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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從 ____________ 到... 的過渡期
委員會檔案編號 001-12505
核心成型技術有限公司
_______________________________________________________________
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
31-1481870
（州或其他司法管轄區）
公司或組織）
（美國國税局僱主識別號）
800號莊園公園大道, 哥倫布, 俄亥俄
43228-0183
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號 (614) 870-5000
不適用
__________________________________________________________
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ¨
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “加速申報人”、“大型加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。
大型加速過濾器 ¨
加速過濾器 ¨
非加速文件管理器☒
規模較小的申報公司
☒
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否是《交易法》第12b-2條所定義的空殼公司。是的 ☐沒有 ☒
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
註冊的每個交易所的名稱
交易符號
普通股，面值0.01美元
紐約證券交易所美國有限責任公司
CMT
截至2023年5月8日，即最新的可行日期， 9,108,182已發行註冊人的普通股，其中包括693,081股未歸屬的限制性普通股。

目錄
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
合併運營報表
3
綜合收益綜合報表
4
合併資產負債表
5
合併股東權益表
6
合併現金流量表
7
合併財務報表附註
8
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。控制和程序
30
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
31
第 1A 項。風險因素
31
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 3 項。優先證券違約
31
第 4 項。礦山安全披露
31
第 5 項。其他信息
31
第 6 項。展品
31
簽名
32
展品索引
33

2
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
Core Molding 技術有限公司及其子公司
合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
淨銷售額$99,507 $90,592 
銷售成本81,764 76,085 
毛利率17,743 14,507 
銷售、一般和管理費用9,668 8,495 
營業收入8,075 6,012 
其他收入和支出
利息支出356 541 
定期退休後津貼淨額(52)(31)
其他支出總額304 510 
税前收入7,771 5,502 
所得税支出1,919 1,638 
淨收入$5,852 $3,864 
普通股每股淨收益：
基本$0.69 $0.46 
稀釋$0.66 $0.46 
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄
Core Molding 技術有限公司及其子公司
綜合收益綜合報表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
淨收入$5,852 $3,864 
其他綜合收入：
外幣套期保值衍生品：
未實現的對衝收益488 — 
所得税支出(105)— 
利率互換：
未實現的對衝損失(306)— 
所得税優惠64 — 
退休後福利計劃調整：
淨精算損失的攤銷6 43 
先前服務積分的攤銷(124)(124)
所得税優惠25 17 
綜合收入$5,900 $3,800 
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄
Core Molding 技術有限公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計，股票數據除外）
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
資產：
流動資產：
現金和現金等價物$4,492 $4,183 
應收賬款，淨額52,501 44,261 
庫存，淨額25,010 23,871 
國外應收税款3,130 2,680 
預付費用和其他流動資產6,039 5,670 
流動資產總額91,172 80,665 
使用權資產5,037 5,114 
不動產、廠房和設備，淨額81,730 83,267 
善意17,376 17,376 
無形資產，淨值7,207 7,619 
其他非流動資產4,259 4,574 
總資產$206,781 $198,615 
負債和股東權益：
流動負債：
長期債務的當前部分$1,205 $1,208 
循環債務— 1,864 
應付賬款33,244 29,586 
合同責任3,146 1,395 
薪酬和相關福利7,360 9,101 
應計其他負債8,284 7,643 
流動負債總額53,239 50,797 
其他非流動負債3,027 3,516 
長期債務22,685 22,986 
退休後津貼負債5,097 5,191 
負債總額84,048 82,490 
承付款和或有開支— — 
股東權益：
優先股 — $0.01面值，授權股份 — 10,000,000; 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行股份
— — 
普通股 — $0.01面值，授權股份 — 20,000,000；已發行股份： 8,420,340在 2023 年 3 月 31 日和 8,417,6562022 年 12 月 31 日
84 84 
實收資本41,073 40,342 
扣除所得税後的累計其他綜合收益3,101 3,053 
國庫股票-按成本計算， 3,867,769截至2023年3月31日的股票以及 3,866,451截至2022年12月31日的股票
(29,122)(29,099)
留存收益107,597 101,745 
股東權益總額122,733 116,125 
負債和股東權益總額$206,781 $198,615 
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄
Core Molding 技術有限公司及其子公司
合併股東權益表
（以千計，股票數據除外）
（未經審計）

在截至2022年3月31日的三個月中：

普通股
傑出		付費
資本		累積的
其他
全面
收入		財政部
股票		已保留
收益		總計
股東
公平
股份金額
截至2021年12月31日的餘額8,235,740 $82 $38,013 $1,075 $(28,617)$89,542 $100,095 
淨收入3,864 3,864 
退休後福利的變化，扣除税款 17 美元
(64)(64)
限制性股票歸屬34,422 1 1 
基於股份的薪酬501 501 
截至2022年3月31日的餘額8,270,162 $83 $38,514 $1,011 $(28,617)$93,406 $104,397 

