美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
對於 而言,截至2023年3月31日的季度期
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
委員會 文件號:001-35212
PIONEER 電源解決方案有限公司
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
(州 或其他司法管轄區 公司或組織的) |
(美國國税局僱主 證件號) |
凱爾比街 400 號,12 樓
Fort Lee,新澤西州 07024
(主要行政辦公室地址 )(郵政編碼)
註冊人的 電話號碼,包括區號:(212) 867-0700
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 個交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的 報告公司 | ||
新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不 ☒
截至2023年5月15日,註冊人普通股的已發行股票數量(面值0.001美元)為9,767,545股.
PIONEER 電源解決方案有限公司
表格 10-Q
對於 截至2023年3月31日的季度期
目錄
第一部分財務信息
頁面 | |
第 1 項。財務報表 | 1 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併運營報表 | 1 |
截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併現金流量表 | 3 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併股東權益表 | 4 |
合併財務報表附註 | 5 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
第 4 項。控制和程序 | 22 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 23 |
第 1A 項。風險因素 | 23 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 |
第 3 項。優先證券違約 | 23 |
第 4 項。礦山安全披露 | 23 |
第 5 項。其他信息 | 23 |
第 6 項。展品 | 23 |
第一部分-財務信息
項目 1。財務報表
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併的 運營報表
(以 千計,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 (已修訂) | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
銷售商品的成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||
運營費用總額 | ||||||||
運營收入(虧損) | ( | ) | ||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(收入)支出,淨額 | ( | ) | ||||||
所得税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||
所得税支出 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
每股收益(虧損): | ||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | $ | ( | ) | ||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||
基本 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
1 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併資產負債表
(以千計,股票金額除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
融資租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,非流動部分 | ||||||||
融資租賃負債,非流動部分 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ | 面值, 授權股份; 發行的||||||||
普通股,$ | 面值, 授權股份; 和 分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行和流通的股票||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
2 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022(修訂版) | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
使用權融資租賃的攤銷 | ||||||||
估算利息的攤銷 | ( | ) | ||||||
使用權經營租賃的攤銷 | ||||||||
應收儲備金的變化 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
流動經營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動 | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
籌資活動 | ||||||||
行使普通股期權的淨收益 | ||||||||
融資租賃的本金償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金增加 | ||||||||
現金,期初 | ||||||||
現金,期末 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
購置使用權資產和租賃負債 |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
3 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
股東權益合併報表
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
累積的 | ||||||||||||||||||||||||
普通股票 | 額外 付費 | 其他 比較- 尖刻的 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 首都 | 收入 | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
餘額——2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||
餘額——2022 年 3 月 31 日(修訂版) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
餘額——2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
餘額——2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
4 |
PIONEER 電源解決方案有限公司
合併財務報表附註
2023 年 3 月 31 日 (未經審計)
1。 商業組織、運營性質、風險和不確定性
Pioneer Power Solutions, Inc. 及其全資子公司(以下簡稱 “公司”、“先鋒”、“我們” 和 “我們”)設計、製造、集成、翻新、維護、分銷 和銷售電力系統、分佈式能源、發電設備和移動電動汽車(“EV”) 充電解決方案。我們的產品和服務銷往公用事業、工業和商業市場的廣泛客户。 我們的客户包括但不限於電力、燃氣和水務公用事業、數據中心開發商和所有者、電動汽車充電基礎設施 開發商和所有者以及分佈式能源開發商。公司總部位於新澤西州李堡,在美國另外三個 (3) 個地點運營,從事製造、服務和維護、工程、銷售和管理。
我們 有兩個應申報的細分市場,其定義見我們於 2023 年 4 月 11 日向證券交易委員會 和交易委員會(“SEC”)提交的截至 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表年度報告:輸電和配電解決方案(“T&D 解決方案”) 和關鍵電力解決方案(“關鍵電力”)。
演示
