snbr-20230401
000082718712/302023Q1假的P5YP3Y00008271872023-01-012023-04-0100008271872023-04-01xbrli: 股票iso421:USD00008271872022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00008271872022-01-022022-04-020000827187美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000827187US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000827187US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000827187US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-010000827187美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010000827187US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010000827187美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010000827187US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010000827187US-GAAP：留存收益會員2023-04-010000827187美國通用會計準則：普通股成員2022-01-010000827187US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-010000827187US-GAAP：留存收益會員2022-01-0100008271872022-01-010000827187US-GAAP：留存收益會員2022-01-022022-04-020000827187美國通用會計準則：普通股成員2022-01-022022-04-020000827187US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-022022-04-020000827187美國通用會計準則：普通股成員2022-04-020000827187US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-020000827187US-GAAP：留存收益會員2022-04-0200008271872022-04-020000827187US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-04-010000827187US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000827187US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-010000827187US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000827187US-GAAP：商標名會員2023-04-010000827187US-GAAP：商標名會員2022-12-310000827187US-GAAP：發達技術權利會員2023-04-010000827187US-GAAP：發達技術權利會員2022-12-310000827187美國通用會計準則：專利會員2023-04-010000827187美國通用會計準則：專利會員2022-12-310000827187US-GAAP：發達技術權利會員2023-01-012023-04-010000827187US-GAAP：發達技術權利會員2022-01-022022-04-020000827187美國通用會計準則：專利會員2022-01-022022-04-020000827187美國通用會計準則：專利會員2023-01-012023-04-010000827187US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-04-01xbrli: pure0000827187US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-10-250000827187US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-10-260000827187US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-10-262022-10-260000827187US-GAAP：循環信貸機制成員SNBR：確保R成員的隔夜融資利率美國公認會計準則：信用額度成員2022-10-262022-10-260000827187SRT: 最低成員SNBR：零售商店發佈會員2023-04-010000827187SRT: 最大成員SNBR：零售商店發佈會員2023-04-010000827187SNBR：辦公和製造業租賃成員SRT: 最大成員2023-04-010000827187SNBR：運營租賃成員下的租賃車輛和某些設備SRT: 最低成員2023-04-010000827187SNBR：運營租賃成員下的租賃車輛和某些設備SRT: 最大成員2023-04-010000827187US-GAAP：其他流動資產成員2023-04-010000827187US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310000827187US-GAAP：其他非流動資產成員2023-04-010000827187US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000827187US-GAAP：其他流動負債成員2023-04-010000827187US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000827187US-GAAP：其他非流動負債成員2023-04-010000827187US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310000827187SRT: 最低成員SNBR：Sleepiq技術會員2023-01-012023-04-010000827187SNBR：Sleepiq技術會員SRT: 最大成員2023-01-012023-04-010000827187SNBR：商品或服務轉移的時間集中風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-04-010000827187SNBR：商品或服務轉移的時間集中風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-022022-04-020000827187SNBR：零售頻道會員2023-01-012023-04-010000827187SNBR：零售頻道會員2022-01-022022-04-020000827187SNBR：在線電話聊天和其他會員2023-01-012023-04-010000827187SNBR：在線電話聊天和其他會員2022-01-022022-04-020000827187SNBR：基於時間業績和基於市場的股票獎成員2023-01-012023-04-010000827187SNBR：基於時間業績和基於市場的股票獎成員2022-01-022022-04-020000827187US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-04-010000827187US-GAAP：員工股權會員2022-01-022022-04-020000827187US-GAAP：待決訴訟成員2022-10-052022-10-12SNBR：訴訟需求

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年4月1日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號： 000-25121
_______________________________________________________________________
a1.jpg
睡眠號碼公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
明尼蘇達州41-1597886
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
南第三大道 1001 號
明尼蘇達州明尼蘇達州55404
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (763) 551-7000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易
符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元SNBR納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的  ☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒
截至 2023 年 4 月 1 日， 22,184,000註冊人的普通股已流通。

目錄
睡眠號碼公司
和子公司
索引

頁面
第一部分：財務信息
1
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表
2
簡明合併股東赤字表
3
簡明合併現金流量表
4
簡明合併財務報表附註
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
13
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
23
第 4 項。
控制和程序
23
第二部分：其他信息
24
第 1 項。
法律訴訟
24
第 1A 項。
風險因素
24
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
25
第 3 項。
優先證券違約
25
第 4 項。
礦山安全披露
25
第 5 項。
其他信息
25
第 6 項。
展品
26
簽名
27

i | 2022 年第二季度 10-Q
睡眠號碼公司
目錄
第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表

睡眠號碼公司
和子公司
簡明合併資產負債表
（未經審計-以千計，每股金額除外）

4月1日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,459 $1,792 
減去美元備抵後的應收賬款1,474和 $1,267，分別地
23,288 26,005 
庫存116,781 114,034 
預付費用26,986 16,006 
其他流動資產39,902 39,921 
流動資產總額208,416 197,758 
非流動資產：
財產和設備，淨額194,802 200,605 
經營租賃使用權資產398,339 397,755 
商譽和無形資產，淨額67,565 68,065 
遞延所得税11,210 7,958 
其他非流動資產82,477 81,795 
總資產$962,809 $953,936 
負債和股東赤字
流動負債：
循環信貸額度下的借款$470,600 $459,600 
應付賬款160,304 176,207 
客户預付款68,542 73,181 
應計銷售回報24,071 25,594 
薪酬和福利30,706 31,291 
税收和預扣税31,647 23,622 
經營租賃負債81,383 79,533 
其他流動負債58,441 60,785 
流動負債總額925,694 929,813 
非流動負債：
經營租賃負債355,556 356,879 
其他非流動負債106,606 105,421 
負債總額1,387,856 1,392,113 
股東赤字：
未指定優先股； 5,000授權股份， 不已發行和流通股份
— — 
普通股，$0.01面值； 142,500授權股份， 22,184和 22,014分別發行和流通股份
222 220 
額外的實收資本6,845 5,182 
累計赤字(432,114)(443,579)
股東赤字總額(425,047)(438,177)
負債總額和股東赤字$962,809 $953,936 

參見簡明合併財務報表的附註。
1 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司
目錄
睡眠號碼公司
和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計-以千計，每股金額除外）

三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
淨銷售額$526,527 $527,130 
銷售成本216,262 224,832 
毛利310,265 302,298 
運營費用：
銷售和營銷230,488 240,259 
一般和行政39,401 41,319 
研究和開發14,443 16,305 
運營費用總額284,332 297,883 
營業收入25,933 4,415 
利息支出，淨額9,102 2,127 
所得税前收入16,831 2,288 
所得税支出5,366 214 
淨收入$11,465 $2,074 
每股基本淨收益：
每股淨收益—基本$0.51 $0.09 
加權平均股票 — 基本22,296 22,760 
攤薄後的每股淨收益：
每股淨收益——攤薄$0.51 $0.09 
加權平均股票 — 攤薄22,583 23,591 




















