注意事項 1。公司和業務性質

Vaccinex, Inc.（及其子公司統稱 “公司”）於 2001 年 4 月在特拉華州成立，總部位於紐約州羅切斯特。該公司是一家臨牀階段的生物技術公司，從事靶向生物療法的發現和開發，用於治療醫療需求未得到滿足的嚴重疾病和病症，包括神經退行性疾病、癌症和自身免疫性疾病。自成立以來，公司幾乎將所有精力都投入到產品研究、製造和臨牀開發以及籌集資金上。

公司面臨着其他早期生物技術公司常見的許多風險和不確定性，包括但不限於對候選產品的成功開發和商業化的依賴、快速的技術變革和競爭、對關鍵人員和合作夥伴的依賴、專有技術和專利保護的不確定性、臨牀試驗的不確定性、經營業績和財務業績的波動、獲得額外資金的需求、政府法規的遵守情況、技術和醫療風險，公司對增長的管理以及營銷的有效性。如果公司沒有成功將其任何候選產品商業化或與之合作，它將無法創造產品收入或實現盈利。

繼續關注

這些簡明的合併財務報表是根據適用於經營中企業的公認會計原則編制的，這些原則考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。

自成立以來，該公司在運營中蒙受了鉅額虧損和負現金流，預計在能夠從候選產品的商業化中獲得可觀收入之前，將蒙受額外損失。該公司的運營現金流為負 $5.0截至2023年3月31日的三個月為百萬美元，累計赤字為美元324.6截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。鑑於公司的預計運營需求及其現有的現金和現金等價物，公司預計流動性不足，無法在簡明合併財務報表發佈之日後的一年內維持其運營。這些條件和事件使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。

針對這些情況，管理層目前正在評估不同的戰略，以獲得未來業務所需的資金。融資策略可能包括但不限於股權的公開或私募出售、債務融資或其他資本來源的資金，例如政府資金、合作、戰略聯盟、剝離非核心資產或與第三方的許可安排。無法保證公司能夠獲得額外融資，也無法保證足夠滿足其需求或以優惠條件獲得額外融資。由於管理層的計劃尚未最終確定，也不在公司的控制範圍內，因此不能認為此類計劃的實施是可能的。因此，公司得出結論，管理層的計劃並不能緩解人們對公司繼續作為持續經營企業的能力的實質性懷疑。

簡明的合併財務報表不包括與記錄的資產金額的可收回性和分類或這種不確定性的結果可能導致的負債金額和分類有關的任何調整。

注意事項 2。重要會計政策摘要

注意事項 3。資產負債表組成部分

財產和設備

與財產和設備有關的折舊費用為 $31,000和 $41,000分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。

應計費用

注意事項 4。財務計量的公允價值衡量標準

按非經常性公允價值計量的資產和負債

合併資產負債表中以非經常性公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和長期債務。現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和債務按賬面價值列報，賬面價值近似於公允價值，因為這些款項的預計收到或支付日期很短。

經常性以公允價值計量的資產和負債

公允價值計量標準還適用於經常性按公允價值計量的某些金融資產和負債（每個報告期）。對於公司而言，這些金融資產和負債包括其存入貨幣市場基金的現金等價物。公司沒有任何經常性以公允價值計量的非金融資產或負債。

公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的所有投入中的最低水平。

注意 5。合作協議

表面腫瘤學有限公司

2017年11月，該公司與Surface Oncology, Inc.（“Surface”）簽訂了研究合作和許可期權協議，以識別和選擇抗體 二靶向抗原，使用協議中所述的公司專有技術。根據協議，Surface 可以購買專有期權，可通過向公司提供書面通知來行使，以獲得 (i) 製造、使用、銷售和進口含有針對第一抗原的抗體的產品的獨家產品許可，以及 (ii) 使用靶向第二抗原的抗體進行研究的獨家研究工具許可證。Surface 購買了第一個期權並行使了第二個期權，並於 2019 年第三季度與 Surface 簽訂了獨家研究工具許可協議。

根據研究合作和許可選項協議，Surface 支付了美元的預付技術訪問費250,000並在每項完成後支付里程碑式的款項 四協議中規定的第一個靶抗原的指定里程碑。對於第二種靶抗原，Surface有義務根據公司在執行協議中描述的工作計劃所花費的時間向公司付款。Surface 必須向公司償還 (i) 執行研究資助預算中詳述的工作計劃所產生的費用，以及 (ii) 協議中所述的公司項目知識產權的專利申請和起訴所產生的費用。行使每種選擇還需要許可費和年度維護費，就產品許可證而言，還需要特許權使用費和額外的里程碑付款。該協議將在兩個研究計劃以及所有評估和測試期到期的最遲到期時到期。在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了美元500,000完成里程碑事件的收入。

