荷蘭兄弟公司公佈2023年第一季度財務業績

2023 年第一季度全系統新店開業創紀錄的 45 家

季度收入增長了近30％，達到1.973億美元

重申 2023 年指南

俄勒岡州格蘭茨帕斯——2023年5月9日——荷蘭兄弟公司（紐約證券交易所代碼：BROS；“荷蘭兄弟” 或 “公司”）是美國餐飲服務和餐飲業增長最快的品牌之一，今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。

荷蘭兄弟首席執行官喬斯·裏奇表示：“在第一季度，我們在全系統開設了創紀錄的45家門店，收入增長了近30％。在勞動力效率和G&A槓桿率的顯著提高的推動下，我們還看到了顯著的利潤率增長。我們加倍努力，追求更高的盈利增長，實現了公司經營的強勁門店利潤。我為我們的團隊如何快速果斷地應對經濟環境感到自豪，在我們擴大商店足跡的同時，他們專注於加快盈利能力，就證明瞭這一點。”

他繼續説：“在本季度，客户對我們的流量驅動舉措的反應令我們感到鼓舞，包括我們的 “Fill-a-Tray” 促銷活動，該促銷活動創下了荷蘭兄弟有史以來最大的單日銷售額。我們將繼續利用創新策略來創造交通需求並增強勢頭。”

他總結説：“我們的新門店效率很高，成熟速度很快，並且繼續表現出可預測和有吸引力的利潤狀況。2019 年、2020 年和 2021 年開業的門店類別已經實現了 30% 的貢獻利潤率目標，2022 年類別正在走向成熟，符合我們的利潤預期。隨着我們繼續進入全國各地的新貿易區，我們正在實現這些目標。這種表現使我們對荷蘭兄弟的增長戰略充滿信心，無論是在短期內還是在以後。”

2023 年第一季度亮點

•在9個州開設了45家新門店，其中42家由公司經營。所有這些新商店繼續由現有或新晉的區域運營商主導。

•總收入增長了29.6％，達到1.973億美元，而2022年同期為1.522億美元。

•與2022年同期相比，系統同店銷售額2下降了（2.0）％，其中包括我們的堡壘戰略的影響，該戰略導致銷售從現有商店轉移到新門店。與 2022 年同期相比，公司經營的同店銷售額下降了 (3.5)%，其中包括我們強化戰略的影響。

•公司經營的商店收入增長了33.0％，達到1.732億美元，而2022年同期為1.302億美元。

•公司經營的商店毛利為2,890萬美元，而2022年同期為1,660萬美元。2023年第一季度，公司經營的商店毛利率（包括190個基點的開業前費用）提高到16.7％，同比增長390個基點。

•公司經營的商店繳款1是一項非公認會計準則財務指標，增長了76.1％，達到4190萬美元，而2022年同期為2380萬美元。在 2023 年第一季度，公司-

包括190個基點的開業前支出在內的運營商店繳款利潤率提高至24.2％，同比增長590個基點。

•銷售、一般和管理費用為4,600萬美元（佔收入的23.3％），而2022年同期為4,520萬美元（佔收入的29.7％）。

•調整後的銷售、一般和管理費用1是一項非公認會計準則財務指標，為3,670萬美元（佔收入的18.6％），而2022年同期為3170萬美元（佔收入的20.8％）。

•淨虧損為940萬美元，而2022年同期為1,630萬美元。

•調整後的非公認會計準則財務指標 EBITDA1 增長了147.2％，達到2390萬美元，而2022年同期為970萬美元。

•調整後的淨虧損1是一項非公認會計準則財務指標，為50萬美元，而2022年同期為250萬美元。

•A類和D類普通股的每股淨虧損——攤薄後為0.07美元，而2022年同期的每股淨虧損為0.10美元。

•非公認會計準則財務指標，攤薄後普通股每股全面交換的調整後每股淨虧損為0.00美元，而2022年同期為0.02美元。

外表

荷蘭兄弟重申了以下2023年全年展望：

•預計2023年系統商店的開業總數將至少為150家，其中至少有130家門店將由公司經營。

•預計總收入將在9.5億至10億美元之間。

•據估計，同店銷售額2將處於較低的個位數增長。目前，我們沒有計劃在 2023 年採取額外的定價行動。我們預計，2022年採取的定價行動將延續到2023年，定價將實現低個位數的增長。

•調整後的 EBITDA3 估計約為1.25億美元。這包括我們選擇進行的大約800萬美元與聯邦最低工資市場工資增長相關的勞動力投資，以及在不遵守聯邦最低工資標準的市場強制性工資增長的約1100萬美元。

