附錄 99.1

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Biote 公佈了 2023 年第一季度財務業績

新舉措瞄準男性健康的長期增長機會

公司啟動認股權證交換要約和徵求同意

維持2023年財務指導

德克薩斯州歐文 2023年5月9日通過提供 個性化激素療法提供預防性醫療保健的領先解決方案提供商Biote（納斯達克股票代碼：BTMD）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。

2023 年第一季度財務 亮點，同比：

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收入為4,480萬美元，增長了20.7％

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毛利率為69.1％，增長了220個基點

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淨虧損為2140萬美元，GAAP每股虧損為0.39美元，主要反映了 交易相關項目的影響

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,310萬美元，增長12.4％1

•

運營現金流為1,300萬美元

Biote首席執行官特里·韋伯表示，在收入增長約21％的推動下，Biote在2023年第一季度取得了穩健的財務業績，這要歸因於我們繼續為希望健康衰老並感覺最佳的患者提供服務。總體而言，我們第一季度的業績凸顯了我們的輕資本業務 模式的持續強勁盈利能力，該模式旨在改善患者的健康狀況併為從業者創造經濟價值。

在本季度，我們啟動了一項新的 計劃，以加快向龐大且不斷增長的男性健康市場的擴張。大約有2000萬45歲以上的男性患有低睾丸激素，但目前只有一小部分人接受了這種疾病的治療。為了 更好地滿足這一未得到滿足的重大醫療需求，我們將重點放在為美國各地的男性醫療保健從業人員提供服務上。這項戰略舉措符合我們的長期使命，即成為 激素替代教育、資源和支持的領先提供商。

1

請參閲下面的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表，瞭解調整後 息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標、淨收益的對賬以及有關調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息。

韋伯女士繼續説：“與提高股東價值的努力一致，我們仍然致力於改善資本結構。為此，我們今天宣佈了認股權證交換要約和徵求同意書，旨在減少未兑現認股權證的潛在攤薄影響。

2023 年第一季度財務回顧

2023年第一季度的收入為4,480萬美元，較2022年第一季度的3,710萬美元增長了20.7％。這一增長是由手術收入增長13.8％和膳食補充劑收入增長46.0％推動的。

2023年第一季度的毛利率為69.1％，而2022年第一季度的毛利率為66.9％。毛利率的增加反映了 有效的成本管理。

2023年第一季度的營業收入為790萬美元，較2022年第一季度的980萬美元下降了19.3％。營業收入減少是由於銷售和收購支出增加，其中包括220萬美元的股票薪酬支出和其他250萬美元的非經常性支出， 以及為支持新地域市場的戰略擴張而增加的營銷和銷售費用。

2023 年第一季度的淨虧損為 美元（2140）萬美元，合每股 0.39 美元，而 2022 年第一季度的淨收入為 940 萬美元。淨收入下降是由於營業收入減少、利息支出增加以及第一季度認股權證和收益負債的公允價值調整 的淨變動為2700萬美元。

2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1310萬美元 ，而2022年第一季度為1170萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤增長12.4％是由收入的增長和毛利的改善所推動的，但部分被為支持我們的增長和地域 擴張而增加的運營支出所抵消。2

認股權證交換優惠

今天，該公司啟動了與其 未償還的收購A類普通股（認股權證）的認股權證有關的交易所要約（要約）和徵求同意（徵求同意）。根據此次發行，每位交換認股權證的認股權證持有人每份認股權證將獲得0.23股我們的A類普通股。 代表約19.4％的公開交易認股權證和約59.3％的私人持有認股權證的各方已同意在要約中投標其認股權證。

要約和徵求同意書是根據2023年5月9日S-4表格（ 招股説明書/交易所要約）和2023年5月9日附表TO（附表TO）的註冊聲明進行的，每份聲明均已提交給美國證券交易委員會（SEC）及更多 均全面規定了要約和徵求同意的條款和條件。

2

請參閲下面的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表，瞭解調整後 息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標、淨收益的對賬以及有關調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息。

