wcc-20230331000092900812/312023Q1假的51,272,24514。後續事件00009290082023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-03-3100009290082023-05-04xbrli: 股票00009290082023-03-31iso421:USD00009290082022-12-310000929008美國公認會計準則：優先股成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0000929008美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310000929008US-GAAP：A系列優選股票會員2023-03-310000929008US-GAAP：A系列優選股票會員2022-12-310000929008美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000929008美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000929008US-GAAP：B類普通會員2023-03-310000929008US-GAAP：B類普通會員2022-12-3100009290082022-01-012022-03-3100009290082021-12-3100009290082022-03-310000929008美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000929008美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000929008US-GAAP：B類普通會員2021-12-310000929008US-GAAP：A系列優選股票會員2021-12-310000929008美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000929008美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310000929008US-GAAP：B類普通會員2022-03-310000929008US-GAAP：A系列優選股票會員2022-03-310000929008WCC: eesMember2023-01-012023-03-310000929008WCC: eesMember2022-01-012022-03-310000929008WCC: CSS 成員2023-01-012023-03-310000929008WCC: CSS 成員2022-01-012022-03-310000929008WCC: 瑞銀會員2023-01-012023-03-310000929008WCC: 瑞銀會員2022-01-012022-03-310000929008國家：美國2023-01-012023-03-310000929008國家：美國2022-01-012022-03-310000929008國家：加利福尼亞州2023-01-012023-03-310000929008國家：加利福尼亞州2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：運輸和處理會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：運輸和處理會員2022-01-012022-03-310000929008WCC：rahisystems 成員2023-01-012023-03-310000929008WCC: eesMember2022-12-310000929008WCC: CSS 成員2022-12-310000929008WCC: 瑞銀會員2022-12-310000929008WCC: eesMember2023-03-310000929008WCC: CSS 成員2023-03-310000929008WCC: 瑞銀會員2023-03-310000929008US-GAAP：商標會員2023-03-310000929008US-GAAP：商標會員2022-12-310000929008SRT: 最低成員US-GAAP：客户關係成員2023-03-310000929008SRT: 最大成員US-GAAP：客户關係成員2023-03-310000929008US-GAAP：客户關係成員2023-03-310000929008US-GAAP：客户關係成員2022-12-310000929008SRT: 最低成員US-GAAP：分銷權會員2023-03-310000929008SRT: 最大成員US-GAAP：分銷權會員2023-03-310000929008US-GAAP：分銷權會員2023-03-310000929008US-GAAP：分銷權會員2022-12-310000929008US-GAAP：商標會員SRT: 最大成員2023-03-310000929008US-GAAP：商標會員2023-03-310000929008US-GAAP：商標會員2022-12-310000929008US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-01-012023-03-31xbrli: pureUTR: Rate0000929008US-GAAP：員工股權會員2022-12-310000929008US-GAAP：員工股權會員2023-03-310000929008US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-12-310000929008US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-03-310000929008US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310000929008US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310000929008US-GAAP：績效股成員2022-12-310000929008WCC：2020 Performance Shares 會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：績效股成員2023-03-310000929008US-GAAP：績效股成員WCC：2023 Performance Shares 會員2023-01-012023-03-310000929008SRT: 場景預測成員2023-04-012023-12-310000929008SRT: 場景預測成員2024-01-012024-09-300000929008SRT: 場景預測成員2025-01-012025-09-300000929008SRT: 場景預測成員2026-01-012026-09-300000929008US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-01-012022-03-310000929008美國公認會計準則：外國信貸額度成員2023-03-310000929008美國公認會計準則：外國信貸額度成員2022-12-310000929008WCC：應收賬款證券化機制成員2023-03-310000929008WCC：應收賬款證券化機制成員2022-12-310000929008US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310000929008US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310000929008WCC：a550 Senior Notes 2023 年到期會員2023-03-310000929008WCC：a550 Senior Notes 2023 年到期會員2022-12-310000929008WCC：a600 SeniorNotes 2025 年到期會員2023-03-310000929008WCC：a600 SeniorNotes 2025 年到期會員2022-12-310000929008WCC：a7125 SeniorNotes 2025 年到期會員2023-03-310000929008WCC：a7125 SeniorNotes 2025 年到期會員2022-12-310000929008WCC：a7250 Senior Notes 2028 年到期會員2023-03-310000929008WCC：a7250 Senior Notes 2028 年到期會員2022-12-310000929008國家：美國2023-01-012023-03-310000929008國家：美國2022-01-012022-03-310000929008美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-03-310000929008美國公認會計準則：外國計劃成員2022-01-012022-03-310000929008US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310000929008美國公認會計準則：外國計劃成員2023-03-310000929008WCC：WescodeFerred補償計劃成員會員2023-03-310000929008WCC：WescodeFerred補償計劃成員會員2022-12-310000929008美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-310000929008美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000929008US-GAAP：企業會員2023-03-310000929008US-GAAP：企業會員2022-12-310000929008US-GAAP：企業會員2023-01-012023-03-310000929008US-GAAP：企業會員2022-01-012022-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One） | | | | | | | | |
| ☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼 | | | | | | | | |
| ☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號： 001-14989
WESCO 國際有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 25-1723342 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| | | |
西站廣場大道 225 號
700 號套房 | | 15219 |
| 匹茲堡， | 賓夕法尼亞州 | | （郵政編碼） |
| （主要行政辦公室地址） | | |
(412) 454-2200
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用。
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 班級標題 | | 交易品種 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | | WCC | | 紐約證券交易所 |
| 存托股，每股代表A系列固定利率重置累積永久優先股股份的千分之一權益 | | WCC PR A | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 至少在過去 90 天內遵守此類申報要求。 是的☑沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | | | | 加速過濾器 | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速過濾器 | ☐ | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | |
| | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐ | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑
截至 2023 年 5 月 4 日， 51,272,245註冊人面值0.01美元的普通股已流通。
10-Q 表季度報告
目錄 | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分—財務信息 | |
| |
第 1 項。財務報表。 | 2 |
| | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 19 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。 | 30 |
