美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度中：
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________________ 到 ________________ 的過渡期內
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 |
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（美國國税局僱主 |
公司或組織） |
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證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。☒
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。:
大型加速過濾器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
2023 年 5 月 5 日，有待處理
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
的桌子 內容
|
頁面 |
關於前瞻性陳述的警示聲明 |
3 |
第一部分財務信息 |
4 |
第 1 項。簡明合併財務報表 |
4 |
簡明合併資產負債表 2023 年 3 月 31 日（未經審計）和 2022 年 9 月 30 日 |
4 |
簡明合併運營報表（未經審計） 三和六 截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份 |
5 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月綜合收益（虧損）（未經審計）簡明合併報表 |
6 |
簡明合併股東權益表（未經審計） 三和六 截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份 |
7 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月的簡明合併現金流量表（未經審計） |
8 |
簡明合併財務報表附註（未經審計） |
9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
概述 |
22 |
運營結果 |
24 |
流動性和資本資源 |
27 |
資產負債表外安排 |
28 |
合同義務 |
28 |
關鍵會計估計 |
29 |
最近發佈的會計公告的影響 |
29 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
第 4 項。控制和程序 |
30 |
第二部分。其他信息 |
31 |
第 1 項。法律訴訟 |
31 |
第 1A 項。風險因素 |
31 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
32 |
第 3 項。優先證券違約 |
33 |
第 4 項。礦山安全披露 |
33 |
第 5 項。其他信息 |
33 |
第 6 項。展品 |
34 |
簽名 |
35 |
2
關於的警示聲明g 前瞻性陳述
我們在本10-Q表季度報告（“季度報告”）、截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告（“2022年10-K表”）、我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告、我們的新聞稿以及我們的高管和公司發言人的公開聲明中的討論和分析包含《證券法》第27A條所指的 “前瞻性” 聲明 1933 年，經修訂（“證券法”），經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條（《交易法》”）和1995年的《私人證券訴訟改革法》。前瞻性陳述給出了我們或我們的官員當前的預期或對未來事件的預測。您可以通過這些陳述與歷史或時事不嚴格相關的事實來識別這些陳述。您還可以通過討論管理層的戰略、計劃或意圖來確定前瞻性陳述。我們儘可能嘗試使用諸如 “可能”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“將”、“期望”、“打算”、“估計”、“相信”、“繼續”、“預測”、“潛力”、“項目”、“應該”、“可能”、“可能”、“未來”、“目標”、“預測” 等詞來識別此類陳述” “目標”、“觀察” 和 “策略” 或其負面部分或其變體或與未來事件或結果的不確定性有關的類似術語。基於這些前瞻性陳述的任何預期都受風險和不確定性以及其他重要因素的影響。一些可能導致實際業績與預期存在重大差異的因素包括未來的經濟狀況，包括我們運營所在市場的變化；對我們服務和產品的需求變化；我們的收入和運營業績；成功執行增長計劃的困難；在執行與材料和基材業務領域有關的戰略舉措方面的困難；我們有效整合我們在2023年1月收購的Entrepix, Inc. 的收購的能力；競爭對我們運營所在市場的影響，包括競爭產品發佈或新進入者進入我們的市場以及競爭對手向我們市場轉移資源的不利影響；半導體行業的週期性；定價和毛利壓力；成本和支出的控制；與新技術相關的風險以及對我們業務的影響；我們運營所在市場的立法、監管和競爭發展；未來可能的索賠、訴訟或執法行動及結果任何此類索賠、訴訟程序或執法行動；業務中斷，包括與 COVID-19 疫情相關的業務中斷，COVID-19 疫情的潛在影響，包括持續的物流和供應鏈挑戰，以及未來任何疫情對我們業務運營、財務業績和財務狀況的影響；COVID-19 疫情的嚴重程度、規模和持續時間，包括疫情以及企業和政府應對疫情對我們的運營和人員，包括任何未來的中國政府的影響上海強制關閉；未來網絡安全事件的風險；影響金融機構的不利事態發展，包括銀行倒閉；以及本季度報告中確定的或我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時提及的其他情況和風險。所述事件的發生和預期結果的實現取決於許多事件，其中一些或全部是不可預測的，或者在我們的控制範圍內。這些因素以及許多其他因素可能會影響Amtech未來的經營業績和財務狀況，並可能導致實際業績與根據Amtech或其代表在本文件或其他地方發表的前瞻性陳述所做的預期存在重大差異。
您不應過分依賴這些前瞻性陳述。儘管我們認為截至本季度報告發布之日，前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證任何前瞻性陳述都能實現。未來業績的實現取決於我們無法控制的事件、風險、不確定性和可能不準確的假設。2022 年 10-K 表格列出了各種重要因素，這些因素可能影響Amtech未來經營業績和財務狀況，並可能導致實際業績與歷史業績和預期存在重大差異，這些因素基於Amtech或其代表在本文件或其他地方做出的前瞻性陳述。這些因素可以在 “第 1A 項” 標題下找到。2022 年 10-K 表格中的 “風險因素” 和投資者應參考這些因素以及本季度報告中確定的其他風險因素。由於無法預測或確定所有這些因素，因此任何此類清單都不能被視為包含所有潛在風險或不確定性的完整清單。
公司沒有義務更新或公開修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。本段明確規定了隨後所有歸因於公司或代表公司行事的人員的書面或口頭前瞻性陳述的全部內容。但是，建議您查閲我們在隨後提交的10-Q表和8-K表格報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中就相關主題所作的任何進一步披露。如上所述，我們在 “第1A項” 下對與我們的業務相關的風險、不確定性以及可能的不準確假設進行了謹慎的討論。我們 2022 年 10-K 表格中的 “風險因素”。我們注意到1995年《私人證券訴訟改革法》允許投資者考慮的這些因素。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。
除非上下文另有説明，否則 “Amtech”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語指的是亞利桑那州的一家公司Amtech Systems, Inc. 及其子公司。
3
第一部分財務所有信息
第 1 項。簡明合併財務報表
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
精簡合併ted 資產負債表
（以千計，共享數據除外）
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3月31日 |
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9月30日 |
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資產 |
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（未經審計） |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款（減去可疑賬款備抵金美元） |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備——淨額 |
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使用權資產-淨額 |
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無形資產-淨額 |
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善意 |
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遞延所得税-淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計薪酬和相關税款 |
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其他應計負債 |
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融資租賃負債和長期債務的當前到期日 |
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長期經營租賃負債的流動部分 |
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合同負債 |
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應繳所得税 |
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流動負債總額 |
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融資租賃負債和長期債務 |
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長期經營租賃負債 |
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應付所得税 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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優先股； |
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普通股；$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存赤字 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
簡明合併 S運營聲明
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入，淨額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理 |
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研究、開發和工程 |
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遣散費 |
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營業收入（虧損） |
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利息（支出）收入及其他，淨額 |
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所得税準備金前的收入（虧損） |
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所得税（福利）準備金 |
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淨收入 |
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每股收益： |
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每股基本股淨收益 |
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攤薄後每股淨收益 |
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加權平均已發行股數： |
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基本 |
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稀釋 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
簡明合併報表綜合收益的百分比
（未經審計）
（以千計）
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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綜合收入 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
（未經審計）
（以千計）
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普通股 |
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國庫股 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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面值 |
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成本 |
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額外付費- |
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全面 |
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已保留 |
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股東 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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淨收入 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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回購庫存股 |
