美國

證券交易所 委員會

華盛頓特區 20549

表單10-K

☒根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的年度報告

對於已結束的財政年度 4 月 1 日, 2023

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告

對於從 _____________ 到 _________ 的過渡期

佣金文件號 001-40840

內含 RBC 軸承

（註冊人 的確切姓名如其章程所示）

根據該法第12 (b) 條註冊的證券：

根據該法第12 (g) 條註冊的證券：無

按照《證券法》第 405 條的定義，用勾號指明 註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 是的☒ 不 ☐

使用勾號指明 是否要求註冊人根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有 ☒

用勾號指明 註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求 。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明在過去 12 個月（或註冊人必須提交 此類文件的較短時間內）， S-T 規則 405（本章第 232.405 節）註冊人是否以電子方式提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司，還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：

如果是新興成長型公司， 用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的 財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人 是否已就其管理層對編制或 發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404（b）條對其財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☐

用複選標記表明註冊人 是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒

2022 年 10 月 1 日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人 普通股的總市值（基於紐約證券交易所公佈的註冊人普通股2022年9月30日收盤銷售價207.81美元）約為美元6,030,035,239.

截至 2023 年 5 月 12 日，加拿大皇家銀行軸承公司 擁有 29,025,177普通股和4,600,000股已發行優先股。

以引用方式納入的文件：

註冊人將在註冊人財政年度結束後 120 天內提交的與將於 2023 年 9 月 7 日舉行的註冊人年度股東大會 相關的部分委託書 以引用方式納入本表格 10-K 的第三部分。

審計公司編號： 00042審計員姓名： Ernst & Young LLP審計員地點： 康涅狄格州斯坦福德

目錄

第一部分

第 1 項。商業

加拿大皇家銀行軸承公司

RBC Bearings Incorporated， 及其子公司，是工業、國防和航空航天行業高度工程化的精密軸承、部件和 基本系統的國際製造商和銷售商。我們的精密解決方案是大多數機器和機械繫統的製造和運行 不可或缺的一部分，可以減少運動部件的磨損，促進適當的動力傳輸，減少摩擦造成的損壞和能量損失 ，並控制壓力和流量。除非上下文表示其他含義，否則 “我們”、“我們的”、“加拿大皇家銀行” 和 “公司” 等術語均指加拿大皇家銀行軸承公司及其子公司。儘管 我們生產所有主要類別的產品，但我們主要專注於高端軸承、齒輪和工程部件 市場，我們相信在這些市場，我們的增值工程和製造能力以及應用專業知識使我們能夠將 與競爭對手區分開來並提高盈利能力。我們相信，我們的專業知識使我們能夠在我們主要競爭的許多 產品市場中佔據領先地位。我們在 10 個國家擁有 52 個工廠，其中 37 個是製造工廠， 我們得以顯著擴大我們的終端市場、產品、客户羣和地理範圍。

本10-K表年度報告（ “年度報告”）中包含的所有定量數據均以百萬為單位，但股票和每股數據、設施數量、平方英尺和員工人數除外。

軸承、齒輪和工程部件 行業

軸承、齒輪和 工程部件行業是一個分散的數十億美元市場。軸承、齒輪和工程部件的購買者 包括商用和軍用飛機、潛艇和車輛設備、能源設備、機械製造商、工業 設備和機械製造商、建築機械製造商、鐵路和火車設備製造商、包裝和罐頭 機械製造商、農業和採礦設備製造商和專業設備製造商，以及為這些產品的售後市場提供服務的分銷商 。

多元化工業市場對軸承、齒輪和精密部件的需求受到工業機械和設備出貨量以及建築、採礦、能源、食品 和飲料、包裝和罐裝、半導體和一般工業活動增長因素的影響。此外，現有機械的使用將影響 售後市場對替代產品的需求。在航空航天市場，新飛機的建造率以及全球航空公司運輸量 決定了對我們解決方案的需求。國防市場的活動受到現代化計劃的影響，這些計劃需要花錢購買 新設備，以及繼續使用已部署的設備，以支持售後市場對替換軸承、齒輪 和工程部件的需求。

客户和市場

我們為廣泛的 終端市場提供服務，在這些市場中，我們可以通過我們的專業精密軸承、基本系統和工程部件增加價值。我們將我們的 客户分為兩個主要類別：工業和航空航天/國防。這些主要終端市場使用大量 商用和專用軸承、齒輪和工程部件。儘管我們在向每個主要市場供應的軸承、 齒輪和工程部件總量中所佔的比例相對較小，但我們相信，在我們主要競爭的許多 專業產品市場中，我們處於領先的市場地位。有關地理區域的財務信息載於本10-K表年度報告第 II 部分第 8 項附註 20。

工業 市場（截至2023年4月1日的財年淨銷售額的71％）

我們為廣泛的多元化工業市場製造軸承、齒輪和工程部件，包括建築和採礦、石油和自然資源開採、重型卡車、骨料、 鐵路和火車、食品和飲料、包裝和罐裝、物料搬運半導體機械、風能和一般工業 市場。我們的產品面向市場應用，在這些應用中，我們的工程和製造能力為我們在市場上提供了具有競爭力的 優勢。

我們最大的工業客户 包括卡特彼勒、小松和庫爾特製造以及各種售後分銷商，包括Motion Industries、應用工業、 McMaster-Carr、BDI、Kaman 和 Purvis Industries。我們認為，在工業 市場和渠道的各個細分市場中實現銷售的多元化可以減少我們在任何個別細分市場中遭受衰退的風險。我們認為，由於新產品的推出、售後市場銷售的擴大以及製造 流程的持續改進，該市場存在增長和利潤率提高的機會 。

航空航天/國防 市場（截至2023年4月1日的財年淨銷售額的29％）

我們提供軸承和工程部件，用於商用、私人和軍用飛機和飛機發動機、制導武器、太空和衞星、視覺 和光學系統以及軍用海洋和地面應用。

我們為目前在全球運營的許多商用飛機提供精密產品 ，並且是許多飛機 OEM 產品線的主要軸承供應商。商業航空航天客户通常需要按照獨特的設計 和規格製造的精密產品，通常由特殊材料製成。我們的許多航空航天軸承和工程部件產品都是在正在使用的飛機的原始開發 期間設計和認證的，這通常使我們成為該飛機壽命內的主要軸承供應商。

我們製造美國國防部（“DOD”）和某些外國政府使用的軸承和 工程部件，用於戰鬥機 噴氣式飛機、部隊運輸機、海軍艦艇、直升機、燃氣輪機發動機、裝甲車、制導武器、太空飛行和衞星。 我們生產一系列符合許多國內軍事應用要求的標準產品，以及專為獨特應用設計的定製 產品。我們的軸承和工程部件按照美國軍用規格製造 ，通常在原始產品設計階段進行定製設計，這通常使我們成為該產品 壽命的唯一或主要供應商。用於軍事裝備的產品批准通常是一個漫長的過程，從六個月到六年不等。

我們最大的航空航天和 國防客户包括美國國防部、波音、空中客車、紐波特紐斯造船廠、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、 雷神公司以及包括國家精密軸承、牙買加軸承、Wencor和Wesco飛機在內的各種售後分銷商。我們 認為，我們與 OEM 的牢固關係有助於推動我們的售後市場銷售，因為 OEM 銷售的一部分最終用於 用作替換部件。我們認為，該市場的增長和利潤擴張將主要由擴大我們的國際影響力 、推出新的商用飛機、新產品、份額增長以及現有商用 和軍用飛機的翻新和維護來推動。

在 2023 財年，我們大約 2% 的淨銷售額是直接向美國政府進行的，我們估計大約有 8% 的淨銷售額是間接向 美國政府進行的。這些銷售的合同或分包合同可能會因利潤的重新談判而被美國政府選中 終止。根據經驗，我們認為不需要進行實質性重新談判或退款。參見第一部分，第 1A 項。本10-K表年度報告中的 “風險因素——未來美國政府支出的削減或變化可能會對我們的業務產生負面影響” 。

我們的兩個應申報業務部門與我們產品的終端市場 保持一致。我們的首席運營決策者在確定資源 分配和評估績效時定期評估各細分市場的經營業績。下表彙總了我們的兩個應報告的業務領域：

產品

軸承、齒輪和工程部件 用於執行多種功能，包括減少摩擦、傳遞運動、傳遞載荷以及控制 的壓力和流量。我們設計、製造和銷售廣泛的軸承、齒輪和工程部件產品組合。

普通軸承。普通 軸承主要用於糾正各種機械部件中不可避免的錯位，例如飛機控制、直升機 旋翼或重型採礦和建築設備。這種錯位要麼是由於加工不精度造成的，要麼是元件 相對於彼此的位置發生變化時造成的。普通軸承採用自潤滑或金屬對金屬的設計生產，由多個子類別組成 ，包括杆端軸承、球面滑動軸承和滑動軸承。

滾子軸承。滾子 軸承是利用圓柱滾動體的減摩產品。我們生產三種主要設計：圓錐滾子軸承、 滾針軸承和滾針軸承滾輪以及凸輪從動件。我們提供多種滾針軸承設計，用於工業應用和某些美國軍用飛機平臺，在這些平臺上，負載很高，設計受到空間考慮的限制 。我們滾針軸承銷售的很大一部分來自售後市場，而不是 OEM。Needle 軸承滾輪和凸輪從動件在工業市場中有廣泛而多樣的用途，通常被指定為鉸接式飛機機翼的主要 部件。

滾珠軸承。Ball 軸承是利用高精度滾珠元件在高速應用中減少摩擦的設備。我們專注於四種主要的 類型的滾珠軸承：高精度航空航天軸承、機身控制、薄截面軸承和工業滾珠軸承。高精度航空航天 軸承主要銷售給國防行業的客户，這些客户需要技術更先進的軸承產品，鑑於所用應用的關鍵性，可提供 高度的容錯能力。機身控制滾珠軸承是 精密滾珠軸承，經過電鍍以防腐蝕，符合軍用規範。薄截面滾珠軸承 是使用極薄橫截面的專業軸承，為專業機械製造商提供了許多優勢。我們生產 一系列通用工業滾珠軸承，主要銷往售後市場。

帶座軸承。 帶座軸承是完全裝配好的軸承，具有多種軸連接方法、滾動體、軸承座材料和 配置，提供各種密封解決方案。帶座軸承產品包括帶座滾珠軸承、帶座滾子軸承 和帶座的滑動軸承，用於輕到重載荷以及清潔、腐蝕性或惡劣的環境。帶座滾子軸承 經過預加工，允許現場安裝道奇軸承傳感器，增加了在難以訪問的 應用程序和不安全的環境中進行遠程監控的能力。應用包括單位和散裝物料處理、工業空氣處理、大型轉子風扇、 食品加工、鋪裝台以及林業紙漿和造紙加工設備。

封閉式傳動裝置。 我們提供廣泛的封閉式齒輪產品線，包括 Quantis Gearmotor（採用模塊化配置 和多種安裝方法的斜齒輪傳動裝置）、扭矩臂（帶有螺旋式齒輪和用於第一級減速的 V 形皮帶輸入的軸裝式齒輪傳動裝置）、 Tigear（帶蝸輪式齒輪的單減速器、直角齒輪減速器）、MagnaGear 和 Maxum（並聯減速器）帶螺旋和 行星式齒輪傳動裝置）和控制啟動變速箱（帶液壓離合器套件的行星式齒輪用於軟啟動 large輸送機）。應用包括單位和散裝處理、食品加工、鋪裝台以及林業紙漿和紙張加工 設備。

運動控制組件。 動力傳動部件分為三種類型：機械驅動部件（提供 V 型皮帶滑輪、同步鏈輪、襯套 和皮帶），用於改變兩件設備之間的轉速；聯軸器用於在兩個旋轉部件 設備，例如電機和變速箱；以及輸送機組件，用於在散裝物料處理應用中將扭矩從機械驅動設備傳遞到 傳送帶。應用包括單位和散裝物料處理、工業空氣處理、 大型轉子風機、食品加工、鋪裝台以及林業紙漿和造紙加工設備。

工程部件。 工程部件包括高度工程化的液壓系統和閥門、緊固件、精密機械部件和機牀 夾頭。工程液壓系統和閥門用於飛機和潛艇應用以及航空航天和國防售後服務。 精密機械部件用於所有需要某種形式運動的通用工業應用。機牀 夾頭是圓錐形的金屬套管，用於在車牀或其他機器中固定圓形或棒狀工件，在加工操作期間提供有效的 工件夾持和精確的零件定位。

