優勢解決方案公司2023 年 5 月 10 日財報報告

免責聲明前瞻性陳述本演示文稿中的某些陳述可能被視為聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括有關Advantage業務未來預期業績的陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或Advantage未來的財務或經營業績有關。這些前瞻性陳述通常由 “可能”、“應該”、“可能”、“期望”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“自信”、“潛在” 或 “繼續” 等詞來識別，或者這些術語的否定詞或其變體或類似術語。此類前瞻性陳述是基於當前預期和假設的對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管在發表此類陳述時，Advantage及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於市場驅動的工資變化或勞動法、工資或工作分類法規的變化，包括最低工資；COVID-19 疫情和為此採取的措施；任何 COVID-19 疫苗的可用性、接受度、管理和有效性；Advantage 繼續創造大量運營現金流的能力；客户採購戰略和 Advantage 客户行業的整合帶來壓力關於其服務的性質和定價；消費品製造商和零售商審查和更改其銷售、零售、營銷和技術計劃與關係；Advantage在不斷變化的行業中成功為我們的客户開發和維護相關的全渠道服務並以其他方式適應重大技術變化的能力；Advantage未來對財務報告保持適當和有效的內部控制的能力；Take 5 Matter對Advantage業務造成的潛在和實際損害；Advantage的鉅額債務和我們以優惠利率進行再融資的能力；以及公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分及其不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，除非法律要求，否則Advantage不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。非公認會計準則財務指標及相關信息本演示文稿包括某些未按照公認會計原則（“GAAP”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債列報的財務指標。這些不是根據公認會計原則計算的財務業績衡量標準，可能不包括對理解和評估Advantage財務業績具有重要意義的項目。因此，這些指標補充而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標，不應孤立地考慮，也不應作為淨收益、運營現金流或其他衡量公認會計原則的盈利能力、流動性或業績指標的替代方案。您應該意識到，Advantage對這些衡量標準的介紹可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。下文列出了歷史非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。Advantage認為，這些非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了有關與Advantage財務狀況和經營業績相關的某些財務和業務趨勢的有用信息。Advantage認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債的使用為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將Advantage的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。此外，其他公司可能以不同的方式計算非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來計算其財務業績，因此，Advantage的非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題指標直接比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指（i）利息支出，淨額，（ii）所得税準備金，（iii）折舊，（iv）商譽和無限期資產減值，（v）無形資產攤銷，（vii）Karman Topco L.P. 的股權薪酬，（vii）認股權證負債公允價值變動，（viii）股票薪酬支出，（ix）股票薪酬支出前的淨收益（虧損）) 與收購相關的或有對價的公允價值調整，(x) 收購相關費用，(xi) 資產處置損失，(xii) 與 COVID-19 相關的成本，淨額獲得的收益，（xiii）投資中經濟利益的息税折舊攤銷前利潤，（xiv）重組和重組費用，（xv）訴訟費用，（xvi）與Take 5 Matter相關的成本以及（xvii）管理層認為有助於評估我們經營業績的其他調整。淨負債是長期債務和長期債務的流動部分的總和，減去現金和現金等價物以及債務發行成本。關於淨負債，現金和現金等價物從公認會計原則的衡量標準（總負債）中扣除，因為它們可以用來減少債務。我們之所以列出淨負債，是因為我們認為這項非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了有關與公司財務狀況相關的某些財務和業務趨勢的有用信息，也有助於評估公司資本結構和信貸質量評估的變化。由於四捨五入，本文件中提供的數字加起來可能與提供的總數不完全相同，百分比可能無法精確反映絕對數字。

第一季度關鍵信息新的高管領導團隊已經到位，他們在消費、零售和業務轉型方面擁有豐富的經驗。團隊正在制定未來幾個月的長期戰略計劃，以更好地為公司的長期盈利增長做好準備。季度收入強勁達到10億美元，同比增長約11％宏觀經濟環境緩慢改善勞動力相關的成本壓力仍高於歷史平均水平，但正在緩和。Advantage將在資本配置戰略中保持紀律和機會主義，以最大限度地提高股東的回報，包括去槓桿化資產負債表自願償還約200萬美元的定期貸款在季度結束後，Advantage執行了優惠利率，導致約 84% 的債務被套期保值或按固定利率進行套期保值，並完成了對第三方轉售業務的少量利潤和淨槓桿增值剝離，重申2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望為4億美元至4.2億美元實現銷售和營銷領域的價格上漲繼續重建店內抽樣和演示計劃

