附錄 99.1

HEICO CORPORATION 同意進行重大和高度互補的收購

佛羅裏達州好萊塢和喬治亞州桃樹城/ACCESSWIRE /2023 年 5 月 15 日/HEICO Corporation（紐約證券交易所代碼：HEI）今天宣佈，它與簽訂協議，以 19 億美元現金和 1.5 億美元的 HEICO A 類資產收購温科集團（“Wencor”）普通股¹將在收盤時支付，即總額為20.5億美元。

該交易將是HEICO有史以來最大的收購價格、以及獲得的收入和收入。Wencor將成為HEICO飛行支援小組的一員。

HEICO表示，預計此次高度協同的收購將在收盤後的一年內增加其收益。此外，HEICO預計，在收盤後的幾年中，它將繼續實現其經常提出的增長目標。

Wencor成立於1955年，是一家大型商用和軍用飛機售後市場公司，提供經美國聯邦航空局批准的出廠新飛機替換零件、高用商用和軍用售後零件的增值分銷以及飛機和發動機配件部件維修和大修服務。

Wencor總部位於喬治亞州桃樹市，在全球範圍內提供零件和服務，在美國各地的19個工廠僱用了約1,000名團隊成員。HEICO 目前在全球超過 100 個工廠僱用了大約 9,000 名團隊成員。Wencor的客户包括全球航空公司、飛機維修維修和大修公司、軍事機構和國防承包商。

Wencor的零件和維修應用於液壓、氣動、電子和機電、駕駛艙和廚房系統，適用於眾多飛機型號，為 Wencor 的客户節省了大量成本。

HEICO預計，在2023日曆年，Wencor將分別產生約7.24億美元和1.53億美元的調整後表收入和息税折舊攤銷前利潤。²此外，HEICO預計將獲得約7500萬美元的税收優惠，這些優惠將在2038財年之前實現。包括估計的税收收益，在不考慮任何預期協同效應的情況下，HEICO預計其有效收購價格倍數將約為Wencor預計的表單調整後息税折舊攤銷前利潤的12.9倍。

收購完成後，HEICO預計其淨債務與息税折舊攤銷前利潤的槓桿率將低於 3:1，並將在收購後的大約一年至十八個月內恢復到歷史水平，然後再考慮未來的收購和其他可能的資本部署活動。

HEICO表示，它相信其Flight Support Group將通過此次收購實現有意義的協同效應，儘管它現在沒有提供這些可能的協同效應的細節。HEICO的飛行支持小組多年來通過收購其他業務成功實現了顯著的財務和其他協同效應。

HEICO董事長兼首席執行官Laurans A. Mendelson 以及HEICO聯席總裁兼飛行支持集團首席執行官埃裏克·門德爾森共同表示：“幾十年來，我們的飛行支持集團一直為商用飛機和國防售後市場提供高質量和可靠的成本節約產品和服務。對Wencor的收購極大地擴大了HEICO的售後產品供應，使合併後的公司能夠為其客户提供更多的節省和能力，同時擴大我們的新產品和服務開發能力。Wencor 與 HEICO 完美且高度互補。

重要的是，我們期待着歡迎Wencor的團隊成員加入HEICO大家庭，並與由肖恩·特羅格登領導的Wencor才華橫溢的領導團隊合作，後者將繼續領導業務。”

Wencor首席執行官肖恩·特羅格登表示：“我很高興有機會合並HEICO和Wencor令人印象深刻的團隊，他們對我們的客户、供應商和員工有着相同的文化和承諾。這種無與倫比的組合將進一步加速增長、創新和為我們的客户開發高度可靠的節省成本的解決方案。我為我們團隊迄今為止取得的成就感到自豪，並期待與HEICO一起繼續我們的成長旅程。我要感謝 Warburg Pincus 團隊的支持和合作，幫助我們取得成功。”