| |
第 4 項。控制和程序。 | 30 |
| |
| 第二部分——其他信息 | |
| |
第 1 項。法律訴訟。 | 31 |
| | |
第 1A 項。風險因素。 | 31 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 31 |
| |
第 6 項。展品。 | 31 |
| |
簽名 | 33 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
本項目所需的中期財務信息載於本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表及其附註，如下所示： | | | | | |
| 頁面 |
| |
簡明合併資產負債表（未經審計） | 3 |
簡明合併收益表和綜合收益表（未經審計） | 4 |
簡明合併現金流量表（未經審計） | 5 |
簡明合併股東權益表（未經審計） | 6 |
簡明合併財務報表附註（未經審計） | 7 |
簡明的合併資產負債表
（以百萬計，股票除外）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 資產 | 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 349.1 | | | $ | 527.3 | |
貿易應收賬款，扣除預期信貸損失備抵金52.5和 $46.5分別在 2023 年和 2022 年 | 3,807.4 | | | 3,662.7 | |
| 其他應收賬款 | 344.3 | | | 435.7 | |
| 庫存 | 3,729.5 | | | 3,498.8 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 217.8 | | | 206.0 | |
| 流動資產總額 | 8,448.1 | | | 8,330.5 | |
不動產、建築物和設備，扣除累計折舊金額452.9和 $425.8分別在 2023 年和 2022 年 | 402.1 | | | 402.7 | |
| 經營租賃資產 | 660.1 | | | 625.1 | |
| 無形資產，淨額 | 1,921.5 | | | 1,943.4 | |
| 善意 | 3,244.8 | | | 3,240.9 | |
| 其他資產 | 294.6 | | | 269.1 | |
| 總資產 | $ | 14,971.2 | | | $ | 14,811.7 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 2,648.3 | | | $ | 2,728.2 | |
| 應計工資和福利成本 | 121.6 | | | 269.1 | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 7.6 | | | 70.5 | |
| 其他流動負債 | 761.4 | | | 749.5 | |
| 流動負債總額 | 3,538.9 | | | 3,817.3 | |
長期債務，扣除債務折扣和債務發行成本（美元）54.2和 $57.9分別在 2023 年和 2022 年 | 5,595.1 | | | 5,346.0 | |
| 經營租賃負債 | 540.5 | | | 510.4 | |
| 遞延所得税 | 472.1 | | | 460.7 | |
| 其他非流動負債 | 234.9 | | | 227.7 | |
| 負債總額 | $ | 10,381.5 | | | $ | 10,362.1 | |
| 承付款和或有開支（注11） | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$.01面值； 20,000,000授權股份， 不已發行或流通的股份 | $ | — | | | $ | — | |
優先股，A系列，$.01面值； 25,000授權股份， 21,6122023 年和 2022 年已發行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股，$.01面值； 210,000,000授權股份， 69,110,060和 68,535,704已發行的股票，以及 51,254,021和 50,759,482分別在2023年和2022年已發行股份 | 0.7 | | | 0.7 | |
B 類無表決權可轉換普通股，$.01面值； 20,000,000授權股份， 4,339,431發行和 不分別在2023年和2022年已發行股份 | — | | | — | |
| 額外資本 | 2,003.3 | | | 2,005.4 | |
| 留存收益 | 3,933.0 | | | 3,795.0 | |
庫存股票，按成本計算； 22,195,470和 22,115,653分別在 2023 年和 2022 年的股票 | (982.0) | | | (969.1) | |
| 累計其他綜合虧損 | (360.7) | | | (377.7) | |
| WESCO 國際公司股東權益總額 | 4,594.3 | | | 4,454.3 | |
| 非控股權益 | (4.6) | | | (4.7) | |
| 股東權益總額 | 4,589.7 | | | 4,449.6 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 14,971.2 | | | $ | 14,811.7 | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併收益表和綜合收益表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | | | | | $ | 5,521.9 | | | $ | 4,932.2 | |
| 銷售商品成本（不包括折舊和攤銷） | | | | | 4,313.4 | | | 3,883.1 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | 817.7 | | | 718.1 | |
| 折舊和攤銷 | | | | | 44.4 | | | 47.0 | |
| 運營收入 | | | | | 346.4 | | | 284.0 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | 95.0 | | | 63.6 | |
| 其他費用，淨額 | | | | | 10.1 | | | 1.1 | |
| 所得税前收入 | | | | | 241.3 | | | 219.3 | |
| 所得税準備金 | | | | | 44.1 | | | 37.7 | |
| 淨收入 | | | | | 197.2 | | | 181.6 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | 0.1 | | | 0.4 | |
| 歸屬於WESCO國際公司的淨收益 | | | | | 197.1 | | | 181.2 | |
| 減去：優先股分紅 | | | | | 14.4 | | | 14.4 | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | | | | | $ | 182.7 | | | $ | 166.8 | |
| 其他綜合收入： | | | | | | | |
| 外幣折算調整及其他 | | | | | 17.0 | | | 31.6 | |
| 歸屬於普通股股東的綜合收益 | | | | | $ | 199.7 | | | $ | 198.4 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 3.58 | | | $ | 3.30 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 3.48 | | | $ | 3.19 | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明的合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
| 經營活動： | | | |
| 淨收入 | $ | 197.2 | | | $ | 181.6 | |
| 為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 44.4 | | | 47.0 | |
| 股票薪酬支出 | 11.7 | | | 8.9 | |
| 債務折扣和債務發行成本的攤銷 | 3.6 | | | 4.6 | |
| 其他經營活動，淨額 | 0.3 | | | 1.5 | |
| 遞延所得税 | 11.6 | | | (4.5) | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 貿易應收賬款，淨額 | (133.5) | | | (324.6) | |
| 其他應收賬款 | 91.5 | | | 17.8 | |
| 庫存 | (223.8) | | | (214.2) | |
| 其他流動和非流動資產 | (25.2) | | | (34.2) | |
| 應付賬款 | (86.5) | | | 200.0 | |
| 應計工資和福利成本 | (149.6) | | | (135.9) | |
| 其他流動和非流動負債 | 2.9 | | | 80.0 | |
| 用於經營活動的淨現金 | (255.4) | | | (172.0) | |
| 投資活動： | | | |
| 資本支出 | (13.9) | | | (15.2) | |
| 其他投資活動，淨額 | 1.3 | | | 0.1 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (12.6) | | | (15.1) | |
| 籌資活動： | | | |
| 短期債務的收益（還款），淨額 | (4.8) | | | 1.5 | |
| 償還2023年到期的5.50％Anixter優先票據（注8） | (58.6) | | | — | |
| 發行長期債務的收益 | 968.3 | | | 982.3 | |
| 償還長期債務 | (723.9) | | | (792.5) | |
| 支付與股權獎勵的淨股結算相關的税款 | (51.6) | | | (16.8) | |
| 支付普通股股息 | (19.2) | | | — | |
| 支付優先股股息 | (14.4) | | | (14.4) | |
| 其他籌資活動，淨額 | (7.2) | | | 7.1 | |
| 融資活動提供的淨現金 | 88.6 | | | 167.2 | |
| | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1.2 | | | 8.8 | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | (178.2) | | | (11.1) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 527.3 | | | 212.6 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 349.1 | | | $ | 201.5 | |
| 補充披露： | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 37.6 | | | $ | 8.9 | |
| 為所得税支付的現金 | $ | 36.4 | | | $ | 27.8 | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 59.9 | | | $ | 79.1 | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明的股東權益合併報表
（以百萬計，股票除外）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | B 級 | | A 系列 | | | | 已保留 | | | | | | | | 累計其他綜合收益（虧損） |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 優先股 | | 額外 | | 收益 | | 國庫股 | | 非控制性 | |
| | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 資本 | | （赤字） | | 金額 | | 股份 | | 興趣愛好 | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | | $ | 0.7 | | | 68,535,704 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 2,005.4 | | | $ | 3,795.0 | | | $ | (969.1) | | | (22,115,653) | | | $ | (4.7) | | | $ | (377.7) | |