產品設計和開發

我們生產專業軸承 和工程部件，通常根據客户或應用的規格量身定製。我們的銷售專業人員是經驗豐富 的工程師，他們與我們的客户合作開發軸承和工程部件解決方案。產品開發 週期可以遵循多種路徑，這些路徑取決於終端市場或銷售渠道。從概念到銷售，該過程通常需要三到六年 年，具體取決於應用和市場。大型 OEM 項目的典型流程始於我們的設計 工程師在機器設計概念化階段與客户會面，並與他們合作直至產品 開發結束。

通常，在早期階段， 會生成滿足應用預期需求的軸承或工程部件設計，包括載荷、應力、熱量、 熱梯度、振動、潤滑劑供應、壓力和流量以及耐腐蝕性，其中一兩個環境 約束在設計考慮中佔主導地位。軸承或工程部件設計必須在客户產品目標所需的 時間內可靠運行。

一旦設計了軸承或工程部件 ，就會創建數學仿真來複制預期的應用環境，從而允許針對這些設計變量進行優化 。設計和仿真階段結束後，將生成樣品，並在我們的一個測試實驗室開始實驗室測試 。此測試階段的目的不僅是驗證設計和仿真模型 ，還是在需要時允許進一步改進設計。最後一個階段是客户的現場測試，之後產品 就可以銷售了。

對於我們的許多 Aerospace/Defense/Defense 產品而言，這一漫長過程的最終結果是獲得產品批准或認證，通常是從 OEM、DOD 或聯邦航空管理局（“FAA”）獲得的，這使我們能夠向 OEM 客户 和售後市場提供產品。我們目前已獲得大量此類批准，這通常為我們帶來競爭優勢，在許多情況下，我們是給定軸承或工程部件的唯一經批准的供應商。

製造和運營

我們的製造戰略 側重於產品的可靠性、質量、安全和服務。定製和標準產品是根據製造 的時間表生產的，這確保了暢銷商品的最大供應量以供立即銷售，同時仔細考慮批量生產 和特殊產品的經濟性。資本計劃和製造方法的開發側重於質量改進、生產成本、安全 和服務。每月對產品線生產績效的審查可確保營造持續實現盈利能力 和質量目標的環境。

容量。為了滿足客户的需求，我們的工廠 目前在部分地點全天候運行，第二和第三班輪班在特定地點運行。我們認為 當前的產能水平和未來估計的設備年度資本支出約佔淨銷售額的3.0％至3.5％ 應使我們能夠在可預見的將來有效地滿足需求水平。

庫存管理。 我們實施了一項庫存管理計劃，旨在平衡客户的交付要求與經濟上最優的庫存水平 。在此計劃中，每種產品都根據訂單頻率、客户數量和銷售量 等特徵進行分類。使用這種分類系統，我們的主要目標是在最大限度地降低成本的同時保持充足的標準物品供應。 此外，通過圍繞庫存水平和客户交付要求優化工廠排程，可以節省生產成本。 這可以提高製造設施的利用率，最大限度地減少工廠生產變化，同時保持足夠的 庫存以滿足客户需求。

銷售、營銷和分銷

我們的營銷策略是 旨在增加兩個主要市場的銷售額，目標是我們可以利用競爭優勢的特定應用。 為了影響這一戰略，我們力求將業務擴展到我們以前未服務的地理區域，並將繼續利用新市場 以及現有和新產品的行業。我們僱用了一支精通技術的銷售隊伍，並在銷售工作中使用營銷經理、產品 經理、客户服務代表和產品應用工程師。

我們通過招聘具有行業經驗的銷售人員，輔之以內部培訓計劃，發展了我們的銷售隊伍 。我們打算 繼續招聘和培養專業銷售專業人員，並對他們進行戰略性定位，以實施我們的擴張戰略。如今，我們的 直銷隊伍為北美、歐洲、亞洲和拉丁美洲提供服務，負責銷售我們的所有產品。 這種銷售模式利用了我們與主要客户的關係，為向 老客户和潛在客户推銷多個產品系列提供了機會。我們還通過完善的全球工業和航空航天 分銷商網絡銷售我們的產品。該渠道主要向需要本地庫存和服務的較小的 OEM 客户、售後客户以及軸承 和工程部件的最終用户提供我們的產品。我們打算繼續專注於增加分銷商的銷量。

該公司在北美有一家合資企業 ，專注於聯合物流和電子商務服務。這家合資企業ColinX, LLC（“ColinX”）包括五個股權 成員：鐵姆肯、斯凱孚集團、舍弗勒集團、加拿大皇家銀行軸承公司和蓋茨工業公司。電子商務服務側重於為工業領域的授權分銷商提供 信息和商業服務。

該公司還利用 加拿大皇家銀行電子商店電子商務平臺向客户銷售精密產品和高質量的機械部件。

我們的產品 的銷售由訓練有素且經驗豐富的客户服務組織提供支持，該組織為客户提供即時訪問有關其購買的關鍵信息 。我們還通過我們的網站向買家提供最新信息，並且我們已經與特定客户開發了在線集成 ，使這些客户能夠更高效地訂購和及時完成訂單。

我們將產品庫存 存儲在位於美國中西部、西南部、東西海岸以及澳大利亞、加拿大、法國、 印度、墨西哥、中華人民共和國和瑞士的倉庫中。根據對 客户需求的分析，庫存位於這些地點，以提供卓越的服務和產品可用性。

競爭

我們的主要競爭對手 包括斯凱孚、新罕布什爾州滾珠軸承、Regal Rexnord、Precision Castparts 和鐵姆肯，儘管我們在每個產品線上與不同的公司 競爭。我們認為，對於我們的大多數產品而言，影響我們業務的主要競爭因素是產品資格、產品線廣度、服務、質量和價格。儘管我們的一些當前和潛在競爭對手 可能比我們擁有更多的財務、營銷、人員和其他資源，但我們相信，在我們運營的每個市場中，就所有這些因素而言，我們完全有能力與 競爭。

產品資格。 我們生產的許多產品都符合OEM、DOD、FAA、用户或三者的組合的應用資格。 經過多年的設計、測試和改進，數千種不同的項目已獲得這些認證。適用的 Dodge 產品符合相關通信、安全和防爆認證的要求，可在北美、墨西哥、歐盟、 以及其他特定國際地區使用。這包括但不限於 ATEX、IECEx、NYCE NOM 和 C/US 的 合規聲明。我們的多款產品受專利保護，我們相信在許多情況下我們具有很強的品牌標識，或者我們是 特定應用產品的唯一來源。

產品線寬度。 我們的產品涵蓋廣泛的設計，這些設計通常為我們的市場創造出臨界質量的互補軸承、基本系統和 工程部件。這一職位為我們的許多工業和航空航天客户提供了單一製造商 ，以提供實現一系列 OEM 設計目標和/或售後市場要求所需的工程服務和產品廣度。 這極大地提高了我們對 OEM 的價值，同時鞏固了我們的整體市場地位。

服務。產品設計、 性能、可靠性、可用性、質量以及技術和管理支持是定義該業務服務標準 的要素。我們的客户既複雜又苛刻，因為我們的產品是製造 或機器運行的基礎，也是必不可少的部件。我們維持最受歡迎商品的庫存水平，以便立即銷售和服務。我們的客户 對產品的可用性和質量抱有很高的期望，我們服務工作的重點是及時提供 儘可能廣泛的可用產品。

價格。我們相信 我們的產品在我們所服務的市場中具有競爭力，我們會不斷評估我們的製造和其他業務，以最大限度地提高 的效率，從而保持有競爭力的價格，同時最大限度地提高我們的利潤率。我們投入了大量精力開發我們的 市值算法，並在競爭壓力要求的情況下按市場水平定價。

合資企業

截至2023年4月1日和2022年4月2日，按權益法核算的關聯公司的投資分別為0.6美元和0.7美元，並在合併資產負債表上的其他非流動資產中列報。

供應商和原材料

我們從各種來源獲得原材料、 部件和供應品，通常來自多個供應商。我們的主要原材料是鋼 和鑄鐵。我們的供應商和原材料來源位於美國、歐洲和亞洲。我們以市場價格購買鋼材， 由於市場經濟狀況推動的供需而波動。有關原材料成本變化可能對我們業務產生的 影響的進一步討論，請參閲第一部分，第 1A 項。本10-K表年度報告 的 “風險因素”。

待辦事項

截至2023年4月1日，我們的積壓訂單為663.8美元，而截至2022年4月2日， 的積壓訂單為603.1美元。在 配送之前，我們的客户可能會取消、延遲或修改積壓中的訂單。我們根據合同協議、單一來源關係或長期採購訂單銷售我們的許多產品， 每一項都可能允許客户提前終止。但是，我們認為，我們許多產品的獨特性質使得 其他供應商無法及時或具有成本效益地滿足客户的訂單，從而使我們的 客户無法將這些產品的購買轉移給其他供應商。

人力資本

加拿大皇家銀行在我們的 34 個美國工廠僱用了 3,670 名員工 ，其中大約 3% 是免税的，97% 是非豁免的。此外，我們在加拿大、墨西哥、法國、瑞士、德國、波蘭、印度、澳大利亞和中國的 18 個工廠僱用了 1,422 名員工。我們的 大多數員工是加拿大皇家銀行的員工，而不是獨立承包商、臨時工或第三方勞動力提供者的人員。

我們的人力資本目標 是吸引和留住表現優異的人才，他們可以在促進創新和持續改進的文化中工作。為了實現 這一目標，我們維持了積極的人才招聘計劃、公平和有競爭力的薪酬計劃、持續的培訓 和發展計劃以及合乎道德和安全的工作環境。

人才招聘 我們成功的關鍵在於，我們擁有一支雄厚而才華橫溢的工程師隊伍，他們監督我們當前產品按照 最高標準的生產，直接與客户合作進行應用，並指導新產品的研發。為了維持 的人才庫，我們積極招聘來自全美 40 多所學院和大學的工程師。此外，我們還與部分學校建立了 深度合作關係，包括與其中幾所學校開展實習和實習計劃。

補償。我們為員工提供 公平和有競爭力的薪酬。我們的員工福利待遇包括醫療、牙科和視力保險、人壽 保險、補充傷殘保險以及 401 (k) 和補充員工退休計劃。此外，參與我們的 長期股權激勵計劃在我們的組織中非常深入，為員工提供了股權薪酬/獎勵，如果他們為我們的競爭對手工作， 可能無法獲得這些薪酬/獎勵。

訓練。 實現人力資本目標的一個重要部分是我們的內部培訓計劃——加拿大皇家銀行大學、材料大學、機械 工程培訓和道奇客户、應用、產品培訓 (CAPT) 計劃。這些項目為我們的員工提供了一個統一的基礎，使他們瞭解如何開展業務，擴展他們的主題專業知識，並在整個組織中發展各種領導職位 ，包括工廠管理和綜合管理。我們還為許多希望在所選領域繼續課堂教育的員工 提供學費報銷計劃。

倫理。我們希望 我們的員工以合法和道德的方式開展加拿大皇家銀行的業務。為了確保他們做到這一點，我們的員工必須始終遵守我們的企業行為準則 ，除其他外，該準則要求他們：

工作場所安全。 安全 對加拿大皇家銀行至關重要，因此我們不遺餘力地努力營造一個符合我們 為客户生產最高質量、高度工程化組件的使命的零事故工作場所。我們的總經理和運營經理 負責通過在其設施中使用行業最佳實踐，為員工、訪客和當地社區制定和維護最高的安全標準。我們的每個設施每月都向高級領導層報告關鍵安全指標 ，我們通過根本原因分析、溝通、培訓和團隊合作，採取積極主動的方法來評估和緩解風險。

知識產權

我們擁有美國和外國專利 和商標註冊以及美國版權註冊，美國的商標和專利申請正在等待中。我們提交專利 申請並維護專利，以保護對我們業務發展至關重要的某些技術、發明和改進，我們提交商標申請並維護商標註冊以保護已在客户中獲得品牌名稱 認可的產品名稱。我們還依靠商業祕密、專業知識和持續的技術創新來發展和維持 我們的競爭地位。我們的許多品牌都得到了客户的認可，被認為是我們業務的寶貴資產。 但是，我們不認為任何單獨的知識產權項目對我們的業務至關重要。

規則

產品認證。 獲得產品批准的能力對於為航空航天和國防市場提供服務至關重要。我們獲得了 FAA 以 OEM 批准或零件製造商批准或 “PMA” 形式的大量 產品批准。我們還有許多 個活躍的 PMA 應用程序正在處理中。這些批准使我們能夠提供目前在生產或運營的幾乎所有國產飛機平臺 中使用的產品。