•資本支出估計在2.25億美元至2.5億美元之間，其中包括2023年我們預計於2024年開放的新烘焙設施的約1500萬至2000萬美元支出。

_________________

1 “非公認會計準則財務指標” 部分提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬情況。

2 同店銷售額在 “選擇財務指標” 部分中定義。

3 我們尚未將調整後息税折舊攤銷前利潤的指導與相應的GAAP財務指標進行調節，因為我們沒有為各種對賬項目提供指導。我們無法為這些對賬項目提供指導，因為我們無法確定其可能的重要性，因為某些項目不在我們的控制範圍內，由於這些項目可能因時期而有很大差異，因此無法合理預測。因此，如果不付出不合理的努力，就無法與相應的GAAP財務指標進行對賬。

今天的電話會議和網絡直播

首席執行官喬斯·裏奇和首席財務官查爾斯·傑姆利將於美國東部時間（ET）今天下午 5:00 主持電話會議和網絡直播，討論截至2023年3月31日的第一季度財務業績。

活動：2023 年第一季度電話會議和網絡直播

日期：2023 年 5 月 9 日星期二

時間：美國東部時間下午 5:00

撥入：1-201-493-6779

網絡直播：https://investors.dutchbros.com 在 “活動與演示” 下。

網絡直播將在電話會議結束後不久存檔。我們還將在我們的網站 https://investors.dutchbros.com “活動與演示” 下發布與這些財務業績相關的收益演示幻燈片。

關於荷蘭兄弟公司

Dutch Bros Inc.（紐約證券交易所代碼：BROS）是一家高速增長的直通車商店運營商和特許經營商，專注於以無與倫比的速度和卓越的服務提供高質量的手工製作飲料。Dutch Bros 由 Dane 和 Travis Boersma 兄弟於 1992 年創立，最初在俄勒岡州格蘭茨帕斯有一臺雙頭意式濃縮咖啡機和一輛手推車。儘管以意式濃縮咖啡為基礎的飲料仍然是我們工作的核心，但Dutch Bros現在提供各種獨特的、可定製的冷飲和熱飲，讓廣大客户感到滿意。我們相信 Dutch Bros 不僅僅是我們所服務的產品，我們致力於為員工、客户和社區的生活帶來巨大改變。這種手工製作和高品質飲料、我們獨特的直通車體驗以及以社區為導向、以人為本的文化相結合，使我們得以成功開設新店，並在 14 個州的 716 個地點繼續分享 “Dutch Luv”。

要了解有關荷蘭兄弟的更多信息，請訪問 www.dutchbros.com，在 Instagram、Facebook、Twitter 和 TikTok 上關注 Dutch Bros Coffee，然後下載荷蘭兄弟應用程序以獲得積分和獲得獎勵！

荷蘭兄弟，我們的風車徽標 ()、Dutch Bros. Blue Rebel 以及我們的其他註冊和普通法商品名稱、商標和服務標誌均為 Dutch Bros Inc. 的財產。本財報中出現的所有其他商標、商品名稱和服務標誌均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本財報中提及的商標和商品名稱可能不帶® 和™ 符號，但此類提及不應被解釋為表明其各自所有者不會主張其權利。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本新聞稿還包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的許多 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關荷蘭兄弟可能或假設的未來運營業績的信息，包括2023年的指導、新店開業、業務戰略和潛在的增長機會。這些陳述基於荷蘭兄弟目前的期望和信念，以及有關未來事件的許多假設。在本新聞稿中使用時，“估計”、“預計”、“期望”、“應該”、“指導” 等詞以及這些詞語或類似表達（或此類詞語或表達的否定版本）的變體旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，其中許多因素不在荷蘭兄弟的控制範圍內，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括與總體經濟狀況、大宗商品通脹、勞動力成本增加、供應鏈中斷、僱用和留住員工的能力以及其他風險，包括我們在年度表格報告中 “風險因素” 標題下描述的風險 10-K截至2022年12月31日的年度於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的報告，以及我們未來向美國證券交易委員會提交的報告，包括截至2023年3月31日的10-Q表季度報告。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自該日起作出，除非適用法律要求，否則荷蘭兄弟沒有義務更新此類信息。

荷蘭兄弟公司

簡明合併運營報表

荷蘭兄弟公司

分部財務

荷蘭兄弟公司

公司經營的商店業績

_________________

1 “非公認會計準則財務指標” 部分提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬情況。

荷蘭兄弟公司

彙總現金流量數據

荷蘭兄弟公司

簡明合併資產負債表

荷蘭兄弟公司

選擇財務指標

___________

1 AUV 是根據開業至少 15 個月的全系統商店和公司經營的商店在過去十二個月內的淨銷售額確定的。AUV 的計算方法是將全系統和公司經營的商店淨銷售額分別除以全系統和公司運營的商店總數。管理層使用該指標作為商店增長和對成熟地點的未來預期的指標。