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庫存股的退休 |
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行使的股票期權 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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回購庫存股 |
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庫存股的退休 |
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行使的股票期權 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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淨虧損 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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行使的股票期權 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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行使的股票期權 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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( |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
簡明合併 S現金流量表
（未經審計）
（以千計）
|
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截至3月31日的六個月 |
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2023 |
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2022 |
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經營活動 |
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淨收入 |
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為使淨收入與所用淨現金進行對賬而進行的調整 |
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折舊和攤銷 |
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減記庫存 |
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遞延所得税 |
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基於非現金股份的薪酬支出 |
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可疑賬款備抵準備金 |
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其他，淨額 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他資產 |
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應付賬款 |
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應計所得税 |
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應計負債和其他負債 |
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合同負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
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投資活動 |
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購置不動產、廠房和設備 |
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收購，扣除收購的現金和現金等價物 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動 |
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行使股票期權的收益 |
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回購普通股 |
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償還長期債務 |
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長期債務借款 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
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補充現金流信息： |
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所得税（付款）退款，淨額 |
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支付的利息 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
AMTECH SYSTEMS, INC.和子公司
簡明控制枱的註釋註明日期的財務報表
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三六個月
（未經審計）
1。列報基礎和重要會計政策
運營性質和列報基礎 — Amtech Systems, Inc.（“公司”、“Amtech”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）是全球領先的資本設備製造商，包括熱加工和晶圓拋光，以及用於製造半導體器件（例如碳化硅（“SiC”）和硅功率器件、模擬和分立器件、電子組件和發光二極管（“LED”）的相關消耗品。我們將這些產品銷售給全球的半導體設備和模塊製造商，尤其是亞洲、北美和歐洲的製造商。
我們為正在經歷技術進步且歷史週期性很強的行業的利基市場提供服務。因此，我們未來的盈利能力和增長取決於我們開發或收購和銷售有利可圖的新產品的能力，以及我們適應週期性趨勢的能力。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例編制的，因此不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）通常要求的所有披露。管理層認為，隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包含所有必要的調整，所有這些調整都是正常和經常性的，目的是公平地列報我們的財務狀況、經營業績和現金流。根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。截至2022年9月30日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們在截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
我們的財政年度是從 10 月 1 日到 9 月 30 日。除非另有説明，否則提及的特定年份、季度、月份或期間是指我們截至或結束於9月30日的財政年度以及這些財政年度的相關季度、月份和期間。
截至2023年3月31日的三個月和六個月的合併經營業績不一定代表整個財年的預期業績。
2020 年 3 月，COVID-19 的爆發被世界衞生組織認定為大流行病，疫情變得越來越普遍，包括在我們開展業務的所有市場。我們將繼續監測 COVID-19 對我們業務各個方面的影響。根據美國國土安全部的定義，我們是一家在關鍵基礎設施行業運營的公司。根據聯邦指導方針以及外國政府、州和地方迄今為止的命令，在整個 COVID-19 疫情期間，我們繼續在我們的足跡範圍內開展業務。仍然有許多未知數，我們將繼續監測對我們產品和服務的預期趨勢和相關需求，並已經並將繼續相應地調整我們的業務。
2022 年 3 月 28 日，中國政府在上海發佈了強制停產令，上海是我們一家制造工廠的所在地。該工廠於 2022 年 5 月獲準部分重新開放，並於 2022 年 6 月 1 日全面重新開放。2022 年 6 月 1 日重新開放後，該工廠得以在整個 6 月內幾乎滿負荷運營。我們得以彌補2022財年第四季度錯過的出貨量，目前正處於正常產能水平。此外，鑑於 COVID-19 疫情的不確定性及其變體的出現，無法保證該設施將來會持續開放。
9
整合原則 — 合併財務報表包括公司和我們的全資子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。
估算值的使用— 根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
限制性現金 — 限制性現金包括某些在發貨前已收到存款的客户要求的銀行擔保抵押品。截至2022年3月31日，我們的限制性現金為美元
無形資產 –根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂議題第350號《無形資產——商譽及其他》（“ASC 350”），無限期無形資產按收購日的公允價值列報。無形資產在估計的使用壽命內使用直線法進行攤銷。我們會定期進行審查，以確定是否存在表明我們的無形資產的使用壽命短於最初估計的事實和情況，或者這些資產的賬面金額可能無法收回。減值（如果有）是基於賬面金額超過這些資產的估計公允價值。專利費用主要包括就我們開發的專有方法和技術申請專利所產生的法律和申請費。專利費用在發生時即記為支出，因為它們微不足道。
長期資產 — 我們至少每年在第四季度或在事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時，對長期資產進行減值審查。有關長期資產減值測試的更多信息，請參閲我們截至2022年9月30日的10-K表年度報告的附註1和11。
合同負債 — 合同負債反映在簡明合併資產負債表上的流動負債中，因為所有履約義務預計將在未來12個月內得到履行。合同負債涉及在合同規定的履約義務完成之前開具發票或收到的付款。合同負債在履行履約義務後認列為收入。合同負債包括截至2023年3月31日和2022年9月30日的客户存款。在 $ 中
質保 — 有限保修是免費提供的，通常期限為
運費— 與出境運費相關的運費和手續費在發生時記為支出，幷包含在銷售、一般和管理費用中。運費為 $
10
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別和 $
信用風險的集中度 — 我們的客户包括全球的半導體制造商以及研磨和拋光市場的客户。可能使我們面臨嚴重信用風險集中的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款。通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估、酌情要求大額存款以及積極監測收款情況來管理信用風險。某些客户需要信用證，具體取決於訂單規模、客户類型或其信譽以及居住國。
截至2023年3月31日，兩家半導體細分市場的客户分別代表
我們在多家金融機構中存放現金和現金等價物。美國的餘額，約佔
請參閲註釋 11 轉至簡明合併財務報表，獲取有關受外幣匯率波動影響的其他國家的主要客户、國外銷售和收入的信息。
最近發佈的會計公告的影響
2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08，業務合併（主題 805）：與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計（“ASU 2021-08”），要求業務合併中的收購方根據會計準則編纂主題606確認和衡量合同資產和合同負債。亞利桑那州立大學2021-08在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。自2022年10月1日起，我們在ASU 2021-08中通過了修正案，對我們未經審計的簡明合併財務報表沒有重大影響。
截至2023年3月31日，沒有其他新的會計公告發布或生效這已經或預計將對我們的合併財務報表產生重大影響。
更正非實質性的錯誤陳述
在編制截至2022年6月30日的簡明合併財務報表時，公司發現了某些與我們的半導體應申報細分市場中分銷商的銷售折扣分類有關的非重大錯誤陳述。公司此前在截至2021年12月31日的三個月期間以及截至2022年3月31日的三個月和六個月期間未經審計的簡明合併運營報表中將這些銷售折扣列為銷售、一般和管理費用的一部分，而不是收入減少，這導致這些期間的收入和銷售、一般和管理費用被誇大。
根據第99號員工會計公告 “重要性”，公司對錯誤陳述進行了評估，並確定相關影響對公司任何過渡期間的財務報表均不重要。因此，公司修訂了截至2021年12月31日和2022年3月31日止期間的未經審計的簡明合併運營報表，包括此處列出的相關附註（如適用）。錯誤陳述並未影響任何時期的簡明合併運營報表、簡明合併資產負債表或簡明合併現金流量表中的營業收入或淨收益。
11
對先前報告的簡明合併業務報表的更正摘要如下：
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截至2022年3月31日的六個月 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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收入，淨額 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理 |
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( |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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收入，淨額 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理 |
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截至2021年12月31日的三個月 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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收入，淨額 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理 |
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2。長期債務
我們的融資租賃負債和長期債務包括以下各項，以千計：
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3月31日 |
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9月30日 |