隨附的未經審計的公司中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規定編制的, 反映了公司截至2023年3月31日的賬目。某些信息和腳註披露通常包含在根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務 報表中,但根據這些規則和條例, 已被壓縮或省略。我們認為,所做的披露足以使 提供的信息不會誤導讀者。管理層認為,所有調整均已包括在內,僅包括正常的經常性調整, 是公允陳述中期合併財務 報表的財務狀況、經營業績和現金流所必需的 。過渡期間的經營業績不一定代表整個 財年的業績。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的年終資產負債表的所有披露 。
除非另有説明,否則我們未經審計的中期合併財務報表附註中顯示的所有 美元金額(股票和每股數據除外)均以千美元表示。由於四捨五入,金額可能不足。除非滿足某些例外情況,否則ASC 740-270要求使用估計的 年有效税率來計算過渡期間的税收準備金。我們使用離散週期 計算方法來計算截至2023年3月31日的三個月財政期間的税收。該公司預計,在截至2023年12月31日的年度中,其年度 有效税率將為0%。截至2023年3月31日,公司繼續為其淨遞延所得税資產提供 100% 估值 補貼,因為公司認為其遞延所得税資產很可能無法變現 。
這些 未經審計的中期合併財務報表包括先鋒及其全資子公司的賬目。在合併中,所有重要的 跨公司賬户和交易均已取消。
這些 未經審計的中期合併財務報表應與 “第 II 部分——第 1A 項” 標題下的風險因素一起閲讀。風險因素” 和風險因素以及公司 及其子公司經審計的合併財務報表及其附註包含在公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
流動性
所附財務報表是在考慮在正常業務過程中變現資產和償還 債務的基礎上編制的。如隨附的財務報表所示,截至2023年3月31日, 公司的手頭現金為1160萬美元,營運資金為1,430萬美元。手頭現金主要來自在截至2021年12月31日的年度內根據自動櫃員機計劃(定義見下文)出售普通股 以及從我們於2019年8月收到的與出售變壓器業務部門有關的兩張次級本票(“賣方票據”)中支付的所有未付本金和利息(“賣方票據”)。
我們 通過運營活動和銀行借款產生的現金流、完成股權 交易、出售 CleanSpark 普通股和購買 CleanSpark 普通股的認股權證的收益、保險收益、在 ATM 計劃下出售 普通股、工資保護計劃提供資金以及從賣方票據中收取所有未付的本金和利息 相結合來滿足我們的現金需求。從歷史上看,我們的現金需求通常用於運營活動、債務償還、資本改善 和收購。我們希望通過運營活動產生的營運資金和現金流來滿足我們的現金需求。我們預計 的現金需求通常用於運營活動、產品開發和資本改進。該公司預計,其 當前的現金餘額足以為未來十二個月的運營提供資金。
5 |
2021 年 12 月 13 日,我們提交了一份招股説明書補充文件,該補充文件是我們在 S-3 表格(文件編號333-249569)(文件編號333-249569)上的註冊聲明的一部分,該聲明已於 2020 年 10 月 27 日被美國證券交易委員會宣佈生效,涉及可在 ATM 計劃下發行和出售總髮行金額不超過 的860萬美元普通股。在截至2023年3月31日的三個月中,我們沒有根據 ATM 計劃出售任何普通股。截至2023年3月31日,根據自動櫃員機計劃,仍有860萬美元的普通股可供發行 。
風險 和不確定性
新型冠狀病毒(“COVID-19”)在全球的傳播,包括變種和亞變體的出現,以及 利率上升、通貨膨脹、外匯匯率變化和地緣政治發展(包括烏克蘭戰爭)已經導致並可能繼續導致全球經濟活動放緩,這可能會減少對各種商品 和服務的需求,包括公司提供的商品的客户,同時還擾亂了供應渠道、銷售渠道和廣告 和營銷在經濟活動恢復正常之前,活動持續時間未知。由於 經濟活動當前的不確定性,公司無法預測對其收入和經營業績的影響的規模和持續時間。 這些宏觀經濟因素對公司運營和財務業績的影響程度將取決於 多種因素,包括 COVID-19 及其變體的持續時間和傳播,地緣政治幹擾的持續時間和程度 及其對公司客户、合作伙伴、行業和員工的影響,所有這些因素目前尚不確定 ,無法準確預測。公司繼續監測 COVID-19 疫情的影響,並採取認為適當的措施 來限制對其業務的影響。在截至2023年3月31日的三個月中,公司得以基本滿負荷運營。
世界衞生組織最近確定 COVID-19 不再符合突發公共衞生事件的定義,美國政府 宣佈與 COVID-19 相關的突發公共衞生事件的聲明已於 2023 年 5 月 11 日到期。但是,預計 COVID-19 將在未來無限期內繼續構成嚴重的流行性威脅。COVID-19 疫情造成的經濟不確定性 已經並將繼續使公司難以預測收入和經營業績,也難以就 運營成本結構和投資做出決策。公司已承諾並計劃繼續投入資源以發展 的業務、員工基礎和技術發展,此類投資可能無法產生預期的回報,尤其是在全球 業務活動繼續受到 COVID-19 疫情影響的情況下。COVID-19 疫情影響的持續時間和程度 取決於目前無法準確預測的未來發展,如果公司無法有效應對和管理 此類事件的影響,則其業務可能會受到損害。
無法保證預防措施,無論是公司採取的還是其他人實施的,都會有效, 可能會對其銷售、營銷和客户服務工作產生負面影響,延遲和延長其銷售週期,降低員工、 客户或合作伙伴的生產力,或者帶來運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害其業務和 的運營業績。
2。 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在 公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註2中進行了描述。在2023年第一季度,公司的 會計政策沒有重大變化。
最近的 會計公告
除非下文披露,否則在截至2023年3月31日的三個月中, 公司沒有通過任何新的重大會計聲明。公司最近尚未通過任何會對公司財務報表產生重大影響的 會計聲明。
應收賬款
2023 年 1 月 1 日,公司採用了經過修改的回顧性方法,通過了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),“金融工具——信貸 損失(主題 326),金融工具信貸損失的衡量”。標準 修改了衡量與某些金融工具相關的信用損失的多個方面,包括將 現有的已發生信用損失模型和其他模型替換為當前的預期信用損失(“CECL”)模型。採用的累積 效應並未導致信用損失備抵的調整,因此,公司截至2023年1月1日的累計 赤字也未導致調整。
公司按原始發票金額減去對預期信貸損失的估算值來核算貿易應收賬款。公司對應收賬款預期信貸損失的 備抵反映了管理層對此類資產剩餘 預期壽命內的信貸損失的估計,該估計主要使用歷史經驗以及影響 報告金額可收回性的當前狀況和預測來衡量。截至2023年3月31日和2022年12月31日,沒有為預期的信貸損失準備金。
6 |
3。 收入
我們產品和服務的性質
我們的 主要產品和服務包括電力系統、分佈式能源資源、發電設備和移動電動汽車 充電解決方案。
產品
我們的 T&D Solutions 業務提供電力系統和分佈式能源資源,幫助客户有效和高效地保護、控制、傳輸、監控和管理他們的電能需求。
我們的 Critical Power 業務為客户提供我們的移動 e-Boost 電動汽車充電解決方案和發電 設備套件。
服務
Power 發電系統是一項可觀的投資,需要適當的維護和保養,才能在 緊急時期可靠運行。我們的電力維護計劃為客户的 發電系統提供預防性維護、維修和支持服務。
我們的 主要收入來源來自產品銷售和服務費用。我們根據客户安排中規定的對價 來衡量收入,並在客户安排中的履約義務得到履行時確認收入。 履約義務是合同中向客户轉讓不同產品或服務的承諾。合同的交易價格 分配給每項不同的履約義務,並在客户獲得履約義務的收益 時確認為收入。當產品 的損失或控制風險轉移到客户以及在提供服務的過程中轉移到客户時,客户通常會從我們的產品中受益。根據ASC 606,當客户獲得承諾產品或服務的控制權 時,收入即被確認,其金額反映了我們為換取這些產品或 服務而預期獲得的對價。為了實現這一核心原則,公司採用了以下五個步驟:
1) 確定 與客户簽訂的合同
當 (i) 公司與客户簽訂可強制執行的合同,該合同定義了雙方對待轉讓產品或服務的 權利並確定了與這些產品或服務相關的付款條款,(ii) 該合同具有商業實質以及 (iii) 公司確定對轉讓的產品 或服務的基本所有對價的收取很可能是根據客户而定支付承諾對價的意圖和能力。 公司在確定客户的支付能力和意向時運用判斷力,判斷是基於多種因素,包括 客户的歷史付款體驗,或者對於新客户,則是公佈的與客户有關 的信用和財務信息。
2) 確定合同中的 履約義務
合同中承諾的履行 義務是根據將轉讓給客户的產品或服務確定的,這些產品或服務必須是不同的,因此,客户可以自己受益於產品或服務,也可以與其他 資源一起受益,這些資源可隨時從第三方或公司獲得,在合同背景下是不同的,因此 產品或服務的轉讓可以與其他資源分開識別合同中的承諾。如果合同包含 多種承諾的產品或服務,則公司必須做出判斷,以確定 在合同背景下承諾的產品或服務是否能夠與眾不同。如果不符合這些標準,則承諾的產品或服務將 視為合併履約義務。
