Li-Cycle公佈2023年第一季度運營和財務業績；宣佈計劃與嘉能可建立重要的歐洲回收中心

亮點

•Li-Cycle和Glencore將開始最終可行性研究（DFS），共同開發Portovesme Hub，預計將成為歐洲最大的資源回收設施，用於生產關鍵回收的關鍵電池材料；

•推進羅切斯特樞紐的建設，維持預算和時間表，於2023年底開始調試；

•優化了北美輻條網絡，用於電池材料供應，運行性能穩定；三臺歐洲輻條的高級開發，德國有望在2023年中期啟動；

•與越南最大的電池製造商Vines完成最終協議；

•推進了美國能源部（DOE）的3.75億美元貸款承諾，有望在2023年年中完成；以及

•截至2023年3月31日，手頭現金為4.092億美元。

安大略省多倫多（2023年5月15日）——鋰離子電池（LIB）資源回收領域的行業領導者、北美領先的鋰離子回收商Li-Cycle Holdings Corp.（紐約證券交易所代碼：LICY）（“LIB” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度的財務和經營業績。公允市場價值調整前的產品銷售和回收服務收入為770萬美元，較2022年同期的360萬美元增加。總收入為360萬美元，去年為800萬美元，其中包括410萬美元的不利非現金公允市場價值金屬定價影響，這是由鈷和鎳價格下跌推動的，而上年的收益為440萬美元。

“正如我們在3月底指出的那樣，我們將繼續實現我們的戰略目標，進一步鞏固Li-Cycle作為電池供應鏈中領先的純資源回收參與者的地位。在北美，我們的運營Spokes繼續顯示出強勁的生產業績，為我們的羅切斯特樞紐提供未來的飼料，該樞紐仍有望在2023年底開始調試。” Li-Cycle總裁兼首席執行官Ajay Kochhar説。

“根據我們的戰略，我們正在將部署在北美的模塊化方法擴展到歐洲。在眾多商業合同的支持下，三個 Spoke 正在開發中，我們很高興能夠繼續推進 “閉環” 戰略的下一步。在我們與嘉能可的牢固合作伙伴關係的基礎上，我們計劃共同研究建立歐洲中心的可行性，該中心有望成為歐洲大陸最大的可回收電池級鋰、鎳和鈷來源。該開發計劃利用嘉能可位於意大利撒丁島Portovesme的現有冶金工廠，每年處理多達5萬至7萬噸的黑色物質，相當於多達60萬輛電動汽車。”

商業安排

2023年4月12日，Li-Cycle和越南最大的電池製造商Vines簽署了長期回收關係的最終協議。從2024年起，Li-Cycle將成為VineS在越南採購的電池材料的戰略和首選回收合作伙伴。該協議進一步考慮了在越南Vines製造基地附近建造一個專用輻條的可能性。有關專用Spoke設施的投資決定預計將在2025年做出。同時，Li-Cycle將利用Li-Cycle的北美Spoke網絡處理VineS材料。

全球網絡擴展更新

我們在北美和歐洲制定和實施網絡增長計劃方面繼續取得長足進展。

羅切斯特樞紐繼續在施工里程碑方面取得重大進展，提前採購了長鉛工藝設備，詳細工程基本完成。該項目仍按計劃於2023年底投入使用，施工成本在預算範圍內，趨勢在4.86億至5.6億美元區間的較高水平。

2023 年 5 月 9 日，Li-Cycle 宣佈公司已與全球最大的全球多元化自然資源公司之一嘉能可簽署一份意向書，共同研究在意大利波託維斯梅開發新的 Hub 設施的可行性，然後再進行開發。該中心將利用回收的電池內容生產關鍵電池材料，包括鎳、鈷和鋰。Li-Cycle和嘉能可將在2023年中期共同啟動該項目的DFS，預計將於2024年中期完成。視雙方的最終投資決定而定，該項目將開始施工，預計將於2026年底至2027年初開始調試。一旦投入運營，Portovesme Hub的年處理能力預計將高達5萬至7萬噸黑色物質，相當於多達60萬輛電動汽車。

資產負債表狀況

截至2023年3月31日，Li-Cycle的手頭現金為4.092億美元。在本季度，該公司的資本支出為8,630萬美元，主要來自為羅切斯特中心購買設備和建築材料。

2023年2月27日，公司向美國能源部作出有條件承諾，通過其先進技術汽車製造計劃提供高達3.75億美元的貸款，以支持羅切斯特樞紐的開發。這項戰略融資實現了公司執行債務融資的目標，從而優化了其資本結構，為未來的網絡增長計劃提供更大的財務靈活性。該公司目前有望在2023年中期完成交易。