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高級循環信貸額度 |
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定期貸款 |
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設備融資 |
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總計 |
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減去：融資租賃負債的流動部分 |
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融資租賃負債和長期債務 |
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貸款和擔保協議
2023 年 1 月 17 日，我們與 Amtech、其在美國的全資子公司 Bruce Technologies, Inc.、特拉華州的一家公司 BTU International, Inc.、康涅狄格州的一家公司 Intersurface Dynamics, Incorporated、亞利桑那州的一家公司 P.R. Hoffman Machine Products, Inc.和 Entrepix, Inc. 簽訂了貸款和擔保協議（“LSA”），以及北卡羅來納州UMB Bank，全國銀行協會（“貸款人”）。LSA 規定 (i) 金額為 $的定期貸款（“定期貸款”）
定期貸款和循環貸款由借款人幾乎所有資產（某些慣常排除的資產除外）的第一優先留置權擔保，LSA包含慣常的違約事件、陳述和擔保，以及限制借款人承擔額外債務（允許的債務除外）、進行合併或收購、出售或以其他方式處置資產或支付股息的契約，但慣例例外情況除外。
這個 LSA還包含財務契約，例如，從2023年3月31日開始的每個財政季度結束時，借款人必須維持（i）欠貸款人的合併債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率
12
（如 該財政季度（在 LSA 中定義），不大於
融資租賃債務
我們的 總計 $
我們融資租賃的當前和長期部分包含在上表以及截至2023年3月31日和2022年9月30日的簡明合併資產負債表中，包含在融資租賃負債和長期債務的當前和長期部分中。此外，有關其他信息，請參閲註釋 6。
3。收購
Entrepix 合併
2023 年 1 月 17 日（“截止日期”），公司收購了
在截止日期，為了考慮合併協議，公司與北卡羅來納州UMB Bank簽訂了貸款和擔保協議，根據該協議，貸款人向公司提供了（i）一美元
根據FASB會計準則編纂主題第805號 “企業合併”（“ASC 805”），此次收購使用企業合併會計的收購方法進行核算，根據本指導，Amtech代表會計收購方。
轉移對價摘要
此次收購的總對價為 $
商譽的計算方法是轉讓的對價超過已確認的淨資產，代表收購的其他無法單獨確定和單獨確認的資產所產生的估計未來經濟收益。此類資產包括公司期望實現的協同效應，例如更深入地滲透到重疊的客户羣、提供互補的產品以及減少成本宂餘。根據財務會計準則委員會會計準則編纂議題第820號中的計量原則, 公允價值測量，收購的收購對價已根據收購方法進行分配，即根據收購淨資產的估計公允市場價值進行分配，包括剩餘的商譽，這些商譽均不可用於税收目的扣除。Amtech產生的收購成本為美元
13
聲明 運營的。
轉移的現金對價總額的公允價值 |
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收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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財產、廠房和設備 |
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使用權資產 |
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無形資產 |
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善意 |
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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應付賬款 |
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其他應計負債 |
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合同負債 |
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應付所得税 |
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長期經營租賃負債的流動部分 |
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長期經營租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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承擔的負債總額 |
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收購的淨資產 |
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確定商譽分配需要廣泛使用會計估計和管理層的判斷。根據ASC 805，公司自收購之日（稱為衡量期）起最多有一年的時間來核算收購的可識別資產和被收購實體承擔的負債的公允價值的變化。截至2023年3月31日止期間的簡明合併財務報表發佈時，公司尚未最終確定轉讓對價、無形資產、遞延所得税資產或負債、應付所得税以及由此產生的商譽調整的計算。對價的計算有待週轉資本調整最後確定。在管理層對第三方估值報告進行最終審查之前，無形資產將最終確定，與税收相關的項目將在對收購的合併税收屬性進行合併分析後最終確定。如果在衡量期內發現這些項目中的任何一項發生了變化，公司將記錄在確定調整期間內衡量期調整的累積影響。
與收購的無形資產相關的公允價值及其相關的加權平均攤銷期包括以下各項，以千計：
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攤銷分類 |
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金額 |
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加權平均值 |
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開發的技術 |
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銷售成本 |
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客户關係 |
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銷售、一般和管理 |
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待辦事項 |
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銷售、一般和管理 |
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商標名稱 |
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銷售、一般和管理 |
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非競爭協議 |
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銷售、一般和管理 |
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無形資產總額 |
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未經審計的備考財務信息
自2023年1月17日起，Entrepix被納入公司的合併業績。2023年1月17日至2023年3月31日期間，歸屬於Entrepix的總收入和淨虧損為美元
14
以下未經審計的預計財務信息顯示了Amtech和Entrepix的合併經營業績，以千計，就好像收購發生在2021年10月1日一樣。未經審計的預計財務信息僅供參考，並不表示如果在指定日期進行收購本應實現的經營業績，也不表示未來可能出現的業績。
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入，淨額 |
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淨收益（虧損） |
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上面列出的未經審計的預計財務信息包括以下調整：
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 3 個月
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 6 個月
未經審計的預計財務信息包括為協調會計政策而進行的調整，這些調整與公司的會計政策基本相似。會計政策的任何差異均經過調整，以反映公司在所提交的未經審計的預計財務信息中的會計政策。
4。每股收益
每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，唯一的不同是分母已增加到包括髮行潛在攤薄普通股時本應流通的額外普通股數量。潛在攤薄普通股包括已發行限制性股票單位（“RSU”）和股票期權。如果是淨虧損，攤薄後每股收益的計算方式與基本每股收益相同。
在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，選項為
15
以下是基本每股收益計算和攤薄後每股收益計算的組成部分的對賬，以千計，每股金額除外：
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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淨收入 |
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分母： |
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用於計算基本每股收益的加權平均股票 |
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因股票而產生的攤薄潛在普通股 |
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RSU 帶來的潛在攤薄普通股 (1) |
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用於計算攤薄後每股收益的加權平均股 |
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每股收益： |
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每股基本股淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
攤薄後每股淨收益 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
||||
5。庫存
庫存的組成部分如下，以千計：
|
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3月31日 |
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9月30日 |
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購買的零件和原材料 |
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$ |
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$ |
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在處理中工作 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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6。租約
下表提供了有關我們在簡明合併資產負債表中報告的租賃餘額的財務報表分類的信息，以千計：
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3月31日 |
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9月30日 |
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資產 |
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$ |
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$ |
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使用權資產總額 |
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$ |
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負債 |
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當前 |
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長期租賃負債的流動部分總額 |
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長期 |
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長期租賃負債總額 |
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租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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16
下表提供了有關我們在簡明合併運營報表中報告的租賃支出的財務報表分類的信息，以千計：
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的六個月 |
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租賃成本 |
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分類 |
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2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
|
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2022 |
