10-Q
目錄
--12-31假的0001776909Q1其他收入包括主要與其他營銷服務相關的收入。00017769092023-03-3100017769092022-12-3100017769092023-01-012023-03-3100017769092022-01-012022-03-3100017769092022-01-012022-12-3100017769092020-10-3100017769092023-05-1000017769092021-12-3100017769092022-03-310001776909美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001776909US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001776909US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001776909US-GAAP:公司債務證券會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001776909US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001776909美國公認會計準則:Capital Units會員2022-12-310001776909美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001776909美國公認會計準則:優先股成員2022-12-310001776909CURI:SpiegelVenture 和 Nebula 成員2022-12-310001776909美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001776909US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001776909CURI:Nebulamember2023-03-310001776909美國公認會計準則:Capital Units會員2023-03-310001776909美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001776909美國公認會計準則:優先股成員2023-03-310001776909CRI:公共認股權證會員2023-03-310001776909CURI:SpiegelVenture 和 Nebula 成員2023-03-310001776909CURI:許可內容會員2022-01-012022-03-310001776909CURI:製作內容會員2022-01-012022-03-310001776909curi: oo 服務會員2022-01-012022-03-310001776909CURI: 應用程序服務會員2022-01-012022-03-310001776909US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-03-310001776909US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001776909US-GAAP:Warrant 會員2022-01-012022-03-310001776909國家:美國2022-01-012022-03-310001776909國家:荷蘭2022-01-012022-03-310001776909國家:GB2022-01-012022-03-310001776909CURI:其他成員2022-01-012022-03-310001776909CURI:國際成員總數2022-01-012022-03-310001776909CURI:Nebulamember2022-01-012022-03-310001776909SRT: 最低成員2022-01-012022-03-310001776909SRT: 最大成員2022-01-012022-03-310001776909US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001776909CURI:捆綁發行會員2022-01-012022-03-310001776909CURI:內容許可會員2022-01-012022-03-310001776909CURI:合作伙伴直屬會員2022-01-012022-03-310001776909US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001776909美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001776909US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001776909CURI:SpiegelVenture 和 Nebula 成員2022-01-012022-03-310001776909CURI:預付費且未發佈的會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:已發佈的攤銷會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:製作中會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:許可內容會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:製作內容會員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:私募會員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001776909curi: oo 服務會員2023-01-012023-03-310001776909CURI: 應用程序服務會員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-03-310001776909國家:美國2023-01-012023-03-310001776909國家:荷蘭2023-01-012023-03-310001776909國家:GB2023-01-012023-03-310001776909CURI:其他成員2023-01-012023-03-310001776909CURI:國際成員總數2023-01-012023-03-310001776909CURI:許可費會員CURI:SpiegelVenture 成員2023-01-012023-03-310001776909CURI:SpiegelVenture 和 Nebula 成員2023-01-012023-03-310001776909CURI:Nebulamember2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:捆綁發行會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:內容許可會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:合作伙伴直屬會員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001776909美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001776909美國公認會計準則:股票期權會員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001776909美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001776909US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-03-310001776909CURI:Nebulamember2023-01-012023-03-310001776909CURI:SpiegelVenture 成員2023-01-012023-03-310001776909CURI:SpiegelVenture 和 Nebula 成員2023-01-012023-03-310001776909CURI:SpiegelVenture 成員2021-07-310001776909CURI:Nebulamember2021-08-230001776909CURI:Nebulamember2022-09-300001776909US-GAAP:私募會員2020-10-140001776909CURI:已發佈的攤銷會員2022-01-012022-12-310001776909CURI:預付費且未發佈的會員2022-01-012022-12-310001776909CURI:製作中會員2022-01-012022-12-310001776909US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:私募會員2022-01-012022-12-310001776909US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001776909SRT: 場景預測成員2024-01-012024-12-310001776909SRT: 場景預測成員2023-04-012023-12-310001776909美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001776909US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001776909US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001776909US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001776909美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001776909US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001776909US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001776909US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310001776909US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001776909US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001776909US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001776909CURI:Nebulamember2022-12-310001776909CURI:SpiegelVenture 成員2022-12-310001776909CURI:SpiegelVenture 成員2023-03-310001776909美國公認會計準則:股票期權會員2022-12-310001776909US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001776909美國公認會計準則:股票期權會員2023-03-310001776909US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001776909US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001776909US-GAAP:留存收益會員2023-03-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: 年iso421:USDxbrli: 股票
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
 
表單
10-Q
 
 
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
截至本季度 3月31日 2023
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在過渡期內
                
                
佣金檔案
數字:001-39139
 
 
CURIOSITYSTREAM INC.
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
 
 
特拉華
 
84-1797523
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
 
(美國國税局僱主
證件號)
喬治亞大道 8484 號., 700 套房
銀泉,
馬裏蘭州20910
(主要行政辦公室地址)
(301)
755-2050
(發行人的電話號碼)
 
 
根據該法第12(b)條註冊的證券:
 
每個班級的標題
 
交易
符號
 
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股,面值0.0001美元
 
庫裏
 
納斯達克
認股權證,每份可行使一股普通股,行使價為每股11.50美元
 
好奇
 
納斯達克
檢查發行人(1)在過去的12個月中(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了《交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
S-T
(本章第 232.405 節)在過去 12 個月內(或者註冊人必須提交此類文件的較短期限)。是的☒ 不 ☐
用複選標記表示註冊人是否是大型加速申報者、加速申報者
非加速
申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義
規則 12b-2
《交易法》。
 
大型加速過濾器      加速過濾器  
非加速
申報者
     規模較小的申報公司  
     新興成長型公司  
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)
12b-2
《交易法》)。是 ☐ 不是
截至2023年5月10日,有 52,970,260註冊人已發行和流通的普通股。
 
 
 


目錄

CURIOSITYSTREAM INC.

截至2023年3月31日的季度的10-季度表

目錄

 

     頁面  

第一部分財務信息

  

第 1 項。財務報表

  

合併資產負債表

     1  

合併運營報表

     2  

綜合損失合併報表

     3  

股東權益合併報表

     4  

合併現金流量表

     5  

未經審計的合併財務報表附註

     6  

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

     18  

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

     25  

第 4 項。控制和程序

     25  

第二部分。其他信息

  

第 1 項。法律訴訟

     26  

第 1A 項。風險因素

     26  

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

     26  

第 3 項。優先證券違約

     26  

第 4 項。礦山安全披露

     26  

第 5 項。其他信息

     27  

第 6 項。展品

     27  

第三部分。簽名

     28  

 

i


目錄
CuriosityStream Inc.
合併資產負債表
(以千計,面值除外)
 
    
3月31日
   
十二月三十一日
 
    
2023
   
2022
 
    
(未經審計)
       
資產
                
流動資產
                
現金和現金等價物
   $ 48,668     $ 40,007  
限制性現金
     500       500  
債務證券的短期投資
              14,986  
應收賬款,淨額
     9,699       10,899  
其他流動資產
     2,189       3,118  
    
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     61,056       69,510  
    
 
 
   
 
 
 
對權益法被投資者的投資
     10,547       10,766  
財產和設備,淨額
     1,000       1,094  
內容資產,淨額
     66,373       68,502  
經營租賃
使用權
資產
     3,633       3,702  
其他資產
     493       539  
    
 
 
   
 
 
 
總資產
   $ 143,102     $ 154,113  
    
 
 
   
 
 
 
負債和股東權益
                
流動負債
                
內容負債
   $ 1,656     $ 2,862  
應付賬款
     7,500       6,065  
應計費用和其他負債
     3,380       7,752  
遞延收入
     13,863       14,281  
    
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     26,399       30,960  
    
 
 
   
 
 
 
認股權證責任
     331       257  
非當前
經營租賃負債
     4,560       4,648  
其他負債
     655       622  
    
 
 
   
 
 
 
負債總額
     31,945       36,487  
股東權益
                
普通股,$0.0001面值 — 125,000截至2023年3月31日和2022年12月31日已獲授權的股份; 52,961
截至2023年3月31日已發行和流通的股票; 52,853
股份
截至2022年12月31日已發行和未付清
     5       5  
額外
付費
首都
     360,002       358,760  
累計其他綜合虧損
              (40
累計赤字
     (248,850     (241,099
    
 
 
   
 
 
 
股東權益總額
     111,157       117,626  
    
 
 
   
 
 
 
負債和股東權益總額
   $ 143,102     $ 154,113  
    
 
 
   
 
 
 