公司已聘請Roth Capital Partners, LLC擔任要約和同意 招標的財務顧問。有關報價和徵求同意的任何問題或援助請求均可通過以下電子郵件地址直接聯繫羅斯資本合夥人有限責任公司：rothecm@roth.com。D.F. King & Co., Inc. 已被任命為要約和徵求同意的信息代理人，大陸股票轉讓與信託公司已被任命為交易所代理人。文件申請應致電 (877) 732-3614 或通過以下電子郵件地址向 D.F. King & Co., Inc. 提交：btmd@dfking.com。

2023 年財務展望

我們維持2023年的預期，因為Biote仍有望實現收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤的持續增長。我們的財務預測假設 與上半年相比，今年下半年的收入增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現將更強勁，因為我們開始受益於2022年底增加的銷售人員的貢獻。韋伯女士總結説，我們將繼續投資以加強我們的 基礎設施和能力，同時進一步擴大我們的銷售團隊。

（百萬美元） 2023 年指導範圍

收入

 $ 190-$200

調整後 EBITDA

 $ 56-$60

電話會議：

首席執行官 Terry Weber 和公司管理層將於 2023 年 5 月 10 日（星期三）美國東部時間上午 8:30 開始主持電話會議，審查這些業績並提供業務最新情況。要通過 電話參加電話會議，請撥打 (844) 481-2820（美國免費電話）或 (412) 317-0679（國際）。要訪問電話會議的網絡直播，有關各方可以使用以下 鏈接：Biote 2023 年第一季度財報網絡直播。網絡直播的重播將在 Biote 投資者關係網站的活動頁面上播出，網址為 ir.biote.com，活動結束後不久。

關於非公認會計準則財務指標的討論

為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，Biote披露了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項 非公認會計準則財務指標，它計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，經進一步調整後不包括股票薪酬、交易相關費用、對歸類為負債和其他非運營成本的某些股票工具的公平 價值調整。下面我們提供了淨收益（最直接可比的GAAP財務 指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表。

我們之所以提出調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為這是我們的管理層用來評估我們的經營業績、 制定未來運營計劃和確定薪酬計劃下的付款的關鍵指標。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的 方式理解和評估我們的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制如下所示：

•

儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產 將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類資產置換的現金資本支出需求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的納税額。

此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤受到固有的限制，因為它反映了Biotes管理層 對排除或包括哪些支出所做的判斷。本新聞稿下方財務報表中列出了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接的 可比財務指標的對賬情況。由於這些限制，您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他財務業績指標一起考慮，包括淨收入和我們的其他公認會計原則業績。

重要附加信息已向美國證券交易委員會提交

本新聞稿中描述的要約於2023年5月9日開始。2023 年 5 月 9 日，公司向 SEC 提交了招股説明書/交易所要約和附表 TO，包括 交換要約、送文函和相關文件。交換未兑現認股權證的要約只能根據招股説明書/交易所要約和附表TO（包括作為交易所要約的一部分提交的 相關文件）提出。敦促投資者和證券持有人仔細閲讀招股説明書/交易所要約以及向美國證券交易委員會提交或提交的時間表，因為它們可能會不時進行修改或補充，因為它們包含或將包含投資者和證券持有人在就交易所要約做出任何決定之前應考慮的重要信息，包括交易所要約的條款和條件。投資者和 證券持有人可以在美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov或通過以下電子郵件地址向D.F. King & Co., Inc. 提出此類請求的免費副本（如果有）以及向美國證券交易委員會提交的其他文件的副本：btmd@dfking.com。投資者和證券持有人還可以免費獲得公司在Biotes網站ir.biote.com的 “投資者 關係” 部分向美國證券交易委員會提交或提供的文件。

不得提出要約或邀請

本新聞稿不構成交換要約或徵求交換要約或徵求購買任何 證券的要約，也不得在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或資格認證之前，在任何司法管轄區的證券交易或出售是非法的。與要約中將要發行的證券有關的S-4表格上的 註冊聲明已提交給美國證券交易委員會，但尚未生效。在註冊聲明生效之前，不得出售此類證券，也不得接受 的購買要約。要約和徵求同意書僅通過附表和招股説明書/交易所要約進行，要約和 同意徵求的完整條款和條件載於附表和招股説明書/交易所要約。

