收入的約65.3%、9.3%、3.6%、5.4%及4.3%,而截至2020年3月31日止年度則分別約佔8.3%、73.7%、12.3%、0.9%及1.1%。
我們的網約車平臺
我們的目標是為網約車司機提供全方位的解決方案,同時在競爭日益激烈的網約車行業中增強我們的競爭優勢,並利用市場潛力。作為這一目標的一部分,我們於2020年10月開始在成都運營自己的網約車平臺。該平臺(名為西星天下)由XXTX擁有及營運 ,森苗諮詢根據與XXTX所有原股東於2021年2月5日訂立的XXTX投資協議補充協議(“XXTX增資協議”),收購了XXTX 78.74%的股權。
根據XXTX增資協議,森苗諮詢同意以現金方式向XXTX投資人民幣4,000萬元(約6,000萬美元),以換取XXTX 78.74%的股權。XXTX股東變更及註冊資本變更登記手續已於2021年3月19日完成。截至本報告日期,森妙諮詢已向XXTX出資人民幣1,980萬元(約合300萬美元),剩餘款項預計於2025年12月31日前支付。
XXTX運營西行天下 ,持有全國網絡預約出租汽車經營許可證。該平臺目前在成都、長沙、內江、廣州、南充、攀枝花、中國等地為網約車司機提供服務,為他們提供一個查看和接受客户訂單的平臺。我們目前與中國的兩個知名聚合平臺高德地圖和美團合作。如標題為 “最新發展“上圖中,我們剛剛在2021年6月與一家頂級網約車平臺簽訂了合作協議。在我們的合作下,當使用該平臺的騎手在聚合平臺上搜索出租車/網約車服務時,該平臺會提供包括我們在內的多個在線叫車平臺供該騎手選擇,如果我們的平臺被騎手選中 ,訂單將分發給我們平臺上的註冊司機查看和接受。騎手也可以同時選擇多個網約車平臺,在這種情況下,聚合平臺會根據某個區域內可使用該平臺的司機數量和這些司機的歷史表現等因素,將請求分發到他們合作的不同 網約車平臺。我們通過為在線叫車司機提供服務來創造收入 幫助他們為尋求出租車/叫車服務的乘客提供交通服務。我們為每個完成的訂單賺取佣金 ,作為預先報價的車費與司機根據向騎車人收取的乘車實際時間和距離賺取的金額之間的差額。我們每週與聚合平臺結算佣金。
收購XXTX為我們帶來了新的收入來源,並增強了我們為在線叫車司機提供全方位解決方案的目標。我們 於2020年10月下旬在成都境內的特定市場推出了西興天下, 專注於當前的司機客户。自收購日期2020年10月23日至2021年3月31日,我們通過與一些當地汽車租賃公司合作,並通過向司機提供有吸引力的激勵和獎勵,將我們的叫車平臺的營銷 擴展到成都、長沙、內江和廣州更多的潛在司機和騎手羣體。
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自收購日期起至2021年3月31日止期間,通過西興天下完成約440萬次乘車,總票價約為1,240萬美元,平均每月有超過6,000名網約車司機通過西興天下(“活躍司機”)完成乘車並賺取收入。我們計劃擴大平臺和汽車租賃業務的司機基礎,同時加強司機的版税,這些司機在擴張的同時既租賃我們的汽車,又使用我們的平臺。自收購之日起至2021年3月31日止期間,我們從我們的在線叫車平臺服務獲得了約90萬美元的收入,其中計入了我們向活躍司機支付的約180萬美元獎勵,這些獎勵記錄為我們收入的減少。
我們打算專注於目前通過我們融資或租賃車輛的司機 ,但我們的平臺對其他人也可用。我們計劃在2021年期間在中國的更多城市推出西行天下。
影響運營結果的關鍵因素和風險
有能力增加我們的汽車租户和活躍的司機基礎
我們的收入增長在很大程度上是由我們汽車租賃人基礎的擴大以及運營和金融租賃產生的相應收入推動的。在收購XXTX後,我們的收入增長還取決於我們平臺上完成的網約車訂單數量,這在很大程度上取決於在我們平臺上完成網約車交易的活躍司機數量。我們通過第三方銷售團隊網絡、來自在線叫車平臺的推薦以及我們自己的努力(包括在線廣告和廣告牌廣告),為我們的汽車交易和相關服務以及我們的在線叫車平臺服務獲得客户。我們 還會發出傳單並參加貿易展會來宣傳我們的服務。我們計劃在2021年將我們的平臺擴展到更多城市,並向現有和潛在的汽車租户推廣我們的平臺,以增加我們的活躍司機數量。 我們預計擴大我們的活躍司機基礎將促進我們汽車租賃業務的增長,因為我們提供專門針對使用我們平臺的司機的汽車租賃解決方案/激勵措施。我們的汽車融資和租賃業務與較新的在線叫車平臺業務之間的有效交叉銷售戰略對我們的擴張和收入增長非常重要。我們 還計劃通過與某些汽車經銷商的合作以及通過我們自己的團隊來加強我們的營銷努力,聘請更有經驗的員工,並提高我們服務的質量和種類。我們還計劃在2021年期間繼續在成都和長沙建立新的服務中心。截至2021年3月31日,我們自己的銷售部門有60名員工,在截至2021年3月31日的一年中,我們總共與13個第三方銷售團隊合作,總計約190名專業人員。
淺談汽車租賃的管理
由於成都網約車行業競爭激烈 以及新冠肺炎疫情在內地蔓延中國的不利影響,相當數量的網約車司機退出了網約車業務,將自己的汽車交給我們轉租或出售,以賺取 收入/收益來償還他們欠金融機構和我們的款項。自2019年底以來,我們看到對短期汽車租賃的需求不斷增加,在截至2021年3月31日的三個月內保持穩定。租賃汽車的日常管理和及時維護將對我們未來12個月汽車租賃收入的增長產生重大影響。 通過我們的專有系統和經驗豐富的汽車管理團隊對我們的汽車進行有效管理,可以為潛在的承租人提供 輛合格的汽車,無論是個人使用還是提供在線叫車服務。截至2021年3月31日,我們在成都有一個停車場和15名員工,在長沙有一個停車場和四名員工用於停車和管理汽車 用於運營租賃。截至2021年3月31日止年度,本公司營運租賃車輛的平均使用率約為79.1%。
我們的服務產品和定價
我們收入的增長 取決於我們是否有能力改進現有的解決方案和提供的服務,繼續識別不斷變化的業務需求,改進我們與業務合作伙伴的合作 ,併為客户提供增值服務。新汽車承租人的吸引力取決於我們具有誘人的租賃價格和靈活的租賃條款的租賃解決方案。我們還採用了穩定的定價公式,考慮了歷史和未來支出、剩餘可用租賃月份和市場價格,以確定各種租賃解決方案的租金價格。 此外,我們的產品設計影響我們吸引的汽車租賃類型,進而影響我們的財務業績。 新活躍司機的吸引力取決於他們從我們平臺獲得的綜合收入,這主要受通過我們平臺分配給他們的訂單數量和我們向他們支付的獎勵金額的影響。我們的收入增長還取決於我們對服務進行有效定價的能力,這使我們能夠吸引更多客户並提高利潤率。
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能夠留住現有金融機構並與新的金融機構接洽
我們業務的增長 取決於我們留住現有金融機構和聘用新金融機構的能力。在截至2021年3月31日的一年中,由於我們的業務重點轉向汽車租賃,我們看到汽車融資便利化交易的數量大幅減少。 儘管出現這種下降,我們正在探索與金融機構在未來12個月內就我們的汽車租賃業務和我們的新能源汽車採購 進行合作的新方法。我們與金融機構的合作可能會受到我們無法控制的因素的影響,例如認為汽車金融是一項有吸引力的資產、金融機構的穩定性、總體經濟狀況和監管環境。增加我們合作金融機構的數量,併為我們現有的和新的業務提供融資,將增強汽車交易的整體穩定性和資金充足性。
能夠及時收取貨款
我們在為購買者提供相關服務時,提前支付汽車購置價 和所有服務費。我們每月從購車者的分期付款中收取購車者的應收賬款,並代表購車者每月償還金融機構的款項。截至2021年3月31日,我們有140萬美元的應收賬款和約50萬美元的汽車購買者預付款, 這些款項將在相關合作期間以每月分期付款的方式收取。每月分期付款的收取效率對我們的日常運營有實質性的影響。我們的風險和資產管理部門已經建立了一系列程序來監控收款。
應收賬款和預付款可能會增加我們的流動性風險。我們已經使用了我們股票發行的大部分收益,並計劃尋求 股權和/或債務融資來支付與汽車購買相關的支出。提前支付費用將 增強我們日常運營的穩定性,降低流動性風險,吸引更多客户。
能夠有效管理違約和潛在的擔保責任
我們面臨信用風險 因為某些金融機構要求我們為我們推薦的汽車購買者的租賃/貸款付款(包括本金和利息)提供擔保 。如果發生違約,我們需要代表違約的 購買者每月向金融機構付款。
我們根據人民中國銀行和第三方信用評級公司的信用報告 ,以及包括居住地、民族、駕駛歷史和參與法律程序在內的個人信息,對每個汽車購買者進行信用檢查,以管理因汽車購買者違約而產生的信用風險。我們的風險部門會持續監控每位買家的付款情況,並向他們發送付款提醒。我們還與我們的購買者,特別是在線叫車司機保持密切溝通,以便我們 可以評估他們的財務狀況,併為他們提供幫助,包括如果他們 不再有興趣提供叫車服務或無法賺取足夠的收入來支付每月租金/貸款,可以將汽車轉讓給新司機。
此外,汽車 被用作抵押品,以確保購買者在融資安排下的付款義務。如果發生違約,我們 可以通過安裝的GPS系統跟蹤汽車,並將汽車收回並移交給金融機構,以便 可以免除我們的保修責任。但是,如果金融機構提起法律訴訟,要求向違約的汽車購買者收取欠款 ,我們可能會被要求作為擔保人償還違約金額。如果我們無法承擔作為擔保人的責任,如果金融機構成功申請命令凍結我們的資產或銀行賬户,我們的資產,如現金和現金等價物,可能會被法院凍結,這可能會對我們的運營造成不利影響。
截至2021年3月31日,我們服務的所有汽車購買中約有3,890,000美元逾期,其中包括金融機構欠下的約233,000美元的利息。 截至2021年3月31日,我們服務的大約1,289名在線叫車司機將他們的汽車提交給我們轉租或出售,大約43名仍在從事在線叫車業務的汽車購買者拖欠每月分期付款 。一般來説,想要繼續經營網約車業務的違約購車者,大多會在一到三個月內支付違約金額。我們的風險管理部門通常會開始與逾期 買家互動,如果他們沒有達到預期的每月分期付款。但是,如果餘額逾期超過兩個月,或者購買者 決定退出網約車業務,轉租或出售他們的汽車,我們將全額記錄這些購買者的應收賬款 。截至2021年3月31日,我們從這些買家那裏確認了約3,530,000美元的應收賬款累計撥備。在截至2021年3月31日的一年中,我們還確認了由於司機退出在線叫車業務而不再每月向我們還款而導致的約199,000美元的擔保服務撥備損失。 通過轉租這些司機的汽車,我們相信我們可以應對違約和控制相關風險。
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此外,受我們融資租賃約束的汽車 不是我們的抵押。截至2021年3月31日,非抵押汽車的總價值約為1,289,000美元。我們認為我們的融資租賃風險敞口並不重要,因為我們經歷了有限的違約案例 ,我們能夠根據融資租賃將這些汽車重新租賃給司機。
中國持續冠狀病毒 (新冠肺炎)對我們業務的實際和潛在影響
從2019年末開始,一種新的冠狀病毒株及相關呼吸道疾病(我們稱為新冠肺炎)的爆發 首先在中國 中發現,此後迅速在全球傳播。新冠肺炎疫情已導致中國和全球範圍內的隔離、旅行限制以及商店和商業設施暫時關閉。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。鑑於新冠肺炎疫情的迅速擴張 性質,以及我們所有的業務和員工集中在中國(病毒 最初發源地),我們的業務、運營業績和財務狀況都受到了不利影響。
由於封鎖政策和旅行限制,叫車服務的需求在我們在中國的運營區域受到了實質性的不利影響,這減少了我們的汽車交易及相關服務的需求。因此,我們在截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月30日的三個月的收入和收入受到了很大程度的負面影響。 隨着成都和長沙的網約車市場自2020年4月以來逐漸從新冠肺炎的影響中恢復過來,我們的 截至2020年9月30日的三個月、截至2020年12月31日的三個月和截至2021年3月31日的三個月的收入分別比截至2020年6月30日的三個月增長了約21%、43%和73%。
我們在2020年2月至3月向網約車司機收取每月分期付款的能力受到不利影響。大約1,500名司機推遲了2020年2月和3月的每月分期付款,這導致我們的每月分期付款在2020年2月和3月期間減少了732,000美元。自2020年4月以來,中國的新冠肺炎疫情得到了有效控制,成都、長沙的網約車市場正在復甦。截至2021年3月31日,約有1289名司機退出網約車業務,將汽車交給我們轉租或出售,約43名司機推遲了每月的分期付款。因此,我們記錄的累計壞賬支出約為3,530,000美元。 然而,在截至2021年3月31日的一年中,我們從汽車購買者那裏收取的每月分期付款和運營租賃比截至2020年3月31日的三個月有所增加,負面影響已逐漸減輕。 我們將繼續密切關注我們的收款。
我們的日常現金流也受到不利影響,原因是根據我們擔保的融資協議,我們從在線叫車司機那裏收取的費用不令人滿意,以及我們潛在的擔保支出 。如果中國的網約車市場復甦慢於預期,我們的現金流將繼續受到不利影響。隨着我們在中國的更多城市擴展我們的網約車平臺服務,併產生更多的營銷和推廣費用,我們預計未來12個月的日常運營將出現更大的現金流出 (甚至超過截至2021年3月31日的年度)。如果新冠肺炎疫情再次發生在中國身上,我們的現金流狀況可能會惡化。
為了幫助我們的汽車購買者,我們與我們合作的金融機構進行了談判,以延長可能受到疫情影響的每月付款的到期日 。某些金融機構同意為合格司機提供最長四個月的寬限期,從2020年2月到 5月。
我們從2020年10月下旬開始運營我們的網約車平臺 ,並在2020年12月中旬見證了網約車訂單的減少, 當時成都報告了14例新冠肺炎確診病例,使用網約車的人數因此減少。平均每天通過我們平臺完成的乘車次數較報告成都新冠肺炎新病例之前下降了約15%,並在一週後恢復 ,因為成都新確診病例已得到完全控制。因此,在此期間,通過滴滴平臺運營業務的我們的汽車交易和相關服務客户的收入也有所下降。同樣,2021年1月初, 北京報告了三例新冠肺炎確診病例和一例無症狀病例,涉及大型交通網絡公司滴滴的司機。 這也導致北京滴滴平臺的訂單減少。自2021年5月中旬至2021年6月,廣州報告了一系列確診和無症狀的新冠肺炎病例,當地政府已確保採取具體有效的措施應對疫情死灰復燃,包括暫停廣州部分中風險和高風險地區的部分交通活動。與廣州新冠肺炎新病例報告之前相比,通過我們平臺完成的日均騎行次數減少了約40% 。
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近期部分地區再次爆發的新冠肺炎疫情並未對中國的經濟造成實質性的負面影響,因此我們預計未來潛在的新冠肺炎疫情帶來的影響可能是有限的,因為中國已經制定了迅速遏制新冠肺炎疫情蔓延、將相關經濟損失降至最低的計劃。然而,如果中國疫情在截至2022年3月31日的一年中惡化,我們運營在線叫車平臺的地區新確認的 新冠肺炎病例可能會對包括我們的平臺在內的在線叫車平臺的乘車需求產生重大負面影響,我們來自在線叫車平臺服務的收入可能會 下降。
此外,我們的汽車購買者和承租人可能無法產生足夠的收入來支付每月的分期付款,這可能會造成我們的汽車購買者或承租人持續違約的重大風險。因此,我們可能不得不作為擔保人償還拖欠的金額 ,或者損失每月的租金收入。如果我們的汽車購買者/承租人普遍違約,我們的現金流和運營結果將受到實質性的不利影響。因此,在可預見的未來,如果沒有額外的融資資源,我們可能會面臨流動性短缺,並失去業務增長的能力,甚至可能需要縮減或重組我們的業務 。
任何與新冠肺炎有關的因素以及其他類似或當前無法預見的超出我們控制範圍的因素,都可能對我們的整體業務環境產生不利影響 ,在我們開展業務的中國地區造成不確定性,導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
管理和發展新的在線叫車業務的能力
由於成都和長沙網約車行業的激烈競爭 ,如果我們只專注於目前的汽車交易和相關服務業務模式,隨着時間的推移我們增加收入的能力可能會受到限制。作為我們為網約車司機提供全方位解決方案的戰略的一部分,我們通過運營我們自己的在線網約車平臺西行天下,將我們的服務擴展到了司機身上,這為我們帶來了新的收入來源。我們從每個已完成訂單賺取的佣金中獲得收入 ,佣金代表預先報價的車費與司機根據向騎車人收取的實際乘車時間和距離賺取的金額之間的差額。隨着聚合平臺將需求訂單分發到不同的在線叫車平臺 ,我們運營區域內的司機流量得到了增強,從而更有可能將更多的打車訂單分發到我們的平臺,這反過來將增加使用我們平臺的司機的收入(以及我們的收入)。這也使我們能夠 吸引更多的司機在我們的平臺上從事他們的在線叫車業務。通過一系列推廣和有效的日常管理和培訓服務,我們預計我們自己的在線叫車平臺將為我們提供穩定的收入來源,並有助於我們的汽車融資和租賃業務的發展。
根據與滴滴就我們的汽車交易及相關服務簽署的合作協議,我們可能會受到滴滴的處罰,或者我們與滴滴的合作關係可能會終止 ,因為我們現在運營的是與滴滴競爭的業務。然而,我們從滴滴獲得的汽車交易服務費和相關服務目前只佔我們總收入的不到0.1%。因此,我們相信,終止與滴滴在汽車交易和相關服務方面的合作不會對我們的業務或運營結果產生實質性影響。
有效競爭的能力
我們的業務和運營結果 取決於我們有效競爭的能力。總體而言,我們的競爭地位可能受到以下因素的影響:我們的服務質量以及我們為解決方案和服務定價具有競爭力的能力。我們將建立並不斷優化自己的業務系統,以提高我們的服務質量和用户體驗。我們的競爭對手可能比我們擁有更多的資源,包括財務、技術、營銷和其他方面,並且可能會投入更多的資源來開發和推廣他們的服務。我們 將需要繼續推出新的或增強現有的解決方案和服務,以繼續吸引汽車經銷商、金融機構、購車者、租賃者、網約車司機和其他行業參與者。我們能否以及以多快的速度做到這一點,將對我們的業務增長產生重大影響。
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中國的市場機遇和政府監管
對我們服務的需求 取決於中國網約車行業的整體市場狀況。城市人口的持續增長給城市交通帶來了越來越大的壓力,生活水平的提高增加了中國優質出行的市場需求 。傳統出租車服務是有限的,合併的網絡平臺為網約車服務市場的發展創造了良好的機遇。據中國電子商務研究中心監測,截至2018年底,網約車服務用户規模已達3.33億,較2017年增長16%。根據貝恩公司的數據,2017年中國網約車市場的交易額 超過了世界其他地區的總和。據估計,到2021年,中國網約車市場的總交易額將達到600億美元。網約車行業在中國面臨着日益激烈的競爭,正在吸引更多的資本投資。據人民Republic of China交通部消息,截至2021年5月31日,中國約有234家網約車平臺獲得了預約出租汽車經營許可證,2021年5月中國網約車訂單總量約為8億單。與此同時,中國在全國範圍內發放了約131萬張網絡預約出租汽車 運輸證和約344萬張網絡預約出租車駕駛證。根據 第47次互聯網發展統計報告發佈於2021年2月,截至2020年12月底,中國網約車的乘客數量約為3.65億人次,約佔中國互聯網用户總數的36.9%。自2019年以來,除了傳統的網約車平臺外,汽車製造商、線下運營服務公司、金融和地圖服務商等相互之間建立了合作關係,使網約車行業成為一個更具聚集性的行業。
網約車行業 還可能受到中國總體經濟狀況等因素的影響。利率和失業率可能會影響叫車服務的需求和購車者向金融機構尋求信貸的意願。不利的經濟狀況也可能減少合格的汽車購買者和網約車司機向金融機構尋求信貸的數量,以及他們的付款能力。如果出現上述任何負面情況,我們所服務的汽車交易的數量和價值都將下降,我們的收入和財務狀況將受到負面影響。
為管理快速增長的網約車服務市場,控制相關風險,2016年7月27日,交通部等中國等七部委聯合頒佈了《網絡預約出租汽車經營服務管理暫行辦法》(《暫行辦法》),並於2019年12月28日修訂,將滴滴、 等網約車服務合法化,要求網約車服務符合《辦法》要求並取得出租汽車經營許可證, 對網約車服務全面負責,確保乘客安全。
2016年11月5日,成都市交通委會同多個市級部門聯合印發了《成都市網絡預約出租汽車經營管理服務管理實施細則》。2017年8月10日,成都市交通運輸委進一步發佈了《網絡預約出租汽車駕駛員資格考試發證工作流程》和《網絡預約出租汽車運輸證發證流程》的詳細指導意見。根據這些規定和指引,在成都經營網約車業務需要三個證照/證件:(1)滴滴等網約車服務平臺應當取得網絡預約出租汽車經營許可證;(2)用於網約車的車輛應當取得網絡預約出租汽車運輸證(《機動車證》);(3)駕駛員應當取得 網絡預約出租汽車駕駛證(《駕駛證》)。
2018年7月23日,長沙市人民政府辦公廳印發《長沙市網絡預約出租汽車經營管理服務管理細則》。2019年6月12日,長沙市交通委進一步印發了《長沙市網絡預約出租汽車轉移登記手續》。根據規定和指引,在長沙經營網約車業務需要在成都獲得類似的許可證,但用於網約車服務的汽車必須達到一定的標準,包括銷售價格(含税)超過12萬元人民幣(約合1.7萬美元)。 實際上,湖南瑞溪還要求每50輛用於網約車服務的汽車聘請一名安全管理員 ,並每月向長沙市交通委交通管理辦公室提交這些汽車的日常運營信息。
除國家網絡預約出租汽車經營許可證外,XXTX及其子公司還於2020年6月至2021年3月在成都、長沙、內江、攀枝花、南充、廣州等地獲得了網絡預約出租汽車經營許可證,經營網約車平臺服務。與我們合作進行汽車交易和相關服務的網約車平臺滴滴分別於2017年3月和2018年7月在成都和長沙獲得了網絡預約出租車經營許可證。
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然而,截至2021年3月31日,我們約55%的網約車司機 沒有獲得駕駛證,而我們提供管理服務的網約車服務所使用的所有車輛都有機動車證書。沒有必要的機動車證明或駕駛證的,這些司機可以被暫停提供網約車服務,沒收違法所得,並處以違法所得10倍以下的罰款。從2019年12月開始,滴滴開始在成都對擁有駕駛證但沒有機動車證書的司機實施這一限制。
此外,根據暫行辦法,任何企業和個人不得向不合格的 車輛和駕駛員提供開展網約車服務的信息。2020年12月,成都市交通運輸局對違反暫行辦法的行為進行了一系列調查,並對其處以罰款。在226起案件中,有兩起案件涉及我們西興天下網約車平臺的司機未能取得網約車駕駛證。結果,我們被罰款1萬元。根據《暫行辦法》,XXTX及其子公司違反《暫行辦法》的行為,包括向不合格的駕駛員或車輛提供網約車平臺服務,可被處以人民幣5,000元至30,000元(約合714美元至4,300美元)的罰款。在截至2021年3月31日的一年中,我們被成都和長沙交管局罰款約3.6萬美元,其中約5900美元由司機或合作第三方進一步賠償。如果我們被認為嚴重違反了暫行辦法,我們的網約車平臺服務可能會被暫停,相關許可證可能會被某些政府部門吊銷。
我們正在 協助司機獲得我們的汽車交易和相關服務以及我們的在線叫車平臺服務所需的證書和執照。但是,不能保證所有與我們有關聯的司機都能獲得 所有證書和執照。此外,不能保證使用我們平臺的每個司機或這些司機在提供叫車服務時使用的汽車都擁有必要的執照或證書。如果我們的關聯司機被暫停提供網約車服務或被處以鉅額罰款,或者如果我們被發現由於司機未能通過我們的平臺提供服務而嚴重違反《暫行辦法》,我們的業務和經營業績將受到實質性和不利的影響 。
我們已停產的在線P2P借貸服務
我們之前還通過我們在中國的VIE四川森廟運營了一個在線貸款平臺,為中國投資者與個人和中小企業借款人之間的貸款交易提供了便利。我們在線借貸服務的收入主要來自我們為投資者和借款人牽線搭橋所收取的費用。我們向借款人收取通過我們平臺進行的工作的交易費,並根據他們的實際投資回報向我們的 投資者收取服務費。我們於2019年10月停止了在線貸款服務,專注於我們的 汽車交易及相關服務。
針對本公司董事會於2019年10月17日通過的停止和清盤網上P2P借貸服務業務的計劃( 《計劃》),我們停止在本公司網貸平臺上進行貸款交易,並承擔了該平臺上投資者的所有未償還貸款 。我們假設的貸款總結餘額約為560萬美元。截至2021年3月31日,我們已使用我們的汽車交易和相關服務產生的現金以及從借款人那裏收取的款項總計約430萬美元來償還平臺投資者,我們預計將在2021年12月31日之前償還所有款項,這是投資者同意的延長到期日期 。然而,如果我們不能產生足夠的現金流來根據計劃按時向投資者付款,我們可能會在以下期間的財務報表中產生額外的承諾負債 在我們完全完成計劃之前。自2019年12月31日以來,我們將網絡借貸業務視為停產業務 ,並相應地在財務報表中確認了借款人應收賬款和投資者應收賬款約400萬美元。 根據最近向借款人收取的還款,我們還確認了這些應收賬款約380萬美元的壞賬支出 以及與我們的在線借貸服務相關的應收賬款和預付款30萬美元。但是,實際計提壞賬準備的金額和時間可能會根據計劃執行期間主題貸款是否可收回的證據而發生變化。作為該計劃的一部分,我們調動了一些曾經在我們的在線貸款業務中工作的員工,主要是信息技術人員,為客户提供新的網站設計和開發服務。
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截至2021年3月31日的年度持續經營業績與截至2020年3月31日的年度比較
截至3月31日止年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||
收入 | $ | 6,160,534 | $ | 15,655,575 | $ | (9,495,041 | ) | |||||
收入成本 | (5,969,492 | ) | (12,280,238 | ) | 6,310,746 | |||||||
毛利 | 191,042 | 3,375,337 | (3,184,295 | ) | ||||||||
運營費用 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | (10,273,104 | ) | (5,496,955 | ) | (4,776,149 | ) | ||||||
追討可疑帳目(撥備) | 28,358 | (3,404,336 | ) | 3,432,694 | ||||||||
長期資產減值準備 | (130,839 | ) | (70,984 | ) | (59,855 | ) | ||||||
總運營費用 | (10,375,585 | ) | (8,972,275 | ) | (1,403,310 | ) | ||||||
運營虧損 | (10,184,543 | ) | (5,596,938 | ) | (4,587,605 | ) | ||||||
其他收入(支出),淨額 | 87,888 | (45,347 | ) | 133,235 | ||||||||
利息支出 | (45,764 | ) | (96,624 | ) | 50,860 | |||||||
融資租賃利息支出 | (733,202 | ) | (373,407 | ) | (359,795 | ) | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | (1,710,415 | ) | 1,796,724 | (3,507,139 | ) | |||||||
所得税前虧損 | (12,586,036 | ) | (4,315,592 | ) | (8,270,444 | ) | ||||||
所得税費用 | (14,627 | ) | (33,184 | ) | 18,557 | |||||||
淨虧損 | $ | (12,600,663 | ) | $ | (4,348,776 | ) | $ | (8,251,887 | ) |
收入
我們從2018年11月22日開始從收購湖南瑞喜的汽車交易及相關服務中獲得收入。如上所述,我們 收購了一項新業務,使我們能夠從我們的在線叫車平臺服務中獲得收入,在2020年10月23日(我們收購該平臺之日)至2021年3月31日期間為我們帶來了90萬美元的收入 。
與截至2020年3月31日的年度相比,截至2021年3月31日的年度收入減少9,495,041美元,降幅約為61%。下降的主要原因是新便利的汽車採購和汽車銷售數量減少。由於成都和長沙網約車行業的激烈競爭 以及新冠肺炎疫情在內地的不利影響中國,我們新促成的汽車交易數量急劇減少。這導致自2020年1月以來,我們來自汽車交易及相關服務的收入較前一年大幅下降。此外,在截至2020年3月31日的三個月裏,由於公眾出行限制導致需求減少,大量網約車司機退出了網約車業務,將汽車交給了我們。
為了緩解疫情期間退出網約車業務的司機招標汽車對我們日常現金流的負面影響,並開拓新的收入來源,我們將業務重點從促進汽車交易和融資轉向汽車租賃。在截至2021年3月31日的一年中,我們的汽車租賃收入為3,434,615美元,這部分抵消了我們收入下降的負面影響。
網約車市場自2020年4月以來逐漸復甦,因為新冠肺炎總體上處於中國的控制之下,中國政府取消了旅行限制 。因此,自截至2021年3月31日的第二季度以來,退出業務的網約車司機向我們提供的額外車輛數量與前幾個季度相比有所下降。與截至2021年3月31日的第二季度相比,我們在第三季度和第四季度從客户那裏收集的每月分期付款保持穩定。
由於我們計劃將更多 重點放在我們的汽車租賃和網約車平臺服務業務上,我們預計未來12個月來自汽車租賃收入的收入將繼續佔我們收入的大部分,來自我們在線網約車平臺服務的收入將增加 。我們計劃利用我們網約車平臺的擴張來提高我們的汽車在運營租賃中的使用率 ,這將帶來日益增長的短期汽車租賃需求。
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下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度按收入來源分列的收入:
在過去幾年裏 三月三十一日, |
||||||||
2021 | 2020 | |||||||
汽車交易及相關服務的收入 | $ | 5,257,280 | $ | 15,655,575 | ||||
-汽車銷售收入 | 487,426 | 11,536,691 | ||||||
-來自汽車租賃的經營租賃收入 | 3,434,615 | 1,303,639 | ||||||
-來自汽車管理和擔保服務的服務費 | 285,427 | 141,527 | ||||||
-融資收入 | 227,599 | 164,391 | ||||||
-來自汽車購買服務的服務費 | 187,295 | 1,726,717 | ||||||
-來自汽車交易的便利費 | 1,663 | 197,815 | ||||||
-其他服務費 | 633,255 | 584,795 | ||||||
網約車平臺服務收入 | 903,254 | - | ||||||
總收入 | $ | 6,160,534 | $ | 15,655,575 |
汽車交易和相關服務的收入
本公司汽車交易及相關服務收入包括汽車銷售收入、汽車租賃營運租賃收入、汽車管理及擔保服務服務費、融資收入、汽車購買服務服務費及其他服務費用 ,分別佔截至2021年3月31日止年度汽車交易及相關服務收入總額約9.3%、65.3%、5.4%、4.3%、3.6%及12.1%。與此同時,汽車銷售收入、汽車購買服務的服務費、汽車租賃的經營租賃收入、汽車購買的便利費、汽車管理和擔保服務的服務費、融資收入和其他服務費,分別佔截至2020年3月31日的年度汽車交易及相關服務總收入的約73.7%、11.0%、8.3%、1.3%、0.9%、1.1%和3.7%。
汽車銷售量
在截至2021年3月31日的年度和截至2020年3月31日的年度內,我們通過向金凱龍、湖南瑞喜和成都馬商出行汽車租賃有限公司(“馬商出行”)的客户銷售汽車 獲得收入。截至2021年3月31日止年度的汽車銷量較去年減少11,049,265元,主要是由於成都和長沙網約車市場競爭加劇,以及新冠肺炎在內地的不利影響,以及我們的業務重心轉移至汽車租賃,導致新車購買量減少。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,我們共售出36輛汽車 和1,176輛汽車。
汽車租賃的經營租賃收入
我們的收入來自於 租賃自己的汽車、從第三方租賃汽車以及網約車司機授權轉租汽車 ,租期不超過12個月。我們租賃了1200多輛汽車,平均月租金為每輛車441美元,截至2021年3月31日的一年,租金收入為3,434,615美元。雖然我們已經租賃了大約560輛汽車,平均每月每輛車的租金收入為475美元,因此截至2020年3月31日的一年的租金收入為1,303,639美元。
汽車管理費和保修費
我們為其提供購車服務的客户中,大部分是網約車司機。他們還與我們簽訂了附屬服務協議,根據協議,我們為他們提供交易後管理服務和擔保服務。增加143,900美元是由於我們在截至2021年3月31日的一年中為其提供管理和擔保服務的汽車數量較上一年有所增加,但被隨後租賃給叫車司機的累計汽車數量的增加所抵消。 我們向叫車司機收取租金,而不是收取管理和擔保服務費。
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融資收入
我們於2019年3月開始開展金融租賃業務,並於2019年4月開始為網約車司機提供融資租賃服務,產生利息收入。我們向我們的汽車融資便利服務客户收取每月付款的利息 其中包括汽車的購買價格以及我們的服務費和便利費,期限為36個月或48個月。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,我們確認的利息收入總額分別為227,599美元和164,391美元。增加63,208美元的主要原因是融資租賃項下的汽車累計數量增加。
汽車購買服務的服務費
我們的收入來自於在整個汽車購買交易過程中提供一系列汽車購買服務。在截至2021年3月31日的一年中,來自汽車購買服務的服務費較去年大幅減少1,539,422美元,這主要是由於促進購買新車的數量減少。在截至2021年3月31日的一年中,我們服務了112筆新汽車交易,包括購買、融資租賃和運營租賃,每輛汽車的服務費從大約140美元到3,550美元不等,而在截至2020年3月31日的年度裏,我們為1,315筆新汽車購買提供了服務,服務費用從每輛汽車89美元到3,600美元不等。
汽車交易的便利費
在截至2021年3月31日的一年中,來自汽車交易的便利費與去年相比減少了196,152美元,這主要是由於促進購買新車的數量從1,315輛減少到61輛,以及每輛汽車的平均便利費降低。隨着我們將業務重點轉向汽車租賃,我們在2021年3月31日的9個月期間免除了新購車者的便利費。
其他服務費
在截至2021年3月31日的年度內,我們產生了其他收入 ,如保險公司佣金和向汽車購買者收取的其他雜項服務費,分別佔收入的76.6%和23.4%。我們的其他收入來自保險公司佣金和向汽車購買者收取的其他雜項服務費,在截至2020年3月31日的年度內,這三項收入分別佔其他服務費收入的79.9%、 和20.1%。48,460美元的增長主要是由於保險佣金和雜項服務費的增加,因為在截至2021年3月31日的一年中,我們服務的汽車總數比去年增加了 。
網約車平臺服務收入
我們通過向在線叫車司機提供服務以幫助他們為尋找出租車/叫車服務的乘客提供交通服務而產生收入。 我們為每個已完成的訂單賺取佣金,佣金等於司機根據實際時間和距離向乘客收取的費用與司機賺取的金額之間的差額。在2020年10月23日至2021年3月31日期間,通過我們的西行天下平臺完成了約440萬次乘車,我們獲得了在線叫車平臺服務費用903,254美元,扣除了支付給活躍司機的約180萬美元的獎勵。
收入成本
收入成本是指銷售汽車的成本476,267美元,租賃給網約車司機的汽車攤銷、日常維護和保險費用4,170,081美元,技術服務費和網約車平臺服務保險費1,323,144美元。在截至2021年3月31日的年度內,收入成本較去年減少6,310,746美元,或約51%,主要是由於汽車銷量從1,176輛減少至36輛,汽車銷售成本減少10,834,202美元,但這兩項業務的開始和擴張分別抵消了運營租賃汽車成本增加3,200,312美元和網約車平臺服務的直接費用和技術服務費增加1,323,144美元。
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毛利
