ARY-20230331
0001820721--12-312023Q1假象0.0050.00500018207212023-01-012023-03-3100018207212023-05-05Xbrli：共享00018207212023-03-31ISO 4217：美元00018207212022-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年3月31日

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：001-39613

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陣列技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州83-2747826
(州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
3901中環廣場東北阿爾伯克基新墨西哥州87109
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)

(註冊人的電話號碼，包括區號)(505)881-7567

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 不適用

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元阿利納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*☒是☐編號

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。*☒*是☐編號
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐



如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*☐是☒不是

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
截至2023年5月5日，有150,853,116普通股，每股面值0.001美元，已發行和已發行。



陣列技術公司
索引表10-Q

第一部分-財務信息
第1項。
未經審計的簡明合併財務報表
簡明綜合資產負債表
1
簡明綜合業務報表
3
簡明綜合全面收益表
4
簡明合併可贖回永久優先股和股東權益變動表
5
現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
41
第四項。
控制和程序
41
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
44
第1A項。
風險因素
45
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
45
第三項。
高級證券違約
45
第四項。
煤礦安全信息披露
45
第五項。
其他信息
45
第六項。
陳列品
45



第一部分-財務信息
項目1.財務報表

陣列技術公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位，每股和每股金額除外)

2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$147,756 $133,901 
應收賬款淨額414,712 421,183 
盤存254,624 233,159 
應收所得税3,163 3,532 
預付費用和其他46,381 39,434 
流動資產總額866,636 831,209 
財產、廠房和設備、淨值25,864 23,174 
商譽428,173 416,184 
其他無形資產，淨額379,374 386,364 
遞延所得税資產— 16,466 
衍生資產63,320 — 
其他資產30,802 32,655 
總資產$1,794,169 $1,706,052 
負債、可贖回永久優先股和股東權益
流動負債
應付帳款$200,585 $170,430 
應計費用及其他58,795 54,895 
應計保修準備金1,443 3,690 
應付所得税11,833 6,881 
遞延收入151,343 178,922 
或有對價的本期部分1,811 1,200 
債務的當期部分34,382 38,691 
其他流動負債10,393 10,553 
流動負債總額470,585 465,262 
遞延所得税負債73,051 72,606 
或有對價，扣除當期部分6,914 7,387 
其他長期負債13,939 14,808 
長期保修4,469 1,786 
長期債務，扣除當期部分705,827 720,352 
總負債1,274,785 1,282,201 
1
陣列技術公司
簡明綜合資產負債表(未經審計) (續)
(以千為單位，每股和每股金額除外)
2023年3月31日2022年12月31日
承付款和或有事項(附註12)
A系列可贖回永久優先股，面值$0.001面值-500,000授權的；412,739和406,389分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票；清算優先權為$412.7百萬美元和美元406.4在各自的日期為2000萬
312,054 299,570 
股東權益
優先股：$0.001面值-4,500,000授權股份；無在各自的日期發出
— — 
普通股：$0.001面值-1,000,000,000授權股份；150,822,974和150,513,104在不同日期發行的股份
150 150 
額外實收資本426,221 383,176 
累計赤字(241,338)(267,470)
累計其他綜合收益22,297 8,425 
股東權益總額207,330 124,281 
總負債、可贖回永久優先股和股東權益$1,794,169 $1,706,052 

請參閲簡明合併財務報表附註。
2


陣列技術公司
簡明綜合業務報表(未經審計)
(以千為單位，每股除外)

截至三個月
3月31日，
20232022
收入$376,773 $300,586 
收入成本275,594 273,999 
毛利101,179 26,587 
運營費用
一般和行政38,142 45,425 
或有對價的公允價值變動1,338 (3,731)
折舊及攤銷14,241 23,237 
總運營費用53,721 64,931 
營業收入(虧損)47,458 (38,344)
其他收入(費用)
其他收入，淨額194 743 
外幣得(損)(194)3,863 
衍生資產公允價值變動(1,950)— 
利息支出(9,500)(6,942)
其他(費用)合計(11,450)(2,336)
所得税(福利)費用前收入(虧損)36,008 (40,680)
所得税(福利)費用9,876 (14,743)
淨收益(虧損)26,132 (25,937)
優先股息和增值12,484 11,606 
普通股股東淨收益(虧損)$13,648 $(37,543)
每股普通股收益(虧損)
基本信息$0.09 $(0.25)
稀釋$0.09 $(0.25)
已發行普通股加權平均數
基本信息150,607 148,288 
稀釋151,795 148,288 

請參閲簡明合併財務報表附註。
3


陣列技術公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位：千)

截至三個月
3月31日，
20232022
淨收益(虧損)$26,132 $(25,937)
外幣換算調整的變動(1)
13,872 56,675 
綜合收益$40,004 $30,738 
(1) 税收對其他綜合所得的影響不顯著。


請參閲簡明合併財務報表附註。
4


陣列技術公司
簡明合併可贖回永久優先股和股東權益變動表
(未經審計)
(單位：千)
截至2023年3月31日的三個月
臨時股權永久股權
A系列可贖回永久優先股優先股普通股
股票金額股票金額股票金額額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
2022年12月31日的餘額406 $299,570 — $— 150,513 $150 $383,176 $(267,470)$8,425 $124,281 
基於股權的薪酬— — — — 310 — 3,366 — — 3,366 
修正有上限的看漲期權和看跌期權錯誤(見注1)— — — — — — 52,914 — — 52,914 
優先累積股息加增值7 12,484 — — — — (13,235)— — (13,235)
淨收入— — — — — — — 26,132 — 26,132 
其他綜合收益— — — — — — — — 13,872 13,872 
2023年3月31日的餘額413 $312,054 — $— 150,823 $150 $426,221 $(241,338)$22,297 $207,330 



5


陣列技術公司
簡明合併可贖回永久優先股和股東權益變動表(續)
(未經審計)
(單位：千)
截至2022年3月31日的三個月
臨時股權永久股權
A系列可贖回永久優先股優先股普通股
股票金額股票金額股票金額額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
2021年12月31日的餘額350 $237,462 — $— 135,027 $135 $202,562 $(271,902)$— $(69,205)
基於股權的薪酬— — — — — — 4,413 — — 4,413 
發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用50 32,724 — — 15,147 15 215,863 — — 215,878 
優先累積股息加增值— 11,606 — — — — (11,606)— — (11,606)
淨虧損— — — — — — — (25,937)— (25,937)
其他綜合收益— — — — — — — — 56,675 56,675 
2022年3月31日的餘額400 $281,792 — $— 150,174 $150 $411,232 $(297,839)$56,675 $170,218 


請參閲簡明合併財務報表附註。
6


陣列技術公司
現金流量表簡明合併報表 (未經審計)
(單位：千)

截至三個月
3月31日，
20232022
經營活動：
淨收益(虧損)$26,132 $(25,937)
對淨收益(虧損)的調整：
壞賬準備233 145 
遞延税費4,555 4,349 
折舊及攤銷14,533 23,608 
攤銷債務貼現和發行成本2,826 1,710 
基於股權的薪酬3,366 4,508 
或有對價1,338 (3,731)
保修條款436 594 
存貨減記1,847 409 
衍生資產公允價值變動1,950 — 
經營性資產和負債變動，扣除業務收購
應收賬款6,238 (44,268)
盤存(23,312)(46,250)
應收所得税369 (21,924)
預付費用和其他(6,947)11,558 
應付帳款30,155 59,419 
應計費用及其他3,900 7,027 
應付所得税4,952 (8,760)
租賃負債824 6,085 
遞延收入(27,579)(18,639)
經營活動提供(用於)的現金淨額45,816 (50,097)
投資活動：
購置房產、廠房和設備(3,883)(2,357)
收購STI，扣除收購的現金— (373,816)
用於投資活動的現金淨額(3,883)(376,173)
融資活動：
首輪發行所得款項— 33,098 
普通股發行收益— 15,885 
A系列股票發行成本(750)(175)
普通股發行成本— (450)
來自循環信貸安排的收益— 52,000 
發行其他債務所得款項6,469 6,229 
定期貸款的本金支付(11,075)(4,368)
其他債務的本金支付(17,206)— 
或有對價付款(1,200)(1,483)
融資活動提供(用於)的現金淨額(23,762)100,736 
7


陣列技術公司
現金流量表簡明合併報表 (未經審計)(續)
(單位：千)
截至三個月
3月31日，
20232022
匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響(4,316)7,355 
現金和現金等價物淨變化13,855 (318,179)
期初現金及現金等價物133,901 367,670 
期末現金和現金等價物$147,756 $49,491 
補充現金流信息
支付利息的現金$7,980 $3,039 
繳納所得税的現金$2,522 $— 
非現金投融資活動
A系列優先股應計股息$6,350 $6,189 
收購STI支付的股票對價$— $200,224 

請參閲簡明合併財務報表附註。
8
陣列技術公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

1.    組織、業務和期間外調整

ARRAY Technologies，Inc.(“公司”)，前身為ATI Intermediate Holdings，LLC，是特拉華州的一家公司，成立於2018年12月，是ATI投資母公司LLC(“前母公司”)的全資子公司。2020年10月14日，公司從特拉華州有限責任公司轉變為特拉華州公司，並將公司名稱更名為陣列技術公司。該公司總部位於新墨西哥州阿爾伯克基，為美國和國際客户製造和供應太陽能跟蹤系統及相關產品。該公司通過其全資子公司ATI投資子公司擁有子公司，公司幾乎所有業務都是通過這些子公司進行的。

收購STI Norland
於2022年1月11日(“收購日”)，本公司收購100西班牙私人有限責任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland，S.L.U及其附屬公司(統稱“STI”)以現金和公司普通股持有的股本的%(“STI收購”)。對STI的收購被視為一項業務合併。

在完成對STI的收購後，公司開始以二可報告的運營部門：與STI有關的陣列遺留運營部門(“陣列遺留運營”)和新獲得的運營(“STI運營”)。

用於誤差修正的週期外平差
在2023財年第一季度，該公司在其先前發佈的財務報表中發現了某些錯誤，這些錯誤已通過截至2023年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表中的累計期外調整而得到糾正。本公司的結論是，這些錯誤對以前發佈的財務報表並不重要，為糾正這些錯誤而進行的累計期外調整對截至2023年3月31日的三個月的財務報表也沒有重大影響。以下是已更正的每個錯誤的摘要和累積影響的摘要。

已設置上限的呼叫
如附註8-負債所述，公司於2021年3月22日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的10-K表格年度報告中所載的公司截至2022年12月31日的財政年度綜合財務報表中，公司支付了$52.9訂立有上限的看漲期權協議(“有上限的看漲期權”)，以減少在轉換本公司的可換股票據(定義見下文)後對本公司普通股持有人的潛在攤薄。本公司最初的結論是，被封頂的催繳符合股權分類的標準，因為被封頂的催繳是與本公司的普通股掛鈎的，而本公司有權酌情以股票或現金結算被封頂的催繳。因此，公司最初將支付的上限催繳股款記為額外實收資本#美元。52.91000萬美元，抵消了$12.41.8億美元的所得税。

