附錄 99.1

集裝箱商店集團公佈2022財年第四季度和全年財務業績

全年合併淨銷售額為10.5億美元，與2021財年相比下降4.3％，包括90個基點的負面外匯影響；同類門店銷售額^下降了3.7％，其中包括定製空間，與2021財年相比增長了1.7％

全年攤薄後每股虧損為3.21美元，包括1.977億美元的非現金商譽減值費用，而2021財年全年攤薄後每股收益為1.62美元；調整後的攤薄每股收益*為0.75美元，而2021財年為1.65美元

第四季度合併淨銷售額與2021財年第四季度相比下降了15.0％，包括50個基點的負面外匯影響；同類門店銷售額^下降了13.1％，包括定製空間，與2021財年第四季度相比下降了11.4％

第四季度攤薄後每股虧損為3.85美元，包括1.977億美元的非現金商譽減值費用，而2021財年第四季度攤薄後每股收益為0.46美元；調整後的攤薄每股收益*為0.18美元，而2021財年第四季度攤薄後每股收益為0.46美元在2021財年的第四季度

提供2023財年第一季度和全財年收益展望

德克薩斯州科佩爾——2023年5月16日——集裝箱商店集團有限公司（紐約證券交易所代碼：TCS）（“公司”）今天公佈了截至2023年4月1日的第四季度和2022財年的財務業績。

對於 2022 財年第四季度：

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合併淨銷售額為2.597億美元，與2021財年第四季度相比下降了15.0％，其中包括外幣折算的50個基點的負面影響。集裝箱商店零售業務（“TCS”）的淨銷售額為2.455億美元，下降了14.3％。Elfa International AB（“Elfa”）的第三方淨銷售額為1420萬美元，與2021財年第四季度相比下降了25.3％。不包括外幣折算的影響，Elfa第三方淨銷售額下降了17.0％。

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同類門店銷售額^下降了13.1％，其中包含自定義空間⁺下降11.4％，比同類門店銷售額下降了440個基點^，加上普通商品類別下降了14.2％，對同類門店銷售^產生了870個基點的負面影響。

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合併淨虧損和攤薄後每股淨虧損分別為1.892億美元和攤薄每股淨虧損3.85美元，其中包括1.977億美元的非現金商譽減值費用，而2021財年第四季度的淨收益分別為2320萬美元和攤薄每股0.46美元。調整後的攤薄後每股淨收益*為0.18美元，而2021財年第四季度為0.46美元。

The Container Store首席執行官兼總裁薩蒂什·馬爾霍特拉評論説：“不包括商譽減值的影響，我們在今年年底的第四季度業績符合我們的預期，尤其是考慮到持續的宏觀相關不利因素對客户流量趨勢產生了負面影響。儘管

背景，我們仍然專注於為集裝箱商店進行定位，以實現長期盈利增長和市場份額的增長。我們成功啟動了五個值得注意的大型計劃，這些計劃有望支持未來的增長，包括推出The Container Store Custom Spaces品牌和普雷斯頓產品，引入新產品類別為客户提供令人信服的購物理由，顯著改善我們的電子商務體驗，重新啟動我們的有組織內幕忠誠度計劃，以及在關鍵市場開設新的小型門店。”

“展望2023財年，鑑於第一財季迄今為止持續的宏觀不確定性和業務壓力，我們正在採取謹慎的態度。我們計劃在整個組織內執行成本管理行動，同時繼續致力於對長期戰略計劃的投資。我們計劃繼續謹慎地投資業務的增長領域，包括Custom Spaces、電子商務和產品新品，以補充我們目前的商品種類，同時繼續致力於新門店的增長，” 馬爾霍特拉總結道。

2022 財年第四季度業績

截至2023年4月1日的第四季度（十三週）：

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合併淨銷售額為2.597億美元，下降15.0％，其中包括外幣折算對50個基點的負面影響與2021財年第四季度相比。