於截至2021年3月31日止年度,毛利較去年減少3,184,295美元,或約94%,主要由於汽車銷售數量減少及促進新車購買所致。與去年相比,在截至2021年3月31日的一年中,汽車銷售產生的毛利潤減少了215,063美元,不計收入成本的其他收入減少了1,480,006美元,這是由於汽車銷量的大幅下降和促進了新車的購買。與此同時,在截至2021年3月31日的一年中,我們來自汽車租賃的運營租賃收入出現了1,069,336美元的總虧損。這些租賃的汽車中,大多數是向我們投標的,每月向金融機構支付逾期分期付款。因此,這些汽車的攤銷和日常維護費用的總額高於每月產生的租金。我們將重點放在運營租賃上,以此作為一種減輕大量網約車司機退車的影響的手段。自2020年以來,由於新冠肺炎以及成都和長沙網約車市場的激烈競爭,大量網約車司機退出了網約車業務。此外,我們的在線叫車平臺服務在2020年10月剛剛開始這項新業務,並向我們平臺的有吸引力的司機支付了現金獎勵,因此我們的總虧損為419,890美元。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用 主要包括工資和員工福利、辦公室租賃費用、差旅費用和其他成本。銷售、一般和管理費用從截至2020年3月31日的年度的5,496,955美元增加到截至2021年3月31日的年度的10,273,104美元,增加了4,776,149美元,增幅約為87%。這一增長是由於我們的業務運營僱傭了更多的員工,以及由於新冠肺炎的負面影響而對大量提交給我們轉租或銷售的汽車進行管理 。這一增長主要包括投標給我們但尚未轉租或出售的汽車攤銷增加972,164美元,隨着員工人數從181人增加到275人,工資和員工福利增加1,858,927美元,財務、法律和市場諮詢等專業服務費增加1,049,461美元,廣告和促銷、租金和其他費用增加887,493美元,其他辦公費略有增加8,105美元。
追討可疑帳目(撥備)
由於成都和長沙網約車市場的激烈競爭,以及新冠肺炎的負面影響,在截至2020年3月31日的年度內,我們所服務的大約840名網約車司機將他們的汽車提交給我們轉租或出售,約380名司機推遲了 他們每月的分期付款。然後,我們相應地確認了截至2020年3月31日的年度的壞賬準備2,657,442美元和壞賬準備746,894美元。然而,與去年相比,在截至2021年3月31日的一年中,提交汽車投標和推遲每月分期付款的新司機人數分別減少了約390人和約340人。我們重新評估了從這些司機那裏收回未結清餘額的可能性,並在截至2021年3月31日的年度內收回了28,358美元的應收賬款壞賬準備。
長期資產減值準備
對於截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,我們評估了我們的使用權資產和我們自己用於融資租賃的工具在剩餘使用年限內的未來現金流,對於那些無法產生足夠現金的資產,我們分別確認了130,839美元和70,984美元的減值損失。
其他收入(費用),淨額
截至2021年3月31日止年度,我們的其他收入為87,888美元,主要來自四川省經濟和信息化部為我們2018年首次公開募股提供的147,000美元的政府補貼,以及成都市人民政府為政府產業發展提供的80,000美元的專項支持基金 。為處理金凱龍於2020年12月被凍結的賬户,典當應付擔保費用125,437美元抵銷了收入,而2020年同期我們有45,347美元的雜項支出 。
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融資租賃利息支出和利息支出
截至2021年3月31日止年度的利息開支為45,764美元,原因是金凱龍向金融機構借款以滿足營運資金 要求。減少50,860美元或約53%,是由於2019年之前取得的貸款未償還本金減少及剩餘本金利率下降所致。
截至2021年3月31日的年度融資租賃利息支出為733,202美元,為退出網約車業務的網約車司機提交給我們轉租或出售的租賃汽車融資租賃項下應計的利息支出。融資租賃的利息支出 較去年增加359,795美元,主要是由於投標汽車的年度加權平均數量較去年增加約77%,這主要是由於招標主要發生在截至2020年3月31日的下半財年。
衍生負債的公允價值變動
我們於2019年6月及2021年2月註冊直接發售及2020年8月包銷公開發售發行的權證於綜合資產負債表的“衍生工具負債”項下被分類為負債,並於每個報告日期按估計公允價值入賬 ,按Black-Scholes估值模型計算。截至2021年3月31日止年度衍生負債的公允價值變動合共虧損1,710,415美元。虧損主要是由於我們截至2021年3月31日的股價高於2020年3月31日的價格,導致我們在2019年6月註冊的直接發行中發行的權證虧損1,372,966美元,而我們2020年8月承銷的公開發行中發行的權證虧損 455,162美元。這被我們在2021年2月承銷的公開發行中發行的權證的117,713美元的收益所抵消。衍生負債的公允價值變動導致本公司於截至2020年3月31日止年度錄得收益1,796,724美元,主要原因是本公司截至2020年3月31日的股價低於發行日期2019年6月20日的股價。
所得税費用
一般來説,我們在中國的子公司和合並VIE在中國的應納税所得額按25%的税率繳納企業所得税。企業所得税是根據中國税法和會計準則確定的該實體的全球收入計算的。所得税 截至2021年3月31日和2020年3月31日止年度的支出分別為14,627美元和33,184美元,為湖南瑞溪、金凱龍和翼城的58,508美元應納税所得額所產生的企業所得税撥備。中國的其他附屬公司和合並的VIE發生累計虧損,未記錄任何税項支出。
淨虧損
由於上述原因,截至2021年3月31日止年度的淨虧損為12,600,663美元,較截至2020年3月31日止年度的淨虧損4,348,776美元增加8,251,887美元。
流動性與資本資源
我們主要通過股票發行收益、股東貸款、商業債務和運營現金流為我們的運營提供資金。
截至2021年3月31日,我們的現金和現金等價物為4,448,075美元,而截至2020年3月31日,我們的持續運營為833,888美元。截至2021年3月31日,我們沒有現金和現金等價物,而截至2020年3月31日,我們的停產業務為10,139美元。我們主要將多餘的無限制現金存放在金融機構的短期計息銀行賬户中。
2020年8月6日,我們 以每股0.5美元的價格完成了12,000,000股的承銷公開發行,總收益約為600萬美元。 扣除我們應支付的承銷折扣和佣金以及發售費用後,淨收益總額約為 530萬美元。此外,此次公開發行的承銷商行使超額配售,以每股0.5美元的價格購買了180萬股普通股,扣除承銷折扣和佣金 和發售費用後,淨收益約為80萬美元。
根據與某些認可投資者簽訂的證券購買協議,我們於2021年2月10日完成了5,072,465股普通股的登記直接發售,發行價為每股1.38美元。因此,公司籌集了約570萬美元,扣除配售代理費和發售費用 ,以支持我們的營運資金需求。
根據與某些認可投資者簽訂的證券購買協議,我們 於2021年5月13日完成了5,531,916股普通股的登記直接發售,發行價為每股1.175美元。因此,公司籌集了約580萬美元,扣除配售代理費和發售費用,以支持我們的營運資金需求。
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我們的業務是資本密集型業務,在截至2021年3月31日的年度內,我們花費了 開發我們的在線叫車平臺服務新業務和擴大汽車運營租賃的支出。我們已考慮到,由於(1)運營經常性虧損,包括截至2021年3月31日的持續運營淨虧損約1,260萬美元和停止運營淨虧損約1,260萬美元,(2)截至2021年3月31日的累計赤字約3,410萬美元,(3)截至2021年3月31日的營運資金赤字約為590萬美元,是否存在對我們持續經營能力的實質性懷疑;(3)截至2021年3月31日的運營虧損約為590萬美元;(4)截至2021年3月31日的年度,持續經營和非持續經營的營運現金淨流出分別約220萬美元和170萬美元,(5)購買承諾250萬美元。截至2021年3月31日,我們已經與一家汽車經銷商簽訂了兩份採購合同, 總共購買了700輛汽車,金額約為1160萬美元。根據合同,我們需要購買350輛現金汽車,金額約為580萬美元。截至本報告日期,200輛汽車已以現金購買並交付給我們,剩餘的250萬美元的購買承諾將在2021年12月31日之前完成。剩餘的約580萬美元的350輛汽車採購承諾將通過經銷商指定的金融機構提供融資選項。
在2021年5月13日完成註冊直接發售後,我們的營運資金缺口約為10萬美元。我們已經確定,它作為一家持續經營的企業是否有能力繼續存在着很大的疑問。如果我們無法產生大量收入,我們可能會被要求停止 或削減其業務。我們正試圖通過以下來源來緩解持續經營風險:
● | 我們將繼續尋求股權融資,以支持我們的營運資金; | |
● | 從中國的銀行和其他金融機構獲得的其他可用資金來源(包括債務);以及 | |
● | 我們關聯方的資金支持和信用擔保承諾。 |
基於上述考慮,我們認為,如果我們無法獲得額外的融資,我們很可能沒有足夠的資金來滿足營運資金要求和債務,因為它們在本報告日期一年後到期。此外,截至2021年3月31日,我們可能面臨的最大或有負債約為1,280萬美元。但是,不能保證 我們將成功實施上述計劃,也不能保證我們將以商業上合理的條款獲得額外的資金,或者根本不能。可能出現的多種因素可能會破壞我們的計劃,例如(I)新冠肺炎疫情對我們在中國的業務和運營區域的影響,(Ii)對我們服務需求的變化,(Iii)中國政府政策,(Iv)中國和世界各地的經濟狀況,(V)汽車交易及相關服務和在線叫車行業的有競爭力的定價,(Vi)我們與主要業務合作伙伴關係的變化。(Vii)中國的金融機構可能無法為我們的客户提供持續的金融支持,以及(Viii)美國資本市場對中國公司的看法。我們無法在需要時獲得所需的融資,可能需要對我們的業務計劃進行重大更改 ,並可能對我們的生存能力和運營結果產生重大不利影響。
在過去幾年裏 三月三十一日, |
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2021 | 2020 | |||||||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (3,936,067 | ) | $ | (6,447,664 | ) | ||
用於投資活動的現金淨額 | (2,510,862 | ) | (963,416 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 10,259,777 | 3,431,797 | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (208,800 | ) | (197,200 | ) | ||||
年初現金及現金等價物 | 844,027 | 5,020,510 | ||||||
年終現金和現金等價物 | 4,448,075 | 844,027 | ||||||
減去:來自非持續業務的現金和現金等價物 | - | (10,139 | ) | |||||
持續經營的現金和現金等價物,年終 | $ | 4,448,075 | $ | 833,888 |
經營活動中的現金流量
截至2021年3月31日止年度,經營活動中使用的現金淨額為3,936,067美元,其中包括持續經營活動中使用的現金淨額2,219,672美元和非持續經營活動中使用的現金淨額1,716,395美元。於經營活動中使用的現金淨額總額主要包括 3,812,320美元的工資及員工附加費、向已停產P2P平臺的投資者支付1,712,028美元、其他運營成本3,795,567美元、汽車及相關交易的維護費、保險及其他成本支付1,069,839美元, 部分被收到的收入6,175,280美元及將於租賃期限內收取的汽車融資租賃所收取的278,406美元所抵銷。
截至2020年3月31日止年度,經營活動中使用的現金淨額為6,447,664美元,其中包括持續經營活動中使用的現金淨額4,530,293美元和非持續經營活動中使用的現金淨額1,917,371美元。用於經營活動的現金淨額總額主要包括工資和員工附加費2,519,541美元,其他運營成本2,331,318美元,用於融資租賃的汽車成本1,185,031美元,以及用於購買汽車和相關交易的付款11,872,377美元,由收到的11,460,604美元的收入部分抵銷。
投資活動中的現金流
截至2021年3月31日止年度,我們於投資活動中使用的現金淨額為2,510,862美元,其中包括投資活動中使用的現金淨額2,508,578美元(來自持續業務)及2,284美元(來自非持續業務)。用於投資的大部分現金淨額用於購買汽車 用於運營租賃目的。
截至2020年3月31日止年度,我們於投資活動中使用的現金淨額為963,416美元,其中包括來自持續經營的投資活動所使用的現金淨額965,241美元,由來自非持續經營的1,825美元所提供的現金淨額部分抵銷。用於投資活動的現金淨額總額主要包括:(1)支付181,116美元、262,763美元和49,537美元,分別用於購買租賃 改善設備、車輛和辦公設備,以及(2)支付470,000美元用於開發我們的汽車交易和相關服務中使用的軟件。
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融資活動中的現金流
截至2021年3月31日止年度,我們通過融資活動提供的現金淨額為10,259,777美元,主要包括:(1)2020年8月我們承銷的公開發行和2021年2月註冊公開發行的總淨收益1,180萬美元,以及分別從投資者手中行使認股權證的683,046美元;(2)從金融機構借款572,035美元,部分被(4)為融資租賃負債支付的本金 2,230,765美元,(5)償還金融機構和保險公司的當前借款529,288美元所抵消;(5)對股東、關聯方和關聯公司的償還和貸款77,453美元。
截至2020年3月31日止年度,我們有3,431,797美元融資活動提供的現金淨額,其中包括持續經營的融資活動提供的現金淨額4,080,202美元和非持續經營的現金淨額648,405美元。融資活動提供的現金淨額總額主要包括:(1)我們2019年6月發售的總收益510萬美元;(2)解除託管 應收600,000美元;(3)關聯方和附屬公司用於金凱龍日常運營的短期借款淨收益177,266美元,被(4)向金融機構支付融資租賃負債975,958美元;(5)償還金融機構和第三方借款749,610美元;以及(6)償還股東借款817,294美元部分抵消。
表外安排
截至本報告日期,我們有以下表外安排,這些安排可能會對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果和流動性產生未來的影響:
· | 購買承諾 |
在2021年1月19日和2月22日,我們與一家汽車經銷商簽訂了兩份採購合同,總共購買了700輛汽車,金額約為 1160萬美元。根據合同,我們需要以現金購買350輛汽車,金額約為580萬美元。 剩餘的350輛汽車購買承諾,金額約為580萬美元,將通過經銷商指定的金融機構以融資方式購買。截至本報告日期,已有200輛汽車以現金形式購買並交付給我們。由於我們正在獲得經銷商指定金融機構的批准,為購買 350輛汽車提供資金,因此沒有明確的時間表來完成與該汽車經銷商的剩餘採購承諾 。然而,我們預計收購將於2021年底完成。
· | 或有負債 |
汽車購買者的或有負債
我們面臨信用風險 因為某些金融機構要求我們為我們推薦的汽車購買者的租賃/貸款付款(包括本金和利息)提供擔保 。截至2021年3月31日,假設所有汽車購買者都違約,我們將面臨的最大或有負債約為12,763,000美元(包括與我們停產的P2P業務相關的約68,000美元),這可能會導致擔保費用增加和融資活動中的現金外流。截至2021年3月31日,我們服務的所有汽車購買中約有3,890,000美元逾期,其中包括欠金融機構的233,000美元利息 。
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金凱龍的或有負債
2018年5月25日,成都 工業典當有限公司(“典當”)與朗悦簽訂了質押及典當合同(“主合同”),據此,典當將向朗悦提供最高人民幣2,000萬元(約合290萬美元)的貸款。關於主合同,金凱龍與典當訂立擔保,並同意就朗悦的所有付款(包括本金、利息、賠償及其他開支)與其他七名擔保人(其中一名為金凱龍的股東)共同及個別提供擔保。朗悦 使用典當貸款中的人民幣7,019,652元(約合1,003,000美元),並於2018年6月至2018年9月再貸款給金凱龍 推薦的汽車購買者,這些購車者也由金凱龍擔保。
朗悦沒有及時支付 2020年6月的月度分期付款。於2020年7月,典當行向朗悦發出催收函件及通知,要求支付利息及罰款人民幣100,300元(約14,330美元)。2020年9月18日,典當行向法院提起訴訟,要求法院下令凍結郎月夫婦及所有相關擔保人的所有銀行賬户,以收取和強制償還總計人民幣9,992,728元(約1,428,000美元)的未償還本金、利息和 罰款及其他費用。2020年10月14日,金凱龍銀行現金被法院凍結,總金額為人民幣175,335元(約合25,050美元) ,相應地成為限制現金。
2020年12月24日,金凱龍股東金凱龍與典當簽訂和解協議(《和解協議》)。典當同意解除金凱龍旗下75輛汽車的質押,但金凱龍及其股東須在35個月內按月分期償還合共人民幣4,026,593.66元人民幣(約617,000美元)。此外,在金凱龍及其股東初步支付人民幣600,000元(約92,000美元) 後,典當將請求法院解凍金凱龍被凍結的銀行賬户。和解協議 進一步規定,其不解除金凱龍的擔保義務,倘若朗悦的貸款在35個月末仍未得到全額償還,典當有權就貸款的未償還餘額對金凱龍及其股東 採取進一步行動。因此,金凱龍將額外支付的109,000美元作為根據和解協議應支付的總金額與典當貸款的剩餘本金之間的差額計入綜合財務報表中作為擔保費用。金凱龍應向租賃這75輛汽車的網約車司機收取每月分期付款,以償還抵押餘額 ,並確認擔保費用(如果有)。截至2021年3月31日,金凱龍將面臨的郎月貸款給汽車購買者的原始最高或有負債約為人民幣2,163,000元(約330,000美元),已計入上述汽車購買者的或有負債金額。 然而,由於金凱龍已為典當的朗悦所有貸款承擔連帶責任擔保,金凱龍 未來可能需要向典當支付全部1,346,000美元的未償還餘額。
截至2021年1月7日, 所有銀行賬户均不受限制。
通貨膨脹率
我們不認為我們的業務 和運營受到通脹的實質性影響。
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關鍵會計政策
我們根據美國公認會計準則編制我們的合併財務報表。這些會計原則要求我們對每個會計期間末報告的資產和負債金額以及每個會計期間報告的收入和費用做出判斷、估計和假設 。我們根據過去對當前業務和其他情況的經驗、知識和評估,以及基於現有信息和假設對未來的預期,不斷評估這些判斷和估計。
關鍵會計政策的選擇、影響這些政策應用的判斷和其他不確定性,以及報告的 結果對條件和假設變化的敏感性,都是審查我們的財務報表時應考慮的因素。我們相信 以下會計政策涉及編制我們的合併財務報表時使用的最重要的假設和估計 。
(a) | 預算的使用 |
在根據美國公認會計原則列報合併財務報表時,管理層會作出估計和假設,這些估計和假設會影響所報告的金額和相關的 披露。就其性質而言,估計是基於判斷和可獲得的信息。因此,實際結果可能與這些估計值不同。管理層使用當前可用的信息不斷審查這些估計和假設。事實和情況的變化 可能會導致我們修改我們的估計。我們根據過去的經驗和各種其他被認為合理的假設進行估計,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。我們在核算項目和事項時使用估計,包括但不限於收入確認、剩餘價值、租賃分類和負債、融資租賃應收賬款、存貨陳舊、使用權資產、長期資產的使用年限和估值、可疑賬户和預付款的估計、無形資產的減值估計和商譽、遞延税項資產的估值、用於業務收購的估計公允價值、衍生負債的估值、衍生負債的公允價值分配、發行普通股和行使認股權證以及其他撥備和或有事項。
(b) | 金融工具的公允價值 |
會計準則編纂(“ASC”)主題825,“金融工具”(“主題825”)要求披露金融工具的公允價值信息,無論該工具是否已在資產負債表中確認,對其進行估計是可行的。在無法獲得所報市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術 受到所用假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。主題825將某些金融工具和所有非金融資產和負債排除在其披露要求之外。因此,合計的公允價值金額並不代表我們的潛在價值。估值層次的三個層次定義如下:
1級 | 估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
2級 | 估值方法的投入包括活躍市場上類似資產及負債的報價,以及該等資產或負債的直接或間接投入,而該等投入實質上是整個金融工具年期內可觀察到的。 |
3級 | 估值方法的投入是不可觀察的,並對公允價值具有重要意義。 |
(c) | 財產和設備 |
物業及設備主要由電腦設備組成,按成本減去累計折舊減去所需的減值準備後計算。 折舊按直線法計算,沒有剩餘價值,按估計使用年限計算。
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(d) | 商譽 |
商譽指收購支付的代價超出被收購子公司於收購日的可確認淨資產公允價值的超額 。商譽不攤銷,至少每年進行減值測試,更多的是在情況表明可能發生減值 時。商譽按成本減去累計減值損失計提。如果存在減值,商譽立即按公允價值註銷,並在綜合經營報表和全面虧損中確認損失。商譽減值損失 不可沖銷。
我們審核不受攤銷影響的無形資產(包括商譽)的賬面價值 ,以確定是否可能每年或更頻繁地存在減值 如果事件和情況表明更有可能發生減值。我們評估定性因素以確定是否有必要根據ASC 350-20執行這兩個步驟。如果我們認為,作為量化 賬面金額的結果,需要進行下文所述的兩步數量減值測試。
第一步是將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果每個報告單位的公允價值超過其賬面值,商譽不被視為減值,也不需要第二步。
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,第二步將商譽的隱含公允價值與報告單位的商譽的賬面價值進行比較。商譽的隱含公允價值的確定方式類似於企業收購的會計處理方式,將第一步確定的評估公允價值分配給報告單位的資產和負債。報告單位的公允價值超過分配給資產和負債的金額的部分為商譽的隱含公允價值。 公允價值的估算採用各種估值方法,主要方法是現金流量貼現。
如果存在減值,商譽將立即按公允價值註銷,並在綜合經營報表和全面損失中確認損失。商譽的減值損失不會沖銷。
(e) | 衍生負債 |
合同被指定為資產或負債,並在公司的資產負債表上按公允價值列賬,公允價值的任何變化都記錄在公司的經營業績中。然後,我們確定哪些期權、認股權證和嵌入功能需要進行負債會計處理,並將公允價值記錄為衍生負債。該等工具的價值變動於隨附的綜合經營及全面虧損報表 列示為“衍生工具負債的公允價值變動”。
(f) | 收入確認 |
我們根據ASC 606確認我們的收入 。ASC 606確立了報告有關收入和向客户提供商品或服務合同產生的現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認 向客户轉讓貨物或服務的收入,其數額應反映其預期有權獲得的對價,以換取被確認為履行履約義務的貨物或服務。它還要求我們確定 合同履行義務,並根據對商品和服務的控制權轉移給客户的時間,確定是在某個時間點確認收入還是在某個時間確認收入。
為了實現這一核心原則,我們應用ASC606定義的五個步驟:(I)確定與客户的合同(S),(Ii)確定合同中的履約義務 ,(Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務 ,以及(V)當實體履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
我們對與客户簽訂的合同 進行核算。當合同以書面形式提交時,各方的權利(包括付款條款)都已確定,合同 具有商業實質,並且收取對價的可能性很大。
我們已通過審查我們現有的客户合同和當前的會計政策和實踐來評估指南的影響,以確定應用新要求將導致的差異,包括評估其履約義務、交易價格、客户付款、 控制權轉移以及委託人與代理人的考慮因素。根據評估,我們的結論是,在ASC 606的範圍內,其當前收入流的收入確認時間和模式沒有變化,因此,採用ASC 606後,我們的綜合財務報表沒有重大變化。
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汽車交易及相關服務
汽車銷售- 我們通過向金凱龍、湖南瑞西和馬商出行的客户銷售汽車獲得收入。隨着汽車的交付,對汽車的控制權 移交給購買者。收入金額以湖南瑞溪或翼城與包括金凱龍在內的交易對手達成的銷售價格為基礎,金凱龍代表其客户行事。我們在交付汽車並將控制權移交給購買者時確認收入。與收入有關的應收賬款將在36至48個月內收回。利息部分包括在應收賬款的非流動部分 。
經營租賃收入 來自汽車租賃-我們通過轉租一些在線叫車司機的汽車或租賃我們自己的汽車來獲得收入。我們確認將汽車轉讓給承租人並且承租人有能力控制資產的收入,在ASC主題842下核算。租賃交易在租賃期內得到滿足。租賃期較短,一般為12個月或更短。
管理和擔保服務的服務費 -我們超過95%的客户是在線叫車司機。司機與我們簽訂隸屬協議,根據該協議,我們在隸屬期間為他們提供管理和保障服務。管理和保修服務的服務費 由購車人按月支付,用於在加入期間提供管理和保修服務。當履行義務完成時,我們確認從屬關係期間的收入。
融資收入-我們的銷售型租賃和捆綁租賃安排產生的租賃利息收入根據租賃的實際利率在租賃期限內的融資收入中確認。
汽車購買服務費 汽車購買服務的服務費-汽車購買服務的服務費是汽車購買者在整個購買過程中為其提供的一系列服務 ,如信用評估、準備融資申請材料、協助完成融資交易、牌照和牌照登記、繳納税費、購買保險、安裝GPS設備、網約車司機資格和其他行政程序。這些費用的數額是根據提供的汽車和相關服務的銷售價格 計算的。當所有服務完成並且汽車在某個時間點交付給購買者時,我們會確認收入。與收入有關的應收賬款將在36至48個月內收回。利息部分包括在應收賬款的非流動部分 。
汽車交易便利費 汽車購買交易的便利費由我們的客户支付,包括第三方銷售團隊 或汽車購買者,以促進汽車的銷售和融資。我們通過 第三方銷售團隊或自己的銷售部門吸引汽車購買者。對於第三方銷售團隊和汽車採購商之間促成的銷售,我們向第三方銷售團隊收取費用,費用來源於汽車採購商支付給第三方銷售團隊的佣金。 對於汽車購買者和經銷商之間的促成銷售,我們向汽車購買者收取費用。 當所有權在某個時間點轉讓給購買者時,我們確認促進費用的收入。費用數額根據汽車的類型和與每個銷售團隊或汽車購買者的談判而定。向第三方銷售團隊或汽車購買者收取的費用在汽車購買交易完成之前支付。這些費用在汽車交付後不予退還。
網約車平臺服務收入
我們的收入來自於為網約車司機(“司機”)提供服務,幫助他們為尋找出租車/叫車服務的乘客(“司機”)提供交通服務。我們為每個已完成的訂單賺取佣金,佣金金額等於預先報價的票價與司機根據向騎手收取的乘車實際時間和距離而賺取的金額之間的差額。 因此,我們在將司機與騎手聯繫起來的交易中承擔單一的履行義務,以促進騎手完成成功的交通服務 。我們確認完成遊樂設施後的收入為履行單一履約義務 ,我們有權在完成遊樂設施後收到服務付款。我們根據我們是否控制向騎手提供的服務並且是委託人(即“毛”)、 或者我們安排其他方向騎手提供服務並且是代理人(即“淨”)來評估收入以毛利或淨額為基礎的列報。由於我們主要不對提供給騎手的叫車服務負責,也不存在與該服務相關的庫存風險,因此我們按淨值確認收入 。
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租契
我們根據ASC 842在 中對租賃進行核算。我們用來將交易分類為銷售型或經營性租賃的兩項主要會計規定是: (I)審查租賃期限,以確定其是否適用於基礎設備的大部分經濟壽命(定義為大於75%);以及(Ii)審查租賃付款的現值,以確定它們是否等於或大於租賃開始時設備的全部公平市場價值(定義為大於90%)。在滿足這些條件的安排中包含的汽車將計入銷售型租賃。對於銷售型租賃,我們確認的銷售額等於使用租賃中的隱含利率貼現的最低租賃付款的現值,以及等於所租賃資產的賬面價值和產生的任何初始直接成本減去未擔保剩餘部分的現值的銷售成本。利息 租賃收入在租賃期間的融資收入中確認。不滿足這些 條件的安排中包含的汽車將作為運營租賃入賬,收入將在租賃期內確認。
我們從我們租賃收入的計量中剔除由政府當局評估的任何税種,這些税種既是在特定創收交易上徵收的,也是同時從客户那裏徵收的。
我們認為大多數汽車的經濟壽命為三到五年,因為這是其汽車最頻繁的合同租賃期 ,汽車將用於在線叫車服務。我們認為,三到五年是汽車預期在經濟上可用、正常使用的時間段。
我們向最終客户直接銷售汽車的一部分是通過捆綁租賃安排完成的,其中通常包括汽車、服務(汽車購買服務、便利費以及管理和保證服務)和融資部分,其中客户在合同租賃期內為所有要素支付單一商定的 固定最低月度付款。這些捆綁租賃安排下的收入是根據捆綁安排所包括的租賃和非租賃交付物的相對獨立售價和融資組成部分進行分配的 。租賃交付物包括汽車和融資,而非租賃交付物一般包括服務和代表客户償還預付費用。我們考慮將固定付款分配給 合同的租賃要素。固定最低月度付款乘以合同期限內的月數,得出客户在租賃期內有義務支付的固定租賃付款總額。然後,分配給汽車 和融資要素的金額將根據ASC 842進行會計估計,以確保這些價值反映獨立的銷售價格。 任何固定付款的其餘部分將分配給非租賃要素(汽車購買服務、便利費、管理和擔保服務),這些收入的確認方式與上文討論的汽車購買服務的服務費、汽車交易的便利費以及管理和擔保服務的服務費的指導一致。
我們的租賃定價利率 用於確定捆綁租賃安排中的客户付款,是根據市場上的當地現行利率 制定的,在該市場中,其客户將能夠以類似的條款從銀行獲得汽車貸款。我們根據市場上當地現行利率的變化重新評估我們的定價 季度利率。截至2021年3月31日,我們的定價利率為年利率6.0%。
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(g) | 基於股份的獎勵 |
授予本公司員工的基於股份的獎勵 在授予日按公允價值計量,基於股份的薪酬支出在授予日確認(I)如果不需要歸屬條件,則在授予日立即確認,或(Ii)使用加速歸屬法,扣除所需服務期間的估計沒收後的淨額 。限制性股份的公允價值是參考相關 股份的公允價值確定的。
於每個計量日期,我們會審閲內部及外部資料來源,以協助評估各項屬性,以確定我們授予的基於股份的獎勵的公允價值,包括但不限於相關股份的公允價值、預期壽命、預期波動率 及預期沒收比率。在這次評估中,我們需要考慮許多因素並做出某些假設。若用以釐定以股份為基礎的獎勵的公允價值的任何假設發生重大變動,則以股份為基礎的薪酬開支未來可能與本報告期內錄得的薪酬支出有重大差異。
(h) | 租契 |
我們根據ASC 842對租賃進行會計處理。從截至2020年3月31日的 年度開始,我們作為出租人簽訂了某些協議,根據這些協議,我們將汽車租賃給短期(通常為12個月以下)汽車服務司機。我們還作為承租人簽訂某些協議,租賃汽車並開展汽車租賃業務。如果滿足下列條件之一,我們將該租賃歸類為融資租賃(作為承租人)、直接融資租賃 或銷售型租賃(均為出租人):
· | 租賃期滿,將標的資產的所有權轉移給承租人; |
· | 租賃授予承租人購買公司合理確定將行使的標的資產的選擇權; |
· | 租賃期限為標的資產剩餘經濟壽命的75%或以上,除非開始日期在標的資產經濟壽命的最後25%以內; |
· | 租賃支付金額的現值等於或超過標的資產公允價值的90%;或 |
· | 標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時對出租人沒有其他用途。 |
不符合上述任何 標準的租賃將計入經營性租賃。
如果允許,我們在其842主題下的合同中結合了租賃和非租賃 組件。
融資和經營租賃 ROU資產和租賃負債在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。 由於我們租賃的隱含利率不容易確定,我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率 來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似的經濟環境下,在類似的期限內,在抵押的基礎上,我們必須支付的利息,其金額相當於租賃付款。
用於計算租賃付款現值的租賃條款通常不包括任何延長、續訂或終止租賃的選項,因為我們在租賃開始時無法合理地 確定將行使這些選項。我們一般認為其經營租賃ROU 資產的經濟壽命與同類自有資產的使用壽命相當。我們選擇了短期租賃例外,因此經營租賃ROU資產和負債不包括租期為12個月或更短的租賃。它的租約一般不提供剩餘擔保。經營租賃ROU資產也不包括租賃激勵。租賃費用是在租賃期限內按直線方式確認的。
我們審查我們ROU資產的減值 與我們對其他長期資產應用的方法一致。當發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,我們將審查其長期資產的可回收性。對可能減值的評估是基於其從相關業務的預期未貼現未來税前現金流量中收回資產賬面價值的能力 。我們已選擇將經營租賃負債的賬面金額計入任何測試資產 組,並將相關經營租賃付款計入未貼現的未來税前現金流。
93
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
較小的報告公司不需要。
第八項。 | 財務報表和補充數據 |
本項目所需的財務報表 從本文件F-1頁開始。
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 | |||
財務報表: | ||||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合資產負債表 | F-2 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合經營報表和全面虧損 | F-3 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合股東權益變動表 | F-4 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併現金流量表 | F-5 | |||
合併財務報表附註 | F-6 |
94
獨立註冊會計師事務所報告
提交給董事會和
愛鴻森有限公司股東
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附愛鴻森有限公司及其附屬公司(統稱為“本公司”)截至2021年3月31日及2020年3月31日的合併資產負債表 及截至2021年3月31日止兩年內各年度的相關綜合經營報表及綜合虧損、股東權益變動及現金流量表及相關附註(統稱財務報表)。 我們認為,合併財務報表在各重大方面均公平地反映本公司截至2021年及2020年3月31日的財務狀況。以及截至2021年3月31日的兩年期間的經營結果和現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也不受委託對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
考慮公司作為持續經營企業的能力
隨附的綜合財務報表 是假設本公司將繼續作為持續經營的企業而編制的。如財務報表附註2所述,公司 於2021年3月31日出現嚴重營運資金短缺、經常性營運虧損及累積虧損。這些 因素使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層關於這些事項的計劃也在附註2中描述。這些財務報表不包括可能因這些不確定性的結果 而產生的任何調整。如本公司未能如附註 2所述成功取得所需的額外財務支持,則可能對本公司造成重大不利影響。
/S/Friedman LLP
自2018年以來,我們一直擔任公司的審計師 。
紐約,紐約
2021年7月8日
F-1 |
愛鴻森有限公司
合併資產負債表
(除股份數目外,以美元表示)
3月31日, | 3月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 4,448,075 | $ | 833,888 | ||||
應收賬款,淨額,當期部分 | 1,437,195 | 660,645 | ||||||