注意事項 6。承諾和意外情況

納斯達克缺陷通知

2022 年 10 月 10 日，公司收到納斯達克股票市場（“納斯達克”）上市資格工作人員的來信，通知公司不再遵守繼續在納斯達克資本市場上市的最低出價要求。納斯達克上市規則5550 (a) (2) 要求上市公司將最低出價維持在美元1.00每股。 根據納斯達克上市規則第5810 (c) (3) (A) 條，公司獲得了第二批 180-為期一天的合規期，或直到2023年10月9日，以恢復對最低出價要求的遵守。如果我們的普通股的收盤價維持在至少美元1.00每股至少為 10在 180 天的合規期內，我們將連續幾個工作日自動恢復合規性。如果我們無法恢復對 $ 的遵守1.002023 年 10 月 9 日之前的投標價格要求， 納斯達克將發出通知，表示該公司的普通股將被退市。如果公司收到普通股退市的通知，納斯達克規則允許公司向聽證小組對納斯達克工作人員的任何退市決定提出上訴。

其他突發事件

在正常業務過程中，公司會不時接受索賠和評估。當公司認為負債可能已經發生且金額可以合理估計時，公司就會記錄負債準備金。要確定概率和估計金額，需要做出重大判斷。

在正常業務過程中，公司可能會參與法律訴訟。當可能已產生負債並且可以合理估計金額時，公司將為此類事項累積負債。如果只能確定可能的損失範圍，則應計該區間內最有可能的金額。如果此範圍內的任何金額都不比該範圍內的任何其他金額更適合估計，則應計該範圍內的最小金額。例如，訴訟損失意外開支的應計金額可能包括對潛在損失、外部法律費用和其他預計產生的直接相關費用的估算。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司沒有參與任何重大法律訴訟。

注意事項 7。租賃

公司根據不可取消的經營租約從1895 Management, Ltd. 租賃其設施，該公司是一家紐約公司，由與公司董事關聯的實體控制。在 2022 年 8 月簽訂租賃延期協議後，租賃協議要求每月支付租金 $15,048直到 2024 年 10 月 31 日。公司負責與設施有關的所有維護、公用事業、保險和税收。公司選擇了不將租賃部分與非租賃部分分開的實用權宜之計。

公司根據ASC 842 “租賃” 對其租賃進行核算。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在簡明合併資產負債表上。公司在開始時就確定一項安排是否為租賃。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產和租賃負債根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。 租賃沒有提供隱性利率，因此在確定租賃付款的現值時，公司是適用租約的增量借款利率，即 7.0%.在剩餘的租賃期內，公司以直線法確認租賃費用。

截至2023年3月31日，未來經營租賃的最低付款總額為美元285,916，減去估算的利息 $16,019，經營租賃負債為美元269,897截至2023年3月31日。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，為計量租賃負債的金額支付的現金為美元45,144和 $43,500，分別地。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，根據經營租賃產生的租金支出為美元45,144和 $43,500分別是一般費用和管理費用的組成部分.

注意事項 8。長期債務

注意事項 9。預留待發行的普通股

注意 10。股票薪酬

2011 年員工權益計劃

由於公司於2018年8月通過2018年綜合激勵計劃（“2018年計劃”），公司停止根據公司2011年員工權益計劃（“2011年計劃”）授予股票期權。但是，2011年計劃將繼續指導先前根據該計劃授予的未償還股票期權的條款和條件。任何與2011年計劃下未兑現的獎勵相關的股票如果因到期、沒收、取消或未發行此類股票而終止，則將根據2018年計劃可供授予。根據2011年計劃授予的股票期權將在五年後到期或 十年自撥款之日起。

2018 年綜合激勵計劃

2018年8月，公司董事會通過了2018年計劃，股東批准了該計劃，該計劃允許向員工、顧問和顧問授予股票、股票期權和股票增值權獎勵。根據2018年計劃授予的股票期權可以是激勵性股票期權，也可以是非法定股票期權。激勵性股票期權可以按不低於授予日普通股公允價值的行使價授予員工、顧問和顧問。如果在授予時，期權持有人擁有的股票的金額超過 10佔公司所有類別股票投票權的百分比，行使價必須至少為 110董事會確定的授予日普通股公允價值的百分比。非法定股票期權可以以低於授予非法定股票期權之日普通股公允市場價值的行使價向員工、顧問和顧問授予非法定股票期權，但在任何情況下都不得低於董事會為此類股票確定的充足對價。股票期權授予的歸屬期由董事會決定，範圍從零到 八年。根據2018年計劃授予的股票期權將在五年後到期或 十年自撥款之日起。

該公司最初保留了 425,000根據2018年計劃下的獎勵，待發行的普通股，但須進行某些調整。截至2018年計劃生效之日，與2011年計劃下未兑現的獎勵相關的任何普通股將添加到2018年計劃下可供授予的普通股數量中，這些獎勵隨後因到期、沒收、取消或其他方式終止，將計入2018年計劃下可供授予的普通股數量。此外，自2020年1月1日起，一直持續到2018年計劃到期，根據2018年計劃可供發行的普通股數量將每年自動增加 2截至12月31日，佔公司普通股已發行和流通股票總數的百分比st前一年的數字或公司董事會可能決定的較少數字，可能為零。因此，在2023年1月1日， 997,615根據2018年計劃，有更多普通股可供發行。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，授予員工和董事的股票期權的加權平均授予日公允價值為美元0.29每股和 $0.87分別為每股。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內歸屬的股票期權的總授予日公允價值為美元121,585和 $224,374，分別地。