參見簡明合併財務報表的附註。
2 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司
目錄
睡眠號碼公司
和子公司
簡明合併股東赤字表
（未經審計-以千計）

普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		總計
股份金額
截至2022年12月31日的餘額22,014 $220 $5,182 $(443,579)$(438,177)
淨收入— — — 11,465 11,465 
行使普通股期權17 — 389 — 389 
基於股票的薪酬271 3 4,636 — 4,639 
回購普通股(118)(1)(3,362)— (3,363)
截至2023年4月1日的餘額22,184 $222 $6,845 $(432,114)$(425,047)


普通股額外
付費
資本		累計赤字總計
股份金額
2022 年 1 月 1 日的餘額22,683 $227 $3,971 $(429,151)$(424,953)
淨收入— — — 2,074 2,074 
行使普通股期權21 — 531 — 531 
基於股票的薪酬341 3 4,130 — 4,133 
回購普通股(813)(8)(8,632)(42,358)(50,998)
截至2022年4月2日的餘額22,232 $222 $— $(469,435)$(469,213)



























參見簡明合併財務報表的附註。
3 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司
目錄
睡眠號碼公司
和子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計-以千計）
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
來自經營活動的現金流：
淨收入$11,465 $2,074 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷18,218 15,870 
基於股票的薪酬4,639 4,133 
資產處置和減值的淨虧損12 93 
遞延所得税(3,252)(376)
運營資產和負債的變化：
應收賬款2,717 1,216 
庫存(2,747)2,432 
所得税8,736 1,102 
預付費用和其他資產(11,056)10,877 
應付賬款(574)2,073 
客户預付款(4,639)12,506 
應計薪酬和福利(593)(25,348)
其他税收和預扣税(711)3,104 
其他應計項目和負債(3,634)(5,198)
經營活動提供的淨現金18,581 24,558 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(15,556)(19,604)
出售財產和設備的收益— 10 
用於投資活動的淨現金(15,556)(19,594)
來自融資活動的現金流：
回購普通股(3,363)(50,998)
短期借款淨增加（減少）(384)44,712 
發行普通股的收益389 531 
債務發行成本— (42)
用於融資活動的淨現金(3,358)(5,797)
現金和現金等價物的淨減少(333)(833)
期初的現金和現金等價物1,792 2,389 
期末的現金和現金等價物$1,459 $1,556 




參見簡明合併財務報表的附註。
4 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司
目錄
睡眠號碼公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）


1. 業務和重要會計政策摘要

業務和演示基礎

公司根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度，未經審計編制了截至2023年4月1日的Sleep Number Corporation及其100％持股子公司（Sleep Number或公司）截至2023年4月1日的三個月的簡明合併財務報表，管理層認為，這些報表反映了公允列報其截至2023年4月1日和2022年12月31日的財務狀況所必需的所有正常經常性調整以及合併經營業績以及所報告期間的現金流量。歷史和季度合併經營業績可能並不表示全年或未來任何時期可能取得的業績。

根據此類規則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以及最近向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的最新經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司做出估計和假設。這些估計和假設影響報告期間報告的資產和負債金額、截至簡明合併財務報表發佈日的或有資產和負債的披露以及報告的銷售額、支出和所得税金額。預測未來事件本質上是一種不精確的活動，因此需要運用判斷力。由於無法精確確定未來的事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大差異。這些估計數的變化將反映在未來各期的合併財務報表中，並且可能很大。公司的關鍵會計政策包括股票薪酬、保修負債和收入確認。

簡明的合併財務報表包括Sleep Number Corporation及其100％持股子公司的賬目。合併中取消了所有重要的實體內部餘額和交易。

2. 公允價值測量

截至2023年4月1日和2022年12月31日，該公司的股價為美元18百萬和美元17分別為遞延補償計劃提供資金並歸類為其他非流動資產的債務和股權證券。該公司的相應遞延補償計劃負債也為美元18百萬和美元17截至2023年4月1日和2022年12月31日分別為百萬美元，包含在其他非流動負債中。大多數債務和股權證券均為一級證券，因為它們的交易頻率和交易量足以使公司能夠持續獲得定價信息。債務和股權證券的未實現收益/（虧損）抵消了與相應的遞延補償計劃負債相關的收益/（虧損）。

5 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司
目錄
睡眠號碼公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

3. 庫存

庫存包括以下各項（以千計）：
4月1日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$9,042 $7,785 
工作進行中102 102 
成品107,637 106,147 
$116,781 $114,034 

4. 商譽和無形資產，淨額

商譽和無限期無形資產

商譽是 $642023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日為百萬人。無限期商品名稱/商標總計 $1.42023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日為百萬人。

固定壽命的無形資產

2023年4月1日2022年12月31日
總承載量
金額		累積的
攤銷		總承載量
金額		累積的
攤銷
開發的技術$18,851 $18,085 $18,851 $17,641 
專利1,972 615 1,972 559 
$20,823 $18,700 $20,823 $18,200 

已開發的技術——截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的攤銷費用為美元0.4百萬和美元0.5分別是百萬。

專利-截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月，攤銷費用均為美元55千。

未來幾年的固定存續期無形資產的年度攤銷額如下（以千計）：
2023 年（不包括截至 2023 年 4 月 1 日的三個月）$931 
2024222 
2025226 
2026222 
2027222 
2028156 
此後144 
固定存續期無形資產的未來攤銷總額$2,123 

5. 信貸協議

截至2023年4月1日，該公司的信貸額度的總承諾金額為美元825百萬。信貸額度用於一般公司用途，用於滿足季節性營運資金需求和回購其股票。信貸協議包括一項手風琴功能，允許公司從美元增加信貸額度825百萬到美元1.2十億，尚待貸款人批准。信貸協議為貸款人提供抵押品
6 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司
目錄
睡眠號碼公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

公司幾乎所有資產及其子公司資產的擔保權益，並要求公司遵守最大淨槓桿率等規定（5.0x) 和最低利息覆蓋率 (3.0x).

