目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
對於從到的過渡期
委員會文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☑ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 是的
僅適用於參與破產的發行人
過去五年的訴訟:
用勾號指明在根據法院確認的計劃分配證券後，註冊人是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。是的◻沒有
僅適用於公司發行人
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：
目錄
可伸縮技術，包括
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度期間
目錄
第一部分 — 財務信息 | |||
第 1 項。 | 財務報表 |
| 1 |
簡明的資產負債表 | 1 | ||
簡明的運營報表 | 2 | ||
簡明的現金流量表 | 3 | ||
股東權益變動簡明表 | 4 | ||
簡明財務報表附註 | 5 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 20 | |
第二部分——其他信息 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 20 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 20 | |
第 6 項。 | 展品 | 21 | |
簽名 | 21 | ||
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
可伸縮技術，包括
簡明的資產負債表
（未經審計）
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，淨額 |
| |
| | ||
來自技術投資協議 (TIA) 的應收賬款 | | | ||||
按公允價值投資債務和股權證券 | | | ||||
庫存 |
| |
| | ||
應收所得税 | | | ||||
預付的預估税款 | | | ||||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備，淨額 |
| |
| | ||
遞延所得税資產 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
長期債務的當前部分 |
| |
| | ||
應計補償 |
| |
| | ||
應付股息 |
| |
| | ||
股東應計特許權使用費 |
| |
| | ||
其他應計負債 |
| |
| | ||
應繳所得税 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
其他長期負債 | | | ||||
長期債務，扣除當前到期日 |
| |
| | ||
負債總額 |
| |
| | ||
承諾和意外開支——見附註8 | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股，$ | ||||||
B 級；授權： | ||||||
II 系列，B 級 |
| |
| | ||
系列 III，B 級 |
| |
| | ||
普通股， |
| |
| | ||
額外的實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
國庫中的普通股 | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
見未經審計的簡明財務報表附註
1
目錄
可伸縮技術，包括
簡明的運營報表
（未經審計）
三個月 | 三個月 | |||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
| ||||
銷售額，淨額 | $ | | $ | | ||||
銷售成本： | ||||||||
製成品成本 |
| |
| | ||||
向股東支付的特許權使用費 |
| |
| | ||||
總銷售成本 |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| | ||||
運營費用： | ||||||||
銷售和營銷 |
| |
| | ||||
研究和開發 |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| | ||||
運營費用總額 |
| |
| | ||||
運營收入（虧損） |
| ( |
| | ||||
其他收入——TIA | | | ||||||
債務和股權證券的未實現收益 | | | ||||||
出售股票證券的收益（虧損） | | ( | ||||||
利息和其他收入 |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入 |
| |
| | ||||
所得税準備金 |
| |
| |
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淨收入 |
| |
| | ||||
優先股股息要求 |
| ( |
| ( | ||||
適用於普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | ||||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||||
攤薄後的每股收益 | $ | | $ | | ||||
已發行普通股的加權平均值： | ||||||||
基本 |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| | ||||
見未經審計的簡明財務報表附註
2
目錄
可伸縮技術，包括
簡明的現金流量表
（未經審計）
三個月 | 三個月 | ||||||
已結束 | 已結束 | ||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 | ||||
來自經營活動的現金流 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
未實現的投資淨收益 | ( | ( | |||||