當本公司訂立封頂催繳股款時，本公司與交易對手簽訂若干附帶函件(“附函”)，以取代主要合約中所述的部分條款，包括在某些情況下用以評估封頂催繳股款的波動率資料。經進一步評估後，本公司得出結論，對波動率投入的修改排除了設定上限的看漲期權
9
陣列技術公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
與其本身的股票掛鈎，因為有可能被封頂的催繳將以超過公允價值的金額結算，從而防止被封頂的催繳被歸類為股權。

此外，附函亦規定根據特定持有人的税項對結算金額作出某些調整，這些税項是估值的不允許輸入，亦可防止上限催繳股款與本公司本身的股票掛鈎，從而防止上限催繳股款被分類為股權。因此，在截至2023年3月31日的三個月內，公司得出結論，為已設定上限的通話支付的現金應記錄為資產#美元。52.92000萬美元，該資產隨後在每個會計期間結束時按市值計價。

額外的平倉買入看跌期權
正如在本公司於2023年3月22日提交予美國證券交易委員會的10-K表格年報中所載，本公司截至2022年12月31日止財政年度的綜合財務報表附註9--可贖回永久優先股中所述，本公司於2021年8月與若干買方(定義見下文)訂立證券購買協議(“SPA”)，賦予本公司選擇權要求買方額外購買最多150,000A系列股份(定義見下文)及以下股份3,375,000普通股的價格為$148.02023年6月30日之前為1,000萬美元(“看跌期權”)。在發行認沽期權後，公司記錄的額外實收資本減少了約#美元12.45,000,000美元，因為公司最初的結論是看跌期權應歸類為股權。

在2023年第一季度，公司重新考慮了這一選項的規定。由於看跌期權相關的A股可能需要根據管理A股的指定證書贖回，看跌期權不應被歸類為股權。因此，在截至2023年3月31日的三個月內，本公司得出結論，認沽期權的價值在成立時應記錄為資產#美元12.42000萬美元，資產隨後在每個會計期間結束時按市價計價。

修正有上限的看漲期權和看跌期權
對2023年1月1日的上限看漲期權和看跌期權的調整導致衍生品資產增加$55.72000萬美元，遞延所得税資產減少#美元11.02.8億美元，增加實收資本美元52.92000萬美元，淨收入減少#美元8.11000萬美元。

商譽
關於收購STI，該公司少報了#美元的商譽。2.02000萬美元，誇大了與2022財年銷售相同的庫存量。該公司更正了本期的商譽餘額，導致商譽增加，銷售商品成本下降。

2.    重要會計政策摘要

會計基礎和列報
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)按權責發生制編制。未經審計的中期財務報表是按照與已審計的年度財務報表相同的基礎編制的，管理層認為，這些報表反映了所有調整，其中僅包括
10

正常的經常性調整，對於報告的中期結果的公允陳述是必要的。截至2023年3月31日的三個月的業績不一定表明截至2023年12月31日的一年或任何其他過渡期或任何未來一年或任何時期的預期結果。本文所包括的截至2022年12月31日的資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的。某些披露已在中期財務報表中濃縮或省略。這些財務報表應與公司於2023年3月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(簡稱《2022年年報》)中包含的公司經審計的財務報表結合閲讀。

合併原則
簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已註銷。

預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。

實際結果可能與先前估計的金額不同，該等差異可能對精簡綜合財務報表有重大影響；然而，管理層相信該等估計及假設為綜合財務報表的公允列報提供合理基礎。定期審查估計和假設，修訂的影響反映在它們發生的期間。

烏克蘭持續衝突的影響
烏克蘭持續不斷的衝突減少了可從歐洲採購的材料的供應，因此增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的物流成本。我們不知道烏克蘭衝突的最終嚴重性或持續時間，但我們繼續監測局勢，評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。

通貨膨脹率
通脹壓力雖然最近有所緩和，但預計至少在短期內將持續存在，並可能對我們的運營結果產生負面影響。為了減輕我們業務的通脹壓力，我們在某些市場實施了有選擇的提價，加快了生產率計劃，擴大了我們的供應商基礎，同時繼續執行間接成本控制做法。

企業合併
公司的業務收購按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題805的會計收購法進行會計核算企業合併(“ASC 805”)。購買價格超過所收購淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。釐定收購資產及承擔負債的公允價值需要管理層的判斷，並經常涉及使用重大估計及假設，包括有關未來現金流入及流出、折現率、資產壽命及市盈率等項目的假設。
11


外幣兑換風險敞口
我們某些海外子公司的本位幣是當地貨幣。因此，我們採用期末匯率來換算他們的資產和負債，以及期間的平均匯率，將他們的收入、費用、收益和損失換算成美元。我們將相關換算調整作為“累計其他全面收益(虧損)”的單獨組成部分計入股東權益。

我們的某些海外子公司的資產和負債(主要是現金、應收賬款、庫存、房地產、廠房和設備、無形資產、貿易應付款、應計費用、經營租賃負債和長期債務)以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債計價的其他貨幣之間的匯率變化將在我們報告的簡明綜合經營報表和現金流量中造成波動。

衍生金融工具

有上限的看漲期權及認沽期權均按公允價值在綜合資產負債表的衍生資產內入賬。衍生資產的公允價值變動計入簡明綜合經營報表中衍生資產的公允價值變動。看見附註1--組織、業務和期間外調整，以獲取更多信息。

近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04載有影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動的實際權宜之計。ASU 2020-04中的指導意見是可選的，可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選出。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，通過將參考匯率改革的生效日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，在過渡期內為實體提供救濟。ASU 2022-06自發布之日起生效。在截至2023年3月31日的三個月內，公司採用了ASU 2020-04和ASU 2022-06。同時，公司選擇採用債務會計備選權宜之計，根據該權宜之計，報告實體將説明對債務協議的修訂，其唯一意圖是替換不再持續的參考比率(S)，因為這不是實質性的，因此是現有合同的延續. 採用ASU 2020-04和ASU 2022-06對公司的簡明綜合財務報表沒有重大影響。本公司繼續評估ASU 2020-04指南的影響，並可能在市場發生其他變化時適用其他選擇。

於2023年3月，本公司修訂一項現有債務協議，以基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的前瞻性期限利率取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)利率撥備(見附註8--債務)。協議沒有其他修改。本公司的簡明綜合財務報表並無重大影響。

12

3.    應收賬款淨額

應收賬款由以下部分組成(以千計)：
2023年3月31日2022年12月31日
應收賬款$416,785 $423,071 
減去：信貸損失準備金(2,073)(1,888)
應收賬款淨額$414,712 $421,183 

4.    盤存

庫存包括以下內容(以千計)：
2023年3月31日2022年12月31日
原料$88,348 $66,574 
成品166,276 166,585 
總計$254,624 $233,159 

5.    財產、廠房和設備、淨值

財產、廠房和設備由以下部分組成(以千計，但使用年限除外)：
預計使用壽命(年)2023年3月31日2022年12月31日
土地不適用$1,587 $1,583 
建築物及土地改善工程
15-39
7,540 7,411 
製造設備718,533 18,983 
傢俱、固定裝置和設備
5-7
3,653 3,583 
車輛5592 585 
硬件和軟件
3-5
3,831 3,706 
正在處理的資產不適用8,229 5,142 
總計43,965 40,993 
減去：累計折舊(18,101)(17,819)
財產、廠房和設備、淨值$25,864 $23,174 

折舊費用為$0.71000萬美元和300萬美元0.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為百萬美元，其中0.31000萬美元和300萬美元0.5100萬美元分別分配給收入成本和#美元0.41000萬美元和300萬美元0.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表中，折舊和攤銷中分別包括600萬歐元。

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6.    商譽及其他無形資產

商譽
截至2023年3月31日的三個月內，按經營部門劃分的商譽賬面值變動情況如下(單位：千)：
陣列傳統運營(1)
STI運營總計
期初餘額
$69,727 $346,457 $416,184 
商譽更正(見附註1)— 2,000 2,000 
外幣折算— 9,989 9,989 
期末餘額
$69,727 $358,446 $428,173 
(1)可歸因於陣列遺留業務的商譽扣除累計減值#美元51.91000萬美元。

每個季度，本公司都會評估事實和情況是否表明其報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，這將要求本公司進行中期商譽減值測試。在我們最近的評估中，我們得出結論，截至2023年3月31日，沒有任何損害指標。

其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(單位：千，但使用年限除外)：
預計使用壽命(年)2023年3月31日2022年12月31日
可攤銷：
成本：
發達的技術14$204,442 $203,800 
客户關係10327,397 321,935 
積壓152,545 51,015 
商號2026,314 25,682 
應攤銷無形資產總額610,698 602,432 
累計攤銷：
發達的技術98,318 94,347 
客户關係89,155 81,268 
積壓52,545 49,507 
商號1,606 1,246 
累計攤銷總額241,624 226,368 
可攤銷無形資產總額(淨額)369,074 376,064 
不可攤銷成本：
商號10,300 10,300 
其他無形資產總額，淨額$379,374 $386,364 

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與無形資產相關的攤銷費用為#美元13.81000萬美元和300萬美元22.0截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為2.5億美元。

截至3月31日的無形資產未來攤銷估計費用如下(單位：千)：
金額
2023年剩餘時間$34,846 
202446,970 
202546,970 
202642,664 
202738,020 
此後159,604 
$369,074 

當事件或環境變化顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時，長期資產(包括無形資產)就會被檢視減值。

7.    所得税

公司遵循ASC主題740-270下的指導所得税，這要求對年初至今的普通收入(虧損)適用估計的年度有效税率。在每個過渡期結束時，本公司估計整個會計年度預期適用的實際税率。離散項目的税收影響記錄在離散事件發生的季度。

公司記錄的所得税支出為#美元。9.9100萬美元，收益為$14.7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2023年3月31日的三個月的税收支出受到了非美國司法管轄區報告的較高收入以及所得税支出期外增加#美元的不利影響。1.4與看跌期權相關的100萬歐元(見附註1--組織、業務和期間外調整)，部分被與本季度離散記錄的基於股權的超額薪酬扣除相關的福利所抵消。截至2022年3月31日的三個月的税收優惠受到了非美國司法管轄區虧損的有利影響，這些司法管轄區的税率高於美國，但部分被不可扣除的費用所抵消。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，不是為不確定的税收狀況計提的準備金已入賬。本公司將在每個過渡期內繼續監測這一情況。