3) 確定 的交易價格
交易價格是根據公司向客户轉讓產品 或服務而有權獲得的對價確定的。客户付款通常在 30 天內到期。
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4) 將交易價格分配 用於合同中的履約義務
如果 合同包含單一履約義務,則全部交易價格將分配給單一履約義務。 包含多個履約義務的合同要求根據相對獨立的銷售價格為每項履約義務分配交易價格 。公司根據單獨出售績效 義務的價格確定獨立銷售價格。如果在過去的交易中無法觀察到獨立銷售價格,則公司會根據市場狀況和與履約義務相關的內部批准的定價指南 等可用信息估算 的獨立銷售價格。
5) 在公司履行績效義務時或在公司履行績效義務時確認 收入
公司在一段時間內或某個時間點履行履約義務。收入在通過向客户轉讓承諾的產品或服務來履行相關履行 義務時確認。
銷售我們電力系統的收入 要麼隨着時間的推移進行確認,要麼在某個時間點進行確認,我們銷售發電設備所得的收入 基本上都是在某個時間點確認的。收入在客户 獲得商品控制權的時刻確認,也就是客户獲得產品所有權並承擔了採購訂單或銷售協議中規定的 所有權風險和回報。隨着時間的推移,如果這種 設備沒有其他用途,並且公司擁有對迄今為止完成的業績的強制性付款權,則高度定製的電力系統的某些銷售將得到承認。這類 協議的收入是根據相對於估計成本或 完成項目預計消耗的 直接人工時數在輸入法下確認的。根據成本對成本確認收入的方法,使用單一的估計 利潤率來確認每項履約義務在履行期內的利潤。確認 合約的利潤需要估算完工時的總成本和交易價格,並衡量完成的進展情況。 由於我們許多合同的性質,計算完成時的估計總成本和總交易價格通常需要 做出判斷。在估算待完成工作成本時必須考慮的因素包括待完成的工作的性質和複雜性、分包商的績效以及延遲履約的風險和影響。在確定完成時估計總成本 的調整或估計的總交易價格時,使用累計 追趕法確認對收入的相關影響,該方法在本期確認此類調整對先前所有時期的累積影響。這些合同的任何預期 損失均在損失明顯的時期內予以充分確認。
在截至2023年3月31日的三個月中,隨着時間的推移,公司確認了200萬美元的收入,產生了140萬美元的成本。在 截至2022年3月31日的三個月中,隨着時間的推移,公司確認了326美元的收入,產生的成本為278美元。此外, 公司在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 三個月內,通過銷售我們的產品,分別確認了 270 萬美元和 450 萬美元的收入。
服務 收入包括根據合同條款在一段時間內確認的維護合同和在服務交付時被確認 的維修服務。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司分別確認了210萬美元和150萬美元的服務收入。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了截至2022年12月31日的約210萬美元收入被確認為遞延收入 ,而截至2022年3月31日的三個月中,有190萬美元的收入被確認為遞延收入 。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中, 在前幾期履行的績效義務中沒有確認任何收入。
公司通過進行信用評估和監控公司 客户的應付金額來管理其應收賬款信用風險。公司的某些客户的收入單獨佔公司總收入的10%或以上, ,或者其應收賬款餘額分別佔公司應收賬款總額的10%或以上。
截至 2023 年 3 月 31 日,兩個客户約佔公司應收賬款的 73% 和 10%。截至2022年12月31日, 三個客户約佔公司應收賬款的57%、13%和11%。
在 截至2023年3月31日的三個月中,兩個客户約佔公司收入的48%和16%。在截至2022年3月31日的三個 個月中,三家客户約佔公司收入的20%、19%和12%。
退貨 商品要求買家獲得公司的書面許可。當買家出於自身原因請求批准退回材料 時,將向買方收取將退回的商品置於可銷售狀態、補貨費用以及 由公司支付的任何出入境運輸費用。公司保證產品的所有權,並保證產品 在發貨給買家之日符合合同中描述的種類和質量,可以銷售,並且做工 和材料沒有缺陷。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,退貨和保修微不足道。
下表顯示了我們按收入紀律分列的收入:
分列的收入表
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
產品 | $ | $ | ||||||
服務 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
見 “注 12-業務部門和地理信息”。
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4。 上期財務報表的修訂
在編制截至2022年9月30日的季度合併中期財務報表時,我們完成了對ASC 606下的一份客户合同的 分析,因此,我們確定隨着時間的推移,績效義務已得到履行 。參見本10-Q表季度報告 第一部分中的 “附註3——合併財務報表附註中的收入”。分析的結果是,我們發現,在截至2022年3月31日的三個月中,需要確認的額外收入為326美元,另外相關收入成本為278美元。
下表將截至2022年3月31日止三個月的10-Q表季度報告中先前報告的餘額與修訂後的餘額進行了核對:
前 期財務報表附表
在已結束的三個月裏 | ||||||||||||
2022年3月31日 | ||||||||||||
簡明合併運營報表 (未經審計) | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
銷售商品的成本 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ( | ) | - | $ | ) | ||||||
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | - |
2022年3月31日 | ||||||||||||
簡明合併資產負債表(未經審計) | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | |||||||||
流動資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
總資產 | ( | ) | ||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | ||||||||||
負債總額 | ( | ) | ||||||||||
股東權益總額 |
在已結束的三個月裏 | ||||||||||||
2022年3月31日 | ||||||||||||
經營活動產生的現金流(未經審計) | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | |||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
流動經營資產和負債的變化: | ||||||||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
在已結束的三個月裏 | ||||||||||||
2022年3月31日 | ||||||||||||
合併股東權益表(未經審計) | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | |||||||||
累計赤字 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
股東權益總額 |
在 中,根據美國證券交易委員會第108號工作人員會計公告,我們在分析定量和定性 因素的基礎上評估了該修訂是否對截至2022年3月31日的三個月的合併運營報表至關重要,以及是否需要修改先前向美國證券交易委員會提交的財務報表 。我們確定,調整在定量和定性上都不是實質性的 ,因此,修訂不會對截至2022年3月31日的三個月 或其他先前時期的合併運營報表產生重大影響。
9 |
5。 其他(收入)支出
未經審計的中期合併運營報表中的其他 (收入)支出報告了與我們的核心業務無直接關係的 活動相關的某些收益和虧損。在截至2023年3月31日的三個月中,其他收入為13美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,其他支出 為11美元。
6。 庫存
庫存的 組成部分彙總如下:
庫存附表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
工作正在進行中 | ||||||||
庫存總額 | $ | $ |
庫存 按成本或按加權平均法確定的可變現淨值中的較低者列報。
7。 財產和設備,淨額
屬性 和裝備彙總如下:
財產和設備清單