在截至2023年3月31日的三個月中：
普通股
傑出		付費
資本		累積的
其他
全面
收入		財政部
股票		已保留
收益		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年12月31日的餘額8,417,656 $84 $40,342 $3,053 $(29,099)$101,745 $116,125 
淨收入5,852 5,852 
退休後福利的變化，扣除25美元的税款
(93)(93)
扣除税後外匯套期保值的變化105
383 383 
利率互換的變化，扣除税款64
(242)(242)
回購普通股(1,318)— (23)(23)
普通股的發行4,002 — — — 
基於股份的薪酬731 731 
截至2023年3月31日的餘額8,420,340 $84 $41,073 $3,101 $(29,122)$107,597 $122,733 
見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄
Core Molding 技術有限公司及其子公司
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$5,852 $3,864 
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷3,410 3,125 
不動產、廠房和設備處置損失80 — 
基於股份的薪酬731 501 
外幣重新計值造成的損失81 240 
經營資產和負債的變化：
應收賬款(8,240)(17,031)
庫存(1,139)(3,270)
預付費和其他資產(450)1,502 
應付賬款4,209 10,407 
應計負債和其他負債324 (948)
退休後津貼負債(211)(47)
由（用於）經營活動提供的淨現金4,647 (1,657)
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備(2,127)(2,482)
用於投資活動的淨現金(2,127)(2,482)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的還款總額(35,369)(37,444)
循環信貸額度的借款總額33,505 37,855 
與購買庫存股票有關的付款(23)— 
定期貸款本金的支付(324)(1,092)
用於融資活動的淨現金(2,211)(681)
現金和現金等價物的淨變化309 (4,820)
期初的現金和現金等價物4,183 6,146 
期末的現金和現金等價物$4,492 $1,326 
已支付的現金用於：
利息$345 $420 
所得税$1,931 $2,198 
非現金投資活動：
應付賬款中的固定資產購買$262 $513 
見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄
Core Molding 技術有限公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1. 列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，包括美利堅合眾國公認的中期報告會計原則所要求的所有信息和披露，這些信息和披露低於年度報告所要求的信息和披露。管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含公允列報Core Molding Technologies, Inc.及其子公司（“Core Molding Technologies” 或 “公司”）截至2023年3月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日的三個月的經營業績和現金流所必需的所有調整（均為正常和經常性調整）。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 “合併財務報表附註” 應與這些合併財務報表一起閲讀。
作為熱塑性和熱固性結構產品的模塑商，Core Molding Technologies及其子公司在工程材料市場作為一個運營領域運營。該公司為各種市場生產和銷售模製產品，包括中型和重型卡車、動力運動、建築產品、工業和公用事業以及其他商業市場。Core Molding Technologies總部位於俄亥俄州哥倫布市，在美國、加拿大和墨西哥擁有六個生產設施。
2. 關鍵會計政策和估計
整合原則： 管理層認為，除其他外，以下關鍵會計政策會影響其在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
估算值的使用： 按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響報告所述期間報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。管理層不斷評估其估計和判斷。管理層根據歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種其他因素進行估算和判斷，這些結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
收入確認： 從歷史上看，該公司的確認收入來自兩個渠道，即產品收入和工具收入。產品收入來自板材成型化合物以及熱固性和熱塑性產品的製造和銷售。產品銷售收入通常在產品發貨時予以確認，因為公司將控制權移交給客户，並有權在發貨時獲得付款。在某些情況下，當產品生產出來並且客户控制我們的生產設施時，公司會確認產品銷售收入。
模具收入來自為客户製造多種工具、模具和裝配設備，這是模具計劃的一部分。鑑於公司正在提供一項重要的服務，即生產模具程序中高度相互依存的組件，因此每個模具計劃都包含一項單一的績效義務，即為客户提供生產單一產品的能力。根據與客户的安排，公司在某個時間點或給定時期內確認收入。當公司沒有可強制執行的付款權時，公司將在某個時間點確認刀具收入。在這種情況下，公司會在客户接受後確認收入，也就是説，客户對工具擁有合法所有權。
某些工具計劃包括可強制執行的付款權。在這些情況下，公司根據履行其績效義務的進展程度確認一段時間內的收入。公司使用成本對成本來衡量此類合同的進展情況，因為它最能描述向客户轉移的價值，也與該實體為換取向客户轉讓承諾的商品或服務而期望獲得的對價金額相關。在衡量進展的成本對成本方面，完成進展的衡量依據是迄今發生的費用與履行履約義務時估計費用總額的比率。收入按發生的成本按比例入賬。
現金和現金等價物： 公司將購買的所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金主要存放在三個不同司法管轄區的三家銀行。該公司有 $4,492,000截至 2023 年 3 月 31 日，手頭有現金，手頭有 $4,183,0002022 年 12 月 31 日手頭現金。
8
目錄
應收賬款備抵金：管理層為可疑賬目保留備抵金，以備因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。如果公司客户的財務狀況惡化，導致其付款能力受到損害，則可能需要額外補貼。公司已確定 $10,000截至2023年3月31日，需要為可疑賬户提供備抵金，到2022年12月31日無需為可疑賬户提供備抵金。管理層還記錄了客户退貨和扣除額、向客户提供的折扣以及價格調整的估算值。如果買家的退貨和扣除額、折扣和價格調整偏離估計金額，則可能需要額外補貼。該公司的退款補貼額估計為 $344,0002023 年 3 月 31 日和 $502,000在 2022 年 12 月 31 日。這些計算方法沒有重大變化。
庫存：包括材料、人工和製造間接費用在內的庫存按成本或可變現淨值的較低者估值。使用先進先出 (FIFO) 方法對庫存進行核算，以確定庫存成本。定期審查現有庫存數量，必要時根據歷史和預期使用情況記錄多餘和過時庫存的準備金。該公司已為緩慢流動和過時的庫存準備金為美元536,0002023 年 3 月 31 日和 $433,000截至 2022 年 12 月 31 日。
合同資產/負債： 合同資產和負債代表工具計劃已確認的累計客户賬單、供應商付款和收入。對於確認淨收入且供應商付款超過客户賬單的工具計劃，公司確認合同資產。對於淨客户賬單超過確認收入和供應商付款的模具項目，公司確認合同負債。客户付款條款因合同而異，可以是基於已完成工作的分期付款，也可以是合同完成後的一次性付款。公司已記錄的合同資產為美元782,0002023 年 3 月 31 日，以及 $344,000在 2022 年 12 月 31 日。合同資產通常在預付費用中歸類為流動資產，在合併資產負債表中歸類為其他流動資產。在截至2023年3月31日的三個月中，公司未確認合同資產減值。在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認了美元622,000截至2022年12月31日，與未償空缺職位相關的合同負債收入的百分比。
所得税：公司評估將要變現的遞延所得税資產餘額的前提是公司更有可能通過產生未來的應納税所得額來實現遞延所得税優惠。

長期資產：長期資產主要包括不動產、廠房和設備以及壽命確定的無形資產。通過分析經營業績和考慮業務環境中的其他重大事件或變化，評估長期資產的可回收性。公司根據未貼現的未貼現預期未來運營現金流（扣除利息）評估不動產、廠房和設備是否存在減值。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的長期資產分別沒有減值費用。

善意：已根據相應收購日期的估計公允價值，將收購企業的收購對價分配給收購的資產和負債。根據這些價值，收購的淨資產超過公允價值的超額收購對價被分配給商譽。公司根據FASB ASC Topic 350、無形資產——商譽及其他，對商譽進行核算。FASB ASC Topic 350禁止攤銷商譽，並要求對這些資產進行減值審查。

年度商譽減值測試可以通過定性評估完成；但是，公司可以選擇繞過定性評估，直接進行任何時期的定量減值測試。公司可以在隨後的任何時期恢復定性評估。

在定性和定量方法下，商譽減值測試包括評估公允價值是否更有可能低於其賬面金額。作為定性評估的一部分，公司會考慮影響公司公允價值或賬面金額的相關事件和情況。此類事件和情況可能包括經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、整體財務表現和資本市場定價的變化。公司更加重視對公司公允價值或賬面金額影響最大的事件和情況。管理層在得出是否進行減損測試第一步的結論時會考慮所有這些因素。如果公司選擇繞過定性評估，或者如果定性評估表明估計賬面價值很可能超過其公允價值，則公司將採用定量方法。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的商譽分別沒有減值費用。

自我保險：該公司為其位於俄亥俄州哥倫布市、南卡羅來納州加夫尼、明尼蘇達州威諾納和德克薩斯州布朗斯維爾的設施為醫療、牙科和視力索賠自保，俄亥俄州哥倫布市的工傷補償索賠均受止損保險門檻的約束。該公司還為牙科和牙科自保
9
目錄
關於其位於加拿大科堡的位置的願景。公司記錄的截至2023年3月31日和2022年12月31日已發生但未報告的自保醫療、牙科和視力索賠以及已發生但未報告的工傷補償索賠的估計負債為美元918,000和 $889,000，分別地。
退休後福利：管理層記錄了與Core Molding Technologies贊助的醫療保健計劃相關的退休後費用的應計金額。如果實際結果與用於確定儲備金的假設不同，則可能需要額外撥備。特別是，未來醫療保健成本的增長超過假設可能會對Core Molding Technologies的運營產生不利影響。醫療保健成本變化的影響在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註的附註12 “退休後福利” 中進行了描述。根據精算計算出的美元估計，Core Molding Technologies有責任支付退休後的醫療福利6,531,0002023 年 3 月 31 日和 $6,625,000截至 2022 年 12 月 31 日。
3. 最近的會計公告
當前的預期信用損失 (CECL)
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具——信貸損失》，它改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期債務證券、貸款和其他工具，各實體將被要求使用新的前瞻性 “預期損失” 模型，該模型取代了以前的 “已發生損失” 模型，通常會提前確認損失準備金。在發佈亞利桑那州立大學2016-13年度之後，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-19年度《對主題326的編纂改進——金融工具——信貸損失》，目的是澄清亞利桑那州立大學2016-13年度的某些方面。ASU 2018-19的生效日期和過渡要求與亞利桑那州立大學2016-13年度相同。2019年4月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-04年《對主題326的編纂改進——金融工具——信貸損失》，主題815，衍生品和套期保值，以及主題825，《金融工具》，該草案在ASU 2016-13的通過後生效。2019年5月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-05《金融工具——信貸損失（主題326）》，該文件也隨着亞利桑那州立大學2016-13年度的通過而生效。2019年11月，FASB投票決定將某些公司的實施日期推遲到2022年12月15日之後開始的財政年度，包括那些根據美國證券交易委員會規則符合小型申報公司的資格。自2023年1月1日起，我們採用了這份 ASU，對我們的合併財務狀況、經營業績、現金流或其列報沒有實質性影響。
10
目錄
4. 普通股每股淨收益
每股普通股淨收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股普通股淨收益的計算方法類似，但包括在庫存股法下假設行使攤薄型股票增值權和限制性股票的影響。
2021年5月13日，公司股東批准了2021年長期股權激勵計劃（“2021年計劃”），該計劃取代了2006年5月批准並於2015年5月修訂的2006年長期股權激勵計劃（“2006年計劃”）。2021年計劃向限制性股票獎勵獲得者提供相當於公司普通股和應計股息的投票權，但在與此類獎勵有關的所有條件或限制得到滿足之前，不得獲得股息。因此，限制性股票不被視為參與股。2006年計劃向限制性股票獎勵獲得者提供相當於公司普通股以及應計和收取股息的投票權，無論與滿足此類獎勵有關的任何條件或限制如何。因此，2006年計劃中授予的限制性股票被視為參與證券，公司必須採用兩類方法來考慮限制性股票對計算基本和攤薄後每股收益的影響。
普通股每股基本收益和攤薄後淨收益（以千計，每股數據除外）的計算如下：
三個月已結束
3月31日
20232022
淨收入$5,852 $3,864 
減去：分配給參與證券的淨收入54 97 
普通股股東可獲得的淨收益$5,798 $3,767 
已發行普通股的加權平均值—基本8,418,000 8,268,000 
加權平均攤薄證券的影響334,000 — 
已發行普通股和潛在可發行普通股的加權平均值——攤薄8,752,000 8,268,000 
普通股每股基本淨收益$0.69 $0.46 
攤薄後的每股普通股淨收益$0.66 $0.46 

