cw-20230331000002632412/312023Q1假的00000263242023-01-012023-03-3100000263242023-04-30xbrli: 股票0000026324US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-31iso421:USD0000026324US-GAAP：產品會員2022-01-012022-03-310000026324US-GAAP：軍人2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：軍人2022-01-012022-03-3100000263242022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00000263242023-03-3100000263242022-12-3100000263242021-12-3100000263242022-03-310000026324美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000026324US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000026324US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000026324US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000026324US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310000026324US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310000026324US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000026324US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000026324US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310000026324美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310000026324US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310000026324US-GAAP：留存收益會員2022-03-310000026324US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310000026324US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310000026324美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000026324US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000026324US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000026324US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000026324US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000026324US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000026324美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000026324US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000026324US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000026324US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000026324US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310000026324US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-03-31xbrli: 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SeniornotesfourTwentyfour 成員2023-03-310000026324CW: SeniornotesfourTwentyfour 成員2022-12-310000026324CW: Seniornotes fourzeroFive 會員2023-03-310000026324CW: Seniornotes fourzeroFive 會員2022-12-310000026324CW: SeniorNotes四十一位會員2023-03-310000026324CW: SeniorNotes四十一位會員2022-12-310000026324CW: Seniornotes Threet Three2023-03-310000026324CW: Seniornotes Threet Three2022-12-310000026324CW: Seniornotes ThreeTwenty 成員2023-03-310000026324CW: Seniornotes ThreeTwenty 成員2022-12-310000026324CW: Seniornotes Fourtynine 成員2023-03-310000026324CW: Seniornotes Fourtynine 成員2022-12-310000026324CW: Seniornotes fourSixtyfour 成員2023-03-310000026324CW: Seniornotes fourSixtyfour 成員2022-12-310000026324CW：會員長期債務總額2023-03-310000026324CW：會員長期債務總額2022-12-310000026324US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310000026324CW：航空航天工業會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000026324CW：航空航天工業會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-03-310000026324US-GAAP：運營部門成員CW: 國防電子會員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：運營部門成員CW: 國防電子會員2022-01-012022-03-310000026324CW: NavalPowermeerUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000026324CW: NavalPowermeerUS-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-03-310000026324US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-03-310000026324US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2022-01-012022-03-310000026324CW：航空航天工業會員US-GAAP：運營部門成員2023-03-310000026324CW：航空航天工業會員US-GAAP：運營部門成員2022-12-310000026324US-GAAP：運營部門成員CW: 國防電子會員2023-03-310000026324US-GAAP：運營部門成員CW: 國防電子會員2022-12-310000026324CW: NavalPowermeerUS-GAAP：運營部門成員2023-03-310000026324CW: NavalPowermeerUS-GAAP：運營部門成員2022-12-310000026324US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2023-03-310000026324US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2022-12-310000026324US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000026324US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000026324US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-12-310000026324US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310000026324US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000026324US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000026324US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310000026324US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310000026324US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310000026324US-GAAP：備用信用證成員2023-03-310000026324US-GAAP：備用信用證成員2022-12-310000026324US-GAAP：財務備用信用證成員2023-03-310000026324US-GAAP：財務備用信用證成員2022-12-310000026324US-GAAP：擔保債券成員2023-03-310000026324CW: ap1000 會員2022-01-012022-03-310000026324CW: ap1000 會員2023-01-012023-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
