2023 年第一季度財務業績 Raviv Zoller | 總裁兼首席執行官 2023 年 5 月 10 日

重要法律説明 2 前瞻性陳述的免責聲明和安全港本演講和/或ICL集團在演講期間或不時發表的其他口頭或書面陳述可能包含1995年《美國私人證券 訴訟改革法》和其他適用的證券法所指的前瞻性陳述。每當使用 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預測”、“努力”、“目標”、“到”、“擴張” 等詞語或類似表達方式時， 公司都在發表前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能包括但不限於討論戰略、目標、目標、財務前景、公司計劃、我們的長期 業務、財務目標和展望、當前預期、現有或新產品、現有或新市場、運營效率或其他非歷史問題的陳述。由於此類聲明涉及未來事件，並且基於ICL 集團當前的預期，因此它們可能會受到影響或受到各種風險和不確定性的影響，包括 “風險因素” 部分以及我們截至2022年12月31日的20-F表年度報告 以及我們於2023年5月10日和2023年5月10日提交的截至2023年3月31日的季度業績的表6-K最新報告中討論的風險和不確定性在隨後向特拉維夫證券交易所（TASE）和/或美國證券交易委員會 （SEC）提交的文件中。ICL 集團的戰略、業務和財務目標、目標和宗旨可能會不時發生變化。因此，公司的實際業績、業績或成就可能與此類前瞻性陳述中描述或暗示的 存在重大差異，包括但不限於營業執照或礦產開採許可證或特許權的損失或減值；供需波動和 競爭的影響；實際儲量與我們的儲量估算之間的差異；自然災害；以及遵守環境監管立法和許可限制（包括法律和）的成本與氣候變化和温室氣體排放相關的法規以及 的物理影響；未能收穫鹽，這可能導致鹽分在死海蒸發池的底部積聚；訴訟、仲裁和監管程序； 我們的海港航運設施中斷或影響我們向海外出口產品能力的監管限制；匯率或價格與我們目前所經歷的相比的變化；總體市場、政治或 所在國家的經濟狀況我們的運營；主要原材料的價格上漲或短缺；疫情可能會造成中斷，影響我們的銷售、運營、供應鏈和客户； 延遲終止與承包商的合同和/或政府義務；大量水流入死海，這可能會對我們工廠的生產產生不利影響；涉及 我們員工的勞資糾紛、減速和罷工；養老金和健康保險負債；政府激勵計劃的變更或税收優惠，創建新的財政或税收相關立法；和/或更高的納税負債；我們的評估和估算的變化， ，這是確認和衡量資產和負債的依據；未能整合或實現合併和收購、組織重組和合資企業的預期收益；匯率 波動；利率上升；政府審查或調查；信息技術系統或違反我們或我們的服務提供商的數據安全；未能保留和/或招聘關鍵人員；無法根據預期的時間表從我們的成本削減計劃中實現 的預期收益；無法以優惠條件進入資本市場；我們的業務週期性；公司面臨與其當前和未來 在新興市場活動相關的風險；農產品價格下跌、缺乏可用信貸、天氣狀況、政府政策或其他我們無法控制的因素導致對化肥產品的需求變化； 我們的中斷，或我們的服務提供商，銷售我們的鎂產品受到我們無法控制的各種因素的影響；我們獲得以色列當局的批准和許可以繼續在以色列羅特姆安弗特開展磷酸鹽開採 業務的能力；金融市場的波動或危機；採礦和化學品製造固有的危險；未能確保我們的工人和工藝安全；接觸第三方和產品 責任索賠；由此導致的產品召回或其他責任索賠食物安全和食源性疾病問題；保險範圍不足；以色列 及其地區的戰爭或恐怖行為和/或政治、經濟和軍事不穩定；對公司、其高管和董事會成員提起集體訴訟和衍生訴訟；交易、合併和收購；以及在第 3 項 — 關鍵信息 — D 中討論的其他風險因素 公司向美國證券公司提交的截至 2022 年 12 月 31 日的年度報告 20-F 表中的因素和交易委員會（“SEC”）於 2023 年 2 月 28 日（“年度報告”））。前瞻性陳述僅代表其發表日期，除非法律另有要求，否則公司沒有義務根據新信息或未來發展對其進行更新，也沒有義務公開發布對這些聲明、 目標或目標的任何修訂，以反映後來的事件或情況或反映意外事件的發生。提醒讀者、聽眾和觀眾考慮這些風險和不確定性，不要過分依賴 此類信息。前瞻性陳述不應被視為未來業績或業績的保證，並且受風險和不確定性的影響，實際結果可能與 前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。非公認會計準則財務指標：本演示文稿中包括非公認會計準則財務指標，例如息税折舊攤銷前利潤、利潤率息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債與息税折舊攤銷前利潤， 旨在補充根據國際財務報告準則提供的財務信息，因為管理層認為這些指標對投資者有用。這些非公認會計準則財務指標只能被視為對根據國際財務報告準則提供的財務指標的補充，而不是優於 。其他公司計算標題相似的非公認會計準則財務指標可能與公司不同。有關此類非公認會計準則財務指標的更多信息 信息，以及本演示文稿中包含的非公認會計準則財務指標與根據國際財務報告準則編制的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲本演示文稿的附錄。