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
機械、車輛和設備 | $ | $ | ||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
計算機硬件和軟件 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備總額,淨額 | $ | $ |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間,折舊 支出分別為130美元和36美元。
8。 應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債的 組成部分彙總如下:
應付賬款和應計負債附表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | $ |
應計負債主要包括應計銷售佣金、應計薪酬和福利、應計銷售税和使用税以及應計 保險。截至2023年3月31日和2022年12月31日,應計銷售佣金分別為265美元和278美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日,應計薪酬 和福利分別為268美元和213美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日,應計銷售税和使用税分別為341美元和258美元,截至2023年3月31日,應計保險為338美元,而截至2022年12月31日為559美元。剩餘的應計負債由與正常 業務運營相關的幾個微不足道的應計負債組成。
2023 年 3 月 31 日 ,一家供應商約佔公司應付賬款的 15%。截至2022年12月31日, 公司的供應商佔公司應付賬款的比例均不超過10%。
10 |
9。 股東權益
普通股
該公司擁有9,769,545英鎊和
普通股 ,每股面值0.001美元,分別截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行。
優先股
在遵守法律規定的任何 限制的前提下,董事會有權不時發行不超過5,000,000股 的優先股,$
面值,在一個或多個系列中。每個此類優先股應具有董事會 確定的股票數量、 名稱、優先權、投票權、資格以及特殊或相對權利或特權,其中可能包括股息權、投票權、清算優先權、轉換權和先發制人 權利。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,記錄的股票薪酬支出分別約為143美元和57美元。在隨附的臨時合併 運營報表中,所有 股票薪酬支出均包含在銷售、一般和管理費用中。截至2023年3月31日,在1.1年的加權平均剩餘期限內,還有592美元的股票薪酬支出有待在合併 運營報表中確認。
每股普通股的基本 和攤薄收益(虧損)是根據 期間已發行既得股票的加權平均數計算得出的。如果影響具有反稀釋作用,則計算中不考慮公司的員工和董事股權獎勵以及行使認股權證後可發行的增量股份。下表列出了基本和 攤薄後每股收益(虧損)的計算方法(以千計,每股數據除外):
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022(修訂版) | |||||||
分子: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
分母: | ||||||||
已發行基本股的加權平均值 | ||||||||
稀釋性證券的影響——基於股權的薪酬計劃 | ||||||||
加權平均攤薄後已發行股數 | ||||||||
普通股每股淨收益(虧損): | ||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | $ | ( | ) |
截至2023年3月31日和2022年3月31日 ,攤薄後的每股收益(虧損)不包括分別與585,667和643,667股標的股票期權相關的潛在攤薄普通股,以及25萬股和0股標的非既得限制性股票單位,因為它們的影響具有反稀釋作用。
11 |
12。 業務部門和地理信息
公司遵循ASC 280——分部報告來確定其應申報的細分市場。公司考慮了其管理團隊(最著名的是其首席運營決策者)做出運營決策和評估績效的方式,並考慮了公司企業的哪些組成部分 擁有可用的離散財務信息。當公司使用製成品 與分佈式產品和服務集團的重點做出決策時,其分析得出了兩個值得報告的細分市場:T&D 解決方案和關鍵電源。 Critical Power 可申報部門是該公司的泰坦能源系統公司業務部門。T&D Solutions可申報的 細分市場是該公司的先鋒定製電氣產品公司的業務部門。
T&D Solutions 部門參與電路保護和控制設備的設計、製造和銷售,主要由大型工業和商業企業使用 來管理其配電需求。關鍵電力部門提供 移動式大容量充電設備、發電設備和售後現場服務,以幫助客户在沒有固定充電基礎設施的地方確保 的快速車輛充電,此外還確保在緊急情況下順暢、不間斷地為運營供電 。
下表顯示了有關分部收入和虧損的信息:
分部收益和虧損附表
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022(修訂版) | |||||||
收入 | ||||||||
T&D 解決方案 | ||||||||
電力系統 | $ | $ | ||||||
服務 | ||||||||
關鍵電源解決方案 | ||||||||
裝備 | ||||||||
服務 | ||||||||
合併 | $ | $ |
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022(修訂版) | |||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
T&D 解決方案 | $ | $ | ||||||
關鍵電源解決方案 | ||||||||
未分配的公司管理費用 | ||||||||
合併 | $ | $ |
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022(修訂版) | |||||||
營業收入(虧損) | ||||||||
T&D 解決方案 | $ | $ | ||||||
關鍵電源解決方案 | ( | ) | ( | ) | ||||
未分配的公司管理費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
合併 | $ | $ | ( | ) |
根據公司客户的位置,收入 可歸因於國家:
附表 的收入可根據地點歸因於各國
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022(修訂版) | |||||||
收入 | ||||||||
美國 | $ | $ |
12 |
13。 租賃
公司根據運營和融資租賃租賃租賃某些辦公室、設施和設備。我們的租賃剩餘期限從 不到 1 年不到 5 年不等,其中一些包含最長可延長 5 年的選項。截至2023年3月31日和2022年12月31日,融資租賃下記錄的資產 分別為120萬美元和130萬美元,與融資 租賃相關的累計攤銷額分別為564美元和534美元。
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ,運營租賃下記錄的資產分別為220萬美元和220萬美元,與運營租賃相關的累計攤銷額分別為967美元和798美元。在截至2023年3月31日的三個月中,公司沒有簽署任何新的租賃 協議。
租賃費用的組成部分:
租賃費用組成部分附表
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
融資租賃成本 | ||||||||
使用權資產的攤銷 | $ | $ | ||||||
租賃負債的利息 | ||||||||
融資租賃成本總額 | $ | $ |
補充 現金流信息:
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | ||||||||
運營租賃的運營現金流支付 | $ | $ | ||||||
融資租賃的運營現金流支付 | ||||||||
融資租賃的現金流支付 | ||||||||
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | ||||||||
因獲得使用權資產而產生的經營租賃負債 | ||||||||
融資租賃債務 | ( | ) |
加權 平均剩餘租期:
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營租賃 | ||||||||
融資租賃 |
加權 平均折扣率:
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營租賃 | % | % | ||||||
融資租賃 | % | % |
截至2023年3月31日,不可取消的租賃下未來 的最低租賃付款如下:
不可取消的租賃下未來最低租賃付款附表
正在運營 | 融資 | |||||||