隨附附的附註是這些合併財務不可分割的一部分
聲明。
 
1

目錄
CuriosityStream Inc.
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
 
    
在結束的三個月裏
3月31日
 
    
2023
   
2022
 
收入
   $ 12,387     $ 17,627  
運營費用
                
收入成本
     9,001       11,850  
廣告和營銷
     3,115       14,768  
一般和行政
     8,059       10,503  
    
 
 
   
 
 
 
       20,175       37,121  
    
 
 
   
 
 
 
營業虧損
     (7,788     (19,494
認股權證負債公允價值的變化
     (74     3,860  
利息和其他收入(支出)
     388       (57
權益法投資虧損
     (219     (156
    
 
 
   
 
 
 
所得税前虧損
     (7,693     (15,847
所得税準備金
     58       45  
    
 
 
   
 
 
 
淨虧損
   $ (7,751   $ (15,892
    
 
 
   
 
 
 
每股淨虧損
                
基本
   $ (0.15   $ (0.30
稀釋
   $ (0.15   $ (0.30
已發行普通股的加權平均數
                
基本
     52,950       52,750  
稀釋
     52,950       52,750  
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
2

目錄
CuriosityStream Inc.
綜合損失合併報表
(以千計)
(未經審計)
 
    
在結束的三個月裏
3月31日
 
    
2023
   
2022
 
淨虧損
   $ (7,751   $ (15,892
其他綜合收益(虧損)
                
可供出售證券的未實現收益(虧損)
     40       (233
    
 
 
   
 
 
 
綜合損失總額
   $ (7,711   $ (16,125
    
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
3

目錄
CuriosityStream Inc.
股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)

 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
累積的
 
 
 
 
 
總計

股東
公平
 
 
  
普通股
 
  
優先股
 
  
額外
付費
 
  
其他
全面
 
 
累積的
 
 
  
股份
 
  
金額
 
  
股份
 
  
金額
 
  
資本
 
  
收入(虧損)
 
 
赤字
 
截至2021年12月31日的餘額
  
 
52,677
 
  
$
5
 
  
 
—  
 
  
$
—  
 
  
$
352,334
 
  
$
(222
 
$
(190,182
 
$
161,935
 
淨虧損
     —          —          —          —          —          —         (15,892     (15,892
股票薪酬,淨額
     90        —          —          —          1,651        —         —         1,651  
其他綜合損失
     —          —          —          —          —          (233     —         (233
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額
  
 
52,767
 
  
$
5
 
  
 
—  
 
  
$
—  
 
  
$
353,985
 
  
$
(455
 
$
(206,074
 
$
147,461
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2022年12月31日的餘額
  
 
52,853
 
  
$
5
 
  
 
—  
 
  
$
—  
 
  
$
358,760
 
  
$
(40
 
$
(241,099
 
$
117,626
 
淨虧損
     —          —          —          —          —          —         (7,751     (7,751
股票薪酬,淨額
     108        —          —          —          1,242        —         —         1,242  
其他綜合收入
     —          —          —          —          —          40       —         40  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2023年3月31日的餘額
  
 
52,961
 
  
$
5
 
  
 
—  
 
  
$
—  
 
  
$
360,002
 
  
$
—  
 
 
$
(248,850
 
$
111,157
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
4

目錄
CuriosityStream Inc.
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
 
    
在這三個月裏

已於 3 月 31 日結束
 
    
2023
   
2022
 
來自經營活動的現金流
                
淨虧損
   $ (7,751   $ (15,892
為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整
                
認股權證負債公允價值的變化
     74       (3,860
對內容資產的補充
     (3,723     (14,470
內容負債的變化
     (1,206     (5,672
內容資產攤銷
     5,852       9,038  
折舊和攤銷費用
     127       209  
與債務證券投資相關的保費攤銷和折扣的增加,淨額
     26       411  
基於股票的薪酬
     1,267       1,788  
權益法投資虧損
     219       156  
其他
非現金
項目
     121       120  
經營資產和負債的變化
                
應收賬款
     1,200       10,052  
其他資產
     944       2,227  
應付賬款
     1,440       4,990  
應計費用和其他負債
     (4,514     (3,677
遞延收入
     (384     2,293  
    
 
 
   
 
 
 
用於經營活動的淨現金
     (6,308     (12,287
    
 
 
   
 
 
 
來自投資活動的現金流
                
購買財產和設備
     (5     (22
投資於權益法被投資者
              (813
出售債務證券投資
              2,502  
債務證券投資的到期日
     15,000       19,603  
購買債務證券投資
              (1,497
    
 
 
   
 
 
 
投資活動提供的淨現金
     14,995       19,773  
    
 
 
   
 
 
 
來自融資活動的現金流量
                
與預扣税相關的付款
     (26     (137
    
 
 
   
 
 
 
用於融資活動的淨現金
     (26     (137
    
 
 
   
 
 
 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加
     8,661       7,349  
現金、現金等價物和限制性現金,期初
     40,507       17,547  
    
 
 
   
 
 
 
現金、現金等價物和限制性現金,期末
   $ 49,168     $ 24,896  
    
 
 
   
 
 
 
補充披露:
                
繳納税款的現金
   $        $ 177  
為經營租賃支付的現金
     134       131  
使用權
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產
              3,965  
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
5

目錄
CuriosityStream Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
注1 — 組織和業務
CuriosityStream Inc.(“公司” 或 “CuriosityStream”)的主要業務是通過直接訂閲視頻為客户提供獲得高質量事實內容的機會
按需
(SVOD) 平臺可通過聯網設備訪問,也可以通過分銷商的平臺或系統提供CuriosityStream內容的分銷合作伙伴間接訪問。可供直播的在線圖書館涵蓋了事實娛樂的整個類別,包括科學、歷史、社會、自然、生活方式和技術。 該圖書館由六千多部可觀看的點播和無廣告作品組成,其中包括來自領先非虛構製作人的節目和連續劇。
公司的內容資產可直接通過其自有和運營的網站(“O&O 服務”)、為 iOS 和 Android 操作系統開發的移動應用程序(“應用程序服務”)以及通過第三方合作伙伴的平臺和系統獲得,以換取許可費。公司向訂閲者提供按月或按年訂閲。訂閲的價格因所包含的內容(例如直接服務或智能套餐服務)和客户選擇的訂閲期限(例如,按月或按年)而有所不同。作為公司應用程序服務的另一部分,它開發了應用程序,使其服務可在幾乎所有主要客户設備上使用,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒體播放器、主要的智能電視品牌(例如LG、Vizio、Samsung)和遊戲機。此外,CuriosityStream與某些多渠道視頻節目分銷商(“mvpD”)和虛擬MVPD(“vmvpD”)建立了附屬協議關係,其內容資產可通過這些發行商獲得。公司還簽訂了分銷協議,授予其他媒體公司對公司節目的某些發行權,稱為內容許可協議。該公司還出售其在開始製作之前創作內容的特定版權。
附註2——重要會計政策的列報基礎和摘要
列報依據
隨附的未經審計的合併財務報表根據美國公認會計原則(“U.S. GAAP”)編制,在所有重大方面與公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表中適用的財務報表一致。
管理層認為,未經審計的合併財務報表包括公允列報公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。未經審計的合併財務報表應與經審計的合併財務報表和相關附註一併閲讀,
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
包含在《年度表格報告》中
10-K
截至2022年12月31日的財年。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
與截至2022年12月31日止年度的公司合併財務報表中描述的重要會計政策相比,公司的重要會計政策沒有重大變化。如下文所述,公司通過了與當前過渡期金融工具信貸損失有關的新會計指導方針,相應指南的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
估計數的使用
根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果 c
o
可能與這些估計有所不同。受此類估算約束的重要項目包括內容資產攤銷政策、內容資產和權益法投資可回收性評估、基於股份的獎勵和負債分類認股權證的公允價值以及所得税資產的計量,以及
負債。
重新分類
某些比較數字已重新分類,以符合本年度的列報方式。
風險集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、投資和應收賬款。公司將其現金、現金等價物和投資維持在高信貸質量的金融機構;有時,金融機構的此類餘額可能會超過聯邦存款保險公司的適用的保險限額。
 
6

目錄
應收賬款,淨額通常是無抵押的,來自主要位於美國的客户獲得的收入
.
金融工具的公允價值計量
公允價值被定義為截至衡量之日的退出價格,即在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的金額。適用的會計指導為用於計量公允價值的投入建立了層次結構,要求在可用時使用最可觀測的投入,最大限度地使用可觀察的投入,最大限度地減少對不可觀察投入的使用。可觀察的投入是市場參與者在估值資產或負債時使用的投入,是根據從公司獨立來源獲得的市場數據開發的。不可觀察的輸入是反映公司對市場參與者在估值資產或負債時將使用的因素的假設的輸入。該指南確定了可用於衡量公允價值的三個投入水平:
 