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||||
運營租賃成本 |
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銷售成本 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||
運營租賃成本 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
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|
|
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|
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||||
運營租賃成本 |
|
研究、開發和工程 |
|
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— |
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|
— |
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||
融資租賃成本 |
|
銷售成本 |
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|
|
|
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|
|
|
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||||
融資租賃成本 |
|
銷售、一般和管理 |
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||||
短期租賃成本 |
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銷售成本 |
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— |
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|
— |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至目前，不可取消的租約下的未來最低租賃付款額，包括已執行但尚未生效的租約 2023 年 3 月 31 日如下，以千計：
|
|
經營租賃 |
|
|
融資租賃 |
|
|
總計 |
|
|||
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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此後 |
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|
|
|
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|||
租賃付款總額 |
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|
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減去：利息 |
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|
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租賃負債的現值 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
下表提供了有關剩餘租賃條款和適用的折扣率的信息：
|
|
3月31日 |
|
|
9月30日 |
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||
剩餘租賃期限的加權平均值 |
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經營租賃 |
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||||
融資租賃 |
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加權平均折扣率 |
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經營租賃 |
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% |
|
|
% |
||
融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
7。所得税
所得税（福利）準備金
我們的有效税率是
17
遞延所得税和估值補貼
公認會計原則要求在 “很可能” 全部或部分遞延所得税資產無法變現時確定估值補貼。需要考慮對所有可用的正面和負面證據進行審查，包括公司的業績、公司運營的市場環境以及結轉和結轉期的長度。根據這些原則，當負面證據包括近年來的累積損失時，很難得出不需要估值補貼的結論。根據對所有現有證據的考慮，我們得出結論，我們將維持與結轉美國淨營業虧損和外國税收抵免有關的所有遞延所得税淨資產的全額估值補貼。我們將繼續監測我們在美國和外國司法管轄區的累計收益和虧損狀況，以確定淨遞延所得税資產的全額估值補貼是否合適。
由於我們在美國結轉的淨營業虧損，我們預計在可預見的將來繳納最低的美國聯邦現金税。
8。股權和股票薪酬
股票薪酬支出為 $
下表總結了我們在股票期權期間的活動 截至 2023 年 3 月 31 日的六個月：
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選項 |
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加權 |
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期初未結清 |
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$ |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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( |
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期末未付 |
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$ |
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期末可行使 |
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$ |
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該期間授予的期權的加權平均公允價值 |
|
$ |
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|
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|
||
期權的公允價值是在適用的授予日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，假設如下：
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|
截至2023年3月31日的六個月 |
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|
截至2022年3月31日的六個月 |
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||
無風險利率 |
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% |
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% |
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預期期限 |
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||||
股息率 |
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— |
% |
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|
— |
% |
波動性 |
|
|
% |
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|
% |
||
下表總結了我們在 RSU 期間的活動 截至 2023 年 3 月 31 日的六個月：
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數字 |
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|
加權 |
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年初未歸屬 |
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— |
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$ |
— |
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已授予 |
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已發佈 |
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( |
) |
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被沒收 |
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— |
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— |
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期末未歸屬 |
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$ |
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18
2023 年股票回購計劃
2023 年 2 月 7 日，我們的董事會（“董事會”）批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們最多可以回購美元
2022 年股票回購計劃
2022 年 2 月 10 日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們最多可以回購 $
9。承諾和意外開支
購買義務— 截至2023年3月31日，我們有未記錄的購買債務，金額為 $
法律訴訟和其他索賠— 對於業務運營中出現的問題，我們不時參與索賠和訴訟。我們會定期評估我們參與的法律訴訟和其他索賠的狀況，以評估損失是否可能發生，或者是否存在可能發生損失或額外損失的合理可能性，並確定應計費用是否合適。如果應計額不合適，我們會進一步評估每項法律程序，以評估是否可以估算出可能的損失或可能的損失範圍以供披露。儘管索賠和訴訟的結果本質上是不可預測的，但我們認為我們已經為任何可能和可估計的損失做好了充足的準備。但是，在任何特定時期，索賠或法律訴訟的解決都可能對我們的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。與辯護、談判、和解、裁決和外部法律顧問諮詢有關的法律費用按發生時記為支出。
僱傭合同 — 我們與某些高級管理人員和管理層僱員簽訂了僱傭合同和控制權變更協議以及遣散計劃，根據這些合同，如果有特定的無故解僱或在控制權變更後的某些情況下解僱，則將支付遣散費。如果要支付當前僱傭合同或遣散計劃下的遣散費，則遣散費通常從 到
19
10。可報告的細分市場
Amtech 有
半導體 – 我們設計、製造、銷售和維修熱處理設備及相關控制裝置，供領先的半導體制造商以及電子、汽車和其他行業使用。
材料和基材 – 我們生產用於材料研磨（精細研磨）和拋光的耗材和機器，例如藍寶石基板、光學元件、硅晶片、多種類型的晶體材料、陶瓷和金屬部件。我們的材料和襯底板塊包括自收購之日起Entrepix的業績（見注3）。
有關我們的應申報細分市場的信息如下，以千計：
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|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
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||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入： |
|
|
|
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半導體 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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材料和基材 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
營業收入（虧損）： |
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|
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半導體 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
材料和基材 |
|
|
|
|
|
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與細分市場無關 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
3月31日 |
|
|
9月30日 |
|
||
可識別資產： |
|
|
|
|
|
|
||
半導體 |
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$ |
|
|
$ |
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材料和基材 |
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|
||
與細分市場無關* |
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|
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|
|
$ |
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|
$ |
|
||
* 非分部相關資產包括現金、財產和其他資產。
商譽和其他長期資產
我們至少每年在第四季度或在事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時，對包括商譽在內的長期資產進行減值審查。有關長期資產、無形資產和商譽減值測試的更多信息，請參閲我們截至2022年9月30日止年度的10-K表年度報告的附註1和11.