投資的已實現（收益）虧損 | ( | | |||||
應計利息 | | | |||||
遞延税 | | | |||||
可疑賬款準備金 |
| |
| — | |||
基於股份的薪酬 | — | | |||||
其他收入——TIA | ( | ( | |||||
運營資產（增加）減少： | |||||||
應收賬款 |
| ( |
| | |||
庫存 |
| ( |
| | |||
其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
應收所得税 | | — | |||||
其他資產 | | — | |||||
營業負債增加（減少）： | |||||||
應付賬款 |
| ( |
| ( | |||
應計負債 |
| |
| ( | |||
應繳所得税 |
| — |
| | |||
經營活動提供（使用）的淨現金 |
| ( |
| | |||
來自投資活動的現金流 | |||||||
購買不動產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
購買債務和股權證券 | ( | ( | |||||
出售債務和股權證券的收益 | | | |||||
投資活動使用的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
技術投資協議 (TIA) 的收益 | | | |||||
行使股票期權的收益 |
| — |
| | |||
應付優先股回購的款項 | ( | ( | |||||
支付優先股股息 |
| ( |
| ( | |||
回購普通股 | — | ( | |||||
融資活動使用的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
| ( |
| | |||
現金及現金等價物位於： | |||||||
期初 |
| |
| | |||
期末 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充附表： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
非現金投資和融資活動的補充時間表： | |||||||
已申報優先股息，但未支付 | $ | | $ | | |||
技術投資協議 (TIA) 下的應收款項 | $ | | $ | | |||
應付的贖回價格 | $ | | $ | — | |||
應付優先股回購 | $ | — | $ | | |||
見未經審計的簡明財務報表附註
3
目錄
可伸縮技術，包括
股東權益變動簡明表
（未經審計）
以下顯示了截至2023年3月31日的三個月期間股東權益的變化：
|
|
| 第二輯 |
| 系列三 |
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B 級 | B 級 | 額外 | 財政部 | ||||||||||||||||||
常見 | 首選 | 首選 | 付費 | 已保留 | 股票 — | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 不惜成本 | 總計 | |||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下顯示了截至2022年3月31日的三個月期間股東權益的變化：
|
|
| 第二輯 |
| 系列三 |
|
|
|
| |||||||||||||
B 級 | B 級 | 額外 | 財政部 | |||||||||||||||||||
常見 | 首選 | 首選 | 付費 | 已保留 | 股票 — | |||||||||||||||||
股票 | 股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 不惜成本 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
股票期權練習 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
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分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | |||||||||
股票期權補償 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
回購普通股——按成本計算 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | |||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
4
目錄
可伸縮技術，包括
簡明財務報表附註
（未經審計）
1。公司的業務和陳述的基礎
本公司的業務
Retactable Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）於1994年5月9日在德克薩斯州成立，為醫療保健行業設計、開發、製造和銷售安全注射器和其他安全醫療產品。該公司於 1995 年開始發展其製造業務。該公司的製造和行政設施位於德克薩斯州小榆樹。該公司的產品是 VanishPoint®0.5mL 胰島素注射器；1mL 結核菌素、胰島素和過敏抗原注射器；0.5mL、1mL、2mL、3mL、5mL 和 10mL 注射器；血液採集管架；easyPoint®帶針頭的血液採集管架；小直徑管適配器；過敏託盤；靜脈輸液安全導管；Patient Safe®注射器；患者安全®Luer Cap；VanishPoint®血液採集套裝；以及 easyPoint®針頭以及採用 EasyPoint 包裝的標準 3mL 注射器®針。該公司還出售 VanishPoint®除公司的其他產品外，還在國際市場上銷售自動禁用注射器。
列報依據
隨附的簡明財務報表未經審計，管理層認為，這些報表反映了為公允列報所列期間的財務狀況和經營業績所必需的所有調整。所有這些調整都是正常和反覆出現的性質。所列各期間的業務業績不一定代表全年預期的結果。未經審計的簡明財務報表應與公司在2023年3月30日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表中的經審計財務報表中包含的財務報表披露一起閲讀。
2。重要會計政策摘要
會計估計