我們受 其他聯邦法律、法規和標準的約束。新的法律、法規或標準或現行法律、法規或標準的變更 可能會使我們承擔大量額外的合規成本或責任，並可能導致我們的運營業績、現金流或收入大幅減少 。

環境問題

我們受聯邦、 州和地方環境法律法規的約束，包括有關向空氣和水中排放污染物、儲存、 處理和處置以及員工健康和安全的法律和法規。根據《綜合環境應對》、 補償和責任法案或類似的州法律，我們還可能對調查和清理目前 或以前由我們擁有或運營的設施，或我們處置危險物質的其他設施的污染物進行調查和清理的費用承擔責任。對於這種 污染，我們還可能對自然資源損失、美國政府的罰款以及第三方對 人身傷害和財產損失的索賠承擔責任。負責執行這些法律的機構有權對違規行為處以重大的民事或刑事處罰 。我們認為我們目前在實質上遵守了環境法的所有適用要求。我們預計 不會在2024財年為環境合規提供實質性資本支出。

可用信息

我們根據 1934 年《證券交易法》向證券交易委員會 (“SEC”) 提交年度、季度 和當前報告、委託書和其他文件。公眾可以閲讀和複製在美國證券交易委員會投資者教育辦公室和 Advocation 辦公室向美國證券交易委員會提交的任何材料，該辦公室位於華盛頓特區東北部 100 F 街 20549。公眾可以通過致電1—800—SEC—0330來獲取有關投資者教育 和倡導辦公室運作的信息。此外，美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，其中包含報告、 代理和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會申報的發行人的其他信息。公眾可以通過 http://www.sec.gov 獲取 我們提交的任何文件。

此外，在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交此類報告後，本10-K表年度 報告以及我們的10-Q表季度報告、對前述任何 報告的任何修正案以及我們的治理文件將在合理可行的情況下儘快在我們的網站 (http://www.rbcbearings.com) 以 的形式免費提供。如果向我們提出書面要求，上述報告 和文件的副本也將免費提供。

第 1A 項。風險因素

關於前瞻性 信息的警示聲明

本報告包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性 陳述”。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的所有 陳述均為 “前瞻性陳述”，包括：收益、現金流、收入或其他財務項目的預測；未來運營管理計劃、戰略和目標的陳述 ；有關擬議的新服務或發展的陳述；關於我們所服務市場的未來經濟 狀況或業績或未來增長率的陳述；關於未來原材料成本的陳述或供應；聲明 信念；以及上述任何內容所依據的假設陳述。前瞻性陳述可能包括 “可能”、 “可以”、“估計”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、 “期望”、“預期” 或其他類似術語等詞語，或者這些術語的否定詞。

儘管我們認為 我們任何前瞻性陳述中反映的預期和假設是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異 。我們未來的財務狀況、經營業績和 現金流以及任何前瞻性陳述都可能發生變化，並存在固有的風險和不確定性，例如本10-K表年度報告中披露的 。可能導致我們的實際業績、業績和成就或行業業績 與前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的因素包括：

這些因素和其他可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的因素 10-K 列於本年度報告第一部分第 1 項。“業務”，第一部分，第 1A 項。“風險因素”，第二部分，第7項。“管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以及第二部分，第 8 項。“財務報表和 補充數據。”這些警示性陳述明確限制了本報告中包含的所有前瞻性陳述以及隨後提交的任何報告中的所有前瞻性陳述 。

在本報告發布之日之後，我們沒有義務更新 任何前瞻性陳述，以使此類陳述符合實際業績或我們預期的變化。 但是，建議您在未來向美國證券交易委員會提交的定期文件中查看我們就相關主題所做的任何披露。

與我們公司相關的風險因素

我們的業務、經營業績、 現金流或財務狀況可能會受到以下任何風險的重大不利影響。由於上述任何風險，我們的普通 股票或優先股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。在投資我們的普通股或優先股之前，您應仔細考慮這些風險。

公司未能維持 的有效披露控制和程序以及財務報告的內部控制可能會導致 我們的財務報表出現重大錯報，也可能導致我們的報告和財務義務無法履行，每一項都可能對公司的財務狀況和普通股的交易價格產生重大不利影響 。

公司財務報告內部控制的重大弱點是指對 財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷組合，因此很有可能無法及時防止或發現該公司的年度或中期 財務報表的重大錯報。

在2023財年第一季度 ，公司管理層發現財務報告內部控制存在重大弱點 ，這與我們的控制設計有關，即考慮高管僱傭協議中的所有相關條款，以及相關的 權威會計指導對股票薪酬（非現金項目）的相關應用。管理層隨後重新評估了其對財務報告內部控制的有效性 的評估及其披露控制和程序，並得出結論，這些措施自2022年4月2日的 起不生效，因此公司有必要重報2022、2021和2020財年的財務報表。儘管 我們已經修復了這一重大弱點（參見本年度報告第二部分第 9A 項），但無法保證將來不會出現其他重大缺陷。

如果公司 將來無法維持對財務報告的有效內部控制，則我們及時準確記錄、處理和報告財務信息 的能力可能會受到不利影響，這可能會使公司面臨訴訟或調查，需要管理層 資源，增加成本，對投資者的信心產生負面影響，並對我們的股價產生不利影響。

軸承、工程部件和 基本系統行業競爭激烈，競爭可能會降低我們的盈利能力或限制我們的增長能力。

全球軸承、工程 部件和基本系統行業競爭激烈，我們與許多美國和非美國公司競爭，其中一些 受益於比我們更低的勞動力成本和更少的監管負擔。我們的競爭主要基於產品資格、產品線 的廣度、服務和價格。某些競爭對手可能比我們更有能力管理成本，或者可能擁有比 更多的財務資源。由於軸承、工程部件和基本系統行業的競爭力，我們可能無法提高產品的 價格以彌補成本的增加，我們可能面臨降價的壓力，這可能會嚴重減少我們的 收入、現金流和盈利能力。競爭因素，包括市場滲透率的變化、價格競爭的加劇以及 現有和新的競爭對手推出新產品和技術，可能會導致我們的收入、 現金流和盈利能力大幅減少。

主要客户的流失或主要客户業務的重大不利變化 可能會導致我們的收入、現金流和盈利能力大幅減少。

我們的前十名客户 共佔大約 41%%，分別佔我們在2023、2022和2021財年淨銷售額的36％和36％， 。因此，失去一個或多個此類客户或這些客户從我們這裏購買的 大幅減少可能會導致我們的收入、現金流和盈利能力大幅減少。如果我們的一個主要客户 的業務發生不利變化，則該客户可以減少從我們這裏購買的商品。

製造商的整合和合並 可能會淘汰客户和/或給零部件的銷售帶來下行定價壓力。例如，近年來國防工業的整合 減少了國防承包商的總數。此外，如果我們的 客户之一被收購或與另一實體合併，新實體可能會停止使用我們作為供應商，因為我們的競爭對手與收購公司之間存在 業務關係，或者因為在新成立的企業中整合某些 供應商可能更有效。此類整合可能對我們的業務產生的影響的重要性很難預測 ，因為我們不知道我們的一個或多個客户何時或是否會參與合併或收購活動。但是，如果這種 活動涉及我們的重要客户，則可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生重大影響。

我們的客户經營的任何行業的疲軟以及客户業務的總體週期性都可能嚴重減少我們的收入、 現金流和盈利能力。

我們向其銷售產品的商業航空航天、 採礦和建築設備以及其他多元化工業行業在不同程度上是週期性的，往往會隨着工業生產的總體下降而下降。這些行業的利潤率對需求週期高度敏感 ，在經濟低迷時期，我們在這些行業的客户（或客户的客户）歷來傾向於推遲大量資本 的購買和項目，包括昂貴的維護和升級。因此，我們的業務也是週期性的， ，這些客户對我們產品的需求在一定程度上取決於工業生產的總體水平、總體經濟狀況、 和商業信心水平。從歷史上看，我們的許多客户都經歷過週期性的衰退，這通常會對我們產品的需求產生負面的 影響。未來的經濟下行週期或客户下滑可能會減少我們產品的銷售，從而導致我們的收入、現金流和盈利能力減少 。

未來美國政府 支出的削減或變化可能會對我們的業務產生負面影響。

在 2023 財年，大約 2%的淨銷售額是直接實現的，我們估計大約還有 8%我們的淨銷售額中有1％是間接向美國政府提供的，用於支持軍事或 其他政府項目。我們失敗（或作為政府主要承包商的客户）未能獲得新的政府 合同，取消與我們的產品相關的政府合同，或者削減使用我們產品的項目 的聯邦預算撥款，可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力。與我們的產品相關的聯邦預算撥款 的減少可能是由於政府國防開支轉向我們未參與的其他計劃，或者 美國政府國防開支的總體減少（由於削減預算的舉措或政府支出優先事項的轉移）。

子組件、 原材料和能源的供應和成本波動或徵收進口關税，可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力。

我們的業務依賴於 子組件、原材料，尤其是鋼材（通常為不鏽鋼和鉻鋼， 是商品鋼產品）和能源的可用性和成本。由於新的法律或法規、經濟通脹、供應商對其他 購買者的分配、供應商的生產或交付中斷以及匯率、供應商成本和利潤預期的變化等原因，子組件、原材料和能源資源的供應和價格可能會發生變化。 美國已對鋼鐵和鋁進口徵收關税，並可能對我們進口的其他物品徵收關税，這可能 增加原材料成本並減少可用供應。儘管我們目前擁有替代供應來源，但我們的 業務面臨價格波動和某些子部件或原材料交付週期性延遲的風險。 子組件、原材料或能源供應的中斷可能會暫時削弱我們為客户生產 產品的能力，或者要求我們支付更高的價格才能從其他來源獲得這些物品，因此 可能會影響我們的淨銷售額和盈利能力。

在客户合同 允許我們這樣做的情況下，我們會尋求通過鋼鐵附加費或 提價將額外成本的很大一部分轉嫁給客户。但是，我們的許多合同都是固定價格合同，根據這些合同，我們無法將這些額外成本 轉嫁給我們的客户。即使我們能夠將這些鋼鐵附加費或提價轉嫁給客户，從我們經歷成本上漲到我們能夠實施附加費或提價的時間之間也可能有 幾個月的間隔，對於已經在待處理的訂單，尤其是 。競爭壓力和某些長期合同的條款可能要求我們至少吸收 部分成本增加。結果，我們的毛利率百分比可能會下降。我們無法保證 能夠繼續將這些額外成本完全或及時地轉嫁給我們的客户，也無法保證 如果子部件或其他原材料或 能源的價格大幅或長期上漲，我們的客户不會尋求 替代供應來源。

我們的業績可能會受到與我們從外國供應商進口的供應或出口到其他國家的製成品有關的政府 貿易政策和關税的影響。

美國 政府不時對我們用於生產製成品的各種產品的進口徵收關税，包括中華人民共和國在內的各個外國 國家已經或可能對我們出口到這些 國家的產品徵收報復性關税。儘管這種情況過去沒有對我們的業務產生重大不利影響，但未來對我們來自國外的 供應和/或出口到其他國家的製成品徵收的關税可能會對我們的運營成本或對產品的需求產生不利影響。

我們的某些產品和業務受 的某些批准和政府法規的約束，失去此類批准或我們未能遵守此類法規， 可能會嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力。

為航空航天市場服務 的關鍵是獲得產品批准的能力。我們獲得了大量產品認證，這使我們能夠提供目前在生產或運營的幾乎所有國產飛機平臺上使用的 產品。產品批准通常由美國聯邦航空局頒發 給持有美國聯邦航空局批准的飛機的指定原始設備製造商。這些生產批准持有人提供 質量控制監督，通常限制直接為商業航空航天市場提供服務的供應商數量。美國聯邦航空局頒佈的法規 規定了獨立流程（PMA 流程），使目前向 生產批准持有人銷售產品的供應商也能夠向售後市場銷售產品。我們的國外銷售可能會受到類似的批准或美國出口 控制限制。我們無法向您保證，我們的航空航天產品將來不會失去批准。失去或暫停 產品批准可能會導致銷售損失，並嚴重減少我們的收入、現金流和盈利能力。

世界各地的 飛機零件和配件的維修和大修受到包括美國聯邦航空局在內的政府機構的嚴格監管。我們的維修和大修 業務需要根據美國聯邦航空局和外國政府機構制定的法規進行認證，法規 因國家而異，儘管遵守美國聯邦航空局的要求通常可以滿足其他國家的監管要求。 如果我們未能遵守這些法規，或者我們不遵守新的、更嚴格的政府法規， 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