公司於2022年10月26日修訂了信貸協議。除其他外，該修正案 (a) 減輕了淨槓桿率不得超過的要求 3.75x 適用於某些公司行為，包括允許的業績或税收資本分配（定義見信貸協議）和某些收購活動；（b）將允許的淨槓桿率提高至 5.0x 適用於截至 2023 年 7 月 1 日的連續三個季度報告期；(c) 將承諾費率提高至 50基點和適用於所有借款利率的額外利率 50基點，在每種情況下，如果淨槓桿率大於或等於 4.5x；和 (d) 將基於倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）的利率借款的選項取代了基於定期SOFR利率的利率借款的選項。期限 SOFR 利率等於 (x) 適用利息期（但絕不小於零）的期限 SOFR 篩選利率（定義見信貸協議）的總和，再加（y） 0.10%，再加上 (z) 根據睡眠號碼的淨槓桿率計算的利潤率。在截至2023年9月30日的季度報告期及隨後的季度報告期內，最大槓桿率將為 4.5x.

根據信貸協議的條款，公司根據其槓桿比率支付浮動利率和承諾費。信貸協議將於2026年12月到期。截至2023年4月1日，公司遵守了所有財務契約。

下表彙總了公司在信貸額度下的借款（千美元）：
4月1日
2023		十二月三十一日
2022
未償借款$470,600 $459,600 
未償信用證$7,147 $5,947 
額外的借貸能力$347,253 $359,453 
加權平均利率7.1 %6.7 %


6. 租賃

公司根據經營租賃租賃其零售、辦公和製造空間，除了最低租賃費用外，還可能需要按比例支付房地產税和某些建築物運營費用。儘管公司的本地市場開發方針通常會導致長期參與給定市場，但零售商店租賃的初始租賃期通常為 五到 10年份。該公司的辦公和製造租賃規定的初始租賃期限最長為 15年份。此外，公司的購物中心零售商店租賃可能要求根據超過一定門檻的淨銷售額支付可變租金。某些租約可能包含延長原始租賃期限的選項。租賃續訂期權的行使由公司自行決定。只有在租賃開始時合理確定可以行使租賃期權的情況下，租賃期權才包括在租賃期內。公司的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保。公司還根據經營租賃租賃租賃車輛和某些設備，初始租賃期限為 三到 六年.

公司的經營租賃成本包括設施、車輛和設備租賃成本，但不包括可變租賃成本。在考慮租金上漲和租金假期之後，在租賃期內以直線法確認經營租賃成本。就計算而言，租賃期從租賃生效日期或公司接管財產之日中較早者開始。在超過原始租賃期限的續約談判中，公司根據當前的市場狀況估算了直線租金支出。當可變租賃成本可能已經發生並且金額可以合理估計時，就會記錄在案。

截至2023年4月1日，該公司的財務使用權資產和租賃負債不大。

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（未經審計）

租賃成本如下（以千計）：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
運營租賃成本(1)
$28,289 $27,078 
可變租賃成本$56 $330 
___________________________
(1)包括不大的短期租賃成本。

截至2023年4月1日，經營租賃負債的到期日如下(1)（以千計）：
2023 年（不包括截至 2023 年 4 月 1 日的三個月）$80,072 
202497,674 
202586,081 
202673,814 
202758,468 
202846,420 
此後80,899 
經營租賃付款總額(2)
523,428 
減去：利息86,489 
經營租賃負債的現值$436,939 
___________________________
(1)未來支付的房地產税和公司有義務支付的某些建築物運營費用不包含在經營租賃負債中。經營租賃付款總額不包括美元70對於已簽署但尚未開始的租約，支付了數百萬筆具有法律約束力的最低租賃付款。
(2)包括 $ 的當前部分81百萬美元用於經營租賃負債。

與經營租賃有關的其他信息如下：
4月1日
2023		十二月三十一日
2022
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）6.16.2
加權平均折扣率6.3 %6.2 %

三個月已結束
（以千計）4月1日
2023		4月2日
2022
為包含在經營租賃負債現值中的金額支付的現金$26,538 $24,209 
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產$14,717 $17,564 

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（未經審計）

7. 回購普通股

公司普通股的回購情況如下（以千計）：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
根據董事會批准的股票回購計劃回購的金額$— $42,308 
與授予員工限制性股票補助金相關的回購金額3,363 8,690 
回購的總金額（基於交易日期）$3,363 $50,998 

截至 2023 年 4 月 1 日，董事會批准的剩餘授權金額600百萬股回購計劃為美元348百萬。

8. 收入確認

遞延合同資產和遞延合同負債包含在簡明合併資產負債表中，如下所示（以千計）：
4月1日
2023		十二月三十一日
2022
遞延合同資產包括：
其他流動資產$28,313 $28,121 
其他非流動資產56,264 55,564 
$84,577 $83,685 

4月1日
2023		十二月三十一日
2022
遞延合同負債包括：
其他流動負債$36,509 $36,335 
其他非流動負債71,847 70,999 
$108,356 $107,334 

與 SleepiQ 相關的遞延收入和成本®目前，在產品的估計壽命內，該技術在直線基礎上得到認可 4.5到 5.0年份，因為公司的投入通常在整個業績期內平均支出。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中，公司確認的收入為美元10百萬和美元9分別為百萬美元，分別計入相應期初的遞延合同負債餘額。

在某個時間點轉移給客户的商品和服務的收入約佔總額 98截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月，佔收入的百分比。

淨銷售額如下（以千計）：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
零售店$458,663 $444,336 
在線、電話、聊天等67,864 82,794 
道達爾公司$526,527 $527,130 

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（未經審計）

銷售退貨義務

銷售退貨負債賬户中的活動如下（以千計）：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
年初餘額$25,594 $22,368 
減少淨銷售額的增加29,843 26,667 
從儲備金中扣除(31,366)(28,758)
期末餘額$24,071 $20,277 

9. 股票薪酬支出

股票薪酬支出總額（收益）如下（以千計）：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
股票獎勵 (1)
$3,855 $3,274 
股票期權784 859 
股票薪酬支出總額 (1)
4,639 4,133 
所得税優惠1,253 1,033 
扣除税後的股票薪酬支出總額$3,386 $3,100 
___________________________
(1) 股票薪酬支出的變化包括某些績效目標預期成就變化的累積影響。

10. 利潤分享和 401 (k) 計劃

根據公司的利潤分享和401（k）計劃，符合條件的員工最多可以推遲 50税前薪酬的百分比，但受美國國税局的限制。每個工資期，公司可以全權繳納相當於員工繳款百分比的繳款。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中，扣除沒收後的公司繳款為美元2.4百萬和美元2.8分別是百萬。

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（未經審計）

11. 普通股每股淨收益

基本和攤薄後每股淨收益的組成部分如下（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
淨收入$11,465 $2,074 
加權平均已發行股票的對賬：
基本加權平均已發行股票22,296 22,760 
股票獎勵的稀釋效應287 831 
攤薄後的加權平均已發行股票22,583 23,591 
每股淨收益—基本$0.51 $0.09 
每股淨收益——攤薄$0.51 $0.09 

