美國

證券交易所 委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告

對於已結束的財政季度 3 月 31 日, 2023

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告

對於從 到的過渡期

委員會文件編號： 001-41458

移動全球電子競技 INC.

（註冊人 的確切姓名如其章程所示）

註冊人的電話 號碼，包括區號： (475)666-8401

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的名稱、以前的地址 和以前的財政年度）

根據該法第 12 (b) 條 註冊的證券：

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短的 期限內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內，以電子方式 提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速 申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興的 成長型公司” 的定義 。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☒

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（如該法第 12b-2 條所定義 ）。是 ☐ 不是 ☒

截至2023年5月12日，有 20,421,593 註冊人的已發行普通股。

移動全球電子競技 INC.

目錄

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告包含前瞻性 陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。 前瞻性陳述主要包含在標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 的章節中，但也包含在本季度報告的其他地方。 在某些情況下，你可以用 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“會”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、 “預測”、“潛力” 或 “繼續” 或這些術語或其他類似表述的否定詞。 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、 業績或成就與 前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：

您應參考本10-Q表季度報告的 “風險因素” 部分，討論可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的重要因素。本季度報告中的前瞻性陳述僅是預測， 我們可能無法真正實現前瞻性陳述中包含的計劃、意圖或預期。我們這些 前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為 可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。由於前瞻性陳述本質上受到 風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應將這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測 。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果 可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。

這些前瞻性陳述僅代表本季度報告發布日期的 。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。因此，在本10-Q表季度報告發布之日之後的任何日期，您都不應依賴這些前瞻性 陳述來代表我們的觀點。

第一部分財務信息

第 1 項。簡明財務報表

移動全球電子競技公司

簡明資產負債表

隨附的腳註 是這些未經審計的財務報表不可分割的一部分。

Mobile 全球電子競技公司

簡明運營報表（未經審計）

在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月中

隨附的腳註 是這些未經審計的財務報表不可分割的一部分。

移動全球電子競技公司

股東權益簡明表（未經審計）

在截至2023年3月31日和 2022 年 3 月 31 日的三個月中

隨附的腳註 是這些未經審計的財務報表不可分割的一部分。

移動全球電子競技 INC.

簡明的現金流量表（未經審計）

在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月中

隨附的腳註 是這些未經審計的財務報表不可分割的一部分。

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

移動全球電子競技公司

財務報表附註

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（未經審計）

第 2 項。管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析。

您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和 分析，以及我們在本10-Q表季度報告中出現的簡明財務報表和相關附註 。本討論和本季度報告的其他部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述 ，例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。由於許多因素， 包括本季度報告 “風險因素” 部分中列出的那些因素，我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。

概述

Mobile Global Esports Inc.（“MOGO” 或 “Mogo”，或 “公司”）成立於2021年3月，旨在繼續和擴展由印度體育工業（“SII”）於2016年創辦的電子競技業務（“業務”） 。通過一系列合同，從2021年10月開始，SII及其關聯公司將 業務的權利轉讓給了MOGO。MOGO現在正在建立和擴展SII創建的業務， 專注於快速增長的電子競技行業，特別關注印度和其他南亞市場。管理層認為，印度的 電子競技市場，尤其是印度的大學電子競技賽事，是世界上最大、增長最快的 電子競技市場之一。

SII 是一家美國品牌、營銷和體育 推廣公司，通過主要位於印度和巴基斯坦的子公司和分支機構，與大學簽訂獨家長期協議 ，目的是推廣、擴大和商業化大學體育項目，為大學運動員和校友創造職業機會 ，開發和銷售大學和賽事品牌的商品。SII 電子競技業務現已移交給 MOGO 並由 MOGO 運營，是印度唯一一家組織和贊助官方批准的全國 大學電子競技錦標賽的企業。SII持有MOGO12.98％的少數普通股權益，因此對 MOGO沒有控股權。

電子競技是業餘和職業隊伍為了獲得現金和其他獎勵而玩電子遊戲 的競技遊戲。電子競技通常採用有組織的多人視頻遊戲的形式，其中 包括實時策略和競爭，包括虛擬戰鬥、第一人稱射擊和多人在線競技場遊戲。 電子競技的定義是技巧、時機、知識、經驗、練習、注意力和團隊合作的競技遊戲，但不是碰巧 或運氣的遊戲。移動電子競技被定義為在電子競技平臺上直播，由個人或團隊 在移動設備（通常是智能手機）上玩的電子競技。參賽者參加大型面對面活動、小型面對面活動以及虛擬在家 或電腦咖啡館參加。對電子競技的興趣正在迅速增長。根據Statista的數據，2020年，包括電子競技在內的遊戲視頻內容的全球觀眾增長到12億，比2019年增長了18％，這是因為遊戲直播成為一種流行的社交活動，並且在冠狀病毒相關封鎖期間會分散注意力。2023年1月的DataProt報告顯示，遊戲玩家數量為17億。

管理層認為，MOGO是第一家專門從事移動電子競技的公司 成為美國上市公司。

MOGO的電子競技業務始於2016年，當時 SII 將電子競技引入了印度大學協會（“AIU”），該協會是一個代表 854 所主要大學的學術和體育機構。AIU在與SII簽訂的為期10年的獨一無二的獨家可續訂協議中將電子競技列為冠軍賽事。根據兩家公司 之間的一系列合同，SII 已將其在這些協議和其他涉及電子競技的協議下的大部分電子競技權利轉讓給了MOGO。SII向MOGO授予了與AIU和第二大大學體育協會印度精英大學體育聯盟私人有限公司（“EUSAI”）（“EUSAI”）合作開發、組織、推廣和貨幣化移動電子競技賽事的獨家權利， 是SII的營利性子公司。EUSAI本身與92所印度頂尖大學簽訂了直接合同，根據這些合同，EUSAI獲得 組織和通過包括電子競技在內的一系列體育項目獲利的專有權。儘管任何AIU或EUSAI成員都可以選擇不參與 參與MOGO的電子競技業務，但AIU和EUSAI的成員大學的合併有可能使在這些854所印度大學就讀的學生 有機會進入MOGO。

第一屆 SII 電子競技錦標賽於 2017 年在 Lovely Professional University（LPU）舉行，第二屆於 2018 年在 Maharshi Dayand 大學舉行，第三屆於 2019 年在 SRM Science and Technology 舉行。在新冠疫情封鎖期間，2020年的錦標賽被取消了。MOGO 贊助了 2021 年 4 月在 LPU 舉行的 2021-2022 年錦標賽 。在2021年5月至12月期間，MOGO在SII和SII子公司的幫助下，根據共同合同 ，在印度共組織和商業化了27場虛擬電子競技錦標賽。根據SII的YouTube頻道分析，這些活動包括校際 和校內比賽，總觀眾人數超過45萬人（其中大多數是在2021年最後一個季度增加的 ，反映了最近人們對大學電子競技的興趣勢頭）。 2023-2024學年的賽事計劃於9月開始，包括全國大學移動電子競技錦標賽。

