2013財年第四季度管理演示文稿2023年5月16日

第2頁James Hardie Q4 FY23財年業績警示關於前瞻性陳述本管理演示文稿包含1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。James Hardie Industries plc(以下簡稱“公司”)可不時在提交給美國證券交易委員會的20-F和6-K表格的定期報告、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及公司高管、董事或員工向分析師、機構投資者、媒體代表和其他人發表的口頭聲明中作出前瞻性陳述。諸如“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測”、“指導方針”、“目標”、“將會”、“應該”、“可能”、“繼續”、“可能”、“目標”“展望”和類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件和情況的預期、估計、假設和信念。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述必然會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多是不可預見的，超出了公司的控制範圍。許多因素可能會導致實際結果、業績或成就與本管理演示文稿中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同，這些因素包括但不限於詹姆斯·哈迪在截至2023年3月31日的年度20-F年度報告中第3節“風險因素”中所闡述的風險和不確定因素；全球和公司開展業務的國家和地區總體經濟、政治、政府和商業狀況的變化，包括利率的變化；通貨膨脹率的變化；匯率的變化；總體建築水平的變化；水泥需求和價格的變化；原材料和能源價格的變化；經營戰略的變化和各種其他因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文描述的結果大不相同。除法律要求外，詹姆斯·哈迪不承擔更新或更正本管理演示文稿中包含的信息的義務。本管理演示文稿包括根據美國公認會計原則(GAAP)不被視為財務業績衡量標準的財務指標。這些財務措施旨在為投資者提供另一種方法，從持續運營、資本效率和利潤創造方面評估我們的表現。管理層將這些財務措施用於同樣的目的。這些財務指標是或可能是美國證券交易委員會規則中定義的非GAAP財務指標，並可能排除或包括根據GAAP計算的最直接可比財務指標的計算中包含或排除的金額。這些非GAAP財務指標不應被認為比同等的GAAP指標更有意義。管理層採取了這類措施，為投資者提供了另一種評估其經營業績的方法，重點放在其持續業務的業績上，並排除了某些遺留項目的影響，如石棉調整。此外，管理層將此類非公認會計準則財務措施用於同樣的目的。然而，這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的，可能並不是由公司的所有競爭對手報告的，而且由於準確計算方法的潛在差異，這些非GAAP財務指標可能無法直接與本公司競爭對手的類似名稱的指標進行比較。有關本管理演示文稿中提出的非GAAP財務指標的其他信息，包括每個非GAAP財務指標與同等GAAP指標的對賬，請參閲本管理演示文稿附錄中標題為“非GAAP財務指標”的幻燈片。此外，本管理演示文稿包括被認為與公認會計原則不符，但與澳大利亞公司報告的財務指標一致的財務指標和描述，如營業利潤、息税前利潤和息税前利潤。由於公司是根據公認會計原則編制合併財務報表的，因此公司向投資者提供了定義以及本管理報告中使用的非公認會計原則財務衡量標準與公司合併財務報表中使用的同等公認會計原則財務衡量標準的交叉引用。見本管理演示文稿附錄中題為“非公認會計準則財務措施”的章節。前瞻性陳述使用非公認會計原則財務信息的警示説明；澳大利亞等同術語

第3頁James Hardie 2013財年第四季度業績議程·運營和戰略更新·2013財年第四季度財務業績·指導和展望·Aaron Erter首席執行官Jason Miele CFO問答

運營和戰略更新

第5頁詹姆斯·哈迪2013財年第四季度業績重點介紹了23財年創紀錄的業績·全球淨銷售額達到創紀錄的38億美元：北美：創紀錄的淨銷售額為28億美元亞太地區：創紀錄的淨銷售額為7.87億澳元·歐洲：創紀錄的淨銷售額為4.318億歐元·北美的息税前利潤為創紀錄的7.675億美元·強勁的調整後淨收益為6.055億美元·6.076億美元的強勁運營現金流以強勁的第四季度業績結束23財年·全球調整後淨收入為1.462億美元，較第三季度增長13%·歐洲息税前利潤為6.7%，較第三季度28.9%的亞太地區息税前利潤上升520個基點，較第三季度29.0%的北美息税前利潤上升420個基點，較第三季度果斷管理提供差異化業績上升200個基點

