Toast 公佈2023年第一季度財務業績

2023 年第一季度淨增了 5,500 多個地點

截至2023年3月31日，年化經常性運行率（ARR）同比增長55％

第一季度毛利同比增長96％，非公認會計準則毛利同比增長87％

馬薩諸塞州波士頓——2023年5月9日——專為餐廳打造的一體化數字技術平臺Toast（紐約證券交易所代碼：TOST）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。

“Toast 的第一季度業績標誌着今年的良好開局，超出了預期，這要歸功於我們持續執行核心戰略：推動區域增長，更深入地為餐飲業各個領域的客户提供服務，以及通過產品創新推動行業向前發展。Toast 首席執行官 Chris Comparato 表示，鑑於對餐廳的健康需求，我們差異化的市場進入引擎推動了該行業所有細分市場的強勁增長，以及我們對提高效率的承諾，Toast 有望在未來實現精益、持久的增長。“通過Toast Tables等令人興奮的新產品以及對我們平臺的持續投資，我們仍然致力於以越來越有意義的方式為餐飲業提供服務。”

2023 年第一季度的財務亮點

•截至2023年3月31日，ARR為9.87億美元，同比增長55％。

•總支付量（GPV）同比增長50％，達到267億美元。

•總地點同比增長近40％，達到約8.5萬個，2023年第一季度淨新增地點超過5,500個。

•收入同比增長53％，達到8.19億美元。

•毛利為1.74億美元，較2022年第一季度同比增長96％。非公認會計準則毛利同比增長87％，達到1.89億美元。

•2023年第一季度的淨虧損為8100萬美元，而2022年第一季度的淨虧損為2,300萬美元。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1700萬美元，而2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,500萬美元。

•2023年第一季度（用於）經營活動的淨現金為5,500萬美元，自由現金流為6500萬美元，而2022年第一季度（用於）經營活動的淨現金（用於）分別為4700萬美元和自由現金流分別為5000萬美元。

有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標和關鍵指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “關鍵業務指標” 和 “非公認會計準則財務指標” 的部分，以及非公認會計準則財務指標與最接近的可比公認會計準則財務指標的對賬。

外表

在截至2023年6月30日的第二季度中，Toast 預計將報告：

•收入在9.2億美元至9.5億美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在1,000萬美元至0美元之間

在截至2023年12月31日的全年中，Toast 預計將報告：

•收入在37.1億美元至38億美元之間（從35.7億美元增至36.6億美元）

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在1,000萬美元至1000萬美元之間（從3,000萬美元增至1,000萬美元）

上面提供的展望構成了適用證券法所指的前瞻性信息，基於許多假設，存在許多風險。參見下文關於 “前瞻性陳述” 的警示説明。

近期業務亮點

•為了幫助餐廳更好地為客人提供服務，Toast宣佈推出Toast Tables，這是一種與Toast銷售點（POS）集成的預訂和候補名單管理解決方案。此次發佈還擴大了該公司與谷歌的合作，吸引了數百萬搜索餐廳的客人，使他們能夠直接在谷歌上通過Toast Tables進行預訂。

•作為公司下一階段增長的一部分，Toast宣佈正式進入加拿大、愛爾蘭和英國的餐飲市場。這些市場的Toast客户將受益於一系列技術，幫助他們無縫連接整個業務運營，包括前臺、廚房、支付和餐廳合作伙伴集成。

•Toast最近宣佈，該公司的慈善機構Toast.org向努力建立對氣候和環境產生積極影響的食物系統的非營利組織提供超過100萬美元的撥款。這些補助金包括該公司向非營利組織提供的超過75萬美元的影響補助金，以及向全球30個Toast.org當地志願者委員會支持的組織提供的30萬美元。

電話會議信息

Toast 將於 2023 年 5 月 9 日星期二美國東部時間下午 5:00 舉行電話會議，討論結果。電話會議的網絡直播可通過 Toast 的投資者關係網站 http://investors.toasttab.com 觀看。網絡直播的重播將在電話會議結束後的90天內播出。

