we-20230402000003069712 月 31 日2023Q1假的00000306972023-01-022023-04-0200000306972023-05-03xbrli: 股票00000306972023-04-02iso421:USD00000306972023-01-01iso421:USDxbrli: 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會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-01-010000030697US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住wen:a7debentures 會員2023-04-020000030697wen:a7debentures 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-04-020000030697US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住wen:a7debentures 會員2023-01-010000030697wen:a7debentures 會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-01-010000030697US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2023-04-020000030697US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-04-020000030697US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2023-04-020000030697US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-04-020000030697US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2023-01-010000030697US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-01-010000030697US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2023-01-010000030697US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-01-010000030697wen:Properties和其他無形資產運營餐廳成員2023-01-022023-04-020000030697wen:Properties和其他無形資產運營餐廳成員2022-01-032022-04-030000030697wen: Properties 和其他無形資產特許經營者已租賃轉租資產會員2023-01-022023-04-020000030697wen: Properties 和其他無形資產特許經營者已租賃轉租資產會員2022-01-032022-04-030000030697wen: Surplus Properties2023-01-022023-04-020000030697wen: Surplus Properties2022-01-032022-04-030000030697Wen:2023 年 1 月股票回購計劃會員2023-01-310000030697Wen:2022 年 2 月和 2022 年 4 月股票回購計劃會員2023-01-310000030697Wen:2023 年 1 月股票回購計劃會員2023-01-022023-04-020000030697Wen:2023 年 1 月股票回購計劃會員2023-04-020000030697US-GAAP:後續活動成員Wen:2023 年 1 月股票回購計劃會員2023-04-032023-05-030000030697Wen:2020 年 2 月股票回購計劃成員2020-02-290000030697wen:2021 年 5 月 2021 年 8 月和 2021 年 11 月股票回購計劃成員2021-11-300000030697Web:2020 年 2 月 2021 年 5 月 2021 年 8 月和 2021 年 11 月股票回購計劃成員2021-11-300000030697Wen:2021 年加速股票回購計劃成員2021-11-300000030697Wen:2021 年加速股票回購計劃成員2021-11-302021-11-300000030697Wen:2021 年加速股票回購計劃成員2022-02-282022-02-280000030697Wen:2021 年加速股票回購計劃成員2021-10-312022-02-280000030697US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-022023-04-020000030697US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-032022-04-030000030697US-GAAP:實體運營單位成員2023-04-020000030697Wen:土地和建築公司自有成員US-GAAP:實體運營單位成員2023-04-020000030697US-GAAP:實體運營單位成員Wen:建築公司自有土地租賃會員2023-04-020000030697US-GAAP:實體運營單位成員Wen: Land and Buildings租賃會員2023-04-020000030697Wen:土地和建築公司自有成員US-GAAP:特許經營單位會員2023-04-020000030697US-GAAP:特許經營單位會員Wen: Land and Buildings租賃會員2023-04-020000030697wen:由承租人支付的行政費用2023-01-022023-04-020000030697wen:由承租人支付的行政費用2022-01-032022-04-030000030697wen: Franchise Serental E2023-01-022023-04-020000030697wen: Franchise Serental E2022-01-032022-04-030000030697美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-022023-04-020000030697美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-032022-04-030000030697Wen:向出租人成員支付的行政費用2023-01-022023-04-020000030697Wen:向出租人成員支付的行政費用2022-01-032022-04-030000030697wen: Franchise Serental EWen:timwen 會員2023-01-022023-04-020000030697wen: Franchise Serental EWen:timwen 會員2022-01-032022-04-030000030697wen:管理費會員US-GAAP:一般和管理費用會員Wen:timwen 會員2023-01-022023-04-020000030697wen:管理費會員US-GAAP:一般和管理費用會員Wen:timwen 會員2022-01-032022-04-030000030697US-GAAP:特許經營單位會員wen:Yellowca2023-04-020000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入會員wen:Yellowca2023-01-022023-04-020000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入會員wen:Yellowca2022-01-032022-04-030000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入會員wen:Yellowcawen:應收賬款和廣告基金限制資產會員2023-04-020000030697wen:Royalty Advertising FundLease 和其他收入會員wen:Yellowcawen:應收賬款和廣告基金限制資產會員2023-01-010000030697wen:廣告基金支出會員wen: amc 會員2023-01-022023-04-020000030697wen:廣告基金支出會員wen:廣告基金限制責任會員wen: amc 會員2023-04-020000030697Wen: 2023 年新建築激勵計劃成員SRT: 最大成員2023-01-022023-04-020000030697SRT: 最大成員Wen:2021 年新建築激勵計劃成員2023-01-022023-04-020000030697Wen:Remodelincentive 計劃成員SRT: 最低成員2023-01-022023-04-020000030697Wen:Remodelincentive 計劃成員SRT: 最大成員2023-01-022023-04-020000030697US-GAAP:財產租賃擔保成員2023-04-020000030697Wen: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年4月2日
要麼
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會文件編號: 1-2207
温迪的公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 38-0471180 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
戴夫·託馬斯大道一號。 | | |
都柏林, | 俄亥俄 | | 43017 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(614) 764-3100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | WEN | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間)中,註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件(如果有),並將其發佈在其公司網站上(如果有)。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐沒有 ☒
有 210,736,503截至2023年5月3日,温迪公司的已發行普通股。
温迪的公司和子公司
10-Q 表格的索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分:財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | 4 |
截至2023年4月2日和2023年1月1日的未經審計的簡明合併資產負債表 | 4 |
截至三個月的未經審計的簡明合併運營報表 2023 年 4 月 2 日和 2022 年 4 月 3 日 | 5 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月未經審計的簡明綜合收益表 | 6 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月未經審計的簡明合併股東權益表 | 7 |
截至三個月的未經審計的簡明合併現金流量表 2023 年 4 月 2 日和 2022 年 4 月 3 日 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 4 項。控制和程序 | 38 |
| |
第二部分:其他信息 | 39 |
第 1 項。法律訴訟 | 40 |
第 1A 項。風險因素 | 41 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
第 6 項。展品 | 42 |
簽名 | 43 |
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表。
温迪的公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(除面值外,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
資產 | (未經審計) |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 676,469 | | | $ | 745,889 | |
限制性現金 | 36,348 | | | 35,203 | |
應收賬款和票據,淨額 | 136,343 | | | 116,426 | |
庫存 | 6,452 | | | 7,129 | |
預付費用和其他流動資產 | 29,952 | | | 26,963 | |
廣告資金限制資產 | 117,839 | | | 126,673 | |
流動資產總額 | 1,003,403 | | | 1,058,283 | |
屬性 | 885,089 | | | 895,778 | |
融資租賃資產 | 229,736 | | | 234,570 | |
經營租賃資產 | 741,258 | | | 754,498 | |
善意 | 773,095 | | | 773,088 | |
其他無形資產 | 1,239,572 | | | 1,248,800 | |
投資 | 42,082 | | | 46,028 | |
銷售型和直接融資租賃的淨投資 | 314,763 | | | 317,337 | |
其他資產 | 179,030 | | | 170,962 | |
總資產 | $ | 5,408,028 | | | $ | 5,499,344 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 29,250 | | | $ | 29,250 | |
融資租賃負債的流動部分 | 18,744 | | | 18,316 | |
經營租賃負債的流動部分 | 48,754 | | | 48,120 | |
應付賬款 | 45,338 | | | 43,996 | |
應計費用和其他流動負債 | 133,848 | | | 116,010 | |
廣告基金限制性負債 | 123,597 | | | 132,307 | |
流動負債總額 | 399,531 | | | 387,999 | |
長期債務 | 2,786,493 | | | 2,822,196 | |
長期融資租賃負債 | 567,849 | | | 571,877 | |
長期經營租賃負債 | 777,395 | | | 792,051 | |
遞延所得税 | 272,553 | | | 270,421 | |
遞延特許經營費 | 88,161 | | | 90,231 | |
其他負債 | 96,489 | | | 98,849 | |
負債總額 | 4,988,471 | | | 5,033,624 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.10面值; 1,500,000授權股份; 470,424已發行的股票; 211,701和 213,101分別為已發行股份 | 47,042 | | | 47,042 | |
額外的實收資本 | 2,941,138 | | | 2,937,885 | |
留存收益 | 401,445 | | | 414,749 | |
按成本計入國庫的普通股; 258,723和 257,323分別為股票 | (2,906,050) | | | (2,869,780) | |
累計其他綜合虧損 | (64,018) | | | (64,176) | |
股東權益總額 | 419,557 | | | 465,720 | |
負債和股東權益總額 | $ | 5,408,028 | | | $ | 5,499,344 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
| (未經審計) |
收入: | | | | | | | |
銷售 | $ | 227,949 | | | $ | 209,275 | | | | | |
特許經營權使用費收入和費用 | 141,677 | | | 128,976 | | | | | |
特許經營租金收入 | 57,807 | | | 57,871 | | | | | |
廣告資金收入 | 101,374 | | | 92,521 | | | | | |
| 528,807 | | | 488,643 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本 | 196,536 | | | 185,053 | | | | | |
特許經營支持和其他費用 | 13,260 | | | 11,816 | | | | | |
特許經營租賃費用 | 30,629 | | | 28,936 | | | | | |
廣告資金支出 | 101,661 | | | 97,800 | | | | | |
一般和行政 | 62,276 | | | 62,346 | | | | | |
折舊和攤銷(不包括攤銷 雲計算安排如下所示) | 33,472 | | | 33,231 | | | | | |
雲計算安排的攤銷 | 1,582 | | | — | | | | | |
系統優化收益,淨值 | (5) | | | (3,534) | | | | | |
重組和調整成本 | 6,808 | | | 464 | | | | | |
長期資產的減值 | 376 | | | 616 | | | | | |
其他營業收入,淨額 | (2,266) | | | (2,966) | | | | | |
| 444,329 | | | 413,762 | | | | | |
營業利潤 | 84,478 | | | 74,881 | | | | | |
利息支出,淨額 | (31,705) | | | (26,365) | | | | | |
提前償還債務造成的損失 | (1,266) | | | — | | | | | |
投資(虧損)收益,淨額 | (3,562) | | | 2,111 | | | | | |
