Advantage Solutions公佈2023年第一季度財務業績並重申年度展望
加利福尼亞州爾灣，2023年5月10日——向消費品製造商和零售商提供外包銷售和營銷服務的領先提供商Advantage Solutions Inc.（納斯達克股票代碼：ADV）（“Advantage”、“Advantage Solutions”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。收入同比增長10.6％，不包括外匯增長12.1％，達到10億美元，息税折舊攤銷前利潤達到9,210萬美元，同比下降4.8％。在收入表現強勁的推動下，本季度超出了我們的內部預期。
Advantage Solutions首席執行官戴夫·孔雀表示：“Advantage的第一季度非常繁忙且富有成效。”“在我最初的90天裏，我們組建了由來自一流消費和零售公司的經驗豐富的領導者組成的高管團隊，現在已經為簡化我們的核心產品，同時為未來建立業務打下了基礎。隨着時間的推移，我對Advantage在客户和客户中獲勝的能力越來越有信心。”
孔雀繼續説：“儘管宏觀環境仍然充滿挑戰，但我們在第一季度收入同比增長約11％，這表明我們在與客户和客户攜手應對更高的成本環境時在必備服務的持續擴張以及定價實現方面的成功。從資本配置的角度來看，我們仍然致力於最大限度地提高股東的回報，包括去槓桿化資產負債表和投資於我們的核心業務產品，我們在本季度自願償還定期貸款以及在季度末之後進行的提高利潤率的剝離進一步證實了這一點。隨着我們繼續在業務勢頭和增長的基礎上再接再厲，為利益相關者創造更多價值，我們執行領導團隊的戰略能力和協作使我充滿活力。”
2023 年第一季度亮點
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
收入
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||||
（金額以千計） |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||
銷售 |
$ |
613,344 |
|
|
$ |
591,969 |
|
|
$ |
21,375 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
市場營銷 |
|
398,639 |
|
|
|
322,839 |
|
|
|
75,800 |
|
|
|
23.5 |
% |
|
總收入 |
$ |
1,011,983 |
|
|
$ |
914,808 |
|
|
$ |
97,175 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤（
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||||
（金額以千計） |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||
銷售 |
$ |
65,839 |
|
|
$ |
68,233 |
|
|
$ |
(2,394 |
) |
|
|
(3.5 |
)% |
|
市場營銷 |
|
26,231 |
|
|
|
28,506 |
|
|
|
(2,275 |
) |
|
|
(8.0 |
)% |
|
調整後税折舊攤銷前利潤總額 |
$ |
92,070 |
|
|
$ |
96,739 |
|
|
$ |
(4,669 |
) |
|
|
(4.8 |
)% |
|
1
收入的同比增長是由營銷領域的7,580萬美元增長（同比增長23％）和銷售領域的2140萬美元增長（同比增長4％）推動的。第一季度的營銷領域的增長主要是由我們的店內抽樣和演示服務的持續復甦推動的，但部分被我們數字服務的疲軟所抵消。第一季度銷售領域的增長是由零售銷售服務和我們的歐洲合資企業的增加推動的。
2023年第一季度的830萬美元營業虧損主要是由於處置待售資產和資產的非現金虧損以及與某些執行官過渡相關的重組費用增加。
淨收入同比下降是由營業收入下降和利息支出增加所推動的。
調整後息税折舊攤銷前利潤同比下降的主要原因是通貨膨脹成本壓力、數字服務疲軟以及整個企業持續的混合轉變動態。
資產負債表亮點
截至2023年3月31日，該公司的現金及現金等價物為1.491億美元，總負債為20.742億美元，淨負債為19.251億美元。截至2023年3月31日，債務資本化主要包括12.932億美元的第一留置權定期貸款和7.75億美元的優先擔保票據。
在本季度，Advantage自願以誘人的折扣回購了約200萬美元的第一留置權定期貸款，因此截至2023年3月31日，淨槓桿率約為LTM調整後息税折舊攤銷前利潤的4.5倍。此外，在季度末之後，公司對另外3億美元的第一留置權定期貸款執行了優惠項圈，導致公司約84％的債務被套期保值或按固定利率計算。
2023 財年展望
該公司重申其對2023財年的指導方針，調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在4億美元至4.2億美元之間。
電話會議詳情
Advantage將於美國東部時間2023年5月10日上午8點30分舉行電話會議，討論其2023年第一季度的財務業績和業務前景。要參與，請在預定通話開始前大約 10 分鐘撥打 (844) 825-9789 在美國境外撥打 (412) 317-5180。該呼叫的會議 ID 為 10177677。電話會議還將在Advantage網站的投資者關係部分通過音頻直播進行直播 ir.advantagesolutions.net。
電話會議的重播將在Advantage網站的投資者部分在線播出。此外，電話會議的音頻重播將在通話結束後一週內播出，可以在美國境內撥打 (844) 512-2921，在美國境外撥打 (412) 317-6671 進行觀看。重播 ID 為 10177677。