截至2023年3月31日的三個月的財務業績

公允市場價值調整前的產品銷售和回收服務收入為770萬美元，較2022年同期的360萬美元增加。產品收入的增長主要歸因於公司客户羣的持續增長、公司Spoke設施運營的擴大以及銷售價值結構的增加所帶來的銷售額增加，但鈷和鎳的市場價格下跌部分抵消了這一增長。總收入為360萬美元，去年為800萬美元，其中包括410萬美元的不利非現金公允市場價值金屬定價影響，而受鈷和鎳價格下跌的推動，收益分別為440萬美元。

運營支出從2022年同期的2910萬美元增至4,270萬美元，這主要是由於產量增加以及平均材料成本上升導致的原材料和供應成本增加。此外，由於公司全球Spoke網絡的擴張和Rochester Hub的建設，其他支出也有所增加。

淨虧損為3,940萬美元，而2022年同期為1,010萬美元，其中包括分別為70萬美元的金融工具公允價值虧損和1,490萬美元的收益。

調整後的 EBITDA1 虧損為3520萬美元，而2022年同期虧損1,950萬美元，這歸因於支持公司擴張全球Spoke網絡和建設羅切斯特樞紐的支出增加。此外，非現金股份薪酬從2022年同期的700萬美元降至320萬美元。

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準。請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則財務指標部分，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨利潤（虧損）的對賬。

網絡直播和電話會議信息

公司管理層將於美國東部時間2023年5月15日星期一上午 8:30 主持網絡直播和電話會議。網絡直播和電話會議的相關演示材料將在Li-Cycle網站的投資者專區提供：https://investors.li-cycle.com/overview/default.aspx。投資者可以通過純音頻網絡直播或通過以下撥號號碼收聽電話會議：

國內：(800) 579-2543

國際：(203) 518-9783

參與者代碼：LICYQ123

網絡直播：https://investors.li-cycle.com

電話會議/網絡直播的重播也將在公司網站的投資者關係部分播出，網址為 https://investors.li-cycle.com。

關於 Li-Cycle 控股公司

Li-Cycle（紐約證券交易所代碼：PLICY）的使命是利用其創新的Spoke & Hub Technologies™ 為鋰離子電池提供以客户為中心的報廢解決方案，同時為關鍵電池級材料提供二次供應。鋰離子可充電電池在汽車、儲能、消費電子以及其他工業和家庭應用中越來越多地為我們的世界提供動力。世界需要改進的技術和供應鏈創新，以更好地管理電池製造廢物和報廢電池，並通過閉環解決方案滿足對關鍵和稀缺電池級原材料的快速增長的需求。欲瞭解更多信息，請訪問 https://li-cycle.com/。

聯繫人

非國際財務報告準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）與淨虧損進行了對賬：

Li-Cycle根據國際財務報告準則（“IFRS”）報告其財務業績。公司提到了某些非國際財務報告準則指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些指標不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準進行比較。相反，這些衡量標準是作為額外信息提供的，旨在從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績，從而補充這些國際財務報告準則的衡量標準。因此，不應將其孤立地考慮，也不應將其作為對公司根據《國際財務報告準則》報告的財務信息的分析的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的收益、利息支出（收入）、根據被認為不代表企業持續經營活動的項目進行調整的所得税支出（回收）以及交易的經濟影響將反映在未來時期的收益中的項目。調整涉及金融工具的公允價值（收益）虧損和某些非經常性支出。外匯（收益）損失不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中。

警示性説明——前瞻性陳述和未經審計的業績

根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《美國證券法》第27A條、經修訂的1934年《美國證券交易法》第21條和適用的加拿大證券法，本新聞稿中包含的某些陳述可能被視為 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“應該”、“將”、“可以”、“計劃”、“潛在”、“未來”、“目標” 等詞語來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含歷史問題陳述這樣的識別詞。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但是