本公司、其任何管理層或董事會、信息代理人、交易所 代理人或羅斯均未就認股權證持有人應在要約中投標認股權證進行交換或根據徵求同意書提供任何建議。

關於 Biote

Biote 正在通過 Biote 認證醫療提供商提供的 創新的、個性化的激素優化療法來改變健康的老齡化。Biote培訓從業者如何識別和治療激素相關衰老疾病的早期指標，這是一個價值70億美元的全球市場 ，為患者提供負擔得起的症狀緩解，推動從業者在臨牀上取得成功。

前瞻性陳述

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿包含經修訂的1933年證券法 第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞語來識別。非歷史性陳述，包括 “可能”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“期望”、“希望”、“希望”、“相信”、“尋找”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“將來” 等詞語，旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受風險和不確定性的影響。許多因素可能導致實際結果或進展與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：我們的膳食補充劑成功獲得了診所、從業人員及其患者的廣泛市場認可；我們的客户依賴某些第三方支持為 處方者生產生物相同激素；我們和我們的客户對某些地理區域的監管、經濟、環境和競爭條件的敏感性；我們的能夠以我們預期或根本達到 的速度增加從業者和診所對 Biote 方法的使用；我們發展業務的能力；我們在行業中面臨的激烈競爭；我們有限的運營歷史；我們保護知識產權的能力；我們行業的嚴格監管監督；適用法律或法規的變化 ；無法在現有市場和新市場進行盈利擴張；我們可能面臨不利影響受其他經濟、商業和/或競爭因素的影響，包括最近的銀行倒閉； 以及未來的匯率和利率。上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及2023年3月29日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的Biotes 10-K表年度報告的風險因素部分中描述的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致 實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述， 和 Biote 不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。Biote 沒有保證它會實現 的預期。

財務表

Biote 公司

合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

3月31日
2023		 十二月三十一日
2022

資產

流動資產：

現金

 $ 87,608 $ 79,231

應收賬款，淨額

 7,646 6,948

庫存，淨額

 9,623 11,183

其他流動資產

 2,579 3,816

流動資產總額

 107,456 101,178

財產和設備，淨額

 1,307 1,504

資本化軟件，淨值

 5,206 5,073

經營租賃 使用權資產

 1,983 2,052

遞延所得税資產

 3,183 1,838

總資產

 $ 119,135 $ 111,645

負債和股東赤字

流動負債：

應付賬款

 $ 5,063 $ 4,112

應計費用

 6,252 6,274

定期貸款，當期

 6,250 6,250

遞延收入，當前

 2,078 1,965

經營租賃負債，當前

 217 165

流動負債總額

 19,860 18,766

定期貸款，扣除流動部分

 110,719 112,086

遞延收入，扣除流動部分

 1,018 926

經營租賃負債，扣除流動部分

 1,855 1,927

TRA 責任

 6,250 —

認股權證責任

 5,722 4,104

盈利責任

 57,520 32,110

負債總額

 202,944 169,919

承付款和意外開支（見附註18）

股東赤字

優先股，面值0.0001美元，已授權1,000,000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有已發行或流通的股票

— —

A類普通股，面值0.0001美元，已授權6億股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行20,102,402和 11,242,887股，已發行18,514,902股和9,655,387股

 2 1

B 類普通股，面值0.0001美元，已授權8,000,000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有已發行股票或 已發行股票

 — —

第五類有表決權股票，面值0.0001美元，已授權1億股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行50,612,566和 58,565,824股，已發行股票分別為40,612,566和48,565,824股

 4 5

額外的實收資本

 — —

累計赤字

 (48,532 ) (44,460 )

累計其他綜合虧損

 (12 ) (5 )

biote Corp.s 的股東赤字

 (48,538 ) (44,459 )

非控股權益

 (35,271 ) (13,815 )

股東赤字總額

 (83,809 ) (58,274 )