關於優勢解決方案
Advantage Solutions（納斯達克股票代碼：ADV）是為消費品公司和零售商提供外包銷售和營銷解決方案的領先提供商。我們以數據和技術為導向的服務，包括總部銷售、零售銷售、店內和在線抽樣、數字商務、全渠道營銷、零售媒體等，幫助各種規模的品牌和零售商將產品交到消費者手中，無論他們在哪裏購物。作為值得信賴的合作伙伴和問題解決者，我們幫助客户在減少支出的同時增加銷售額。我們的總部位於加利福尼亞州爾灣，在北美設有辦事處，並在非洲、亞洲、澳大利亞和歐洲的特定市場進行戰略投資
2
通過它我們可以滿足跨國公司、地區和本地製造商的全球需求。欲瞭解更多信息，請訪問 advangageSolutions.net。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能被視為聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括有關Advantage業務未來預期業績和預計財務業績的陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或Advantage未來的財務或經營業績有關。這些前瞻性陳述通常由 “可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“將”、“可以”、“估計”、“預期”、“相信”、“可能”、“預測”、“自信”、“潛在” 或 “繼續” 等詞來識別，或者這些術語的否定詞或其變體或類似術語。此類前瞻性陳述是基於當前預期和假設的對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。
這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管在發表此類陳述時，Advantage及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於市場驅動的工資變化或勞動法或工資或職位分類法規的變化，包括最低工資；COVID-19 疫情及其採取的應對措施；任何 COVID-19 疫苗的可用性、接受程度、管理和有效性；Advantage 繼續產生大量運營現金流的能力；客户採購策略和 Advantage 客户行業的整合帶來了壓力關於其服務的性質和定價；消費品製造商和零售商審查和更改其銷售、零售、營銷和技術計劃和關係；Advantage在不斷變化的行業中成功開發和維護相關的全渠道服務並以其他方式適應重大技術變革的能力；Advantage在未來對財務報告保持適當和有效的內部控制的能力；Take 5 Matter對Advantage業務造成的潛在和實際損害；Advantage的鉅額債務和我們以優惠利率再融資的能力；以及公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，除非法律要求，否則Advantage不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則財務指標及相關信息
本新聞稿包括某些未按照公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債。這些不是根據公認會計原則計算的財務業績衡量標準，可能不包括對理解和評估Advantage財務業績具有重要意義的項目。因此，這些指標補充而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標，不應孤立地考慮，也不應作為淨收益、運營現金流或其他衡量公認會計原則的盈利能力、流動性或業績指標的替代方案。您應該意識到，Advantage對這些衡量標準的介紹可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。下文列出了歷史非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
Advantage認為，這些非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了有關與Advantage財務狀況和經營業績相關的某些財務和業務趨勢的有用信息。Advantage認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債的使用為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將Advantage的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。此外，其他公司可能以不同的方式計算非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來計算其財務業績，因此，Advantage的非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題指標直接比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是指（i）利息支出，淨額，（ii）所得税（收益）準備金，（iii）折舊，（iv）商譽和無限期資產減值，（v）無形資產攤銷，（vii）Karman Topco L.P. 的股權薪酬，（vii）認股權證負債公允價值變動，（viii）股票薪酬
3
支出，(ix) 與收購相關的或有對價的公允價值調整，(x) 收購相關費用，(xi) 資產處置損失 (xii) 與 COVID-19 相關的成本，扣除所得收益，(xii) 投資經濟利益的息税折舊攤銷前利潤，(xv) 重組和重組費用，(xvi) 與Take 5 Matter相關的成本以及 (xvii) 管理層認為有助於評估的其他調整我們的經營業績。