作為美國政府承包商， 我們受適用於我們行業的各種採購和其他法律、法規和合同條款的約束，包括 FAR、 DFARS、《談判中的真相法》、《虛假索賠法》、《採購誠信法》、《國際武器貿易條例 》、《武器出口管制法》、《堵住承包商欺詐漏洞法》、《反海外腐敗法》以及 CAS、 和我們可能會受到美國政府關於我們遵守這些規定的任何負面調查結果的不利影響，包括暫停 或禁止未來與政府簽訂合同。

商用飛機的退役可能會減少我們的收入、現金流和盈利能力。

我們出售用於維修和大修噴氣發動機和飛機部件的替換零件 ，並自行提供此類維修和大修服務。 隨着我們提供更換零件或維修和大修服務的飛機或發動機退役，對這些零件和服務的需求可能會下降 ，並可能減少我們的收入、現金流和盈利能力。

與使用信息 技術系統相關的風險可能會對我們的運營產生不利影響。

我們依靠我們的信息 技術（“IT”）系統來處理、傳輸和存儲電子信息來管理和運營我們的業務。此外， 在正常業務過程中，我們在網絡上存儲敏感數據，包括知識產權。此類信息的安全維護 和傳輸對我們的業務運營至關重要。

我們可能會面臨網絡事件 和其他 IT 安全威脅，包括對我們的 IT 基礎設施的惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚和其他入侵，企圖獲得 未經授權訪問專有、機密或機密信息，以及對我們 IT 系統物理安全的威脅。作為 是美國政府承包商，我們發生網絡事件的風險可能大於其他非政府 承包商的公司所面臨的風險。除安全威脅外，我們的 IT 系統還可能遭受網絡、軟件或硬件故障的影響。我們的 IT 系統不可用 、這些系統無法按預期運行或任何重大數據安全漏洞都可能導致 數據丟失、中斷我們的運營、需要管理層的大量關注和資源、使我們承擔對第三方的責任、監管 行動或合同終止，並對我們在客户和公眾中的聲譽產生負面影響，這可能會對我們的財務和競爭地位產生負面影響，運營和流動性。此外，我們與客户和 供應商的業務可能會受到其 IT 系統上的網絡事件的影響。

為了應對我們 IT 系統和數據的風險，我們維護了一項 IT 安全計劃，旨在抵禦網絡事件並減輕成功事件造成的損害。 2021 年 2 月發生了一起網絡事件，擾亂了我們的 IT 系統。我們立即採取措施解決該事件，包括聘請 兩位 IT 安全和取證專家評估對任何受影響數據的影響，並糾正事件中被利用的安全漏洞。根據法證審查，沒有數據訪問或泄露的證據，也沒有對公司運營產生重大影響 。自網絡事件發生以來，公司已採取各種措施來增強和更新我們的系統，以保護 在未來發生類似事件，還增強了公司在未來發生事件時的恢復能力。 我們將繼續評估升級和/或更換我們的系統和網絡基礎設施的需求，以保護我們的 IT 環境，提高 我們系統的有效性，並加強我們的網絡安全計劃。但是，這些升級和替換可能無法實現 預期的保護或改進。

停工和其他勞工問題 可能會嚴重降低我們經營業務的能力。

我們目前有三個 集體談判協議，涵蓋我們在印第安納州普利茅斯、康涅狄格州費爾菲爾德和新澤西州西特倫頓工廠的員工，截至 2023 年 4 月 1 日， 約佔我們在美國的小時工的 9%。儘管我們認為我們與員工的關係令人滿意，但 在到期後無法令人滿意地談判和簽訂新的集體談判協議，或者我們的任何設施，尤其是一些大型工廠，長期罷工或 其他停工，都可能會嚴重降低我們經營 業務的能力。此外，我們目前沒有工會代表的員工試圖加入工會的任何嘗試都可能導致額外的 支出，包括工資、福利和養老金義務方面的開支。

此外，我們的一個或多個客户或供應商（包括運輸服務供應商）停工 也可能對我們的業務造成我們無法控制的中斷，這些中斷可能會嚴重減少我們的收入、現金 流量和盈利能力。

由於生產削減或停產，意外的設備故障或災難性 事件可能會增加我們的成本並減少我們的銷售額。

我們的製造流程 依賴於車削、銑削、磨削和電氣設備的關鍵部件，有時 由於意外故障，該設備可能無法使用。除了設備故障外，由於火災、爆炸、地震或惡劣天氣條件等意外事件，我們的設施還面臨災難性損失的風險 。將來，由於這些類型的設備故障或災難， 我們可能會經歷材料廠停產或產量減少的時期。 生產能力的中斷將不可避免地增加我們的生產成本，減少受影響時期的收入、現金流和盈利能力 。

我們可能無法繼續進行實現增長戰略所必需的 收購。

收購補充或擴大我們業務的企業 是我們業務戰略的重要組成部分。我們經常對潛在的 收購進行評估，並就可能的收購進行談判，其中一些收購如果完成，對我們來説可能意義重大。我們無法向您保證 將來我們將成功找到有吸引力的收購候選人或以優惠條件完成收購。我們無法收購業務，也無法在收購後盈利，這可能會對我們的 業務、財務狀況、現金流和增長產生重大不利影響。

我們從收購中實現預期 收益和協同效應的能力可能會受到多種因素的影響，包括：實施或整合收購需要超出預期的 現金或其他財務資源或管理時間；與收購相關的其他支出的增加，包括重組和其他退出成本；收購會計調整的時間和影響；員工或管理層整合方面的困難 ，包括勞動力中斷或糾紛；和意想不到的負債與收購的 業務相關。

在收購之後，任何潛在的節省成本的 機會都可能需要幾個季度才能實現，而且這些行動的任何結果可能要等到收購之後的幾個季度才能實現（如果有的話）。

我們收購的企業可能負有責任 。

為了完成收購， 我們可能需要承擔被收購企業的責任，收購道奇就是這種情況。這些負債 可能在收購時已知，但可能會被我們低估，或者我們可能要等到收購後才知道。 在我們不承擔被收購企業的所有責任的收購中，我們會從賣方那裏獲得未承擔責任的賠償，儘管無法保證此類賠償的金額、 範圍或期限足以完全抵消未承擔負債的風險。最終由我們承擔 的被收購企業的負債（要麼是因為我們假設這些負債，要麼是因為我們的賠償權被證明不足或不可執行）可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。此外，在我們完成收購後，我們可能會了解到其他 對我們產生不利影響的問題，例如與被收購企業遵守適用法律有關的問題，或與其供應鏈、客户關係或訂單需求有關的問題 。

商譽和無限期無形資產 佔我們總資產的很大一部分，如果我們確定商譽和無限期無形資產將來出現減值 ，那麼我們在這些年份的經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利影響。

商譽代表企業合併中收購的淨資產的成本超過公允市場價值 。無限壽命的無形資產代表在企業合併中獲得的維修站 認證，並假定壽命無限期。截至2023年4月1日，我們擁有1,869.8美元的商譽 和24.3美元的無限期無形資產，約佔我們總資產的40％。我們至少每年對商譽和無限期的 無形資產進行減值審查，賬面價值超過估計公允價值的任何部分都將計入運營業績 。我們對公允價值的估算基於對未來運營現金流、增長率、適用於這些現金流的貼現率 以及當前市場價值估計的假設。如果我們因商譽減值 或無限期無形資產而被要求記入收益費用，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利影響。

我們在很大程度上依賴我們的高級管理層 和其他關鍵人員，他們的流失可能會對我們的財務業績和前景產生重大影響。

我們的業務由 許多關鍵人員管理，包括我們的首席執行官邁克爾·哈特奈特博士。除其他因素外，我們未來的成功將取決於我們能否保留這些人員的服務並僱用他們的繼任者和其他各級高素質員工 。

我們的國際業務受 此類活動固有的風險影響。

我們在澳大利亞、 加拿大、法國、德國、印度、墨西哥、中華人民共和國、波蘭和瑞士都有業務。在我們位於 10 個國家/地區的 52 個工廠中， 18 個位於美國境外，包括 10 個製造工廠位於四個國家。

在 2023 財年，我們大約 12% 的淨銷售額來自我們的國際業務。我們預計，隨着我們尋求 提高我們在國外市場的滲透率，包括通過收購道奇（包括在澳大利亞、 加拿大、印度、墨西哥和中國的業務），這一比例可能會增加。我們的國外業務面臨此類活動所固有的風險，例如：貨幣貶值、 後勤和通信挑戰、遵守各種外國法律法規的成本、保護 和維護我們的知識產權方面的更大困難、在為不同地域的業務配備和管理方面遇到困難、恐怖主義行為 或戰爭或其他可能造成難以量化或預測的社會混亂的行為，以及 {的總體經濟狀況 br} 這些國外市場。我們的國際業務可能會受到政府政策變化的負面影響，例如 法律法規的變化、對進出口的限制、供應來源、關税或關税、控制 通貨膨脹的措施的出臺以及税率或税收方法的變化。迄今為止，我們在與國際業務相關的上述 風險方面沒有遇到重大困難。

貨幣折算風險可能會對我們的經營業績產生重大影響 。

我們的大多數國外 業務都使用當地貨幣作為其功能貨幣。外幣交易的收益和虧損包含在收益中。 外幣交易風險主要來自外幣從一家子公司向 集團內的另一家子公司以及向以外幣計價的貿易應收賬款的轉移。在將國外業務的本位幣折算成報告幣種後，未實現的貨幣折算損益記錄在資產負債表 上。由於我們的財務報表 以美元計價，因此美元與我們的國際 業務使用的貨幣之間的匯率變化已經並將繼續對我們的收益產生影響。我們定期簽訂衍生金融工具 ，例如遠期交易合約，以減少匯率波動對某些以非功能性貨幣計價的 的第三方銷售交易的影響。貨幣波動可能會影響我們未來的財務業績，我們無法預測未來匯率波動對我們經營業績的影響 。見第二部分，第 7A 項。本10-K表年度報告中的 “關於市場風險——外幣匯率的定量和定性披露 ”。

我們可能會因產品 責任和召回相關索賠而蒙受重大損失。

如果我們的任何產品的故障、使用或濫用導致人身傷害、 死亡或財產損失，或者我們的產品不符合客户的規格，我們將承擔產品風險 和召回相關責任。特別是，我們的產品安裝在多種類型的車隊中，包括飛機、火車、汽車、重型卡車和農用設備，其中許多可能會 受到政府下令的召回以及製造商的自願召回。如果發現我們的某件產品存在缺陷， 導致車隊被禁用或以其他方式導致產品召回，則可能會對我們提出重大索賠。我們目前為產品責任索賠保持 保險，但不為召回相關索賠提供保險。我們無法向您保證 產品責任索賠（如果提出）將由我們的保險承保或不會超過我們的保險限額。不在保險範圍內的索賠， 或超過保險承保限額的索賠，可能會導致物質損失。由保險承保的索賠可能會導致 未來的保險費用增加。

我們的知識產權和專有 信息很有價值，無法保護它們都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響；此外， 我們可能會受到第三方的侵權索賠。

我們有效競爭的能力 取決於我們保護和維護我們擁有、許可或以其他方式使用的 的知識產權和專有信息的能力。我們擁有大量的美國和外國商標註冊和專利。我們還有美國和外國商標和專利 申請待審。我們無法向您保證，我們待處理的商標和專利申請將導致商標註冊 和已頒發的專利，而我們未能在這些申請中獲得權利可能會限制我們保護這些申請本應涵蓋的知識產權 權利的能力。儘管我們試圖通過將專利、商標、版權和商業祕密 保護以及保密協議相結合來保護我們在美國和國外的知識產權和專有 信息，但這些措施可能不足以防止未經授權使用我們的知識產權和 專有信息，尤其是在對此類知識產權和專有 信息的保護可能受到限制的外國。我們無法向您保證我們的任何知識產權不會受到侵犯，也不能向您保證 的商業機密不會被盜用，也不會被競爭對手知道或獨立開發。對於任何此類侵權行為或其他未經授權的使用，我們可能沒有足夠的 補救措施。我們無法向您保證 我們主張的任何侵權索賠不會導致我們的知識產權受到質疑或失效，我們的知識產權將被視為足以保護我們的業務，也無法阻止現任和前任員工、承包商或其他方 違反保密義務和盜用商業機密。

