美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
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根據第(13)節提交的年度報告 或15(D) 1934年《證券交易法》 |
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截至本財政年度止 |
或
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根據以下規定提交過渡報告 第13或15(D)條 1934年《證券交易法》 |
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對於從中國到日本的過渡期,日本政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國政府。 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
公司或組織) |
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識別號碼) |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
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註冊所在的交易所名稱 |
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根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☑ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場和成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。
截至2020年10月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值為$
2021年6月2日,
以引用方式併入的文件
本10-K表格第III部分要求的信息在此引用自我們年度股東大會的最終委託書,該委託書將在2021年4月30日後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
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第I部分 |
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項目1 |
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業務 |
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第1A項 |
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風險因素 |
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項目1B |
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未解決的員工意見 |
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項目2 |
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屬性 |
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第3項 |
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法律訴訟 |
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28 |
項目4 |
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煤礦安全信息披露 |
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28 |
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第II部 |
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第5項 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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29 |
項目6 |
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選定的財務數據 |
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32 |
第7項 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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33 |
第7A項 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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50 |
項目8 |
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財務報表和補充數據 |
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52 |
項目9 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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90 |
第9A項 |
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控制和程序 |
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90 |
項目9B |
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其他信息 |
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90 |
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第III部 |
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第10項 |
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董事、高管與公司治理 |
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項目11 |
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高管薪酬 |
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92 |
項目12 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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92 |
第13項 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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92 |
項目14 |
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首席會計費及服務 |
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92 |
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第IV部 |
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項目15 |
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展示、財務報表明細表 |
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92 |
簽名 |
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99 |
2
關於前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述是本文件中包含的所有直接或間接提及未來事件或結果的陳述(及其基本假設),因此本質上不是事實,而只是反映了我們目前對未來的預測。因此,前瞻性陳述通常包括諸如“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“將會”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”或類似的詞語,在每種情況下都是指未來的事件或情況。本文檔中包括前瞻性陳述在內的非全面主題清單包括:
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我們未來的財務和經營業績; |
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我們的戰略; |
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我們對未來運營、研究和開發的信念和目標; |
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對未來產品發佈、增長和性能的預期; |
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政治、經濟和行業趨勢; |
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產品推出、開發和增強的預期時間、客户接受度和收益; |
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來自收購、合資企業、增長機會和投資的預期收益; |
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法律、法規和行政訴訟的預期結果; |
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我們的競爭地位; |
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我們的短期和長期現金需求,包括但不限於預期資本支出; |
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我們的預期税率; |
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償還我們的債務;以及 |
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現金的未來用途,包括但不限於繼續我們的股票回購和現金股息計劃。 |
本文件中包含的所有前瞻性陳述本質上都是不確定的,因為它們是基於管理層對未來事件的當前預期和假設,並受到許多已知和未知風險和不確定性的影響。因此,實際事件和結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與本文描述的結果大不相同的因素包括但不限於:
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全球新冠肺炎疫情和復甦不平衡對我們的業務運營、財務狀況、運營業績或現金流的影響; |
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網絡存儲市場的總體增長、結構和變化; |
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我們有能力擴大我們的總可用市場,並擴大我們的產品和解決方案組合; |
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我們能夠在不中斷的情況下推出新的差異化產品、解決方案和服務; |
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我們成功執行新業務模式的能力; |
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我們有能力成功執行我們的數據結構戰略,以實現盈利增長和股東回報; |
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全球總體政治、宏觀經濟、社會、衞生和市場狀況; |
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我們能夠準確預測對我們的產品、解決方案和服務的需求,以及未來的財務業績; |
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我們成功管理積壓工作的能力; |
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我們供應鏈的中斷,這可能限制我們以預測的數量和價格向客户發貨的能力; |
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我們有能力以優惠的條款和條件維護我們的客户、合作伙伴、供應商和合同製造商的關係; |
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我們維持毛利率的能力; |
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我們有能力及時和成功地推出和增加新產品和服務的數量,並預測它們的需求和定價; |
3
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美國政府的更迭支出; |
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我們競爭對手的行為,包括但不限於,他們推出有競爭力的產品以及獲得對我們的戰略、運營或客户對我們產品的需求產生負面影響的業務和技術的能力; |
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行業整合對我們的供應商、競爭對手、合作伙伴和客户的影響; |
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我們有能力增加直接和間接銷售,並有效地提供全球服務和支持; |
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我們有能力設計、製造和銷售符合全球環境標準的產品; |
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我們的產品和服務未能滿足客户的質量要求,包括但不限於客户在其IT基礎設施中安裝的與我們的系統相關的任何流行故障事件; |
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我們有能力解決正在進行的訴訟、税務審計、政府審計、詢問和調查,符合我們的期望; |
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是否有可接受的融資來支持我們未來的現金需求; |
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我們有效整合收購的業務、產品和技術的能力; |
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我們投資組合的估值和流動性; |
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匯率影響; |
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我們有能力成功招聘和留住關鍵員工,並管理我們在人員、流程和系統方面的投資; |
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我們有能力預測用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術,並針對網絡安全和其他安全漏洞實施充分的預防措施;以及 |
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在本年度報告表格10-K的其他部分,在“風險因素”標題下討論的因素。 |
告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本文件發表之日發表,並基於我們目前掌握的信息。這些聲明並不是對未來業績的保證。除非法律要求,否則我們不承擔在任何前瞻性聲明中更新信息的任何義務。由於上述因素以及其他重要因素,實際結果可能與我們的前瞻性陳述有所不同。
4
第I部分
項目1.修訂業務
概述
NetApp,Inc.(NetApp,WE,或Us)是一家以云為主導、以數據為中心的全球軟件公司,建立在豐富的軟件創新歷史之上。我們將企業級數據服務帶到領先的雲中,並將雲的簡單靈活性帶入數據中心。我們藉助業界領先的 解決方案,幫助組織在公共雲和混合雲環境中運行要求苛刻的大型工作負載,這些解決方案可跨 Variable 環境和領先的公共雲 運行。在加速數字化轉型的時代,我們讓組織能夠用數據引領潮流。我們成立於1992年,總部設在加利福尼亞州聖何塞。在一個技術無處不在並不斷改變預期的世界裏,數字化轉型是大多數組織的首要戰略議程。要成功轉型,數據必須成為組織的命脈,加快努力創造新的客户體驗並抓住創新機會,同時優化運營的成本、規模、速度和靈活性。數字化轉型正在推動IT組織為下一個雲世界進行面向未來的本地投資,將企業工作負載轉移到雲上,並不斷追求雲本地創新的承諾。滿足這些要求意味着實現IT轉型,以便在多雲世界中取得控制並蓬勃發展。這給IT領導者帶來了壓力,要求他們利用當今的數據財富並利用技術在整個組織中創造價值。
我們的戰略是應用我們豐富的以數據為中心的軟件創新,使客户能夠在混合雲世界中蓬勃發展,並構建數據交換矩陣,以加速數據驅動的數字轉型。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調,以加速數字化轉型。我們通過使IT能夠發現、集成、自動化、優化、保護和保護數據和應用,幫助組織最大限度地利用其雲體驗--無論是公共雲、私有云還是混合雲。NetApp為組織的數據交換矩陣提供了所需的全方位功能,使企業能夠在正確的時間使用正確的功能將數據和應用程序交付到正確的位置,從而推動創新。
產品、解決方案和服務組合
NetApp提供的軟件、系統和雲服務允許組織將其應用程序從數據中心運行到雲中,無論他們是在雲中開發、遷移到雲中,還是在本地創建自己的雲體驗。
公共雲服務
NetApp的公共雲服務(以前稱為“雲數據服務”)以基於雲的軟件和軟件即服務(SaaS)的形式提供。我們的企業級解決方案和服務組合使客户能夠完全控制和管理雲中的存儲系統,為主要工作負載使用高性能存儲服務,並優化雲環境以實現成本和效率。這些解決方案和服務通常在領先的公共雲上提供,包括Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Amazon Web Services(AWS)。
公共雲服務產品組合可分為四個解決方案領域:
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雲存儲-可用於管理公共雲中的存儲的軟件和服務。 |
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雲控制-一個集中控制平面,用於自動化、監控、協調、管理和優化雲和混合雲環境中的應用、服務和數據。 |
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雲服務和分析-幫助保護、利用和優化客户在雲中的投資的SaaS服務。 |
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雲優化-自動化並持續優化雲計算基礎設施的服務,幫助公司在確保可擴展性和可用性的同時降低計算成本,以及提供託管虛擬桌面服務的產品。 |
雲存儲
NetApp雲卷將雲存儲作為客户託管軟件或完全託管服務提供,使客户能夠選擇是在雲中完全控制和管理自己的存儲系統,還是隻選擇其性能級別、服務級別協議(SLA)和服務級別目標(SLO)。
藉助針對現有NetApp或第三方存儲的內置數據傳輸功能和服務,客户可以安全高效地將數據遷移到雲,並可以選擇在何處部署主要工作負載,而無需重新設計應用程序或數據庫。這些雲存儲產品在主要的雲提供商上均有提供,包括微軟(Azure NetApp Files)、谷歌(Google Cloud)和亞馬遜(AWS)。對於那些希望管理自己的雲存儲實施的客户,我們提供Cloud Volume ONTAP,這是一種基於雲的數據管理服務,構建在NetApp ONTAP存儲軟件之上。
5
雲控制
NetApp雲管理器為IT專家和雲架構師提供集中控制平面,以管理、監控和自動化混合雲環境中的數據,提供NetApp雲解決方案和服務的集成體驗。
NetApp虛擬桌面服務(VDS)使組織能夠通過SaaS提供的虛擬桌面管理全局控制平面部署、管理和優化虛擬桌面環境,該控制平面可作為其雲環境的擴展。
雲服務和分析
NetApp雲洞察是一種基礎設施監控工具,使組織能夠了解其整個基礎設施,並能夠跨所有資源(包括公共雲和私有數據中心)監控、故障排除和優化成本。
NetApp雲同步為具有任何雲或內部部署目標的文件系統提供簡單、快速且持續的數據遷移和同步服務。
NetApp雲合規性,由人工智能算法驅動,具有對數據隱私法規(如一般數據保護法規(GDPR)、加州消費者隱私法案(CCPA)等)的自動控制,使組織能夠使其業務應用程序數據、內部數據和雲環境為隱私做好準備。
NetApp雲分層服務允許客户保留本地高性能全閃存FAS(AFF)和FAS固態硬盤(SSD)存儲,並將其與雲經濟優勢相結合。通過利用Azure Blob和Amazon S3對象存儲的低成本存儲冷數據,組織可以優化其投資。
NetApp SaaS備份服務是一種安全的加密雲本地產品,可通過備份和還原產品保護業務關鍵型Microsoft Office 365數據免受損壞、惡意或意外刪除。
NetApp雲備份提供無縫且經濟高效的備份和恢復功能,以保護和歸檔雲和本地ONTAP數據。
NetApp全局文件緩存是一種基於軟件的解決方案,通過將活動數據集緩存到全球分散的辦公室,為用户提供快速、安全的數據訪問。
雲優化
由NetApp提供的Spot提供一系列計算和存儲服務,可監控和分析應用程序的需求,並自動優化雲資源以滿足這些需求。這些雲運營服務有助於推動計算和存儲的雲資源實時優化,在保持SLA和SLO的同時顯著節省運營成本。
NetApp的Spot Cloud Analyzer是一個雲管理和優化儀錶板。它為其他優化雲支出的工具提供了一個入口,包括跟蹤和監控雲支出、識別浪費和潛在的優化點,以及提供可執行的行動項目。
NetApp的Spot Eco自動執行預留實例生命週期管理。通過提供全面的生命週期管理,Eco是一種靈活的預留容量管理服務,允許用户計劃、購買和銷售預留實例。
NetApp的Spot Ocean為雲基礎設施容器提供自動化。它持續分析容器如何使用基礎設施,並自動擴展計算資源,以最大限度地提高利用率和可用性。
NetApp的Spot Wave允許組織自動執行大數據雲環境的基礎設施調配、管理和擴展。Wave簡化、自動化和優化了在Kubernetes上運行的ApacheSpark的雲基礎設施。
NetApp提供的Spot Elastigroup簡化並自動化在Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Amazon AWS上運行的橫向擴展應用程序的雲基礎架構,將運營團隊從基礎架構管理負擔中解放出來。它持續分析資源使用情況,並提供自動擴展組來優化計算資源,以確保可用性並使用最低成本的計算選項滿足資源需求。
NetApp虛擬桌面託管服務(VDMS)將交鑰匙虛擬桌面作為託管服務提供給不斷擴展的企業。VDMS將完整的桌面即服務(DaaS)解決方案與我們的數據服務基礎架構集成在一起,只需按用户收取簡單的月費。
6
混合雲解決方案:
NetApp混合雲解決方案是提供本地、私有云和混合雲服務的產品組合,旨在通過簡化的客户體驗與公共雲數據服務(例如Microsoft Azure、Google Cloud Platform、AWS)一起運行。
我們的混合雲解決方案使客户能夠通過雲連接存儲產品(閃存和磁盤)實現其IT架構的現代化,從而釋放為業務轉型提供資金所需的資源。此外,它們還可幫助組織簡化和自動化虛擬工作負載、加快DevOps進程並構建類似服務提供商的基礎設施。
ONTAP是支撐大多數NetApp存儲解決方案以及NetApp雲存儲解決方案的基礎軟件。藉助ONTAP 9,客户可以將其本地NetApp基礎設施連接到多個公共雲,從而創建數據交換矩陣。ONTAP 9提供了跨最廣泛的體系結構(工程系統、軟件定義存儲(SDS)和雲)設計和部署存儲環境的靈活性,同時統一了所有體系結構以及SAN和NAS環境的數據管理。
藉助ONTAP,客户可以獲得業界領先的全面存儲效率功能組合。內聯式數據壓縮、重複數據刪除和壓縮協同工作,以降低存儲成本並最大限度地提高存儲的數據量。客户可以通過節省空間的NetApp Snapshot™拷貝、精簡資源調配、複製和克隆技術實現成倍的節約。
混合雲解決方案產品組合可分為三個解決方案領域:
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數據存儲-數據存儲設備和解決方案可確保客户數據保持安全和可訪問,無論數據存儲在哪種類型的物理介質上,也無論數據存儲在什麼格式上,無論是文件、數據塊還是對象,還是兩者的混合。 |
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數據保護-數據保護是保護重要信息不被損壞、泄露或丟失。 |
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數據管理-數據管理是處理存儲和管理的數據的軟件或操作系統。數據管理包括獲取、驗證、存儲、保護和處理組織數據,以確保數據對用户和/或流程的可訪問性、可靠性和及時性。 |
數據存儲解決方案
NetApp全閃存FA(AFF)系列是專為虛擬環境構建的橫向擴展平臺,將閃存(也稱為固態存儲磁盤)的低延遲性能與同類最佳的數據管理、內置效率、集成數據保護、多協議支持和無中斷操作相結合;雲和本地。AFF由ONTAP提供支持,允許客户連接到雲以實現更多數據服務、數據分層、緩存和災難恢復。AFF系列產品組合專為多個市場和性價比考慮而設計,從較小的渠道商業市場產品到大規模的全球企業。
NetApp結構連接存儲(Fas)系列 是由NetApp ONTAP提供支持的高容量非結構化、高容量數據存儲設備。NetApp FAS存儲陣列可為客户提供運行磁盤驅動器(混合閃存或稱為四級單元(QLC)的較新、經濟高效的閃存)的性能和容量平衡。基於QLC的系統(FAS500f)旨在實現平衡的容量和性能比率。FAS系統經濟高效地提供數據保護、安全性和可擴展性。
NetApp FlexPod是一種融合基礎設施解決方案。它將服務器(計算)、存儲資源和網絡交換矩陣結合在一起,為託管應用創建了一個靈活、高效且可擴展的平臺。FlexPod平臺使用思科驗證設計方法,是一個經過預先驗證的設計組合,用於應對基於思科統一計算系統和NetApp數據存儲解決方案的一流數據中心架構簡化部署的挑戰。
NetApp E/EF系列專為需要簡單、快速且具有企業級可靠性的SAN存儲的專用高帶寬應用程序而構建。E系列提供混合閃存平臺,而EF系列為全閃存。E/EF系列存儲設備在SANtricity存儲操作系統上運行,專為實時分析、HPC和數據庫等對性能敏感的工作負載而設計。
NetApp存儲GRID是一種軟件定義的對象存儲解決方案,適用於大型歸檔、媒體存儲庫和Web數據存儲。通過使用Amazon Simple Storage Service(S3)等行業標準對象API,在Elementos數據管理存儲操作系統上運行的StorageGRID解決方案既作為NetApp品牌的存儲解決方案提供,也作為第三方硬件上的軟件定義解決方案提供。
7
NetApp SolidFire是專為大規模基礎架構設計的橫向擴展全閃存存儲平臺。它的主要定位是為 私有云解決方案。SolidFire運行在Elementos數據管理存儲操作系統上,允許客户獨立於功能管理存儲性能,並保證單個存儲平臺內數千個應用程序的性能。
NetApp人機界面由Elementos數據管理存儲操作系統支持,允許獨立擴展計算和存儲,以一致的性能適應工作負載。通過跨公共、私有和內部部署環境的統一數據協調和集成,組織可以整合工作負載並降低成本。
數據保護
NetApp SnapCenter備份管理 s軟件 旨在為ONTAP存儲上託管的數據庫和應用程序工作負載提供高性能備份和恢復。該軟件通過用於應用程序一致性數據保護和應用程序集成工作流的統一、可擴展平臺,簡化了備份、恢復和克隆生命週期管理。利用基於存儲的數據管理,SnapCenter可提供更高的性能和可用性,並縮短測試和開發時間。
NetApp SnapMirror數據複製 s軟件是一種經濟高效、易於使用的統一複製解決方案,可在整個數據結構中高速複製數據。SnapMirror為虛擬化提供強大的數據管理功能,保護關鍵數據,同時提供在位置和存儲層(包括雲服務提供商)之間移動數據的靈活性。
NetApp鎖定數據合規性軟件為硬盤和固態硬盤部署提供高性能的基於磁盤的數據持久性。SnapLock有助於提供數據完整性和保留性,使電子記錄既不可更改又可快速訪問。
NetApp數據可用性服務簡化NetApp ONTAP數據的保護和管理,從主存儲到輔助存儲再到雲S3存儲。簡化的流程編排在保護大量卷的同時提高了備份工作流的性能,從而提高了生產效率、降低了成本並提供了快速的業務洞察時間。
數據管理:
NetApp ONTAP存儲管理系統這是NetApp混合雲和公共雲存儲解決方案的基礎。ONTAP 9可以部署在AFF、FAS和/或FlexPod系統上。ONTAP 9提供了跨最廣泛的體系結構(工程系統、軟件定義存儲和雲)設計和部署存儲環境的靈活性,同時統一了所有體系結構以及NAS、SAN和對象環境的數據管理。
NetApp Elementos軟件通過橫向擴展靈活性、可預測的性能和自動化集成提供敏捷性,以便組織可以構建雲來加速新服務。Elementos軟件集成到NetApp數據結構中,可為我們客户的私有云實現靈活擴展的創新架構。
NetApp SANtricity 軟件是支持和管理NetApp E/EF系列存儲陣列的數據管理軟件。SANtricity軟件提供業界領先的性能、可靠性和易用性。這些功能意味着存儲管理員可以進行配置更改、執行維護和擴展存儲容量,而不會中斷連接主機的I/O。
NetApp主動智商數字顧問使用人工智能提供洞察、指導和操作,因此客户可以輕鬆提高存儲系統的可用性、安全性和性能。這一預測性分析和支持解決方案持續評估遙測數據,利用數以萬億計的實時和歷史診斷記錄以及已知風險簽名,在潛在問題產生業務影響之前發現這些問題。主動智商還可以着眼於整個社區,識別趨勢,並提出加強基礎設施安全和效率的方法。
OnCommand Insight使組織能夠簡化複雜的私有云和混合雲以及虛擬IT環境的運營管理。Insight是一個單一的解決方案,可實現跨物理和虛擬環境中的網絡、存儲和服務器的跨域、多供應商資源管理和分析。
OnCommand工作流自動化(WFA)是實現數據結構願景的軟件解決方案。它有助於自動執行存儲管理任務,如調配、遷移、停用和克隆存儲。WFA使用户能夠構建工作流以完成其流程指定的任務。
Containers/Kubernetes Solutions
NetApp Astra是為Kubernetes工作負載構建的完全託管的應用感知型數據管理服務。Astra允許組織保護、恢復和移動在Kubernetes上部署的應用程序,而無需下載、安裝、管理或升級軟件。
8
通過Astra,NetApp將其行業領先的數據管理服務擴展到Kubernetes生態系統。Astra通過關鍵功能(包括數據保護、遠程備份的災難/數據恢復、簡化的應用程序可移植性以及活動克隆的遷移)幫助組織管理雲本地應用程序和遺留工作負載。整個應用程序以及它們的數據都可以從一個Kubernetes集羣移動到另一個集羣,無論這些集羣位於何處。
NetApp訂閲和許可(Keystone)
NetApp Keystone為混合雲環境提供支付解決方案和存儲即服務產品組合,以提供更高的敏捷性、財務靈活性和降低的財務風險,以幫助公司實現其業務成果並減少和/或推遲付款。
Keystone簡化了混合雲數據服務的業務。它提供了靈活的雲消費模式,簡化了購買、消費和運營NetApp功能的方式。
對於希望在自己的數據中心獲得類似雲的體驗的IT組織,NetApp Keystone訂閲服務基於性能層和存儲服務類型(數據塊、文件或對象)提供類似公共雲的體驗,可作為客户管理的解決方案或NetApp管理的解決方案提供。對於希望繼續購買資本基礎設施和資本設備的IT組織,Keystone提供了從根本上簡化的體驗。我們的效率、性能和可用性保證相結合,可幫助IT組織保護其存儲投資。
專業和支持服務
NetApp和我們的合作伙伴服務團隊提供評估、設計和實施服務,幫助客户優化其內部、私有云、混合雲和/或公共雲IT環境。
NetApp戰略諮詢服務提供高管級別的高接觸諮詢服務,以幫助組織促進其業務和技術目標的協調。我們久經考驗的專業知識可以幫助組織為其企業定義長期數據結構戰略和運營模式,並執行IT計劃以推動數字轉型。
NetApp的專業服務團隊幫助組織降低風險並簡化解決方案的設計、部署、遷移和集成--內部部署、私有云和混合雲以及公共雲--以便更快地將新技術的優勢帶給他們的企業。高技能的服務專家可以提供安全、優化的環境,提供從一開始就預期的一致、高質量的結果。
NetApp託管服務有助於優化您的混合雲和內部部署環境中的性能和效率。這些NetApp專家使用我們久經考驗的方法和最佳實踐管理基礎設施,使組織的IT員工能夠專注於實現推動業務發展所需的IT轉型。
NetApp全球支持組織在任何需要的地方提供系統、流程和人員,以便在複雜和關鍵的環境中提供持續運營。我們的服務為IT組織提供了設想、部署和運營數據管理解決方案、加快創新並增加終身解決方案價值的適當專業知識。
銷售、主要市場和分銷渠道
我們在世界上許多國家和地區營銷和銷售我們的產品和服務。我們的銷售工作是圍繞客户不斷變化的需求進行組織的,我們的營銷舉措反映了這一重點。NetApp使用多渠道分銷策略。我們通過直銷隊伍和合作夥伴生態系統向最終用户商業客户和服務提供商銷售我們的產品、解決方案和服務。我們的營銷重點是建立我們的品牌聲譽,創造市場知名度,傳播客户優勢,併為我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴創造需求。
我們多元化的客户羣橫跨能源、金融服務、政府、科技、互聯網、生命科學、醫療保健服務、製造、媒體、娛樂、動畫、視頻後期製作和電信等行業細分市場和垂直市場。NetApp主要專注於雲數據服務、混合雲和存儲市場。我們設計我們的產品以滿足我們廣泛的客户羣的需求-從大型企業到中型客户。
我們與業界領先的雲、基礎設施、諮詢、應用和經銷商合作伙伴建立合作伙伴關係的初衷是為了實現一個目標:客户的成功。全球企業、本地企業和政府設施都希望NetApp和我們的合作伙伴生態系統能夠幫助最大限度地實現其IT投資的商業價值。
我們為我們的客户與廣泛的合作伙伴合作,包括技術合作夥伴、增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商、電信服務提供商和分銷商。在2021財年,通過間接渠道實現的銷售額佔我們淨收入的77%。我們的全球合作伙伴生態系統對NetApp的增長和成功至關重要。我們正在不斷加強現有的合作伙伴關係,並投資於新的合作伙伴關係,以確保我們能夠滿足客户不斷變化的需求。
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自.起4月30日, 2021,我們的全球銷售和營銷職能包括大約5,400 銷售經理代表和技術支持人員。我們在以下地區設有現場銷售辦事處27 國家。銷售給客户Arrow Electronics,Inc.和Tech Data Corporation24%和20本財年分別佔我們淨收入的1%2021。有關對我們主要客户的銷售和應收賬款的信息,分部披露,國外運營和可歸因於以下方面的淨銷售額我們的地理區域包括在合併財務報表附註的附註16-分部、地理位置和重要客户信息中.
