附錄 99.1
2023年5月9日
公司聯繫人 |
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FutureFuel 公司 |
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湯姆·麥金萊 |
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(314) 854-8352 www.furefuelcorporation |
FutureFuel 發佈2023年第一季度業績
報告淨收益為2,110萬美元,攤薄後每股收益為0.48美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,250萬美元
密蘇裏州克萊頓(2023年5月9日)——定製和高性能化學品及生物燃料製造商FutureFuel Corp.(紐約證券交易所代碼:FF)(“FutureFuel”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。
2023 年第一季度財務摘要(所有比較均與 2022 年第一季度)
● |
收入為7420萬美元,較4,230萬美元增長76%。 |
● |
淨收益從1,240萬美元或攤薄每股虧損0.28美元增至2,110萬美元,攤薄每股虧損0.48美元。 |
● |
調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1,250萬美元,較210萬美元增長了496%。 |
[*非公認會計準則財務指標。有關該指標的描述,請參見 “非公認會計準則財務指標”。]
“很高興公佈今年第一季度如此積極的業績。
我們的生物柴油部門今年開局良好,我們的工廠滿負荷運營,利潤率良好。今年,由於油價自年初以來下跌,我們報告衍生工具的收益為830萬美元,這將保護我們未來的銷售利潤。這與去年同期形成鮮明對比,當時石油價格因烏克蘭衝突而急劇上漲,我們報告衍生工具損失了910萬美元,然後我們在今年晚些時候出售物理生物柴油時收回了虧損。
在化學領域,與去年同期相比,我們的收入和貢獻也有所增加。這源於我們生產結構中高價值產品的持續增長,也源於我們為運營帶來新客户和產品時新的定製製造業務。” FutureFuel Corp. 首席執行官湯姆·麥金萊説
2023 年現金分紅
在2023年的前三個月,FutureFuel定期向我們的普通股支付每股0.06美元的季度現金分紅。剩餘的每股0.06美元的季度股息將在6月、9月和12月支付。
財務概覽和關鍵運營指標
財務和運營指標,包括非公認會計準則財務指標(有關更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標”),包括千美元,每股金額除外:
FutureFuel 公司
某些財務和運營指標
(未經審計)
截至3月31日的三個月: |
||||||||||||||||
美元 |
% |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||
收入 |
$ |
74,181 |
$ |
42,261 |
$ |
31,920 |
76 |
% |
||||||||
運營收入(虧損) |
$ |
18,251 |
$ |
(9,607 |
) |
$ |
27,858 |
|
不是 |
|
||||||
淨收益(虧損) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) |
$ |
33,479 |
不是 |
|
|||||||
普通股每股收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.76 |
|
不是 |
|
||||||
稀釋 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.76 |
|
不是 |
|
||||||
調整後 EBITDA |
$ |
12,495 |
$ |
2,098 |
$ |
10,397 |
|
496 |
% |
財務和業務摘要
截至2023年3月31日的三個月中,合併銷售收入與截至2022年3月31日的三個月相比增長了76%,達到31,920美元。這一增長源於生物燃料板塊的銷量和價格的增加,在較小程度上,化工板塊銷量的增加被產品組合中化學品細分市場銷售價格的下降所部分抵消。
運營收入增長了27,858美元,主要來自i) 衍生工具活動的變化,在截至2023年3月31日的三個月中收益為8,307美元,去年同期虧損9,129美元(其中包括已實現的收益和虧損以及對待出售庫存的市值評估——見我們的合併財務報表附註5)。收購了負擔得起的原料並將其轉換為生物柴油,這些柴油將在截至2023年6月30日和9月30日的三個月內主要出售;ii) 使用LIFO庫存會計方法確定的庫存賬面價值調整的變化。在截至2023年3月31日的三個月中,這一調整使毛利增加了3,783美元,而上一季度的毛利為481美元。
2023年第一季度的淨收益為21,081美元,攤薄每股收益為0.48美元,而2022年第一季度的淨收益為12,398美元,攤薄每股虧損0.28美元,原因與上述相同。
資本支出
2023年前三個月的資本支出為2459美元,而2022年同期為977美元。
現金、現金等價物和有價證券
截至2023年3月31日,現金及現金等價物和有價證券總額為182,739美元,而截至2022年3月31日為163,735美元。
關於 FutureFuel
FutureFuel 是一家領先的多元化化學產品和生物燃料製造商。FutureFuel的化學品部門為特定客户生產特種化學品(“定製化學品”)以及多客户特種化學品(“高性能化學品”)。FutureFuel 的定製製造產品組合包括專有農用化學品、附着力促進劑、殺菌劑中間體和抗氧化劑前體。FutureFuel 的高性能化學品產品包括專有的尼龍和聚酯聚合物改性劑產品組合以及幾種用於不同應用的小容量特種化學品和溶劑。FutureFuel的生物燃料部門主要向其客户生產和銷售生物柴油。請訪問 www.futuelfuelcorporation.com 瞭解更多信息。