根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有很大差異。作為合同折扣補貼報告的金額包括審查過去與向客户銷售有關的歷史趨勢以及在客户履行合同義務後發放的相關抵免額。為本期未來銷售回扣索賠確定責任，要求公司瞭解產品類別、銷售分銷渠道方面的相關銷售情況以及履行合同義務的可能性。
現金和現金等價物
就報告現金流而言，現金和現金等價物包括現金、貨幣市場賬户和原始到期日為三個月或更短的投資。
應收賬款
公司在確認收入時記錄貿易應收賬款。
5
目錄
可疑賬款備抵的充足程度。當貿易應收賬款確定無法收回時，將從這些應收賬款中扣除。如果未在合同條款內付款，則貿易應收賬款被視為拖欠款項。可疑賬户的備抵額為美元
公司要求某些客户在開始生產或發貨訂單之前支付預付款。客户可以將此類預付款記入其未付發票或支付發票並繼續結轉押金以備將來的訂單。此類金額包含在簡明資產負債表上的其他應計負債中，並顯示在附註6 “其他應計負債” 中。
公司將估計回報備抵記為應收賬款和總銷售額的減少。從歷史上看，回報微不足道。
庫存
庫存按成本或可變現淨值的較低者估值，成本使用實際平均成本確定。公司將平均成本與可變現淨值進行比較，並記錄較低的價值。可變現淨價值是正常業務過程中的估計銷售價格，不太合理的可預測的完工、處置和運輸成本。管理層在確定過剩或過時庫存時會考慮諸如手頭和分銷渠道中的庫存量、出售此類庫存的預計時間、庫存的保質期以及當前的市場狀況等因素。一旦庫存物品被視為過剩或過時，就會減記為其可變現淨值。
投資債務和股權證券
公司持有共同基金、債務和股權證券作為投資。這些資產易於銷售，截至簡明資產負債表發佈之日按公允價值計值。這些投資的未實現和已實現淨收益或虧損分別反映在簡明運營報表中。已實現的投資收益或虧損使用特定的識別方法進行確認。
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。保養和維修支出按發生時記作業務費用。成本包括用於改善和更換的主要支出，這些改進和更換可延長使用壽命或增加與大量資本增加相關的容量和利息成本。出售的收益或損失包含在利息和其他收入中。
公司的財產、廠房和設備主要包括建築物、土地、裝配設備、成型機、模具、辦公設備、傢俱和固定裝置。折舊和攤銷是在以下使用壽命內使用直線法計算的：
生產設備 |
| |
辦公室傢俱和設備 |
| |
建築物 |
| |
建築物改進 |
|
長期資產
公司通過評估與長期資產相關的估計未貼現未來現金流來評估長期資產的可收回性。如果發現資產的賬面金額超過估計的未來總現金流，則將根據減值對資產進行調整，使其與通過貼現現金流分析或標的資產評估價值確定的公允價值相稱的水平。
6
目錄
公允價值測量
對於使用活躍市場報價計量的資產和負債，公允價值總額等於公佈的每單位市場價格乘以不考慮交易成本的持有單位數量。使用其他重要可觀測投入計量的資產和負債是參照類似資產或負債估值的，並根據合同限制和該資產或負債的特定條款進行調整。對於這些項目，公允價值的很大一部分是參考活躍市場中類似資產或負債的報價得出的。對於所有剩餘的資產和負債，公允價值是使用公允價值模型得出的，例如貼現現金流模型或Black-Scholes模型。
金融工具
公司通過使用公開市場價格、金融機構報價和其他可用信息估算金融工具的公允價值。在解釋數據時需要做出判斷才能得出公允價值的估算值，因此，金額不一定代表當前市場交易所可以實現的金額。短期金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債，主要由沒有延期到期的工具組成，根據管理層的估計，其公允價值等於其記錄價值。債務和股權證券的投資主要由個人股票證券和共同基金組成，根據活躍市場的報價，按公允價值列報。根據管理層的估計，長期負債的公允價值接近其報告價值。
集中風險
公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、存款證、交易所交易和封閉式基金、共同基金、股票證券和應收賬款。金融機構維持現金餘額，其中一些超過了聯邦保險限額；但是，管理層認為這些機構的信貸質量很高。公司通過諮詢外部投資顧問來評估股票證券的市場風險。管理層負責根據當前的經濟狀況指導投資活動。大多數應收賬款來自已建立的實體的公司。管理層認為，信用風險集中造成的任何風險敞口都是有限的。
下表反映了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間我們的重要客户：
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 | |||||||
重要客户數量 |
| |
| |
| |||||
向重要客户提供的淨銷售總額（美元） | $ | | 百萬 | $ | | 百萬 | ||||
重要客户淨銷售額的百分比 | ||||||||||
該公司在德克薩斯州小榆樹生產部分產品，並使用中國的製造商。該公司大致獲得
收入確認
當履約義務控制權移交給客户時，通常是在產品發貨時，公司就會確認收入。信用條款已獲批准的客户的付款通常在發票開具後 30 天到期
7
目錄
日期。根據某些合同，收入按向分銷商的銷售價格減去合同定價補貼入賬。合同定價補貼包括：（i）向提供跟蹤報告（除其他外）顯示購買產品的設施的分銷商發放的回扣；（ii）為公司尚未收到追蹤報告的產品的估計合同定價補貼準備金。發放折扣時，將從客户的應收賬款餘額中扣除。分銷商根據批發收購成本與相應合同價格之間的差額獲得折扣，該差額反映在分銷商向公司提供的跟蹤報告中。如果分銷商將產品出售給沒有合同的實體，則向分銷商提供標準折扣（低於合同規定的折扣）。折扣的目的之一是鼓勵分銷商向公司提交跟蹤報告。合同定價補貼準備金在確認相關銷售期間予以確認，並在每個季度末進行審查，並根據沒有跟蹤報告的產品水平的變化進行調整。此外，如果很明顯個別分銷商不會提供跟蹤報告，則將進一步調整該條款。估計的合同補貼包含在簡明資產負債表的應付賬款中，並從簡明運營報表的收入中扣除。應付賬款包括估計的合同津貼美元
公司提供的產品保修如下：i) 產品適用於美國食品藥品管理局批准範圍內的一般定義的醫療用途；ii) 產品沒有缺陷；iii) 產品將符合相應標籤中規定的描述，前提是產品按照此類標籤和公司的書面使用説明使用。公司歷來沒有遭受過重大保修索賠。
該公司的國內退貨政策規定，客户可以在此期間退回錯誤的貨件
公司的國際分銷協議通常不提供任何退貨。
公司要求某些客户在產品發貨前付款。客户的此類預付款記錄在其他應計負債中，通常在產品發貨時確認為收入。
公司定期確認許可協議的收入。如果公司許可其產品出售，而公司不認識分許可證持有人的客户，則公司有義務向某些專利技術的所有者 Thomas J. Shaw 支付百分之五十（
8
目錄