20
11。主要客户和國外銷售
在截至2023年3月31日的六個月中，兩個半導體細分市場 以個人身份代表的客户
我們的淨收入來自以下地理區域的客户：
|
|
截至3月31日的六個月 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
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美國 |
|
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% |
|
|
% |
||
加拿大 |
|
|
% |
|
|
% |
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其他 |
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|
% |
|
|
% |
||
美洲合計 |
|
|
% |
|
|
% |
||
中國 |
|
|
% |
|
|
% |
||
馬來西亞 |
|
|
% |
|
|
% |
||
臺灣 |
|
|
% |
|
|
% |
||
其他 |
|
|
% |
|
|
% |
||
亞洲道達爾 |
|
|
% |
|
|
% |
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德國 |
|
|
% |
|
|
% |
||
奧地利 |
|
|
% |
|
|
% |
||
其他 |
|
|
% |
|
|
% |
||
歐洲總計 |
|
|
% |
|
|
% |
||
|
|
|
% |
|
|
% |
||
21
第 2 項。管理層對財務狀況的討論和分析健康狀況和手術結果
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告（“季度報告”）第1項中的 “簡明合併財務報表” 以及 “第8項中包含的合併財務報表和相關附註” 一起閲讀。財務報表和補充數據” 載於我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告（“2022年10-K表”）。
Overv查看
我們是全球領先的資本設備製造商，包括熱處理和晶圓拋光，以及用於製造半導體器件（例如碳化硅（“SiC”）和硅電源、模擬和分立器件以及專注於電動汽車（EV）和清潔技術（CleanTech）應用支持技術的電子組件和模塊。我們將這些產品銷售給全球的半導體設備和模塊製造商，尤其是亞洲、北美和歐洲的製造商。
我們主要根據其所服務的行業在兩個應申報領域開展業務：（i）半導體和（ii）材料和襯底。在我們的半導體領域，我們提供熱加工設備，包括焊料迴流爐、水平擴散爐和定製的高温帶式爐，供半導體、電子和電子/機械裝配製造商使用。我們的半導體客户主要是用於模擬、功率和射頻 (“RF”) 的集成電路、光電傳感器和分立（“O-S-D”）元件的製造商。在我們的材料和基板領域，我們生產用於材料研磨（精細研磨）和拋光的基板消耗品、化學品和機械，例如用於半導體產品的硅晶片、用於發光二極管應用的藍寶石晶圓以及用於功率設備應用的複合基板，例如碳化硅晶片。
半導體行業是週期性的，但不是季節性的，歷史上曾經歷過波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。
策略
我們繼續專注於實現業務盈利增長的計劃，並制定了戰略增長計劃和資本配置計劃，我們認為這將支持我們的增長目標。我們的功率半導體戰略增長計劃利用我們的經驗、產品和能力來追求增長、盈利能力和可持續性。我們的核心重點領域是：
22
我們預計，未來的投資將需要滿足我們所服務的不斷增長的市場的預期需求，以實現我們的收入增長目標，包括對研發的投資以及資本支出，其中還包括對產能擴張、人才和管理信息系統的額外投資。2022 年 6 月，我們完成了我們在馬薩諸塞州的製造工廠所在的不動產的出售。在這次出售中，我們對該設施進行了為期兩年的回租。在償還現有抵押貸款和結算相關銷售費用後，這筆售後回租交易帶來了約1,490萬美元的淨現金流入。在兩年的回租期內，我們正在探索各種選擇，包括與房東就延長回租期進行談判，以及尋找更符合我們半導體產品線需求的新制造設施。此外，我們正在評估我們的運營、管理信息系統和需求中的業務連續性和彈性，以提高效率並確保我們的基礎設施能夠支持我們未來的增長計劃。作為資本設備製造商，我們將繼續投資我們的業務以推動未來的增長。
除了投資於我們的有機增長外，我們資本配置政策的另一個關鍵方面是我們計劃通過收購實現增長。我們擁有在半導體和碳化硅增長環境中確定互補和協同收購目標以及執行交易和整合以實現短期和長期價值創造和盈利增長的專業知識和往績記錄。2021 年 3 月 3 日，我們收購了 Intersurface Dynamics，這是一家位於康涅狄格州的基板工藝化學品製造商，生產用於包括半導體、硅和化合物半導體晶圓和光學在內的各種製造工藝。2023 年 1 月 17 日，我們收購了位於亞利桑那州的 CMP 和晶圓清潔專家 Entrepix。截至本季度報告提交之日，我們尚未達成收購任何額外收購目標的協議。
COVID-19 更新
2022 年 3 月 28 日，中國政府在上海發佈了強制停產令，上海是我們一家制造工廠的所在地。該工廠於 2022 年 5 月獲準部分重新開放，並於 2022 年 6 月 1 日全面重新開放。重新開放後，該工廠得以在整個六月幾乎滿負荷運轉。我們得以彌補2022財年第四季度錯過的出貨量，目前正處於正常產能水平。鑑於圍繞 COVID-19 疫情的不確定性，無法保證我們的上海工廠能夠持續開放。
網絡安全事件
2021 年 4 月 12 日，我們發現了一起數據事件，攻擊者獲取了數據並禁用了我們一家子公司使用的部分技術系統。得知該事件後，我們立即聘請了外部法律顧問，並聘請了一支由第三方法證、事件響應和安全專業人員組成的團隊，以調查和確定該事件的全部範圍。我們還通知了執法人員，並確認該事件由我們的保險承保。在外部專業人員的協助下，我們已經完成了對數據事件的調查，有跡象表明，未經授權的第三方獲得了與我們某些業務中員工及其受益人有關的某些個人信息的訪問權限。沒有跡象表明這些信息被濫用。
儘管出現了這種中斷，但我們的設施仍在繼續生產。我們之前禁用的子網絡現已恢復並安全運行。我們與安全專業人員合作，通過加強安全控制使子公司的系統上線。我們已經部署了先進的下一代防病毒和終端檢測和響應工具，以及託管檢測和響應服務。我們仍然致力於保護委託給我們的個人信息的安全，併為我們的客户提供高質量的產品和服務。
在2021財年第三季度，我們記錄了與該事件相關的約110萬美元支出，其中包括銷售、一般和管理費用。費用主要與第三方服務提供商有關，包括安全專業人員以及法律和響應團隊。未來我們可能會進行更多投資，以進一步加強我們的網絡安全。我們在本財年第四季度提出了保險索賠
23
2021 年與該事件有關。在2022年第二季度，我們與保險公司簽署了最終和解協議，總賠償額約為60萬美元，其中包括截至2021年12月31日的季度收到的40萬美元和截至2022年3月31日的季度收到的20萬美元。截至 2023 年 3 月 31 日，沒有任何部分未付賠償。
的結果 運營
下表列出了某些運營數據佔所示期間淨收入的百分比：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
銷售成本 |
|
|
60 |
% |
|
|
60 |
% |
|
|
60 |
% |
|
|
61 |
% |
毛利率 |
|
|
40 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
39 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
34 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
26 |
% |
研究、開發和工程 |
|
|
4 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
遣散費 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
營業收入（虧損） |
|
|
2 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
(4 |
)% |
|
|
7 |
% |
利息支出及其他，淨額 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
所得税前收入（虧損） |
|
|
1 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
7 |
% |
所得税（福利）準備金 |
|
|
(9 |
)% |
|
|
2 |
% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
2 |
% |
淨收入 |
|
|
10 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
% |
淨收入
淨收入包括設備裝運或交付時確認的收入。備件銷售在裝運時確認，服務收入在服務活動完成時確認，服務活動通常在服務合同期限內按比例分配。由於我們的大部分收入來自大型系統的銷售，因此收入、毛利和營業收入可能會受到系統發貨時間的重大影響。
按應申報細分市場劃分，我們的淨收入如下，以千美元計：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
細分市場 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||
半導體 |
|
$ |
22,047 |
|
|
$ |
23,584 |
|
|
$ |
(1,537 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
$ |
38,934 |
|
|
$ |
46,349 |
|
|
$ |
(7,415 |
) |
|
|
(16 |
)% |
材料和基材 |
|
|
11,263 |
|
|
|
3,972 |
|
|
|
7,291 |
|
|
|
184 |
% |
|
|
15,934 |
|
|
|
7,670 |
|
|
|
8,264 |
|
|
|
108 |
% |
淨收入總額 |
|
$ |
33,310 |
|
|
$ |
27,556 |
|
|
$ |
5,754 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
54,868 |
|
|
$ |
54,019 |
|
|
$ |
849 |
|
|
|
2 |
% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，總淨收入分別為3,330萬美元和2760萬美元，增長了約580萬美元，增長了21％。我們在2023財年第二季度的半導體業績反映了由於行業週期的影響，我們上海工廠的產量下降，但皮帶爐產量的增加部分抵消了這一下降。材料和襯底收入增加，這要歸因於自2023年1月17日起生效的Entrepix的加入，以及由於我們的產能擴張和客户的產量增加，消耗品的出貨量增加。在截至2023年3月31日的季度中，Entrepix在材料和襯底板塊的收入中佔約630萬美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月的總淨收入分別為5,490萬美元和5,400萬美元，增長了約80萬美元，增長了2％。與去年同期相比，半導體板塊的收入減少了740萬美元。這種變化主要歸因於我們所有產品線的出貨量減少，但主要是來自我們上海工廠的出貨量。由於自2023年1月17日起增加了Entrepix，我們的材料和襯底板板塊的收入增加了830萬美元，並且由於我們的客户產能擴張和產量增加，消耗品出貨量增加。