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8.    債務

下表彙總了該公司的總債務(以千計)：
2023年3月31日2022年12月31日
高級擔保信貸安排
定期貸款安排$301,400 $312,475 
循環信貸安排— — 
301,400 312,475 
未攤銷折價和發行成本(17,544)(19,135)
賬面金額283,856 293,340 
可轉債
1高級附註百分比
425,000 425,000 
未攤銷折價和發行成本(10,785)(11,248)
賬面金額414,215 413,752 
其他債務42,138 51,951 
債務總額768,538 789,426 
未攤銷貼現和發行成本，合計(28,329)(30,383)
賬面金額740,209 759,043 
債務的當期部分(34,382)(38,691)
長期債務總額，扣除當期部分$705,827 $720,352 

高級擔保信貸安排
本公司於2020年10月14日訂立高級擔保信貸安排(“信貸協議”)，並於2021年2月23日(“第一修正案”)、2021年2月26日(“第二修正案”)及2023年3月2日(“第三修正案”)修訂。高級擔保貸款包括：(1)#美元5752000萬名高級員工已獲得擔保7年期定期貸款安排(“定期貸款安排”)和(2)a#2002000萬名高級員工已獲得擔保5年期循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起，稱為“高級擔保信貸安排”)。2023年3月第三修正案的單一目的是用可比的有效參考利率SOFR取代以前的非連續性高級擔保信貸工具參考利率LIBOR。第三修正案沒有其他變化。

循環信貸安排
在循環信貸安排下，公司擁有不是截至2023年3月31日和2022年12月31日的未償還餘額均為美元40.41000萬美元和300萬美元38.8分別於2023年3月31日和2022年12月31日的備用信用證，可用金額為159.61000萬美元和300萬美元161.2分別為2023年3月31日和2022年12月31日。根據第三修正案，循環信貸安排在公司選擇時支付利息，按調整後期限SOFR PLUS的SOFR貸款(X)支付3.25最優惠利率、聯邦基金利率加1%或調整後期限SOFR(定義)中較高者的1個月基本利率貸款的%(定義)或(Y)在任何下限加1%，外加2.25%.
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定期貸款安排
定期貸款安排的餘額為#美元。301.41000萬美元和300萬美元312.5分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。定期貸款餘額載於隨附的簡明綜合資產負債表，扣除債務貼現和發行成本#美元。17.51000萬美元和300萬美元19.1分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。根據第三修正案，定期貸款融資在公司選擇時支付利息，利率為(X)調整後期限SOFR的SOFR貸款(下限為0.50%)加上3.25%(定義)或(Y)適用於最優惠利率較高的基本利率貸款，比聯邦基金利率或調整後期限SOFR高出1%的二分之一 (根據定義)一個月的利息期間，在實施任何下限加1%，外加2.25%。債務貼現和發行成本採用實際利率法攤銷，截至2023年3月31日的利率為9.22%。定期貸款安排有年度超額現金流計算，規定的公式並未要求本公司預付截至2022年12月31日的年度本金。

可轉債
2021年12月3日和2021年12月9日，公司完成了一筆425.02000萬美元非公開發行(美元3751000萬美元和300萬美元50分別為400萬美元)，其中1.002028年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換票據”)，所得款項為$413.32000萬(美元)364.71000萬美元和300萬美元48.6分別)，扣除原來發行的折扣2.75%。這些可轉換票據是根據公司和作為受託人的美國銀行全國協會於2021年12月3日簽訂的契約發行的。

可轉換票據是本公司的優先無擔保債務，除非提前轉換、贖回或回購，否則將於2028年12月1日到期。可轉換票據的利息利率為1.00每年%，從2022年6月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年6月1日和12月1日。

票據的轉換率最初為41.9054公司普通股每$1股1,000票據本金金額，相當於初始兑換價格約為#美元23.86每股普通股或10.1百萬股普通股。在截至2023年3月31日的三個月內，可轉換票據不可轉換，至今未有任何可轉換票據。此外，鑑於公司普通股的平均市場價格自成立以來從未超過行權價格，截至2023年3月31日的三個月沒有攤薄影響。

已設置上限的呼叫
關於發行可換股票據，公司支付了$52.9簽署上限看漲期權協議，以減少可轉換票據轉換後對本公司普通股持有人的潛在攤薄。具體地説，在根據協議發行的有上限的看漲期權工具(“有上限的看漲期權”)行使後，本公司將獲得相當於約17.81000萬股(A)乘以(I)$的較低者36.0200或其普通股當時的市場價格，減去(2)適用的行權價格，#美元。23.86，以及(B)除以其普通股當時的市場價格。這一公式的結果是，當普通股的市場價格超過行使價並接近上限時，公司將獲得更多股票。36.0200每股。

因此，如果可轉換票據被轉換，那麼公司將發行的股份數量將有效地被公司根據
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在呼叫被行使時設置呼叫上限。如果發生影響公司的某些特定非常事件，包括合併；收購要約；公司普通股國有化、破產或退市；法律變化；未能交付；破產申請；股票拆分、合併、分紅、回購或類似事件；或宣佈之前的某些行動，上述公式將被調整。

除某些情況外，公司還可以選擇在結算時以現金代替普通股的等值現金。有上限的贖回將於2028年12月1日到期，並在發生某些非常事件時終止，例如合併、收購要約、國有化、破產、退市、違約事件、法律變化、未能交付、宣佈其中某些事件或提前轉換可轉換票據。儘管旨在減少轉換可換股票據後發行的普通股股份淨額，但設定上限的催繳股款是單獨協商的交易，不屬於可換股票據條款的一部分，也不影響可換股票據持有人的權利。看見附註2--主要會計政策摘要有關已設置上限的呼叫的記帳的信息

其他債務
其他債務由STI的債務組成。其他債務的利率範圍為0.55%至4.52%的年增長率。在美元中42.1300萬其他債務餘額，約合美元32.61000萬歐元和美元計價9.51000萬美元以巴西雷亞爾計價。

9.    可贖回永久優先股

A系列可贖回永久優先股
本公司與若干投資者(“買方”)訂立證券購買協議(“SPA”)，據此，本公司於二零二一年八月十一日發行350,000新指定的A系列可贖回永久優先股(以下簡稱A股)及7,098,765公司普通股，總購買價為$346.02000萬(“最初的收盤”)。此外，根據SPA，公司於2021年9月27日向購買者發行並出售776,235普通股，總購買價為$0.012000萬(《預付遠期合同》)。該公司用最初成交的淨收益償還了#美元。102.0其現有循環信貸安排下的未償還餘額為100萬美元，預付金額為100.0本公司定期貸款安排的1.8億歐元。A系列股票沒有到期日。

SPA允許公司選擇要求購買者購買最多額外的150,000截至2023年6月30日及之前的A股股份3,375,000普通股股份(或最多6,100,000在某些價格相關調整的情況下普通股)，須根據任何股票股息、股票拆分、股票合併、重新分類或類似交易進行某些公平調整，總收購價最高可達$148.02000萬歐元(“延遲提取承諾”或“看跌期權”)。本公司可隨時自行決定終止部分或全部延遲提款承諾。

2022年1月7日，根據延遲支取承諾，本公司向買方發行並出售：50,000A股及A股股份1,125,000公司普通股的額外收盤價，總購買價為$49.42000萬(“額外的收盤”)。

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本公司已將A系列股份歸類為臨時權益，並採用實際利息法將賬面金額增加至發行日至最早贖回日的全額贖回金額。這樣的增長總計為$。6.1百萬美元和美元5.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為2.5億美元。參考附註2--主要會計政策摘要有關看跌期權的會計處理的信息。

分紅
於首次完成交易五週年當日或之前，本公司可(I)按當時適用的現金定期股息率(定義見下文)以現金支付A系列股份的股息，(Ii)按應計定期股息率按應計清算優先權支付股息。6.25%(“準許應計股息”)，或(Iii)兩者的組合。在最初完成交易的五週年之後，股息只能以現金支付。如果本公司在初始結算五週年後沒有宣佈該等股息並以現金支付，股息應按當時適用的現金定期股息率外加清算優先股(“默認應計股息”)應計200基點。如果連續六個季度出現違約應計股息，本公司將根據A系列股票持有人的選擇權支付100違約應計股息金額的%，方法是向該持有人交付相當於(I)違約應計股息金額除以(Ii)的商的公司普通股數量95公司普通股30日VWAP的%(“非現金股息”)。

A系列股票的“定期現金股息率”意味着：(一)最初，5.75清盤優先權的年利率及(Ii)增加(A)50初始收盤五週年、六週年和七週年各基點和(B)100在最初收盤的第八、第九和第十個週年紀念日各增加一個基點。A股的“定期應計股息率”意味着6.25清算優先權的年利率。

如本文所用，“清算優先權”是指，就任何A股系列股票而言，初始清算優先權為$。1,000每股加該股份在釐定時的任何應計股息。

於截至2023年3月31日止三個月內，本公司按應計定期股息率6.25%，總計$6.31000萬美元。截至2023年3月31日，公司已應計和未支付股息$12.71000萬美元。

此次A股具有類似美國證券交易委員會員工會計公告話題5Q所描述的“遞增費率安全”特徵，遞增率優先股。因此，A系列股票的折價被視為一項未列明的股息成本，採用實際利息法在永久股息開始派發前的一段時間內攤銷，方法是將推定股息成本計入留存收益，或在沒有留存收益的情況下計入額外實繳資本，並將A系列股票的賬面價值增加相應金額。因此，折扣的攤銷金額超過五年採用有效屈服法。

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費用
在2023年6月30日之前，本公司將就延遲提取承諾的未購買部分向購買者支付現金承諾溢價，具體如下：
a.0%通過六個月最初關閉的週年紀念日；
b.1.5%來自六個月最初關閉的週年紀念通過12個月最初關閉的週年紀念；以及
c.3.0%來自12個月最初關閉的週年紀念日到2023年6月30日。

10.    收入

本公司按一段時間記錄的銷售額和某一時間點記錄的銷售額，對與客户簽訂的合同的收入進行分類。下表列出了該公司的分類收入(以千為單位)：
截至三個月
3月31日，
20232022
隨着時間的推移，收入$248,219 $208,071 
時間點收入128,554 92,515 
總收入$376,773 $300,586 

合同餘額
收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排導致在簡明綜合資產負債表上產生已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。該公司的大部分合同金額是根據商定的合同條款在工程進展時開具的賬單，這些合同條款通常與項目的一個或多個階段的發貨相吻合。帳單有時在收入確認之後進行，從而產生合同資產。合同資產(即未開票應收款)和收入中記錄的相應金額的變化與開票時間和數量的波動有關。

由未開賬單的應收款組成的合同資產在本報告所述期間終了時逐個合同記入簡明合併資產負債表的應收賬款內，包括以下各項(以千計)：
2023年3月31日2022年12月31日
未開票應收賬款$122,003 $101,513 

在確認收入之前，該公司還從客户那裏收取預付款或保證金，從而產生合同債務。合同負債(即遞延收入)的變化與公司收到的預訂單和付款有關。

在每個報告期結束時，由逐個合同記錄的遞延收入構成的合同負債如下(以千計)：
2023年3月31日2022年12月31日
遞延收入$151,343 $178,922 

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在截至2023年3月31日的三個月內，公司將美元125.2遞延收入與收入之比為百萬美元，相當於70上一年遞延收入餘額的%。

先開單後擱置安排
為ITC相關合同和獨立系統組件銷售確認的收入在某個時間點被記錄下來，並在履行與公司客户合同條款下的義務時確認。通常，這是在資產控制權轉移時發生的，通常是在按照運輸條款交付給客户時發生的。

在某些情況下，公司根據與客户的票據和持有安排確認收入。當這種情況發生時，客户在太陽能項目開始建設之前購買材料，以滿足5%的安全港測試，從而有資格獲得ITC的資格。由於客户在開工前缺乏足夠的儲存能力來接受大量材料，他們要求公司將產品交由其保管。材料被捆綁或堆放在公司的倉庫中，單獨標識為屬於各自客户，並準備好應客户要求立即運輸到客户項目。此外，所有權和損失風險已轉嫁給客户，公司沒有能力使用產品或將其轉給其他客户。在截至2023年3月31日的三個月內，公司確認了美元17.6來自單一客户的收入，用於銷售包含倉儲、搬運和其他保管責任等票據和持有義務的商品和服務。

剩餘履約義務
截至2023年3月31日，該公司擁有571.5剩餘的履約債務為1.8億美元。本公司預計將於100這些履約義務的百分比在下一次12個月.