盤存 | 127,933 | 1,000,675 | ||||||
融資租賃應收賬款,淨額,本期部分 | 541,605 | 459,110 | ||||||
預付款、其他應收款和其他資產,淨額 | 3,905,278 | 2,798,780 | ||||||
關聯方應繳款項 | 39,572 | 26,461 | ||||||
流動資產--非連續性業務 | 393,348 | 826,580 | ||||||
流動資產總額 | 10,893,006 | 6,606,139 | ||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | 3,700,147 | 469,201 | ||||||
財產和設備,淨額--非連續性業務 | 5,592 | 11,206 | ||||||
財產和設備合計(淨額) | 3,705,739 | 480,407 | ||||||
其他資產 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | 499,221 | 473,661 | ||||||
經營性租賃使用權資產、淨額、關聯方 | 580,367 | 236,305 | ||||||
融資租賃使用權資產淨額 | 4,778,772 | 5,440,362 | ||||||
無形資產,淨額 | 968,131 | 777,621 | ||||||
商譽 | 135,388 | - | ||||||
應收賬款,淨額,非流動 | 269,183 | 882,078 | ||||||
融資租賃應收賬款,淨額,非流動 | 473,472 | 734,145 | ||||||
其他資產合計 | 7,704,534 | 8,544,172 | ||||||
總資產 | $ | 22,303,279 | $ | 15,630,718 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
從金融機構借款 | $ | 310,662 | $ | 226,753 | ||||
應付帳款 | 44,769 | 4,065 | ||||||
來自客户的預付款 | 155,586 | 90,349 | ||||||
應付所得税 | 17,408 | 16,267 | ||||||
應計費用和其他負債 | 6,655,592 | 2,008,391 | ||||||
因關聯方和關聯方 | 352,827 | 152,679 | ||||||
經營租賃負債 | 209,644 | 149,582 | ||||||
經營租賃負債關聯方 | 243,726 | 151,655 | ||||||
融資租賃負債 | 5,172,943 | 3,473,967 | ||||||
衍生負債 | 1,278,926 | 342,530 | ||||||
流動負債--非連續性業務 | 2,336,861 | 4,516,292 | ||||||
流動負債總額 | 16,778,944 | 11,132,530 | ||||||
其他負債 | ||||||||
來自金融機構的非流動借款 | 44,962 | 64,221 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 263,708 | 297,167 | ||||||
經營租賃負債,非流動相關方 | 341,549 | 88,349 | ||||||
非流動融資租賃負債 | 2,256,553 | 2,576,094 | ||||||
遞延税項負債 | 44,993 | - | ||||||
其他負債總額 | 2,951,765 | 3,025,831 | ||||||
總負債 | 19,730,709 | 14,158,361 | ||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股(每股票面價值0.0001美元,授權發行1億股;分別於2021年3月31日和2020年3月31日發行和發行49,780,725股和29,008,818股) | 4,978 | 2,901 | ||||||
額外實收資本 | 40,755,327 | 27,013,137 | ||||||
累計赤字 | (34,064,921 | ) | (23,704,863 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (838,671 | ) | (507,478 | ) | ||||
愛鴻森有限公司股東權益總額 | 5,856,713 | 2,803,697 | ||||||
非控制性權益 | (3,284,143 | ) | (1,331,340 | ) | ||||
總股本 | 2,572,570 | 1,472,357 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 22,303,279 | $ | 15,630,718 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-2
愛鴻森有限公司
合併經營報表和全面虧損
(除股份數目外,以美元表示)
截至3月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 6,160,534 | $ | 15,655,575 | ||||
收入成本 | (5,969,492 | ) | (12,280,238 | ) | ||||
毛利 | 191,042 | 3,375,337 | ||||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | (10,273,104 | ) | (5,496,955 | ) | ||||
追討可疑帳目(撥備) | 28,358 | (3,404,336 | ) | |||||
長期資產減值準備 | (130,839 | ) | (70,984 | ) | ||||
總運營費用 | (10,375,585 | ) | (8,972,275 | ) | ||||
運營虧損 | (10,184,543 | ) | (5,596,938 | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
其他收入(費用),淨額 | 87,888 | (45,347 | ) | |||||
利息支出 | (45,764 | ) | (96,624 | ) | ||||
融資租賃利息支出 | (733,202 | ) | (373,407 | ) | ||||
衍生負債的公允價值變動 | (1,710,415 | ) | 1,796,724 | |||||
其他收入(費用)合計,淨額 | (2,401,493 | ) | 1,281,346 | |||||
所得税前虧損 | (12,586,036 | ) | (4,315,592 | ) | ||||
所得税費用 | (14,627 | ) | (33,184 | ) | ||||
持續經營淨虧損 | (12,600,663 | ) | (4,348,776 | ) | ||||
非持續經營淨虧損,扣除適用所得税後的淨額 | (61,976 | ) | (5,587,027 | ) | ||||
淨虧損 | (12,662,639 | ) | (9,935,803 | ) | ||||
可歸因於持續經營的非控股權益的淨虧損 | 2,302,581 | 1,262,478 | ||||||
股東應佔淨虧損 | $ | (10,360,058 | ) | $ | (8,673,325 | ) | ||
淨虧損 | $ | (12,662,639 | ) | $ | (9,935,803 | ) | ||
其他綜合損失 | ||||||||
外幣折算調整 | (314,669 | ) | (154,913 | ) | ||||
綜合損失 | (12,977,308 | ) | (10,090,716 | ) | ||||
減去:可歸因於非控股權益的全面損失總額 | (2,286,057 | ) | (1,338,684 | ) | ||||
股東應佔綜合損失總額 | $ | (10,691,251 | ) | $ | (8,752,032 | ) | ||
普通股加權平均數 | ||||||||
基本的和稀釋的 | 39,430,889 | 28,023,498 | ||||||
每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | ||||||||
持續運營 | $ | (0.26 | ) | $ | (0.11 | ) | ||
停產經營 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.13 | ) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-3
愛鴻森有限公司
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日及2020年3月31日止年度
(除股份數目外,以美元表示)
普通股 | 額外的 個實收 | 累計 | 累計 其他 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 面值 | 資本 | 赤字 | 損失 | 利息 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的餘額 | 25,945,255 | $ | 2,595 | $ | 23,833,112 | $ | (15,031,538 | ) | $ | (428,771 | ) | $ | 7,344 | $ | 8,382,742 | |||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (8,673,325 | ) | - | (1,262,478 | ) | (9,935,803 | ) | ||||||||||||||||||
以登記直接發行方式發行普通股,扣除發行成本 | 1,781,360 | 178 | 1,991,940 | - | - | - | 1,992,118 | |||||||||||||||||||||
將B系列認股權證轉換為普通股 | 1,113,188 | 111 | 1,010,752 | - | - | - | 1,010,863 | |||||||||||||||||||||
發行限制性股票單位 | 169,015 | 17 | 177,333 | - | - | - | 177,350 | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | (78,707 | ) | (76,206 | ) | (154,913 | ) | ||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 29,008,818 | $ | 2,901 | $ | 27,013,137 | $ | (23,704,863 | ) | $ | (507,478 | ) | $ | (1,331,340 | ) | $ | 1,472,357 | ||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | (10,360,058 | ) | (2,302,581 | ) | (12,662,639 | ) | |||||||||||||||||||
將A系列權證轉換為普通股 | 1,266,090 | 127 | 682,919 | - | - | - | 683,046 | |||||||||||||||||||||
普通股配售認股權證的行使 | 133,352 | 13 | (13 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
權證行使時衍生負債的公允價值 | - | - | 1,769,841 | - | - | - | 1,769,841 | |||||||||||||||||||||
在承銷的直接發行中發行普通股和認股權證,扣除發行成本 | 12,000,000 | 1,200 | 5,260,097 | - | - | - | 5,261,297 | |||||||||||||||||||||
根據行使承銷商超額配售選擇權發行普通股,扣除發行成本 | 1,800,000 | 180 | 836,820 | - | - | - | 837,000 | |||||||||||||||||||||
在登記的直接發行中發行普通股和認股權證,扣除發行成本 | 5,072,465 | 507 | 5,743,398 | - | - | - | 5,743,905 | |||||||||||||||||||||
分配給衍生負債的權證的公允價值 | - | - | (995,822 | ) | - | - | - | (995,822 | ) | |||||||||||||||||||
發行諮詢服務普通股 | 500,000 | 50 | 444,950 | - | - | - | 445,000 | |||||||||||||||||||||
收購商業實體 | - | - | - | - | - | 333,254 | 333,254 | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | (331,193 | ) | 16,524 | (314,669 | ) | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | 49,780,725 | $ | 4,978 | $ | 40,755,327 | $ | (34,064,921 | ) | $ | (838,671 | ) | $ | (3,284,143 | ) | $ | 2,572,570 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-4
愛鴻森有限公司
合併現金流量表
(以美元 美元表示,股票數量除外)
截至3月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (12,662,639 | ) | $ | (9,935,803 | ) | ||
非持續經營的淨虧損 | (61,976 | ) | (5,587,027 | ) | ||||
持續經營淨虧損 | (12,600,663 | ) | (4,348,776 | ) | ||||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
財產和設備的折舊和攤銷 | 260,592 | 103,009 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 445,000 | 133,150 | ||||||
使用權資產攤銷 | 4,316,162 | 1,553,523 | ||||||
無形資產攤銷 | 107,765 | 283 | ||||||
撥備(追討)壞賬 | (28,358 | ) | 3,404,336 | |||||
長期資產減值損失 | 130,839 | 70,984 | ||||||
設備處置損益 | (425 | ) | 3,608 | |||||
衍生負債的公允價值變動 | 1,710,415 | (1,796,724 | ) | |||||
經營性資產和負債變動 | ||||||||
應收賬款 | 49,624 | (3,047,955 | ) | |||||
盤存 | 172,626 | 437,012 | ||||||
預付款、其他應收款和其他資產 | (864,420 | ) | (964,889 | ) | ||||
融資租賃應收賬款 | 278,406 | (1,185,031 | ) | |||||
應付帳款 | (10,251 | ) | 4,144 | |||||
來自客户的預付款 | 55,859 | 61,409 | ||||||
應付所得税 | (168 | ) | (4,582 | ) | ||||
應計費用和其他負債 | 4,083,378 | 1,138,316 | ||||||
經營租賃負債 | (130,534 | ) | (94,235 | ) | ||||
經營租賃負債關聯方 | (195,519 | ) | 2,125 | |||||
持續經營中用於經營活動的現金淨額 | (2,219,672 | ) | (4,530,293 | ) | ||||
用於經營活動的非持續經營所得現金淨額 | (1,716,395 | ) | (1,917,371 | ) | ||||
經營活動中使用的現金淨額 | (3,936,067 | ) | (6,447,664 | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | (2,491,296 | ) | (495,241 | ) | ||||
提前支付無形資產 | (25,347 | ) | (470,000 | ) | ||||
從XXTX獲得的現金,扣除支付給XXTX的現金 | 8,065 | - | ||||||
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (2,508,578 | ) | (965,241 | ) | ||||
投資活動提供(用於)非持續經營的現金淨額 | (2,284 | ) | 1,825 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (2,510,862 | ) | (963,416 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
在承銷的公開發行中發行普通股的淨收益 | 5,261,297 | - | ||||||
行使承銷商超額配售選擇權所得款項淨額 | 837,000 | - | ||||||
在登記的直接公開發行中發行普通股和認股權證的淨收益 | 5,743,905 | 5,142,124 | ||||||
行使認股權證時發行普通股所得款項淨額 | 683,046 | 111 | ||||||
從金融機構借款 | 572,035 | 55,159 | ||||||
向第三方償還款項 | - | (604,562 | ) | |||||
對關聯方的貸款 | (10,579 | ) | - | |||||
從關聯方和關聯公司借款 | - | 1,305,166 | ||||||
關聯方償還款項 | - | 108,566 | ||||||
向關聯方和關聯公司償還款項 | (37,445 | ) | (1,405,356 | ) | ||||
償還金融機構的本期借款 | (529,288 | ) | (145,048 | ) | ||||
解除應收代管款項 | - | 600,000 | ||||||
融資租賃負債的本金支付 | (2,230,765 | ) | (975,958 | ) | ||||
持續經營籌資活動提供的現金淨額 | 10,289,206 | 4,080,202 | ||||||
用於融資活動的現金淨額,來自 非持續運營 | (29,429 | ) | (648,405 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 10,259,777 | 3,431,797 | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (208,800 | ) | (197,200 | ) | ||||
現金及現金等價物淨增(減) | 3,604,048 | (4,176,483 | ) | |||||
現金和現金等價物,年初 | 844,027 | 5,020,510 | ||||||
現金和現金等價物,年終 | 4,448,075 | 844,027 | ||||||
減去:來自非持續業務的現金和現金等價物 | - | (10,139 | ) | |||||
持續經營的現金和現金等價物,年終 | $ | 4,448,075 | $ | 833,888 | ||||
補充現金流信息 | ||||||||
為利息支出支付的現金 | $ | 45,764 | $ | 96,624 | ||||
投融資活動中的非現金交易 | ||||||||
用來交換無形資產的預付款 | $ | - | $ | 280,000 | ||||
確認使用權資產和租賃負債 | $ | 3,785,526 | $ | 549,679 | ||||
使用權資產和租賃負債的確認,關聯方 | $ | - | $ | 343,819 | ||||
通過預付款和融資租賃方式購置設備 | $ | 941,263 | $ | - | ||||
發行普通股收益時衍生負債的公允價值分配 | $ | 997,193 | $ | 3,150,006 | ||||
權證行使時衍生負債的公允價值分配至額外實收資本 | $ | 1,771,213 | $ | 1,010,752.00 | ||||
從應計費用和其他負債中發行限制性股票單位 | $ | - | $ | 44,200.00 | ||||
用應付款項收購XXTX | $ | 317,835 | $ | - |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-5
愛鴻森有限公司
合併財務報表附註
1. | 組織和主要活動 |
愛鴻森有限公司(“本公司”) 是一家於2017年6月8日在內華達州註冊成立的美國控股公司。本公司分兩個部門經營業務: (1)專注於人民Republic of China(中國)網約車行業的汽車交易及相關服務 通過其全資子公司,中國有限責任公司宜成金融租賃有限公司(“宜成”),中國有限責任公司成都科瑞奈爾科技有限公司(“Corenel”), 及其控股子公司湖南瑞喜金融租賃有限公司(一家中國有限責任公司(“湖南瑞喜”), 其全資附屬公司湖南瑞喜汽車租賃有限公司(“瑞喜租賃”) 及其可變權益實體(“VIE”)四川金凱龍汽車租賃有限公司(中國有限責任公司) (“金凱龍”)。(Ii)自2020年10月起,通過其自有平臺(稱為西星天下) 通過中國有限責任公司(“XXTX”)的控股子公司湖南西星天下科技有限公司(“西星天下”)提供的在線叫車平臺服務。四川森妙澤誠商務諮詢有限公司是一家中國有限責任公司,也是本公司的全資子公司。公司的網約車平臺使符合條件的網約車司機能夠在成都、長沙、內江和廣州提供交通服務,中國。
本公司此前通過其合資企業四川森妙榮聯科技有限公司(“四川森妙”)在中國運營一個在線貸款平臺,為中國投資者與個人和中小企業借款人之間的個人對個人(“P2P”)貸款交易提供便利。 本公司於2019年10月停止其在線貸款服務業務。
湖南瑞喜持有汽車銷售和融資租賃業務許可證,分別自2019年3月和2019年1月開始從事汽車融資租賃服務和汽車銷售業務。湖南瑞喜還通過其35%的股權和與金凱龍其他股東的投票協議控制金凱龍。金凱龍為以網約車司機為主的客户提供汽車銷售和融資交易,併為他們提供經營租賃和相關的交易後服務。易成持有汽車銷售和融資租賃營業執照,自2019年6月起從事汽車銷售業務。自2019年3月以來,本公司還通過金凱龍和湖南瑞喜從事經營租賃服務。
2020年7月4日,湖南瑞喜、金凱龍等金凱龍股東與 弘毅實業集團有限公司(“弘毅”)訂立協議(“金凱龍投資協議”)。根據金凱龍投資協議,金凱龍同意發行 ,而弘毅同意認購金凱龍約27.03%的股權,代價為人民幣50,000,000元(約7,000,000美元)(“該投資”)。該項投資將分兩次支付:(I)首期付款人民幣1,000萬元(約1.4萬美元)將不遲於2020年12月31日到期;及(Ii)其餘4,000萬元人民幣 (約560萬美元)將於向中國當地政府及金凱龍其他股東全額現金出資後30天內到期,但不遲於2020年12月31日。由於弘毅未按投資支付任何款項,於2021年7月2日,經湖南瑞喜、金凱龍、金凱龍其他股東及 弘毅同意,JKL 投資協議終止。
於2020年9月11日,森苗諮詢 與XXTX的所有原始股東訂立了一項關於XXTX的投資協議(“XXTX投資協議”), 據此,森苗諮詢將以現金向XXTX投資人民幣316萬元(約合50萬美元),並相應獲得 51%的股權。2020年10月23日,變更股東和註冊資本登記手續完成,XXTX成為森妙諮詢的控股子公司。2021年2月5日,森苗諮詢 與XXTX全體股東簽訂了與XXTX投資協議相關的補充協議(《XXTX 增資協議》)。根據XXTX增資協議,XXTX的所有股東同意將XXTX的註冊資本總額增加至人民幣5080萬元(約780萬美元)。森苗諮詢將以現金支付另一項投資人民幣3,684萬元(約合570萬美元),以換取XXTX額外27.74%的股權。截至本合併財務報表出具之日,森妙諮詢已向XXTX出資人民幣1,980萬元(約合300萬美元),剩餘款項預計於2025年12月31日前支付。截至2021年3月31日,XXTX擁有八家全資子公司,其中只有一家已經運營。
F-6
2020年12月,森妙諮詢在四川省成都市成立了Corenel,註冊資本1000萬元人民幣(約合160萬美元)。Corenel自2021年3月以來一直從事汽車運營租賃。2020年12月,湖南瑞喜與第三方在四川省成都市合資成立了一家子公司--成都熙創科技服務有限公司(“熙創”),註冊資本為人民幣200,000元(約合32,000美元)。湖南瑞喜持有西創70%股權。2021年4月,公司成立森妙科技(香港)有限公司(“森妙香港”),在香港註冊資本為10,000美元。本公司持有森苗香港99.99% 股權。
下圖顯示了截至這些合併財務報表發佈日期,公司的公司結構,包括其子公司和VIE:
VIE與四川森苗達成協議
根據VIE協議,四川森苗有義務支付相當於其淨收入的森苗諮詢服務費。四川森苗的全部業務均由本公司控制。雖然自2019年10月起,本公司停止了四川森苗的在線P2P借貸服務業務,但VIE協議仍然有效,具體如下:
股權質押協議
森苗諮詢、四川森苗及四川森苗股東訂立股權質押協議,據此,四川森苗股東將其於四川森苗的全部股權 質押予森苗諮詢,以保證四川森苗履行下述獨家業務合作協議項下的責任。在質押期內,森苗諮詢有權 收取四川森淼質押股權所宣派的任何股息。當獨家業務合作協議項下的所有合同義務已全部履行時,股權質押協議即告終止。
獨家商業合作協議
根據本公司、森苗諮詢、四川森苗及四川森苗各股東之間訂立的獨家業務合作協議,森苗諮詢 將於截至2027年9月18日的10年內為四川森苗提供完整的技術支持、業務支持及相關諮詢服務。未經森妙諮詢事先同意,四川森苗股東和四川森苗不得聘請任何第三方提供相同或類似的諮詢服務 。此外,根據獨家業務合作協議,四川森苗股東有權獲得合共20,250,000股本公司普通股。森苗諮詢可在事先書面通知四川森苗及四川森苗股東後,隨時終止獨家業務合作協議。
F-7
獨家期權協議
根據森苗諮詢、四川森苗及四川森苗股東之間訂立的獨家購股權協議,四川森苗股東已授予森苗諮詢一項獨家期權,可隨時按相當於四川森苗股東就任何部分收購所支付的全部或按比例價格支付的資本的收購價購買其於四川森苗的股權。獨家期權協議在截至2027年9月18日的10年後終止 ,但可以由森妙諮詢公司酌情續簽。
授權書
每一位四川森苗股東已簽署了一份授權書(“委託書”),根據該授權書,每一位四川森苗股東已授權其獨家代理和代理該個人作為四川森苗股東的所有權利,包括但不限於:(A)出席股東大會;(B)行使股東根據中國法律及四川森苗公司章程有權享有的所有股東權利,包括但不限於投票、出售、轉讓、質押及處置四川森苗的股權;及(C)指定及委任 四川森苗的法定代表人、董事長、董事、監事、行政總裁及其他高級管理成員。 授權書的期限與獨家期權協議相同。
《及時報告協議》
本公司與四川森苗訂立及時報告協議, 據此,四川森苗同意向本公司提供其高級管理人員和董事,並及時提供本公司要求的所有信息,以便本公司能夠及時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交必要的備案文件和其他監管報告。
本公司的結論是,其應與四川森苗合併財務報表,因為根據四川森苗股東的授權書,四川森苗是四川森苗的主要受益人,四川森苗股東將其作為四川森苗股東的權利轉讓給本公司的全資子公司森苗諮詢。該等權利包括但不限於出席股東大會、就提交股東批准的事項進行表決,以及委任四川森苗的法定代表人、董事、監事及高級管理人員。因此,本公司透過森苗諮詢,被視為持有四川森廟所有有投票權的股權。根據《獨家業務合作協議》,森妙諮詢將提供為期10年的完整技術支持、業務支持及相關諮詢服務。儘管VIE協議中沒有明確規定,但本公司可向四川森苗提供財務支持,以滿足其營運資金要求和資本化目的。於釐定本公司為四川森苗的主要受益人時,已考慮VIE協議的條款及本公司向四川森苗提供財務支持的計劃 。因此,四川森苗的財務報表在隨附的合併財務報表中合併。
與金凱龍其他股東的投票協議
湖南瑞喜分別於2018年8月及2020年2月簽訂經修訂的兩份投票權協議(“投票協議”),金凱龍及其他金凱龍股東合共持有金凱龍65%的股權,並取得金凱龍35%的股權。根據投票協議,金凱龍的所有其他股東將與湖南瑞喜就所有基本公司 交易進行一致投票,期限分別為20年和18年,截至2038年8月25日。
本公司認為應與金凱龍合併財務報表,因為根據投票協議,金凱龍是金凱龍的主要受益人。雖然金凱龍、湖南瑞喜及湖南瑞溪其他股東之間的表決協議並無明確規定,但本公司可向金凱龍提供 財務支持,以滿足其營運資金要求及資本化目的。在確定本公司為金凱龍的主要受益人時,已考慮投票協議的條款和本公司向金凱龍提供財務支持的計劃。因此,管理層已確定金凱龍為VIE,金凱龍的財務報表已併入本公司的綜合財務報表。
F-8
截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司合併財務報表中包括的公司VIE的總資產和總負債如下:
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 134,776 | $ | 247,671 | ||||
應收賬款,淨額,當期部分 | 935,165 | 66,768 | ||||||
預付款、其他應收款和其他資產,淨額 | 1,245,330 | 1,500,784 | ||||||
其他應收賬款-公司間 | 1,815,250 | 2,211 | ||||||
關聯方應繳款項 | 39,572 | 26,461 | ||||||
流動資產--非連續性業務(1) | 571,172 | 1,363,972 | ||||||
流動資產總額 | 4,741,265 | 3,207,867 | ||||||
財產和設備,淨額: | ||||||||
財產和設備,淨額 | 451,522 | 317,427 | ||||||
財產和設備,淨額--非連續性業務 | 2,706 | 3,895 | ||||||
財產和設備合計(淨額) | 454,228 | 321,322 | ||||||
其他資產: | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | 265,470 | 317,258 | ||||||
經營性租賃使用權資產、淨額、關聯方 | 9,896 | 50,213 | ||||||
融資租賃使用權資產淨額 | 4,201,693 | 5,440,362 | ||||||
應收賬款,淨額,非流動 | 207,240 | 720,916 | ||||||
其他資產總額 | 4,684,299 | 6,528,749 | ||||||
總資產 | $ | 9,879,792 | $ | 10,057,938 | ||||
流動負債: | ||||||||
從金融機構借款 | $ | 310,662 | $ | 226,753 | ||||
應付帳款 | - | 4,018 | ||||||
來自客户的預付款 | 45,413 | 34,374 | ||||||
應付所得税 | 17,408 | 16,106 | ||||||
應計費用和其他負債 | 3,750,393 | 1,632,617 | ||||||
其他應付-公司間 | 6,895,543 | 5,143,463 | ||||||
因關聯方和關聯方 | 352,827 | 152,679 | ||||||
經營租賃負債 | 99,831 | 78,981 | ||||||
經營租賃負債關聯方 | 4,989 | 37,378 | ||||||
融資租賃負債 | 4,814,808 | 3,473,967 | ||||||
流動負債--非連續性業務(2) | 2,372,652 | 7,561,603 | ||||||
流動負債總額 | 18,664,526 | 18,361,939 | ||||||
其他負債: | ||||||||
來自金融機構的非流動借款 | 38,857 | 58,572 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 167,822 | 231,825 | ||||||
經營租賃負債,非流動相關方 | 3,850 | - | ||||||
非流動融資租賃負債 | 2,037,609 | 2,576,094 | ||||||
其他負債總額 | 2,248,138 | 2,866,491 | ||||||
總負債 | $ | 20,912,664 | $ | 21,228,430 |
(1) | 包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的公司間應收賬款177,825美元和543,446美元。 |
(2) | 包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的公司間應付款35,790美元和402,406美元。 |
F-9
包括在本公司截至2021年和2020年3月31日的綜合財務報表中的VIE的淨收入、運營虧損和淨虧損 如下:
對於 截止的年數 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
持續運營的淨收入 | $ | 4,406,947 | $ | 3,483,078 | ||||
非持續經營業務的淨收入 | $ | 7,153 | $ | 308,102 | ||||
持續經營造成的經營損失 | $ | (4,897,744 | ) | $ | (4,514,195 | ) | ||
非持續經營造成的經營損失 | $ | (81,285 | ) | $ | (822,470 | ) | ||
股東應佔持續經營淨虧損 | $ | (4,048,544 | ) | $ | (3,786,057 | ) | ||
可歸因於股東的停業淨虧損 | $ | (232,596 | ) | $ | (4,692,725 | ) | ||
股東應佔淨虧損 | $ | (4,281,140 | ) | $ | (8,478,782 | ) |
2. | 持續經營的企業 |
在評估本公司的流動資金時,本公司會監察及分析其手頭現金及營運及資本開支承諾。本公司的流動資金需求 是為了滿足其營運資金要求、運營費用和資本支出義務。來自金融機構的債務融資和股權融資已用於滿足本公司的營運資金需求。
該公司的業務屬於資本密集型業務。本公司管理層已考慮是否存在對其持續經營能力的重大懷疑 原因如下:(1)經營經常性虧損,包括截至2021年3月31日的年度持續經營和非持續經營分別淨虧損約1,260萬美元和約10萬美元,(2)截至2021年3月31日的累計赤字約3,410萬美元;(3)截至2021年3月31日的營運資金赤字約為590萬美元;(4)截至2021年3月31日的年度,持續經營和非持續經營的營運現金淨流出分別約220萬美元和170萬美元,(5)購買承諾250萬美元。截至2021年3月31日,該公司已與一家汽車經銷商簽訂了兩份採購 合同,共購買700輛汽車,金額約為1160萬美元。根據合同,公司需要以現金購買350輛汽車,金額約為580萬美元。截至這些財務報表的發佈日期,已有200輛汽車以現金購買並交付給公司,剩餘的250萬美元的採購承諾將在2021年12月31日之前完成。剩餘的350輛汽車購買承諾,金額約為580萬美元,將通過經銷商指定的金融機構購買,並有融資選擇權。