24
訂單和待辦事項
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月中，預訂的新訂單如下，以千美元計：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
細分市場 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||
半導體 |
|
$ |
24,606 |
|
|
$ |
28,039 |
|
|
$ |
(3,433 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
$ |
45,690 |
|
|
$ |
55,848 |
|
|
$ |
(10,158 |
) |
|
|
(18 |
)% |
材料和基材 |
|
|
9,660 |
|
|
|
5,656 |
|
|
|
4,004 |
|
|
|
71 |
% |
|
|
13,805 |
|
|
|
9,484 |
|
|
|
4,321 |
|
|
|
46 |
% |
新訂單總數 |
|
$ |
34,266 |
|
|
$ |
33,695 |
|
|
$ |
571 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
59,495 |
|
|
$ |
65,332 |
|
|
$ |
(5,837 |
) |
|
|
(9 |
)% |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日，我們的積壓情況如下，以千美元計：
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
細分市場 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
半導體 |
|
$ |
54,767 |
|
|
$ |
50,352 |
|
|
$ |
4,415 |
|
|
|
9 |
% |
材料和基材 |
|
|
11,071 |
|
|
|
3,214 |
|
|
|
7,857 |
|
|
|
244 |
% |
待辦事項總數 |
|
$ |
65,838 |
|
|
$ |
53,566 |
|
|
$ |
12,272 |
|
|
|
23 |
% |
截至 2023 年 3 月 31 日，我們的半導體和材料與基板板領域的一位客户佔我們積壓的 17%。此外，三個半導體細分市場的客户分別佔我們積壓的16％、15％和14％。截至2023年3月31日，沒有其他客户佔我們積壓的10％以上。我們待處理的訂單通常是經信用批准的客户採購訂單，這些訂單被認為是固定的，通常預計將在未來十二個月內發貨。由於我們的訂單通常會被客户取消或延遲，因此我們在任何特定時間點的積壓不一定代表未來時段的實際銷售額，也不能保證我們會從完成這些訂單中獲利。
毛利和毛利率
毛利是淨收入和銷售商品成本之間的差額。銷售商品的成本包括購買的材料、製造設備和備件的人工和管理費用，以及為客户提供安裝、保修和付費服務電話的服務和支持成本。毛利率是毛利佔淨收入的百分比。我們按業務板塊劃分的毛利和毛利率如下，以千美元計：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
細分市場 |
|
2023 |
|
|
格羅斯 |
|
|
2022 |
|
|
格羅斯 |
|
|
改變 |
|
|
2023 |
|
|
格羅斯 |
|
|
2022 |
|
|
格羅斯 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
半導體 |
|
$ |
8,931 |
|
|
|
41 |
% |
|
$ |
9,255 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
(324 |
) |
|
$ |
15,103 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
17,917 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
(2,814 |
) |
材料和基材 |
|
|
4,539 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
1,905 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
2,634 |
|
|
|
6,670 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
3,141 |
|
|
|
41 |
% |
|
|
3,529 |
|
總毛利 |
|
$ |
13,470 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
11,160 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
21,773 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
21,058 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
715 |
|
我們的毛利率可能會受到產能利用率以及每季度銷售的機器和消耗品的類型和數量的影響。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，毛利分別為1,350萬美元（佔淨收入的40％）和1,120萬美元（佔淨收入的40％），增長了230萬美元。由於我們的產品結構的變化以及Billerica工廠的產能利用率的提高，我們的半導體板塊產品的毛利率略有增加。與截至2022年3月31日的三個月相比，我們的材料和基材板塊產品的毛利率有所下降，這是由於設備銷售增加，利潤率低於我們的消耗品。我們所有細分市場的材料成本都在增加，預計這種趨勢將持續到2023財年的下半年。為了應對成本的增加，我們會不斷審查我們的定價計劃和供應商協議，目標是儘可能將增加的成本轉嫁給我們的客户；但是，我們繼續面臨來自客户的定價壓力。此外，隨着我們運營所在的勞動力市場保持競爭力，我們預計這種趨勢將繼續下去。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，毛利分別為2180萬美元（佔淨收入的40％）和2,110萬美元（佔淨收入的39％），增長了70萬美元。我們產品的毛利率
25
與截至2022年3月31日的六個月相比，半導體板塊保持平穩。兩期之間，我們的材料和襯底板塊產品的毛利率相對持平。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）包括員工、顧問和承包商的成本、設施成本、銷售佣金、運輸成本、促銷營銷費用、法律和會計費用以及壞賬支出。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，銷售和收購支出分別為1140萬美元和680萬美元。與上一季度相比，銷售和收購有所增加，這主要是由於我們收購Entrepix增加了190萬美元的銷售和收購以及與收購Entrepix相關的150萬美元交易費用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，銷售和收購支出分別為2,060萬美元和1,390萬美元。銷售和收購與去年同期相比有所增加，這主要是由於我們收購Entrepix增加了190萬美元的銷售和收購，與收購Entrepix相關的300萬美元交易費用以及100萬美元的審計和諮詢費用。
研究、開發和工程
研究、開發和工程（“RD&E”）費用包括設計、工程和開發新產品和工藝的員工、顧問和承包商的成本以及用於生產原型的材料和供應的成本。RD&E 費用可能因時期而異，具體取決於正在進行的工程項目。與從事戰略項目或維護工程項目的工程師相關的費用記錄在RD＆E中。但是，在工程和製造過程中，我們會不時為我們的產品添加功能或開發新產品，以滿足客户訂單中的規格，在這種情況下，開發成本以及訂單的其他成本將計入銷售商品的成本。有時，我們會通過政府的研發補助金獲得報銷，當滿足某些條件時，這些補助金將從這些費用中扣除。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，扣除所得補助金後的研發支出分別為150萬美元和180萬美元，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，分別為290萬美元和340萬美元。RD＆E的減少是由於與我們的半導體板塊特定戰略開發項目相關的收購時機。在所有期間獲得的補助金都無關緊要。
遣散費
在截至2023年3月31日的六個月中，我們記錄的遣散費為40萬美元。這筆一次性費用與我們的創始人 J.S. Whang 先生的退休有關。在截至2022年3月31日的三個月和六個月中，沒有記錄遣散費。
所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，我們的有效税率分別為118.0％和21.7％。截至2023年3月31日的六個月的有效税率與美國21％的法定税率不同，主要是因為我們發放了與收購Entrepix相關的遞延所得税負債的部分估值補貼，從而確認了先前記錄的遞延所得税資產。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別記錄了290萬美元的所得税優惠和70萬美元的所得税支出。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，我們分別記錄了300萬美元的所得税優惠和80萬美元的所得税支出。季度所得税準備金是使用估計的年度有效税率計算的，該税率基於我們運營所在的各個司法管轄區的預期年收入、永久項目、法定税率和計劃税收策略。但是，在確定估計的年度有效税率時，某些司法管轄區和離散項目的損失不包括在內。
美國公認的會計原則（“GAAP”）要求在 “很可能” 全部或部分遞延所得税資產無法變現時確定估值補貼。一篇評論
26
需要考慮所有可用的正面和負面證據，包括公司的業績、公司運營的市場環境以及結轉和結轉期的長度。根據這些原則，當負面證據包括近年來的累積損失時，很難得出不需要估值補貼的結論。根據對所有現有證據的考慮，我們得出結論，我們將維持與結轉美國淨營業虧損和外國税收抵免有關的所有遞延所得税淨資產的全額估值補貼。我們將繼續監測我們在美國和外國司法管轄區的累計收益和虧損狀況，以確定淨遞延所得税資產的全額估值補貼是否合適。
由於我們在美國結轉的淨營業虧損，我們預計在可預見的將來繳納最低的美國聯邦現金税。