淨負債是長期債務和長期債務的流動部分的總和，減去現金和現金等價物以及債務發行成本。關於淨負債，現金和現金等價物從公認會計原則的衡量標準（總負債）中扣除，因為它們可以用來減少債務。我們之所以列出淨負債，是因為我們認為這項非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了有關與公司財務狀況相關的某些財務和業務趨勢的有用信息，也有助於評估公司資本結構和信貸質量評估的變化。
由於四捨五入，本文件中提供的數字加起來可能與提供的總數不完全相同，百分比可能無法精確反映絕對數字。
本新聞稿還包括調整後息税折舊攤銷前利潤的某些估計和預測，包括對2023財年預期業績的估算和預測。由於調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些信息差異很大，很難做出準確的估計和預測，而且一些排除的信息無法確定或可用，因此Advantage無法量化某些無需不合理的努力就需要納入最直接可比的GAAP財務指標的金額。因此，不包括對估計或預計的可比GAAP指標的披露，也不包括此類前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬。
4
優勢解決方案公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千計，共享數據除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
149,088 |
|
|
$ |
120,715 |
|
限制性現金 |
|
|
19,675 |
|
|
|
17,817 |
|
應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金 |
|
|
791,767 |
|
|
|
869,000 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
133,254 |
|
|
|
149,476 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,093,784 |
|
|
|
1,157,008 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
71,445 |
|
|
|
70,898 |
|
善意 |
|
|
889,626 |
|
|
|
887,949 |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
1,840,100 |
|
|
|
1,897,503 |
|
對未合併關聯公司的投資 |
|
|
130,517 |
|
|
|
129,491 |
|
其他資產 |
|
|
112,652 |
|
|
|
119,522 |
|
總資產 |
|
$ |
4,138,124 |
|
|
$ |
4,262,371 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
$ |
15,092 |
|
|
$ |
13,991 |
|
應付賬款 |
|
|
206,926 |
|
|
|
261,464 |
|
應計薪酬和福利 |
|
|
100,035 |
|
|
|
154,744 |
|
其他應計費用 |
|
|
160,739 |
|
|
|
133,173 |
|
遞延收入 |
|
|
48,215 |
|
|
|
37,329 |
|
流動負債總額 |
|
|
531,007 |
|
|
|
600,701 |
|
長期債務，扣除流動部分 |
|
|
2,018,807 |
|
|
|
2,022,819 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
281,666 |
|
|
|
297,874 |
|
其他長期負債 |
|
|
112,730 |
|
|
|
111,507 |
|
負債總額 |
|
|
2,944,210 |
|
|
|
3,032,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可贖回的非控制性權益 |
|
|
3,891 |
|
|
|
3,746 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Advantage Solutions Inc.股東的 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.0001美元，已授權32.9億股； |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
額外實收資本 |
|
|
3,417,561 |
|
|
|
3,408,836 |
|
累計赤字 |
|
|
(2,294,696 |
) |
|
|
(2,247,109 |
) |
向 Karman Topco L.P. 貸款 |
|
|
(6,369 |
) |
|
|
(6,363 |
) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
(17,325 |
) |
|
|
(18,849 |
) |
按成本計算的美國國債；截至2023年3月31日，共有1,610,014股 |
|
|
(12,567 |
) |
|
|
(12,567 |
) |
歸屬於Advantage Solutions Inc股東的總權益 |
|
|
1,086,636 |
|
|
|
1,123,980 |
|
不可贖回的非控制性權益 |
|
|
103,387 |
|
|