季節性
從歷史上看,我們在本財年的第一季度經歷了收入的連續下降,因為銷售組織在第四季度收盤率較高後花時間開發新業務,而且對歐洲客户的銷售在夏季通常較弱。在我們財年的第二季度,我們歷來經歷了由政府部門推動的銷售增長,與美國聯邦政府9月份財年結束的同時,來自歐洲市場的業務也有所增加。在任何給定的季度,我們的大部分收入都來自同一季度的客户訂單。客户訂單和收入通常遵循季度內季節性模式,加權後到季度末。如果經常性服務和雲收入佔我們總收入的百分比繼續增加,歷史上的季節性模式可能會變得不那麼明顯。
積壓
我們根據特定的訂單要求和對客户需求的預測來生產產品。訂單通常由客户根據需要下達。我們的很大一部分產品是根據標準採購訂單銷售的,這些訂單在發貨前可以取消,不會受到懲罰。在某些情況下,採購訂單可能會因客户要求的變化而改變產品數量或交貨時間。我們業務的特點是需求的季節性和季度內變化性,以及較短的交貨期和產品交付時間表。因此,任何給定時間的積壓可能都不是未來收入的有意義的指標。
製造業和供應鏈
我們已將製造業務外包給位於田納西州孟菲斯、加利福尼亞州弗裏蒙特、加利福尼亞州聖何塞、德克薩斯州聖安東尼奧、墨西哥瓜達拉哈拉、荷蘭史基浦機場、匈牙利科馬羅姆和齊佐伊瓦羅斯、無錫和天津、臺灣桃園市和新加坡的第三方。這些業務包括材料採購、商品管理、零部件工程、測試工程、製造工程、產品組裝、產品保證、質量控制、最終測試和全球物流。我們依賴有限數量的供應商提供材料,以及生產某些子組件和成品系統的幾個關鍵分包商。我們努力讓多家供應商有資格在可能的情況下提供關鍵零部件,並在多個地點生產我們的產品,以降低我們的供應鏈風險。我們的戰略一直是與我們的供應商發展密切的關係,最大限度地交換關鍵信息,促進聯合質量計劃的實施。我們將使用合同製造商來生產主要部件和最終的系統配置。這種製造戰略最大限度地減少了資本投資和管理費用,同時為快速擴張創造了靈活性。
我們通過了國際標準化組織9001:2015年和國際標準化組織14001:2015年認證標準。自2015年1月以來,我們一直根據美國海關和邊境保護局(CBP)的反恐怖主義海關貿易夥伴關係(CTPAT)計劃獲得二級認證。
研究與開發
我們的研發團隊提供創新,幫助客户實現IT環境的現代化,並充分利用雲。我們的研發結構使我們能夠協調和加快我們的戰略和路線圖在產品組中的執行。我們利用我們在雲和混合雲解決方案方面的人才和共享知識產權來保持對不斷變化的市場條件的敏捷性。我們的研發重點是幫助客户利用公共雲和多雲解決方案的力量,實現現代數據管理應用程序和服務,並實現簡單的內部雲體驗。我們從頭開始設計我們的產品和服務時考慮到了雲連接,包括分層、災難恢復、複製、突發和遷移。
我們在世界各地開展研發活動。2021財年、2020財年和2019財年的研發總支出分別為8.81億美元、8.47億美元和8.27億美元。這些費用主要包括開展產品開發活動所產生的人員和相關費用。雖然我們的許多產品是在內部開發的,但我們也會在適當的時候通過業務合併或從第三方獲得許可來獲得技術。我們相信,技術領先對我們的成功至關重要,我們希望繼續投入大量資源進行研究和開發。
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競爭
我們所在的行業在硬件、軟件和相關服務產品方面都有快速的技術進步。雲、數字轉型和人工智能計劃正在推動客户和解決方案需求的變化。
在我們所服務的市場上,我們與許多公司競爭。我們的混合雲解決方案主要與傳統IT和存儲供應商競爭。一些公司提供廣泛的產品、解決方案和服務,而另一些公司提供的存儲和數據管理產品、解決方案或服務則較為有限。此外,公共雲提供商將存儲作為一種運營費用提供給客户,這與客户通過資本支出獲得的更傳統的存儲產品展開了競爭。我們都通過我們的公共雲軟件和服務與雲提供商合作並與之競爭。我們很少看到傳統供應商在雲中競爭。
我們在業務的所有領域都面臨着持續的產品和價格競爭,包括來自品牌產品和非專利產品的競爭。
我們現有的和潛在的競爭對手可能會在他們之間或與第三方建立合作關係,包括我們的一些合作伙伴。可能會出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟,從而進一步增加競爭壓力。
我們認為我們的軟件創新、雲集成和技術合作夥伴關係對於我們的競爭優勢至關重要。我們相信,我們的競爭優勢還包括我們與全球客户和合作夥伴建立的關係的性質。我們努力通過我們的產品、服務和支持服務,在我們與客户和合作夥伴的每一次互動中提供卓越的體驗,使我們能夠在客户購買之前、期間和之後為他們提供全方位的專業知識。
專有權
我們通常依靠專利、版權、商標、商業祕密和合同法來建立和維護我們對我們的技術、產品和服務的專有權利。雖然我們的知識產權對我們的成功很重要,但我們相信我們的業務並不實質上依賴於任何特定的專利、商標、版權、許可證或其他個別知識產權。我們已經被授予或轉讓了2000多項美國專利,數百項未決的美國專利申請,以及許多其他國家的相應專利和專利申請。有時,我們可能會在開放源碼許可下提供某些知識產權。我們的主要商標是NetApp和NetApp設計徽標,這是我們在美國和許多其他國家/地區的註冊商標。此外,我們在美國和其他國家/地區擁有涵蓋我們各種產品或服務名稱的商標和商標註冊。
我們通常與員工、經銷商、分銷商、客户和供應商簽訂保密協議。此外,通過各種許可安排,我們獲得了對他人知識產權的某些權利。我們預計將維持現有的許可安排,並在未來按需要並在合理的條款和條件下儘可能獲得額外的許可安排,以支持我們產品和服務的持續開發和銷售。其中一些許可安排需要或可能需要支付特許權使用費和其他許可費。這些付款和費用的數額可能取決於各種因素,包括但不限於版税支付的結構;抵銷考慮(如果有);以及許可技術的使用程度。
我們競爭的行業的特點是技術日新月異,專利數量眾多,與知識產權有關的索賠和相關訴訟頻繁,我們可能面臨與此類索賠或法律訴訟相關的各種風險。如果我們無法保護我們的知識產權,我們可能會面臨更激烈的競爭,這可能會對我們的業務運營、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
環境信息披露
我們致力於為我們的客户和合作夥伴取得成功,為我們的股東提供價值,並積極影響我們員工工作和生活的社區。我們堅信,在我們致力於可持續發展的同時,我們能夠實現這些目標。我們致力於防止污染;高效利用自然資源;最大限度地減少我們的運營、產品和服務對環境的影響,並遵守與這些領域相關的法律法規。我們的環境管理體系為制定、監測和持續改進我們的環境目標和目標提供了框架。
我們自願測量、監測和公開報告我們的範圍1和範圍2的温室氣體排放,並參與CDP,這是一個全球標準化機制,公司通過該機制向客户和機構投資者報告其温室氣體排放。我們通過教育和宣傳活動促進替代交通項目,並不斷尋求優化我們的建築、實驗室和數據中心的能效。在全球和區域/國家兩級,已經實施或正在審議各種法律和條例,以減輕温室氣體排放造成的氣候變化的影響。環境法是複雜的,經常變化,而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。然而,往往很難預測未來與環境問題有關的法規,也很難估計
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他們的影響n我們的行動。根據目前的信息,我們認為,我們與氣候變化相關的主要風險是能源成本增加的風險。我們不是目前受制於總量管制和交易系統或任何其他緩解措施c將對我們的行動起到重要作用,我們也不知道在不久的將來會對我們產生影響的任何此類措施。此外,我們已實施災難恢復和業務恢復措施,以減輕我們的設施、業務和供應鏈可能因惡劣天氣而面臨的物理風險/與氣候有關的現象,如地震、洪水、乾旱和其他此類自然現象。
我們還受到其他聯邦、州和地方有關工作場所安全和環境保護的法規的約束。不同的國際、聯邦、州和地方條款對用於生產我們產品的某些危險材料的使用和排放進行監管。未來不遵守環境法規可能會導致我們招致鉅額成本或使我們受到業務中斷的影響。我們相信,我們基本上遵守了所有適用的環境法律。我們的所有產品都符合《化學品註冊、評估、授權和限制》(REACH)、《廢棄電子電器設備(WEEE)》、《有害物質限制(ROHS)》和《中國RoHS指令》的要求。自2004年12月以來,我們一直保持環境管理體系。作為國際標準化組織14001要求的一部分,我們設定了當地的環境績效目標,如減少每平方英尺的能源消耗和最大限度地減少現場產生的廢物,這些目標與我們的整體公司戰略保持一致。我們還定期審查並接受第三方對我們業務的審計,我們監控環境立法和要求,以幫助確保我們採取必要措施,不僅在我們的業務中,而且在我們的產品中,保持遵守適用的法律。
人力資本管理
我們以文化契合的方式吸引和留住行業內的頂尖人才,我們對此感到自豪。從一開始,NetApp就致力於打造一家模範公司,並擁抱開放和信任的文化。在NetApp,我們支持和鼓勵員工創新,我們以開放和透明的方式進行溝通,以便員工能夠專注於與我們的業務戰略直接相關的關鍵和有影響力的工作。我們繼續投資於我們的全球員工隊伍,以支持多樣性和包容性,並支持我們員工的福祉和發展。
多樣性、包容性和歸屬感
我們相信,多樣性、包容性和歸屬感會帶來更多創新、更好地獲取人才和改善業務成果。我們的戰略旨在增加我們員工羣體的人口統計和認知多樣性,促進包容文化,並利用這種多樣性來實現業務成果。有關我們對多樣性、包容性和歸屬感的承諾的更多信息,請訪問我們網站的“多樣性包容和歸屬感”部分。
薪酬、福利和福利
我們的醫療保健選項為我們的員工及其家人提供具有競爭力的全面覆蓋,包括:
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國家醫療計劃, |
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區域醫療計劃, |
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通過我們的醫療第二意見計劃,來自世界知名醫生的專家建議, |
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國家牙科計劃, |
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國家願景計劃,有兩個覆蓋級別可供選擇,以及一個 |
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強健的健康計劃。 |
保險和收入保障。我們提供人壽保險、意外死亡和肢解保險以及殘疾保險計劃。為了更加安心,我們還為我們的員工及其家屬提供補充保險。
金融和儲蓄計劃。我們提供靈活的支出賬户、員工股票購買計劃和與公司匹配的競爭性401(K)退休計劃。我們的401(K)計劃為員工提供了更多的選擇,通過税前、Roth和税後繳費實現退休儲蓄最大化。我們通過利用員工的總薪酬並幫助他們儲蓄來幫助員工為退休做準備。
員工福利。我們提供廣泛的福利計劃和工具,以確保員工及其家人在需要時擁有所需的資源。我們為員工及其家屬提供情感健康資源和計劃,如後備兒童和老人護理、學生債務償還、教育援助和法律服務。NetApp還提供各種休假計劃來幫助支持需要休假的員工。員工還可以使用折扣和健身中心。
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回饋社會。NetApp服務計劃支持我們的員工想要如何有所作為在世界上。2019年,超過2800名NetApp員工捐贈了超過6.4萬個小時來服務他們的社區,並在世界各地產生了影響。NetApp服務計劃鼓勵員工通過個人、團隊或公司的努力來做志願者。
新冠肺炎
在NetApp,員工、客户和合作夥伴的健康和安全是我們的頭等大事。像所有企業一樣,我們一直在密切關注新冠肺炎的爆發。我們正在遵循美國疾病控制中心(CDC)、世界衞生組織(WHO)以及我們開展業務的國家的國際和當地衞生當局的指導。我們的目標是降低NetApp的任何人感染或無意中傳播病毒的風險。我們採取了以下積極措施,幫助保護自己和他人,最大限度地減少新冠肺炎的傳播:
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根據疾控中心、世衞組織以及當地政府和衞生當局的指導,在大多數地點實施了在家工作。 |
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對來往於高風險國家的旅行實行凍結。 |
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將所有差旅限制在具有增強的通知和審批要求的關鍵業務活動中。 |
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限制對NetApp設施的訪問,包括員工以及社交和家庭訪客。 |
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優化了所有內部會議,以便遠程參與。 |
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與高風險領域的客户、合作伙伴和其他關鍵利益相關者進行虛擬會面。 |
我們繼續密切監測局勢,並可能根據最佳做法和有關當局的最新指導意見修訂這些措施或採取進一步措施。
員工
截至2021年4月30日,我們在全球擁有約11,000名員工。我們沒有一個員工由工會代表,我們認為與員工的關係很好。
有關我們的人力資本計劃和計劃的更多詳細信息,請訪問我們的網站。我們網站上的任何內容不得被視為通過引用而納入本Form 10-K年度報告。
關於我們的執行官員的信息
我們的高管及其截至6月10日的年齡,2021年,作為以下是:
名字 |
年齡 |
職位 |
喬治·庫裏安 |
54 |
首席執行官 |
塞薩爾切努達 |
49 |
總裁 |
邁克爾·貝裏 |
58 |
常務副總裁兼首席財務官 |
布拉德·安德森 |
62 |
混合雲集團執行副總裁總裁 |
馬修·K·福塞特 |
53 |
常務副總裁,首席戰略和法務官,祕書 |
喬治·庫裏安2015年6月1日被任命為首席執行官。他於2015年6月加入我們的董事會。2013年9月至2015年5月,他擔任產品運營執行副總裁總裁,負責整個產品組合的技術戰略、產品和解決方案開發的方方面面。庫裏安先生於2011年4月加入NetApp,擔任存儲解決方案組的高級副總裁,並於2011年12月被任命為Data ONTAP組的高級副總裁。在加入NetApp之前,2002年至2011年,庫裏安先生在思科擔任過幾個職位,最近的職務包括副總經理總裁和應用組網與交換技術集團總經理。1999年至2002年,庫裏安先生在阿卡邁科技公司擔任產品管理和戰略副主任總裁。在此之前,他是麥肯錫公司的管理顧問,並在甲骨文公司領導軟件工程和產品管理團隊。庫裏安是全球醫療服務公司信諾公司的董事會成員。 庫裏安先生擁有普林斯頓大學電氣工程學士學位和斯坦福大學工商管理碩士學位。
塞薩爾·塞努達總裁於2020年7月加入NetApp,負責領導該公司涵蓋銷售、營銷、服務、支持和客户成功的全球市場組織。在加入NetApp之前,Cernuda先生在銷售、市場營銷和產品開發方面擔任過各種領導職務。他有20多年的國際經驗,推出
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以及在全球主要市場不斷增長的業務。他在微軟工作了23年,擔任高級職務,包括微軟動態全球銷售和營銷副總裁總裁,微軟亞太地區的總裁,以及最近的公司拉丁美洲和加勒比地區的總裁和全球企業副總裁總裁。 Cernuda先生畢業於哈佛商學院高管領導力項目和納瓦拉大學IESE商學院管理髮展項目。他在ESIC商業與營銷學院獲得工商管理學士學位。
邁克爾·J·貝裏2020年3月加入NetApp,擔任執行副總裁兼首席財務官,負責全球金融、投資者關係、工作場所資源和IT組織。貝瑞在包括McAfee、FireEye、Informatica和SolarWinds在內的上市和私營公司擔任首席財務官長達16年之久。最近,他在邁克菲擔任執行副總裁兼首席財務官總裁,負責財務的方方面面,包括財務規劃、會計、税務和財務,以及運營和共享服務。貝裏是Rapid7和FinancialForce的董事會成員,擔任這兩家公司的審計委員會主席。Berry先生擁有奧格斯堡大學的金融學士學位和聖託馬斯大學的金融MBA學位.
布拉德·安德森2018年1月加入NETAPP,現任混合雲集團執行副總裁兼總經理(GM),負責推動NETAPP混合雲解決方案組合的戰略和發展。在加入NetApp之前,安德森先生在惠普康柏的服務器業務部門擔任了九年的高級副總裁和總經理,在戴爾的企業解決方案部門擔任了七年的總裁和總經理。在加入NetApp之前,安德森先生在雲服務經紀平臺公司Gravitant擔任總裁兼首席運營官。安德森先生擁有德克薩斯農工大學的石油工程學士學位和哈佛商學院的MBA學位。
馬修·K·福塞特於2010年9月加入NetApp。作為執行副總裁、首席戰略和法務官,福賽特先生負責領導我們在全球範圍內的公司戰略、公司發展、政府關係和法律事務。在加入NetApp之前,1999年至2010年8月,Fawcett先生曾在光學元件公司JDS Unival Corporation擔任過多個職位,包括總法律顧問、公司祕書高級副總裁。在加入JDSU之前,Fawcett先生曾在富士通擔任法律顧問,並在Morrisn&Foerster LLP私人執業。Fawcett先生在硅谷法律基金會董事會和多個顧問委員會任職。Fawcett先生擁有加州大學伯克利分校的學士學位和加州大學洛杉磯分校的法學博士學位。
附加信息
我們的互聯網地址是Www.netapp.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年《交易法》提交或提供的對這些報告的修正以及其他文件。
美國證券交易委員會有一個互聯網站(Www.sec.gov),其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的其他信息。
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項目1A.項目2風險因素
本年度報告中其他10-K表格中包含的信息應在以下風險因素的背景下考慮和理解,這些風險因素描述了可能對我們未來的業務、經營業績或財務狀況造成重大損害的情況。以下討論反映了我們目前對面臨的最重大風險的判斷。這些風險可以而且將在未來發生變化。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們在管理從舊產品和服務過渡的同時,無法開發、推出新產品和服務並獲得市場接受,或者如果我們不能為我們的新產品和服務提供預期水平的質量和支持,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。
我們未來的增長有賴於成功開發和推出新的硬件和軟件產品和服務。由於存儲軟件、子系統和設備的複雜性,以及難以衡量生產新產品和服務所需的工程工作量,此類產品和服務面臨重大的技術和質量控制風險。
如果我們因技術、客户不情願或其他原因而不能在市場和客户需要時開發、推出新產品和服務並獲得市場認可,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大和不利的影響。
這些新產品或新產品的推出,包括新的軟件和雲產品,例如NetApp的Astra、NetApp的Spot by NetApp以及新的硬件和全閃存產品,使我們面臨額外的財務及運營風險,包括我們預測客户偏好和/或需求的能力、我們成功地管理從舊產品和解決方案過渡到新產品和解決方案的能力、預測客户對新產品、服務和解決方案或被取代的產品需求的影響、以及我們管理產能以滿足對新產品和服務的需求的能力。此外,隨着新的或改進的產品和服務的推出,我們必須避免過多的舊產品和相關組件的庫存,並確保能夠交付新的產品和服務,以滿足客户的需求。推出新產品、服務和解決方案所固有的其他風險包括相對於競爭對手產品的性價比的不確定性、競爭對手對推出的反應、由於客户希望在較長時間內評估新產品而導致的銷售延遲以及我們的合作伙伴在銷售我們的新產品和解決方案方面的投資。如果這些風險得不到有效管理,我們可能會面臨業務、經營業績、財務狀況和現金流等方面的重大風險。
隨着我們進入新市場或新興市場,我們可能會增加對服務和支持運營的需求,並可能面臨額外的競爭。我們可能無法提供產品、服務和支持來有效地競爭這些市場機會。
我們的業務可能會受到市場技術趨勢的損害,或者如果我們無法跟上行業、技術和市場的快速變化。
由於世界各地的消費者、企業和政府對存儲和數據管理解決方案的需求增加,以及為滿足這一需求而購買存儲和數據管理解決方案,我們的行業和我們競爭的市場歷來經歷了顯著的增長。然而,儘管數據持續增長,我們的傳統市場,即網絡存儲硬件市場,在過去三個日曆年中每年都出現下滑,原因是客户在面臨技術轉型時推遲購買、越來越多地採用基於商用硬件的雲環境、提高存儲效率以及不斷變化的經濟和商業環境。客户在利用現代架構和混合雲環境進行信息技術(IT)轉型的同時,也在減少IT預算、尋找更簡單的解決方案並改變他們使用IT的方式。這一演變正在將支出轉向閃存、混合雲、IT即服務、融合基礎設施和軟件定義存儲等轉型項目和架構。我們無法預測新冠肺炎疫情的影響是否會加速我們傳統市場的衰落,並增加對我們雲產品的需求。如果我們無法跟上快速的行業、技術或市場變化的步伐,或者如果我們的數據交換矩陣戰略不被市場接受,我們的業務可能會受到不利影響。由於本報告討論的這些因素和其他因素,我們的收入可能會同比下降,就像2017財年和2020財年一樣。這些趨勢對短期和長期增長模式的未來影響是不確定的。如果行業總體歷史增長率下降,如果我們參與競爭的特定市場的增長率下降,和/或如果存儲的消費模式發生變化,而我們新的和現有的產品、服務和解決方案沒有得到客户的接受,我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流可能會受到影響。
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我們的銷售和分銷結構使預測收入變得困難,如果中斷,可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
我們的業務和銷售模式使得收入很難預測。我們直接和通過各種渠道向各種客户銷售,有相應的各種銷售週期。我們的大部分銷售是通過渠道合作伙伴間接完成和/或完成的,包括增值經銷商、系統集成商、分銷商、原始設備製造商(OEM)和戰略業務合作伙伴,現在包括公共雲提供商。這種結構大大增加了我們預測未來收入的能力,特別是在任何特定的財政季度或年度內。此外,我們與間接渠道合作伙伴和戰略業務合作伙伴的關係對我們的成功至關重要。在特定地理區域失去一個或多個我們的關鍵間接渠道合作伙伴,或者我們的渠道或戰略合作伙伴未能推廣我們的產品,都可能損害我們的經營業績。鑑定和開發新的間接渠道合作伙伴通常需要投入大量的時間和資源,才能達到可接受的生產力水平。如果我們未能保持與間接渠道合作伙伴和戰略合作伙伴的關係,如果他們的財務狀況、業務或客户關係減弱,如果他們未能遵守法律或監管要求,或者如果我們因這些或其他原因停止與他們做生意,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。
日益激烈的競爭和行業整合可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
存儲和數據管理市場競爭激烈,以快速變化的技術和碎片化為特徵。我們在我們服務的市場上與許多公司競爭,包括老牌上市公司、專注於閃存的較新上市公司,以及應對Kubernetes應用程序數據管理日益增長的機會的新市場進入者。有些公司提供範圍廣泛的IT產品和服務(全棧供應商),而其他公司則提供更有限的存儲和數據管理產品或服務。技術趨勢,如託管或公共雲存儲、SaaS和閃存的出現,正在推動存儲架構和解決方案需求的重大變化。雲服務提供商競爭對手無需資本支出即可按需為客户的數據中心提供存儲,從而滿足了快速發展的業務需求,並改變了競爭格局。新冠肺炎疫情的影響,包括遠程工作員工數量的增加,加速了客户對競爭對手雲解決方案的採用,並加劇了市場競爭。
競爭對手可能會先於我們開發新技術或產品,或建立新的商業模式、更靈活的承包模式或對我們具有顛覆性的新技術。通過擴展我們的閃存、雲存儲和融合基礎設施產品,我們正在與傳統競爭對手和新競爭對手,特別是較小的新興存儲供應商在新的細分市場上展開競爭。這些新興供應商的長期潛力和競爭力仍有待確定。在雲和融合基礎設施領域,我們還與成熟的大型競爭對手競爭。
有可能出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟,並迅速獲得巨大的市場份額或購買力。行業整合的增加可能會導致更強大的競爭對手,這些競爭對手能夠更好地作為全棧供應商爭奪客户,並在供應鏈中實現更大的規模經濟。此外,現有的和潛在的競爭對手已經或可能在他們之間或與第三方建立合作關係,包括我們的一些合作伙伴或供應商。有關我們競爭對手的更多信息,請參閲本10-K表格第I部分第1項-業務中題為“競爭”的部分。
持續不確定的經濟和政治條件限制了我們的可見性,並可能損害我們的業務、經營業績,包括我們的收入增長和盈利能力、財務狀況和現金流。
持續的全球經濟不確定性、政治狀況以及美國和國外的財政挑戰限制了我們預測未來對我們產品需求的能力,導致整個計算機、存儲和網絡行業以及IT市場的週期性波動加劇,影響了供應的可用性,並可能限制我們的供應商、客户和合作夥伴未來獲得資金的機會。這些情況的影響是全球性和普遍性的,這些問題的任何最終解決的時間和性質仍然非常不確定。不利的宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、新的或增加的關税或全球貿易的其他障礙、財政和貨幣政策的變化以及更高的利率,都可能對我們的產品需求和我們的經營業績產生重大不利影響。我們也無法預測在新冠肺炎疫情之後,客户在我們的雲產品和虛擬桌面基礎設施上的支出是否會繼續增加。因此,我們預計這些擔憂將在可預見的未來挑戰我們的業務,這可能會對我們的經營業績造成損害。這些情況已導致,並可能在未來再次導致未能達到我們預測的財務預期,也無法達到收入增長的歷史水平。
過渡到以消費為基礎的商業模式可能會對我們在其他業務領域的收入和盈利能力產生不利影響,從而可能損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
我們為客户提供全方位的消費模式,包括通過我們的訂閲和基於雲的軟件即服務(SaaS)部署我們的軟件,以及為我們的硬件和軟件系統提供公用事業定價和託管服務。
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這些商業模式在繼續發展,我們可能無法有效競爭,無法產生可觀的收入,也無法保持我們基於消費的產品的盈利能力。此外,我們和我們的競爭對手提供的雲和SaaS交付模式的日益流行可能會對我們內部硬件和軟件產品的定價產生不利影響,並可能對我們內部硬件和軟件產品和服務的總體需求產生抑制影響,這可能會減少我們的收入和盈利能力,至少在短期內是這樣。如果我們不成功執行我們的消費模式戰略或預測客户的需求,我們的收入和盈利能力可能會下降。
隨着客户對我們消費模式產品的需求增加,我們將在傳統硬件和軟件許可協議(其收入通常在交付時全額確認)與我們的消費模式產品(其收入通常在協議期限內按比例確認)之間的收入確認時間上存在差異。在我們有能力確認與這些產品相關的收入之前,我們會產生與我們的消費模式產品的基礎設施和營銷相關的某些費用。
由於我們業務的全球性,我們的國際業務所固有的風險可能會對我們的業務造成實質性的損害。
我們很大一部分業務位於美國以外,我們收入的很大一部分來自美國以外。此外,我們的大部分產品都是在美國以外製造的,我們在海外設有研發、銷售和服務中心。因此,我們的業務和未來的經營業績可能會受到影響我們國際業務的因素的不利影響,這些因素包括,除其他外,當地政治或經濟條件、貿易保護和進出口要求、關税、當地勞動力條件、運輸成本、政府支出模式、恐怖主義行為、國際衝突和基礎設施有限地區的自然災害以及不利的公共衞生發展。特別是,持續的新冠肺炎疫情以及目前美國和中國之間的貿易緊張局勢可能會影響我們的業務和運營業績。對於我們在墨西哥製造的產品,美國和墨西哥之間因貿易和邊境安全問題而產生的緊張關係可能會推遲我們向客户發貨,或者影響定價或我們的業務和經營業績。此外,由於我們業務的全球性,我們在美國和我們運營和銷售產品的外國司法管轄區受到複雜的法律和監管要求的約束,包括反壟斷和反競爭法律、規則和法規,以及與數據隱私、數據保護和網絡安全相關的法規。我們還可能因盜版、盜用或法律對我們的知識產權保護不如美國法律而丟失專有信息。這些因素可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
由於我們的國際業務,我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。隨着業務實踐的發展,這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化,它們可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們利用遠期合約和期權合約,試圖減少匯率波動對某些資產和負債的不利收益影響。我們的對衝策略可能不會成功,貨幣匯率波動可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,在美元相對於外幣大幅波動的時期,我們沒有對衝的資產、負債和現金流的外幣風險敞口可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
此外,在許多外國國家,特別是在發展中經濟體,從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法律和法規(如《反海外腐敗法》)所禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的所有員工、承包商和代理商,以及我們將某些業務外包給的公司都會遵守這些政策、程序、法律和/或法規。任何此類違規行為都可能使我們受到罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
如果我們不能吸引和留住人才,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流都可能受到損害。
我們能否繼續取得成功,在一定程度上取決於我們是否有能力聘用和留住合格的人才,以及推進我們的企業戰略和保護我們企業文化的關鍵方面。由於我們未來的成功取決於我們繼續增強和推出新產品的能力,我們尤其依賴於我們僱用和留住合格工程師的能力,包括人工智能和機器學習等新興技術領域的能力。此外,為了增加收入,我們將被要求提高我們銷售隊伍的生產率和支持基礎設施,以實現足夠的客户覆蓋。對合格員工的競爭非常激烈,尤其是在硅谷。我們定期裁員,包括2019財年、2020財年和2021財年宣佈的裁員,這些行動可能會增加吸引和留住合格員工的難度。我們無法聘用和留住合格的管理層和熟練人員,特別是工程師、銷售人員和主要執行管理層,可能會擾亂我們的發展努力、銷售業績、業務關係和/或我們及時執行業務計劃和戰略的能力,並可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
股權贈款是我們當前薪酬計劃的關鍵組成部分。如果我們減少、修改或取消我們的股權計劃,或者未能以競爭性的方式授予股權,我們可能難以吸引和留住關鍵員工。
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此外,由於我們的銷售、現金和股權激勵薪酬計劃的結構,我們在某些時候可能會面臨更大的員工流失風險。例如,在支付定期獎金或授予股權獎勵後,我們薪酬計劃的留存價值會減少。
我們的收購可能不會達到預期的效益,可能會增加我們的負債,擾亂我們現有的業務,並損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。
*作為我們戰略的一部分,我們尋求收購其他業務和技術,以補充我們現有的產品,擴大我們的市場廣度,或增強我們的技術能力。例如,在2021財年和2020財年,我們都收購了兩傢俬人持股公司。我們從這些收購和其他收購中已經獲得並預計將獲得的好處取決於我們成功進行盡職調查、談判收購條款並將收購的業務整合到我們的系統、程序和組織結構中的能力。我們收購假設的任何不準確或未能發現與收購相關的債務或風險,例如不同或不充分的網絡安全和數據隱私保護控制,以有利的條款進行收購,按預期整合收購的業務或資產,或保留被收購公司的關鍵員工,可能會減少或消除收購給我們帶來的預期好處,增加我們的成本,擾亂我們的運營,導致額外的負債、調查和訴訟,還可能損害我們的戰略、我們的業務和我們的經營業績。未能實現預期的收購收益也可能導致商譽和購買的無形資產的減值費用。
我們經常在獲得相關福利之前產生支出,如果需求下降,支出可能很難迅速減少。
我們的支出水平在一定程度上是基於未來的收入預期,而且我們很大一部分支出是固定的。我們很難迅速降低固定成本,如果收入水平低於我們的預期,運營業績可能會受到不利影響。在增長不平衡或下滑的時期,我們可能會在實現預期的相關收益之前產生成本,這也可能損害我們的經營業績。我們已經並將繼續在工程、銷售、服務和支持、營銷和其他職能方面進行重大投資,以支持和發展我們的業務。我們可能會比一些相關的預期收益(如收入增長)更早地確認與這些投資相關的成本,這些投資的回報可能低於我們的預期,或者發展速度可能比我們預期的更慢,這可能會損害我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流。
旨在使我們的成本結構、業務流程和系統更有效率的舉措可能無法實現預期的好處,並可能無意中對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們不斷尋求提高我們的成本結構和業務流程的效率,包括將我們的業務活動從成本較高的地點轉移到成本較低的地點,外包某些業務流程和功能,以及對我們的業務信息系統進行更改。這些努力涉及大量的財政和人力資源投資,以及對我們目前的業務流程的重大改變。此外,隨着我們將業務轉移到成本較低的司法管轄區並外包某些業務流程,我們會受到新的監管制度的約束,失去對業務某些方面的控制,因此變得更加依賴第三方的系統和業務流程。如果我們無法以符合當地法律並保持適當標準、控制和程序的方式轉移我們的業務、外包業務流程和實施新的業務信息系統,我們的產品和服務質量可能會受到影響,我們可能會面臨更大的訴訟風險,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,我們可能無法實現這些和其他轉型計劃的預期好處,這可能會損害我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流。
我們面臨信用風險,我們的投資組合可能會經歷市值或回報的波動。
我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。我們投資的信用評級和定價可能會受到流動性、信用惡化、財務結果、經濟風險、政治風險、主權風險或其他因素的負面影響。因此,我們投資的價值和流動性及其回報可能會有很大波動。新冠肺炎或其他情況的復甦可能會導致經濟放緩,並可能導致全球經濟衰退。經濟放緩或地區或全球經濟不確定性增加可能導致包括金融機構、政府和保險公司在內的交易對手倒閉,這可能導致我們投資組合的價值大幅下降,並大幅降低我們的投資回報。
與我們的客户和銷售相關的風險
如果我們無法維持和發展與戰略合作伙伴的關係,我們的收入可能會受到損害。
我們的增長戰略包括髮展和維護與主要第三方軟件和硬件供應商的戰略合作伙伴關係,將我們的產品整合到他們的產品中,並與他們共同營銷我們的產品。我們的許多戰略合作伙伴都是行業領導者,為我們提供了更多進入存儲和數據管理市場的機會。特別是,與公共雲提供商和其他雲服務供應商的戰略合作伙伴關係對於我們基於雲的業務的成功至關重要。然而,對有吸引力的戰略合作伙伴的競爭非常激烈,而這些關係可能不是排他性的,可能不會產生
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大量收入,並可能在短時間內被終止。例如,我們的一些合作伙伴也在與我們的競爭對手合作,這可能會增加競爭解決方案的可用性,並損害我們與這些合作伙伴發展關係的能力。此外,我們的一些合作伙伴,特別是大型、更多元化的技術公司,包括主要的雲提供商,也是競爭對手,從而使我們的關係複雜化。如果我們無法建立新的合作伙伴關係或保持現有的合作伙伴關係,如果我們的戰略合作伙伴傾向於與存儲行業的其他供應商建立關係,或者如果我們的戰略合作伙伴越來越多地與我們競爭,我們可能會遇到收入低於預期、產品開發延遲或對我們的業務、運營結果造成其他損害的情況, 財務狀況和現金流.