第6頁James Hardie Q4 FY23財年業績果斷地度過經濟低迷繼續強有力地執行我們的戰略推動盈利的產量份額有效地平衡我們的製造網絡優化SG&A以適應當前的市場環境繼續投資於盈利增長

第7頁James Hardie Q4 FY23財年結果全球戰略框架戰略計劃1盈利增長並分享我們有權贏得的市場2為我們的客户帶來高價值、差異化的解決方案3連接並影響客户價值鏈中的所有參與者客户整合創新解決方案品牌選擇全球產能擴展由我們的基本原則支持零損害ESG Hardie操作系統我們的人以房主為中心，客户和承包商驅動的™

第8頁James Hardie 2013財年第四季度業績增長機會由我們卓越的價值主張、卓越的價值主張、卓越的耐用性、低維護的外觀設計、值得信賴的品牌和無與倫比的業務支持本地化製造驅動

23財年第四季度財務業績

第10頁James Hardie Q4 FY23財年業績全球業績強勁23財年全年業績·創紀錄的淨銷售額·強勁的調整後淨收入6.055億美元·強勁的運營現金流6.076億美元·調整後EBITDA利潤率25.2%結束23財年第四季度強勁·全球價格/組合增長+8%·調整後淨收益1.462億美元·調整後EBITDA利潤率25.4%第四季度環比改善·銷量增長3%·淨銷售額增長7%·調整後EBITDA利潤率增長13%第四季度增長強勁控制我們可以控制的內容M%23財年4,464.7-1.8點25.2-4%美元605.5-2%美元607.6-20%-13%所有顯示的變化是與上一財年同期相比調整後的營業現金流量調整後淨收入2調整後息税前利潤1銷售額淨銷售額23財年第四季度1,061.4-18%187.5美元MMSF 146.2美元1不包括石棉相關費用和調整2不包括石棉相關費用和調整，和税收調整MMSF-5%美元3,777.1+4%調整後EBITDA邊際1225.4-2.2點779.8美元917.8-5%-17%

第11頁詹姆斯·哈迪23財年第四季度業績M%%%與上一財年同期相比，所有變化為32.1-1.4點2,787.6+9%美元767.5+4%23財年3,038.5銷售額淨銷售額息税前利潤息税前利潤29.0-0.7點188.8-8%-6%息税前利潤33.9-0.2點+8%價格/組合651.5美元+11%Q4 FY23 703.6 MMSF-14%MMSF-2%27.5-1.6pt北美總結強勁完整23財年業績·淨銷售額達到創紀錄的28億美元·淨銷售額達到創紀錄的9.12億美元·息税前利潤達到創紀錄的7.675億美元·息税前利潤為27.5%，以強勁的第四季度收盤·息税前利潤達到創紀錄的9.21億美元/MSF·息税前利潤為29.0%·息税前利潤為33.9%·色彩加®銷量增長+2%第四財年第三季度環比增長1%·息税前利潤增長1,470萬美元和8%·息税前利潤提高200個基點，達到29.0%，成功實現了29.0%的第四季度息税前利潤

第12頁詹姆斯·哈迪23財年第四季度業績M%%%%+10%145.4 MMSF-10%銷售額A$59.1淨銷售額A$204.6 2%價格/組合+12%Q4 FY23 26.5-1.5pt 29.2 FY23 577.2 MMSF-9%A$787.0 1%所有顯示的變化是與上一財年同期相比-1.1pt A$208.8-4%EBITDA利潤率3.9點EBIT利潤率28.9 32.8 12%2.6pt EBIT亞太地區總結強勁的23財年業績·記錄淨銷售額達到7.87億澳元·平均淨銷售額達到創紀錄的1,228澳元/MSF·EBIT利潤率達到26.5%，23財年第四季度收盤時表現強勁·淨銷售額達到創紀錄的2.046億澳元·EBIT利潤率達到創紀錄的平均淨銷售額1,263澳元·EBIT利潤率為28.9%·EBITDA利潤率為32.8%，較23財年第三季度有所改善·銷量增長16%·平均淨銷售額增長4%·EBIT利潤率分別提高1680萬澳元和40%·EBIT利潤率提高420個基點，至28.9%，第四季度EBIT利潤率強勁