租賃 | 租賃 | |||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
此後 | ||||||||
未來最低租賃付款總額 | ||||||||
減去估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
未來最低租賃付款總額 | $ | $ |
13 |
商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
接下來對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析的 應與本10-Q表季度報告其他地方包含的 合併中期財務報表和相關附註以及我們於2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度 報告一起閲讀。
除非 上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告中提及的 “公司”、“先鋒”、 “我們”、“我們的” 和 “我們” 是指 Pioneer Power Solutions, Inc. 及其子公司。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份 10-Q 表季度報告包含 “前瞻性陳述”,其中包括與未來事件、 未來財務業績、財務預測、戰略、預期、競爭環境和監管有關的信息。諸如 “可能”、“應該”、“可以”、“會”、“預測”、“潛力”、“繼續”、 “期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “估計” 等詞語以及未來時態陳述均可識別前瞻性陳述。前瞻性 陳述不應被視為未來業績或業績的保證,也不能準確表明何時會實現此類業績 或業績。前瞻性陳述基於我們在發表這些陳述時所掌握的信息或管理層當時對未來事件的真誠信念,並受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績 或結果與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。可能 導致此類差異的重要因素包括但不限於:
● | 概況 經濟狀況及其對電氣設備需求的影響,尤其是在商業建築市場,但 在發電、工業生產、數據中心、石油和天然氣、海洋和基礎設施行業也是如此。 | |
● | 銷售波動對我們的業務、收入、支出、淨收益(虧損)、每股收益(虧損)、利潤和盈利能力的 影響。 | |
● | 我們的許多 競爭對手都比較成熟,資源要多得多,他們可能會用其他產品和服務來補貼他們的競爭產品 ,這可能使我們難以吸引和留住客户。 | |
● | 關鍵人員可能流失或離職,包括我們的董事長、總裁兼首席執行官內森·馬祖雷克。 | |
● | 我們的 有能力實現內部增長,保持市場對我們現有產品的接受度,並使我們的新產品獲得認可。 | |
● | 意想不到的原材料價格上漲或供應中斷可能會增加生產成本並對我們的盈利能力產生不利影響。 | |
● | 我們 實現待辦事項中報告的收入的能力。 | |
● | 由於具有競爭力的定價和運營效率、供應鏈風險、材料、勞動力或管理費用增加、 利率風險和大宗商品風險而導致的運營 利潤風險。 | |
● | 罷工 或與員工的勞資糾紛可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。 | |
● | 地緣政治活動對經濟的影響、所得税等政府監管的變化、氣候控制舉措、 市場經濟復甦的時機或力度以及我們進入資本市場的能力。 | |
● | 內部控制存在重大 弱點。 | |
● | 未來 出售大量普通股可能會對我們的股價產生不利影響。 | |
● | 我們普通股的 流動性和交易量。 | |
● | 我們的 業務可能會受到疾病、流行病或流行病爆發的不利影響,例如全球冠狀病毒疫情或 類似的公共威脅,或對此類事件的恐懼。 |
上述 並不代表此處包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡清單,也不代表我們面臨的 風險因素的詳盡清單,這些風險因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的預期不同。 此外,新的風險經常出現,我們無法預測或闡明我們面臨的所有風險,也無法評估所有風險對我們業務的影響,也無法評估任何風險或風險組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的 有所不同。除非適用法律或規則要求,否則我們沒有義務 公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您應仔細查看 “第二部分——第 1A 項” 標題下描述的風險和不確定性。本10-Q表季度 報告中的 “風險因素” 和 “第一部分——第 1A 項”。風險因素” 見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告,討論了上述風險以及與我們的業務和投資普通股相關的其他風險。
14 |
商業 概述
我們 設計、製造、集成、翻新、服務、分銷和銷售電力系統、分佈式能源、發電 設備和移動電動汽車 (“EV”) 充電解決方案。我們的產品和服務銷售給公用事業、工業和商業市場的廣泛客户 。我們的客户包括但不限於電力、天然氣和水務公司、 數據中心開發商和所有者、電動汽車充電基礎設施開發商和所有者以及分佈式能源開發商。我們的總部 位於新澤西州李堡,在美國另外三 (3) 個地點開展業務,負責製造、服務和維護、工程、 以及銷售和管理。
業務板塊的描述
我們 有兩個可報告的細分市場:輸電和配電解決方案(“T&D 解決方案”)和關鍵電力解決方案 (“關鍵電源”)。
● | 我們的 T&D Solutions 業務提供設備解決方案,幫助客户有效和高效地保護、控制、傳輸, 監控和管理他們的電能需求。這些解決方案主要通過我們的 Pioneer Custom Electric Products Corp.(“PCEP”)品牌進行銷售。 | |
● | 我們的 Critical Power 業務為客户提供我們的移動 e-Boost© 電動汽車充電解決方案套件、發電設備 以及客户發電設備的所有形式的服務和維護。這些產品和服務由我們總部位於明尼蘇達州的業務部門銷售 ,目前以泰坦能源系統公司(“泰坦”) 和Pioneer Critical Power品牌開展業務。 |
關鍵 會計政策和估計
我們的 財務報表是根據美國公認會計原則編制的。財務報表的編制要求我們做出 的估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表中的金額和披露。我們的估計基於我們的歷史 經驗、對時事和未來可能採取的行動的瞭解以及我們認為在這種情況下合理的其他各種因素。我們在2023年4月11日向美國證券交易委員會提交的10-K 表年度報告中的 “管理層討論 及財務狀況和經營業績分析——關鍵會計政策” 中描述了我們的關鍵會計政策和估計。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的會計政策沒有重大變化。
15 |
操作結果
三個月業績概述
下文彙總了我們最近報告期內可報告業務領域的精選 財務和運營數據。閲讀下文 我們對經營業績的討論和分析時,應參考這些信息, 以及 “附註12——業務板塊和地理信息” 以及我們未經審計的 合併財務報表和本10-Q季度報告中包含的相關附註中提供的精選財務數據。
我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中, 的經營業績摘要如下:
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022(修訂版) | |||||||
收入 | ||||||||
T&D 解決方案 | $ | 5,761 | $ | 3,723 | ||||
關鍵電源解決方案 | 2,746 | 2,639 | ||||||
合併 | 8,507 | 6,362 | ||||||
銷售商品的成本 | ||||||||
T&D 解決方案 | 4,238 | 3,299 | ||||||
關鍵電源解決方案 | 2,056 | 2,140 | ||||||
合併 | 6,294 | 5,439 | ||||||
毛利 | 2,213 | 923 | ||||||
銷售、一般和管理費用 | 2,033 | 1,719 | ||||||
折舊和攤銷費用 | 125 | 27 | ||||||
運營費用總額 | 2,158 | 1,746 | ||||||
來自持續經營業務的營業收入(虧損) | 55 | (823 | ) | |||||
利息收入 | (54 | ) | (101 | ) | ||||
其他(收入)支出 | (13 | ) | 11 | |||||
所得税前收入(虧損) | 122 | (733 | ) | |||||
所得税支出 | - | 7 | ||||||
淨收益(虧損) | $ | 122 | $ | (740 | ) |
待辦事項