行使股票獎勵 | | — | | | 811,309 | | | | | | | | | | | 0.3 | | | | | (12.9) | | | (79,817) | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | | | | 11.7 | | | | | | | | | | | |
與限制性股票單位歸屬和普通股退出相關的預扣税款 | | — | | | (236,953) | | | | | | | | | | | (14.2) | | | (24.5) | | | | | | | | | |
| 非控股權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.1 | | | |
| 歸屬於WESCO國際公司的淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 197.1 | | | | | | | | | |
| 普通股分紅 | | | | | | | | | | | | | | | | (19.2) | | | | | | | | | |
| 優先股分紅 | | | | | | | | | | | | | | | | (14.4) | | | | | | | | | |
| 翻譯調整和其他 | | | | | | | | | | | | | | 0.1 | | | (1.0) | | | | | | | | | 17.0 | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | | $ | 0.7 | | | 69,110,060 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 2,003.3 | | | $ | 3,933.0 | | | $ | (982.0) | | | (22,195,470) | | | $ | (4.6) | | | $ | (360.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | B 級 | | A 系列 | | | | 已保留 | | | | | | | | 累計其他綜合收益（虧損） |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 優先股 | | 額外 | | 收益 | | 國庫股 | | 非控制性 | |
| | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 資本 | | （赤字） | | 金額 | | 股份 | | 興趣愛好 | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | | $ | 0.7 | | | 68,162,297 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,969.3 | | | $ | 3,004.7 | | | $ | (956.2) | | | (22,026,922) | | | $ | (6.3) | | | $ | (236.0) | |
行使股票獎勵 | | — | | | 365,833 | | | | | | | | | | | — | | | | | (0.6) | | | (858) | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | | | | 8.9 | | | | | | | | | | | |
與限制性股票單位歸屬和普通股退出相關的預扣税款 | | — | | | (129,869) | | | | | | | | | | | (7.8) | | | (8.1) | | | | | | | | | |
| 非控股權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.4 | | | |
| 歸屬於WESCO國際公司的淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | | 181.2 | | | | | | | | | |
| 優先股分紅 | | | | | | | | | | | | | | | | (14.4) | | | | | | | | | |
| 翻譯調整和其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 31.6 | |
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | | $ | 0.7 | | | 68,398,261 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,970.4 | | | $ | 3,163.4 | | | $ | (956.8) | | | (22,027,780) | | | $ | (5.9) | | | $ | (204.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
WESCO 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。組織
WESCO International, Inc.（“Wesco International”）及其子公司（統稱 “Wesco” 或 “公司”）總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。
該公司的運營部門包括三個戰略業務部門，包括電氣和電子解決方案（“EES”）、通信與安全解決方案（“CSS”）以及公用事業和寬帶解決方案（“UBS”）。
2。會計政策
演示基礎
隨附的未經審計的Wesco簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）第S-X條第10-01條編制的。未經審計的簡明合併財務信息應與WESCO International, Inc.於2023年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該日經審計的合併財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
管理層認為，截至2023年3月31日的未經審計的簡明合併資產負債表、未經審計的簡明合併收益表和綜合收益表、未經審計的簡明合併股東權益表以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表的編制基礎與經審計的合併財務報表相同，包括公允業績陳述所需的所有調整臨時此處列出的時期。除非另有説明，否則未經審計的簡明合併財務信息中反映的所有調整均為正常的經常性調整。此處列出的過渡期業績不一定代表全年的預期業績。
最近通過和最近發佈的會計準則
2022 年 9 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 2022-04 年度會計準則更新（“ASU”）， 供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務，它要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以便財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。本亞利桑那州立大學的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，但關於展期信息的修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。公司在2023年第一季度通過了該ASU，但關於滾動信息的修正案除外，該公司將在截至2023年12月31日的財年的10-K表年度報告中開始披露該修正案。該ASU的採用導致公司供應商融資計劃的進一步披露，如下所述。
財務會計準則委員會或其他權威會計準則組織發佈的其他具有未來生效日期的聲明要麼不適用，要麼預計不會對Wesco的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
供應商融資計劃
該公司有一個由中介機構管理的供應商融資計劃。根據這種安排，參與的供應商可以選擇提前收到公司確認的發票的付款，減去第三方融資提供商支付給供應商的利息扣除額。無論供應商是否選擇從第三方融資提供商處提前付款，Wesco都同意在發票的原始到期日（通常在發票日期後的45至90天內）全額支付已確認發票的規定金額。根據該安排，公司不向融資提供者或中介機構提供作為擔保或其他形式的擔保質押的資產。截至2023年3月31日和2022年12月31日，應付給參與公司供應商融資計劃的供應商的金額約為美元30.0百萬和美元30.7分別為百萬美元，包含在簡明合併資產負債表的應付賬款中。
目錄
WESCO 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註——（續）
（未經審計）
3。收入
Wesco 在其業務領域的各個終端市場向全球客户分銷產品和提供服務。這些分部在美國、加拿大和其他多個國家運營。
下表按細分市場和地域對Wesco在報告所述期間的淨銷售額進行了細分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | 3 月 31 日 |
| （以百萬計） | | | | | 2023 | | 2022 |
| 電氣和電子解決方案 | | | | | $ | 2,135.1 | | | $ | 2,090.0 | |
| 通信和安全解決方案 | | | | | 1,732.0 | | | 1,434.2 | |
| 公用事業和寬帶解決方案 | | | | | 1,654.8 | | | 1,408.0 | |
| 分部共計 | | | | | $ | 5,521.9 | | | $ | 4,932.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | 3 月 31 日 |
| （以百萬計） | | | | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | | | | $ | 4,090.5 | | | $ | 3,654.4 | |
| 加拿大 | | | | | 759.4 | | | 715.0 | |
其他國際(1) | | | | | 672.0 | | | 562.8 | |
按地理分列的總數(2) | | | | | $ | 5,521.9 | | | $ | 4,932.2 | |
(1) 沒有哪個國家的淨銷售額超過總淨銷售額的10％。
(2) Wesco根據銷售點將外部客户的收入歸因於各個國家。
根據某些合同安排的條款，Wesco會在履行相應的履約義務之前向其客户開具賬單或收取款項。此類預付賬單或付款記作遞延收入，在履約義務得到履行且控制權移交給客户（通常是在裝運時）時確認為收入。遞延收入通常在預付賬單或付款之日起一年或更短的時間內確認。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，$112.2百萬和美元99.6在簡明合併資產負債表中，分別有百萬美元的遞延收入作為其他流動負債的組成部分入賬。公司認可 $21.0截至2023年3月31日的三個月中，百萬美元的收入已包含在截至2022年12月31日的遞延收入餘額中。在截至2022年3月31日的三個月中，截至2021年12月31日已推遲的確認收入金額並不大。
公司還有某些長期合同安排，根據成本對成本的輸入法，隨着時間的推移確認收入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的合同資產為美元34.8百萬和美元27.5分別為百萬美元，由確認的收入金額超過向客户開具的賬單金額的合同產生。合同資產作為預付費用和其他流動資產的一部分記錄在簡明合併資產負債表中。
Wesco的收入根據可變對價進行了調整，其中包括客户量折扣、退貨和折扣。Wesco 通過使用基於歷史數據以及當前和預測信息的分析和輸入來估算預期結果，從而衡量變量考慮因素。管理層每月審查可變對價，並相應調整收入。可變對價使截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入減少了約美元96.5百萬和美元95.1分別為百萬。截至2022年3月31日的三個月的可變對價反映了一項調整，該調整將先前披露的金額減少了美元20.1百萬。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的估計產品退貨義務為美元43.9百萬和美元46.5分別是百萬。
向客户收取的運費和手續費計入淨銷售額。Wesco 已選擇將運費和手續費認定為配送成本。作為銷售、一般和管理費用組成部分記錄的運費和手續費總額為美元76.9百萬和美元67.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元.