與客户簽訂的合同確認的收入和確認的許可費的分類信息如下：
在截至2023年3月31日的三個月中： | |||||||||||||||
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| 血 |
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| 總計 | |||||||||
收藏 | easyPo® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理分段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售 | ||||||||||
美國銷售額（不包括美國政府） | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
向美國政府銷售 | — | — | — | — | — | ||||||||||
北美和南美銷售額（不包括美國） |
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| — |
| — |
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其他國際銷售 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
在截至2022年3月31日的三個月中： | |||||||||||||||
|
| 血 |
|
|
| 總計 | |||||||||
藏品 | easyPo® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理分段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售 | ||||||||||
美國銷售額（不包括美國政府） | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
向美國政府銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額（不包括美國） |
| | — | | |
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其他國際銷售 |
| | | | |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税
公司根據税收狀況的技術優點是否 “更有可能” 維持税收狀況，評估納税申報表中已採取或預計將採取的納税頭寸，以便在財務報表中確認。衡量税收狀況的依據是最終結算時可能實現的超過50％的最大福利金額。
公司通過使用資產和負債方法進行財務會計和報告，根據財務報表與資產和負債税基之間差異的税收影響，以此類差異在未來幾個時期逆轉時預計生效的頒佈税率為基礎，提供遞延所得税。定期審查遞延所得税資產的可變現性。管理層得出的結論是 $
每股收益
公司通過將該期間的淨收益（經該期間的任何累積分紅調整後）除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益（“每股收益”）。攤薄後的每股收益包括基本每股收益的決定因素，此外，還反映了根據股票期權和/或可發行普通股的攤薄效應（如果有），可轉換優先股時可交割的普通股的攤薄效應（如果有）。
9
目錄
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，根據庫存股法計算的攤薄後每股收益包括以下股票：
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 | |||
普通股標的已發行和未償還的股票期權 | |
| | |||
轉換可轉換優先股後可發行的普通股 | — |
| | |||
|
| |
潛在的稀釋率（如果有）如以下時間表所示：
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||||
優先股股息要求 |
| ( |
| ( | ||||
適用於普通股股東的收入 | $ | | $ | | ||||
已發行普通股平均值 |
| |
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已發行普通股和普通等值股票的平均值——假設攤薄 |
| |
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每股基本收益 | $ | | $ | | ||||
攤薄後的每股收益 | $ | | $ | | ||||
運費和手續費
公司在簡明運營報表中將運輸和手續費歸類為銷售成本的一部分。
基於股份的薪酬
公司的股份支付採用Black-Scholes公允價值法進行核算。公司通常在必要服務期內以直線方式記錄基於股份的薪酬支出。公司會在沒收行為發生時進行記錄。
自保員工福利費用
在某些保單限額下，公司為其員工自保某些健康保險福利。保險公司為任何索賠金額超過美元的個人提供額外保險
研究和開發成本
研究和開發費用在發生時記為支出。
技術投資協議 (TIA)
自2020年7月1日起，公司代表生物醫學高級研究與發展局（BARDA）與美國政府國防部、美國陸軍合同司令部阿伯丁試驗場、納蒂克承包部和埃奇伍德承包部（ACC-APG、NCD 和 ECD）簽訂了經修訂的技術投資協議（“TIA”），價格為美元
10
目錄
公司已對其設施進行了重大增建，這將使公司能夠提高國內生產能力。
簡明資產負債表中列為技術投資協議（TIA）的應收款額代表TIA下的應收金額。這些數額可能是預付款申請或支出報銷申請。在收到美國政府對此類支出的補償後，公司記錄了遞延負債。2021年，遞延負債開始作為相關不動產、廠房和設備使用壽命內的收益進行系統性攤銷，並在簡明運營報表中列為其他收入——TIA。對於因未資本化為不動產、廠房和設備的支出而收到的任何報銷，其他收入——TIA將在與支出同期入賬。
最近通過的聲明
公司通過了ASU 2021-10，“政府援助（主題832）：商業實體對政府援助的披露”。新準則旨在通過要求商業實體在財務報表附註中披露有關其獲得的某些類型政府援助的信息，從而提高透明度。ASU 2021-10 還在財務會計準則委員會的編纂中增加了一個新主題——ASC 832，政府援助。指導方針下的披露包括交易的性質，包括所提供援助的性質、用於核算交易的會計政策以及其他相關條款。該指南在2021年12月15日之後開始的年度有效期內有效，允許提前通過。公司已確定該指引並未對其財務報表產生重大影響，因為圍繞TIA的披露，包括用於核算協議的會計政策，自協議成立以來一直存在。