前瞻性陳述
本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及FutureFuel當前的計劃、意圖、信念和預期,以及對未來經濟表現的陳述。包含 “相信”、“不相信”、“計劃”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期” 等術語的陳述以及其他含義相似的短語被視為包含不確定性,屬於前瞻性陳述。此外,FutureFuel或其代表不時發表或將以口頭或書面形式發表前瞻性陳述。此外,此類前瞻性陳述可能包含在公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的各種文件中、新聞稿中,或由FutureFuel的授權執行官之一發表或經其批准的口頭陳述中。
這些前瞻性陳述受某些已知和未知的風險和不確定性的影響,以及可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異的假設。可能導致實際業績不同的因素包括但不限於FutureFuel截至2022年12月31日的10-K表年度報告及其未來向美國證券交易委員會提交的文件中,在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下列出的因素。投資者不應過分依賴本文件中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅反映了FutureFuel管理層截至各自日期的觀點。除非法律要求,否則公司沒有義務修改或公開發布對前瞻性陳述的任何修訂的結果。本文件以及當前和未來向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險和不確定性並不是FutureFuel面臨的唯一風險和不確定性。新的因素不時出現,公司無法預測會出現哪些因素。可能還有其他公司目前不知道的風險,或者公司目前認為對其業務無關的風險。此外,FutureFuel無法評估每個因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。如果發生任何此類風險,FutureFuel的業務、經營業績、流動性和財務狀況可能會受到不利影響。投資者應查閲FutureFuel在向美國證券交易委員會提交的10-K、10-Q和8-K表報告中已經或將要披露的任何其他披露及其任何修正案。本文件中包含的警示性陳述明確限定了歸因於FutureFuel或代表其行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述。
非公認會計準則財務指標
在本新聞稿中,FutureFuel使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量業績和流動性的關鍵運營指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能替代營業收入、淨收入或經營活動現金流(每項均根據公認會計原則確定),以衡量業績或流動性。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,不應孤立考慮,也不應將其作為公認會計原則下報告的業績分析的替代品。FutureFuel將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷費用前的淨收益,不包括基於非現金股份的薪酬支出、公開發行支出、收購相關交易成本、購買會計調整、處置財產和設備的虧損、衍生工具的收益或損失、其他非營業收入或支出。提供與調整後的息税折舊攤銷前利潤相關的信息,以便投資者擁有管理層在評估FutureFuel業務的整體運營和流動性時使用的相同數據。FutureFuel對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的類似標題的指標不同;因此,其計算結果不一定與其他公司的結果可比。
調整後的息税折舊攤銷前利潤使FutureFuel的首席運營決策者能夠合併評估FutureFuel業務的表現和流動性,以評估其運營部門產生運營現金流以滿足營運資金需求、為資本支出提供資金和支付股息的能力。特別是,FutureFuel管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤允許根據公認會計原則業績和流動性對FutureFuel的經營業績和流動性進行比較評估,同時區分折舊和攤銷的影響,折舊和攤銷的影響,後者可能因運營部門而異,與其基礎經營業績沒有任何關係,非現金股票薪酬支出(一種非現金支出,在同類公司之間差異很大)以及衍生工具的損益,誰的由於衍生工具相對於銷售生物燃料的估值發生變化的時機,即時確認可能導致淨收入逐季度波動。
本財報中包含的表格將調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益(最直接可比的GAAP績效財務指標)進行了對賬,該表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與運營現金流進行了對賬,後者是最直接可比的GAAP流動性財務指標。
FutureFuel 公司
簡明合併資產負債表
(千美元)
(未經審計) | ||||||||
2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||
資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
145,058 |
$ |
175,640 |
||||