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WESCO 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註——（續）
（未經審計）
4。收購
Rahi Systems 控股有限公司
2022年11月1日，公司通過其全資子公司WESCO Distribution, Inc.（“Wesco Distribution”）收購了Rahi Systems Holdings, Inc.（“Rahi Systems” 或 “Rahi”）100％的股權證券。 Rahi Systems總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特，是全球超大規模數據中心解決方案的領先提供商，在25個國家擁有900多名員工。Rahi在複雜信息技術項目方面的專業知識和全球影響力增強了Wesco的數據中心解決方案產品。Wesco Distribution用手頭現金以及應收賬款證券化和循環信貸額度下的借款為收盤時支付的收購價提供資金。
自首次計量已確定的收購資產和承擔的負債以來，公司記錄的庫存調整為美元25.4百萬美元，應付賬款為美元28.0百萬。這些調整的淨影響是商譽增加了美元2.6百萬。
收購資產和假設負債的估計公允價值基於初步計算和估值，使用收購時的估計和假設。隨着公司在衡量期（自收購之日起不超過一年）獲得更多信息，初步收購對價分配的估計和假設可能會發生重大變化。
從收購之日2022年11月1日開始，Rahi Systems的經營業績包含在Wesco未經審計的簡明合併財務報表中。在截至2023年3月31日的三個月中，簡明合併收益表包括美元136.3Rahi Systems的百萬淨銷售額和微不足道的運營收入。該公司尚未公佈合併後業務的補充預計收入和收益，因為收購Rahi Systems對Wesco未經審計的簡明合併財務報表並不重要。
5。商譽和無形資產
下表列出了報告期內按應申報分部劃分的商譽賬面價值的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 2023年3月31日 |
| 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 總計 |
| （以百萬計） |
| 1 月 1 日期初餘額 | $ | 825.5 | | | $ | 1,208.9 | | | $ | 1,206.5 | | | $ | 3,240.9 | |
| 外幣匯率變化 | 1.3 | | | (0.7) | | | 0.7 | | | 1.3 | |
收購商譽調整(1) | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
| 期末餘額，3 月 31 日 | $ | 826.8 | | | $ | 1,210.8 | | | $ | 1,207.2 | | | $ | 3,244.8 | |
(1) 反映了自收購Rahi Systems首次計量以來收購的資產和承擔的負債的調整對商譽的影響，如附註4 “收購” 所述，Rahi Systems是CSS細分市場的一部分。
無形資產的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 壽命（以年為單位） | 總賬面金額 (1) | | 累計攤銷 (1) | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 (1) | | 累計攤銷 (1) | | 淨賬面金額 |
| 無形資產： | | （以百萬計） |
| 商標 | 無限期 | $ | 792.2 | | | $ | — | | | $ | 792.2 | | | $ | 792.1 | | | $ | — | | | $ | 792.1 | |
| 客户關係 | 10 - 20 | 1,516.6 | | | (399.3) | | | 1,117.3 | | | 1,516.0 | | | (377.6) | | | 1,138.4 | |
| 分銷協議 | 15 - 19 | 29.2 | | | (24.8) | | | 4.4 | | | 29.2 | | | (24.4) | | | 4.8 | |
| 商標 | 5 和 12 | 15.5 | | | (7.9) | | | 7.6 | | | 15.5 | | | (7.4) | | | 8.1 | |
| | $ | 2,353.5 | | | $ | (432.0) | | | $ | 1,921.5 | | | $ | 2,352.8 | | | $ | (409.4) | | | $ | 1,943.4 | |
(1) 不包括全部攤銷的無形資產的原始成本和相關的累計攤銷。
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WESCO 國際有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註——（續）
（未經審計）
與無形資產相關的攤銷費用總計 $22.0百萬和美元25.7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
下表列出了未來五年及以後無形資產的剩餘估計攤銷費用：
| | | | | |
| 在截至12月31日的年度中， | （以百萬計） |
| 2023 | $ | 66.6 | |
| 2024 | 86.1 | |
| 2025 | 83.0 | |
| 2026 | 77.7 | |
| 2027 | 74.8 | |
| 此後 | 741.1 | |
6。股票薪酬
Wesco的股票薪酬獎勵包括股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵。所有股票獎勵的補償成本均在授予之日按公允價值計量，並在預計授予的獎勵的服務期內確認補償成本，扣除估計沒收額。股票期權和股票結算的股票增值權的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的。帶有績效條件的限制性股票單位和基於績效的獎勵的公允價值由Wesco普通股的授予日收盤價決定。沒收假設基於Wesco的歷史參與者行為，該行為至少每年審查一次。對於行使的股票期權和股票結算的股票增值權，以及授予的限制性股票單位和基於業績的獎勵，股票從韋斯科的已發行普通股中發行。
股票期權和股票結算的股票增值權在三年內按比例歸屬，並在授予日十週年之際終止，除非在某些條件下提前終止。根據經修訂和重述的公司1999年長期激勵計劃發放的限制性股票單位獎勵在授予之日三週年時全部歸屬。下文描述的特別獎項分批授予。根據2021年5月27日通過的WESCO International, Inc.2021年綜合激勵計劃授予的限制性股票單位，在贈款日期的每一週年、第二週年和三週年之際按三年按比例歸屬。基於績效的獎勵的授予以三年的績效期為基礎，獲得的股份數量（如果有）取決於特定績效水平的達成。傑出獎勵將在控制權變更交易完成後發放，基於績效的獎勵將授予目標水平。
2020年7月2日，向公司的某些高級管理人員頒發了限制性股票單位特別獎勵。這些獎勵將在補助日一週年和兩週年時分批發放30％，並將在補助日三週年時分配40％，前提是能否在適用的週年紀念日之前繼續工作。
基於績效的獎勵基於兩個同等加權的績效衡量標準：Wesco歸屬於普通股股東的淨收益的三年平均增長率和三年累計淨資產回報率。這些獎勵作為有績效條件的獎勵入賬；薪酬成本是根據Wesco對績效目標是否有可能實現的確定在績效期內確認的。
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（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，Wesco按以下加權平均公允價值授予了以下股票期權、限制性股票單位和基於業績的獎勵：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 3月31日
2023 | | 3月31日
2022 |
| 授予的股票期權 | | | | | 75,182 | | | 89,550 | |
| 加權平均公允價值 | | | | | $ | 76.77 | | | $ | 57.26 | |
| | | | | | | |
| 授予的限制性股票單位 | | | | | 170,569 | | | 224,946 | |
| 加權平均公允價值 | | | | | $ | 171.03 | | | $ | 122.11 | |
| | | | | | | |
授予基於績效的獎項(1) | | | | | 208,371 | | | 83,991 | |
加權平均公允價值(1) | | | | | $ | 85.94 | | | $ | 122.09 | |
(1)如下所述，截至2023年3月31日的三個月包括2020年2月頒發的基於績效的獎勵，其實際成就水平已於2023年2月獲得認證。
如上表所示，股票期權的公允價值是使用相應時期的以下加權平均假設估算的：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 3月31日
2023 | | 3月31日
2022 |
| 無風險利率 | | | | | 4.1 | % | | 1.9 | % |
| 預期壽命（年） | | | | | 5 | | 7 |
| 預期波動率 | | | | | 50 | % | | 43 | % |
| 預期股息收益率 | | | | | 0.88 | % | | 不適用 |
無風險利率基於截至授予日的美國國債每日收益率曲線利率。預期壽命基於歷史行使經驗，預期波動率基於公司每日股價在獎勵授予日之前的預期壽命內的波動率，預期股息收益率基於授予之日公司普通股的收益率使用本財年的預計股息分配率計算得出。在截至2022年3月31日的三個月中，公司沒有向普通股持有人支付股息。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月的股票期權和相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權-
平均值
運動
價格 | | 加權-
平均值
剩餘的
合同期限（年） | | 聚合
固有的
價值
（以百萬計） |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 87,347 | | | $ | 121.55 | | | | | |
| 已授予 | 75,182 | | | 170.04 | | | | | |
| 已行使 | (1,279) | | | 122.09 | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 161,250 | | | $ | 144.15 | | | 9.4 | | $ | 2.9 | |