管理層預計，這些 賽事的商業化將類似於韓國、中國和美國等更發達的電子競技市場的賽事。 收入預計將來自贊助、廣告、訂閲、未來賽事門票、品牌商品和費用。此外，通過MOGO遊戲平臺收集的 數據的貨幣化有望提供額外收入。在過去的活動中，觀眾的數據 是由YouTube和Facebook等第三方流媒體服務收集的。一旦玩家和觀眾通過 MOGO 的 專有遊戲和社交媒體平臺獲取，MOGO 預計會收集數據（姓名、電話號碼、電子郵件地址、大學隸屬關係、 等），處理數據，將數據與其他商業可用數據集合並，並按照 嚴格的政府隱私準則向市場提供數據，尤其是因為我們的部分用户可能是未成年的一年級大學生。 管理層認為，數據的價值可能成為MOGO商業模式中的主要收入要素之一。

2022 年底，公司簽訂了一份不具約束力的 意向書，以收購專注於 “社交媒體點對點 挑戰” 的前在線應用程序和業務的技術、資產和權利。該意向書的條款已於2022年12月30日到期，但最近談判仍在繼續，管理層 現在認為雙方即將執行最終收購協議。管理層持樂觀態度，但當然不能保證 會進行此次收購。

如果被收購，已完成的應用程序將由公司 的全資子公司組織，並將專注於點對點的社交挑戰，活躍用户可以在未來的任何事件或行動中相互發起挑戰 ，並可以為此類挑戰設定自己的非金錢獎勵。在司法管轄區允許的情況下，單獨的子公司或利潤中心將在活躍用户之間直接 提供點對點社交投注的機會，無需MOGO子公司進行互動。該應用程序還將允許參與者 向活躍用户羣體發起挑戰，以進行慈善活動以及非慈善促銷和活動。

目前正在討論的條款設想收購社交引擎和平臺的版權 和資產，對價在40萬美元現金和40萬美元公司限制性的 普通股之間，並承諾保留應用程序顧問的持續服務。最終協議尚未簽署， 談判仍在繼續，因此尚不確定公司是否會收購該業務、技術和資產，或者如果收購 ，將支付的對價的性質和金額。

MOGO 符合《通用數據 保護條例》(GDPR) 協議，因為所有個人數據都是完全匿名的。MOGO希望創建極其有價值的 數據集，這些數據集還尊重個人同意並符合未來的隱私標準。

自成立以來， 我們已經蒙受了營業損失。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損約為81.1萬美元和91,000美元。截至2023年3月31日，我們的累計赤字約為236萬美元。隨着我們繼續實施和執行業務計劃並擴大業務，我們預計在可預見的將來將產生鉅額支出和 營業虧損。我們在2022年7月和 9月從首次公開募股（“IPO”）和私募股權配售中籌集了約9,887,000美元的淨收益，但我們認為，如果我們的業務要取得成功，我們可能需要除本次發行之外的額外資金。

最近的事件

在首次公開募股中發行普通股

2022年7月，我們通過首次公開募股（“IPO”）發行了172.5萬股 普通股，總收益為690萬美元。扣除大約 5,465,000 美元 佣金、費用和開支後，我們收到了淨收益。

在PIPE中發行普通股和認股權證

2022年9月，我們發行了1,886,793股， 由一股普通股和一份認股權證組成，共計1,886,793股普通股以及1,886,793份認股權證，用於 未來通過私募股權配售協議（“PIPE”）收購我們的普通股，總收益為5,000,001美元。 在發行普通股的同時，向投資者發行了1,886,793份購買普通股的認股權證（“PIPE 認股權證”），行使價為每股2.90美元，向配售代理髮行了339,623份認股權證（“配售代理認股權證”），行使價為每股2.915美元。扣除 佣金、費用和支出後，公司獲得了約4,422,000美元的淨收益。

運營報表的組成部分

收入和收入成本

迄今為止，我們尚未產生任何收入或收入成本。

一般和管理費用

一般和行政費用 主要包括人事費用、公共申報費、差旅費、孟買辦公室的運營費用以及 其他諮詢、法律、審計和税務服務專業費用。

關鍵會計估計

我們在2022年10K表中包含的經審計財務報表附註2中討論了我們的會計政策和估算中使用的重要 假設，該披露 應與10-Q表季度報告一起閲讀。在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，我們在 10K 表中披露的關鍵會計政策、重大判斷和估算沒有重大變化。

運營結果

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比

下表彙總了 我們在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月期間的運營業績。以及這些項目的變化（以美元 和百分比表示）：

一般和管理費用

截至2023年3月31日的三個月 的一般和管理費用為815,731美元，而截至2022年3月31日的三個月為91,482美元。一般和管理支出的增加 的主要原因是專業和諮詢費用增加了約42.1萬美元，向美國人員支付的薪酬增加了12.8萬美元 ，以及MOGO Pvt Ltd產生的費用增加了83,000美元。

流動性和資本資源

截至2023年3月31日和2022年12月31日 31日，我們的現金和限制性現金分別為6,794,473美元和7,559,674美元。

我們通過發行普通股和帶有認股權證的普通股來為我們的 業務提供資金。2022 年 7 月，我們通過首次公開募股（“IPO”）發行了 1,72.5 萬股普通股 ，總收益為 690 萬美元。扣除佣金、 費用和支出後，我們獲得了約5465,000美元的淨收益。2022年9月，我們發行了1,886,793股普通股以及1,886,793份認股權證， 通過私募股權配售（“PIPE”），總收益為5,000,001美元。扣除佣金、 費用和支出後，我們獲得了約4,422,000美元的淨收益。

資金需求

我們認為，首次公開募股和PIPE的淨收益將足以滿足我們大約18個月的現金、運營和流動性需求。

我們無法確定地具體説明首次公開募股和PIPE給我們帶來的 淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層在使用這些收益時將擁有廣泛的自由裁量權。

我們打算將首次公開募股和PIPE的淨收益用於運營 費用、營銷、活動費用、直播、在印度留住額外員工、營運資金和一般公司用途， 可能包括收購遊戲許可證、技術平臺協議、數據開發和戰略合作伙伴關係。但是，提醒投資者 ，支出可能與這些用途有很大差異。投資者將依賴我們管理層的判斷， 在首次公開募股和PIPE收益的使用方面將擁有廣泛的自由裁量權。 實際支出的金額和時間將取決於許多因素，包括我們的運營產生的現金數額、我們面臨的競爭量 以及其他運營因素。我們可能會發現有必要或建議將IPO和PIPE 的部分收益用於其他目的。

由於在印度創立 新業務存在許多風險和不確定性，我們無法估計營運資金需求的確切金額。我們未來的資金需求 將取決於許多因素，包括：

有關與 我們的重大資本要求相關的其他風險，請參閲 “風險因素”。

現金流

下表彙總了我們的現金和 限制性現金的來源和用途：

經營活動

在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金增加了610,951美元。增長的主要原因是與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用 增加了7249美元。

投資活動

在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金增加了 29,484美元。增長的原因是與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，向供應商預付了軟件費用以及為財產和設備付款 。

籌資活動

在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為47,545美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為47,500美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們為應付票據支付了47,545美元的本金。在截至 2022 年 3 月 31 日的三個月中，我們支付了 47,500 美元的延期發行成本。

《就業法》

作為 經修訂的2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》或《喬布斯法案》下的 “新興成長型公司”，我們可以利用延長的過渡期，讓 遵守新的或修訂的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計 準則，直到這些準則適用於私營公司為止。我們已不可撤銷地選擇 “退出” 這項 條款，因此，當要求不是新興成長型公司的上市公司 採用新的或經修訂的會計準則時，我們將遵守這些準則。