3 第一季度業績穩健注意：自由現金流、調整後的息税折舊攤銷前利潤和 調整後的攤薄後每股收益是非公認會計準則財務指標；更多細節請參閲附錄。銷售額為21億美元，同比下降17％調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.1億美元，同比下降創紀錄的第一季度運營現金流為3.82億美元，增長18％擴大財務靈活性通過15.5億美元的可持續發展關聯信貸額度特殊電池材料擴張按計劃繼續向股東返還價值調整後的攤薄後每股收益為0.23美元。創紀錄的第一季度自由現金流為0.11美元

關鍵財務指標 4 (1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率是非 GAAP 財務指標 ；更多詳情請參閲附錄。20% 40% 29% 銷售額百萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 百萬美元

推動長期增長 5 注意：特種產品由工業 產品、磷酸鹽特種和成長解決方案組成。(1) 調整後的攤薄後每股收益和自由現金流是非公認會計準則財務指標；更多詳情請參閲附錄。調整後的攤薄後每股收益 (1) 美元特種商品銷售額百萬美元自由 現金流 (1) 百萬美元

工業產品6百萬美元注意：分部息税折舊攤銷前利潤和利潤率是非公認會計準則 財務指標；更多細節請參閲附錄。息税折舊攤銷前利潤 41% 31% 銷售額 29% 主要亮點阻燃劑的全球疲軟對透明鹽水的強勁需求持續強勁的特種礦物業績預計 下半年市場狀況將有所改善

磷酸鹽解決方案 7 全球食品需求保持強勁，而工業 終端市場疲軟，特種產品實現了創紀錄的自由現金流持續的供應鏈挑戰開發重要的新增長平臺，將業務擴展到電池材料市場 百萬美元息税折舊攤銷前利潤 22% 特種商品銷售 37% 30% 16% 26% 20% 502 798 714 $247 $170 注意：分部息税折舊攤銷前利潤和利潤率是非公認會計準則財務指標；請見 其他詳細信息附錄。2022 年，ICL 將其特種農業業務整合到增長解決方案（前身為 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，並將ICL Boulby和其他歐洲業務部門從鉀肥和磷酸鹽 解決方案轉移到增長解決方案。因此，2021年的細分市場數據已被重報。主要亮點

Potash 8 Potash CIF 每噸價格為541美元，而2022年第一季度產量為642美元 與4月簽署的死海印第安人合同中完成的22年第一季度維護關閉一致，導致100萬噸向23年第二季度息税折舊攤銷前利潤 57% 18% 銷售額 51% 主要亮點備註：細分市場息税折舊攤銷前利潤和利潤率是 非公認會計準則財務指標；更多詳情請見附錄。2022 年，ICL 將其特種農業業務整合到增長解決方案（前身為 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，並將ICL Boulby和其他歐洲 業務部門從鉀肥和磷酸鹽解決方案轉移到增長解決方案。因此，2021年的細分市場數據已被重報。

增長解決方案 9 歐盟和北美的春季起步緩慢，但整體銷售勢頭積極供應鏈中的高價原材料去庫存將持續到 23 年第二季度提高效率、最大化運營和開發創新型新產品 Boulby 的季度聚硫酸鹽產量創歷史新高，聚合物和其他新產品的定價提高百萬美元息税折舊攤銷前利潤 8% 19% 10% 銷售要點備註：細分市場息税折舊攤銷前利潤和利潤率是非公認會計準則財務指標；更多細節請參閲附錄 。2022 年，ICL 將其特種農業業務整合到增長解決方案（前身為 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，並將ICL Boulby和其他歐洲業務部門從鉀肥和磷酸鹽 解決方案轉移到增長解決方案。因此，2021年的細分市場數據已被重報。