每股參與股的基本和攤薄後淨收益的計算方法如下（以千計，每股數據除外）：
三個月已結束
3月31日
20232022
分配給參與證券的淨收益$54 $97 
加權平均已發行參與股——基本78,000 213,000 
稀釋性證券的影響— — 
已發行普通股和潛在可發行普通股的加權平均值——攤薄78,000 213,000 
每股分紅股的基本淨收益$0.69 $0.46 
攤薄後每股分紅淨收益$0.69 $0.46 
11
目錄
5. 主要客户
該公司有 五在截至2023年3月31日的三個月中，主要客户是BRP, Inc.（“BRP”）、Navistar, Inc.（“Navistar”）、PACCAR, Inc.（“PACCAR”）、環球林業產品公司（“UFP”）和沃爾沃集團北美有限責任公司（“沃爾沃”）。主要客户是指在本年度任何年度或中期報告期內，其個人銷售額佔公司總銷售額百分之十以上的客户。這些客户的很大一部分銷售損失可能會對公司產生重大不利影響。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，上述客户的銷售收入（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
BRP 產品銷售$12,144 $12,207 
BRP 模具銷售581 150 
BRP 總銷售額12,725 12,357 
Navistar 產品銷售19,262 14,022 
Navistar 模具銷售185 11 
Navistar 總銷量
19,447 14,033 
PACCAR 產品銷售10,200 8,747 
PACCAR 模具銷售67 111 
PACCAR 總銷量10,267 8,858 
UFP 產品銷售10,774 12,687 
UFP 工具銷售— — 
UFP 總銷售額
10,774 12,687 
沃爾沃產品銷售15,609 10,915 
沃爾沃模具銷售45 87 
沃爾沃總銷量
15,654 11,002 
其他產品銷售30,348 31,323 
其他模具銷售292 332 
其他銷售總額
30,640 31,655 
產品總銷售額98,337 89,901 
模具銷售總額1,170 691 
總銷售額
$99,507 $90,592 
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目錄
6. 庫存
庫存淨額包括以下內容（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
原材料
$16,933 $16,523 
工作正在進行中
2,484 2,929 
成品
5,593 4,419 
總計
$25,010 $23,871 
定期審查現有庫存數量，必要時根據歷史和預期使用情況記錄多餘和過時庫存的準備金。
7. 租賃
公司為某些建築物和倉庫簽訂了有固定的付款期限的運營租約。公司的租賃剩餘租賃期限少於 一年到 四年，其中一些包括延長租約的選項 五年。經營租賃包含在合併資產負債表中的經營租賃使用權（“ROU”）資產、應計其他負債和其他非流動負債中。ROU 資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。
公司在實施之日使用適用的增量借款利率來衡量租賃負債和ROU資產。公司使用的增量借款利率基於基準利率，並根據與公司擔保借款利率相稱的信貸利差進行了調整。在啟動新租約的每個報告期內，公司將利用其增量借款利率對租賃部分進行租賃分類測試，並衡量ROU資產和租賃負債。
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
運營租賃成本$427 $475 
短期租賃成本$470 $385 
淨租賃成本總額$897 $860 
與租賃相關的其他補充資產負債表信息如下（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
經營租賃使用權資產$5,037 $5,114 
當期經營租賃負債(A)
$1,958 $1,626 
非流動經營租賃負債(B)
3,027 3,516 
經營租賃負債總額$4,985 $5,142 
(A)當前的經營租賃負債包含在 應計其他負債在合併資產負債表中。
(B)非流動經營租賃負債包含在 其他非流動負債在合併資產負債表中。
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下表列出了與租賃條款和租賃折扣率相關的某些信息：
經營租賃2023年3月31日2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：3.03.6
加權平均折扣率：5.5 %4.1 %
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，租賃負債計量所含金額的現金支付額為美元568,000和 $475,000，分別地。在截至2023年3月31日的三個月中，公司終止了墨西哥蒙特雷二級倉庫的租約。結果，公司分別註銷了與該租約相關的約154.8萬美元和166萬美元的租賃資產和租賃負債。然後，公司簽訂了與墨西哥蒙特雷二級倉庫有關的新租約，從而獲得了使用權資產，以換取截至2023年3月31日的64.1萬美元的新經營租賃負債。公司還簽訂了與墨西哥馬塔莫羅斯倉庫有關的新租約，從而獲得了額外的使用權資產，以換取截至2023年3月31日的11.72萬美元的新經營租賃負債。截至2022年3月31日，沒有獲得任何使用權資產來換取新的經營租賃負債。
經營租賃負債的到期日如下（以千計）：
2023年3月31日
2022年12月31日
2023 年（今年剩餘時間）$1,573 $1,716 
20242,102 1,722 
20251,129 1,065 
2026599 979 
2027189 189 
租賃付款總額5,592 5,671 
減去：估算利息(607)(529)
租賃債務總額4,985 5,142 
減去：當期債務(1,958)(1,626)
長期租賃債務$3,027 $3,516 
8. 不動產、廠房和設備
在指定期間，不動產、廠房和設備淨額包括以下各項（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
不動產、廠房和設備$202,046 $200,525 
累計折舊(120,316)(117,258)
不動產、廠房和設備——淨額$81,730 $83,267 
不動產、廠房和設備按成本入賬，除非通過收購獲得，否則資產按收購當日的估計公允價值入賬。在資產的估計使用壽命內採用直線法進行折舊。每年評估長期資產的賬面金額，以確定是否需要調整折舊期或未攤銷餘額。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的折舊費用為美元2,978,000和 $2,517,000，分別地。投資於進行中的資本增發的金額為美元6,508,000和 $7,396,000分別在2023年3月31日和2022年12月31日。截至2023年3月31日和2022年12月31日，在建資本支出的購買承諾為美元1,498,000和 $2,812,000，分別地。
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目錄
9. 商譽和無形資產
截至2023年3月31日的三個月中，商譽活動包括以下內容（以千計）：
截至2022年12月31日的餘額$17,376 
增補— 
減值— 
截至2023年3月31日的餘額$17,376 
截至2023年3月31日的淨無形資產包括以下內容（以千計）：
固定壽命的無形資產攤銷期總承載量
金額		累積的
攤銷		淨負載
金額
商標名稱25年份$250 $(80)$170 
商標10年份1,610 (839)771 
競業禁止協議5年份1,810 (1,810)— 
開發的技術7年份4,420 (3,288)1,132 
客户關係
10-12年份
9,330 (4,196)5,134 
總計$17,420 $(10,213)$7,207 
截至2022年12月31日的淨無形資產包括以下內容（以千計）：
固定壽命的無形資產攤銷期總承載量
金額		累積的
攤銷		淨負載
金額
商標名稱25年份$250 $(78)$172 
商標10年份1,610 (798)812 
競業禁止協議5年份1,810 (1,795)15 
開發的技術7年份4,420 (3,131)1,289 
客户關係
10-12年份
9,330 (3,999)5,331 
總計$17,420 $(9,801)$7,619 
無形資產攤銷費用總額為美元412,000和 $487,000分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中.
10. 退休後津貼
公司退休後福利計劃的支出組成部分如下（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20232022
養老金支出：
多僱主計劃
$238 $207 
固定繳款計劃
528 365 
養老金支出總額766 572 
健康和人壽保險：
利息成本
66 50 
先前服務積分的攤銷(124)(124)
淨虧損的攤銷
6 43 
定期福利抵免淨額(52)(31)
退休後津貼支出總額$714 $541 
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目錄
該公司支付了美元624,000到養老金計劃和 $149,000用於截至2023年3月31日的三個月內的退休後醫療和人壽保險。在2023年的剩餘時間裏，公司預計收入約為美元2,425,000的養老金計劃補助金，其中 $774,000是在 2023 年 3 月 31 日累積的。該公司還預計能賺到大約 $1,285,0002023 年剩餘時間的退休後醫療和人壽保險補助金，全部在 2023 年 3 月 31 日應計。
11. 債務
債務包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
亨廷頓應付定期貸款24,167 24,479 
Leaf Capital 定期貸款76 85 
總計24,24324,564
減去遞延貸款成本(353)(370)
減少當前部分(1,205)(1,208)
長期債務$22,685 $22,986 