委員會檔案編號 1-134
柯蒂斯-賴特公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 13-0612970 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | | | | | | | | |
| 海港廣場大道 130 號，300 號套房 | | |
| 戴維森， | 北卡羅來納 | | 28036 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(704) 869-4600
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | CW | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短時間內）是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
| 如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的☐沒有☒
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
普通股，每股面值1.00美元：38,342,932截至2023年4月30日的股票。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 — 財務信息 | 頁面 |
| | | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計）： | |
| | | |
| | 簡明合併收益表 | 4 |
| | | |
| | 簡明綜合收益表 | 5 |
| | | |
| | 簡明合併資產負債表 | 6 |
| | | |
| | 簡明合併現金流量表 | 7 |
| | | |
| | 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| | | |
| | 簡明合併財務報表附註 | 9 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 27 |
| | | |
| | | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 28 |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 28 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 28 |
| | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 28 |
| | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 28 |
| | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 28 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 30 |
| | | |
簽名 | | 31 |
第 1 部分-財務信息
第 1 項。財務報表
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併收益表
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計，每股數據除外） | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | | | |
| 產品銷售 | $ | 524,881 | | | $ | 453,421 | |
| 服務銷售 | 105,979 | | | 106,040 | |
| 淨銷售總額 | 630,860 | | | 559,461 | |
| 銷售成本 | | | |
| 產品銷售成本 | 343,757 | | | 294,527 | |
| 服務銷售成本 | 65,695 | | | 63,532 | |
| 總銷售成本 | 409,452 | | | 358,059 | |
| 毛利 | 221,408 | | | 201,402 | |
| 研究和開發費用 | 22,024 | | | 20,549 | |
| 銷售費用 | 32,425 | | | 28,092 | |
| 一般和管理費用 | 88,344 | | | 87,600 | |
| 資產剝離造成的損失 | — | | | 4,651 | |
| 營業收入 | 78,615 | | | 60,510 | |
| 利息支出 | 12,944 | | | 9,530 | |
| 其他收入，淨額 | 7,767 | | | 2,997 | |
| 所得税前收益 | 73,438 | | | 53,977 | |
| 所得税準備金 | (16,592) | | | (13,292) | |
| 淨收益 | $ | 56,846 | | | $ | 40,685 | |
| | | |
| 每股淨收益： | | | |
| 每股基本收益 | $ | 1.48 | | | $ | 1.06 | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 1.48 | | | $ | 1.05 | |
| | | |
| 每股分紅 | 0.19 | | | 0.18 | |
| | | |
| 加權平均已發行股數： | | | |
| 基本 | 38,303 | | | 38,456 | |
| 稀釋 | 38,516 | | | 38,668 | |
| | | |
| 參見簡明合併財務報表附註 |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| 淨收益 | $ | 56,846 | | | $ | 40,685 | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | |
扣除税後的外幣折算調整 (1) | $ | 14,666 | | | $ | (6,825) | |
扣除税後的養老金和退休後調整 (2) | (192) | | | 5,766 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | 14,474 | | | (1,059) | |
| 綜合收入 | $ | 71,320 | | | $ | 39,626 | |
(1) 截至2023年3月31日的三個月中，外幣折算調整中包含的税收優惠為美元2.4百萬。截至2022年3月31日的三個月中，外幣折算調整中包含的税收優惠並不重要。
(2) 截至2023年3月31日的三個月中，養老金和退休後調整中包含的税收優惠並不重要。截至2022年3月31日的三個月，養老金和退休後調整中包含的税收支出為美元1.4百萬。
參見簡明合併財務報表附註
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 130,659 | | | $ | 256,974 | |
| 應收賬款，淨額 | 720,248 | | | 724,603 | |
| 庫存，淨額 | 527,937 | | | 483,113 | |
| 其他流動資產 | 67,415 | | | 52,623 | |
| 流動資產總額 | 1,446,259 | | | 1,517,313 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 340,313 | | | 342,708 | |
| 善意 | 1,549,148 | | | 1,544,635 | |
| 其他無形資產，淨額 | 605,217 | | | 620,897 | |
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 145,017 | | | 153,855 | |
| 預付養老金資產 | 227,547 | | | 222,627 | |
| 其他資產 | 48,624 | | | 47,567 | |
| 總資產 | $ | 4,362,125 | | | $ | 4,449,602 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | — | | | $ | 202,500 | |
| 應付賬款 | 207,573 | | | 266,525 | |
| 應計費用 | 153,678 | | | 177,536 | |
| 遞延收入 | 234,487 | | | 242,483 | |
| 其他流動負債 | 76,452 | | | 82,395 | |
| 流動負債總額 | 672,190 | | | 971,439 | |
| 長期債務 | 1,229,619 | | | 1,051,900 | |
| 遞延所得税負債，淨額 | 122,607 | | | 123,001 | |
| 應計養老金和其他退休後福利成本 | 58,062 | | | 58,348 | |
| 長期經營租賃負債 | 124,025 | | | 132,275 | |
| 環境儲備的長期部分 | 13,171 | | | 12,547 | |
| 其他負債 | 88,292 | | | 107,973 | |
| 負債總額 | 2,307,966 | | | 2,457,483 | |
或有開支和承付款（注13） | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，$1面值，100,000,000截至2023年3月31日和2022年12月31日已獲授權的股份； 49,187,378截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行的股票；已發行股票為 38,364,387截至2023年3月31日，以及 38,259,722截至2022年12月31日 | 49,187 | | | 49,187 | |
| 額外實收資本 | 126,909 | | | 134,553 | |
| 留存收益 | 3,223,944 | | | 3,174,396 | |
| 累計其他綜合虧損 | (244,442) | | | (258,916) | |
普通國庫股，按成本計算（10,822,991截至2023年3月31日的股票以及 10,927,656截至2022年12月31日的股票） | (1,101,439) | | | (1,107,101) | |