10 種增長解決方案... 新產品推出磷酸鹽解決方案... 建立 合作伙伴關係 Potash... 農作物價格上漲工業產品... 預計下半年將好轉最大限度地提高長期增長勢頭

2023 年第一季度財務業績 Aviram Lahav 首席財務官

12 宏觀概述通貨膨脹率下降但仍令人擔憂全球利率 仍處於高位中國的反彈速度快於預期美元兑大多數貨幣的疲軟，但NIS農作物價格保持高位提高了農民的負擔能力原材料價格下跌，但高價 庫存仍在市場上

全球指標 13 通貨膨脹率利率百分比 USD 指數中國GDP經濟在23年第一季度增長了4.5％，這是一年來最快的同比增長速度來源：通貨膨脹——經合組織，截至2023年3月。利率 — global-rates.com，截至1.23日。中國的國內生產總值——中國國家統計局，如4.20.23的 。美元指數（DXY）——MarketWatch，截至5.4.23。

關鍵市場指標——化肥 14 大宗商品作物價格美元/噸農民 情緒指數磷酸 P205 美元/噸 gmoP FOB NOLA 美元/st 來源：大宗商品作物價格——世界銀行大宗商品價格數據，截至4.4.23。農民情緒——普渡/芝加哥商品交易所農業經濟晴雨表，截至5.2.23。GMoP 和磷酸 -CRU，截至 4.20.23。

關鍵市場指標——電動汽車 15 來源：截至2023年4月的電動汽車銷量預測 — eSource。汽車銷量（百萬輛）滲透率（百分比）電動汽車銷量預測百萬輛

2023 年第一季度 16 銷售橋樑注意：數字四捨五入至最接近的百萬； 其他包括公司間抵消。按細分市場劃分的銷售額百萬美元銷售額美元專業商品 60% 大宗商品 40% 564 714 美元手動更新 GS、PS 和其他數據

2023 年第一季度 17 利潤橋樑 (1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則 財務指標；參見附錄中的對賬表。注：數字四捨五入至最接近的百萬；其他包括公司間抵消。按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 百萬美元調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 百萬美元專業商品 49% 大宗商品 51% $45 $170 手動更新 GS、PS 和其他數據

財務概述 18 繼續關注為股東 帶來回報 (1) 淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流是非公認會計準則財務指標；更多細節請參閲附錄。淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 的比重為0.56 運營現金流為3.82億美元，而2022年第一季度為3.25億美元自由現金 流 (1) 為2.2億美元，而2022年第一季度亮點為2.18億美元

19 資本配置方法申報的股息為每股0.11美元，而2022年第一季度為0.24美元，股息收益率為9.2％通過新的15.5億美元可持續發展掛鈎信貸額度增強財務靈活性最大化2022年現金流大幅增加的收益目標投資於新業務、創新和 可持續性以及併購創造股東價值注意：顯示的股息收益率是過去四個季度的股息收益率。

指引20 2023年全年（1）調整後息税折舊攤銷前利潤和專業息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則 指標，計算方法見附錄。23財年的金額是估計值。注意：特種產品由工業產品、磷酸鹽特種和生長解決方案組成。重申預期特種業務的年度調整後息税折舊攤銷前利潤在22億美元至24億美元之間 (1)，約佔調整後息税折舊攤銷前利潤總額的11億美元調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 2.2美元至2.4美元約1.1美元至15％的複合年增長率

謝謝你聯繫 Peggy.ReillyTharp@icl-group.com 瞭解有關 ICL 的更多信息查看我們的交互式數據工具，網址為 https://investors.icl-group.com/interactive-data-tool/default.aspx