亨廷頓信貸協議
2022年7月22日，公司與作為唯一貸款人、行政代理人、首席安排人和賬簿管理人的亨廷頓國家銀行（“亨廷頓信貸協議”）以及不時與貸款人簽訂了信貸協議（“亨廷頓信貸協議”）。根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了擔保貸款（“亨廷頓貸款”），最高本金總額為美元75,000,000 ($38,689,000其中已於 2022 年 7 月 22 日預付給公司），包括三美元25,000,000承諾：定期貸款承諾、資本支出貸款承諾和循環貸款承諾。

亨廷頓信貸協議的初始收益部分用於（i）償還公司欠富國銀行、全國協會和FGI Equipment Finance LLC（“FGI”）的所有現有未償債務，以及（ii）支付與簽訂亨廷頓信貸協議相關的某些費用和開支。

根據公司的選擇，亨廷頓貸款應由替代基準利率（ABR）貸款或安全隔夜融資利率（SOFR）貸款組成。

ABR 貸款的年利率等於 ABR 加上利潤率為 280到 330基點根據公司的槓桿率確定。ABR 是 (a) 當天有效的最優惠利率，(b) 當天有效的聯邦基金利率中最大的 0.50每年百分比以及 (c) 該日的 Daily Simple SOFR（考慮到 “Daily Simple SOFR” 定義中規定的任何下限）加上 1.00每年百分比；前提是如果 ABR 小於 0.00%，則應將 ABR 視為 0.00%.

SOFR 貸款的年利率等於 Daily Simple SImple SOFR 加上利潤率為 180到 230基點根據公司的槓桿率確定。Daily Simple SOFR 是指任何一天（“SOFR 利率日”）的年利率，等於 (a) SOFR 當日（該日為 “SOFR 確定日期”）之前的五 (5) 個美國政府證券工作日（如果 SOFR 利率日）中的較大值（如果該SOFR利率日）不是美國政府證券業務日，也不是緊鄰該SOFR利率日之前的美國政府證券業務日，因為SOFR由SOFR管理員在SOFR上發佈管理員的網站，以及 (b) 0.00%.

公司在《亨廷頓信貸協議》下的義務由公司在美國和加拿大的所有資產擔保，包括其在公司每家美國和加拿大子公司中的所有股權，以及 65公司在其墨西哥子公司股權的百分比，由公司的某些子公司無條件擔保。

亨廷頓信貸協議包含某些慣例陳述和保證、條件、肯定和負面承諾以及違約事件。截至2023年3月31日，公司遵守了此類契約。

允許隨時自願預付亨廷頓貸款的未付金額，無需支付保費或罰款。

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目錄
該公司承擔了與亨廷頓信貸協議相關的40.2萬美元的債務發放費，該協議將在協議有效期內攤銷。

亨廷頓定期貸款
根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了定期貸款承諾（“亨廷頓定期貸款”）為美元25,000,000 ($25,000,000其中已於 2022 年 7 月 22 日預付給本公司）。從 2022 年 8 月開始，亨廷頓定期貸款將按月分期償還104,000前 24 個月的每月費用，$156,000在接下來的 24 個月中，每月 $208,000在接下來的12個月中，剩餘的餘額將在2027年7月22日支付。

利率互換協議
公司簽訂了利率互換協議，該協議於2022年7月22日生效，有效期至2027年7月，該協議旨在對衝美元的現金流25,000,000亨廷頓定期貸款的。根據該協議，公司將支付的固定利率為 2.95% 歸於掉期交易對手，以換取定期貸款每日變量 SOFR。因此，截至2023年3月31日和2022年12月31日，亨廷頓定期貸款的支付利率為4.75％。利率互換的公允價值是美元的資產458,000截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為76.5萬美元。

亨廷頓資本支出貸款
根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了有擔保的資本支出貸款（“亨廷頓資本支出貸款”），最高總本金為美元25,000,000（在2022年7月22日和截至2023年3月31日，均未向公司預付任何款項）。亨廷頓資本支出貸款的收益將用於為公司持續的資本支出需求提供資金。

從2025年2月開始，亨廷頓資本支出貸款的任何借款將每年2月轉換為新的定期貸款，並將根據六十個月的攤銷期按月償還本金，亨廷頓資本支出貸款的所有未償還款額將於2027年7月22日全部到期。

亨廷頓循環貸款
根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了金額為美元的循環貸款承諾（“亨廷頓循環貸款”）25,000,000 ($13,689,000其中已於 2022 年 7 月 22 日預付給本公司）。該公司有 $25,000,000截至2023年3月31日和2022年12月31日，其中沒有未償還的可用循環貸款和186.4萬美元分別未償還的循環貸款。

亨廷頓信貸協議向公司提供循環承諾，最高金額為美元25,000,000在收盤後的五年期內，公司可以隨時選擇。循環貸款承諾終止，所有未償還的借款必須在 2027 年 7 月 22 日償還。

亨廷頓循環貸款的利率為 6.38截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為％和6.12％。

Leaf 資本融資
2020年4月24日，公司與Leaf Capital Funding簽訂了金額為美元的融資協議175,000用於設備。雙方同意的固定利率為 5.50% 和一個期限 60月。

富國銀行貸款
2022 年 3 月 31 日，公司向富國銀行全國協會獲得了定期貸款（“WF 定期貸款”）和循環貸款（“WF 循環貸款”），餘額為美元13,392,000和 $4,835,000，分別地。截至2022年3月31日，該公司的定期貸款和循環貸款的利率浮動 3.78% 和 4.50分別為％。2022 年 7 月 22 日，作為《亨廷頓信貸協議》的一部分，公司欠富國銀行全國協會的所有現有未償債務均已全額償還。

FGI 設備融資有限責任公司定期貸款
2022 年 3 月 31 日，公司獲得了一筆定期貸款（“FGI 定期貸款”），以 FGI 的期票（“FGI 票據”）為證，餘額為美元12,077,000。該公司的定期貸款的固定利率為 8.25% 截至 2022 年 3 月 31 日。2022 年 7 月 22 日，作為《亨廷頓信貸協議》的一部分，公司欠FGI的所有現有未償債務均已全額償還。


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目錄
12. 所得税
公司評估將要變現的遞延所得税資產餘額的前提是公司更有可能通過產生未來的應納税所得額來實現遞延所得税優惠。管理層做出假設、判斷和估計，以確定遞延所得税資產和負債。公司每季度評估準備金和遞延所得税資產，以根據所有現有證據確定是否需要調整我們的估值補貼。
截至2023年3月31日，該公司的遞延所得税淨資產為3,462,000美元，包括美元163,000, $893,000和 $2,406,000分別與加拿大、墨西哥和美國的税收狀況有關。截至2023年3月31日，由於過去三年的累計虧損以及與公司實現遞延資產的能力相關的不確定性，公司的估值補貼為115.4萬美元，與美國地方税收狀況相關的遞延所得税資產。該公司認為，根據對未來應納税所得額的估計，與加拿大、墨西哥和美國聯邦税務司法管轄區相關的遞延所得税資產更有可能變現。

截至2023年3月31日的三個月的所得税支出估計為美元1,919,000，大約 24.7所得税前收入的百分比。截至2022年3月31日的三個月的所得税支出估計為美元1,638,000，大約 29.8所得税前虧損的百分比。
該公司在美國、墨西哥、加拿大以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報表。公司需要接受2014至2017納税年度的聯邦所得税審查，但審查範圍僅限於因2018、2019和2020納税年度的淨營業虧損結轉索賠而產生的調整。在2018年至2021年期間，公司將接受無限範圍的聯邦所得税審查。在2017年之前的幾年中，公司無需接受州考試。在2017年之前的幾年中，公司不受墨西哥當局的墨西哥所得税審查，在2018年之前的幾年中也無需接受加拿大當局的加拿大所得税審查。
13。股票補償