其他收入,淨額 | 7,336 | | | 207 | | | | | |
所得税前收入 | 55,281 | | | 50,834 | | | | | |
所得税準備金 | (15,460) | | | (13,432) | | | | | |
淨收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | | | | | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨收益 | $ | .19 | | | $ | .17 | | | | | |
| | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
温迪的公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
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| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
| (未經審計) |
淨收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | | | | | |
其他綜合收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 158 | | | 1,118 | | | | | |
其他綜合收入 | 158 | | | 1,118 | | | | | |
綜合收入 | $ | 39,979 | | | $ | 38,520 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
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| 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 留存收益 | | 國庫持有的普通股 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 |
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| (未經審計) |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,937,885 | | | $ | 414,749 | | | $ | (2,869,780) | | | $ | (64,176) | | | $ | 465,720 | |
淨收入 | — | | | — | | | 39,821 | | | — | | | — | | | 39,821 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | 158 | |
現金分紅 | — | | | — | | | (53,103) | | | — | | | — | | | (53,103) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (38,810) | | | — | | | (38,810) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 4,609 | | | — | | | — | | | — | | | 4,609 | |
行使股票期權時發行的普通股 | — | | | 808 | | | — | | | 1,808 | | | — | | | 2,616 | |
限制性股票歸屬時發行的普通股 | — | | | (2,222) | | | — | | | 678 | | | — | | | (1,544) | |
其他 | — | | | 58 | | | (22) | | | 54 | | | — | | | 90 | |
截至2023年4月2日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,941,138 | | | $ | 401,445 | | | $ | (2,906,050) | | | $ | (64,018) | | | $ | 419,557 | |
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截至2022年1月2日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,898,633 | | | $ | 344,198 | | | $ | (2,805,268) | | | $ | (48,200) | | | $ | 436,405 | |
淨收入 | — | | | — | | | 37,402 | | | — | | | — | | | 37,402 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,118 | | | 1,118 | |
現金分紅 | — | | | — | | | (26,911) | | | — | | | — | | | (26,911) | |
回購普通股,包括加速股票回購 | — | | | 18,750 | | | — | | | (18,750) | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | 6,348 | | | — | | | — | | | — | | | 6,348 | |
行使股票期權時發行的普通股 | — | | | 237 | | | — | | | 1,354 | | | — | | | 1,591 | |
限制性股票歸屬時發行的普通股 | — | | | (1,989) | | | — | | | 459 | | | — | | | (1,530) | |
其他 | — | | | 63 | | | (8) | | | 57 | | | — | | | 112 | |
截至2022年4月3日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,922,042 | | | $ | 354,681 | | | $ | (2,822,148) | | | $ | (47,082) | | | $ | 454,535 | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
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| 三個月已結束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
| (未經審計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷(不包括攤銷 雲計算安排如下所示) | 33,472 | | | 33,231 | |
雲計算安排的攤銷 | 1,582 | | | — | |
基於股份的薪酬 | 4,609 | | | 6,348 | |
長期資產的減值 | 376 | | | 616 | |
遞延所得税 | 2,302 | | | 4,527 | |
非現金租金支出,淨額 | 9,012 | | | 6,874 | |
經營租賃負債的變化 | (11,718) | | | (11,615) | |
遞延供應商獎勵的淨收入(確認) | (1,197) | | | 7,711 | |
系統優化收益,淨值 | (5) | | | (3,534) | |
從合資企業收到的分配,扣除收益中的權益 | 394 | | | 898 | |
長期債務相關活動,淨額 | 3,419 | | | 1,717 | |
雲計算安排支出 | (6,643) | | | (4,656) | |
運營資產和負債及其他淨額變動 | (22,449) | | | (58,537) | |
經營活動提供的淨現金 | 52,975 | | | 20,982 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (12,240) | | | (12,496) | |
特許經營發展基金 | (218) | | | (955) | |
| | | |
處置 | 287 | | | 263 | |
| | | |
應收票據,淨額 | 110 | | | 141 | |
用於投資活動的淨現金 | (12,061) | | | (13,047) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
長期債務的收益 | — | | | 500,000 | |
償還長期債務 | (39,122) | | | (6,063) | |
償還融資租賃負債 | (4,398) | | | (4,076) | |
遞延融資成本 | — | | | (10,209) | |
回購普通股 | (36,727) | | | — | |
分紅 | (53,103) | | | (26,911) | |
股票期權行使的收益 | 2,881 | | | 1,591 | |
與股份薪酬的預扣税相關的款項 | (1,809) | | | (1,530) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (132,278) | | | 452,802 | |
匯率變動對現金產生影響之前運營提供的淨現金(用於) | (91,364) | | | 460,737 | |
匯率變動對現金的影響 | 129 | | | 305 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (91,235) | | | 461,042 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 831,801 | | | 366,966 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 740,566 | | | $ | 828,008 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
(1) 演示基礎
隨附的 The Wendy's Company(“The Wendy's Company” 及其子公司以及 “公司”、“我們” 或 “我們的”)未經審計的簡明合併財務報表(“財務報表”)是根據美利堅合眾國(“GAAP”)普遍接受的中期財務信息會計原則編制的,因此,不包括公認會計原則要求的所有信息和腳註以獲取完整的財務報表。我們認為,財務報表包含所有正常經常性調整,以公平地列報我們截至2023年4月2日的財務狀況以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月的運營業績和現金流。截至2023年4月2日的三個月的經營業績不一定代表2023財年的預期業績。財務報表應與The Wendy's Company經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包含在我們截至2023年1月1日的財年10-K表年度報告(“10-K表格”)中。
該公司的主要100%持股子公司是Wendy's International, LLC及其子公司(“Wendy's”)。公司管理和內部報告其在以下領域的業務:(1)Wendy's U.S.,(2)Wendy's International 和(3)全球房地產與開發。有關更多信息,請參閲註釋 17。
我們報告的財政年度由52或53周組成,截止日期為最接近或最接近12月31日的星期日。此處列出的所有三個月期均包含 13 周。所有提及年、季度和月的內容都與財政期有關,而不是日曆期。
我們的重要臨時會計政策包括按廣告基金收入的比例確認廣告資金支出。
(2) 收入
收入分解
下表按細分市場和來源對收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Wendy's U.S. | | 温迪國際 | | 全球房地產與開發 | | 總計 |
截至2023年4月2日的三個月 | | | | | | | |
公司經營的餐廳的銷售 | $ | 222,632 | | | $ | 5,317 | | | $ | — | | | $ | 227,949 | |
特許經營權使用費收入 | 106,339 | | | 15,811 | | | — | | | 122,150 | |
特許經營費 | 17,272 | | | 1,523 | | | 732 | | | 19,527 | |
特許經營租金收入 | — | | | — | | | 57,807 | | | 57,807 | |
廣告資金收入 | 94,745 | | | 6,629 | | | — | | | 101,374 | |
總收入 | $ | 440,988 | | | $ | 29,280 | | | $ | 58,539 | | | $ | 528,807 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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截至2022年4月3日的三個月 | | | | | | | |
公司經營的餐廳的銷售 | $ | 206,501 | | | $ | 2,774 | | | $ | — | | | $ | 209,275 | |
特許經營權使用費收入 | 97,920 | | | 13,825 | | | — | | | 111,745 | |
特許經營費 | 15,405 | | | 1,271 | | | 555 | | | 17,231 | |
特許經營租金收入 | — | | | — | | | 57,871 | | | 57,871 | |
廣告資金收入 | 87,485 | | | 5,036 | | | — | | | 92,521 | |
總收入 | $ | 407,311 | | | $ | 22,906 | | | $ | 58,426 | | | $ | 488,643 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
合約餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同的應收賬款和合同負債(遞延特許經營費)的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 (a) | | 2023 年 1 月 1 日 (a) |
應收賬款,列入 “應收賬款和票據,淨額” (b) | $ | 55,588 | | | $ | 54,497 | |
應收賬款,包含在 “廣告資金限制資產” 中 | 65,735 | | | 70,422 | |
遞延特許經營費 (c) | 97,694 | | | 99,208 | |
_______________
(a)不包括銷售禮品卡所籌集的資金,禮品卡主要在特許經營餐廳兑換時報銷給加盟商,最終不會在公司簡明的合併運營報表中確認收入。
(b)包括與 “銷售” 和 “特許經營權使用費收入和費用” 相關的應收賬款。
(c)遞延特許經營費包含在 “應計費用和其他流動負債” 和 “遞延特許經營費” 中,總計美元9,533和 $88,161,分別截至2023年4月2日和美元8,977和 $90,231,分別截至2023年1月1日。
遞延特許經營費的重大變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
期初的遞延特許經營費 | $ | 99,208 | | | $ | 97,186 | |
該期間確認的收入 | (2,814) | | | (2,283) | |
由於收到的現金和其他原因而出現新的延期 | 1,300 | | | 3,526 | |
期末遞延特許經營費 | $ | 97,694 | | | $ | 98,429 | |
預計將來確認遞延特許經營費
下表反映了與期末未履行的履約義務相關的未來確認的估計特許經營費:
| | | | | |
財政年度的估計: | |
2023 (a) | $ | 8,037 | |
2024 | 5,850 | |
2025 | 5,684 | |
2026 | 5,577 | |
2027 | 5,486 | |
此後 | 67,060 | |
| $ | 97,694 | |
_______________
(a)表示預計將在2023年剩餘時間內確認的特許經營費,其中包括預計將在一年或更短的時間內確認的與開發相關的特許經營費。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
(3) 系統優化收益,淨值
該公司的系統優化計劃包括隨着時間的推移,通過收購和處置,從公司經營的餐廳向特許經營餐廳的轉移,以及促進特許經營者到加盟商的餐廳轉移(“Francishance Flips”)。截至2017年1月1日,公司實現了將公司持續經營的餐廳所有權減少到大約的計劃 5佔整個系統的百分比。雖然公司沒有計劃將其所有權從大致上移開 5佔整個系統的百分比,公司預計將繼續通過Frachise Flips優化Wendy's系統,並評估對特許經營餐廳的戰略收購以及向現有和新的加盟商進行公司經營的餐廳的戰略處置,以進一步加強加盟商基礎並推動新的餐廳發展。在截至2022年4月3日的三個月中,公司促進 五特許經營權轉向。在截至2023年4月2日的三個月中,公司提供便利 不特許經營權轉向。
在我們的簡明合併運營報表中,處置中確認的損益記錄為 “系統優化淨收益”。在我們的系統優化計劃下,與收購和處置相關的成本記錄在 “重組和調整成本” 中。與促進 Francishine Flips 相關的所有其他費用均記錄在 “特許經營支持和其他費用” 中。
以下是我們的系統優化計劃所記錄的處置活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
收盤後餐廳銷售調整 (a) | $ | — | | | $ | 3,447 | | | | | |
出售其他資產的收益,淨額 (b) | 5 | | | 87 | | | | | |
系統優化收益,淨值 | $ | 5 | | | $ | 3,534 | | | | | |
_______________
(a)表示確認因解決了與延長先前出售給加盟商的餐廳的租賃條款有關的某些突發事件而產生的遞延收益。
(b)在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,公司獲得的淨現金收益為美元287和 $168, 分別主要來自剩餘財產和其他財產的出售.