附錄 2023 年第一季度

2023年第一季度分部息税折舊攤銷前利潤23的計算注意：由於四捨五入和抵消，數字可能與 相加。2022 年，ICL 將其特種農業業務整合到增長解決方案（前身為 Innovation Ag Solutions 或 IAS）下，並將ICL Boulby和其他歐洲業務部門從鉀肥和 磷酸鹽解決方案轉移到增長解決方案。因此，2021年的細分市場數據已被重報。工業產品23年第一季度百萬美元2022年第一季度細分市場銷售額361美元494美元398美元分部營業收入90美元188美元分部運營 利潤率 25% 38% 26% 折舊和攤銷 15 15 美元 17 美元分部息税折舊攤銷前利潤 105 美元203 美元分部息税折舊攤銷前利潤率 29% 41% 31% Potash 百萬美元 2023 年第一季度第二季度分部銷售額 583 795 美元 349 美元分部運營 收入 254 410 美元 29 美元分部營業利潤率 44% 52% 8% 折舊攤銷 44 美元40 美元分部息税折舊攤銷前利潤 298 美元 450 美元 62 分部息税折舊攤銷前利潤率 51% 57% 18% 增長解決方案百萬美元 2022 年第一季度分部 銷售額 564 566 美元340 美元分部營業收入 32 美元 93 美元分部營業利潤率 6% 16% 6% 折舊和攤銷 13 美元 17 美元分部息税折舊攤銷前利潤 45 110 美元 33 美元分部息税折舊攤銷前利潤率 8% 19% 10% 磷酸鹽特種特產 百萬美元2021年第一季度特種商品銷售額425 437 $294 特種商品營業利潤率 69 $102 35 特種商品營業利潤率 16% 23% 特種商品銷售額 15% 13 美元 13 Specials 息税折舊攤銷前利潤 $84 $115 $48 Specials 息税折舊攤銷前利潤率 20% 26% 16% 磷酸鹽解決方案百萬美元2023年第一季度2021年第一季度分部銷售額714 798 $502 分部營業收入 115 美元 200 美元 42 美元營業利潤率 16% 25% 8% 折舊和 攤銷額 55 美元47 $52 分部息税折舊攤銷前利潤 170 美元 247 美元 94 美元分部息税折舊攤銷前利潤率 2431% 19% 磷酸鹽大宗商品銷售額 289 361 $208 大宗商品營業收入 46 美元大宗商品 營業利潤率 16% 27% 3% 大宗商品 D&A 40 $34 $39 大宗商品 EBITDA 利潤86美元132美元46美元大宗商品息税折舊攤銷前利潤率 30% 37% 22%

細分市場業績分析 24 2023 年第一季度細分市場 銷售額百萬美元工業產品磷酸鉀解決方案增長解決方案 2022 年第一季度 494 494 795 798 566 數量 (146 美元) (114 美元) (68 美元) (31 美元) 價格 17 美元 (84 美元) 747 美元 Exchange 匯率 (4 美元) (23 美元) (18 美元) 23 年第一季度 361 583 714 564 美元細分市場息税折舊攤銷前利潤百萬美元工業產品磷酸鉀解決方案增長 Solutions 2022 年第一季度 203 450 美元 247 美元數量 (89 美元) (66 美元) (31 美元) (14 美元) 價格 17 美元 (84 美元) 7美元 47 美元匯率 3美元 (11 美元) 1 (13 美元) Raw 材料 (20 美元)-(18 美元) (59 美元) 能源 (6 美元) (5 美元) (10 美元) (2 美元)交通 2 美元-(2 美元) 運營和其他費用 (5 美元) 12 美元 (26 美元) (22 美元) 23 年第一季度 105 美元 298 美元 170 美元 45

對賬表 25 注意：由於四捨五入和 抵消，數字可能不相加。(1) 參見相應季度財報中的詳細對賬表——對已報告的營業收入和淨收入（非公認會計準則）的調整。（2）還包括出售不動產、廠房和設備（PP&E）的收益。 (3) 淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率是通過將淨負債除以過去四個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤計算得出的。調整後息税折舊攤銷前利潤百萬美元2022年第一季度淨收入294美元657美元142美元融資費用，淨44美元34美元 20美元 收入税 127 211 美元 23 美元減去：股權入賬被投資者的收益份額---營業收入 465 美元902 美元折舊攤銷 130 美元 122 美元調整 (1) 15 美元 (22 美元)-調整後 息税折舊攤銷前利潤 610 $1,002 $302 自由現金流百萬美元2023 年第一季度第二季度運營現金流 382 325 $206 PP&E、無形資產和股權入賬被投資者的分紅增加 (2) (162 美元) (107 美元) (147 美元) 自由現金 流量 220 218 $59 計算調整調整後的NI和攤薄後每股收益百萬美元，不包括每股22年第一季度淨收益，應佔280美元632美元調整 (1) 15 美元（22 美元）-税收調整總額（3美元）調整後淨收益（3美元）調整後淨收益，應佔292 613美元加權——攤薄後已發行普通股平均數為百萬美元 1,291 1,291 1,283 美元調整後攤薄每股收益 0.23 美元 0.48 美元 11 淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 (3) 2023 年第一季度淨負債 淨負債 1,994 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 3,566 美元淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤 0.56