11.    每股收益

下表列出了每股基本收益和稀釋後收益(虧損)的計算方法(單位為千，每股金額除外)：
截至三個月
3月31日，
20232022
淨收益(虧損)$26,132 $(25,937)
優先股息和增值12,484 11,606 
普通股股東淨收益(虧損)$13,648 $(37,543)
基本信息：
加權平均股份150,607 148,288 
每股收益(虧損)$0.09 $(0.25)
稀釋：
限制性股票和業績獎勵的效果1,188 — 
加權平均股份151,795 148,288 
每股收益(虧損)$0.09 $(0.25)

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根據基於股權的獎勵可發行的潛在稀釋性普通股654,277在截至2022年3月31日的三個月內不包括在內，因為它們的潛在影響是反稀釋的，因為公司產生了普通股股東的淨虧損。

於截至2023年、2023年及2022年3月31日止三個月，並無根據可換股票據發行的潛在攤薄普通股，這是由於可換股票據的面值須於兑換時以現金支付，而股票價格並未超過可換股票據的換股價。

12.    承付款和或有事項

法律訴訟
在正常的業務過程中，公司會受到索賠和訴訟的影響。本公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司將為估計的損失承擔責任。

2021年5月14日，美國紐約南區地區法院(“紐約南區”或“法院”)對公司和某些高級管理人員和董事提起集體訴訟，指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的規則10b-5和1933年證券交易法第11、12(A)(2)和15條(“普利茅斯訴訟”)。普利茅斯訴訟指控，在2020年10月14日至2021年5月11日的假定課程期內，本公司的註冊聲明和招股説明書中存在與本公司2020年10月首次公開發行(IPO)、本公司2020年12月發行(“2020後續發行”)和本公司2021年3月發行(“2021後續發行”)相關的錯誤陳述和/或遺漏。

2021年6月30日，在紐約南區對公司和某些高級管理人員和董事提起了第二起可能的集體訴訟，指控他們違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條、據此頒佈的第10b-5條以及1933年《證券交易法》第11和第15條(“吉佩爾行動”)。Keippel訴訟同樣指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定類別期間，公司的某些註冊聲明和招股説明書中存在與公司首次公開募股、公司2020年後續發行和公司2021年後續發行相關的錯誤陳述和/或遺漏。2021年7月6日，法院發佈了一項命令，即凱佩爾行動在所有實質性方面都與普利茅斯行動大體相似，這兩項行動都是由相同或類似的操作事實引起的，雙方當事人基本上是相同的當事人。因此，法院將凱普佩爾訴訟與普利茅斯訴訟合併，用於所有審前目的，並下令在普利茅斯訴訟中提交所有卷宗。

2021年7月16日，紐約南區對公司某些高管和董事提起了經核實的衍生品訴訟(“第一次SDNY衍生品訴訟”)。起訴書指控：(1)違反1934年《證券交易法》第14條(A)，誤導委託書；(2)違反受託責任；(3)不當得利；(4)濫用控制權；(5)嚴重管理不善；(6)公司浪費；(7)協助和教唆違反受託責任；以及(8)根據1934年《證券交易法》第10(B)和21D條作出貢獻。

2021年7月30日，在紐約南區對本公司某些高管和董事提起了第二起相關的經核實的衍生品訴訟(“第二次SDNY衍生品訴訟”)。投訴
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指控：(1)違反1934年《證券交易法》第14(A)條，導致發佈虛假/誤導性的委託書，(2)違反受託責任，以及(3)協助和教唆違反受託責任。2021年8月24日，第二起SDNY衍生品訴訟與第一起SDNY衍生品訴訟合併，法院任命了聯席首席律師，案件暫時擱置，等待針對普利茅斯訴訟中提起的訴狀的所有動議的駁回命令的輸入。暫緩執行應一直有效，直至(A)就撤銷普利茅斯行動的任何動議作出命令，或(B)在普利茅斯行動中的申訴被修訂的範圍內，就任何動議作出命令以駁回在普利茅斯行動中的任何此類經修訂的申訴。

2021年9月21日，普利茅斯訴訟法院任命由機構投資者普利茅斯縣退休協會和北加州木匠養老金信託基金組成的團體為主要原告。

2021年12月7日，普利茅斯訴訟的主要原告代表在2020年10月14日至2021年5月11日期間購買或以其他方式收購公司證券的假定類別的個人和實體，對公司和某些高級管理人員和董事提起了修訂的集體訴訟，指控違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及據此頒佈的規則10b-5和1933年《證券交易法》第11、12(A)(2)和15條(“綜合修訂訴狀”)。綜合修正後的起訴書稱，在以下方面存在錯誤陳述和/或遺漏：(1)與公司首次公開募股、公司2020年後續發行和公司2021年後續發行有關的某些公司註冊聲明和招股説明書；(2)公司年度報告10-K表和宣佈2020年第四季度和整個財政年度業績的相關新聞稿；以及(3)公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益電話會議。

2022年8月17日，普利茅斯行動法院為2022年10月17日或之前提交的開庭動議和支持備忘錄中任何駁回的動議、2022年12月16日或之前提交的任何反對意見以及2023年1月16日或之前提交的任何支持動議的答覆設定了簡報時間表。該公司和普利茅斯訴訟中的其他被告於2022年10月17日提交了一項聯合動議，要求駁回經修訂的綜合申訴(“駁回動議”)。首席原告於2022年12月16日提交了反對駁回動議的動議，公司和其他被告於2023年1月17日提交了答辯書支持駁回動議。

2022年8月3日，向特拉華州衡平法院(“衡平法院”)提交了一份經過核實的衍生品訴訟，指控公司的某些高管和董事：(1)違反受託責任和(2)不當得利(“第一特拉華州衍生品訴訟”)。

2022年8月11日，第二起針對公司衡平法院某些高管和董事的經核實的衍生品投訴，聲稱：(1)違反受託責任；(2)協助和教唆違反受託責任；(3)浪費公司資產；(4)不當得利；(5)內幕銷售；(6)協助和教唆內幕銷售(“第二特拉華州衍生品訴訟”)。

2022年9月2日，第二起特拉華州派生訴訟與第一起特拉華州派生訴訟合併，大法官法院任命了聯合首席律師，該案暫時擱置，等待針對普利茅斯訴訟中提起的訴狀的所有動議的駁回命令的輸入。暫緩執行將一直有效，直至(A)在普利茅斯訴訟中就未決動議作出駁回綜合修正申訴的命令，(B)在綜合修正的範圍內
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普利茅斯行動中的申訴被進一步修訂，就任何動議發出命令，駁回普利茅斯行動中的任何此類修改後的申訴，或(C)公開宣佈普利茅斯行動的和解。

目前，公司認為，鑑於索賠的初步階段和公司辯護的力量，與這些事項有關的任何重大損失的可能性微乎其微。截至2023年3月31日，本公司尚未在簡明綜合資產負債表中記錄任何重大或有虧損。

或有對價
應收税金協議
在前母公司於2016年7月8日收購數組技術專利控股有限公司的同時，本公司的營運附屬公司數組科技有限公司(F/k/a數組技術公司)與數組的前大股東訂立應收税項協議(“TRA”)。TRA的估值基於協議下未來的預期付款。《税法》規定，由於所開發技術的税值增加而產生的某些扣減項目的使用，陣列技術公司可以向原所有者支付某些聯邦、州、地方和非美國的税收優惠，這些税收優惠被認為是在關閉納税後的納税期間內實現的。TRA作為或有對價入賬，或有負債的公允價值隨後的變化在簡明綜合業務報表的或有對價中確認。截至2023年3月31日和2022年12月31日，TRA的公允價值為$8.7百萬美元和美元8.6分別為100萬美元。

估計根據TRA可能支付的金額本質上是不準確的。用於估計對前所有者的未來預期TRA付款的重大公允價值投入包括納税時間、貼現率、賬面收入預測、計算應納税收入的預期調整時間以及TRA中定義的屬性的預計使用率。

根據TRA支付的款項考慮了公司的納税狀況，並應在125在公司根據協議中描述的程序提交美國聯邦和州所得税申報單的幾天後。TRA負債的當前部分是基於納税申報單。TRA將繼續執行，直至所有税收優惠支付完畢或公司根據TRA中所述的條款選擇提前終止。

下表彙總了與估計的TRA負債有關的活動(以千計)：
截至三個月
3月31日，
20232022
期初餘額$8,587 $14,577 
付款(1,200)(1,483)
公允價值調整1,338 (3,731)
期末餘額$8,725 $9,363 

TRA負債需要重大判斷，並在公允價值層次中被歸類為3級。

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擔保債券
截至2023年3月31日，該公司發佈了擔保債券，總金額約為$208.51000萬美元。本公司須為在正常業務過程中發起的某些交易向各方提供擔保保證，以保證本公司履行合同或法律義務。這些表外安排不會對公司的流動性或資本資源產生不利影響。

13.    金融工具的公允價值

債務金融工具的賬面價值和估計公允價值如下(以千計)：
2023年3月31日2022年12月31日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
可轉換票據$414,215 $467,084 $413,752 $430,236 

由於可換股票據並非註冊證券，亦非在任何證券交易所上市，但可由合資格機構買家買賣，因此可換股票據的公允價值採用第2級投入估計。

有上限的看漲期權使用Black-Sholes模型進行估值，最具判斷性的不可觀察輸入是波動率指標。上限看漲期權的價值是使用不可觀察的輸入確定的，並被認為是公允價值層次結構中的第三級價值。封頂催繳的公允價值為$59.5截至2023年3月31日，為2.5億美元。