該公司還獲得了 $ 的現金收益95在截至2022年4月3日的三個月中,與出售曼哈頓公司經營的餐廳有關的應收票據有關。
持有待售資產
截至2023年4月2日和2023年1月1日,公司持有的待售資產為美元1,379和 $1,661,分別主要由剩餘財產組成。待售資產包含在 “預付費用和其他流動資產” 中。
(4) 重組和調整成本
以下是 “重組和調整成本” 中包含的舉措摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
組織重新設計 | $ | 6,737 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
其他重組和調整計劃 | 71 | | | 464 | | | | | |
重組和調整成本 | $ | 6,808 | | | $ | 464 | | | | | |
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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
組織重新設計
2023 年 2 月,董事會批准了一項重新設計公司組織結構的計劃,以通過最大限度地提高組織效率和簡化決策來更好地支持公司長期增長戰略的執行(“組織重新設計計劃”)。根據組織重新設計計劃,公司預計2023年和2024年的一般和管理費用將與2022年相比相對持平。該公司預計將產生約為美元的總成本11,000到 $13,000與組織重新設計計劃有關。在截至2023年4月2日的三個月中,公司確認的成本總額為美元6,737,主要包括遣散費和相關的員工費用以及基於股份的薪酬。該公司預計將產生額外費用,總計約為美元4,000到 $6,000, 包括 (1) 遣散費和相關僱員費用約為美元2,500, (2) 招聘和搬遷費用約為美元900, (3) 第三方和其他費用約為美元700以及 (4) 基於股份的薪酬約為美元1,200。該公司預計,與組織重新設計計劃相關的成本將持續到2026年,總成本的約四分之三將在2023年得到確認。
以下是組織重新設計計劃所記錄的費用摘要:
| | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月2日 2023 |
遣散費和相關員工費用 | $ | 5,539 | |
招聘和搬遷費用 | 78 | |
第三方和其他費用 | 345 | |
| 5,962 | |
基於股份的薪酬 (a) | 775 | |
全面的組織重新設計 | $ | 6,737 | |
_______________
(a)主要代表根據組織重新設計計劃解僱員工所產生的基於股份的薪酬的確認速度加快。
自2023年4月2日起,組織重新設計計劃的應計費用包含在 “應計費用和其他流動負債” 和 “其他負債” 中,總額為美元4,650和 $431,分別地。下表顯示了組織重新設計計劃的應計額向前滾動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡 1月1日 2023 | | 收費 | | 付款 | | 平衡 4月2日 2023 |
遣散費和相關員工費用 | $ | — | | | $ | 5,539 | | | $ | (741) | | | $ | 4,798 | |
招聘和搬遷費用 | — | | | 78 | | | (78) | | | — | |
第三方和其他費用 | — | | | 345 | | | (62) | | | 283 | |
| $ | — | | | $ | 5,962 | | | $ | (881) | | | $ | 5,081 | |
其他重組和調整計劃
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,根據公司其他重組和調整計劃產生的成本並不重要。根據這些計劃,公司預計不會產生任何實質性的額外費用。
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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
(5) 投資
以下是我們投資的賬面價值摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
權益法投資 | $ | 33,537 | | | $ | 33,921 | |
股票證券的其他投資 | 8,545 | | | 12,107 | |
| $ | 42,082 | | | $ | 46,028 | |
權益法投資
Wendy's 有一個 50與擁有蒂姆·霍頓斯的快餐公司Restaurant Brands International Inc. 的子公司在加拿大餐廳房地產合資企業(“TimWen”)中合資的份額百分比®品牌(蒂姆·霍頓斯) 是 Tim Hortons(美國公司)的註冊商標。此外,該公司還有 20巴西合資企業(“巴西合資企業”)的百分比份額。公司對這些被投資方具有重大影響力。此類投資使用權益法進行核算,根據權益法,我們的經營業績包括我們在被投資者的收入(虧損)中在 “其他淨營業收入” 中所佔的份額。
以下是我們的簡明合併財務報表中包含的與我們在TimWen和巴西合資企業投資相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
期初餘額 | $ | 33,921 | | | $ | 39,870 | |
| | | |
該期間的收益淨值 | 2,783 | | | 2,508 | |
收購價格調整的攤銷 (a) | (684) | | | (731) | |
| 2,099 | | | 1,777 | |
收到的分配 | (2,493) | | | (2,675) | |
外幣折算調整包含在 “其他綜合收益” 和其他中 | 10 | | | 374 | |
期末餘額 | $ | 33,537 | | | $ | 39,346 | |
_______________
(a)影響公司對TimWen投資賬面價值的收購價格調整將在平均原始總壽命內攤銷 21年份。
股票證券的其他投資
2021 年,公司投資了美元股權證券10,000並且,在截至2022年4月3日的三個月中,確認了美元的收益2,107這是同一發行人的類似投資出現明顯的價格變動的結果。在截至2023年4月2日的三個月中,公司記錄的減值費用為美元3,562用於計算投資的估計公允價值和賬面價值之間的差額。公司將繼續監測其對股票證券的投資,如果投資的公允價值進一步下降,未來可能會記錄額外的減值費用。
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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
(6) 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
2022-1 系列 A-2 類注意事項: | | | |
4.236% 2022-1 系列 A-2-I 類票據,預計還款日期 2029 | $ | 99,250 | | | $ | 99,500 | |
4.535% 2022-1 系列 A-2-II 類票據,預計還款日期 2032 | 397,000 | | | 398,000 | |
2021-1 系列 A-2 類注意事項: | | | |
2.370% 2021-1 系列 A-2-I 類票據,預計還款日期 2029 年 | 442,125 | | | 443,250 | |
2.775% 2021-1 系列 A-2-II 類票據,預計還款日期 2031 | 638,625 | | | 640,250 | |
2019-1 系列 A-2 類注意事項: | | | |
3.783% 2019-1 系列 A-2-I 類票據,預計還款日期 2026 | 363,000 | | | 364,000 | |
4.080% 2019-1 系列 A-2-II 類票據,預計還款日期 2029 | 408,375 | | | 409,500 | |
2018-1 系列 A-2 類注意事項: | | | |
3.884% 2018-1 系列 A-2-II 類票據,預計還款日期 2028 | 450,063 | | | 451,250 | |
72025 年到期的債券百分比 (a) | 56,264 | | | 86,369 | |
未攤銷的債務發行成本 | (38,959) | | | (40,673) | |
| 2,815,743 | | | 2,851,446 | |
減去一年內的應付金額 | (29,250) | | | (29,250) | |
長期債務總額 | $ | 2,786,493 | | | $ | 2,822,196 | |
_______________
(a)Wendy's 7% 的債券是無抵押的,因温迪合併而降至公允價值。在債券到期之前,公允價值調整將計入,相關費用將計入 “淨利息支出”。在截至2023年4月2日的三個月中,温迪回購了美元31,571原則上是這樣的 7按面值計算的債券百分比。結果,公司確認提前清償債務造成的損失為美元1,266在截至2023年4月2日的三個月中。
(7) 公允價值測量
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。會計指導下與公允價值計量相關的估值技術以可觀測和不可觀察的投入為基礎。可觀察的輸入反映了來自獨立來源的易於獲得的數據,而不可觀察的輸入反映了我們的市場假設。這些輸入分為以下層次結構:
•第 1 級輸入-活躍市場中相同資產或負債的報價。
•二級投入-活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;以及投入可觀測或重要價值驅動因素可觀察的模型衍生估值。
•第 3 級輸入-資產或負債的定價輸入是不可觀察的,包括資產或負債的市場活動很少(如果有)的情況。確定公允價值的意見需要管理層的重大判斷或估計。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
金融工具
下表列出了公司金融工具的賬面金額和估計的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 | | |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 公允價值 測量 |
金融資產 | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 491,577 | | | $ | 491,577 | | | $ | 560,682 | | | $ | 560,682 | | | 第 1 級 |
股票證券的其他投資 (a) | 8,545 | | | 8,545 | | | 12,107 | | | 12,107 | | | 第 2 級 |
| | | | | | | | | |
金融負債 (b) | | | | | | | | | |
2022-1 系列 A-2-I 類注意事項 | 99,250 | | | 92,322 | | | 99,500 | | | 89,401 | | | 第 2 級 |
2022-1 系列 A-2-II 類注意事項 | 397,000 | | | 362,183 | | | 398,000 | | | 349,444 | | | 第 2 級 |
2021-1 系列 A-2-I 類注意事項 | 442,125 | | | 370,987 | | | 443,250 | | | 357,304 | | | 第 2 級 |
2021-1 系列 A-2-II 類注意事項 | 638,625 | | | 517,350 | | | 640,250 | | | 499,011 | | | 第 2 級 |
2019-1 系列 A-2-I 類注意事項 | 363,000 | | | 341,184 | | | 364,000 | | | 334,334 | | | 第 2 級 |
2019-1 系列 A-2-II 類注意事項 | 408,375 | | | 373,908 | | | 409,500 | | | 361,875 | | | 第 2 級 |
2018-1 系列 A-2-II 類筆記 | 450,063 | | | 416,758 | | | 451,250 | | | 405,809 | | | 第 2 級 |
7百分比債券,將於 2025 年到期 | 56,264 | | | 58,283 | | | 86,369 | | | 92,367 | | | 第 2 級 |
_______________
(a)我們在股票證券方面的其他投資的公允價值基於我們對投資經理提供的信息的審查,截至2023年4月2日,該信息基於投資經理進行的估值,截至2023年1月1日,是基於同一發行人的類似投資在有序交易中觀察到的價格變化。
(b)公允價值基於不被視為活躍市場的市場報價。
由於這些項目的短期性質,現金、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值。由於相關可疑賬款備抵的影響,應收賬款和應收票據的賬面淨額(包括流動和非流動)約為公允價值。我們的現金等價物是唯一經常按公允價值計量和記錄的金融資產。
非經常性公允價值測量
按非經常性公允價值重新計量的資產和負債導致減值,我們在簡明的合併運營報表中將其記錄為 “長期資產減值”。
減值損失總額可能反映了將持有和使用的長期資產(包括土地、建築物、租賃改進、優惠租賃資產和使用權資產)重新計量為公允價值的影響,原因是(1)某些公司經營的餐廳的經營業績惡化以及(2)公司決定將與出售或預期出售餐廳有關的土地和/或建築物租賃和/或轉租給加盟商,包括隨後的任何租賃修改。下表中列出的持有和使用的長期資產的公允價值代表剩餘賬面價值,是根據未來預期租賃和轉租收入的折現現金流或公司經營的未來預期餐廳業績的折現現金流估算的。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
減值損失總額還可能包括重新計量待售長期資產的影響。下表中列出的待售長期資產的公允價值代表剩餘賬面價值,是根據當前市場價值估算的。有關我們長期資產減值的更多信息,請參閲附註8。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值測量 |
| 4月2日 2023 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
持有並已使用 | $ | 603 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 603 | |
暫時出售 | 475 | | | — | | | — | | | 475 | |
總計 | $ | 1,078 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,078 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值測量 |
| 1月1日 2023 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
持有並已使用 | $ | 4,590 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,590 | |
暫時出售 | 1,314 | | | — | | | — | | | 1,314 | |
總計 | $ | 5,904 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,904 | |
(8) 長期資產減值
公司記錄了因以下原因產生的減值費用:(1)某些公司經營的餐廳的經營業績惡化,(2)公司決定向加盟商租賃和/或轉租與出售或預期出售公司經營的餐廳有關的房產,包括隨後的任何租賃修改,以及(3)關閉公司經營的餐廳並將此類剩餘財產歸類為待售財產。
以下是記錄的減值損失摘要,即賬面金額超過受影響資產公允價值,包含在 “長期資產減值” 中:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
公司經營的餐廳 | $ | 350 | | | $ | 367 | | | | | |
向加盟商出租或轉租的餐廳 | — | | | 194 | | | | | |
剩餘財產 | 26 | | | 55 | | | | | |
| $ | 376 | | | $ | 616 | | | | | |
(9) 所得税
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,公司的有效税率為 28.0% 和 26.4分別為%。該公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同 21截至2023年4月2日的三個月中,百分比主要是由於我們對與前期和州所得税相關的國外遞延所得税進行了一次性調整,包括州遞延所得税的離散變化。
有 不截至2023年4月2日的三個月中,未確認的税收優惠或相關利息和罰款發生了重大變化。在接下來的十二個月中,我們認為公司有理由將未確認的税收優惠減少多達美元582由於訴訟時效的失效。
可退還的所得税的當前部分為美元4,357和 $3,236分別截至2023年4月2日和2023年1月1日,幷包含在 “應收賬款和應收票據淨額” 中。曾經有 不截至2023年4月2日和2023年1月1日,可長期退還的所得税。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
(10) 每股淨收益
每股基本和攤薄後淨收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 39,821 | | | $ | 37,402 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股: | | | | | | | |
已發行基本股的加權平均值 | 212,547 | | | 215,619 | | | | | |
股票期權和限制性股票的攤薄效應 | 2,482 | | | 2,548 | | | | | |
加權平均攤薄後已發行股數 | 215,029 | | | 218,167 | | | | | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨收益 | $ | .19 | | | $ | .17 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月,每股基本淨收益是通過淨收益金額除以已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股淨收益的計算方法是將淨收益除以已發行基本股的加權平均數加上攤薄型股票期權和限制性股票的潛在普通股效應。我們排除了潛在的普通股 4,532和 3,295在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,分別來自我們的攤薄後每股淨收益計算,因為它們本來會產生反攤薄效應。
(11) 股東權益
分紅
在2023年和2022年第一季度,公司每股派發的股息為美元.25和 $.125,分別地。
回購普通股
2023 年 1 月,我們的董事會批准了一項最高為 $的回購計劃500,000截至2027年2月28日,在市場條件允許的情況下,在法律允許的範圍內(“2023年1月授權”),持有我們的普通股。與 2023 年 1 月的授權有關,之前的 2022 年 2 月授權的剩餘部分 $250,000已取消。在截至2023年4月2日的三個月中,公司回購了 1,7942023 年 1 月授權下的股票,總收購價為 $38,785,其中 $2,083自 2023 年 4 月 2 日起累計,不包括佣金25。截至2023年4月2日,該公司的股價為美元461,2152023 年 1 月的授權中剩餘的可用性。在 2023 年 4 月 2 日至 2023 年 5 月 3 日之後,公司進行了回購 1,0742023 年 1 月授權下的股票,總收購價為 $23,597,不包括$的佣金15.