指導和非公認會計準則財務指標 26 指導：公司只有 在非公認會計準則基礎上提供指導。該公司不提供前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）與公認會計準則淨收益（虧損）的對賬表，這是因為預測和量化 進行此類對賬所需的某些金額固有困難，特別是因為用於計算預計淨收益（虧損）的重組、訴訟和其他事項等特殊項目因實際事件而有很大差異，因此該公司無法在公認會計原則的基礎上進行 預測合理的確定性：提供公認會計原則計算所需的所有扣除額目前的預計淨收入（虧損）。這些扣除額可能很大，因此可能導致 預計的GAAP淨收益（虧損）大大低於預計的調整後息税折舊攤銷前利潤（non-GAAP）。該指南僅提及截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件 或情況或反映實際結果。以專業為重點的業務由工業產品和成長解決方案板塊以及 磷酸鹽解決方案細分市場的特種部分代表。我們公佈了磷酸鹽解決方案細分市場磷酸鹽專業部分的息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為這些信息有助於投資者反映我們業務的專業部分。Non-GAAP 財務指標：公司在本演示文稿中披露了標題為 “調整後營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收益、攤薄後的調整後每股收益和調整後 息税折舊攤銷前利潤” 的非國際財務報告準則財務指標。管理層使用調整後的營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收益、攤薄後的調整後每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤來促進各時期與 期間的經營業績比較。公司通過調整營業收入以添加某些項目來計算調整後的營業收入，如以下附錄中 “報告營業收入和淨收入調整（非公認會計準則）” 下的對賬表所示。 其中某些物品可能會再次出現。公司通過調整歸屬於公司股東的淨收益以增加某些項目來計算歸屬於公司股東的調整後的淨收益，如以下附錄中 對賬表中 “報告的營業收入和淨收入調整（非公認會計準則）” 下所示，不包括此類調整的總税收影響。該公司通過將 調整後的淨收益除以攤薄後已發行普通股的加權平均數來計算攤薄後的調整後每股收益。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除融資支出前的淨收益、淨收入所得税、股權入賬被投資者的收益份額、 折舊和攤銷，以及調整項目，這些項目在下文附錄中 “合併調整後息税折舊攤銷前利潤和攤薄調整後每股收益” 下方列出，在 計算調整後營業收入時進行了調整。從2022年開始，公司調整後的息税折舊攤銷前利潤計算不再是淨增少數股權和股權收益。雖然少數股權和股權收益淨額反映了 股權投資者在公司自有業務中的份額，但由於調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量的是公司的整體業績、運營及其在向股權投資者分配利潤之前滿足現金需求的能力，管理層 認為，扣除此類項目之前的調整後息税折舊攤銷前利潤更能反映出來。您不應將調整後的營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收益、攤薄後的調整後每股收益或調整後 息税折舊攤銷前利潤視為根據國際財務報告準則確定的營業收入或歸屬於公司股東的淨收益的替代品，並且應注意，調整後營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收益、攤薄後的調整後每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他人使用的定義不同公司。此外，其他公司可能會使用其他指標來評估其業績，這可能會降低ICL的非國際財務報告準則財務指標作為比較工具的 用處。但是，該公司認為，調整後的營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收益、攤薄後的調整後每股收益和調整後的 息税折舊攤銷前利潤排除了管理層認為不代表持續運營的某些項目，為管理層和投資者提供了有用的信息。管理層使用這些非國際財務報告準則指標來評估公司的業務戰略 和管理層的業績。該公司認為，這些非國際財務報告準則指標為投資者提供了有用的信息，因為它們提高了各期財務業績的可比性，並提高了用於評估業績的關鍵 指標的透明度。該公司在逐期比較中討論了運營業績變化的主要驅動因素。本次討論部分基於管理層對 主要趨勢對其業務的影響的最佳估計。該公司的以下討論以其財務報表為基礎。您應將此類討論與財務報表一起閲讀。