在截至2023年3月31日的三個月中，公司淨虧損約310萬美元， 在截至2022年12月31日的年度中淨虧損3240萬美元，截至2023年3月31日，累計赤字約為1.527億美元。這些虧損和上一年度的虧損導致 現金流顯著為負，並要求公司籌集大量額外資金。迄今為止，公司 主要通過多次發行普通股以及向投資者 和關聯公司發行可轉換票據和貸款為其運營提供資金。

該公司預計，在可預見的將來， 將繼續蒙受營業虧損，因為它將獲得更多客户並繼續投資其產品的商業化 。公司需要將收入大幅增加到過去達到的水平以上，以便 產生可持續的營業利潤和足夠的現金流，以便在不時籌集額外資金的情況下繼續開展業務。由於公司在可預見的將來會出現營業虧損和現金消耗，以及運營中經常出現的 虧損，如果公司無法通過額外的債務或股權安排籌集足夠的資金， 就公司維持足夠流動性以有效運營業務的能力將存在不確定性，這使人們對公司自發行之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑這些 簡明合併財務報表。這些簡明的合併財務報表不包括這種不確定性可能導致 的任何調整。無法保證此類額外資本，無論是債務融資還是股權融資， 都足夠或可用，如果可用，也無法保證此類資本將按照公司可接受的條款和條件提供。 公司的主要重點是生產和銷售其產品。如果公司在這些努力中不成功，則需要 實施額外的成本削減策略，這可能會進一步影響其短期和長期業務計劃。這些努力可能 包括但不限於裁員和削減業務活動。

簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間 交易和餘額。公司的財政年度於每個日曆 年度的 12 月 31 日結束。為了與本期列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些重新分類 對報告的經營業績或現金流沒有影響。

公司面臨的風險來自與整個行業相關的競爭、與 融資相關的其他風險、流動性要求、快速變化的客户需求、有限的運營歷史以及公開市場的波動等。

2019 年冠狀病毒病 (COVID-19) 的全球疫情被世界衞生組織宣佈為大流行，美國政府於 2020 年 3 月宣佈為國家緊急狀態 。自2020年3月以來，這不時對美國和全球 經濟產生負面影響，擾亂全球供應鏈，嚴重限制旅行和運輸，導致強制封鎖和命令 為 “就地避難”，並對金融市場造成重大幹擾。COVID-19 對公司運營和財務業績的全部影響 將取決於未來的發展，包括 疫情的持續時間和傳播以及美國和外國政府機構為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定的， 超出了公司的控制範圍，也無法預測。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的 資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內確認的 申報的收入和支出金額。重大估算可能包括在確定無法收回的應收賬款 儲備金、庫存減記、長期資產減值、收購價格分配、遞延所得税資產估值 補貼、潛在負債的應計額時做出的假設以及在估值權益工具時做出的假設。實際結果 可能與這些估計值不同。

公司已將其多餘的現金投資於貨幣市場賬户、存款證、公司債務、政府贊助的企業 債券和市政債券，並將購買的所有原始到期日不超過三個月的高流動性債務工具視為現金等價物。原始到期日超過三個月，剩餘到期日少於一年的投資被歸類為短期投資。剩餘到期日超過一年的投資被歸類為長期投資。 管理層通常在購買時確定證券的適當分類。所有證券均歸類為 可供出售。公司的可供出售短期和長期投資按公允價值結算，未實現的 持股收益和虧損在累計其他綜合收益（虧損）中列報。已實現的收益和虧損以及被判定為非暫時的價值 的下降包含在簡明合併運營報表中的其他收入和淨細列項目中。 出售證券的成本基於特定的識別方法。

公司使用公允價值層次結構來衡量金融工具的公允價值，該等級將用於衡量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大類：

第 1 級-用於衡量公允價值的輸入 是截至報告日活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價 。