2020 年 2 月,我們的董事會批准了一項最高為 $的回購計劃100,000截至2021年2月28日,在市場條件允許的情況下,在法律允許的範圍內(“2020年2月授權”),持有我們的普通股。2020年7月,公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年,至2022年2月28日。此外, 董事會批准了總額為美元的上調200,000至 2020 年 2 月的授權,總授權額為 $300,000它在 2022 年 2 月 28 日繼續到期。2021年11月,作為2020年2月授權的一部分,公司與一家第三方金融機構簽訂了加速股票回購協議(“2021年ASR協議”),以回購普通股。根據2021年的ASR協議,公司向金融機構支付了美元的初始收購價125,000以現金支付並收到了初始交貨 4,910普通股,代表估計值 85根據2021年ASR協議預計將交付的股份總額的百分比。2022 年 2 月,公司完成了 2021 年 ASR 協議,並額外收到一份 ASR 協議 715普通股。公司根據2021年ASR協議最終購買的普通股總數基於2021年ASR協議期限內普通股的每日交易量加權平均價格的平均值,減去商定的折扣。總的來説, 5,625股票是根據2021年《ASR協議》交付的
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
平均購買價格為 $22.22每股。如上所述,隨着2021年ASR協議於2022年2月完成,公司完成了2020年2月的授權。
累計其他綜合虧損
下表提供了累計其他綜合虧損的結轉情況,該虧損完全由外幣折算組成:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
期初餘額 | $ | (64,176) | | | $ | (48,200) | |
外幣折算 | 158 | | | 1,118 | |
期末餘額 | $ | (64,018) | | | $ | (47,082) | |
(12) 租賃
租賃的性質
本公司經營的餐廳位於我們擁有的場所和我們從第三方租賃的場地上。此外,公司擁有場地並從第三方租賃場地,然後將其租賃和/或轉租給加盟商。2023 年 4 月 2 日,Wendy's 及其加盟商開始運營 7,095温迪的餐廳。的 414公司經營的 Wendy's 餐廳,Wendy's 擁有這片土地和建築物 158餐廳,擁有該建築物並持有長期土地租約 145餐廳和持有涵蓋土地和建築物的租約 111餐廳。Wendy's 也擁有 486並已租用 1,192主要出租或轉租給加盟商的房產。該公司還租賃餐廳、辦公室和運輸設備。
公司作為承租人
租賃成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
融資租賃資產的攤銷 | $ | 4,063 | | | $ | 4,064 | | | | | |
融資租賃負債的利息 | 10,750 | | | 10,645 | | | | | |
| 14,813 | | | 14,709 | | | | | |
運營租賃成本 | 21,449 | | | 20,661 | | | | | |
可變租賃成本 (a) | 16,081 | | | 14,803 | | | | | |
短期租賃成本 | 1,506 | | | 1,433 | | | | | |
經營租賃費用總額 (b) | 39,036 | | | 36,897 | | | | | |
總租賃成本 | $ | 53,849 | | | $ | 51,606 | | | | | |
_______________
(a)包括 $ 的執行費用支出9,848和 $9,608分別在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,轉租人向公司償還費用。
(b)包括 $30,598和 $28,925在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,隨後出租給加盟商的租賃物業分別記錄在 “特許經營租金支出” 中。還包括 $7,865和 $7,294在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,公司經營的餐廳的租賃分別記錄為 “銷售成本”。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
公司作為出租人
租賃收入的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
銷售型和直接融資租賃: | | | | | | | |
賣出利潤 | $ | 129 | | | $ | 480 | | | | | |
利息收入 (a) | 7,862 | | | 7,740 | | | | | |
| | | | | | | |
營業租賃收入 | 42,156 | | | 43,314 | | | | | |
可變租賃收入 | 15,651 | | | 14,557 | | | | | |
特許經營租金收入 (b) | $ | 57,807 | | | $ | 57,871 | | | | | |
_______________
(a)包含在 “淨利息支出” 中。
(b)包括轉租收入 $42,951和 $43,165分別在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月內獲得認可。轉租收入包括承租人向公司支付的可變款項,其執行費用為美元9,778和 $9,535分別在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中。
(13) 補充現金流信息
下表包括補充非現金投資和融資活動:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 |
補充非現金投資和融資活動: | | | |
資本支出包含在應付賬款中 | $ | 9,119 | | | $ | 6,522 | |
融資租賃 | 333 | | | 7,207 | |
下表包括現金、現金等價物和限制性現金的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 4月2日 2023 | | 1月1日 2023 |
期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 676,469 | | | $ | 745,889 | |
限制性現金 | 36,348 | | | 35,203 | |
限制性現金,包含在廣告基金限制性資產中 | 27,749 | | | 50,709 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 740,566 | | | $ | 831,801 | |
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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
(14) 與關聯方的交易
除下文所述外,自10-K表中報告的情況以來,公司在本財年沒有發生任何重大變化或與關聯方的交易。
TimWen 租賃和管理費支付
Wendy's的一家全資子公司從TimWen租賃餐廳設施,然後將其轉租給加盟商,用於在加拿大經營温迪/蒂姆·霍頓斯的組合式單位。Wendy 付了 TimWen $4,673和 $4,350根據這些租賃協議,分別在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,這三個月已記錄為 “特許經營租金費用”。此外,根據TimWen合資協議,TimWen向温迪支付了管理費,金額為美元60和 $54在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,這分別被列為 “一般和行政”。
與黃色出租車的交易
截至2023年4月2日,我們的董事長納爾遜·佩爾茨先生和高級副董事長彼得·梅先生以及我們的副董事長馬修·佩爾茨先生持有Yellow Cab Holdings, LLC(“Yellow Cab”)和由温迪加盟商Yellow Cab管理的運營公司的間接少數股權權益 83温迪的餐廳。在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,公司確認了美元3,610和 $3,067,分別來自Yellow Cab和相關實體的特許權使用費、廣告資金、租賃和其他收入。截至 2023 年 4 月 2 日和 2023 年 1 月 1 日,$1,271和 $1,125分別應由Yellow Cab支付此類收入,該收入包含在 “應收賬款和票據淨額” 和 “廣告資金限制資產” 中。
與 AMC 的交易
2023年2月,公司董事克里斯汀·多蘭女士被任命為AMC Networks Inc.(“AMC”)的首席執行官。在截至2023年4月2日的三個月中,公司購買了美元419來自AMC子公司的廣告時間。截至 2023 年 4 月 2 日,約為 $450應歸因於AMC的廣告時間,該時間包含在 “廣告基金限制性負債” 中。
(15) 擔保和其他承諾和意外開支
除下文所述外,自10-K表中報告擔保和其他承諾和意外開支以來,公司在本財年沒有發生任何重大變化。有關公司額外承諾和義務的更多信息,請參閲表格10-K。
加盟商形象激活激勵計劃
為了促進新餐廳的發展,Wendy's為加盟商提供了某些激勵計劃,以激勵符合條件的新餐廳。2023 年 2 月,Wendy's 宣佈了一項新的美國和加拿大餐廳發展激勵計劃,規定在第一期之前免除特許權使用費、全國廣告和技術援助費 三年符合條件的新餐廳的運營(稱為 “Pacesetter” 計劃)。温迪此前曾提供並將繼續提供餐廳發展激勵計劃,該計劃規定在第一期之前降低特許權使用費和全國廣告費 兩年符合條件的新餐廳的運營(稱為 “Groundbreaker” 計劃)。在承諾簽訂新的多單元開發協議或在現有開發協議中增加增量承諾時,Wendy的美國和加拿大的加盟商可能會選擇Pacesetter計劃或Groundbreaker計劃。Wendy's還為加盟商提供了提早的選擇 20年或 25-使用某些經批准的Image Activation重映像設計完成重映像後,將他們的特許經營協議續訂一年。
租賃擔保
Wendy's為某些租賃和其他義務的履行提供了擔保,這些租賃和其他義務主要來自以前由公司經營的餐廳,現在由加盟商經營,總額為美元99,392截至2023年4月2日。這些租約有效期至2045年。截至2023年4月2日,我們沒有對作為這些租約擔保人的我們作出任何判決。如果特許經營權所有者違約,Wendy's被要求在其擔保下履約,則Wendy's有能力向特許經營權所有者追討還款
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簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
特許經營權所有者。截至2023年4月2日,我們與這些租賃擔保相關的可能風險所記錄的負債並不重要。
信用證
截至2023年4月2日,公司與各方的未結信用證總額為美元28,861。基本上,所有未償信用證都包括2021-1可變融資優先擔保票據A-1類的未付金額。我們預計這些信用證不會造成任何物質損失。
(16) 法律和環境事務
本公司參與了與我們的業務相關的訴訟和索賠。當我們確定此類訴訟和索賠可能已經發生且損失可以合理估計時,我們會為此類訴訟和索賠提供應計額。該公司認為,它有足夠的應計費用來處理我們所有的法律和環境事務。由於各種原因,包括但不限於許多訴訟處於初步階段,各種動議尚未提交或待決,發現尚未發生,重大事實問題尚未解決,我們無法估計現有訴訟和索賠的總體可能損失範圍。此外,大多數案件要求的賠償金額不確定,許多案件涉及多個當事方。因此,預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本質上是困難的,未來的事態發展可能會導致這些行動或索賠,無論是單獨還是彙總,對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。
(17) 細分信息
按細分市場劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
Wendy's U.S. | $ | 440,988 | | | $ | 407,311 | | | | | |
温迪國際 | 29,280 | | | 22,906 | | | | | |
全球房地產與開發 | 58,539 | | | 58,426 | | | | | |
總收入 | $ | 528,807 | | | $ | 488,643 | | | | | |
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簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
下表將分部利潤與公司所得税前的合併收入進行了對賬:
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| 三個月已結束 | | |
| 4月2日 2023 | | 4月3日 2022 | | | | |
Wendy's U.S. (a) | $ | 125,230 | | | $ | 104,824 | | | | | |
温迪國際 (b) | 7,446 | | | 5,453 | | | | | |
全球房地產與開發 | 25,068 | | | 27,607 | | | | | |
分部利潤總額 | 157,744 | | | 137,884 | | | | | |
未分配的特許經營支持和其他費用 | — | | | 6 | | | | | |
廣告資金盈餘(赤字) | 1,106 | | | (1,243) | | | | | |
未分配的將軍和行政人員 (c) | (32,161) | | | (31,005) | | | | | |
折舊和攤銷(不包括下文單獨顯示的雲計算安排的攤銷) | (33,472) | | | (33,231) | | | | | |
雲計算安排的攤銷 | (1,582) | | | — | | | | | |
系統優化收益,淨值 | 5 | | | 3,534 | | | | | |
重組和調整成本 | (6,808) | | | (464) | | | | | |
長期資產的減值 | (376) | | | (616) | | | | | |
未分配的其他營業收入,淨額 | 22 | | | 16 | | | | | |
利息支出,淨額 | (31,705) | | | (26,365) | | | | | |
提前償還債務造成的損失 | (1,266) | | | — | | | | | |
投資(虧損)收益,淨額 | (3,562) | | | 2,111 | | | | | |
其他收入,淨額 | 7,336 | | | 207 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 55,281 | | | $ | 50,834 | | | | | |
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(a)Wendy's U.S. 包括廣告資金支出2,556在截至2022年4月3日的三個月中,與公司為增量廣告提供的資金有關。