2021年5月13日，公司股東批准了2021年長期股權激勵計劃（“2021年計劃”），該計劃取代了2006年5月批准並於2015年5月修訂的2006年長期股權激勵計劃（“2006年計劃”）。2021 年計劃允許向非合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵（“股票獎勵”）的員工、高級管理人員、非僱員董事、顧問、獨立承包商和顧問提供補助金，總額不超過 250,824獎項。根據2021年計劃，獎勵可以在2031年5月13日或2021年計劃下最大可用獎勵的發放日期之前發放。不得從2006年計劃中發放任何新的獎勵。

2021年計劃下的獎勵在一到三年內歸屬，之前根據2006年計劃授予和目前未歸屬的股份在三年內歸屬。根據2006年和2021年計劃授予的股份在參與者死亡、殘疾或控制權變更之日立即歸屬。

公司遵循FASB ASC 718的規定，要求在財務報表中確認與股份支付交易相關的薪酬成本。費用在授予之日根據計算出的獎勵公允價值進行計量，並被確認為員工必要服務期（通常是股權獎勵的歸屬期）的支出。
限制性股票
公司以未歸屬股票和單位（“限制性股票”）的形式向某些董事、高級管理人員、主要經理和員工授予其普通股。這些獎勵按發行當日公司普通股的公允價值計量，並在適用的歸屬期內按比例認列為薪酬支出，歸屬期通常是 三年。公司根據實際沒收情況調整補償支出。


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目錄
以下總結了截至2023年3月31日的三個月中限制性股票的狀況和變化：
的數量
股份		加權平均撥款日期公允價值
截至2022年12月31日的未歸屬餘額502,747 $10.46 
已授予179,580 15.98 
既得— — 
被沒收(2,596)10.40 
截至2023年3月31日的未歸屬餘額679,731 $11.95 
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日，有 $5,702,000和 $2,579,000分別佔與限制性股票補助金相關的未確認薪酬支出總額。截至2023年3月31日的未確認薪酬支出預計將在加權平均期內確認 2.3年份。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與限制性股票補助相關的總薪酬成本為美元725,000和 $468,000，所有這些費用分別記錄在銷售費用、一般費用和管理費用中。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，員工沒有扣留公司普通股，以履行與授予限制性獎勵相關的所得税預扣義務。
業績限制型股票獎勵
公司以基於績效的限制性股票的形式向某些高級管理人員和主要經理授予其普通股（“績效限制型股票獎勵”）。這些獎勵按發行當日公司普通股的公允價值計量，並按比例認列為適用歸屬期內的薪酬支出，前提是截至獎勵績效期最後一天績效指標已得到滿足。截至該獎項授予之日，應付的總金額由三年平均運營收入和資本使用回報率績效衡量標準的績效決定。公司根據實際沒收情況和估計的績效衡量績效，調整薪酬支出。
以下總結了截至2023年3月31日的三個月中業績限制型股票獎勵的狀況和變化：
的數量
股份		加權平均撥款日期公允價值
截至2022年12月31日的未歸屬餘額— $— 
已授予13,350 15.98 
既得— — 
被沒收— — 
截至2023年3月31日的未歸屬餘額13,350 $15.98 
截至2023年3月31日，與業績限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額為20.7萬美元。截至2022年3月31日，沒有與業績限制型股票獎勵相關的未確認薪酬支出。截至2023年3月31日的未確認薪酬支出預計將在2.9年的加權平均期內得到確認。截至2023年3月31日的三個月中，與績效限制型股票獎勵相關的總薪酬成本為6,000美元，全部計入銷售、一般和管理費用。
股票增值權
作為公司2019年年度撥款的一部分，股票增值權（“SAR”）的授予價格為美元10。這些獎勵的合同期限為五年，在三年內按比例授予，如果獲得者年齡超過65歲，則立即發放。這些獎勵使用Black-Scholes期權定價模型進行估值，並按比例確認為三年內的薪酬支出。
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截至2023年3月31日的三個月中，公司的股票增值權活動摘要如下：
的數量
股份		加權平均行使價
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現177,016 $10.00 
已授予— — 
已鍛鍊(4,002)10.00 
被沒收— — 
截至2023年3月31日的期末未繳款項173,014 $10.00 
可在截至2023年3月31日的期末行使173,014 $10.00 
截至2023年3月31日，未償還的SAR的加權平均授予日期公允價值為2.57美元。截至2023年3月31日，SAR的總內在價值為13.82萬美元。截至2023年3月31日，行使的SAR的總內在價值為3萬美元。截至2023年3月31日，未償特別行政區的平均剩餘合同期限為 1.1年份。截至2023年3月31日，沒有與嚴重急性呼吸道感染相關的未確認的補償費用。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有補償費用。截至2022年3月31日的三個月中，與SAR相關的總薪酬成本為美元33,000，所有這些都記錄在銷售、一般和管理費用中。
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，員工扣繳了税款 1,318用於履行與行使股票增值權有關的所得税預扣義務的普通股。在截至2022年3月31日的三個月中，員工沒有扣留任何股份。
14. 金融工具的公允價值
公允價值的定義是截至衡量之日，在市場參與者之間出售資產所獲得的或為轉移交易中的負債而支付的價格。公允價值是使用權威文獻中定義的公允價值層次結構和相關估值方法來衡量的。這種分層估值方法提供了一個公允價值框架，該框架根據用於對資產或負債進行定價的假設（輸入），將資產和負債分為三個級別。第 1 級是衡量公允價值的最可靠標準，而 3 級通常需要重要的管理層判斷。
這三個級別的定義如下：
第 1 級-相同資產和負債在活躍市場上的報價。
第 2 級-活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價以及基於模型的估值，其中所有重要投入在活躍市場中均可觀察。
第 3 級-重大不可觀察的輸入，反映了管理層自己對資產或負債定價所用投入的假設。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、債務、利率互換和外幣衍生品。由於這些金融工具的短期到期，截至2023年3月31日和2022年12月31日的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款賬面價值約為公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，亨廷頓定期貸款和亨廷頓循環貸款的賬面金額接近公允價值，這是由於用於確定貸款利息的基礎浮動利率SOFR的短期性質。截至2023年3月31日，公司對公司的利率互換和外幣衍生品進行了二級公允價值衡量標準。

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衍生品和套期保值活動
外幣衍生品
公司在國外開展業務並以外幣支付某些費用；因此，公司面臨美元與外幣之間的外匯兑換風險，這可能會影響公司的營業收入和現金流。為了降低與外幣兑換相關的風險，公司簽訂了遠期合約，將固定金額的美元兑換成固定金額的外幣，這將用於為未來的外幣現金流提供資金。在開始時，所有遠期合約都作為現金流對衝正式記錄在案，並在每個報告期按公允價值計量。
衍生品在開始時都要進行正式評估，之後至少每季度進行一次評估，以確保套期保值交易中使用的衍生品在抵消對衝項目現金流的變化方面非常有效。如果確定衍生品不再是高效的對衝工具，或者如果預期的交易不可能再發生，則停止對衝會計，未來的任何按市值計價調整都將計入收益。收益或虧損的有效部分在其他綜合收益中報告，無效部分在收益中報告。這些合同的影響在很大程度上被匯率變動對以外幣計價的交易的影響所產生的收益和損失所抵消。截至2023年3月31日，公司沒有與現金流對衝相關的無效部分。
利率互換
公司簽訂了利率互換合同，將利率固定在初始總額為美元25,000,000從而減少利率變動的風險.利率互換支付的固定利率為 2.95% 轉給掉期交易對手以換取每日SOFR。一開始，所有利率互換都被正式記錄為現金流對衝，並在每個報告期按公允價值計量。有關更多信息，請參見附註 11 “債務”。