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TCS的淨銷售額為2.455億美元，下降了14.3％。

o

使用自定義空間後，同類門店銷售額^下降了13.1％⁺下降11.4％，比同類門店銷售額下降了440個基點^，加上普通商品類別下降了14.2％，對同類門店銷售^產生了870個基點的負面影響。

o

與2021財年第四季度相比，我們的在線銷售額下降了6.2％。

o

埃爾法第三方淨銷售額為1420萬美元，與2021財年第四季度相比下降了25.3％。不包括外幣折算的影響，Elfa第三方淨銷售額下降了17.0％，這主要是由於北歐市場和俄羅斯的銷售下降。

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合併毛利率為58.9％，增長了190％基點，與2021財年第四季度相比。TCS 毛利率增長了 50%基點至57.5％，主要是由於較低的運費成本，有利的產品和服務組合，並被促銷活動的增加部分抵消。與2021財年第四季度相比，Elfa的毛利率增長了200個基點，這主要是由於價格上漲，但部分被直接材料成本的增加所抵消。

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合併銷售、一般和管理費用（“SG&A”）下降了2.2％從2021財年第四季度的1.271億美元增至2022財年第四季度的1.243億美元。SG&A 佔淨銷售額的百分比增長了 630%基點為47.9％，增長主要是由於2022財年第四季度銷售下降導致的薪酬和福利成本、入住率和其他成本的去槓桿化。

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2022財年第四季度記錄的非現金商譽減值費用為1.977億美元，而2021財年第四季度為零。根據ASC 350，我們於 2023 年 1 月 1 日對商譽餘額進行了年度減值測試，並根據在 2022 財年第四季度確定的指標，於 2023 年 4 月 1 日進行了中期評估。

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合併折舊和攤銷額從2021財年第四季度的890萬美元增長了17.1％，至2022財年第四季度的1,040萬美元。增長的主要原因是2022財年對門店和技術的資本投資增加。

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合併淨利息支出從2021財年第四季度的320萬美元增長了50.4％，至2022財年第四季度的480萬美元。增長的主要原因是優先擔保定期貸款機制的利率和循環信貸額度的借款利息上升。

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2022財年第四季度的有效税率為-1.7％，而為31.5％在2021財年的第四季度。有效税率的下降主要與2022財年第四季度記錄的非現金商譽減值費用的影響有關。

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2022財年第四季度的淨虧損為1.892億美元，攤薄每股虧損3.85美元，而2021財年第四季度的淨收益為2320萬美元，攤薄每股虧損0.46美元。2022財年第四季度調整後淨收益*為880萬美元，攤薄後每股收益為0.18美元，而調整後的淨收益*為2320萬美元，合0.46美元2021財年第四季度攤薄後每股收益。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤*在2022財年第四季度為2920萬美元，而2021財年第四季度為4,640萬美元。

在截至2023年4月1日的財政年度（五十二週）中：

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與2021財年相比，合併淨銷售額為10.5億美元，下降了4.3％，其中包括外幣折算的90個基點的負面影響。

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TCS板塊的淨銷售額為9.914億美元，下降3.1％

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同類門店銷售額^下降了3.7％，普通商品類別下降了6.4％，貢獻了430個基點，部分被Custom Spaces抵消⁺增長1.7％，對同類門店銷售額產生60個基點的積極影響^。

o

與2021財年相比，我們的在線銷售額下降了1.1％。

o

埃爾法第三方淨銷售額為5,590萬美元，與2021財年相比下降了21.2％。不包括外幣折算的影響，Elfa第三方淨銷售額與2021財年相比下降了7.1％，這主要是由於俄羅斯和北歐市場的銷售下降。

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合併毛利率為57.4％，與2021財年相比下降了80個基點。TCS毛利率下降了50個基點至57.1％，這主要是由於促銷活動增加和運費成本增加，但部分被有利的產品和服務組合所抵消。埃爾法毛利率增長了80個基點，這主要是由於價格上漲，但部分被直接材料成本的增加所抵消。