在某些條件下，作為一家新興成長型公司，我們依賴 中的某些豁免，包括但不限於：

我們可能會在 長達五年或更早的時間內利用這些豁免，使我們不再是一家新興成長型公司。我們將不再是新興成長型公司 ，即 (i) 年總收入達到 10.7 億美元或以上的財政年度的最後一天；(ii) 2027 年最後一天；(iii) 我們在過去三年中發行超過 10 億美元不可兑換 債務的日期；或 (iv) 我們被認為是新興成長型公司的日期根據美國證券交易委員會 的規定，成為大型加速申報人。我們可能會選擇利用這些豁免中的一部分，但不是全部。因此，此處包含的信息可能與您從持有股票的其他上市公司收到的信息不同。

規模較小的申報公司

作為經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條或《交易法》第12b-2條定義的 “小型申報公司” ，除了減少對我們的高管薪酬安排和業務發展的 披露以及小型申報公司的其他降低披露要求外，我們僅提供兩年的經審計的財務報表，以及相應減少的任何未經審計的中期 財務報表” 管理層對財務狀況的討論和分析以及運營結果 ” 披露。因此，此處包含的信息可能與您從您持有股票的 其他上市公司收到的信息不同。

資產負債表外安排

根據美國證券交易委員會規章制度的定義，在報告所述期間，我們沒有 的任何資產負債表外安排。

第 3 項。關於市場 風險的定量和定性披露

不適用。

第 4 項。控制和程序。

評估披露控制和程序

截至2023年3月31日， 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了 交易法第 13a-15 (e) 條和第 15d-15 (e) 條中定義的公司披露控制和程序的設計和運作有效性 。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，公司的披露 控制和程序在合理的保證水平上生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響 的變化。

第二部分。其他信息。

第 1 項。法律訴訟。

我們目前不受任何法律訴訟 或索賠的約束，但是，我們可能會受到與正常業務流程有關的法律訴訟和索賠。

第 1A 項。風險因素。

風險因素

投資我們的普通股涉及很高 程度的風險。在決定是否投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮本招股説明書中 “風險因素” 標題下和其他地方討論的風險、不確定性和假設 。可能還有其他未知或不可預測的經濟、 業務、競爭、監管或其他因素可能會對我們的未來業績產生重大不利影響。如果這些風險中的任何一個 出現，我們的業務、業務前景、財務狀況或經營業績都可能受到嚴重損害。假設我們的普通股 是公開交易的，這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，從而導致您的 全部或部分投資蒙受損失。另請仔細閲讀標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分。

與我們的業務相關的風險

我們的商業計劃考慮在移動電子競技競爭或 “電子競技遊戲” 這一新領域擴張 和開發現有業務，我們可能無法成功實現盈利業務。

移動體育競賽是一個相對較新的行業，它利用手機 手機、筆記本電腦和平板電腦來吸引觀眾和玩家參與競爭。我們的管理層認為 有很好的機會在這個行業中創建大型且盈利的體育特許經營權，從 門票銷售、直播視頻、贊助商、廣告、與大學和職業隊相關的商品銷售、 和其他收入來源創造可觀的收入。但是，無法保證這項新運動會得到市場的接受或公眾的極大興趣，也無法保證 我們可以通過電子競技比賽、錦標賽和相關的收入來源創造可觀的收入和利潤。

我們最初的重點將是擴展業務 ，與92所印度大學合作提供移動電子競技錦標賽、遊戲和活動。儘管南亞對移動電子競技 節目的興趣與日俱增，但大學移動電子競技對印度次大陸觀眾來説是新事物， 我們大學聯盟的電子競技遊戲和錦標賽的廣播/直播可能不會引起這些觀眾的共鳴。因此，我們可能無法產生足夠的 收視率來吸引廣告商並提高我們打算擴大和推廣的媒體權利的價值。鑑於我們在這個新的、快速發展的移動電子競技 內容市場中可能遇到的挑戰、風險和困難，你應該考慮我們的 業務和前景。

我們依賴第三方提供的信息技術及其他 系統和服務，主要由 Artemis Avenue 提供；這些系統 或服務中的任何故障、錯誤、缺陷或中斷都可能降低我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，擾亂我們的業務並對我們的經營 業績和增長前景產生不利影響。提供這些系統和軟件的第三方平臺可能包含未被檢測到的 錯誤。

印度在為MOGO交付和 接收內容方面面臨重大挑戰，原因有四個：(i) 寬帶和移動帶寬的基礎設施的可用性不均勻；(ii) 用户可能會在處理能力較低、連接速度較慢的舊智能手機上訪問我們的數字內容；(iii) 我們的內容通常會上線，可能涉及聚集在特定地理區域的團隊，這意味着他們將訪問 內容同時來自同一個地方；以及 (iv) 延遲，或兩者之間的延遲玩家做了某件事而那個動作 會被其他玩家或觀眾看見，必須可以忽略不計，這樣才能進行激動人心的實時競爭。

我們的技術基礎設施對我們產品的 性能和用户滿意度至關重要。但是，我們所依賴的 Artemis Avenue 提供的系統可能無法充分設計出必要的可靠性和宂餘性，以避免可能對我們的 業務造成損害的性能延遲或中斷。此外，我們可能會遭受網絡攻擊，我們可能會發現很難保護我們的系統、數據和用户信息，以及 難以防止中斷、數據或信息丟失、欺詐、安全漏洞。將來，由於各種因素，包括基礎架構更改、人為或軟件錯誤以及容量限制，我們可能會遇到網站中斷、中斷和 其他性能問題。 未經授權的訪問、欺詐性操縱、篡改我們的計算機系統和技術基礎設施（ 或第三方的計算機系統和技術基礎設施）造成的此類中斷可能導致各種負面結果，每種後果都可能對我們的業務、 財務狀況、運營業績和/或前景產生重大不利影響。

我們無法確定我們的業務計劃 和業務能否獲得監管部門的批准，如果沒有監管部門的批准，我們將無法營銷和發展我們的業務。

我們認為，電子競技可以被公平地定義為技能、時機、知識、經驗、練習、注意力和團隊合作等競爭性的 遊戲，但不是碰巧或運氣的遊戲。我們認為，不應將涉及技巧遊戲的 “以現金為基礎的” 錦標賽視為賭博，因為普遍接受的賭博定義涉及 三個具體內容：（i）獎金的獎勵，（ii）付費對價（即參賽者付費參賽）和（iii）根據機會決定 的結果。

我們相信，在印度和其他國家，我們的 移動電子競技遊戲將被視為技巧遊戲，這種遊戲允許玩家和戰隊相互對戰，獎金作為現金獎勵分配給最後剩下的競爭對手 。我們不打算為玩家提供任何投注遊戲 或賽事結果的設施。

這很重要，因為在線遊戲在印度獲得了 的嚴格審查。在印度，機會遊戲被視為賭博，被明確禁止。印度七個州 修改了法律，禁止幻想體育博彩和其他真錢賭博遊戲。但是印度拉賈斯坦邦高等法院 在 2020 年 10 月駁回了禁止 Dream11 的請求，並裁定在線幻想遊戲的形式僅僅是一種技巧遊戲，受該州憲法保護 。拉賈斯坦邦是印度28個州和8個聯邦直轄區之一，其他州和國家 政府尚未解決這個問題。目前尚不確定印度其他州和印度國家政府將如何定義 或監管我們的電子競技遊戲（如果有的話）。目前尚不確定其他南亞國家或其他國家 是否會通過禁止或監管我們的電子競技遊戲的法律，儘管我們的立場是這些遊戲不涉及賭博。潛在投資者 在評估對我們股票的投資時應評估政府監管或禁令的這種風險，因為任何層面的負面政府監管 都可能破壞我們的市場或嚴重限制運營，從而減少我們的收入和業務價值以及您投資的 價值。