負債總額和股東赤字

 $ 119,135 $ 111,645

Biote 公司

合併運營報表

（以千計，每股價值除外）

（未經審計）

截至3月31日的三個月
2023 2022

收入：

產品收入

 $ 44,155 $ 36,758

服務收入

 688 385

總收入

 44,843 37,143

收入成本（不包括銷售、一般和 管理中包含的折舊和攤銷，見下文）

產品成本

 13,027 11,657

服務成本

 850 620

收入成本

 13,877 12,277

銷售、一般和管理

 23,085 15,103

運營收入

 7,881 9,763

其他收入（支出），淨額：

利息支出

 (2,426 ) (359 )

認股權證負債公允價值變動造成的損失

 (1,618 ) —

收益負債公允價值變動造成的損失

 (25,410 ) —

其他收入

 773 10

其他支出總額，淨額

 (28,681 ) (349 )

所得税準備金前的收入（虧損）

 (20,800 ) 9,414

所得税支出

 630 64

淨收益（虧損）

 (21,430 ) 9,350

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

 (14,625 )

歸屬於biote Corp. 股東的淨虧損

 (6,805 )

其他綜合收入：

外幣折算調整

 — 6

其他綜合收入

 — 6

綜合收益（虧損）

 $ (21,430 ) $ 9,356

每股普通股淨虧損

基本

 $ (0.39 )

稀釋

 $ (0.39 )

已發行普通股的加權平均值

基本

 17,585,045

稀釋

 17,585,045

Biote 公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

截至3月31日的三個月
2023 2022

經營活動

淨收益（虧損）

 $ (21,430 ) $ 9,350

為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：

折舊和攤銷

 538 502

壞賬支出

 30 30

債務發行成本的攤銷

 195 55

為過時庫存編列經費

 — 60

非現金租賃費用

 69 58

為訴訟和解而發行的股票

 1,199 —

基於股份的薪酬支出

 2,170 —

認股權證負債公允價值變動造成的損失

 1,618 —

收益負債公允價值變動造成的損失

 25,410 —

遞延所得税

 103 —

運營資產和負債的變化：

應收賬款

 (728 ) (1,344 )

庫存

 1,560 377

其他流動資產

 1,238 (1,445 )

應付賬款

 857 2,089

遞延收入

 205 145

應計費用

 (22 ) (2,847 )

經營租賃負債

 (20 ) (61 )

經營活動提供的淨現金

 12,992 6,969

投資活動

購買財產和設備

 (62 ) (262 )

購買資本化軟件

 (318 ) (220 )

用於投資活動的淨現金

 (380 ) (482 )

融資活動

定期貸款的本金還款

 (1,562 ) (1,250 )

行使股票期權的收益

 420 —

分佈

 (3,093 ) (2,735 )

資本化交易成本

 — (1,577 )

用於融資活動的淨現金

 (4,235 ) (5,562 )

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 — 13

現金和現金等價物的淨增長

 8,377 938

期初的現金和現金等價物

 79,231 26,766

期末的現金和現金等價物

 $ 87,608 $ 27,704

現金流信息的補充披露

支付利息的現金

 $ 2,230 $ 304

為所得税支付的現金

 2,232 1

非現金投資和融資活動

資本支出和資本化軟件包含在應付賬款中

 $ 94 $ 271

Biote 公司

調整後息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益的對賬

（以千計）

（未經審計）

三個月已結束
3月31日
2023 2022

淨收益（虧損）

 $ (21,430 ) $ 9,350

利息支出

 2,426 359

所得税支出

 630 64

折舊和攤銷

 538 502

債務清償造成的損失

 — —

其他非營業項目

 (773 ) (10 )

基於股份的薪酬支出

 `2,170 —

與交易相關的費用

 — 708

訴訟和其他

 2,518 691

認股權證負債公允價值變動造成的損失

 1,618 —

收益負債公允價值變動造成的損失

 25,410 —

調整後 EBITDA

 $ 13,107 $ 11,664

投資者關係：

Eric Prouty

AdvisiRy 合作伙伴

eric.prouty@advisiry.com

媒體：

Press@biote.com