最近發佈的聲明
2022 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2022-03，“公允價值計量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”，旨在澄清出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分，因此在衡量公允價值時不被考慮在內。該修正案還澄清，作為單獨的記賬單位，實體不能承認和衡量合同中的銷售限制。ASU 第 2022-03 號對公共企業實體有效，有效期為從 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。對於所有其他實體，它對財政年度有效，包括從2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許提前採用尚未發佈或可供發佈的中期和年度財務報表。公司正在評估修正案的通過情況及其可能對其財務報表產生的影響（如果有）。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU No 2020-04，“參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”，以減輕參考利率改革的潛在會計負擔。新指南為參考倫敦銀行同業拆借利率的合約提供了可選的權宜之計，前提是符合某些標準，有效期至2022年12月31日。公司已確定，ASU No 2020-04的通過不會對其財務報表產生重大影響。
3。庫存
庫存包括以下內容：
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品 | | | ||||
$ | | $ | | |||
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目錄
4。金融工具的公允價值
ASC 820 “公允價值衡量標準” 定義了公允價值，建立了衡量公允價值的框架，並要求對某些公允價值衡量標準進行額外披露。ASC 820 建立了衡量公允價值的三層層次結構，如下所示：
| ● | 第 1 級 — 相同資產和負債在活躍市場上的報價 |
| ● | 第 2 級 — 可直接或間接觀察到的報價以外的投入 |
| ● | 第 3 級 — 市場活動很少或根本沒有市場活動時不可觀察的投入 |
下表彙總了被指定為股票證券投資的資產的價值：
2023年3月31日 | ||||||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金 | | — | — | | ||||||||
市政債券 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金 | | — | — | | ||||||||
市政債券 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
截至簡明資產負債表發佈之日，投資資產易於銷售，按公允價值計值。公司打算持有這些資產以滿足未來可能的運營需求。
2023年3月31日 | ||||||||||||
累積未實現 | 聚合 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金 | | | — | | ||||||||
市政債券 | | | — | | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
累積未實現 | 聚合 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金 | | | — | | ||||||||
市政債券 | | | — | | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
股票證券投資的未實現收益為美元
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目錄
5。所得税
公司對所得税前淨收入的有效税率為
聯邦法定公司税率與公司有效税率的對賬情況如下：
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
| ||||||||
美國法定聯邦税率 |
| | % | % |
| |||||||
州税，扣除聯邦税 |
| | % | % |
| |||||||
股票期權 | ( | % | | % | ||||||||
費率變化 | — | % | | % | ||||||||
期外調整 | — | % | | % | ||||||||
返回資源調配和其他 |
| ( | % | | % |
| ||||||
有效税率 |
| | % | | % |
|
公司使用FASB ASC Topic 740的認可和衡量條款， 所得税（“主題740”），以考慮所得税。主題740的規定要求公司在無法滿足實現遞延所得税淨資產的 “很有可能” 標準時記錄估值補貼。此外，對此類證據潛在影響的重視程度應與其可客觀核實的程度相稱。公司審查了經營業績以及與變現此類遞延所得税資產有關的所有正面和負面證據，以評估在2023年3月31日和2022年3月31日獲得估值補貼的必要性。本次審查的結果是，該公司得出結論，a $
截至2023年3月31日的三個月的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於IRC第162（m）條規定的股票薪酬和補償限額。2022 年第三季度，公司與其州和地方税務顧問一起開始全面分析所得税徵收和分配法規，包括第 86-272 號公法的適用。根據這項分析，在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的州所得税税率低於2022年3月31日。
6。其他應計負債
其他應計負債包括以下內容：
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
客户的預付款 | $ | | $ | | ||
應計財產税 | | — | ||||
應計的專業費用 | | | ||||
流動部分——優先股回購 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