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | 27,329 | | | $ | 122.09 | | | 8.9 | | $ | 0.9 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，在此期間行使的股票期權的總內在價值並不重要。
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（未經審計）
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月的股票結算股票增值權和相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權-
平均值
運動
價格 | | 加權-
平均值
剩餘的
合同期限（年） | | 聚合
固有的
價值
（以百萬計） |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 1,248,115 | | | $ | 62.02 | | | | | |
| 已授予 | — | | | — | | | | | |
| 已行使 | (339,649) | | | 68.51 | | | | | |
| 被沒收 | (638) | | | 72.15 | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 907,828 | | | $ | 59.59 | | | 5.6 | | $ | 86.2 | |
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | 865,198 | | | $ | 58.72 | | | 5.5 | | $ | 82.9 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，在此期間行使的股票結算股票增值權的總內在價值為美元31.6百萬。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月的限制性股票單位和相關信息：
| | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權-
平均值
公平
價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 774,233 | | | $ | 73.79 | |
| 已授予 | 170,569 | | | 171.03 | |
| 既得 | (323,156) | | | 72.05 | |
| 被沒收 | (184) | | | 102.64 | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | 621,462 | | | $ | 101.38 | |
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中基於績效的獎勵和相關信息：
| | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權-
平均值
公平
價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 335,329 | | | $ | 75.26 | |
已授予(1) | 208,371 | | | 85.94 | |
| 既得 | (289,394) | | | 48.32 | |
| 被沒收 | — | | | — | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | 254,306 | | | $ | 114.66 | |
(1) 包括 63,0982023 年 2 月頒發的基於績效的獎勵，公允價值為 $171.96以及截至 2025 年 12 月 31 日的三年績效期，以及 144,6972020 年 2 月頒發的基於績效的獎勵，公允價值為 $48.32以及截至 2022 年 12 月 31 日的三年績效期，其實際成就水平已於 2023 年 2 月獲得認證。
Wesco 認出了 $11.7百萬和美元8.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元的非現金股票薪酬支出，包含在這些時期的銷售、一般和管理費用中。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $85.2未確認的薪酬支出總額中有百萬美元與先前作出的所有獎勵的非既得股票薪酬安排有關，其中約為美元35.1預計將在2023年剩餘時間內確認數百萬美元，美元31.52024 年為百萬，美元16.72025 年為百萬美元和1.92026 年有百萬。
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7。每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行的加權平均普通股和普通股等價物。普通股等價物的攤薄效應在使用庫存股法（包括股權獎勵的對價）計算攤薄後每股收益時考慮在內。
下表列出了所述期間基本和攤薄後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | 3 月 31 日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | | | 2023 | | 2022 |
| 歸屬於WESCO國際公司的淨收益 | | | | | $ | 197.1 | | | $ | 181.2 | |
| 減去：優先股分紅 | | | | | 14.4 | | | 14.4 | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | | | | | $ | 182.7 | | | $ | 166.8 | |
已發行普通股加權平均值用於計算基本每股收益 | | | | | 51.0 | | | 50.6 | |
行使稀釋性股權獎勵後可發行的普通股 | | | | | 1.5 | | | 1.6 | |
| 計算攤薄後每股收益時使用的已發行普通股和普通股等價物的加權平均值 | | | | | 52.5 | | | 52.2 | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 3.58 | | | $ | 3.30 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 3.48 | | | $ | 3.19 | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益的計算不包括本來會對每股收益產生反稀釋作用的股票獎勵。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，大約有 0.4百萬和 0.1分別為百萬股反稀釋股票.
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（未經審計）
8。債務
下表列出了Wesco的未償債務：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （以百萬計） |
| 國際信貸額度 | $ | 2.2 | | | $ | 7.1 | |
| 應收賬款證券化工具 | 1,613.0 | | | 1,535.0 | |
| 循環信貸額度 | 1,189.8 | | | 1,023.6 | |
| 5.50% Anixter 優先票據 2023 年到期 | — | | | 58.6 | |
| 6.00% Anixter 優先票據 2025 年到期 | 4.2 | | | 4.2 | |
| 7.125% 2025年到期的優先票據 | 1,500.0 | | | 1,500.0 | |
7.250% 2028年到期的優先票據，減去債務折扣6.5和 $6.8分別在 2023 年和 2022 年 | 1,318.5 | | | 1,318.2 | |
| 融資租賃債務 | 22.6 | | | 20.6 | |
| 債務總額 | 5,650.3 | | | 5,467.3 | |
| 另外：對Anixter高級票據的公允價值調整 | 0.1 | | | 0.3 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | (47.7) | | | (51.1) | |
減去：短期債務和長期債務的流動部分(1) | (7.6) | | | (70.5) | |
| 長期債務總額 | $ | 5,595.1 | | | $ | 5,346.0 | |
(1) 截至2022年12月31日，短期債務和長期債務的流動部分包括美元58.6公司2023年到期的5.50％Anixter優先票據的本金總額為百萬美元，該票據於2023年3月1日到期。
5.50% Anixter 優先票據 2023 年到期
2023 年 3 月 1 日，Wesco Distribution 償還了這筆錢58.6其2023年到期的5.50％Anixter優先票據的本金總額為百萬美元，加上截至但不包括到期日的應計利息。還款由公司循環信貸額度下的借款提供資金，對公司的經營業績沒有影響。
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（未經審計）
9。員工福利計劃
下表列出了公司固定福利計劃的定期養老金（福利）淨成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計） | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
| 國內計劃(1) | | 外國計劃(2) | | 總計 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.2 | |
| 利息成本 | 2.6 | | | 2.1 | | | 2.8 | | | 2.3 | | | 5.4 | | | 4.4 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (2.4) | | | (3.5) | | | (3.0) | | | (4.3) | | | (5.4) | | | (7.8) | |
確認的精算收益(3) | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
| 定期養老金（福利）淨成本 | $ | 0.2 | | | $ | (1.4) | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | (1.4) | |
(1) 定義為 Anixter Inc. 養老金計劃、Anixter Inc. 高管福利計劃和 Anixter Inc. 補充高管退休計劃。
(2)定義為EECOL Electric ULC退休計劃、EECOL Electric ULC補充高管退休計劃、Anixter Canada Inc. 員工養老金計劃以及涵蓋歐洲外國子公司員工的各種固定福利養老金計劃。