我們未來的有效所得税税率取決於各種因素，例如每個税收司法管轄區的收入（虧損）金額、管理每個地區的税收法規、佔税前收入百分比的非税可扣除費用以及我們的税收籌劃策略的有效性。
流動性和 Ca首都資源
下表列出了各時期的某些合併現金流信息，以千計：
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(5,327 |
) |
|
$ |
(361 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(36,474 |
) |
|
|
(125 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
11,919 |
|
|
|
(4,215 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
741 |
|
|
|
286 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
|
(29,141 |
) |
|
|
(4,415 |
) |
現金和現金等價物，期初 |
|
|
46,874 |
|
|
|
32,836 |
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
|
$ |
17,733 |
|
|
$ |
28,421 |
|
現金和現金流
與2022年9月30日相比，現金及現金等價物減少了2910萬美元，這主要是由於收購了Entrepix，其部分資金來自手頭現金和新的定期貸款（見注2）。我們在中國的業務中保留部分現金和現金等價物，即人民幣；因此，匯率的變化會影響我們的現金餘額。截至2023年3月31日，我們的營運資金為5,820萬美元，截至2022年9月30日，我們的營運資金為8,030萬美元。營運資金的減少主要是由於現金的減少。截至2023年3月31日，我們的流動資產與流動負債的比率為3. 0:1，截至2022年9月30日為4. 5:1。
在需求疲軟時期，我們通常會從經營活動中獲得現金。相反，在增長較快的時期，我們更有可能使用運營現金流來滿足營運資本需求。我們的增長戰略的成功取決於能否以令管理層滿意的條件獲得額外的資本資源。過去，我們的資本來源包括出售股權證券，包括在私人交易和公開募股中出售的普通股、長期債務的產生和客户存款。此外，2023 年 1 月，我們啟動了信貸額度，其中包括循環信貸額度，可用性高達 800 萬美元。無法保證我們能夠在需要時或以令人滿意的條件籌集如此額外的資本資源。我們認為，上面討論的主要流動性來源足以支持至少未來十二個月的運營。我們從未為普通股支付過股息。
27
來自經營活動的現金流
在截至2023年3月31日的六個月中，我們用於經營活動的現金約為530萬美元，而截至2022年3月31日的六個月中，用於經營活動的現金為40萬美元。在 2023 財年的上半年，我們使用現金增加庫存餘額，為計劃在未來四個季度發貨做準備，並支付相關的應付賬款。在截至2022年3月31日的六個月中，我們增加了庫存餘額，為計劃在未來四個季度發貨做準備。此外，在此期間，我們的應收賬款有所增加，因為我們的大部分發貨都是在第二季度末進行的，而且我們的客户的付款期限通常為60-90天。
來自投資活動的現金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，用於投資活動的現金分別為3650萬美元和10萬美元。2023財年的金額主要包括為收購Entrepix而支付的現金。2022 財年的金額僅由資本支出組成。我們預計，隨着我們對IT系統進行有針對性的投資和進一步的容量改進，整個2023財年的資本支出將增加。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的六個月中，融資活動提供的現金為1,190萬美元，其中包括1,200萬美元的定期貸款借款和行使股票期權獲得的30萬美元收益，部分被40萬美元的長期債務還款所抵消。在截至2022年3月31日的六個月中，用於融資活動的420萬美元現金包括用於回購普通股和支付20萬美元長期債務的410萬美元現金，部分被行使股票期權獲得的10萬美元收益所抵消。
融資設施
截至2023年3月31日，我們的債務餘額為1170萬美元，其中包括我們的融資租賃債務。我們的信貸額度包含此類交易慣用的各種契約，包括遵守最低債務與息税折舊攤銷前利潤比率、固定費用覆蓋率和營運資本比率（定義見協議中），以及滿足季度和年度報告要求。信貸便利協議包含此類貸款的慣常肯定和否定契約及違約事件。到 2023 年 3 月 31 日，我們遵守了所有此類契約。
失去平衡的她網絡安排
截至2023年3月31日，我們沒有美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第303（a）（4）項所定義的資產負債表外安排，這些安排對財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能產生對投資者至關重要的影響。
合同的 義務
截至2023年3月31日，未記錄的購買債務為2350萬美元，而截至2022年9月30日為2,000萬美元，增加了350萬美元。
2023 年 1 月，我們與 UMB 銀行簽訂了貸款和擔保協議。有關本協議的描述，請參閲我們的簡明合併財務報表附註2 “長期債務”。“第二部分第7項” 所列的合同義務沒有其他重大變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，見2022年表格10-K。
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關鍵賬户ting 估計
“第一部分，第2項。本季度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 討論了我們根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈日報告的資產和負債金額、簡明合併財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們會持續評估我們的估算和判斷，包括與收入確認、所得税、庫存估值和商譽相關的估算和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗、對未來的預期以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。這些估算和判斷的結果構成了就資產和負債的賬面價值得出結論的基礎，而這些結論從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計估算對我們的財務狀況和經營業績的列報既很重要，又需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。我們的 2022 年表格 10-K 的第一部分第 1A 項討論了這些不確定性。我們認為，我們的關鍵會計估算與編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計有關。
我們相信標題為 “第 7 項” 的部分中討論的關鍵會計估算。我們2022年10-K表格中的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策” 代表了我們在編制合併財務報表時使用的最重要的判斷和估計。在截至2023年3月31日的六個月中，除下文所述外，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
業務合併
我們遵循收購會計方法，按收購之日的估計公允價值記錄收購的可識別資產和承擔的與被收購企業相關的負債。
企業合併中可識別的無形資產按其截至收購之日的估計公允價值進行確認，包括非競爭協議、待辦事項協議、客户關係、已開發的技術和商品名稱。確定可識別的無形資產的估計公允價值需要判斷。收購的可識別無形資產的公允價值是使用各種估值方法估算的。多週期超額收益法用於對收購的開發技術和收購的客户關係的分銷商方法進行估值。這兩種方法都是基於收入的方法，需要在估算適當的折扣率、過時率、客户流失和剩餘使用壽命時做出判斷。收購的無形資產的壽命都是有限的，從一到十年不等。與收購相關的可識別無形資產的公允價值為1,280萬美元。商譽是指收購中傳遞的對價的公允價值超過所收購淨資產的公允價值。有關更多信息，請參見注3 “收購”。
最近發佈的影響 會計公告
有關最近發佈的會計公告影響的討論，見 “第一部分，第1項。“最近發佈的會計公告的影響” 下的 “財務信息”。
第 3 項。定量和定性 D有關市場風險的披露
根據《交易法》第12b-2條和第S-K條第10 (f) (1) 項的定義，作為一家規模較小的申報公司，我們選擇的是規模較大的披露報告義務，因此無需提供本項目所要求的信息。
29
第 4 項控件和程序
披露控制和程序
我們的管理層，包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”），已根據《交易法》第13a-15（e）條和15（d）-15（e）條對截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。披露控制和程序是指控制措施和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至目前，我們實施的披露控制和程序是有效的。我們在2023年1月17日完成了對Entrepix的收購。根據美國證券交易委員會的指導，管理層截至2023年3月31日的評估不包括對Entrepix控制和程序的評估，該評估已包含在截至2023年3月31日的合併財務報表中。
財務報告內部控制的變化
除下文所述外，在本報告所涉及的第二財季中，公司對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
如上所述，我們於2023年1月17日完成了對Entrepix的收購。我們目前正在將 Entrepix 集成到我們的控制環境中。在執行此次整合時，我們正在分析、評估並在必要時更改與Entrepix業務相關的控制和程序，該業務預計將在截至2024年9月30日的年度內完成。
30
第二部分。其他信息
第 1 項。合法訴訟程序
有關法律訴訟的討論，請參見 “第一部分，第1項” 下的簡明合併財務報表附註9。本季度報告 “承諾和意外情況” 下的 “財務信息”。
第 1A 項。風險 F演員們
我們向您推薦我們向美國證券交易委員會提交的文件，特別是 “第 1A 項。2022 年 10-K 表格中的 “風險因素”，其中確定了可能對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響的重要風險因素。我們還請您參閲 “第 1 項” 前面標題為 “關於前瞻性陳述的警示性陳述” 部分中列出的因素和警示性措辭。本季度報告的 “簡明合併財務報表”。本季度報告，包括隨附的簡明合併財務報表和相關附註，應與此類風險和其他因素一起閲讀，以全面瞭解我們的運營和財務狀況。我們 2022 年 10-K 表格中描述的風險以及此處描述的任何風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。除下文所述外，我們先前在2022年表格10-K中披露的風險因素沒有重大變化。