(b)Wendy's International 包括廣告資金支出548和 $838在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,分別與公司對增量廣告的資助有關。此外,Wendy's International還包括其他與國際相關的廣告赤字,即美元845和 $642分別在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中。
(c)包括公司管理費用,例如員工薪酬和相關福利。
(18) 新會計準則
業務合併
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了一項修正案,以改善與通過業務合併獲得的客户的收入合同的會計處理。該修正案要求收購方在收購之日根據當前的收入確認指導確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債,就好像收購方簽訂合同一樣。公司在2023年第一季度通過了該修正案。該指南的通過並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,每股金額除外)
共同控制租賃安排
2023 年 3 月,財務會計準則委員會發布了更新,修改了適用於共同控制下的關聯方之間安排的某些租賃會計指南。該修正案規定,如果承租人繼續通過租賃控制標的資產的使用,則無論租賃期限如何,共同控制租賃安排中的承租人都必須攤還其在共同控制集團改善工程的使用壽命內擁有的租賃權改善權。該標準從我們的2024財年開始生效。公司預計該指引不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
導言
本 “管理層對温迪公司(“温迪公司” 及其子公司以及 “公司”、“我們” 或 “我們的”)財務狀況和經營業績的討論和分析” 應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表以及本報告其他地方和 “第7項” 的相關附註一起閲讀。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”,見我們截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告(“10-K表”)。截至2023年4月2日,我們的關鍵會計政策的適用沒有重大變化,如表10-K第7項所述。根據1995年《私人證券訴訟改革法》,我們在本項目2下發表的某些陳述構成 “前瞻性陳述”。參見 “第二部分” 中的 “關於前瞻性陳述和預測的特別説明”。本報告的 “其他信息”。您應該根據 “第1A項” 中討論的風險來考慮我們的前瞻性陳述。“第二部分” 中的 “風險因素”。本報告的 “其他信息” 以及我們未經審計的簡明合併財務報表、相關票據和其他財務信息出現在本報告、10-K表格和我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中。
Wendy's Company是其100%控股的子公司Wendy's Restaurants, LLC(“Wendy's Restaurants”)的母公司。温迪餐廳是 Wendy's International, LLC(前身為 Wendy's International, Inc.)的母公司。Wendy's International, LLC是(1)Quality Is Our Recipe, LLC(“Quality”)的間接母公司,該公司是温迪餐廳系統在美國(“美國”)和除加拿大以外的所有國際司法管轄區的所有者和特許經營者,以及(2)加拿大温迪餐廳系統的所有者和特許經營者。在本文中,除非上下文另有要求,否則 “公司” 一詞是指温迪公司及其直接和間接子公司,當上下文涉及温迪餐廳系統的所有權或特許經營權時,“Wendy's” 是指質量;當上下文指的是 Wendy's International, LLC 時,“Wendy's” 是指質量。
Wendy's主要從事經營、開發和特許經營一系列提供優質食物的特色快餐店的業務。Wendy's 於 1969 年在俄亥俄州哥倫布市開設了第一家餐廳。如今,按流量份額計算,Wendy's是美國漢堡三明治領域的第二大快餐公司,也是全球第三大快餐公司,截至2023年4月2日,在美國和31個外國和美國領土擁有7,095家餐廳。
每家 Wendy's 餐廳都提供豐富的菜單,專門供應漢堡三明治,以雞胸肉三明治為特色,可根據顧客選擇的配料和調味品現點現做。Wendy 的菜單還包括雞塊、辣椒、炸薯條、烤土豆、新鮮烹製的沙拉、軟飲料、Frosty®甜點和兒童餐。此外,温迪的餐廳限時出售各種促銷產品。Wendy's 還在全美和加拿大提供早餐。Wendy 的早餐菜單包括各種早餐三明治,例如 Breakfast Baconator®還有調味土豆等配菜。
該公司由以下部分組成:(1)Wendy's U.S.、(2)Wendy's International和(3)全球房地產與開發。Wendy's U.S 包括Wendy's餐廳在美國的運營和特許經營,其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許經營餐廳的特許權使用費、費用和廣告基金收款。Wendy's International包括在美國以外的國家和地區經營和特許經營Wendy's餐廳,其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許經營餐廳的特許權使用費、費用和廣告資金收取。Global Real Estate & Development包括自有場地和從第三方租賃的場地的房地產活動,這些場地租賃和/或轉租給加盟商,還包括我們在TimWen房地產合資企業收入中所佔的份額。此外,Global Real Estate & Development通過促進加盟商到加盟商的餐廳轉讓(“Franshice Flips”)以及向加盟商提供其他與開發相關的服務來賺取費用。在這個 “第 2 項” 中。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,該公司報告了上述三個分部的分部利潤。公司使用分部調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)來衡量分部利潤。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些未分配的一般和管理費用以及其他項目,這些項目因時期而異,與公司的核心經營業績無關。有關分部財務信息,請參閲下文 “經營業績” 和本文第1項所含的簡明合併財務報表附註17。
公司的財務報告期為52或53周,截至最接近12月31日的星期日。此處列出的所有三個月期均包含 13 周。所有提及年、季度和月的內容都與財政期有關,而不是日曆期。
執行概述
我們的業務
截至2023年4月2日,温迪的餐廳系統由7,095家餐廳組成,其中5,989家温迪餐廳在美國運營。在美國餐廳中,403家由公司經營,5,586家由總共217家加盟商經營。此外,截至2023年4月2日,在31個外國和美國領土上共有1,106家温迪餐廳在營業。在國際餐廳中,1,095家由總共106家加盟商經營,11家由該公司在英國(“英國”)經營。
我們的餐飲業務收入來自兩個主要來源:(1)公司經營的餐廳的銷售和(2)與特許經營相關的收入,包括特許權使用費、全國廣告資金捐款、從温迪特許經營餐廳收到的租金和特許經營費。截至2023年4月2日,公司經營的餐廳約佔温迪系統總數的5%。
温迪的經營業績受到許多外部因素的影響,包括大宗商品成本、勞動力成本、激烈的價格競爭、失業率和消費者支出水平、總體經濟和市場趨勢以及天氣。
温迪的長期增長機會包括通過(1)推動全天候強勁的同店銷售勢頭,(2)加快我們實施面向消費者的數字平臺和技術,以及(3)通過全球餐廳擴張擴大公司的足跡,實現加速全球增長。
主要業務措施
我們使用以下關鍵業務衡量標準來跟蹤運營業績並管理我們的業務,其中包括非公認會計準則財務指標:
•同店銷售——我們報告説,同店銷售將在新餐廳連續開業 15 個月後開始,並且在經過重新設計的餐廳重新開業後立即開始。暫時關閉超過一週的餐廳不在同一家餐廳的銷售範圍內。下表 “運營業績” 中彙總了同店銷售額,提供了同店銷售額的變化百分比。
•餐廳利潤率-我們將餐廳利潤定義為公司經營的餐廳的銷售額減去銷售成本除以公司經營的餐廳的銷售額。銷售成本包括食品和紙張、餐廳人工和入住成本、廣告和其他運營成本。銷售成本不包括支持餐廳運營的某些未分配給個別餐廳的成本,這些成本包含在 “一般和管理” 中。銷售成本還不包括折舊和攤銷費用以及長期資產的減值。因此,由於所列餐廳利潤率不包括上述某些成本,因此其用處可能有限,可能無法與我們行業中其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
餐廳利潤率受價格上漲、廣告和營銷計劃的有效性、特色產品、產品組合、食品和勞動力成本波動、餐廳開業、改造和關閉以及固定和半可變成本水平等因素的影響。
•全系統銷售——全系統銷售額是一項非公認會計準則財務指標,其中包括公司經營的餐廳和特許經營餐廳的銷售額。特許經營餐廳的銷售額由我們的加盟商報告,代表他們在特許經營的温迪餐廳的銷售收入。該公司的合併財務報表不包括特許經營餐廳向其客户銷售的款項。公司的特許權使用費和廣告資金收入按温迪加盟商銷售額的百分比計算。因此,温迪加盟商的銷售直接影響到公司的特許權使用費和廣告資金的收入和盈利能力。
公司以固定貨幣為基礎計算同店銷售額和全系統銷售增長。固定貨幣業績不包括外幣折算的影響,是通過將本年度業績按上一年度平均匯率折算得出的。該公司認為,排除外幣折算的影響可以提高同比可比性。
由於阿根廷的經濟高度通脹,同店銷售和全系統銷售不包括來自阿根廷的銷售。該公司認為,三年內累計通貨膨脹率超過100%的經濟體是高度通貨膨脹的經濟體。
公司認為,其列報的同店銷售額、餐廳利潤率和全系統銷售額為公司當前業務的基本經營業績提供了有意義的視角,使投資者能夠更好地瞭解和評估公司的歷史和預期經營業績。公司認為,這些指標是衡量經營業績的重要補充指標,因為它們凸顯了公司業務的趨勢,否則這些趨勢在僅依賴公認會計準則財務指標時可能不明顯。公司認為,投資者、分析師和其他利益相關方使用這些指標來評估發行人,這些指標的提出有助於對公司的經營業績進行比較評估。關於同店銷售額和全系統銷售額,該公司還認為,這些數據有助於評估消費者對公司產品的需求以及温迪品牌的整體成功。
上面討論的非公認會計準則財務指標並不能取代公司根據公認會計原則列報的財務業績。由於所有公司計算非公認會計準則財務指標的方式都不相同,因此其他公司使用的這一衡量標準可能與公司計算此類指標的方式不一致。
第一季度財務摘要
•2023年第一季度的收入增長了8.2%,達到5.288億美元,而2022年第一季度的收入為4.886億美元;
•與2022年第一季度相比,全球同店銷售額增長了8.0%,美國同店銷售額增長了7.2%,國際同店銷售額增長了13.9%。兩年內,全球同店銷售額增長了10.4%;
•2023 年第一季度,全球公司經營的餐廳利潤率為 13.8%,與 2022 年第一季度相比增長了 220 個基點;以及
•2023年第一季度的淨收入增長了6.4%,達到3,980萬美元,而2022年第一季度為3,740萬美元。
全球同店銷售額
温迪的長期增長機會包括通過我們自有的核心產品、令人興奮的菜單創新、引人入勝的價值產品以及提高餐廳的速度和一致性,推動全天候強勁的同店銷售勢頭。2023 年第一季度,全球同店銷售額增長了 8.0%,兩年內增長了 10.4%。
數字化
温迪的長期增長機會包括加速實施面向消費者的數字平臺和技術。該公司已投入大量資源專注於面向消費者的技術,包括通過Wendy的移動應用程序激活移動訂購,在美國和加拿大啟動Wendy's Rewards忠誠度計劃,以及與第三方供應商簽訂交付協議。該公司還與主要技術提供商合作,幫助執行我們的數字、餐廳技術和企業技術計劃,並支持我們的技術創新和增長。在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月中,該公司的數字業務分別約佔全球全系統銷售額的12.4%和10.6%。
新餐廳開發
温迪的長期增長機會包括通過全球餐廳擴張來擴大公司的足跡。為了促進新餐廳的發展,公司為加盟商提供了某些激勵計劃,以激勵符合條件的新餐廳。2023 年 2 月,公司在美國和加拿大宣佈了一項新的餐廳發展激勵計劃,規定符合條件的新餐廳在運營的前三年內免收特許權使用費、全國廣告和技術援助費。此外,公司還與多家公司簽訂了開發協議
加盟商根據合同規定此類加盟商有義務在規定的時間範圍內開設額外的Wendy's餐廳。截至2023年4月2日,全球餐廳數量與2023年1月1日持平。
組織重新設計
2023 年 2 月,董事會批准了一項重新設計公司組織結構的計劃,以通過最大限度地提高組織效率和簡化決策來更好地支持公司長期增長戰略的執行(“組織重新設計計劃”)。根據組織重新設計計劃,公司預計2023年和2024年的一般和管理費用將與2022年相比相對持平。該公司預計將產生與組織重新設計計劃相關的總成本約為1100萬至1,300萬美元,其中約900萬至1100萬美元將是現金支出。現金支出預計將持續到2025年,大約三分之二的現金支出發生在2023年。與組織重新設計計劃相關的成本記錄在 “重組和調整成本” 中。在截至2023年4月2日的三個月中,公司確認的費用總額為670萬美元,主要包括遣散費和相關員工費用以及基於股份的薪酬。該公司預計將產生總計約400萬至600萬美元的額外費用,包括(1)約250萬美元的遣散費和相關員工費用,(2)約90萬美元的招聘和搬遷費用,(3)約70萬美元的第三方和其他費用,(4)約120萬美元的股份薪酬。該公司預計,與組織重新設計計劃相關的成本將持續到2026年,總成本的約四分之三將在2023年得到確認。
運營結果
這些表格自始至終包括公司2023年和2022年第一季度的簡明合併經營業績(以百萬計)。
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| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
銷售 | $ | 227.9 | | | $ | 209.3 | | | $ | 18.6 | | | | | | | |
特許經營權使用費收入和費用 | 141.7 | | | 128.9 | | | 12.8 | | | | | | | |
特許經營租金收入 | 57.8 | | | 57.9 | | | (0.1) | | | | | | | |
廣告資金收入 | 101.4 | | | 92.5 | | | 8.9 | | | | | | | |
| 528.8 | | | 488.6 | | | 40.2 | | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 196.5 | | | 185.1 | | | 11.4 | | | | | | | |
特許經營支持和其他費用 | 13.3 | | | 11.8 | | | 1.5 | | | | | | | |
特許經營租賃費用 | 30.6 | | | 28.9 | | | 1.7 | | | | | | | |
廣告資金支出 | 101.7 | | | 97.8 | | | 3.9 | | | | | | | |