2 同店銷售額反映了同類門店羣的同比銷售額的變化，我們將其定義為門店開業整整 15 個月或更長時間。管理層使用該指標作為商店增長和未來擴張戰略的指標。下表列出了相應時期內全系統和公司運營的可比基地中包含的商店數量。

3 全系統銷售和全系統同店銷售是運營指標，包括公司經營門店的銷售額和特許經營商店在所述同期內的銷售額。特許經營銷售代表所有特許經營商店的銷售額，是我們加盟商的收入。我們不將特許經營銷售記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入和廣告資金繳款是根據特許經營銷售的百分比計算的。由於這些指標包括非合併特許經營合作伙伴向我們報告的銷售額，因此應將這些指標視為對我們在公認會計原則下報告的業績的補充，而不是替代。管理層使用這些指標作為我們系統的整體財務狀況、增長和未來擴張前景的指標。

4 公司經營和特許經營商店的營業週數是根據商店基礎的營業天數除以 7 計算得出的。我們的商店基礎定義為截至所示期限結束之日開業的商店。運營周的計算反映了到2022年重新獲得的特許經營權。管理層使用這些指標作為我們系統的整體財務狀況、增長和未來擴張前景的指標。

5 Dutch Rewards是我們基於數字的獎勵計劃，僅通過荷蘭獎勵應用程序提供。管理層使用該指標作為衡量客户對我們荷蘭獎勵應用程序和未來促銷計劃的忠誠度採用率的指標。

6 “非公認會計準則財務指標” 部分提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬情況。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則披露財務業績外，本新聞稿還提到了以下非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們經營業績的有用補充信息，可以比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務趨勢和業績，並提高管理層在經營業務和衡量業績時使用的關鍵指標的透明度。

我們的非公認會計準則財務指標反映了基於以下一個或多個項目的調整，以及相關的所得税影響（如適用）。所得税影響是根據合併後的非公認會計準則調整總額使用我們的總有效税率計算得出的。不應將這些非公認會計準則財務指標視為替代或優於根據美國公認會計原則計算的財務指標，應仔細評估根據美國公認會計原則計算的財務業績以及根據這些業績進行的對賬。

公司經營的商店繳款（以美元和佔收入的百分比計算）

定義和/或計算

公司經營的分部毛利，扣除公司經營的商店折舊和攤銷。公司經營的商店繳款（如定義所示），佔公司經營商店收入的百分比。

對管理層和投資者有用

我們的管理層在不受非現金折舊和攤銷費用的影響的情況下使用這種非公認會計準則指標來做出績效決策。這是我們的投資者在整個行業中使用的標準指標。

息税折舊攤銷前利潤，調整後的息税折舊攤銷前利潤（以美元計，佔收入的百分比）

息税折舊攤銷前利潤——定義和/或計算

扣除利息支出（扣除利息收入）、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷費用前的淨虧損。

調整後的息税折舊攤銷前利潤——定義和/或計算

定義為息税折舊攤銷前利潤（定義如上所述），不包括基於權益的薪酬，COVID-19：“謝謝” 工資和災難性休假費用，COVID-19：未使用的預付成本、全公司里程碑事件產生的成本、高管過渡成本以及重新計量與税收相關的負債的（收益）損失。

對管理層和投資者有用

這些非公認會計準則指標是補充性經營業績指標，我們認為有助於與歷史業績和競爭對手的經營業績進行比較。我們認為，提出的這些非公認會計準則指標為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，有助於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它們排除了可能不代表我們持續經營業績的項目。

調整後的銷售、一般和管理銷售（以美元計，佔收入的百分比）

定義和/或計算

銷售、一般和管理費用，不包括基於權益的薪酬支出，COVID-19：未使用的預付成本、全公司里程碑活動產生的成本以及高管過渡成本。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標被用作衡量經營業績的補充指標，我們認為這有助於評估我們在一段時間內相對於競爭對手的業績。我們認為，提出的非公認會計準則指標為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，有助於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它不包括可能不代表我們持續經營業績的項目。

調整後的淨虧損

定義和/或計算

淨虧損，不包括基於權益的薪酬支出，COVID-19：“謝謝” 工資和災難性休假費用，COVID-19：未使用的預付費用、全公司里程碑活動產生的成本、高管過渡成本、重新計量與税收相關的負債的（收益）虧損以及淨虧損中不包括的項目的所得税影響。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標被用作衡量經營業績的補充指標，我們認為這有助於評估我們在一段時間內相對於競爭對手的業績。我們認為，這項措施有助於更好地與其他具有不同組織和税收結構的公司進行比較，也有助於在一段時間內進行比較。