| 股東權益總額 | 2,054,159 | | | 1,992,119 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 4,362,125 | | | $ | 4,449,602 | |
| | | |
| 參見簡明合併財務報表附註 |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益 | $ | 56,846 | | | $ | 40,685 | |
| 為調節淨收益與用於經營活動的淨現金而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 28,927 | | | 27,363 | |
| 資產剝離造成的損失 | — | | | 4,651 | |
| 出售/處置長期資產的（收益）損失 | 93 | | | (3,070) | |
| 遞延所得税 | (2,619) | | | 803 | |
| 基於股份的薪酬 | 5,179 | | | 3,809 | |
| 扣除收購業務後的運營資產和負債變動： | | | |
| 應收賬款，淨額 | 6,153 | | | (13,414) | |
| 庫存，淨額 | (42,773) | | | (38,149) | |
| 按進度付款 | (163) | | | (395) | |
| 應付賬款和應計費用 | (85,442) | | | (72,565) | |
| 遞延收入 | (8,252) | | | (35,154) | |
| 養老金和退休後負債，淨額 | (4,946) | | | (6,034) | |
| 其他流動和長期資產和負債 | (44,602) | | | (32,845) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (91,599) | | | (124,315) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 出售/處置長期資產的收益 | 224 | | | 5,567 | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | (10,661) | | | (10,896) | |
| 為上一年收購支付的額外對價 | — | | | (5,062) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (10,437) | | | (10,391) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 循環信貸額度下的借款 | 465,025 | | | 241,198 | |
| 支付循環信貸額度 | (286,825) | | | (121,198) | |
| 債務本金支付 | (202,500) | | | — | |
| 回購普通股 | (12,386) | | | (18,857) | |
| 基於股份的薪酬收益 | 5,225 | | | 5,284 | |
| 其他 | (268) | | | (248) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (31,729) | | | 106,179 | |
| 匯率變動對現金的影響 | 7,450 | | | (5,795) | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | (126,315) | | | (34,322) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 256,974 | | | 171,004 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 130,659 | | | $ | 136,682 | |
| 參見簡明合併財務報表附註 |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年3月31日的三個月中 |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 國庫股 |
| 2021年12月31日 | $ | 49,187 | | | $ | 127,104 | | | $ | 2,908,827 | | | $ | (190,465) | | | $ | (1,068,163) | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 40,685 | | | — | | | — | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (1,059) | | | — | |
| 已申報分紅 | — | | | — | | | (6,932) | | | — | | | — | |
| 限制性股票 | — | | | (8,523) | | | — | | | — | | | 8,523 | |
| 員工股票購買計劃 | — | | | 814 | | | — | | | — | | | 4,470 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | 3,714 | | | — | | | — | | | 95 | |
回購普通股 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,857) | |
| 其他 | — | | | (506) | | | — | | | — | | | 506 | |
| 2022年3月31日 | $ | 49,187 | | | $ | 122,603 | | | $ | 2,942,580 | | | $ | (191,524) | | | $ | (1,073,426) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 國庫股 |
| 2022年12月31日 | $ | 49,187 | | | $ | 134,553 | | | $ | 3,174,396 | | | $ | (258,916) | | | $ | (1,107,101) | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 56,846 | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | 14,474 | | | — | |
| 已申報分紅 | — | | | — | | | (7,298) | | | | | — | |
| 限制性股票 | — | | | (13,805) | | | — | | | — | | | 13,805 | |
| 員工股票購買計劃 | — | | | 1,483 | | | — | | | — | | | 3,742 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | 4,939 | | | — | | | — | | | 240 | |
回購普通股 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,386) | |
| 其他 | — | | | (261) | | | — | | | — | | | 261 | |
| 2023年3月31日 | $ | 49,187 | | | $ | 126,909 | | | $ | 3,223,944 | | | $ | (244,442) | | | $ | (1,101,439) | |
(1) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司回購了大約 0.1其普通股的百萬股。
參見簡明合併財務報表附註
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 列報基礎
Curtiss-Wright Corporation 及其子公司（“公司” 或 “公司”）是一家全球綜合企業，主要為航空航天和國防（A＆D）市場提供高度工程化的產品、解決方案和服務，以及要求苛刻的商業電力、工藝和工業市場的關鍵技術。
未經審計的簡明合併財務報表包括柯蒂斯-賴特及其持有多數股權的子公司的賬目。所有跨公司交易和賬户均已取消。
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度編制的。在這種細則和條例允許的情況下，年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報這些財務報表所必需的所有調整。
管理層必須作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及所附財務報表中或有資產和負債披露的估計和判斷。實際結果可能與這些估計值不同。其中最重要的估算值包括使用加班收入確認會計方法完成的成本估算、養老金計劃和退休後債務假設、庫存過時估算、圍繞資產和收購假設負債的公允價值估算、無形資產的估值和使用壽命、法定儲備金以及未來環境成本估算。合同銷售額、成本和利潤估計值的變動採用累積追補會計法予以確認。此方法可識別本期變動對本期和前期所產生的累積影響。因此，承認變動對未來合同履行期的影響，就好像訂正的估計數是最初的估計數一樣。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，估計的合同成本沒有顯著變化。管理層認為，為公允列報而認為必要的所有調整均已反映在這些財務報表中。
未經審計的簡明合併財務報表應與公司向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。過渡期間的經營業績不一定代表趨勢或全年的經營業績。
2. 收入
當承諾的商品和/或服務的控制權移交給客户時，公司確認收入，其金額反映了公司期望為換取該商品和/或服務而有權獲得的對價。
履約義務
公司為合同中向客户轉讓獨特商品或服務的每項承諾規定了履約義務。作為評估的一部分，公司考慮了合同中承諾的所有商品和/或服務，無論這些商品和/或服務是明確規定還是由慣常商業慣例暗示的。公司的合同可能包含單一履約義務，包括承諾轉讓在相應合同範圍內未單獨區分的個別商品或服務，也可以包含多項履約義務。對於具有多重履約義務的合同，公司使用獨立銷售價格（如果有）為每項履約義務分配總交易價格，或者在沒有獨立價格的情況下，使用合同中每種不同商品或服務的估計值。
公司的履約義務要麼在某個時間點得到履行，要麼按超時完成。通常，加班收入的確認基於用於衡量進展的投入衡量標準的使用情況，例如迄今為止發生的成本相對於估計總成本。如果一項履約義務不符合超時收入確認的條件，則通常根據交付條款，在將不同商品或服務的控制權移交給客户的時間點確認收入。