一般和行政 | 62.3 | | | 62.3 | | | — | | | | | | | |
折舊和攤銷(不包括攤銷 雲計算安排如下所示) | 33.5 | | | 33.2 | | | 0.3 | | | | | | | |
雲計算安排的攤銷 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | | | | | |
系統優化收益,淨值 | — | | | (3.5) | | | 3.5 | | | | | | | |
重組和調整成本 | 6.8 | | | 0.5 | | | 6.3 | | | | | | | |
長期資產的減值 | 0.4 | | | 0.6 | | | (0.2) | | | | | | | |
其他營業收入,淨額 | (2.4) | | | (3.0) | | | 0.6 | | | | | | | |
| 444.3 | | | 413.7 | | | 30.6 | | | | | | | |
營業利潤 | 84.5 | | | 74.9 | | | 9.6 | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (31.7) | | | (26.4) | | | (5.3) | | | | | | | |
提前償還債務造成的損失 | (1.3) | | | — | | | (1.3) | | | | | | | |
投資(虧損)收益,淨額 | (3.6) | | | 2.1 | | | (5.7) | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 7.4 | | | 0.2 | | | 7.2 | | | | | | | |
所得税前收入 | 55.3 | | | 50.8 | | | 4.5 | | | | | | | |
所得税準備金 | (15.5) | | | (13.4) | | | (2.1) | | | | | | | |
淨收入 | $ | 39.8 | | | $ | 37.4 | | | $ | 2.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | % 的 總收入 | | 2022 | | % 的 總收入 | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售 | $ | 227.9 | | | 43.1 | % | | $ | 209.3 | | | 42.8 | % | | | | | | | | |
特許經營權使用費收入和費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
特許經營權使用費收入 | 122.2 | | | 23.1 | % | | 111.7 | | | 22.9 | % | | | | | | | | |
特許經營費 | 19.5 | | | 3.7 | % | | 17.2 | | | 3.5 | % | | | | | | | | |
特許經營權使用費總收入和費用 | 141.7 | | | 26.8 | % | | 128.9 | | | 26.4 | % | | | | | | | | |
特許經營租金收入 | 57.8 | | | 10.9 | % | | 57.9 | | | 11.9 | % | | | | | | | | |
廣告資金收入 | 101.4 | | | 19.2 | % | | 92.5 | | | 18.9 | % | | | | | | | | |
總收入 | $ | 528.8 | | | 100.0 | % | | $ | 488.6 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | % 的 銷售 | | 2022 | | % 的 銷售 | | | | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
食物和紙 | $ | 73.8 | | | 32.4 | % | | $ | 68.3 | | | 32.6 | % | | | | | | | | |
餐廳勞工 | 73.6 | | | 32.3 | % | | 70.5 | | | 33.7 | % | | | | | | | | |
佔用率、廣告和其他運營成本 | 49.1 | | | 21.5 | % | | 46.3 | | | 22.1 | % | | | | | | | | |
總銷售成本 | $ | 196.5 | | | 86.2 | % | | $ | 185.1 | | | 88.4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | % 的 銷售 | | 2022 | | % 的 銷售 | | | | | | | | |
公司經營的餐廳利潤: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 32.7 | | | 14.7 | % | | $ | 24.7 | | | 12.0 | % | | | | | | | | |
全球 | 31.4 | | | 13.8 | % | | 24.2 | | | 11.6 | % | | | | | | | | |
下表列出了公司的某些關鍵業務指標,在本文包含的 “執行概述” 部分中對這些指標進行了定義和進一步討論。
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| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
關鍵業務措施: | | | | | | | |
美國同店銷售額: | | | | | | | |
公司運營 | 7.4 | % | | 2.9 | % | | | | |
特許經營 | 7.2 | % | | 1.0 | % | | | | |
全系統 | 7.2 | % | | 1.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
國際同店銷售額 (a) | 13.9 | % | | 14.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
全球同店銷售額: | | | | | | | |
公司運營 | 7.4 | % | | 2.9 | % | | | | |
特許經營 (a) | 8.0 | % | | 2.4 | % | | | | |
全系統 (a) | 8.0 | % | | 2.4 | % | | | | |
| | | | | | | |
全系統銷售 (b): | | | | | | | |
美國公司運營 | $ | 222.6 | | | $ | 206.5 | | | | | |
美國特許經營 | 2,722.2 | | | 2,505.8 | | | | | |
美國全系統 | 2,944.8 | | | 2,712.3 | | | | | |
由國際公司運營 | 5.3 | | | 2.8 | | | | | |
國際特許經營 (a) | 413.2 | | | 356.7 | | | | | |
全系統國際 (a) | 418.5 | | | 359.5 | | | | | |
全系統全球 (a) | $ | 3,363.3 | | | $ | 3,071.8 | | | | | |
_______________
(a)不包括阿根廷,因為該國經濟高度通貨膨脹的影響。
(b)在2023年和2022年第一季度,按固定匯率計算,全球全系統銷售額分別增長了10.0%和4.2%,美國全系統銷售額分別增長了8.6%和2.4%,國際全系統銷售額分別增長了21.0%和19.2%。
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| 第一季度 |
| 美國公司運營 | | 美國特許經營 | | 由國際公司運營 | | 國際特許經營 | | 全系統 |
餐廳數量: | | | | | | | | | |
截至 2023 年 1 月 1 日的餐廳數量 | 403 | | | 5,591 | | | 12 | | | 1,089 | | | 7,095 | |
已打開 | 1 | | | 19 | | | — | | | 19 | | | 39 | |
已關閉 | (1) | | | (24) | | | (1) | | | (13) | | | (39) | |
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2023 年 4 月 2 日的餐廳數量 | 403 | | | 5,586 | | | 11 | | | 1,095 | | | 7,095 | |
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銷售 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
銷售 | $ | 227.9 | | | $ | 209.3 | | | $ | 18.6 | | | | | | | |
2023 年第一季度銷售額的增長主要是由於 (1) 公司經營的同店銷售額增長了 7.4%,達到 1490 萬美元;(2) 與 2022 年第一季度 420 萬美元相比,新餐廳的淨開發量增長了 7.4%。由於平均支票增加,公司經營的同店銷售額增加,但部分被顧客人數的減少所抵消。
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特許經營權使用費收入和費用 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
特許經營權使用費收入 | $ | 122.2 | | | $ | 111.7 | | | $ | 10.5 | | | | | | | |
特許經營費 | 19.5 | | | 17.2 | | | 2.3 | | | | | | | |
| $ | 141.7 | | | $ | 128.9 | | | $ | 12.8 | | | | | | | |
2023 年第一季度的特許經營權使用費收入增加了 1,050 萬美元,其中 (1) 88 萬美元是由於全球特許經營同店銷售額增長了 8.0%,(2) 與 2022 年第一季度相比,200 萬美元來自於新餐廳的淨開發。2023 年第一季度,由於(1)平均支票增加和(2)顧客數量增加,特許經營同店銷售額增加。
2023 年第一季度特許經營費的增加主要是由於(1)向加盟商提供信息技術服務的費用增加了 90 萬美元,以及(2)其他雜項特許經營費用增加了 90 萬美元。
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特許經營租金收入 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
特許經營租金收入 | $ | 57.8 | | | $ | 57.9 | | | $ | (0.1) | | | | | | | |
2023 年第一季度特許經營租金收入的下降主要是由於與 2022 年相比,2023 年向加盟商分配的租約減少了。
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廣告基金收入 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
廣告資金收入 | $ | 101.4 | | | $ | 92.5 | | | $ | 8.9 | | | | | | | |
2023 年第一季度廣告基金收入的增長主要是由於美國和加拿大的特許經營同店銷售額增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本,佔銷售額的百分比 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
食物和紙 | 32.4 | % | | 32.6 | % | | (0.2) | % | | | | | | |
餐廳勞工 | 32.3 | % | | 33.7 | % | | (1.4) | % | | | | | | |
佔用率、廣告和其他運營成本 | 21.5 | % | | 22.1 | % | | (0.6) | % | | | | | | |
| 86.2 | % | | 88.4 | % | | (2.2) | % | | | | | | |
2023 年第一季度,銷售成本佔銷售額的百分比下降主要是由於平均支票增加。這種影響被以下因素部分抵消:(1)大宗商品成本上漲,(2)餐廳勞動力率的增加,(3)客户數量的減少,以及(4)公司為支持進入英國市場而進行的投資的影響以及英國的額外通貨膨脹壓力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特許經營支持和其他費用 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
特許經營支持和其他費用 | $ | 13.3 | | | $ | 11.8 | | | $ | 1.5 | | | | | | | |
2023年第一季度特許經營支持和其他成本的增加主要是由於向加盟商提供信息技術和其他服務的成本增加。
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特許經營租賃費用 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
特許經營租賃費用 | $ | 30.6 | | | $ | 28.9 | | | $ | 1.7 | | | | | | | |
2023 年第一季度特許經營租金支出的增加主要是由於與 2022 年相比,2023 年向加盟商分配的租約減少了。
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廣告資金支出 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
廣告資金支出 | $ | 101.7 | | | $ | 97.8 | | | $ | 3.9 | | | | | | | |
在臨時基礎上,廣告資金支出按廣告資金收入的比例進行確認。該公司預計,到2023年,廣告資金支出將比廣告基金收入低約300萬美元,其中包括廣告資金支出超過前幾年廣告基金收入的金額(不包括公司對增量廣告的融資)約500萬美元,部分被公司計劃在加拿大增加的約200萬美元廣告資金所抵消。
在2023年第一季度,由於美國和加拿大的特許經營同店銷售額增加,廣告資金支出增加,但部分被公司增量廣告資金的減少所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 (a) | | 改變 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | $ | 3.8 | | | $ | 6.3 | | | $ | (2.5) | | | | | | | |
專業費用 | 15.0 | | | 13.5 | | | 1.5 | | | | | | | |
激勵補償 | 7.5 | | | 6.2 | | | 1.3 | | | | | | | |