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合併銷售和收購從2021財年的4.716億美元增長了3.1％，至4.864億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了330個基點至46.4％，增長的主要原因是薪酬和福利、入住率以及銷售減少帶來的其他成本的去槓桿化。

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2022財年記錄的非現金商譽減值費用為1.977億美元，而2021財年為零。根據ASC 350，我們於 2023 年 1 月 1 日對商譽餘額進行了年度減值測試，並根據在 2022 財年第四季度確定的指標，於 2023 年 4 月 1 日進行了中期評估。

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合併折舊和攤銷從2021財年的3,430萬美元增長了13.5％，至2022財年的3,890萬美元。增長的主要原因是2022財年對門店和技術的資本投資增加。

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合併淨利息支出從2022財年的1,280萬美元增長了26.7％，至2022財年的1,620萬美元。增長的主要原因是優先擔保定期貸款機制的利率提高以及循環信貸額度的借款增加。

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2022財年的有效税率為-10.5％，而2022財年的有效税率為27.5％。有效税率的下降主要與2022財年第四季度記錄的非現金商譽減值費用的影響有關。

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2022財年的淨虧損為1.589億美元，攤薄每股虧損3.21美元，而2021財年的淨收益為8170萬美元，攤薄每股虧損1.62美元。2022財年調整後的淨收益*為3,720萬美元，攤薄每股收益為0.75美元，而2021財年調整後的淨收益*為8,290萬美元，攤薄每股收益為1.65美元。

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2022財年調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.154億美元，而2021財年為1.590億美元。

新店和現有門店

在 2022 財年第四季度，公司開設了兩家新門店，一家位於新罕布什爾州塞勒姆，第二家位於加利福尼亞州千橡市。截至2023年4月1日，該公司的門店基礎為97家，而截至2022年4月2日為94家。

資產負債表和流動性亮點：


（以千計）	2023年4月1日		2022年4月2日
現金	$	6,958	$	14,252
扣除遞延融資成本的債務總額	$	167,871	$	162,450
流動性 ¹	$	106,997	$	121,060
經營活動提供的淨現金	$	59,305	$	56,990
自由現金流 ^*	$	(4,918)	$	23,601

(1)	現金加上循環信貸額度的可用性。

股票回購

在2022財年，公司根據規則10b5-1計劃以500萬美元的價格回購了約94萬股股票。2022 財年第四季度沒有回購。在最初的3000萬美元股票回購授權中，該公司還剩2500萬美元。

外表

公司今天提供了截至2023年7月1日的第一財季和截至2024年3月30日的全年財務展望如下：


	截至2023年7月1日的第一季度	截至2024年3月30日的財政年度
合併淨銷售額	200-2.1 億美元	8.85-9 億美元
同類門店銷售額下降^	23% 到 19%	中高青少年
攤薄後每股淨（虧損）收益	（0.19 美元）至（0.13 美元）	0.07 美元到 0.17 美元
調整後的攤薄後每股淨（虧損）收益^*	（0.16 美元）至（0.10 美元）	0.21 美元到 0.31 美元
假定攤薄股份	5000 萬	5000 萬
資本支出		4,500 萬到 5000 萬美元
有效税率⁽¹⁾	30%	60% 到 75%

該公司計劃在2023財年開設六家新門店，主要是在2023財年的下半年，並在2024財年第一季度開設三家新門店。

⁽¹⁾截至2024年3月30日的財年的有效税率假設，預計將在2023財年第三季度記錄約560萬美元的離散所得税支出，這與我們在2013年首次公開募股時授予的某些股票期權到期有關。

參考文獻

* 參見 GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬表。

+ Custom Spaces 包括金屬基和木質定製空間產品以及家居安裝服務。從2022財年第一季度開始，TCS細分市場銷售的壁櫥生活方式部門產品現已包含在普通商品中，而之前則包含在定製空間中。

^ 同類門店銷售額包括我們TCS細分市場的所有淨銷售額，但開業少於十六個月的門店、永久關閉的門店、暫時關閉超過七天的門店以及Closet Works向第三方的銷售額除外。