第13頁James Hardie Q4 FY23財年業績歐洲摘要23財年全年業績強勁·淨銷售額達到創紀錄的4.318億歐元·EBIT利潤率5.8%以強勁的第四季度收盤·EBIT利潤率達到創紀錄的1.178億歐元·EBIT利潤率為6.7%Q4FY23財年第三季度環比增長6%·平均淨銷售額增長10%·EBIT利潤率改善640萬歐元·EBIT利潤率提高520個基點至6.723財年創紀錄的淨銷售額為4.318億歐元M%%%%+14%2%持平2%3%5.8-7.1%-7.3%纖維石膏淨銷售額7.9-51%纖維水泥淨銷售額12.1-6.9%23財年849.0-11%歐元431.8+3%25.2-54%價格/組合23財年第四季度銷售額212.4-12%淨銷售額2%歐元117.8+14%息税前利潤12.6-7.0%息税前利潤6.7

第14頁James Hardie Q4 FY23財年業績資本分配流動性、現金流、資本分配和資本支出·2023年3月31日的4.758億美元流動性·2023年3月31日的0.99x槓桿率·強大的流動性狀況，以適應當前市場狀況框架·投資有機增長·保持靈活的資產負債表·將過剩資本部署到股東股票回購·購買了380萬股票，總代價為7840萬美元·23財年運營現金流為6.076億美元·21-23財年三年運營現金流平均為7.17億美元，較2011財年至2013財年三年期間增長3.3倍·2013財年資本支出總額為5.913億美元·繼續適當調整長期產能擴張計劃·預計2014財年資本支出總額約為5.5億美元流動資金現金流資本支出靈活的資產負債表具有強勁的現金流和流動性

指導、展望和總結

第16頁詹姆斯·哈迪2013財年第四季度息税前利潤進入2014財年我們微調了我們的戰略，重振了對盈利份額增長的關注我們以強勁的業績收盤，實現了對增長的持續投資，帶來了出色的回報NA第四季度息税前利潤：29.0%，比第三季度亞太地區第四季度息税前利潤利潤率：28.9%，比第三季度第四季度息税前利潤增長420個基點我們有一個正確的團隊，正在果斷管理，在24財年實現差異化業績

第17頁James Hardie 2013財年第四季度業績指導：2024財年第一季度北美銷量調整後淨收入為強勁的第一季度做好準備1.45億-1.65億美元6.8億-7.1億標準英尺北美息税前利潤28%-30%

第18頁詹姆斯·哈迪2013財年第四季度業績市場展望：北美1.截至2023年5月5日，8家數據提供商的平均值及其對2023年單户新建建築的增長預測範圍。2.截至2023年5月5日，8家數據提供商的平均值及其對2023年多户新建築增長預測的範圍。3.截至2023年5月5日的《2023年日曆》平均3家數據提供商及其增長預測/估計的範圍。美國單一家庭新建日曆2023年增長前景1美國多家庭新建日曆2023年增長前景外部範圍-8%至-15%平均：-11%美國維修和改造日曆2023年增長前景3我們的觀點-17%-23%至-16%-25%對我們的觀點-11%-15%對我們的觀點我們將決定性地控制和管理什麼-14%-19%至JHX美國總可尋址市場(我們的觀點)外部範圍-8%至-25%平均：-16%外部範圍-10%至-23%平均：-17%