其他,淨額 | 36.0 | | | 36.3 | | | (0.3) | | | | | | | |
| $ | 62.3 | | | $ | 62.3 | | | $ | — | | | | | | | |
_______________
(a)對上一年度的列報方式進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。
2023 年第一季度的一般和管理費用與 2022 年第一季度相比持平,這主要是由於基於股份的薪酬減少,但被 (1) 更高的專業費用所抵消,這反映了信息技術相關成本的增加,以及 (2) 應計激勵性薪酬的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷(不包括下文單獨顯示的雲計算安排的攤銷) | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
餐廳 | $ | 20.9 | | | $ | 21.8 | | | $ | (0.9) | | | | | | | |
技術支持、企業和其他 | 12.6 | | | 11.4 | | | 1.2 | | | | | | | |
| $ | 33.5 | | | $ | 33.2 | | | $ | 0.3 | | | | | | | |
2023 年第一季度折舊和攤銷的增加主要是由於科技投資和新餐廳資產的折舊和攤銷,但部分被資產完全折舊所抵消。
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雲計算安排的攤銷 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
雲計算安排的攤銷 | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 1.6 | | | | | | | |
雲計算安排的攤銷主要代表與2022年第三季度完成的公司企業資源規劃(“ERP”)系統實施相關的資產的攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系統優化收益,淨值 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
系統優化收益,淨值 | $ | — | | | $ | (3.5) | | | $ | 3.5 | | | | | | | |
2022 年第一季度的系統優化淨收益主要由收盤後對餐廳先前銷售的調整組成。欲瞭解更多信息,請參閲本文第1項所載的簡明合併財務報表附註3。
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重組和調整成本 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
組織重新設計 | $ | 6.7 | | | $ | — | | | $ | 6.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他重組和調整計劃 | 0.1 | | | 0.5 | | | (0.4) | | | | | | | |
| $ | 6.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 6.3 | | | | | | | |
在截至2023年4月2日的三個月中,公司根據組織重新設計計劃確認了總計670萬美元的成本,其中主要包括550萬美元的遣散費和相關員工費用以及80萬美元的股份薪酬。欲瞭解更多信息,請參閲本文第1項所載的簡明合併財務報表附註4。
在2023年和2022年第一季度,公司其他重組和調整計劃下產生的成本並不大。根據這些計劃,公司預計不會產生任何實質性的額外費用。
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長期資產減值 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
長期資產的減值 | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.2) | | | | | | | |
2023 年第一季度減值費用的減少主要是由與上一年出租或轉租給加盟商的餐廳相關的租約修改所推動的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他營業收入,淨額 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
租賃收購 | $ | (0.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.6 | | | | | | | |
銷售型租賃的收益 | (0.1) | | | (0.5) | | | 0.4 | | | | | | | |
合資企業淨收益權益 | (2.1) | | | (1.7) | | | (0.4) | | | | | | | |
| $ | (2.4) | | | $ | (3.0) | | | $ | 0.6 | | | | | | | |
2023年第一季度其他淨營業收入的下降主要是由於(1)租賃收購活動減少和(2)銷售型租賃收益減少。這些下降被我們的TimWen合資企業股權收益的增加部分抵消。
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利息支出,淨額 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 31.7 | | | $ | 26.4 | | | $ | 5.3 | | | | | | | |
2023 年第一季度淨利息支出增加,主要是由於在 2022 年第一季度完成公司證券化融資機制下的債務融資交易的影響。
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提前清償債務造成的損失 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
提前償還債務造成的損失 | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | | | | | |
在2023年第一季度,由於回購了公司7%債券的3160萬美元本金,公司因提前清償債務而蒙受了130萬美元的損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資(虧損)收益,淨額 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
投資(虧損)收益,淨額 | $ | (3.6) | | | $ | 2.1 | | | $ | (5.7) | | | | | | | |
在2023年第一季度,由於股票證券投資的估計公允價值與賬面價值之間的差額收取了減值費用,公司錄得360萬美元的虧損。在2022年第一季度,由於明顯的價格變化,公司確認了210萬美元的股票證券投資收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
其他收入,淨額 | $ | 7.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 7.2 | | | | | | | |
2023年第一季度其他淨收入的增加主要是由於我們的現金等價物所賺取的利息收入,該利息收入的增加是由於我們在2022年第一季度根據公司證券化融資機制進行的債務融資交易中獲得的現金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 55.3 | | | $ | 50.8 | | | $ | 4.5 | | | | | | | |
所得税準備金 | (15.5) | | | (13.4) | | | (2.1) | | | | | | | |
收入的有效税率 | 28.0 | % | | 26.4 | % | | 1.6 | % | | | | | | |
我們 2023 年第一季度和 2022 年第一季度的有效税率受到所得税前收入變化的影響,並根據不可扣除支出和州所得税等經常性項目以及非經常性離散項目進行了調整。與2022年第一季度相比,2023年第一季度的有效税率有所提高,這主要是由於我們對前幾個時期的國外遞延所得税進行了一次性調整。這種不利的調整被州所得税(包括州遞延所得税的離散變化)所部分抵消。
細分信息
有關公司分部的更多信息,請參閲本文第1項所含的簡明合併財務報表附註17。
Wendy's U.S.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
銷售 | $ | 222.6 | | | $ | 206.5 | | | $ | 16.1 | | | | | | | |
特許經營權使用費收入 | 106.4 | | | 97.9 | | | 8.5 | | | | | | | |
特許經營費 | 17.3 | | | 15.4 | | | 1.9 | | | | | | | |
廣告基金收入 | 94.7 | | | 87.5 | | | 7.2 | | | | | | | |
總收入 | $ | 441.0 | | | $ | 407.3 | | | $ | 33.7 | | | | | | | |
分部利潤 | $ | 125.2 | | | $ | 104.8 | | | $ | 20.4 | | | | | | | |
Wendy 在 2023 年第一季度美國收入的增長主要是由於同店銷售額的增加。2023 年第一季度,同店銷售額增加,這主要是由於(1)平均支票增加和(2)顧客數量增加。
温迪在2023年第一季度美國分部利潤的增長主要是由於(1)收入增加,(2)銷售成本降低,公司經營的餐廳佔銷售額的百分比受上述 “銷售成本佔銷售百分比”(不包括英國市場的影響)的相同因素驅動,以及(3)對公司增量廣告資金的認可度下降。
温迪國際
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
銷售 | $ | 5.3 | | | $ | 2.8 | | | $ | 2.5 | | | | | | | |
特許經營權使用費收入 | 15.8 | | | 13.8 | | | 2.0 | | | | | | | |
特許經營費 | 1.5 | | | 1.3 | | | 0.2 | | | | | | | |
廣告基金收入 | 6.7 | | | 5.0 | | | 1.7 | | | | | | | |
總收入 | $ | 29.3 | | | $ | 22.9 | | | $ | 6.4 | | | | | | | |
分部利潤 | $ | 7.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 1.9 | | | | | | | |
2023 年第一季度 Wendy's International 收入的增長主要是由於(1)英國新餐廳的淨開發以及(2)同店銷售額的增加。2023 年第一季度,同店銷售額增加,原因是(1)顧客人數增加和(2)平均支票增加。
2023年第一季度温迪國際板塊利潤的增長主要是由於收入增加,但部分被公司為支持進入英國市場而進行的投資以及英國的通貨膨脹壓力所抵消。
全球房地產與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
特許經營費 | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.2 | | | | | | | |
特許經營租金收入 | 57.8 | | | 57.9 | | | (0.1) | | | | | | | |
總收入 | $ | 58.5 | | | $ | 58.4 | | | $ | 0.1 | | | | | | | |
分部利潤 | $ | 25.1 | | | $ | 27.6 | | | $ | (2.5) | | | | | | | |
2023 年第一季度全球房地產與開發收入的增長主要是由於與特許經營開發相關的費用增加。
2023年第一季度全球房地產與開發板塊利潤的下降主要是由於特許經營租金支出的增加。有關更多信息,請參閲上面的 “特許經營租賃費用”。
流動性和資本資源
現金流
我們的主要流動性和資本資源來源是證券化融資機制下的運營和借款產生的現金流。我們現金的主要用途是運營支出、資本支出、普通股回購、股東分紅和債務回購。
我們在2023年剩餘時間內的預計現金需求,不包括運營現金流需求,主要包括:
•資本支出約為6,300萬至7,300萬美元,因此該年度的預期現金資本支出總額約為7,500萬至8,500萬美元;
•現金分紅總額約為1.581億美元,詳見下文 “股息”;
•根據公司2023年1月的授權進行股票回購,詳見下文 “股票回購”;以及
•高達4,340萬美元的債務回購,詳見下文 “長期債務,包括流動部分”。
根據目前的運營水平,公司預計,運營產生的可用現金和現金流將提供足夠的流動性,以滿足未來12個月的運營現金需求。
我們目前認為,如果需要或希望,我們有能力尋求額外的流動性來源,以滿足運營現金需求或其他目的。但是,無法保證額外的流動性會隨時可用或以我們可接受的條件獲得。
下表彙總了我們在2023年和2022年前三個月來自運營、投資和融資活動的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
提供的淨現金(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 53.0 | | | $ | 21.0 | | | $ | 32.0 | |
投資活動 | (12.1) | | | (13.0) | | | 0.9 | |
籌資活動 | (132.3) | | | 452.8 | | | (585.1) | |
匯率變動對現金的影響 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | $ | (91.2) | | | $ | 461.0 | | | $ | (552.2) | |
經營活動
經營活動提供的現金主要由淨收入組成,經摺舊和攤銷、遞延所得税和基於股份的薪酬等非現金支出以及運營資產和負債的淨變動進行了調整。2023年第一季度和2022年第一季度,經營活動提供的現金分別為5,300萬美元和2,100萬美元。這一變化主要是由於(1)激勵補償金的支付減少,(2)經非現金支出調整後的淨收入增加,以及(3)支付全國廣告基金營銷費用的時間。2022 年第一季度收到加盟商租金的時間部分抵消了這些變化。
投資活動
2023年第一季度和2022年第一季度,用於投資活動的現金分別為1,210萬美元和1,300萬美元。這一變化主要是由於與公司特許經營發展基金相關的支出減少了70萬美元。
融資活動
2023年第一季度和2022年第一季度,融資活動提供的現金(用於)分別為1.323億美元和4.528億美元。這一變化主要是由於(1)用於長期債務活動的現金淨增加5.229億美元,這反映了公司在2022年第一季度完成債務融資交易和在2023年第一季度回購公司7%債券的各自影響;(2)普通股回購增加了3670萬美元;(3)股息增加了2620萬美元。
長期債務,包括流動部分
在截至2023年4月2日的三個月中,温迪按面值回購了7%債券的3160萬美元本金。