財務報表的影響
下表詳細列出了與我們指定為對衝工具的衍生品相關的金額（以千計）：
衍生工具的公允價值
2023年3月31日
資產衍生品負債衍生品
資產負債表地點公允價值資產負債表地點公允價值
外匯合約預付費用其他流動資產$620 應計其他負債$126 
其他非流動資產$— 其他非流動負債$92 
名義合約價值$21,398 $7,194 
利率互換預付費用其他流動資產$425 應計其他負債$— 
其他非流動資產$33 其他非流動負債$— 
名義合約價值$24,167 $— 
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目錄
衍生工具的公允價值
2022年12月31日
資產衍生品負債衍生品
資產負債表地點公允價值資產負債表地點公允價值
外匯合約預付費用其他流動資產$72 應計其他負債$157 
其他非流動資產$— 其他非流動負債$— 
名義合約價值$3,379 $10,472 
利率互換預付費用其他流動資產$280 應計其他負債$— 
其他非流動資產$485 其他非流動負債$— 
名義合約價值$24,479 $— 
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，累計其他綜合收益（“AOCI”）中確認的未實現和已實現收益（虧損）（以千計）：
副題 815-20 現金流對衝關係中的導數：衍生品累計其他綜合收益中確認的未實現收益（虧損）金額
從累計其他綜合收益中重新歸類的收益（虧損）地點(A)
從累計其他綜合收益中重新歸類的已實現收益（虧損）金額
2023202220232022
外匯合約$620 $— 銷售商品的成本$119 $— 
銷售、一般和管理費用$13 $— 
利率互換$(212)$— 利息支出$94 $— 
(A)從累計其他綜合收益中重新歸類的外幣衍生活動根據外幣支出的百分比分配給銷售和銷售商品成本、一般和管理費用。

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目錄

15. 累計其他綜合收益
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月（扣除税款）的累計其他綜合收益的變化（以千計）：
2022:衍生物
套期保值
活動		退休後
福利計劃
物品 (A)		累積的
其他
全面
收入（虧損）
2022:
截至2021年12月31日的餘額$— $1,075 $1,075 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額— (81)(81)
所得税優惠— 17 17 
截至2022年3月31日的餘額$— $1,011 $1,011 
2023:
截至2022年12月31日的餘額$546 $2,507 $3,053 
重新分類前的其他綜合收入408 — 408 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(226)(118)(344)
所得税優惠（費用）(41)25 (16)
截至2023年3月31日的餘額$687 $2,414 $3,101 
(A)從累計其他綜合收益中重新歸類的退休後福利項目的影響包含在合併運營報表的其他收支中。這些累計其他綜合收益部分包含在淨定期福利成本的計算中（更多細節見附註10 “退休後福利”）。從累計其他綜合收益中重新歸類的退休後福利項目的税收影響包含在合併運營報表的所得税支出中.
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，這些陳述受經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條規定的 “安全港” 的約束。一般而言，前瞻性陳述是指側重於未來計劃、目標或績效而不是歷史項目的陳述，包括與非歷史性事項相關的預期事件或趨勢的陳述，以及與非歷史性事項相關的預期和信念。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險，受與Core Molding Technologies運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響，所有這些都難以預測，其中許多都超出了Core Molding Technologies的控制範圍。諸如 “可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“鼓勵”、“自信” 等詞語用於識別這些前瞻性陳述。這些不確定性和因素可能導致Core Molding Technologies的實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異。
Core Molding Technologies認為，除其他外，以下因素可能會影響其未來業績，並導致實際業績與本10-Q表季度報告中前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異：塑料、運輸、動力運動、公用事業和商業產品行業的商業狀況（包括卡車生產需求的變化）；
•聯邦和州法規（包括髮動機排放法規）；
•總體宏觀經濟狀況，包括圍繞金融市場波動的不確定性以及資本和信貸的可得性；
•Core Molding Technologies運營所在國家的總體經濟、社會、監管（包括對外貿易政策）和政治環境；
•未來冠狀病毒（COVID-19）全球疫情或其他流行病對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性或現金流的不利影響，以及對客户和供應鏈的影響；
•墨西哥的安全和保障狀況；
•外幣匯率的波動；
•依賴某些主要客户作為Core Molding Technologies銷售收入的主要來源；
•Core Molding Technologies為擴大客户羣所做的努力；開發新的創新產品，實現市場、材料和工藝多元化以及加強運營的能力；
•為新業務準確報價和執行製造流程的能力；競爭對手、客户和供應商的行為；
•Core Molding Technologies的供應商未能履行其義務；
•原材料的可用性；
•通貨膨脹壓力; 新技術; 監管問題;
•我們的一個或多個工會地點或我們的客户或供應商所在地的勞資關係和勞動力可用性以及可能的停工或勞動中斷；
•Core Molding Technologies的流失或無法吸引和留住關鍵人員；
•成功識別、評估和管理潛在收購的能力，以及從任何已完成的收購中受益和適當整合的能力；
•聯邦、州和地方環境法律法規；
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目錄
•足夠的資金可用性；Core Molding Technologies向客户提供準時交貨的能力，這可能需要額外的運費以確保準時交貨或以其他方式導致滯納金和其他客户費用；取消或重新安排訂單的風險；
•管理層決定開發涉及額外成本、風險或資本支出的新產品或業務；
•保險範圍不足，無法防範潛在危險；設備和機械故障；
•產品責任和保修索賠；以及
•Core Molding Technologies向美國證券交易委員會存檔的其他公開文件中不時確定的其他風險，包括Core Molding Technologies截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中描述的風險。
公司的描述
作為熱塑性和熱固性結構產品的模塑商，Core Molding Technologies及其子公司在工程材料市場作為一個運營領域運營。該公司為各種市場生產和銷售模製產品，包括中型和重型卡車、動力運動、建築產品、工業和公用事業以及其他商業市場。Core Molding Technologies總部位於俄亥俄州哥倫布市，在美國、加拿大和墨西哥擁有六個生產設施。

業務概述

普通的
公司的業務和經營業績直接受到整體客户需求、運營成本和績效以及固定成本和銷售、一般和管理（“SG&A”）基礎設施槓桿率變化的影響。

產品銷售的波動受多種因素的影響，包括許多公司無法控制的因素，例如總體經濟狀況、利率、政府法規、消費者支出、原材料成本通脹、勞動力可用性以及我們客户的生產率和庫存水平。該公司的客户在許多不同的市場開展業務，這些市場具有不同的週期性和季節性。

經營業績取決於公司管理原材料、勞動力和間接運營成本等項目投入成本變化的能力。公司的某些合同承諾限制了其將投入成本變動轉嫁給某些客户的能力。 因此，在投入成本大幅增加或減少期間，經營業績可能會受到影響。

績效還受到製造效率的影響，包括準時交貨、質量、廢料和生產率等項目。供求的市場因素會影響運營成本。在客户需求快速增加或減少的時期，公司必須快速增加或減少運營活動，這可能比需求穩定時期對製造效率的影響更大。

經營業績還取決於公司有效啟動新客户計劃的能力，這些計劃本質上極其複雜。新項目的開始生產是開發新模具和裝配設備、驗證測試、製造工藝設計、開發和測試以及培訓和招聘員工的過程的結果。隨着公司獲得使用新工具和流程的經驗，通常會隨着時間的推移而達到新計劃的目標製造效率水平。因此，在新項目啟動期間，啟動成本和效率低下會影響運營業績。

商業展望

展望未來，根據行業分析師的預測、客户的預測、價格變化以及預期的新項目啟動被即將結束的項目所抵消，公司預計 2023 年的收入將保持不變，略高於 2022 年。與2022年相比，預計對2023年收入的影響最大的是預計的中型和重型卡車的增長，這是由於2022年項目啟動的全年影響，價格上漲部分被建築產品市場的預期下降所抵消。公司將繼續關注客户對北美持續貨幣緊縮條件影響的預測。
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2022年下半年，公司大部分重要原材料的原材料價格趨於穩定，並預計2023年原材料價格將保持穩定，高於歷史原材料成本水平。與2021年相比，該公司在2022年經歷了大宗樹脂價格的下降，但這些成本已經穩定下來，公司預計這些成本將在2023年保持不變。

儘管工資率仍然很高，預計2023年工資率的壓力將持續下去，但公司所在地的勞動力市場已趨於穩定。如果勞動力成本繼續增加，公司將繼續追求客户價格上漲，這種上漲不會對需求產生重大的負面影響。