我們維持的現金存款超過聯邦保險限額。影響金融機構的不利事態發展，包括銀行倒閉，可能會對我們的流動性和財務表現產生不利影響.
我們在聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保銀行中保留超過聯邦存款保險公司保險限額的國內現金存款。我們還在我們經營的外國銀行存放現金存款，其中一些沒有保險或僅由聯邦存款保險公司或類似機構提供部分保險。銀行倒閉、涉及流動性有限的事件、違約、不履約或其他影響金融機構的不利事態發展，或有關此類事件的擔憂或傳聞，都可能導致流動性限制。銀行的倒閉或金融或信貸市場中影響我們維持餘額的金融機構的其他不利條件可能會對我們的流動性和財務表現產生不利影響。無法保證我們超過聯邦存款保險公司或其他類似保險限額的存款會得到美國或適用的外國政府的支持，也無法保證與我們有業務往來的任何銀行或金融機構在出現倒閉或流動性危機時能夠從其他銀行、政府機構或通過收購獲得所需的流動性。
管理我們債務的協議中的限制性條款可能會限制我們的運營靈活性。
管理我們債務的協議限制了我們採取某些行動的能力。這些限制可能會限制我們經營業務的能力，禁止或限制我們加強業務或利用潛在商機出現的能力，並導致我們採取對股東不利的行動。
除其他外，管理我們債務的協議限制了我們和我們的限制性子公司的以下能力，但有某些例外情況：
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我們遵守信貸額度協議中包含的契約和限制的能力可能會受到經濟狀況以及金融、市場和競爭因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們在未來遵守這些契約的能力也將在很大程度上取決於我們產品和服務的定價和銷售量、我們在實施成本削減計劃方面的成功以及我們成功實施整體業務戰略的能力。違反任何這些契約或限制都可能導致違約，使我們的貸款機構能夠申報信貸額度協議中所有未償還的款項以及應計和未付利息。在這種情況下，我們可能無法根據我們的信貸額度協議或其他方式借款，可能無法償還信貸額度協議規定的到期款項，也可能無法通過分紅、債務償還或其他方式提供現金。此外，我們的貸款機構可以繼續使用為這筆債務提供擔保的抵押品。上述任何情況都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生嚴重影響，並可能導致我們破產或資不抵債。
如果我們不能產生足夠的現金流，我們可能無法償還所有債務。
為了償還債務，我們將需要大量現金。我們產生現金、定期還款或為債務再融資的能力取決於我們成功的財務和經營業績，這將受到一系列經濟、競爭和商業因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金或在債務到期時償還債務，我們可能不得不採取其他融資計劃，例如再融資或重組債務、出售資產或業務、減少或延遲資本投資或尋求籌集額外資金。我們可能無法為債務再融資，任何債務再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更嚴格的協議，這可能會進一步限制我們的業務運營以及我們為分紅、分配和償還其他債務（如果有）提供現金的能力。我們成功實施任何此類替代融資計劃的能力將取決於一系列因素，包括總體經濟狀況、併購和資本市場的總體活動水平以及我們的信貸額度協議的條款。此外，我們的未償債務由包括子公司資產在內的幾乎所有資產擔保，任何後續信貸額度都可能在類似的基礎上獲得擔保。因此，此類擔保權益和信貸額度協議可能會損害我們尋求額外融資的能力或提供現金用於分紅、分配和償還其他債務（如果有）的能力。此外，由於這些擔保權益，只有在標的資產的價值超過我們的債務和其他債務金額的情況下我們破產，標的資產才可用於償還我們的普通債權人或股權證券持有人的索賠。
我們無法產生足夠的現金流來履行債務義務或以商業上合理的條件為我們的債務再融資，可能會對我們的業務，包括我們的財務狀況和經營業績，產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股票銷售ty 證券和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2023年2月7日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，從2023年2月10日開始，公司可以在一年內回購高達500萬美元的已發行普通股。該計劃下的回購將在公開市場交易中以現行市場價格私下進行
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根據證券交易委員會的規章制度協商交易或通過其他方式進行交易；但是，公司沒有義務回購股票，回購股票的時間、實際數量和價值由管理層自行決定，將取決於公司的股價和其他市場狀況。在回購計劃生效期間，公司可以隨時自行決定終止回購計劃。回購的股票可以退回或存入國庫以備進一步發行。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有回購任何股權證券，也沒有出售任何未根據經修訂的1933年《證券法》註冊的股權證券。
第 3 項。默認 Upon 高級證券
沒有。
第 4 項。Mine Saftey 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
展覽 |
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以引用方式納入 |
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已歸檔 |
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沒有。 |
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展品描述 |
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表單 |
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文件號 |
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展品編號 |
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申請日期 |
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附上 |
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31.1 |
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根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條進行認證 |
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X |
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31.2 |
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根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條進行認證 |
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32.1 |
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根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
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X |
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32.2 |
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根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
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X |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.PRE |
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行內分類演示文稿鏈接庫文檔 |
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X |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 |
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X |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 |
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X |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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X |
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104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
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X |
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
AMTECH SYSTEMS, INC.
由 |
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/s/麗莎 ·D·吉布斯 |
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註明日期： |
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2023年5月10日 |
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麗莎·D·吉布斯 |
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副總裁兼首席財務官 |
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（首席財務官兼正式授權人員） |
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