   
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
 
   
第 2 級 — 除第 1 級以外可直接或間接觀察的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或在資產或負債的整個期限內可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
 
   
第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。
資產和負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對資產和負債進行全面分類的。公司審查每個報告期的公允價值層次結構分類。估值投入可觀察性的變化可能導致公允價值層次結構中某些證券的水平重新分類。
公司經常按公允價值計量的資產包括其對貨幣市場基金和公司債務證券的投資。一級投入是通過使用活躍市場中相同資產的未經調整的報價得出的,用於對公司在貨幣市場基金和美國政府債務證券的投資進行估值。二級投入是使用類似投資的價格得出的,用於對公司和市政債務證券的投資進行估值。
公司經常按公允價值計量的負債包括其在私募發行中向Software Acquisition Holdings LLC發行的私募認股權證(“私募認股權證”)。私募認股權證的公允價值被視為三級估值,使用 Black-Sch 確定
o
更少的估值模型。有關公司在私募認股權證公允價值模型中使用的重要假設,請參閲附註6。
公司的剩餘金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和其他負債,均按成本記賬,由於這些工具的到期時間很短,因此成本接近公允價值。
最近採用的財務會計準則
作為一家新興成長型公司(“EGC”),《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)允許公司將適用於上市公司的新會計聲明或修訂後的會計聲明的通過推遲到此類聲明適用於私營公司之前。公司已選擇使用喬布斯法案規定的延長的過渡期,直到公司不再被視為EGC。
 
7

目錄
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)
第 2016-13號,
“金融工具——信用損失(主題 326):衡量金融工具的信用損失(“ASU”
2016-13”).”
本次更新中的修正案引入了一項新標準,以取代所產生的損失減值方法
優先的
美國公認會計原則,其方法反映了預期的信用損失,需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信用損失估算提供依據。
公司根據歷史虧損經歷、客户財務狀況和當前的經濟狀況確定可疑賬户備抵金。
公司採用了自2023年1月1日起生效的新標準,該準則並未對其合併財務報表產生重大影響。
注意
3 — 股票投資
螞蟻
Spiegel TV Geschichte und Wissen GmbH & Co.KG(“明鏡風險投資公司”)
2021 年 7 月,該公司收購 32Spiegel Venture的所有權百分比,價格為$3.3百萬。這個
在收購公司股權之前,Spiegel Venture由Spiegel TV GmbH(“Spiegel TV”)和Autentic GmbH(“Autentic”)共同擁有和運營,運營兩個紀錄片頻道以及向德國付費電視觀眾提供事實內容的SVOD服務。截至2023年3月31日,該公司尚未從Spiegel Venture獲得任何股息。
該公司有看漲期權,允許其要求Spiegel TV和Autentic將其在Spiegel Venture的所有權(“看漲期權”)出售給公司。看漲期權可按截至2023年3月31日的三個月內修訂的股票購買協議(經修訂的 “SPA”)中可確定的計算結果行使,最初只能在(i)中較晚的期限內行使
30 天
Spiegel Venture 2025 財年經審計的財務報表通過後的時期,以及 (ii) 2026 年 3 月 1 日至 2026 年 3 月 30 日期間。
除看漲期權外,Spiegel TV和Autentic各有一個看跌期權,允許其要求公司根據SPA中概述的可確定計算以一定價值購買其權益(“看跌期權”)。看跌期權只有在達到SPA中概述的某些特定條件後才能行使,並且最初只能在(i)中較晚的時段內行使
60 天
Spiegel Venture 2025 財年經審計的財務報表通過後的時期,以及 (ii) 2026 年 4 月 1 日至 2026 年 4 月 30 日期間。
如果看漲期權或看跌期權未被行使,則兩個期權都被行使
在次年繼續永久提供給各方, 其行使期限與上文所述的日期範圍相同.根據SPA中的定義條件,目前認為看跌期權不太可能行使。
觀看 Nebula LLC(“Nebula”)
2021 年 8 月 23 日,該公司購買了 12% 以 $ 的價格持有 Nebula 的所有權6.0百萬。 Nebula 是一個專為一羣內容創作者打造的 SVOD 技術平臺。如果Nebula在2023年第三季度之前實現某些季度目標,則公司有義務購買額外的所有權權益,每股支付美元0.8百萬
。之後
每筆付款,公司將額外獲得1.625%的股權權益。該公司做到了 在截至2023年3月31日的三個月中,對星雲進行進一步投資
。該公司的
截至2023年3月31日星雲的總所有權權益
16.875%
.
在公司投資之前,星雲是標準廣播有限責任公司(“標準”)的100%全資子公司。公司獲得了星雲董事會25%的代表權,這為公司提供了重大影響力,但沒有控股權。
截至2023年3月31日,公司尚未從星雲獲得股息。
 
8

目錄
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司權益法投資的賬面價值如下:
 
    
Spiegel

創業
    
星雲
    
總計
 
                      
    
(以千計)
 
餘額,2022 年 12 月 31 日
   $ 2,899      $ 7,867      $ 10,766  
權益法投資收益(虧損)
     28        (247      (219
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
餘額,2023 年 3 月 31 日
   $ 2,927      $ 7,620      $ 10,547  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
附註4——資產負債表組成部分
現金、現金等價物和限制性現金
公司在合併資產負債表中的現金和現金等價物與合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況如下:
 
    
3月31日
    
十二月三十一日
 
    
2023
    
2022
 
               
    
(以千計)
 
現金和現金等價物
   $ 48,668      $ 40,007  
限制性現金
     500        500  
    
 
 
    
 
 
 
現金、現金等價物和限制性現金
   $ 49,168      $ 40,507  
    
 
 
    
 
 
 
截至2023年3月31日
而且 2022 年 12 月 31 日,
限制性現金包括銀行要求作為與公司信用卡協議相關的抵押品的現金存款
.
對債務證券的投資
根據未經調整的報價市場價格(1級)和可比資產的報價(2級),公司按公允價值對債務證券的投資是:
 
    
截至2023年3月31日
    
截至2022年12月31日
 
    
現金和
現金
等價物
    
短期
投資
    
投資
(非當前)
    
總計
    
現金和
現金
等價物
    
短期
投資
    
投資
(非當前)
    
總計
 
                                                         
    
(以千計)
    
(以千計)
 
1 級證券
                                                                       
貨幣市場基金
   $ 47,272      $ —          —        $ 47,272      $ 17,724      $ —          —        $ 17,724  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
1 級證券總數
   $ 47,272        —          —        $ 47,272      $ 17,724        —          —        $ 17,724  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
二級證券
                                                                       
公司債務證券
     —          —          —          —          —        $ 14,986        —        $ 14,986  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
二級證券總數
     —          —          —          —          —        $ 14,986        —        $ 14,986  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總計
   $ 47,272        —          —        $ 47,272      $ 17,724      $ 14,986        —        $ 32,710  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
9

目錄
    
截至2022年12月31日
 
    
攤銷

成本
    
格羅斯

未實現

收益
    
格羅斯

未實現

損失
    
估計的

公允價值
 
                             
    
(以千計)
 
債務證券:
                                   
企業
   $ 15,026        —        $ (40    $ 14,986  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總計
   $ 15,026        —        $ (40    $ 14,986  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中記錄的重大已實現收益或虧損。
內容資產
內容資產包括以下內容:
 
 
  
截至
 
 
  
3月31日
 
  
十二月三十一日
 
 
  
2023
 
  
2022
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(以千計)
 
許可內容,網絡
                 
已釋放,減去攤銷
   $  
11,790
     $ 11,154  
預付費且未發行
      
3,086
       4,014  
    
 
 
    
 
 
 
        
14,876
       15,168  
製作內容,網絡
                 
已釋放,減去攤銷
      
32,332
       33,094  
在生產中
      
19,165
       20,240  
    
 
 
    
 
 
 
        
51,497
       53,334  
    
 
 
    
 
 
 
總計
   $  
66,373
     $ 68,502  
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年3月31日
3
, $5.4百萬,美元3.2百萬,以及 $1.6百萬美元11.8 
已發佈的許可內容的百萬未攤銷成本預計將在未來三年中每年分別攤銷。截至2023年3月31日,
$
9.6百萬,美元8.8百萬,以及 $7.5百萬美元32.3百萬已發佈的製作內容的未攤銷成本預計將在接下來的三年中每年攤銷
年份,分別是。
 