看跌期權既可轉換為A系列股票，也可轉換為普通股。看跌期權的價值基於A系列股票和公司普通股的預期未來價格，然後折現回當前現值。A系列股票的現值是使用貼現現金流方法確定的，其中用於貼現的利率是使用單因素短期利率模型確定的。普通股的價值通過使用蒙特卡羅模擬來確定，然後折現回現值。看跌期權的價值是使用不可觀察的輸入來確定的，並被視為公允價值層次結構中的第三級價值。看跌期權的公允價值為$。3.8截至2023年3月31日，為2.5億美元。

定期貸款和其他債務的公允價值使用第二級投入進行估計。由於浮動利率，綜合資產負債表中記錄的高級擔保信貸安排項下未償還定期貸款的賬面價值接近公允價值。

其他債務總額為$42.11000萬美元，其中包括$25.0百萬美元浮動利率債務和#美元17.11.5億固定利率債券。在美元中17.11000萬固定利率債務，$11.71000萬美元將於2023年到期，美元5.41000萬美元將於2024年到期。由於這些債務的到期日相對較短，本公司認為目前的賬面價值接近公允價值。美元的賬面價值25.0由於利率的可變性質，百萬可變利率債務接近公允價值。

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14.    基於股權的薪酬

2020年股權激勵計劃
2020年10月14日，公司2020年度股權激勵計劃(《2020年度計劃》)正式生效。批准的2020年計劃6,683,919新股，可根據2020年計劃進行調整。

限售股單位
根據2020年計劃，公司向員工和董事成員董事會授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU的公允價值是根據授予日普通股的市場價值確定的。

在截至2023年3月31日的三個月中，《2020年計劃》下的RSU活動如下：
股份數量加權平均授予日期公允價值
未清償未歸屬資產，2022年12月31日1,700,824 $13.81 
已授予的股份757,334 17.26 
已歸屬股份(306,245)14.21 
被沒收的股份(93,019)15.61 
未清償未歸屬資產，2023年3月31日2,058,894 $14.73 

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績效股票單位
公司已向某些員工授予績效股票單位(“PSU”)。PSU懸崖背心後三年並在達到一定的收入和調整後的每股收益目標後。PSU還包含一個修飾符，該修改符基於總股票回報(“TSR”)與某個指數的比較，該指數修改了歸屬的PSU數量。在授予之日，根據美國財政部的不變到期率，使用蒙特卡洛模擬方法對PSU進行估值。在計算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間發放的PSU的授予日期公允價值時，蒙特卡洛模擬使用了以下假設：

20232022
波動率90 %66 %
無風險利率3.74 %0.28 %
股息率— %— %

在截至2023年3月31日的三個月裏，2020年計劃下的PSU活動如下：
股份數量加權平均授予日期公允價值
未清償未歸屬資產，2022年12月31日464,393 $11.96 
已授予的股份263,594 19.22 
已歸屬股份— — 
被沒收的股份— — 
未清償未歸屬資產，2023年3月31日727,987 $14.59 

截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月，本公司確認3.3百萬美元和美元4.4分別為以股權為基礎的薪酬。截至2023年3月31日，該公司擁有32.8與RSU和PSU有關的未確認賠償費用，預計將確認約2.4年和2.7分別是幾年。

15    細分市場報告

ASC 280細分市場報告建立報告有關運營部門的信息的標準。經營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。從歷史上看，該公司在管理業務的基礎上一運營中
和可報告的部分。在2022年1月收購STI的同時，公司開始以二分段；陣列遺留操作和STI操作。

下表將公司可報告部門的某些財務信息與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表中的信息進行了核對(以千為單位)：

截至2023年3月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
陣列傳統運營STI運營總計陣列傳統運營STI運營總計
收入$305,204 $71,569 $376,773 $250,652 $49,934 $300,586 
毛利$83,474 $17,705 $101,179 $21,268 $5,319 $26,587 


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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論及分析應與我們未經審核的簡明綜合財務報表及相關附註及本季度報告(“本季度報告”)第I部分“第1項財務報表”所載的其他財務資料一併閲讀，以及本公司截至2022年12月31日及截至本年度的經審核財務報表及附註，以及本公司截至2022年12月31日止年度報告(“2022年年報”)所載的相關管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析。除非另有説明，本文中使用的每個術語“公司”、“陣列”、“我們”或“我們”統稱為陣列技術公司及其全資子公司。除歷史財務信息外，以下討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括本季度報告和我們的2022年年度報告中“前瞻性聲明”和“風險因素”部分討論的因素，我們選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性聲明中預期的大不相同。

有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”或類似的表達以及這些術語的否定來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表截至本報告日期我們管理層的信念和假設。您閲讀這份報告時應瞭解到，我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括本季度報告“摘要風險因素”和“風險因素”部分中的因素。除非法律要求，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。

彙總風險因素
我們的業務受到許多風險的影響，如果實現這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和獲得流動性產生重大不利影響。這些風險在本季度報告的“風險因素”部分進行了更全面的討論。我們的主要風險包括以下幾點：

•如果對太陽能項目的需求沒有繼續增長，或者增長速度低於我們的預期，我們的業務將受到影響；
•太陽能的生存能力和需求受到許多我們無法控制的因素的影響，這使得我們很難預測未來的前景；
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•我們行業內的競爭壓力可能會損害我們的業務、收入、增長率和市場份額；
•我們面臨着來自傳統能源和可再生能源的競爭，這些能源可能提供比太陽能解決方案更便宜或更有利的產品和解決方案，這可能會對我們產品和服務的需求和平均銷售價格產生實質性的不利影響；
•失去一個或多個我們的重要客户，他們無法履行合同，或他們拖欠付款，可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響；
•未能留住關鍵人員或未能吸引更多合格人員可能會影響我們實現預期增長水平的能力，並對我們的業務產生不利影響；
•來自公用事業電網或替代能源的電價下降可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景；
•我們可能無法成功地將STI的業務(定義如下)整合到我們的業務中，或者無法實現收購STI的預期好處(定義如下)；
•我們在合併被收購的外國子公司的財務報告方面已經並可能繼續面臨挑戰；
•有上限的看漲期權交易可能會影響我們可轉換票據的價值(定義如下)和我們普通股的市場價格；
•可轉換票據的基本變動回購功能可能會延遲或阻止收購我們的其他有益嘗試；
•我們產品的缺陷或性能問題可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能面臨因缺陷產品而引起的保修、賠償和產品責任索賠；
•我們可能會在產品開發操作中遇到延誤、中斷或質量控制問題；
•我們的業務受到惡劣天氣事件、自然災害和其他災難性事件的風險；
•我們繼續向新市場擴張可能會使我們面臨更多的商業、金融、監管和競爭風險；
•替代技術的發展可能會對我們產品的需求產生重大不利影響；
•進一步提高利率，或減少全球金融市場上可獲得的税收股本或項目債務資本，可能會使客户難以為太陽能系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求；
•對我們或我們的客户不利的税收法律法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響；
•現有的電力行業政策和法規，以及隨後的任何變化，可能會對購買和使用太陽能系統造成技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們產品的需求，或損害我們的競爭能力；
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•來自國際供應商的物資流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括徵收額外關税、關税和其他收費或限制進出口；
•全球貿易環境的變化，包括徵收進口關税或其他進口限制，可能對我們的收入、經營業績或現金流的數量或時間產生不利影響；
•經濟、政治和市場狀況，包括俄羅斯和烏克蘭的衝突，由於通貨膨脹和利率上升以及最近的銀行倒閉而導致的不確定的信貸和全球金融市場，以及新冠肺炎大流行，已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和盈利能力，這反過來可能對我們的股票價格產生不利影響；
•政府對可再生能源和太陽能的激勵措施的減少、取消或到期，或強制使用可再生能源和太陽能的法規，特別可能會減少對太陽能系統的需求，並損害我們的業務；
•如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，或者為了獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，我們的業務和運營結果可能會受到實質性損害；
•我們可能需要針對第三方聲稱我們正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權進行辯護，這可能會轉移管理層的注意力，導致我們產生重大成本，並阻止我們出售或使用與此類權利相關的技術；
•原材料成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響；
•我們嚴重依賴我們的供應商，如果我們遇到供應商的問題或我們的供應鏈中斷，我們的運營可能會中斷；
•重報上期財務報表的決心可能會對投資者信心產生負面影響，並引發聲譽問題；
•我們可能無法及時或根本無法彌補我們的物質弱點；
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響；
•利率協議的實施可能不會帶來我們預期的增長；以及
•網絡安全或其他數據事件，包括未經授權披露個人或敏感數據或竊取機密信息，可能會損害我們的業務。

概述
我們是世界上最大的地面安裝跟蹤系統製造商之一，用於公用事業規模的太陽能項目。我們的主要產品是集成太陽能跟蹤系統的產品組合，由鋼支架、電機、變速箱和電子控制器組成，通常稱為單軸“跟蹤器”。跟蹤器全天移動太陽能電池板，以保持對太陽的最佳方向，這顯著增加了它們的能量產生。與使用固定傾斜安裝系統的太陽能項目相比，使用跟蹤器的太陽能項目產生更多的能量，並提供更低的能源化成本。美國絕大多數地面安裝的太陽能系統都使用跟蹤器。

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我們的旗艦跟蹤器採用專利設計，允許一臺電機通過鉸接式傳動系接頭驅動多排太陽能電池板。為了避免侵犯我們的美國專利，我們的競爭對手必須使用我們認為從本質上講效率和可靠性較低的設計。例如，我們最大的競爭對手的設計要求每排太陽能電池板都有一臺電機。因此，我們相信我們的產品具有更高的可靠性、更低的安裝成本、更低的維護要求和更具競爭力的製造成本。我們關於聯排旋轉齒輪傳動系統的核心美國專利要到2030年2月5日才會到期。

隨着我們在2022年1月收購STI，我們在產品組合中增加了雙列跟蹤器設計。該跟蹤器使用一臺電機驅動兩個相連的行，非常適合邊界不規則且角度很大的場地或零散的項目區域。為了向不斷增長的市場提供一整套解決方案，2022年9月，我們還推出了第三款跟蹤器產品，除了適應不平坦的地形外，安裝前需要的分級和土建許可大大減少。這套產品擴展了我們的目標應用和能力，為市場提供最好的公用事業規模的太陽能跟蹤器解決方案。

我們向建造太陽能項目的工程、採購和建築公司(“EPC”)以及大型太陽能開發商、獨立發電商和公用事業公司銷售我們的產品，通常是根據主供應協議或多年採購合同。在截至2023年3月31日的三個月中，我們分別有81%和19%的收入來自美國和世界其他地區的客户。截至2023年3月31日，我們已向包括STI在內的全球客户發運了超過58千兆瓦的跟蹤器。