Toast 已使用並打算繼續使用其投資者關係網站 (http://investors.toasttab.com) 和 Toast Newsroom (https://pos.toasttab.com/news) 作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。Toast 投資者關係網站上的或可通過 Toast 投資者關係網站訪問的信息，或此處提供超鏈接的任何網站中包含的信息，包含的 Toast 的投資者關係網站地址和任何超鏈接僅是無效的文本參考文獻。

關於 Toast

Toast 是一個基於雲的多合一數字技術平臺，專為整個餐廳社區打造。Toast 提供軟件即服務（SaaS）、產品和金融技術解決方案的單一平臺，為餐廳提供在銷售點、運營、數字訂購和交付、營銷和忠誠度以及團隊管理等方面開展業務所需的一切。Toast 作為跨堂食、外賣和送貨渠道的餐廳操作系統，幫助餐廳簡化運營、增加收入並提供卓越的賓客體驗。欲瞭解更多信息，請訪問 www.toasttab.com。

聯繫人

媒體：media@toasttab.com

投資者：IR@toasttab.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過陳述的背景來識別，通常是在Toast或其管理層討論其信念、估計或預期時提出的。此類陳述通常包括 “相信”、“計劃”、“打算”、“目標”、“可能”、“應該”、“將”、“期望”、“估計”、“建議”、“預期”、“展望”、“繼續” 等詞語。這些陳述不是歷史事實或未來業績的保證，而是代表了Toast及其管理層在就未來事件發表聲明時的信念，這些事件受某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多是Toast無法控制的。實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於關於預期財務狀況或增長的陳述；經營業績；現金流；2023年第二財季和全年財務業績指導；未來經營業績；對Toast產品需求和業務增長的預期；Toast 競爭市場的增長率；Toast 在技術和基礎設施方面的投資；Toast 營銷和銷售戰略的成功；Toast Table 和 Toast 與 Toast 整合的預期影響谷歌為Toast 餐廳；Toast 提供創新解決方案的能力；Toast 在美國和全球吸引和留住客户的能力；融資計劃；業務戰略；運營計劃；競爭地位；現有產品的增長機會。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述還受到其他風險和不確定性的影響，包括Toast向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中更全面描述的風險和不確定性，包括Toast截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節，以及Toast截至3月31日的三個月的10-Q表季度報告，2023，將在本財報發佈後提交，以及 Toast 隨後向美國證券交易委員會提交的文件。Toast 無法保證這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖、預期或戰略將得到實現或實現。本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本文發佈之日Toast可獲得的信息，除非法律要求，否則Toast不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，均不應依賴這些前瞻性陳述來代表Toast的觀點。

TOAST, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，股票和每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，股票和每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損			$	(81)					$	(23)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷			6						6
股票薪酬支出			63						53
遞延成本的攤銷			14						10
認股權證負債公允價值的變化			(3)						(79)
遞延所得税的變化			(1)						—
信用損失費用			13						3
其他非現金物品			—						2
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			(20)						(2)
預付費用和其他流動資產			(6)						(14)
遞延費用，淨額			(24)						(17)
庫存，淨額			(1)						(2)
應付賬款			6						(12)
應計費用和其他流動負債			(20)						39
遞延收入			3						(6)
經營租賃使用權資產和經營租賃負債			—						(2)
其他資產和負債			(4)						(3)
用於經營活動的淨現金			(55)						(47)
來自投資活動的現金流：
為收購支付的現金，扣除獲得的現金			(9)						—
資本化軟件			(8)						(1)
購買財產和設備			(2)						(2)
購買有價證券			(176)						(30)
出售有價證券的收益			7						18
有價證券的到期日			147						12
其他投資活動			(1)						—
用於投資活動的淨現金			(42)						(3)
來自融資活動的現金流：
客户資金負債變動，淨額			37						27
收購 ESPP 時行使股票期權和發行普通股的收益			11						4
支付或有對價			—						(2)
融資活動提供的淨現金			48						29
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金的淨減少			(49)						(21)
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響			—						—
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和期初限制性現金			635						851
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和期末限制性現金			$	586					$	830
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金的對賬
現金和現金等價物			$	451					$	757
代表客户持有的現金			99						62
限制性現金			36						11
總現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金			$	586					$	830