10

目錄
根據其內容資產的會計政策, 公司攤銷了許可內容成本和製作內容成本
,這包含在公司的收入成本中
 
未經審計的合併運營報表,如下所示:

 
  
三個月已結束

3月31日
 
 
  
2023
 
  
2022
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(以千計)
 
許可內容
   $  
1,945
     $ 2,999  
製作的內容
      
3,907
       6,039  
    
 
 
    
 
 
 
總計
   $  
5,852
     $ 9,038  
    
 
 
    
 
 
 
認股權證責任
如附註6所述,私募認股權證被歸類為
非當前
負債,並在每個報告期按公允價值報告。私募認股權證的公允價值如下:
 
    
截至
3月31日
2023
    
截至
十二月三十一日
2022
 
                   
    
(以千計)
 
第 3 級
                 
私募認股權證
   $ 331      $ 257  
    
 
 
    
 
 
 
總等級 3
   $ 331      $ 257  
    
 
 
    
 
 
 
注 5 — 回覆
ve
裸體
下表列出了公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按類型分列的收入,以及每種收入類型佔總收入的相對百分比。
 
 
  
截至3月31日的三個月
 
 
  
2023
 
 
2022
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
(以千計,百分比除外)
 
訂閲 — O&O 服務
   $ 6,642        54   $ 7,307        41
訂閲-應用程序服務
     878        7     1,048        6
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
訂閲-總計
     7,520        61     8,355        47
許可費 — 合作伙伴直銷
     1,102        9     1,143        7
許可費-捆綁分發
     1,473        12     3,767        21
許可費-內容許可
     2,018        16     4,248        24
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
許可費-總計
     4,593        37     9,158        52
其他-共計
 (1)
     274        2     114        1
    
 
 
            
 
 
          
總收入
   $ 12,387              $ 17,627           
    
 
 
            
 
 
          
 
(1)
其他收入主要涉及
s
到其他營銷服務。
預計將來確認的與履約義務相關的收入
截至 2023 年 3 月 31 日,不滿意的情況如下:
 
    
剩餘的
年末
十二月三十一日
    
在截至12月31日的年度中,
               
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
    
此後
    
總計
 
                                                  
    
(以千計)
 
剩餘的履約義務
   $ 5,695      $ 4,156      $ 2,096      $ 193      $ 31      $ 195      $ 12,366  
這些金額僅包括固定對價或最低擔保,不包括與 (i) 最初預期期限為一年或更短的合同或 (ii) 完全基於銷售或使用情況的特許權使用費的內容許可相關的金額。
 
11

目錄
合同負債(即遞延收入)
組成
未確認的訂閲者和附屬機構許可費、在向客户提供相關內容之前通過合同開具或收取的內容許可銷售的金額,以及未兑換的禮券和其他未兑換的預付費訂閲的金額。遞延收入總額
,
是 $14.5百萬和美元14.9百萬
分別在2023年3月31日和2022年12月31日。收入
的 $6.5百萬
在截至2023年3月31日的三個月中確認,與截至2022年12月31日的遞延收入餘額有關,主要與年度確認有關
計劃金額。
附註6——股東權益
普通股
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司
授權發行 126,000,000股本份額,面值為 $0.0001每股,包括 (a) 125,000,000普通股,以及 (b) 1,000,000優先股的股份。
認股證
截至2023年3月31日,該公司有 3,054,203公開交易認股權證,在2019年11月22日的首次公開募股中作為軟件收購集團股份的一部分出售,向PIPE Investors發行,涉及
2020 年 10 月 14 日完成的業務合併(“公開認股權證” 和
,
連同私募認股權證,“認股權證”)和 3,676,000未兑現的私募認股權證。
這個
 
私募認股權證是負債分類的,而公募認股權證是股票分類的。
每份完整的認股權證都使註冊持有人有權以$的行使價購買公司的一股普通股11.50每股。所有認股權證到期日為 2025年10月14日.
公司有權在至少提前30天發出書面贖回通知後,以每份認股權證0.01美元的價格全部贖回未償還的公共認股權證,而不是部分贖回未償還的公共認股權證,前提是且僅當公司普通股在任何20個交易日的最後銷售價格等於或超過每股18.00美元時
30-交易
日間結束於公司向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的第三個交易日。
私募認股權證與公開認股權證相同,唯一的不同是,只要它們由Software Acquisition Holdings, LLC(公司的前贊助商)或其允許的受讓人持有:(i)公司將無法贖回;(iii)它們可以由持有人在無現金的基礎上行使;(iii)它們受註冊權的約束。
在截至2023年3月31日的三個月內行使認股權證。
 
12

目錄
在認股權證行使、到期或其他事實和情況導致認股權證負債被重新歸類為股東權益之前,與私募認股權證相關的認股權證負債自每個報告日起按公允價值記錄,在隨附的未經審計的合併運營報表中的其他收益(支出)中報告的公允價值變動為 “認股權證負債公允價值的變化”。私募認股權證負債的公允價值是使用使用使用三級輸入的Black-Scholes定價模型估算的。在準備Black-Scholes期權定價模型時使用的重要假設如下:
 
    
截至

3月31日

2023
   
截至

十二月三十一日

2022
 
              
行使價格
   $ 11.50     $ 11.50  
股票價格 (CURI)
   $ 1.35     $ 1.14  
預期波動率
     79.00     77.00
預期認股權證期限(年)
     2.5       2.8  
無風險利率
     3.94     4.22
股息收益率
     0     0
每份私募認股權證的公允價值
   $ 0.09     $ 0.07  
公允價值的變化
私募認股權證
責任導致
損失
的 $0.1百萬,收益為
$3.9百萬
分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。
附註 7 — 每股收益(虧損)
基本和攤薄後的每股收益(虧損)的計算是根據公司在相應時期內已發行普通股的加權平均數計算的。攤薄後的每股收益(虧損)使該期間所有已發行稀釋性潛在普通股生效,使用庫存股法購買股票期權和其他潛在稀釋性證券。在計算攤薄後的每股收益(虧損)時,使用該期間公司普通股的平均公允價值來確定假設從期權的行使價中購買的股票數量。購買庫存股會減少自購買股票之日起的已發行股票。當發生虧損時,普通股等價物被排除在計算範圍之外,因為它們的影響是反稀釋的。
 
    
三個月已結束
3月31日
 
    
2023
    
2022
 
               
    
(以千計,除了
每股數據)
 
分子——基本每股收益和攤薄後每股收益:
                 
淨虧損
   $ (7,751    $ (15,892
分母——基本每股收益和攤薄後每股收益:
                 
加權—平均份額
     52,950        52,750  
    
 
 
    
 
 
 
每股淨虧損-基本虧損和攤薄
   $ (0.15    $ (0.30
    
 
 
    
 
 
 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,以下股票等價物被排除在攤薄後每股淨虧損的計算之外,因為納入此類股票將具有反攤薄作用。認股權證、期權和限制性股票單位可發行的普通股代表截至2023年3月31日和2022年3月31日未償還的認股權證、股票期權和限制性股票單位的總額。
 
不包括反稀釋股票:
  
3月31日
 
    
2023
    
2022
 
               
    
(以千計)
 
選項
     4,630        5,293  
限制性股票單位
     1,030        1,020  
認股證
     6,730        6,730  
    
 
 
    
 
 
 
總計
     12,390        13,043  
    
 
 
    
 
 
 
 
13

目錄
附註 8 — 基於股票的薪酬
公司根據獎勵的授予日期公允價值來衡量為換取股權工具獎勵而獲得的員工服務成本。公允價值在要求僱員提供服務期間的收入中確認。公司在沒收行為發生時予以核算。
CuriosityStream 2020 綜合計劃
2020年10月,公司董事會通過了CuriosityStream2020年綜合計劃(“2020年計劃”)。在通過2020年計劃後,共有 7,725,000股票獲準作為股票期權、股票增值權、限制性股票單位和限制性股票發行。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的活動、價格和價值:
 
          
股票期權
    
限制性股票單位
 
    
的數量
股份
可用
為了
發行
在下面
計劃
   
的數量

股份
   
加權-
平均值
運動
價格
    
的數量
股份
   
加權-
平均值
格蘭特
日期
公允價值
 
                                 
    
(以千計,每股數據除外)
 