我們收入的一部分來自從各種客户、經銷商和分銷商那裏進行的大量經常性購買。其中任何一方的損失、取消或延遲購買都對我們過去的收入產生了負面影響,並可能對我們未來的收入產生負面影響。
我們很大一部分淨收入是通過向有限數量的客户和分銷商銷售而產生的。我們通常不會在較長時間內與客户、經銷商和分銷商簽訂具有約束力的採購承諾,因此不能保證我們將繼續收到來自這些客户、經銷商或分銷商的大量經常性訂單。例如,我們的經銷商協議通常不要求最低購買量,我們的客户、經銷商和分銷商可以隨時停止購買和營銷我們的產品。此外,不利的經濟狀況可能會對我們的客户、經銷商和經銷商的償付能力或這些客户、經銷商和經銷商獲得信貸為購買我們的產品提供資金的能力產生負面影響。如果我們的任何主要客户、經銷商或分銷商改變其定價做法,減少對我們產品的訂單規模或頻率,或完全停止購買我們的產品,我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們的成功取決於我們有能力有效地規劃和管理我們的資源並重組我們的業務,以應對不斷變化的市場條件和對我們產品的市場需求,而這些行動可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們要在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務,需要一個有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務,以應對不斷變化的市場機會和條件。
我們最近對我們的銷售資源進行了重組,包括對銷售領導團隊的變動和增加,以提高運營效率,並改進我們的資源與客户和市場機會的匹配。我們希望在整個2022財年繼續發展我們的銷售組織和進入市場的模式,以實現這些目標。我們銷售資源的重組,以及我們進入市場模式的持續演變,可能會導致我們的銷售週期短期或長期中斷,可能無法產生所需的效率和好處,並可能損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。
為迴應市場情況和市場對我們產品需求的變化,我們過去採取了節約成本的措施。例如,在2018年5月、2019年4月、2019年5月、2020年5月和2020年8月,我們執行了旨在精簡業務、降低成本結構並將資源集中於關鍵戰略機遇的重組活動。因此,我們確認了大量的重組費用。在2020財年,我們進一步重組了我們的入市組織,以簡化運營並改進與客户和市場機會的匹配。在2021財年第一季度,我們重新調整了資源,以優化我們的業務併為我們最大的機會提供資金。我們未來可能採取的舉措可能包括重組我們的勞動力、重組、處置和/或以其他方式停產某些產品,或這些行動的組合。我們員工隊伍的規模、調整或組織的快速變化,包括我們的業務部門結構和銷售客户覆蓋範圍,可能會對我們按計劃開發、銷售和交付產品和服務的能力產生不利影響,或削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。任何採取這些行動的決定都可能導致與庫存或其他固定、無形或商譽資產減少(包括但不限於減值費用)、勞動力和設施減少以及第三方經銷商或停產產品用户的罰款和索賠相關的收益發生費用。與這些活動相關的指控可能會損害我們的經營業績。除了與這些活動相關的成本外,我們可能無法實現基本重組活動的任何預期好處。
美國政府需求減少可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流造成實質性損害。此外,我們可能會因聲稱我們有或某一渠道合作伙伴未能遵守適用於向美國政府銷售產品的監管和合同要求而受到損害。
美國政府是我們的重要客户。然而,政府需求是不確定的,因為它受到政治和預算波動和限制的影響。2018年12月至2019年1月美國聯邦政府停擺等事件,以及美國預算和債務水平的持續不確定性增加了我們產品的需求不確定性。此外,與其他客户一樣,面對存儲行業正在發生的技術轉型,美國政府可能會評估競爭對手的產品,並推遲採購。如果美國政府或單個機構或美國政府內部的多個機構繼續減少或改變他們的IT支出模式,我們的經營業績,包括收入可能會受到損害。
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向美國政府銷售我們的產品,無論是直接或通過渠道合作伙伴,也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性損害。例如,美國司法部(DoJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據《虛假索賠法》和其他與定價和折扣實踐以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款有關的法規,對IT供應商(包括我們和我們的幾個競爭對手和渠道合作伙伴)提出索賠和財務和解。儘管美國司法部和GSA目前沒有對我們提出索賠,但我們未來可能會面臨索賠。違反某些監管和合同要求,包括數據安全方面的要求,也可能導致我們被暫停或禁止未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、運營業績產生實質性的不利影響,財務狀況和現金流.
如果我們在任何季度都沒有實現預期的銷售訂單,我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。
在任何一個特定季度,我們的大部分收入都來自同一季度的訂單。訂單通常遵循季度內季節性模式,向季度末加權。如果我們沒有達到與我們的季度目標和歷史模式一致的訂單水平、時間和組合,或者如果我們經歷了大量訂單的取消,我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。
我們的毛利率可能會有所不同。
我們的毛利率反映了多種因素,包括具有競爭力的定價、組件和產品設計,以及來自產品、軟件支持、硬件支持和其他服務產品的收入數量和相對組合。組件成本的增加、定價和折扣壓力的增加、組件成本和產品價格的相對和不同幅度的增加或減少、產品、軟件支持、硬件支持和其他服務產品的收入組合的變化或數量的減少都可能損害我們的收入、毛利率或收益。我們的毛利率還受到任何劣質材料的成本以及我們的銷售和分銷活動的影響,包括但不限於定價行動、回扣、銷售計劃和折扣水平,以及服務合同續訂的時間。
第三方組件的成本佔我們產品成本的很大一部分。雖然我們通常能夠管理我們的組件和產品設計成本,但如果某些組件的供應變得有限或組件價格上漲,我們可能難以管理這些成本。任何此類限制都可能導致我們的產品成本增加。相對於產品價格,組件或設計成本的增加可能會損害我們的毛利率和收益。
我們面臨客户、經銷商和分銷商的信用和不付款風險,特別是在經濟不確定和信貸市場緊縮的時期,這可能會導致重大損失。
我們對客户的大部分銷售都是以開放式信用為基礎的,通常的付款期限是30天。我們可能會經歷更多的損失,因為可能會有更多的客户無法支付他們對我們的全部或部分債務,特別是在當前環境下,流動性來源可能因全球新冠肺炎疫情而受到限制。除了我們的開放式信貸安排外,我們的一些客户還通過第三方租賃公司達成了追索權和無追索權融資租賃安排。根據一般為三年或以下的追索權租約條款,在最終用户客户違約的情況下,我們仍有責任向第三方租賃公司支付總計未償還的剩餘租賃款。在經濟不確定時期,我們對客户信用風險的敞口會增加。此外,如果我們的客户及其客户或其租賃融資來源受到全球經濟狀況的不利影響,我們對客户信用風險的風險敞口可能會進一步增加。
與我們的產品和服務相關的風險
供應鏈的任何中斷都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流造成實質性損害。
我們不生產我們的產品或其組件。相反,我們依賴第三方來製造我們的產品和關鍵組件,如磁盤驅動器,以及相關的物流。我們缺乏對這些業務要素的直接責任和控制,以及我們的製造合作伙伴和供應商位於不同的國際地理位置,這給我們帶來了重大風險,其中包括:
•不利的公共衞生事態發展對我們供應鏈的影響,包括傳染性疾病的爆發,如正在進行的新冠肺炎大流行;
•某些零部件的供應商數量有限;
•供應沒有保證,控制產品或其部件的質量、數量和成本的能力有限;
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•以高於市場價格的價格與我們的供應商達成有約束力的價格或採購承諾的可能性;
•調整生產量以應對客户需求波動的能力有限;
•在我們不運營或不擁有的設施上的勞工和政治動盪;
•地緣政治爭端擾亂了我們的供應鏈;
•影響我們的供應商或他們按我們要求的數量、質量和方式製造和運輸我們的產品的能力的商業、法律合規、訴訟和財務問題;以及
•洪水、地震、風暴和其他自然災害造成的中斷,特別是在基礎設施和災後恢復資源有限的國家。
這些風險使我們受到供應限制、價格上漲和最低採購要求的影響,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。例如,目前全球半導體短缺可能會降低我們對產品結構變化和意外訂單做出反應的靈活性。當我們將產品轉移到新的設施或製造商,引入和增加新產品的數量,或者獲得新的合同製造商或供應商的資格時,與我們的外包製造模式相關的風險尤其嚴重,在這些時候,我們管理我們、我們的製造合作伙伴和我們的零部件供應商之間的關係的能力變得至關重要。新的製造商、產品、部件或設施增加了成本和風險,我們將無法向客户交付所需數量的高質量產品。任何製造商或零部件供應商未能以經濟高效的方式滿足我們的質量、數量或交貨要求,都將損害我們的業務,包括客户關係,並因此可能損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。
我們依賴數量有限的供應商提供關鍵產品部件。
我們依賴有限數量的供應商提供我們產品組裝中使用的驅動器和其他組件,包括某些單一來源供應商,這些供應商已經並可能在未來使我們受到價格僵化、週期性供應限制以及無法按要求的質量和數量生產產品的影響。供應商之間的整合,特別是半導體和磁盤驅動器行業內部的整合,導致了價格僵化和供應限制。當行業供應受到限制時,我們的供應商可能會將數量從我們那裏分配給我們的競爭對手,而我們的競爭對手和我們一樣依賴許多相同的供應商。因此,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。
如果我們的系統、供應鏈或最終用户客户系統發生網絡安全或其他安全漏洞,或者如果存儲的數據被不當訪問,客户可能會減少或停止使用我們的解決方案,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔重大責任。
我們存儲、傳輸和銷售產品和服務,這些產品和服務存儲和傳輸與我們的產品、我們的員工、客户、客户和合作夥伴(包括第三方供應商,如數據中心和SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商)以及他們各自的客户相關的個人、敏感和專有數據,包括知識產權、記錄冊和個人信息。我們的基礎設施、產品和服務保持安全,並被客户、客户和合作夥伴認為是安全的,這對我們的業務戰略至關重要。網絡安全和隱私面臨許多不斷變化的風險,包括犯罪黑客、國家支持的入侵、工業間諜活動、人為錯誤和技術漏洞。網絡安全事件或其他安全漏洞可能導致(1)未經授權訪問、丟失或未經授權使用、更改或披露此類信息;(2)訴訟、賠償義務、政府調查和訴訟以及其他可能的責任;(3)負面宣傳;以及(4)我們內部和外部業務的中斷。其中任何一項都可能損害我們的聲譽和公眾對我們產品安全性和可靠性的看法,並損害我們的業務並導致我們承擔重大責任。此外,網絡安全事件或個人信息丟失或其他安全漏洞可能會導致其他負面後果,包括補救成本、內部運營中斷、網絡安全保護成本增加和收入損失。
我們的客户和客户使用我們的平臺傳輸和存儲敏感數據。我們不審查我們的客户及其客户上傳和存儲的信息或內容,因此,我們無法直接控制存儲在我們平臺內的信息或內容的實質。如果我們的員工或我們的客户、合作伙伴或他們各自的客户使用我們的平臺傳輸或存儲個人或其他敏感信息,或者我們的供應鏈網絡安全受到威脅,我們的安全措施因第三方行動、員工錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據或其他原因而被破壞,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
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近年來,備受矚目的網絡攻擊和安全漏洞事件有所增加,由於新冠肺炎導致遠程工作的員工數量增加,此類行為的可能性增加。安全行業專家和政府官員警告稱,針對IT產品和企業的黑客和網絡攻擊存在風險。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常直到針對目標發動攻擊時才被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。隨着我們不斷擴大客户基礎和擴大我們的品牌,我們可能會更多地成為尋求破壞我們安全系統的第三方的目標,我們預計未來黑客企圖和網絡攻擊將會增加。我們不能保證我們將永遠成功地防止或擊退對我們系統的未經授權的訪問。我們在識別或以其他方式應對任何網絡安全事件或任何其他違規行為的能力方面也可能面臨延誤。此外,我們使用第三方服務提供商向我們提供一些涉及數據存儲或傳輸的服務,如SaaS、雲計算、互聯網基礎設施和帶寬,他們面臨各種網絡安全威脅,也可能遭受網絡安全事件或其他安全漏洞。
許多司法管轄區已經或正在制定法律,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時通知監管機構或個人。這些關於安全事件的強制性披露往往會導致廣泛的負面宣傳。此外,通過互聯網快速傳播信息,包括通過新聞文章、博客、社交媒體和其他在線交流論壇和服務,聲譽損害的風險可能被放大和/或扭曲。任何安全事件、數據丟失或其他安全漏洞,無論是實際的還是感知的,或者是否影響我們或我們的第三方服務提供商,都可能損害我們的聲譽,侵蝕客户對我們數據安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,導致現有客户選擇不續簽他們的支持合同或他們的SaaS訂閲,或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這些可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤和遺漏保險可能不會繼續以可接受的條款提供,或者可能不會有足夠的金額來承保一個或多個大額索賠,或者我們的保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果依賴我們產品的數據中心或其他第三方遇到服務中斷或數據丟失,這種中斷可能會歸因於我們產品的質量,從而對我們的業務造成財務或聲譽損害。
我們的客户,包括數據中心、SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商,都依賴我們的產品來滿足他們的數據存儲需求。我們的客户可能會授權第三方技術提供商訪問他們在我們系統上的數據。由於我們不控制我們的客户、其客户和第三方技術提供商之間的傳輸,也不控制第三方技術提供商對此類數據的處理,因此我們無法確保此類傳輸或處理的完全完整性或安全性。客户、其客户或第三方技術提供商的錯誤或不當行為導致實際或感知的安全漏洞,可能會導致此類實際或感知的漏洞被歸咎於我們。
如果這些第三方供應商提供的服務中斷,或這些供應商存儲的數據丟失或更改,從而未能或無法滿足我們客户在安全性和保密性方面的期望,則可能會對我們的業務造成財務或聲譽損害,因為此類中斷或損失是由我們的產品缺陷造成的,或由我們的客户認為是由我們的產品缺陷造成的。此外,通過互聯網快速傳播信息,包括通過新聞文章、博客、社交媒體和其他在線交流論壇和服務,聲譽損害的風險可能被放大和/或扭曲。這可能會影響我們留住客户和吸引新業務的能力。
不遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新的和現有的法律法規可能會對我們的聲譽造成損害,導致責任,並對我們的業務造成不利影響。
我們的業務受到各個聯邦、州和國際政府機構越來越多的監管,這些機構負責制定和執行與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規。在可預見的未來,這一領域迅速演變的監管框架可能仍然不確定。此外,現有法律和法規的解釋和執行方面的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。客户、隱私權倡導者和行業組織也可能提出新的、不同的自律標準或護理標準,這些標準可能在法律上或合同上適用於我們,這些標準可能會發生變化。這些因素帶來不確定性,我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準,或這些法律、法規或標準的變化,或它們的解釋或執行,可能會對我們的業務或我們的合作伙伴、供應商和客户的業務產生什麼影響。此外,現有法律法規解釋的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。
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由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規以及行業標準的解釋和應用不確定,因此相關法律、法規或標準的解釋和應用可能會與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致或被指控為不一致。我們或我們的業務合作伙伴未能或被認為未能遵守與隱私、數據保護和信息安全有關的聯邦、州或國際法律和法規,我們的合同中包含的與隱私、數據保護和信息安全有關的承諾,適用於我們或第三方聲稱的自律標準,或者我們發佈或提供的政策或通知,都可能使我們面臨索賠、調查、制裁、執法行動和其他訴訟、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事責任、處罰或禁令。
此外,作為技術提供商,我們的客户期望我們能夠證明我們遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規,而我們無法或被認為無法做到這一點可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響,特別是對高度監管行業的客户。我們投入了公司資源來遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律、法規和其他義務,我們可能被要求對我們的業務運營進行額外的重大更改,所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。由於無法遵守此類法律和法規,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能會產生重大成本,財務和經營業績可能會受到重大不利影響,我們可能會被要求修改或改變我們的產品或業務做法,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。根據與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律和法規的頒佈,我們的業務可能受到更嚴格的義務、更高的罰款和私人訴訟理由,包括但不限於歐盟一般數據保護條例,該條例規定高達2000萬歐元的罰款,或我們全球年收入的4%,加州消費者隱私法案和加州隱私權利法案。
如果我們的產品或服務有缺陷,或由於使用或維護不當而被認為有缺陷,我們的經營業績,包括毛利率和客户關係可能會受到損害。
我們的產品和服務很複雜。我們過去經歷過,預計未來也會遇到影響某些產品的質量問題,在未來,我們提供的服務可能會遇到可靠性問題。例如,此類質量和可靠性問題可能是由於我們自己的設計或工藝、我們供應商的設計或工藝和/或我們產品中使用的第三方軟件的缺陷造成的。當我們推出新產品時,這些類型的風險最為嚴重。質量或可靠性問題已經並可能在未來再次導致客户經歷服務中斷或中斷、數據丟失或數據損壞。如果我們不能糾正產品缺陷或缺陷,我們可能會遇到產品線故障、暫時或永久退出產品或市場、我們的聲譽受損、收入損失、庫存成本或產品重組費用以及更高的持續保修和服務成本,這些情況可能會對我們的毛利率、業務和運營業績產生實質性影響。此外,我們幾乎不控制客户如何使用或維護我們的產品和服務,在某些情況下,不適當的使用或維護可能會損害我們的產品和服務的性能,這可能會導致人們對質量或可靠性問題的看法。客户可能會因我們的產品和服務中的缺陷或瑕疵而遭受損失,這可能會使我們面臨損害索賠,包括相應的損害賠償。
與我們的產品或其組件相關的法規的變化,或其製造、採購、分銷或使用,可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
隨着時間的推移,管理我們產品的製造、採購、分銷和使用的法律和法規變得更加複雜和嚴格。例如,除了與碳排放、危險材料的使用和排放以及某些源自已確定的衝突地區的礦物的使用有關的各種環境法外,包括美國、聯合王國和澳大利亞在內的許多政府還通過了關於供應鏈中人口販運風險的法規,這些法規管理如何招聘和管理工人。我們為遵守這些法律的要求而產生成本。此外,由於我們的供應鏈很複雜,如果我們的客户或其他利益相關者得出結論認為我們無法充分核實我們銷售的產品中使用的礦物的來源或我們的供應商對工人的行為,我們可能面臨聲譽損害。隨着管理我們產品的法律法規不斷擴大和變化,我們的成本可能會上升,如果不遵守任何此類法律法規,我們可能會面臨業務中斷、訴訟風險和聲譽損害。
我們的一些產品受到美國出口管制法律和其他法律的約束,這些法律影響我們的產品和服務可能在哪些國家銷售、分銷或交付,任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。
由於我們業務的全球性,我們受到進出口限制和法規的約束,包括由商務部工業和安全局(BIS)管理的出口管理條例和由財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的貿易和經濟制裁條例。美國通過國際清算銀行和外國資產管制處對向某些國家和個人出售或出口某些產品和服務施加限制。國際清算銀行和外國資產管制處還限制了與俄羅斯聯邦安全局(FSB)等某些“被封鎖”實體的交易,包括該公司向俄羅斯聯邦安全局提交向俄羅斯出口某些產品的通知。違反這些出口管制和制裁法律的人可能會受到重罰,可能包括鉅額罰款、刑事訴訟
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針對他們及其官員和僱員,剝奪出口特權,暫停或取消其資格向聯邦政府出售產品。儘管我們採取了預防措施,但我們的產品可能會被第三方(可能包括我們的渠道合作伙伴)運往這些目標。
如果我們被發現違反了美國出口管制法律,我們可能會受到法律規定的各種懲罰,其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性和不利的影響。即使我們沒有被發現違反了這些法律,圍繞我們的任何政府調查的政治和媒體審查也可能給我們帶來巨大的費用和聲譽損害。這種附帶後果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
我們的成功在很大程度上取決於開發、維護和保護我們的專有技術。我們依靠與員工、經銷商、戰略合作伙伴和客户的專利、版權、商標、商業祕密、保密程序和合同條款的組合來保護我們的專有權利。我們目前有多項美國和國際專利申請正在申請中,多項美國和國際專利已頒發。懸而未決的申請可能不會獲得批准,我們現有的和未來的專利可能會受到挑戰。如果提出這樣的挑戰,這些專利可能會被宣佈無效。我們可能無法開發可申請專利的專有產品或技術,向我們發放的專利可能不會為我們提供任何競爭優勢,可能會受到第三方的挑戰。此外,他人的專利可能會對我們的經商能力產生實質性的不利影響。此外,未能獲得並保護我們的商標註冊可能會阻礙我們的營銷和品牌努力以及競爭狀況。為了保護我們的專有技術,訴訟可能是必要的。任何此類訴訟都可能既耗時又昂貴。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製我們產品的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外,某些國家的法律對專有權的保護程度不及美國法律。我們保護我們的專有權的手段可能不夠充分,或者我們的競爭對手可能會獨立開發類似的技術、複製我們的產品或圍繞向我們頒發的專利或我們的其他知識產權進行設計。此外,雖然我們對員工進行保密實踐方面的培訓,並在員工和顧問協議中包含保護我們知識產權的條款,但仍存在一些個人在終止與我們的僱傭或其他合同後不正當地竊取我們的知識產權的風險,這可能會導致知識產權泄露給競爭對手,並失去我們的競爭優勢。
我們可能會被發現侵犯了他人的知識產權。
我們在正常業務過程中出現知識產權侵權索賠的市場上進行競爭。第三方不時向我們提出與知識產權相關的索賠,包括非執業實體提起的專利侵權索賠。此類索賠可能針對我們的產品和服務、我們的客户使用我們的產品和服務,或我們的產品和第三方產品的組合。根據我們與客户和經銷商簽訂的協議,我們還可能承擔與第三方知識產權有關的索賠和賠償義務。如果我們拒絕賠償或為此類索賠辯護,即使在第三方的指控毫無根據的情況下,客户和經銷商也可能拒絕與我們做生意。
專利訴訟在我們的行業中尤其常見。我們一直並將繼續積極地與非執業實體進行專利訴訟。雖然我們大力捍衞我們在市場上競爭的能力,不能保證,在專利或其他類型的知識產權訴訟中,我們將在審判中獲勝或能夠以合理的成本達成和解。如果法官或陪審團發現我們的產品侵權,我們可能被要求支付鉅額金錢損害賠償,並受到可能導致產品發貨延遲、要求我們重新設計產品、影響我們向客户供應或服務的能力、和/或要求我們簽訂強制使用費或許可協議的禁令的約束.