我們的公司總部位於新墨西哥州的阿爾伯克基。截至2023年3月31日，我們擁有1050名全職員工。

收購STI Norland
2022年1月11日，公司完成了對STI的收購，收購對價為4.105億美元現金和13,894,800股公司普通股。收購代價的公允價值為6.108億美元，導致本公司擁有STI 100%的股權。

STI成立於1996年，總部設在西班牙潘普洛納。STI在西班牙和巴西都設有製造工廠，通過設計、製造和向西班牙、巴西、美國和南非等全球市場的客户銷售其公用事業規模的太陽能跟蹤器系統來獲得收入。STI的整合為我們提供了加快國際擴張的機會，並更好地滿足了全球對公用事業規模的太陽能項目日益增長的需求，特別是在南美洲和非洲的發展中國家。

用於誤差修正的週期外平差
在2023財年第一季度，該公司在其先前發佈的財務報表中發現了某些錯誤，這些錯誤已通過截至2023年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表中的累計期外調整而得到糾正。本公司的結論是，為糾正這些錯誤而進行的累計期外調整對截至2023年3月31日的三個月的財務報表並不重要。此時將顯示這些更正的摘要和累積影響的摘要附註1--組織、業務和期間外調整在本季度報告的第一部分。

新冠肺炎影響的最新情況
我們繼續密切監測新冠肺炎大流行在我們開展業務的所有地點的持續影響。目前，大流行可能對我們的業務、業務和計劃產生多大程度的影響，包括對我們的支出和資本需求的影響，仍然是不確定的，可能會發生變化，但總的來説，大流行對我們的業務和市場的影響似乎正在減輕。
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這是我們經營的。2023年1月31日，拜登政府宣佈了讓新冠肺炎突發公共衞生事件在2023年5月到期的計劃。

通貨膨脹率
通脹壓力雖然最近有所緩和，但預計至少在短期內將持續存在，並可能繼續對我們的運營結果產生負面影響。為了減輕我們業務的通脹壓力，我們在某些市場實施了有選擇的提價，加快了生產率計劃，擴大了我們的供應商基礎，同時繼續執行間接成本控制做法。

潛在的太陽能組件供應鏈中斷的影響
2022年4月1日，美國商務部(USDOC)根據1930年關税法案第781條，對美國Solar 1訂單啟動反規避調查，該訂單涵蓋來自越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨的商品。美國農業部於2022年12月1日在這些調查中發佈了初步裁定，肯定地發現，越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨生產的某些光伏太陽能電池和組件使用來自某些生產商和/或出口商的中國的零部件，正在規避Solar 1訂單，因此應承擔因這些訂單而產生的反傾銷和反補貼税責任。美國農業部預計將在2023年8月17日之前發佈最終裁決。

作為美國農業部調查的結果，我們看到訂單上的一些項目最初被推遲；然而，在2022年6月6日，總裁·拜登發佈了緊急聲明，推遲對受這些調查影響的商品徵收任何現金定金或關税義務，直到(I)訂單於2024年6月6日到期，或(Ii)總裁號終止緊急聲明。因此，只要進口商(S)和出口商(S)遵循美國農業部將實施的適當認證程序，來自這些調查範圍內的四個受調查國家的商品在緊急聲明終止之前不應根據Solar 1訂單承擔任何反傾銷或反補貼税責任。然而，2023年5月3日，美國參議院投票廢除了總裁·拜登的緊急狀態聲明。除非被否決，否則廢除總裁的緊急狀態聲明，以及在任何情況下取消暫停後做出的任何肯定決定，都可能對全球太陽能市場產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

雖然我們不銷售太陽能組件，但我們的風險敞口程度取決於調查對也打算使用我們產品的項目的影響，這種影響在很大程度上不是我們所能控制的。到目前為止，我們已經看到我們訂單上的許多項目因美國農業部的調查而被推遲；然而，預期的太陽能電池板供應鏈中斷的最終嚴重程度或持續時間或其對我們客户的太陽能項目開發和建設活動的影響仍不確定。更廣泛地説，已經提出立法，使國內企業更容易在反傾銷和反補貼税調查中獲得肯定的裁決。擬議中的USICA/美國競爭法如果獲得通過，可能會導致未來成功的請願，限制從亞洲和其他地區的進口。

美國的太陽能電池板進口也可能受到維吾爾族強迫勞動保護法的影響，該法案於2021年12月23日由總裁·拜登簽署成為法律。根據美國海關和邊境保護局的説法，“它建立了一個可推翻的推定，即1930年關税法案第307條禁止進口全部或部分在人民Republic of China的新疆維吾爾自治區開採、生產或製造的任何貨物、貨物、物品和商品，或由某些實體生產的任何貨物、貨物、物品和商品的進口，並且此類貨物、貨物、物品和商品無權進入美國。除非美國海關和邊境保護局局長確定，否則該推定適用。
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有記錄的進口商已遵守規定的條件，並通過明確和令人信服的證據，證明貨物、貨物、物品或商品不是使用強迫勞動生產的。無論是與材料的足夠可追溯性有關，還是與其他因素有關，在實現完全符合UFLPA方面，市場仍然存在不確定性。這造成了嚴重的合規負擔，並限制了太陽能電池板的進口。我們目前無法預測UFLPA將對美國未來的太陽能電池板供應以及我們客户的太陽能項目、開發和建設活動的相關時間和成本產生什麼影響(如果有的話)。雖然我們不進口或銷售太陽能電池板，但太陽能電池板限制導致的項目延誤可能會對我們的產品交付時間表和未來的銷售產生負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

烏克蘭持續衝突的影響
烏克蘭持續不斷的衝突減少了可從歐洲採購的材料的供應，因此增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的物流成本。我們不知道烏克蘭衝突的最終嚴重性或持續時間，但我們繼續監測局勢，評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。

銀行體系的不確定性
最近幾家銀行和金融機構發生的流動性有限、違約、業績不佳或其他不利事態發展的事件，總體上給金融服務業帶來了不確定性。如果其他銀行和金融機構未來因影響銀行系統和金融市場的金融狀況而進入破產程序或破產，我們獲取現有現金、現金等價物和投資的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

外幣折算
對於在當地貨幣環境下運營的非美國子公司，資產和負債按期末匯率換算為美元。收入、費用和現金流量項目按期間內的平均匯率換算。這些子公司的換算調整作為母公司淨投資的單獨組成部分累計。對於使用美元功能貨幣的非美國子公司，當地貨幣庫存和物業、廠房和設備在收購時按現行匯率換算成美元，所有其他資產和負債按期末匯率換算。

計入銷售成本和折舊的存貨按歷史匯率重新計量，所有其他收入和支出項目按期間內的平均匯率換算。因重新計量而產生的損益計入收益。

績效衡量標準
在管理我們的業務和評估財務業績時，我們用其他經營指標補充財務報表提供的信息。這些運營指標被我們的管理層用來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，並制定預測。我們用來評估我們的銷售業績和跟蹤市場對我們產品的年度接受度的主要運營指標是一般發貨量的兆瓦(“兆瓦”)和特定時期發貨量的變化。為每個單獨的項目測量MWs，並根據該項目一旦安裝並完全運行後的預期產出進行計算。

我們還利用與每兆瓦產品銷售價格和成本相關的指標，包括平均銷售價格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP的計算方法是將總的適用收入除以總的適用MW，
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而CPW的計算方法是售出貨物的總適用成本除以總適用MWs。這些指標使我們能夠評估定價、製造成本和客户盈利能力的趨勢。

我們運營結果的關鍵組成部分
以下討論描述了我們的合併業務報表中的某些項目。

收入
我們的運營部門通過銷售太陽能跟蹤系統、部件和服務獲得收入。我們的客户包括EPC、公用事業公司、大型太陽能開發商和獨立發電商。對於每個人太陽能作為項目的一部分，我們與客户簽訂了一份合同，內容包括所購產品的價格、規格、交貨日期和保修等。我們的跟蹤器系統和部件的合同交貨期從幾天到幾個月不等。合同的價值從數十萬美元到數千萬美元不等。

我們的收入受到客户購買的太陽能跟蹤系統的數量和ASP的變化的影響。我們系統的季度銷量和平均價格受到以下因素的推動：我們產品的供需情況、模塊類型和功率之間的產品組合變化、我們客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵措施。

我們的收入增長依賴於每年太陽能項目裝機量的持續增長，以及我們有能力在我們競爭的每個地區增加我們的需求份額，將我們的全球足跡擴展到新的不斷髮展的市場，增強我們的生產和供應鏈能力以滿足需求，並繼續開發和推出新的創新產品，以滿足客户不斷變化的技術和性能要求。

收入成本和毛利
這兩個部門的收入成本主要包括產品成本，包括購買的零部件，以及與運輸、關税、客户支持、產品保修、人員以及測試和製造設備折舊相關的成本。收入成本中的人員成本既包括直接勞動力成本，也包括任何個人的成本，這些個人的活動涉及將原材料或零部件轉化為製成品或向客户運輸材料。我們的產品成本受到以下因素的影響：原材料(包括鋼鐵和鋁)的基本成本；零部件成本(包括電機和變速箱)；技術創新；導致零部件成本降低的規模經濟以及生產流程和自動化的改進。

我們目前不對原材料價格的變化進行對衝。其中一些成本，主要是測試和製造設備的人員和折舊，不直接受銷售量的影響。

毛利潤可能因季度而異，主要受我們的ASP、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸方式、保修成本和季節性的影響。

運營費用
一般和行政費用
一般及行政開支主要包括與高管、銷售、工程、財務、人力資源、資訊科技及法律人員有關的薪金、福利及股權薪酬，以及差旅、設施成本、市場推廣、壞賬撥備及專業費用。我們希望
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隨着我們全球銷售和營銷足跡的擴大，增加銷售和營銷人員的數量，使我們能夠滲透到新的市場。我們目前在美國、西班牙、巴西、南非、澳大利亞和英國都有銷售機構。我們打算繼續將我們的銷售機構和營銷努力擴展到更多的國家。我們還預計，隨着我們僱傭更多的工程資源並增加我們的研發(R&D)支出，與產品開發和創新相關的支出將會增加。此外，作為一家相對較新的上市公司，我們可能會產生與遵守適用的證券法和其他法規有關的額外審計、會計、税務、法律和其他成本，以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他成本。

或有對價
或有代價包括與前間接股東Ron P.Corio訂立的應收税款協議(“TRA”)的公允價值變動，該協議與我們的前母公司ATI Investment Parent LLC收購陣列技術專利控股有限公司同時進行。