“我們為Wencor的變革性增長以及我們所有權期間能力的顯著擴張和深化感到自豪。該公司為未來的增長做好了充分的準備，我們祝願 Shawn 和整個 Wencor 團隊繼續取得成功。作為成長型投資者，我們很榮幸能夠支持Wencor建立領先的航空航天零部件設計、維修提供商和分銷商。” 華平投資董事總經理丹·扎姆隆説。

成交受慣例成交條件的約束，其中包括其他條件，包括反壟斷許可。雙方預計將在2023年日曆結束之前完成交易。

HEICO此前宣佈，繼前一天發佈財報新聞稿後，將於美國東部標準時間2023年5月23日星期二上午 9:00 舉行與收益相關的例行電話會議。撥號和重播信息可在 HEICO 的網站上找到。

摩根士丹利公司有限責任公司曾擔任HEICO的首席財務顧問，加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司和Truist Securities也為HEICO提供諮詢。此外，Lazard和Moelis & Company為HEICO提供了諮詢。Paul、 Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP 和 Akerman LLP 擔任 HEICO 的法律顧問。Truist Securities已為該交易提供了承諾融資。

花旗在交易中擔任首席顧問，傑富瑞擔任Wencor的聯合顧問。William Blair 和 Alderman & Company 也曾擔任 Wencor 的財務顧問。Cleary Gottlieb Steen 和 Hamilton 擔任 Wencor 的法律顧問。

HEICO有兩類普通股在紐約證券交易所交易。這兩個類別， A類普通股（HEI.A）和普通股（HEI），在所有經濟方面幾乎是相同的。股票類別之間的唯一區別是投票權。A類普通股（HEI.A）每股獲得 1/10 票，普通股（HEI）每股獲得一票。在大多數網站上，HEICO兩類普通股的股票代碼是HEI.A和HEI。但是，一些網站將HEICO的A類普通股交易代碼（HEI.A）更改為HEI/A或HEiA。

關於 HEICO

HEICO Corporation主要通過其總部位於佛羅裏達州好萊塢的飛行支持集團和總部位於佛羅裏達州邁阿密的電子科技集團向航空、國防、太空、醫療、電信和電子行業的某些利基市場從事產品和服務的設計、生產、服務和分銷。HEICO的客户包括世界上大多數的航空公司和大修店，以及全球眾多國防和太空承包商和軍事機構，以及醫療、電信和電子設備製造商。有關 HEICO 的更多信息，請訪問我們的網站 www.heico.com。