我們預計,隨着我們行業中產品和競爭對手的數量增加,以及不同行業中產品的功能重疊,網絡存儲和數據管理市場中的公司將越來越多地受到侵權索賠。任何此類索賠以及上文討論的任何此類侵權索賠都可能耗費時間、導致昂貴的訴訟、導致產品發貨暫停或產品發貨延遲、要求我們重新設計產品、或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議,其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。如果需要,此類版税或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本不能接受。
我們依賴第三方軟件,如果不能正確管理第三方軟件的使用,可能會導致成本增加或收入損失。
我們的許多產品都設計為包括從第三方獲得許可的軟件。此類第三方軟件包括從商業供應商獲得許可的軟件和在公共開源許可下獲得許可的軟件。我們有內部流程來管理我們對此類第三方軟件的使用。然而,如果我們未能充分管理我們對第三方軟件的使用,那麼我們可能會受到版權侵權或其他第三方索賠。如果我們不遵守商業軟件許可證,那麼根據許可證協議,我們可能被要求支付罰款或接受昂貴的審計。如果開源軟件是在某些“版權保留”許可下獲得許可的,那麼許可本身可能需要,或者要求法院對不符合規定的開源使用進行補救。
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軟件可能要求公開披露或許可我們自己軟件的專有部分。這可能導致知識產權損失、成本增加、聲譽受損和/或收入損失。
我們未能適應存儲和數據管理行業的新興標準,可能會損害我們的業務。
存儲和數據管理市場的新興標準可能會對Unix產生不利影響®,Windows®以及我們所依賴的萬維網服務器市場。例如,我們向金融服務、醫療保健、製藥和政府市場領域的客户提供我們的開放訪問數據保留解決方案,這些行業在美國和我們開展業務的其他國家/地區,在數據訪問、可靠性和持久性方面受到各種不斷變化的政府法規的約束。如果我們的產品不符合並繼續符合這些不斷變化的政府在這方面的法規,這些市場和地區的客户將不會購買我們的產品,我們可能無法以我們預測的速度在這些市場和地區擴大產品供應。
與我們的證券相關的風險
我們的股票價格很容易波動。
我們的股票價格受到以下因素的影響:財務分析師建議或收益預期的變化,投資者或分析師對我們股票估值標準的變化,我們資本結構的變化,包括髮行額外債務,我們信用評級的變化,我們支付股息和繼續按計劃執行股票回購計劃的能力,以及與我們的業績無關的市場趨勢。
我們按計劃支付季度股息和繼續執行股票回購計劃的能力將受到我們的財務狀況和經營業績、美國的可用現金和現金流、資本要求和其他因素的影響。未來的股息將由我們的董事會宣佈,我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票。然而,如果我們未能滿足任何與股息和/或股票回購相關的投資者預期,我們股票的市場價格可能會大幅下跌,並可能對投資者信心產生重大不利影響。此外,我們股票在給定時間段內的價格波動可能會導致我們回購自己股票的平均價格在給定時間點超過股票的市場價格。
此外,新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營或業務結果的猜測可能會導致我們的股票價格發生變化。這些因素,以及我們的競爭對手或我們在公開市場上宣佈新產品或服務、產品改進或技術進步的一般經濟和政治條件,以及我們宣佈的任何收購、重大交易或管理層變動,都可能對我們的股票價格產生不利影響。
我們的季度經營業績可能會大幅波動,這可能會損害我們的普通股價格。
我們的經營業績在過去一直波動,並將繼續波動,有時會有實質性的波動。本風險因素部分討論的所有事項都可能影響我們在任何財政季度或年度的經營業績。除了這些問題外,我們還面臨以下問題,這些問題可能會影響我們的季度業績:
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• |
季節性,例如我們財政年度第一季度收入的歷史性季節性下降和我們財政年度第二季度收入的季節性增長,後者部分是由於美國聯邦政府9-30財年結束對其訂單時間的影響; |
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• |
線性,例如我們歷史上的季度內客户訂單和收入模式,其中每個季度的總訂單和相關收入的不成比例比例發生在該季度的最後一個月;以及 |
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• |
與更大規模的企業軟件許可協議相關的不可預測性,這些協議通常需要更長的談判時間,並且與其他類型的合同相比不那麼一致,並且軟件許可部分的收入通常在交付時全額確認。 |
如果我們的經營業績低於我們的預測以及公開市場分析師和投資者的預期,我們普通股的交易價格可能會下降。
我們的未償債務和未來債務存在相關風險。
截至2021年4月30日,我們的優先票據有27億美元的未償債務本金,這些票據在2022年、2024年、2025年、2027年和2030年的特定日期到期。根據現有的信貸安排和/或達成新的融資安排,我們可能會在未來產生額外的債務。如有需要,我們可能無法支付這些或額外的未來債務。具體地説,如果我們無法從運營中產生足夠的現金流,或在未來借入足夠的資金來償還或再融資我們的債務,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到損害。穆迪投資者服務公司或標準普爾評級服務公司等信用評級機構的任何降級都可能對
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影響我們獲得額外融資的能力或此類融資的條款,並降低我們的商業票據的市場容量。此外,如果現行利率或其他因素導致未來任何潛在融資的利率更高,那麼與再融資債務相關的利息支出將會增加。
此外,我們的所有債務和信貸安排都要求我們繼續遵守限制性和金融契約。如果我們不遵守這些公約或在其他方面違約,我們可能會被要求償還根據這些協議借入的任何未償還款項。此外,遵守這些公約可能會限制我們未來的戰略或運營靈活性,這可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
一般風險
我們無法預測全球新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流造成不利影響。
新冠肺炎疫情及其控制傳播的努力大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動,包括我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。雖然我們目前被認為是我們開展業務的許多關鍵地區的基本業務,包括在美國,但不能保證我們將繼續被歸類為此類業務。我們已經採取了預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們運營的社區(如印度)的風險降至最低,包括關閉辦公室和為絕大多數員工遠程工作,所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。中斷的程度和持續時間以及由此導致的業務活動下降是不確定的,並限制了我們預測未來對我們產品和服務的需求的能力。新冠肺炎疫情及其不均衡的復甦已經並可能繼續以各種方式對我們的業務產生不利影響,包括對我們的產品和服務的需求,以及我們建立和轉換銷售渠道的能力(包括延遲和推遲的採購);限制了我們的銷售、營銷和分銷努力;擾亂了我們的供應鏈和向客户交付產品的能力;以及限制了業務運營、研發能力、工程、設計和製造流程以及其他重要的業務活動,包括在印度。此外,新冠肺炎疫情已經無限期地擾亂了我們供應商、客户和合作夥伴的運營,包括旅行限制和/或業務關閉以及進入資本市場的限制,所有這些都已經並可能繼續對我們的業務和運營結果,包括現金流產生負面影響。因此,我們預計新冠肺炎疫情將對我們未來的銷售和運營業績產生負面影響,其規模和持續時間我們無法預測。此外,對新冠肺炎疫情經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極端波動,這種波動已經並可能繼續對我們的股票價格產生不利影響,並可能影響我們進入資本市場的能力。更廣泛地説,新冠肺炎疫情已經對全球經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟長期低迷,這可能會減少技術支出,對我們產品的需求產生不利影響,並在較長一段時間內損害我們的業務和運營業績。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言,它還可能導致本節“風險因素”部分描述的以及通過引用併入本文的許多其他風險加劇,例如與我們的產品和服務、財務業績、信用評級和債務義務有關的風險。
我們的業務可能會因自然災害、恐怖主義行為或其他災難性事件而受到實質性和不利的影響。
我們依賴於我們的人員、庫存、設備和產品在世界各地暢通無阻的能力。任何政治、軍事、恐怖主義、全球貿易、世界衞生或其他阻礙這一運動或限制材料進出口的問題都可能導致嚴重的商業中斷。例如,持續的新冠肺炎疫情阻礙了我們的人員、庫存、設備和產品的流動,並擾亂了我們的業務運營。此外,自然災害造成的任何經濟失敗或其他物質中斷,包括火災、洪水、颶風、地震和火山;電力中斷或短缺;環境災難;電信或商業信息系統故障或入侵及類似事件也可能對我們開展業務的能力產生不利影響。如果此類中斷導致客户訂單取消,或導致經濟活動或企業在IT上的支出普遍減少,或直接影響我們的營銷、製造、財務和物流職能,或削弱我們滿足客户需求的能力,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們的總部位於加利福尼亞州北部,這是一個容易發生地震和野火的地區。如果在那裏發生任何重大災難,我們的業務運營能力以及我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們可能要承擔額外的所得税負擔。
我們的實際税率受到多種因素的影響,其中許多因素不是我們所能控制的。這些因素包括我們在開展業務的不同國家和州的收益和財務業績的波動、這些司法管轄區税法的變化以及所得税審計的結果。這些因素中的任何一個的變化都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
我們從向非美國客户的銷售中獲得了巨大的税收優惠。這些優惠取決於美國和我們國際業務所在國家的現有税收法律法規。國內或其他地區未來的變化
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國際税收法律法規或我們管理國際業務的方式的改變可能會對我們繼續實現這些税收優惠的能力產生不利影響。
世界上許多國家正開始實施立法和其他指導,以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的税基侵蝕和利潤轉移建議和相關行動計劃保持一致,包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。因此,這些變化中的許多如果生效,可能會提高我們在全球的有效税率,並損害我們的經營業績、財務狀況和現金流。
我們的有效税率也可能受到税收法律和法規的變化以及對這些法律和法規的解釋的不利影響,這反過來將對我們的收益以及我們目前維持的現金和現金等價物餘額產生負面影響。此外,如果國際業務、我們的税收結構以及我們業務的管理和結構發生變化,我們的有效税率也可能受到不利影響,因此,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。全球不斷演變或修訂的税收法律法規,包括2017年的減税和就業法案,推遲某些研發費用的減税可能會改變我們未來發生的費用的金額或會計處理。總裁·拜登詳細介紹了他的《美國製造税收計劃》,其中包括提高國內和國外收入税率的提議。如果這些建議最終成為法律,它們可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。
我們經常在美國和幾個外國税務管轄區接受所得税審計。如果根據這些審計評估的所得税或源頭預扣税的最終確定結果超過了我們已記錄或預留的税收撥備,我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
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項目1B。未解決的員工意見
不適用。
第二項。第二項。屬性
截至2021年4月30日,我們在國內和國際擁有或租賃了以下物業。
我們在北卡羅來納州的研究三角公園(RTP)擁有約80萬平方英尺的設施。此外,我們還擁有65英畝未開發的土地。RTP網站支持研發、全球服務以及銷售和營銷。
我們在印度班加羅爾擁有約70萬平方英尺的設施,佔地14英畝。班加羅爾的網站支持研發、營銷和全球服務。
我們於2021年4月簽署了位於加利福尼亞州聖何塞的新公司總部的租約。租賃於2021年6月1日開始,包括約30萬平方英尺的辦公空間。聖何塞的網站支持研發、公司一般管理、銷售和營銷、全球服務和運營。
我們在美國和世界各地租賃其他銷售辦事處和研發設施。我們預計,我們現有的設施和世界各地正在開發的設施至少在未來兩年是適合和足夠滿足我們的需求的,如果需要,將有更多的空間可用。
第三項。第三項。法律訴訟
關於法律程序的討論,見附註18--合併財務報表附註的承付款和或有事項。
項目4.第二項煤礦安全信息披露
不適用。
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第II部
項目5.第二項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
公司的普通股在納斯達克股票市場(以下簡稱納斯達克)上市,交易代碼為NTAP。
普通股價格區間
下面提供的普通股每股價格區間代表了公司普通股在納斯達克上的最高和最低盤中銷售價格,這些價格在我們最近兩個會計年度的每個季度都是如此。
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2021財年 |
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2020財年 |
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高 |
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低 |
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高 |
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低 |
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第一季度 |
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$ |
49.65 |
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$ |
39.81 |
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|
$ |
73.69 |
|
|
$ |
58.04 |
|
第二季度 |
|
$ |
48.94 |
|
|
$ |
40.08 |
|
|
$ |
59.84 |
|
|
$ |
44.55 |
|
第三季度 |
|
$ |
70.64 |
|
|
$ |
43.92 |
|
|
$ |
65.38 |
|
|
$ |
55.00 |
|
第四季度 |
|
$ |
78.77 |
|
|
$ |
58.83 |
|
|
$ |
60.96 |
|
|
$ |
34.66 |
|
持有者
截至2021年6月2日,共有456名普通股持有者。
分紅
該公司在2021財年每個季度支付了每股流通股0.48美元的現金股息,總計4.27億美元;在2020財年每個季度支付了每股0.48美元的現金股息,總計4.39億美元;在2019財年每個季度支付了每股流通股0.40美元,總計4.03億美元。在2022財年第一季度,該公司宣佈了普通股每股0.50美元的現金股息,於2021年7月28日支付給2021年7月9日收盤時登記在冊的股東。
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性能圖表
下圖顯示了在截至2021年4月30日的五年中,公司投資100億美元與S指數、S信息技術指數和S科技硬件設備指數的累計總股東回報的比較。以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已在美國證券交易委員會“備案”,也不得通過引用將此類信息納入過去或未來提交給美國證券交易委員會的任何備案文件中,除非該備案文件特別説明通過引用將此類圖表和相關信息納入此類備案文件。
五年累計總收益的比較
在NetApp,Inc.中,S指數、S信息技術指數和S科技硬件設備指數*
*2016年4月29日投資於股票或指數的100美元,包括股息的再投資。數據點是每個會計年度公司普通股和每個指數的最後一天。
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2016年4月 |
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2017年4月 |
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|
2018年4月 |
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2019年4月 |
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2020年4月 |
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2021年4月 |
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||||||
NetApp,Inc. |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
172.47 |
|
|
$ |
296.45 |
|
|
$ |
323.40 |
|
|
$ |
200.91 |
|
|
$ |
361.06 |
|
標準普爾500指數 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
117.92 |
|
|
$ |
134.66 |
|
|
$ |
151.27 |
|
|
$ |
148.91 |
|
|
$ |
223.20 |
|
標準普爾500信息技術指數 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
135.36 |
|
|
$ |
169.58 |
|
|
$ |
206.69 |
|
|
$ |
236.93 |
|
|
$ |
376.88 |
|
S&P1500科技硬件設備指數 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
148.11 |
|
|
$ |
172.45 |
|
|
$ |
211.24 |
|
|
$ |
241.57 |
|
|
$ |
429.57 |
|
我們認為,許多因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。見項目1a。--風險因素。
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發行人及關聯購買人購買股權證券
下表提供了我們在截至2021年4月30日的三個月內回購的普通股股份的信息:
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中國股票總數: |
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近似值美元 價值 |
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總數 |
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平均值 |
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作為以下項目的一部分購買了 |
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5月份到目前為止,中國的股票 |
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的股份 |
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價格 已支付 |
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公開宣佈 |
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將根據該協議購買。 |
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期間 |
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購得 |
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每股收益 |
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計劃 |
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回購計劃 |
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(股價以10萬股計) |
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(股價以10萬股計) |
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(美元,單位:百萬美元) |
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2021年1月30日-2021年2月26日 |
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200 |
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|
$ |
68.54 |
|
|
|
339,269 |
|
|
$ |
413 |
|
2021年2月27日-2021年3月26日 |
|
|
525 |
|
|
$ |
67.02 |
|
|
|
339,794 |
|
|
$ |
378 |
|
2021年3月27日-2021年4月30日 |
|
|
352 |
|
|
$ |
74.16 |
|
|
|
340,146 |
|
|
$ |
352 |
|
總計 |
|
|
1,077 |
|
|
$ |
69.63 |
|
|
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2003年5月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至2021年4月30日,我們的董事會已批准根據我們的股票回購計劃回購至多136億美元的普通股,並於2021年5月28日批准額外回購5億美元。從該計劃開始到2021年4月30日,我們總共回購了3.4億股普通股,總購買價為133億美元。根據這一計劃,我們可以購買我們已發行普通股的股票通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易、加速股份回購計劃、根據規則10b5-1計劃或我們管理層認為合適的其他方式。股票回購計劃可能隨時暫停或中斷,由於新冠肺炎疫情的經濟影響,該計劃在2021財年上半年暫停。我們在2021財年第三季度重新啟動了股票回購計劃。
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第6項:選定的財務數據
我們已選擇提前通過對S-K法規第301項的修訂,並依賴於此而省略本披露。
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項目7.第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於我們的財務狀況和經營結果的以下討論應與財務報表和附註一起閲讀,這些報表和附註列於項目7.8--財務報表和補充數據。以下討論還包含涉及許多風險和不確定性的趨勢信息和其他前瞻性陳述。第1a項所列風險因素。-在此將風險因素納入討論,以供參考。
高管概述
我公司
NetApp是一家以云為主導、以數據為中心的全球軟件公司,讓組織可以自由地將數據用於提升其業務的應用程序中。我們通過業界領先的雲數據服務、存儲系統和軟件幫助客户最大限度地利用其數據。縱觀我們的歷史,我們一直專注於一件事-數據,不斷改進數據的管理、存儲、分析、保護和移動的方式。我們的戰略是圍繞幫助我們的客户充分利用新技術的潛力而形成的--從互聯網的興起,到幫助垂直市場的大型企業客户,再到將新系統推向市場。今天,我們專注於解鎖雲的精髓。
NetApp幫助客户從構建數據中心轉向構建數據交換矩陣,以實現業務目標。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調,以加速數字化轉型。我們通過使IT能夠發現、集成、自動化、優化、保護和保護數據和應用,幫助組織充分利用其雲體驗--無論是私有云、公共雲還是混合雲。NetApp為組織的數據結構提供了所需的全方位功能,使企業能夠在正確的時間將正確的數據和應用程序交付到正確的位置,並提供正確的功能來推動創新。
我們將客户所依賴的企業級數據服務帶到雲中,將雲的簡單靈活性帶到數據中心。我們的 行業領先的 解決方案可在 多樣化的 環境和 全球最大的 雲上運行。無論公司身處何處,NetApp都可以幫助其踏上混合雲之旅。
我們專注於提供卓越的客户體驗,以成為客户首選的數據合作伙伴。NetApp獨特的數據處理方法使組織能夠創造新的客户體驗,抓住每一個創新機會,並針對成本、規模、速度和敏捷性優化運營-所有這一切都能在多雲世界中蓬勃發展。
我們採用多渠道分銷戰略,通過直銷隊伍和渠道合作伙伴,包括增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商(OEM)和分銷商,向終端用户和服務提供商銷售產品和服務。
隨着我們產品組合的演變,市場動態的變化,以及管理層繼續評估我們最大的機會,我們定期改變我們對產品收入進行分組的方式。為了更好地瞭解我們的軟件創新和研發投資創造的價值,從2021財年開始,我們不再按“戰略”和“成熟”解決方案對我們的產品進行分組,而是披露我們產品收入中的“軟件”和“硬件”部分。NetApp的工程DNA和我們為客户提供的價值植根於軟件(特別是我們的ONTAP操作系統),我們將繼續尋找機會突出這一創新引擎並進行再投資。軟件產品收入包括操作系統軟件和附加到我們整個產品系列系統的可選附加軟件解決方案:全閃存Fas、SolidFire、EF系列、混合Fas、E系列、NetApp HCI和StorageGrid。硬件產品收入包括我們整個產品系列中系統的非軟件組件。
除了我們的產品和解決方案,我們還為客户提供各種服務,包括軟件支持、硬件支持和包括專業服務在內的其他服務,以及客户教育和培訓,以幫助客户最有效地構建其獨特的數據結構並高效地管理其數據。我們的公共雲服務(以前稱為雲數據服務)產品產生的收入包括在軟件支持收入中。
新冠肺炎
新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行及其控制其傳播的努力極大地減少了人員、貨物和服務在世界各地的流動,包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。我們已經採取了預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。自2020年3月以來,我們的絕大多數員工一直在遠程工作,我們暫停了商務旅行。
在2021財年,由於新冠肺炎帶來的宏觀經濟不確定性,我們繼續觀察到某些客户推遲購買我們的產品和服務,而其他客户則加速或下新訂單,以滿足遠程工作和數字業務的需求。在向客户提供我們的產品和服務時,我們也經歷了一些後勤挑戰
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某些地區,以及較小的供應鏈限制。vt.給出隨着更廣泛的技術供應鏈的最新發展,我們已經開始投資於庫存和某些較長期的承諾,以幫助緩解供應短缺的風險。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資、運營產生的現金、進入資本市場的能力和承諾的信貸額度將足以滿足我們的營運資本需求、資本支出、股息、股票回購、必要的債務償還和與我們運營相關的其他流動性需求。
新冠肺炎疫情對我們業務造成的中斷的程度和持續時間,以及對我們的運營和財務業績的影響仍不確定。請參閲第1A項。-我們已經確定的新冠肺炎大流行導致的重大風險的風險因素。
財務結果和關鍵績效指標概述
下表概述了過去三個財年每年的主要財務指標(除每股金額和百分比外,以百萬美元計):
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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淨收入 |
|
$ |
5,744 |
|
|
$ |
5,412 |
|
|
$ |
6,146 |
|
毛利 |
|
$ |
3,815 |
|
|
$ |
3,623 |
|
|
$ |
3,945 |
|
毛利率百分比 |
|
|
66 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
64 |
% |
營業收入 |
|
$ |
1,031 |
|
|
$ |
945 |
|
|
$ |
1,221 |
|
營業收入佔淨收入的百分比 |
|
|
18 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
20 |
% |
所得税撥備 |
|
$ |
232 |
|
|
$ |
125 |
|
|
$ |
99 |
|
淨收入 |
|
$ |
730 |
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
1,169 |
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
3.23 |
|
|
$ |
3.52 |
|
|
$ |
4.51 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
1,333 |
|
|
$ |
1,060 |
|
|
$ |
1,341 |
|
|
|
4月30日, 2021 |
|
|
4月24日, 2020 |
|
||
遞延收入和融資未賺取服務收入 |
|
$ |
4,003 |
|
|
$ |
3,698 |
|
|
• |
淨收入:與2020財年相比,我們在2021財年的淨收入增長了6%,這主要是由於軟件支持收入的增加。 |
|
• |
毛利率百分比:與2020財年相比,我們在2021財年的毛利率佔淨收入的百分比下降了約1個百分點,這主要是由於產品收入的毛利率下降,部分抵消了軟件支持收入佔2021財年總收入的更高百分比。 |
|
• |
營業收入佔淨收入的百分比:與2020財年相比,我們在2021財年的運營收入佔淨收入的百分比增加了約1個百分點,這主要是由於2021財年某些物業的銷售收益,但部分被更高的銷售和營銷費用以及較低的毛利率百分比所抵消。 |
|
• |
所得税撥備:與2020財年相比,我們在2021財年的所得税撥備有所增加,這主要是由於前一年的獨立税收影響。 |
|
• |
每股淨收益和稀釋後收益:與2020財年相比,2021財年淨收益和稀釋後每股淨收益均有所下降,反映了上述因素。2021財年淨收益下降對每股攤薄淨收益的影響被主要由於股票回購導致的已發行加權平均稀釋股票數量的減少部分抵消。 |
|
• |
營運現金流:與2020財年相比,2021財年的運營現金流增加了26%,主要反映了用於激勵性薪酬的現金支付減少。 |
|
• |
遞延收入和融資未賺取服務收入:截至2021財年,與2020財年相比,遞延收入和融資未賺取服務收入總額增加了3.05億美元,增幅為8%,主要原因是軟件和硬件支持合同、公共雲服務合同項下的安裝基數和合同總價值增加,以及匯率波動的有利影響。 |
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股票回購計劃和分紅活動
在2021財年,我們以每股67.61美元的平均價格回購了約200萬股普通股,總購買價為1.25億美元。我們還宣佈,2021財年的現金股息總額為每股1.92美元,我們總共支付了4.27億美元。
收購
2020年4月28日,我們以3400萬美元現金收購了私有的Cloud Jumper Corporation的全部流通股,Cloud Jumper Corporation是一家虛擬桌面基礎設施和遠程桌面服務解決方案提供商。
2020年7月9日,我們以3.4億美元現金收購了私人持股Spot,Inc.(Spot)的全部流通股。Spot是一家基於公共雲的計算管理成本優化服務提供商,總部設在以色列。
重組事件
在2021財年第一季度和第二季度,我們分別宣佈了降低成本的重組計劃,並將資源重新分配到我們回報最高的活動上,其中包括我們的全球員工人數分別減少了不到1%和約5%,產生的費用分別約為500萬美元和3700萬美元,其中主要包括員工遣散費。更多信息見附註13--重組費用。
優先債券的發行和贖回
於2020年6月,我們發行了本金總額7.5億美元,2025年到期的本金總額為1.875的優先債券,本金總額為2027年到期的2.375%的優先債券,本金總額為2.70%的優先債券,本金總額為2.70%,2030年到期,扣除貼現和發行成本後,我們收到的總收益約為20億美元。2020年7月27日,我們終止了2021年6月到期的3.375%優先債券,總現金贖回價格為5.13億美元,外加應計和未支付的利息和費用。
房地產交易
2021年4月,我們宣佈出售位於加利福尼亞州桑尼維爾的公司總部,主要包括土地、建築和改善,現金收益為3.65億美元。出售的資產賬面淨值總計2.1億美元。為了便於有序地過渡到新的地點,我們與買家簽訂了短期租賃協議,將這些物業租回。協議租賃付款低於市場價格,因此,我們確認了700萬美元的資產,用於支付租賃公允價值與協議租賃付款之間的差額。現金收益,減去直銷成本,加上低於市場的租賃的公允價值,導致銷售淨收益1.56億美元。
在出售的同時,我們與另一家業主簽訂了位於加利福尼亞州聖何塞的新公司總部的租約,該公司總部約有30萬平方英尺的辦公空間。租賃於2022財年第一季度開始,未來需要在最初11年的租賃期內支付約1.8億美元的最低未貼現付款。它還為我們提供了兩個連續續訂選項,每個選項為期五年。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層作出判斷、估計和假設,以影響資產、負債、淨收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在目前情況下是合理的各種其他假設,包括正在發生的新冠肺炎疫情,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。吾等認為,所採用的會計估計及由此產生的結餘是合理的;然而,實際結果可能與這些估計不同,而且這種差異可能是重大的。
主要會計政策摘要載於綜合財務報表附註附註1--業務及重要會計政策説明。如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定的事項的假設作出會計估計,如果合理地使用不同的估計,或估計的合理可能的變化可能對財務報表產生重大影響,則該會計政策被視為關鍵。下文所述會計政策反映了編制綜合財務報表時使用的重大判斷、估計和假設。
收入確認
我們與客户的合同通常包括將多種產品和服務轉讓給客户。在確定收入確認的金額和時間時,我們評估哪些產品和服務是不同的績效義務,並將
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交易價格,可能包括固定和/或可變金額,在相對獨立銷售價格(SSP)的基礎上,在每項履約義務中。以下是這一方法中包含的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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主要估計和假設 |
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關鍵的不確定性 |
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• |
我們評估在與客户的合同中承諾的產品和服務是否是不同的履約義務,應該單獨核算,而不是一起核算。 |
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• |
在某些合同中,確定我們獨特的履行義務需要做出重大判斷。隨着我們的業務和向客户提供的服務隨着時間的推移而變化,我們確定為不同的性能義務的產品和服務可能會發生變化。這樣的變化可能會對我們在特定時期報告的收入和毛利率產生不利影響。 |
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|
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• |
在確定我們合同的交易價格時,我們根據預期價值估計可變對價,主要取決於我們的歷史。在某些情況下,我們也可以使用最可能的金額作為我們估計的基礎。 |
|
• |
我們可能沒有足夠的相關歷史數據或其他信息,無法使用“期望值”或“最有可能金額”方法對可變對價進行準確估計。此外,業務做法的變化,如與銷售退貨或營銷計劃相關的做法,可能會帶來新形式的可變對價,以及估計過程中更多的複雜性和不確定性。 |
|
|
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|
• |
在有多個履約義務的合同中,我們根據產品和服務分開銷售的價格建立SSP。如果通過過去的交易不能觀察到SSP,我們通過最大化使用可觀察到的輸入來估計它們包括定價策略、市場數據、內部批准的與履約義務有關的定價指南和其他可觀察到的投入。 |
|
• |
隨着我們的業務和產品隨時間發展,我們定價和折扣方法的修改、產品和服務產品的範圍和性質的變化和/或客户細分的變化可能會導致缺乏一致性,從而使建立和/或維護SSP變得困難。SSP的變化可能導致在具有多項履約義務的合同中不同的和意想不到的收入分配。這些因素,以及其他因素,可能會對我們在特定時期報告的收入和毛利率產生不利影響.
|
庫存估價和採購訂單應計項目
存貨主要由外購零部件和成品組成,按成本或可變現淨值中較低者列報,後者按先進先出的原則近似實際成本。當確定庫存超過預期需求或過時時,就記錄撥備,以便將庫存調整到其估計可變現價值。以下是估計我們庫存價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
|
主要估計和假設 |
|
|
關鍵的不確定性 |
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|
|
• |
我們定期對庫存進行過剩和過時的分析。庫存的減記主要基於對未來需求預測和市場狀況的假設而確定的過剩和陳舊儲備。在確認損失時,為該庫存建立了一個新的、較低的成本基礎,隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。 |
|
• |
儘管我們使用最佳估計來預測未來的產品需求,但需求的任何意外重大變化都可能會因新冠肺炎疫情的影響而加劇,或者與技術發展、新產品推出、客户要求、競爭或其他因素相關的過時需求,都可能對我們的庫存估值產生重大影響。如果實際市場狀況不如預期的有利,可能需要對對毛利率產生不利影響的收益進行額外的減記和其他費用。如果實際市場條件更有利,我們可能會在減記的庫存出售期間實現更高的毛利。 我們必須遵守與我們的產品製造相關的各種環境法律。如果現行法規發生變化,我們可能會被要求進行產品設計更改,這可能會導致庫存過剩或陳舊,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
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|
|
|
|
|
• |
我們向我們的第三方合同製造商和其他供應商承諾管理交貨期並滿足產品預測,並向其他方承諾購買我們產品製造中使用的各種關鍵部件。我們建立應計項目關於不可取消採購承諾的估計損失當我們認為這些部件很可能不會在未來的運營中使用時。 |
|
• |
如果實際材料需求顯著低於我們的預測,我們可能需要增加我們的已記錄負債,以彌補不可取消採購承諾的估計損失,包括為應對更廣泛的技術供應鏈最近的發展而做出的增量承諾,這將對我們的經營業績產生不利影響。 |
商譽與購入的無形資產
我們根據既定的估值方法,將收購的收購價按收購日期的可識別資產和承擔的負債進行公允價值分配。商譽是指截至收購日的剩餘價值,在大多數情況下,商譽是指收購日轉移的購買對價扣除收購資產的公允價值和承擔的負債後的超額部分。
當事件及情況顯示一項資產的賬面淨值可能無法從其使用及最終處置的預期未來現金流量中收回時,已購入的無形資產的賬面價值便會予以審核。我們定期評估無形資產的估計剩餘使用年限。這項審查可能導致減值費用或使用壽命縮短,從而導致費用計入我們的綜合損益表。
我們每年審核減值商譽,每當事件或環境變化表明我們報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時。商譽會計準則的規定允許我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行量化商譽減值測試。對於我們在2021財年第四季度的年度商譽減值測試,我們進行了量化測試,確定我們報告單位的公允價值大大超過了其賬面價值,因此,沒有發現商譽減值。到目前為止,新冠肺炎疫情的影響還沒有對我們報告單位的公允價值產生重大不利影響。
37
以下是評估我們商譽和購買的無形資產價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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主要估計和假設 |
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關鍵的不確定性 |
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• |
商譽和購進無形資產的公允價值評估是基於市場參與者將根據非金融資產公允價值計量會計準則在有序交易中使用的因素。 購入無形資產的估值主要基於對購入資產預期從購入業務產生的未來業績和現金流的估計。 |
|
• |
雖然吾等聘請專家釐定收購日期及收購的無形資產的公允價值,但收購資產及承擔的負債的公允價值是基於重大的管理假設及估計,該等假設及估計具有內在的不確定性及高度主觀性,因此實際結果可能與估計有所不同。如果使用不同的假設,可能會對採購價格的分配產生重大影響。新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟和市場狀況波動,增加了某些管理假設和估計的不確定性和主觀性。 |
|
|
|
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|
• |
對可能的商譽和購買的無形資產減值的評估要求我們對我們的資產負債表和損益表金額的分配做出判斷和假設,並估計我們報告單位和資產的未來現金流量和公平市場價值。 |
|
• |
為了應對行業和市場狀況的變化,我們可能需要從戰略上重新調整我們的資源,並考慮重組、處置或以其他方式退出業務,這可能會導致商譽減值或購買的無形資產。 對我們報告單位和購買的無形資產的預期未來現金流量和公允價值的假設和估計是複雜和主觀的。它們可能受到各種因素的影響,包括外部因素,如宏觀經濟狀況意外變化的不利影響,如與新冠肺炎疫情相關的變化,以及競爭對手的技術變化或新產品推出。它們還可能受到內部因素的影響,例如業務戰略或預測的產品生命週期和路線圖的變化。我們對這些因素和其他因素的持續考慮可能會導致未來的減值費用或加速攤銷費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
投資證券的估值
本公司對債務證券的投資按公允價值報告,並須接受定期減值審查。與這些證券的公允價值變化相關的未實現收益和虧損在累計其他綜合收益中確認,除非它們被確定為非臨時性減值。這些證券的最終變現價值受到市場價格波動的影響,直到它們被出售。
以下是我們投資證券估值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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主要估計和假設 |
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關鍵的不確定性 |
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• |
我們債務證券的估計公允價值以及未實現損失的相關會計處理是基於對當前經濟和市場狀況的評估、證券發行人的信用評級、證券的公允價值低於其攤銷成本的時間長度和程度以及我們持有證券的能力和意圖足以實現預期價值回收。如果我們確定一項投資的公允價值出現了非暫時性的下降,我們就會確認投資損失的收益。 |
|
• |
我們對債務證券投資的公允價值可能會因信用和資本市場的不確定性、發行人的信用評級下調和/或償付能力下調或證券的可銷售性下降而大幅下降,而持續的新冠肺炎疫情正是這些不確定性的原因之一。如果我們投資的公允價值大幅下降,並且如果由於我們繼續持有證券的能力和意圖的變化或其他因素而被確定為非臨時性的,我們可能會產生減值費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
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所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們使用資產負債法計算所得税撥備,在該方法下,遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉的預期未來税務後果進行確認。遞延税項資產及負債按現行頒佈的適用於預期變現或清償該等税項資產或負債的年度的實際應課税收入的税率計量。該公司記錄了一項估值準備金,以將遞延税項資產減少到據信更有可能變現的金額。
以下是對我們所得税的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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主要估計和假設 |
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關鍵的不確定性 |
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• |
我們的所得税條款是基於現有的税法和我們與各税務機關簽訂的提前定價協議或函件裁決。 |
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• |
我們的所得税撥備受到波動性的影響,可能會受到現有税法未來變化的不利影響,例如税率的變化,美國可能對我們海外子公司的收益徵税的變化,以及未來有利税收協議和裁決續簽的不確定性。 |
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• |
決定我們是否應該記錄或調整我們的遞延税項資產的估值準備是基於對我們未來盈利能力的假設。 |
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• |
我們未來的利潤可能與目前的預期不同,導致我們對更有可能實現的遞延税項資產金額的決定發生變化。我們可以調整我們的估值免税額,並對作出此類決定的期間的税收撥備產生相應影響。 |
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• |
對我們不確定的税務狀況的估計主要基於公司的具體情況、適用的税法、外部公司的税務意見以及過去對我們所得税申報單的審查結果。 |
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• |
在評估我們不確定的税收狀況時,需要做出重大判斷。雖然我們相信我們的儲備是合理的,但我們不能保證這些事項的最終税務結果或税務法院的裁決不會與我們歷史上的税務撥備和應計項目所反映的不同。 |
新會計準則
關於2021財年第一季度採用關於金融工具信貸損失計量的會計準則更新對我們財務報表的影響,請參閲附註1--業務和重大會計政策説明。
有關新會計聲明的完整説明,包括各自的預期採用日期和對我們財務報表的影響,請參閲附註2-合併財務報表附註尚未生效的最新會計準則。
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經營成果
我們的財政年度是52周或53周的一年,在4月份的最後一個星期五結束。第一個財政季度大約每六年增加一週,以便將財政月份與日曆月重新調整。截至2021年4月30日的2021財年是53周的一年,第一季度包括14周,隨後的每個季度包括13周。2020年4月24日結束的2020財年和2019年4月26日結束的2019財年都是52周的年份。除另有説明外,所指的特定年份、季度、月份和期間是指截至4月的財政年度以及該等財政年度的相關季度、月份和期間。.