涉及92所印度大學的許可 權利商業化面臨的風險。

SII已向MOGO授予許可，允許其通過SII的子公司EUSAI在商業上利用SII持有的某些權利，這些權利涉及在印度開發、組織、推廣、營銷 和發行電子競技聯賽、遊戲、錦標賽、產品和節目，與SII或EUSAI有合同或通信關係的92所EUSAI成員大學 。我們依靠這些權利的商業化來啟動 電子競技業務的擴張。

但是，無論出於何種原因， 中的一所或多所大學都可能決定退出與EUSAI和/或SII的安排，要麼完全放棄對電子競技的追求， 要麼提名新的第三方來協助他們發展電子競技聯賽和戰隊，要麼限制品牌元素的使用。 如果多所大學退出，可能會對我們公司和我們 商業計劃的成功實施產生重大的負面影響。

與SII的協議規定，SII 有義務 補償參與的大學及其玩家，包括為MOGO使用 與大學及其玩家相關的徽標、商標以及名稱和肖像支付任何特許權使用費或參與費，SII 還有義務支付 參與大學球員的住宿、食物和交通費用。此外，SII已同意將資金投資於與電子競技項目相關的商品的製造、營銷、 分銷和銷售。SII 同意在 2022 年 12 月 31 日之前向 MOGO 提供 發展電子競技業務的諮詢服務。該公司計劃尋求延長該協議，但 不確定SII是否會延期。SII不是上市公司，沒有大量的資本儲備，可以想象 在履行其中一項或多項義務時可能會違約。任何 SII 違約都可能對我們的 公司和我們商業計劃的成功實施產生重大負面影響。

SII 根據 與 92 所大學關聯的 MOGO 的權利許可和/或通信關係向 MOGO 分配的權利是有限的；SII 將來可能會支持 MOGO 競爭對手或成為 MOGO 的競爭對手。

SII 向 MOGO 授予的有限許可不包括 SII 保留的 電子競技商業開發的重大領域。SII 保留與 印度隊和巴基斯坦隊之間的比賽相關的所有電子競技權利。但是 MOGO 可以自由開發圍繞此類競賽開發自己的電子競技內容，前提是 此類開發不與 SII 的權利或 MOGO 的義務相沖突，包括但不限於 MOGO 有義務不幹擾 SII 與參與大學的關係、在未經 SII 事先書面批准的情況下對任何參與大學 提出任何索賠，也不得幹擾許可方與其供應商、客户、客户的關係、合作伙伴、 員工、被許可人、許可人、顧問或供應商許可人。對於 “排除的遊戲”，即印度和巴基斯坦隊之間的比賽或錦標賽 將由名牌網絡（例如索尼 Ten、NEO Sports、ESPN、dSports、 ddSports、Star Sports、Netflix、youtube.com、twitch.com 或其他類似的線性或流媒體網絡）傳輸或直播，MOGO 和 SII 均可自由單獨協商和直播電子競技遊戲和節目，包括 SII 根據雙方之間的集體協議 許可給 MOGO 的內容。SII 保留許可、製造和分銷帶有大學隊徽標和名稱 以及帶有 MOGO 名稱和徽標的肖像的商品的所有權利；但是，MOGO 有權獲得相當於此類商品銷售 利潤的三分之一的商品特許權使用費。此類商品的贊助權僅由 SII 保留。對根據權利許可協議分配給 MOGO 的權利還有其他各種限制 。

許可證僅限於 SII 以 身份，而不是以公眾身份從印度大學協會 (AIU) 或所謂的 “參與者” 那裏擁有或 “獲得” 的權利，即參賽大學、 電子競技運動員、電子競技競賽學生、教職員工、其他員工以及參與大學的校友或粉絲。儘管 SII 有義務盡最大努力獲得這些 權利，但如果AIU或參與者終止或限制該人授予 SII 的權利，則它不承擔任何責任。

該許可證的期限有限， 將於 2029 年 7 月到期。

許可證轉讓協議 中的任何內容均不禁止 SII 使用、許可或授予與 SII 或其大學、 或代表參加此類賽事的運動員舉辦的體育賽事 或通過名牌網絡直播，或以虛擬方式直播或延遲進行與電子競技遊戲相關的在線權利、遊戲權或類似權利。SII 可以選擇向 MOGO 的競爭對手授予此類權利。SII 可能會 本身選擇商業利用這些權利，從而成為 MOGO 的競爭對手。SII專門為自己保留了與其大學和印度-巴基斯坦比賽相關的所有 電子競技權利，併成立了一家單獨的公司來商業利用 這個我們不感興趣的機會。因此，與SII的長期關係尚不確定，SII或其當前或 未來的關聯公司可能會成為MOGO的重要競爭對手，限制或減少MOGO擴展其電子競技業務的機會， 從而減少我們的收入、業務價值和您的投資價值。

因為我們是新成立的，所以我們是一家 開發階段的公司，沒有可觀的收入，運營歷史也很有限。

移動全球電子競技（“MOGO” 或 “Mogo”， 或 “公司”）成立於2021年3月，旨在繼續和擴展印度體育工業公司（“SII”）於 2016 年創立的 電子競技業務（“業務”）。通過一系列合同，SII及其關聯公司從2021年8月開始將業務的權利轉讓給了MOGO 。我們正在擴展這項業務，但迄今為止，我們沒有可觀的 收入。儘管運營了大約五年，但該業務仍面臨許多新業務的風險，因為整個電子競技 行業太新了，在許多方面仍未定義。您應該根據公司在發展的早期階段經常遇到的成本、不確定性、延遲、 和困難來考慮公司的前景。特別是，您應該考慮我們無法保證 將能夠：

如果我們無法成功實現這些目標，我們的業務 和您的投資可能會受到負面影響。

我們未來可能取得的成功將取決於 許多因素，其中一些因素可能是我們無法控制的，或者目前無法預測，並且可能會對我們的財務狀況、業務前景和運營以及對我們公司的投資價值產生重大的 不利影響。隨着業務的擴展， 將蒙受初始營業虧損，我們可能需要一段時間才能實現正現金流和/或盈利能力， 而且我們可能永遠無法實現這些目標。當然，無法保證會產生可觀的收入，也無法保證總收入 足以支付我們的自付費用，也無法保證我們會實現利潤。

如果 我們成功了，我們將需要額外的融資，並且無法確定此類額外融資是否會在需要時以合理的條件提供，或者根本無法確定。

截至2022年12月31日，我們的現金餘額， 包括限制性現金，約為756萬美元。儘管管理層估計這筆金額足以在接下來的18-24個月內繼續運營 活動，但在實施和執行 業務計劃和擴展業務的同時，我們將需要籌集額外資金來為我們的運營提供資金。