其他潛在的攤薄性股票獎勵共計 1.1百萬和 0.4截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中，分別有百萬美元被排除在攤薄後的每股淨收益計算之外，因為這些股票獎勵具有反攤薄作用。

12. 承付款和或有開支

保修責任

應計擔保負債賬户中的活動如下（以千計）：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
年初餘額$8,997 $10,069 
本年度銷售成本和支出中收取的額外費用4,371 4,447 
從儲備金中扣除(4,325)(4,750)
本年度內先前存在的保修的責任變化，包括到期(88)(31)
期末餘額$8,955 $9,735 

法律訴訟

公司不時參與其正常業務過程中產生的各種法律訴訟，主要包括商業、產品責任、就業和知識產權索賠。根據美國公認的會計原則，如果既有可能產生負債，又可以合理估計負債金額，則公司將在其合併財務報表中記錄與上述任何事項有關的負債。如果物質損失在合理範圍內是可能的，但不為人知或不可能，並且可以合理估計，則披露估計的損失或損失範圍。關於目前懸而未決的法律訴訟，公司尚未確定合理可能的物質損失的估計範圍，要麼是因為它認為對針對其提出的索賠有有效的抗辯理由，要麼是訴訟尚未進入可以確定估計值的發現階段，要麼是潛在損失不是重大損失。該公司目前預計未決法律訴訟的結果不會對其合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是，訴訟本質上是不可預測的，對公司提出的一項或多項索賠的最終結果可能會對其合併經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響。公司按發生的法律費用支出。

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（未經審計）

股東集體訴訟投訴

2021 年 12 月 14 日，所謂的 Sleep Number 股東 Steamfitters Local 449 養老金和退休保障基金（Steamfitters）在 2021 年 2 月 18 日至 2021 年 7 月 20 日（含）期間，代表 Sleep Number、雪莉·伊巴赫和公司前高管戴維·卡倫向美國明尼蘇達特區（明尼蘇達特區）地方法院提起了假定的集體訴訟副總裁兼首席財務官。Steamfitters指控在所謂的集體訴訟期內，Sleep Number的某些公開披露存在重大錯誤陳述和遺漏，違反了經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第10（b）和20（a）條。除其他外，該申訴要求賠償未指明的金錢賠償、合理的費用和開支以及明尼蘇達特區認為適當的公平/禁令或其他救濟。

2022年2月14日，第二位所謂的Sleep Number股東裏卡多·達裏奧·沙馬斯提出申請，要求被任命為該訴訟的首席原告。2022年3月24日，明尼蘇達特區聽取了關於沙馬斯動議的辯論，隨後任命Steamfitters和Schammas為共同首席原告（合稱為共同首席原告）。2022 年 7 月 19 日，共同首席原告提出了一項合併的修正申訴，與之前的申訴一樣，該申訴根據《交易法》第 10 (b) 條和第 20 (a) 條對Sleep Number、Shelly Ibach 和 David Callen 提出了索賠。共同主要原告聲稱在2021年2月18日至2021年7月20日期間代表Sleep Number普通股的所有購買者提出這些索賠。被告於2022年9月19日提出駁回合併申訴的動議，該動議於2023年1月17日由法院審理，目前仍在審理中。

股東衍生品投訴

2022 年 5 月 12 日，格温多琳·卡拉·摩爾作為所謂的 Sleep Number 股東馬修·蓋爾布的指定代表，在明尼蘇達特區對讓-米歇爾·瓦萊特、雪莉·伊巴赫、芭芭拉·馬塔斯、布倫達·勞德巴克、丹尼爾·阿雷格里、黛博拉·基爾帕特里克、朱莉·霍華德、凱瑟琳·內多羅斯特克、邁克爾·哈里森、小斯蒂芬·古利斯、大衞·卡爾帕特里克、朱莉·霍華德、凱瑟琳·內多羅斯特克、小斯蒂芬·古利斯提起了衍生訴訟（衍生訴訟）倫和凱文·布朗。摩爾聲稱代表Sleep Number就違反《交易法》第10（b）和21（d）條規定的信託義務、浪費和捐款提出索賠。摩爾的指控通常反映了上述證券投訴中的指控。摩爾投訴要求賠償金額不詳的賠償、扣押金、利息以及包括律師費和專家費在內的費用和開支。

2022 年 9 月 13 日，明尼蘇達特區達成了一項聯合規定，在任何駁回Steamfitters合併修正申訴的動議得出結果之前，暫停衍生訴訟中的所有程序。

股東需求

2022 年 3 月 25 日，Sleep Number 收到股東訴訟要求（“要求”），要求董事會調查證券集體訴訟投訴中的指控，並根據這些指控代表 Sleep Number 提起訴訟。2022 年 5 月 12 日，董事會成立了一個特別訴訟委員會來調查需求。

2022 年 10 月 5 日和 10 月 12 日，收到了 Sleep Number 二其他股東訴訟要求，該要求採納了指控和請求並將其納入了要求中。這兩項額外的訴訟要求都已提交給特別訴訟委員會。

特別訴訟委員會得出結論，目前採取要求中要求的任何行動都不符合Sleep Number及其股東的最大利益。


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索引
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A）旨在從管理層的角度為公司簡明合併財務報表的讀者提供關於其財務狀況、經營業績、流動性以及可能影響公司未來業績的某些其他因素的敍述。MD&A 分為八個部分：

•前瞻性陳述和風險因素
•業務概述
•運營結果
•流動性和資本資源
•非公認會計準則數據對賬
•資產負債表外安排和合同義務
•關鍵會計政策

前瞻性陳述和風險因素
本季度報告中的討論包含與未來計劃、事件、財務業績或業績有關的某些前瞻性陳述。你可以用非歷史性陳述來識別前瞻性陳述，尤其是那些使用 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“潛力”、“繼續” 等術語或這些或類似術語的否定詞的陳述。這些陳述受某些風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與公司的歷史經驗及其目前的預期或預測存在重大差異。這些風險和不確定性包括：