截至2022年12月31日的餘額
     1,815       4,632     $ 7.13        759     $ 7.14  
已授予
     (342                        342       1.41  
行使期權和歸屬限制性股票
     18                —          (49     10.27  
被沒收或已過期
     23       (2     5.88        (21     9.85  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2023年3月31日的餘額
     1,514       4,630     $ 7.13        1,030     $ 4.89  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,沒有行使期權。
股票期權和RSU獎勵通常在授予之日起的四年內按月、每季度或每年授予。行使期權時,公司的政策是發行先前未發行的普通股,以滿足股票期權的行使。在歸屬和分配限制性股票單位後,公司的政策是發行先前未發行的普通股,以滿足歸屬的限制性股票單位,減去RSU持有人選擇的預扣税股。
股票期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型包括許多假設,包括公司對股票價格波動率、員工股票期權行使行為、未來股息支付和無風險利率的估計。
授予期權的預期期限是根據歷史行權和授予後的終止情況,從歸屬期開始到預期行使或其他結算之日的估計期限。鑑於缺乏歷史鍛鍊行為,公司通常根據授予日期和合同期限結束之間的中點(也稱為簡化方法)來估算預期期限。
 
14

目錄
該公司使用自己的歷史波動率以及類似上市公司的歷史波動率來估算波動率。無風險利率是使用美國國債的回報率估算的,其到期日與期權預期期限大致相同。該公司目前預計不會宣佈任何股息。
用於對授予的期權進行估值的假設以及由此產生的加權平均授予日期公允價值和股票薪酬支出如下:
 
    
截至3月31日的三個月
 
    
        2023        
  
2022
 
             
股息收益率
   不適用      0
預期波動率
   不適用      60% - 65
預期期限(年)
   不適用     
6.00 - 6.50
 
無風險利率
   不適用     
1.40% - 2.44
加權平均授予日期公允價值
   不適用      $2.30  
    
(以千計)
 
股票薪酬-期權
   $777      $967  
股票薪酬——限制性股票
   $490      $821  
股票薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值計量,並在必要的服務期內按直線方式進行確認。
注 9 — 區段和地理信息
該公司的運作是 報告部分。公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官,負責審查在整個實體範圍內提供的財務信息,以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
所有長期存在的有形資產都位於美國。根據客户的位置,按地理位置劃分的收入如下,其中一個外國單獨佔總收入的10%以上:
 
    
截至3月31日的三個月
 
    
2023
   
2022
 
                            
    
(以千計)
 
美國
   $ 6,686        54   $ 11,799        67
國際:
                                  
荷蘭
     1,246        10     65        0
英國
     562        5     1,901        11
其他
     3,893        31     3,862        22
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
道達爾國際
  
5,701        46     5,828        33
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
     $ 12,387        100   $ 17,627        100
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
附註10——關聯方交易
股權投資
這個
公司認可 $0.8百萬美元與許可費相關的收入和 $0.1在截至2023年3月31日的三個月中,百萬美元與Spiegel Venture的收入份額有關。
該公司還產生了 $1.2百萬和美元1.0在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,Nebula從某些捆綁訂閲套餐的訂閲銷售中獲得的收入份額分別為百萬美元。該收入份額記錄在合併報表的收入成本中
s
的操作。
與的安排的影響摘要
 
Spiegel Venture和Nebula對公司合併資產負債表和運營報表的內容如下:

資產負債表:
  
3月31日
 
  
十二月三十一日
 
 
  
2023
 
  
2022
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(以千計)
 
應收賬款
   $ 2,804      $ 3,358  
應付賬款
     788        404  
應計費用和其他負債
     14            
 
運營聲明:
  
截至3月31日的三個月
 
 
  
2023
 
  
2022
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(以千計)
 
收入
   $ 794      $     
收入成本
     1,202        990  
經營租賃
公司將其部分辦公空間轉租給Hendricks Investment Holdings, LLC(“HIH”),該公司被視為關聯方,因為它由公司董事會的多名成員管理。公司將該安排視為經營租賃。有關詳細信息,請參閲註釋 11。
 
15

目錄
注 11 — 莉亞
ses
公司作為承租人
本公司是... 的當事方
不可取消
辦公空間的經營租賃協議,將於2033年到期。
公司對該辦公空間的運營租賃包括固定租金和可變租賃付款,這主要與公共區域維護和公用事業費用有關。公司選擇不分開租賃和
非租賃
組成部分,因此,根據租賃支付的所有款項均歸類為固定或可變租賃付款。已修復
租賃
付款已包含在計算中
使用權 (”
ROU
”)
可變租賃付款的資產和租賃負債在發生時認列為租賃費用。公司已確定沒有任何續訂條款可以合理地確定會得到行使,因此在本租約的租賃期限內沒有包括任何續訂期。
截至
2023 年 3 月 31 日,該公司的經營租賃 ROU 資產為美元3.6百萬,當前租賃負債為美元0.3百萬,以及
非當前
租賃負債為$4.6百萬。在衡量經營租賃負債時,公司使用的加權平均貼現率為 4.4% 截至 2022 年 1 月 1 日採用之日已存在
新的租賃標準。
加權平均剩餘租期
截至
2023 年 3 月 31 日是 9.9年份。
租賃成本的組成部分
該公司的經營租賃總成本包括以下內容:
 
 
  
截至3月31日的三個月
 
 
  
2023
 
  
2022
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(以千計)
 
運營租賃成本
     121        121  
短期租賃成本
               18  
可變租賃成本
     13        11  
    
 
 
    
 
 
 
總租賃成本
     134        150  
    
 
 
    
 
 
 
租賃負債的到期日
截至2023年3月31日,我們的經營租賃負債(不包括短期租賃和可變租賃付款)的到期日,
如下(以千計):
 
2023 年的剩餘九個月
   $ 409  
2024
     557  
2025
     571  
2026
     585  
2027
     600  
此後
     3,346  
    
 
 
 
租賃付款總額
   $ 6,068  
減去:估算利息
     (1,165
    
 
 
 
租賃負債總額的現值
   $ 4,903  
    
 
 
 
公司作為出租人
公司將其部分辦公空間轉租給關聯方,並將該安排視為經營租賃。關聯方轉租租金收入按直線法確認,幷包含在隨附的合併運營報表的利息和其他收入(支出)中。在截至2023年3月31日的三個月中,公司轉租的經營租賃收入低於美元0.1百萬。截至2023年3月31日,公司經營租賃中未來剩餘的最低應收租賃款總額
$0.6百萬。
 
16

目錄
附註12——承付款和意外開支
內容承諾
截至2023年3月31日,該公司的股價為美元7.5百萬的內容義務包括 $1.6包含在隨附的未經審計的合併資產負債表中的內容負債的百萬美元,以及5.9未反映在隨附的合併資產負債表中的百萬筆債務
s
因為它們尚未達到內容資產的資產確認標準.
所有內容
債務預計將得到支付
通過
2023年12月31日
.
截至2022年12月31日,該公司的股價為美元11.5百萬的內容義務包括 $2.9包括在隨附的未經審計的合併資產負債表中的流動內容負債中的百萬美元和美元8.6數百萬筆債務未反映在隨附的未經審計的合併資產負債表中,因為它們尚未達到內容資產的資產確認標準。
內容義務包括與許可、委託和內部製作的流媒體內容相關的金額。製作內容的義務包括
不可取消
創意人才和就業協議下的承諾。在公司簽訂獲取未來標題的協議時,對許可和委託製作的內容負有義務。標題發佈後,通常會記錄內容責任。某些協議包括對未來未知的作品進行許可的義務,這些作品的最終數量和/或費用截至報告之日尚無法確定。
廣告承諾
如各種許可協議所述,公司對未來的廣告和營銷費用有某些承諾。某些協議沒有具體説明廣告和營銷承諾的金額;但是,確實規定了金額的協議的承諾總額為美元1.1截至 2023 年 3 月 31 日,百萬美元,其中 $0.6百萬和美元0.5預計將在截至2023年12月31日的九個月內和截至2024年12月31日的年度內分別支付100萬美元。
附註 13 — 所得税
公司記錄的所得税準備金為美元0.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為百萬美元,主要與國外預扣所得税有關。公司的所得税準備金與聯邦法定税率不同,主要是因為公司處於全額估值補貼狀態,並且沒有確認因聯邦或州所得税目的產生的虧損而產生的税收優惠。
 
17


目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析提供的信息管理層認為與評估和理解我們的經營業績和財務狀況有關。以下討論應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的公司未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。除非上下文另有要求,否則本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提及的 “我們”、“我們的” 和 “公司” 旨在指CuriosityStream Inc.的業務和運營。