我們的 待辦事項基於預計將在未來交付的客户發出的確定訂單,其中大部分訂單預計將在 未來十二個月內完成。由於客户承諾的時間安排,不同報告期的積壓情況可能會有很大差異。 待辦事項反映了我們針對尚未完成 或工作尚未開始的商品發貨的買家訂單預計將實現的收入金額。截至2023年3月31日,我們的E-Bloc電力系統解決方案的積壓量約為2440萬美元, 佔積壓總量的66%。
下表顯示了截至過去五個季度末按報告細分列的待辦事項的進展情況:
3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2022 | 2022(修訂版) | 2022(修訂版) | ||||||||||||||||
T&D 解決方案 | $ | 29,198 | $ | 30,871 | $ | 22,689 | $ | 19,118 | $ | 18,406 | ||||||||||
關鍵電源解決方案 | 7,845 | 6,284 | 5,207 | 5,141 | 5,222 | |||||||||||||||
訂單積壓總數 | $ | 37,043 | $ | 37,155 | $ | 27,896 | $ | 24,259 | $ | 23,628 |
16 |
收入
下表顯示了我們在指定時期內按報告細分市場和主要產品類別分列的收入(以千計, 百分比除外):
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022(修訂版) | 方差 | % | |||||||||||||
T&D 解決方案 | ||||||||||||||||
電力系統 | $ | 5,761 | $ | 3,713 | $ | 2,048 | 55.2 | |||||||||
服務 | - | 10 | (10 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||
5,761 | 3,723 | 2,038 | 54.7 | |||||||||||||
關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||
裝備 | 684 | 1,115 | (431 | ) | (38.7 | ) | ||||||||||
服務 | 2,062 | 1,524 | 538 | 35.3 | ||||||||||||
2,746 | 2,639 | 107 | 4.1 | |||||||||||||
總收入 | $ | 8,507 | $ | 6,362 | $ | 2,145 | 33.7 |
在截至2023年3月31日的三個月中, ,我們的合併收入從截至2022年3月31日的三個月的640萬美元 增長了210萬美元,增長了33.7%,增至850萬美元,這主要是由於我們的T&D Solutions部門的電力系統銷售額增加。
T&D 解決方案。在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,我們的電力系統產品線收入增加了200萬美元, 增長了55.2%,這主要是由於我們的E-Bloc電力系統和自動 轉換開關的銷售增加以及我們的中壓和低壓電力系統的銷售下降。
臨界 力量。在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,我們的關鍵電源板塊的收入增加了107美元,增長了4.1%,這主要是由於我們的設備銷售減少和服務銷售的增加。
毛利潤和毛利
下表顯示了我們在指定時期內按報告分部劃分的毛利(以千計,百分比除外):
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022(修訂版) | 方差 | % | |||||||||||||
T&D 解決方案 | ||||||||||||||||
毛利 | $ | 1,523 | $ | 424 | $ | 1,099 | 259.2 | |||||||||
毛利率% | 26.4 | 11.4 | 15.0 | |||||||||||||
關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||
毛利 | 690 | 499 | 191 | 38.3 | ||||||||||||
毛利率% | 25.1 | 18.9 | 6.2 | |||||||||||||
合併毛利 | $ | 2,213 | $ | 923 | $ | 1,290 | 139.8 | |||||||||
合併毛利率% | 26.0 | 14.5 | 11.5 |
在截至2023年3月31日的三個月中, ,我們的合併毛利率提高到收入的26.0%,而在截至2022年3月31日的三個 個月中,這一比例為14.5%。
T&D 解決方案。在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,我們的毛利率百分比增長了15.0%,從11.4%增加到26.4%。增長的主要原因是我們的E-Bloc電力系統和自動傳輸 開關的銷量增加,銷售結構良好,製造工廠生產率提高。
關鍵 電源解決方案。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的毛利率從截至2022年3月31日的三個 個月的18.9%增長了6.2%,達到25.1%。漲幅主要是由於良好的銷售組合以及我們 客户對價格上漲的接受。
17 |
運營 費用
下表顯示了我們在指定時期內按可申報細分市場劃分的運營支出(以千計,百分比除外):
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022(修訂版) | 方差 | % | |||||||||||||
T&D 解決方案 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 273 | $ | 333 | $ | (60 | ) | (18.0 | ) | |||||||
折舊和攤銷費用 | 8 | 1 | 7 | 700.0 | ||||||||||||
分部運營費用 | $ | 281 | $ | 334 | $ | (53 | ) | (15.9 | ) | |||||||
關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 1,012 | $ | 635 | $ | 377 | 59.4 | |||||||||
折舊和攤銷費用 | 115 | 19 | 96 | 505.3 | ||||||||||||
分部運營費用 | $ | 1,127 | $ | 654 | $ | 473 | 72.3 | |||||||||
未分配的公司管理費用 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 748 | $ | 751 | $ | (3 | ) | (0.4 | ) | |||||||
折舊和攤銷費用 | 2 | 7 | (5 | ) | (71.4 | ) | ||||||||||
分部運營費用 | $ | 750 | $ | 758 | $ | (8 | ) | (1.1 | ) | |||||||
合併 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 2,033 | $ | 1,719 | $ | 314 | 18.3 | |||||||||
折舊和攤銷費用 | 125 | 27 | 98 | 363.0 | ||||||||||||
合併運營支出 | $ | 2,158 | $ | 1,746 | $ | 412 | 23.6 |
銷售, 一般和管理費用。在截至2023年3月31日的三個月中,折舊和攤銷前的合併銷售、一般和管理費用 增加了約314美元,增幅為18.3%,達到200萬美元,這是由於與我們的e-Boost 計劃相關的股票薪酬、專業費用、折舊費用和產品開發成本等與我們的e-Boost 計劃相關的股票薪酬、專業費用、折舊費用和產品開發成本的增加,而截至2022年3月31日的三個月為170萬美元。按佔我們合併收入的百分比計算,在截至2023年3月31日的三個月中,扣除折舊和攤銷前的銷售、 一般和管理費用降至23.9%,而截至2022年3月31日的三個月為27.0%。
折舊 和攤銷費用。折舊和攤銷費用主要包括固定資產的折舊和與我們的融資租賃相關的使用權資產的攤銷 ,不包括銷售成本中包含的金額。在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,合併折舊和攤銷費用增加了98美元,增長了363.0%。
營業 收入(虧損)
下表代表了我們在指定期間按應申報分部劃分的營業收入(虧損)(以千計,百分比除外):
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022(修訂版) | 方差 | % | |||||||||||||
T&D 解決方案 | $ | 1,242 | $ | 90 | $ | 1,152 | 1,280.0 | |||||||||