我們可能會成為 訴訟的對象，聲稱我們的知識產權或專有信息侵犯了第三方的權利。在這種情況下，我們 可能會承擔鉅額的辯護費用，如果此類訴訟成功，我們可能被要求就我們過去使用此類知識產權或專有信息向索賠人支付損害賠償，我們要麼被要求為將來使用此類知識產權或專有信息支付特許權使用費 ，要麼被禁止在將來使用。將來我們無法在具有成本效益的基礎上使用我們的知識產權和專有信息 ，這可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生重大不利影響。參見第一部分， 第 1 項。本10-K表年度報告的 “商業—知識產權”。

取消我們積壓的訂單可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生負面影響。

截至 2023 年 4 月 1 日，我們的 訂單積壓量為 663.8 美元。但是，我們的待辦事項中包含的訂單可能會被我們的 客户取消、延遲或其他修改，我們無法向您保證這些訂單最終會得到配送。

政府產品檢查和批准的時間可能會影響季度業績。

我們 收入的一部分與與美國政府簽訂的合同有關，這些合同要求政府人員在發貨產品之前對產品進行現場檢查和批准，而且我們無法控制這些檢查和批准的時間安排。如果計劃在一個季度內發貨 的產品要到下一個季度才得到檢查或批准，則延遲將對我們計劃發貨的季度的銷售和 的盈利能力產生不利影響。

我們可能無法實現收購道奇的某些預期 好處，或者這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現。

自2021年11月我們收購道奇業務 以來，通過利用傳統業務和道奇業務的產品、規模和合並 企業客户羣，我們已經實現了某些好處和協同效應，我們相信未來還可以實現其他好處和協同效應 。但是，無法保證這些額外的好處和協同效應會得到實現 ，也無法保證它們會及時實現。未能實現這些目標可能會對我們的經營業績或現金流產生不利影響。

為了完成 對道奇的收購，我們揹負了鉅額債務，這可能會限制我們的業務並使我們面臨債務工具的違約風險。

截至2021年11月1日，由於完成對道奇的收購，我們 的總債務約為1,800.0美元。截至2023年4月1日，我們的總債務 為1395.0美元。這筆債務可能或將會產生重要後果，包括但不限於：

我們定期償還債務 和為債務再融資的能力取決於並受制於我們的財務和運營業績，無法保證 的業務會產生足夠的現金流來償還債務。

此外，除其他外，我們遵守債務工具中包含的財務和其他契約的能力可能會受到以下因素的影響： 運營業績的變化、額外債務的產生、我們產品的定價、我們成功實施成本削減計劃 削減計劃的成功、我們成功實施整體業務戰略的能力，或者我們無法控制的特定行業或一般 經濟狀況的變化。違反這些契約中的任何一項都可能導致我們的債務工具出現違約或違約事件 ，如果不予以糾正或免除，可能導致我們被要求在 到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以較不利的條件為這些借款再融資，或者無法為這些借款再融資，我們的前景、 業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大和不利影響，並可能導致我們 破產或以其他方式破產。此外，這些契約可能會限制我們進行我們認為 符合我們業務和股東最大利益的交易的能力。

提高利率將增加 償還定期貸款的成本，並可能降低我們的盈利能力。

截至2023年4月1日， 600.0美元的定期貸款可進行固定利率互換，但剩餘的300.0美元定期貸款餘額按浮動利率計息 。未來利率的提高將增加不受 互換限制的定期貸款部分的還本付息成本，這可能會嚴重降低我們的盈利能力和現金流。

與我們的資本存量相關的風險因素

我們的章程文件中的條款可能 阻止或阻礙收購我們控股權的努力。

我們的公司註冊證書 和章程的規定可能會阻礙、延遲或阻止股東可能認為 有利的合併、收購或其他控制權變更，包括可能使我們的股東受益或我們的股東可能因其股票獲得 溢價的交易。這些規定還可能阻止或挫敗我們的股東試圖更換或解散我們的管理層。

根據我們的章程文件， 我們的董事會（“董事會”）由八名成員組成，任期錯開三年，分為三個 類別。因此，需要舉行兩次年度會議才能更換董事會的大多數成員。

我們的公司註冊證書 授權發行1,000,000股優先股，其名稱、權利和優先權由董事會不時決定 ，無需股東批准。我們利用這一授權在2022財年發行了460萬股 5.00% A系列強制性可轉換優先股（“MCPS”）。MCPS的某些條款可能會使收購 RBC 變得更加困難或更加昂貴。將來，董事會可能會批准發行更多優先股，其權利、優惠 和特權與MCPS相同，或者可能產生阻礙、延遲或阻止我們控制權 變更的效果，或者可能阻礙我們的股東批准他們認為符合其最大利益的交易的能力。儘管 我們目前無意增發任何優先股，但無法保證我們將來不會這樣做。 我們普通股的持有人沒有優先權按比例認購優先股或我們未來可能發行的任何其他資本 股票。

我們預計 在可預見的將來不會為我們的普通股支付現金分紅，我們在MCPS上支付股息的能力受到各種 的限制。

除了在2014年支付的每股普通股 股特別股息2.00美元外，我們沒有為普通股支付任何現金分紅，我們預計在可預見的將來也不會為普通股支付現金分紅 。相反，我們計劃將收益和多餘現金（如果有）用於償還債務、 支付MCPS的季度股息以及業務的擴張和發展。因此，我們普通股的投資 的任何回報都將完全取決於普通股市值的增加（如果有的話）。

我們在MCPS上支付股息 的能力取決於多個因素，包括：

項目 1B。未解決的員工 評論

沒有

第 2 項。屬性

我們的首席執行辦公室 由大約 70,000 平方英尺組成，位於我們擁有的康涅狄格州牛津一號摩擦學中心，我們的道奇工業 子公司在南卡羅來納州辛普森維爾有大約 75,000 平方英尺的辦公空間，由我們租用。

我們的工業業務部門 在加利福尼亞州、康涅狄格州、印第安納州、新澤西州、 北卡羅來納州、俄亥俄州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、南卡羅來納州和田納西州的 14 個工廠擁有大約 1725,000 平方英尺的製造空間，其中一些是我們擁有的，有些是我們租賃的。該製造空間 包括位於北卡羅來納州和南卡羅來納州的兩個自有設施中的大約 460,000 平方英尺，以及位於北卡羅來納州、南卡羅來納州和田納西州的三個租賃設施中的大約 650,000 平方英尺 英尺，全部由道奇工業使用。Industrial 業務部門還在中國、墨西哥 和瑞士的六個租賃設施以及在波蘭和瑞士的兩個自有設施中保留了大約 467,000 平方英尺的製造空間。

我們的航空航天/國防業務 部門在亞利桑那州、加利福尼亞州、康涅狄格州、喬治亞州 印第安納州和南卡羅來納州的 13 個設施中維護着大約 840,000 平方英尺的製造空間，其中一些是我們擁有的，有些是我們租賃的。該製造空間包括位於亞利桑那州 的一家自有工廠的163,000平方英尺。航空航天/國防業務部門還在墨西哥的兩個租賃設施中維護了約10.8萬平方英尺的製造 空間。

我們在位於加利福尼亞州、南卡羅來納州和田納西州的三個配送中心擁有或租賃了大約 239,000 平方英尺，我們還在美國、加拿大、法國、中國、德國、印度和澳大利亞的不同地點租賃了多個銷售 辦事處。我們還利用位於全球戰略位置的第三方物流 公司來補充我們產品的分銷。

我們相信，隨着我們每個租賃設施的 期限到期，我們將能夠獲得續訂或按照 市場條件簽訂備用地點的租約。

我們認為，我們現有的設施和設備總體狀況良好， 維護良好，足以繼續我們目前的運營。我們還認為，我們現有的製造設施有足夠的 容量來滿足不斷增長的客户需求。

第 3 項。法律訴訟

2022 年 3 月 9 日和 2023 年 3 月 21 日，公司收到了美國司法部根據《虛假索賠法》第 31 篇第 3733 節（“FCA”）提出的民事調查 要求。 調查涉及有關公司提交虛假索賠的指控，這些索賠涉及 (i) 證明公司 員工有資格獲得失業保險金和疫情救濟，減少了工作時間，(ii) 違反 FCA 獲得了補助收益 。該公司正在配合調查。由於調查還處於初期階段， 無法確定調查是否會對公司產生重大不利影響（如果有）。

除上一段所述事項外，我們不時參與在 正常業務過程中出現的訴訟，但我們認為我們目前參與的任何此類訴訟，無論是個人訴訟還是總體訴訟，都不可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或前景產生重大不利影響 。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 4A 項。註冊人的執行官員

我們的執行官由董事會任命 ，任期通常為一年和/或直到任命繼任者為止。除下述情況外，在過去五年中，所有執行官都曾受僱於公司 擔任目前的職位。截至 2023 年 5 月 19 日，我們的執行官 如下：

第二部分

第 5 項。註冊人 普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券

我們的普通股和優先股 股票的價格區間

我們的普通股在紐約證券交易所上市 ，股票代碼為 “RBC”。截至2023年5月12日，我們的普通股有一位記錄在案的持有者。

下表顯示了 在指定時段內我們普通股的最高和最低銷售價格：

我們在紐約證券交易所上次公佈的普通股 的銷售價格是 2023年5月12日是 $每股 217.99 美元。

我們的優先股在紐約證券交易所上市 ，股票代碼為 “RBCP”。截至2023年5月12日，我們的優先股 有一位記錄持有人。

下表顯示了 在指定時段內我們的優先股的最高和最低銷售價格：

2023 年 5 月 12 日，我們的首選 股票在紐約證券交易所上次公佈的銷售價格是 $每股 107.33 美元。

發行人購買股票證券

2019年，我們的董事會 授權我們在公開市場、大宗交易交易和 私下協商交易中不時回購不超過100.0美元的普通股，這符合美國證券交易委員會規則10b-18，具體取決於市場狀況、資本的替代用途和 其他相關因素。可以隨時開始、暫停或停止購買，恕不另行通知。

截至2023年4月1日的三個月中，根據2019年計劃 進行的股票回購總額如下：

在 2023 財年第四季度 ，我們沒有發行任何未根據 1933 年《證券法》註冊的普通股。

股權補償計劃

本項目要求披露的有關股權 薪酬計劃的信息包含在本表 10-K 年度報告第二部分第 8 項附註 17 中。

性能圖

下圖顯示了 在2018年3月31日至2023年4月1日期間與羅素3000指數、納斯達克綜合指數和標準普爾400工業指數（板塊） （TR）相比，我們的股東的總回報率。由於我們的市場和產品的多樣性，我們認為不能根據行業或業務範圍選擇 同行發行人的組合，為比較股東 的回報提供有意義的基礎。因此，在適用法規允許的情況下，由市值普遍與 公司相似的發行人組成的羅素3000指數包含在圖表中。根據2018年3月31日的收盤價，圖表上的每條線都假設100美元投資於我們的 普通股或相應的指數。然後，該圖表顯示了截至2023年4月1日交易收盤時這些投資的價值 ，假設股息再投資。

股票表現圖上顯示的累積總回報 僅表示歷史業績，可能不代表未來的業績。

第 6 項。 [已保留]

不適用。

商品 7.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下財務和業務 分析提供的信息我們認為這些信息與評估和理解我們的合併財務狀況、 運營業績和現金流有關。本財務和業務分析應與合併財務 報表和相關附註一起閲讀。本第7項中所有提及 “附註” 的內容均指本10-K表年度報告第8項中包含的 “合併財務 報表附註”。

以下討論 包含反映我們對未來業績看法的陳述，這些陳述構成 1995 年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款含義中的 “前瞻性陳述”。請參閲第一部分第 1A 項 中提供的信息。本10-K表年度報告的 “風險因素”，標題為 “關於 前瞻性信息的警示聲明”。

普通的

我們是一家知名的國際 製造商，為工業、國防和航空航天工業生產高度工程化的精密軸承、部件和基本系統。 我們的精密解決方案是大多數機器和機械繫統的製造和運行不可或缺的一部分，可減少運動 部件的磨損，促進正確的動力傳輸，減少摩擦造成的損壞和能量損失。雖然我們生產所有 主要軸承類別的產品，但我們主要專注於高端軸承市場，我們相信我們的增值製造和 工程能力使我們能夠從競爭對手中脱穎而出並提高盈利能力。我們相信，我們獨特的專業知識 使我們能夠在我們主要競爭的許多產品市場中佔據領先地位。我們在 10 個國家擁有 52 個工廠，其中 37 個是製造工廠，我們得以顯著擴大我們的終端市場、產品、客户羣和地域 覆蓋範圍。我們的財政年度由52周或53周組成，在最接近3月31日的星期六結束。根據這項政策， 2023 財年為 52 周，2022 財年為 52 周。我們目前在兩個應申報的業務領域開展業務——航空航天/國防 和工業：