下表列出了某些合併損益表數據在所示期間的淨收入中所佔的百分比:
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財政年度 |
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2019 |
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收入: |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
產品 |
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|
52 |
|
% |
|
55 |
|
% |
|
61 |
|
% |
軟件支持 |
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
硬件支持和其他服務 |
|
|
26 |
|
|
|
26 |
|
|
|
24 |
|
|
淨收入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品成本 |
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
29 |
|
|
軟件支持成本 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
硬件支持和其他服務的成本 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
毛利 |
|
|
66 |
|
|
|
67 |
|
|
|
64 |
|
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
30 |
|
|
|
29 |
|
|
|
27 |
|
|
研發 |
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
13 |
|
|
一般和行政 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
重組費用 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
收購相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
出售或終止確認資產的收益 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
總運營費用 |
|
|
48 |
|
|
|
49 |
|
|
|
44 |
|
|
營業收入 |
|
|
18 |
|
|
|
17 |
|
|
|
20 |
|
|
其他(費用)收入,淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
|
|
21 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
淨收入 |
|
|
13 |
|
% |
|
15 |
|
% |
|
19 |
|
% |
由於四捨五入,百分比可能無法相加
關於經營成果的討論與分析
淨收入(百萬美元,不包括百分比):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
淨收入 |
|
|
$ |
5,744 |
|
|
$ |
5,412 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
6,146 |
|
|
|
(12 |
)% |
與2020財年相比,2021財年淨收入的增長主要是由於硬件和軟件支持收入的增加,這得益於2021財年第一季度增加了一週,而產品收入相對持平。與2020財年相比,產品收入佔淨收入的百分比下降了約3個百分點。與2020財年相比,外幣匯率的波動使2021財年的淨收入增加了大約一個百分點。
與2019財年相比,2020財年淨收入下降的主要原因是產品收入減少。與2019財年相比,2020財年產品收入佔淨收入的百分比下降了6個百分點。
2021財年、2020財年和2019財年,通過間接渠道實現的銷售額分別佔淨收入的77%、79%和76%。
40
以下客户佔淨收入的10%或更多,每個客户都是總代理商:
|
|
財政年度 |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
Arrow電子公司 |
|
|
24 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
24 |
% |
技術數據公司 |
|
|
20 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
20 |
% |
產品收入(百萬美元,不包括百分比):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
產品收入 |
|
|
$ |
2,991 |
|
|
$ |
2,995 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
3,755 |
|
|
|
(20 |
)% |
產品收入來自銷售我們的數據解決方案,包括銷售配置的全閃存陣列和混合系統(捆綁的硬件和軟件產品),以及附加閃存、磁盤和/或混合存儲和相關操作系統。NetApp HCI、StorageGrid、OEM產品和附加可選軟件.
與2020財年相比,2021財年的產品總收入相對持平,在本年度的大部分時間裏,都受到了不太有利的宏觀經濟狀況的影響,部分原因是新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性,但隨後在今年最後一個季度有所改善。全閃存陣列系統的銷售額在本年度有所增長,但這一增長被我們其他產品的銷售額下降所抵消。與2020財年相比,外幣匯率的波動使2021財年的產品收入增加了大約一個百分點。
與2019財年相比,2020財年的產品總收入有所下降,主要原因是宏觀經濟狀況不那麼有利,整個2020財年企業IT支出減少,以及我們一些最大的全球客户在2020財年第一季度遇到了上市執行問題。此外,在2020財年第四季度,新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟不確定性增加導致需求疲軟,同時相關的物流挑戰導致向某些客户交付產品和服務的延遲。
如概述部分所述,從2021財年開始,我們將披露產品收入中的軟件和硬件組件。因為我們在g項下的收入確認政策美利堅合眾國普遍接受的會計原則。(GAAP)將配置的存儲系統(包括對其功能至關重要的操作系統軟件)定義為單一的性能義務,我們產品收入的硬件和軟件組件被視為非GAAP衡量標準。我們產品收入中的硬件和軟件組件來自我們與客户合同交易價格的估計公允價值分配,一直到產品硬件和軟件組件的水平。此分配主要基於NetApp歷來向客户收取的此類組件的合同價格。我們相信,展示我們產品收入中的軟件和硬件部分對投資者和管理層來説是有意義的,因為它説明瞭公司軟件的重要性,並提高了對我們的軟件創新和研發投資創造的價值的可見性。
R來自產品硬件部分的收入總計13.55億美元,2021財年佔產品收入的45%,而2020財年為15.41億美元,佔產品收入的51%,而2019年為19.35億美元,佔產品收入的52%。2021財年,產品收入中的軟件部分總計16.36億美元,佔產品收入的55%,而2020財年為14.54億美元,佔產品收入的49%,而2019財年為18.2億美元,佔產品收入的48%。2021財年軟件組件在產品收入中所佔比例的增加主要是由於全閃存陣列系統收入的比例更高,與其他產品相比,全閃存陣列系統包含更高比例的軟件組件。
軟件支持收入(百萬美元,不包括百分比):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
軟件支持收入 |
|
|
$ |
1,281 |
|
|
$ |
1,034 |
|
|
|
24 |
% |
|
$ |
946 |
|
|
|
9 |
% |
軟件支持收入與合同相關,這些合同使客户有權在可用時和如果可用的基礎上獲得未指明的產品升級和增強功能、錯誤修復和補丁發佈,以及與我們全球支持中心的技術支持人員進行互聯網和電話聯繫。
軟件支持收入的增長反映了更高的公共雲服務收入和軟件支持合同項下客户羣的總合同價值,這在基礎合同條款中按比例確認為收入。
41
2021財年的軟件支持受益於全閃存陣列產品銷售的持續增長-與我們的其他產品相比,閃存系統具有更高的支持美元內容。軟件支持收入為也受到2021財年第一季度額外一週遞延收入攤銷的有利影響,這為額外收入貢獻了約2000萬美元。
硬件支持和其他服務收入(除百分比外,以百萬美元計):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
硬件支持和其他服務收入 |
|
|
$ |
1,472 |
|
|
$ |
1,383 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
1,445 |
|
|
|
(4 |
)% |
硬件支持和其他服務收入包括硬件支持、專業服務以及教育和培訓服務收入。
2021財年、2020財年和2019財年,硬件支持合同收入分別為11.95億美元、11.42億美元和11.82億美元。2021財年的增長主要是由於2021財年第一季度增加了一週,貢獻了約2000萬美元的額外收入,以及我們安裝基礎的增加。2020財年的下降主要是由於該年度執行的合同的平均售價下降。
2021財年、2020財年和2019財年,專業服務和教育培訓服務收入分別為2.77億美元、2.41億美元和2.63億美元。
按地理區域劃分的收入:
|
|
財政年度 |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
美國、加拿大和拉丁美洲(美洲) |
|
|
54 |
% |
|
|
53 |
% |
|
|
56 |
% |
歐洲、中東和非洲(EMEA) |
|
|
31 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
30 |
% |
亞太地區(APAC) |
|
|
15 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
14 |
% |
由於四捨五入,百分比可能無法相加
美洲收入包括對美洲商業和美國(美國)的銷售公共部門市場。與2020財年相比,2021財年各地區的需求相對一致。在2020財年,美洲的收入受到該地區總體宏觀經濟狀況以及2020財年第一季度我們一些最大客户客户的上市執行問題的負面影響,這反映在2020財年收入佔淨收入的地理分佈與2019財年相比。
收入成本
我們的收入成本由三個要素組成:(1)產品收入成本,包括製造和運輸我們的存儲產品的成本、購買的無形資產攤銷、庫存減記和保修成本;(2)軟件支持成本,包括提供軟件支持的成本和第三方專利使用費成本;(3)硬件支持和其他服務收入的成本,包括與為硬件支持、全球支持合作計劃、專業服務以及教育和培訓服務提供支持活動相關的成本。
產品收入成本(單位為百萬,不包括百分比):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
產品收入成本 |
|
|
$ |
1,432 |
|
|
$ |
1,368 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
1,752 |
|
|
|
(22 |
)% |
產品收入成本的變化情況如下(佔總變化的百分比):
|
|
2021財年至2020財年 |
|
|
2020財年至2019財年 |
|
||
材料成本 |
|
|
7 |
|
|
|
(22 |
) |
超額和陳舊庫存 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
保修 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
總變化 |
|
|
5 |
|
|
|
(22 |
) |
42
2021財年、2020財年和2019財年,產品收入成本分別佔產品收入的48%、46%和47%。材料成本分別佔2021財年、2020財年和2019財年產品成本的89%、86%和90%。
與2020財年相比,2021財年的總材料成本增加了約9600萬美元。與混合系統相比,全閃存陣列系統的利潤率更高,但材料成本更高,產品組合的趨勢是這些增長的主要驅動力。與2020財年相比,2021財年的過剩和陳舊庫存儲備和保修費用較低。
與2020財年相比,2021財年的產品毛利率下降了兩個百分點,這主要是因為我們大多數產品的平均銷售價格下降了,但全閃存陣列產品銷售的更高組合部分抵消了這一影響。
與2019財年相比,2020財年材料成本減少了3.93億美元,主要是由於產品銷售收入下降,其次是某些產品組件價格下降。
與2019財年相比,2020財年的產品毛利率增加了一個百分點,這主要是因為2020財年全閃存陣列產品的銷售組合較高,但部分抵消了從多個企業許可協議的軟件許可部分確認的高利潤率收入的下降。
軟件支持收入成本(百萬美元,不包括百分比):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
軟件支持收入的成本 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
98 |
% |
|
$ |
35 |
|
|
|
37 |
% |
與2020財年相比,2021財年軟件支持收入的成本有所增加,這反映了公共雲服務收入的增加以及收購的開發技術的攤銷費用的增加。與2019財年相比,2020財年軟件支持收入的成本有所增加,與軟件支持收入的增長保持一致。2021財年、2020財年和2019財年,軟件支持收入成本分別佔軟件支持收入的7%、5%和4%。
硬件支持和其他服務收入的成本(除百分比外,以百萬美元計):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
硬件支持和其他服務收入的成本 |
|
|
$ |
402 |
|
|
$ |
373 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
414 |
|
|
|
(10 |
)% |
與2020財年相比,2021財年硬件支持和其他服務收入的成本增加,與硬件支持和其他服務收入的增長保持一致。與2019財年相比,2020財年硬件支持和其他服務收入的成本有所下降,這主要是由於成本節約計劃的有利影響,以及硬件支持和其他服務收入的減少。2021財年、2020財年和2019財年,成本分別佔硬件支持和其他服務收入的27%、27%和29%。
運營費用
銷售和市場營銷、研究和開發以及一般和管理費用
2021財年的銷售和營銷、研發以及一般和行政費用總計28.82億美元,佔淨收入的50%,與2020財年相比保持相對持平的百分比。2020財年銷售和營銷、研發以及一般和行政費用總計26.95億美元,佔淨收入的50%,與2019財年相比增加了5個百分點,主要是由於2020財年淨收入下降。
薪酬成本是運營費用的最大組成部分。薪酬成本包括工資、福利、其他薪酬相關成本、基於股票的薪酬支出和員工激勵性薪酬計劃成本。
與2020財年相比,2021財年包括在運營費用中的總薪酬成本增加了2.25億美元,增幅為15%,主要反映了激勵性薪酬支出增加,平均員工人數增加3%,以及2021財年第一季度增加一週的影響。
43
與2019財年相比,2020財年包括在運營費用中的總薪酬成本減少了2200萬美元,降幅為1%,這主要是由於激勵性薪酬支出減少,但部分被更高的工資所抵消,反映出平均員工人數增加了3%。
銷售和營銷(單位:百萬,不包括百分比):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
銷售和市場營銷費用 |
|
|
$ |
1,744 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
1,657 |
|
|
|
(4 |
)% |
銷售和營銷費用主要包括薪酬費用、佣金、外部服務、設施和IT支持費用、廣告和營銷推廣費用以及差旅和娛樂費用。銷售和營銷費用的變動情況如下(佔變動總額的百分比):
|
|
2021財年至2020財年 |
|
|
2020財年至2019財年 |
|
||
補償費用 |
|
|
9 |
|
|
|
(1 |
) |
佣金 |
|
|
3 |
|
|
|
(2 |
) |
廣告和營銷促銷費 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
旅遊和娛樂 |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
總變化 |
|
|
10 |
|
|
|
(4 |
) |
與2020財年相比,2021財年薪酬成本的增加反映出平均員工人數增加了7%,我們銷售和營銷團隊的擴大支持了我們執行關鍵市場機遇的能力。2021財年的薪酬成本也反映了第一季度增加一週的影響。
2021財年佣金支出的增加主要是因為相對於銷售目標的表現比2020財年更高。與2020財年相比,2021財年的廣告和營銷推廣費用有所增加,主要是因為某些項目的支出水平較高。由於持續的新冠肺炎大流行,旅行和娛樂支出大幅下降。
與2019財年相比,2020財年薪酬成本下降反映出平均員工人數略有減少,而佣金支出的下降主要是由於相對於銷售目標的表現較低。在2020財年,我們產生了300萬美元的非經常性支出,主要是由於新冠肺炎疫情的直接後果,取消了一項重大銷售活動。
研究與開發(百萬,不包括百分比):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
研發費用 |
|
|
$ |
881 |
|
|
$ |
847 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
827 |
|
|
|
2 |
% |
研發費用主要包括薪酬費用、設施及資訊科技支援費用、折舊、與設備及軟件有關的費用、原型、非經常性工程費用及其他外部服務費用。研究與開發費用的變動情況如下(佔變動總額的百分比):
|
|
2021財年至2020財年 |
|
|
2020財年至2019財年 |
|
||
補償費用 |
|
|
7 |
|
|
|
2 |
|
發展項目和對外服務 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
設施和IT支持成本 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
旅遊和娛樂 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
總變化 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
與2020財年相比,2021財年薪酬成本增加的主要原因是激勵性薪酬支出增加,而每個時期的平均員工人數相對一致。2021財年的薪酬成本也反映了第一季度增加一週的影響。開發項目和外部服務減少的主要原因是某些工程項目的支出減少。設施和IT支持成本的下降主要是由於成本控制努力,而差旅和娛樂費用下降是由於持續的新冠肺炎疫情的影響。
44
C的增加賠償費用在2020財年與2019財年相比曾經是 歸因於一個平均員工人數增加8%,導致更高的工資和福利費用。這是是增加wAS被較低的激勵性薪酬部分抵消平面圖費用. 平均員工人數增加 2020財年反思邊我們在其他工程資源上的投資,以支持針對我們最重要的客户和市場機會的產品和解決方案的擴展和增強。
一般和行政(百萬,百分比除外):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
一般和行政費用 |
|
|
$ |
257 |
|
|
$ |
263 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
278 |
|
|
|
(5 |
)% |
一般和行政費用主要包括薪酬費用、專業和公司法律費用、外部服務和設施以及信息技術支持費用。一般費用和行政費用的變動情況如下(佔變動總額的百分比):
|
|
2021財年至2020財年 |
|
|
2020財年至2019財年 |
|
||
補償費用 |
|
|
9 |
|
|
|
(7 |
) |
專業和律師費以及外部服務 |
|
|
(14 |
) |
|
|
5 |
|
訴訟和解 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
設施和IT支持成本 |
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
總變化 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(5 |
) |
與2020財年相比,2021財年薪酬成本增加的主要原因是激勵性薪酬支出增加,而每個時期的平均員工人數相對一致。2021財年專業和法律費用以及外部服務費用的減少主要是由於本年度業務轉型項目的支出減少。設施和IT支持成本的增加主要是由於IT項目的支出水平較高。在2021財年第二季度,我們產生了大約500萬美元的訴訟和解費用,這筆費用包括在我們的綜合收益表中的一般和行政費用中。
與2019財年相比,2020財年薪酬成本下降的主要原因是激勵性薪酬計劃支出和基於股票的薪酬支出下降。雖然2020財年的平均員工人數比2019財年有所增加,但工資和福利支出相對持平,因為更大比例的員工位於成本較低的地區。與2019財年相比,2020財年專業和法律費用以及外部服務費用有所增加,原因是項目和外部服務支出水平較高。與2019財年相比,2020財年設施和IT支持成本下降的主要原因是IT項目的支出水平較低。
重組費用(百萬美元,百分比除外):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
重組費用 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
35 |
|
|
|
(40 |
)% |
為了降低成本結構並將資源重新分配到回報最高的活動,在2021財年、2020財年和2019財年,我們啟動了多項旨在精簡業務並專注於關鍵戰略機遇的業務重組計劃,導致我們的全球員工總數在2021財年、2020財年和2019財年分別減少了約6%、2%和不到3%,我們確認的總費用分別為4200萬美元、2100萬美元和3500萬美元,主要包括員工遣散費。有關我們重組計劃的更多詳情,請參閲綜合財務報表附註13-重組費用。
與收購相關的費用(百萬美元,百分比除外)
|
|
|
財政年度 |
||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|||
收購相關費用 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
$ |
— |
|
|
NM |
45
在2021財年,我們產生了1600萬美元的收購相關成本,主要是與我們的收購和隨後對Spot Inc.的整合相關的法律和諮詢費用。
出售或終止確認資產的收益(單位:百萬,百分比除外):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
出售或終止確認資產的收益 |
|
|
$ |
(156 |
) |
|
$ |
(38 |
) |
|
|
311 |
% |
|
$ |
(73 |
) |
|
|
(48 |
)% |
2021年4月,我們出售了位於加利福尼亞州森尼維爾的某些土地和建築,總賬面淨值為2.1億美元,獲得3.65億美元的現金收益,扣除直銷成本並經低於市場租金調整後的收益為1.56億美元。
2017年9月,中國我們達成了一項協議,通過兩筆獨立的交易出售位於加利福尼亞州桑尼維爾的某些土地和建築,第一筆交易於2018財年完成。2019年8月29日,第二次成交,我們完成了土地的出售,賬面淨值為5300萬美元,獲得現金收益9600萬美元,扣除直銷成本後,我們獲得了3800萬美元的收益。
於2019年2月,我們向與聯想新成立的合資公司貢獻現金及其他資產,賬面總價值為700萬美元,以換取新實體聯想NetApp Technology Limited(“LNTL”)49%的非控股股權。我們的股權價值為8000萬美元,導致2019財年收益7300萬美元。
其他(費用)收入,淨額(百萬,百分比除外)
其他(費用)收入淨額構成如下:
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2019 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
利息收入 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
(81 |
)% |
|
$ |
88 |
|
|
|
(45 |
)% |
利息支出 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
35 |
% |
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(58 |
) |
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(5 |
)% |
其他(費用)收入,淨額 |
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(4 |
) |
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6 |
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(167 |
)% |
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17 |
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(65 |
)% |
總計 |
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$ |
(69 |
) |
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$ |
(1 |
) |
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NM |
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$ |
47 |
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NM |
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NM--沒有意義
與2020財年相比,2021財年的利息收入有所下降,原因是我們的投資組合規模縮小,投資收益下降。與2019財年相比,2020財年的利息收入有所下降,主要是因為我們在2020財年第一季度出售了約10億美元的可供出售的債務證券,並在本財年剩餘時間出售了淨到期日,從而減少了我們的投資組合規模。
與2020財年相比,2021財年的利息支出有所增加,因為我們在2021財年第一季度發行了本金總額為20億美元的高級票據。發行這些高級票據的影響被2021財年第一季度到期的2021年6月到期的高級票據的部分抵消,以及2021財年平均未償還商業票據餘額的下降。與2019財年相比,2020財年的利息支出相對持平,因為我們償還了到期的高級票據,但增加了平均未償還商業票據餘額。
在2021財年,其他(支出)收入淨額包括我們出售一傢俬人持股公司的少數股權所確認的600萬美元收益,收益約為800萬美元。這一收益被我們2021年6月到期的高級票據在2021財年第一季度到期而確認的1400萬美元的損失所抵消。
與2019財年相比,2020財年其他(支出)收入淨額下降,主要原因是我們對LNTL的股權方法投資減值1,000萬美元,以及2020財年匯率波動的淨不利影響,但被我們出售約10億美元可供出售債務證券實現的1,400萬美元收益部分抵消。
所得税撥備(單位:百萬,百分比除外):
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財政年度 |
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2021 |
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2020 |
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更改百分比 |
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2019 |
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更改百分比 |
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所得税撥備 |
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$ |
232 |
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$ |
125 |
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86 |
% |
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$ |
99 |
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26 |
% |
我們2021財年的有效税率為24.1%,而2020財年的有效税率為13.2%。我們2021財年的有效税率高於上一財年,主要原因是被收購公司整合產生的税收影響
46
以及一個司法管轄區收入組合的變化導致較低的外匯率差異。此外,2020財年的税收規定包括與狀態失效相關的6100萬美元的福利tE與2021財年確認的600萬美元的收益相比,存在侷限性。 我們2019財年的有效税率為7.8%,低於202財年0因為它包括與以低於美國聯邦法定税率的實際税率徵税的外國利潤相關的更大福利,以及與基於股票的薪酬相關的更大福利。
流動性、資本資源和現金需求
(單位:百萬,百分比除外) |
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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現金、現金等價物和短期投資 |
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$ |
4,596 |
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$ |
2,882 |
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債務本金 |
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$ |
2,650 |
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|
$ |
1,673 |
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以下是我們現金流活動的摘要:
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財政年度 |
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(單位:百萬) |
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2021 |
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2020 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
1,333 |
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|
$ |
1,060 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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21 |
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1,269 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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444 |
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(1,960 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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71 |
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(34 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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$ |
1,869 |
|
|
$ |
335 |
|
截至2021年4月30日,我們的現金、現金等價物和短期投資總額為46億美元,比2020年4月24日增加了17億美元。增加的主要原因是發行高級票據的淨收益為20億美元,經營活動提供的現金為13億美元,出售加州森尼維爾物業的收益為3.65億美元,但被用於清償2021年6月到期的優先票據的5.13億美元、用於淨償還原始到期日不超過三個月的商業票據的4.2億美元、用於收購兩傢俬人公司的3.5億美元、用於支付股息的4.27億美元、購買財產和設備的1.62億美元以及用於回購普通股股票的1.25億美元部分抵消。截至2021年4月30日,營運資本比2020年4月24日增加19億美元至25億美元,這主要是由於上文討論的現金、現金等價物和短期投資的增加。
經營活動的現金流
在2021財年,我們從運營活動中產生了13億美元的現金,淨收益為7.3億美元,調整後增加了2.07億美元的非現金折舊和攤銷費用,以及1.97億美元的非現金股票薪酬支出,減去了1.56億美元的出售收益或取消確認的資產。
2021財年期間資產和負債的重大變化包括:
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• |
遞延收入和融資未賺取服務收入增加1.93億美元,主要是由於與不斷增長的客户羣相關的遞延軟件和硬件支持合同的增加以及公共雲服務的增長。 |
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• |
應計費用增加1.34億美元,主要是由於激勵性薪酬計劃的應計項目增加。 |
在2020財年,我們從經營活動中產生了11億美元的現金,淨收益為8.19億美元,調整後增加了1.93億美元的非現金折舊和攤銷費用,1.53億美元的非現金股票薪酬支出,以及減去3800萬美元的資產註銷收益。
2020財年資產和負債的重大變化包括:
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• |
應收賬款減少2.38億美元,反映出更有利的航運直線度和更低的賬單。 |
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• |
應付帳款減少1.17億美元,反映向供應商付款的時間. |
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• |
應計費用減少1.77億美元,主要是由於與2019財年佣金和激勵性薪酬計劃相關的員工薪酬支出超過了2020財年的應計項目。 |
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• |
長期應繳税款減少1.63億美元,主要是由於解決了所得税問題和與美國税制改革相關的過渡税。 |
47
我們預計經營活動提供的現金在未來期間可能會出現實質性波動,原因是一批這些因素包括我們經營業績的波動、發貨量的線性、應收賬款的表現、庫存和供應鏈管理、供應商付款計劃、基於股票的薪酬的税收優惠或費用,以及賠償和其他付款的時間和金額。
投資活動產生的現金流
在2021財年,我們通過出售位於加利福尼亞州桑尼維爾的物業獲得了3.65億美元的收入,通過到期和出售可供出售的債務證券投資(扣除購買)獲得了1.6億美元。我們支付了3.5億美元收購了兩傢俬人持股公司,並支付了1.62億美元的資本支出。
在2020財年,我們從可供出售債務證券的投資到期和銷售中獲得了14億美元的收入,扣除購買淨額,我們支付了1.24億美元的資本支出。此外,我們出售加利福尼亞州桑尼維爾的土地獲得了9600萬美元,並支付了7300萬美元收購了兩傢俬人持股公司。
融資活動產生的現金流
在2021財年,我們從發行高級票據中獲得了20億美元,其中5.13億美元用於取消2021年6月到期的高級票據,4.2億美元用於淨償還原始到期日為3個月或更短的商業票據,4.27億美元用於支付股息,1.25億美元用於回購200萬股我們的普通股,部分抵消了這一收入。
在2020財年,我們用14億美元購買了2500萬股普通股,4.39億美元用於支付股息,4億美元用於償還2019年9月到期的優先票據。這些購買和支付部分被髮行商業票據的收益2.73億美元、淨額和根據員工普通股獎勵計劃發行普通股的收益1.02億美元所抵消。
可能影響我們現金流的關鍵因素包括收入組合和盈利能力的變化,我們有效管理營運資本的能力,特別是應收賬款、應付賬款和庫存,股票回購和現金股息支付的時間和金額,外匯匯率變化的影響,我們有效整合收購的產品、業務和技術的能力,以及償還債務的時間。根據過去的業績和我們目前的業務前景,我們相信我們的流動性來源,包括運營產生的現金,以及我們進入資本市場和承諾的信貸額度的能力,將滿足我們的營運資金需求、資本支出、投資要求、股票回購、現金股息、合同義務、承諾、債務本金和利息支付以及與運營相關的其他流動性需求,並滿足至少未來12個月的現金需求。然而,如果我們的流動資金不足,我們可能會被要求削減開支,實施額外的成本節約措施和重組行動,或達成新的融資安排。我們不能確定我們將繼續產生現金流達到或高於當前水平,或者我們是否能夠在必要時以令人滿意的條件獲得額外融資(如果有的話)。關於可能影響我們現金流和流動性需求的因素的進一步討論,包括新冠肺炎疫情的影響,見項目1A。風險因素。
流動性
截至2021年4月30日,我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資,我們預計從運營中產生的現金,以及我們的商業票據計劃和相關信貸安排。
現金、現金等價物和短期投資包括以下內容(單位:百萬):
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
4,529 |
|
|
$ |
2,658 |
|
短期投資 |
|
|
67 |
|
|
|
224 |
|
總計 |
|
$ |
4,596 |
|
|
$ |
2,882 |
|
截至2021年4月30日和2020年4月24日,各海外子公司持有25億美元的現金、現金等價物和短期投資,通常以美元計價,而美國的現金、現金等價物和短期投資分別為21億美元和4億美元。2017年12月頒佈的《減税和就業法案》(TCJA)對截至2017年12月31日的幾乎所有累積海外收益徵收一次性過渡税,通常允許公司在不產生額外聯邦税的情況下分配海外收益。作為認識到TCJA影響的一部分,我們審查了我們預測的全球現金需求,並確定某些歷史和未來的海外收益不再無限期地進行再投資。
48
我們的主要流動資金需求主要是為了滿足我們的營運資金需求,支持持續的業務活動,為研發提供資金,滿足資本支出需求,投資於關鍵或補充技術通過資產購買和/或業務收購, 我們債務的利息和本金支付,為我們的股票回購計劃提供資金,並在宣佈時支付股息.