已歸屬和可行使以及預計歸屬和可行使的股票期權的內在價值是根據截至2023年3月31日和2022年12月31日公司普通股的行使價與公允價值之間的差額計算的。已行使的股票期權的內在價值是標的普通股的公允價值與截至行使日的行使價格之間的差額。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，與授予員工的股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元612,848和 $561,198，預計將在加權平均期內分別得到確認 3.4 和 2.1年份，分別是。

注意 11。所得税

沒有所得税準備金是在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間中記錄的。截至2023年3月31日，公司仍處於累計虧損狀態，其遞延所得税淨資產的全額估值補貼入賬。

公司使用更有可能的確認門檻來評估税收狀況以進行確認，而那些有資格獲得確認的税收頭寸被衡量為與完全瞭解所有相關信息的税務機構達成有效和解後可能實現的超過 50% 的最大税收優惠金額。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 不未確認的所得税優惠，如果得到確認，將影響公司的有效税率。

注意 12。歸屬於普通股股東的每股淨虧損

注意 13。區段和地理信息

公司的首席運營決策者兼首席執行官彙總審查其經營業績，目的是分配資源和評估財務業績。該公司有 一商業活動，發現和開發用於治療醫療需求未得到滿足的嚴重疾病和病症的靶向生物療法，還有 不對運營或經營業績負責的分部經理。因此，該公司的運營範圍為 一可報告的區段。截至2023年3月31日和2022年12月31日，所有長期資產都位於美國。

注意 14。關聯方交易

如附註7所述，公司向1895 Management, Ltd.租賃其設施。1895 Management, Ltd.是一家紐約公司，由與公司董事長兼主要股東有關聯的實體控制。經營租賃產生的租金支出為美元45,144和 $43,500在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，每個期間都是如此。

如注5所述，該公司於2017年11月與Surface簽訂了研究合作和許可期權協議，以識別和選擇抗體 二靶向抗原，使用協議中所述的公司專有技術。J. Jeffrey Goater曾是公司董事會成員，當時擔任Surface的首席商務官，目前擔任Surface董事會主席。 在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了美元500,000完成里程碑事件的收入。該協議將在兩個研究計劃以及所有評估和測試期到期的最遲到期時到期。

開啟 2022年1月31日，公司簽訂了股票購買協議，根據該協議，公司向某些投資者發行和出售 8,747,744其普通股的收購價為美元1.11每股收益總額為美元9.7百萬（“2022 年 1 月的私募配售”）。FCMI 母公司（“FCMI”）和弗裏德伯格環球宏觀對衝基金有限公司分別購買了 1,801,801我們的普通股，總收購價為美元3,999,998。公司董事長兼公司大部分已發行普通股的受益所有人艾伯特·弗裏德伯格控制着公司最大的股東FCMI和弗裏德伯格全球宏觀對衝基金有限公司的投資經理弗裏德伯格商業集團，後者對弗裏德伯格全球宏觀對衝基金有限公司直接持有的股票行使投票權和處置權 Vaccinex（羅切斯特）有限責任公司，後者持有多數股權和處置權由公司總裁、首席執行官兼董事會成員莫里斯·佐德勒博士控制，由公司董事會成員雅各布·弗裏伯格控制的 Benbow Estates 收購了 1,801,801和 90,090我們的普通股股票，總購買價格為美元1,999,999和 $100,000分別在2022年1月的私募中。關於2022年1月的私募配售，公司於2022年1月31日與投資者簽訂了註冊權協議，根據該協議，公司在S-3表格（文件編號333-264236）上提交了一份註冊聲明，該聲明於2022年4月27日宣佈生效，以登記投資者在2022年1月私募中收購的股票的轉售。

開啟 2023年3月30日，公司簽訂了股票購買協議（“2023 年 3 月股票購買協議”），根據該協議，公司發行和出售 4,975,608其普通股的收購價為美元0.41每股收益總額為美元2.04百萬（“2023 年 3 月的私募配售”）。2023年3月私募的兩名投資者與公司的董事或高級管理人員有關聯：FCMI和Vaccinex（羅切斯特）L.C.，分別以170萬美元和30萬美元的收購價購買了我們的4,146,341股和731,707股普通股。此外，FCMI在2023年3月的股票購買協議中做出了具有約束力的承諾，即在2023年5月15日當天或之前額外購買，最高可額外購買1美元2.96公司普通股的百萬股，減去公司證券的總購買價格，但公司在收盤後和2023年5月15日當天或之前向FCMI及其關聯公司以外的投資者出售的股票除外。

注意 15。後續事件

2023年5月12日，根據2023年3月的股票購買協議，公司以每股0.37美元的收購價向某些投資者發行並出售了7,908,516股普通股，總收益為296萬美元（“2023年5月的私募配售”）。FCMI在2023年5月的私募中以251萬美元的收購價購買了6,711,552股普通股。