下表説明瞭截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，隨着時間的推移履行的履約義務而確認的收入與某個時間點相比的大致百分比：
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| 加時賽 | 49 | % | | 53 | % |
| 時間點 | 51 | % | | 47 | % |
合同積壓是指尚未確認為收入的剩餘履約債務。積壓包括遞延收入和將在未來各期開具發票並確認為收入的金額。積壓的總積壓量約為 $2.7截至 2023 年 3 月 31 日，公司預計將確認其中的大約y 90% 如接下來的淨銷售額 36 個月。其餘部分將在此後得到確認。
收入分解
下表顯示了按終端市場和客户類型分列的公司淨銷售總額：
| | | | | | | | | | | |
| 按終端市場和客户類型劃分的總淨銷售額 | 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 航空航天與國防 | | | |
| 航空航天防禦 | $ | 99,879 | | | $ | 98,004 | |
| 地面防禦 | 66,256 | | | 39,108 | |
| 海軍防禦 | 171,956 | | | 162,967 | |
| 商業航空航天 | 70,490 | | | 60,892 | |
| 航空航天和國防客户總數 | $ | 408,581 | | | $ | 360,971 | |
| | | |
| 商用 | | | |
| 電源與流程 | $ | 120,339 | | | $ | 104,788 | |
| 一般工業 | 101,940 | | | 93,702 | |
| 商業客户總數 | $ | 222,279 | | | $ | 198,490 | |
| | | |
| 總計 | $ | 630,860 | | | $ | 559,461 | |
合約餘額
收入確認和現金收取的時間可能會導致簡明合併資產負債表上出現已計賬應收款、未開票應收款（合同資產）和遞延收入（合同負債）。該公司的合同資產主要涉及其就截至報告日已完成但未開具賬單的工作獲得對價的權利。當對價權成為無條件時，合同資產將轉移到已發票的應收賬款。這在根據商定的合同條款隨着工作進展或合同里程碑的實現而計入賬款的情況下，這種情況很常見。公司的合同負債主要包括在獲得收入之前收到的客户預付款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，包括在相應年度初的合同負債中的確認收入約為美元89百萬和美元79分別為百萬。合同資產和合同負債分別在簡明合併資產負債表中的 “應收賬款，淨額” 和 “遞延收入” 行中報告。
3. 持有待出售的資產
2022 年 1 月，公司完成了其在德國的工業閥門業務的出售，總現金收益為 $3百萬。該公司錄得的虧損為美元52022 年第一季度售出後，將於 2022 年第一季度結束。
4. 應收款
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
應收賬款主要包括向客户開具賬單的金額、由確認為銷售但未開單的金額組成的長期合同的未開票費用以及其他應收款。幾乎所有未開票的應收賬款預計將在一年內開具賬單和收取。非實質數額的未開票應收款受保留金條款的約束。我們的應收賬款餘額中的索賠金額和未獲批准的變更單並不重要。
應收款的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 已計費應收款： | | | |
| 貿易和其他應收賬款 | $ | 397,301 | | | $ | 412,682 | |
| 未開票的應收賬款： | | | |
| 未計入可收回成本和預計收入 | 328,199 | | | 316,682 | |
減去：按進度付款 | (28) | | | (67) | |
| 未開單應收賬款淨額 | 328,171 | | | 316,615 | |
減去：可疑賬款備抵金 | (5,224) | | | (4,694) | |
| 應收賬款，淨額 | $ | 720,248 | | | $ | 724,603 | |
5. 庫存
庫存成本包含與長期合同和生產週期長的計劃有關的金額，其中一部分將無法在一年內實現。長期合同庫存包括數額不大的索賠或其他類似物品，在確定或實現方面存在不確定性。存貨按成本或可變現淨值的較低者估值。
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 原材料 | $ | 259,191 | | | $ | 242,116 | |
| 在處理中工作 | 93,948 | | | 76,328 | |
| 成品 | 134,348 | | | 128,090 | |
與美國政府和其他長期合同相關的庫存成本 (1) | 43,433 | | | 39,685 | |
| 扣除儲備後的庫存 | 530,920 | | | 486,219 | |
| 減去：按進度付款 | (2,983) | | | (3,106) | |
| 庫存，淨額 | $ | 527,937 | | | $ | 483,113 | |
(1)截至 2023 年 3 月 31 日，此標題包括資本化開發成本16.3百萬與某些航空航天和國防計劃有關。這些資本化成本將在根據合同生產單位時予以清算。截至2023年3月31日，資本化開發成本為美元10.6目前，現有固定訂單不支持數百萬英鎊。
6. 善意
截至2023年3月31日的三個月中，商譽賬面金額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 航空航天與工業 | | 國防電子 | | 海軍與權力 | | 合併 |
| 2022年12月31日 | $ | 321,550 | | | $ | 702,786 | | | $ | 520,299 | | | $ | 1,544,635 | |
| 外幣折算調整 | 1,473 | | | 2,224 | | | 816 | | | 4,513 | |
| 2023年3月31日 | $ | 323,023 | | | $ | 705,010 | | | $ | 521,115 | | | $ | 1,549,148 | |
7. 其他無形資產，淨額
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了公司無形資產的累積構成： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） | | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 |
| 科技 | | $ | 306,710 | | | $ | (181,330) | | | $ | 125,380 | | | $ | 306,160 | | | $ | (176,675) | | | $ | 129,485 | |
| 與客户相關的無形資產 | | 668,233 | | | (308,903) | | | 359,330 | | | 666,638 | | | (298,160) | | | 368,478 | |
程式 (1) | | 144,000 | | | (36,000) | | | 108,000 | | | 144,000 | | | (34,200) | | | 109,800 | |
| 其他無形資產 | | 53,982 | | | (41,475) | | | 12,507 | | | 53,879 | | | (40,745) | | | 13,134 | |
| 總計 | | $ | 1,172,925 | | | $ | (567,708) | | | $ | 605,217 | | | $ | 1,170,677 | | | $ | (549,780) | | | $ | 620,897 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 計劃包括為被收購企業的主要項目分配的價值，代表與相關計劃所依據的客户關係、合同、技術和商標相關的總價值。
截至2023年3月31日的三個月的無形攤銷費用總額為美元16百萬，相比之下 $14去年同期為百萬。未來五年無形資產的估計未來攤銷費用如下：
| | | | | |
| （以百萬計） | |
| 2023 | $ | 65 | |
| 2024 | $ | 57 | |
| 2025 | $ | 54 | |
| 2026 | $ | 53 | |
| 2027 | $ | 50 | |
8. 金融工具的公允價值
遠期外匯和貨幣期權合約
該公司持有外匯敞口，主要兑英鎊、歐元和加元。該公司使用遠期合約和期權合約等金融工具對部分現有和預期的外幣計價交易進行套期保值。公司外匯風險管理計劃的目的是減少匯率波動造成的收益波動。衍生工具和套期保值活動會計指導要求公司根據可比工具的報價在簡明合併資產負債表中將所有衍生金融工具視為按公允價值計算的資產或負債。
利率風險及相關策略
該公司的主要利率敞口源於美元利率的變化。該公司的政策是混合使用固定利率和浮動利率債務來管理利息成本。
對簡明合併資產負債表的影響
截至2023年3月31日和2022年12月31日，資產和負債衍生工具的公允價值並不重要。
對簡明合併收益表的影響
未指定的樹籬
未指定用於對衝會計的遠期交易所衍生品合約的虧損和收益在簡明合併收益表中確認為一般和管理費用。截至2023年3月31日的三個月中，收益為400萬美元。截至2022年3月31日的三個月中，虧損並不重要。
債務
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
估計的公允價值金額由公司根據可用的市場信息確定，該信息主要基於截至2023年3月31日相同或類似發行的報價市場價格。因此，公司的所有債務均作為二級金融工具估值。下述公允價值可能不表示可變現淨價值或反映未來的公允價值。此外，使用不同的方法來確定某些金融工具的公允價值可能會導致對報告日的公允價值作出不同的估計。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| （以千計） | 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
| 循環信貸協議，2027年到期 | $ | 178,200 | | | $ | 178,200 | | | $ | — | | | $ | — | |
3.702023 年到期的優先票據百分比 | — | | | — | | | 202,500 | | | 202,082 | |
3.852025 年到期的優先票據百分比 | 90,000 | | | 88,331 | | | 90,000 | | | 87,298 | |
4.242026 年到期的優先票據百分比 | 200,000 | | | 195,529 | | | 200,000 | | | 191,760 | |