關於前瞻性陳述的警示説明

除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括但不限於本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中關於公司財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本季度表格報告中使用時 10-Q,諸如 “預期”、“屬性”、“相信”、“繼續”、“希望”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“尋求”、“應該”、“將” 和 “將” 等詞語以及與我們或公司管理層相關的類似表達方式均可識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於管理層的信念,以及公司管理層做出的假設和目前可用的信息。由於我們在向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。本段對隨後歸因於我們或代表公司行事的人員的所有書面或口頭前瞻性陳述進行了全面限定。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中包含的結果和事件存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的因素。我們沒有義務修改或公開發布對本季度表格報告中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂 10-Q,除非法律要求。

概述

CuriosityStream是一家媒體和娛樂公司,由探索頻道創始人、Discovery Communications前董事長約翰·亨德里克斯創立,提供涵蓋事實娛樂主要類別的優質視頻和音頻節目,包括科學、歷史、社會、自然、生活方式和科技。我們的使命是提供優質的事實娛樂節目,提供信息、迷人並激發靈感。我們正在尋求通過SVOD平臺、SVOD和線性產品的捆綁內容許可、內容許可、品牌贊助和廣告、講座和課程以及合作伙伴批量銷售來滿足對高質量事實娛樂的需求。

我們將業務作為單一運營部門運營,通過多種渠道提供優質的流媒體內容,包括使用各種應用程序、合作伙伴關係和關聯關係。我們通過五種產品和服務創造收入:直接業務、捆綁分發、內容許可、企業及其他。下表顯示了我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中通過上述每種產品和服務產生的收入:

 

     截至3月31日的三個月  
     2023     2022  
    
     (以千計)  

直接業務

   $ 8,582        70   $ 8,334        47

捆綁分發

     1,473        12     3,767        21

內容許可

     2,018        16     4,248        24

企業

     40        0     1,163        7

其他

     274        2     114        1
  

 

 

      

 

 

    

總收入

   $ 12,387        $ 17,627     
  

 

 

      

 

 

    

CuriosityStream屢獲殊榮的內容庫包含超過15,000個節目,探討從太空工程到古代歷史再到華爾街崛起等主題。我們最初製作和擁有的內容種類繁多,包括 9,500 多部短片、中篇和長篇視頻和音頻題目,其中包括 One Day University 和 Learn 25 錄製的講座,這些講座由世界上最受讚譽的學院和大學教授主持。我們的圖書館還設有一個包含 5,500 多個國際許可視頻和音頻節目的輪換目錄。每個月,我們都會推出數十個新的視頻標題,可供選擇 按需高清或超高清晰度。通過新的長期國際合作夥伴關係,我們已將視頻庫的很大一部分本地化為十種不同的語言。

我們的直接業務收入來自消費者通過我們的 O&O 服務、應用程序服務和 Partner Direct 關係訂閲。我們的 O&O 直接面向消費者的服務可在超過 175 個國家向任何有寬帶連接的家庭提供。目前,大多數傳統訂閲者每月為我們的標準CuriosityStream服務支付2.99美元或每年19.99美元。自 2023 年 3 月 27 日起,我們將此服務新訂閲者的標準定價提高到每月 4.99 美元或每年 39.99 美元。我們還提供智能套餐服務,價格為每月 9.99 美元或每年 69.99 美元。我們的 Smart Bundle 會員資格包括我們標準服務中的所有內容,以及第三方平臺 Tastemade、Topic、SommTV、DaVinci Kids、我們的股權投資公司 Nebula 和我們的 One Day University 獨立服務的訂閲。

 

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目錄

我們的應用程序服務允許在幾乎所有主要的消費設備上訪問CuriosityStream,包括Roku、Apple TV和亞馬遜Fire TV等流媒體播放器、主要的智能電視品牌(例如LG、Vizio、三星)和遊戲機。構成我們Partner Direct Business的MVPD、vmvpd和數字分銷商合作伙伴向我們支付許可費,用於向通過合作伙伴相應平臺訂閲CuriosityStream的個人進行銷售。我們與包括康卡斯特、考克斯、Dish和vmvpd在內的主要MVPD以及包括亞馬遜 Prime 視頻頻道、蘋果頻道、Roku 頻道、Sling TV 和 YouTube TV 在內的數字分銷商建立了聯盟協議關係,我們的服務可直接從這些公司獲得。

除了上述直接業務外,我們的捆綁分銷業務還包括與我們的捆綁式MVPD合作伙伴和vmvpd的關聯關係,這些合作伙伴是美國和國際地區的寬帶和無線公司,我們可以向他們提供廣泛的權利,包括24/7 “線性” 頻道、我們的點播內容庫、移動版權、定價和包裝靈活性,以換取每位訂閲者的年度固定費用或費用。

在我們的內容許可業務中,我們通過傳統的內容許可協議向某些媒體公司許可我們現有圖書的集合。我們還在開始製作之前就向我們創建的內容出售精選版權(例如在我們優先級較低的地區或平臺上)。後一種模式降低了我們內容開發決策中的風險,並創造了內容許可收入。

我們的企業業務主要包括向公司和組織批量出售訂閲,這些公司和組織反過來將這些訂閲作為就業福利或 “好奇的禮物” 提供給其員工和會員。在隨附的未經審計的合併財務報表附註5中,我們的企業業務收入包含在訂閲——O&O服務中。

我們的其他業務主要由廣告和贊助收入組成。我們為公司提供以各種形式與CuriosityStream內容建立聯繫的機會,包括短片和長篇節目整合、品牌社交媒體宣傳視頻、在我們的線性節目頻道或付費專區前面提供的視頻和音頻節目中的廣告以及數字顯示廣告。

將來,我們希望繼續與廣告商發展綜合數字品牌合作伙伴關係。這些贊助活動為公司提供了以上述形式與CuriosityStream內容建立聯繫的機會。我們相信,在這些多方面活動中積累的曝光量將彙總為客户可驗證的指標。

影響運營結果的關鍵因素

我們未來的經營業績和現金流取決於許多機遇、挑戰和其他因素,包括我們有效擴大訂户羣、提高價格和擴大服務產品以最大限度地提高訂户終身價值的能力。特別是,我們認為以下因素嚴重影響了我們在上一財季的經營業績,預計將繼續產生如此重大的影響:

收入

目前,我們的主要收入來源是(i)從我們的直接業務(“直接業務”)中獲得的訂閲費和許可費,(ii)分銷附屬公司的捆綁許可費(“捆綁發行”),(iii)來自內容許可安排(“內容許可”)的許可費,(iv)我們的企業業務(“企業”)的訂閲費,以及(v)其他收入,包括廣告和贊助(“其他”)。

自公司於2015年成立以來,我們的大部分收入來自消費者以月度或年度訂閲計劃的形式直接訪問我們的內容。目前,大多數傳統訂閲者每月為我們的標準CuriosityStream服務支付2.99美元或每年19.99美元。自 2023 年 3 月 27 日起,我們將此服務新訂閲者的標準定價提高到每月 4.99 美元或每年 39.99 美元。我們還提供智能套餐服務,價格為每月 9.99 美元或每年 69.99 美元。目前,我們針對大多數傳統訂閲者的智能套餐定價和定價保持不變。但是,將來我們可能會提高這些現有訂閲計劃的價格,這可能會對我們從該業務領域獲得的收入產生積極影響。對於通過 App Services 訪問我們平臺的訂閲者,我們會向合作伙伴支付固定百分比的分銷費,以補償這些合作伙伴訪問其客户和訂閲者羣的情況。組成我們的 Partner Direct Business 的 MVPD、vmVPD 和數字分銷商合作伙伴向我們支付許可費,然後通過他們自己的平臺(例如大多數 MVPD 的機頂盒)託管我們的內容並將其流式傳輸給他們的客户。我們不承擔與通過我們的 MVPD、vmvPD 和數字分銷商合作伙伴分發內容相關的賬單、直播或後端費用。

運營成本

我們的主要運營成本與製作和獲取我們的內容的成本、廣告和營銷我們的服務的成本、人員成本和發行費用有關。製作和共同製作內容和委託製作的內容通常比通過許可證獲得內容的成本更高。

該公司的主要商業模式是基於訂閲的,而不是在特定標題級別創造收入的模式。內容資產(許可和製作)主要作為一個羣體進行貨幣化,因此,當事件或情況變化表明內容的預期用處發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在集團層面進行綜合審查。如果發現此類變化,彙總內容庫將按未攤銷成本或公允價值中較低者列報。此外,註銷已經或預計將被遺棄的資產的未攤銷成本。有關內容減值減記的會計政策以及其中涉及的管理估算的討論,見下文 “——關鍵會計政策和估算”。