TRA負債按公允價值入賬，公允價值的變動在收益中確認。TRA一般規定，我們的運營公司數組科技公司(F/K/a數組技術公司)向Ron P.Corio支付因使用因開發技術的税值增加而產生的某些扣減而被視為在税期結束後實現的某些聯邦、州、地方和非美國税收優惠。估計TRA的公允價值本質上是不準確的。用於估計未來預期向Corio先生支付TRA的重要公允價值輸入包括納税時間、貼現率、賬面收入預測、計算應税收入的預期調整時間以及TRA中定義的屬性的預計使用率。

折舊及攤銷
我們運營費用中的折舊包括與物業、廠房和設備(“PP&E”)相關的成本，這些成本不用於我們產品的製造。我們預計，隨着我們的收入以及一般和行政人員的持續增長，我們將需要一些額外的PP&E來支持這種增長，從而產生額外的折舊費用。

無形資產的攤銷包括已開發的技術、客户關係、合同積壓和在預期使用期內攤銷的STI商標。

營業外費用
利息支出
利息支出包括與我們的高級擔保信貸安排和我們於2021年12月發行的2028年到期的1.00%可轉換優先票據(“可轉換票據”)有關的利息和其他費用，以及我們因收購STI而承擔的其他債務。

所得税費用
我們要繳納美國聯邦所得税、州所得税和非美國所得税。隨着我們向更多的國外市場擴張，我們可能要繳納額外的外國税。

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經營成果

下表列出了我們的合併業務報表(以千美元為單位)：

截至3月31日的三個月，增加/減少
20232022$%
收入$376,773 $300,586 $76,187 25 %
收入成本275,594 273,999 1,595 1 %
毛利101,179 26,587 74,592 281 %
運營費用
一般和行政38,142 45,425 (7,283)(16)%
或有對價的公允價值變動1,338 (3,731)5,069 136 %
折舊及攤銷14,241 23,237 (8,996)(39)%
總運營費用53,721 64,931 (11,210)(17)%
營業收入(虧損)47,458 (38,344)85,802 224 %
其他收入(費用)
其他收入，淨額194 743 (549)(74)%
外幣得(損)(194)3,863(4,057)(105)%
衍生資產公允價值變動(1,950)— (1,950)(100)%
利息支出(9,500)(6,942)2,558 37 %
其他(費用)合計(11,450)(2,336)9,114 390 %
所得税(福利)費用前收入(虧損)36,008(40,680)76,688 189 %
所得税(福利)費用9,876(14,743)24,619 167 %
淨收益(虧損)$26,132 $(25,937)$52,069 201 %

下表提供了按可報告部門分列的各個時期的經營業績詳情(以千美元為單位)：
截至三個月
3月31日，		增加/減少
收入：20232022$%
陣列傳統運營$305,204 $250,652 $54,552 22 %
STI運營71,569 49,934 21,635 43 %
總收入$376,773 $300,586 $76,187 25 %
毛利：
陣列傳統運營$83,474 $21,268 $62,206 292 %
STI運營17,705 5,319 12,386 233 %
毛利總額$101,179 $26,587 $74,592 281 %

截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月的比較

收入
在陣列傳統運營和STI運營分別增長5460萬美元和2160萬美元的推動下，合併收入增加了7620萬美元，增幅為25%。
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陣列傳統運營業務22%的收入增長是由於客户對我們產品的需求增加，兆瓦發貨量增加了6%，ASP提高了15%，這是向客户提供更高的直通定價的結果。

STI運營部門2160萬美元的收入增長了43%，這是由於發貨量增加了兆瓦，最明顯的是在巴西地區。

收入成本和毛利
合併收入成本增加了160萬美元，增幅為1%，主要是受收入活動增加的推動。

合併毛利增加7,460萬美元，增幅為281%。在截至2023年3月31日的三個月中，合併毛利潤佔收入的百分比增加到27%，而上一年為9%。毛利潤美元的增長是由於兩個業務部門的業務量增加和毛利潤佔收入的百分比增加所推動的。

陣列傳統運營毛利潤增長6,220萬美元，增幅為292%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，Array Legacy的毛利潤佔收入的比例分別從8%增加到27%。毛利潤佔收入的百分比的增加是由於向客户提供的直通定價的改善，以及低於預期的物流成本帶來的一次性好處。

STI運營部門的毛利潤增加了1,240萬美元，增幅為232.9%。作為收入的百分比，STI運營的毛利潤分別從截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的11%增加到25%，主要是由於直通定價的改善和提供的較低利潤率的建築相關服務的影響減少。

運營費用：
一般和行政
合併一般和行政費用減少730萬美元，或16%。這個減少量主要是由於在2022年第一季度發生的與收購STI相關的費用，以及與2022年第一季度發生並未在2023年發生的首席執行官換屆相關的成本。 這些裁員足以抵消為支持我們的增長和創新戰略而增加員工人數而產生的更高的工資相關費用。

或有對價
綜合或有對價支出增加510萬美元，或136%，這是由於TRA負債的估值增加，這是由估值中使用的信貸利差減少推動的，與2022年後信貸利差的整體下降趨勢一致。

折舊及攤銷
無形資產的綜合攤銷減少940萬美元，或40%，主要是由於與收購STI相關的一部分無形資產的使用壽命為一年。由於STI收購發生在2022年1月11日，在截至2022年3月23日的三個月中，這一收購無形資產子集幾乎整個季度的攤銷費用都得到了確認，而在截至2023年3月31日的三個月中，確認的攤銷費用只有四分之一的一小部分。

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利息支出
綜合利息支出增加260萬美元，或37%，主要是由於定期貸款工具的浮動利率增加所致。我們預計，由於浮動利率持續走高，2023年剩餘時間的利息支出將高於2022年。

所得税支出(福利)
綜合所得税增加2,460萬美元，增幅167%。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司記錄的所得税支出為990萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的收益為1470萬美元。截至2023年3月31日的三個月，我們的有效税率為27.4%，截至2022年3月31日的三個月，有效税率為36.2%。截至2023年3月31日的三個月的税收支出受到了不利影響，原因是非美國司法管轄區報告的收入增加，以及與看跌期權相關的所得税支出增加了140萬美元，部分抵消了與該季度單獨記錄的超額股票補償扣除相關的福利。截至2022年3月31日的三個月的税收優惠受到了非美國司法管轄區虧損的有利影響，這些司法管轄區的税率高於美國，但部分被不可扣除的費用所抵消。

淨收入
合併淨收入增加5,210萬美元，增幅201%，主要受合併收入增加7,620萬美元、綜合毛利率增加18.0%和運營費用減少1,120萬美元的推動，但部分被所得税支出增加2,460萬美元所抵消。

流動性與資本資源

現金流(單位：千)
截至3月31日的三個月，
20232022
經營活動提供(用於)的現金淨額$45,816 $(50,097)
用於投資活動的現金淨額(3,883)(376,173)
融資活動提供的現金淨額(用於)(23,762)100,736 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(4,316)7,355 
現金和現金等價物淨變化$13,855 $(318,179)

從歷史上看，我們的運營資金主要來自運營現金流、資本貢獻以及短期和長期借款的收益。我們從運營中產生正現金流的能力取決於我們的毛利率實力以及我們迅速將營運資本轉化為現金的能力。由於最近的宏觀經濟趨勢，我們的行業經歷了大宗商品價格的快速波動、全球供應鏈的收緊和物流網絡的緊張。這些因素已經並可能在未來繼續對我們的業務產生不利影響，對我們的利潤率構成壓力。

我們已採取措施克服經濟挑戰，但不能確定何時能夠繼續實現更好的利潤率。此外，宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹率和利率的上升，以及最近和未來由於銀行倒閉而導致獲得銀行存款或貸款承諾的中斷，導致資本市場的高度波動和不確定性，已經並可能繼續對我們的普通股價格產生負面影響，並可能對我們籌集更多資金的能力產生不利影響。為了應對最近充滿挑戰的環境，我們不斷評估我們在未來12個月履行義務的能力。我們相信，我們有足夠的流動資金以及可供選擇的融資方案，為當前和未來的承諾提供資金。
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截至2023年3月31日，我們的現金餘額為1.478億美元，其中3360萬美元位於美國境外，淨營運資本為3.961億美元。根據我們的200.0億美元循環信貸安排，我們有3.014億美元的未償還借款或5.75億美元的定期貸款安排和159.6億美元的循環信貸安排可供我們使用。此外，在2023年6月30日之前，我們可以選擇要求我們的A股投資者額外購買10萬股我們的A股和2250,000股我們的普通股，總購買價約為1億美元。

本公司持續監察及檢討其流動資金狀況及資金需求。管理層相信，本公司未來產生營運現金流的能力以及其高級擔保信貸安排下的可用借款能力將足以滿足其未來的流動資金需求。

經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金為4580萬美元，其中5720萬美元來自經非現金支出影響調整後的淨收入，主要包括折舊和攤銷、遞延税項支出和基於股權的薪酬以及應付賬款增加3020萬美元。這些增加被庫存增加2330萬美元和遞延收入減少2760萬美元部分抵消。

在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動中使用的現金為5010萬美元，主要是由於庫存和應收賬款分別增加4630萬美元和4430萬美元。這一增加被應付帳款增加5960萬美元部分抵銷。

投資活動
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為390萬美元，全部與購買房地產、廠房和設備有關。

在截至2022年3月31日的三個月中，投資活動中使用的現金淨額為3.762億美元，主要是由於收購STI時使用的現金。

融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動使用的現金淨額為2380萬美元，主要是由於我們定期貸款的付款為1110萬美元，以及其他債務淨減少1070萬美元。

在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金淨額為1.007億美元，其中5200萬美元與循環貸款項下的收益有關，4840萬美元與2022年1月A系列額外完成的收益有關。

A系列可贖回永久優先股
於2021年8月10日，吾等與BCP Helios Aggregator L.P.訂立證券購買協議(“證券購買協議”)。BCP Helios Aggregator L.P.是一家特拉華州有限合夥企業(“買方”)，是Blackstone Inc.附屬基金的投資工具。根據證券購買協議，吾等於2021年8月11日向買方發行及出售350,000股新指定的A系列可贖回永久優先股(“A系列股份”)，每股面值0.001美元，具有指定證書所載的權力、指定、優先及其他權利，以及7,098,765股本公司普通股，每股票面價值0.001美元，總收購價格為3.46億美元。此外，根據《證券購買協議》，並遵守其中規定的條款和條件，包括1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的等待期屆滿或終止，
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經修訂後，我們已向買方發行並出售776,235股普通股，總購買價為776美元。

2022年1月，我們在另一次收盤中發行了50,000股A系列股票和1,125,000股普通股，總收購價為49,376,125美元。

有關A系列股票的更多信息，請參見附註9-可贖回永久優先股，“附於所附的簡明綜合財務報表。

債務義務
有關我們債務義務的討論，請參閲附註8--債務我們的簡明綜合財務報表包含在本季度報告中。

擔保債券
截至2023年3月31日，我們發佈了擔保債券，總金額約為208.5美元。我們被要求為在正常業務過程中發起的某些交易向各方提供擔保擔保，以保證我們按照合同或法律義務履行義務。這些表外安排不會對我們的流動性或資本資源產生不利影響。