(3) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有重大金額從累計其他綜合收益重新歸類為淨收益。
服務成本作為銷售、一般和管理費用的一部分列報。定期淨養老金（福利）的其他組成部分的淨福利總額為美元0.3百萬和美元3.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別以淨額其他支出（收入）的組成部分列報。
公司預計捐款約為美元7.02023 年向其外國計劃撥款數百萬美元，其中大約 $2.4在截至2023年3月31日的三個月中，捐贈了百萬美元。由於資金過剩，該公司預計不會在2023年為其國內合格養老金計劃繳款。
其他員工福利計劃
Wesco為其在美國的大多數員工和提供僱主繳款的加拿大某些員工贊助了固定繳款退休儲蓄計劃。
Wesco 產生的費用為 $21.4百萬和美元18.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，其固定繳款計劃分別為百萬美元。
Wesco Distribution贊助了一項不合格的遞延薪酬計劃（“Wesco遞延薪酬計劃”），該計劃允許部分員工在税前延期工資和獎金。員工可以選擇將分配到Wesco遞延補償計劃中賬户的餘額轉入任何可用的投資選項。Wesco 遞延補償計劃是一項沒有資金的計劃。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在韋斯科遞延補償計劃下的義務為美元24.7百萬和美元20.3分別為百萬美元，包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動負債中。
10。金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、銀行透支、未償債務、外幣遠期合約和福利計劃資產。除福利計劃資產、未償債務和外幣遠期合約外，公司其他金融工具的賬面價值接近公允價值。
公司各種固定福利計劃的資產主要由普通/集體/集合基金（即共同基金）組成。這些基金按標的基金持有的股票的淨資產價值（NAV）估值。使用每股資產淨值實際權宜之計衡量公允價值的投資未歸入公允價值層次結構。
公司使用市場方法來確定其債務工具的公允價值，利用活躍市場的報價、利率和涉及類似工具的市場交易產生的其他相關信息。因此，在公允價值層次結構中，用於衡量公司債務工具公允價值的輸入被歸類為二級。
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（未經審計）
Wesco固定利率的債務工具的賬面價值為美元2,822.8百萬和美元2,881.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。這筆債務的估計公允價值為美元2,896.8百萬和美元2,929.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。韋斯科其他債務工具（包括浮動利率的債券）報告的賬面價值接近其截至2023年3月31日和2022年12月31日的公允價值。
公司購買外幣遠期合約，以減少外幣計價賬户波動對其收益的影響。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。該公司的策略是就其衍生品和其他金融工具的條款進行談判，以使其具有高效，從而使衍生品價值的變化抵消了標的對衝的影響。其外匯遠期合約的交易對手擁有投資級信用評級。公司定期監控交易對手的信用，以確保不存在可能影響其衍生品價值的問題。
該公司沒有對其以外幣計價的賬户進行100％的套期保值。此外，套期保值的結果可能因各種因素而有很大差異，例如執行外匯遠期合約的時間與貨幣變動的時間以及每個報告期內賬户餘額的波動。外幣遠期合約的公允價值基於剩餘期限等值的遠期合約的合約匯率與當前價格之間的差額。外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察的市場信息來衡量的。在公允價值層次結構中，這些輸入被視為第 2 級。2023年3月31日和2022年12月31日，外幣遠期合約按當時的外匯匯率進行了重新估值，估值的變化直接反映在簡明合併收益表和綜合收益表中的其他非營業支出（收入）中，抵消了外幣計價賬户中記錄的交易收益（虧損）。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未償外幣遠期合約的總額和名義淨額約為美元162.4百萬和美元172.8分別為百萬。儘管公司的所有外幣遠期合約都受與交易對手的主淨結算安排的約束，但與這些合約相關的資產和負債在簡明合併資產負債表中按毛額列報。與外幣遠期合約相關的資產和負債的公允價值總額並不重要。
11。承諾和意外情況
不時地，已經或可能對公司提起許多與其業務行為有關的訴訟和索賠，包括與商業、產品和就業事務（包括工資和工時）有關的訴訟。任何訴訟的結果都無法肯定地預測，有些訴訟的裁決可能對Wesco不利。但是，管理層認為，任何此類懸而未決問題的最終結果不太可能對Wesco的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何財政期內解決其中一個或多個問題都可能對Wesco在該期間的經營業績產生重大不利影響。
12。所得税
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的有效税率為 18.3% 和 17.2分別為％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，有效税率反映了美元的離散所得税優惠21.2百萬和美元5.8分別來自行使和授予股票獎勵的數百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，有效税率還反映了美元的離散所得税優惠13.4百萬美元源於記錄的外國税收抵免結轉額的估值補貼減少。這些離散的所得税優惠使這些時期的估計年有效税率降低了大約 8.8和 8.7分別為百分點。估計的年度有效税率與聯邦法定所得税税率不同，這主要是由於州所得税和不可扣除的費用。
自 2022 年 12 月 31 日以來，沒有因税收狀況不確定而對負債進行任何重大調整。
13。業務板塊
該公司的運營部門包括三個戰略業務部門，包括EES、CSS和UBS。這些運營部門等同於公司的應申報分部。公司首席運營決策者主要根據淨銷售額、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比來評估其運營部門的業績。
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（未經審計）
公司產生的公司成本主要與財務、税收、信息技術、法律和其他集中職能有關。該公司還擁有各種公司資產。分部資產可能不包括共同使用的資產，但分部業績包括折舊費用或其他與這些資產相關的分配。利息支出和其他非營業項目要麼不分配給分部，要麼按分部進行審查。下表列報了無法直接與應申報分部識別的公司支出和資產，以便將應申報分部與合併財務報表進行核對。
下表按報告分部列出了所列期間的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 截至2023年3月31日的三個月 |
| 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 2,135.1 | | | $ | 1,732.0 | | | $ | 1,654.8 | | | $ | 5,521.9 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| （以百萬計） | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 2,090.0 | | | $ | 1,434.2 | | | $ | 1,408.0 | | | $ | 4,932.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 截至2023年3月31日的三個月 |
| 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） |
| 調整後 EBITDA | $ | 183.0 | | | $ | 155.5 | | | $ | 187.7 | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | 8.6 | % | | 9.0 | % | | 11.3 | % |
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| （以百萬計） | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） |
| 調整後 EBITDA | $ | 192.4 | | | $ | 123.0 | | | $ | 136.3 | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | 9.2 | % | | 8.6 | % | | 9.7 | % |
| | | | | |
下表列出了所列期間按應申報分部劃分的總資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年3月31日 |
| （以百萬計） | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 企業(1) | | 總計 |
| 總資產 | $ | 4,490.9 | | | $ | 5,586.0 | | | $ | 4,038.1 | | | $ | 856.2 | | | $ | 14,971.2 | |
| | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2022年12月31日 |
| （以百萬計） | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 企業(1) | | 總計 |
| 總資產 | $ | 4,480.4 | | | $ | 5,504.0 | | | $ | 3,827.4 | | | $ | 999.9 | | | $ | 14,811.7 | |
(1) 公司的總資產主要包括現金和現金等價物、遞延所得税、不動產、建築物和設備、資本化雲計算安排成本、經營租賃資產和養老金資產。
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（未經審計）
下表按細分市場對歸屬於普通股股東的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比進行了核對，後者是非公認會計準則財務指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| （以百萬計） | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 企業 | | 總計 |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 171.3 | | $ | 135.4 | | $ | 180.3 | | $ | (304.3) | | $ | 182.7 |