第19頁James Hardie Q4 FY23財年北美-FY24季度成交量敏感度26-28%25-27%28-30%估計季度EBIT利潤率(%)650 MMSF 600 MMSF 700 MMSF季度成交量情景鑑於美國房地產市場的不確定性，我們已經根據各種季度成交量情景對我們的預期季度EBIT利潤率結果進行了建模。這一敏感性分析假設了我們目前對平均淨銷售價格、原材料成本、運費的預期範圍，並假設我們繼續按照目前的計劃投資於增長。這些數量只是為了説明我們在北美的EBIT利潤率對數量的敏感度，並不代表2024財年任何季度的數量指導。

第20頁James Hardie Q4 FY23財年業績我們在2014財年如何管理我們的業務淨價息税前利潤北美亞太地區歐洲單位成本SG&A 25%以上個位數中位數銷量增長高於市場增長

第21頁James Hardie Q4 FY23財年業績James Hardie-一家專注於房主、客户和承包商驅動的全球增長公司™1 FY21-FY23和FY11-FY13 2全球平均運營現金流的比較計算為調整後息税前利潤/調整後總資本採用強勁增長機會品牌選擇創新管道整合本地化供應鏈多細分專注經驗豐富的管理團隊強勁的資產負債表和現金產生誘人的回報負責的企業公民全球淨銷售額10年複合年增長率11%16%全球調整淨收益10年平均CAGR 3x全球運營現金流3年平均ROCE2 FY23與全球調整ROCE219財年至23財年40%

問題

附錄

第24頁James Hardie Q4 FY23財年結果構建可持續社區：環境、社會和治理80%的原材料來自制造設施150英里範圍內75%本地僱傭的員工65%的產品在製造設施500英里範圍內運輸我們的產品總可記錄事故率低於行業平均水平(TRIR)1.22 TRIR環境零傷害社區1強度根據2019年基線測量以上信息來自我們的FY22可持續發展報告。我們的2013財年可持續發展報告將於2023年7月發佈。3.8201年範圍1和範圍2温室氣體強度1(MT CO2e/美元收入)的行業平均降幅目標：到2030年40%垃圾填埋場廢物強度1(MT/美元收入)到20121年目標：到2030年50%47%第21財年額外回收水100萬立方英尺目標：到20303.87,2000萬立方英尺

第25頁James Hardie Q4 FY23財年業績平均淨銷售額306 311 312 342 400 200 250 350 400 450 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23歐元每歐元SF歐洲平均淨銷售額992 1,027 1,056 1,111 1,228 700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 A$p M SF亞太地區平均淨銷售額718 725 745 814 912 500 600 700 800 800 900 1000 FY19 FY20 FY21 FY22 U S P SF北美平均淨銷售額

第26頁James Hardie Q4 FY23財年業績一般公司成本·第四季度公司成本比PCP增加50%，原因是新西蘭風雨密封性費用和股票薪酬費用增加，但部分被其他法律成本下降所抵消。·2013財年公司成本較PCP增加8%，主要原因是員工成本、股票薪酬支出和新西蘭風雨密封性支出增加，但其他法律成本下降部分抵消了這一增長。·與PCP相比，2013財年第四季度研發下降了13%·與PCP相比，R&D下降了3%42.1 28.0 123.7 114.9 0 40 60 80 100 120 140 FY22 U S百萬美元第四季度12個月8.0 9.2 33.3 34.4 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 FY22 U S百萬美元第四季度12個月

第27頁James Hardie Q4 FY23財年業績1運營現金流資本支出·YTD總資本支出5.913億美元·繼續適當調整長期產能擴張計劃·預計2014財年總資本支出約為5.5億美元·YTD運營現金流較去年下降20%·營運資本增加1.019億美元，主要原因是庫存水平增加和應付賬款餘額減少，部分被應收賬款減少抵消U S$M伊利奧N 304.0 451.2 786.9 757.2 607.6 0 250 500 750 1,000 FY19 FY20 F21 FY 22 FY23 212.9 161.6 378.4 96.2 591.3 257.8 0 100 200 300 400 500 600 700 FY22 U S伊利奧N非產能