我們投資政策的主要目標是保本和維持流動資金。我們試圖通過投資高質量的投資級證券、限制到期時間以及密切監控交易對手和標的債務人來降低違約風險。我們相信我們的現金等價物和短期投資是流動性和可獲得性的。我們沒有發現我們的現金等價物或投資的公允價值與截至2021年4月30日報告的價值相比有任何重大惡化。
由於信貸和資本市場的趨勢,我們的投資組合一直並將繼續面臨市場風險。我們繼續密切關注當前的經濟和市場事件,以將我們投資組合的市場風險降至最低。我們經常監控我們對主權和非主權借款人和交易對手的財務敞口。我們利用各種計劃和融資策略,努力確保我們的全球現金隨時隨地都可以使用。我們還向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了一份自動擱置登記聲明。我們未來可能會提供額外的債務、股權和其他證券,數額不詳。
高級附註
下表彙總了截至2021年4月30日我們的高級債券的本金金額(單位:百萬):
3.25%優先債券將於2022年12月到期 |
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$ |
250 |
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3.30%優先債券將於2024年9月到期 |
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400 |
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1.875釐優先債券將於2025年6月到期 |
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750 |
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2.375釐優先債券將於2027年6月到期 |
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550 |
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優先債券將於2030年6月到期,利率2.70% |
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700 |
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總計 |
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$ |
2,650 |
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高級債券的利息每半年支付一次。有關相關條款的進一步資料,請參閲附註9-綜合財務報表附註的融資安排。
商業票據計劃和信貸安排
我們有一個商業票據計劃(該計劃),根據該計劃,我們可以發行無擔保商業票據。該計劃下的可用金額可以借入、償還和再借入,該計劃下未償還票據的總面值或本金在任何時候都不超過10億美元。票據的到期日可以有所不同,但不能超過自發行之日起的397天。票據在商業票據市場按慣例條款出售,並可按票面折價發行,或按面值出售並按發行時市場情況所規定的利率計息。發行票據所得款項作一般企業用途。截至2021年4月30日,沒有未償還的商業票據。
關於該計劃,我們與一個銀團貸款人達成了一項高級無擔保信貸協議。該信貸協議於2021年1月22日修訂,規定了10億美元的循環無擔保信貸安排,其中5000萬美元可用於代表我們簽發信用證。信貸安排將於2026年1月22日到期,根據某些條件,我們可以選擇延長兩個額外的1年期的到期日。貸款收益可被我們用於一般企業目的,並作為我們現有商業票據計劃的流動性支持。截至2021年4月30日,我們:遵守了協議中所有相關的契約. 在所列任何期間,都沒有從這項信貸安排中提取任何金額。
非經常開支規定
我們預計將在未來幾年通過現有現金、現金等價物、投資和運營產生的現金為我們的資本支出提供資金,包括與設施、設備、運營租賃和內部使用軟件開發項目相關的承諾。我們資本需求的時間和金額無法準確確定,將取決於許多因素,包括未來對產品的需求、網絡存儲行業的變化、招聘計劃以及我們與設施和設備需求融資相關的決定。我們預計2022財年的資本支出在2.25億至2.5億美元之間。
49
股息和股票回購計劃
2021年5月28日,我們宣佈普通股每股0.50美元的現金股息,於2021年7月28日支付給截至2021年7月9日收盤時登記在冊的持有人。
截至2021年4月30日,我們的董事會已批准根據我們的股票回購計劃回購至多136億美元的普通股,並於2021年5月28日批准額外回購5億美元的普通股。根據這一計劃,我們可以購買我們已發行普通股的股票通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易、加速股份回購計劃、根據規則10b5-1計劃或我們管理層認為合適的其他方式。股票回購計劃可隨時暫停或終止。自2003年5月13日該計劃開始至2021年4月30日,我們總共回購了3.4億股普通股,平均價格為每股39.02美元,總購買價格為133億美元。截至2021年4月30日,該計劃下用於股票回購的剩餘授權金額為3億美元。
購買承諾
在正常業務過程中,我們向第三方合同製造商和零部件供應商承諾管理製造商交貨期並滿足產品預測,並向其他方承諾購買我們產品製造過程中使用的各種關鍵零部件。此外,我們有與我們的正常業務過程相關的未結訂單和合同義務,但我們尚未收到貨物或服務。截至2021年4月30日,這些表外購買承諾總額為8億美元,其中5.84億美元將於2022財年到期,其餘部分將在2022財年到期。
融資擔保
雖然我們的大多數銷售安排都包括短期付款條款,但我們也會不時地向信譽良好的客户提供長期融資。我們一般在合同執行之日起10天內,以無追索權原則向第三方融資機構出售通過這些安排融資的應收賬款,並在我們的綜合現金流量表中將這些銷售所得款項歸類為經營活動的現金流量。我們將這些應收賬款的銷售計入金融資產轉讓會計準則中定義的“真實銷售”,因為我們被認為已經交出了對這些融資應收賬款的控制權。我們在2021財年和2020財年分別銷售了1.02億美元和5900萬美元的應收賬款。
此外,我們還與租賃公司就銷售我們的硬件系統產品達成協議。這些租賃公司反過來將我們的產品出租給最終用户。如果最終用户違約,租賃公司通常對我們沒有追索權。
上文所述的一些租賃安排是通過第三方融資機構以追索權方式融資的。根據一般為三年或以下的追索權租約條款,在最終用户客户違約的情況下,我們仍有責任向第三方租賃公司支付總計未償還的剩餘租賃款。這些安排通常以標的資產的擔保權益為抵押。截至2021年4月30日和2020年4月24日,此類或有事項超出關聯負債的總額並不顯著。到目前為止,在我們的租賃融資計劃或其他融資安排下,我們沒有出現重大虧損。
我們已經與我們的某些最終用户客户簽訂了服務合同,這些合同得到了第三方融資安排的支持。如果服務合同因我們未能履行合同或我們未能遵守融資安排的條款而被終止,在某些情況下,我們可能被要求購買與服務合同相關的某些資產,或支付該等安排下的未付款項總額。截至2021年4月30日,我們尚未被要求根據這些安排支付任何款項,我們認為必須根據這些安排購買大量資產或支付款項的可能性微乎其微。財務安排中代表未賺取服務收入的部分計入綜合資產負債表中的遞延收入和融資的未賺取服務收入。.
法律或有事項
在正常業務過程中,我們會受到各種法律程序和索賠的影響。關於這些事項的進一步詳情見附註18--合併財務報表附註的承付款和或有事項。
第7A項:關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着與利率和外幣匯率波動相關的市場風險。我們使用某些衍生金融工具來管理外匯兑換風險。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。所有金融工具的使用都符合管理層批准的政策。
50
利息費率風險
固定收益投資-截至2021年4月30日,我們的固定收益債務投資為6700萬美元。我們的投資組合主要包括在購買之日原始到期日超過三個月的投資,這些投資被歸類為可供出售投資。這些投資主要包括公司債券、美國國債和政府債務證券以及存單,它們受到利率和利息收入風險的影響,如果市場利率上升,這些投資的價值將會下降。相反,利率下降,包括信貸利差下降的影響,可能會對我們投資組合的利息收入產生實質性的不利影響。假設市場利率比2021年4月30日的水平提高100個基點,將導致我們固定收益證券的公允價值減少不到100萬美元。隨着時間的推移,市場利率的波動將導致我們的利息收入發生變化。我們在投資組合中不使用衍生金融工具。
我們的投資政策是通過分散投資和投資高評級證券來限制信貸敞口。我們通過限制對單一發行人的債務證券的投資,並通過分散不同地理位置和類型的發行人的風險,進一步緩解了我們投資中的信用風險集中。我們與我們的投資顧問一起,積極審查當前的投資評級、公司特定事件和總體經濟狀況,以管理我們的投資,並確定公允價值是否出現非臨時性的顯著下降。我們每季度監測和評估我們的投資組合是否存在任何非臨時性的減值。
債務*-截至2021年4月30日,我們有27億美元的未償還高級債券本金總額。我們將這些工具按面值減去未攤銷折價和發行成本計入我們的綜合資產負債表。由於這些工具按固定利率計息,我們不存在與利率變化相關的財務報表風險。然而,這些工具的公允價值會隨着利率的變化而波動。詳情見附註9-綜合財務報表附註的融資安排。
信貸安排*-我們面臨着與我們10億美元的五年期循環信貸安排相關的利率變化的影響。該融資機制下的借款應計利息,利率根據某些市場利率和我們對優先債券的信用評級而變化。因此,如果我們在信貸安排下借入任何金額,我們的利息支出將隨着這些市場利率或我們信用評級的任何變化而波動。截至2021年4月30日,信貸安排下沒有未償還的金額。
外幣匯率風險
我們對與某些外幣交易相關的風險進行對衝,以將外幣匯率變化對收益的影響降至最低。我們利用外幣遠期和期權合約來對衝外幣波動對某些外幣計價貨幣資產和負債的短期影響。我們還使用外匯遠期合約來對衝與某些外幣計價的預期銷售交易相關的外幣風險。根據衍生品和套期保值的會計指導,這些衍生品被指定為現金流對衝並符合條件。
我們不會為投機或交易目的而訂立外幣兑換合約。在訂立外匯遠期及期權合約時,我們已承擔交易對手可能無法履行合約條款所可能產生的風險。我們試圖通過與信譽良好的跨國商業銀行簽訂外匯兑換合同來限制我們的信用風險敞口。所有合同的到期日都不到12個月。有關我們的衍生工具和對衝活動的更多信息,請參閲綜合財務報表附註12-衍生工具和對衝活動。
51
項目8.第二項。財務報表和補充數據
合併財務報表和補充數據索引
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截至2021年4月30日和2020年4月24日的合併資產負債表 |
53 |
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截至2021年4月30日、2020年4月24日和2019年4月26日止年度的綜合收益表 |
54 |
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截至2021年4月30日、2020年4月24日和2019年4月26日的綜合全面收益表 |
55 |
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截至2021年4月30日、2020年4月24日和2019年4月26日的合併現金流量表 |
56 |
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截至2021年4月30日、2020年4月24日和2019年4月26日止年度的股東權益綜合報表 |
57 |
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合併財務報表附註 |
58 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
87 |
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52
NetApp,Inc.
合併資產負債表
(單位:百萬,面值除外)
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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應計費用 |
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商業票據 |
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短期遞延收入和融資未賺取服務收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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長期遞延收入和融資未賺取的服務收入 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註18) |
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股東權益: |
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優先股,$ 截至2021年4月30日或2020年4月24日 |
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普通股和額外實收資本,$ 未獲授權; 分別於2020年3月24日和4月24日 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
股東權益總額 |
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|
總負債和股東權益 |
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$ |
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|
$ |
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見合併財務報表附註。
53
NetApp,Inc.
合併損益表
(單位:百萬,每股除外)
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
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2021年4月30日 |
|
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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收入: |
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產品 |
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軟件支持 |
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硬件支持和其他服務 |
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淨收入 |
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收入成本: |
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產品成本 |
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軟件支持成本 |
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硬件支持和其他服務的成本 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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重組費用 |
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收購相關費用 |
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出售或終止確認資產的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他(費用)收入,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股淨收益: |
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基本信息 |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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計算每股淨收益時使用的股份: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
54
NetApp,Inc.
綜合全面收益表
(單位:百萬)
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
其他全面收入: |
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外幣折算調整 |
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) |
確定的福利義務: |
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固定福利義務調整 |
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( |
) |
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) |
與定義的調整相關的重分類調整 *福利義務 |
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) |
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) |
所得税效應 |
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可供出售證券的未實現收益: |
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期內產生的未實現持有收益 |
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中所列收益的重新分類調整 *淨收入** |
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現金流對衝的未實現收益(虧損): |
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期內產生的未實現持有(虧損)收益 |
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( |
) |
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|
中包括的損失(收益)的重新分類調整 *淨收入** |
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) |
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) |
其他綜合收益 |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註。
55
NetApp,Inc.
合併現金流量表
(單位:百萬)
|
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截至的年度 |
|
|||||||||
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2021年4月30日 |
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|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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經營活動的現金流: |
|
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 三項經營活動: |
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折舊及攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
出售或終止確認資產的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他項目,淨額 |
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資產和負債變動,扣除業務收購後的淨額: |
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應收賬款 |
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( |
) |
盤存 |
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( |
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( |
) |
其他營運資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付帳款 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
應計費用 |
|
|
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( |
) |
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|
|
|
遞延收入和融資未賺取服務收入 |
|
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|
長期應繳税款 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
其他經營負債 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
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投資活動產生的現金流: |
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購買投資 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
投資的到期日、銷售和收取 |
|
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|
|
購置財產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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出售物業所得收益 |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
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) |
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其他投資活動,淨額 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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根據員工股票獎勵計劃發行普通股所得款項 |
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支付與股票獎勵的股票淨額結算相關的税款 |
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) |
普通股回購 |
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) |
(償還)原始到期日不超過三個月的商業票據收益,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
債務發行,扣除發行成本 |
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債務的償還和清償 |
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已支付的股息 |
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( |
) |
其他籌資活動,淨額 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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( |
) |
現金、現金等價物和受限現金: |
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期初 |
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期末 |
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見合併財務報表附註。
56
NetApp,Inc.
合併股東權益報表
(單位:百萬,每股除外)
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累計 |
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普通股和 |
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其他 |
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額外實收資本 |
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保留 |
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全面 |
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股票 |
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金額 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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餘額,2018年4月27日 |
|
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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2016-16年度採用ASU的累積效果 |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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在員工項下發行普通股 **股票獎勵計劃,税後淨額 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬 |
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宣佈的現金股息(美元 ((普通股)) |
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餘額,2019年4月26日 |
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( |
) |
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採用ASC 842的累積效果 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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在員工項下發行普通股 **股票獎勵計劃,税後淨額 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬 |
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宣佈的現金股息(美元 ((普通股)) |
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餘額,2020年4月24日 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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在員工項下發行普通股 **股票獎勵計劃,税後淨額 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬 |
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宣佈的現金股息(美元 ((普通股)) |
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餘額,2021年4月30日 |
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見合併財務報表附註。
57
NetApp,Inc.
合併財務報表附註
1.業務説明及重要會計政策
業務説明我們-NetApp,Inc.(我們、我們或公司)是一家以云為主導、以數據為中心的全球軟件公司,為組織提供跨本地雲、私有云和公共雲管理和共享數據的能力。我們提供全方位的企業級軟件、系統和服務解決方案,客户可使用這些解決方案來實現基礎設施現代化、構建下一代數據中心和利用混合雲的強大功能。
財政年度*-我們的財政年度報告的時間為52周或53周,截至4月份的最後一個星期五。第一個財政季度大約每六年增加一週,以便將財政月份與日曆月重新調整。截至2021年4月30日的2021財年是53周的一年,第一季度包括14周,隨後的每個季度包括13周。2020年4月24日結束的2020財年和2019年4月26日結束的2019財年都是52周的年份。除另有説明外,所指的特定年度、季度、月份和期間是指截至4月最後一個星期五的公司會計年度及其相關的季度、月份和期間.
會計變更
2016年6月, FASB發佈了關於金融工具信貸損失計量的最新會計準則。該準則引入了一種新的計量和確認金融工具信貸損失的模式,要求按攤餘成本基礎計量的金融資產以預期收回的淨額列報。它還要求通過信貸損失撥備來記錄信貸損失。2020年4月25日,我們採用了該準則,對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
預算的使用根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。這些估計包括但不限於收入確認、準備金和津貼、存貨估值、商譽和無形資產的估值、重組準備金、員工福利應計費用、股票薪酬、或有損失、投資減值、所得税和公允價值計量。實際結果可能與這些估計值大不相同,包括新冠肺炎大流行的影響,其預期影響已酌情納入管理層截至2021年4月30日的年度估計數中。
現金等價物-我們將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性債務投資視為現金等價物。
可供出售的投資-我們將我們對債務證券的投資歸類為可供出售投資。債務證券主要包括公司債券、美國國債和政府債務證券以及存單。這些投資主要由一家大型金融機構託管。一種特定的識別方法被用於確定出售的債務證券的成本基礎。這些投資按公允價值計入綜合資產負債表。
扣除相關税項的未實現收益和臨時虧損計入累計其他全面收益(虧損)(AOCI)。一旦變現,這些金額將從AOCI重新歸類為收益。投資溢價和折扣的攤銷包括在我們的經營業績中。已實現損益按具體的識別方法計算。
我們根據投資的性質及其在當前業務中的可用性將我們的投資分類為流動投資或非流動投資。
非暫時性投資減值準備-我們所有可供出售的投資都要接受定期減值審查。當債務證券的公允價值低於其攤銷成本時,它被視為減值,我們評估減值是否是暫時的。如果(I)我們有出售證券的意圖,(Ii)我們很可能會被要求在收回整個攤餘成本基準之前出售證券,或(Iii)我們預計不會收回證券的整個攤餘成本基準,則減值被視為非臨時性的。如果基於上述條件(I)或(Ii)被視為非臨時性減值,則債務證券的攤餘成本與公允價值之間的全部差額在經營結果中確認。如果基於上述條件(III)將減值視為非臨時性的,則代表信貸損失的金額(定義為預期應收回的現金流的現值之間的差額
58
債務證券的攤餘成本基礎)在收益中確認,與所有其他因素相關的金額在其他全面收益中確認。
盤存非庫存按成本或可變現淨值中較低者列報,後者按先進先出的原則近似實際成本。我們根據存貨成本和估計的可變現淨值之間的差額減記過剩和陳舊存貨。可變現淨值是使用管理層對未來需求的最佳預測和對市場狀況的預期來估計的。在確認損失時,為該存貨建立了一個新的、較低的成本基礎,隨後事實或情況的變化不會導致恢復或增加新建立的基礎。此外,我們記錄了與合同製造商和供應商的堅定、不可取消和無條件採購承諾的負債,這些承諾的數量超過了我們對過剩和過時庫存的估值,超出了我們的未來需求預測。
財產和設備--財產和設備按成本入賬。
折舊和攤銷採用直線法計算,一般按下列期間計算:
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折舊壽命 |
建築物和改善措施 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機、生產、工程及其他設備 |
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計算機軟件 |
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租賃權改進 |
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在建工程將在相關資產準備使用時的估計使用年限內進行折舊。我們利用在建的重大設施資產和重大軟件開發項目的利息。
軟件開發成本--在確定技術可行性之前,新軟件產品的開發和對現有軟件產品的重大改進的成本按發生的費用計入費用,屆時,任何額外的成本都將根據軟件的會計指導予以資本化。由於我們目前的軟件開發過程基本上是與確定技術可行性同時完成的,技術可行性在工作模型完成時發生,因此在所述任何時期都沒有將成本資本化。
內部使用軟件開發成本-我們將為內部使用而開發或獲得的計算機軟件在應用程序開發階段發生的合格成本資本化,並在軟件的預計使用壽命內攤銷這些成本。
企業合併-我們確認在收購日收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值。截至收購日的商譽是指在收購日的淨額中轉移的額外對價、收購資產的公允價值和承擔的負債。雖然我們使用我們的最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分,以準確評估收購日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並在我們確定對初步購買價格分配的調整的範圍內,對商譽進行了相應的抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終釐定後(以先到者為準),其後的任何調整均記入綜合損益表。
商譽與購入的無形資產當為收購支付的代價超過收購的有形和無形資產淨額的公允價值時,商譽被記錄。購買的具有有限壽命的無形資產一般在其經濟壽命內按直線攤銷。
商譽的賬面價值在我們會計年度的第四季度按年度進行減值測試,如果我們認為存在減值指標,則會更頻繁地進行測試。引發減值審查的事件可能是一些指標,如不利的行業或經濟趨勢、重組行動、較低的盈利預測或我們的市值持續下降。出於減值測試的目的,我們只有一個報告單元。量化減值測試的表現需要將我們報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。我們報告單位的公允價值是基於我們實體層面的市值,由報價的市場價格確定。如果我們報告單位的公允價值低於其賬面價值,則存在減值。減值損失是根據下列金額計量的
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賬面金額的我們的報告單位超過其公允價值,確認的損失不超過商譽總額. T公允價值 我們的報道組的s大大超過了它的列示的所有期間的賬面金額。
長期資產減值準備-每當事件和情況表明資產的賬面淨值可能無法通過預期的未來現金流從其使用和最終處置中收回時,我們就會審查長期資產的賬面價值,例如需求減少、盈利預測下降、我們使用收購資產的方式發生重大變化,或重大的負面行業或經濟趨勢。若本次審核顯示存在減值,則減值資產減記至其公允價值,公允價值通常使用:(I)報價市場價格和/或(Ii)預期未來現金流量使用貼現率來計算。我們對未來預期現金流、產品和技術的剩餘經濟壽命或兩者的估計可能與用於評估資產可回收性的估計不同。在這種情況下,可能需要對某些長期資產計提減值費用或縮短其使用壽命,從而導致在作出此類決定時計入我們的綜合收益表。
衍生工具*-我們的衍生工具在我們的綜合資產負債表中按公允價值列賬,由如下所述的外幣兑換合同組成:
資產負債表限制-我們利用外幣遠期和期權合約對衝與某些外幣計價的貨幣資產和負債相關的外幣匯率波動的短期影響,主要是公司間應收賬款和應付款。該等衍生工具並非指定為對衝工具,並不會因匯率變動而令我們承受重大資產負債表風險,因為該等合約的損益旨在抵銷被對衝的相關外幣貨幣資產及負債的損益,淨額計入收益內。
現金流對衝-我們利用外幣遠期合約對衝與某些外幣計價的預測銷售交易相關的外幣兑換風險。這些衍生工具被指定為現金流對衝,並符合資格,通常在存續期上與基礎預測交易密切匹配。由於公允價值變動而產生的合同損益的有效部分計入AOCI,直到預測的交易在綜合收益表中確認為止。當預測的交易發生時,我們將現金流套期保值的相關收益或損失重新歸類為淨收入。如果基礎預測交易沒有發生,或很可能不會在定義的對衝期間內發生,相關現金流量對衝的收益或損失將從AOCI重新分類,並立即在收益中確認。我們每月通過比較指定外匯遠期購買合約的公允價值和預測交易的公允價值來衡量預測交易的套期保值的有效性。
可能對我們對衝計劃的有效性產生影響的因素包括預測的準確性和外匯市場的波動性。這些計劃減少了貨幣匯率變動的影響,但並不是完全消除。目前,我們並無訂立任何外匯遠期合約,以對衝與公司承諾有關的風險。我們衍生項目的現金流包括在合併現金流量表的經營活動項下。
收入確認*-我們通過應用以下五步法確認收入。
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• |
與客户簽訂的一份或多份合同的標識-如果與客户簽訂的合同符合以下所有標準,則該合同屬於ASC 606的範圍: |
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它是可執行的 |
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它規定了每一方的權利 |
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它標識了付款條件 |
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它具有商業實質,而且 |
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我們根據客户的意圖和支付能力確定可能收取將被轉移的商品或服務的幾乎所有對價 |
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合同中履行義務的確定-合同中承諾的履約義務是根據將轉移給客户的不同貨物或服務(或一包貨物和服務)確定的。 |
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• |
成交價格的確定 -交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價來確定的。 |
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合同中履約義務的交易價格分配 -包含多個履約義務的合同需要將交易價格分配給每個履約義務。 |
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• |
當我們履行業績義務時或作為履行義務時確認收入 -我們在一段時間內或在某個時間點履行履約義務。 |
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通常,我們有來自客户的採購訂單或與客户簽訂的合同,確定要轉讓的商品和服務以及要收到的對價。
我們將在同一時間或接近同一時間與同一客户簽訂的兩份或兩份以上合同合併為一份合同,如果這些合同是作為一個具有單一商業目標的一攬子合同進行談判的,如果一份合同的對價金額取決於另一份合同的價格或履行情況,或者如果每份合同中承諾的商品和服務是單一履行義務。
我們與客户的合同可能包括硬件系統、軟件許可證、軟件支持、硬件支持和其他服務。軟件支持合同使我們的客户有權在可用時和補丁發佈的基礎上獲得未指明的升級和增強功能。硬件支持服務包括延長保修期的合同和響應時間最短的技術支持。其他服務包括專業服務和客户教育和培訓服務。
我們在合同中將履約義務確定為那些不同的商品和服務。當客户可以單獨或與第三方或我們提供的其他資源一起從貨物或服務中受益時,貨物或服務是不同的,並且在合同的上下文中是不同的,其中貨物或服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。
如果一份合同包含多個承諾的商品或服務,我們將運用判斷來確定承諾的商品或服務是否不同。如果不是,我們就把商品和服務結合起來,直到我們有明確的履約義務。配置的存儲系統(包括對其功能至關重要的操作系統(OS)軟件)被視為單一的性能義務,而可選的附加軟件是單獨的性能義務。一般來説,硬件支持、軟件支持和不同類型的專業服務都是單獨的績效義務。
在某些情況下,我們與客户簽訂企業許可協議(ELA),將部署不限數量或上限數量的操作系統或可選附加軟件許可證的權利轉移給客户,並要求我們通過ELA條款提供軟件支持。通常,我們將ELA的軟件許可證組件和軟件支持組件視為單獨的性能義務。
我們根據我們轉讓商品或服務時有權獲得的對價來確定我們與客户簽訂的合同的交易價格。承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。我們以時間和材料為基礎或以固定價格項目為基礎銷售專業服務。
我們評估合同條款安排中的可變對價,如返回權、可能的懲罰和接受條款。我們通常使用期望值方法,主要依靠我們的歷史,來估計變量考慮。然而,當我們認為它能提供更好的估計時,我們使用最可能的金額方法。在任何一種情況下,我們僅在確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下才考慮可變考慮因素。隨着歷史信息的變化,可能會重新評估我們的可變考量。如果支付的時間為客户或我們提供了顯著的融資利益,交易價格也會根據貨幣時間價值的影響進行調整。
包含多個履約義務的合同需要在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給每個履約義務。我們根據履約義務單獨銷售的價格來確定獨立銷售價格。如未能透過過往交易觀察到獨立售價,吾等將透過最大限度地使用可觀察資料(包括定價策略、市場數據、內部批准的與履約義務有關的定價指引及其他可觀察資料)來估計獨立售價。我們定期審查獨立的銷售價格,並對這些估計的建立和更新保持內部控制。還將可變對價分配給履約義務。如果可變對價條款涉及一項履約義務,則完全分配給該債務。否則,它將分配給合同中的所有履約義務。
我們通常在將商品轉移給客户後的某個時間點確認收入。我們在某個時間點傳輸的產品包括我們配置的硬件系統、操作系統軟件許可證、可選的附加軟件許可證和附加硬件。服務通常是隨着時間的推移轉移的,收入是根據衡量我們在完成履約義務方面取得的進展的適當方法確認的。我們的現成服務,包括硬件和軟件支持,在合同期內按費率轉移。對於其他服務,如我們的固定專業服務合同,我們使用輸入法來確定完成百分比。也就是説,我們估計到目前為止的努力與合同有效期內所需的預期努力相比。
遞延佣金— 我們將銷售佣金資本化,銷售佣金是獲得收入不能立即確認的客户合同的增量直接成本,並根據相關合同的條款將其分類為當期或非當期。資本化佣金是根據與佣金有關的商品或服務的轉讓攤銷的,通常是
61
租契 — 我們在開始時確定一項安排是否為或包含租賃,並在開始時將租賃分類為經營性租賃或融資租賃。在我們的綜合資產負債表中,經營租賃使用權(ROU)資產包括在其他非流動資產中,而融資租賃ROU資產包括在財產和設備淨額中。這兩類租賃的租賃負債均計入應計費用和其他長期負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們在租賃期內支付租賃款項的義務。
經營及融資租賃ROU資產及負債於開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產還包括在租賃開始之前支付的任何租賃付款,不包括租賃激勵措施。租賃期限是租賃的不可取消期限,包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於我們租賃中隱含的利率通常不容易確定,在計算租賃付款的現值時,我們通常使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率。不依賴於指數或費率的可變租賃付款作為已發生的費用計入ROU資產和租賃負債的計算中。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
對於任何類別的租賃,我們沒有將非租賃組成部分與租賃組成部分分開,對於租期為12個月或以下的租賃,我們不確認ROU資產和租賃負債。
外幣折算*-對於功能貨幣為當地貨幣的國際子公司,將這些外幣財務報表轉換為美元所產生的損益記錄在AOCI中。對於功能貨幣為美元的國際子公司,將外幣財務報表重新計量為美元的過程產生的收益和損失計入其他(費用)收入,淨額。
福利計劃-我們在AOCI內記錄與固定福利計劃相關的精算損益,並在計劃參與者的剩餘估計服務年限內,以直線方式攤銷超過計劃資產市值或計劃預計福利義務較大10%的淨收益或淨虧損。所有已定義福利計劃的衡量日期是我們的財政年度結束日期。
基於股票的薪酬*-我們根據估計的公允價值衡量和確認所有基於股票的獎勵的基於股票的薪酬,包括員工股票期權、限制性股票單位(RSU)(包括基於時間的RSU和基於業績的RSU(PBRSU))以及根據我們的員工股票購買計劃(ESPP)購買股票的權利,並在整個獎勵的必要服務期內使用單一期權直線方法在我們的財務報表中確認成本。
員工基於時間的RSU和包括業績條件的PBRSU的公允價值等於授予日我們普通股的市場價值減去歸屬期間預期股息的現值,以無風險利率貼現。包括市場狀況在內的PBRSU的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行衡量。
基於時間的RSU和包括市場狀況的PBRSU的公允價值不會因隨後的股價波動而重新計量。當管理層對預期業績的估計相對於PBRSU的業績目標發生變化,包括業績條件時,例如我們相對於累計調整後營業收入目標的業績,估計的變化將導致確認基於股票的薪酬支出的累計調整。
我們的預期期限假設主要基於歷史演練和歸屬後的沒收經驗。我們的股價波動性假設是基於我們的歷史波動率和隱含波動率的組合。無風險利率基於美國(美國)具有相同預期期限的國庫券,預期股息是基於我們的歷史和預期股息支付。
當股票獎勵發生時,我們會考慮它們的沒收。
所得税遞延所得税資產和負債是為將導致未來期間減税或收入的暫時性差異以及税收抵免結轉的未來利益而計提的。減值準備將納税資產減至其估計的可變現價值。
我們按照《解釋》規定的兩步走程序,確認所得税申報中不確定所得税頭寸的納税義務。第一步是確定是否更有可能在審計後維持每個所得税頭寸。第二步是估計和衡量税收優惠,即最終與税務機關達成和解後實現可能性大於50%的金額。估計這些數量需要我們確定各種可能結果的可能性。我們每季度對這些不確定的税收頭寸進行評估。我們在隨附的綜合損益表的所得税撥備中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰款。
62
每股淨收益*-每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東可用的收入除以已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收入是按期間內已發行之攤薄潛在股份之加權平均數計算,並採用庫藏股方法計算。潛在的稀釋性普通股主要包括已發行的股票期權、根據我們的員工股票購買計劃購買的股票和未歸屬的RSU。
庫存股*-我們按成本法核算庫存股。在庫存股報廢時,我們將庫存股的價值在普通股、額外實收資本和留存收益之間進行分配。
2.最近的會計公告
儘管我們已經採納或將採納財務會計準則委員會發布或建議的幾項新會計公告,但我們認為這些會計公告中的任何一項都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或披露產生實質性影響。
3.風險集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物、投資、外幣兑換合同和應收賬款。現金等價物和短期投資主要包括公司債券、美國國債和政府債務證券以及存單,所有這些都被認為是高投資級別。我們的政策是通過分散投資和投資高評級證券來限制信貸敞口。我們通過限制對單一發行人的債務證券的投資,並通過分散不同地理位置和類型的發行人的風險,進一步緩解了我們投資中的信用風險集中。新冠肺炎疫情導致市場波動性增加,某些公司面臨流動性挑戰。然而,它目前並沒有導致與我們的金融工具相關的信用風險大幅增加。
通過簽訂外匯兑換合同,我們承擔了交易對手可能無法履行合同條款所可能產生的風險。這些合同的交易對手是主要的跨國商業銀行,我們預計不會因交易對手違約而造成任何損失。
我們主要向不同行業和地區的大型組織銷售我們的產品。我們不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。此外,我們還為潛在的信貸損失保留了一筆準備金。為了降低信用風險,我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。我們根據圍繞客户信用風險的因素、歷史趨勢和其他信息,包括新冠肺炎疫情等宏觀經濟幹擾的預期影響,建立了壞賬準備,到目前為止,此類損失一直在管理層的預期之內。由於分散在許多地理區域的客户種類繁多,與應收貿易賬款有關的信用風險集中程度有限。
不存在與特定市場交易的業務集中會在短期內嚴重影響我們的業務的情況。然而,我們依賴有限數量的某些關鍵零部件供應商和少數關鍵合同製造商來生產我們的大部分產品;任何中斷,包括新冠肺炎疫情造成的中斷,或這些安排的終止,都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
4.企業合併
2021財年收購
Cloud Jumper公司收購
2020年4月28日,我們以1美元收購了私有的Cloud Jumper Corporation(Cloud Jumper)的全部流通股,Cloud Jumper是一家總部位於北卡羅來納州的虛擬桌面基礎設施和遠程桌面服務解決方案提供商
收購日期收購資產和承擔的負債的公允價值如下(單位:百萬):
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金額 |
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發達的技術 |
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客户合同/關係 |
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商譽 |
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其他資產 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債 |
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購買總價 |
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Spot,Inc.收購
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2020年7月9日,我們收購了所有流通股私人持有Spot,Inc.(Spot),一家總部位於以色列的公共雲計算管理成本優化服務提供商,價格為1美元
收購日期收購資產和承擔的負債的公允價值如下(單位:百萬):
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金額 |
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現金 |
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無形資產 |
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商譽 |
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其他資產 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債 |
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購買總價 |
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購入的現貨無形資產構成如下(單位:百萬,使用年限除外):
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預計使用壽命 |
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金額 |
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(年) |
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發達的技術 |
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客户合同/關係 |
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商號 |
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*無形資產總額 |
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現貨及Cloud Jumper的收購資產及承擔負債按其估計公允價值入賬。我們在第三方專家進行的估值和評估以及管理層的估計的幫助下確定了估計公允價值。我們希望實現收入協同效應,利用和擴大現有的Spot和Cloud Jumper銷售渠道和產品開發資源,並利用他們現有的員工隊伍。我們還通過利用更多未來產品和功能的能力來預測增長機會。除其他因素外,這些因素導致收購價格超過其收購的可識別淨資產的估計公允價值,因此,我們記錄了與這兩項收購相關的商譽。商譽不能在所得税中扣除。
與收購Spot和Cloud Jumper相關的運營結果已包括在我們各自收購日期的綜合收益表中。沒有公佈形式上的運營結果,因為這些收購對我們截至2021年4月30日和2020年4月24日的每個財年的綜合運營結果不會有實質性影響。
2020財年收購
收購Talon Storage Solutions,Inc.