•當前和未來的經濟狀況和消費者情緒；
•銀行倒閉或其他影響金融機構的事件；
•利率上升，增加了公司償還債務的成本；
•提供有吸引力且具有成本效益的消費信貸選擇；
•在最低庫存水平下運營，這可能會使公司容易受到供應短缺的影響；
•Sleep Number 對主要供應商和第三方的依賴以及與其保持牢固工作關係的能力；
•商品成本上漲或第三方物流成本和其他通貨膨脹壓力；
•全球採購活動固有的風險，包括關税、地緣政治動盪、戰爭、罷工、勞工挑戰、政府規定的停工、流行病或傳染病的爆發，以及由此產生的供應短缺以及生產和交付延誤和中斷；
•因健康流行病或流行病（例如 COVID-19 大流行）而造成的幹擾風險；
•與擁有全球業務和供應商相關的區域風險，包括氣候和其他災害；
•公司營銷策略和促銷工作的有效性；
•Sleep Number 的整體零售分銷戰略的執行；
•實現和保持高水平產品質量的能力；
•能夠改進和擴展 Sleep Number 的產品線，成功推出新產品；
•防止第三方使用公司技術或商標的能力，以及其知識產權足以保護其產品和品牌；
•競爭能力；
•公司任何主要製造、分銷、物流、送貨上門、產品開發或客户服務業務運營中斷的風險；
•公司遵守現行和不斷變化的政府法規的能力；
•未決或不可預見的訴訟以及可能出現相關的負面宣傳；
•公司和第三方信息系統的充分性以及與升級或維護這些系統相關的成本和中斷；
13 | 2023 年第一季度表格 10-Q
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索引
•公司抵禦可能危及其系統安全、導致數據泄露或業務中斷的網絡威脅的能力；
•Sleep Number 及其供應商和供應商吸引、留住和激勵合格人員的能力；
•Sleep Number 股票的波動性；
•環境、社會和治理 (ESG) 風險，包括監管和利益相關者期望的提高；以及
•公司適應氣候變化的能力以及為應對氣候變化的法律或監管措施做好準備。

有關這些以及其他風險和不確定性的更多信息包含在公司10-K表年度報告第一部分第1A項的 “風險因素” 標題下。

公司沒有義務公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述。

業務概述

Sleep Number 是一家健康科技公司。公司屢獲殊榮的睡眠創新改善了超過1450萬人的生活，他們正在體驗改變生活的睡眠表現所帶來的身體、心理和情感益處。Sleep Number 的專有智能牀結合了物理和數字世界，將卓越的睡眠與高度先進的數字技術平臺相結合。只有 Sleep Number 可以提供動態、可調節和適應性睡眠體驗，毫不費力地響應每個睡眠者的需求，幫助他們充分發揮潛能。超過200萬智能睡眠者受益於該公司的智能牀，隨着時間的推移，智能牀會隨着睡眠者的變化而變化，提供與他們一樣獨特的個性化睡眠。

Sleep Number 的差異化商業模式以其宗旨為指導，即通過提高睡眠質量改善社會的健康和福祉。該公司與世界領先的睡眠和健康機構合作，將190億小時縱向睡眠數據的力量用於睡眠科學和研究。該公司的零售體驗可隨時隨地通過在線和店內接觸點滿足消費者的需求。Sleep Number 的 5,000 名以使命為導向的團隊成員熱情地為每個人提供個性化的睡眠體驗。

通過投資其消費者創新戰略和垂直整合的商業模式，Sleep Number 增強了其競爭優勢，為可持續增長創造了數字飛輪，推動了消費者的需求和業績。它通過專屬的、直接面向消費者的零售接觸點（包括門店、在線、電話和聊天（Total Retail））直接向新老客户進行營銷和銷售其創新來創造收入。Sleep Number致力於為所有利益相關者創造長期卓越價值，因為它專注於公司的三個績效驅動因素：（1）增加消費者需求；（2）利用其垂直整合的業務模式；（3）高效部署資本。

運營結果

季度和年初至今業績

由於各種因素，包括銷售額的增加或減少、廣告支出的時間、金額和有效性的增加或減少、銷售回報率或保修體驗的變化、增長計劃和基礎設施的投資時機、門店開業/關閉和相關支出的時間、公司門店基礎變化導致的淨銷售額變化、新產品推出和相關支出的時間、促銷活動的時間，競爭的因素、商品成本的變化、全球供應或第三方服務提供商的中斷、零售和牀上用品行業銷售的季節性、消費者信心和總體經濟狀況。這些外部因素將在多大程度上影響公司的業務及其合併財務業績，將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且無法預測。因此，業務的歷史結果可能並不表示未來任何時期可能取得的成果。
14 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司

亮點

截至2023年4月1日的三個月的財務亮點如下：

•截至2023年4月1日的三個月中，淨銷售額與去年同期持平為5.27億美元。需求受到歷史最低消費者信心的影響。
•淨銷售額變化包括零售總額的可比銷售額下降2％，被過去12個月中開設的18家淨新門店的額外銷售額所抵消，這增加了2個百分點（ppt.）。有關其他詳細信息，請參閲第 16 頁上總淨銷售額變化的組成部分。
•截至2023年4月1日的過去十二個月中，每家門店的銷售額（開業至少一年的門店銷售額，零售總額，包括在線、電話和聊天）總額為320萬美元，而去年同期為350萬美元。
•截至2023年4月1日的三個月中，營業收入為2600萬美元，而去年同期為400萬美元。營業收入增加2200萬美元是由毛利率增長1.6個百分點和運營支出減少1400萬美元推動的。
•1.6個百分點的毛利率增長主要是由於過去十二個月的定價行動。有關更多詳細信息，請參閲第 18 頁的毛利討論。
•公司運營費用減少了1400萬美元，主要是由於營銷費用減少。
•截至2023年4月1日的三個月的淨收入增至1100萬美元，而去年同期為200萬美元。攤薄後每股淨收益為0.51美元，去年為0.09美元。
•在截至2023年4月1日的過去十二個月中，公司的調整後投資資本回報率（調整後的投資回報率）為20.4％，而去年同期為32.0％。
•在截至2023年4月1日的三個月中，公司從經營活動中產生了1,900萬美元的現金，而去年同期為2500萬美元。
•截至2023年4月1日，該公司的循環信貸額度下有4.71億美元的借款，可用淨流動性為3.47億美元。


15 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司

下表列出了公司的經營業績，以美元和佔淨銷售額的百分比表示。數字以百萬計，百分比和每股金額除外。由於四捨五入的差異，金額可能不會相加。
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
淨銷售額$526.5 100.0 %$527.1 100.0 %
銷售成本216.3 41.1 %224.8 42.7 %
毛利310.3 58.9 %302.3 57.3 %
運營費用：
銷售和營銷230.5 43.8 %240.3 45.6 %
一般和行政39.4 7.5 %41.3 7.8 %
研究和開發14.4 2.7 %16.3 3.1 %
運營費用總額284.3 54.0 %297.9 56.5 %
營業收入25.9 4.9 %4.4 0.8 %
利息支出，淨額9.1 1.7 %2.1 0.4 %
所得税前收入16.8 3.2 %2.3 0.4 %
所得税支出5.4 1.0 %0.2 0.0 %
淨收入$11.5 2.2 %$2.1 0.4 %
每股淨收益：
基本$0.51 $0.09 
稀釋$0.51 $0.09 
普通股加權平均數：
基本22.3 22.8 
稀釋22.6 23.6 