2021年5月13日,根據與某些機構投資者的證券購買協議,本公司完成了註冊直接發售5531,916股本公司普通股,每股價格為1.175美元。因此,公司籌集了約580萬美元,扣除配售代理費和發售費用,以支持公司的營運資金需求。
註冊直接發售於2021年5月13日完成後,公司營運資金缺口約為10萬美元。然而,管理層已經確定,它作為一家持續經營的企業是否有能力繼續存在着很大的疑問。如果公司無法產生大量收入,公司可能被要求 縮減或停止運營。管理層正試圖通過以下來源緩解持續經營風險:
● | 公司將繼續尋求股權融資,以支持其營運資金; | |
● | 從中國的銀行和其他金融機構獲得的其他可用資金來源(包括債務);以及 | |
● | 公司關聯方的財務支持和信用擔保承諾。 |
F-10
基於上述考慮因素,管理層 認為,如果本公司無法獲得額外融資,本公司將很可能沒有足夠的資金來滿足營運資金要求和債務,因為它們將在該等財務報表發佈之日起一年到期。此外, 截至2021年3月31日,公司可能面臨的最大或有負債約為1280萬美元。不能保證本公司將成功地實施上述計劃,也不能保證本公司將按商業上合理的條款或全部獲得額外融資。可能出現的多種因素可能破壞本公司的計劃,例如(I)新冠肺炎疫情對本公司在中國的業務和運營區域的影響,(Ii)本公司服務需求的變化,(Iii)中國政府政策,(Iv)中國和全球的經濟狀況,(V)汽車交易及相關服務和叫車行業的有競爭力的定價,(Vi)本公司與主要業務合作伙伴關係的變化,(Vii)中國金融機構持續向本公司客户提供財務支持的能力,及(Viii)美國資本市場對中國公司的看法。如果公司無法在需要時獲得所需的融資,可能需要對公司的業務計劃進行重大更改,並可能對公司的生存能力和運營結果產生重大不利影響。
3. | 重要會計政策摘要 |
(a) | 陳述的基礎 |
隨附的本公司綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
(b) | 鞏固的基礎 |
合併財務報表包括本公司的賬目,幷包括子公司和VIE的資產、負債、收入和費用。所有公司間賬户和交易已在合併中註銷。
(c) | 外幣 折算 |
以本位幣以外的貨幣計價的交易按交易日的匯率折算為本位幣。 以本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日期的適用匯率折算為本位幣。由此產生的匯兑差額記錄在運營報表 中。
本公司及其 子公司和VIE的報告貨幣為美元(“美元”),隨附的合併財務報表以 美元表示。然而,本公司以其功能貨幣人民幣(“人民幣”)保存賬簿和記錄,人民幣是其開展業務的經濟環境的功能貨幣。
一般而言,為進行合併,本公司及其附屬公司的資產及負債如其本位幣不是美元,則按資產負債表日的匯率 折算為美元。收入和支出按期間內的平均匯率換算。因折算本公司及其子公司和VIE的財務報表而產生的損益 在股東權益表中作為累計其他全面收益的單獨組成部分入賬。
按以下匯率將人民幣金額折算為美元:
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
資產負債表項目,除權益賬户外 | 6.5527 | 7.0824 |
F-11
截至該年度為止 3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營表和全面損失表中的項目 | 6.7960 | 6.9472 |
(d) | 預算的使用 |
在根據美國公認會計原則 呈報綜合財務報表時,管理層會作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。從本質上講,估計是基於判斷和可獲得的信息。因此,實際結果可能與這些估計不同。管理層使用當前可用的信息持續審查這些估計和假設。事實和情況的變化 可能會導致公司修改其估計。新冠肺炎的估計是基於過去的經驗和其他各種被認為是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。 我們判斷和估計中的投入考慮了新冠肺炎對公司關鍵而重大的會計估計的經濟影響。估計用於核算項目和事項,包括但不限於收入確認、剩餘 價值、租賃分類和負債、融資租賃應收賬款、存貨陳舊、使用權資產、對長期資產和商譽的使用壽命和估值的確定、壞賬和預付款準備的估計、無形資產減值的估計、遞延税項資產的估值、用於業務收購的估計公允價值、衍生負債的估值、衍生負債的公允價值分配、發行普通股和行使的認股權證以及其他 撥備和或有事項。
(e) | 金融工具的公允價值 |
會計準則編纂(“ASC”) 主題825,金融工具(“主題825”)要求披露金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,估計該價值是可行的。在無法獲得所報市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術受到所用假設的顯著影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。主題825將某些金融工具以及所有非金融資產和負債排除在其披露要求之外。因此,公允價值總額並不代表本公司的基本價值。估值層次的三個層次定義如下:
1級 | 估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
2級 | 估值方法的投入包括活躍市場上類似資產及負債的報價,以及該等資產或負債的直接或間接投入,而該等投入實質上是整個金融工具年期內可觀察到的。 |
3級 | 估值方法的投入是不可觀察的,並對公允價值具有重要意義。 |
下表按公允價值層級列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日按公允價值經常性入賬的金融資產和負債:
2021年3月31日的賬面價值 | 按公允價值計量 2021年3月31日 | |||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||
衍生負債 | $ | 1,278,926 | $ | - | $ | - | $ | 1,278,926 | ||||||||
賬面價值為 2020年3月31日 | 按公允價值計量 2020年3月31日 | |||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||
衍生負債 | $ | 342,530 | $ | - | $ | - | $ | 342,530 | ||||||||
F-12
以下是按公允價值在2021年3月31日和2020年3月31日終了年度按公允價值計量的資產和負債期初和期末餘額的對賬:
2019年註冊直銷產品 | 2020年8月 已承保 公共 |
2021年2月 已註冊 |
||||||||||||||||||||||
A系列 認股權證 |
B系列 認股權證 |
安放 認股權證 |
供奉 認股權證 |
直接發售 認股權證 |
總計 | |||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的餘額 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||
授權日確認的衍生負債 | 2,134,229 | 780,522 | 235,255 | - | - | 3,150,006 | ||||||||||||||||||
衍生負債的公允價值變動 | (1,818,306 | ) | 231,601 | (210,019 | ) | - | - | (1,796,724 | ) | |||||||||||||||
行使認股權證的公允價值 | - | (1,010,752 | ) | - | - | - | (1,010,752 | ) | ||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 315,923 | 1,371 | 25,236 | - | - | 342,530 | ||||||||||||||||||
授權日確認的衍生負債 | - | - | - | 241,919 | 755,274 | 997,193 | ||||||||||||||||||
衍生負債的公允價值變動 | 1,234,630 | - | 138,336 | 455,162 | (117,713 | ) | 1,710,415 | |||||||||||||||||
行使認股權證的公允價值 | (1,470,285 | ) | - | - | (299,556 | ) | (1,769,841 | ) | ||||||||||||||||
搜查證因到期而被沒收 | - | (1,371 | ) | - | - | - | (1,371 | ) | ||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 80,268 | $ | - | $ | 163,572 | $ | 397,525 | $ | 637,561 | $ | 1,278,926 |
於2019年6月21日,本公司完成登記 直接發售合共1,781,361股普通股,並就此向投資者發行(I)無額外代價,A系列認股權證可購買最多1,336,021股普通股,(Ii)以面值額外代價購買最多1,116,320股普通股,B系列認股權證可購買最多1,116,320股普通股及 (Iii)配售代理權證以購買最多142,509股普通股。
根據與作為幾家承銷商(“承銷商”)代表的Benchmark Company、LLC和Axiom Capital Management,Inc.簽訂的承銷協議,本公司於2020年8月6日完成了公開發售12,000,000股本公司普通股,每股發行價為0.5美元(“發行價”)。2020年8月13日,承銷商行使權利,按發行價額外購買1,800,000股普通股。關於是次發行,本公司以非公開配售方式向承銷商發行認股權證,認購最多568,000股普通股(“承銷商認股權證”)。承銷商的認股權證的行使期為五年,自2020年8月4日起計六個月,每股價格相當於發行價的125% ,並可按“無現金”方式行使。
如承銷協議所示,Benchmark Company、LLC及Axiom Capital Management,Inc.在2020年8月4日之後的12個月內,有權優先擔任本公司、本公司任何繼承人或本公司任何附屬公司的每項及每項未來公開及私募股權及債券發行的牽頭或聯席投資銀行家、牽頭或加入賬簿管理人及/或聯席配售代理(“ROFR”)。ROFR於2021年2月4日終止,詳情如下。
根據與本公司簽訂的配售代理協議,本公司於2021年2月10日按每股1.38美元的價格完成登記直接發售5,072,465股本公司普通股FT Global Capital,Inc.作為與此次發行相關的獨家配售代理。就是次發售,本公司發行配售代理認股權證,認購最多380,435股其普通股。這些認股權證的行使期為五年,自2020年2月8日起計180天,每股價格為1.38美元,並可在“無現金”的基礎上行使。此外, 公司向Benchmark Company,LLC和Axiom Capital Management,Inc.將獲得發售總收益的7%,並認購最多152,174股普通股,作為上述ROFR終止的代價 。這些認股權證的行使期為五年,自2020年2月8日起,每股價格為1.725美元。
本公司A系列及B系列認股權證、配售代理權證及承銷商認股權證的行使價均以美元計價,而本公司的功能貨幣為人民幣;因此,該等認股權證股份不會被視為與本公司本身的股票掛鈎,而應 歸類為衍生負債。
本公司的A系列和B系列權證、配售代理權證、承銷商的權證和ROFR權證並非在活躍的證券市場交易 ;因此,本公司使用Black-Scholes估值模型估計該等認股權證在2019年6月20日(授權日)、2020年8月4日(授權日)、2021年2月10日(授權日)、2020年3月31日和2021年3月31日的公允價值。
F-13
2019年6月20日 | 2020年8月4日 | 2021年2月10日 | ||||||||||||||||||||||
安放 | 安放 | |||||||||||||||||||||||
A系列 | B系列 | 座席 | 承銷商的 | 座席 | ROFR | |||||||||||||||||||
認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | |||||||||||||||||||
可行使股數 | 1,336,021 | 1,116,320 | 142,509 | 568,000 | 380,435 | 152,174 | ||||||||||||||||||
估值日期 | 6/20/2019 | 6/20/2019 | 6/20/2019 | 8/4/2020 | 2/10/2021 | 2/10/2021 | ||||||||||||||||||
行權價格 | $ | 3.72 | $ | 3.72 | $ | 3.38 | $ | 0.63 | $ | 1.38 | $ | 1.73 | ||||||||||||
股票價格 | $ | 2.80 | $ | 2.80 | $ | 2.80 | $ | 0.51 | $ | 1.63 | $ | 1.63 | ||||||||||||
預期期限(年) | 4.00 | 1.00 | 4.00 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | ||||||||||||||||||
無風險利率 | 1.77 | % | 1.91 | % | 1.77 | % | 0.19 | % | 0.46 | % | 0.46 | % | ||||||||||||
預期波動率 | 86 | % | 91 | % | 86 | % | 129 | % | 132 | % | 132 | % |
2020年3月31日 | ||||||||||||
首輪認股權證 | B系列 認股權證 | 安置代理 認股權證 | ||||||||||
可行使股數 | 1,336,021 | 3,132 | 142,509 | |||||||||
估值日期 | 3/31/2020 | 3/31/2020 | 3/31/2020 | |||||||||
行權價格 | $ | 1.50 | $ | 0.0001 | $ | 3.38 | ||||||
股票價格 | $ | 0.44 | $ | 0.44 | $ | 0.44 | ||||||
預期期限(年) | 3.22 | 0.22 | 3.22 | |||||||||
無風險利率 | 0.30 | % | 0.11 | % | 0.30 | % | ||||||
預期波動率 | 122 | % | 127 | % | 122 | % |
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
安放 | 安放 | |||||||||||||||||||
A系列 | 座席 | 承銷商的 | 座席 | ROFR | ||||||||||||||||
認股權證 | 認股權證* | 認股權證 | 認股權證** | 認股權證 | ||||||||||||||||
可行使股數 | 69,931 | 142,509 | 318,080 | 380,435 | 152,174 | |||||||||||||||
估值日期 | 3/31/2021 | 3/31/2021 | 3/31/2021 | 3/31/2021 | 3/31/2021 | |||||||||||||||
行權價格 | $ | 0.5 | $ | 0.5 | $ | 0.63 | $ | 1.38 | $ | 1.73 | ||||||||||
股票價格 | $ | 1.40 | $ | 1.40 | $ | 1.40 | $ | 1.40 | $ | 1.40 | ||||||||||
預期期限(年) | 2.22 | 2.22 | 4.35 | 4.87 | 4.87 | |||||||||||||||
無風險利率 | 0.20 | % | 0.20 | % | 0.73 | % | 0.88 | % | 0.88 | % | ||||||||||
預期波動率 | 132 | % | 132 | % | 132 | % | 132 | % | 132 | % |
*配售代理於2019年6月20日授予認股權證 。
**配售代理於2021年2月10日授予認股權證。
截至2021年及2020年3月31日,本公司的金融工具主要包括流動資產及流動負債,包括現金及現金等價物、受限制的 現金、應收賬款、存貨、融資租賃應收款項、預付款、其他應收款項及其他資產、來自金融機構的借款、應付賬款、客户墊款、租賃負債、應計費用及其他負債、欠關聯方及關聯方的應計費用及其他負債、因該等工具的短期性質而接近其公允價值的經營及融資租賃負債,以及來自金融機構的借款的非流動負債。它們接近其公允價值,因為所述貸款利率與類似金融機構收取的利率相同。
應收賬款的非流動部分、 融資租賃應收賬款以及經營和融資租賃負債按實際利率法按利息調整後的毛數入賬。本公司認為,這些工具的實際利率接近其公允價值 因為本公司使用其遞增借款利率來確認這些工具截至2021年3月31日和2020年3月31日的現值。
F-14
除上文所列外,本公司並無 確認任何須於資產負債表按公允價值列報的資產或負債。
(f) | 企業合併與非控股利益 |
本公司採用符合ASC 805《企業合併》的收購會計方法對其業務合併進行會計核算。收購成本按收購日期、轉讓給賣方的資產的公允價值和公司產生的負債以及發行的股權工具的總和計量。直接應歸屬於收購的交易成本計入已發生的費用。可確認 已收購或承擔的資產及負債按其於收購日期的公允價值分別計量,而不論任何非控股權益的範圍。超過(I)收購總成本、非控股權益的公允價值及收購日期被收購方任何過往持有的股權的公允價值超過(Ii)被收購方可識別淨資產的公允價值的部分計入商譽。如果收購成本低於所收購子公司資產淨值的公允價值,差額將直接在綜合收益表中確認。在自收購日期起計最長可達一年的計量期內,本公司可記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並將相應的 抵銷商譽。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終釐定後(以先到者為準),其後的任何調整均記入綜合收益表。
對於本公司的非全資子公司,非控股權益被確認為反映非直接或間接歸屬於本公司的部分股權。 非控股權益的累計經營業績也作為非控股權益計入本公司的綜合資產負債表和綜合經營表和全面虧損。與非控股權益交易有關的現金流量在合併現金流量表中的融資活動項下列示
(g) | 細分市場報告 |
經營部門的報告方式與向首席運營決策者(“首席運營決策者”)提供的內部報告一致,首席運營決策者由公司管理團隊的某些成員 組成。從歷史上看,本公司只有一個單一的運營和須報告的部門,即提供在線貸款服務,該服務於2019年10月17日之後停止。於截至2019年及2021年3月31日止年度,本公司分別收購湖南瑞喜及XXTX。該公司評估了CODM如何管理公司的業務,以最大限度地提高資源分配和績效評估的效率。因此,本公司提出兩個營運和 可報告分部,如附註1及19所述。
(h) | 現金和現金等價物 |
現金和現金等價物主要包括 原始到期日在三個月或以下的銀行存款,不受取款和使用的限制。現金和現金等價物 還包括從汽車購買者那裏收到的作為汽車付款、相關保險和代表汽車購買者繳納的税款 ,這些資金保存在第三方平臺的基金賬户中,不受限制,可以立即提取和使用。
(i) | 應收賬款淨額 |
應收賬款按開票金額減去壞賬準備入賬,不計息,即期到期。管理層利用應收賬款的歷史催收趨勢和賬齡,持續審查壞賬準備的充分性。管理層還 定期評估個別客户的財務狀況、信用記錄和當前經濟狀況,以便在必要時對免税額進行調整。賬户餘額在用盡所有收款手段後從津貼中註銷 ,追回的可能性被認為微乎其微。截至2021年3月31日和2020年3月31日,壞賬準備分別為78167美元和379 689美元。
F-15
(j) | 盤存 |
庫存包括主要為銷售和租賃目的而持有的汽車,按加權平均成本法確定的成本或可變現淨值中的較低者列報。管理層將庫存成本與可變現淨值進行比較,如果適用,則計入存貨減記至其可變現淨值(如果低於成本)。根據對未來需求和市場狀況的預測,對庫存進行持續審查,以確定估計陳舊或滯銷庫存的潛在減記 等於庫存成本與估計可變現淨值之間的差額。當存貨減記至成本或可變現淨值中的較低者時,其後不會根據相關事實及情況的變化而加價。
(k) | 融資租賃應收賬款淨額 |
來自銷售型租賃的融資租賃應收賬款按(I)未來最低租賃付款、(Ii)不受資產負債表上作為融資租賃應收賬款的討價還價購買選擇權的任何剩餘價值及(Iii)融資 租賃應收賬款餘額的應計利息(基於適用租賃的固有利率)的折現現值計量。管理層還定期 評估個別客户的財務狀況、信用記錄和當前經濟狀況,以便在必要時調整津貼。融資租賃應收賬款在用盡所有收款手段後從備抵中註銷 ,收回的可能性被認為微乎其微。截至2021年3月31日和2020年3月31日,本公司確定融資租賃應收賬款不需要計提可疑賬户準備。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,融資租賃應收賬款包括以下 :
3月31日, 2021 | 2020年3月31日 | |||||||
最低應收租賃款 | $ | 1,343,662 | $ | 1,606,230 | ||||
減去:未賺取的利息 | (328,585 | ) | (412,975 | ) | ||||
融資租賃應收賬款淨額 | $ | 1,015,077 | $ | 1,193,255 | ||||
融資租賃應收賬款,淨額,本期部分 | $ | 541,605 | $ | 459,110 | ||||
融資租賃應收款,淨額,非流動部分 | $ | 473,472 | $ | 734,145 |
截至2021年3月31日,銷售型租賃投資的未來預定最低租賃付款如下:
最小未來 付款 應收 | ||||
截至2022年3月31日的12個月 | $ | 639,877 | ||
截至2023年3月31日的12個月 | 490,516 | |||
截至2024年3月31日的12個月 | 196,503 | |||
截至2025年3月31日的12個月 | 16,766 | |||
總計 | $ | 1,343,662 |
(l) | 財產和設備,淨額 |
物業及設備主要由電腦 設備組成,按成本減去累計折舊減去所需的減值準備後列賬。折舊採用直線法計算,無殘值,按預計使用年限計算。財產和設備的使用年限摘要如下:
類別 | 使用壽命 | |
租賃權改進 | 剩餘租賃期限或估計使用年限中較短的一個 | |
計算機設備 | 2-5年 | |
辦公設備 | 3-5年 | |
汽車 | 3-5年 |
F-16
只要發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回,公司就會審查財產和設備的減值。如果一項資產 的賬面價值超過該資產預期產生的未來未貼現現金流量淨額,則該資產被視為減值。若該等資產被視為減值,則確認的減值為該資產的賬面金額(如有)超出其按折現現金流量模型釐定的公允價值的金額。截至2021年3月31日及2020年3月31日止年度,物業及設備減值分別為10,459美元及0美元。
維修和維護費用計入已發生的費用,資產改進計入資本化。被處置或報廢的資產的成本和相關累計折舊從賬目中扣除,由此產生的任何損益都反映在綜合經營報表和綜合虧損 。
(m) | 無形資產,淨額 |
購入的無形資產在購入時按公允價值確認和計量。具有可確定壽命的可單獨確認的無形資產繼續按其估計使用壽命進行攤銷 ,方法如下:
類別 | 使用壽命 | ||
軟件 | 5-10年 | ||
網約車平臺經營許可證 | 5年 |
待 持有及使用的單獨可辨認無形資產於發生事件或環境變化顯示該等資產的賬面金額可能無法收回時,會就減值進行審核。可回收性的釐定基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流的估計。可識別無形資產的任何減值損失的計量依據是資產的賬面價值超出資產公允價值的金額。於截至2021年及2020年3月31日止年度,由於本公司於2019年10月決定終止無形資產的P2P借貸業務,四川森苗的客户關係分別計有0美元及265,525美元的減值。
(n) | 商譽 |
商譽指收購支付的代價超出收購日被收購子公司可確認淨資產公允價值的部分。商譽 不攤銷,至少每年進行一次減值測試,更常見的情況是情況表明可能已經發生減值。 商譽按成本減去累計減值損失計提。如果存在減值,商譽將立即沖銷至其公允價值,並在綜合經營報表和全面虧損中確認損失。商譽減值損失不可沖銷。
公司審核包括商譽在內的不受攤銷影響的無形資產的賬面價值,以確定如果事件和情況表明更有可能發生減值,是否每年或更頻繁地存在減值。 公司評估定性因素,以確定是否需要根據 ASC 350-20執行這兩個步驟。如果本公司認為,由於定性賬面價值,需要進行下述兩步量化減值測試 。
第一步是將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果每個報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不被視為減值,也不需要第二步。
如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,第二步將隱含商譽的公允價值與報告單位商譽的賬面價值進行比較。 隱含商譽公允價值的確定方式類似於企業收購的會計處理,將第一步確定的評估公允價值分配到報告單位的資產和負債中。報告單位的公允價值超出分配給資產和負債的金額,即為隱含的商譽公允價值。估計公允價值 是通過使用各種估值技術進行的,主要技術是貼現現金流量。
截至2021年3月31日及2020年3月31日止年度,並無錄得商譽減值。
F-17
(o) | 每股虧損 |
每股基本虧損的計算方法為:股東應佔淨虧損除以普通股的加權平均流通股數,再經回購的普通股流通股調整後的加權平均數。
在計算每股攤薄虧損時,每股基本虧損的股東應佔淨虧損根據稀釋證券的影響進行調整,包括庫存股方法下的基於股份的獎勵。如果潛在攤薄證券是反攤薄的,則其數額微不足道的潛在攤薄證券已被排除在計算稀釋後每股淨虧損之外。
(p) | 衍生負債 |
合同被指定為資產或負債 並在公司的資產負債表上按公允價值列賬,公允價值的任何變化都記錄在公司的經營業績 中。然後,公司確定哪些期權、認股權證和嵌入特徵需要進行負債會計處理,並將公允價值記錄為衍生負債。該等工具的價值變動於隨附的綜合經營及全面虧損報表 中顯示為“衍生工具負債的公允價值變動”。
(q) | 收入確認 |
該公司在會計準則編纂(ASC)主題606,與客户的合同收入(ASC 606)下確認其收入。ASC 606確立了報告有關實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入以描述向客户轉讓貨物或服務的金額,其數額應反映其預期有權獲得的對價,以換取被確認為履行履約義務的貨物或服務。它還要求公司確定合同履行義務,並根據對商品和服務的控制權轉移給客户的時間,確定收入是在某個時間點確認還是在某個時間確認。
為實現這一核心原則,本公司採用ASC606中定義的五個步驟:(I)確定與客户的合同(S),(Ii)確定合同中的履約義務 ,(Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。
本公司對與客户簽訂的合同進行會計處理 當合同以書面形式提交時,各方的權利(包括付款條款)均已確定,合同具有商業性質 實質內容,並且收取對價的可能性很大。
截至2021年3月31日,本公司汽車交易及相關服務的未完成合同金額為488,328美元,其中315,135美元預計在2021年3月31日後12個月內完成 ,173,194美元預計在2022年3月31日後完成。
按業務分類的收入信息 如下:
在截至3月31日的幾年裏, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
汽車交易及相關服務(持續經營) | ||||||||
-汽車銷售收入 | $ | 487,426 | $ | 11,536,691 | ||||
-來自汽車租賃的經營租賃收入 | 3,434,615 | 1,303,639 | ||||||
-來自管理和擔保服務的服務費 | 285,427 | 141,527 | ||||||
-融資收入 | 227,599 | 164,391 | ||||||
-來自汽車購買服務的服務費 | 187,295 | 1,726,717 | ||||||
-來自汽車交易的便利費 | 1,663 | 197,815 | ||||||
-其他服務費 | 633,255 | 584,795 | ||||||
汽車交易和相關服務的總收入(持續經營) | 5,257,280 | 15,655,575 | ||||||
網約車平臺服務(持續運營) | 903,254 | - | ||||||
持續運營的總收入 | 6,160,534 | 15,655,575 | ||||||
網上借貸服務(非持續經營) | ||||||||
-交易費 | 3,488 | 73,341 | ||||||
-服務費 | - | 23,833 | ||||||
-網站開發收入 | 3,665 | 15,266 | ||||||
非持續經營業務的總收入 | 7,153 | 112,440 | ||||||
總收入 | $ | 6,167,687 | $ | 15,768,015 |
F-18
汽車交易及相關服務
汽車銷售-本公司向金凱龍、湖南瑞喜和成都馬商出行汽車租賃有限公司(簡稱馬商出行)的客户銷售汽車產生的收入。隨着汽車的交付,對汽車的控制權轉移到購買者手中。 收入的數額以湖南瑞溪或翼城與包括金凱龍在內的交易對手達成的銷售價格為基礎,金凱龍代表其客户。公司在交付汽車並在某個時間點將控制權移交給購買者時確認收入 。與收入有關的應收賬款將在36至48個月內收回。利息部分包括在應收賬款的非流動部分 。
汽車租賃的經營租賃收入 -本公司從一些網約車司機那裏轉租汽車或租賃自己的汽車產生收入。 本公司確認汽車轉讓給承租人且承租人有能力控制資產的收入, 在ASC主題842下入賬。租賃交易在租賃期內得到滿足。租期是短期的, 一般為12個月以下。
管理和擔保服務的服務費 -該公司超過95%的客户是網約車司機。司機與公司簽訂關聯協議,根據該協議,公司在關聯期間為其提供管理和保障服務。購車人在合營期間提供的管理和保修服務,按月支付管理和保修服務費。當履行義務完成時,公司確認從屬關係期間的收入。
融資收入-來自本公司銷售型租賃和捆綁租賃安排的租賃的利息收入根據租賃的實際利率確認為租賃期限內的融資收入。
汽車購買服務服務費 -汽車購買服務的服務費是汽車購買者在購買過程中為其提供的一系列服務 ,如信用評估、準備融資申請材料、協助完成融資交易、牌照和牌照登記、繳納税費、購買保險、安裝GPS設備、 網約車司機資格和其他行政程序。這些費用的數額是根據汽車的銷售價格和提供的相關服務而定的。當所有服務完成並且汽車在某個時間點交付給購買者時,公司確認收入。與收入有關的應收賬款將在36至48個月內收回。利息部分包括在應收賬款的非流動部分 。
汽車交易便利費 -汽車購買交易的便利費由公司的客户支付,包括第三方銷售團隊或汽車購買者,以促進汽車的銷售和融資。該公司通過第三方銷售團隊或自己的銷售部門吸引汽車購買者。對於第三方銷售團隊與汽車採購商之間促成的銷售,公司向第三方銷售團隊收取費用,費用來源於汽車採購商支付給第三方銷售團隊的佣金 。對於促進汽車購買者和經銷商之間的銷售,公司向汽車購買者收取費用 。當所有權在某個時間點轉讓給購買者時,公司確認便利費收入 。費用的多少取決於汽車的類型以及與每個銷售團隊或汽車購買者的談判。 向第三方銷售團隊或汽車購買者收取的費用是在汽車購買交易完成之前支付的。 這些費用在汽車交付時不予退還。
F-19
網約車平臺服務
本公司的收入來自為網約車司機(“司機”)提供服務,以協助他們為尋找出租車/叫車服務的乘客(“乘客”)提供交通服務。公司為每一次完成的乘車活動賺取佣金,佣金金額等於 預先報價的車費與司機根據向騎手收取的乘車實際時間和距離而賺取的金額之間的差額。因此,本公司在連接司機與乘客的交易中負有單一的履約義務,以促進 乘客成功的交通服務的完成。本公司確認完成遊樂設施後的收入為履行單一履約義務 ,公司有權收取完成遊樂設施後所提供服務的付款。本公司根據其是否控制向騎手提供的服務並且是委託人,或者是否安排其他方向騎手提供服務並且是代理商(即“淨額”)來評估 以毛利或淨額為基礎的收入列報。 由於本公司不主要負責為騎手提供的叫車服務,因此不存在與服務相關的庫存風險。因此,該公司在淨基礎上確認收入。
租契
本公司根據ASC 842對租賃進行會計處理。本公司用於將交易歸類為銷售型或經營性租賃的兩項主要會計規定是:(I)審查租賃期限,以確定其是否適用於基礎設備的大部分經濟壽命(定義為大於75%);以及(Ii)審查租賃付款的現值,以確定它們是否等於或大於租賃開始時設備的全部公平市場價值(定義為大於90%)。滿足這些條件的安排中包含的汽車將計入銷售型租賃。租賃利息收入在租賃期內的融資收入中確認。不符合這些條件的安排中包括的汽車將作為經營租賃入賬,收入 將在租賃期內確認。
本公司在計量其 租賃收入時,不計入由政府機構評估的、與特定創收交易同時徵收並向客户徵收的任何税項。
公司認為大多數汽車的經濟壽命為三至五年,因為這是其汽車最常見的租賃期,而汽車 將用於網約車服務。本公司認為,三至五年是指預計一輛汽車可在經濟上使用、正常使用以達到預期目的的期間。
本公司向最終客户直接銷售汽車的一部分是通過捆綁租賃安排完成的,其中通常包括汽車、服務(汽車購買服務、促進服務以及管理和保證服務)和融資部分,其中客户在合同租賃期內為所有要素支付一次商定的 固定最低月付款。這些捆綁租賃安排下的收入是根據捆綁安排所包括的租賃和非租賃交付物的相對獨立售價和融資組成部分進行分配的 。租賃交付物包括汽車和融資,而非租賃交付物一般包括服務和代表客户償還預付費用。本公司考慮將固定付款分配給合同中的租賃要素。固定最低月度付款乘以合同期限內的月數 ,得出客户在租賃期內有義務支付的固定租賃付款總額。然後,分配給汽車 和融資要素的金額將根據ASC 842進行會計估計,以確保這些價值反映獨立的銷售價格。 任何固定付款的其餘部分將分配給非租賃要素(汽車購買服務、便利費、管理和擔保服務),這些收入的確認方式與上文討論的汽車購買服務的服務費、汽車交易的便利費以及管理和擔保服務的服務費的指導一致。
F-20
本公司的租賃定價利率, 用於確定捆綁租賃安排中的客户付款,是根據其客户將能夠以類似條款從銀行獲得汽車貸款的市場的當地現行利率制定的。本公司根據市場上當地現行利率的變化,每季度重新評估其定價利率。截至2021年3月31日,該公司的定價利率為年利率6.0%。
(r) | 所得税 |
遞延所得税負債及資產按資產及負債的所得税基準與財務報告基準之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果確認。所得税撥備或福利包括從應納税所得額中估計的税款加上或減去遞延的 税費(福利)(如果適用)。
遞延税項按資產負債表負債法計算,涉及因合併財務報表內資產及負債賬面值與相應税基之間的差額而產生的暫時性差額。原則上,遞延税項負債應確認為所有應納税的臨時差額。遞延税項資產的確認範圍為:應納税所得額很可能與結轉的前一淨營業虧損一起使用,税率預期適用於資產變現或負債結清期間。遞延税項在損益表中計入或記入貸方,但與直接計入權益項 的項目除外。當管理層認為部分或全部遞延税項資產更有可能得不到使用時,遞延税項資產減值準備。現行所得税是根據有關税務機關的法律規定的 。只有在税務審查“更有可能”維持税務立場的情況下,不確定的税務立場才被確認為利益。 税務審查被推定為税務審查。確認的金額為經審核實現可能性超過50%的最大税收優惠金額。與少繳所得税有關的罰款和利息在發生的期間被歸類為所得税費用。截至2021年3月31日及2020年3月31日,本公司並無任何重大未確認 不確定税務狀況或任何與未確認税務優惠相關的未確認負債、利息或罰款。截至2021年3月31日,本公司中國實體截至2015年12月31日至2020年的歷年仍開放接受中國税務機關的法定審查。本公司基於對司法管轄區內每個納税組成部分的分析,將遞延税項資產和負債作為非流動資產和負債在資產負債表中列報。
(s) | 綜合損失 |
綜合虧損包括淨虧損和匯率調整。全面損失在合併經營報表和全面損失報表中報告。累計 綜合資產負債表中列示的其他全面虧損為累計外幣折算調整。