非公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，Toast 指的是根據美國公認會計原則（“GAAP”）以外的方法得出的非公認會計準則財務指標。Toast 使用某些非公認會計準則財務指標來了解和評估其核心經營業績，如下所述。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的標題相似的指標不同，旨在增強投資者對Toast財務業績的總體理解，不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優越。Toast認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關其財務業績的有用信息，增強了對過去業績和未來前景的總體理解，並提高了Toast管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。

在下表中，Toast提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算的財務指標的替代品，應仔細評估Toast根據公認會計原則計算和在表格中列出的財務業績以及根據這些業績得出的相應對賬。

以下是本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標，如下表所示：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），調整後不包括股票薪酬支出和相關工資税支出、折舊和攤銷費用、利息收入（支出）、淨額、其他收入（支出）淨額、收購費用、認股權證負債公允價值調整、與提前終止租賃相關的支出、慈善捐款股票支出和所得税（如適用）。

•非公認會計準則收入成本定義為收入成本，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•Non-GAAP毛利定義為毛利潤，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•Non-GAAP銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則研發費用定義為研發費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則一般和管理費用定義為一般和管理費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、收購費用、與提前終止租賃相關的費用以及基於股票的慈善捐款支出。

•自由現金流定義為（用於）運營活動提供的淨現金，該淨現金因購買不動產和設備以及內部使用軟件成本的資本化而減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流並不代表根據公認會計原則定義的盈利能力和流動性指標。向投資者和其他人提供這些衡量標準是為了提高Toast財務業績的季度間和年度可比性，並確保投資者瞭解Toast在評估其業務業績時使用的信息。

我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外，這些指標存在某些侷限性，因為它們不包括我們的合併運營報表和合並現金流量表中反映的某些支出和現金流的影響。因此，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流應作為根據公認會計原則制定的措施的補充或單獨考慮。

關鍵業務指標

此外，Toast 還使用以下關鍵業務指標來幫助其評估業務、確定影響其業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策：

1.總支付量（“GPV”）定義為給定時間內通過Toast支付平臺在所有餐廳地點處理的總金額。GPV 是衡量Toast 平臺規模的關鍵指標，這反過來又推動了其財務業績。隨着Toast客户的銷售額增加，GPV也隨之增加，Toast的金融技術解決方案收入通常會增加。

2.年化循環運行率（“ARR”）被定義為衡量Toast為新老客户提供的訂閲和支付處理服務規模的關鍵運營指標。為了計算 ARR，Toast 首先按月計算循環運行率。每月定期運行率（“MRR”）是在每月最後一天衡量的 Toast 平臺上直播的所有餐廳的月度定期運行率，即 (i) Toast 的月度訂閲服務費賬單（被稱為 MRR 的訂閲部分）和（ii）Toast 的月內調整後的支付服務費，不包括基於交易的估計成本，後者被稱為 MRR 的支付部分。MRR 不包括來自Toast Capital的費用或相關成本。MRR 也不會受到所提供的 SaaS 積分的影響的負擔。

ARR 的計算方法是 (i) MRR 訂閲部分的十二倍和 (ii) MRR 過去三個月累計支付部分的四倍。Toast 認為，這種方法可以表明其規模，同時還可以控制支付量的短期波動。由於多種因素，包括客户對Toast平臺的滿意度、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或客户及其賓客支出水平的總體變化，ARR可能會下降或波動。ARR是一項運營指標，不反映根據公認會計原則確定的Toast的收入或毛利，應獨立於Toast的收入、毛利和根據公認會計原則確定的其他財務信息，不得與Toast的收入、毛利和其他財務信息相結合或取代。此外，ARR不是對未來收入的預測，投資者不應過分依賴ARR作為Toast未來或預期業績的指標。

關鍵業務指標和非公認會計準則業績摘要

（未經審計）

TOST-FIN

來源：吐司