第 2 級——定價 由通過公司投資顧問獲得的第三方市場信息來源提供，而不是模型提供。 公司不對從顧問那裏收到的定價信息進行調整或應用任何其他假設或估計。 該公司的二級證券包括現金等價物和可供出售證券，主要包括 存款證、公司債務以及來自具有高質量信用評級的發行人的政府機構和市政債務證券。 公司的投資顧問從標準普爾、彭博社 和Interactive Data Corporation等獨立來源獲取定價數據，並依賴其他證券的可比定價，因為二級證券交易不活躍 ，可觀察的交易也較少。公司認為這是可用於 證券估值的最可靠的信息。

第 3 級-不可觀察的 輸入用於衡量 公允價值，這些輸入由很少或根本沒有市場活動支持，並且反映了管理層對重大判斷的使用。這些值通常使用定價模型確定，其中假設使用管理層對市場參與者假設的估計 。三級投資和其他金融工具公允價值的確定涉及大多數管理層的判斷和主觀性。

金融 資產和負債（例如現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應付票據和其他應付賬款）的賬面金額接近其公允價值，因為這些工具的到期日較短。租賃債務和長期融資 債務的賬面價值接近其公允價值，因為這些債務的利率基於現行市場利率。 公司使用三級輸入來衡量其認股權證負債的公允價值。

公司根據對 認股權證具體條款的評估以及財務會計準則委員會（FASB）在ASC 480《區分 負債與股權（ASC 480）和ASC 815，衍生品和套期保值（ASC 815）中提供的指導，將普通股認股權證視為股票分類工具或負債分類工具。該評估考慮了認股權證 是否是ASC 480規定的獨立金融工具，是否符合ASC 480對負債的定義，以及是否符合ASC 815下所有權益分類的要求，包括認股權證是否與公司自有股票掛鈎以及 認股權證持有人在公司無法控制的情況下是否可能需要淨現金結算， 等股票分類的條件。該評估需要使用專業判斷，在認股權證發行時 進行，並在認股權證未兑現期間的下一個季度結束日開始。

公司為可疑賬款設立備抵金，以確保其貿易應收賬款餘額不會因無法收回而被誇大。 公司在其運營行業的背景下進行持續的客户信用評估，通常不要求客户提供抵押品。對於任何有問題的客户 餘額，將提供高達發票價值 100% 的特別補貼。在管理層確定收款的可能性很小之後，將註銷拖欠的賬户餘額。 公司僅向管理層認為信譽良好的客户提供信貸。截至2023年3月31日，可疑應收賬款備抵約為零 ，截至2022年12月31日約為18.3萬美元。

公司以較低的成本對其庫存進行估值，後者按先進先出或可實現的淨值 近似實際成本。庫存成本主要包括材料和第三方組裝成本。公司根據對未來需求和市場狀況的假設，記錄 估計過時或無法銷售的庫存的庫存儲備。 建立儲備金後，該儲備金將一直維持到與之相關的產品被出售或以其他方式處置為止。如果實際市場狀況不如管理層的預期 ，則可能需要對庫存估值進行進一步調整。過時 和緩慢流動庫存的費用是根據對過時庫存物品的具體識別和緩慢流動庫存物品 的量化分析記錄的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個 個月中，公司分別記錄了約361,000美元和11.4萬美元的庫存減記。

公司已註冊繳納加拿大聯邦和省級商品和服務税。因此，公司有義務向第三方收取 ，並有權申請為其在加拿大產生的費用和資本支出繳納的銷售税。

公司參與了 加拿大政府的科學研究和實驗發展 (SRED) 計劃，該計劃利用税收優惠來鼓勵 加拿大企業在加拿大進行研發（R&D）。作為該計劃的一部分，公司可能有資格針對符合條件的SRED支出獲得 15％的税收抵免。未使用的SRED税收抵免可以向前結轉三年，也可以向前結轉20年。