電話會議信息

討論2022財年第四季度財務業績的電話會議定於今天，即美國東部時間2023年5月16日下午 4:30 舉行。邀請有興趣參加電話會議的投資者和分析師在電話會議開始前大約10分鐘撥打877-407-3982（國際來電者請撥打201-493-6780）。電話會議的網絡直播將在investor.containerstore.com上在線播出。

電話會議結束後的三小時內將提供電話會議的錄音重播，既可以在線觀看，也可以撥打 844-512-2921（國際來電者請撥打 412-317-6671）觀看。訪問電話重播的密碼是 13737023。重播將持續到2023年6月16日。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括與我們的目標、戰略、優先事項和舉措有關的陳述，包括未來的門店開業；未來機遇；我們的股票回購計劃；宏觀經濟狀況的影響以及我們的預期財務業績和長期目標。

這些前瞻性陳述基於管理層目前的預期。這些陳述既不是承諾也不是擔保，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於以下內容：經濟健康狀況下降和可自由支配物品的購買；經營業績和財務狀況；我們繼續以優惠條件租賃空間的能力；成本以及與新門店開業相關的風險；我們經營業績的季度和季節性波動；我們無法控制的成本增加；我們無法保護我們的品牌；我們未能或無力保護我們的知識產權；經濟、消費者支出和房地產市場健康狀況總體下降；我們無法採購和銷售滿足消費者偏好的新產品；未能成功預測消費者的偏好和需求；來自其他門店的競爭和基於互聯網的競爭；供應商可能會出售與競爭對手相似或相同的產品；我們和我們的供應商容易受到自然災害和其他意外事件的影響；我們的製造設施中斷；產品召回和/或產品責任以及產品安全和其他消費者保護法的變化；與運營多個配送中心相關的風險；我們對外國進口商品的依賴；我們對獨立第三方運輸提供商的依賴；我們無法有效管理我們的在線銷售；安全漏洞或網絡安全漏洞的影響對我們的網站或信息技術系統的攻擊，包括與我們使用第三方網絡服務提供商有關的攻擊；由於外部因素、在家辦公安排、人員短缺以及更新我們現有軟件或開發或實施新軟件的困難而導致我們的信息系統損壞或中斷；未能遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的法律法規；我們的債務可能會限制我們當前和未來的運營，我們可能無法再融資我們的債務條件優惠或根本沒有條件；匯率波動；我們無法維持足夠的現金流水平來滿足增長預期；我們的固定租賃債務；全球金融市場混亂導致難以借入足夠數量的資本來支付資本支出和運營成本；全球市場變化和無法預測未來的利息支出；我們依賴關鍵行政管理；我們無法尋找、培訓和保留密鑰人員；勞資關係困難；醫療保健成本和勞動力成本增加；違反《美國反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂行為以及

反回扣法；減值費用和用於評估我們資產公允價值的估算或預測變化的影響；税收改革和其他税收波動的影響；普通股價格的重大波動；未來普通股的大幅出售或認為可能發生此類銷售，這可能會壓低我們的普通股價格；與上市公司相關的風險；我們向公眾提供的業績會議指南；我們管理中的反收購條款文檔，這可能會延遲或阻止控制權變更；與收購相關的風險以及我們未能建立和維持有效的內部控制。

我們在2022年6月2日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中，在 “風險因素” 標題下討論的這些和其他重要因素可能導致實際結果與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述，但我們不承擔任何這樣做的義務，即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，均不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。

關於集裝箱商店

Container Store Group, Inc.（紐約證券交易所代碼：TCS）是美國領先的整理解決方案、定製空間和上門服務的專業零售商，這一概念起源於1978年。如今，這家零售商在全國範圍內設有分支機構，提供超過10,000種產品，旨在通過組織的力量改變生活。