2020年3月6日,我們收購了私人持股的全部流通股新一代軟件定義存儲解決方案提供商Talon Storage Solutions,Inc.
收購日期收購資產和承擔的負債的公允價值如下(單位:百萬):
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金額 |
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現金 |
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發達的技術無形資產 |
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客户合同/關係 |
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其他資產 |
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商譽 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債 |
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購買總價 |
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64
Cognigo Research Ltd.收購
2019年5月23日,我們以美元收購了私人持股的Cognigo Research Ltd.的全部流通股,Cognigo Research Ltd.是一家旨在管理和保護關鍵數據的數據發現分類軟件提供商
收購日期收購資產和承擔的負債的公允價值如下(單位:百萬):
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金額 |
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現金 |
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發達的技術無形資產 |
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商譽 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債 |
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購買總價 |
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2019財年收購
2018年9月17日,我們以1美元收購了一傢俬人持股軟件公司的全部流通股。
5.商譽和購買的無形資產,淨額
商譽活動摘要如下(以百萬為單位):
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金額 |
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截至2019年4月26日的餘額 |
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加法 |
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2020年4月24日的餘額 |
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加法 |
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截至2021年4月30日的餘額 |
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我們在2019財年將一組資產貢獻給與聯想新成立的合資企業,以換取新實體的非控股所有權權益,從而取消了商譽的確認。有關更多詳情,請參閲附註6--補充財務信息。
購進的無形資產淨額彙總如下(單位:百萬):
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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資產 |
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攤銷 |
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資產 |
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資產 |
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攤銷 |
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資產 |
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發達的技術 |
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客户合同/關係 |
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其他購入的無形資產 |
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購買的無形資產總額 |
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( |
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購入無形資產攤銷費用匯總如下(單位:百萬):
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截至的年度 |
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的聲明 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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收入 分類 |
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發達的技術 |
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收入成本 |
客户合同/關係 |
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運營費用 |
總計 |
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截至2021年4月30日,與購置的無形資產相關的未來攤銷費用如下(單位:百萬):
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財政年度 |
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金額 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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總計 |
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$ |
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6.補充財務信息
現金和現金等價物(單位:百萬):
下表列出了我們合併資產負債表中報告的現金和現金等價物,以及我們合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的總和:
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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庫存(單位:百萬):
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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購買的組件 |
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成品 |
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盤存 |
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$ |
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財產和設備,淨額(百萬美元):
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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土地 |
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建築物和改善措施 |
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租賃權改進 |
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計算機、生產、工程及其他設備 |
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計算機軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
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財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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2021年4月,我們宣佈出售位於加利福尼亞州森尼維爾的公司總部,主要包括土地、建築和改善工程,現金收益為$
2017年9月,我們達成了一項協議,通過兩次獨立的交易出售位於加利福尼亞州桑尼維爾的某些土地和建築。第一次成交發生在2018財年。2019年8月26日,第二次成交,我們完成了土地的出售,賬面淨值為$
66
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用,淨額彙總如下(單位:百萬):
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截至的年度 |
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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4月26日, 2019 |
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折舊及攤銷費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他非流動資產(單位:百萬):
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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遞延税項資產 |
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$ |
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$ |
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經營租賃ROU資產 |
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其他資產 |
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其他非流動資產 |
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在2019財年,我們與聯想(北京)信息技術有限公司(“聯想”)在中國成立了一家合資企業,並於2019年2月向新成立的實體聯想NetApp Technology Limited(“LNTL”)貢獻了資產,以換取非控股。
LNTL是我們在中國銷售渠道戰略中不可或缺的一部分,作為我們向總部設在那裏的客户提供產品的分銷商,並參與了對聯想的某些OEM銷售。它還將努力實現我們的產品和服務的本地化,並通過利用NetApp和聯想的技術為中國市場開發新的聯合產品。
應計費用(單位:百萬):
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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應計薪酬和福利 |
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$ |
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產品保修責任 |
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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應計費用 |
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$ |
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產品保修責任:
設備和軟件系統銷售包括標準產品保修。預計的未來硬件和軟件保修成本記錄為產品發貨時的產品收入成本,基於歷史和預計的保修索賠率、歷史和預計的每次索賠成本以及對我們典型經驗之外的特定產品故障的瞭解。
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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期間應計費用 |
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產生的保修成本 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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67
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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應計費用 |
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$ |
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$ |
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其他長期負債 |
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保修責任總額 |
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$ |
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$ |
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在此期間應計的保修費用包括系統在發貨時應計的金額、對在此期間發貨的系統保修的估計成本變化的調整以及對前期發貨的系統保修估計成本的變化的調整。
其他長期負債(百萬美元):
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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對不確定税務狀況的責任 |
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$ |
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$ |
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應付所得税 |
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產品保修責任 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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其他長期負債 |
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$ |
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$ |
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其他(費用)收入,淨額(百萬):
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截至的年度 |
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|||||||||
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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利息收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息支出 |
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) |
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( |
) |
其他收入,淨額 |
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( |
) |
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其他(費用)收入,淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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現金流量表補充信息(單位:百萬):
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息包括在附註10-租賃中。非現金投資和其他補充現金流量信息如下:
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截至的年度 |
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|||||||||
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|
2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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非現金投資活動: |
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已發生但未支付的資本支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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補充現金流信息: |
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已繳納所得税,扣除退款後的淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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7. 收入
收入的分解
產品收入包括我們整個產品系列的硬件和軟件解決方案的銷售,包括全閃存FAS、SolidFire、EF系列、混合FAS、E系列、NetApp HCI和StorageGrid。除了銷售我們的產品和解決方案外,我們還為客户提供各種服務,包括軟件支持、硬件支持和其他服務,包括專業服務、客户教育和培訓。我們的公共雲服務(以前稱為雲數據服務)產品產生的收入包括在軟件支持收入中。
68
下表描述了按我們的產品和服務分列的收入(單位:百萬):
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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產品收入 |
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$ |
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$ |
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軟件支持收入 |
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硬件支持和其他服務收入 |
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硬件支持合同 |
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專業及其他服務 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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按地理區域劃分的收入在附註16--細分、地理和重要客户信息中列出。
遞延收入和融資未賺取服務收入:
下表彙總了我們合併資產負債表中報告的遞延收入和融資未賺取服務餘額的組成部分(以百萬為單位):
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2021年4月30日 |
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2020年4月20日 |
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遞延產品收入 |
$ |
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$ |
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遞延服務收入 |
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融資未賺取的服務收入 |
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總計 |
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$ |
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報告為: |
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短期 |
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長期的 |
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總計 |
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$ |
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遞延產品收入指與未交付產品承諾和未滿足所有收入確認標準的其他產品交付相關的未確認收入。遞延服務收入是指客户為服務預先支付的款項,其中包括軟件和硬件支持合同以及其他服務。融資未賺取服務收入是指根據某些第三方融資安排收到現金的未交付服務。有關這些安排的補充資料,見附註18--承付款和或有事項。
下表彙總了與遞延收入和融資未賺取服務收入有關的活動(單位:百萬):
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月20日 |
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期初餘額 |
$ |
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$ |
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加法 |
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期內確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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在截至2021年4月30日和2020年4月24日的年度內,我們確認了
截至2021年4月30日,分配給與未履行或部分未履行的客户合同相關的剩餘履約義務的交易價格總額為#美元
69
遞延佣金
|
截至的年度 |
|
|||||
|
2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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期初餘額 |
$ |
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$ |
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加法 |
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在此期間確認的費用 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
$ |
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$ |
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2021年4月30日 |
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|
2020年4月24日 |
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其他流動資產 |
$ |
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$ |
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其他非流動資產 |
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遞延佣金總額 |
$ |
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$ |
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8.金融工具和公允價值計量
公允價值計量會計準則提供了按經常性或非經常性基礎計量公允價值的框架,從而為估值技術中使用的投入分配了一個層次。以下是衡量公允價值的三個投入水平:
第1級:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第二級:*反映不太活躍市場中相同資產或負債的報價的投入;活躍市場中類似資產或負債的報價;基準收益率、報告的交易、經紀/交易商報價、可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;或主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
第三級:這些無法觀察到的輸入反映了我們在用於衡量公允價值的估值技術中納入的自己的假設。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
我們認為活躍的市場是指資產或負債的交易以足夠的頻率和交易量發生,以提供持續的定價信息,而不活躍的市場是指資產或負債的交易不頻繁或很少,價格不是當前的,或價格報價隨時間或市場莊家之間的大幅差異。在適當情況下,在計量負債和資產的公允價值時,分別考慮我們自身或交易對手的不履行風險。
投資
以下是截至2021年4月30日和2020年4月24日的年度按成本或攤銷成本計算的我們投資的摘要(單位:百萬):
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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公司債券 |
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美國國債和政府債務證券 |
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存單 |
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共同基金 |
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債務和股權證券總額 |
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$ |
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我們投資的公允價值接近其成本或攤銷成本。
在2020財年,我們的銷售額約為
70
下表列出了截至2021年4月30日我們債務投資的合同到期日(單位:百萬):
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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$ |
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$ |
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實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或提前償還某些債務。
金融工具的公允價值
下表彙總了我們按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位:百萬):
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2021年4月30日 |
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報告日的公允價值計量使用 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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現金 |
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$ |
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公司債券 |
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美國國債和政府債務證券 |
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存單 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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其他項目: |
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共同基金 (1) |
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共同基金 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合同資產 (1) |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合同負債 (3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2020年4月24日 |
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報告日的公允價值計量使用 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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現金 |
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$ |
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公司債券 |
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美國國債和政府債務證券 |
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存單 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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其他項目: |
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共同基金 (1) |
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共同基金 (2) |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合同資產 (1) |
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$ |
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外幣兑換合同負債 (3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
(1) |
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(2) |
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(3) |
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71
我們的二級債務工具由託管人持有,託管人使用各種資產價格模型中的標準投入為部分投資定價,或從將標準投入納入各種資產價格模型的第三方定價提供商那裏獲得投資價格。這些定價提供商利用最新的可觀察到的市場信息為這些證券定價,或者,如果這些證券沒有具體價格,則使用其他可觀察到的信息,如涉及相同或可比較證券的市場交易。我們審查第二級投入和公允價值的合理性,並通過與多個獨立定價來源的比較進一步驗證這些價值。此外,我們審查第三方定價提供商模型、關鍵輸入和假設,並瞭解我們的第三方提供商的定價流程,以確定我們二級債務工具的公允價值的總體合理性。截至2021年4月30日和2020年4月24日,我們沒有對從我們的第三方定價提供商那裏獲得的價格進行任何調整。
債務公允價值
截至2021年4月30日和2020年4月24日,我們長期債務的公允價值約為
9.融資安排
長期債務
下表彙總了與我們的長期債務有關的信息,我們統稱為我們的優先票據(單位為百萬,利率除外):
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實際利率 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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3.375釐優先債券將於2021年6月到期 |
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$ |
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$ |
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3.25%優先債券將於2022年12月到期 |
|
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3.30%優先債券將於2024年9月到期 |
|
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1.875釐優先債券將於2025年6月到期 |
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2.375釐優先債券將於2027年6月到期 |
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優先債券將於2030年6月到期,利率2.70% |
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本金總額 |
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未攤銷折價和發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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高級票據合計 |
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$ |
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$ |
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高級附註
2020年6月,我們發行了美元
我們的
我們的優先票據是無抵押、無從屬債務,與任何現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償債權利
2020年7月27日,我們熄滅了我們的
本行可於任何時間按指定贖回價格選擇贖回全部或部分優先債券。此外,當發生某些控制權變更觸發事件時,我們可能會被要求按指定條款回購高級債券。高級票據還包括限制我們產生以我們子公司的資產或股票或債務的留置權擔保的債務的能力;從事某些出售和回租交易;以及合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產的能力。截至2021年4月30日,我們遵守了與高級票據相關的所有公約。
72
截至2021年4月30日,我們未來本金債務到期日合計如下(單位:百萬):
財政年度 |
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金額 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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|
此後 |
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總計 |
|
$ |
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|
商業票據計劃和信貸安排
我們有一個商業票據計劃(該計劃),根據該計劃,我們可以發行無擔保商業票據。該計劃下的可用金額,經2017年7月修訂後,可以借入、償還和再借入,該計劃下未償還票據的總面值或本金在任何時候不得超過$
關於該計劃,我們與一個銀團貸款人達成了一項高級無擔保信貸協議。信貸協議於2021年1月22日修訂,規定了一筆$
10.土地租約
我們在美國和國際上租賃房地產、設備和汽車。我們的房地產租賃佔我們總ROU資產和負債餘額的大部分,包括辦公空間、數據中心和其他設施的租賃,截至2021年4月30日,剩餘租賃條款最高可達。
2020年6月,我們簽訂了一座辦公樓的建築租賃協議,未來的未貼現付款約為$
2021年4月,我們簽訂了位於加利福尼亞州聖何塞的新公司總部的租約,該總部由大約
與我們的經營租賃相關的租賃成本構成如下(以百萬為單位):
73
|
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截至的年度 |
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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|
可變租賃成本主要歸因於根據我們的房地產租賃支付給出租人的公共區域維護和公用事業費用的金額。
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下(以百萬為單位):
|
|
截至的年度 |
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|
4月30日, 2021 |
|
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4月24日, 2020 |
|
||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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|
$ |
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以新的經營租賃義務換取的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬,不包括租期和貼現率):
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4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
|
||
其他非流動資產 |
|
$ |
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經營租賃ROU資產總額 |
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應計費用 |
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其他長期負債 |
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經營租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
截至2021年4月30日的未來最低運營租賃付款(不包括上述2022財年開始的西裝和公司總部租賃的未折扣付款)如下(以百萬為單位):
財政年度 |
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經營租約 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:利息 |
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( |
) |
總計 |
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11.股東權益
股權激勵計劃
1999年計劃--根據最近一次於2019年9月12日進行的修訂,1999年股票期權計劃包括五個單獨的股權激勵計劃:(I)酌情期權授予計劃,根據該計劃,可以按每股固定價格向符合條件的個人授予期權;(Ii)股票增值權計劃,根據該計劃,符合資格的個人可以被授予股票增值權,允許個人獲得股票的公平市值增值;(Iii)股票發行計劃,根據該計劃,符合條件的個人可以直接發行普通股;(Iv)績效份額和績效單位計劃,根據該計劃,符合條件的人員可以獲得績效份額或績效單位,只有在實現績效目標或其他歸屬標準時,才能向參與者支付報酬;及(V)自動獎勵計劃
74
根據這一制度,非僱員董事會成員在其董事會任期內按指定間隔自動獲得股權贈與。2019年8月,t他的計劃延長了一年
根據該計劃,董事會可以向僱員、非僱員董事、顧問和獨立顧問授予在他們任職期間購買我們普通股的選擇權。激勵性股票期權和非法定期權的行權價格不能小於
根據該計劃,預留供發行的股份數量減少了
*截至2021年4月30日,
股票期權
少於
與我們的股票期權相關的其他信息摘要如下(以百萬為單位):
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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運動的內在價值 |
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從演習獲得的收益 |
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已歸屬期權的公允價值 |
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限售股單位
在2021財年、2020財年和2019財年,我們向我們的某些高管授予了PBRSU。每個PBRSU具有基於性能的歸屬標準(除了基於服務的歸屬標準之外),使得PBRSU在大約一個、兩個或
截至2021年4月30日、2020年4月24日和2019年4月26日,大約有
下表彙總了與RSU相關的信息,包括PBRSU(單位為百萬,公允價值除外):
75
|
|
數量 股票 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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截至2018年4月27日的未償還款項 |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2019年4月26日未償還 |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
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) |
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截至2020年4月24日的未償還債務 |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年4月30日未償還 |
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$ |
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|
我們主要使用歸屬時的股份淨額結算法,其中一部分股份被扣留作為員工預扣税的結算,這將向員工發行的股份減去相應的價值。
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
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|
2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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扣繳税款的股份 |
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扣留股份的公允價值 |
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$ |
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員工購股計劃
符合條件的員工可通過
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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|||
根據ESPP發行的股票 |
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發行股份所得款項 |
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基於股票的薪酬費用
綜合損益表中按股票計算的薪酬費用如下(百萬美元):
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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產品收入成本 |
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硬件支持和其他服務收入的成本 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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股票薪酬的所得税優惠 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2021年4月30日,與我們的股權獎勵相關的未確認薪酬支出總額為$
76
估值假設
RSU和ESPP購買權的估值以及基本加權平均假設摘要如下:
|
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截至的年度 |
|
|||||||||
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|
2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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RSU: |
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無風險利率 |
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預期股息收益率 |
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加權-授予的每股公允價值平均值 |
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ESPP: |
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預期期限(以年為單位) |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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預期股息收益率 |
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% |
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% |
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加權-授予的每項權利的平均公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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股票回購計劃
截至2021年4月30日,我們的董事會已批准回購高達$
下表彙總了與此計劃相關的活動(單位為百萬,每股金額除外):
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截至的年度 |
|
|||||||||
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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回購股份數量 |
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每股平均價格 |
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分配給額外實收資本的股票回購 |
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分配給留存收益的股票回購 |
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期限結束時的剩餘授權 |
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$ |
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$ |
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$ |
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自2003年5月13日股票回購計劃開始至2021年4月30日,我們總共回購了
優先股
我們的董事會有權發行最多
分紅
以下是我們2021財年、2020財年和2019財年與普通股股息相關的活動摘要(單位為百萬,不包括每股金額)。
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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宣佈的每股股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分配給額外實收資本的股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分配給留存收益的股息支付 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年5月28日,我們宣佈現金股息為$
77
公司業務和財務方面的考慮因素和監管要求。宣佈的所有股息已由公司確定為根據我們註冊所在州的法律合法授權。
累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分、税後淨額分列的累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)變動彙總如下(單位:百萬):
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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已定義 效益 義務 調整 |
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未實現 收益 (虧損) 可用- 待售 證券 |
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未實現 收益 (虧損) 導數 儀器 |
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總計 |
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截至2018年4月27日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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) |
重新分類前的保監處,税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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從AOCI重新分類的税後淨額 |
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) |
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保險業總保費 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2019年4月26日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
重新分類前的保監處,税後淨額 |
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( |
) |
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從AOCI重新分類的税後淨額 |
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保險業總保費 |
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) |
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( |
) |
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2020年4月24日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
重新分類前的保監處,税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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從AOCI重新分類的税後淨額 |
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保險業總保費 |
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( |
) |
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截至2021年4月30日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
AOCI重新分類的金額如下(以百萬為單位):
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截至的年度 |
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|
損益表 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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分類 |
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已確認的固定福利義務收益 |
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$ |
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$ |
( |
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運營費用 |
可供出售證券的已實現收益 |
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( |
) |
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其他(費用)收入,淨額 |
現金流量套期保值的已實現虧損(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收入 |
重新分類總數 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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12.金融衍生品和對衝活動
我們使用衍生品工具來管理外幣風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。對預測的外幣收入進行對衝的最長期限為12個月。該計劃不是指定用於交易或投機目的的。我們的衍生品使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法滿足我們與他們達成的協議條款。我們尋求通過將我們的交易對手限制在主要金融機構來緩解此類風險。此外,由於這類信用風險導致的與任何一個交易對手的潛在損失風險也是持續監測的。我們還制定了主要的淨額結算安排,以減輕我們交易對手的信用風險,並可能減少我們因交易對手不履行義務而造成的損失。我們在綜合資產負債表中以淨額列報衍生工具。截至2021年4月30日或2020年4月24日,此類工具的毛值和淨公允價值金額並不重要。所有合同的到期日都不到12個月。
我們未償還的美元等值外匯遠期合約的名義金額包括以下內容(以百萬為單位):
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|
4月30日, 2021 |
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4月24日, 2020 |
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現金流對衝 |
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購買的遠期合同 |
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$ |
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$ |
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資產負債表合同 |
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售出的遠期合約 |
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$ |
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$ |
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購買的遠期合同 |
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$ |
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$ |
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|
78
在淨收入中確認的現金流量對衝的影響在綜合全面收益表和附註11--股東權益表中列示。
未被指定為在其他(費用)收入中確認的對衝工具的衍生工具對我們綜合損益表的影響如下(以百萬計):
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截至的年度 |
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|||||||||
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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確認為收入的收益 |
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外幣兑換合約 |
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$ |
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$ |
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13.債務重組費用
在2021財年第二季度,我們承諾實施重組計劃(2020年8月計劃),以優化我們的業務併為我們最大的機會提供資金。在該計劃中,我們在全球範圍內裁員約1人。
在2021財年第一季度,我們執行了一項重組計劃(2020年5月計劃),以降低成本並將資源重新定向到我們回報最高的活動中,其中包括我們全球員工的裁員不到。
管理層此前已批准了幾項重組行動,包括2019年5月計劃、2019年4月計劃、2018年5月計劃和2016年11月計劃,根據這些計劃,我們在全球範圍內裁員約1人。
與我們的重組計劃相關的活動摘要如下(以百萬為單位):
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總計 |
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截至2018年4月27日的餘額 |
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$ |
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淨收費 |
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現金支付 |
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( |
) |
截至2019年4月26日的餘額 |
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|
|
淨收費 |
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
2020年4月24日的餘額 |
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|
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|
淨收費 |
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|
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|
現金支付 |
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|
( |
) |
截至2021年4月30日的餘額 |
|
$ |
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|
在2020財政年度第一季度採用新的租賃會計準則後,與2016年11月計劃相關的剩餘租賃相關負債確認為在過渡時記錄的租賃使用權資產的減值。
重組活動的負債包括在我們綜合資產負債表的應計費用中。
14.個人所得税
所得税前收入如下(單位:百萬):
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截至的年度 |
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|||||||||
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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國內 |
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$ |
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外國 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
79
所得税準備金由以下部分組成(以百萬計):
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截至的年度 |
|
|||||||||
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
|
|||
當前: |
|
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|
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|
聯邦制 |
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$ |
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狀態 |
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外國 |
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總電流 |
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延期: |
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聯邦制 |
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( |
) |
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|
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狀態 |
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( |
) |
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|
( |
) |
外國 |
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|
( |
) |
|
|
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|
( |
) |
延期合計 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
所得税撥備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税撥備與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同,如下所示(單位:百萬):
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
|
|
2021年4月30日 |
|
|
2020年4月24日 |
|
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2019年4月26日 |
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|||
按聯邦法定税率計算的税款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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扣除聯邦福利後的州所得税 |
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税收較低司法管轄區的海外收益 |
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基於股票的薪酬 |
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研發學分 |
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全球無形收入最低税額 |
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過渡税及相關準備金 |
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被收購公司合併所產生的税費 |
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所得税事宜的解決辦法(1) |
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( |
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( |
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組建合資企業的免税收益 |
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國內生產活動扣除 |
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其他 |
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所得税撥備 |
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$ |
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(1) |
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*我們遞延税項資產和負債的組成部分如下(單位:百萬):
80
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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遞延税項資產: |
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準備金和應計項目 |
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$ |
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淨營業虧損和貸記結轉 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延收入 |
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其他 |