我們目前沒有任何額外融資的合同或承諾 。未來的任何股權融資都可能涉及對現有股東的大幅攤薄。無法保證 這樣的額外資金會及時到位，也無法保證按照公司可以接受的條件提供。如果沒有足夠的資金 或在需要時無法以可接受的條件獲得，則公司可能無法為其業務或擴張提供資金，無法利用 的戰略收購或投資機會或應對競爭壓力。這種無法在需要時獲得額外融資 可能會對公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況 和前景產生重大不利影響。

如果我們通過發行股權 或可轉換債務證券籌集額外資金，我們將減少當時存在的股東的所有權百分比，而這些新發行的 股票或可轉換債務證券的持有人可能擁有的權利、優先權或特權 和/或票據持有人擁有的權利、優先權或特權。此外，未來出售大量普通股或其他股票相關證券 可能會壓低我們在公開市場上普通股的市場價格，並可能損害我們當前或未來通過出售額外的股票或股票掛鈎證券或出售債務籌集資金的能力 。我們無法預測普通股或其他股票相關證券的未來銷售 會對普通股的市場價格產生什麼影響。

互動娛樂行業競爭激烈。Mobile Global Esports面臨着來自越來越多的互動公司的競爭，如果該公司無法有效競爭 ，其業務可能會受到負面影響。

我們正在研究的行業是 “移動” 電子競技。我們的市場是更大的互動娛樂市場的一部分。互動娛樂 公司之間爭奪消費者的美元競爭激烈。有許多成熟、資金充足的公司生產電子競技和互動 娛樂產品和系統，這些產品和系統將與公司計劃的產品和服務競爭。這些競爭對手 中有許多人的財務資源比我們的要多得多。他們可能會花更多的金錢和時間來開發和測試產品和服務，開展 更廣泛的營銷活動，採取更激進的定價政策，或者開發比公司更具商業成功的產品 和服務。這可能會影響公司贏得新業務和保留業務的能力。此外，新的 競爭對手可能會進入公司的關鍵市場領域。如果公司無法獲得可觀的市場份額或將 市場份額輸給競爭對手，則公司的經營業績和未來前景將受到重大不利影響。 公司的成功取決於其以 價格和吸引和留住客户的條件開發新產品和服務以及增強現有產品和服務的能力。

此外，SII在我們的 組織中為我們提供了協助，並向我們許可了與印度92所大學相關的某些商業化權利，在向我們提供的諮詢服務結束後，SII不妨礙其創立 自己的電子競技業務。在我們關注的南亞移動電子競技市場中，它或其關聯公司有可能成為我們的重要競爭對手 。

我們的收入和盈利能力取決於 許多無法保證的因素。

我們擴大收入的能力將在很大程度上取決於我們是否有能力吸引移動電子競技用户和觀眾使用我們的產品，留住用户和觀眾，以及以具有成本效益的方式重新激活 用户和觀眾。實現增長可能需要我們越來越多地參與複雜而昂貴的銷售 和營銷工作，這在投資回報方面可能沒有意義。此外，我們增加我們產品的用户 和觀眾數量的能力將取決於用户對移動電子競技的持續採用。移動電子競技行業的增長以及我們移動電子競技產品和服務的需求水平和市場接受度將受到高度不確定性的影響。我們無法保證 會被消費者採用我們的移動電子競技產品和服務。

此外，收入並不能保證盈利能力。 的盈利能力取決於許多因素，包括以合理的利潤率開發、商業化、營銷、銷售和維護有價值的移動電子競技 產品和服務的能力、我們識別和獲得額外移動電子競技產品 和服務的權利以增加我們現有產品線的能力、銷售計劃的成功和擴大、我們的玩家和粉絲羣的擴大，以及 在支出水平和總體成功之間取得適當的平衡商業活動。

一旦我們實現了盈利，我們可能無法在季度或年度基礎上維持或提高盈利能力。我們未能創造足夠的收入，或者未能成為 並保持盈利，將抑制我們公司的價值，並可能削弱我們籌集資金、擴大業務、實現 產品多樣化甚至繼續運營的能力。這可能導致我們股票的價值下跌，您可能會損失全部或 部分投資。

訴訟費用和訴訟結果 可能會對公司的業務產生重大不利影響。

公司可能會不時通過其正常業務運營過程對 提起訴訟索賠，這些索賠涉及但不限於僱傭事宜、消費者和員工個人信息安全 、與供應商的合同關係、營銷和商標及其他 知識產權的侵權以及其他事項。可能需要提起訴訟，以保護公司免受第三方的索賠，或者強制執行我們對第三方可能擁有的任何權利 ，這可能會導致鉅額成本和資源轉移，對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

截至本文發佈之日，公司尚無任何未決、威脅或待審的重大法律訴訟 。

如果我們無法建立和增強我們的 品牌和聲譽，或者如果發生損害我們品牌和聲譽的事件，我們擴大玩家、大學團隊、贊助商 和商業合作伙伴的能力可能會受到損害。

我們業務的成功取決於我們的電子競技媒體品牌的價值 和實力，以及在電視、手機上觀看或在互聯網上直播的觀眾。我們的電子競技媒體品牌的實力 決定了我們擴大玩家和粉絲羣以及吸引贊助商和廣告商的能力。為了取得成功， 我們相信我們必須在所有收入來源中保持、發展和利用我們品牌的價值。對 我們的電子競技資產的不利宣傳可能會對我們品牌的聲譽產生負面影響。未能有效應對負面宣傳也可能削弱我們品牌的聲譽。此外，整個行業的事件，即使與我們無關，也可能對 我們品牌的聲譽產生負面影響。未能建立品牌知名度或損害我們品牌聲譽的負面事件可能會干擾 的玩家、電視和社交媒體受眾、粉絲忠誠度或企業贊助商的增長，或導致支持 我們的電子競技媒體資產的玩家、電視和社交媒體受眾、粉絲忠誠度或企業贊助商的減少。因此，我們可能無法獲得足以實現盈利的收入，或者 可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響，導致我們蒙受損失。 那樣我們可能無法獲得嘗試重建我們的品牌和聲譽所需的資源或時間。

我們的保險範圍可能無法充分保護我們免受所有可能的損失風險。此外，我們的業務使我們面臨保險可能無法承保的潛在負債。

大學體育賽事，特別是 移動電子競技聯賽和戰隊的運營，面臨許多風險，這些風險可能會使我們因人身 傷害而承擔重大責任。我們打算購買針對其中某些風險的保險，但我們的保險可能不足以支付我們的負債。

我們在美國或印度的業務沒有任何商業責任、中斷 或訴訟保險。因此，業務中斷、訴訟或自然災害 可能會導致鉅額成本並轉移管理層對我們業務的注意力，這可能會對我們的運營業績 和財務狀況產生不利影響。

公司的經營業績 可能會受到其運營地點或客户或供應商運營地點自然事件的影響。

Mobile Global Esports 及其客户及其供應商 預計將在受自然事件影響的地點開展業務，例如惡劣天氣和其他地質事件，包括 季風、地震或可能擾亂運營的瘟疫疫情。自然災害對公司的任何設施 或其客户或供應商的設施造成的任何嚴重幹擾都可能對我們的收入產生重大不利影響，並增加 我們的成本和支出。