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集裝箱存儲集團有限公司

合併運營報表


	財政季度已結束				財政年度已結束
	4月1日		4月2日		4月1日		4月2日
（以千計，股票和每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
		（未經審計）				（未經審計）
淨銷售額	$	259,716	$	305,546	$	1,047,258	$	1,094,119
銷售成本（不包括折舊和攤銷）		106,712		131,519		446,295		457,882
毛利		153,004		174,027		600,963		636,237
銷售、一般和管理費用（不包括折舊和攤銷）		124,327		127,108		486,431		471,586
減值費用		197,712		—		197,712		—
基於股票的薪酬		820		1,104		3,382		4,263
開業前成本		957		8		2,006		694
折舊和攤銷		10,398		8,877		38,905		34,289
處置資產的虧損（收益）		31		(35)		122		(49)
（虧損）運營收入		(181,241)		36,965		(127,595)		125,454
利息支出，淨額		4,776		3,176		16,171		12,760
税前（虧損）收入		(186,017)		33,789		(143,766)		112,694
所得税準備金		3,233		10,631		15,090		30,976
淨（虧損）收入	$	(189,250)	$	23,158	$	(158,856)	$	81,718

普通股每股淨（虧損）收益——基本	$	(3.85)	$	0.47	$	(3.21)	$	1.65
普通股每股淨（虧損）收益——攤薄	$	(3.85)	$	0.46	$	(3.21)	$	1.62

加權平均普通股——基本		49,175,873		49,629,758		49,539,875		49,447,612
加權平均普通股——攤薄		49,175,873		50,286,381		49,539,875		50,294,118

集裝箱存儲集團有限公司

合併資產負債表


	4月1日		4月2日
（以千計）	2023		2022
資產		（未經審計）
流動資產：
現金	$	6,958	$	14,252
應收賬款，淨額		25,870		30,225
庫存		170,637		192,783
預付費用		14,989		11,628
應收所得税		858		1,687
其他流動資產		10,914		9,836
流動資產總額		230,226		260,411
非流動資產：
財產和設備，淨額		158,702		140,198
非流動經營租賃使用權資產		347,959		347,519
善意		23,447		221,159
商標名稱		221,278		224,938
遞延融資費用，淨額		150		203
非流動遞延所得税資產，淨額		568		865
其他資產		2,844		2,284
非流動資產總額		754,948		937,166
總資產	$	985,174	$	1,197,577

集裝箱存儲集團有限公司

合併資產負債表（續）


	4月1日		4月2日
（以千計，股票和每股金額除外）	2023		2022
負債和股東權益		（未經審計）
流動負債：
應付賬款	$	52,637	$	84,059
應計負債		74,673		89,004
循環信貸額度的當前借款		2,423		1,790
長期債務的當前部分		2,063		2,096
當期經營租賃負債		57,201		52,540
應繳所得税		1,318		6,026
流動負債總額		190,315		235,515
非流動負債：
長期債務		163,385		158,564
非流動經營租賃負債		314,100		317,345
非流動遞延所得税負債，淨額		49,338		50,493
其他長期負債		5,851		7,564
非流動負債總額		532,674		533,966
負債總額		722,989		769,481
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.01美元，已授權2.5億股；截至2023年4月1日已發行49,181,562股；截至2022年4月2日已發行的49,635,447股		492		496
額外的實收資本		872,204		874,190
累計其他綜合虧損		(32,509)		(27,444)
留存赤字		(578,002)		(419,146)
股東權益總額		262,185		428,096
負債和股東權益總額	$	985,174	$	1,197,577

集裝箱存儲集團有限公司

合併現金流量表



	財政年度已結束
	4月1日		4月2日
（以千計）	2023		2022
經營活動		（未經審計）
淨（虧損）收入	$	(158,856)	$	81,718
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷		38,905		34,289
基於股票的薪酬		3,382		4,263
減值費用		197,712		—
處置資產的虧損（收益）		122		(49)
遞延税（福利）費用		(351)		3,621
非現金利息		1,884		1,883
其他		1,059		(1,321)
運營資產和負債的變化（不包括收購的影響）：
應收賬款		1,836		(1,631)
庫存		20,450		(63,533)
預付費用和其他資產		(4,584)		(1,474)
應付賬款和應計負債		(37,684)		9,814
租賃資產和負債的淨變動		1,013		(6,232)
所得税		(5,213)		(1,811)
其他非流動負債		(370)		(2,547)
經營活動提供的淨現金		59,305		56,990

