矩陣服務公司公佈2023財年第三季度業績

俄克拉何馬州塔爾薩——2023年5月8日——Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）通過其子公司是北美領先的工業工程、施工和維護承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

主要亮點：

•3.087億美元的項目獎勵使本季度賬面與賬單的比率為1.7％；年初至今的8.620億美元獎勵使賬面與賬單的比率為1.5％

•與2023財年第二季度相比，積壓量增加了12％，達到8.324億美元，自本財年初以來增長了41％

•第三季度收入為1.869億美元，與2022財年第三季度相比增長6％

•每股虧損0.47美元；調整後的每股虧損為0.33美元 (1)

•2023財年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損770萬美元（1）

“我們在第三財季繼續看到強勁的獎勵勢頭，這反映在賬面到賬單1.7上，這是我們連續第七個季度達到或超過1.0的水平。現在，我們已經獲得了8.620億美元的項目獎勵，比上一財年同期增長了35％，競標活動仍然強勁。我們預計，積壓量增長的趨勢將在未來幾個季度持續下去。” Matrix Service Company總裁兼首席執行官約翰·休伊特説。“隨着我們開始着手幾個最近獲得獎項的大型項目，尤其是存儲和終端解決方案領域，我們預計我們的財務業績將在第四財季顯著改善。”

收益摘要

2023財年第三季度的收入為1.869億美元，低於2023財年第二季度的1.938億美元收入，原因是前幾個時期授予的某些項目繼續取得進展，而隨着工程和規劃階段的進展，新授予的項目對收入的貢獻仍然有限。

2023財年第三季度的毛利率為2.4％，而2023財年第二季度的毛利率為負數（0.7％）。我們的運營業績主要受到收入水平的影響，這導致一些運營單位的施工管理費用回收不足。此外，我們的業績還受到完成和完成某些中游天然氣加工工作的預測成本增加的影響，但其他項目強勁業績的淨積極影響部分抵消了這一影響。

在存儲和終端解決方案領域，收入從第二季度的6,250萬美元降至第三季度的5,220萬美元。項目獎勵一直很強勁，今年迄今為止的賬面比率為1.6，將開始對第四季度的收入產生重大影響。本季度毛利率為負（1.6％），主要是由於收入量低，這導致施工管理成本回升不足。由於2023財年前九個月獲得的強勁存儲項目獎項預計要到2023財年第四季度才會對收入產生積極影響，該季度的收入量有所下降。

在加工和工業設施領域，第三季度收入增長了23％，達到9,970萬美元，而第二季度為8,080萬美元。增長主要與煉油廠的週轉和維護有關。第三季度毛利率為3.2％，受到完成和完成中游天然氣加工資本工作的預測成本增加的負面影響，這導致該季度的毛利減少了330萬美元。我們預計這項工作將在2023年7月初機械地完成。細分市場毛利率也受到復甦不足的負面影響

施工間接費用。該細分市場的其他工作，包括煉油廠檢修和維護、航空航天以及採礦和礦產，約佔該細分市場收入的80％，在強勁的項目執行下，毛利率約為10％。

在公用事業和電力基礎設施板塊，在峯值剃鬚刀工作完成後，收入從第二季度的5,050萬美元降至第三季度的3,500萬美元，這對上半年的收入產生了積極影響。第二季度積壓的峯值剃鬚刀項目的收入要到2023財年第四季度末才會開始增加收入。第三季度毛利率為8.0％。這一利潤率是由主要由有償電力供應工作組成的混合工作的良好執行所推動的。隨着該細分市場液化天然氣削峯工作量的增加，我們將能夠維持並超過這一毛利水平。

第三季度的合併銷售和收購支出為1,690萬美元，與今年前兩個季度持平。該公司繼續專注於成本控制，並預計隨着第四季度開始收入的改善，將利用成本結構。

我們在2023財年第三季度的有效税率為2.8％，而第二季度為0.0％。由於三年內存在累計虧損，這兩個時期的有效税率都受到我們所有遞延所得税資產的估值補貼的影響。因此，我們預計整個財年的有效税率將在零左右。

在2023財年第三季度，我們的淨虧損為1,270萬美元，合每股虧損0.47美元，而第二季度的淨虧損為3,280萬美元，合每股虧損1.22美元。在2023財年第三季度，我們的調整後淨虧損為890萬美元，合每股虧損0.33美元，而第二季度調整後的淨虧損為1,440萬美元，合每股虧損0.53美元 (1)。