4.052028 年到期的優先票據百分比 | 67,500 | | | 64,926 | | | 67,500 | | | 63,300 | |
4.112028 年到期的優先票據百分比 | 90,000 | | | 86,338 | | | 90,000 | | | 83,955 | |
3.102030 年到期的優先票據百分比 | 150,000 | | | 131,958 | | | 150,000 | | | 127,429 | |
3.202032 年到期的優先票據百分比 | 150,000 | | | 128,166 | | | 150,000 | | | 123,656 | |
4.492032 年到期的優先票據百分比 | 200,000 | | | 189,022 | | | 200,000 | | | 183,007 | |
4.642034 年到期的優先票據百分比 | 100,000 | | | 93,730 | | | 100,000 | | | 90,341 | |
| 債務總額 | 1,225,700 | | | 1,156,200 | | | 1,250,000 | | | 1,152,828 | |
| 債務發行成本，淨額 | (1,705) | | | (1,705) | | | (1,631) | | | (1,631) | |
| 未攤銷的利率互換收益 | 5,624 | | | 5,624 | | | 6,031 | | | 6,031 | |
| 債務總額，淨額 | $ | 1,229,619 | | | $ | 1,160,119 | | | 1,254,400 | | | 1,157,228 | |
9. 養老金計劃
固定福利養老金計劃
下表是公司向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中所述的所有國內外固定養老金計劃的合併披露。
定期養卹金淨成本/（福利）的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 服務成本 | $ | 4,127 | | | $ | 6,063 | |
| 利息成本 | 8,790 | | | 5,288 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (15,820) | | | (13,857) | |
| 先前服務成本的攤銷 | (33) | | | (86) | |
| 未確認的精算損失的攤銷 | 77 | | | 4,006 | |
| 和解成本 | — | | | 1,842 | |
| 定期養老金淨成本/（福利） | $ | (2,859) | | | $ | 3,256 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有向柯蒂斯-賴特養老金計劃繳納任何款項，預計在今年剩餘時間內也不會這樣做。預計到2023年，對外國福利計劃的繳款不會很大。
在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認了與前高管退休有關的和解費用。和解費用是指根據僱主對固定福利養老金計劃的和解和削減進行會計核算的指導下發生的事件。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
固定繳款退休計劃
公司還為所有目前未領取其美國子公司最終或職業平均工資福利的非工會僱員維持固定繳款計劃。僱主繳款包括僱主對等繳款和非選擇性繳款部分，但不得超過僱主繳款上限 of 7符合條件的補償的百分比。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與該計劃相關的費用為美元6.1百萬和美元5.7分別是百萬。
10. 每股收益
攤薄後的每股收益是根據已發行股票的加權平均數加上所有潛在的攤薄普通股計算得出的。每股收益計算中使用的基本股與攤薄後股票的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 基本加權平均已發行股票 | 38,303 | | | 38,456 | |
| 遞延股票補償的攤薄效應 | 213 | | | 212 | |
| 攤薄後的加權平均已發行股票 | 38,516 | | | 38,668 | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，大約 24,000和 26,000根據股票獎勵分別發行的股票被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為根據該期間的平均股價，這些股票具有反攤薄作用。
11. 區段信息
公司衡量分部損益的標準是營業收入。利息支出和所得税不按運營分部申報，因為公司首席運營決策者兼首席執行官在分部的績效評估中不考慮利息支出和所得税。
按應申報分部劃分的淨銷售額和營業收入如下： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | | | |
| 航空航天與工業 | $ | 203,586 | | | $ | 191,850 | |
| 國防電子 | 163,070 | | | 143,938 | |
| 海軍與權力 | 266,814 | | | 225,315 | |
| 減去：細分市場間收入 | (2,610) | | | (1,642) | |
| 合併總計 | $ | 630,860 | | | $ | 559,461 | |
| | | |
| 營業收入（支出） | | | |
| 航空航天與工業 | $ | 26,545 | | | $ | 24,853 | |
| 國防電子 | 23,368 | | | 23,290 | |
| 海軍與權力 | 37,937 | | | 27,288 | |
企業和其他 (1) | (9,235) | | | (14,921) | |
| 合併總計 | $ | 78,615 | | | $ | 60,510 | |
(1)包括養老金和其他退休後福利支出、與遺留場地修復相關的某些環境成本、外幣交易損益以及某些其他費用。
調整營業收入與所得税前收益的調整如下：
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 總營業收入 | $ | 78,615 | | | $ | 60,510 | |
| 利息支出 | 12,944 | | | 9,530 | |
| 其他收入，淨額 | 7,767 | | | 2,997 | |
| 所得税前收益 | $ | 73,438 | | | $ | 53,977 | |
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 可識別資產 | | | |
| 航空航天與工業 | $ | 1,041,860 | | | $ | 1,041,562 | |
| 國防電子 | 1,545,190 | | | 1,546,331 | |
| 海軍與權力 | 1,498,003 | | | 1,488,867 | |
| 企業和其他 | 277,072 | | | 372,842 | |
| 合併總計 | $ | 4,362,125 | | | $ | 4,449,602 | |
12. 累計其他綜合收益（虧損）
扣除税款後的累計其他綜合收益（AOCI）各組成部分的累計餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 外幣折算調整，淨額 | | 養老金和退休後調整總額，淨額 | | 累計其他綜合收益（虧損） |
| 2021年12月31日 | $ | (99,566) | | | $ | (90,899) | | | $ | (190,465) | |
重新分類前的其他綜合收益（虧損） (1) | (61,241) | | | (23,447) | | | (84,688) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 (1) | — | | | 16,237 | | | 16,237 | |
| 本期其他綜合收益淨額（虧損） | (61,241) | | | (7,210) | | | (68,451) | |
| 2022年12月31日 | $ | (160,807) | | | $ | (98,109) | | | $ | (258,916) | |
重新分類前的其他綜合收益（虧損） (1) | 14,666 | | | (223) | | | 14,443 | |
從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額 (1) | — | | | 31 | | | 31 | |
| 本期其他綜合收益淨額（虧損） | 14,666 | | | (192) | | | 14,474 | |
| 2023年3月31日 | $ | (146,141) | | | $ | (98,301) | | | $ | (244,442) | |
(1)所有金額均為税後。
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額詳情如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | 從 AOCI 重新歸類的金額 | 列報淨收益的報表中受影響的細列項目 |
| 固定福利養老金和其他退休後福利計劃 | | |
| 先前服務成本的攤銷 | $ | 33 | | 其他收入，淨額 |
| 攤還精算損失 | (77) | | 其他收入，淨額 |
| (44) | | 所得税前收益 |
| 13 | | 所得税準備金 |
| 改敍總數 | $ | (31) | | 淨收益 |
13. 意外情況和承諾
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司不時參與與其業務運營相關的法律訴訟。其中一些訴訟指控損害賠償與石棉和環境暴露、知識產權事務、版權侵權、人身傷害索賠、就業和僱員福利事務、政府合同問題、商業或合同糾紛以及收購或資產剝離有關。公司繼續對所有索賠進行有力辯護。儘管根據目前的信息，包括對特定索賠案情的評估以及當前的應計費用和保險範圍，無法肯定地預測任何法律問題的最終結果，但公司認為，這些事項的單獨或總體處置不會對其簡明的合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
法律訴訟
該公司在多起指控石棉暴露造成傷害的訴訟中被點名。迄今為止，在任何與石棉有關的案件中，該公司沒有被認定對任何重大金額的和解負有責任或支付了任何大筆款項。該公司認為，其在過去的業務中極少使用石棉，收購企業的業務以及其歷史產品中石棉的相對不易碎，因此它不太可能在任何石棉訴訟中面臨實質性責任，無論是個人訴訟還是整體訴訟。該公司為這些潛在責任簽訂了保險和賠償協議，並認為有足夠的保險範圍來涵蓋任何意想不到的石棉負債。