投資活動
財產和設備增補		(64,223)		(33,389)
收購 Closet Works，扣除收購的		—		(19,445)
對不合格計劃信託的投資		(1,147)		(362)
不合格計劃信託贖回的收益		916		2,708
出售財產和設備的收益		43		66
用於投資活動的淨現金		(64,411)		(50,422)

籌資活動
循環信貸額度的借款		80,292		75,167
循環信貸額度的付款		(79,497)		(73,269)
長期債務借款		40,000		38,000
長期債務的還款		(37,092)		(45,167)
回購普通股		(5,000)		—
使用限制性股票歸屬時預扣的股份繳納税款		(712)		(4,677)
行使股票期權的收益		340		565
用於融資活動的淨現金		(1,669)		(9,381)

匯率變動對現金的影響		(519)		(622)

現金淨減少		(7,294)		(3,435)
財政期初的現金		14,252		17,687
財政期末的現金	$	6,958	$	14,252

關於非公認會計準則信息的説明

本新聞稿包括未按照公認會計原則計算的財務指標，包括調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股普通股淨收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。在本新聞稿附表中，公司已將這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。不應將這些非公認會計準則指標視為衡量財務業績的淨收益、衡量流動性的運營現金流或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應將其解釋為公司未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響的推斷。這些非公認會計準則指標是管理層、公司董事會和Leonard Green and Partners, L.P. 用來評估其財務業績的關鍵指標。

公司之所以公佈調整後的淨收益（虧損）、調整後的攤薄後每股普通股淨收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為該公司認為它們排除了公司認為不代表其核心經營業績的項目，從而有助於投資者持續比較公司各報告期的業績，也因為公司認為管理層用來評估公司的衡量標準對投資者有用。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用這些非公認會計準則指標來評估公司所在行業的公司。在評估這些非公認會計準則指標時，您應該意識到，將來公司產生的支出將與本演示文稿中的某些調整相同或相似。公司對這些非公認會計準則指標的列報不應被解釋為暗示其未來業績不會受到任何此類調整的影響。管理層除了使用非公認會計準則指標外，還通過依賴我們的公認會計原則業績來彌補這些限制。由於計算方法不同，這些非公認會計準則指標不一定與其他公司標題相似的其他指標具有可比性。

公司將調整後的淨收益（虧損）定義為重組費用前的淨收益（虧損）、與 COVID-19 對業務運營的影響相關的費用、根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）得出的信貸、Elfa遣散費、收購相關成本、與無形資產相關的減值費用、債務清償損失、資產處置的某些損失（收益）、產生的某些管理過渡成本、法律和解以及由此產生的税收影響這些調整和其他不尋常或罕見的税收物品。我們定義調整後的每股普通股淨收益（虧損）——攤薄為調整後的淨收益（虧損）除以攤薄後的加權平均已發行普通股。我們使用調整後的淨收益（虧損）和調整後每普通股淨收益（虧損）（攤薄後以補充GAAP績效指標）來評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。我們列報調整後的淨收益和調整後的每股普通股淨收益——攤薄，因為我們認為它們排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目，有助於投資者持續比較我們在報告期內的業績，也因為我們認為管理層用來評估公司的衡量標準對投資者有用。

公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據公司的信貸額度計算的，是其高管薪酬計劃下績效評估的組成部分之一。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整，以消除某些項目的影響，包括公司在評估各期持續經營業績時未考慮的某些非現金項目和其他項目。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於契約合規和高管績效評估，並補充GAAP績效衡量標準，以評估其業務戰略的有效性，做出預算決策，並將其業績與使用類似指標的其他同行公司的業績進行比較。公司認為，管理層用來評估公司、其高管及其契約遵守情況的衡量標準對投資者很有用。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估公司所在行業的公司。