按美元交易量計算，佔總淨銷售額的百分比如下：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
零售店87.1 %84.3 %
在線、電話、聊天等12.9 %15.7 %
道達爾公司100.0 %100.0 %

總淨銷售額變化的組成部分，包括可比的淨銷售額變化，如下：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
銷售變化率：
零售同類門店銷售額 (1)
1 %(14 %)
在線、電話和聊天(18 %)5 %
零售可比銷售總額變化 (1)
(2 %)(11 %)
網絡開設/關閉的商店等2 %4 %
道達爾公司0 %(7 %)
___________________________
(1)在運營的第 13 個完整月內，門店將包含在同類門店的計算中。在同一購物中心內經過改造或重新定位的門店仍保留在同類門店基礎上。

16 | 2023 年第一季度表格 10-Q
睡眠號碼公司

其他銷售指標如下：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
每家商店的平均銷售額 (1)（以千計）
$3,239 $3,487 
每平方英尺的平均銷售額 (1)
$1,060 $1,167 
門店淨銷售額超過 200 萬美元 (2)
75 %82 %
門店淨銷售額超過 300 萬美元 (2)
36 %46 %
每個智能牀單元的平均收入 (3)
$5,848 $4,905 
___________________________
(1)過去十二個月每家開業至少一年的門店的零售可比銷售總額。
(2)過去十二個月的門店至少開業一年（不包括在線、電話和聊天銷售）。
(3)表示零售淨銷售總額除以零售智能牀單元總數。

運營的零售商店數量如下：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
期初670 648 
已打開12 13 
已關閉(11)(8)
期末671 653 

17 | 2023 年第一季度表格 10-Q
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截至2023年4月1日的三個月與截至2022年4月2日的三個月的比較

淨銷售額

截至2023年4月1日的三個月淨銷售額為5.27億美元，與去年同期持平。需求受到歷史最低消費者信心的影響。

淨銷售額變化主要包括零售總額的可比銷售額下降2％，被過去12個月中開設的18家淨新門店的額外銷售額所抵消，這增加了2個百分點（ppt.）。

與去年同期相比，淨銷售額減少了60萬美元，其中包括：（i）零售總額可比淨銷售額減少了1,060萬美元；被（ii）門店淨開業增加的1,000萬美元所抵消。零售智能牀單元的總銷售額與去年同期相比下降了16％。每個智能牀單元的零售平均總收入增長了19％，達到5,848美元，而去年同期為4,905美元。去年，由於供應限制影響了公司產品線高端的可調節底座和智能牀的交付，每台智能牀單元的平均收入受到不利銷售結構的影響。

毛利

截至2023年4月1日的三個月中，毛利為3.1億美元，增長了800萬美元，增長了3％，而去年同期為3.02億美元。截至2023年4月1日的三個月，毛利率增至淨銷售額的58.9％，而去年同期為57.3％。

本年度毛利率增長1.6個百分點主要是由於：（i）在過去十二個月中採取的定價行動（1.8個百分點）；（ii）大宗商品價格和運營效率的提高（0.6個百分點）；以及（iii）有利的產品組合變化（0.6個百分點）；部分被包括勞動力通脹和分銷網絡投資在內的遞增物流和交付成本所抵消（0.5 ppt。）；（v）下降16％ 交付的智能牀容量（0.3 ppt.）；以及（vi）更高的基於績效的激勵補償（0.2 ppt。）。此外，由於包括保修費用以及退貨和換貨成本在內的各種其他因素，毛利率將在每個季度之間波動。

銷售和營銷費用

截至2023年4月1日的三個月，銷售和營銷費用為2.3億美元，佔淨銷售額的43.8％，而去年同期為2.4億美元，佔淨銷售額的45.6％。本年度的銷售和營銷費用率下降了1.8個百分點，這主要是由於媒體支出減少，支出同比下降了11％。

一般和管理費用

截至2023年4月1日的三個月，一般和管理（G&A）支出總額為3,900萬美元，佔淨銷售額的7.5％，而去年同期為4,100萬美元，佔淨銷售額的7.8％。G&A支出減少的190萬美元主要包括：（i）員工薪酬減少240萬美元；（ii）專業和諮詢費用減少80萬美元；（iii）差旅和培訓費用減少50萬美元；（iv）其他雜項支出淨減少190萬美元；部分被（v）基於績效的全公司激勵薪酬增加370萬美元所抵消。由於上述項目，本年度的G&A支出率與去年同期相比下降了0.3個百分點。

研究和開發費用

在截至2023年4月1日的三個月中，研發（R&D）費用降至1,400萬美元，而由於員工人數減少，去年同期為1,600萬美元。公司繼續保持靈活的思維方式，隨着環境的改善，抓住盈利機會，為智能睡眠者提供切實的終身健康益處。

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利息支出

截至2023年4月1日的三個月，利息支出淨額增至900萬美元，而去年同期為200萬美元。700萬美元的增長主要是由與去年同期相比更高的加權平均利率所推動的。

所得税支出

截至2023年4月1日的三個月，所得税支出總額為500萬美元，而去年為20萬美元。截至2023年4月1日的三個月的有效所得税税率為31.9％，而去年同期為9.4％。在截至2023年4月1日的三個月中，離散税收支出，主要是股票薪酬超額税收支出，為80萬美元，而去年第一季度的離散税收優惠為40萬美元。

流動性和資本資源

管理流動性和資本資源是公司承諾隨着時間的推移為股東提供卓越價值的重要組成部分。公司的主要流動性來源是經營活動提供的現金流和其8.25億美元循環信貸額度下的可用現金。截至2023年4月1日，除700萬美元的未償信用證外，公司沒有任何資產負債表外融資。預計在可預見的將來，持續運營產生的現金和循環信貸額度下的可用現金將足以維持運營併為預期的擴張、戰略舉措和合同義務，例如新零售商店的租賃付款和資本承諾提供資金。

在截至2023年4月1日的三個月中，現金及現金等價物的變化主要包括經營活動提供的1,900萬美元現金，被用於購買不動產和設備的1,600萬美元現金以及用於回購普通股的300萬美元現金（基於和解，與員工限制性股票補助的歸屬有關）所抵消。

下表彙總了現金流量（以百萬計）。由於四捨五入的差異，金額可能不相加：
三個月已結束
4月1日
2023		4月2日
2022
提供的現金總額（用於）：
經營活動$18.6 $24.6 
投資活動(15.6)(19.6)
籌資活動(3.4)(5.8)
現金和現金等價物的淨減少$(0.3)$(0.8)