| 歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益 | | (0.1) | | 0.2 | | — | | — | | 0.1 |
| 優先股分紅 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
| 所得税準備金 | | — | | — | | — | | 44.1 | | 44.1 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 95.0 | | 95.0 |
| 折舊和攤銷 | | 9.9 | | 18.0 | | 6.0 | | 10.5 | | 44.4 |
| 其他費用，淨額 | | 0.5 | | 0.8 | | 0.6 | | 8.2 | | 10.1 |
股票薪酬支出(1) | | 1.4 | | 1.1 | | 0.8 | | 7.1 | | 10.4 |
| 合併相關成本和整合成本 | | — | | — | | — | | 19.5 | | 19.5 |
| 調整後 EBITDA | | $ | 183.0 | | $ | 155.5 | | $ | 187.7 | | $ | (105.5) | | $ | 420.7 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 8.6 | % | | 9.0 | % | | 11.3 | % | | | | |
(1) 在計算截至2023年3月31日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤時，股票薪酬支出不包括美元1.3百萬美元包含在合併相關和整合成本中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| （以百萬計） | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 企業 | | 總計 |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 178.7 | | $ | 103.7 | | $ | 129.9 | | $ | (245.5) | | $ | 166.8 |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | 0.2 | | — | | — | | 0.2 | | 0.4 |
| 優先股分紅 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
| 所得税準備金 | | — | | — | | — | | 37.7 | | 37.7 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 63.6 | | 63.6 |
| 折舊和攤銷 | | 12.0 | | 18.1 | | 5.8 | | 11.1 | | 47.0 |
| 其他（收入）支出，淨額 | | (0.1) | | 0.3 | | — | | 0.9 | | 1.1 |
股票薪酬支出(1) | | 1.6 | | 0.9 | | 0.6 | | 4.4 | | 7.5 |
| 合併相關成本和整合成本 | | — | | — | | — | | 25.6 | | 25.6 |
| 調整後 EBITDA | | $ | 192.4 | | $ | 123.0 | | $ | 136.3 | | $ | (87.6) | | $ | 364.1 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 9.2 | % | | 8.6 | % | | 9.7 | % | | | | |
(1) 在計算截至2022年3月31日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤時，股票薪酬支出不包括美元1.4百萬美元包含在合併相關和整合成本中。 |
注意：調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標，為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業支出（收入）、非現金股票薪酬支出以及合併相關和整合成本之前的利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比是通過調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額計算得出的。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論應與本10-Q表季度報告第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及WESCO International, Inc.經審計的合併財務報表和管理層對截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本文討論的事項可能包含前瞻性陳述，這些陳述受到某些風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與預期存在重大差異。其中某些風險載於WESCO International, Inc.的第1A項。”截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告，以及WESCO International, Inc.向美國證券交易委員會提交的其他報告（ “秒”）。在本項目2中， “韋斯科”指WESCO International, Inc. 及其子公司及其前身，除非上下文另有要求。參考文獻 “我們，” “我們，” “我們的”和 “公司”請參閲 Wesco 及其子公司。
除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）提供的業績外，我們對財務狀況和經營業績的討論和分析還包括某些非公認會計準則財務指標，其定義見下文。這些財務指標包括有機銷售增長、財務槓桿、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的運營收入、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收入、調整後的淨收益、歸屬於WESCO International, Inc.的調整後淨收益、歸屬於普通股股東的調整後淨收益以及調整後的攤薄後每股收益。我們認為，這些非公認會計準則指標對我們財務報表的用户很有幫助，因為它們可以在可比的基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外，某些非公認會計準則指標要麼側重於或排除影響業績可比性的項目，這使用户可以更輕鬆地比較我們的不同時期的財務業績。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。
公司概述
Wesco總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。
我們僱用了大約 20,000 名員工，與 50,000 多家供應商保持關係，為全球大約 150,000 名客户提供服務。憑藉數百萬種產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，我們提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及配套和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。我們擁有大約 800 個分支機構、倉庫和銷售辦事處，業務遍及 50 多個國家，為客户提供本地業務和全球網絡，為多地企業和跨國公司提供服務。
我們的運營部門包括三個戰略業務部門，包括電氣和電子解決方案（“EES”）、通信和安全解決方案（“CSS”）以及公用事業和寬帶解決方案（“UBS”）。這些運營細分市場等同於我們的應申報細分市場。以下是我們每個應報告的細分市場及其業務活動的描述。
電氣和電子解決方案
EES部門擁有約7,000名員工，為來自50多個國家的客户提供支持，主要為建築、工業和原始設備製造商（“OEM”）市場提供廣泛的產品和解決方案。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和互聯設備（“物聯網” 或 “物聯網”）、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和操作（“MRO”）產品。EES服務組合包括用於改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務以及提高安全性和生產力的數字和自動化解決方案。
通信和安全解決方案
CSS 部門擁有 4,600 多名員工，為 50 多個國家的客户提供支持，是網絡基礎設施和安全市場的全球領導者。CSS 直接向最終用户或通過各種渠道銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業音頻/視頻和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，CSS 還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CSS 產品通常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產力，包括安裝改進、項目部署、諮詢、物聯網和數字服務。
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀分部擁有2700多名員工，主要為美國和加拿大的客户提供支持，為投資者擁有的公用事業、包括市政當局在內的公共電力公司以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户提供服務的承包商提供產品和服務。瑞銀分部還包括韋斯科的綜合供應業務，該業務為大型工業和商業最終用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。向公用事業和寬帶市場銷售的產品包括電線電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、交換機、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、杆線硬件、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。瑞銀分部還提供一整套服務解決方案，以提高客户供應鏈效率。
整體財務表現