公司提供自由現金流，公司將其定義為一段時期內經營活動提供的淨現金減去該期間為不動產和設備支付的款項，因為它認為這是衡量公司整體流動性的有用指標，因為任何時期產生的自由現金流代表了可用於償還債務、投資以及其他可自由支配和非全權現金用途的現金。因此，我們認為自由現金流為投資者理解和評估提供了有用的信息

我們的流動性與管理層相同。我們對自由現金流的定義是有限的，因為它不僅代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務所需的款項。因此，我們認為將自由現金流視為為我們的合併現金流量表提供補充信息的衡量標準非常重要。儘管其他公司報告了其自由現金流，但可能存在許多計算公司自由現金流的方法。因此，我們的管理層用來計算自由現金流的方法可能與其他公司用來計算自由現金流的方法不同。

此外，本新聞稿提到了使用上一年的兑換率將Elfa的淨銷售額從瑞典克朗轉換為美元后Elfa第三方淨銷售額的變化，該財務指標未根據公認會計原則計算。該公司認為，在不受匯率波動影響的情況下披露Elfa第三方淨銷售額的變化有助於投資者瞭解公司的基礎表現。

集裝箱商店集團公司補充信息——公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）

下表核對了調整後淨收益（虧損）和調整後每股普通股淨收益（虧損）的非公認會計準則財務指標，攤薄後的GAAP淨（虧損）收益和GAAP每股普通股淨（虧損）收益的最直接可比財務指標。



	財政季度已結束				財政年度已結束				2023 年第一季度展望				2023 財年展望
	4月1日		4月2日		4月1日		4月2日
	2023		2022		2023		2022		低		高		低		高
分子：
淨（虧損）收入	$	(189,250)	$	23,158	$	(158,856)	$	81,718	$	(9,300)	$	(6,400)	$	3,500	$	8,500
減值費用 (a)		197,712		—		197,712		—		—		—		—		—
管理過渡成本 (b)		—		—		—		473		—		—		—		—
Elfa 遣散費 (c)		383		—		383		—		—		—		—		—
遣散費 (d)		—		—		—		—		2,000		2,000		2,000		2,000
與收購有關的成本 (e)		—		53		63		745		—		—		—		—
COVID-19 成本 (f)		—		11		—		203		—		—		—		—
其他費用 (g)		—		17		—		17		—		—		—		—
法律和解 (h)		—		—		(2,600)		—		—		—		—		—
税收 (i)		(12)		(8)		533		(302)		(600)		(600)		5,000		5,000
調整後淨收益（虧損）	$	8,833	$	23,231	$	37,235	$	82,854	$	(7,900)	$	(5,000)	$	10,500	$	15,500

分母：
已發行普通股的加權平均值——基本		49,175,873		49,629,758		49,539,875		49,447,612		50,000,000		50,000,000		50,000,000		50,000,000
已發行普通股加權平均值——攤薄		49,451,192		50,286,381		49,863,008		50,294,118		50,000,000		50,000,000		50,000,000		50,000,000

普通股每股淨（虧損）收益——基本收益和攤薄後收益	$	(3.85)	$	0.46	$	(3.21)	$	1.62	$	(0.19)	$	(0.13)	$	0.07	$	0.17
調整後每股普通股淨收益（虧損）——基本和攤薄	$	0.18	$	0.46	$	0.75	$	1.65	$	(0.16)	$	(0.10)	$	0.21	$	0.31

(a)	2022 財年第四季度產生的非現金商譽減值費用，我們在評估持續業績時未將其考慮在內。

(b)	與主要高管過渡有關的成本，包括遣散費和簽約獎金，記為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續績效時沒有考慮這些費用。

(c)	Elfa 遣散費在 2022 財年第四季度記錄為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(d)	與裁掉某些職位相關的TCS分部遣散費預計將在2023財年第一季度計入其他支出，我們在評估持續業績時並未考慮這些費用。