關鍵電源解決方案 | (437 | ) | (155 | ) | (282 | ) | (181.9 | ) | ||||||||
未分配的公司管理費用 | (750 | ) | (758 | ) | 8 | 1.1 | ||||||||||
總營業收入(虧損) | $ | 55 | $ | (823 | ) | $ | 878 | 106.7 |
T&D 解決方案。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的T&D Solutions板塊的營業收入在截至2023年3月31日的三個月中增加了120萬美元,增長了1,280.0%,這主要是由於我們的電力系統銷量增加, 銷售結構良好,製造工廠在截至2023年3月31日的三個月中生產率有所提高。
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關鍵 電源解決方案。在截至2023年3月31日的三個月中,關鍵電力板塊的營業虧損增加了282美元,增長了181.9%,這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中,與我們的e-Boost計劃相關的諮詢、營銷和促銷費用增加。
一般 公司費用。我們的一般公司支出主要包括執行管理、企業會計和人力資源 人員、公司辦公費用、融資和企業發展活動、工資和福利管理、財務、 税收合規、法律、股票薪酬、公共報告成本以及未專門分配給應申報業務部門的成本。
在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三 個月相比,我們的未分配公司管理費用減少了8美元,下降了1.1%。
非營業 (收入)支出
利息 收入。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的利息收入約為54美元,而在截至2022年3月31日的三個月中, 的利息收入約為101美元。我們的大部分利息收入來自手頭現金。 在截至 2022 年 3 月 31 日的三個月中,我們的大部分利息收入來自從 出售變壓器業務部門和手頭現金收到的賣家票據。
其他 (收入)支出。合併運營報表中的其他(收入)支出報告了與我們的核心業務不直接相關的活動相關的 的某些損益。
在截至2023年3月31日的三個月中, 的其他營業外收入為13美元,而在截至2022年3月31日的 三個月中,其他非營業支出為11美元。
所得税準備金 。我們的準備金反映了截至2023年3月31日的三個月的税前收入的有效税率為0.0%,而截至2022年3月31日的三個月的税前收入的有效税率為(1.0)%,如下所示:
三個月已結束 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022(修訂版) | 方差 | ||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 122 | $ | (733 | ) | $ | 855 | |||||
所得税支出 | - | 7 | (7 | ) | ||||||||
有效所得税税率% | - | (1.0 | ) | 1.0 |
每股 淨收益(虧損)
我們 在截至2023年3月31日的三個月中創造了122美元的淨收入,而在截至2022年3月31日的三個月中, 的淨虧損為740美元。
截至2023年3月31日的三個月,我們 每股基本和攤薄後每股淨收益為0.01美元,而截至2022年3月31日的三個月中,每股基本和攤薄後 每股淨虧損為0.08美元。
流動性 和資本資源
將軍。 2020年10月20日,我們與H.C. Wainwright & Co., LLC(“Wainwright”)簽訂了市場銷售協議, 根據該協議,我們可以通過擔任銷售代理或委託人的Wainwright不時發行和出售不超過2,500萬美元的普通股、優先股、認股權證和/或單位(“ATM 計劃”)。截至2023年3月31日,我們的手頭現金為1160萬美元,主要來自在截至2021年12月31日的年度內根據自動櫃員機計劃出售普通股, 在截至2022年12月31日的年度中支付賣方票據的所有未付本金和利息,以及運營 活動產生的現金流。我們通過經營活動和銀行借款產生的現金流、 出售 CleanSpark 普通股和購買 CleanSpark 普通股的認股權證的收益、保險收益、根據自動櫃員機計劃出售普通 股票、工資保護計劃提供資金以及從賣方 票據收取所有未付的本金和利息相結合來滿足我們的現金需求。從歷史上看,我們的現金需求通常用於運營活動、資本改善和收購。
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2021 年 12 月 13 日,我們提交了一份招股説明書補充文件,該補充文件是我們在 S-3 表格(文件編號333-249569)(文件編號333-249569)上的註冊聲明的一部分,該聲明已於 2020 年 10 月 27 日被美國證券交易委員會宣佈生效,涉及可在 ATM 計劃下發行和出售總髮行金額不超過 的860萬美元普通股。在截至2023年3月31日的三個月中,我們沒有根據 ATM 計劃出售任何普通股。截至2023年3月31日,根據自動櫃員機計劃,仍有860萬美元的普通股可供發行 。
新型冠狀病毒(“COVID-19”)在全球的傳播,包括變種和亞變體的出現,以及 利率上升、通貨膨脹、外匯匯率變化和地緣政治發展(包括烏克蘭戰爭)已經導致並可能繼續導致全球經濟活動放緩,這可能會減少對各種商品 和服務的需求,包括公司提供的商品的客户,同時還擾亂了供應渠道、銷售渠道和廣告 和營銷在經濟活動恢復正常之前,活動持續時間未知。由於 經濟活動當前的不確定性,公司無法預測對其收入和經營業績的影響的規模和持續時間。 這些宏觀經濟因素對公司運營和財務業績的影響程度將取決於 多種因素,包括 COVID-19 及其變體的持續時間和傳播,地緣政治幹擾的持續時間和程度 及其對公司客户、合作伙伴、行業和員工的影響,所有這些因素目前尚不確定 ,無法準確預測。公司繼續監測 COVID-19 疫情的影響,並採取認為適當的措施 來限制對其業務的影響。在截至2023年3月31日的三個月中,公司得以基本滿負荷運營。
世界衞生組織最近確定,COVID-19 不再符合突發公共衞生事件的定義,美國政府宣佈與 COVID-19 相關的突發公共衞生事件 的聲明已於 2023 年 5 月 11 日到期。但是,預計 COVID-19 將在未來 無限期內繼續構成嚴重的流行性威脅。COVID-19 疫情造成的經濟不確定性已經並將繼續使公司難以預測 收入和經營業績,也難以就運營成本結構和投資做出決策。公司已承諾 ,公司計劃繼續投入資源以發展其業務、員工基礎和技術開發,而此類投資 可能無法產生預期的回報,尤其是在全球業務活動繼續受到 COVID-19 疫情影響的情況下。 疫情的持續時間和影響程度取決於目前 無法準確預測的未來發展,如果公司無法有效應對和管理此類事件的影響,則其業務可能會受到損害。COVID-19
無法保證預防措施,無論是公司採取的還是其他人實施的,都會有效, 可能會對其銷售、營銷和客户服務工作產生負面影響,延遲和延長其銷售週期,降低員工、 客户或合作伙伴的生產力,或者帶來運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害其業務和 的運營業績。
運營活動提供的現金 。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的經營活動提供的現金為150萬美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,我們的運營活動提供的現金為210萬美元。運營活動提供的現金減少 主要是由於營運資金的波動。
現金 用於投資活動。在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金為194美元,相比之下,在截至2022年3月31日的三個月中, 用於我們投資活動的現金為112美元。在截至2023年3月31日的三個月中, 不動產和設備增加額為194美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,增加的財產和設備為112美元。
現金 用於融資活動。在截至2023年3月31日的三個月中,我們用於融資活動的現金為71美元,而在截至2022年3月31日的三個月中, 為31美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,現金在融資活動中的主要用途是償還融資租約。
營運 資本。截至2023年3月31日,我們的營運資金為1,430萬美元,包括1160萬美元的手頭現金,而營運資本為1,410萬美元,其中包括截至2022年12月31日的1,030萬美元手頭現金。
評估流動性 。截至2023年3月31日,我們的手頭現金為1160萬美元,主要來自在截至2021年12月31日的年度內根據 ATM 計劃出售普通股、在截至 2022 年 12 月 31 日的 年度內支付賣方票據的所有未付本金和利息以及經營活動產生的現金流。我們通過以下方式滿足了我們的現金需求: 運營活動和銀行借款產生的現金流、出售 CleanSpark 普通股和購買 CleanSpark Common 股票的認股權證的收益、保險收益、根據自動櫃員機計劃出售普通股、工資保護計劃提供資金以及從賣方票據中收取 所有未付本金和利息。從歷史上看,我們的現金需求通常用於運營活動、 資本改善和收購。