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目錄
7。其他長期負債
其他長期負債包括技術投資協議（TIA），該協議為美元
8。承諾和意外情況
2019 年 11 月 7 日，該公司在 44 起訴訟中提起訴訟第四德克薩斯州達拉斯縣地方法院（No.DC-19-17946）對Locke Lord、LLP和Roy Hardin提起訴訟，涉及他們在先前針對Becton、Dickinson and Company（“BD”）的訴訟中為公司提供法律代理。該公司指控被告違反了信託義務，犯下了不當行為，並且在代表公司時疏忽大意。公司要求實際和懲戒性賠償、扣押、費用和利息。2020年10月6日，法院駁回了洛克·洛德律師事務所和哈丁先生的駁回動議。該命令於2021年4月20日得到德克薩斯州達拉斯第五區上訴法院的確認。2022 年 4 月 7 日，公司修改了其請願書。2022年3月23日和2022年5月4日，Locke Lord, LLP和Hardin先生就公司違反信託義務的訴訟理由提出部分即決判決動議。2022 年 7 月 12 日，法院作出了部分簡易判決，命令公司不就其違反信託義務的訴訟理由採取任何行動，並裁定此類索賠應被定性為專業過失或法律不當行為理由。2022 年 8 月 3 日，Locke Lord, LLP 和哈丁先生提出了一項動議，要求就近因和實際損害作出即決裁決，但在 2022 年 12 月 14 日，除一個問題外，其他所有問題均被駁回。2022年8月12日，Locke Lord, LLP和Hardin先生就第五巡迴法院關於專利侵權為反壟斷行為的法提出即決判決動議，該動議於2022年10月3日被駁回。2022 年 9 月 2 日，公司提交了第二份經修正的請願書，指控其存在法律不當行為和疏忽。該案的陪審團審判日期定為2023年10月30日。
9。業務板塊
該公司不在單獨的應申報部門運營。向國際買家發貨通常需要通過電匯或不可撤銷的已確認信用證進行預付款。公司確實在某些情況下根據某些標準向國際客户提供信貸，包括但不限於客户的信用價值、國家的穩定性、銀行限制和訂單規模。所有交易均以美元為單位。
按地域劃分的收入如下：
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
| ||||
美國銷售額（不包括美國政府） | $ | | $ | | ||||
向美國政府銷售 | — | | ||||||
北美和南美銷售額（不包括美國） |
| |
| | ||||
其他國際銷售 |
| |
| | ||||
總銷售額 | $ | | $ | | ||||
按地域劃分的長期資產如下：
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
長期資產 | |||||||
美國 | $ | | $ | | |||
國際 | | | |||||
總計 | $ | | $ | | |||
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目錄
10。分紅
現金分紅為美元
2021 年 6 月，董事會批准向其 II 系列、III 系列以及前 IV 系列和 V 系列 B 類優先股股東支付的款項，累計金額為 $
11。將普通股換成優先股
2020年，公司與股東簽訂了多項協議，購買其已發行的B類可轉換優先股。這些收購的對價包括現金和普通股。此外，在每筆此類交易中，優先股的交易對手都放棄了對未付拖欠股息的所有權利。總現金對價等於美元
12。股票期權費用
2021 年 3 月，
根據FASB會計準則編纂（ASC）的股票薪酬主題，出於會計目的，向高管和其他員工授予的股票期權記為費用。ASC 718-20-35-9規定，取消獎勵時未同時授予（或授予要約）替代獎勵或其他有價值對價的，應視為無償回購。因此，任何先前未確認的補償費用應在取消之日予以確認。在該指導下，公司加快了與2022年12月取消的期權授予相關的所有未來股票期權支出的確認。對截至2022年12月31日止年度財務報表的影響是確認了額外的美元
13。技術投資協議
自 2020 年 7 月 1 日起，公司與美國政府簽訂了 TIA，以擴大公司皮下注射安全針的生產能力，以應對全球 COVID-19 全球疫情。該獎項是支出類的TIA，根據該獎項，美國政府已向公司支付了與擴張相關的設備和用品的支出。根據TIA的條款，公司的捐款包括為TIA資助的設備提供設施、技術專業知識、勞動力和維護 術語。2021 年 5 月，公司和美國政府修訂了 TIA 協議，將其中包括
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目錄
截至2023年3月31日，公司已收到所有設備，完成了TIA要求的所有財產建設，並且所有報銷申請都已提交。截至 2023 年 4 月 6 日，最終報銷額為 $
14。股票回購
公司與獨立經紀人簽訂了日期為2021年6月4日的回購計劃（“計劃”），購買不超過美元
公司簽訂了自2022年12月生效的私人股票回購協議，用於購買
這些庫存股的購買按成本法入賬，並作為庫存股的組成部分包含在公司的資產負債表中。
的
15。對上一年度列報方式的重新分類
為了與本年度列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些重新分類對報告的業務結果沒有影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述警告
本文件中以提及方式包含的某些包含 “可以”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“期望” 等詞的陳述構成《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些因素包括：需求的實質性變化；潛在的關税；我們維持流動性的能力；我們維持專利保護的能力；我們維持有利的第三方製造和供應商安排和關係的能力；對外貿易風險；我們進入市場的能力；生產成本；大型市場參與者在向安全市場提供設備方面的影響；以及第 1A 項中提及的任何其他因素。第二部分中的風險因素。鑑於這些不確定性，不應過分依賴前瞻性陳述。
財務狀況和經營業績的重大變化
概述
自 1997 年以來，我們一直在製造和銷售我們的產品。消失點®在2023年第一季度，注射器佔我們銷售額的89.7％。easyPo® 產品佔2023年第一季度銷售額的2.7％。我們還製造和銷售靜脈輸液安全導管和血液採集產品，包括血液採集管架和 VanishPoint®血液採集套裝，佔我們 2023 年第一季度產品總銷售額的 7.6%。