注意：有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲附錄。由於四捨五入，總數可能不相加。總優勢銷售板塊營銷板塊收入調整後的息税折舊攤銷前利潤第一季度財務業績（百萬美元）。％利潤率％利潤率％利潤率（5）％（4）％（4）％（8）％11％ 4％ 23％同比增長同比增長同比增長同比增長同比增長

第一季度各細分市場的健康收入趨勢店內抽樣和演示活動數量同比增長27％銷售細分市場營銷細分市場零售銷售服務和歐洲合資企業的增長成功實現定價上漲和新業務贏得店內抽樣和演示繼續反彈，活動數量同比增長約27％，達到2019年水平的約77％成功實現定價上漲數字服務的不利因素

負債總額為21億美元（1）槓桿率約為LTM 3月調整後息税折舊攤銷前利潤未來4年以上無有效到期日債務資本化：截至2023年3月31日：已發行323,555,298股A類普通股已發行1,610,014股美國國庫股已發行18,578,321股認股權證，每股行使價為11.50美元 26,072,660 美元 PSU (4) 9,438,585 期權資本化摘要淨負債是一項非公認會計準則財務指標，包括約600萬美元的其他債務。有關淨負債與總負債（最直接可比的GAAP對應物）的對賬情況，請參閲隨附的附錄。第一留置權定期貸款利率受倫敦銀行同業拆借利率下限 0.75% 的限制。有關更多信息，請參閲 2020 年 10 月 28 日的《第一留置權信用協議》和 2021 年 10 月 28 日的《第一留置權修正案》。第一留置權定期貸款，每年攤還1％，按季度支付。説明瞭2027E到期日的全部12.93億美元債務，包括循環信貸額度的5億美元借貸能力。PSU 代表將按目標業績水平發行的標的股票數量。百萬美元到期率未償第一留置權定期貸款 2027 L +4.50% (2) 1,293 美元優先擔保票據 2028 6.50% 775 其他債務 6 總負債 2,074 美元減去：現金及現金等價物 (149) 總淨負債1 1,925 1L 定期貸款高級有擔保票據 (3) 1,793 美元已執行的優惠利率，因此在大約 84% 的債務進行套期保值或按固定利率計算的債務中以百萬美元計

非公認會計準則對賬

非公認會計準則對賬（1/5）截至2022年3月31日的三個月道達爾公司（千美元）淨（虧損）收入美元（47,678）17,534 美元加：利息支出，淨47,191 11,883（受益）所得税準備金（7,696）9,049 折舊和攤銷 57,104 57,768 Topco (1) (2,269) (2,795) 的股本薪酬) 認股權證負債公允價值的變化 (73) (15,442) 股票薪酬支出 (2) 11,210 7,771 與收購相關的或有對價相關的公允價值調整 (3) 4,292 2,134 收購相關費用 (4) 2,432 6,803 資產處置虧損 (5) 16,497 2,782 投資經濟權益的息税折舊攤銷前利潤 (6) (1,185) (4,052) 重組和重組費用 (7) 11,148 643 與 Take 5 Matter 相關的成本 (8) 1,017 1,574 與 Take 5 Matter (9) 80 1,087 調整後息税折舊攤銷前利潤 92,070 美元 92,070 美元 39 截至2022年3月31日的三個月（金額以千計）分子——收入 1,011,983 美元 914,808 美元分母——調整後息税折舊攤銷前利潤 92,070 美元 96,739 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 9.1% 10.6% COVID-19