應收賬款,包括貸款人7,037美元和8,970美元的税收抵免,以及分別扣除74美元和48美元的壞賬備抵後的應收賬款 |
25,927 |
26,204 |
||||||
庫存 |
69,234 |
26,761 |
||||||
有價證券 |
37,681 |
37,126 |
||||||
其他流動資產 |
13,598 |
8,045 |
||||||
流動資產總額 |
291,498 |
273,776 |
||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
76,899 |
76,941 |
||||||
其他資產 |
4,881 |
5,252 |
||||||
非流動資產總額 |
81,780 |
82,193 |
||||||
總資產 |
$ |
373,278 |
$ |
355,969 |
||||
負債和股東權益 |
||||||||
應付賬款,包括攪拌商應向客户分別支付的890美元和890美元的税收抵免退款 |
$ |
36,833 |
$ |
36,345 |
||||
應付股息 |
7,877 |
10,503 |
||||||
其他流動負債 |
8,871 |
9,250 |
||||||
流動負債總額 |
53,581 |
56,098 |
||||||
遞延收入-長期 |
13,913 |
15,079 |
||||||
其他非流動負債 |
1,686 |
1,792 |
||||||
非流動負債總額 |
15,599 |
16,871 |
||||||
負債總額 |
69,180 |
72,969 |
||||||
優先股,面值0.0001美元,已授權5,000,000股,無已發行和流通 |
- |
- |
||||||
截至2023年3月31日和2022年12月31日,普通股,面值0.0001美元,已授權7500,000股,已發行和流通的43,763,243和43,763,243和43,763,243股 |
4 |
4 |
||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
16 |
|
(1 |
) | ||||
額外實收資本 |
282,489 |
282,489 |
||||||
留存收益 |
21,589 |
508 |
||||||
股東權益總額 |
304,098 |
283,000 |
||||||
負債和股東權益總額 |
$ |
373,278 |
$ |
355,969 |
FutureFuel 公司
簡明合併損益表和綜合收益表
(千美元,每股金額除外)
(未經審計)
截至3月31日的三個月: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
$ |
74,181 |
$ |
42,261 |
||||
銷售和分銷商品的成本 |
52,558 |
49,416 |
||||||
毛利(虧損) |
21,623 |
(7,155 |
) | |||||
銷售費用、一般費用和管理費用 |
2,300 |
1,773 |
||||||
研究和開發費用 |
1,072 |
679 |
||||||
3,372 |
2,452 |
|||||||
運營收入(虧損) |
18,251 |
(9,607 |
) | |||||
利息和股息收入 |
2,336 |
664 |
||||||
有價證券的收益(虧損) |
533 |
(4,127 |
) |
|||||
其他費用 |
(32 | ) |
(32 |
) |
||||
其他收入(支出) |
2,837 |
(3,495 |
) | |||||
所得税前收入(虧損) |
21,088 |
(13,102 |
) | |||||
所得税準備金(福利) |
7 |
(704 |
) |
|||||
淨收益(虧損) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) | |||
普通股每股收益(虧損) |
||||||||
基本 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) | |||
稀釋 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.28 |
) | |||
加權平均已發行股數 |
||||||||
基本 |
43,763,243 |
43,763,243 |
||||||
稀釋 |
43,766,536 |
43,766,243 |
||||||
綜合收益(虧損) |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) | |||
可供出售證券未實現淨收益(虧損)的其他綜合收益(虧損) |
22 |
(62 |
) |
|||||
所得税效應 |
(5 | ) |
13 |
|||||
扣除税款的未實現收益(虧損)總額 |
17 |
(49 |
) |
|||||
綜合收益(虧損) |
$ |
21,098 |
$ |
(12,477 |
) |
FutureFuel 公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||
2023 |
2022 |
|||||
來自經營活動的現金流 |
||||||
淨收入 |
$ | 21,081 | $ | (12,398 | ) | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
||||||
折舊 |
2,551 | 2,570 | ||||
遞延融資成本的攤銷 |
24 | 24 | ||||
遞延所得税優惠 |
(5 | ) | (719 |
) |
||
股權證券公允價值的變化 |
(533 | ) | 4,100 | |||
衍生工具公允價值的變化 |
(4,902 | ) | (1,536 |
) |
||