我們的產品已經並將繼續通過眾多分銷商在國內和國際上分銷。我們的一些流行的注射器產品可提供低死區空間。低死區注射器可減少殘留物
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目錄
給藥後藥物仍留在注射器中。在某些情況下，低死區允許從小瓶中獲得額外劑量的藥物。
在 2020 年和 2021 年，我們獲得了美國政府簽訂的用於 COVID-19 疫苗接種工作的安全注射器的大量訂單和合同。從 2020 年到 2022 年第一季度，美國政府是重要的客户。我們無法預測未來美國政府是否會下達任何命令。
2020 年，我們與美國政府簽訂了技術投資協議（“TIA”），該協議為擴大我們在國內的針頭和注射器產量提供了大量的政府資金，以滿足美國持續和未來的 COVID-19 醫療對策需求。最近增加的製造設備和設施提高了我們的生產能力和管理成本。此外，在2022年，我們擴建了現有的行政辦公室，總成本為580萬美元。目前沒有進一步擴大我們的生產或管理設施的計劃，我們也沒有購買更多製造設備的實質性承諾。
美國政府的命令和 TIA 是 COVID-19 疫情特有的重大事件，並不表示未來的行動。
儘管我們最近經歷了原材料成本的某些增加，但這些成本主要影響了我們的國內製造，因為我們從中國購買的製成品（佔我們產品的92.6％）受長期固定價格合同的約束。其他可能影響我們單位成本的因素包括關税上漲、供應商成本增加以及產量變化。成本的增加可能無法通過我們產品的價格上漲來收回。
從歷史上看，我們的絕大多數產品都是在國內銷售的。但是，在2023年第一季度，我們的銷售額的50.7％是國際銷售。這一增長歸因於疫苗接種工作的國際收入增加，這使國內疫苗銷售落後了一年或更長時間。
我們認為，國內客户在庫存中保留了為疫苗接種目的提供的產品，導致我們 2022-2023 年的國內銷售額下降。客户報告説，由於剩餘的注射器庫存，需求減少了。
如財務報表附註4所詳述，截至2023年3月31日，我們持有4,100萬美元的債務和股權證券，佔我們總資產的21.2％。在 2023 年第一季度，我們將對美國政府支持的共同基金的投資增加了約 900 萬美元，並將股票證券的投資重組了約 600 萬美元。我們認為，這樣的變化提高了我們整體投資的安全性。購買新投資大大降低了我們的現金狀況。
2022 年 6 月，我們將員工人數減少了大約 16%，並在 2023 年 3 月進一步裁減了 22% 的員工。這些削減措施的生效是我們的設施擴建基本完成以及美國政府提供 COVID-19 疫苗接種產品的命令的結果。
從歷史上看，流感季節的單位銷售量有所增加。但是，由於接種 COVID-19 疫苗，銷售額急劇增加，流感季節銷售的影響不大。我們無法預測 2023 年流感季節的需求或 COVID-19 強化需求，這既是由於客户未知剩餘的注射器庫存，也是由於對疫苗疲勞或猶豫不決的擔憂。
從中國製造商那裏購買的產品使我們能夠以很少的資本支出提高製造能力，並提供了有競爭力的製造成本。2023 年第一季度，我們的中國製造商生產了大約 92.6% 的產品。如果我們無法從中國製造商那裏購買產品，我們可能需要為血液採集套件、靜脈導管、Patient Safe 尋找替代製造商®注射器、0.5mL 胰島素注射器、0.5mL 自動禁用注射器以及 2mL、5mL 和 10mL 注射器，我們將增加 1mL 和 3mL 注射器以及 easyPoint 的國內產量® 針。
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1995 年，我們與 Thomas J. Shaw 簽訂了許可協議，獲得使用其專利的自動回縮技術和其他專利技術製造、營銷和分銷產品的專有權。這項技術是肖先生擁有的各種專利和專利申請的主題。許可協議通常規定按季度支付受許可證約束產品的總銷售額的5％的特許權使用費，他將獲得受許可技術的某些分許可人向我們支付的特許權使用費的百分之五十（50％）。
操作結果
以下討論可能包含趨勢信息和其他涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。我們未來的實際業績可能與我們的歷史經營業績以及任何前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。所有期限均指截至2023年3月31日或2022年3月31日的時期（視情況而定）。為便於閲讀，美元金額已四捨五入。
截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月的比較
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，國內銷售分別佔收入的49.3％和58.0％。國內收入下降了79.1％，主要是由於對美國政府的銷售不足。國內銷量下降了77.4％。截至2023年3月31日的三個月，國內單位銷量佔總銷量的37.7％。國際收入下降了約70.3％，這主要是由於國際疫苗接種活動的訂單減少。總單位銷售額下降了73.0％，我們的總收入下降了75.4％。
未來國際訂單的時機尚不確定。國際市場按單位計算的收入大大低於美國市場。因此，國際訂單和單位銷售量的增加有可能降低我們按單位計算的總收入和利潤率。
製成品成本下降了72.3％，這主要是由於單位銷售減少。由於總收入的相應下降，特許權使用費支出下降了70.0％。
儘管銷售和生產水平有所下降，但運營費用與 2022 年第一季度相比相對沒有變化。由於時機在本季度內，2023年3月實施的削減措施並未對第一季度的支出產生重大影響。2023 年第一季度，我們在銷售和營銷費用上的投資增加了約 33%，主要用於差旅和展會費用以及增加銷售代表的員工人數，以改善未來的收入。
運營虧損為270萬美元，而去年同期的運營收入為970萬美元。下降是由於收入的總體下降以及隨着生產水平的降低，單位成本上升。
債務和股票證券的未實現收益為150萬美元，這是由於這些證券的市值增加。由於財務報表附註11中討論的與證券交易所相關的估算利息減少，本季度的利息支出比去年同期下降了約7.5％。
2023年前三個月的所得税準備金為231萬美元，而2022年前三個月的所得税準備金為580萬美元。
資產負債表和現金流量項目的討論
由於多種因素，截至2023年3月31日的三個月中，運營使用的現金流為370萬美元。運營活動現金流的很大一部分是我們投資的150萬美元未實現收益。此外，我們在2023年第一季度確認了來自TIA的160萬美元其他收入。營運資金的變化也影響了本季度經營活動的現金流。應收賬款增加了180萬美元，庫存增加了140萬美元，應付賬款減少了100萬美元。這被應收所得税減少的110萬美元所抵消。