我們的產品 的市場是週期性的，我們一直在努力通過建立單一和單一來源關係以及長期 購買協議、在航空航天/國防和工業領域的多個細分市場實現多元化、 增加售後市場的銷售以及專注於開發高度定製的解決方案來緩解這種週期性。

目前，我們的戰略 是圍繞通過以下努力保持我們作為高度工程化軸承和精密部件的領先製造商的地位而制定的：

我們在收購和整合軸承和精密工程部件製造商方面展示了專業知識 ，這些製造商擁有互補產品或分銷 渠道，並大幅提高了利潤。我們通過 方法和系統改進過程以及推出互補和專有的新產品，不斷提高被收購企業的盈利能力。自 1992 年以來，我們已經完成了 27 項收購，拓寬了我們的終端市場、產品、客户羣和地理範圍。

外表

我們的淨銷售額同比增長 55.8％，這要歸因於工業領域的銷售額增長了85.0％，航空航天和國防 細分市場的銷售額增長了12.8％。工業板塊的銷售額中約有743.1美元來自道奇業務。不包括這些銷售額，Industrial 板塊的銷售額同比增長9.8％，反映了許多不同領域的持續增長，包括在 半導體、能源、採礦和一般工業市場。

航空航天和國防板塊 的銷售額同比增長12.8％。商用航空航天增長了25.4％，這可靠地表明瞭持續的復甦和增長週期的早期階段 ，我們預計這一週期將持續到下一個財年。國防銷售約佔該細分市場 銷售額的31.8％，同比下降了7.0％以上。與我們的海運業務相關的 發貨時間對國防銷售產生了負面影響。預計這種情況不會持續下去，因為我們在這個終端市場的積壓量很大，而且預計未來幾年 的交付速度將加快。

在截至2023年4月1日的財年 中，我們約有70.7％的淨銷售額歸因於工業板塊，而航空航天/國防 板塊約佔我們淨銷售額的29.3％。在2023財年第四季度，我們 淨銷售額中約有69.1％歸因於工業領域，而航空航天/國防領域的這一比例約為30.9％。第四季度大約 68.1% 的工業細分市場銷售額來自分銷和售後市場，而大約 31.9% 的 直接銷往原始設備製造商。在2023財年第四季度，我們的航空航天/國防部門銷售額中約有28.3％來自國防市場。該公司預計，2024財年第一季度 的淨銷售額約為380.0美元至390.0美元，而 2023財年第一季度的淨銷售額為354.1美元，增長率為7.3％至10.1％。

我們在2023財年結束時， 的積壓量為663.8美元，而去年同期為603.1美元，同比增長10.1％。這一增長反映了 我們所有終端市場的持續增長，尤其是我們的商業航空航天和海防終端市場。

我們在2023財年經歷了穩步運營的 現金流產生（如下文 “流動性和資本資源” 部分所述）。我們認為 循環信貸額度和 New Foreign Revolver 下的運營現金流和可用信貸將為可預見的未來（包括至少未來 12 個月）的內部增長計劃提供足夠的資源 。有關 收購道奇的資金的進一步討論，請參閲第二部分第 8 項——註釋 9、12 和 17。截至2023年4月1日，我們的現金及現金 等價物為65.4美元，其中約34.0美元是我們國外業務持有的現金。

收入來源

與客户 簽訂的合同，前提是雙方都作出承諾並獲得批准，確定了雙方的權利，確定了付款條款，合同具有商業實質內容並且有可能收取對價。公司已確定，與客户簽訂的合同 在接受或確認客户的採購訂單時生效。 公司及其某些客户使用長期協議 (LTA) 來減少一段時間（通常為多年）的供應不確定性。雖然這些 LTA 定義了包括定價、終止權和其他合同要求在內的商業條款，但它們並不代表與客户簽訂的用於收入確認目的的合同 。

在截至2023年4月1日和2022年4月2日的每一年中，公司分別約有98％和97％ 的收入來自向工業和航空航天/國防市場的客户銷售產品。在 2023 財年，公司收入的大約 2% 來自為客户提供的服務，其中包括對客户控制的資產 進行的維修和翻新工作以及設計和測試工作，而2022財年的這一比例約為3％。

有關公司收入政策的進一步討論，請參閲附註2—— “重要會計政策摘要 ”。

銷售成本

銷售成本包括員工 的薪酬和福利、原材料、外部加工、製造機械和設備的折舊、供應和製造 的管理費用。

根據產品組合，我們工廠 成本中不到一半歸因於原材料、購買的部件和外部加工。當我們遇到原始的 材料通貨膨脹時，我們會嘗試通過改變購買模式、擴大供應商網絡以及儘可能使 通過價格上漲來抵消這些成本的增加。儘管我們在本財年經歷了原材料成本上漲，但我們還是能夠通過定價和戰略採購工作緩解 。

我們通過與所有部門進行月度運營審查來監控毛利率表現 。我們首先了解銷量水平和產品定價，然後制定製造戰略以實現既定的 利潤目標，從而開發新產品以瞄準與我們 戰略相關的某些市場。我們只追求我們認為發達的製造工藝將產生目標利潤率的產品線。 管理層每月監控所有產品系列的毛利率，以確定應調整 的製造流程或價格。

2023 財年與 2022 財年比較

運營結果

（百萬美元）

與2022財年相比，截至2023年4月1日的財年 的淨銷售額在2023財年增長了526.4美元，增長了55.8％。淨銷售額的增長是 工業板塊增長85.0％的結果，而我們的航空航天/國防板塊的銷售額同比增長12.8％。 中包括我們工業板塊的增長是收購道奇的影響，道奇在年內貢獻了743.1美元的銷售額。不包括 對道奇的影響，總淨銷售額同比增長11.5％，工業銷售額同比增長9.8％。在半導體、採礦、能源和一般工業 市場的業績的帶動下，工業板塊 銷售額的增長反映了該年度的持續增長模式。在航空航天/國防領域，商業航空航天總量同比增長25.4％，國防總量下降7.1％。商用 航空航天業的增長反映了去年市場的復甦，也反映了隨着未來幾年 大型原始設備製造商飛機制造率的上升，增長週期的開始。

與2022財年相比，2023財年歸屬於普通股股東 的淨收益增加了101.1美元，達到143.8美元。 2023財年歸屬於普通股股東的淨收益為143.8美元，受到與收購道奇相關的8.8美元過渡服務協議（TSA）成本、2.7美元的重組 和我們在南卡羅來納州的部分工廠產生的合併費用、76.7美元的利息支出、22.9美元的優先股 股息和43.0美元的所得税支出的影響。2022財年歸屬於普通股股東的淨收益為42.7美元，受到與收購道奇相關的13.8美元庫存購買會計調整、與收購道奇 相關的30.6美元、41.5美元的利息支出、12.0美元的優先股分紅和24.0美元的所得税支出的影響。

毛利率

毛利率為2023財年銷售額的41.2％，而去年同期為37.9％。2023 財年的毛利率包括與我們在南卡羅來納州的一家工廠的整合工作相關的 庫存合理化成本的 0.2 美元。2022 財年的毛利率包括與收購道奇相關的13.8美元的採購會計調整產生的不利影響 ，以及與我們一家工廠的整合工作相關的 其他庫存合理化成本的0.9美元。2023財年利潤率的增長反映了通過整合、產品組合、定價持續實現的 成本效率以及在面臨製造成本和人力資本方面的 通貨膨脹環境的能力相結合。

銷售、一般和管理

與2022財年相比，2023財年的銷售和收購支出增加了 62.1美元，達到229.7美元。2023財年的業績中包括道奇業務的97.9美元成本， 而2022財年僅包括五個月的成本。按佔銷售額的百分比計算，SG&A下降了200多個基點，這得益於通過整合道奇實現的效率以及 年同比減少18.9美元的股票薪酬。

其他，網絡

2023財年的其他運營費用 總額為82.1美元，而2022財年為68.4美元。2023財年，其他運營支出包括8.9美元的 TSA 成本和與收購道奇相關的其他成本、69.1 美元的攤銷費用、2.5 美元的工廠整合和 重組成本、0.8 美元的壞賬支出、0.3 美元的資產減值、0.3 美元的資產處置損失以及0.2 美元的其他 項目。2022財年，其他運營支出包括與收購道奇相關的成本30.6美元、 攤銷費用34.7美元、工廠整合和重組成本1.1美元、壞賬支出0.5美元、處置 資產虧損0.3美元以及其他項目1.2美元。

利息支出，淨額

淨利息支出，通常 包括我們債務的利息和債務發行成本的攤銷被利息收入所抵消（參見下文 “流動性和 資本資源——流動性”）。2023財年的淨利息支出為76.7美元，而2022財年的淨利息支出為41.5美元。 這包括2023財年7.2美元和2022財年18.9美元的債務發行成本攤銷。2022財年的債務發行成本 攤銷中包括16.6美元，與收購道奇 相關的2,800.0美元過渡承諾的費用。利息支出的增加主要歸因於公司現在有整整十二個月的利息支出 與2021年11月1日收購道奇的融資相關的利息支出 ，以及過去 十二個月利率上升的影響。

其他非營業支出

2023財年的其他非營業 支出總額為6.6美元，主要包括與退休後福利計劃相關的成本，由2023年3月簽訂的年金 合同產生的15.6美元的養老金負債和15.6美元的養老金資產的取消確認導致的4.3美元的和解損失。有關本次交易的更多細節，請參閲第二部分第8項附註15。

所得税

2023財年的所得税支出為43.0美元，而2022財年的所得税支出為24.0美元。我們在2023財年的有效所得税税率為20.5％，而2022財年的有效所得税税率為30.5％ 。有效所得税税率與美國的法定税率不同，這是因為美國用於增加 研究活動的抵免額和外國衍生的無形收入準備金降低了税率，外國和州 所得税的差異也提高了税率。此外，在2022財年，有效税率受到與收購成本相關的税收影響 的負面影響，以及與《美國國税法》第162（m）條相關的税收儲備增加。 2023財年的有效所得税税率為20.5％，包括5.1美元福利的離散項目，主要包括與股票薪酬相關的福利 和部分由於 訴訟時效到期而導致的未確認税收優惠的減少。如果不包括這些離散項目，2023財年的有效所得税税率將為22.9％。2022財年的有效收入 税率為30.5％，包括1.5美元福利的離散項目，這些項目主要由與股票薪酬相關的 福利和與時效法規到期相關的未確認税收優惠組成， 被資本損失結轉估值補貼增加所產生的税收支出部分抵消。如果沒有這些離散項目，2022 財年的有效所得税 税率將為 32.4%。

細分信息

我們報告了兩個運營領域的財務業績 ：航空航天/國防和工業。我們使用毛利率作為主要衡量標準來評估每個可報告細分市場的財務 業績。

航空航天/國防領域：

與2022財年相比，2023財年的淨銷售額增長了48.8美元， 增長了12.8％。商業航空同比增長25.4％。商用 航空航天 OEM 的銷售額同比增長了 25.2%，而商業分銷和售後市場同比增長了約 26.0%。在這一年中，隨着飛機制造率的持續增長，我們看到商業航空航天客户的銷售和訂單有所改善。 我們的待辦事項和最近的業績反映了這一過程的早期階段，我們預計在接下來的幾個季度中將繼續如此。我們的 國防市場約佔銷售額的31.8％，在此期間下降了約7.1％。國防端 市場的訂單一直保持穩定，但是，我們一些海運客户的訂單發貨時間已轉移到未來幾個季度 ，這對我們 2023 財年的銷售產生了負面影響。分銷和售後市場總銷售額佔細分市場銷售額的18.3％，同比增長16.4％。

2023財年的毛利率為171.0美元， 佔銷售額的39.7％，而2022財年同期為155.1美元，佔銷售額的40.7％。 2022 財年的毛利率受到與我們 工廠整合工作相關的約 0.9 美元的庫存合理化成本的影響。我們預計，隨着商業產品訂單的增加，我們 工廠的銷量將增加，從而提高成本效率，我們預計明年利潤率將增加。

工業細分市場：

與去年同期相比，2023財年的淨銷售額增長了477.6美元，增長了85.0％。增長的主要原因是包括道奇在2023財年整整十二個月的銷售額，以及我們大多數工業市場的持續強勁表現。 不包括道奇743.1美元的銷售額，同期淨銷售額增長了26.3美元，增長了9.8％。這一增長是由半導體、能源、採礦和一般工業市場的業績 推動的。分銷和售後市場的銷售額佔我們年內工業銷售額的66.0％以上。這些分銷和售後市場銷售額與去年同期 相比增長了113.9％，有機增長了4.5％。