待辦事項

截至2023年3月31日，我們的積壓量比上一季度末增加了9190萬美元，達到8.324億美元。2023財年第三季度的項目獎勵總額為3.087億美元，賬面與賬單的比率為1.7。按細分市場計算，公用事業和電力基礎設施第三季度的賬面比率為0.7，這主要是受電力交付工作預訂的推動。在加工和工業設施方面，賬面到賬率為2.2，這主要是由一個升級天然氣壓縮站的重大建設項目的授標所推動的。存儲和終端解決方案的季度賬面到賬單為1.3，這得益於資本項目的小額獎勵以及各種儲罐維護和維修工作。下表彙總了我們第三財季按細分市場劃分的獎勵、賬面與賬單比率和積壓量（金額以千計，賬面與賬單比率除外）：

(1) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入。

(2) 積壓工作減少了3,000萬美元，這是由於我們在現有設施升級和服務計劃中可用的工作量減少了。

財務狀況

截至2023年3月31日，我們的總流動性為9240萬美元，債務為1,500萬美元。流動性包括4,820萬美元的無限制現金和現金等價物以及ABL融資機制下的4,420萬美元可用借款。該公司還擁有2,500萬美元的限制性現金來支持ABL設施。

(1) 非公認會計準則財務指標

調整後的虧損和調整後的每股虧損是非公認會計準則財務指標，不包括商譽減值、重組成本、與先前信貸協議相關的遞延債務修正費的加速攤銷、前三個項目的税收影響以及對我們遞延所得税資產的估值補貼的財務影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤為

一項非公認會計準則財務指標，不包括商譽減值、重組成本、股票薪酬、利息支出、所得税準備金以及折舊和攤銷費用。有關每股淨虧損和淨虧損的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務指標部分。

電話會議詳情

在財報發佈的同時，Matrix Service Company將與總裁兼首席執行官約翰·休伊特和副總裁兼首席財務官凱文·卡瓦納舉行電話會議。電話會議將於2023年5月9日星期二上午 10:30（東部時間）/上午 9:30（中部）進行。

電話會議的網絡直播將在公司網站matrixservicecompany.com的投資者關係頁面的活動和演示下播出。投資者和其他利益相關方可以使用以下網絡直播鏈接：https://edge.media-server.com/mmc/p/g6c6paja 或通過公司網站www.matrixservicecompany.company.com上的 “活動與演示” 下的 “投資者關係” 頁面訪問網絡直播。

對於那些無法參加電話會議的人，將在公司網站的投資者關係頁面上重播網絡直播。

電話會議將被錄製並在實時通話結束後一小時內可供重播，並且可以通過與實時通話相同的鏈接進行訪問。

關於矩陣服務公司

Matrix Service Company（納斯達克股票代碼：MTRX）通過其子公司是北美領先的工業工程和建築承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

該公司報告了三個關鍵運營領域的財務業績：公用事業和電力基礎設施、過程和工業設施以及存儲和終端解決方案。

Matrix專注於可持續發展，建立強大的環境、社會和治理（ESG）實踐並踐行我們的核心價值觀，被工程新聞記錄評為頂級承包商之一，因其董事會多元化而獲得認可，是首席執行官多元化和包容性行動的積極簽署者，並一直被公認為最佳工作場所®。要了解有關矩陣服務公司的更多信息，請訪問matrixservicecompany.com並閲讀我們的首份可持續發展報告。

本新聞稿包含前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常附有 “預期”、“繼續”、“預期”、“預測”、“展望”、“相信”、“估計”、“應該” 和 “將” 等詞語，以及傳達未來含義的類似詞語，涉及公司的運營、經濟表現和管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。未來的事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前的預期存在重大差異。當前和未來時期的實際業績以及其他公司發展將取決於許多經濟、競爭和其他影響，包括公司業務改善計劃的成功實施以及 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告和文件中其他地方討論的因素。這些風險和不確定性中有許多是公司無法控制的，其中任何一項或兩者兼而有之，都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

凱文·S·卡瓦納

副總裁兼首席財務官

T: 918-838-8822

電子郵件：kcavanah@matrixservicecompany.com

凱莉·斯邁思

投資者關係高級總監

T: 918-359-8267

電子郵件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩陣服務公司

簡明合併損益表

（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

矩陣服務公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

矩陣服務公司

簡明合併資產負債表（續）

（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

矩陣服務公司

運營結果

（未經審計）

（以千計）

待辦事項

我們將積壓的收入定義為我們通過簽訂的合同、有限的開工通知（“LNTP”）或其他我們認為穩定的擔保類型完成的工作而預計確認的收入總額（美元）。以下安排被認為是固定的：