我們可能會不時尋求通過公開市場收購、私下談判交易或其他方式回購未償長期債務的額外部分,包括我們的7%債券和/或優先擔保票據。2023 年 2 月,我們的董事會批准在 2024 年 2 月之前進行額外債務回購,因此,2023 年的債務回購總額高達 7,500 萬美元。截至2023年4月2日,該公司還有4,340萬美元的額外債務回購在授權範圍內。此類回購(如果有)將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。是否回購任何債務以及任何此類回購的規模和時間將由我們自行決定。
除上述情況外,自2023年1月1日以來,公司的債務沒有發生重大變化。截至2023年4月2日,該公司遵守了其債務契約。有關我們長期債務的更多信息,請參閲本文第1項所含的簡明合併財務報表附註6。
分紅
2023年3月15日,公司支付了每股0.25美元的季度現金分紅,總額為5,310萬美元。2023年5月10日,公司宣佈派發每股0.25美元的股息,該股息將於2023年6月15日支付給截至2023年6月1日的登記股東。如果公司在2023年剩餘時間內以與2023年第二季度宣佈的相同利率定期支付季度現金分紅,則根據截至2023年5月3日的已發行普通股數量,公司2023年剩餘時間的股息現金需求總額將約為1.581億美元。公司目前打算繼續申報和支付季度現金分紅;但是,無法保證會申報或支付任何額外的季度股息,也無法保證此類分紅的金額或時間(如果有)。
股票回購
2023 年 1 月,我們的董事會批准了一項在 2027 年 2 月 28 日之前對我們高達 5.0 億美元的普通股的回購計劃,時間和條件允許且在法律允許的範圍內(“2023 年 1 月授權”)。與2023年1月的授權有關,之前的2022年2月2.5億美元授權的其餘部分被取消。在截至2023年4月2日的三個月中,公司根據2023年1月的授權回購了180萬股股票,總收購價為3,880萬美元,其中截至2023年4月2日應計210萬美元,不包括佣金。截至2023年4月2日,該公司在2023年1月的授權下還有4.612億美元的可用資金。2023年4月2日至2023年5月3日之後,公司根據2023年1月的授權回購了110萬股股票,總收購價為2360萬美元,不包括佣金。
雲計算安排
除了上述 “現金流” 中提到的資本支出的預期現金需求外,公司預計2023年將在雲計算安排(“CCA”)上花費約2500萬美元,主要與公司的人力資本管理系統的實施有關。在截至2023年4月2日的三個月中,公司與CCA相關的現金支出為660萬美元。
總體通貨膨脹、大宗商品和價格變化
在截至2023年4月2日的三個月中,勞動力和大宗商品價格上漲面臨的通貨膨脹壓力直接影響了我們的合併經營業績,我們預計這種情況將在2023年剩餘時間內持續下去。我們試圖
通過選擇性菜單提價和產品組合,管理任何通貨膨脹成本和商品價格上漲。推遲實施此類菜單價格上漲和競爭壓力可能會限制我們未來收回此類成本上漲的能力。某些大宗商品市場,例如牛肉、雞肉、豬肉、奶酪和穀物市場,固有的波動可能會對我們的經營業績產生重大影響,並可能對我們未來產生不利影響。任何影響的程度將取決於我們通過產品組合和選擇性菜單價格上漲來管理這種波動的能力。
季節性
温迪的餐廳營業季節性適中。温迪在夏季的平均餐廳銷售額通常高於冬季。由於我們的業務具有適度的季節性,因此特定季度的業績不一定代表任何其他季度或整個財年可能取得的業績。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露。
截至2023年4月2日,與公司截至2023年1月1日的財年10-K表中包含的信息相比沒有重大變化。
第 4 項。 控制和程序。
評估披露控制和程序
截至2023年4月2日,公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了其披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。基於此類評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年4月2日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的:(1) 及時記錄、處理、彙總和報告公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息;(2) 確保公司在此類報告中要求披露的信息得到積累和彙總已與包括股長在內的管理層進行了溝通酌情執行官兼首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
2023年第一季度,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
任何控制系統的有效性都存在固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤以及可能規避或推翻控制和程序。此外,決策中的判斷可能是錯誤的,並且可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生故障。有效的控制系統只能為充分實現該系統的控制目標提供合理而非絕對的保證。因此,公司管理層,包括其首席執行官兼首席財務官,並不認為控制系統能夠防止或發現所有錯誤或欺詐行為。最後,對未來時期控制系統有效性的任何評價或評估的預測都存在風險,即隨着時間的推移,由於實體業務環境的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不足。
第二部分。其他信息
關於前瞻性陳述和預測的特別説明
本10-Q表季度報告和公司代表不時發表的口頭陳述可能包含或以引用方式納入1995年《私人證券訴訟改革法》(“改革法”)所指的 “前瞻性陳述” 的某些陳述。通常,前瞻性陳述包括 “可能”、“相信”、“計劃”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“即將到來”、“展望”、“指導” 或其否定等詞語,或類似的表達方式。此外,根據《改革法》,所有涉及未來運營、財務或業務業績、戰略或舉措、未來效率或儲蓄、預期成本或費用、未來資本化、最近或待定投資或交易的預期影響以及表達對未來業績或品牌健康狀況的總體看法的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們在發表此類陳述時的預期,僅代表其發表之日,並且容易受到許多風險、不確定性和其他因素的影響。對於我們所有的前瞻性陳述,我們聲稱保護改革法案中包含的前瞻性陳述的安全港。我們的實際業績、業績和成就可能與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。許多重要因素可能會影響我們未來的業績,並導致這些結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。此類因素包括但不限於以下因素:
•Wendy's 餐廳競爭或不良客户體驗的影響;
•不利的經濟狀況或中斷,包括在温迪餐廳高度集中的地區;
•可自由支配的消費者支出和消費者品味和偏好的變化;
•COVID-19 疫情對我們的業務造成的幹擾以及疫情對我們的經營業績、財務狀況和前景的影響;
•對我們的企業聲譽或我們品牌的價值和認知的影響;
•我們的營銷和廣告計劃以及新產品開發的有效性;
•我們管理社交媒體加速產生的影響的能力;
•我們保護知識產權的能力;
•涉及我們產品的食品安全事件或健康問題;
•我們實現全球銷售加速增長並在日常工作中實現或維持市場份額的能力;
•我們通過新餐廳開發和形象激活計劃實現增長戰略的能力;
•我們有效管理餐廳的收購和處置或成功實施其他戰略舉措的能力;
•與租賃和擁有大量房地產相關的風險,包括環境問題;
•與我們的國際業務相關的風險,包括我們執行國際增長戰略的能力;
•商品和其他運營成本的變化;
•我們的產品供應或分銷短缺或中斷以及與我們的獨立供應鏈採購合作社相關的其他風險;
•勞動力成本增加或勞動力短缺的影響;
•關鍵人員的持續繼任和留用以及我們的領導和組織結構的有效性;
•與我們的數字商務戰略、平臺和技術相關的風險,包括我們適應行業趨勢和消費者偏好變化的能力;
•我們對計算機系統和信息技術的依賴,包括與我們的系統或技術故障或中斷或網絡事件或缺陷發生相關的風險;
•與我們的證券化融資機制和其他債務協議相關的風險,包括遵守運營和財務契約、對我們籌集額外資金的能力的限制、整體債務水平的影響,以及我們產生足夠現金流以履行還債義務和經營業務的能力;
•與我們的資本配置政策相關的風險,包括股權和債務回購以及股息支付的金額和時間;
•與投訴和訴訟相關的風險,遵守法律和監管要求以及越來越關注環境、社會和治理問題;
•與保險的可用性和成本、會計準則的變化、減值或其他費用的確認、税率或税法的變化以及外幣匯率的波動相關的風險;
•我們無法控制的情況,例如惡劣的天氣狀況、自然災害、敵對行動、社會動盪、健康流行病或流行病或其他災難性事件;
•與我們的組織重新設計相關的風險;以及
•我們在2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中提及的影響我們及其子公司的其他風險和不確定性(特別參見 “第1A項。風險因素” 和 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”)以及我們向美國證券交易委員會提交的其他當前和定期文件中。
除上述因素外,與我們以特許經營為主的商業模式相關的風險可能會影響我們的業績、業績和成就。此類風險包括我們識別、吸引和留住經驗豐富且合格的加盟商的能力,我們有效管理加盟商之間餐廳轉讓的能力,加盟商的業務和財務狀況,加盟商履行特許權使用費、廣告、開發、再映像和其他承諾的能力,加盟商參與品牌戰略,以及加盟商是擁有、經營和負責監督餐廳運營的獨立第三方。我們以特許經營為主的商業模式也可能影響温迪系統有效應對和適應市場變化的能力。
歸因於我們或任何代表我們行事的人的未來所有書面和口頭前瞻性陳述均受上述包含或提及的警示性陳述的明確全部限定。新的風險和不確定性不時出現,我們目前認為無關緊要的因素可能會變得重要,我們無法預測這些事件或它們將如何影響我們。除非聯邦證券法有要求,否則我們沒有義務在本10-Q表季度報告發布之日後因新信息、未來事件或事態發展而更新任何前瞻性陳述,儘管我們可能會不時這樣做。我們不支持第三方可能對未來業績做出的任何預測。
第 1 項。 法律訴訟。
本公司參與了與我們的業務相關的訴訟和索賠。當我們確定此類訴訟和索賠可能已經發生且損失可以合理估計時,我們會為此類訴訟和索賠提供應計額。該公司認為,其所有法律和環境事務都有足夠的應計收入。由於各種原因,包括但不限於許多訴訟處於初步階段,各種動議尚未提交或待決,發現尚未發生,重大事實問題尚未解決,我們無法估計現有訴訟和索賠的總體可能損失範圍。此外,大多數案件要求的賠償金額不確定,許多案件涉及多個當事方。因此,預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本質上是困難的,未來的事態發展可能會導致這些行動或索賠,無論是單獨還是彙總,對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。 風險因素。
除了本報告中包含的信息外,您還應仔細考慮我們的10-K表格中披露的風險因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除本報告其他地方所述外,與先前在表格10-K中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表提供了有關我們和 “關聯購買者”(定義見《交易法》第10b-18 (a) (3) 條)在2023年第一季度回購普通股的信息:
發行人回購股票證券
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時期 | 購買的股票總數 (1) | 平均值 已支付的價格 每股 | 的總數 購買的股票 作為其中的一部分 公開宣佈 計劃 | 近似美元 股票價值 那可能還是 在下方購買 計劃 (2) |
2023年1月2日 通過 2023年2月5日 | 412,675 | | $22.38 | | 318,041 | | $492,952,784 | |
2023年2月6日 通過 2023年3月5日 | 499,065 | | $22.42 | | 432,000 | | $483,244,922 | |
2023年3月6日 通過 2023年4月2日 | 1,044,961 | | $21.12 | | 1,043,972 | | $461,214,676 | |
總計 | 1,956,701 | | $21.72 | | 1,794,013 | | $461,214,676 | |
(1)代表公司從股票獎勵持有人手中重新收購的普通股,以滿足與授予或行使相應獎勵相關的某些要求。根據適用的計劃文件的規定,這些股票的估值以公司普通股在授予或行使該獎勵之日的公允市場價值計算。
(2)2023 年 1 月,我們的董事會批准了一項在 2027 年 2 月 28 日之前回購我們高達 5.0 億美元的普通股的計劃,時間和條件允許且在法律允許的範圍內。
2023年4月2日至2023年5月3日之後,公司根據2023年1月的授權回購了110萬股股票,總收購價為2360萬美元,不包括佣金。
第 6 項。 展品。
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展品編號 | 描述 |
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10.1 | The Wendy's Company 2020 年綜合獎勵計劃下的 2023 年長期績效單位獎勵協議的形式。* ** |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對温迪公司首席執行官進行認證。* |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對温迪公司的首席財務官進行認證。* |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。* |
101 | 温迪公司截至2023年4月2日的季度10-Q表季度報告的以下財務信息以內聯可擴展商業報告語言格式編制:(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表,(iii)簡明合併綜合收益表,(iv)簡明合併現金流量表和(vi)簡明合併現金流量表附註財務報表。 |
104 | The Wendy's Company截至2023年4月2日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式幷包含在附錄101中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 温迪的公司 (註冊人) |
日期:2023 年 5 月 10 日 |
來自: //Gunther Plosch |
| 岡瑟·普洛什 |
| 首席財務官 |
| (代表註冊人) |
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日期:2023 年 5 月 10 日 | 來自: /s/Suzanne M. Thuerk |
| Suzanne M. Thuerk |
| 首席會計官 |
| (首席會計官) |