2023財年的毛利率為433.8美元，佔銷售額的41.8％，而2022財年同期為202.0美元，佔銷售額的36.0％。2023 財年的毛利率包括 與我們在南卡羅來納州的一家工廠的庫存合理化成本相關的0.2美元的不利影響。 2022 財年的毛利率包括與收購道奇相關的13.8美元庫存購買會計調整的不利影響。 利潤率同比增長是由通過整合、產品組合、定價實現的成本效率以及 在面臨與製造成本和人力資本相關的通貨膨脹環境的同時保持適當定價水平的能力，帶動了利潤率的同比增長。

企業：

與2022財年相比，2023財年的企業銷售和收購下降了3.9美元 ，下降了4.9％，這是由於股票薪酬的減少被人事相關成本的增加部分抵消。

流動性和資本資源

我們的業務是 資本密集型的。我們的資本需求包括製造設備和材料。此外，我們歷來推動了 的增長，部分原因是收購，包括2021年11月1日完成的對道奇的收購。從歷史上看，我們通過 業務提供的淨現金流、各種債務安排和向投資者出售股權來滿足 我們的營運資本、資本支出要求和收購融資需求。我們認為，循環信貸額度和新外國循環貸款機制下的運營現金流和可用信貸 將為可預見的將來 的內部增長計劃提供足夠的資源。有關收購道奇的資金的進一步討論，請參閲第二部分第8項 — 注9、12和17。

我們滿足未來 營運資本、資本支出和還本付息要求的能力將取決於我們未來的財務業績， 將受到一系列經濟、競爭和商業因素的影響，尤其是利率、終端市場的週期性變化和鋼鐵價格 以及我們及時通過價格上漲的能力，其中許多是我們無法控制的。此外，未來的 收購可能會對我們的流動性狀況和我們對額外資金的需求產生重大影響。

我們會不時評估 我們現有的設施和運營及其對我們的戰略重要性。如果我們確定給定的設施或業務 在未來不具有戰略重要性，我們可能會出售、搬遷、整合或以其他方式處置這些業務。儘管我們認為 我們的業務不會因此類處置、搬遷或合併而受到重大損害，但我們可能會因此而產生鉅額現金 或非現金費用。

流動性

截至2023年4月1日，我們的現金及現金等價物 為65.4美元，其中約34.0美元是我們國外業務持有的現金。我們預計，我們未分配的國外收益將無限期地再投資 ，用於營運資金、內部增長以及外國子公司收購和收購。正如下文 進一步詳細討論的那樣，我們還可以從現有的信貸額度中借錢。

國內信貸額度

2021 年 11 月 1 日，我們的最大控股公司 RBC Bearings Incorporated 和我們的美國滾子軸承公司（“RBCA”） 與作為行政代理人、抵押代理人、Swingline 貸款人和信用證發行人的富國銀行、全國協會（“Wells Fargo”）簽訂了信貸協議（“新信貸協議”）（“新信貸協議”），並終止了公司先前於2015年與富國銀行簽訂的信貸協議（“2015年信貸協議”）。新信貸協議為公司提供了（a）1300.0美元的定期貸款額度（“定期貸款 額度”），用於為收購道奇的部分現金購買價格提供資金並支付相關費用 和費用；（b）500.0美元的循環信貸額度（“循環信貸額度”，與定期貸款額度 一起稱為 “便利”)。與新信貸協議相關的債務發行成本總額為14.9美元， 將在新信貸協議有效期內攤銷。當2015年信貸協議終止時，公司註銷了 先前未攤銷的0.9美元的債務發行成本。

2022 年 12 月之前，融資機制下的未償還金額通常按以下兩者之一計息：(a) 基準利率 參照 (i) 富國銀行優惠貸款利率，(ii) 聯邦基金有效利率加上 1.00% 的1/2，以及 (iii) 一個月 倫敦銀行同業拆借利率加 1.00% 或 (b) 倫敦銀行同業拆借利率加上指定利潤率中較高者確定，取決於借款的類型。適用的利潤率 基於公司從 不時公佈的總淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤（定義見新信貸協議）的合併比率。2022 年 12 月，修訂了新信貸協議，用紐約聯邦儲備銀行（“SOFR”）管理的 擔保隔夜融資利率取代了倫敦銀行同業拆借利率，因此以美元計價的貸款按年利率產生 利息，等於期限 SOFR（定義見新信貸協議），再加上 0.10% 的信貸利差調整，再加上 的利潤率從 0.75% 到 2.00% 不等取決於公司的合併淨負債總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率。 設施的 SOFR 下限為 0.00%。截至2023年4月1日，公司的SOFR貸款利潤率為1.25％；承諾費率為0.20％，信用證費用利率為1.25％。定期貸款機制的一部分受固定利率利率 互換，如下文 “利率互換” 部分所述。

定期貸款額度 將於 2026 年 11 月到期，並按季度分期攤銷，餘額將在到期日支付。公司可以選擇 不時預付部分或全部未清餘額而無需支付罰款，這將抵消未來的季度攤銷分期付款。 由於先前已預付款，2024財年定期貸款機制所需的未來本金為0美元， 2025財年所需的未來本金為0美元，2026財年為0美元，2027財年約為900.0美元。循環信貸額度將於2026年11月到期，屆時 將支付循環信貸額度下的所有未償金額。

新信貸協議 要求公司遵守各種契約，包括以下財務契約：(a) 最大總淨槓桿率 比率（定義見新信貸協議）為5. 50:1.00，在新信貸協議規定的某些 後續測試期內，最大總淨槓桿率將下降一次（前提是，在融資期限內，最大淨槓桿率不得超過一次 在此之後的十二 (12) 個月內，公司可以在此時適用的比率提高0. 50:1.00 完成重大收購），以及（b）最低利息覆蓋率為 2. 00:1.00。截至2023年4月1日，公司 遵守了所有債務契約。

除其他外，新信貸協議 允許公司向股東進行分配、回購股票、承擔其他債務或留置權，或收購 或處置資產，前提是公司遵守新信貸協議的某些要求和限制。

公司的國內 子公司為公司在新信貸協議下的義務提供了擔保，公司的義務和 國內子公司的擔保由公司及其 國內子公司的幾乎所有國內資產的質押擔保。

截至2023年4月1日，定期貸款額度下的未償還額度為900.0美元，循環信貸額度中約3.7美元用於提供信用證 ，以擔保公司與某些保險計劃相關的債務，公司有能力在循環信貸額度下額外借款 最多496.3美元。

高級票據

2021年10月7日，RBCA 發行了本金總額為500.0美元、2029年到期的4.375％的優先票據（“優先票據”）。扣除初始購買者的折扣和佣金以及提供 的費用後， 發行優先票據的淨收益約為492.0美元。2021 年 11 月 1 日，公司使用所得款項為收購道奇的部分現金收購價格提供資金。

優先票據是根據與全國協會威爾明頓信託基金簽訂的受託人簽訂的契約（“契約”）發行的。契約包含 契約限制了公司 (i) 承擔額外債務或擔保債務、(ii) 申報或支付股息、 贖回股票或向股東進行其他分配、(iii) 進行投資、(iv) 在其他 交易中設立留置權或使用資產作為擔保、(v) 合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置其幾乎所有資產的能力資產，（vi）與關聯公司進行交易 ，以及（vii）出售或轉讓某些資產。這些契約包含各種例外情況、限制和資格。 無論何時優先票據被評為投資等級，其中某些契約都將被暫停。

優先票據由加拿大皇家銀行軸承和加拿大皇家銀行現有和未來的某些全資國內 子公司在優先無抵押基礎上共同和單獨擔保 ，這些子公司也為新信貸協議提供擔保。

優先票據 的利息按4.375％的利率累計，每半年以現金形式在每年的4月15日和10月15日以拖欠的現金支付。

優先票據將於 2029 年 10 月 15 日到期 。公司可以在2024年10月15日當天或之後隨時按契約中規定的贖回 價格贖回部分或全部優先票據，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。公司 還可使用在2024年10月15日之前完成的某些股票發行的收益贖回高達40％的優先票據，贖回 價格等於其本金的104.375％，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息（如果有）。此外，在2024年10月15日之前的任何時候，公司可以贖回部分或全部優先票據，價格等於本金的 100%，外加 “整體” 溢價，加上贖回日 的應計和未付利息（如果有）。如果公司出售其某些資產或出現特定類型的控制權變動，則公司必須 提議購買優先票據。

國外借貸安排

我們的外國子公司之一 Schaublin SA（“Schaublin”）於2019年與瑞士信貸（瑞士）有限公司簽訂了兩份單獨的信貸協議（ “外國信貸協議”），以（i）為收購我們的瑞士工具業務部門提供資金，以及（ii）提供未來的營運 資本。外國信貸協議向紹布林提供了15.0瑞士法郎（約合15.4美元）的定期貸款，該貸款已於2022年2月失效，以及15.0瑞士法郎（約合15.4美元）的循環信貸額度，該額度於2022年10月終止。Schaublin現在有單獨的5.0瑞士法郎（約合5.4美元）循環信貸額度（“新外國左輪貸款”），瑞士信貸將在必要時提供未來的營運資金。截至2023年4月1日，已從新外國左輪手槍借了0.1美元。 與新外國左輪手槍相關的費用是象徵性的。

利率互換

2022 年 10 月 28 日，根據新信貸協議， 公司與第三方金融交易對手 簽訂了為期三年的以美元計價的利率互換（“互換”）。執行互換是為了保護公司免受我們的浮動利率期限 貸款機制的利率波動的影響。掉期於2022年12月30日生效，由600.0美元的名義債券組成，到期日為三年。我們收到 基於一個月期限 SOFR 的可變利率，並支付 4.455% 的固定利率。截至2023年4月1日，我們約有78.5％的債務按固定利率計息 。互換的名義攤銷方式如下：

第 1 年：600.0 美元

第 2 年：400.0 美元

第 3 年：100.0 美元

互換已被指定為 的現金流對衝工具，用於對衝關係在 規定的三年期限內支付的第一筆未對衝利息支付（對衝交易）的可變性，這歸因於借款在其一般借款計劃的對衝本金 的合同規定的利息指數或其替代或再融資。

現金流

2023 財年與 2022 財年比較

下表彙總了我們的 現金流活動：

在2023財年，我們 從運營活動中產生的現金為220.6美元，而2022財年為180.3美元。2023財年增長40.3美元 主要是淨收入增加112.0美元，部分被非現金活動減少2.0美元以及運營資產和負債淨不利變動69.7美元所抵消。運營資產和負債的不利變化詳見下表 。非現金活動的變化主要是由折舊和攤銷增加49.9美元以及非現金 經營租賃費用增加1.4美元所推動的，但部分被股票薪酬減少18.9美元、遞延所得税減少21.6美元、遞延融資成本減去11.7美元、債務清償成本減少1.0美元以及 合併和重組費用減少0.1美元所抵消。

下圖總結了2023財年與2022財年相比， 運營資產和負債的不利變化為69.7美元，以及2022財年與2021財年相比的有利變化為1.4美元。

在2023財年，我們將 14.0美元用於投資活動，而2022財年為2847.5美元。所用現金的減少歸因於用於收購的 現金減少了2,935.7美元，購買有價證券減少了30.0美元，出售資產的收益增加了0.5美元，資本支出增加了12.2美元，出售有價證券的收益減少了120.5美元，部分抵消了 。

在2023財年，我們將322.8美元的 現金用於融資活動，而2022財年產生的現金為2698.5美元。從產生的現金減少到使用的現金 ，主要歸因於2022財年從普通股發行中獲得的收益為605.5美元，優先股發行 獲得的收益為445.3美元，定期貸款額度為1,285.8美元，優先票據為494.2美元。在2023財年，未償債務增加了187.0美元 ，優先股的現金分紅增加了15.8美元，股票獎勵的行使減少了6.4美元，融資租賃債務的本金支付額增加了1.6美元，部分被與 信貸額度和優先票據相關的融資費用減少了19.4美元以及普通股回購減少了0.9美元所抵消。

資本支出

我們在2023財年的資本支出 為42.0美元，而2022財年為29.8美元。我們預計，在2024財年，與現有業務相關的資本支出約佔淨銷售額的3.0％至3.5％。我們為2023財年的資本支出提供了資金，預計將主要通過現有現金和內部產生的資金為 2024 財年的資本支出提供資金。我們還可能在收購方面額外大量增加 資本支出。