信用證和其他財務安排
公司與金融機構和客户簽訂備用信用證協議和擔保，主要涉及還款擔保、某些提供產品和服務的合同的未來履行，以及確保某些國際客户預付款。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 $19百萬和美元17分別有數百萬張待發的未結信用證。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 $14百萬和美元3分別有數百萬筆未兑現的銀行擔保。此外，該公司必須向核監管委員會提供財務保證，證明其有能力支付關閉賓夕法尼亞州切斯威克設施後退役的費用，儘管該公司不打算關閉該設施。公司以美元的形式提供了這種財務擔保35百萬保證金。
AP1000 計劃
2022 年 2 月，公司與西屋電氣公司 (WEC) 簽署了一項和解協議，以解決 AP1000 美國和中國合同下的所有未決索賠和反訴。根據和解協議的條款，公司支付了WEC $152022 年第一季度為百萬美元，最終金額為 $102023 年第一季度獲得百萬美元，以換取公司全面解除此類合同下的所有未決索賠，無論是已知還是未知，並談判和執行未來所有 AP1000 項目的優先拒絕權。
******
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
除歷史信息外，本10-Q表季度報告可能被視為包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述的示例包括但不限於：（a）有關投資回報率、未來收益、利息收入、銷售額、交易量、其他收入、每股收益或虧損、增長前景、資本結構和其他財務條款的預測或陳述，（b）管理層的計劃和目標陳述，（c）未來經濟表現陳述，（d）與持續業務相關的對我們業務的影響 供應鏈交付中斷、大幅通貨膨脹、更高的利率或通貨緊縮以及政府和私營企業為應對而採取的措施，(e) 關於未來經濟表現和俄羅斯和烏克蘭衝突的潛在影響的聲明，(f) 法律、規則、法規、新會計聲明和未決訴訟對我們業務和未來業績的影響，以及 (g) 假設陳述，例如其他陳述所依據的經濟狀況。此類前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、“預測”、“應該”、“將”，也可以通過討論策略來識別。無法保證前瞻性陳述所描述的未來業績將得以實現。儘管我們認為這些前瞻性陳述是合理的，但它們只是預測，受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 “第 1A 項” 中描述的風險和不確定性。我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的風險因素”，以及該報告其他地方，本10-Q表季度報告中描述的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的未來報告中不時描述的風險因素。本10-Q表季度報告中的此類前瞻性陳述包括但不限於第1項中包含的陳述。財務報表（包括簡明合併財務報表附註）和第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
鑑於這些風險和不確定性，提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映實際結果或影響此類前瞻性陳述的因素的變化或補充。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
公司組織
Curtiss-Wright Corporation是一家全球綜合企業，主要為航空航天和國防市場提供高度工程化的產品、解決方案和服務，以及要求苛刻的商業電力、工藝和工業市場的關鍵技術。我們通過航空航天與工業、國防電子和海軍與電力部門報告我們的運營情況。通過工程和技術領先地位、精密製造以及與客户的牢固關係，我們在多元化的利基市場開展業務。預計我們 2023 年的收入中約有 66% 將來自 A&D 相關市場。
操作結果
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A）旨在幫助讀者瞭解截至2023年3月31日的三個月中公司的經營業績和財務狀況。截至2023年3月31日的財務信息應與我們向美國證券交易委員會提交的10-K表中包含的截至2022年12月31日的年度財務報表一起閲讀。
MD&A分為以下部分：簡明合併收益表、按業務部門劃分的業績以及流動性和資本資源。我們的討論將側重於運營的總體業績，然後更詳細地討論每個應報告的細分市場的業績。
我們的三個應報告的細分市場通常集中在幾個終端市場；但是，每個細分市場都可能在多個終端市場都有銷售。終端市場被定義為對產品和服務的需求領域。在整個MD&A中，將討論相關市場的銷售情況。
分析定義
在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中，“增量” 和 “有機” 這兩個術語被用來解釋不同時期的變化。“增量” 一詞用於強調收購和剝離對本年度業績的影響。自收購之日起的前十二個月內，收購的運營業績是遞增的。“有機” 的定義不包括我們在德國出售工業閥門業務的損失以及外匯折算的影響。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併收益表 | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 銷售 | | | | | |
| 航空航天與工業 | $ | 202,447 | | | $ | 191,112 | | | 6 | % |
| 國防電子 | 162,154 | | | 143,069 | | | 13 | % |
| 海軍與權力 | 266,259 | | | 225,280 | | | 18 | % |
| 總銷售額 | $ | 630,860 | | | $ | 559,461 | | | 13 | % |
| | | | | |
| 營業收入 | | | | | |
| 航空航天與工業 | $ | 26,545 | | | $ | 24,853 | | | 7 | % |
| 國防電子 | 23,368 | | | 23,290 | | | — | % |
| 海軍與權力 | 37,937 | | | 27,288 | | | 39 | % |
| 企業和其他 | (9,235) | | | (14,921) | | | 38 | % |
| 總營業收入 | $ | 78,615 | | | $ | 60,510 | | | 30 | % |
| | | | | |
| 利息支出 | 12,944 | | | 9,530 | | | (36) | % |
| 其他收入，淨額 | 7,767 | | | 2,997 | | | 159 | % |
| | | | | |
| 所得税前收益 | 73,438 | | | 53,977 | | | 36 | % |
| 所得税準備金 | (16,592) | | | (13,292) | | | (25 | %) |
| 淨收益 | $ | 56,846 | | | $ | 40,685 | | | 40 | % |
| | | | | |
| 新訂單 | $ | 717,817 | | | $ | 634,265 | | | 13 | % |
銷售額和營業收入增加（減少）的組成部分： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2023 年對比 2022 |
| 銷售 | | 營業收入 |
| 有機 | 11 | % | | 16 | % |
| 收購 | 3 | % | | — | % |
| 資產剝離造成的損失 | — | % | | 9 | % |
| 外幣 | (1 | %) | | 5 | % |
| 總計 | 13 | % | | 30 | % |
銷售在截至2023年3月31日的三個月中，與去年同期相比增加了7100萬美元，增長了13％，達到6.31億美元。按細分市場計算，航空航天與工業、國防電子和海軍與電力板塊的銷售額分別增長了1100萬美元、1,900萬美元和4100萬美元。下文按業務分部劃分的業績部分將進一步詳細討論按細分市場劃分的銷售額變化。
營業收入 在截至2023年3月31日的三個月中，與去年同期相比增加了1,800萬美元，增長了30％，達到7900萬美元，而與2022年同期相比，營業利潤率增長了170個基點至12.5％。 在海軍和電力領域，營業收入和營業利潤率的增長主要是由於o 去年我們在德國的工業閥門業務的銷售沒有出現虧損，有機銷售的增加也帶來了良好的管理費用吸收。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
航空航天和工業板塊的營業收入和營業利潤率增長主要歸因於利好提高銷售額時吸收管理費用。在國防電子領域，營業收入基本持平，而營業利潤率下降，原因是銷售增加帶來的有利吸收被國防電子產品的不利組合所抵消。
非分部運營支出在截至2023年3月31日的三個月中，下降了 600 萬美元，或 38%，至 900 萬美元, 這主要是由於去年同期沒有與股東活動有關的成本.
利息支出增加了 300 萬美元，即 36%，至 1,300萬美元，主要是由於2022年10月發行了3億美元的優先票據以及本期更高的利率 根據我們的循環信貸協議（“信貸協議” 或 “信貸額度”）。
其他收入，淨額在截至2023年3月31日的三個月中，有所增加 500 萬美元，或 159%，至 800萬美元，主要是因為上一年度沒有確認與前高管退休有關的養老金結算費用。
有效税率在截至2023年3月31日的三個月中，下降了22.6％，而去年同期的有效税率為24.6％, 主要是由於本期股票補償福利有所增加.
綜合收入截至2023年3月31日的三個月為7100萬美元，而去年同期的綜合收益為4000萬美元。這一變化主要是由以下原因造成的：
•淨收益主要增加了1600萬美元 由於更高的營業收入。
•截至2023年3月31日的三個月中，外匯折算調整帶來了1500萬美元的綜合收益，而前一時期的綜合虧損為700萬美元。本期綜合收益主要歸因於英鎊的上漲。
新訂單 在截至2023年3月31日的三個月中，比去年同期增加了8400萬美元，這主要是由於國防電子領域的國防電子設備訂單增加，以及航空航天和工業領域A＆D市場的致動產品訂單增加。這些增長被海軍與電力領域海軍防禦命令的時機部分抵消。下文 “按業務分部劃分的業績” 部分將進一步詳細討論按細分市場劃分的新訂單的變化。
按業務領域劃分的業績
航空航天與工業
下表彙總了航空航天和工業領域的銷售額、營業收入和利潤率以及新訂單。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 銷售 | $ | 202,447 | | | $ | 191,112 | | | 6 | % |
| 營業收入 | 26,545 | | | 24,853 | | | 7 | % |