出售投資的損失 |
- | 27 | ||||
處置財產和設備損失 |
- | 6 | ||||
非現金利息支出 |
8 | 8 | ||||
運營資產和負債的變化: |
||||||
應收賬款 |
277 | 11,268 | ||||
應收賬款—關聯方 |
- | 58 | ||||
庫存 |
(42,473 | ) | (10,700 | ) | ||
應收所得税 |
23 | 15 | ||||
預付費用 |
525 | 631 | ||||
預付費用-關聯方 |
- | (8 |
) |
|||
其他資產 |
(5,165 | ) | 38 | |||
應付賬款 |
413 | (730 | ) | |||
應付賬款—關聯方 |
25 | 57 | ||||
應計費用和其他流動負債 |
(270 | ) | (917 |
) |
||
應計費用和其他流動負債——關聯方 |
(1 | ) | (1 | ) | ||
遞延收入 |
(1,274 | ) | (2,269 |
) |
||
其他非流動負債 |
(114 | ) | (100 |
) |
||
用於經營活動的淨現金 |
(29,810 | ) | (10,576 | ) | ||
來自投資活動的現金流 |
||||||
衍生工具的抵押品 |
4,327 | (2,664 |
) |
|||
出售有價證券的收益 |
- | 250 | ||||
出售財產和設備的收益 |
- | 56 | ||||
資本支出 |
(2,459 | ) | (977 |
) |
||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
1,868 | (3,335 |
) |
|||
來自融資活動的現金流量 |
||||||
支付股息 |
(2,626 | ) | (2,626 |
) |
||
遞延融資成本 | (14 | ) | - | |||
用於融資活動的淨現金 |
(2,640 | ) | (2,626 |
) |
||
現金和現金等價物的淨變化 |
(30,582 | ) | (16,357 | ) | ||
期初的現金和現金等價物 |
175,640 | 137,521 | ||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | 145,058 | $ | 120,984 | ||
非現金資本支出 |
$ | 258 | $ | 174 | ||
已申報但未支付的現金分紅 | $ | 7,877 | $ | 7,877 |
FutureFuel 公司
非公認會計準則財務指標與財務指標的對賬
(千美元)
(未經審計)
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬
三個月已結束 3 月 31 日: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ |
21,081 |
$ |
(12,398 |
) | |||
折舊 |
2,551 |
2,570 |
||||||
利息和股息收入 |
(2,336 | ) |
(664 |
) |
||||
非現金利息支出和遞延融資成本攤銷 |
32 |
32 |
||||||
處置財產和設備損失 |
- |
6 |
||||||
衍生工具的(收益)虧損 |
(8,307 | ) |
9,129 |
|||||
有價證券的(收益)虧損 |
(533 | ) |
4,127 |
|||||
所得税準備金(福利) |
7 |
(704 |
) |
|||||
調整後 EBITDA |
$ |
12,495 |
$ |
2,098 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨現金的對賬
截至3月31日的三個月: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
(29,810 | ) |
$ |
(10,576 |
) | ||
遞延所得税優惠 |
5 |
719 |
||||||
利息和股息收入 |
(2,336 | ) |
(664 |
) |
||||
所得税準備金(福利) |
7 |
(704 |
) |
|||||
衍生工具的(收益)虧損 |
(8,307 | ) |
9,129 |
|||||
衍生工具公允價值的變化 |
4,902 |
1,536 |
||||||
經營資產和負債的變動,淨額 |
48,034 |
2,658 |
|
|||||
調整後 EBITDA |
$ |
12,495 |
$ |
2,098 |
FutureFuel 公司
簡明合併分部收益
(千美元)
(未經審計)
截至3月31日的三個月: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
||||||||
定製化學品 |
$ |
16,620 |
$ |
15,715 |
||||
高性能化學品 |
5,261 |
5,846 |
||||||
化學品收入 |
$ |
21,881 |
$ |
21,561 |
||||
生物燃料收入 |
52,300 |
20,700 |
||||||
總收入 |
$ |
74,181 |
$ |
42,261 |
||||
分部毛利 |
||||||||
化學品 |
$ |
8,623 |
$ |
5,418 |
||||
生物燃料 |
13,000 |
(12,573 |
) | |||||
總毛利 |
$ |
21,623 |
$ |
(7,155 |
) |
根據工廠使用情況,將折舊分配給銷售商品的細分成本。FutureFuel的總資產和資本支出尚未分配給各個細分市場,因為這些資產的很大一部分由每個細分市場在不同程度上共享,因此這種配置幾乎沒有價值。
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