季度經營業績

關鍵會計政策與估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析 以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認的會計原則在 中編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估計 和判斷，這些估算和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產 和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計。估算值用於但不限於可疑賬户備抵金的核算 、存貨、商譽和無形資產的估值、折舊和攤銷、所得税和税收 儲備金、期權估值以及企業合併的估值。我們的估算基於歷史經驗和 其他各種假設，這些假設被認為在當時情況下是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出 判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們認為我們對這些會計估算的判斷 是適當的。在不同的假設或 條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

收入確認。 加拿大皇家銀行大部分產品 銷售的履約義務在產品發貨時已得到履行。公司已根據運輸條款（即產品從加拿大皇家銀行的碼頭髮貨或產品到達 客户的碼頭時）確定客户在產品發貨後獲得控制權 ，並在控制權移交給客户後確認收入。一旦客户獲得控制權， 客户就可以指導資產的使用，並從中獲得幾乎所有剩餘的收益。根據截至2023年4月1日的年度銷售額，公司約有 98% 的收入以這種方式確認，而截至2022年4月2日止年度的這一比例約為 97%。

公司已確定，加拿大皇家銀行向客户提供服務的客户合同以及數量有限的 產品銷售的 業績義務將隨着時間的推移得到履行。加拿大皇家銀行已確定，隨着時間的推移，收入確認適用於我們的服務收入合同，因為它們創造 或增強了客户在合同期限內控制的資產。根據截至2023年4月1日的年度銷售額，公司收入中約有2％ 以這種方式確認，而截至2022年4月2日的年度的這一比例約為3％。長期收入確認適用於與產品銷售簽訂的客户合同，在這些合同中，所售產品除了加拿大皇家銀行以外 沒有其他用途，沒有重大經濟損失，並且存在可強制執行的付款權，包括在合同終止時從客户那裏獲得正常的利潤率 。這些類型的合同佔截至2023年4月1日的年度和截至2022年4月2日的年度總銷售額的不到1％。對於這兩種類型的合同，收入將根據履行義務的進展程度 在一段時間內予以確認。公司使用成本對成本的衡量標準來衡量加班收入確認合同 合同的進展，因為我們認為該衡量標準最能描述控制權移交給客户的情況，這種轉移發生在我們產生合同成本時。 包括利潤在內的收入按發生的成本按比例入賬。要履行的成本包括人工、材料、分包商的 成本以及其他直接和間接成本。

根據 超時收入確認模型，可以在向客户開具發票之前確認收入。記錄未開單的應收賬款 以反映在 (1) 應用成本對成本法且 (2) 此類收入超過向客户開具發票金額 時確認的收入。合同資產包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產或其他非流動資產 中。

庫存。庫存按成本或可變現淨值的較低者 列報。成本由先入先出的方法決定。我們採用完全吸收 法對庫存進行核算。我們根據過去的銷售歷史記錄和預測的庫存銷售計劃記錄庫存價值的調整。在確定其估值時，還考慮了庫存的 物理狀況，包括存貨的年限和質量。這些調整 是估計值，如果未來的經濟狀況、 客户庫存水平或競爭條件與我們的預期不同，則可能與實際需求有很大差異，有好有壞。

商譽和無限壽命 無形資產。 商譽（表示收購公司所支付的金額超過收購的 淨資產的估計公允價值）和無限期無形資產不進行攤銷，而是每年進行減值測試，或者當 事件或情況表明此類資產的賬面價值可能無法收回時。對商譽 和無限期無形資產分別進行測試。我們完成了對無限期有形無形資產減值的定量測試， 在本年度沒有發現減值。任何商譽減值的確定均在申報單位層面作出。公司 確定申報單位的公允價值，並將其與賬面金額進行比較。如果申報單位的賬面金額超過 其公允價值，則賬面金額超過申報單位公允價值的任何金額均確認減值損失。 公司採用收益法（貼現現金流法）測試商譽減值。 用於估算公允價值的貼現現金流方法中使用的關鍵假設包括折扣率、收入增長率、終端增長率和現金 流量預測。貼現率、收入增長率和現金流預測是最敏感且最容易發生變化的，因為它們需要管理層的重大判斷。折扣率使用加權平均資本成本（“WACC”）確定。 在確定要使用的適當的 折扣率時，WACC會考慮每個報告單位的市場和行業數據以及公司特定的風險因素。在我們的2023財年測試中，每個申報單位使用的折扣率為10.0％，這表明投資者投資此類業務將獲得的 回報。終端增長率的確定遵循常用的方法 ，即假設WACC恆定且長期 增長率保持不變，計算上次預測期後的永久現金流估計值的現值。我們在2023財年測試中使用的終端增長率為2.5％。公司已確定，迄今為止，不存在商譽減值 ，申報單位的總公允價值比賬面價值總額高出約42.5％。兩個申報單位的 公允價值分別比賬面價值高出至少 13.1%。我們的終端增長率下降1.0％ 不會導致我們任何申報單位的商譽減值。將我們的貼現率 提高1.0％不會導致我們任何申報單位的商譽減值。公司在每個財年的第四季度進行 年度減值測試。儘管預計不會發生任何變化，但如果公司的實際業績不如公司對估計現金流所做的假設 ，則公司將來可能需要記錄減值費用。

業務合併的估值。 我們將每次收購所支付的金額分配給我們根據收購當日的估計公允價值 收購的資產和承擔的負債，包括可識別的無形資產，這些資產要麼來自合同權利或法定權利，要麼可與商譽分開 。我們在業務合併中收購的可識別無形資產的公允價值以詳細估值為基礎， 是在專家的協助下編制的，並考慮了我們對市場參與者將要使用的投入和假設的最佳估計。鑑於所涉及的重要假設，確定公允價值 涉及複雜性和估算不確定性，因此我們聘請專家進行這些估值。估值模型中使用的重要假設包括貼現率、收入增長 率和現金流預測。我們將超出所收購淨有形和可識別 無形資產公允價值的任何超額收購價格分配給商譽。與這些收購相關的交易成本在合併後的 運營報表中按其他收購產生的費用計為費用。

所得税。作為編制合併財務報表過程的一部分 ，我們需要估算我們運營所在的每個司法管轄區 的所得税。該過程包括估算當前的實際納税負債，以及評估因税務和財務報告目的不同對待項目而產生的暫時差異 。這些差異導致遞延所得税資產 和負債包含在合併資產負債表中。然後，我們必須評估遞延所得税資產 被收回的可能性，只要我們認為復甦的可能性不大，我們就需要確定估值 補貼。如果在任何時期內設立或增加了估值補貼，則我們需要將這筆金額作為費用 納入合併運營報表的税收準備金中。在確定我們的所得税、遞延所得税資產和負債 準備金、不確定税收狀況的應計準備金以及針對 遞延所得税淨資產確認的任何估值補貼時，需要做出重大判斷。

最近的會計公告

有關最近 會計聲明的討論，請參閲附註2 — “重要會計政策摘要——最近的會計公告”。

通貨膨脹和 原材料價格變動的影響

在 2023 財年，經濟 經歷了通貨膨脹。我們以市場價格購買鋼材，市場價格會因市場供需而波動。到目前為止， 我們通過改變購買模式、擴大供應商網絡以及通過提高產品價格、評估客户的鋼鐵附加費或與 我們的客户簽訂包含與我們的鋼鐵發票價格相關的自動扶梯條款的長期協議來控制價格上漲 。但是，即使我們能夠將這些鋼鐵附加費 或提價轉嫁給我們的客户，從提價生效到 我們實施附加費或提價的能力之間也可能有幾個月的時間間隔，對於已經處於待處理狀態的訂單，尤其如此。因此，我們的毛利率 百分比可能會下降。

競爭壓力和 我們某些長期合同的條款可能要求我們至少吸收部分成本增加，尤其是在高通貨膨脹時期。我們的主要原材料是不鏽鋼和 52100 線材和棒鋼（高合金鋼的類型），它們歷來隨時可用 。我們從未因供應短缺而停工。我們擁有包括鋼鐵在內的多種原材料來源 ，並簽訂了各種供應商協議。通過單一來源安排、供應商協議和定價，我們已經能夠最大限度地減少原材料價格波動的風險。

我們的供應商和原材料來源 位於美國、歐洲和亞洲。我們相信，在可預見的 未來，我們的資源足以滿足我們的需求，我們的原材料有替代供應商，而且在大多數情況下，現成的替代材料可以用於 用於我們的大部分原材料。

資產負債表外安排

該公司有3.7美元的未付備用信用證 ，全部在循環信貸額度下。我們還負有合同義務獲得與 實施和升級道奇企業資源規劃 (“ERP”) 系統相關的許可證。這些 10.5 美元的許可費用將在五年內產生。

除了上述 提到的項目外，截至2023年4月1日，我們沒有重大的資產負債表外安排。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨市場 風險，這些風險在正常業務過程中由利率和外幣匯率的變化產生。

利率。我們 目前在定期貸款機制下有未償浮動利率債務。我們會定期評估利率變動 對我們的淨收入和現金流的影響，並在適當時採取行動限制我們的風險敞口。正如本年度報告第 7 項的 “流動性和資本資源” 所述，我們於 2022 年 10 月 28 日開始互換，並於 2022 年 12 月 30 日生效。截至2023年4月1日 1日，我們約有78.5％的債務按固定利率計息。

外幣兑換 匯率。 我們在以下國家的業務使用以下貨幣作為其功能貨幣：

結果，我們面臨着與美元和這些貨幣之間匯率波動相關的風險。外幣交易 的收益和虧損包含在收益中。在2023財年，我們的淨銷售額中約有12％受到外匯波動的影響，而在2022財年，這一比例約佔淨銷售額的11％。我們預計，隨着我們尋求提高對國外市場，尤其是航空航天和國防市場的滲透率，這一比例可能會增加。外幣交易風險 主要源於外幣從集團內一家子公司向另一家子公司的轉移，以及向以外幣計價的 貿易應收賬款的轉移。將外國 業務的本位幣折算為報告幣種後，未實現的貨幣折算損益記錄在資產負債表上。由於我們的財務報表以美元計價， 美元與其他貨幣之間貨幣匯率的變化已經並將繼續對 我們的收益產生影響。我們定期以遠期交易合約的形式簽訂衍生金融工具，以減少匯率波動對某些以非功能貨幣計價的第三方銷售交易的影響 。根據與衍生品和對衝活動相關的會計 指南，我們按公允價值記錄衍生金融工具。對於被指定為現金流套期保值的衍生金融 工具，這些套期保值收益或虧損的有效部分作為累計其他綜合收益的 部分列報，並在對衝交易影響收益時重新歸類為收益。 截至2023年4月1日，公司沒有遠期交易合約。

第 8 項。財務報表和補充 數據

獨立註冊會計師事務所的報告

致加拿大皇家銀行軸承公司的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了加拿大皇家銀行軸承公司（以下簡稱 “公司”）截至2023年4月1日和2022年4月2日的隨附合並 資產負債表、截至2023年4月1日的三年中每年的相關合並營運、綜合收益、股東權益和現金流合併報表 以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為， 合併財務報表在所有重大方面公允地列報了公司截至2023年4月1日和 2022年4月2日的財務狀況，以及截至2023年4月1日的三年中每年的運營業績和現金流， 符合美國公認的會計原則。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的 標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會 發佈的內部控制綜合框架（2013 年框架）中制定的標準，審計了公司截至2023年4月1日對財務報告的內部控制 ，我們於 2023 年 5 月 19 日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責 。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。 我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立。

我們根據 PCAOB 的 標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定財務 報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序評估財務報表重大錯報的 風險，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露事項的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估 財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文 傳達的關鍵審計事項是本期財務報表審計中出現的問題，該問題已通報或必須通報給審計委員會，並且：(1) 涉及對財務報表具有重要意義的賬目或披露，(2) 涉及我們 特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就關鍵審計事項而言，關鍵審計事項的溝通絲毫沒有改變我們對合並財務報表的整體看法，而且 通過傳達以下關鍵審計事項，我們也沒有就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

//安永會計師事務所

自 2002 年以來，我們一直擔任公司的審計師。

康涅狄格州斯坦福德

2023年5月19日

加拿大皇家銀行軸承公司

合併資產負債表

（百萬美元，份額和每 份額數據除外）

參見隨附的註釋。

加拿大皇家銀行軸承公司

合併運營報表

（百萬美元，份額和每 份額數據除外）

參見隨附的註釋。

加拿大皇家銀行軸承公司

綜合收益綜合報表

（百萬美元）

參見隨附的註釋。

加拿大皇家銀行軸承公司

股東權益合併報表

（百萬美元）