調整後的已發行普通股的全額交易加權平均數

定義和/或計算

A類和D類已發行普通股的加權平均值——基本除RSA和RSU的攤薄影響外，還包括B類和C類普通股的加權平均值的假定交換。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標是衡量經營業績的補充指標，我們認為它有助於評估我們在一段時間內相對於競爭對手的業績。我們認為，通過增加我們所有已發行B類和C類普通股的假定全部交易量，該指標有助於更好地與其他具有不同組織和税收結構的公司進行比較，也有助於進行同期比較。

調整後的攤薄後普通股每股已完全交換的淨虧損

定義和/或計算

A類和D類普通股的每股淨虧損——攤薄，不包括基於股票的薪酬支出的每股影響，COVID-19：“謝謝” 薪酬和災難性休假費用，COVID-19：未使用的預付成本、全公司里程碑活動產生的成本、高管過渡成本、淨虧損中不包括的項目的所得税影響，以及控股和非控股權益對每股影響的消除。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標被用作衡量經營業績的補充指標，我們認為這有助於評估我們在一段時間內相對於競爭對手的業績。假設我們所有未償還的B類和C類普通股以及相關的淨虧損調整均已全部交換，我們認為該指標有助於更好地與其他具有不同組織和税收結構的公司進行比較，也有助於進行同期比較。

非公認會計準則調整

如上所述，以下是用於計算非公認會計準則指標的非公認會計準則調整的定義。

基於股權的薪酬

與向某些符合條件的員工授予和歸屬荷蘭兄弟 PubCo1 和/或 Dutch Bros opCO2 的股票獎勵、限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的非現金費用。

COVID-19：“謝謝” 的薪水和災難性休假

與 COVID-19 疫情期間為支持員工而設立的兩個獨立計劃相關的費用。我們為在所在州或縣受居家禁令或類似封鎖要求期間繼續工作的商店員工實施了小時工資補貼計劃。該計劃在各個市場持續到2021年4月。我們還制定了災難性休假政策，為因店內接觸而被要求隔離且無法正常工作的員工提供帶薪休假。根據相關政府機構的決定，包括災難性休假，所有與COVID-19相關的協議都將一直有效，直到 COVID-19 疫情結束。

COVID-19：未使用預付費用

與註銷為應對 COVID-19 疫情的健康限制而構建的虛擬企業參與平臺的開發而預付的費用有關的成本。該平臺是為了替代疫情前使用的面對面互動實踐而開發的。該平臺已被確定為無效，尤其是在我們放寬與 COVID-19 疫情相關的限制後，我們恢復了面對面活動。

里程碑事件

為慶祝我們以無與倫比的速度和卓越的服務為客户提供高品質手工製作的飲料30週年，全公司範圍內舉辦的活動產生的費用。

高管過渡成本

員工遣散費和相關福利成本，以及2022年和2023年發生的幾次高管級別過渡的簽到獎金。

TraS 的重新測量

（收益）虧損對與調整我們的TRa負債相關的簡明合併運營報表的影響。

RSA 和 RSU 的稀釋效應

在非公認會計準則和公認會計原則基礎上計算加權平均股時，如果根據庫存股法計算RSA和RSU的增量份額具有攤薄性，則加上這些增量份額。

假定交換加權平均值B類和C類普通股

假設可以兑換成A類普通股的B類和C類普通股的加權平均股。

取消控股權和非控股權益的分配

取消控股權益和非控股權益的淨虧損分配，使每股淨虧損的分子與分母一致，分母假設B類和C類普通股的全部交換。

___________

1 Dutch Bros PubCo指的是特拉華州的一家公司荷蘭兄弟公司，其A類普通股在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為 “BROS”。

2 Dutch Bros OpCo是指荷蘭黑手黨有限責任公司，是特拉華州的一家有限責任公司，也是荷蘭兄弟公司的直接子公司。

GAAP 實際值與非 GAAP 實際值的補充對賬

以下是最具可比性的GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標視為替代或優於根據美國公認會計原則計算的財務指標，應仔細評估美國公認會計原則與非公認會計準則實際值的對賬情況。請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則財務指標解釋”，詳細説明對可比的美國公認會計準則指標所做的調整、管理層使用非公認會計準則指標的方式以及管理層認為非公認會計準則指標為投資者提供有用信息的原因。

_________________

1 銷售、一般和管理費用包括折舊和攤銷。

_________________

1 無影響，因為 RSA 和 RSU 在本報告所述期間具有反稀釋作用。