關於 Warburg Pincus

華平投資有限責任公司是全球領先的成長型投資者。公司管理的資產超過800億美元。該公司由250多家公司組成的活躍投資組合在階段、行業和地域上高度多元化。華平庫斯一直是航空航天和國防領域的活躍投資者，目前和以前的投資包括Accelya、Aquila Air Capital、CAMP Systems、Consolidated Precision Products、Extant Aerospace、Inmarsat、Quest Global、 TransDigm和Wencor集團。華平投資成立於1966年，已籌集了21只私募股權和2只房地產基金，這些基金已向40多個國家的1,000多家公司投資了超過1090億美元。公司總部位於紐約，在阿姆斯特丹、北京、柏林、香港、休斯頓、倫敦、盧森堡、孟買、毛里求斯、舊金山、聖保羅、上海和新加坡設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問 www.warburgpincus.com。在領英上關注我們。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些聲明構成前瞻性聲明，受風險、不確定性和突發情況的影響，包括 HEICO 能夠按照的條款獲得債務融資，以及完成收購的考慮時機，成功及時地將Wencor納入HEICO的飛行支持小組，為客户節省成本和協同效應，實現交易的預期税收優惠，實現HEICO預期的改進的息税折舊攤銷前利潤和淨債務與息税折舊攤銷前利潤的比率，並將繼續實現其增長目標，還包括Wencor 在2023年及以後實現預計的經表調整後收入和息税折舊攤銷前利潤的能力。HEICO的實際業績可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異，其原因包括但不限於：公共衞生威脅的嚴重程度、規模和持續時間，例如 COVID-19 疫情（“突發衞生事件”）；HEICO 的流動性和的現金產生金額和時間；突發衞生事件及其後果造成的商業航空旅行減少或航空公司的購買決定，這可能會導致對我們的商品和服務的需求降低；產品規格成本和要求，可能導致我們完成合同的成本增加；政府和監管要求、出口政策和限制；美國和/或外國客户的國防、太空或國土安全支出減少或來自現有和新競爭對手的競爭，這可能會減少我們的銷售；我們以有利可圖的定價水平推出新產品和服務的能力，這可能會降低我們的銷售或銷售增長；產品開發或製造困難，這可能會增加我們的產品開發和製造成本和延遲銷售；我們進行收購，包括獲得任何適用的國內和/或外國政府批准，並從收購的企業實現運營協同效應的能力；客户信用風險；利息、外幣兑換和所得税税率；航空、國防、太空、醫療、電信、和電子行業內部和外部的經濟狀況，包括通貨膨脹的影響，這可能會對我們的成本和收入產生負面影響；以及國防開支或預算削減，這可能會減少我們的國防相關收入。關於收購Wencor，資本市場和經濟狀況可能會對HEICO 按照設想的條款和時機獲得債務融資的能力產生不利影響，監管部門的批准可能會推遲或以其他方式影響收購的完成，而且由於上述可能影響HEICO的相同因素，Wencor的業務可能無法實現預期的調整後收入和息税折舊攤銷前利潤商業。鼓勵收到這些材料的各方查看 HEICO向美國證券交易委員會提交的所有文件，包括但不限於10-K表格、10-Q表格和表格8-K的申報。除非適用法律要求，否則HEICO沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

為了提供有關 HEICO預計業績的更多信息，HEICO在本新聞稿中討論了收購Wencor完成後的未來一段時間其預計的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率（以淨負債除以息税折舊攤銷前利潤計算）。預計息税折舊攤銷前利潤按歸屬於HEICO的預計淨收益計算，經摺舊和攤銷費用、歸屬於非控股權益的淨收益、利息支出和所得税支出進行了調整。預計淨負債是按預計總負債減去預計的現金和現金等價物計算得出的。這些衡量標準不是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。

納入這些非公認會計準則指標是為了補充HEICO根據公認會計原則提供的財務信息，也是因為HEICO使用此類衡量標準來監測和評估其業務業績，並認為這些指標的提出增強了投資者分析HEICO 業務趨勢和評估HEICO相對於該行業其他公司的表現的能力。但是，這些非公認會計準則指標有侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的HEICO財務業績的分析的替代品。

這些非公認會計準則指標不符合根據公認會計原則制定的衡量標準，也不是其替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外，這些非公認會計準則指標不基於任何一套全面的會計規則或原則。這些衡量標準只能使用來評估HEICO的運營業績及其相應的GAAP指標。

關於我們在預計完成收購Wencor後的2024財年期間的預計息税折舊攤銷前利潤、預計淨負債和預計的淨債務與息税折舊攤銷前利潤比率，這些非公認會計準則指標與相應的歸屬於HEICO的淨收益、總負債和歸屬於HEICO的總債務與淨收益的對賬是不可或缺的我們在歸屬於HEICO的淨收益中添加的對賬項目的可變性和複雜性，以確定息税折舊攤銷前利潤。這些項目的可變性可能會對我們的未來的 GAAP 財務業績產生重大影響，因此，我們無法編制根據與 GAAP 編制的前瞻性收益聲明，這是進行此類對賬所必需的。

¹收盤時將發行固定數量的1,137,656股HEICO A類普通股。股票數量不受股價變動的調整。

²Wencor's projected revenues and EBITDA are adjusted and on a proforma basis to take into account an acquisition it completed in February 2023 and certain diligence adjustments.