截至2023年4月1日的三個月，經營活動提供的現金為1,900萬美元，而截至2022年4月2日的三個月為2500萬美元。經營活動提供的現金同比變化的重要組成部分包括：（i）與去年同期相比，截至2023年4月1日的三個月淨收入增加了900萬美元；（ii）應計薪酬和福利的波動主要與2021年獲得並於2022年第一季度支付的全公司績效薪酬的同比變化有關，而全公司範圍內沒有獲得基於績效的薪酬 2022 年，並於 2023 年第一季度支付；(iii)) 由於交付時機，客户預付款波動了1,700萬美元；(iv) 預付費用和其他資產的波動為2,200萬美元，這主要是由於回扣支付的金額和時間造成的。

截至2023年4月1日的三個月，用於購買不動產和設備的投資活動的淨現金為1,600萬美元，而去年同期為2000萬美元。同比下降的主要原因是與信息技術投資相關的現金流的時機。
截至2023年4月1日的三個月，用於融資活動的淨現金為300萬美元，而去年同期為600萬美元。在截至2023年4月1日的三個月中，公司回購了300萬美元的股票（根據結算日期，與員工限制性股票獎勵的歸屬有關），而回購的股票為5100萬美元（根據結算日期，根據董事會批准的股票回購計劃為4200萬美元，為900萬美元）
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與一年前同期員工限制性股票獎勵的發放有關）。本年度短期借款減少了40萬美元，這是由於循環信貸額度下的借款增加了1,100萬美元，至4.71億美元，被短期借款淨變動中包含的賬面透支減少的1140萬美元所抵消。短期借款在去年同期增加了4,500萬美元，這是由於信貸額度下的借款增加了3100萬美元，達到4.13億美元，賬面透支增加了1,400萬美元。
隨着宏觀經濟壓力的增加，公司在 2022 財年第二季度暫停了董事會批准的股票回購計劃下的股票回購。截至2023年4月1日，根據董事會批准的6億美元股票回購計劃，還有3.48億美元的剩餘授權。公司可以回購股票的期限沒有到期日期。

公司有信貸額度（信貸協議），用於一般公司用途，用於滿足其季節性營運資金需求並回購股票。公司於2022年10月26日修訂了信貸協議。該修正案除其他外，(a) 免除了某些公司行為的淨槓桿率不得超過3.75倍的要求，包括業績或税收的允許資本分配（定義見信貸協議）和某些收購活動；（b）在截至2023年7月1日的連續三個季度報告期內將允許的淨槓桿率提高到5.0倍；（c）將承諾費率提高至50個基點，將適用於利率的利潤率提高到50個基點對於所有借款，額外加收 50%積分，每種情況下的淨槓桿率大於或等於4.5倍；並且（d）將基於倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）的利率借款的選項替換為基於期限SOFR利率（LIBOR）的利率。期限 SOFR 利率等於 (x) 的總和適用利息期（但絕不小於零）的期限SOFR篩查利率（定義見信貸協議），加（y）0.10％，再加上（z）基於Sleep Number淨槓桿率的利潤率。根據信貸協議的條款，公司根據其槓桿比率支付浮動利率和承諾費。

截至2023年4月1日，該公司的循環信貸額度下有4.71億美元的借款，700萬美元的未償信用證，3.47億美元的信貸額度下的可用淨流動性。截至2023年4月1日，信貸協議中定義的公司槓桿率為4.0倍，信貸額度下借款的加權平均利率為7.1％，公司遵守了所有財務契約。

Sleep Number與Synchrony Bank達成協議，為符合條件的客户提供循環信貸安排，為他們從公司購買商品提供資金（Synchrony協議）。 同步協議包含與信貸額度一致的財務契約，包括uding 最大淨槓桿率和最低利息覆蓋率。截至2023年4月1日，公司遵守了所有財務契約。

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非公認會計準則數據對賬

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）

公司將扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）定義為淨收入加上：所得税支出、利息支出、折舊和攤銷、股票薪酬和資產減值。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量其財務業績及其通過經營活動產生現金的能力的有用指標。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似標題的定義相提並論。下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與可比的GAAP財務指標進行了核對。

調整後的息税折舊攤銷前利潤計算如下（以千計）：
三個月已結束Trailing-Swel
已結束的月份
4月1日
2023		4月2日
2022		4月1日
2023		4月2日
2022
淨收入$11,465 $2,074 $46,001 $89,186 
所得税支出5,366 214 17,437 24,947 
利息支出9,102 2,127 25,960 7,394 
折舊和攤銷17,991 15,683 68,934 60,943 
基於股票的薪酬4,639 4,133 13,729 20,930 
資產減值12 103 204 186 
調整後 EBITDA$48,575 $24,334 $172,265 $203,586 

自由現金流

公司的 “自由現金流” 數據被視為非公認會計準則財務指標，不符合 “運營活動提供的淨現金” 或公認會計準則財務數據，也不優於 “經營活動提供的淨現金” 或公認會計準則財務數據。但是，該公司之所以提供這些信息，是因為它認為這有助於投資者和金融分析師進行分析。

下表彙總了自由現金流的計算（以千計）：
三個月已結束Trailing-Swel
已結束的月份
4月1日
2023		4月2日
2022		4月1日
2023		4月2日
2022
經營活動提供的淨現金$18,581 $24,558 $30,161 $212,970 
減去：購買的財產和設備15,556 19,604 65,406 74,958 
自由現金流$3,025 $4,954 $(35,245)$138,012 

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非公認會計準則數據對賬（續）

投資資本回報率（調整後的投資回報率）
（千美元）

調整後的投資回報率是公司用來確定其資本部署效率的財務指標。它量化了公司從調整後的投資資本中獲得的回報。管理層認為，調整後的投資回報率也是投資者和金融分析師的有用指標。公司計算調整後的投資回報率如下所示。它對調整後投資回報率的定義和計算可能無法與其他公司使用的類似標題的定義和計算方法相提並論。