•固定價格獎勵；

•客户對成本加安排的最低承諾；以及

•某些時間和物質安排，在這種安排中，估計價值是確定的，或者可以在時間和金額上有合理的把握地估算。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他已確立的客户協議，我們僅包括預計在未來 12 個月內確認為收入的金額。對於我們收到LNTP的安排，如果我們得出結論，整個項目進展的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在待辦事項中。對於所有其他安排，我們將積壓的合同金額減去截至報告日的確認收入後的估計合同金額進行計算。

下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中我們積壓的變動情況：

(1) 積壓減少了3,000萬美元，這是我們現有設施升級和服務計劃中可用工作減少的原因。

(2) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入。

下表彙總了截至2023年3月31日的九個月中我們積壓的變動情況：

(1) 積壓減少了3,000萬美元，這是我們現有設施升級和服務計劃中可用工作減少的原因。

(2) 計算方法是將項目獎勵除以該期間確認的收入

非公認會計準則財務指標

為了更清楚地描述我們的核心盈利能力，下表列出了經過某些調整後的經營業績：

淨虧損與調整後淨虧損的對賬 (1)

（以千計，每股數據除外）

(1) 本表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月調整後淨虧損和調整後每股虧損的非公認會計準則財務指標。最直接的可比財務指標分別是簡明合併收益表中列報的每股淨虧損和每股虧損。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在報告期內的核心經營業績，併為我們的經營業績提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的衡量標準。由於調整後的淨虧損和調整後的每股虧損不是衡量根據公認會計原則計算的績效指標，因此應將其視為最直接可比的GAAP財務指標的補充，而不是替代品。

(2) 2022財年的利息支出包括150萬美元的遞延債務修正費的加速攤銷。

(3) 由於三年內存在累計虧損，我們在2022財年第二季度對遞延所得税資產進行了估值補貼。我們將繼續為新產生的遞延所得税資產提供估值補貼，並將實現與已提供估值補貼的遞延所得税資產相關的收益，前提是我們將來產生應納税所得額，或者累計虧損已不復存在，我們對未來增長或税收籌劃策略的預測得到證實。在截至2023年3月31日的三個月和九個月中，我們對因虧損產生的新創建的淨營業虧損結轉額分別設置了360萬美元和1,330萬美元的估值補貼。

淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 (1)

 

 

(1) 該表列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除商譽減值、重組成本、股票薪酬支出、利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨虧損，因為金融界將其用作衡量我們業績和評估被認為從事類似業務的公司的市值的方法。我們認為，合併收益表中名為 “淨虧損” 的細列項目是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量根據公認會計原則計算的績效，因此不應將其與作為經營業績指標的淨收益分開考慮，也不能將其作為其替代品。根據我們的計算，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司採用的類似標題的指標相提並論。此外，這項措施並不能衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些財務信息，而淨虧損是最直接可比的公認會計原則財務指標，因此這些財務信息的用户應考慮排除的事件和交易類型。調整後的息税折舊攤銷前利潤有一些重大限制，如下所示：

•它不包括商譽減值。雖然商譽減值是確認期內的非現金支出，但在收購期間，現金或其他對價仍被轉移以換取商譽。任何不包括商譽減值的衡量標準都有重大侷限性，因為該支出代表為換取現金或其他資產而收購的資產的損失。

•它不包括重組成本。重組成本代表我們產生的物質成本，通常是現金支出。因此，任何不包括重組成本的措施都有實質性限制。

•它不包括股票薪酬。股票薪酬是指因提供的服務而授予我們的員工和董事的大量股權。雖然支出是非現金的，但我們會從庫存中釋放既得股票，而庫存股歷來是通過使用現金定期回購股票來補充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有實質性限制。

•它不包括利息支出。由於我們借錢為運營融資和收購業務，支付承諾費以維持我們的優先擔保循環信貸額度，並通過優先擔保循環信貸額度支付了簽發信用證的費用，因此利息支出是我們成本中必要和持續的一部分，有助於我們創造收入。因此，任何不包括利息支出的措施都有實質性限制。

•它不包括所得税。由於繳納所得税是我們運營中必要且持續的一部分，因此任何不包括所得税的措施都有實質性限制。

•它不包括折舊或攤銷費用。由於我們使用資本和無形資產來創造收入，因此折舊和攤銷費用是我們成本結構的必要要素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有重大限制。