(e)	包括 2022 財年和 2021 財年與收購 Closet Works 相關的收購和法律費用，所有這些費用均記錄為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(f)	包括歸因於 COVID-19 疫情的增量成本，主要包括 2021 財年第一季度的消毒成本，所有這些費用均記錄為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(g)	包括其他與 COVID-19 無關的費用，我們在評估持續績效時未考慮這些費用。

(h)	公司在2022財年第二季度收到了扣除律師費後的法律和解協議。該金額被記錄為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(i)	淨收入調整的税收影響，這些調整被認為是不尋常或不經常出現的税收項目。2023財年，包括預計將在2023財年第三季度記錄的約560萬美元的離散所得税支出，這些支出與我們在2013年首次公開募股時授予的某些股票期權到期有關，我們在評估持續業績時沒有考慮所有這些支出。

下表對非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP淨收益（虧損）財務指標進行了核對。


	財政季度已結束				財政年度已結束
	4月1日		4月2日		4月1日		4月2日
	2023		2022			2023		2022
淨（虧損）收入	$	(189,250)	$	23,158	$	(158,856)	$	81,718
折舊和攤銷		10,398		8,877		38,905		34,289
利息支出，淨額		4,776		3,176		16,171		12,760
所得税準備金		3,233		10,631		15,090		30,976
税前利潤	$	(170,843)	$	45,842	$	(88,690)	$	159,743
開業前成本 (a)		957		8		2,006		694
非現金租賃費用 (b)		144		(693)		547		(7,115)
減值費用 (c)		197,712		—		197,712		—
股票薪酬 (d)		820		1,104		3,382		4,263
管理過渡成本 (e)		—		—		—		473
外匯（收益）損失 (f)		(9)		20		23		(14)
Elfa 遣散費 (g)		383		—		383		—
收購相關成本 (h)		—		53		63		745
COVID-19 成本 (i)		—		11		—		203
其他費用 (j)		—		17		—		17
調整後 EBITDA	$	29,164	$	46,362	$	115,426	$	159,009

(a)	與開設新門店和搬遷門店相關的非資本支出，包括營銷費用、差旅和搬遷成本以及培訓成本。我們會根據這些成本進行調整，以便於比較不同時期的業績。

(b)	反映了我們的年度公認會計準則運營租賃支出在多大程度上高於或低於我們的現金經營租賃付款。該金額因租賃投資組合的平均年限（按規模加權）而異，因為我們在較早租賃上的GAAP運營租賃支出通常超過我們的現金經營租賃付款，而我們在較舊租賃上的GAAP運營租賃支出通常低於我們的現金經營租賃付款。

(c)	2022 財年第四季度產生的非現金商譽減值費用，我們在評估持續業績時未將其考慮在內。

(d)	與股票薪酬計劃相關的非現金費用，各時期各不相同，具體取決於獎勵的數量和歸屬時間。我們會對這些費用進行調整，以便於不同時期的比較。

(e)	與主要高管過渡有關的成本，包括遣散費和簽約獎金，記為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續績效時沒有考慮這些費用。

(f)	我們的管理層在評估持續運營時沒有考慮已實現的外匯交易收益/虧損。

(g)	Elfa 遣散費在 2022 財年第四季度記錄為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(h)	包括 2022 財年和 2021 財年與收購 Closet Works 相關的收購和法律費用，所有這些費用均記錄為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(i)	包括歸因於 COVID-19 疫情的增量成本，主要包括 2021 財年第一季度的消毒成本，所有這些費用均記錄為銷售、一般和管理費用，我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。

(j)	包括其他與 COVID-19 無關的費用，我們在評估持續績效時未考慮這些費用。

下表對衡量自由現金流的非公認會計準則財務指標與衡量經營活動提供的淨現金的最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。



	財政年度已結束
	4月1日		4月2日
	2023		2022
經營活動提供的淨現金	$	59,305	$	56,990
減去：財產和設備增加額		(64,223)		(33,389)
自由現金流	$	(4,918)	$	23,601