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目錄
截至2023年3月31日的三個月，投資活動使用的現金為960萬美元，這主要是由於購買了1,600萬美元的債務和股權證券，但被出售債務和股權證券的680萬美元收益所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動使用的現金為5.7萬美元。這主要是由於政府在TIA下為我們的固定資產訂單支付的收益，但被我們在附註11中討論的與私人證券交易所有關的110萬美元所抵消。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自收入、私募配售、訴訟和解和貸款的收益。如果需要獲得收入、現金儲備和投資，我們可能會為未來的運營提供資金。我們沒有使用信貸額度為運營提供資金，歷史上也從未使用過。
利潤
國內和國際銷售的組合會影響我們產品的平均銷售價格。通常，國內銷售與國際銷售的比率越高，平均銷售價格就越高。我們產品的部分國際銷售直接從中國運送給客户。我們生產的單位數量與在中國製造的單位數量會對庫存的持有成本和銷售成本產生重大影響。通常，銷量的總體增加會對我們的利潤率產生積極影響。用於製造的原材料成本和運輸成本也可能嚴重影響我們的利潤。我們將繼續評估國內製造的產品和在中國製造的產品的適當組合，以實現經濟效益並保持我們的國內製造能力。
現金需求
我們相信，自財務報表發佈之日起，我們將有足夠的資金來滿足我們的短期需求，為至少12個月的運營提供資金。除了現金儲備和預期的運營收入外，我們還可以獲得投資，如果我們需要獲得運營資金，這些投資可能會被清算。現金的預期短期用途包括工資和福利、特許權使用費、庫存購買、合同義務、所得税支付、季度優先股分紅和其他運營優先事項。我們的負債是我們的銀行債務，如我們的簡明資產負債表上的長期債務以及財務報表附註7中詳述的其他負債。我們相信我們將有足夠的手段來滿足我們目前可預見的長期流動性需求。如果我們的長期現金需求超過我們目前的儲備和我們從運營中產生現金的能力，管理層必然會承諾減少我們的運營現金需求。
預計未來時期的現金流報表將不包括與TIA相關的額外金額（附註13中詳述的除外），也不包括與附註11中詳述的交易相關的未來優先股回購金額。
資本資源
自 2020 年 7 月 1 日執行 TIA 以來，我們已大幅擴建了我們的設施。沒有剩餘的資本項目。
關鍵會計估計
我們負責根據美國公認的會計原則（“GAAP”）對申報為資產和負債的金額以及收入和支出進行估算。這些估計要求我們根據過去的經驗和經濟因素的預期對未來事件做出假設。管理層做出的更關鍵的估算之一是客户折扣的估算。作為合同折扣補貼報告的金額包括審查過去與我們向客户銷售的銷售相關的歷史趨勢，以及在客户履行合同義務後發放的相關抵免額。確立對未來索賠的賠償責任
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目錄
當期銷售折扣要求我們瞭解產品類別、銷售分銷渠道方面的相關銷售情況以及履行合同義務的可能性。我們將估算結果與歷史上的實際結果進行比較，並利用這種決心進一步為未來時期的假設以及過去估計的準確性奠定基礎。儘管我們認為我們有足夠的歷史數據，也有建立合同債務準備金的堅實基礎，但我們的估計和基本假設可能無法反映未來的實際業績，這固有的風險是。如果這些估計和/或假設不正確，我們的儲備調整可能會對未來的業績產生重大影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》第13a-15（b）條，管理層在我們的總裁、董事長兼首席執行官託馬斯·肖（“首席執行官”）和我們的副總裁兼首席財務官約翰·福特三世（“首席財務官”）的參與下，以首席執行官和首席財務官的身份評估了我們的披露控制和程序的有效性，如第13a-15條所定義 (e) 根據1934年的《證券交易法》。披露控制和程序一詞是指旨在確保我們在定期報告中要求披露的信息的控制措施和其他程序：i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告；ii) 酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在 2023 年第一季度或 2023 年 3 月 31 日之後，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關所有法律訴訟的完整説明，請參閲財務報表附註8。
第 1A 項。風險因素。
除了披露的風險因素外 在我們最新的年度報告中，該報告可在 EDGAR 上查閲，2023 年期間發現了以下額外風險：
影響銀行和金融服務業的不利事態發展可能會對我們的業務、流動性和財務狀況以及整體經營業績產生不利影響。
有關銀行和金融服務業混亂或不穩定的實際事件、擔憂或猜測，例如流動性限制、個別機構的倒閉或個別機構或銀行和金融服務行業普遍無法履行合同義務，可能會嚴重損害我們獲得資金的機會，延遲獲得存款或其他金融資產，或導致實際資金損失，這將對我們的業務、流動性和財務狀況以及總體業績產生不利影響操作。
20
目錄
第 6 項。展品。
展品編號 |
| 文件描述 |
31.1 | 首席執行官認證 | |
31.2 | 首席財務官認證 | |
32 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 | |
101 | 以下材料來自Tractable Technologies, Inc. 截至2023年3月31日的截至2023年3月31日的10-Q表，格式為內聯XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明資產負債表，（ii）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明現金流量表，（iv）) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東權益變動簡明表；以及 (v) 附註簡明財務報表 | |
104 | 交互式數據文件（格式化的 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2023 年 5 月 15 日 | 可伸縮技術，包括 | |
（註冊人） | ||
來自： | /s/ 約翰 ·W. Fort | |
約翰·W·堡三世 | ||
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