公司繼續監測某些宏觀經濟事件，包括最近國內和國際銀行倒閉的影響，這些倒閉對我們在2023年第一季度的經營業績、財務狀況和經營業績沒有直接影響。任何額外的市場中斷都可能影響公司直接使用的銀行或我們的客户或供應商使用的銀行，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生負面影響

運營結果

截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的總淨銷售額為 $99,507,000 和分別為90,592,000美元。淨銷售額中包括模具項目 銷售額為11.7萬美元和69.1萬美元r 分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。模具銷售本質上是零星的，並且在範圍和相關收入方面會逐期波動。截至2023年3月31日的三個月，產品銷售額（不包括模具項目銷售額）為98,33.7萬美元，而2022年同期為89,901,000美元。銷售額的增長主要是由於中型和重型卡車和動力運動市場的需求增加，與原材料和勞動力成本通脹相關的新項目、啟動和價格上漲帶來的收入，但被建築產品行業需求的減少所抵消。截至2023年3月31日的三個月中，公司按市場劃分的產品銷售額與2022年同期相比如下（以千計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
中型和重型卡車$49,516 $35,219 
強力運動22,036 20,907 
建築產品11,787 14,939 
工業和公用事業6,430 6,025 
所有其他8,568 12,811 
產品淨收入$98,337 $89,901 

截至2023年3月31日的三個月，毛利率約為銷售額的17.8％，而截至2022年3月31日的三個月中，毛利率為16.0％。毛利率百分比的增長受到7.0％的銷售價格和原材料成本淨變化的積極影響，但被運營效率低下和3.6％的產品組合、1.2％的不利外匯影響以及0.4％的固定成本槓桿率降低所抵消。

截至2023年3月31日的三個月，銷售一般和管理費用（“SG&A”）為9668,000美元，而截至2022年3月31日的三個月為849.5萬美元。銷售和收購支出的增加主要是由於80.1萬美元的人工和福利成本增加，這主要是由於工資通脹、員工人數增加和基於股份的薪酬增加。

截至2023年3月31日的三個月，利息支出總額為35.6萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的利息支出為54.1萬美元。利息支出的減少主要是由於公司在2022年第三季度為其信貸額度進行再融資導致利率降低。

截至2023年3月31日的三個月的所得税支出估計為191.9萬美元，約佔所得税前收入的24.7％。截至2022年3月31日的三個月的所得税支出估計為163.8萬美元，約佔所得税前收入的29.8％。

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截至2023年3月31日的三個月中，公司錄得淨收入5,852,000 美元或每人 0.69 美元和 0.66 美元 基本和攤薄後每股收益分別為3,864,000美元，或截至2022年3月31日的三個月中，每股基本收益和攤薄後每股收益為0.46美元。

綜合收益總額為這三個人加了 590 萬美元 截至2023年3月31日的月份，而截至2022年3月31日的同期綜合收益為380萬美元。增長主要與淨收入增加198.8萬美元有關。

流動性和資本資源

從歷史上看，公司的主要資金來源是經營活動產生的現金和從第三方借款。主要現金需求用於運營支出、資本支出、債務償還和收購。公司將不時簽訂外匯合約和利率互換，以降低外匯和利率波動的風險。截至2023年3月31日，該公司有未兑現的外匯合約，名義金額總額為14,20.4萬美元。截至2023年3月31日，該公司有未償利率互換，名義金額總額為24,167,000美元。
截至2023年3月31日的三個月中經營活動提供的現金總額d 4,647,000 美元。淨收入為5,852,000美元對運營現金流產生了積極影響。淨收益中包含的折舊和攤銷的非現金扣除額以及基於股份的薪酬分別為3,410,000美元和731,000美元。營運資金的增加使經營活動提供的現金減少了5,507,000美元。營運資金的增加主要與應收賬款和存貨的變化有關，但被應付賬款的變化所抵消。
截至2023年3月31日的三個月中用於投資活動的現金是 2,127,000 美元，wh與購買不動產、廠房和設備有關裝備。公司預計支出約為 $13,000,0002023年期間，為公司所有業務購買不動產、廠房和設備。 截至2023年3月31日，在建資本支出的收購承諾為149.8萬美元。公司預計將使用運營現金、可用的循環信貸額度或資本支出額度為資本投資提供資金。
截至2023年3月31日的三個月中用於融資活動的現金總額利率為22.11萬美元，包括償還32.4萬美元的長期債務和1,864,000美元的循環貸款淨還款。
截至2023年3月31日，公司手頭有44.92萬美元的現金，25,000,000美元的循環貸款額度，其中沒有未償還，還有25,000,000美元的資本支出貸款額度，沒有未償餘額。
公司必須履行《亨廷頓信貸協議》（定義見下文）中包含的某些財務契約，該契約包括淨債務槓桿率和固定費用覆蓋率。截至2023年3月31日，公司遵守了與根據亨廷頓信貸協議發放的貸款相關的財務契約，如下所述。
管理層認為，手頭現金、經營活動產生的現金流和公司信貸協議下的可用借款將足以滿足公司當前的流動性需求。
亨廷頓信貸協議
2022年7月22日，公司與作為唯一貸款人、行政代理人、首席安排人和賬簿管理人的亨廷頓國家銀行（“亨廷頓信貸協議”）以及不時與貸款人簽訂了信貸協議（“亨廷頓信貸協議”）。根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了擔保貸款（“亨廷頓貸款”），最高本金總額為7500萬美元（其中38,689,000美元已於2022年7月22日預付給公司），包括三筆25,000,000美元的承諾：定期貸款承諾、資本支出貸款承諾和循環貸款承諾。

亨廷頓信貸協議的初始收益部分用於（i）償還公司欠富國銀行、全國協會和FGI Equipment Finance LLC（“FGI”）的所有現有未償債務，以及（ii）支付與簽訂亨廷頓信貸協議相關的某些費用和開支。

根據公司的選擇，亨廷頓貸款應由替代基準利率（ABR）貸款或安全隔夜融資利率（SOFR）貸款組成。

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ABR貸款的年利率等於ABR加上根據公司槓桿率確定的280至330個基點的利潤率。ABR 是 (a) 該日有效的最優惠利率、(b) 當天有效的聯邦基金利率加上每年 0.50% 和 (c) 該日的 Daily Simple SOFR（考慮到 “每日簡單SOFR” 定義中規定的任何下限）加上每年 1.00% 中的最大值；前提是，如果 ABR 小於 0.00%，則 ABR 應被視為 0.00%。

SOFR貸款的年利率等於Daily Simple SOFR加上根據公司槓桿率確定的180至230個基點的利潤率。Daily Simple SOFR 是指任何一天（“SOFR 利率日”）的年利率，等於 (a) SOFR 當日（該日為 “SOFR 確定日期”）之前的五 (5) 個美國政府證券工作日（如果 SOFR 利率日）中的較大值（如果該SOFR利率日）不是美國政府證券業務日，也不是緊鄰該SOFR利率日之前的美國政府證券業務日，因為SOFR由SOFR管理員在SOFR上發佈管理員的網站，以及 (b) 0.00%。

公司在亨廷頓信貸協議下的義務由公司在美國和加拿大的所有資產擔保，包括其在公司每家美國和加拿大子公司中的所有股權以及公司在墨西哥子公司65％的股權，並由公司某些子公司無條件擔保。

亨廷頓信貸協議包含某些慣例陳述和保證、條件、肯定和負面承諾以及違約事件。截至2023年3月31日，公司遵守了此類契約。

允許隨時自願預付亨廷頓貸款的未付金額，無需支付保費或罰款。

該公司承擔了與亨廷頓信貸協議相關的40.2萬美元的債務發放費，該協議將在協議有效期內攤銷。

亨廷頓定期貸款
根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了25,000,000美元的定期貸款承諾（“亨廷頓定期貸款”）（其中25,000萬美元已於2022年7月22日預付給公司）。從2022年8月開始，亨廷頓定期貸款將按月分期償還，前24個月為每月10.4萬美元，接下來的24個月為每月15.6萬美元，接下來的12個月為20.8萬美元，剩餘餘額將在2027年7月22日支付。