下表將調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）和調整後的投資資本總額（非公認會計準則財務指標）與可比的GAAP財務指標（以千計）進行了核對：
過去的十二個月已經結束
4月1日
2023		4月2日
2022
調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）
營業收入$89,398 $121,527 
加：經營租賃費用 (1)
26,487 24,907 
減去：所得税 (2)
(29,674)(34,753)
調整後 NOPAT$86,211 $111,681 
調整後的平均投資資本
赤字總額$(425,047)$(469,213)
加：長期債務 (3)
470,991 413,709 
加：經營租賃債務 (4)
436,939 412,574 
期末調整後的投資資本總額$482,883 $357,070 
調整後的平均投資資本 (5)
$423,287 $348,804 
調整後的投資資本回報率（調整後的投資回報率） (6)
20.4 %32.0 %
___________________________
(1)代表根據ASC 842在公司財務報表中包含的租賃支出中的利息支出部分， 租賃.
(2)反映了2023年4月1日和2022年4月2日分別為25.6％和23.7％的離散調整前的年度有效所得税税率。
(3)長期債務包括現有的融資租賃負債。
(4)反映了ASC 842下公司財務報表中包含的經營租賃負債。
(5)調整後的平均投資資本代表過去五個財季期末調整後投資資本餘額的平均值。
(6)調整後的投資回報率等於調整後的NOPAT除以調整後的平均投資資本。

注意——公司的投資回報率計算和數據被視為非公認會計準則財務指標，與公認會計準則財務數據不一致，也不優於公認會計準則財務數據。但是，公司之所以提供這些信息，是因為它認為這有助於投資者和金融分析師分析公司的財務業績。公司更新了自截至2022年12月31日的報告期開始生效的調整後投資回報率計算，以反映與ASC 842一致的調整。上期已更新，以反映這一計算結果。

GAAP-美國公認的會計原則


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資產負債表外安排

截至2023年4月1日，公司未參與任何未合併的特殊目的實體交易。除了700萬美元的未償信用證外，該公司沒有任何表外融資。

自2022財年末以來，公司的合同義務沒有重大變化。參見附註 5 信貸協議，簡明合併財務報表附註，以獲取有關公司信貸協議的信息。有關其他合同義務的更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告。

關鍵會計政策

公司討論了其關鍵會計政策和估計 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 在公司截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中。自2022財年末以來，公司的關鍵會計政策沒有重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

公司面臨基於市場的短期利率變化的影響，這將影響淨利息支出。如果總利率比當前利率高出一個百分點，則根據截至2023年4月1日信貸額度的4.71億美元借款，年淨收入將減少340萬美元。公司不管理通過使用衍生工具在信貸額度下借款的利率波動風險。

第 4 項。控制和程序

關於披露控制和程序有效性的結論

公司按照《交易法》第13a-15（e）條的定義，維持披露控制和程序，旨在確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給包括其在內的公司管理層首席執行官兼校長財務幹事或履行類似職能的人員，以便就要求的披露及時作出決定。截至本季度報告所涉期末，公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的設計和運作有效性。根據該評估，其首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序在本季度報告所涉期末生效。

內部控制的變化

在截至2023年4月1日的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息

第 1 項。法律訴訟

附註12討論了公司的法律程序， 承付款和或有開支, 法律訴訟，在本10-Q表季度報告的簡明合併財務報表附註中。

第 1A 項。風險因素

除了下文討論的風險和本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，公司的業務、財務狀況和經營業績還受到許多風險和不確定性的影響，包括公司業務特有的風險和不確定性，也包括影響在全球環境中運營的所有業務的其他風險和不確定性。投資者應仔細考慮本報告標題下的信息， 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及標題下的信息， 風險因素，載於公司最新的10-K表年度報告中。10-K表年度報告和本10-Q表季度報告中討論的風險因素並未確定公司面臨的所有風險，因為其業務運營還可能受到公司目前未知或目前認為對其運營無關緊要的其他風險因素的影響。

銀行倒閉或其他影響金融機構的事件可能會對我們的流動性和財務表現產生不利影響。

由於銀行倒閉和銀行業的不穩定，最近和未來可能出現的銀行存款或貸款承諾中斷的情況，可能會對公司的流動性、獲得現金和信貸的機會、公司的業務、財務狀況和經營業績以及公司第三方供應商或供應商的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。硅谷銀行（SVB）和Signature Bank最近關閉，它們被聯邦存款保險公司（FDIC）接管，聯邦存款保險公司對第一共和國銀行的扣押和出售，給美國其他一些銀行機構的財務狀況造成了市場混亂和不確定性。儘管公司與SVB、Signature Bank或First Republic Bank沒有任何直接關係，但該公司確實將現金存放在金融機構，偶爾的餘額會超過聯邦存款保險公司目前的保險限額。

如果其他銀行和金融機構將來由於影響銀行系統和金融市場的財務狀況而進入破產管理階段或破產，則公司獲得現金和現金等價物（包括轉移資金、付款或接收資金）的能力以及公司及其第三方供應商或供應商獲得信貸的機會可能會受到威脅，並可能對公司的業務和財務狀況產生重大不利影響。

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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(a) — (b) 不適用。
(c) 發行人購買股權證券

時期
總數
的股份
已購買(1)(2)
平均價格
每股支付
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序(1)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(3)
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 28 日131 $34.13 — $348,071,000 
2023 年 1 月 29 日至 2023 年 2 月 25 日445 $35.53 — $348,071,000 
2023 年 2 月 26 日至 2023 年 4 月 1 日117,662 $28.42 — $348,071,000 
總計118,238 $28.45 — $348,071,000 
___________________________
(1)在截至2023年4月1日的三個月中，公司沒有根據董事會批准的6億美元股票回購計劃（2021年4月4日生效）購買任何股票。
(2)在授予員工限制性股票補助方面，在截至2023年4月1日的三個月中，公司以340萬美元的價格回購了118,238股普通股。
(3)沒有到期日規定公司根據董事會批准的股票回購計劃可以回購股票的期限。任何回購的股票都會被建設性地退役並恢復到未發行狀態。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

不適用。
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第 6 項。展品
展覽
數字		描述
10.1*†
Sleep Number Corporation 2020年股權激勵計劃下經業績調整的限制性股票單位獎勵協議的形式
10.2*†
Sleep Number Corporation 2020年股權激勵計劃下經業績調整的限制性股票單位獎勵協議（首席執行官和高管團隊）的形式
10.3*†
睡眠人數年度激勵計劃 (AIP) 於 2023 年 1 月 2 日生效(1)
10.4*
Synchrony Bank、Sleep Number Corporation 和 Select Corporation 於 2022 年 11 月 28 日發佈的零售商計劃協議第六修正案
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證
101.INS*行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
*在此歸檔。
† 管理合同或補償計劃或安排。
(1)     本附錄的部分內容已根據S-K法規第601 (b) (10) 項進行了編輯。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


睡眠號碼公司
（註冊人）
註明日期：2023年5月9日來自：/s/Shelly R. Ibach
Shelly R. Ibach
首席執行官
（首席執行官）
來自：/s/ Joel J. Laing
Joel J. Laing
首席會計官
（首席會計官）

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