(t) | 基於股份的獎勵 |
授予本公司 員工的基於股份的獎勵於授出日按公允價值計量,而基於股份的薪酬支出則於授出日起立即確認(如不需要歸屬條件),或(Ii)使用加速歸屬法,扣除估計罰沒後,按所需服務期間的 確認。限制性股份的公允價值是參考相關股份的公允價值確定的。
於每個計量日期,本公司審閲 內部及外部資料來源,以協助評估各項屬性,以釐定本公司授予的以股份為基礎的獎勵的公允價值,包括但不限於相關股份的公允價值、預期壽命、預期波動率 及預期罰沒率。在評估過程中,公司需要考慮許多因素並做出某些假設。如果用以釐定以股份為基礎的獎勵的公允價值的任何假設發生重大變化,則以股份為基礎的薪酬支出未來可能與當前報告期記錄的薪酬支出大不相同。
F-21
(u) | 租契 |
本公司根據ASC 842對租賃進行會計處理。自截至2020年3月31日止年度起,本公司作為出租人訂立若干協議,根據該等協議,本公司向網約車服務司機出租汽車,租期為短期(通常不足12個月)。該公司還作為承租人簽訂了租賃汽車和開展汽車租賃業務的某些協議。如果滿足以下任何標準 ,公司將該租賃歸類為融資租賃(作為承租人)或直接融資或銷售型租賃(均為出租人):
· | 租賃期滿,將標的資產的所有權轉移給承租人; | |
· | 租賃授予承租人購買公司合理確定將行使的標的資產的選擇權; | |
· | 租賃期限為標的資產剩餘經濟壽命的75%或以上,除非開始日期在標的資產經濟壽命的最後25%以內; | |
· | 租賃支付金額的現值等於或超過標的資產公允價值的90%;或 | |
· | 標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時對出租人沒有其他用途。 |
不符合任何 上述標準的租賃將計入經營性租賃。
在允許的情況下,該公司在其842主題下的合同中合併租賃和非租賃內容。
融資及經營租賃ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司租賃的隱含利率 不容易確定,本公司使用基於開始日期可獲得的信息 的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似經濟環境和類似期限內,公司在抵押的基礎上借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率。
F-22
用於計算租賃付款現值的租賃條款通常不包括任何延長、續訂或終止租賃的選項,因為公司在租賃開始時無法合理地 確定將行使這些選項。本公司一般認為其經營租賃資產的經濟年限與同類自有資產的使用年限相當。本公司已選擇短期租賃例外,因此 經營租賃ROU資產和負債不包括租期為12個月或以下的租賃。它的租約通常不提供剩餘擔保。融資或經營租賃ROU資產也不包括租賃激勵。租賃費用是在經營租賃的租賃期內按直線原則確認的。同時,本公司按攤餘成本確認融資租賃ROU資產及利息 。金融ROU資產的攤銷以增量為基礎確認為攤銷費用,而租賃負債增加以反映負債的利息,減少以反映期間的租賃付款。 租賃負債的利息支出在租賃期內每個期間確定為導致汽車貸款對負債剩餘餘額產生恆定的定期 利率的金額。
本公司審核其ROU 資產減值的方法與適用於其他長期資產的方法一致。當發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,本公司會審查其長期資產的可回收性。對可能減值的評估是基於其從相關業務的預期未貼現未來税前現金流量中收回資產賬面價值的能力 。本公司已選擇將融資和經營租賃負債的賬面金額計入任何測試資產組,並將相關租賃付款計入未貼現的未來税前現金流。截至2021年3月31日止年度,本公司確認其融資租賃ROU資產減值虧損120,380美元。
(v) | 重新分類 |
比較期間綜合經營報表及綜合財務報表中的若干營運費用項目已重新分類,以符合本期的綜合財務報表 。重新分類對淨虧損沒有影響。
(w) | 重大風險和不確定性 |
1) | 信用風險 |
a. | 可能使公司面臨嚴重集中信用風險的資產主要包括現金和現金等價物。這些資產的最大信用風險敞口是其截至資產負債表日的賬面價值。2021年3月31日和2020年3月31日,分別約有1,560,000美元和2,600美元被存入美國一家銀行,該銀行由美國政府承保,最高可達250,000美元。在2021年3月31日和2020年3月31日,分別約有233.9萬美元和820,000美元的存款被存入由政府當局承保的位於內地中國的金融機構。在中國的存款保險制度下,企業在一家銀行的存款最高投保約7萬美元(約合人民幣50萬元)。為限制與存款相關的信用風險,本公司主要將現金存款存放在中國的大型金融機構,管理層認為這些金融機構的信用質量較高。 |
本公司的業務全部在內地進行,中國。因此,本公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到中國的社會、政治、經濟和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。此外,本公司的業務可能受到中國政府法律、法規和政策變化的影響,這些法律、規則和政策涉及的因素包括(但不限於)新冠肺炎疫情的應對、反通脹措施、中國境外的貨幣兑換和匯款、税率和徵税方法以及其他因素。 |
b. | 在衡量汽車購買者(“客户”)應收賬款的信用風險時,本公司主要反映客户對其合同義務的“違約概率”,並考慮客户當前的財務狀況、客户面臨的風險及其未來可能的發展。然而,由於本公司自2018年11月才開始進行汽車交易及相關服務,故對預期信貸損失作出估計的歷史違約數據及其他資料有限。從歷史上看,大多數汽車購買者都會在一到三個月內向公司支付之前拖欠的金額。因此,如果客户拖欠還款超過三個月,公司將為應收賬款提供全額撥備。截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司計提壞賬準備分別為78,167美元和379,689美元。截至2021年3月31日及2020年3月31日止年度,本公司分別註銷485,384美元及1,410,736美元的應收賬款,代表汽車購買者的應收賬款。 |
在計量正式使用本公司已停產P2P借貸平臺的借款人和投資者(“P2P客户”)應收賬款的信用風險時,本公司主要反映P2P客户對其合同義務的“違約概率”,並考慮P2P客户目前的財務狀況以及P2P客户面臨的風險及其未來可能的發展。從歷史上看,大多數借款人在(I)支付貸款收益或(Ii)全額支付貸款本金和利息後一年內支付交易費。大多數投資者在收到投資回報後一年內支付手續費。2019年10月17日,董事會批准了本公司停止和結束其在線貸款服務業務的計劃。截至2021年3月31日止年度,並無其他應收賬款被核銷。 |
F-23
2) | 外幣風險 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,除現金存款分別約2,073,000美元和818,000美元外,本公司幾乎所有的經營活動和主要資產和負債均以人民幣計價,而人民幣不能自由兑換為外幣。所有外匯交易均通過中國人民銀行(“中國人民銀行”)或其他經授權的金融機構按中國人民銀行公佈的匯率進行。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣支付需要提交支付申請,並附上發票和已簽署的合同。人民幣幣值受中央政府政策變化和影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟政治動態的影響。當人民幣幣值發生重大變動時,因折算境外子公司財務報表而產生的損益將受到重大影響。人民幣從2020年3月31日的7.08元人民幣兑1美元升值到2021年3月31日的6.55元人民幣兑1美元。
3) | VIE風險 |
本公司相信VIE協議及投票協議符合中國法律,並可依法強制執行。然而,中國法律制度的不確定性可能會 限制本公司執行這些合同安排的能力。
四川森苗的股東亦為本公司的股東,因此目前並無利益尋求違反合約安排。然而,如果四川森苗的股東 減少他們在本公司的權益,他們的利益可能會與本公司的利益背道而馳,這可能會 增加他們尋求違反合同條款的風險。然而,金凱龍的其他股東並非本公司的 股東,他們的行為有可能違反本公司股東的利益。
本公司不能保證當出現利益衝突時,四川森妙的股東或金凱龍的其他股東將以本公司的最佳利益為行動,或利益衝突將以本公司為有利的方式得到解決。此外,公司通過VIE協議和投票協議控制四川森廟和金凱龍的能力可能不如直接股權有效。
此外,如果中國政府或法院認為VIE協議或投票協議與中國法律法規相牴觸或因公共政策原因無法強制執行,則VIE協議或投票協議 不得在中國執行。如果VIE協議或表決協議被發現違反任何現有的中國法律和法規,中國政府可以:
· | 吊銷VIE的營業執照和經營許可證; | |
· | 要求VIE停止或限制運營; | |
· | 限制公司的税收徵收權; | |
· | 屏蔽本公司網站; | |
· | 要求公司重組業務,迫使公司成立新的企業,重新申請必要的許可證或搬遷我們的業務、員工和資產; | |
· | 施加公司可能無法遵守的附加條件或要求;或 | |
· | 對本公司採取其他可能損害本公司業務的監管或執法行動。 |
F-24
(x) | 近期發佈的會計準則 |
2016年6月,FASB發佈了新的會計準則ASU 2016-13,以確認金融工具的信貸損失,自2020年1月1日起生效,並允許於2019年1月1日提前採用。指導意見引入了一種新的信貸準備模式,稱為當前預期信貸損失(“CECL”) 模式,該模式以預期損失為基礎,與目前使用的已發生損失方法有很大不同。CECL模型不僅要求基於歷史經驗和當前條件來衡量預期信用損失,而且還需要包括合理的 和包含前瞻性信息的可支持的預測,這可能會導致更早確認信用準備金。 2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-10號,更新了ASU第2016-13號的生效日期,適用於申請信用損失標準的私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司。這些 編制人的新生效日期是2022年12月15日之後的會計年度,包括這些會計年度內的過渡期。公司 尚未採用此更新,它將於2023年1月1日生效,假設公司仍有資格成為較小的報告公司 。公司目前正在評估這一新準則對公司合併財務報表和相關披露的影響。
採用CECL將對金融服務公司的財務報表產生廣泛影響,這將影響關鍵的盈利能力和償付能力指標。一些更值得注意的預期變化包括:
- | 財務擔保準備金和融資租賃應收賬款水平及相關遞延税項資產的較高撥備。儘管不同的資產類型將受到不同的影響,但預計所有金融公司的準備金水平將普遍上升。 |
- | 準備金水平的提高可能會導致資本水平的降低。 |
- | 由於準備金水平較高,預計CECL將降低金融公司業績的週期性,因為在“景氣時期”增加準備金將意味着與貸款有關的收入(將繼續根據有效利息法定期確認)和相關信貸損失(將在起源時預先確認)將不那麼顯著地增加準備金。這將使貸款擴張期看起來不那麼有利可圖,因為預期的信貸損失會立即得到確認。貸款水平穩定或下降的時期看起來相對有利可圖,因為貸款收入會慢慢流入貸款,而這些貸款之前已經確認了虧損。 |
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740):簡化所得税會計核算》。 本更新中的修訂刪除了主題740中一般原則的某些例外,從而簡化了所得税會計。修正案還通過澄清和修正現有指南,改進了對740專題其他領域的公認會計準則的一致適用和簡化。對於公共企業實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體,修正案適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許早日採用修正 ,包括在任何過渡期內採用(1)尚未發佈財務報表的公共企業實體和(2)尚未發佈財務報表的所有其他實體 。選擇在過渡期提早通過修正的實體應反映截至包括該過渡期的年度期間開始時的任何調整。此外,選擇提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案 。2021年1月1日採用該準則並未對其合併財務報表 產生實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06, “債務-債務轉換和其他期權(分主題470-20)以及實體自有股權的衍生品和對衝-合同(分主題815-40)”。本次修訂旨在解決因對具有負債和權益特徵的某些金融工具應用公認會計原則(GAAP)而產生的複雜性而發現的問題。關於可轉換工具,董事會決定減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量。與當前的GAAP相比,限制會計模型導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換功能更少 。繼續受分離模式約束的可轉換工具是:(1)具有與宿主合同不明確和密切相關的嵌入轉換特徵的、符合衍生品定義的 ,且不符合衍生品會計例外範圍的可轉換債務工具;以及(2)溢價記為實收資本的已發行溢價較高的可轉換債務工具。本更新中的修訂適用於符合美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)備案文件定義的公共企業實體 ,不包括符合美國證券交易委員會定義的較小報告公司的實體 ,從2021年12月15日之後的財年開始,包括這些財年內的過渡期。對於 所有其他實體,修訂在2023年12月15日之後的會計年度生效,包括該會計年度內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。董事會明確規定,一個實體應在其年度財政年度開始時採用該指導意見。本公司認為,採用這一ASU不會對本公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
F-25
本公司不相信近期頒佈但尚未生效的其他會計準則如果目前被採用,將不會對本公司的綜合財務狀況、經營報表和現金流量產生重大影響。
4. | 業務合併 |
2020年9月11日,森苗諮詢 與XXTX的所有原始股東訂立了一項關於XXTX的投資協議,據此,森苗諮詢 同意以現金向XXTX投資人民幣316萬元(約合50萬美元),以換取XXTX 51%的股權。2020年10月23日,XXTX完成了股東變更和註冊資本變更登記手續,XXTX成為森妙諮詢的控股子公司。2021年2月5日,森苗諮詢與XXTX全體股東簽訂了與XXTX投資協議相關的補充協議--XXTX增資協議。根據XXTX增資協議,XXTX全體股東同意將XXTX的註冊資本總額增加至人民幣5,080萬元(約780萬美元)。 森苗諮詢公司將以現金支付另一項投資人民幣3,684萬元(約570萬美元),以換取XXTX額外的27.74%股權。截至本合併財務報表發佈之日,森妙諮詢已向XXTX 出資人民幣1,980萬元(約合300萬美元),剩餘款項預計於2025年12月31日前支付。公司通過XXTX運營網約車平臺。
根據美國會計準則第805條,本公司對XXTX的收購作為一項業務合併入賬。本公司已根據收購日收購的可識別資產及承擔的負債的公允價值分配XXTX的收購價。本公司於收購日根據財務會計準則委員會頒佈的業務合併準則與 採用第三級投入的估值方法(除其他流動資產及流動負債外)採用成本法評估收購日收購資產及承擔負債的公允價值。 本公司管理層負責釐定收購日確認的收購資產、承擔負債及無形資產的公允價值,並考慮多項因素,包括獨立評估師的估值。與收購相關的成本 收購所產生的成本不是實質性的,已作為一般和行政費用支出。
F-26
下表概述了收購日收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值 ,即收購XXTX當日基於本公司聘請的獨立評估公司進行的估值並按2020年10月23日1.00美元至6.69元人民幣匯率將公允價值從人民幣轉換為美元的淨購買價分配 。
截至2021年3月31日,公司收購了8,065美元的現金,扣除收購XXTX時支付給XXTX的現金。上述於2020年9月11日簽署的XXTX投資協議的剩餘購買代價約30萬美元 和於2020年2月5日簽署的XXTX增加投資協議的額外資本投資約570萬美元預計將於2025年12月31日前支付。
根據ASC 805-30-30-1,商譽計算 如下:
公允價值 | ||||
已支付購買對價 | $ | 472,573 | ||
非控股權益的公允價值 | 326,570 | |||
減去:XXTX淨資產的公允價值: | ||||
現金和現金等價物 | 105,386 | |||
其他流動資產 | 525,005 | |||
廠房和設備 | 790 | |||
無形資產 | 265,536 | |||
總資產 | 896,717 | |||
總負債 | (230,247 | ) | ||
XXTX公司淨資產公允價值總額 | 666,470 | |||
截至收購之日的商譽 | 132,673 | |||
匯率變動對商譽的影響 | 2,715 | |||
截至2021年3月31日的商譽 | $ | 135,388 |
5. | 停產經營 |
2019年10月17日,董事會批准了該計劃,根據該計劃,本公司已停產,並將逐步結束其在線P2P借貸服務業務。鑑於中國對網上個人對個人借貸的監管普遍收緊,以及當地監管機構非正式要求減少本公司每月的網上個人對個人借貸交易量,本公司確定 其網上P2P借貸服務業務的持續經營不可行。本公司亦決定終止其網上P2P借貸服務業務,使本公司可將資源集中於汽車融資促進及交易業務。根據該計劃,本公司停止在其網上借貸平臺上進行貸款交易,並承擔該平臺上投資者的所有未償還貸款。本公司終止網上借貸服務業務的決定及行動是一項重大轉變 ,將對本公司的營運及財務業績產生重大影響,從而觸發根據ASC 205-20-45進行的非持續經營會計處理 。
截至2019年10月17日確定的停產業務的公允價值包括預期收到的估計對價減去銷售成本。經考慮 終止業務的公允價值確定,包括承擔 平臺上投資者的所有未償還貸款,應收賬款143,668美元,其他應收賬款3,760,599美元,減值無形資產預付款143,943美元 於2019年10月17日董事會批准清盤本公司的網上P2P借貸業務時,本公司確認了4,048,210美元的壞賬準備,截至2019年9月30日,本公司確認了與本公司在線借貸服務業務相關的4,048,210美元的壞賬準備。雖然本公司並無確認截至2021年3月31日止年度的任何額外撥備 壞賬。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日綜合資產負債表中主要類別資產和負債的賬面金額對賬情況。
F-27
作為非連續性業務的一部分包括的主要資產類別的賬面金額:
3月31日 | 3月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | - | $ | 10,139 | ||||
預付款、其他應收款和其他資產,淨額 | 393,348 | 816,441 | ||||||
流動資產總額 | 393,348 | 826,580 | ||||||
財產和設備,淨額 | 5,592 | 11,206 | ||||||
總資產 | $ | 398,940 | $ | 837,786 |
作為非連續性業務的一部分的主要負債類別的賬面金額:
3月31日 | 3月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
流動負債 | ||||||||
應計費用和其他負債 | $ | 2,288,066 | $ | 4,204,012 | ||||
欠股東的錢 | 48,795 | 182,095 | ||||||
因關聯方和關聯方 | - | 76,286 | ||||||
租賃負債 | - | 53,899 | ||||||
流動負債總額 | 2,336,861 | 4,516,292 | ||||||
總負債 | $ | 2,336,861 | $ | 4,516,292 |
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日止年度的綜合經營報表中主要類別損益和綜合虧損金額的對賬。
在過去幾年裏 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 7,153 | $ | 112,440 | ||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | (88,438 | ) | (1,365,733 | ) | ||||
壞賬準備 | - | (4,048,210 | ) | |||||
無形資產攤銷 | - | (32,401 | ) | |||||
無形資產和商譽減值 | - | (265,525 | ) | |||||
總運營費用 | (88,438 | ) | (5,711,869 | ) | ||||
停產損失 | (81,285 | ) | (5,599,429 | ) | ||||
其他收入,淨額 | 19,309 | 12,402 | ||||||
所得税前虧損 | (61,976 | ) | (5,587,027 | ) | ||||
所得税費用 | - | - | ||||||
淨虧損來自 可歸因於股東的停產業務 | $ | (61,976 | ) | $ | (5,587,027 | ) |
F-28
6. | 應收賬款淨額 |
應收賬款包括汽車購買者因汽車銷售和服務產生的固定最低月度付款的捆綁租賃安排的一部分 扣除未賺取的利息收入後,使用本公司的租賃定價利率進行貼現。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,應收賬款 包括以下內容:
3月31日, | 3月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
汽車銷售應收購車人應收賬款 | $ | 760,126 | $ | 1,172,765 | ||||
購車人應收服務費應收賬款 | 731,962 | 854,730 | ||||||
網約車司機的應收網約車費用 | 162,197 | - | ||||||
經營租賃應收賬款 | 170,707 | - | ||||||
減去:未賺取的利息 | (40,447 | ) | (105,083 | ) | ||||
減去:壞賬準備 | (78,167 | ) | (379,689 | ) | ||||
應收賬款淨額 | $ | 1,706,378 | $ | 1,542,723 | ||||
應收賬款,淨額,當期部分 | $ | 1,437,195 | $ | 660,645 | ||||
應收賬款,淨額,非流動部分 | $ | 269,183 | $ | 882,078 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的財政年度的壞賬準備變動情況如下:
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
期初餘額 | $ | 379,689 | $ | - | ||||
添加 | 374,785 | 1,797,816 | ||||||
恢復 | (209,723 | ) | - | |||||
核銷 | (485,384 | ) | (1,410,736 | ) | ||||
翻譯調整 | 18,800 | (7,391 | ) | |||||
期末餘額 | $ | 78,167 | $ | 379,689 |
7. | 庫存 |
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
汽車(一) | $ | 127,933 | $ | 1,000,675 |
(i) | 截至2021年3月31日,該公司擁有三輛汽車 ,總價值47410美元,以及六輛汽車,總價值80523美元,可供租賃或出售。 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,管理層 將汽車成本與其可變現淨值進行了比較,確定這些汽車不需要減記庫存。
8. | 預付款、其他應收款和其他資產 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,預付款、應收賬款和其他資產包括:
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
網貸平臺借款人應收賬款淨額(一) | $ | 393,348 | $ | 811,504 | ||||
汽車提前還款(二) | 1,026,802 | 365,932 | ||||||
預付費用(三) | 829,032 | 331,319 | ||||||
聚合平臺應收賬款(四) | 867,614 | - | ||||||
來自汽車購買者的欠款,淨額(V) | 504,792 | 1,385,352 | ||||||
存款(Vi) | 537,619 | 489,638 | ||||||
可退還增值税(“增值税”) | 99,445 | 146,964 | ||||||
員工預付款 | 9,739 | 11,937 | ||||||
其他 | 30,235 | 72,575 | ||||||
預付款、應收款和其他資產總額 | 4,298,626 | 3,615,221 | ||||||
預付款、應收款和其他資產總額--非連續性業務 | (393,348 | ) | (816,441 | ) | ||||
預付款、應收款和其他資產總額--持續經營 | $ | 3,905,278 | $ | 2,798,780 |
F-29
(i) | 網上借貸平臺借款人應收賬款,淨額 |
來自網上借貸平臺借款人的應收賬款餘額為本公司在停業P2P借貸平臺上從投資者那裏承擔的未償還貸款 ,將向相關借款人收取。截至2021年3月31日及2020年3月31日,本公司分別就可疑應收賬款入賬3,894,011美元及3,688,800美元。
(Ii) | 汽車的提前還款 |
餘額為從汽車經銷商或其他方購買汽車的預付款。
(Iii) | 預付費用 |
預付費用餘額為經營租賃汽車的汽車責任保險費,以及一年內到期的辦公租賃、辦公改造費用等其他雜項費用。
(Iv) | 聚合平臺應收賬款 |
來自聚合平臺的應收賬款餘額是指基於確認的賬單,來自協作聚合平臺的應收金額,將支付給通過本公司在線叫車平臺完成乘車的司機。
(v) | 來自汽車購買者的欠款,淨額 |
汽車購買者應付的餘額 代表汽車購買者支付的汽車及相關保險和税款。餘額預計將從汽車購買者那裏分期付款。截至2021年3月31日及2020年3月31日,本公司分別就可疑應收賬款入賬41,759美元及347,954美元。於截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本公司分別撇銷汽車購買者應收餘額468,077美元及1,227,894美元,並分別記錄額外津貼268,706美元及 0美元,同時分別從汽車購買者應得餘額125,940美元及0美元中收回津貼。
(Vi) | 存款 |
押金餘額主要是指本公司向各金融機構和網約車平臺滴滴出行科技有限公司支付的保證金。
F-30
9. | 財產和設備,淨額 |
財產和設備包括以下內容:
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
租賃權改進 | $ | 192,020 | $ | 177,659 | ||||
電子設備 | 53,200 | 40,720 | ||||||
辦公設備、固定裝置和傢俱 | 104,735 | 79,271 | ||||||
車輛 | 3,778,811 | 320,949 | ||||||
小計 | 4,128,766 | 618,599 | ||||||
減去:累計折舊和攤銷 | (423,027 | ) | (138,192 | ) | ||||
財產和設備合計(淨額) | 3,705,739 | 480,407 | ||||||
財產和設備總額,淨額--非連續性業務 | (5,592 | ) | (11,206 | ) | ||||
財產和設備合計--持續業務淨額 | $ | 3,700,147 | $ | 469,201 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,持續業務的折舊費用分別為260,592美元和103,009美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,非持續運營的折舊費用分別為8,621美元和10,846美元。
10. | 無形資產,淨額 |
無形資產包括以下內容:
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
軟件 | $ | 794,548 | $ | 791,216 | ||||
網約車平臺經營許可證 | 297,258 | - | ||||||
減去:累計攤銷 | (123,675 | ) | (13,595 | ) | ||||
無形資產總額,淨額 | $ | 968,131 | $ | 777,621 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,持續業務的攤銷費用 分別為107,765美元和283美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,非持續業務的攤銷費用 分別為0美元和32,401美元。
下表列出了公司截至以下五年的攤銷費用:
攤銷 費用 |
||||
截至2022年3月31日的12個月 | $ | 148,288 | ||
截至2023年3月31日的12個月 | 148,288 | |||
截至2024年3月31日的12個月 | 142,473 | |||
截至2025年3月31日的12個月 | 139,409 | |||
截至2026年3月31日的12個月 | 89,673 | |||
此後 | 300,000 | |||
總計 | $ | 968,131 |
11. | 來自金融機構的流動和非流動借款 |
中國從某些金融機構的借款是指從一家銀行借入的140,171美元的短期貸款,以及該金融機構向金凱龍支付的實際收益與截至2021年3月31日購車者應負責償還的本金總額215,453美元之間的差額。截至2021年3月31日和2020年3月31日,此類借款總額為355,624美元和290,974美元,年利率分別為6.2%至8.1% ,其中44,962美元和64,221美元將分別在13至24個月內償還。
F-31
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度的利息支出分別為45,764美元和49,422美元。
12. | 應計費用和其他負債 |
2021年3月31日 | 3月31日, 2020 | |||||||
對網貸平臺投資者的應付款項(一) | $ | 1,795,066 | $ | 3,668,957 | ||||
從聚合平臺向司機支付的應付款(II) | 2,352,264 | - | ||||||
存款(三) | 1,639,681 | 543,843 | ||||||
應計工資總額和福利 | 1,306,509 | 890,912 | ||||||
其他應付款(四) | 446,670 | 83,810 | ||||||
為金融機構償還的貸款(五) | 839,770 | 374,535 | ||||||
汽車交易及相關服務支出的應付款 | 159,388 | 373,026 | ||||||
應計費用 | 6,090 | 104,264 | ||||||
其他應繳税金 | 398,220 | 173,056 | ||||||
應計費用和其他負債總額 | 8,943,658 | 6,212,403 | ||||||
應計費用和其他負債總額--非連續性業務 | (2,288,066 | ) | (4,204,012 | ) | ||||
應計費用和其他負債總額--持續業務 | $ | 6,655,592 | $ | 2,008,391 |
(i) | 應付予網上借貸平臺投資者的應付款項餘額為本公司已停業P2P借貸平臺上投資者的未償還貸款,由本公司就終止其網上借貸服務業務計劃而承擔。 |
(Ii) | 從聚合平臺向司機支付的應付款餘額是指公司代表通過本公司在線叫車平臺完成交易的司機根據確認的賬單收取的金額。 |
(Iii) | 存款餘額是指運營和融資租賃客户的保證金,用於在客户賬户違約的情況下支付租賃款和相關的汽車費用。在扣除任何錯過的預期租賃付款和適用費用後,餘額可在租賃期結束時退還。 |
(Iv) | 其他應付賬款餘額是指出於運營目的而欠供應商和供應商的金額。 |
(v) | 代表金融機構收到的貸款償還餘額是汽車購買者通過本公司向金融機構償還的貸款,但尚未支付給金融機構。 |
13. | 員工福利計劃 |
本公司已根據中國有關法規 制定了員工福利計劃,包括退休保險、失業保險、醫療保險、住房公積金、工傷保險和生育保險。
本公司於截至2021年3月31日及2020年3月31日止年度的供款分別為320,620美元及204,245美元,用於本公司的持續營運。截至2021年3月31日和2020年3月31日止年度,本公司為本公司的非持續業務作出的貢獻分別為92,944美元和158,523美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,本公司 沒有為本公司的持續運營分別支付442,485美元和170,856美元的足夠員工福利供款。截至2021年3月31日和2020年3月31日,本公司沒有為本公司的非持續運營分別支付足夠的566,140美元和454,151美元的員工福利供款。公司在應計工資和福利中計提了這筆金額。
F-32
14. | 股權 |
認股權證
IPO認股權證
與本公司首次公開發售有關的註冊聲明還包括承銷商購買337,940股普通股的普通股認購權證 (“IPO承銷商認股權證”)。每份五年期認股權證持有人有權按每股4.80美元的價格購買一股本公司普通股,自2018年3月16日起180天內不得行使。截至2021年3月31日,共有37,940份IPO承銷權證未平倉。
2019年註冊直接發售認股權證
本公司採納了ASC 815關於確定報告實體持有的工具中哪些類型的工具或嵌入特徵可被視為索引到其自己的庫存以評估ASC 815中範圍例外的第一標準的規定。與直接股票發行相關而發行的、行權價以美元計價的認股權證不再被視為與本公司股票掛鈎,因為其行權價不是以本公司的功能貨幣(人民幣)計價,因此不再符合範圍例外情況 ,必須作為衍生產品入賬。該等認股權證於綜合資產負債表中按“衍生負債”分類為負債 ,並於每個報告日期按估計公允價值記錄,按Black-Scholes估值模型計算。負債的期間變動記入綜合經營報表及綜合虧損,列於“衍生工具負債的公允價值變動”項下。
公司根據收到收益當日的公允價值,將普通股和認股權證之間收到的收益首先分配給認股權證,餘額分配給普通股 。權證的價值是使用Black-Scholes估值模型根據以下假設確定的:波動率86%;無風險利率1.77%;股息率為0%,投資者A系列權證的預期期限為4年,B系列權證為1年,配售代理權證為4年。本公司普通股的波動性由管理層根據其普通股的歷史波動率進行估計,無風險利率基於美國聯邦儲備委員會公佈的適用於認股權證預期期限的財政部恆定到期日利率 。根據本公司現行及預期股息政策,預期股息率為 ,預期期限等於認股權證的合約期。 認股權證的價值基於本公司於2019年6月20日(認股權證發行日期)的普通股收市價2.80美元。淨收益分配如下:
認股權證 | $ | 3,150,006 | ||
普通股 | 1,992,118 | |||
淨收益總額 | $ | 5,142,124 |
在初始記錄之後,權證的公允價值在每個報告日期根據Black-Scholes估值模型確定的變化 將導致記錄為負債的金額 根據公司股價的波動增加或減少,並對其他收入(或費用)進行相應的 調整。在截至2021年3月31日的年度內,公允價值變動是在隨附的綜合經營報表中確認的1,372,966美元虧損和基於自2020年3月31日以來負債的公允價值增加而產生的全面虧損。截至二零二零年三月三十一日止年度,公允價值變動為1,796,724美元收益 已於隨附的綜合經營報表中確認,而綜合虧損則基於授予後負債的公允價值增加而確認。於2021年和2020年3月31日,衍生工具的公允價值分別為243,840美元和342,530美元, 。截至行使日期,衍生工具的公允價值2,481,038美元已於行使認股權證時分配予額外實收資本 。衍生工具的公允價值分配如下:
行使日期 | 衍生工具的公允價值 分配給其他 實收資本 | |||
2019年8月12日 | $ | 699,523 | ||
2019年8月13日 | 262,108 | |||
2019年10月9日 | 49,122 | |||
2020年7月9日 | 56,662 | |||
2020年10月20日 | 315,790 | |||
2020年11月24日 | 197,926 | |||
2020年11月25日 | 414,425 | |||
2021年2月25日 | 486,854 | |||
總計 | $ | 2,482,410 |
F-33
承銷商的權證
本公司採納了ASC 815關於確定報告實體持有的工具中哪些類型的工具或嵌入特徵可被視為索引到其自己的庫存以評估ASC 815中範圍例外的第一標準的規定。與直接股票發行相關而發行的、行權價以美元計價的認股權證不再被視為與本公司股票掛鈎,因為其行權價不是以本公司的功能貨幣(人民幣)計價,因此不再符合範圍例外情況 ,必須作為衍生產品入賬。承銷商的權證在綜合資產負債表的“衍生工具負債”項下被分類為負債,並於每個報告日期按估計公允價值入賬,採用Black-Scholes估值模型計算。負債的期間變動記入 營業和綜合收益(虧損)的綜合報表,列於“衍生負債公允價值變動”項下。
公司根據收到收益當日的公允價值,將普通股和認股權證之間收到的收益首先分配給認股權證,餘額分配給普通股 。認股權證的價值是根據Black-Scholes估值模型在下列假設下釐定的:波動率129%;無風險利率0.19%;股息率為0%;認股權證的預期年期為5年。 公司普通股的波動性由管理層根據公司普通股的歷史波動性進行估計,無風險利率基於美國聯邦儲備委員會公佈的適用於認股權證預期期限(0.51)的財政部恆定到期率,預期股息收益率基於公司當前和預期的股息政策 ,預期期限等於認股權證的合同期限。認股權證的價值是基於公司普通股在2020年8月4日的收盤價0.51美元,也就是認股權證的發行日期。淨收益分配情況 如下:
認股權證 | $ | 241,919 | ||
普通股 | 5,856,378 | |||
淨收益總額 | $ | 6,098,297 |
在初始記錄之後,權證的公允價值在每個報告日期根據Black-Scholes估值模型確定的變化 將導致記錄為負債的金額 根據公司股價的波動增加或減少,並對其他收入(或費用)進行相應的 調整。截至2021年3月31日止年度,公允價值變動為虧損455,162美元,於隨附的綜合經營報表中確認 ,以及基於發行以來負債的公允價值增加而確認的全面虧損 。截至2021年3月31日,該衍生工具的公允價值總計為397,525美元。衍生工具的公允價值299,556美元已於2021年3月4日於認股權證行使時分配予額外實收資本。
2021年2月註冊直接發售認股權證
本公司採納了ASC 815關於確定報告實體持有的工具中哪些類型的工具或嵌入特徵可被視為索引到其自己的庫存以評估ASC 815中範圍例外的第一標準的規定。與直接股票發行相關而發行的、行權價以美元計價的認股權證不再被視為與本公司股票掛鈎,因為其行權價不是以本公司的功能貨幣(人民幣)計價,因此不再符合範圍例外情況 ,必須作為衍生產品入賬。該等認股權證於綜合資產負債表中按“衍生負債”分類為負債 ,並於每個報告日期按估計公允價值記錄,按Black-Scholes估值模型計算。負債的期間變動記入綜合經營報表及綜合虧損,列於“衍生工具負債的公允價值變動”項下。
F-34
公司根據收到收益當日的公允價值,將普通股和認股權證之間收到的收益首先分配給認股權證,餘額分配給普通股 。認股權證的價值是根據Black-Scholes估值模型在下列假設下釐定的:波動率132%;無風險利率0.46%;股息率為0%;配售代理權證及ROFR認股權證的預期年期為5年。本公司普通股的波動性是由管理層根據其普通股的歷史波動性來估計的,無風險利率是基於美國聯邦儲備委員會公佈的適用於認股權證的預期期限的國債恆定到期日利率。預期股息收益率基於本公司當前和預期的股息政策,並且預期期限等於認股權證的合同期限。認股權證的價值是根據公司普通股在2021年2月10日(權證發行日期)1.63美元的收盤價計算的。淨收益分配如下 :
認股權證 | $ | 755,273 | ||
普通股 | 4,988,632 | |||
淨收益總額 | $ | 5,743,905 |
在初始記錄之後,權證的公允價值在每個報告日期根據Black-Scholes估值模型確定的變化 將導致記錄為負債的金額 根據公司股價的波動增加或減少,並對其他收入(或費用)進行相應的 調整。在截至2021年3月31日的年度內,公允價值變動是在隨附的綜合經營報表中確認的117,713美元的收益和基於自發行以來負債的公允價值增加的全面虧損 。截至2021年3月31日,該衍生工具的公允價值總計為637,561美元。
該公司的未償還認股權證如下:
加權 | 平均值 | |||||||||||||||
認股權證 | 認股權證 | 平均值 鍛鍊 | 剩餘 合同 | |||||||||||||
傑出的 | 可操練 | 價格 | 生命 | |||||||||||||
平衡,2019年3月31日 | 37,940 | 37,940 | $ | 4.80 | 3.96 | |||||||||||
授與 | 2,594,850 | 2,594,850 | $ | 3.70 | 4.00 | |||||||||||
被沒收 | - | - | - | - | ||||||||||||
已鍛鍊 | (1,113,188 | ) | (1,113,188 | ) | - | - | ||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 1,519,602 | 1,519,602 | $ | 1.76 | 3.21 | |||||||||||
授與 | 1,100,609 | 1,100,609 | $ | 1.48 | 5.00 | |||||||||||
被沒收 | (3,132 | ) | (3,132 | ) | - | - | ||||||||||
已鍛鍊 | (1,516,010 | ) | (1,516,010 | ) | - | - | ||||||||||
平衡,2021年3月31日 | 1,101,069 | 1,101,069 | $ | 1.16 | 4.09 |
限售股單位
於2020年10月29日,董事會批准向董事、高級管理人員及若干僱員發行合共127,273股限制性股票單位(“RSU”),作為截至2021年3月31日止年度對其服務的補償。授予該等董事、高級職員及僱員的回購單位合共價值為140,000美元。這些董事單位將在2021年1月29日、2021年4月29日、2021年7月29日和2021年10月29日分成四個等額的季度分期付款,或在公司控制權發生變更時全額分期付款, 前提是該RSU、高級職員或員工在適用的歸屬日期之前仍在任職。公司將於(I)歸屬日期、(Ii)控制權變更及(Ii)董事服務變更及(Ii)因1986年國税法(經修訂)第409a節所指的“離職 ”或該董事、主管或員工死亡或傷殘 而終止董事、主管或員工的服務,兩者以較早者為準。截至該等綜合財務報表發出日期,第一期及第二期合共63,637個RSU已歸屬本公司,但尚未清償。本公司預計於2021年內以發行普通股的方式結算歸屬RSU,並將歸屬RSU作為支出和額外實收資本的補充入賬。
F-35
股權激勵計劃
在2018年11月8日召開的公司2018年股東年會上,公司股東批准了公司面向公司及其關聯公司員工、高管、董事和顧問的2018年股權激勵計劃。由董事會任命的至少兩名獨立董事組成的委員會(董事會)將負責股權激勵計劃的一般管理。根據股權激勵計劃授予的所有獎勵將由公司與參與者之間的單獨獎勵協議 管理。截至2021年3月31日,本公司已根據股權激勵計劃授予總計303,788股RSU,並根據股權激勵計劃發行了總計169,015股股票。由於兩名董事自2018年11月8日起停止在本公司董事會任職,7,500個RSU被沒收。
2019年註冊直銷產品
2019年4月15日,美國證券交易委員會宣佈生效 本公司S-3表格登記説明書,根據該説明書,本公司登記其普通股、優先股、債務證券、權證、權利和/或單位本金總額達80,000,000美元。 2019年6月21日,本公司完成了總額為1,781,360股普通股的登記直接發行,並就此向投資者發行(I)無額外代價,A系列認股權證購買最多1,336,021股普通股,(Iii)以名義上的額外代價,B系列認股權證購買最多 總計1,116,320股普通股。公司以每股3.38美元的價格出售普通股(“股份收購價”)。本公司從發售中獲得約600萬美元的總收益,在扣除本公司應支付的估計發售費用後,從 發行中獲得約510萬美元的淨收益。
A系列認股權證在發行後可立即行使,行使價為每股3.72美元,並將於原發行日期的第四個 (4)週年日到期。如果在2019年12月20日,行權價大於以下定義的六個月調整價,則在緊接2019年12月20日的下一個交易日(“六個月衡量日”),行權價將自動調整為六個月調整價(根據股票拆分、股票分紅、 股票組合、資本重組和類似事件進行調整)。六個月調整價格是指(X)$1.50(任何股票分紅、股票拆分、股票合併、重新分類或類似交易的調整後)和(Y)商數的100%(I)在截至幷包括六個 個月測量日期的連續十個交易日內普通股最低的五個VWAP之和除以(Ii)五個。在此期間,所有此類決定將針對任何股票分紅、股票拆分、股票合併、重新分類或類似交易進行適當調整。2019年12月20日,A系列權證的行權價根據此公式從每股3.72美元調整為1.50美元。本公司使用經調整行權價對其於2019年12月31日財務報表及以後各報告期的衍生負債進行估值,權證負債的公允價值按期間的變動記入綜合經營報表及綜合虧損,列項為 “衍生負債的公允價值變動”。由於本公司於2020年8月在其包銷的公開發售中發行普通股,並已在截至2021年3月31日的年度財務報表中記錄,因此A系列認股權證的行使價於2020年8月7日進一步調整至每股0.50美元。此外,自2019年6月登記直接發售起的配售代理權證的行使價於2020年8月18日由 公司自願由每股3.72美元調整至0.50美元,符合認股權證購買協議中“普通股股份發行時調整”的條款。
B系列認股權證是預先出資的認股權證 ,是作為普通股的真實發行發行的。行使B系列認股權證後,可發行普通股的最大總股數為1,116,320股。最初,B系列認股權證不適用於任何普通股 。如果在截止日期後第五十(50)天(“調整計量時間”),普通股收盤價低於股票收購價,則B系列權證行使時可發行的普通股數量應調整(向上或向下,(I)零(0)及(Ii)該等 普通股股份總數等於(A)股份收購價除以(Y)於調整計量時間的市價(定義見購買協議)減去(B)收市時向投資者發行的普通股股份總數(經股份分拆、股份股息、股份 組合、資本重組及類似事項調整後)的差額的50%(50%)兩者中較大者。2019年8月12日,B系列權證的行權價從每股3.72美元調整為0.0001美元。本公司於2019年9月30日的財務報表及報告期內使用經調整的行使價對其衍生負債進行估值,權證負債的公允價值變動於綜合經營報表及綜合虧損中“衍生負債的公允價值變動”項下記錄。 截至2021年3月31日,本公司於2019年6月發行合共1,113,188股普通股予若干投資者,總代價為111美元,並於2020年6月20日到期時沒收餘下的3,132份認股權證。
F-36
認股權證的行使
2020年7月9日,A系列認股權證的一名持有人行使了認股權證,以每股1.50美元的行使價購買了50,000股公司普通股。 為公司帶來了75,000美元的毛收入。
2020年10月20日,A系列認股權證的一名持有人行使認股權證,以每股0.50美元的行使價購買了337,500股公司普通股,為公司帶來了168,750美元的毛收入。
2020年11月24日,A系列權證持有人之一行使認股權證,以每股0.50美元的行使價購買171,894股本公司普通股,為本公司帶來85,947美元的總收益。
2020年11月25日,A系列權證持有人之一行使認股權證,以每股0.50美元的行使價購買332,840股本公司普通股,為本公司帶來166,420美元的總收益。
2021年2月25日,A系列認股權證的三名持有人 行使認股權證,以每股0.50美元的行使價購買了373,856股公司普通股,為公司帶來了186,928美元的毛收入。
承銷公開發行及行使超額配售選擇權
2020年8月4日,本公司與作為承銷商代表的Benchmark Company,LLC和Axiom Capital Management,Inc.簽訂了一項承銷協議, 關於以發行價承銷公開發行12,000,000股本公司普通股。根據承銷協議的條款,本公司授予承銷商為期45天的選擇權,可按發行價減去承銷折扣及佣金,額外購買最多1,800,000股普通股以彌補超額配售(如有)。除本公司若干現有投資者(“不包括投資者”)購買的普通股股份外,承銷價格適用7%的包銷折扣。2020年8月6日,公司完成了 承銷發行。在扣除承銷折扣和佣金以及本公司應付的其他估計發售費用後,本次發行為本公司帶來的淨收益約為530萬美元。
2020年8月13日,承銷商行使了他們的超額配售選擇權,以每股0.5美元的價格額外購買了180萬股普通股。此交易已於2020年8月13日完成。行使承銷商超額配售選擇權的淨收益,扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後,淨額約為80萬美元。
關於包銷發行,本公司以私募方式向承銷商或其核準指定人發出認股權證,認購最多568,000股普通股。該等認股權證的有效期為五年,可於2020年8月4日起計六個月內按每股相當於發行價125%的價格行使,並可按“無現金”原則行使。
F-37
行使承銷商的認股權證
2021年3月4日,承銷商 認股權證的兩名持有人在“無現金”的基礎上行使了認股權證,不可撤銷地將他們根據原始認股權證購買249,920股公司股票的權利 轉換為133,352股,這是根據行使認股權證通知 上所示的公式確定的。
2021年2月註冊直接發售
於2021年2月8日,本公司與FT Global Capital,Inc.訂立配售代理協議,擔任與註冊直接公開發售有關的獨家配售代理。根據配售代理協議的條款,本公司同意 向配售代理支付相當於發售所籌總收益7.5%的現金費用,並向配售代理 報銷總金額高達60,000美元的某些費用,包括法律費用和開支。配售代理亦有權就配售代理協議終止後12個月內完成的任何融資獲得額外的 尾部補償 ,惟有關融資須由配售代理向本公司介紹的投資者向本公司提供。2021年2月10日,本公司完成了註冊直接發售。在扣除承銷折扣和佣金以及本公司應付的其他估計發售費用後,本次發行為本公司帶來的淨收益約為 570萬美元。
關於此次發行,公司發行了 配售代理認股權證,以購買最多380,435股其普通股。這些認股權證的有效期為五年,自2020年2月8日起180天起,價格為每股1.38美元,並可在“無現金”的基礎上行使。 此外,該公司還發行了基準公司、有限責任公司和Axiom Capital Management,Inc.發行了基準公司、有限責任公司和Axiom Capital Management,Inc.發行了發售總收益的7%和認股權證,以購買最多152,174股普通股,作為終止ROFR (參見附註2.e)的代價。這些認股權證的行使期為五年,自2020年2月8日起,價格為每股1.725美元。
為諮詢服務發行的普通股
於2020年7月23日,本公司與Firstrust中國有限公司(“顧問”)訂立諮詢協議,據此,本公司聘請顧問 提供若干管理、營運及業務發展諮詢服務,為期十二個月。作為對服務的補償,公司同意向顧問發行總計500,000股普通股,面值0.0001美元。根據公司普通股在2020年7月23日的收盤價每股0.89美元,這些 股票的價值為445,000美元。 根據協議,向顧問發行的這些股票不受歸屬或沒收的限制,如果在服務期終止或到期之前服務中斷,公司沒有追索權,也不會對顧問產生實質性的不利影響。 因此,向顧問發行的這些股票應在發行之日支出。在截至2021年3月31日的年度,這些 股票分別被記錄為股票薪酬445,000美元。
15. | 所得税 |
美利堅合眾國
本公司在美國內華達州註冊成立,繳納美國聯邦企業所得税,税率為21%。內華達州不徵收任何州的企業所得税。
2017年12月22日,美國政府 頒佈了全面的税收立法,俗稱《減税和就業法案》(簡稱《税法》)。税法對外國子公司被視為匯回的歷史收益徵收 一次性過渡税,未來的海外收益應 繳納美國税。税法還設立了全球無形低税收入(GILTI),這是一項影響外國子公司獲得的非常規收入的新納入規則。於截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本公司於中國的海外附屬公司在綜合基礎上錄得虧損,因此無須繳交税項。
在截至2021年3月31日的一年中,公司在美國的淨營業虧損約為150萬美元。截至2021年3月31日,公司的美國所得税淨營業虧損約為380萬美元。結轉的淨營業虧損不會到期,並可用於減少未來年度的應納税所得額,但在使用之前不得超過收入的80%。管理層認為,由於公司的經營歷史,從這一虧損中獲得的收益似乎不確定。因此,本公司已就遞延税項資產計提100% 估值準備,以將綜合資產負債表上的遞延税項資產減至零。截至2021年3月31日和2020年3月31日,遞延税項資產的估值免税額分別約為80萬美元和48萬美元。管理層 定期審查估值津貼並做出相應更改。
F-38
中華人民共和國
森妙諮詢、四川森苗、湖南瑞喜、瑞熙租賃、金凱龍、儀誠、XXTX及其附屬公司根據中國相關所得税法律,就應納税所得額繳納中國企業所得税(“企業所得税”)。在中國經營的公司的企業所得税税率為25%。
中華人民共和國的所得税包括:
在過去幾年裏 3月31日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
當期所得税支出(福利) | $ | 14,627 | $ | 59,451 | ||||
遞延所得税支出(福利) | - | (26,267 | ) | |||||
所得税支出總額(福利) | $ | 14,627 | $ | 33,184 |
以下是法定税率與有效税率的對賬 :
在過去幾年裏 3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美國法定税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
中華人民共和國法定税率差異 | 4.0 | % | 4.0 | % | ||||
應收賬款核銷與貸款擔保的永久差額 | (2.4 | )% | (15.5 | )% | ||||
美國(收入)支出在中國不可(應納税)扣除的永久差額 | (3.7 | )% | 9.3 | % | ||||
遞延所得税資產估值準備 | (17.2 | )% | (19.0 | )% | ||||
其他 | (1.8 | )% | (0.6 | )% | ||||
實際税率 | (0.1 | )% | (0.8 | )% |
於二零二一年及二零二零年三月三十一日,本公司持續經營的中國實體分別錄得約810萬美元及170萬美元的淨營運虧損,將於2023年至2025年期滿。此外,壞賬準備必須得到中國税務機關的批准,才能在納税申報單上作為費用項目扣除。由於壞賬準備產生於本公司於中國的附屬公司及虧損經營的VIE,本公司相信其中國業務將更有可能 無法充分利用其與在中國結轉的經營虧損淨額有關的遞延税項資產。因此,本公司於2021年3月31日及2020年3月31日分別就與中國業務有關的營業虧損淨額2,036,311美元及414,996美元在中國就所有遞延税項資產計提100%撥備,並於2021年及2020年3月31日分別就與其中國業務相關的21,435美元及178,381美元會計科目就所有遞延税項資產撥備100%撥備。
產生公司遞延税項資產和負債的持續經營產生的暫時性差額對税收的影響如下:
3月31日, 2021 |
3月31日, 2020 |
|||||||
遞延税項資產 | ||||||||
在中國結轉的淨營業虧損 | $ | 2,036,311 |
$ | 414,996 | ||||
在美國結轉的淨營業虧損。 | 798,489 | 477,247 | ||||||
壞賬準備 | 21,435 |
178,381 | ||||||
減去:估值免税額 | (2,856,235 | ) | (1,070,624 | ) | ||||
遞延税項資產,淨額 | $ | - | $ | - | ||||
遞延税項負債: | ||||||||
資本化無形資產成本 | $ | 45,146 | $ | - | ||||
遞延税項負債,淨額 | $ | 45,146 | $ |
F-39
於二零二一年及二零二零年三月三十一日,本公司與已終止P2P借貸業務有關的中國實體分別錄得淨營運虧損約1,040萬美元 及880萬美元,將於2023年至2025年到期。本公司根據遞延税項資產是否更有可能完全變現而審核遞延税項資產以計提估值撥備。於2020年3月31日及2021年3月31日,根據管理層對遞延税項資產變現的評估,就遞延税項資產計提全額估值 撥備。
導致本公司遞延税項資產的 非持續業務的暫時性差額所產生的税收影響如下:
3月31日, 2021 | 2020年3月31日 | |||||||
在中國結轉的淨營業虧損 | $ | 2,595,919 | $ | 2,206,673 | ||||
減去:估值免税額 | (2,595,919 | ) | (2,206,673 | ) | ||||
$ | - | $ | - |
16. | 關聯方交易和餘額 |
1. | 關聯方餘額 |
1) | 關聯方應繳款項 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,關聯方的應付餘額分別為24,311美元和12,341美元,包括公司代表他們支付的四個關聯方的運營成本,公司代表關聯方收到的退還保險索賠的金額,以及關聯方代表公司從汽車購買者那裏收取的金額,包括某些分期付款和便利費。 此外,另有15,261美元和14,120美元分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日向湖南瑞溪非控股股東支付的運營預付款 。關聯方的應收餘額均為無息應付即期餘額。
2) | 欠股東的錢 |
欠股東的款項包括應付給下列兩名股東的款項 ,且無抵押、免息及按需到期。
3月31日, 2021 | 2020年3月31日 | |||||||
王軍 | $ | 48,795 | $ | 73,384 | ||||
湘湖 | - | 108,711 | ||||||
應付給股東的總額 | $ | 48,795 | $ | 182,095 | ||||
股東所致合計--停業經營 | (48,795 | ) | (182,095 | ) | ||||
股東應收總額--持續經營 | $ | - | $ | - |
F-40
3) | 因關聯方和關聯方 |
3月31日, 2021 | 2020年3月31日 | |||||||
應付關聯方貸款(一) | $ | 182,281 | $ | 202,487 | ||||
其他(二) | 170,546 | 26,478 | ||||||
應付關聯方和關聯公司的合計 | 352,827 | 228,965 | ||||||
因關聯方和關聯公司而產生的合計--停止運營 | - | (76,286 | ) | |||||
因關聯方和關聯公司而產生的合計--持續經營 | $ | 352,827 | $ | 152,679 |
(i) | 截至2021年3月31日和2020年3月31日,餘額代表三個關聯方的借款,這些借款是無擔保、免息和2021財年到期的。 |
(Ii) | 截至2021年3月31日和2020年3月31日,為業務目的向其他五個相關方支付的餘額分別為170546美元和26478美元。這些餘額是免息的,按需到期。 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度的利息支出分別為0美元和29,944美元。
2. | 關聯方交易 |
於2017年12月,本公司與兩名股東訂立貸款協議,兩名股東同意分別給予本公司約955,000元及159,000元的信貸額度,為期五年。這些信貸額度是無息的,從2017年1月起生效。截至2021年3月31日,這兩個股東在非持續業務中的未償還餘額分別為48,795美元和0美元。截至2020年3月31日,對這兩家股東的非持續業務未償還餘額分別為73,384美元和108,711美元。
本公司與四川森廟的一名股東訂立兩份寫字樓租賃協議,該兩份協議將於2020年1月1日到期。2020年4月1日,兩份寫字樓租約 被修改為租賃期限從2020年4月1日至2023年3月31日。2021年3月1日,本公司簽訂了一份額外的寫字樓租約,租約將於2026年2月1日到期。截至2021年3月31日和2020年3月31日,這些租賃在持續運營中的經營租賃使用權資產分別為475,408美元和105,432美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日,持續經營中這些租賃的流動租賃負債分別為161,818美元和78,482美元。 截至2021年3月31日和2020年3月31日,該等租賃在持續經營中的非流動租賃負債分別為285,371美元和0美元。 截至2021年3月31日和2020年3月31日,該等租賃在非持續經營中的流動租賃負債分別為0美元和53,899美元。於截至2021年及2020年3月31日止年度,本公司對該關聯方的租金開支分別為121,012美元及109,896美元 。
2018年11月,湖南瑞溪與湖南鼎晨泰投資有限公司(“鼎晨泰”)簽訂了辦公大樓租賃協議,該公司由我們的一名獨立董事 擔任法定代表人兼總經理。租賃協議的期限為2018年11月1日至2023年10月31日,租金約為每年44,250美元,按季度支付。原與鼎辰台的租賃協議已於2019年7月1日終止。本公司於2019年9月27日與鼎辰台按大致相若的條款訂立另一份租約。截至2021年3月31日及2020年3月31日,該租賃在持續經營中的經營租賃使用權資產分別為104,959美元和130,873美元。截至2021年3月31日,本租賃在持續運營中的流動租賃負債和非流動租賃負債分別為81,908美元和56,178美元。截至2020年3月31日,本租賃在持續經營中的流動租賃負債和 非流動租賃負債分別為73,173美元和88,349美元。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度,本公司向鼎辰臺收取的租金分別為44,169美元及41,661美元。
2019年6月和2020年1月,本公司分別與四川齊華信汽車服務有限公司和四川友森汽車維修服務有限公司簽訂了兩份汽車維修服務合同,這兩家公司由金凱龍的一名非控股股東控制。在截至2021年3月31日的年度內,本公司分別向上述公司支付了29,801美元和545,335美元的汽車維修費。
F-41
17. | 租契 |
出租人
本公司的汽車租賃經營租約的租期通常為短期,一般為12個月或更短。在附註3(R)的收入確認一節中,本公司披露,在截至2020年3月31日的年度,汽車租賃所賺取的收入,即已確認的資產轉移給客户,並且客户有能力控制該資產,將在主題842下計入。
承租人
截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司 已簽訂了被歸類為經營性租賃的寫字樓和展廳租賃。此外,該公司還有汽車租賃 ,被歸類為融資租賃。
本公司根據短於12個月的經營租賃協議租用多個辦公室,並選擇不確認ASC 842項下的租賃資產和租賃負債。相反,本公司按直線法確認租賃期間的租賃付款在損益中 ,並在產生該等付款義務的期間內確認可變租賃付款。
本公司的租賃協議不包含 任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
本公司在經營租賃的租賃期內按直線 確認租賃費用。同時,本公司按攤銷成本法確認融資租賃ROU資產和利息。財務ROU資產的攤銷按增值法確認為攤銷費用,而租賃負債 增加以反映負債的利息,減少以反映期內的租賃付款。租賃負債的利息支出 在租賃期間的每個期間確定為導致汽車貸款在負債餘額上的固定定期利率 的金額。
投資收益資產及租賃負債乃根據採用日期租賃未來最低租金付款的現值,按6.0%的有效利率(按中國類似期限的遞增借款利率釐定)釐定。截至2021年3月31日,其現有租約的平均剩餘經營租期和融資租賃期分別為2.1年和1.5年。
運營和融資租賃費用包括 以下各項:
在過去幾年裏 | ||||||||||
分類 | 3月31日, 2021 | 3月31日, 2020 | ||||||||
經營租賃成本 | ||||||||||
租賃費 | 銷售、一般和行政 | $ | 396,276 | $ | 378,499 | |||||
融資租賃成本 | ||||||||||
租賃資產攤銷 | 收入成本 | 2,441,873 | 941,796 | |||||||
租賃資產攤銷 | 銷售、一般和行政 | 1,656,336 | 791,670 | |||||||
租賃負債利息 | 融資租賃利息支出 | 733,202 | 373,407 | |||||||
租賃費用合計 | $ | 5,227,687 | $ | 2,485,372 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,持續運營的運營租賃費用總額分別為396,276美元和294,127美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,非持續運營的運營租賃費用總額分別為0美元和84,372美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日止年度,持續業務融資租賃的利息支出分別為733,202美元和373,407美元。
F-42
下表列出了公司在未來一段時間內的最低租賃付款:
經營租賃 付款 | 融資租賃 付款 | 總計 | ||||||||||
截至2022年3月31日的12個月 | $ | 443,183 | $ | 6,580,777 | $ | 7,023,960 | ||||||
截至2023年3月31日的12個月 | 351,165 | 1,275,765 | 1,626,930 | |||||||||
截至2024年3月31日的12個月 | 206,320 | 8,561 | 214,881 | |||||||||
截至2025年3月31日的12個月 | 85,893 | - | 85,893 | |||||||||
截至2026年3月31日的12個月 | 43,633 | - | 43,633 | |||||||||
租賃付款總額 | 1,130,194 | 7,865,103 | 8,995,297 | |||||||||
減價:折扣 | (71,567 | ) | (435,607 | ) | (507,174 | ) | ||||||
租賃負債現值 | $ | 1,058,627 | $ | 7,429,496 | $ | 8,488,123 |
18. | 承付款和或有事項 |
購買承諾
2021年1月19日和2月22日,公司與一家汽車經銷商簽訂了兩份採購合同,共採購700輛汽車,金額約為1,160萬美元。根據合同,該公司需要以現金購買350輛汽車,金額約為580萬美元。剩餘的350輛汽車購買承諾金額約為580萬美元,將通過經銷商指定的金融機構以融資方式購買。截至這些合併財務報表的出具日期,已有200輛汽車以現金購買並交付給公司。由於公司正在從經銷商指定的金融機構獲得批准,為350輛汽車的購買提供資金,因此沒有明確的時間表 來完成與該汽車經銷商的剩餘採購承諾。然而,該公司預計收購將於2021年底完成。
或有事件
在衡量向汽車購買者提供擔保服務的信用風險時,本公司主要反映汽車購買者對其合同義務的“違約概率”,並考慮汽車購買者目前的財務狀況及其未來可能的發展。
本公司通過對每個汽車購買者進行初步信用檢查和每月持續監測來管理汽車購買者的信用風險。採用目前的信用損失模型,管理層認為,如果汽車購買者拖欠付款超過三個月,公司將承擔向金融機構償還本金和利息的信用風險。管理層還定期重新評估汽車購買者違約的可能性,以便在必要時調整免税額,因為公司是貸款的擔保人。
汽車購買者的或有負債
從歷史上看,大多數汽車購買者 會在一到三個月內向公司支付之前拖欠的金額。2019年12月,一種新型冠狀病毒株 或新冠肺炎浮出水面,並迅速傳播到中國的許多地區和包括美國在內的世界其他地區。疫情已導致隔離、旅行限制,並暫時關閉了中國和其他地方的商店和設施。由於本公司幾乎所有業務都在中國進行, 新冠肺炎疫情對本公司2020年和2021年的業務運營、財務狀況和經營業績造成了實質性的不利影響, 還可能繼續影響,包括但不限於收入減少、應收賬款收回速度放緩 以及增加壞賬準備。該公司的一些客户退出了叫車業務,將他們的汽車提交給該公司轉租或出售,以產生收入或收益,以支付欠金融機構和 公司的款項。在截至2021年3月31日及2020年3月31日止年度,由於退出網約車業務的司機未能按月付款,本公司確認的擔保服務撥備虧損估計分別約為199,000美元及225,000美元。
F-43
截至2021年3月31日,假設 所有汽車購買者都違約,公司將面臨的最大或有負債約為12,763,000美元(包括與停產的P2P業務相關的約68,000美元)。汽車被用作抵押品,以保證汽車購買者在融資協議下的付款義務。根據市場價格和抵押品的使用年限,公司估計,截至2021年3月31日,抵押品的公平市場價值約為8,615,000美元,約佔最大或有負債的67.5%。截至2021年3月31日,在我們服務的所有汽車購買中,約3,890,000美元(包括欠金融機構的利息約233,000美元)被逾期,這主要是由於中國的新冠肺炎疫情。
金凱龍的或有負債
2018年5月25日,成都工業典當股份有限公司(“典當”)與朗悦簽訂質押典當合同(“主合同”),根據該合同,典當將向朗悦提供至多人民幣2,000萬元(約合290萬美元)的貸款。關於主合同,金凱龍與典當訂立了一項擔保,並同意與其他七家擔保人(其中一家為金凱龍的股東)共同及個別為朗悦的所有付款(包括本金、利息、賠償及其他 開支)提供擔保。朗悦使用了典當貸款中的人民幣7,019,652元(約合1,003,000美元),並在2018年6月至2018年9月期間將其再貸款給金凱龍推薦的汽車購買者,這些購車者也由金凱龍擔保。
朗悦沒有及時向Impawn支付2020年6月的月度分期付款 。於2020年7月,典當行向朗悦發出催收函件及通知,要求支付利息及罰款人民幣100,300元(約14,330美元)。於二零二零年九月十八日,典當向四川自由貿易試驗區人民法院(“法院”)提起訴訟,要求法院下令凍結朗月及所有相關擔保人的所有銀行賬户,以收取及強制償還合共人民幣9,992,728元(約1,428,000美元)的未償還本金、利息及罰款及其他開支。2020年10月14日,金凱龍銀行賬户中的現金共計人民幣175,335元(約合25,050美元)被法院凍結,並相應成為限制性現金。2021年1月7日,上述被凍結銀行賬户 已全面解凍。
2020年12月24日,金凱龍股東金凱龍與典當簽訂和解協議(《和解協議》)。典當同意解除金凱龍的75輛汽車的質押,條件是金凱龍及其股東在35個月內按月分期付款共計人民幣4,026,594元(約合614,000美元)。此外,在金凱龍及其股東初步支付60萬元人民幣(約合92,000美元)後,典當 將請求法院解凍金凱龍被凍結的銀行賬户。和解協議還規定,其不解除金凱龍的擔保義務,若朗悦的貸款在35個月末仍未得到全額償還,典當有權就貸款的未償還餘額向金凱龍及該股東採取進一步行動。截至2021年3月31日,金凱龍將面臨的朗悦貸款給汽車購買者的原始最高或有負債約為人民幣2,163,000元(約合330,000美元),已計入上述汽車購買者的或有負債金額中。因此,金凱龍將根據和解協議應支付的總金額與典當貸款的剩餘本金之間的差額94,000美元計入綜合財務 報表作為擔保費用。金凱龍將向租賃這75輛汽車的網約車司機收取每月分期付款,以償還抵押餘額 ,並確認擔保費用(如果有)。然而,由於金凱龍已為典當的朗悦所有貸款承擔連帶責任擔保,金凱龍未來可能需要向典當支付全部未償還餘額約1,346,000美元。
本公司可能不時受到正常業務過程中出現的某些法律程序、索賠和糾紛的影響。除朗悦的或有負債外,其他應計金額以及與該等事項有關的合理可能虧損總額,個別及合計均不被視為對中期合併財務報表有重大影響。