我們需要擴大我們的組織， ，我們可能會在管理這種增長方面遇到困難，這可能會擾亂我們的運營。

截至 2022 年 12 月 31 日，我們有 20 名全職員工 和 5 名關鍵顧問。印度的員工大部分時間都在為我們在印度的業務組織活動。在由25名成員組成的 團隊中，10人位於美國，14人位於印度，一人位於巴基斯坦。隨着我們公司的發展，我們計劃擴大我們的員工基礎 。此外，我們打算通過擴大業務、提高市場滲透率以及開發新產品和服務來實現增長。 未來的增長將給我們的管理層帶來額外的重大責任，包括需要開發和改進我們現有的 行政和運營系統以及我們的財務和管理控制，以及識別、招聘、維護、激勵、培訓、 管理和整合更多員工、顧問和承包商。此外，我們的管理層可能需要將不成比例的 注意力從我們的日常活動上轉移到管理這些增長活動上。我們可能無法有效管理 業務的擴張，這可能會導致我們的組織出現弱點，導致運營失誤，失去商機， 員工流失和/或生產力降低。如果我們的管理層無法有效管理我們的增長，我們的支出增長可能會超過預期 ，我們創造和增加收入的能力可能會降低，我們可能無法實施我們的業務戰略。 我們未來的財務業績和有效競爭的能力將在一定程度上取決於我們有效管理 員工擴張和管理未來增長的能力。

與經濟有關的風險

經濟衰退和不利的經濟 狀況可能會損害我們的業務.

南亞地區和全球市場的任何經濟衰退和不利條件都可能對我們的運營產生負面影響。在部分 中，我們預計的未來廣播/流媒體收入將取決於消費者的個人可支配收入的可用性以及我們的企業營銷和運營預算。此外， 預計的未來贊助和商業收入取決於各行各業企業的支出， 如果這些行業削減成本以應對任何經濟衰退，我們的收入可能會同樣下降。持續疲軟的經濟狀況 可能會導致我們預期的企業贊助減少，這可能會對我們的業務、運營業績 、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

在這方面，Covid-19疫情對我們創收、籌集資金、在印度談判新的業務安排以及為我們的業務配備充足人員和管理 的能力產生了不利影響。無法評估Covid-19或未來的某些新疫情在多大程度上影響我們的業務、經營業績和財務 狀況。

此外，在當前提高 通貨膨脹和提高利率的環境下，我們市場的可支配收入正在減少，這導致流向我們業務的收入 可能減少。

與法律、法規和離岸 業務相關的風險

在 方面可能通過的互聯網和電子商務法規可能會減少互聯網使用量的增長，並導致對 公司產品和服務的需求減少。

除了與電子競技 行業相關的法規外，公司可能受到互聯網 和電子商務可能通過的任意數量的法律和法規的約束。可能會頒佈新的法律法規，以解決用户隱私、定價、在線內容監管、税收、 廣告、知識產權、信息安全以及在線產品和服務的特徵和質量等問題。 同樣，早於互聯網和電子商務或與之不相容的現行法律可能以 限制電子商務市場的方式適用和執行。在 互聯網和電子商務背景下，此類先前存在的規範通信或商業的法律的適用尚不確定。此外，可能需要數年時間才能確定與知識產權所有權和侵權、誹謗和個人隱私等問題有關的現行法律 在多大程度上適用於互聯網。 通過與互聯網有關的新法律或法規，或對現行法律的特定應用或解釋，可能會降低互聯網使用量的增長，減少對公司移動電子競技產品和服務的需求，增加 我們的經商成本，或者可能對我們的業務、收入、經營業績和財務 狀況產生重大不利影響。

與國際業務相關的風險可能會對公司的業績產生負面影響 。

該公司的大部分業務都將 在外國司法管轄區進行，最初主要在印度。預計公司的所有收入 將來自以美元以外貨幣計價的交易，公司預計 對外銷售的應收賬款將佔其所有賬户和一段時間內的未清應收賬款總額。

因此，公司的運營可能會受到外國政府政策和立法變化或社會不穩定以及公司無法控制的其他因素的不利影響，包括但不限於外國經濟的衰退、徵用、國有化和限制 或對匯回資金、資產或收益的限制、更長的應收賬款收款期以及收取 應收賬款的難度增加、消費者品味的變化以及趨勢、重新談判或取消現有協議合同或許可證、政策變化 、監管要求或管理人員、貨幣波動和貶值、外匯管制、經濟 制裁以及特許權使用費和税收增加、恐怖活動風險、革命、邊境爭端、關税和其他 貿易壁壘和保護主義做法的實施、税收政策，包括特許權使用費和税收增加及追溯性税收索賠、金融市場的波動 和外匯匯率的波動，在保護知識分子方面在知識產權保護較少的國家，尤其是 ，不斷變化的數據隱私法規可能對 公司的在線運營產生的影響，與公司有大量應收賬款 或遠期貨幣兑換合同的各方的信譽產生的不利變化，勞資糾紛以及外國政府對公司運營所在地區 的主權所產生的其他風險。

公司的運營還可能受到社會、政治和經濟不穩定以及此類外國司法管轄區影響對外貿易、 税收和投資的法律和政策的不利影響。如果公司的運營中斷和/或其合同的經濟完整性受到威脅， 其業務將受到損害。

公司的國際活動可能需要 與東道國政府、國家公司和第三方進行曠日持久的談判。外國政府法規可能偏向 或要求向當地承包商授予合同，或者要求外國承包商僱用 特定司法管轄區的公民或從該司法管轄區購買物資。如果發生與公司在其開展業務的外國司法管轄區 的業務有關的爭議，公司可能受外國法院的專屬管轄，也可能無法成功地將外國人置於美國法院的管轄之下或在其他司法管轄區執行美國的判決。 由於 的主權豁免原則，公司也可能受到阻礙或阻止，無法行使與政府機構有關的權利。因此，公司在外國司法管轄區的活動可能會受到公司無法控制的 因素的重大影響，其中任何因素都可能對其產生重大不利影響。該公司認為，管理層迄今為止在將其他產品和服務商業化方面的 經驗可能有助於降低這些風險。公司可能運營的某些國家 可能被視為政治和經濟不穩定。

公司面臨可能對其運營產生不利影響的外匯 和貨幣風險，並且公司通過 套期保值交易降低外匯風險的能力可能受到限制。

該公司預計，在可預見的將來，其全部或 大部分收入將以美元以外的貨幣獲得；但是， 公司活動的運營支出中有很大一部分可能是以美元產生的。美元、盧比和其他貨幣之間 匯率的波動可能會對公司的業務、 財務狀況和經營業績產生重大不利影響。公司的財務業績受到外幣匯率波動的影響。 外幣匯率風險源於以美元以外的貨幣計價的當前交易和預期交易，以及將以外幣計價的資產負債表賬户轉換為以美元計價的 資產負債表賬户。該公司面臨匯率波動的影響，因為其部分收入和支出以 以美元以外的貨幣計價，尤其是起初的印度盧比。

作為一家美國公司 在印度經營的風險是每個外國投資者面臨的問題。

作為一家美國公司 在印度運營的風險是每個外國投資者面臨的問題。公司將通過保留本地招聘的管理層 和員工，通過與SII的關係，依靠SII的政治和商業關係，例如印度大學協會（AIU）、印度體育管理局（SAI）、SII大學（該公司計劃為其開發、推廣 和實現移動電子競技商業化）以及印度綜合銀行提供的保護，來減輕部分風險商法結構，尤其是知識產權法、商標法、合同法領域的 税法和統一商法，以及其他 南亞司法管轄區的類似法律。