關鍵會計政策和重大管理估計
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(以下簡稱“美國公認會計原則”)編制的。在編制我們的簡明綜合財務報表時，我們必須對未來事件作出假設和估計，並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在編制我們的簡明合併財務報表時相關的其他因素。我們定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的簡明綜合財務報表公平和符合美國公認會計原則。然而，由於未來事件及其影響不能確定，實際結果可能與我們的假設和估計不同。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地使用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能對簡明綜合財務報表造成重大影響，我們認為會計政策是關鍵的。

金融工具的公允價值

有上限的看漲期權及認沽期權均按公允價值在綜合資產負債表的衍生資產內入賬。衍生資產的公允價值變動計入簡明綜合經營報表中衍生資產的公允價值變動。看見注1--組織、業務和期外調整，以及附註2--主要會計政策摘要關於這些工具的會計處理的進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表。

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有上限的看漲期權使用Black-Sholes模型進行估值，最具判斷性的不可觀察輸入是波動率指標。波動率周圍假設的變化可能會導致設定上限的看漲期權的估計公允價值發生重大變化。

看跌期權既可轉換為A系列股票，也可轉換為普通股。看跌期權的價值基於A系列股票和公司普通股的預期未來價格，然後折現回當前現值。該價值是基於不可觀察到的輸入確定的，利率和貼現率方面的假設變化可能會對看跌期權的估計公允價值產生重大影響。

A系列股票的現值是使用貼現現金流方法確定的，其中用於貼現的利率是使用單因素短期利率模型確定的。普通股的價值通過使用蒙特卡羅模擬來確定，然後折現回現值。看跌期權的價值是使用不可觀察的輸入來確定的，並被視為公允價值層次結構中的第三級價值。

採用新的和最近發佈的會計公告

參考附註2--主要會計政策摘要關於採用新的和最近發佈的會計聲明的討論，請參閲我們的精簡合併財務報表。

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

客户融資風險敞口
我們還間接面臨利率風險，因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的產品。利率的提高可能會使我們的客户難以獲得以優惠條件進行此類購買所需的資金，或者根本不能。這些因素可能會減少需求或降低我們產品的價格，從而減少我們的淨銷售額和毛利潤。

商品和零部件風險
我們面臨着產品製造和運輸中使用的原材料、零部件、物流服務和能源成本的價格風險。此外，我們的一些原材料和部件來自有限數量的供應商或單一供應商。我們使用強大的資格認證程序來評估我們的供應商。在某些情況下，我們還簽訂原材料和零部件的長期供應合同。因此，我們的產品所使用的原材料和部件會受到價格變化的影響。此外，一個關鍵供應商的失敗可能會擾亂我們的供應鏈，這可能會導致更高的價格和/或我們製造過程的中斷。我們可能無法將產品原材料和組件成本的變化，或與產品分銷物流服務相關的成本轉嫁給我們的客户，如果我們遇到製造中斷，可能無法履行交貨義務。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估。
我們維持《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和
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首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，由於我們之前在2022年年報中發現和披露的重大弱點(如下所列)，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下並不有效。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

管理層認定，截至2023年3月31日，其財務報告內部控制中此前披露的重大弱點仍然存在。具體地説，就是：

控制環境、風險評估和監測活動-我們沒有保持適當設計的影響控制環境的實體一級控制和有效的監測控制，以防止或檢測合併財務報表的重大錯報。造成這些缺陷的原因是：(1)缺乏足夠數量的合格資源，對控制活動的執行缺乏足夠的監督和問責；(2)對適當設計和實施相關控制措施的風險識別和評估不力；(3)對內部控制構成部分是否存在和運作的評價和確定不力。

控制活動-這些重大缺陷導致某些業務流程中出現以下額外的重大缺陷：

•庫存-我們沒有適當地設計、實施和執行對庫存的存在、準確性和截止日期的控制。
•收入確認-我們沒有適當地設計、實施和保持對收入確認的有效控制，涉及到會計準則編纂主題606的正確應用，與客户簽訂合同的收入。
•應收帳款-我們沒有適當地設計、實施和維持對應收賬款存在的有效控制。具體地説，我們沒有在適當的精確度水平上設計某些控制措施，以確保識別重大錯報。
•財務報告、合併和業務合併-我們沒有適當地設計、實施和保持對財務報告過程的有效控制。具體地説，我們沒有對(I)編制合併財務報表、(Ii)業務合併的會計處理，包括對估值和收購價格分配的管理層審查控制，以適當的精確度來發現重大錯報，以及(Iii)合併我們的子公司保持有效的控制。此外，我們沒有保留足夠的適當審計證據來證明相關控制措施的執行情況。
•外幣-我們沒有適當地設計、實施和執行對外幣的控制，包括(I)沒有在我們的合併財務報表中識別和記錄我們外國子公司的商譽和無形資產餘額，以及(Ii)進行適當的外幣換算。這導致該公司未經審計的中期簡明綜合財務報表重述。
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•STI-儘管截至2023年3月31日，管理層沒有對科技創新財務報告的內部控制進行正式評估，但管理層發現與科技創新相關的財務報告內部控制存在以下重大缺陷：
◦我們沒有為支持STI所有內部控制流程的系統設計、實施和監控程序變更管理、用户訪問和職責分工等領域的一般信息技術控制。
◦我們沒有在STI的幾乎所有業務流程中設計和實施正式的會計政策、程序和控制，以實現及時、完整和準確的財務會計、報告和披露。

在充分考慮這些重大弱點以及我們為確保本季度報告中包含的我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制而執行的額外分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，我們的簡明綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在所有重要方面的財務狀況、經營成果和現金流量，這些財務狀況、經營成果和現金流量都符合美國公認會計準則的披露。

現有材料薄弱環節的補救計劃
我們正在並繼續專注於設計和實施有效措施，以加強我們對財務報告的內部控制(“ICFR”)，並彌補重大弱點。我們計劃的補救工作包括：

控制環境、風險評估和監測-我們已經並將在2023年繼續招聘會計和IT方面的額外資源，以補充我們現有的能力和能力；我們將專注於留住關鍵的會計、IT和運營人員。此外，我們將繼續投入更多資源，特別關注STI內部控制以及未來的業務合併。最後，我們將繼續加強監測控制和其他活動的設計和運作，使我們能夠及時評估財務報告控制的設計和運作效果。

控制活動：
•庫存-我們正在實施計劃中的信息系統改進和擴大目前的信息系統能力，這將導致更多地依賴手動和自動控制相結合。此外，我們將加強現有的控制，並將對庫存的會計、處理和記錄實施新的控制。具體地説，我們加強了對在途庫存的控制活動，部署了對信息和輔助文件的多級審查和驗證。我們預計在2023年部署信息系統增強的最後階段。
•收入確認-我們已開始評估信息系統能力，以減少此業務流程中的人工計算。此外，我們將繼續加強現有控制的設計，以確保收入確認和客户賬單的基礎來源數據的完整性和準確性。最後，我們會繼續為會計人員增聘更有經驗的人員，使我們可以加入額外的檢討工作。
•F外幣-我們已經開始加強信息系統，這將使這一目前的人工過程自動化。在此期間，我們繼續加強與外幣換算過程相關的現有控制和流程的設計，以及將外國實體合併到本公司的簡明綜合財務報表中。

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•其他領域-我們已開始補救活動，其中包括加強圍繞我們的ICFR的控制措施的設計和運作效力。我們正積極與外部公司合作，以協助管理層：(I)審查我們目前的流程、程序和系統，以評估我們的ICFR，以確定機會，以加強控制措施的設計，以應對管理層確定的相關風險，以及(Ii)加強和實施協議，以保留充分的書面證據，證明此類控制措施的運作有效性。正在進行的其他活動包括：
◦繼續加強和正規化我們的會計和業務運作政策、程序和控制，以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和必要的披露；
◦加強政策和程序，為某些業務流程的相關管理審查控制保留充分的文件證據，包括審查的準確性和審查程序的證據，以證明此類控制的有效運作；以及
◦制定監測控制和協議，使我們能夠及時評估財務報告控制的設計和操作有效性，並對控制設計進行必要的更改(如果有的話)。

雖然目前正在進行的這些行動將接受持續的管理層評估，並將需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運行有效性，但我們致力於不斷改善我們對財務報告的內部控制，並將繼續審查我們對財務報告的內部控制。

財務報告內部控制的變化
我們於2022年1月11日收購了STI。根據美國證券交易委員會的工作人員指南，管理層對公司2022財年結束的披露控制程序和程序的有效性的評估範圍不包括對科技創新財務報告的內部控制，該指南允許將收購排除在其對收購發生的財年的財務報告內部控制的最終評估中。STI將被納入管理層對2023財年結束財務報告的內部控制的最終評估。除上文所述外，於截至2023年3月31日止三個月內，我們對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

看見附註12--承付款和或有事項在本公司簡明綜合財務報表的“法律訴訟”項下，就法律訴訟及相關事宜作出規定。除了我們的簡明綜合財務報表附註12所述的訴訟外，我們可能不時涉及在正常業務過程中產生的索賠。據吾等所知，除我們的簡明綜合財務報表附註12所述的案件外，目前並無任何重大法律程序、政府行動、調查或索償待決，或涉及吾等管理層認為可合理預期會對吾等的業務及財務狀況產生重大不利影響的重大法律程序、政府行動、調查或索償。

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第1A項。風險因素

除非本季度報告中其他地方披露的其他事實信息與此類風險因素有關(包括但不限於第一部分，項目2，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”)第一部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化2022年年報.

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

有關我們未註冊的股權證券銷售的信息，請參閲附註9-可贖回永久優先股所附未經審計的簡明合併財務報表。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

數展品説明表格日期不是的。
3.1
2020年10月19日修訂和重新發布的《陣列技術公司註冊證書》
8-K10/19/20203.1
3.2
2020年10月19日修訂和重新修訂的陣列技術公司章程
8-K10/19/20203.2
3.3
A系列永久優先股指定證書
8-K8/11/20213.1
10.1*
3號修正案，日期為2023年3月2日，由作為借款人的陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)、作為擔保人的ATI投資子公司、作為行政代理和抵押品代理的高盛美國銀行以及不時作為貸款人的貸款人簽訂的信貸協議
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第302條的要求，對首席執行官的證明
31.2*
首席財務官證明，符合2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302節的要求
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條的要求，對首席執行官的證明
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條的要求，對首席財務官的證明
45

數展品説明表格日期不是的。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件

*隨函存檔
**隨信提供
46

簽名


根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

陣列技術公司

發信人：/s/Kevin G.Hostetler日期：2023年5月10日
凱文·G·霍斯特勒
首席執行官
發信人：/s/Nipul Patel日期：2023年5月10日
尼普爾·帕特爾
首席財務官

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