F-44
19. | 細分市場信息 |
公司在消除公司間交易 後顯示分部信息。一般來説,收入、收入成本和運營費用直接歸屬於或分配給每個部門。本公司主要根據使用情況、收入或員工人數,根據相關成本和支出的性質,將不直接歸因於特定細分市場的成本和支出分配給不同的細分市場,例如支持不同細分市場的基礎設施的成本和支出。由於CODM不使用資產信息評估部門的業績,因此本公司不會將資產分配給其部門。
下表彙總了每個部門在截至2021年3月31日的年度內的收入、運營虧損、所得税前虧損和被視為衡量部門經營業績的淨虧損 :
截至2021年3月31日止的年度 | ||||||||||||||||
汽車交易和 相關服務 | 網約車平臺 服務 | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||
收入 | $ | 5,257,280 | $ | 903,254 | $ | - | $ | 6,160,534 | ||||||||
運營虧損 | $ | (6,126,494 | ) | $ | (1,894,971 | ) | $ | (2,163,078 | ) | $ | (10,184,543 | ) | ||||
所得税前虧損 | $ | (7,009,570 | ) | $ | (1,703,551 | ) | $ | (3,872,915 | ) | $ | (12,586,036 | ) | ||||
淨虧損 | $ | (7,024,200 | ) | $ | (1,703,551 | ) | $ | (3,872,912 | ) | $ | (12,600,663 | ) |
本公司按分部劃分的收入詳情載於附註2(G)。
截至2021年3月31日,公司總資產包括16,227,836美元的汽車交易及相關服務,3,254,822美元的在線叫車平臺服務和2,421,681美元的未分配資產。
由於本公司幾乎所有長期資產均位於中國境內,而本公司幾乎所有收入均來自中國境內,故並無呈列任何地理資料 。
F-45
20. | 僅限家長參與的財務報表 |
愛鴻森有限公司
簡明資產負債表
3月31日, | 3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | ||||||||
資產 | |||||||||
流動資產 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,609,778 | $ | 2,590 | |||||
子公司應收賬款 | 8,170,057 | 2,575,039 | |||||||
預付款、其他應收款和其他資產,淨額 | 136,901 | 92,375 | |||||||
流動資產總額 | 9,916,736 | 2,670,004 | |||||||
其他資產 | |||||||||
無形資產 | 675,000 | 750,000 | |||||||
總資產 | $ | 10,591,736 | $ | 3,420,004 | |||||
負債和權益 | |||||||||
流動負債 | |||||||||
應計費用和其他負債 | $ | - | $ | 128,796 | |||||
衍生負債 | 1,278,926 | 342,530 | |||||||
流動負債總額 | 1,278,926 | 471,326 | |||||||
其他負債 | |||||||||
對子公司的超額投資 | 3,456,097 | 144,980 | |||||||
總負債 | 4,735,023 | 616,306 | |||||||
承付款和或有事項 | |||||||||
股東權益 | |||||||||
普通股(每股票面價值0.0001美元,授權發行1億股;分別於2021年3月31日和2020年3月31日發行和發行49,780,725股和29,008,818股) | 4,978 | 2,901 | |||||||
額外實收資本 | 40,755,327 | 27,013,137 | |||||||
累計赤字 | (34,064,921 | ) | (23,704,863 | ) | |||||
累計其他綜合損失 | (838,671 | ) | (507,478 | ) | |||||
愛鴻森有限公司股東權益總額 | 5,856,713 | 2,803,697 | |||||||
負債和權益總額 | $ | 10,591,736 | 3,420,004 |
愛鴻森有限公司
經營和全面損失簡明報表
截至3月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
一般和行政費用 | $ | (2,070,303 | ) | $ | (1,215,156 | ) | ||
其他收入,淨額 | 582 | 359 | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | (1,710,415 | ) | 1,796,724 | |||||
子公司虧損權益 | (6,579,922 | ) | (9,255,252 | ) | ||||
淨虧損 | (10,360,058 | ) | (8,673,325 | ) | ||||
外幣折算調整 | (331,193 | ) | (78,707 | ) | ||||
股東應佔綜合損失 | $ | (10,691,251 | ) | $ | (8,752,032 | ) | ||
F-46
愛鴻森有限公司
簡明現金流量表
截至3月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (10,360,058 | ) | $ | (8,673,325 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
子公司虧損權益 | 6,579,922 | 9,255,252 | ||||||
無形資產攤銷 | 75,000 | - | ||||||
股票補償費用 | 445,000 | 133,150 | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | 1,710,415 | (1,796,724 | ) | |||||
經營性資產和負債變動 | ||||||||
預付款、應收款和其他資產 | (44,526 | ) | 115,952 | |||||
應計費用和其他負債 | (65,495 | ) | (109,176 | ) | ||||
經營活動中使用的現金淨額 | (1,659,742 | ) | (1,074,871 | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買無形資產 | - | (470,000 | ) | |||||
子公司的營運資金出資 | (3,600,000 | ) | (5,470,082 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (3,600,000 | ) | (5,940,082 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
在承銷的公開發行中發行普通股的淨收益 | 5,261,297 | - | ||||||
行使承銷商超額配售選擇權所得款項淨額 | 837,000 | - | ||||||
在登記的直接公開發行中發行普通股和認股權證的淨收益 | 5,743,905 | 5,142,124 | ||||||
行使認股權證時發行普通股所得款項淨額 | 683,046 | 111 | ||||||
向附屬公司借款 | (5,658,318 | ) | (675,039 | ) | ||||
解除應收代管款項 | - | 600,000 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 6,866,930 | 5,067,196 | ||||||
現金及現金等價物淨增(減) | 1,607,188 | (1,947,757 | ) | |||||
現金和現金等價物,年初 | 2,590 | 1,950,347 | ||||||
現金和現金等價物,年終 | $ | 1,609,778 | $ | 2,590 | ||||
補充現金流信息 | ||||||||
為利息支出支付的現金 | $ | - | $ | - | ||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | - | ||||
投融資活動中的非現金交易 | ||||||||
用來交換無形資產的預付款 | $ | - | $ | 280,000 | ||||
發行普通股收益時衍生負債的公允價值分配 | $ | 997,193 | $ | 3,150,006 | ||||
權證行使時衍生負債的公允價值分配至額外實收資本 | $ | 1,771,213 | $ | 1,010,752 | ||||
從應計費用和其他負債中發行限制性股票單位 | $ | - | $ | 44,200 |
a) | 陳述的基礎 |
森妙科技有限公司的簡明財務資料乃採用與綜合財務報表所載相同的會計政策編制。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些 信息和腳註披露已參考合併財務報表進行了精簡或省略。
F-47
b) | 對子公司的投資和對子公司的虧損權益 |
對子公司的投資包括對森妙諮詢、湖南瑞喜和儀誠的投資。子公司的股權損失包括森妙諮詢、湖南瑞喜和儀城的股權損失。
c) | 股東權益 |
限售股單位
於2020年10月29日,董事會批准向董事、高級管理人員及若干僱員發行合共127,273股限制性股票單位(“RSU”),作為截至2021年3月31日止年度對其服務的補償。授予該等董事、高級職員及僱員的回購單位合共價值為140,000美元。這些董事單位將在2021年1月29日、2021年4月29日、2021年7月29日和2021年10月29日分成四個等額的季度分期付款,或在公司控制權發生變更時全額分期付款, 前提是該RSU、高級職員或員工在適用的歸屬日期之前仍在任職。公司將於(I)歸屬日期、(Ii)控制權變更及(Ii)董事服務變更及(Ii)因1986年國税法(經修訂)第409a節所指的“離職 ”或該董事、主管或員工死亡或傷殘 兩者中較早的日期,以經認證或未認證的形式發行普通股時,以下列兩者中較早的為準處理董事、主管或員工的服務。截至2021年3月31日,尚未授予任何RSU。截至這些 合併財務報表發佈之日,本公司已歸屬但尚未結算的第一期RSU。本公司預計於2021年內以發行普通股的方式結算歸屬RSU,並將歸屬RSU作為支出和額外實收資本的補充入賬 。
2019年註冊直銷產品
2019年4月15日,美國證券交易委員會宣佈生效 本公司S-3表格登記説明書,根據該説明書,本公司登記其普通股、優先股、債務證券、權證、權利和/或單位本金總額達80,000,000美元。 2019年6月21日,本公司完成了總額為1,781,360股普通股的登記直接發行,並就此向投資者發行(I)無額外代價,A系列認股權證購買最多1,336,021股普通股,(Iii)以名義上的額外代價,B系列認股權證購買最多 總計1,116,320股普通股。公司以每股3.38美元的價格出售普通股(“股份收購價”)。本公司從發售中獲得約600萬美元的總收益,在扣除本公司應支付的估計發售費用後,從 發行中獲得約510萬美元的淨收益。
A系列認股權證在發行後可立即行使,行使價為每股3.72美元,並將於最初發行日期的四(4)週年時到期。如果在2019年12月20日,行權價大於以下定義的六個月調整價,則在緊接2019年12月20日的交易日(“六個月測量日”),行權價將自動調整為六個月調整價(根據股票拆分、股票分紅、股票組合、資本重組和類似的 事件進行調整)。六個月調整價格是指(X)$1.50(根據任何股票分紅、股票拆分、股票組合、 重新分類或類似交易進行調整)和(Y)(I)在截至幷包括六個月衡量日期的連續十個交易日內普通股的最低五個VWAP之和除以(Ii)五個商中的較大者。所有 此類確定將針對該期間內的任何股票分紅、股票拆分、股票合併、重新分類或類似交易進行適當調整 。2019年12月20日,A系列權證的行權價根據此公式從每股3.72美元調整為1.50美元。本公司於2019年12月31日的財務報表及報告期內使用經調整行權價對其衍生負債進行估值,權證負債的公允價值變動於綜合經營報表及綜合虧損中“衍生負債公允價值變動”入賬。 由於本公司於2020年8月在其包銷公開發售中發行普通股,於2020年8月進一步調整A系列認股權證的行權價至每股0.50美元,該等普通股已記入截至3月31日止年度的財務報表 。2021年。此外,本公司於2020年8月18日自願將2019年6月登記直接發售的配售代理權證的行使價由每股3.72美元調整至0.50美元。
F-48
B系列認股權證是預先出資的認股權證 ,是作為普通股的真實發行發行的。行使B系列認股權證後,可發行普通股的最大總股數為1,116,320股。最初,B系列認股權證不適用於任何普通股 。如果在截止日期後第五十(50)天(“調整計量時間”),普通股收盤價低於股票收購價,則B系列權證行使時可發行的普通股數量應調整(向上或向下,(I)零(0)及(Ii)該等 普通股股份總數等於(A)股份收購價除以(Y)於調整計量時間的市價(定義見購買協議)減去(B)收市時向投資者發行的普通股股份總數(經股份分拆、股份股息、股份 組合、資本重組及類似事項調整後)的差額的50%(50%)兩者中較大者。2019年8月12日,B系列權證的行權價從每股3.72美元調整為0.0001美元。本公司於2019年9月30日的財務報表及報告期內使用經調整的行使價對其衍生負債進行估值,權證負債的公允價值變動於綜合經營報表及綜合虧損中“衍生負債公允價值變動”項下記錄。 截至2021年3月31日,本公司於2019年6月行使預籌B系列認股權證時,向若干投資者發行合共1,113,188股普通股,總代價為111美元。
承銷公開發行及行使超額配售選擇權
2020年8月4日,本公司與作為承銷商代表的Benchmark Company,LLC和Axiom Capital Management,Inc.簽訂了一項承銷協議, 關於以發行價承銷公開發行12,000,000股本公司普通股。根據承銷協議的條款,本公司授予承銷商為期45天的選擇權,可按發行價減去承銷折扣及佣金,額外購買最多1,800,000股普通股以彌補超額配售(如有)。除本公司若干現有投資者(“不包括投資者”)購買的普通股股份外,承銷價格適用7%的包銷折扣。2020年8月6日,公司完成了 承銷發行。在扣除承銷折扣和佣金以及本公司應付的其他估計發售費用後,本次發行為本公司帶來的淨收益約為530萬美元。
2020年8月13日,承銷商行使了他們的超額配售選擇權,以每股0.5美元的價格額外購買了180萬股普通股。此交易已於2020年8月13日完成。行使承銷商超額配售選擇權的淨收益,扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後,淨額約為80萬美元。
關於包銷發行,本公司以私募方式向承銷商或其核準指定人發出認股權證,認購最多568,000股普通股。該等認股權證的有效期為五年,可於2020年8月4日起計六個月內按每股相當於發行價125%的價格行使,並可按“無現金”原則行使。
2021年2月註冊直接發售
於2021年2月8日,本公司與FT Global Capital,Inc.訂立配售代理協議,擔任與註冊直接公開發售有關的獨家配售代理。根據配售代理協議的條款,本公司同意 向配售代理支付相當於發售所籌總收益7.5%的現金費用,並向配售代理 報銷總金額高達60,000美元的某些費用,包括法律費用和開支。配售代理亦有權就配售代理協議終止後12個月內完成的任何融資獲得額外的 尾部補償 ,惟有關融資須由配售代理向本公司介紹的投資者向本公司提供。2021年2月10日,本公司完成了註冊直接發售。在扣除承銷折扣和佣金以及本公司應付的其他估計發售費用後,本次發行為本公司帶來的淨收益約為 570萬美元。
為配合是次發售,本公司發行配售代理權證,認購最多380,435股其普通股。該等認股權證的行使期為五年,自2020年2月8日起計180天,每股價格為1.38美元 ,並可按“無現金”方式行使。此外,該公司還向Benchmark Company,LLC和Axiom Capital Management,Inc.發行了此次發行總收益的7%,併發行了認股權證,以購買最多152,174股普通股,作為終止ROFR的代價。這些認股權證的行使期為五年,自2020年2月8日起,每股價格為1.725美元。
21. | 後續事件 |
2021年5月註冊直接發售
2021年5月13日,根據與某些購買者於2021年5月11日達成的證券購買協議,公司完成了註冊直接發售5531,916股公司普通股,每股價格為1.175美元。因此,公司籌集了約580萬美元,扣除配售代理費用和發售費用,以支持公司的營運資金需求。關於此次發行,本公司還向投資者發行了認股權證,以按每股1.05美元的行使價購買5,531,916股普通股。 認股權證的期限為五年,可在發行日或之後的任何時間行使。與是次發售有關,本公司支付配售代理現金佣金約487,500美元,並向其發行認股權證,按每股1.05美元的行使價購買最多414,894股普通股 ,該等認股權證可於發行日期或之後隨時行使,並於發行五週年時屆滿。權證將在交易日進行公允估值,並作為衍生負債入賬 。
認股權證的行使
2021年4月23日,A系列權證的一名持有人行使認股權證,以每股0.5美元的行使價購買了44,029股本公司普通股,為本公司帶來約22,015美元的毛收入。
終止JKL投資
2021年7月2日,湖南瑞喜與 金凱龍、弘毅其他股東簽署終止協議,終止弘毅對金凱龍的投資。
F-49
項目9 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 |
沒有。
第9A項。 | 控制和程序。 |
信息披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時,我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2019年3月31日,由於以下所述的重大弱點,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,負責建立和維護對財務報告的適當內部控制 (如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會 發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》(2013框架),對截至2021年3月31日的財務報告內部控制 的有效性進行了評估。根據2013年框架下的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們對財務報告的內部控制沒有 在2021年3月31日生效,原因是以下重大弱點:
· | 我們沒有足夠的人員具備適當水平的會計知識和經驗來解決複雜的美國公認會計準則會計問題,以及根據美國公認會計準則編制和審查財務報表和相關披露。具體地説,我們的控制沒有有效地確保對異常和非常規交易和某些財務報表賬户進行適當和及時的分析和核算; |
· | 我們在內部審計職能方面缺乏足夠的政策和程序 以確保我們的政策和程序按計劃執行; |
· | 我們沒有建立和執行對未經授權進入金融系統的定期審查和及時重新認證 ; |
· | 我們在數據管理、備份和恢復方面缺乏足夠的政策和程序。 |
· | 我們沒有建立和執行適當的定期監測和測試我們的金融系統的安全。 |
重大缺陷是PCAOB審計準則AS 2201所指的財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此公司年度或中期財務報表的重大錯報 有可能無法得到及時預防或發現。在截至2021年3月31日的年度內,我們聘請了新的會計人員, 正在改善我們的系統安全環境,並進行定期備份計劃和滲透測試,以確保 網絡和信息安全。我們還不斷完善我們業務的運營和財務系統,以警告風險並支持 管理層做出重大決策的能力。我們正在開發一個全面的系統,可以將我們的汽車交易及相關服務和在線叫車平臺服務之間的互動信息 結合在一起。截至2021年3月31日,我們已完成以下補救措施:
· | 我們已經改善了與董事會的溝通,並就這筆重大交易獲得了適當的批准。 |
我們計劃通過實施以下措施來解決上述弱點 :
(i) | 招聘更多全面瞭解美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求的會計人員; |
(Ii) | 改進我們的內部審計或聘請外部諮詢公司,以協助評估薩班斯-奧克斯利法案的合規要求和改善與財務報告相關的內部控制;以及 |
(Iii) | 改善系統安全環境,定期進行備份計劃和滲透測試,確保網絡和信息安全。 |
財務內部控制的變化 報告
在截至2021年3月31日的第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化, 對我們的財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。
95
項目9B。 | 其他信息 |
沒有。
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
不適用。
第三部分
第10項。 | 董事、高管與公司治理 |
董事及行政人員
我們目前的董事和高級職員如下:
名字 | 年齡 | 職位 | ||
席文 | 38 | 四川森苗首席執行官、董事局主席總裁、董事執行祕書 | ||
張曉源 | 33 | 首席財務官兼財務主管 | ||
春海Li | 36 | 首席技術官 | ||
劉海濤 | 49 | 首席運營官 | ||
林小娟 | 56 | 董事 | ||
特倫特·戴維斯 | 53 | 董事 | ||
王思春 | 33 | 董事 | ||
高傑傑 | 42 | 董事 |
席文 自2017年6月以來一直擔任本公司董事祕書兼總裁,於2017年7月20日被任命為董事會主席,2018年8月1日被任命為首席執行官。文先生有超過10年的財務和投資管理經驗。 他從2017年2月開始擔任四川森苗董事的執行人員,負責森苗借貸的方方面面。 在加入森苗之前,文先生在成和信擔任董事,從2015年5月到2017年2月負責愛宏森借貸平臺的運營。他還於2013年9月創立了成都富邦卓悦投資有限公司,並擔任總經理至2015年5月。2009年1月至2013年8月,文先生任成都海源貿易有限公司總經理,負責公司日常運營。文先生擁有英國曼徹斯特城市大學的商業和經濟學學士學位 。文先生對我們業務的瞭解以及他在企業管理、財務和投資方面的專業知識,使他有資格進入我們的董事會。
張曉源自2018年9月17日以來, 一直擔任我們的首席財務官。自2019年7月至2021年3月29日,她一直擔任董事和中國線上線下教育服務提供商彩星科技有限公司(納斯達克:CSCW)審計委員會主席。Zhang女士曾於2010年10月至2018年9月擔任安永會計師事務所成都分公司高級審計師兼保險經理,參與了多家在中國、香港和新加坡上市的上市公司以及大型國有和外商投資企業的審計工作。Zhang女士在成都西南財經大學獲得會計學和法學雙學士學位,中國。Zhang女士 是中國註冊會計師協會中級會計師、註冊會計師。
春海Li自2017年7月20日起擔任本公司首席技術官,自2016年9月起擔任四川森妙首席技術官。在加入四川森苗之前,他於2014年10月至2016年8月擔任北京華盛天成科技有限公司研發董事 ,負責銀行數據平臺開發和團隊管理。 在此之前,他於2013年2月至2014年9月擔任中科三洋(北京)科技有限公司研發董事,主要負責公司和技術團隊的組織以及技術和運營的管理。2007年10月至2013年2月,在北京宇信益誠科技有限公司擔任網上銀行項目經理,參與和管理多家銀行的網上銀行項目。Mr.Li畢業於中國電子科技大學,獲計算機科學學士學位。
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劉海濤自2018年8月1日起擔任四川森妙首席執行官。2020年9月10日,劉海濤先生自願辭去四川森妙首席執行官一職。同日,董事會任命劉海濤先生為本公司首席運營官。Mr.Liu此前於2015年5月至2018年4月擔任專業從事汽車貸款的P2P網貸公司深圳前海途騰互聯網金融服務有限公司首席執行官。在此之前,他於2012年5月至2015年4月任成都高新區興瑞小額信貸有限公司副總經理, 於2012年5月至2015年4月任四川省信息產業有限公司首席財務官, 於2006年7月至2012年5月任信息技術公司財務總監,於2000年6月至2006年7月任四川眾信恆德會計師事務所副總經理。1993年6月至2000年6月在成都市成華區人民政府任公務員。Mr.Liu在中國獲得西南財經大學EMBA(金融)碩士學位、西南交通大學工商管理學士學位和西南財經大學商業經濟副學士學位。
林小娟自2017年7月20日起, 成為公司的董事。自2011年3月起,林女士一直擔任湖南鼎晨泰投資有限公司的法定代表人兼執行總經理,並於2004年4月至2010年2月擔任湖南鑫宏新集團副總經理兼財務經理,負責集團的財務、税務和會計事務。2000年8月至2004年3月,林女士在天津嘉世建商業集團擔任西北地區財務經理,負責管理集團的財務、税務和會計事務。1986年至2000年,她還擔任賽金特酒店的預算和會計經理。 林女士擁有湖南金融大學統計學學士學位,湖南財經大學教授中國。她是中國的註冊會計師。由於林女士在會計和財務方面的專業知識,她有資格在我們的董事會任職。
特倫特·戴維斯自2018年3月21日起, 一直是公司的董事。戴維斯先生目前是Paulson Investment,LLC的首席執行官,該公司是一家專門為中小型市場提供私募股權投資的精品投資公司。此前,戴維斯先生在2014年12月至2018年12月期間擔任白石投資網絡公司的總裁兼首席運營官,該公司專門為小型創業公司提供高管諮詢服務,並對中小型公司進行重組、資本重組和戰略投資。目前,Davis先生是InVO Bioscience(場外交易代碼:INVOD)的董事員工,該公司是一家醫療設備公司,專注於為被診斷為不孕不育的患者創造簡化、成本更低的治療方法。此前,從2016年9月至2019年8月,戴維斯先生擔任董事公司(Eastside Distilling Inc.)(納斯達克代碼: East)的副董事長兼首席執行官,該公司是一家生產高質量、大師精心釀造的烈酒的公司。2015年7月至2017年4月,作為獨立董事數據存儲器公司(納斯達克:DRAM)的負責人,戴維斯先生幫助該公司成功完成了與美國黃金公司(納斯達克:USAU)的反向合併,美國黃金公司是一家金礦勘探開發公司。此前,從2014年12月至2015年7月,戴維斯先生擔任馬傑斯科娛樂公司(納斯達克:Cool)的董事會主席,該公司是一家面向全球消費者的互動娛樂創新開發商、營銷商、出版商和分銷商 。2013年11月至2014年7月,戴維斯先生在保爾森資本公司(董事:PLCC)擔任總裁和納斯達克首席財務官,直到他成功完成保爾森與VBI疫苗公司(納斯達克:VBIV.)的反向合併。他繼續擔任其董事會和審計委員會成員,直至2016年5月。戴維斯先生在2005年7月至2014年10月期間還擔任Paulson Capital Corp子公司Paulson Investment Company,Inc.的首席執行官,並因在公開和非公開交易中為50多家客户公司監管約6億美元的銀團而受到讚揚。2003年,戴維斯先生擔任美國國家投資銀行協會董事會主席。戴維斯先生擁有林菲爾德學院的商業和經濟學學士學位和波特蘭大學的工商管理碩士學位。戴維斯先生有資格在我們的董事會任職 ,因為他在金融和上市公司問題、資本市場、諮詢和創業經驗方面擁有深厚的知識,並在運營和執行管理方面擁有豐富的專業知識。
97
王思春自2018年11月8日起, 一直是公司的董事。王女士自2016年10月起擔任股權投資和管理公司SWHY SDH股權投資管理公司的高級投資經理兼財務總監 ,領導公司財務 ,參與了多個首次公開募股、併購和增發項目。 2016年2月至2016年4月,擔任信託金融公司JIC Trust Company Limited的信託經理。 此前,王女士於2011年9月至2016年1月擔任畢馬威華珍的經理助理。在那裏,她 參與了多家公司的審計,並因出色的表現獲得了Bravo獎。王女士以優異的成績在密歇根州立大學東蘭辛分校獲得會計學學士學位。她是中國的註冊會計師。 由於她在會計和審計方面的專業知識以及她在資本市場和企業融資方面的經驗,王女士有資格擔任我們的董事會成員。
高傑傑 自2018年11月8日起擔任公司董事。自2018年2月以來,她一直擔任我們的控股子公司湖南瑞喜的總經理。自2018年4月以來,她還擔任湖南瑞喜全資子公司瑞喜租賃的高管董事。在此之前,她於2017年5月至2018年1月擔任基金管理公司廣東滬茂生堂基金管理有限公司董事高管,負責財務 和投資部的設立和管理。2003年10月至2017年3月,擔任生物技術公司Resgreen生物技術集團有限公司財務投資部董事項目。在此之前,她還曾在湖南長沙的電子科技公司擔任行政職務,中國。她在湖南長沙的湖南商業大學獲得酒店祕書大專學位,中國。由於高女士在企業管理、投資和金融方面的經驗,她有資格在我們的董事會任職。
家庭關係
董事、行政人員或其他人士之間並無家庭關係、 或任何董事、行政人員或其他人士之間的其他安排或諒解,而該 人士正是根據該等安排或諒解獲選任董事或高級管理人員。
董事會委員會
我們的董事會目前 有審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會。各委員會的成員和職能 如下。
審計委員會。我們的審計委員會由林女士、戴維斯先生和王女士組成,由王女士擔任主席。我們的每個審計委員會成員均符合納斯達克上市規則的“獨立性”要求,並符合交易所法案第10A-3條下的獨立性標準 。我們已確定林女士符合“審計委員會財務專家”的資格。 審計委員會監督我們的會計和財務報告流程,以及對我們公司財務報表的審計。 審計委員會負責的事項包括:
· | 選擇獨立註冊會計師事務所,對該獨立註冊會計師事務所可以從事的所有審計和非審計業務進行預審; | |
· | 與獨立註冊會計師事務所審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應; | |
· | 審查和批准所有擬議的關聯方交易,如證券法下S-K條例第404項所定義; | |
· | 與管理層和獨立註冊會計師事務所討論年度經審計的財務報表; | |
· | 審查內部控制的充分性,以及針對重大控制缺陷採取的任何特別審計步驟; | |
· | 每年審查和重新評估我們審計委員會章程的充分性; | |
· | 分別定期與管理層和獨立註冊會計師事務所舉行會議;以及 | |
· | 向董事會報告工作。 |
98
補償委員會。我們的薪酬委員會由林女士、王女士和戴維斯先生組成,由林女士擔任主席。薪酬 每一位委員都符合納斯達克上市規則的“獨立性”要求。薪酬委員會 協助董事會審查和批准與我們的董事和高管有關的薪酬結構,包括所有形式的薪酬。我們的高管不能出席審議其薪酬的任何委員會會議 。除其他事項外,薪酬委員會負責:
· | 審查我們高管的全部薪酬方案,並就此向董事會提出建議; | |
· | 批准並監督除三名最高級別高管以外的其他高管的全部薪酬方案; | |
· | 審查董事的薪酬,並就此向董事會提出建議; | |
· | 定期審查和批准任何長期激勵性薪酬或股權計劃、計劃或類似安排、年度獎金以及員工養老金和福利計劃。 |
提名和公司治理委員會。我們的提名和公司治理委員會由林女士、王女士和戴維斯先生組成,由林女士擔任主席。我們的提名和公司治理承諾中的每一位成員都符合納斯達克上市規則的“獨立性” 要求。提名和公司治理委員會協助董事會挑選符合資格的個人擔任我們的董事,並確定董事會及其委員會的組成。提名委員會和公司治理委員會負責除其他事項外:
· | 推薦董事會候選人,選舉、改選董事會成員或者任命董事會成員填補董事會空缺; | |
· | 每年與董事會一起就獨立性、年齡、技能、經驗和為我們提供服務等特點審查董事會目前的組成; | |
· | 遴選並向董事會推薦擔任審計委員會和薪酬委員會成員以及提名和公司治理委員會成員的董事名單;以及 | |
· | 監督遵守我們的商業行為和道德準則,包括審查我們程序的充分性和有效性,以確保適當的合規。 |
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
我們 薪酬委員會的成員都不是或曾經是我們公司的高級管理人員或員工。我們的高級管理人員和董事目前或在過去一年中均未擔任薪酬委員會或其他董事會委員會的成員,履行任何實體的同等職能 有一名或多名高管在我們的董事會或薪酬委員會任職。
拖欠款項第16(A)條報告
修訂後的1934年證券交易法第16(A)節要求我們的高級管理人員、董事和實益擁有我們普通股10%以上的人 向美國證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。這些舉報人員還需要向我們提供他們提交的所有第16(A)款表格的副本。僅根據對這類表格的審查,我們認為在截至2020年3月31日的年度內,沒有拖欠申請者。
道德守則
我們已根據納斯達克和美國證券交易委員會的規則通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面道德準則。我們已經提交了道德準則、審計委員會章程、薪酬委員會章程和提名委員會章程的副本,作為我們與IPO相關的註冊聲明的證物。您可以通過訪問我們在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的公開備案文件來查看這些文檔。此外,如果 要求,我們將免費提供道德規範副本。
99
參與某些法律程序
在過去十年中,我們的董事和高管均未參與以下任何事件:
1. | 由該人或針對該人提出的任何破產呈請,或該人在破產時或在破產前兩年內是其普通合夥人或行政人員的任何業務; | |
2. | 在刑事訴訟中被定罪或正在接受懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為); | |
3. | 受到任何有管轄權的法院的命令、判決或法令的約束,該命令、判決或法令隨後未被推翻、暫停或撤銷,永久或暫時禁止他從事或以其他方式限制他參與任何類型的業務、證券或銀行活動,或與任何從事銀行或證券活動的人有聯繫; | |
4. | 美國證券交易委員會或商品期貨交易委員會在民事訴訟中被有管轄權的法院認定違反聯邦或州證券或商品法律,且判決未被撤銷、暫停或撤銷; | |
5. | 受聯邦或州司法或行政 命令、判決法令或裁決的約束,或作為其當事人的任何聯邦或州證券或商品法律或法規、任何有關金融機構的法律或法規、或任何禁止與任何商業實體有關的郵件或電信欺詐或欺詐的法律或法規隨後未被撤銷、暫停或撤銷;或 | |
6. | 受任何自律組織、任何註冊實體或任何同等交易所、協會、實體或組織的任何制裁或命令的約束或命令的約束或命令,這些制裁或命令後來未被撤銷、暫停或撤銷,而任何交易所、協會、實體或組織對其成員或與成員有關聯的人具有紀律權力。 |
第11項。 | 高管薪酬 |
薪酬彙總表
下表列出了分配給或賺取的現金和非現金薪酬:(I)在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內擔任我們公司高管的每位個人。就本文件而言,這些人員統稱為本公司的“指定高管”。
名稱和 本金 職位 |
年 | 薪金 ($) |
獎金 ($) |
庫存 獎項 ($) |
選擇權 獎項 ($) |
非股權 獎勵計劃 薪酬 ($) |
不合格 延期 薪酬 收入 ($) |
所有其他 薪酬 ($) |
總計 ($) |
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席文 | 2021 | 188,287 | 45,000 | 5,500 | — | — | — | — | 238,787 | |||||||||||||||||||||||||||
首席執行官、董事長、總裁兼祕書 | 2020 | 156,319 | — | 31,050 | — | — | — | — | 187,369 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||