| 營業利潤率 | 13.1 | % | | 13.0 | % | | 10 | bps |
| 新訂單 | $ | 258,644 | | | $ | 228,314 | | | 13 | % |
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
銷售額和營業收入增加（減少）的組成部分： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2023 年對比 2022 |
| 銷售 | | 營業收入 |
| 有機 | 8 | % | | 4 | % |
| 收購 | — | % | | — | % |
| 外幣 | (2 | %) | | 3 | % |
| 總計 | 6 | % | | 7 | % |
銷售在航空航天和工業領域，主要來自商業航空航天和一般工業市場，在較小程度上來自國防和電力與加工市場。
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售額比上年同期增長了1,100萬美元，增長了6％，達到2.02億美元，這主要是由於增加商業航空航天市場對傳感器產品以及窄體和寬體平臺表面處理服務的需求。一般工業市場受益於表面處理服務和工業車輛產品的銷售增長。
營業收入在截至2023年3月31日的三個月中，比上年同期增加了200萬美元，增長了7％，達到2700萬美元，營業利潤率增長了10個基點至13.1％。營業收入和營業利潤率的增加主要是由於有利的更高的銷售額會吸收管理費用，部分被傳感器產品的不利組合所抵消。
新訂單在截至2023年3月31日的三個月中，比去年同期增加了3000萬美元，這主要是由於我們的A＆D市場的致動產品訂單增加。
國防電子
下表彙總了國防電子板塊的銷售額、營業收入和利潤率以及新訂單。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 銷售 | $ | 162,154 | | | $ | 143,069 | | | 13 | % |
| 營業收入 | 23,368 | | | 23,290 | | | — | % |
| 營業利潤率 | 14.4 | % | | 16.3 | % | | (190 | bps) |
| 新訂單 | $ | 234,115 | | | $ | 159,688 | | | 47 | % |
銷售額和營業收入增加（減少）的組成部分： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2023 年對比 2022 |
| 銷售 | | 營業收入 |
| 有機 | 14 | % | | (7 | %) |
| 收購 | — | % | | — | % |
| 外幣 | (1 | %) | | 7 | % |
| 總計 | 13 | % | | — | % |
銷售 在國防電子領域，主要面向國防市場，在較小程度上面向商用航空航天市場。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售額比上年同期增長了1,900萬美元，增長了13％，達到1.62億美元。在地面防禦市場，銷售額增長了2700萬美元，這主要是由於對戰術戰場通信設備的需求增加。航空航天防務市場的900萬美元銷售額減少部分抵消了這一增長，這主要是由於 各種直升機和無人駕駛飛行器計劃中嵌入式計算設備的銷售時間。
營業收入在截至2023年3月31日的三個月中，2300萬美元與去年同期基本持平，營業利潤率比上年同期下降了190個基點至14.4％，表現良好 國防電子產品的不利組合抵消了銷售額增加帶來的吸收。
新訂單 在截至2023年3月31日的三個月中，比去年同期增加了7400萬美元，這主要是由於包括嵌入式計算和戰術通信產品在內的國防電子設備的訂單增加。
海軍與權力
下表彙總了海軍和電力板塊的銷售額、營業收入和利潤率以及新訂單。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 銷售 | $ | 266,259 | | | $ | 225,280 | | | 18 | % |
| 營業收入 | 37,937 | | | 27,288 | | | 39 | % |
| 營業利潤率 | 14.2 | % | | 12.1 | % | | 210 | bps |
| 新訂單 | $ | 225,058 | | | $ | 246,263 | | | (9 | %) |
銷售額和營業收入增加（減少）的組成部分： | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2023 年對比 2022 |
| 銷售 | | 營業收入 |
| 有機 | 11 | % | | 18 | % |
| 收購 | 7 | % | | — | % |
| 資產剝離造成的損失 | — | % | | 20 | % |
| 外幣 | — | % | | 1 | % |
| 總計 | 18 | % | | 39 | % |
銷售在海軍和電力領域，主要面向海軍防禦和動力與工藝市場，在較小程度上還涉及航空航天防務市場。
截至2023年3月31日的三個月中的銷售額 比上年同期增長了4100萬美元，增長了18％，達到2.66億美元，這主要是由於我們在航空航天防禦、海軍防禦以及電力與工藝市場的銷售額增加。在航空航天防務市場，由於我們收購逮捕系統的增量影響，銷售額增加了1,600萬美元。海軍防禦市場的銷售受益900萬美元，這主要是由於哥倫比亞級潛艇的銷量增加 和 CVN-81 航空母艦計劃，部分被 CVN-80 航空母艦計劃的銷售時機所抵消。在電力與工藝市場，銷售額增長了1500萬美元，這主要是由於銷售額的增加 核售後市場銷售支持現有運行反應堆的維護，以及工藝市場中工業閥門銷售的增加。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
營業收入 在截至2023年3月31日的三個月中，有所增加 1100萬美元，佔39％，達到3,800萬美元，營業利潤率比上年同期增長了210個基點至14.2％，這主要是由於我們在德國的工業閥門業務的銷售沒有出現上年的虧損，以及有機銷售增加帶來的管理費用吸收了有利的影響。
新訂單 下降 2100 萬美元在截至2023年3月31日的三個月中，與去年同期相比，這主要是由於海軍防禦命令的時機所致。
補充信息
下表按終端市場和客户類型描述了銷售額，因為它有助於更好地瞭解我們的業務和我們運營的市場。附上該表是為了補充對我們經營業績的討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按終端市場和客户類型劃分的淨銷售額 | 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 航空航天和國防市場： | | | | | |
| 航空航天防禦 | $ | 99,879 | | | $ | 98,004 | | | 2 | % |
| 地面防禦 | 66,256 | | | 39,108 | | | 69 | % |
| 海軍防禦 | 171,956 | | | 162,967 | | | 6 | % |
| 商業航空航天 | 70,490 | | | 60,892 | | | 16 | % |
| 全面航空航天與國防 | $ | 408,581 | | | $ | 360,971 | | | 13 | % |
| | | | | |
| 商業市場： | | | | | |
| 電源與流程 | 120,339 | | | 104,788 | | | 15 | % |
| 一般工業 | 101,940 | | | 93,702 | | | 9 | % |
| 商業總額 | $ | 222,279 | | | $ | 198,490 | | | 12 | % |
| | | | | |
| 道達爾柯蒂斯-賴特 | $ | 630,860 | | | $ | 559,461 | | | 13 | % |
航空航天和國防市場
期間的銷售 截至2023年3月31日的三個月增長了4,800萬美元，增長了13％，達到4.09億美元，這主要是由於地面防禦、海軍防禦和商用航空航天市場的銷售增加。地面防禦市場的銷售增長主要是由於對戰術戰場通信設備的需求增加。海軍防禦市場的銷售增長主要是由於哥倫比亞級潛艇的銷量增加 和 CVN-81 航空母艦計劃，部分被 CVN-80 航空母艦計劃的銷售時機所抵消。商用航空航天市場的銷售受益於 更高對傳感器產品以及窄體和寬體平臺表面處理服務的需求。在航空航天防務市場，我們收購逮捕系統所產生的增量影響被部分抵消 各種直升機和無人駕駛飛行器計劃中嵌入式計算設備的銷售時間。
商業市場
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售額增長了2400萬美元，增長了12％，達到2.22億美元。在電力和工藝市場，銷售額增加了主要是由於更高 核售後市場銷售支持現有運行反應堆的維護，以及工藝市場中工業閥門銷售的增加。一般工業市場受益於表面處理服務和表面處理服務銷售的增加 工業車輛產品。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
我們的大部分運營現金流入來自銷售商品和服務的收入以及用於採購材料和勞動力的現金流出；因此，現金流受市場波動和條件的影響。我們的大多數長期合同都允許多個計費點（進度或里程碑），這些計費點在整個項目產生成本時而不是在合同完成時為我們提供現金收入，從而降低了營運資金需求。在某些情況下，這些付款可能超過項目產生的成本。管理層不斷評估現金利用替代方案，包括股票回購、收購、增加股息和償還債務，以確定可用資本資源的最有益用途。我們認為，我們的現金和現金等價物、運營現金流、信貸額度下的可用借款以及通過信貸市場籌集額外資金的能力，足以滿足該組織的短期和長期資本需求，包括通過分紅和股票回購向股東返還資本以及通過收購發展我們的業務。
| | | | | | | | | | | |
| 簡明合併現金流量表 | 三個月已結束 |
| （以千計） | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
| 提供的現金（用於）： | | | |
經營活動 | $ | (91,599) | | | $ | (124,315) | |
投資活動 | (10,437) | | | (10,391) | |
籌資活動 | (31,729) | | | 106,179 | |
| 匯率變動對現金的影響 | 7,450 | | | (5,795) | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | (126,315) | | | (34,322) | |
用於經營活動的淨現金比上年同期減少了3,300萬美元， 主要是由於現金收入的增加和營運資本的改善。這些增長被本期納税額的增加部分抵消。
用於投資活動的淨現金 的1000萬美元與去年同期相比基本持平。