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我們 希望通過營運資金和運營活動產生的現金流來滿足我們的現金需求。我們預計,我們的現金需求 通常用於運營活動、資本改善和產品開發。我們預計,與我們的新計劃相關的產品開發和促銷 活動將在不久的將來繼續進行,我們預計將繼續承擔與此類活動相關的成本。 我們預計我們的現金餘額足以為未來十二個月的運營提供資金。
截至2023年3月31日 ,我們與未合併實體或其他個人的資產負債表外交易、安排、債務(包括或有債務)或其他關係 對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生重大影響。
資本 支出
在截至2023年3月31日的三個月中, 公司的財產和設備增加了194美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,不動產和設備增加了112美元 。
可能影響未來運營的已知 趨勢、事件、不確定性和因素
我們認為,基於多種因素,包括電氣設備行業的週期性以及我們產品和服務的 市場,我們未來的經營業績將繼續受季度變化的影響。我們的經營業績還可能受到客户需求變化以及銅、鋼和鋁等重要原材料價格波動的影響。我們有各種保險單,包括網絡安全, 涵蓋我們認為足夠的金額的風險。除了這些措施外,我們還試圖通過 提高我們的製造效率和在可行的情況下通過提高價格來彌補其他成本的增加。最後,我們無法預見的其他經濟狀況 可能會影響客户需求。COVID-19 疫情的影響,包括 COVID-19 的 Omicron 變體和亞變體 BA.2,以及 COVID-19 的持續影響,目前無法確定且正在迅速演變,已經影響了並將繼續影響 我們的運營和全球經濟。此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的後果,包括相關的 制裁和對策以及全球通貨膨脹上升的影響,難以預測,可能會對地緣政治 和宏觀經濟狀況、全球經濟產生不利影響,並導致市場波動加劇,這反過來可能對我們的 業務和運營產生不利影響。我們主要向工業生產和商業建築市場的客户銷售產品。因此,與我們的銷售在不同的 終端市場之間更均勻地分佈相比, 我們任何客户狀況的變化可能產生更大的影響。有關可能影響未來經營業績的因素的進一步討論,請參閲本10-Q表季度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明 ” 和 “第一部分——第1A項” 的部分。風險因素” 載於 我們的 10-K 表年度報告。
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商品 3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
商品 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(“首席執行官”) 和首席財務官(“首席財務官”)的參與下,評估了截至2023年3月31日經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)下第 13a-15 (e) 條和第 15d-15 (e) 條規定的披露控制和程序的有效性。 我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的 報告中需要披露的信息會被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官 ,以便就所需的披露做出及時的決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內 進行記錄、處理、彙總和報告。根據這項評估,並由於下述重大缺陷,我們的 首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年3月31日,我們的披露控制和程序尚未生效。鑑於這一決定, 我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他收盤後程序,得出的結論是,儘管 我們的財務報告內部控制存在重大弱點,但本10-Q季度報告所涵蓋幷包含的未經審計的中期簡明合併財務報表 在所有重大方面公允地反映了我們的財務狀況、 各期間的經營業績和現金流按照美國公認的公認會計原則列報。
材料 弱點
截至2022年12月31日 ,我們發現財務報告內部控制存在一個重大弱點,這是因為沒有根據ASC 606 “來自客户合同的收入 ”,對我們的非常規和複雜收入交易的收入確認流程實施適當的控制 ,該流程自 2023 年 3 月 31 日仍然存在。
為了補救這一重大弱點,管理層擴大並改進了我們審查客户合同和收入 確認輸入的流程,包括聘請具有評估客户合同專業知識的第三方會計專業人員 ,以獲得有關大型和/或獨特合同的指導,以確保ASC 606得到準確應用和記錄。
儘管 我們已在 2022 年底開始實施上述增強措施,並將補救工作持續到 2023 年第一季度 ,但在適用的控制措施持續足夠的 期限並且管理層得出結論,這些控制措施有效運作之前,重大缺陷才會被視為已得到修復。
財務報告內部控制的變化
除上述情況外,在截至2023年3月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響 的變化。
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第 II 部分 — 其他信息
商品 1.法律訴訟
,我們可能會不時參與正常業務過程中產生的訴訟、調查和索賠。
自本文發佈之日起 ,我們不知道我們或我們的任何子公司參與任何法律訴訟或 我們的任何財產受其約束的任何法律訴訟,我們也不知道有任何此類威脅或待決訴訟或任何我們認為可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的已知政府當局 正在考慮的此類訴訟。
我們 無法保證未來提起的任何其他訴訟或索賠不會對我們的財務狀況、 流動性或經營業績產生不利影響。
我們 不知道有任何重大訴訟表明我們的任何董事、高級管理人員或關聯公司或任何普通股超過5%的註冊或受益股東 是不利的一方或具有不利於我們利益的重大利益。
商品 1A。風險因素
對與我們的業務、財務狀況和經營業績相關的風險的描述載於 “第 1A 項。 風險因素” 是我們於 2023 年 4 月 11 日向美國證券交易所委員會提交的 2022 年 12 月 31 日財年 10-K 表年度報告。在截至2023年3月31日的三個月中,這些風險沒有發生重大變化。
商品 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
商品 3.優先證券違約
沒有。
商品 4.礦山安全披露
不適用。
商品 5.其他信息
沒有。
商品 6.展品
有關本 報告中提交或提供的證物清單,請參閲本 10-Q 表格季度報告簽名頁後面的 附錄索引,該附錄索引以引用方式納入此處。
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附錄 索引
展覽 沒有。 |
描述 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | |
101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
101.SCH* | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.LAB* | Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
101.PRE* | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔。 | |
104* | Cover Page 交互式數據文件(格式為行列 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* 隨函提交。
** 隨函提供
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告 ,並獲得正式授權。
PIONEER 電力解決方案有限公司 | ||
日期: 2023 年 5 月 15 日 | 來自: | /s/ Nathan J. Mazurek |
姓名: Nathan J. Mazurek | ||
職位: 首席執行官 |
日期: 2023 年 5 月 15 日 | /s/ 沃爾特·米哈萊克 |
姓名: 沃爾特·邁克萊克 | |
職位: 首席財務官 (經正式授權代表註冊人簽署的主 財務官員) |
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