張曉源,首席財務官 | 2021 | 79,488 | 4,125 | — | — | — | — | — | 83,613 | |||||||||||||||||||||||||||
高級職員兼司庫 | 2020 | 71,280 | — | — | — | — | — | — | 71,280 | |||||||||||||||||||||||||||
春海Li,首席技術官 | 2021 | 55,013 | 1,375 | — | — | — | — | — |
56,388 |
|||||||||||||||||||||||||||
軍官 | 2020 | 45,616 | — | — | — | — | — | — | 45,616 | |||||||||||||||||||||||||||
劉海濤 | 2021 | 79,459 | 2,750 | — | — | — | — | — | 82,209 | |||||||||||||||||||||||||||
首席運營官(3) | 2020 | 71,280 | — | — | — | — | — | — | 71,280 |
(1) | 金額代表文先生作為公司董事長兼高管獲得的全部薪酬。直到2019年6月20日,文先生 才因擔任總裁和書記一職而獲得任何報酬。 | |
(2) | 除文先生擔任本公司行政總裁所支付的薪金外,其他管理人員的薪金以人民幣計算,並按折算經營報表項目的平均匯率折算為美元,截至2021年3月31日止年度為人民幣6.7960元至1.00元,截至2020年3月31日止年度為人民幣6.9472元至1.00元。 | |
(3) | 2020年9月10日,劉海濤先生自願辭去四川森妙首席執行官一職。同日,董事會任命劉海濤先生為本公司首席運營官。 |
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僱傭協議和終止時可能支付的款項
首席執行官、董事會主席席文,總裁、祕書
於2019年5月27日,本公司與文先生訂立僱傭協議(“文協議”),以紀念薪酬安排及文先生繼續受僱於本公司及四川森苗的其他條款。根據文協議,文先生 有權獲得以下補償:(I)擔任本公司首席執行官的年薪100,000美元, 自公司收到至少1,000,000美元的融資所得開始按季支付欠款;(Ii)擔任四川森苗董事高管的 年薪人民幣600,000元(約合87,354美元),自公司收到至少1,000,000美元的融資所得開始每月支付 欠款;及(Iii)於截至二零二零年三月三十一日止財政年度內,於薪酬委員會審核的業績目標達標後,可獲發高達50,000美元的現金獎金,以獎勵其擔任本公司行政總裁的服務。
文先生亦有權 根據董事會不時釐定的本公司政策參與本公司的股權激勵計劃及其他公司福利(包括健康保險、假期及開支報銷)。WEN協議的初始期限為三年,可連續自動延期一年,除非任何一方在適用期限結束前至少30天向另一方發出不延期的通知 。
根據温氏協議,本公司可隨時終止文先生的聘用(定義見温氏協議),而無須另行通知。如因任何原因被解僱,文先生將無權因此而獲得任何遣散費或其他金額,除適用法律另有規定外,其享有所有其他福利的權利也將終止。
本公司亦可提前30日書面通知,無故終止文先生的聘用。如被本公司終止,本公司須向文先生提供以下遣散費和福利:(1)一次過支付相當於終止之日基本工資的 至三(3)個月的現金;(2)一次過支付相當於其終止前一年目標年度獎金的按比例 金額的現金;(3)支付終止後三(3)個月內公司健康計劃下持續 健康福利的保費;以及(4)立即將文先生持有的任何未授予的股權獎勵當時未歸屬部分的100%歸屬。
此外,如果公司或其繼承人因與其他任何個人(S)或實體合併、合併或轉讓或出售公司全部或幾乎所有資產 而終止《文氏協議》,文先生有權在終止協議時獲得以下遣散費和 福利:(1)一次過支付相當於基本工資三個月的現金,金額相當於緊接終止前生效的年薪或截至終止之日其當時年薪的較大者; (2)一次過現金支付,相當於其在緊接終止前一年的目標年度獎金的按比例金額; (3)終止後三個月本公司健康計劃下持續健康福利的保費支付; 及(4)立即100%歸屬文先生持有的任何未完成股權獎勵。
根據《文氏協議》,文先生可於30天前發出書面通知,隨時終止聘用,而無須提出任何理由,或如其權力、職責及責任有任何重大變動,或其年薪大幅減少。在這種情況下,文先生將有權獲得相當於其三個月基本工資的補償。
為收取文氏協議項下的任何遣散費 利益,文先生將被要求以董事會合理滿意的 格式籤立及向本公司提交全面豁免申索。
《WEN協議》還包含與保密、競業禁止和競業禁止有關的慣例限制性契約。
張曉源, 首席財務官兼財務主管
於2018年9月17日,本公司與Zhang女士訂立僱傭協議(“張協議”)。根據張協議,Zhang女士(br}擔任本公司首席財務官兼財務主管的年薪為人民幣540,000元(約78,620美元)。她亦有權參與董事會不時釐定的本公司股權激勵計劃及其他公司福利 。她的僱傭初始期限為一年,可連續自動延期一年 ,除非任何一方在適用期限結束前至少30天向另一方發出不延期通知。
根據張協議,本公司可隨時因某些行為,例如重罪定罪或認罪,或嚴重疏忽或不誠實行為,或不當行為或未能履行約定職責,隨時終止Zhang女士的聘用,而無須給予通知或酬金。在這種情況下,Zhang女士將無權因解僱而獲得任何遣散費 或其他金額,她享有所有其他福利的權利也將終止,除非適用的任何法律另有規定。本公司亦可提前30日書面通知,無故終止Zhang女士的聘用。在被本公司解僱的情況下,本公司須向Zhang女士提供以下遣散費和福利: 自解僱之日起每年(任何期間超過六個月但不超過一年)現金支付一個月基本工資,對於任何不超過六個月的僱傭期間,現金支付終止之日起半個月基本工資 ,但遣散費總額不得超過基本工資十二個月。
101
根據《張協議》,Zhang女士如職責有重大變動或年薪大幅下調,可提前30天書面通知隨時終止聘用。在這種情況下,Zhang女士將有權獲得相當於其3個月基本工資的 補償。此外,如果公司或其繼承人因公司全部或幾乎所有資產與任何其他個人(S)或 實體合併、合併、合併或轉讓或出售而終止《張協議》,Zhang女士有權在終止後獲得以下遣散費和福利:(1)一次過支付相當於3個月基本工資的現金 ,金額等於緊接終止前有效的年薪, 或她截至終止之日的當前年薪;(2)一次過支付相當於終止前一年按比例支付的 目標年度紅利;(3)支付終止後3個月本公司健康計劃項下持續健康福利的保費;以及(4)立即100%歸屬Zhang女士持有的任何未歸屬部分 。
《張協議》還 包含與保密、競業禁止和競業禁止有關的慣例限制性契約。
春海Li,首席技術官
根據日期為2017年7月20日的僱傭協議,Mr.Li擔任公司首席技術官。根據僱傭協議,Mr.Li 有權為其服務的公司首席技術官支付1.00 美元的年薪。他的初始任期為一年,可連續自動延期一年,除非任何一方在適用期限結束前至少30天向另一方發出不延期的通知。
對於高管的某些行為,如對重罪或重大疏忽或不誠實行為的定罪或認罪,或不當行為或未能履行約定的職責,我們可以隨時終止Mr.Li的聘用,而無需通知或支付報酬。在此情況下,Mr.Li將無權因離職而獲得任何遣散費或其他金額,除適用法律另有規定外,其享有所有其他福利的權利也將終止。我們也可以提前30天書面通知,無故終止對Mr.Li的聘用。在我們終止合同的情況下,我們需要向他提供以下遣散費和福利:(1)一筆相當於終止合同之日基本工資3個月的現金付款;(2)一筆現金付款,相當於終止合同前一年目標年度獎金的比例金額,如果有, ;(3)在終止合同後3個月內,支付公司健康計劃下持續健康福利的保費。(4)立即將其持有的任何尚未授予的股權獎勵的當時未歸屬部分的100%歸屬。
Mr.Li的職責發生重大變化或者年薪大幅減少的,可以提前30天書面通知隨時終止聘用。在這種情況下,Mr.Li有權獲得相當於他三個月基本工資的補償 。
Mr.Li已同意在僱傭協議終止期間和之後嚴格保密,除非在履行與僱傭相關的職責時需要,否則不會使用我們的任何機密信息或我們收到的任何第三方的專有信息,並且我們對此負有保密義務。此外,他還同意在任職期間和終止僱用後一年內受競業禁止和競業禁止限制的約束。
根據與四川森苗簽訂的聘用協議,Mr.Li同時擔任四川森淼的首席技術官,任期三年,至2022年9月11日止。根據與四川森苗於2019年9月續訂的僱傭協議,Mr.Li的服務年薪為人民幣374,004元(約53,835美元),並有權享有中國政府法定僱員福利計劃項下的福利。
102
四川森苗首席執行官劉海濤
根據2018年8月1日與四川森苗簽訂的聘用協議,Mr.Liu擔任四川森淼首席執行官。他的僱傭期限為一年,但有一個月的試用期。他有權獲得人民幣45,000元(約合6,551美元)的月薪,但他的試用期將獲得人民幣36,000元(約合5,241美元)。聘任可以(一)經雙方同意,(二)因四川森苗原因立即終止,(三)四川森苗因非因工患病或受傷後喪失工作能力 提前30天書面通知或提前一個月工資作為遣散費終止,(三)Mr.Liu提前30天書面通知並在試用期內提前三天通知終止,或(四)因Mr.Liu原因立即終止僱傭關係。 關於僱傭協議,Mr.Liu和四川森苗簽訂了保密協議。據此,Mr.Liu同意不發佈或披露四川森苗的機密信息。
儘管僱傭協議已到期,但Mr.Liu已同意繼續擔任四川森妙的首席執行官,並在我們的P2P業務終止後協助 根據其僱傭協議的條款 監督我們的汽車交易和相關服務。
2020年9月10日,劉海濤先生自願辭去四川森妙首席執行官一職。同日,董事會任命劉海濤先生為本公司首席運營官。自2020年9月11日起,本公司與Mr.Liu訂立僱傭協議(“劉協議”)。根據劉協議,Mr.Liu擔任本公司首席運營官的年薪為人民幣540,000元(約77,000美元)。彼亦有權參與本公司的股權激勵計劃及其他由董事會不時釐定的公司福利。他的僱傭期限為一年,可連續自動延期一年,除非任何一方在適用期限結束前至少30天向另一方發出不延期通知。
財政年度結束時的傑出股票獎勵
截至2021年馬赫31日,沒有未償還的高管股權獎勵。
董事薪酬
下表列出了關於截至2021年3月31日的財政年度我們當時的現任執行董事的薪酬 的某些信息,但習文作為董事的薪酬包括在-薪酬彙總表”:
賺取的費用 或 已繳入 現金$ | 庫存 獎項 $ | 選擇權 獎項 $ | 非股權 激勵計劃 補償 $ | 不合格 延期 補償 收益 $ | 所有其他 補償 $ | 總計 $ | ||||||||||||||||||||||
林小娟 | 20,000 | 5,500 | - | - | - | - | 25,500 | |||||||||||||||||||||
特倫特·戴維斯 | 40,000 | 5,500 | - | - | - | - | 45,500 | |||||||||||||||||||||
王思春 | 20,000 | 5,500 | - | - | - | - | 25,500 | |||||||||||||||||||||
高傑傑 | 20,000 | 5,500 | - | - | - | - | 25,500 |
除了特倫特先生每年獲得40,000美元的聘用費外,我們的每位董事每年都會獲得20,000美元的 預聘金。他們還將獲得與其服務績效相關的 預先批准的合理費用報銷。
2020年10月29日,董事會批准向董事、高級管理人員和某些員工發放總計127,273個RSU,作為截至2021年3月31日的年度其服務的股票薪酬。這些董事單位將在2021年1月29日、2021年4月29日、2021年7月29日和2021年10月29日分四個季度等額分期付款,或在公司控制權發生變更時全額分期付款, 前提是該RSU、高級職員或員工在適用的歸屬日期之前仍在任職。公司將於(I)歸屬日期、(Ii)控制權變更及(Ii)董事服務變更及(Ii)因1986年國税法(經修訂)第409a節所指的“離職 ”或該董事、主管或員工死亡或傷殘 而終止董事、主管或員工的服務,兩者以較早者為準。
截至2021年3月31日, 已歸屬但尚未結算的第一期RSU,公司將已歸屬的RSU計入費用 並計入普通股。歸屬RSU的公允價值按授予日公司普通股的市場價格乘以歸屬股份的數量計算。截至2021年3月31日的一年,總薪酬支出為3.5萬美元。本公司預計於2021年內以發行普通股的方式結算已授予的RSU。
103
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
截至2021年7月7日,已發行普通股數量為55,409,930股,其中不包括與既有RSU相關的普通股股份。下表列出了我們所知的以下信息:(I)我們的每一位董事,(Ii)我們的每一位高管,(Iii)我們的所有董事和高管,以及(Iv)我們知道的每一位或每一組關聯人士實益持有我們普通股5%以上的普通股的實益所有權。
除非另有説明, 我們相信表中所列所有人士對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權。
金額和 | ||||||||
性質: | 百分比 | |||||||
有益的 | 傑出的 | |||||||
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) | 所有權 | 股票 | ||||||
5%的股東 | ||||||||
森妙國際投資集團有限公司(2) | 10,575,000 | 19.1 | % | |||||
高級職員和董事 | ||||||||
張曉源(3) | 6,818 | * | ||||||
劉海濤(4) | 4,546 | * | ||||||
春海Li(5) | 2,273 | * | ||||||
席文(6) | 1,167,144 | 2.1 | % | |||||
林小娟(7) | 44,394 | * | ||||||
特倫特·D·戴維斯(7) | 44,394 | * | ||||||
高傑(8) | 39,394 | * | ||||||
王思春(8) | 39,394 | * | ||||||
所有董事和高級管理人員為一組(8人) | 1,348,356 | 2.4 | % |
*低於1%。
(1) | 除非另有説明,每名個人的營業地址均為四川省成都市高新區建南大道中段A棟A棟16樓,郵編:中國。 | |
(2) | 向虎透過其全資擁有的英屬維爾京羣島公司森苗國際投資集團有限公司,持有本公司10,575,000股普通股。 | |
(3) | 代表6,818股RSU的6,818股普通股,所有RSU均已歸屬,但截至本報告日期其普通股的相關股份尚未發行。 | |
(4) | 代表4,546股RSU的普通股,所有RSU均已歸屬,但截至本報告日期其普通股的相關股份尚未發行。 | |
(5) | 代表2,273股基礎普通股,所有RSU均已歸屬,但截至本報告日期其普通股基礎股尚未發行。 | |
(6) | 包括文先生配偶名下持有的本公司普通股1,122,750股和44,394股相關普通股44,394股,其中9,091股已歸屬但截至本報告日尚未發行的普通股相關股份。 | |
(7) | 代表44,394股基礎普通股,其中9,091股已歸屬,但截至本報告日期,其普通股基礎股尚未發行。 | |
(8) | 代表39,394股基礎普通股30,303股,其中9,091股已歸屬,但截至本報告日期其普通股基礎股尚未發行。 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
某些關係和相關交易
我們的審計委員會必須 審查和批准我們建議進行的任何根據S-K條例 第404(A)項需要披露的關聯人交易。我們的審計委員會章程詳細説明瞭與可能存在實際的、潛在的或被認為存在利益衝突的交易相關的政策和程序,並可能提出關於此類交易是否符合我們公司和股東的最佳利益的問題。
2017年12月,四川森苗與兩名股東訂立貸款協議,兩名股東同意分別給予四川森苗約955,000元及159,000元的信貸額度,為期五年。這些信貸額度是無息的,從2017年1月起生效。截至2021年3月31日,這兩家股東在非持續經營中的未償還餘額分別為48,795美元和0美元。
於截至2021年3月31日止年度,吾等與四川森苗的一名股東訂立兩份寫字樓租賃協議。原定於2020年1月1日到期。 2020年4月1日,兩份寫字樓租約被修訂,租期從2020年4月1日至2023年3月31日。於2021年3月1日,我們與股東簽訂了額外的寫字樓租約,租約將於2026年2月1日到期。 截至2021年3月31日的年度,我們向股東支付了121,012美元的租金費用。
2019年9月,湖南瑞喜與湖南鼎晨泰投資有限公司(“鼎晨泰”)簽訂了一份將於2023年10月到期的寫字樓租賃協議,該公司的一名獨立董事擔任法定代表人兼總經理。租金約為每年44,250美元,按季度支付。截至2021年3月31日止年度,我們向鼎辰台支付的租金為44,169美元。
104
2019年6月和2020年1月,我們分別與金凱龍非控股股東之一控股的四川奇華信汽車服務有限公司和四川友森汽車維修服務有限公司簽訂了兩份汽車維修服務合同。在截至2021年3月31日的年度內,我們分別向這些公司支付了總計29,801美元和545,335美元的汽車維修服務費。
董事獨立自主
本公司董事會已 認定戴維斯先生、林女士及王女士各為董事上市規則所指的“獨立董事” ,泛指除本公司或其附屬公司的高級管理人員或僱員外,或任何其他與本公司有關係的 個人,董事會認為該等關係會干擾董事在履行董事責任時行使獨立判斷的 。我們的獨立董事將定期安排只有獨立董事出席的會議 。
項目14. | 首席會計師費用及服務費。 |
下表顯示了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財政年度內,我們為獨立註冊會計師事務所提供的審計和其他服務支付或應計的費用。
費用類別 | 截至3月31日的財年, 2021 | 財政年度 截至3月31日, 2020 | ||||||
審計費(1) | $ | 261,000 | $ | 261,755 | ||||
審計相關費用(2) | $ | 82,000 | $ | 50,000 | ||||
税費(3) | $ | 6,965 | $ | 22,400 | ||||
所有其他費用(4) | $ | - | $ | - |
(1) | 這一類別包括我們的主要獨立註冊會計師為審計我們的年度財務報表、審查我們的季度報告中包括的財務報表而提供的專業服務的費用,以及通常由獨立註冊會計師事務所提供的與該財政年度的法定和監管文件或業務相關的服務。 |
(2) | 這一類別包括我們的獨立註冊會計師的擔保和相關服務的費用,這些費用與我們財務報表的審計或審查的表現合理相關,沒有在上文的“審計費用”項下列報。在這一類別下披露的費用服務包括關於財務、會計和報告標準的諮詢。 |
(3) | 這一類別包括由我們的獨立註冊會計師提供的税務合規、税務諮詢和税務規劃方面的專業服務的費用。 |
(4) | 這一類別包括由我們的獨立註冊公共會計師提供的服務的費用,但不包括上述服務。 |
關於預先批准審計服務的政策
我們的審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有服務,包括審計和非審計服務。
第四部分
第15項。 | 展示、財務報表明細表 |
(a) | 以下文件作為本報告的一部分提交: | |
(1) | 本辦法第八項的財務報表; | |
(2) | 本報告第8項財務報表索引。 |
所有財務報表附表 都被省略,因為它們不適用,或數額不重要且不是必需的,或所需資料載於以下第四部分第15項的財務報表和附註。
(3) | 陳列品 |
作為本報告的一部分,我們特此提交附件附件索引中所列的展品。通過引用合併於此的展品可以在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中進行檢查和複製,該公共參考設施由NE.100F Street,100F Street,Washington DC 20549室1580室維護。 此類材料的副本也可以按規定的 費率從美國證券交易委員會的公共參考科獲得,地址為華盛頓特區20549。美國證券交易委員會網站www.sec.gov。
105
第16項。 | 表格10-K摘要 |
不適用。
展品索引
展品 不是的。 | 描述 | |
3.1 | 公司章程,參照2018年3月14日向美國證券交易委員會備案的《S-1表格註冊書第7號修正案》附件3.1至 | |
3.2 | 公司章程修正案證書,以引用方式併入本文 見2018年3月14日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書第7號修正案附件3.2 | |
3.3 | 本公司章程參考本公司於2017年10月30日向美國證券交易委員會提交的S-1表格的註冊説明書附件3.2。 | |
4.1 | A系列認股權證表格,通過引用本公司於2019年6月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中的附件4.1併入本文 | |
4.2 | B系列認股權證表格,通過引用本公司於2019年6月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入本文 | |
4.3 | 配售代理授權書表格,引用本公司於2019年6月18日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中的附件4.3併入本文 | |
4.4 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明,通過引用本公司於2020年7月9日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的附件4.4併入本文 | |
4.5 | 與2020年8月發行相關的認股權證表格,通過引用併入本文,以引用於2020年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1 | |
4.6 | 與2021年2月發行相關的配售代理授權書表格,通過參考2021年2月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文 | |
4.7 | 與2021年5月發行有關的投資者普通股購買認股權證表格,通過參考2021年5月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文 | |
4.8 | 與2021年5月發行相關的配售代理普通股購買認股權證表格,通過參考2021年5月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入本文 | |
10.1 | 四川森廟澤誠商務諮詢有限公司與四川森廟榮聯科技有限公司於2017年9月18日簽訂的獨家商務合作協議,在此引用併入,以展示2018年3月14日提交美國證券交易委員會的《S-1表格註冊書修正案第7號》第10.1號。 | |
10.2 | 四川森妙澤誠商務諮詢有限公司、四川森廟榮聯科技有限公司及各股權持有人之間的股權質押協議書格式,參照2018年3月14日向美國證券交易委員會備案的《S-1表格註冊書修正案第7號》附件10.2合併於此。 | |
10.3 | 獨家期權協議,日期為2017年9月18日,由四川森廟澤誠商務諮詢有限公司、四川森廟榮聯科技有限公司和四川森廟榮聯科技有限公司各股權持有人簽訂,日期為2017年9月18日,引用2018年3月14日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明修正案7號附件10.3合併於此。 | |
10.4 | 授權書,參考2018年3月14日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書第7號修正案附件10.4而併入 | |
10.5 | 四川森妙榮聯科技有限公司與本公司簽訂的《及時報告協議》,日期為2017年9月18日,參照2018年3月14日提交美國證券交易委員會的《S-1表格聲明修正案第7號》附件10.5併入本文 |
106
10.7 | 楊曉東、Li品、Li作為業主,森苗諮詢作為承租人,於2018年4月1日簽訂的租賃協議,通過引用2018年8月14日提交給美國證券交易委員會的Form10-Q季度報告中的附件10.1而併入本文 | |
10.8 | 楊曉東、Li品品、Li作為業主,四川森苗作為承租人,於2018年4月1日簽訂的租賃協議,通過引用2018年8月14日提交給美國證券交易委員會的Form10-Q季度報告中的附件10.3而併入本文 | |
10.9 | 四川森苗和劉海濤於2018年8月1日簽訂的僱傭協議,附於2018年8月14日提交給美國證券交易委員會的Form10-Q季度報告附件10.5 | |
10.10 | 公司與春海Li的聘用協議,參考2018年3月14日提交美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書第7號修正案第10.18號附件而成 | |
10.11 | 董事邀請函格式,通過引用2018年3月14日提交給美國證券交易委員會的《S-1表格註冊書修正案第7號》的附件10.19併入本文 | |
10.12 | 湘湖與四川森妙榮聯科技股份有限公司簽訂並於2017年1月1日生效的貸款協議,通過引用2018年3月14日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書第7號修正案附件10.22而併入本文 | |
10.13 | 王軍與四川森妙容聯科技有限公司簽訂並於2017年1月1日生效的貸款協議,通過引用2018年3月14日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書第7號修正案附件10.23而併入本文 | |
10.14 | 愛鴻森有限公司、湖南瑞熙金融租賃有限公司、湖南瑞品文化產業有限公司、鹿子云國際集團(東南亞)股份有限公司和成都小猴信息科技有限公司之間的投資股權轉讓協議,日期為2018年11月21日,參照本公司2018年11月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格本報告的附件10.1註冊成立 | |
10.15 | 四川金凱龍汽車租賃有限公司、湖南瑞熙融資租賃有限公司、陳曉亮、席揚、何益強、羅曉慧於2018年8月26日簽訂的業務合作協議及估值調整機制和賠償協議,參照本公司2019年2月19日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2併入本文 | |
10.16 | 四川金凱龍汽車租賃有限公司、湖南瑞熙融資租賃有限公司、陳曉亮、席揚、何益強、羅曉慧於2018年10月16日簽署的《業務合作協議修正案及估值調整機制和賠償協議》,引用本公司2019年2月19日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入本文 | |
10.17 | 滴滴出行科技有限公司與四川金凱龍汽車租賃有限公司於2019年8月13日簽訂的合作協議,通過引用2020年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form10-Q季度報告的附件10.2併入本文 |
107
10.18 | 滴滴出行科技有限公司和湖南瑞熙金融租賃有限公司於2019年12月6日簽署的合作協議,通過引用2020年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中的附件10.3而併入本文 | |
10.19 | 滴滴出行科技有限公司與四川金凱龍汽車租賃有限公司簽訂或簽訂的諮詢服務協議,日期為2019年3月26日,參考2020年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.1併入本文 | |
10.20 | 湖南瑞喜融資租賃有限公司與四川金凱龍汽車租賃有限公司部分股東於2018年8月26日簽訂的投票協議,結合本公司於2019年2月19日向美國證券交易委員會提交的Form10-Q季度報告附件10.7 | |
10.21 | 湖南瑞喜金融租賃有限公司與四川金凱龍汽車租賃有限公司部分股東之間於2018年11月11日簽訂的表決協議修正案 通過引用合併於此,以展示該公司於2019年2月19日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告的附件10.8 | |
10.22 | 愛鴻森有限公司和喜文之間於2019年5月27日簽訂的僱傭協議,通過引用2019年5月30日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文 | |
10.23 | 本公司與小遠之間的僱傭協議,日期為2018年9月17日 張先生於2018年9月20日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中的附件10.1將其併入本文 | |
10.24 | 證券購買協議表格,參考2019年6月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文 | |
10.25 | 鎖定協議表格,通過引用附件10.2併入本文中,該表格引用於2019年6月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2 | |
10.26 | 泄漏協議表,通過引用附件10.3併入本報告,該報告於2019年6月18日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K | |
10.27 | 湖南省瑞西融資租賃合同格式,參照2019年7月5日向美國證券交易委員會提交的Form10-K年報附件10.30併入 | |
10.28 | 湖南瑞喜服務協議格式,引用附件10.31於2019年7月5日向美國證券交易委員會提交的Form10-K年度報告 | |
10.29 | 金凱龍汽車關聯協議表格,參考2019年7月5日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.32併入本文 | |
10.30 | 湖南瑞喜融資租賃有限公司與成都思慕仕科技有限公司於2020年2月13日簽訂的表決協議,通過引用2020年7月9日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中的附件10.30併入本文 | |
10.31 | 由弘毅實業集團有限公司、湖南瑞熙融資租賃有限公司、四川金凱龍汽車租賃有限公司及金凱龍其他股東 於2020年7月4日簽訂的《投資協議》的英譯本,引用本報告附件10.1於2020年7月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中的附件 |
108
10.32 | 本公司與劉海濤之間的僱傭協議,日期為2020年9月11日,參考2020年9月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文 | |
10.33 | 由弘毅實業集團有限公司、湖南瑞熙融資租賃有限公司、四川金凱龍汽車租賃有限公司和金凱龍其他股東之間簽訂的、由宏益實業集團有限公司、湖南瑞熙融資租賃有限公司、四川金凱龍汽車租賃有限公司和金凱龍其他股東簽訂的投資協議的英譯本,日期為2020年7月4日,在此引用併入,以展示2020年7月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1。 | |
10.34 | 愛鴻森有限公司、基準公司、有限責任公司和Axiom資本管理公司之間於2020年8月4日簽署的承銷協議,通過引用2020年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文 | |
10.35 | 與2021年2月發行有關的配售代理協議表,通過引用附件10.1併入本文中,以2021年2月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件10.1為參考 | |
10.36 | 與2021年2月發行有關的證券購買協議表格,通過參考2021年2月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格中的附件10.2併入本文。 | |
10.37 | 與2021年2月發行相關的鎖定協議表格,通過引用2021年2月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3併入本文 | |
10.38 | 與2021年5月發行有關的證券購買協議表格,通過參考2021年5月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。 | |
10.39 | 與2021年5月發行有關的2021年5月11日的配售代理協議(包括附件中的鎖定協議 ),通過引用附件10.2併入本文中,以參考2021年5月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的當前報告 | |
10.40 | 《投資協議》英譯本,日期為2020年9月11日,由四川森妙澤誠商務諮詢有限公司、湖南西星天下科技有限公司及其股東共同完成* | |
10.41 | 四川森妙澤誠商務諮詢有限公司、湖南西星天下科技有限公司及其股東於2021年2月5日簽署的《投資協議補充協議》的英譯本* | |
10.42 | 《投資協議終止協議書》英譯本,日期為2021年7月2日,由弘毅實業集團股份有限公司、四川金凱龍汽車租賃有限公司及其股東簽署* | |
14.1 | 道德守則,通過引用2018年3月14日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書第7號修正案附件1而併入 | |
21.1 | 附屬公司名單* | |
23.1 | Friedman LLP同意* |
109 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書* | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明* | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官證書** | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明** | |
101.INS | XBRL實例文檔* | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構* | |
101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫* | |
101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase* | |
101.PRE | XBRL定義Linkbase文檔* | |
101.DEF | XBRL定義Linkbase文檔* |
*隨函存檔
**隨信提供
110
簽名
根據1934年《證券法》第13節或第15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
日期:2021年7月8日 | 愛鴻森有限公司 | |
發信人: | 發稿S/奚雯 | |
席文 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) |
發信人: | /S/張曉媛 | |
張曉源 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求 ,本報告已由以下人員代表註冊人在下面簽署,並在指定的日期以註冊人的身份簽署。
名字 | 職位 | 日期 | ||
發稿S/奚雯 | 首席執行官總裁和董事會主席 | 2021年7月8日 | ||
席文 | ||||
/S/張曉媛 | 首席財務官 | 2021年7月8日 | ||
張曉源 | (首席財務會計官) | |||
/S/特倫特·戴維斯 | 董事 | 2021年7月8日 | ||
特倫特·戴維斯 | ||||
發稿S/林曉娟 | 董事 | 2021年7月8日 | ||
林小娟 | ||||
/發稿S/王思春 | 董事 | 2021年7月8日 | ||
王思春 | ||||
/發稿S/高潔 | 董事 | 2021年7月8日 | ||
高傑傑 |
111