不僅限於以下方面的聲明：預計與嘉能可開始和完成共同開發Portovesme中心的最終可行性研究；預計Portovesme中心將成為歐洲最大的資源回收設施，用於生產關鍵回收的關鍵電池材料，每年處理量約為5萬至7萬噸黑質；對德國Spoke啟動的預期；預計Li-Cycle將繼續鞏固其地位一款領先的純玩法電池供應鏈中的資源回收參與者；預計從2024年起，Li-Cycle將成為Vines在越南採購的電池材料的戰略和首選回收合作伙伴；預計可能在越南Vines製造基地附近建造一個專用Spoke；預計將在2025年做出有關越南專用Spoke設施的投資決定；預計Portovesme將在2025年做出有關越南專用Spoke設施的投資決定；預計Portovesme將視各方的最終投資決定而定 Hub 項目將繼續施工，預計將於2026年底至2027年初開始調試；預計Portovesme Hub將從回收的電池內容中生產包括鎳、鈷和鋰在內的關鍵電池材料；Li-Cycle預計將從美國能源部獲得高達3.75億美元的貸款，交易將在2023年中期完成；以及羅切斯特樞紐預計開始調試的時間及其施工成本。這些陳述基於各種假設，無論是否在本來文中確定，包括但不限於關於Li-Cycle項目的時機、範圍和成本的假設；Li-Cycle設施的處理能力和產量；Li-Cycle採購原料和管理供應鏈風險的能力；Li-Cycle提高回收能力和效率的能力；Li-Cycle在可接受的條件下獲得融資的能力；Li-Cycle留住和僱用關鍵人員以及維持關係的能力與客户、供應商和其他商業夥伴; 總體經濟狀況; 貨幣匯率和利率; 薪酬成本; 以及通貨膨脹.無法保證此類估計或假設會被證明是正確的，因此，實際結果或事件可能與前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異。

提供這些前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解Li-Cycle當前目標、目標、目標、戰略優先事項、預期和計劃的某些關鍵要素，並更好地瞭解Li-Cycle的業務和預期運營環境。提醒讀者，此類信息可能不適用於其他目的，也不得被任何投資者用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得依賴此類信息。

前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，其中大多數難以預測，其中許多超出了Li-Cycle的控制範圍，也不能保證未來的表現。Li-Cycle認為，這些風險和不確定性包括但不限於以下幾點：Li-Cycle無法經濟高效地採購、回收和回收鋰離子電池和鋰離子電池製造廢料以及第三方黑體，也無法滿足市場對無害環境的閉環解決方案的需求

用於製造廢棄和報廢鋰離子電池；Li-Cycle無法及時或根本成功實施其全球增長戰略；Li-Cycle無法有效管理未來的全球增長；Li-Cycle無法及時或按預算開發Rochester Hub和其他未來項目，包括其Spoke網絡擴建項目，或者這些項目在生產率或最終產品規格方面無法達到預期；Li-Cycle未能提供材料增加回收率容量和效率；Li-Cycle 可能參與戰略交易，包括收購，這可能會擾亂其業務、導致股東稀釋、減少財務資源、導致債務產生或不成功；Li-Cycle 當前或未來的一處或多處設施無法運營、容量受限或運營中斷；滿足未來Li-Cycle資本需求所需的額外資金無法按可接受的條件或一切都在需要它們的時候；Li-Cycle 期待繼續承擔鉅額費用，可能無法實現或維持盈利；鋰離子電池單元的處理問題導致鋰離子電池使用量減少或影響Li-Cycle的運營；Li-Cycle無法維持和增加原料供應承諾以及獲得新客户和承購協議；電動汽車的採用率下降或政府對 “綠色” 能源技術的支持下降；Li-Cycle所含金屬的基準價格下跌 Cycle的產品；變更Li-Cycle 設施加工的原料材料的體積或成分；開發鋰離子電池或電池替代品的替代化學成分；Li-Cycle 在羅切斯特樞紐的收入主要來自單一客户；Li-Cycle 的保險可能無法涵蓋所有責任和損失；Li-Cycle 嚴重依賴其管理經驗和專業知識；Li-Cycle 依賴第三方顧問來確保其監管合規性；Li-Cycle 無法儘快完成回收流程客户可能需要；Li-Cycle 無法成功競爭；所得税税率提高、所得税法變化或與税務機關的分歧；由於運營成本和其他因素的波動，Li-Cycle 的運營和財務業績各時期存在顯著差異；外匯匯率波動可能導致報告的銷售額和淨收益下降；不利的經濟狀況，例如全球 COVID-19 疫情的後果；自然災害，異常惡劣的天氣，疫情或疫情爆發、網絡事件、抵制和地緣政治事件；未能保護或執行Li-Cycle的知識產權；Li-Cycle可能受到第三方的知識產權索賠；Li-Cycle未能有效修復其已發現的財務報告內部控制中的重大弱點，或者未能制定和維持對財務報告的適當和有效的內部控制。Li-Cycle向美國證券交易委員會和加拿大安大略省證券委員會提交的20-F表年度報告中，標題為 “風險因素” 和 “影響Li-Cycle業績的關鍵因素” 的部分更詳細地描述了這些以及其他與Li-Cycle業務相關的風險和不確定性。由於這些風險、不確定性和假設，讀者應該

不要過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

除非適用法律要求，否則Li-Cycle沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，均不應依賴這些前瞻性陳述來代表Li-Cycle的評估。

隨附的附註是簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。