|
101,744 |
|
股東權益總額 |
|
|
1,190,023 |
|
|
|
1,225,724 |
|
負債總額、可贖回的非控股權益和 |
|
$ |
4,138,124 |
|
|
$ |
4,262,371 |
|
5
優勢解決方案公司
簡明合併運營報表和全面（虧損）收益
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|||||
（以千計，股票和每股數據除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||
收入 |
|
$ |
1,011,983 |
|
|
$ |
914,808 |
|
|
收入成本（不包括折舊和 |
|
|
888,040 |
|
|
|
785,943 |
|
|
銷售費用、一般費用和管理費用 |
|
|
75,095 |
|
|
|
48,073 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
57,104 |
|
|
|
57,768 |
|
|
運營費用總額 |
|
|
1,020,239 |
|
|
|
891,784 |
|
|
營業（虧損）收入 |
|
|
(8,256 |
) |
|
|
23,024 |
|
|
其他（收入）支出： |
|
|
|
|
|
|
|
||
認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(73 |
) |
|
|
(15,442 |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
|
47,191 |
|
|
|
11,883 |
|
|
其他支出總額（收入） |
|
|
47,118 |
|
|
|
(3,559 |
) |
|
所得税前（虧損）收入 |
|
|
(55,374 |
) |
|
|
26,583 |
|
|
（受益）所得税準備金 |
|
|
(7,696 |
) |
|
|
9,049 |
|
|
淨（虧損）收入 |
|
|
(47,678 |
) |
|
|
17,534 |
|
|
減去：歸因於的淨虧損 |
|
|
(91 |
) |
|
|
(1,431 |
) |
|
歸屬於股東的淨（虧損）收益 |
|
|
(47,587 |
) |
|
|
18,965 |
|
|
扣除税款的其他綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
1,524 |
|
|
|
1,389 |
|
|
歸因於的綜合（虧損）收益總額 |
|
$ |
(46,063 |
) |
|
$ |
20,354 |
|
|
普通股每股淨（虧損）收益： |
|
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
|
普通股加權平均數： |
|
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
321,135,117 |
|
|
|
317,784,656 |
|
|
稀釋 |
|
|
321,135,117 |
|
|
|
318,721,082 |
|
|
6
優勢解決方案公司
淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
||
淨（虧損）收入 |
$ |
(47,678 |
) |
|
$ |
17,534 |
|
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出，淨額 |
|
47,191 |
|
|
|
11,883 |
|
|
（受益）所得税準備金 |
|
(7,696 |
) |
|
|
9,049 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
57,104 |
|
|
|
57,768 |
|
|
Karman Topco L.P. (a) 的股權補償 |
|
(2,269 |
) |
|
|
(2,795 |
) |
|
認股權證負債公允價值的變化 |
|
(73 |
) |
|
|
(15,442 |
) |
|
股票薪酬支出 (b) |
|
11,210 |
|
|
|
7,771 |
|
|
與或有對價相關的公允價值調整 |
|
4,292 |
|
|
|
2,134 |
|
|
收購相關費用 (d) |
|
2,432 |
|
|
|
6,803 |
|
|
資產處置損失 (e) |
|
16,497 |
|
|
|
2,782 |
|
|
投資中經濟利益的息税折舊攤銷前利潤 (f) |
|
(1,185 |
) |
|
|
(4,052 |
) |
|
重組和重組費用 (g) |
|
11,148 |
|
|
|
643 |
|
|
與 COVID-19 相關的成本，扣除已收到的補助金 (h) |
|
1,017 |
|
|
|
1,574 |
|
|
與 Take 5 Matter 相關的成本 (i) |
|
80 |
|
|
|
1,087 |
|
|
調整後 EBITDA |
$ |
92,070 |
|
|
$ |
96,739 |
|
|
7
優勢解決方案公司
總負債與淨負債的對賬
（未經審計）
（單位：百萬） |
2023年3月31日 |
|
長期債務的當前部分 |
$ |
15.1 |
長期債務，扣除流動部分 |
|
2,018.8 |
減去：債務發行成本 |
|
(40.3) |
債務總額 |
|
2,074.2 |
減去：現金和現金等價物 |
|
149.1 |
淨負債總額 |
$ |
1,925.1 |
聯繫人：
肖恩·喬克西
investorrelations@advantagesolutions.net
8