此外,我們的廣告和營銷支出以及人事成本構成我們業務的主要運營成本。這些成本可能會根據廣告和營銷目標以及人員需求而波動。總的來説,我們打算將營銷資金集中在有效的客户獲取上。在人事成本方面,我們專注於創收人員,例如銷售人員和支持我們直接服務的改進、維護和營銷的職位。

 

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目錄

運營結果

該公司作為一個報告部門運營。下表中的財務數據列出了從我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併財務報表中得出的精選財務信息,並顯示了我們在指定期間的經營業績,視情況而定,佔收入的百分比或成本的百分比。

 

     截至3月31日的三個月              
     2023     2022     $ Change     %
改變
 
        
     (未經審計)              
     (以千計)              

收入

            

訂閲

   $ 7,520       61   $ 8,355       47   $ (835     (10 %) 

許可費

     4,593       37     9,158       52     (4,565     (50 %) 

其他

     274       2     114       1     160       140
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

總收入

   $ 12,387       100   $ 17,627       100   $ (5,240     (30 %) 

運營費用

            

收入成本

     9,001       45     11,850       32     (2,849     (24 %) 

廣告和營銷

     3,115       15     14,768       40     (11,653     (79 %) 

一般和行政

     8,059       40     10,503       28     (2,444     (23 %) 
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

運營費用總額

   $ 20,175       100   $ 37,121       100   $ (16,946     (46 %) 
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

營業虧損

     (7,788       (19,494       11,706       (60 %) 

其他收入(支出)

            

認股權證負債公允價值的變化

     (74       3,860         (3,934     n/m  

利息和其他收入(支出)

     388         (57       445       n/m  

權益法投資虧損

     (219       (156       (63     40
  

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

 

所得税前虧損

   $ (7,693     $ (15,847     $ 8,154       (51 %) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

 

所得税準備金

     58         45         13       29
  

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

 

淨虧損

   $ (7,751     $ (15,892     $ 8,141       (51 %) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

 

n/m-百分比沒有意義

收入

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,收入分別為1,240萬美元和1760萬美元。減少520萬美元,即30%,主要是由於許可費收入減少了460萬美元,訂閲收入減少了80萬美元。

訂閲收入的減少主要是由於與某些批量協議相關的企業訂閲,這些訂閲已於 2022 年第三季度結束。

與截至2022年3月31日的三個月相比,許可費收入減少了450萬美元,主要是由於內容許可安排減少了220萬美元,捆綁分銷協議減少了230萬美元。

運營費用

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,運營費用分別為2,020萬美元和3,710萬美元。減少了1,700萬美元,即46%,主要是由以下原因造成的:

收入成本:截至2023年3月31日的三個月的收入成本從截至2022年3月31日的三個月的1180萬美元降至900萬美元。收入成本主要包括內容攤銷、託管和流媒體交付成本、支付處理成本和發行費、佣金成本以及字幕和廣播成本。減少280萬美元,即24%,主要是由於內容攤銷減少了320萬美元,這主要是由某些內容許可安排的加速攤銷減少所推動的,但部分被外語翻譯和廣播費增加的40萬美元所抵消。

 

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目錄

廣告與營銷:截至2023年3月31日的三個月的廣告和營銷費用從截至2022年3月31日的三個月的1,480萬美元降至310萬美元。減少了1170萬美元,即79%,主要是由於數字營銷支出減少了420萬美元,廣播廣告支出減少了410萬美元,電視和社交媒體廣告支出減少了310萬美元。

一般和行政:截至2023年3月31日的三個月,一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的1,050萬美元降至810萬美元。減少了240萬美元,即23%,主要是由於工資和福利支出減少了110萬美元,股票薪酬減少了50萬美元,以及其他各種類別減少了80萬美元。

營業虧損

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,營業虧損分別為780萬美元和1,950萬美元。如上所述,在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,我們的營業虧損減少了1170萬美元,即60%,這部分抵消了運營支出減少了1,690萬美元,即46%。

認股權證負債公允價值的變化

在截至2023年3月31日的三個月中,由於私募認股權證公允價值的增加,公司確認了與認股權證負債公允價值變動相關的10萬美元虧損,而在截至2022年3月31日的三個月中,由於私募認股權證公允價值的下降,確認的收益為390萬美元。

利息和其他收入(支出)

截至2023年3月31日的三個月,利息和其他收入(支出)為40萬美元收入,而截至2022年3月31日的三個月的支出為10萬美元。增長主要與本期利息收入的增加有關。

權益法投資虧損

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司因投資Spiegel Venture和Nebula而錄得20萬美元的權益法投資虧損。

所得税準備金

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們每年的所得税準備金為10萬美元。公司的所得税準備金與聯邦法定税率不同,主要是因為公司處於全額估值補貼狀態,並且不承認用於聯邦或州所得税目的的福利。

 

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目錄

淨虧損

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,淨虧損分別為770萬美元和1,590萬美元。我們的淨虧損減少了820萬美元,下降了51%,這主要是由於運營支出減少了1,690萬美元,利息和其他收入(支出)增加了40萬美元,但部分被收入減少520萬美元和認股權證負債公允價值的變化390萬美元所抵消。

流動性和資本資源

截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物,包括限制性現金,為4,920萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們淨虧損770萬美元,將630萬美元的淨現金用於經營活動,將10萬美元的淨現金用於融資活動,而投資活動提供了1,500萬美元的淨現金。

我們認為,至少在未來十二個月內,我們目前的現金水平,包括對易於轉換為現金的貨幣市場基金的投資,將足以支持我們的持續運營、內容支出、營運資金需求,並在需要時向權益法被投資人提供額外的資本出資。我們認為,如果需要,我們可以通過資本市場獲得短期和長期的額外資金,以獲得進一步的融資。

我們現金的主要用途是獲取內容,通過廣告和營銷推廣我們的服務,以及提供運營資金來運營我們的業務。自成立以來,我們經歷了可觀的淨虧損,而且,鑑於與我們的業務計劃相關的鉅額運營和資本支出,我們預計我們將繼續蒙受淨虧損。

現金流

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中來自運營、投資和融資活動的現金流:

 

     三個月已結束
3月31日
 
     2023      2022  
     
     (以千計)  

用於經營活動的淨現金

   $ (6,308    $ (12,287

投資活動提供的淨現金

     14,995        19,773  

用於融資活動的淨現金

     (26      (137
  

 

 

    

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

   $ 8,661      $ 7,349  
  

 

 

    

 

 

 

來自經營活動的現金流

來自經營活動的現金流主要包括淨虧損、我們的內容資產的變化(包括增加和攤銷)以及其他營運資金項目。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的經營活動淨現金流出分別為630萬美元和1,230萬美元,流出量減少了600萬美元,下降了49%。

截至2023年3月31日的三個月中,經營活動使用的淨現金流出主要是由於我們的770萬美元淨虧損和用於運營資產和負債變動的140萬美元淨現金,部分被扣除內容增加後的280萬美元非現金支出回扣所抵消。最重要的組成部分 非現金支出包括590萬美元的內容資產攤銷和130萬美元的股票薪酬支出,這被370萬美元的內容資產增加和120萬美元的內容負債變化所抵消。運營資產和負債變動的組成部分主要歸因於應計費用和其他負債減少450萬美元,遞延收入減少40萬美元,但部分被應付賬款增加140萬美元、應收賬款減少110萬美元和其他資產減少90萬美元所抵消。

截至2022年3月31日的三個月,經營活動使用的淨現金流出主要是由於我們的1,590萬美元淨虧損以及扣除內容增加後的1,230萬美元非現金支出,部分被運營資產和負債變動提供的1,590萬美元現金所抵消。最重要的組成部分 非現金支出包括1,450萬美元的內容增加、570萬美元的內容負債變動和390萬美元認股權證負債公允價值的變化,部分被900萬美元的內容資產攤銷和180萬美元的股票薪酬支出所抵消。運營資產和負債變動的組成部分主要歸因於應收賬款減少1,010萬美元,其他資產減少220萬美元,應付賬款增加500萬美元,遞延收入增加230萬美元,被應計費用和其他負債減少370萬美元部分抵消。

 

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目錄

來自投資活動的現金流

投資活動產生的現金流包括投資的購買、銷售和到期、企業收購和股權投資以及不動產和設備的購買。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的投資活動淨現金流入分別為1,500萬美元和1,980萬美元,比現金流入減少了480萬美元,下降了24%。

截至2023年3月31日的三個月,投資活動提供的淨現金流入主要是由於1,500萬美元債務證券投資的到期日。

截至2022年3月31日的三個月,投資活動提供的淨現金流入主要來自2,210萬美元的債務證券投資的出售和到期,部分被購買150萬美元債務證券投資和80萬美元星雲投資所抵消。