無形資產 按成本入賬，並在其估計的三到十年的使用壽命內按直線法進行攤銷。 開發的技術和其他與公司產品直接相關的無形資產的攤銷包含在淨收入成本中，而 客户關係和其他與公司產品無關的無形資產的攤銷包含在簡明合併運營報表的SG&A 中。

公司 定期審查其長壽命資產和有限壽命無形資產的賬面價值和估計壽命，以確定是否可能存在可以調整賬面價值或估計使用壽命的減值指標 。本次評估使用的決定因素 包括管理層對資產在 未來時期從運營中產生正收入和正現金流的能力的估計，以及資產對公司業務目標的戰略重要性。如果存在減值， 減值損失將根據長期資產組的賬面金額超過該資產 公允價值的餘額來衡量。

在企業合併中獲得的無形 資產根據所購資產的公允價值進行核算，並在預計獲得經濟利益的 期間攤銷。需要攤銷的無形資產，包括通過企業 組合收購的無形資產如下（金額以千計）：

開發的 技術主要由已達到技術可行性的 MoSys 產品組成，主要與其存儲器 半導體產品和技術有關。開發技術的價值是通過折扣這些產品的估計未來淨現金 流量來確定的。該公司正在四年內以直線方式攤銷已開發的技術。截至2023年3月31日的三個月中，與已開發技術相關的 攤銷額為40萬美元，已計入簡明的 合併運營報表和綜合虧損表中的淨收入成本。

客户關係 與公司向安排時 的現有客户銷售現有和未來版本產品的能力有關。客户關係的公允價值是通過折扣來自 客户關係的估計未來淨現金流來確定的。該公司正在直線基礎上攤銷客户關係，預計使用壽命為4年。 截至2023年3月31日的三個月中，與客户關係相關的攤銷額為20萬美元，已計入銷售費用、 一般和管理費用，包含在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中。

在截至2023年3月31日的三個月中，其他攤銷 費用約為7,000美元。

截至 2023 年 3 月 31 日，與無形資產相關的估計未來攤銷費用如下（以千計）：

公司根據ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入” 及其修正案（ASC 606）確認 收入。如下所述， 對ASC 606合同的分析支持在某個時間點確認收入，從而得出的收入確認時間 與公司的歷史做法基本一致，即在所有權和損失風險 移交給客户時確認產品收入。

該公司 的收入主要來自集成電路和天線模塊產品的銷售、工程服務的績效以及 其知識產權的許可。當控制權轉讓給客户時，收入即被確認，其金額反映了公司為換取這些商品而預計有權獲得的對價 。收入確認通過以下五個 步驟進行評估：(i) 確定與客户簽訂的一份或多份合同；(ii) 確定合同中的履約義務； (iii) 確定交易價格；(iv) 將交易價格分配給合同中的履約義務； 和 (v) 在履行履約義務時確認收入。

產品收入

當與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時，將確認收入 。公司的大多數合同都有 轉讓產品的單一履約義務。因此，當所有權和損失風險已移交給客户時，通常是在產品發貨時，公司就會確認收入。收入以公司 為換取轉讓產品而預計獲得的對價金額來衡量，通常基於談判價格、公式價格、清單價格或固定價格。 公司通常根據協議直接向客户和通過分銷商銷售其產品，付款期限通常為 60 天或更短。

根據 銷售條款，公司可在 發貨時記錄預計的退貨補貼和其他收入費用。

特許權使用費和 其他

該公司 的許可合同通常根據被許可方在其 目前交付的商業產品中使用公司的存儲器技術來支付特許權使用費。該公司估算了被許可方使用 許可技術的日曆季度的特許權使用費收入。付款將在下一季度收到。該公司還通過許可其技術來創收。 在許可證控制權移交且公司 對客户沒有持續履約義務時，公司將許可費視為收入。