恐怖主義 或內亂造成的業務中斷可能會對我們產生不利影響。

我們的業務和資產計劃將 主要位於印度，這個國家有恐怖主義和內亂的例子，因此，我們和我們的關聯公司可能成為恐怖主義的潛在目標 。此外，我們舉辦賽事的任何競技場的任何長期業務中斷都可能導致移動電子競技收入下降 。我們目前沒有業務中斷保險。如果我們有業務 中斷保險，則可能僅涵蓋部分但不是全部潛在事件，即使是承保範圍內的事件， 也可能不足以全額補償我們因此類事件可能造成的損失或損害，包括 失去市場份額以及我們的商標、聲譽以及玩家和粉絲忠誠度的下降。這些事件中的任何一個或多個都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

不斷變化的法律、規章制度以及 法律不確定性，包括税收法律和法規的不利適用，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們的業務和財務業績可能會受到現有的不利變化或解釋的不利變化或解釋的不利影響，或者適用於我們和我們的業務 的新法律、規章和法規，包括與互聯網、電子商務、消費者保護和隱私有關的法律、規章和法規的頒佈。這種不利的變化 可能會減少對我們服務和產品的需求，增加成本和/或使我們承擔額外責任。此外， 和電子商務的發展可能會導致更嚴格的消費者保護法，這可能會給在線企業帶來額外的負擔 。

與公司管理相關的風險

未能吸引、留住和激勵 關鍵員工可能會對公司的競爭能力產生不利影響，而關鍵人員的服務流失可能會對公司的業務產生重大不利影響 。

公司依賴於一些關鍵的 執行官的服務。這些關鍵人員的流失都可能對公司的業務、運營業績 和財務狀況產生重大不利影響。

其中一人或多人 意外中斷服務也可能對公司產生不利影響。該公司不受關鍵人物或涵蓋 高級管理層成員的類似人壽保險的保護，但正在考慮購買關鍵人物保險。

該公司的成功在很大程度上也取決於其識別、僱用、培訓、激勵和留住高素質的技術、營銷和管理人員的持續能力。 對此類人員的競爭可能非常激烈，公司無法保證將來能夠吸引或留住高度 的技術、營銷和管理人員。公司無法吸引和留住必要的 技術、營銷和管理人員，可能會對其推進業務計劃的能力產生不利影響，並可能限制未來 的增長和盈利能力。

我們目前的管理團隊以前管理大學電子競技業務的經驗有限 。

我們目前的行政管理團隊管理電子競技業務的經驗有限 ，但沒有管理大學電子競技隊伍或聯賽的經驗。事實上，實際上 沒有人有這樣的經驗，因為這個行業太新了。這種缺乏經驗可能會對我們 正常經營業務或籌集持續運營可能需要的額外資金的能力產生不利影響。我們將努力招聘 經驗豐富的高管，前提是有資金可以為他們的招聘提供資金。

與知識產權和技術相關的風險

未能充分保護我們的知識產權 並遏制假冒商品的銷售可能會損害我們的商標。

我們容易受到品牌侵權，例如 ，例如假冒和其他未經授權使用我們的知識產權的行為。但是，不可能及時發現所有 的品牌侵權事件。此外，如果發現品牌侵權事件，我們無法保證這種 事件會被阻止，因為可能存在法律或事實情況，導致我們在品牌資產中的知識產權的有效性、範圍和 可執行性方面產生不確定性。

我們也可能將我們的知識產權 權利許可給第三方。為了保護我們的品牌，在這種情況下，我們將嘗試與此類第三方 簽訂許可協議，這些協議管理我們知識產權的使用，並要求我們的被許可人遵守有關此類使用的 的質量控制標準。儘管我們將努力監督我們的被許可人對我們知識產權的使用，但我們無法向您保證 這些努力足以確保他們的合規性。我們的被許可人未能遵守其許可條款可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們的業務將面臨在線安全 風險，我們存儲的信息的丟失或濫用，包括客户個人信息的泄露，可能會導致政府 執法行動或其他訴訟、潛在責任或以其他方式損害我們的業務。

作為我們業務的一部分，我們將接收、處理、存儲和使用個人 信息和其他客户數據。有許多關於隱私和 存儲、共享、使用、處理、披露和保護個人信息和其他數據的聯邦、州和地方法律。我們未能或認為未能遵守我們的隱私政策、我們對客户或其他第三方的隱私相關義務或我們與隱私相關的 法律義務，或者任何導致未經授權發佈或轉移個人身份信息 或其他玩家數據的安全漏洞，都可能導致消費者權益組織 團體或其他組織對我們採取政府執法行動、訴訟或公開聲明，並可能導致我們的客户對我們失去信任，這可能會對我們產生不利影響業務。在 信息安全和數據保護領域，許多司法管轄區都通過了法律，要求在個人數據出現安全漏洞 時通知客户，或者要求採用通常定義模糊且難以實施的最低信息安全標準。將來，由於解釋的變化或 法律的變化，遵守這類法律的成本可能會增加。我們未能遵守此類法律的任何行為都可能使我們承擔重大責任。

我們將依靠其他第三方數據和 直播提供商為移動電子競技賽事提供實時準確的數據和/或直播，如果此類第三方 表現不佳或終止與我們的關係，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況和運營業績 可能會受到不利影響。

我們將依靠第三方體育數據和 直播提供商來獲取有關移動電子競技賽事的時間表、結果、表現和結果以及 此類賽事直播的準確信息。我們可能會在此數據和/或直播源中遇到錯誤。如果我們無法充分解決最終用户的問題 ，我們的最終用户可能會對我們的產品產生負面體驗，我們的品牌或聲譽可能會受到負面影響 ，我們的用户可能不太願意繼續或恢復使用我們的產品和服務，或者向其他潛在的 用户推薦我們的平臺。因此，我們的服務出現故障或嚴重中斷將損害我們的聲譽、業務和經營業績。

此外，一旦我們與數據和/或直播合作伙伴建立了關係 ，如果它終止了與我們的關係或拒絕按照商業上合理的條款 續訂與我們的協議，我們將需要尋找替代提供商，並且可能無法在 可接受的時間範圍內獲得類似的條款或取代此類提供商。這些風險中的任何一項都可能增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營業績 產生不利影響。此外，與我們選定的任何第三方合作伙伴相關的任何負面宣傳，包括與 監管問題相關的任何宣傳，都可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響，並可能導致監管或訴訟 曝光率增加。

MOGO已與Social Outlier的創始人 兼首席執行官（“首席執行官”）尼克·威尼斯合作，使用複雜的科學公式 和分析數學開發MOGO的數字資產，以開發獨特的算法和工具集，從而創造數據收入。管理層認為，MOGO 將創建極其有價值的數據集，這些數據集還尊重個人同意並符合未來的隱私標準，同時提供 合格和高價值的受眾。

系統、網絡或電信故障 或網絡攻擊可能會擾亂公司的業務並對公司的運營產生不利影響.