融資活動提供的淨現金比上年同期減少了1.38億美元，這主要是由於我們償還了2013年票據。這一下降被我們信貸額度下本期淨借款的增加所部分抵消。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “融資活動” 部分。
融資活動
債務
在截至2023年3月31日的三個月中，我們償還了2023年2月26日到期的2013年票據中的2.03億美元。
該公司的未償債務的平均利率為f 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為4.4％和3.2％。該公司的平均未償債務為11.29億美元d 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為11.12億美元。
信貸協議
截至2023年3月31日，該公司的信貸額度下有1.78億美元的未償借款和由信貸額度支持的約1,900萬美元的信用證。截至2023年3月31日，信貸額度下的未使用信貸額度為5.53億美元，可以在不違反我們任何債務契約的情況下借款。
回購普通股
在截至2023年3月31日的三個月中，公司使用1200萬美元現金回購了其股票回購計劃下的約10萬股已發行股票。在截至2022年3月31日的三個月中，公司使用1900萬美元現金回購了其股票回購計劃下的約10萬股已發行股票。
現金利用率
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
管理層不斷評估現金利用替代方案，包括股票回購、收購和增加股息，以確定可用資本資源的最有益用途。我們認為，我們的現金和現金等價物、運營現金流、信貸額度下的可用借款以及通過信貸市場籌集額外資金的能力足以滿足該組織的短期和長期資本需求，包括通過分紅和股票回購向股東返還資本以及通過收購發展我們的業務。
債務合規
截至本報告發布之日，我們遵守了所有債務協議和信貸額度契約，包括我們最嚴格的協議，即我們的債務資本化限額為60％。債務與資本化限額是衡量我們在資本化方面的負債（定義見票據購買協議和信貸額度）的指標，其中資本化等於債務加股權，適用於我們所有的債務協議和信貸額度。
截至2023年3月31日，我們有能力在不違反債務與資本化協議的情況下額外借入約18億美元的債務。
柯蒂斯-賴特公司及其子公司
第一部分-第 2 項
管理層對以下內容的討論和分析
財務狀況和經營業績，續
關鍵會計政策
我們的簡明合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。這些估計和假設受到我們會計政策的應用的影響。關鍵會計政策是那些需要運用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，其原因通常是需要對本質上不確定且可能在隨後的時期發生變化的事項的影響進行估計。重要會計政策的摘要和被視為關鍵的會計政策的描述可在我們於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告、合併財務報表附註1和管理層財務狀況和經營業績討論和分析的關鍵會計政策部分中找到。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的市場風險沒有發生重大變化。有關市場風險和市場風險管理政策的信息在 “第 7A 項” 中有更全面的描述。我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項控制和程序
截至2023年3月31日，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，對我們的披露控制和程序進行了評估，該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效，因為它們旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，其中包括但不限於旨在確保所需信息的控制和程序由我們披露我們根據《交易法》提交或提交的報告將酌情累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就要求的披露做出決定。
在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制（該術語定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與與我們的業務運營相關的法律訴訟。其中一些訴訟指控損害賠償與石棉和環境暴露、知識產權事務、版權侵權、人身傷害索賠、就業和僱員福利事務、政府合同問題、商業或合同糾紛以及收購或資產剝離有關。我們將繼續大力捍衞所有索賠。儘管根據目前的信息，包括對特定索賠案情的評估以及當前的應計費用和保險範圍，無法肯定地預測任何法律問題的最終結果，但我們認為這些事項的單獨或總體處置不會對我們簡明的合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
在指控因接觸石棉而造成傷害的未決訴訟中，我們被點名。迄今為止，在任何與石棉有關的案件中，我們沒有被認定負有責任或支付任何重大款項。我們認為，在我們過去的業務中，石棉的使用量很少，而且我們的產品中的石棉狀況相對不易碎，因此我們不太可能在任何石棉訴訟中面臨物質責任，無論是個人訴訟還是集體訴訟。我們為這些潛在負債提供保險，我們相信有足夠的保險來支付任何意想不到的石棉負債。
第 1A 項。風險因素
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的風險因素沒有發生重大變化。有關我們的風險因素的信息在 “第 1A 項” 中有更全面的描述。我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了我們在截至2023年3月31日的季度內回購我們根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條註冊的股權證券的信息。
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| | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的最大股票金額（美元） |
| 1 月 1 日至 1 月 31 日 | 24,406 | | | $ | 163.72 | | | 24,406 | | | $ | 196,143,724 | |
| 2 月 1 日至 2 月 28 日 | 22,046 | | | $ | 172.18 | | | 46,452 | | | $ | 192,347,880 | |
| 3 月 1 日至 3 月 31 日 | 26,700 | | | $ | 172.09 | | | 73,152 | | | $ | 187,753,159 | |
| 截至2023年3月31日的季度 | 73,152 | | | $ | 169.32 | | | 73,152 | | | $ | 187,753,159 | |
2022 年 12 月，公司通過了兩項與其先前批准的股票回購計劃相關的書面交易計劃，其中約有 2 億美元可供回購。第一個交易計劃包括5000萬美元的股票回購，將在2023日曆年內平均執行。第二個交易計劃包括通過10b5-1計劃執行高達1億美元的機會主義股票回購。這些交易計劃的條款可以在公司於2022年12月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中找到。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的證券持有人向董事會推薦候選人的程序沒有重大變化。我們在附表14A上的2023年委託書中標題為 “股東提名董事提名” 的部分更全面地描述了有關證券持有人推薦和董事提名的信息，該聲明是參照我們的2022年10-K表年度報告納入的。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式納入 | 已歸檔 |
| 展品編號 | | 展品描述 | 表單 | 申報日期 | 在此附上 |
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| 3.1 | | 註冊人經修訂和重述的公司註冊證書 | 8-A12B/A | 2005年5月24日 | |
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| 3.2 | | 註冊人經修訂和重述的章程 | 8-K | 2015年5月18日 | |
| | | | | |
| 31.1 | | 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a — 14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條，對董事長兼首席執行官 Lynn M. Bamford 進行認證 | | | X |
| | | | | |
| 31.2 | | 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a — 14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條，對首席財務官 K. Christopher Farkas 進行認證 | | | X |
| | | | | |
| 32 | | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對董事長兼首席執行官 Lynn M. Bamford 和首席財務官 K. Christopher Farkas 進行認證 | | | X |
| | | | | |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 | | | X |
| | | | | |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | X |
| | | | | |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | X |
| | | | | |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | X |
| | | | | |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | X |
| | | | | |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | X |
| | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
柯蒂斯-賴特公司
（註冊人）
來自：/s/K. 克里斯托弗·法卡斯
K. Christopher
副總裁兼首席財務官
日期：2023 年 5 月 4 日