利率互換協議
公司簽訂了利率互換協議，該協議於2022年7月22日生效，有效期至2027年7月，該協議旨在對25,000,000美元的亨廷頓定期貸款進行現金流對衝。根據該協議，公司將向互換交易對手支付2.95％的固定利率，以換取定期貸款每日變量SOFR。因此，截至2023年3月31日和2022年12月31日，亨廷頓定期貸款的支付利率為4.75％。截至2023年3月31日和2022年12月31日，利率互換的公允價值分別為45.8萬美元和76.5萬美元的資產。

亨廷頓資本支出貸款
根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了有擔保的資本支出貸款（“亨廷頓資本支出貸款”），最高本金總額為25,000,000美元（在2022年7月22日和2023年3月31日之前，均未向公司預付任何貸款）。亨廷頓資本支出貸款的收益將用於為公司持續的資本支出需求提供資金。

從2025年2月開始，亨廷頓資本支出貸款的任何借款將每年2月轉換為新的定期貸款，並將根據六十個月的攤銷期按月償還本金，亨廷頓資本支出貸款的所有未償還款額將於2027年7月22日全部到期。

亨廷頓循環貸款
根據亨廷頓信貸協議的條款，亨廷頓向公司提供了25,000,000美元的循環貸款承諾（“亨廷頓循環貸款”）（其中13,689,000美元已於2022年7月22日預付給公司）。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司有25,000萬美元的可用循環貸款，其中沒有未償還的循環貸款和186.4萬美元分別未償還。

亨廷頓信貸協議向公司提供循環承諾，最高金額為25,000,000美元，可由公司在收盤後的五年期內隨時選擇。循環貸款承諾終止，所有未償還的借款必須在 2027 年 7 月 22 日償還。

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截至2023年3月31日和2022年12月31日，亨廷頓循環貸款的利率分別為6.38％和6.12％。

Leaf 資本融資
2020年4月24日，公司與Leaf Capital Funding簽訂了17.5萬美元的設備融資協議。雙方同意將固定利率定為5.50％，期限為60個月。

富國銀行貸款
2022年3月31日，公司向富國銀行全國協會獲得了定期貸款（“WF定期貸款”）和循環貸款（“WF循環貸款”），餘額分別為13,392,000美元和4,835,000美元。截至2022年3月31日，該公司的定期貸款和循環貸款的浮動利率分別為3.78％和4.50％。2022 年 7 月 22 日，作為《亨廷頓信貸協議》的一部分，公司欠富國銀行全國協會的所有現有未償債務均已全額償還。

FGI 設備融資有限責任公司定期貸款
2022年3月31日，該公司獲得了一筆定期貸款（“FGI定期貸款”），其餘額為12,077,000美元，由期票（“FGI票據”）為證。截至2022年3月31日，該公司的定期貸款的固定利率為8.25％。2022 年 7 月 22 日，作為《亨廷頓信貸協議》的一部分，公司欠FGI的所有現有未償債務均已全額償還。
資產負債表外安排
截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司沒有任何重大的資產負債表外安排。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在正常業務流程之外沒有發生或經歷過任何重大變化，包括長期債務債務、資本租賃債務、經營租賃債務、購買義務或其他長期負債，反映在公司根據公認會計原則發佈的合併資產負債表中。
關鍵會計政策與估計
有關關鍵會計政策和估算的信息，請參閲此處所含合併財務報表附註2 “關鍵會計政策和估算”。
最近的會計公告
有關最近發佈的會計公告的影響的信息，請參閲此處所含合併財務報表附註3 “最近的會計公告”。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
Core Molding Technologies的主要市場風險源於其製造業務中使用的商品價格的變化。Core Molding Technologies還面臨與墨西哥比索和加元相關的利率波動和外匯波動的影響。Core Molding Technologies不持有任何用於交易目的的材料市場風險敏感工具。公司使用衍生金融工具來對衝外匯匯率和利率波動的風險。
Core Molding Technologies有以下三個對市場風險敏感的項目：（1）亨廷頓信貸協議下的非對衝貸款，均具有浮動利率；（2）非對衝外幣購買，公司用美元購買墨西哥比索和加元以履行某些債務；（3）購買原材料，Core Molding Technologies購買用於生產的各種樹脂、玻璃纖維和金屬部件。這些材料的價格和供應受到原油、天然氣和其他原料價格、關税以及加工能力相對於需求的影響。
假設短期利率的假設變化為10％，則定期貸款的利息將受到影響，因為這些貸款的利率基於SOFR。但是，這不會對税前收益產生重大影響，因為公司已採取套期保值措施以抵消SOFR的變化。
假設美元兑墨西哥比索和加元的匯率下跌10％，公司將受到運營成本增加的影響，這將對營業利潤率產生不利影響。
假設大宗商品價格假設上漲10％，Core Molding Technologies將受到原材料成本增加的影響，這將對營業利潤率產生不利影響。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末，公司已在其管理層（包括其首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對其披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，得出結論，公司的披露控制和程序是（i）有效確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息得到收集並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就要求披露做出決定；（ii）有效確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。上一財季的財務報告內部控制（該術語的定義見交易法第13a-15（f）條），沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司不時參與與其業務開展相關的訴訟。公司目前沒有參與任何管理層認為可能對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
與之前在Core Molding Technologies截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，Core Molding Technologies的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
該公司回購 1,318在截至2023年3月31日的三個月中，我們的普通股股票。所有股票的購買都是為了履行行使股票增值權時的預扣税義務。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的普通股回購詳情包含在下表中：
時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可以購買的最大數量
2023 年 1 月 1 日至 31 日— — — — 
2023 年 2 月 1 日至 28 日— — — — 
2023 年 3 月 1 日至 31 日1,318 $17.52 — — 
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
參見展品索引。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
核心成型技術有限公司
日期：
2023年5月9日
來自：
/s/David L. Duvall
大衞·L·杜瓦爾
總裁、首席執行官兼董事
日期：
2023年5月9日
來自：
/s/ 約翰 ·P· 齊默
約翰·P·齊默
執行副總裁、祕書、財務主管兼首席財務官

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目錄
參展索引
展品編號描述地點
3(a)(1)1996 年 10 月 8 日向特拉華州國務卿提交的 Core Molding Technologies, Inc. 公司註冊證書
參照 S-8 表格註冊聲明附錄 4 (a) 納入（註冊號 333-29203）
3(a)(2)1996 年 11 月 6 日向特拉華州國務卿提交的 Core Molding Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書
參照 S-8 表格註冊聲明附錄 4 (b) 納入（註冊號 333-29203）
3(a)(3)2002 年 8 月 28 日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書
參照截至2002年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄3 (a) (4) 納入
3(a)(4)2020年4月21日向特拉華州國務卿提交的B系列初級參與優先股的指定、優惠和權利證書
參照 2020 年 4 月 22 日提交的 8-K 表附錄 3.1 納入其中
3(a)(5)2021 年 4 月 1 日向特拉華州證券交易委員會提交的 A 系列初級參與者優先股淘汰證書
參照 2021 年 4 月 6 日提交的 8-K 表附錄 3 (a) (5) 納入
3(b)(1)經修訂和重述的Core Molding Technologies公司章程
參照 2008 年 1 月 4 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入
3(b)(2)Core Molding Technologies, Inc.經修訂和重述的章程的第1號修正案
參照 2013 年 12 月 17 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入其中
10(a)簽署績效限制性股票獎勵協議
參照 2023 年 3 月 14 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入其中
31(a)第 302 條認證由總裁、首席執行官兼董事 David L. Duvall 頒發
在此歸檔
31(b)第 302 條認證由執行副總裁、祕書、財務主管兼首席財務官 John P. Zimmer 頒發
在此歸檔
32(a)2023 年 5 月 9 日 Core Molding Technologies, Inc. 首席執行官 David L. Duvall 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條獲得的認證
在此歸檔
32(b)2023 年 5 月 9 日 Core Molding Technologies, Inc. 執行副總裁、祕書、財務主管兼首席財務官 John P. Zimmer 根據《美國法典》第 18 節第 1350 條獲得的認證
在此歸檔
101.INSXBRL 實例文檔在此歸檔
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔在此歸檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫在此歸檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase在此歸檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫在此歸檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫在此歸檔
104封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）在此歸檔
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