第28頁James Hardie Q4 FY23財年結果流動性概況2 1可通過手風琴功能訪問高達2.5億美元的增量流動性，該功能是根據銀團RCF協議的條款提供的，但不批准信貸。不要期待根據2023年3月31日的匯率訪問手風琴功能2 3槓桿率基於銀行契約定義0.9x 0.8x 1.0x 31 2021年3月31 2023年3月31公司債務結構·歐元4億歐元(4.361億美元)2 3.625%優先無擔保票據，2026年到期(2021年10月起可贖回)·4億美元5.00%2028年到期的優先無擔保票據(2023年1月起可贖回)·6億美元無擔保票據，2026年12月到期淨槓桿和流動性·2023年3月31日的槓桿率為0.99倍·2023年3月31日的流動性為4.758億美元

第29頁James Hardie Q4 FY23財年業績折舊及攤銷美元百萬美元Q4 FY23 Q22 FY23 FY22折舊及攤銷北美纖維水泥32.0$30.5$126.1$114.4$亞太纖維水泥5.5 3.8 14.7 13.6歐洲建築產品7.4 7.2 28.0 29.8研發0.6 0.3 1.8 1.2一般公司0.5 2.02.8截至3月31日的三個月及全年折舊及攤銷總額46.0$42.3$172.6$161.8

第30頁James Hardie 2013財年第四季度業績1石棉補償關鍵點·截至2023年3月31日完成的更新精算報告·2023財年未貼現和未膨脹的估計從13.9億澳元降至13.35億澳元·我們注意到以下與石棉相關索賠經驗有關的問題：·現金淨流出比精算預期低12%·收到的索賠比精算預期高2%·平均理賠金額比精算預期低8%·2023財年向AICF提供的捐款總額為1.096億美元·截至2023年3月31日，AICF擁有3.647億澳元的現金和投資·我們預計2024財年將向AICF提供總計約1.28億澳元的進一步捐款·季度付款將於2023年7月、2023年10月、2024年1月和2024年3月進行

第31頁詹姆斯·哈迪2013財年第四季度結果石棉索賠數據、負債和現金流動1平均索賠和解金額為支付總額除以非零索賠數量534.5 579.4 358.7 433.5 0 250 500 75023財年22澳元税後無資金支持負債淨額364.7 349.7 2023年3月31日AICF現金和投資-2023年3月31日(百萬澳元)

第32頁James Hardie Q4 FY23財年業績本管理演示文稿是有關公司業績的一攬子信息的一部分。本文件應與本包的其他部分一起閲讀，包括管理層的業績分析、媒體發佈和合並財務報表財務衡量標準-GAAP等價物本文件包含財務報表項目息税前利潤，該項目被認為是非GAAP，但與澳大利亞公司使用的術語一致。由於我們根據公認會計原則編制合併財務報表，因此在我們的精簡合併財務報表中使用的相當於GAAP財務報表行項目的描述是營業收入(虧損)。定義EBIT-息税前收益EBIT利潤率-EBIT利潤率定義為EBIT佔淨銷售額的百分比價格/組合-可歸因於價格上漲和銷售產品組合變化的收入增長百分比。價格/組合的計算方法是淨銷售額增長百分比減去銷量增長百分比。營運資本-營運分析所提供的現金所使用的營運資本計算包括：(1)應收賬款及其他應收賬款，淨額；(2)存貨；及(3)應付賬款及應計負債。銷售量MMSF-百萬平方英尺，其中平方英尺定義為5/16“厚度的標準平方英尺MSF-千平方英尺，其中平方英尺定義為5/16”厚度的標準平方英尺非財務術語AFFA-修訂並重新簽署最終融資協議AICF-石棉傷害賠償基金有限公司非公認會計準則財務措施

第33頁James Hardie Q4 FY23財年結果非GAAP財務指標

第34頁James Hardie Q4 FY23財年結果非GAAP財務指標

第35頁James Hardie Q4 FY23財年結果非GAAP財務指標

第36頁James Hardie Q4 FY23財年結果非GAAP財務指標

2013財年第四季度管理演示文稿2023年5月16日