來自融資活動的現金流

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們記錄的融資活動淨現金流出為10萬美元,這歸因於相應期間預扣税的支付。

資本支出

展望未來,我們預計將繼續支出增加內容資產以及購買不動產和設備,儘管速度低於前幾個時期。資本支出的金額、時間和分配在很大程度上是自由裁量的,在管理層的控制範圍內。根據市場狀況,我們可能會選擇將預算支出的一部分推遲到以後的某個時期,以實現流動性來源和使用之間的理想平衡,並優先考慮我們認為具有最高預期回報和可能產生現金流的資本項目。視融資替代方案而定,我們還可能大幅增加資本支出,以利用我們認為有吸引力的機會。

資產負債表外安排

截至2023年3月31日,我們沒有資產負債表外安排。

關鍵會計政策與估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。必須估算本10-Q表季度報告和相關披露中列出的財務報表中包含或影響的某些金額,這要求管理層對編制財務報表時無法確定知道的價值或條件做出假設。管理層認為,下述會計政策構成了公司最重要的 “關鍵會計政策”。關鍵會計政策既對描述公司的財務狀況和經營業績很重要,又需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。管理層根據歷史結果和經驗、與專家的磋商以及管理層認為在作出判斷和估計的特定情況下合理的其他方法,以及管理層對未來此類情況可能發生變化的預測,對此類政策進行持續評估。

內容資產

公司收購、許可和製作內容,包括原創節目,以便讓客户無限制地觀看事實娛樂內容。內容許可證收取固定費用,並有特定的可用期限。內容付款,包括內容資產的增加和相關負債的變化,在未經審計的合併現金流量表中,歸類為 “用於經營活動的淨現金”。

在未經審計的合併資產負債表上,公司將其內容資產(許可和製作)列為 “淨內容資產”。對於許可證,公司將每部作品的費用資本化,並在許可期開始、所有權成本已知且標題被接受並可供直播時按負債總額記錄相應的負債。對於製作,公司將與生產相關的成本資本化,包括開發成本、直接成本和生產管理費用。

 

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目錄

根據包括歷史和估計觀看模式在內的因素,公司此前在未經審計的合併運營報表中 “收入成本” 中的內容資產(許可和製作)以直線方式攤銷,按每本書的合同上市時間或預計使用期限的較短者,從首次上市當月開始。從2021年7月1日起,公司在公司平臺上發佈一本書後的最初兩個月內加速攤銷內容資產,因為公司已經觀察到並預計會有更多的前期觀看內容,這通常是額外的營銷努力的結果。此外,原創內容的攤銷速度比許可內容的攤銷速度更快。我們會定期審查影響內容資產攤銷的因素,與這些因素相關的估計需要管理層做出大量的判斷。公司將繼續持續審查影響內容資產攤銷的因素,並且還將在標題的前期使用率更高(例如由於大量內容許可而導致的)時加快攤銷記錄。

該公司的商業模式通常是基於訂閲的,而不是在特定標題級別上產生收入的模式。內容資產(許可和製作)主要作為一個整體進行貨幣化,因此,當事件或情況變化表明內容的預期有用性發生變化或公允價值可能低於未攤銷成本時,將在羣體層面進行綜合審查。如果發現此類變化,則彙總內容資產將按未攤銷成本或公允價值中的較低者列報。此外,已經或預計會被遺棄的資產的未攤銷成本予以註銷。

收入確認

訂閲 — O&O 服務

該公司從其O&O服務的每月訂閲費中獲得收入。CuriosityStream 訂閲者向公司訂閲按月或按年訂閲。公司在每個訂閲者的每月週年紀念日向每月訂閲者計費,並在每個月的會員期內按比例確認收入。年度訂閲費由公司在年度訂閲期開始時收取,並在隨後的十二個月內按比例確認。收入是扣除從訂户那裏徵收並匯給政府當局的税款後列報的。

訂閲-應用程序服務

該公司還通過其應用程序服務獲得訂閲收入。這些訂閲與O&O Service訂閲類似,但是根據與某些流媒體播放器以及智能電視品牌和遊戲機簽訂的協議生成的。根據這些協議,流媒體播放器通常直接向訂閲者開具賬單,然後將收取的訂閲費匯給公司,扣除分銷費。公司將獲得的訂閲總收入予以確認,同時將相應的分銷費用認列為支出。公司是這些關係的負責人,因為公司保留對向訂户提供服務的控制權。

許可費 — 合作伙伴直接分銷和捆綁分發

該公司從康卡斯特和考克斯等MVPD以及亞馬遜和Sling TV等vmvpD(mvPD和vmvPD也被稱為關聯公司)產生許可費收入。根據與這些關聯公司的協議條款,公司根據關聯公司報告的合同節目費率和訂閲人數收取許可費。作為交換,公司將其內容許可給關聯公司,然後分發給其訂閲者。公司根據這些協議獲得收入,要麼基於訂户總數乘以協議中規定的費率,要麼基於固定費用安排。這些收入在獲得時在每份協議的期限內予以確認。

許可費-內容許可

公司簽訂了分銷協議,授予被許可人對公司節目的有限發行權,條件各不相同,通常是以固定的許可費作為交換。一旦內容可供被許可人使用,收入即予確認。

公司的履約義務包括(1)通過公司的O&O服務和應用程序服務訪問其SVOD平臺,(2)訪問公司的內容資產,以及(3)特定節目的許可。在包含訪問公司SVOD平臺權利的合同中,履行了履約義務,因為SVOD平臺的訪問權限是在任何免費試用期之後提供的。在包含訪問公司內容資產的合同中,提供內容訪問權限後,履約義務即得到履行。對於帶有特定節目標題許可的合同,只要該內容可供客户使用,履約義務即得到履行。

最近採用的財務會計準則

未經審計的合併財務報表附註2中標題為 “重要會計政策的列報依據和摘要” 的信息以引用方式納入此處。

 

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目錄

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

第 4 項控制和程序

披露控制和程序

我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格的指定時間段內記錄、處理、彙總和報告的,並將此類信息收集並傳達給公司管理層,包括其首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”),視情況而定,以便及時關於要求披露的決定。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見規則 13a-15 (e))或 15d-15 (e)根據《交易法》頒佈),自2023年3月31日起生效。根據這些評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。

財務報告內部控制的變化

我們的管理層必須在首席執行官和首席財務官的參與下,評估財務報告內部控制的任何變化(定義見第13a-15(f)條和 15d-15 (f)根據《交易法》),這些事件發生在每個財政季度,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。在截至2023年3月31日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

25


目錄

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。

我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前不參與任何法律訴訟,如果這些訴訟對我們不利,我們認為這些訴訟會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素。

可能導致我們的實際業績與本10-Q表季度報告中存在重大差異的因素是我們的年度表格報告中描述的任何風險 10-K2023 年 3 月 31 日向美國證券交易委員會提交。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。

與我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中先前在 “風險因素” 標題下披露的風險因素相比,沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項礦山安全披露。

不適用。

 

26


目錄

第 5 項其他信息。

沒有。

第 6 項。展品

以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,或以引用方式納入本季度報告。

 

以引用方式納入

         

展品編號

  

描述

  

表單

  

文件編號

  

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申報日期

  

已備齊/已提供
在此附上

31.1

   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證                X

31.2

   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證                X

32.1*

   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官兼首席財務官進行認證                X

101。INS**

   內聯 XBRL 實例文檔                X

101。噓

   內聯 XBRL 分類擴展架構文檔                X

101。CAL

   內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔                X

101。實驗室

   內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔                X

101。前

   內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔                X

101。DEF

   內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔                X

104

   封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)                X

 

*

本文件是隨這份 10-Q 表格一起提供的。就《交易法》第 18 條而言,該認證不被視為已提交,也不應受該節規定的責任約束,也不得將其視為已以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。

**

實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

 

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目錄

簽名

 

根據《交易法》的要求,註冊人促使本10-Q表季度報告由下列簽署人經正式授權代表其簽署。

 

    CURIOSITYSTREAM INC.
日期:2023 年 5 月 11 日     來自:  

/s/ Clint Stinchcomb

    姓名:   Clint Stinchcomb
    標題:   總裁兼首席執行官
      (首席執行官)
日期:2023 年 5 月 11 日     來自:  

//彼得·韋斯特利

    姓名:   彼得·韋斯特利
    標題:   首席財務官兼財務主管
      (首席財務和會計官)

 

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