工程 服務收入

與客户簽訂的工程和 開發合同通常包含一項隨時間推移而履行的單一履約義務。收入是使用與履約義務履行情況相一致的產出方法確認的 ，以此作為衡量進展的標準。

淨收入的遞延成本

在截至2022年9月30日的三個 個月中，該公司的產品出貨量為110萬美元，而ASC 606下的收入確認標準未得到滿足。因此，公司推遲了與這些發貨相關的淨收入成本，在簡明的合併資產負債表中，遞延金額 作為淨收入的遞延成本列報。在截至2023年3月31日的三個月中， 公司確認了相關的收入和淨收入成本。

合同負債 — 遞延收入

公司 的合同負債包括預付客户款項和遞延收入。公司根據公司預計確認收入的時間將客户預付款和 遞延收入歸類為流動收入或非流動收入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，合同負債處於流動狀況幷包含在遞延收入中。

在截至2023年3月31日的三個 個月中，公司確認了截至2022年12月31日已包含在遞延收入中的約88,000美元的收入。

有關按地域劃分的 收入細分，請參見附註 5。

公司 沒有重要的融資部分，因為客户的付款通常在開具發票後的 60 天內到期，而且公司 選擇了一種實用的權宜之計，即不對少於一年的融資部分進行估值。運費和手續費通常是買家產生的 ，因此不記作收入。

淨收入成本 主要由產品銷售的直接和間接成本組成，包括無形資產的攤銷和與生產相關的 固定資產的折舊。

公司 定期向員工和非僱員發行股票期權和限制性股票單位。公司根據ASC 718， 對此類獎勵進行核算，根據該獎勵的價值，在授予之日計量，並在 歸屬期內按直線法認列為薪酬支出。公司股票期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價（Black Scholes）模型估算的，該模型使用了與無風險利率、預期波動率、期權預期壽命、 和未來分紅相關的某些假設。薪酬支出是根據Black-Scholes模型得出的值記錄的。Black-Scholes模型中使用的 假設可能會對未來時期記錄的薪酬支出產生重大影響。

公司的實用 貨幣是美元。所有外幣交易最初都使用交易當天的匯率以實體的 本位幣計量和記錄。所有貨幣資產和負債均在每個報告期結束時 使用該日的匯率進行重新計量。所有非貨幣資產和相關費用、折舊或攤銷 隨後均不重新計量，而是使用歷史匯率進行計量。平均匯率可用於平均確認一段時間內賺取或產生的 收入和支出項目。 此類交易結算產生的外匯收益和虧損在運營報表中確認，但將以外幣計價的可轉換優先股的賬面金額 轉換為本位貨幣所產生的損益除外，這些收益和虧損作為淨虧損的調整 列報，以得出歸屬於普通股股東的淨虧損。

每股基本淨虧損 的計算方法是將該期間的淨虧損除以該期間可交換股票和已發行普通股 股票的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損使該期間已發行的所有潛在攤薄可交換股和普通股 生效。潛在攤薄的普通股包括增量可交換股票和在達成託管條款、行使股票期權、授予股票獎勵和行使認股權證後發行的普通股 。

下表 列出了未計入攤薄後每股淨虧損計算的已發行證券，因為將其納入會產生反攤薄作用 （以千計）：

2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新（ASU），《金融工具——信貸損失》。這個 ASU 增加了一個新的減值模型（稱為當前的預期信用損失 (CECL) 模型），該模型基於預期損失而不是發生的 損失。根據新的指導方針，實體在估算預期信貸損失時確認備抵金，適用於大多數債務 工具、貿易應收賬款、租賃應收賬款、財務擔保合同和其他貸款承諾。CECL 模型 沒有確認減值損失的最低門檻，實體需要衡量 損失風險較低的資產的預期信用損失。此更新對 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效，包括小型申報公司在 財年內的過渡期。ASU 2016-13的通過並未對公司 簡明合併財務報表的列報或披露產生重大影響。

管理層 認為，任何其他最近發佈但尚未生效的權威指南，如果目前獲得通過，都不會對公司的財務報表列報或披露產生重大影響 。