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遞延税項總資產 |
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估值免税額 |
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( |
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) |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 |
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遞延税項負債: |
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預付款項和應計項目 |
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獲得性無形資產 |
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財產和設備 |
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其他 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項資產,扣除估值準備和遞延税項負債後的淨額 |
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$ |
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$ |
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*估值免税額增加#美元
截至2021年4月30日,我們的聯邦淨運營虧損和税收抵免結轉約為$
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(單位:百萬):
|
|
截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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增加前幾年的納税狀況 |
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前幾年税收頭寸減少額 |
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聚落 |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年4月30日,我們擁有
我們在所得税準備金中確認了應計利息增加的費用和與未確認的税收優惠相關的罰款,金額約為#美元。
81
我們主要税務管轄區仍須審查的課税年度如下:
2021年4月30日受主要税務管轄區審查的財政年度
2016 — 2021 |
|
美國--聯邦所得税 |
2012 — 2021 |
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美國各州和地方所得税 |
2014 — 2021 |
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澳大利亞 |
2015 — 2021 |
|
德國 |
2007 — 2021 |
|
印度 |
2014 — 2021 |
|
日本 |
2017 — 2021 |
|
荷蘭 |
2016 — 2021 |
|
英國 |
2016 — 2021 |
|
加拿大 |
我們目前正在美國和幾個外國税務管轄區進行各種所得税審計。轉讓定價計算是這些審計的關鍵問題,經常引起爭議和上訴。我們實際上要對2001財年或之後結束的納税年度進行聯邦税務審查調整,因為我們有這些年度的結轉屬性,這些屬性可能會在納税年度的使用情況下進行調整。
2010年9月,丹麥税務當局發佈了一項決定,得出結論,我們的丹麥子公司在2005年和2006年宣佈的分配須繳納丹麥來源股息預扣税。我們不認為我們的丹麥子公司對這種預扣税負有責任,並向丹麥税務法庭提出上訴。2011年12月,丹麥税務法庭做出了有利於NetApp的裁決。丹麥税務審查機構於2012年3月向丹麥高等法院(DHC)提出上訴。2016年2月,DHC請求歐洲聯盟法院(CJEU)做出初步裁決。2018年3月,倡導長髮布了一份意見,在很大程度上支持NetApp。CJEU不受總檢察長意見的約束,並於2019年2月發佈了初步裁決。CJEU的裁決並不排除丹麥税務當局根據某些歐盟指令的好處對分配徵收預扣税。2021年5月3日,DHC達成了一項決定,導致NetApp在2005年的主導分發上獲勝。2006年做出的較小的分配被裁定為有利於丹麥税務當局。2021年5月28日,丹麥税務當局向丹麥最高法院上訴DHC決定。我們認為,我們的分配更有可能不需要繳納預扣税,我們將繼續支持我們在與丹麥最高法院的上訴程序中的立場。
我們繼續關注與税務機關正在進行的討論的進展,以及各税務管轄區訴訟時效預期到期的影響(如果有的話)。我們與税務機關就多個司法管轄區的税務事宜進行持續的討論和談判。我們認為,在接下來的12個月內,某些審計將得出結論,某些限制法規將失效,或兩者兼而有之,這是合理的。由於税務審計及其可能結果的不確定性,目前無法估計未來12個月對未確認税收優惠的可能影響範圍。
截至2021年4月30日,我們繼續記錄與某些外國實體未匯出收入的國家税收相關的遞延納税義務。我們估計,與我們預計將無限期再投資的收益相關的未確認遞延税項負債是無關緊要的。我們將繼續監督我們無限期再投資外國子公司未分配收益的計劃,並將考慮到我們持續預測的全球現金需求、與匯回相關的税收後果以及任何旨在影響匯款的美國或外國政府計劃,評估相關的未確認遞延税項負債。
15.每股淨收益
以下是每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算(單位為百萬,不包括每股金額):
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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分子: |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母: |
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基本計算中使用的份額 |
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員工股權獎勵計劃的稀釋影響 |
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稀釋計算中使用的股份 |
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每股淨收益: |
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基本信息 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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82
16.細分市場、地理位置和重要客户信息
我們的業務是在
根據我們內部管理系統的信息按地理區域彙總的收入由我們的首席運營決策者首席執行官使用,如下(以百萬為單位):
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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美國、加拿大和拉丁美洲(美洲) |
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$ |
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$ |
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$ |
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歐洲、中東和非洲(EMEA) |
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亞太地區(APAC) |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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美洲的收入包括對美洲商業和美國公共部門市場的銷售。面向美國國內客户的銷售額為1美元
我們的大部分資產,不包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款,可歸因於我們的國內金融業務。
|
|
2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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除財產和設備外,我們不按地理區域確定或分配我們的長期資產。
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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美國 |
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$ |
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|
$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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以下客户佔我們淨收入的10%或更多,每個客户都是分銷商:
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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Arrow電子公司 |
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% |
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% |
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% |
技術數據公司 |
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% |
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% |
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% |
以下客户佔應收賬款的10%或以上:
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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Arrow電子公司 |
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% |
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|
% |
技術數據公司 |
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% |
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% |
83
17.僱員福利和遞延補償
員工401(K)計劃
我們的401(K)計劃是根據《國税法》第401(K)節規定的遞延薪資安排。根據401(K)計劃,參與計劃的美國員工可以推遲支付部分税前收入,最高可達美國國税局的年度繳費限額。我們配得上
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截至的年度 |
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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401(K)匹配繳款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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遞延薪酬計劃
我們有一個不受限制的遞延薪酬計劃,允許美國境內的一羣員工在超過美國國税局對401(K)計劃施加的限制的基礎上,在遞延納税的基礎上繳納基本工資和佣金或獎勵薪酬。與這些投資相關的有價證券由拉比信託基金持有。
|
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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遞延薪酬計劃資產 |
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$ |
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$ |
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遞延補償負債報告如下: |
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應計費用 |
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$ |
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$ |
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其他長期負債 |
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$ |
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$ |
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退休後健康護理計劃
我們的某些高管有資格參加我們的高管退休醫療計劃(ERM計劃)。在2020財政年度終止之前,機構風險管理計劃在退休時根據最低年齡、服務年限和職位向一組確定的高級管理人員提供超過眼鏡蛇最高福利期的醫療福利。機構風險管理計劃沒有資金,也沒有最低資金要求。
其他固定福利計劃
我們維護各種固定福利計劃,為美國境外的某些合格員工提供解僱和退休後福利。我們還為美國境內的某些合格員工提供傷殘福利。資格是根據我們計劃的條款和當地法律要求確定的。
資金狀況
在我們綜合資產負債表的其他長期負債中確認的我們的固定收益計劃的資金狀況如下(以百萬計):
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2021年4月30日 |
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2020年4月24日 |
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計劃資產的公允價值 |
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$ |
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$ |
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福利義務 |
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) |
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( |
) |
無資金來源的債務 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
84
18.承諾額和或有事項
採購訂單和其他承諾
在正常業務過程中,我們向第三方合同製造商和零部件供應商承諾管理製造商交貨期並滿足產品預測,並向其他方承諾購買我們產品製造過程中使用的各種關鍵零部件。我們報告的這些協議產生的購買承諾中,有很大一部分是堅定的、不可取消的和無條件的承諾。截至2021年4月30日,我們擁有
除了與合同製造商和零部件供應商的庫存承諾外,我們還有與我們的正常業務過程相關的未結採購訂單和合同義務,但我們尚未收到貨物或服務。截至2021年4月30日,我們已經獲得了美元
在總金額中
融資擔保
雖然我們的大多數銷售安排都包括短期付款條款,但我們也會不時地向信譽良好的客户提供長期融資。我們一般在合同執行之日起10天內,以無追索權原則向第三方融資機構出售通過這些安排融資的應收賬款,並在我們的綜合現金流量表中將這些銷售所得款項歸類為經營活動的現金流量。
此外,我們還與租賃公司就銷售我們的硬件系統產品達成協議。這些租賃公司反過來將我們的產品出租給最終用户。在最終用户違約的情況下,租賃公司一般對我們沒有追索權,如果滿足所有其他收入確認標準,我們將在交付給最終用户客户時確認收入。
上文所述的一些租賃安排是通過第三方融資機構以追索權方式融資的。根據追索權租賃條款,一般是
我們已經與我們的某些最終用户客户簽訂了服務合同,這些合同得到了第三方融資安排的支持。如果服務合同因我們未能履行合同或我們未能遵守融資安排的條款而被終止,在某些情況下,我們可能被要求購買與服務合同相關的某些資產,或根據該等安排支付未償還的融資款項總額。截至2021年4月30日,我們尚未被要求根據這些安排支付任何款項,我們認為必須根據這些安排購買大量資產或支付款項的可能性微乎其微。
法律或有事項
當損失被認為是可能的並可合理估計時,我們將以我們對最終損失的最佳估計金額來記錄負債。但是,對某一特定意外事故造成損失的可能性往往很難預測,根據現有信息和未來事件的潛在影響以及將決定意外事故最終解決辦法的第三方的決定,對損失或損失範圍作出有意義的估計可能是不可行的。
在……上面
85
我們還面臨着在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠。我們可能會不時收到侵犯第三方知識產權的索賠,包括非執業實體提起的專利侵權索賠。我們目前參與了非執業實體和其他第三方提起的專利訴訟。我們相信,我們有強有力的論據表明,我們的產品沒有侵權和/或聲稱的專利無效,我們打算對原告的索賠進行有力的辯護。然而,不能保證我們會在審判中獲勝,如果陪審團發現我們的產品侵權,我們可能被要求支付鉅額金錢損失,並可能導致產品發貨延遲或停頓,要求我們重新設計產品,或要求我們簽訂版税或許可協議。
86
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
NetApp,Inc.
對財務報表的幾點看法
截至2021年4月30日及2020年4月24日,我們已審計NetApp,Inc.及其附屬公司(“本公司”)隨附的綜合資產負債表,截至2021年4月30日止三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表及股東權益表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年4月30日和2020年4月24日的財務狀況,以及截至2021年4月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
**我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年6月21日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
據報道,這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
他説,我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
*下文所述的關鍵審計事項是指對所通報的財務報表進行當期審計而產生的事項(1)涉及對財務報表有重大影響的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入--見財務報表附註1和附註7
關鍵審計事項説明
*公司與客户簽訂的某些收入合同包括多項承諾(如硬件系統、軟件許可、軟件和硬件支持以及其他服務)。該公司通常與其客户談判合同,雖然其中許多合同包含標準條款和條件,但由於合同的性質,某些大型企業和分銷商可能會有客户特定的條款和履行義務。
*根據美國普遍接受的會計原則,公司必須評估每項履約義務是否代表不同的商品和服務。如果客户可以單獨或與第三方或公司隨時提供的其他資源一起受益於商品或服務,則商品或服務是獨特的,並且在合同上下文中是不同的,其中商品或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。對履約義務的評估可能需要作出重大判斷,並可能改變某一特定期間確認的收入數額。
87
我們將某些大型企業和經銷商合同中的履約義務的評估確定為一項關鍵審計事項,因為管理層在評估此類合同時做出了判斷,以及這種判斷對特定時期內確認的收入金額的影響。這需要審計師的高度判斷和更大程度的測試。
如何在審計中處理關鍵審計事項
*我們與公司評估某些大型企業和分銷商合同的履約義務有關的審計程序包括以下內容:
• 我們測試了與審查大型企業和經銷商合同有關的內部控制的有效性,特別是圍繞審查條款和條件以及適當評估履約義務。
• 我們評估了管理層與收入確認相關的重要會計政策的合理性和是否符合公認的會計原則。
• 我們為大型企業和分銷商客户選擇了一個合同樣本,並執行了以下操作:
o 獲取並閲讀每個選擇的合同來源文件,包括主協議、修改和其他合同文件。
o 評估合同來源文件中的條款和條件,並評價管理層在評估履約義務時適用其會計政策的適當性。
o 在適用的情況下,測試管理層計算收入的數學準確性以及交易價格與各種履約義務的相關分配。
/S/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2021年6月21日
自1995年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
88
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
NetApp,Inc.
財務報告內部控制之我見
**我們已根據以下標準對NetApp,Inc.及其子公司(以下簡稱“本公司”)截至2021年4月30日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年4月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,我們還審計了本公司截至2021年4月30日及截至2021年4月30日的年度綜合財務報表以及我們2021年6月21日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
此外,公司管理層有責任維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
他説:我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
*公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
然而,由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2021年6月21日
89
第9項。第二項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項:控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
術語“披露控制和程序”是指旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)提交或提交的報告(如本Form 10-K年度報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),以便及時就所需披露做出決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估,這些控制和程序在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至2021年4月30日,也就是本年度報告所涵蓋的10-K表格(評估日期)結束時。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官於評估日得出的結論是,我們的披露控制和程序是有效的,從而使我們的美國證券交易委員會報告中需要披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在管理層(包括主要行政人員及財務總監)的監督和參與下,我們根據下列準則對財務報告內部控制的成效進行評估《內部控制法--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2021年4月30日,我們對財務報告的內部控制在基於這些標準的合理保證水平上是有效的。
我們截至2021年4月30日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,該報告包含在本年度報告的第二部分第8項Form 10-K中。
(C)財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與我們根據《交易法》規則13a-15和15d-15進行的評估相關,發生在2021財年第四季度。
第9B項:其他資料
根據《交易法》第13(R)條的披露
這一披露是根據2012年《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第219節作出的,該節在《交流法案》第13節(第13(R)節)中增加了第(R)節。第13(R)條要求發行人在其年度或季度報告中披露其或其任何關聯公司是否在知情的情況下從事與包括俄羅斯在內的某些國家有關的活動、交易或交易。根據適用法律,即使非美國人在美國境外進行,也必須披露此類活動、交易或交易,無論此類活動根據美國法律是否可予制裁。
在2020年4月25日至2020年4月30日期間,我們向俄羅斯聯邦安全局(FSB)提交了兩個產品的通知。根據俄羅斯法律,這些通知是我們的產品有資格進口到俄羅斯聯邦並在俄羅斯聯邦內分銷的資格。向FSB提交這些通知是根據OFAC通用許可證1B的具體授權的,該許可證於2021年3月2日修訂。
90
向俄羅斯聯邦安全局提交生產通知是俄羅斯法律規定的在俄羅斯進口和分銷我們的產品的監管合規程序。我們沒有直接或間接向俄羅斯聯邦安全局出售或提供任何商品或服務,我們也沒有從向俄羅斯聯邦安全局的任何此類通知中獲得任何收入。
未來,我們可以為我們的產品向俄羅斯聯邦安全局提交額外的通知,只要這些產品通知是俄羅斯法律要求的,才有資格在俄羅斯進口或分銷產品,但前提是這些活動是由OFAC通用許可證1B或任何後續的通用許可證或OFAC頒發的其他授權授權的。
91
第III部
項目10.第二項。董事、高管與公司治理
第10項所要求的有關本公司執行人員的資料,在此以參考方式併入本年度報告第I部分第(1)項-業務項下題為“執行人員”的表格10-K項下的資料。第10項要求的有關公司董事和公司治理的信息在此引用自2021年股東年會委託書中“董事選舉”和“公司治理”標題下提供的信息,該委託書將在截至2021年4月30日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會。S-K規定的信息來源於2021年股東周年大會委託書中“拖欠部分-16(A)報告”項下提供的信息。
我們已經通過了適用於我們的董事會和所有員工的書面道德準則,包括我們的首席執行官和首席財務會計官。道德守則的副本,我們稱為我們的“行為守則”,可在我們的網站上找到,網址是:Http://netapp.com/us/media/code-of-conduct.pdf.我們將在我們的網站上公佈對我們的行為準則條款的任何修改或豁免。
項目11.第一項。高管薪酬
有關公司高管和董事薪酬的信息通過引用納入我們為2021年股東周年大會準備的委託書中,其中的信息分別來自“高管薪酬及相關信息”和“董事薪酬”。
項目12.第一項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
有關若干實益擁有人的擔保擁有權及管理層及相關股東事宜的資料,以參考方式納入本公司2021年股東周年大會委託書中“若干實益擁有人及管理層的擔保所有權”項下的資料。
第13項。3.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
有關某些關係和關聯交易以及董事獨立性的信息通過引用納入我們為2021年股東周年大會準備的委託書中“公司治理”和“與關聯方的某些交易”標題下的信息。
第14項。2.首席會計師費用及服務
本項目所需資料以參考方式納入本公司2021年股東周年大會委託書中“審計費用”項下的資料。
除了包含在本10-K年報第10、11、12、13和14項中的信息外,NetApp的委託書不被視為作為本10-K年報的一部分提交。
第IV部
第15項。展示、財務報表明細表
(a) |
作為本報告一部分提交的文件 |
(1) |
所有財務報表 |
見本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表索引
(2) |
財務報表明細表 |
所有財務報表附表均被省略,因為所需資料不適用或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入本表格10-K所載的合併財務報表及其附註。
(3) |
S-K條例第601項所要求的證物 |
第15項第(A)(3)節所要求的資料如下:
92
展品索引
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以引用方式成立為法團 |
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證物編號 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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3.1 |
|
經修訂的公司註冊證書。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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3.1 |
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2013年11月26日 |
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3.2 |
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公司章程。 |
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8-K |
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000-27130 |
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3.1 |
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2018年4月30日 |
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4.1 |
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日期為2012年12月12日的契約,由公司和美國銀行全國協會簽訂,並在兩者之間簽訂。 |
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8-K |
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000-27130 |
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4.1 |
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2012年12月12日 |
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4.2 |
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第一份補充契約日期為2012年12月12日,由公司和美國銀行全國協會共同簽署。 |
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8-K |
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000-27130 |
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4.2 |
|
2012年12月12日 |
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4.3 |
|
公司和美國銀行全國協會之間於2014年6月5日簽署的第二份補充契約。 |
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8-K |
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000-27130 |
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4.1 |
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2014年6月5日 |
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4.4 |
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第三補充契約日期為2017年9月29日,由公司和美國銀行全國協會共同簽署。 |
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8-K |
|
000-27130 |
|
4.2 |
|
2017年9月29日 |
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4.5 |
|
NetApp,Inc.和美國銀行全國協會之間的第四次補充契約,日期為2020年6月22日。 |
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8-K |
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000-27130 |
|
4.2 |
|
2020年6月22日 |
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4.6 |
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公司股本説明 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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10.1* |
|
公司與其每一位董事和高管之間的賠償協議格式。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.1 |
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2014年8月28日 |
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10.2* |
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控制權變更解除協議格式。 |
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8-K |
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000-27130 |
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10.1 |
|
2019年5月22日 |
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10.3* |
|
本公司修訂後的高管薪酬計劃自2018年6月20日起生效。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2018年8月21日 |
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10.4* |
|
公司的遞延補償計劃。 |
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8-K |
|
000-27130 |
|
2.1 |
|
2005年7月7日 |
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10.5* |
|
本公司修訂後的《員工購股計劃》自2018年7月19日起生效。 |
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定義14A |
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000-27130 |
|
附錄B |
|
2018年8月1日 |
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10.6* |
|
公司1995年修訂和重訂的股票激勵計劃。(P) |
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定義14A |
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000-27130 |
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|
1998年8月21日 |
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|
10.7* |
|
根據公司修訂和重述的1995年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.21 |
|
2005年7月8日 |
93
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
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證物編號 |
|
描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
|
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|
10.8* |
|
根據本公司經修訂及重述的1995年股票期權計劃(限制性股票)批准使用的股票發行協議格式。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.23 |
|
2005年7月8日 |
|
|
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10.9* |
|
根據公司修訂和重述的1995年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(董事會主席或任何董事會委員會主席)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.22 |
|
2005年7月8日 |
|
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|
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|
|
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|
10.10* |
|
本公司修訂後的1999年股票期權計劃自2018年7月19日起生效。 |
|
定義14A |
|
000-27130 |
|
附錄A |
|
2018年8月1日 |
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|
10.11* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
|
10.3 |
|
2013年11月26日 |
|
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|
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|
|
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|
|
|
10.12* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃(員工)批准使用的限制性股票單位協議格式。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
|
10.4 |
|
2013年11月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
10.13* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(員工)形式,自2019年6月起生效。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.14 |
|
2020年6月15日 |
|
|
|
|
|
|
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|
10.14* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃(非員工董事自動股票期權計劃-草簽)批准使用的股票期權協議格式。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.29 |
|
2005年7月8日 |
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10.15* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃(非員工董事自動股票期權計劃-年度)批准使用的股票期權協議格式。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.28 |
|
2005年7月8日 |
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|
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10.16* |
|
根據本公司經修訂及重述的1999年股票期權計劃(非僱員董事)批准使用的限制性股票單位協議表格。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.17 |
|
2010年6月18日 |
|
|
|
|
|
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|
10.17* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(非僱員董事)的形式。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
|
10.2 |
|
2019年2月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
10.18* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(非僱員董事)形式,自2019年6月起生效。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.19 |
|
2020年6月15日 |
94
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
||||||
證物編號 |
|
描述 |
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表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
10.19* |
|
NetApp,Inc.1999股票期權計劃下的限制性股票單位協議(基於業績)的形式。 |
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8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2015年6月26日 |
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|
10.20* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(以業績為基礎)股東總回報的格式。 |
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10-Q |
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000-27130 |
|
10.2 |
|
2018年8月21日 |
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|
10.21* |
|
限制性股票單位協議形式(基於業績)-根據公司1999年股票期權計劃批准使用的調整後營業收入。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
|
10.3 |
|
2018年8月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(基於業績的)股東總回報表格,自2019年6月起生效。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.23 |
|
2020年6月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23* |
|
限制性股票單位協議形式(基於業績)-根據公司1999年股票期權計劃批准使用的調整後營業收入,自2019年6月起生效。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.24 |
|
2020年6月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
10.24* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(中國)。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.27 |
|
2005年7月8日 |
|
|
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|
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10.25* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(法國)。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.30 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
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|
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10.26* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(印度)。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.31 |
|
2005年7月8日 |
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10.27* |
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根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(英國)。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.32 |
|
2005年7月8日 |
|
|
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10.28* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(以色列)。 |
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10-K |
|
000-27130 |
|
10.81 |
|
2008年06月24日 |
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10.29* |
|
拜卡斯特公司。2010年股權激勵計劃。 |
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S-8 |
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333-167619 |
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99.1 |
|
2010年6月18日 |
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10.30* |
|
Bycast公司的激勵性股票期權計劃。 |
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S-8 |
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333-167619 |
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99.2 |
|
2010年6月18日 |
|
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|
|
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|
|
|
|
10.31* |
|
SolidFire,Inc.2010年股票激勵計劃。 |
|
S-8 |
|
333-209570 |
|
99.1 |
|
2016年2月17日 |
|
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|
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|
|
|
10.32* |
|
SolidFire,Inc.2016股權激勵計劃。 |
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S-8 |
|
333-209570 |
|
99.2 |
|
2016年2月17日 |
95
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
||||||
證物編號 |
|
描述 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.33* |
|
公司董事境外補償政策(2018年9月1日起生效)。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2019年2月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.34 |
|
NetApp,Inc.高管退休人員健康計劃,經修訂和重述。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2016年11月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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10.35 |
|
修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年1月22日,由NetApp,Inc.、貸款人不時與作為行政代理的摩根大通銀行簽署。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2021年1月22日 |
|
|
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|
|
|
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|
10.36 |
|
作為發行人的公司與每個交易商之間的交易商協議格式。 |
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8-K |
|
000-27130 |
|
10.2 |
|
2016年12月12日 |
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10.37 |
|
截至2013年6月5日,由本公司和高盛公司之間進行的鎖式加速股票回購交易。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
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2013年8月29日 |
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10.38 |
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本公司與谷歌公司之間於2016年3月9日簽署的買賣協議和聯合託管指示。 |
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10-K |
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000-27130 |
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10.41 |
|
2016年6月22日 |
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10.39 |
|
截至2016年3月11日,公司與Google Inc.之間的買賣協議和聯合託管指示的第一修正案。 |
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10-K |
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000-27130 |
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10.42 |
|
2016年6月22日 |
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10.40 |
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自2016年4月8日起,由公司和谷歌公司簽署的《買賣協議和聯合託管指示》的第二修正案。 |
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10-K |
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000-27130 |
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10.43 |
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2016年6月22日 |
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10.41 |
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本公司與Google Inc.簽署的自2017年9月11日起簽署的買賣協議和聯合託管指示。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.2 |
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2017年11月29日 |
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10.42 |
|
本公司與谷歌有限責任公司之間於2017年10月2日簽署的《買賣協議和聯合託管指示》的第一修正案。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.3 |
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2017年11月29日 |
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10.43 |
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本公司與谷歌有限責任公司之間於2017年10月25日簽署的《買賣協議和聯合託管指示》的第二修正案。 |
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10-Q |
|
000-27130 |
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10.4 |
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2017年11月29日 |
96
|
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以引用方式成立為法團 |
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證物編號 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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10.44 |
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截至2017年10月31日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第三次修正案。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.1 |
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2018年2月22日 |
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10.45 |
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截至2017年11月2日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第四修正案。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.2 |
|
2018年2月22日 |
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10.46 |
|
本公司與谷歌有限責任公司之間於2017年11月8日簽署的《買賣協議和聯合託管指示》第五修正案。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.3 |
|
2018年2月22日 |
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10.47 |
|
本公司與谷歌有限責任公司之間於2017年11月10日簽署的《買賣協議和聯合託管指示》第六修正案。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.4 |
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2018年2月22日 |
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10.48 |
|
公司與谷歌有限責任公司之間於2019年3月15日簽署的《買賣協議和聯合託管指示》的第七次修正案。
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|
10-K |
|
000-27130 |
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10.54 |
|
2019年6月18日 |
10.49 |
|
本公司與亨利·理查德於2020年5月28日簽訂的分居協議。 |
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10-K |
|
000-27130 |
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10.57 |
|
2020年6月15日 |
10.50 |
|
César Cernuda在該公司的聘書日期為2020年3月23日。 |
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10-K |
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000-27130 |
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10.58 |
|
2020年6月15日 |
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10.51
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NetApp Sales西班牙公司與Cesar Cernuda簽訂的高級管理人員聘用合同,2021年1月1日生效 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.1 |
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2021年1月29日 |
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10.52
|
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致Michael J.Berry的公司聘書,日期為2020年1月30日。 |
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10-Q |
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000-27130 |
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10.1 |
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2020年8月28日 |
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10.53
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|
承銷協議,日期為2020年6月17日,由本公司、高盛公司、摩根大通證券公司、美國銀行證券公司和摩根士丹利公司簽署。 |
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8-K |
|
000-27130 |
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1.1 |
|
2020年6月17日 |
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21.1 |
|
本公司的附屬公司。 |
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23.1 |
|
獨立註冊會計師事務所同意。 |
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— |
97
|
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|
|
以引用方式成立為法團 |
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證物編號 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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24.1 |
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授權書(見簽字頁)。 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)節頒發首席執行官證書。 |
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— |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)條認證首席財務官。 |
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— |
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— |
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|
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席執行官的認證。 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席財務官的認證。 |
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— |
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— |
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— |
|
— |
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|
|
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|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
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|
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|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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— |
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|
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|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
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— |
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|
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|
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|
|
|
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|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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— |
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— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
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— |
|
— |
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— |
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
|
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— |
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— |
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— |
|
— |
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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|
|
|
|
*確定管理計劃或補償計劃或安排。
(p)確定紙質文件格式文件展品。
98
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
NetApp,Inc. |
||
|
||
發信人: |
|
/記者S/記者喬治·庫裏安 |
|
|
喬治·庫裏安 |
|
|
董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政官和首席運營官) |
|
|
|
日期:2021年6月21日。 |
授權委託書
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命George Kurian和Michael J.Berry為其真正合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以任何和所有身份,以他的名義、位置和替代,簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案(包括生效後的修正案),並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每一人,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實律師和代理人,或他們中的任何人,或他們或其替代品,可以合法地作出或安排作出憑藉其而作出的一切行為和事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份和日期在下文中籤署。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/ 喬治·庫裏安 |
|
董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任 和首席運營官) |
|
2021年6月21日 |
喬治·庫裏安 |
|
|
||
|
|
|
|
|
//S/首席執行官邁克爾·J·貝裏 |
|
常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
|
2021年6月21日 |
邁克爾·J·貝裏 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ 羅伯特·帕克斯 |
|
總裁副祕書長兼首席會計官 (首席會計主任) |
|
2021年6月21日 |
羅伯特·帕克斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ T·邁克爾·內文斯 |
|
董事會主席 |
|
2021年6月21日 |
T·邁克爾·內文斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ 傑拉爾德·霍爾德 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
傑拉爾德·霍爾德 |
|
|
||
|
|
|
|
|
//S/首席執行官凱瑟琳·M·希爾 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
凱瑟琳·M·希爾 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/記者S/記者黛博拉·科爾 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
黛博拉·科爾 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/S/斯科特·申克爾 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
斯科特·申克爾 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/ 喬治·T·沙欣 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
喬治·T·沙欣 |
|
|
||
/S/嘉莉·佩林 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
卡麗·佩林 |
|
|
|
|
/s/ 迪帕克·阿胡加 |
|
董事 |
|
2021年6月21日 |
迪帕克·阿胡加 |
|
|
|
|
99