非公認會計準則對賬（2/5）截至2022年3月31日的三個月銷售板塊（千美元）營業（虧損）收入美元（4,146）18,973 美元加：折舊和攤銷 39,814 40,969 Topco (1) (1,501) (1,652) 股票薪酬支出 (2) 6,690 4,758 與收購相關的或有對價的公允價值調整 (3) 4,058 97 803 收購相關費用 (4) 1,734 4,532 資產處置虧損 (5) 11,744 2,782 投資中經濟利益的息税折舊攤銷前利潤 (6) (1,275) (4,207) 重組和重組費用 (7) 8,602 819 與 COVID-19 相關的成本，扣除收到的收益 (8) 80 456 銷售板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤 65,839 美元 68,233 美元截至 2022 年 3 月 31 日的三個月營銷板塊（以千計）經營（虧損）收入美元（4,110）4,051 美元加：折舊和攤銷 17,290 16,799 Topco (1) (768) 的股權薪酬 (1,168) (1,168) 43) 股票薪酬支出 (2) 4,520 3,013 與收購相關的或有對價相關的公允價值調整 (3) 195 1,331 收購相關費用 (4) 698 2,271 處置虧損的資產 (5) 4,753 — 投資中經濟利益的息税折舊攤銷前利潤 (6) 90 155 重組和重組費用 (7) 2,546 (176) 與 COVID-19 相關的成本，扣除獲得的收益 (8) 937 1,118 與 Take 5 Matter (9) 80 1,087 營銷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤 26,231 美元 28,506 美元

非公認會計準則對賬（3/5）截至2022年3月31日的三個月（千美元）（用於）經營活動提供的淨現金43,086美元（23,955）加（減去）：購買財產和設備（7,278）（10,439）利息的現金支付 28,631 18,516 所得税現金支付 3,880 5,252 從利率衍生品（6,017）收到的現金（6,017）——支付的現金用於收購相關費用 (10) 1,208 5,287 為重組和重組費用支付的現金 (11) 3,259 1,347 為與 COVID-19 相關的費用支付的現金，扣除收到的收益 (12) 1,0171,574 外幣波動對現金的淨影響 1,301 (1,485) 為與 Take 5 Matter (13) 80 1,087 調整後的未支配自由現金流 69,167 美元 (2,816) 截至 2022 年 3 月 31 日的三個月（以千計）分子——調整後的未支配自由現金流 69,167 美元（2,816）分母——調整後息税折舊攤銷前利潤 92,070 96,739 未釋放的自由現金流佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比 75.1% 0.0%

非公認會計準則對賬（4/5）（百萬美元）2023 年 3 月 31 日長期債務的當前部分 15.1 美元長期債務，扣除流動部分 2,018.8 減去：債務發行成本 (40.3) 總負債 2,074.2 減去：現金及現金等價物 149.1 淨負債總額 1,925.1 美元

非公認會計準則對賬（5/5）注意：本幻燈片中包含的數字有待四捨五入調整代表與（i）向Topco L.P.（“Topco”）向Topco的一位股權持有人發放的普通D系列單位相關的股權薪酬支出以及（ii）與Topco普通C系列單位相關的股權薪酬支出。代表與2020年激勵獎勵計劃和2020年員工股票購買計劃相關的非現金薪酬支出。代表對與收購相關的或有對價負債的估計公允價值的調整。代表與我們的收購和重組活動相關的費用和成本，包括專業費用、盡職調查和整合活動。代表處置與資產剝離相關的資產的損失以及出售業務和待售資產分類的虧損，減去出售成本。代表增加以反映我們在與權益法投資相關的調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的比例份額，以及為刪除我們在財務報表中完全合併的實體的少數股權百分比相關的調整後息税折舊攤銷前利潤而進行的削減。代表與各種內部重組活動相關的費用和成本，包括專業費用、租賃退出成本、遣散費和非經常性薪酬成本。代表 (a) 與實施工作場所安全戰略以應對 COVID-19 相關的成本，包括為一線員工和個人防護設備支付的額外病假工資；以及 (b) 從 COVID-19 救濟金中獲得的政府補助金。代表與 Take 5 Matter 相關的成本，主要是專業費用和其他相關成本。代表為與我們的收購和重組活動（包括專業費用、盡職調查和整合活動）相關的費用和成本支付的現金。代表為與各種重組活動相關的費用和成本支付的現金，包括專業費用、租賃退出成本、遣散費和非經常性薪酬成本。代表支付的現金或（收到的現金）用於 (a) 為應對 COVID-19 而實施工作場所安全戰略的相關費用，包括為一線員工和個人防護設備支付的額外病假工資；以及 (b) 從 COVID-19 救濟金中獲得的政府補助金。代表為與 Take 5 Matter 相關的成本支付的現金，主要是專業費用和其他相關費用。

謝謝