公司網絡 或電信服務的任何中斷都可能影響公司運營其移動在線電子競技產品的能力，這將導致 收入減少和客户停機。公司的網絡和玩家、粉絲和贊助商信息數據庫，包括 知識產權、商業祕密和其他專有商業信息，以及公司使用的第三方的專有商業信息， 將容易因火災、洪水、斷電、入侵、網絡攻擊、黑客、網絡滲透、數據隱私或 安全漏洞、拒絕服務攻擊和類似事件而中斷，包括由於以下原因導致的無意中信息傳播增加社交媒體 的使用。儘管實施了網絡安全措施和數據保護保障措施，包括後臺系統的災難恢復策略 ，但公司的服務器和計算機資源仍將容易受到病毒、惡意軟件、黑客攻擊、 入侵或盜竊、第三方安全漏洞、員工錯誤或不當行為以及其他潛在的妥協的攻擊。在任何此類情況下， 未經授權訪問或篡改公司計算機系統或公司使用的第三方計算機系統所造成的中斷 都可能導致各種負面結果，包括公司的知識產權商譽和/或 品牌吸引力貶值、數據安全支出增加和代價高昂的訴訟，並可能對公司 的業務、收入、聲譽、經營業績產生重大不利影響和財務狀況。

與我們的普通股相關的風險

我們的高管、董事和5％的股東 可能會對我們的事務產生重大影響，包括需要股東批准的事項的結果。

截至2022年12月31日，我們的高管、董事 和超過 5% 的股東總共擁有我們已發行普通股的約 33.5%。因此，在共同行動時， 儘管這些人不會擁有我們公司的控股權，但他們仍將對我們的董事選舉和任何公司行動的結果產生重大影響，包括需要股東批准的公司行動，例如 ：（i）合併或出售我們公司，（ii）出售我們的全部或幾乎全部資產，以及（iii）修正案請參閲我們的公司章程和章程 。這種投票權和影響力的集中可能會對推遲、推遲或 阻止一項行動產生重大影響，否則這些行動可能對我們的其他股東有利，對利益與這些個人不同 的股東不利。作為我們公司的 高級管理人員或董事，其中某些人還對我們的業務、政策和事務擁有重要的控制權。因此，您不應依賴自己控制我們公司的能力進行投資。

我們目前不打算為我們的普通股支付股息 。因此，您獲得投資回報的唯一機會是我們的普通股價格升值。

我們目前預計不會申報或支付普通股股息 。此外，將來我們可能會簽訂協議，禁止或限制我們申報或支付普通股股息 的能力。因此，您獲得投資回報的唯一機會將是我們能夠為我們的股票建立公開 市場，普通股的市場價格升值並且您出售股票。

由於將來會額外發行我們的普通股，股東的所有權權益可能會被稀釋 。

我們從事的是資本密集型業務，如果不發行本次發行中要出售的股票以外的額外證券 ，我們 就沒有足夠的資金為我們的業務增長提供資金，這會導致普通股持有人的所有權權益被稀釋。我們目前被授權 發行1億股普通股和1,000,000股優先股。此外，董事會隨後可能會批准增加 的授權普通股或優先股。可能增發此類普通股或優先股或可轉換 債務可能會給我們在公開市場的普通股交易價格帶來下行壓力。我們還可能額外發行普通股 股票或其他證券，這些證券在未來的公開募股或私募中可轉換為普通股或可行使為普通股，用於 籌資目的或其他商業目的。未來向公開 市場發行大量普通股，或者認為可能進行此類發行，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。我們的普通股價格下跌 可能會使未來通過發行普通股或可轉換為普通股的證券 籌集資金變得更加困難。

我們經修訂和重述的 註冊證書允許我們的董事會在未經股東進一步批准的情況下創建新系列的優先股， 這可能會產生反收購效應，並可能對我們的普通股持有人產生不利影響。

我們的法定資本包括可按一個或多個系列發行的優先股 。我們目前沒有已發行優先股。但是，我們的董事會有權發行優先股 股票並決定這些股票的價格、名稱、權利、偏好、特權、限制和條件，包括投票和分紅 權利，無需股東進一步投票或採取任何行動。普通股持有人的權利將受未來可能發行的任何優先股持有人的權利的約束 ，並可能受到這些權利的不利影響。增發 優先股雖然為可能的融資和收購以及其他公司目的提供了理想的靈活性，但 可能會使第三方更難獲得我們未償還有表決權的證券的大部分投票權，這可能會使我們的普通股持有人無法獲得與擬議收購我們公司有關的溢價。

作為一家上市公司，我們預計會產生大量額外的 成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們預計將承擔與適用於我們作為上市公司的公司 治理要求相關的成本，包括美國證券交易委員會根據薩班斯-奧克斯利 法案、2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、《交易法》以及納斯達克規則制定的規章制度。 這些規章制度預計將顯著增加我們的會計、法律和財務合規成本，並使一些 活動更加耗時。我們還預計，這些規章制度將使我們購買和維持董事 和高管責任保險的成本更高。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人才 在我們的董事會任職或擔任執行官。因此，成為上市公司 所產生的成本增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此類證券的市場價格一直是 並將繼續保持高度波動並受到大幅波動的影響，因此您可能無法以等於或高於購買證券的價格 出售證券。

總體而言，股票市場，特別是 小型公司的市場經歷了極大的波動，這可能與特定公司的經營業績無關。 我們證券的市場價格可能受到許多我們無法控制的因素的影響。

我們股票的交易價格也可能下跌 ，以應對影響我們行業其他公司的事件，即使這些事件並未直接影響我們。這些因素以及 其他因素可能會損害您對我們證券的投資價值。過去，在市場波動一段時間之後，經常對公司提起證券 集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟，可能會導致 鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，從而對我們的業務、經營 業績和財務狀況產生重大和不利影響。

風險我們的股票可能會被從納斯達克市場的 交易中撤出。

2022 年 12 月 22 日，納斯達克工作人員通知公司 ，其普通股未能按照納斯達克股票市場上市規則的要求 在過去 30 個工作日內維持最低買入價 1.00 美元。但是在2023年1月20日，納斯達克工作人員確定，在過去的連續10個工作日中，即從2023年1月5日至2023年1月19日，公司普通股的收盤出價為每股 1.00美元或以上。因此，根據上市規則第5810（c）（3）（A），該公司重新滿足了納斯達克每股1.00美元的最低出價要求。 該規則規定，如果缺陷持續連續 31 個工作日，則存在未能滿足最低出價要求的情況。

但是，我們的股票最近連續30天再次收於1.00美元以下 ，2023年4月10日，我們又收到納斯達克的來信，再次通知我們 未能遵守納斯達克股票市場的上市規則，我們的普通股有被從納斯達克撤出的風險。如果退市， 該公司將被迫通過櫃枱市場在Pink Sheets上市，並尋求稍後在納斯達克交易所重新上市。 櫃枱市場的Pink Sheets的流動性明顯低於納斯達克市場。無法保證如果在未來某個時候從納斯達克退市 ，該公司以後將能夠在納斯達克重新上市。

我們的章程 文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻礙、延遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們 普通股和認股權證的交易價格。

我們是特拉華州的一家公司，特拉華州法律的反收購 條款可能會禁止我們在感興趣的股東成為感興趣的股東後的三年內與該人進行業務合併 ，從而阻止、推遲或阻止控制權變更，即使控制權的變更 將有利於我們現有的股東。此外，我們的公司註冊證書和章程可能會阻止、推遲或阻止 一些股東可能認為有利的管理層或對我們的控制的變化。

第 6 項。展品

本附錄索引中列出的證物作為本10-Q表季度報告的一部分歸檔或提供 （如其中所述）。

展覽索引

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

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