與2022年前三個月相比，我們在2023年前三個月的財務業績反映了兩位數的銷售增長，這得益於物價通脹和銷量增加、規模擴大、長期需求趨勢和交叉銷售計劃的執行，以及利潤擴張和整合協同效應的實現，但部分被薪資和薪資相關支出、設施運營成本的增加以及與數字化轉型計劃相關的支出所抵消。
2023 年前三個月的淨銷售額比去年同期增長了 6億美元，增長了 12.0%。漲幅反映了價格通脹和銷量增長、長期需求趨勢、交叉銷售計劃的執行以及供應鏈的改善，以及對Rahi Systems Holdings, Inc.（“Rahi Systems”）的收購，該收購於2022年11月結束，但部分被外匯匯率波動的負面影響所抵消。2023年和2022年前三個月，銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.1％和78.7％。60個基點的改善反映了我們持續關注價值驅動的定價和通貨膨脹成本的轉移，以及利潤率改善計劃的持續勢頭。
2023年前三個月的運營收入為3.464億美元，而2022年前三個月的運營收入為2.840億美元，增長了6240萬美元，增長了22.0％。當前三個月期間，運營收入佔淨銷售額的百分比為6.3％，而去年前三個月為5.8％。2023 年前三個月的運營收入包括1,950萬美元的合併相關成本和整合成本。經該金額調整後，運營收入佔2023年第一季度淨銷售額的6.6％。經調整後，2022年前三個月，運營收入佔淨銷售額的6.4％，經合併相關和整合成本的2560萬美元以及加速的商標攤銷費用530萬美元調整後。在截至2023年3月31日的三個月中，由於銷售增長和銷售成本佔淨銷售額的百分比降低，以及整合協同效應的實現和激勵薪酬支出的減少，運營收入與上年相比有所改善。2023年前三個月的運營收入受到工資通脹和員工人數增加導致的工資和福利增加的負面影響，包括收購Rahi Systems的影響，以及佣金和運輸等與交易量相關的成本的增加。運營我們設施的成本也對運營收入產生了不利影響。此外，數字化轉型舉措導致2023年前三個月的支出增加。
根據攤薄後的5,250萬股，2023年前三個月的攤薄後每股收益為3.48美元，而2022年前三個月的攤薄後每股收益為3.19美元，攤薄後5,220萬股，增長9.1％。經合併相關和整合成本以及相關的所得税影響調整後，2023年前三個月的攤薄後每股收益為3.75美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，2022 年前三個月的攤薄後每股收益為 3.63 美元。調整後的攤薄後每股收益同比增長3.3％。
我們的行業和整個經濟都經歷了供應鏈挑戰，包括產品延誤和訂單積壓、原材料和零部件短缺、勞動力短缺、運輸挑戰和成本上漲。在 2023 年的前三個月中，我們繼續面臨來自許多客户的強勁需求，從供應商那裏收到產品所需的時間也存在差異。儘管我們預計供應鏈的不確定性和通貨膨脹壓力將持續下去，但我們正在積極管理供應鏈問題並取得了一些改善。我們打算繼續積極管理通貨膨脹對我們經營業績的影響。目前，我們無法合理估計這些中斷對未來可能產生的影響。
與 COVID-19 疫情相關的不確定性仍然存在，包括經濟狀況以及 COVID-19 可能通過病毒的新變種的出現或其他原因捲土重來。由於 COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度無法預測，因此 COVID-19 將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生的最終影響存在很大的不確定性。
現金流
2023 年前三個月的運營現金流為 2.554 億美元。用於經營活動的淨現金包括1.972億美元的淨收入和總額為7,160萬美元的淨收入的非現金調整，主要包括4,440萬美元的折舊和攤銷、1170萬美元的股票薪酬支出、1160萬美元的遞延所得税以及360萬美元的債務折扣和債務發行成本的攤銷。運營現金流還包括5.242億美元的資產和負債變化，這主要包括庫存增加2.238億美元，這是由於供應鏈改善導致供應商的出貨量加快。貿易應收賬款增加1.335億美元，應付賬款減少8,650萬美元，這也促成了淨現金流出，原因分別是客户收款和向供應商付款的時機。此外，支付2022年獲得的管理激勵薪酬導致2023年第一季度現金流出約1.541億美元。
投資活動主要包括1,390萬美元的資本支出，主要包括用於支持我們的數字化轉型計劃的內部使用的計算機軟件和信息技術硬件，以及支持我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦公室網絡的設備和租賃權改進。
融資活動主要包括與我們的循環信貸額度（“循環信貸額度”）相關的1.666億美元淨借款、與我們的應收賬款證券化工具（“應收賬款融資機制”）相關的7,800萬美元淨借款，以及2023年3月1日到期的本金總額為5,860萬美元的5.50％Anixter優先票據的償還。2023年前三個月的融資活動還包括分別向普通股和A系列優先股持有人支付的1,920萬美元和1440萬美元股息，以及與行使和授予股票獎勵相關的5160萬美元税款。
融資可用性
截至2023年3月31日，我們的循環信貸額度下的總可用借貸能力為5.03億美元，而我們的應收賬款額度下沒有可用借款能力。循環信貸額度和應收賬款額度分別於2027年3月和2025年3月到期。截至2023年3月31日，我們的國際信貸額度還有1,260萬美元的可用借貸能力，這並沒有直接減少循環信貸額度的可用性。
運營結果
2023 年第一季度與 2022 年第一季度的對比
淨銷售額
下表列出了所列期間按細分市場劃分的淨銷售額和有機銷售增長：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 增長/（下降） |
| 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 已報告 | | 收購影響 | | 外匯影響 | | 工作日影響 | | 有機銷售增長 |
| （以百萬計） | | | | | | | | | | |
| 眼睛 | $ | 2,135.1 | | | $ | 2,090.0 | | | 2.2% | | — | % | | (1.7) | % | | — | % | | 3.9 | % |
| CSS | 1,732.0 | | | 1,434.2 | | | 20.8% | | 9.5 | % | | (2.0) | % | | — | % | | 13.3 | % |
| 瑞銀（UBS） | 1,654.8 | | | 1,408.0 | | | 17.5% | | — | % | | (0.7) | % | | — | % | | 18.2 | % |
| 淨銷售總額 | $ | 5,521.9 | | | $ | 4,932.2 | | | 12.0% | | 2.8 | % | | (1.6) | % | | — | % | | 10.8 | % |
注意：有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從報告的合併淨銷售額變動百分比中扣除收購和資產剝離後一年的影響百分比、外匯匯率波動和工作日數。
2023年第一季度的淨銷售額為55億美元，而2022年第一季度的淨銷售額為49億美元，增長了12.0％。增長主要反映了價格通脹和銷量增長、長期需求趨勢、交叉銷售計劃的執行以及供應鏈的改善。2023年第一季度的有機銷售額增長了10.8％，原因是收購Rahi Systems於2022年11月完成，對報告的淨銷售額產生了2.8％的積極影響，而外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了1.6％的負面影響。如下所述，所有細分市場的銷售額均高於上年同期。在截至2023年3月31日的三個月中，我們估計，與通貨膨脹相關的定價為我們的淨銷售增長率貢獻了五個百分點。
EES報告稱，2023年第一季度的淨銷售額為21.351億美元，而2022年第一季度為20.90億美元，增長了2.2％。由於外匯匯率波動對報告的淨銷售額產生了1.7％的負面影響，2023年第一季度的有機銷售額增長了3.9％。有機銷售額的同比增長反映了我們工業業務的持續增長勢頭，這得益於自動化、石化、金屬和採礦終端市場的強勁勢頭以及非住宅建築的增長。某些客户賬户向CSS細分市場的轉移部分抵消了這些積極因素，這對EES報告的淨銷售額產生了約2％的負面影響，以及某些原始設備製造商終端市場的銷售下降。
CSS報告稱，2023年第一季度的淨銷售額為17.320億美元，而2022年第一季度的淨銷售額為14.342億美元，增長了20.8％。2023年第一季度的有機銷售額增長了13.3％，原因是2022年第四季度對Rahi Systems的收購對報告的淨銷售額產生了9.5％的積極影響，而外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了2.0％的負面影響。有機銷售的同比增長反映了我們安全解決方案和網絡基礎設施業務的增長，以及交叉銷售和供應鏈限制改善的好處。從EES細分市場轉移某些客户賬户也對CSS報告的淨銷售額產生了約2％的積極影響。
瑞銀報告稱，2023年第一季度的淨銷售額為16.548億美元，而2022年第一季度的淨銷售額為14.08億美元，增長了17.5％。由於外匯匯率波動對報告的淨銷售額產生了0.7％的負面影響，2023年第一季度的有機銷售額增長了18.2％。有機銷售額的同比增長反映了大幅的價格通脹、推動增長的公用事業業務的長期趨勢以及我們綜合供應業務的擴張。由於某些客户耗盡了現有庫存，我們的寬帶業務銷售減少部分抵消了這些積極因素。
銷售商品的成本
2023 年第一季度的商品銷售成本為 43 億美元，而 2022 年第一季度的銷售成本為 39 億美元，增長了 4 億美元。2023年第一季度和2022年第一季度的商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.1％和78.7％。60個基點的有利下調反映了我們持續關注價值驅動的定價和通貨膨脹成本的轉移，以及利潤改善計劃的持續勢頭。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用主要包括工資和工資相關成本、運輸和手續費、差旅和娛樂、設施、公用事業、信息技術費用、專業和諮詢費、信貸損失、出售財產和設備的收益（虧損）以及房地產和個人財產税。2023年第一季度的銷售和收購支出總額為8.177億美元，而2022年第一季度的銷售和收購支出總額為7.181億美元，增長了9,960萬美元，增長了13.9％。按佔淨銷售額的百分比計算，2023年第一季度和2022年第一季度的銷售和收購支出分別為14.8％和14.6％。2023年第一季度和2022年第一季度的銷售和收購支出包括分別為1,950萬美元和2560萬美元的合併相關成本和整合成本。經這些金額調整後，2023年第一季度的銷售和收購支出為7.982億美元，佔淨銷售額的14.5％，2022年第一季度的銷售和收購支出為6.925億美元，佔淨銷售額的14.0％。
2023年第一季度的SG&A工資和薪資相關支出為5.122億美元，與2022年同期相比增加了5,130萬美元，這主要是由於工資通脹和員工人數增加（包括收購Rahi Systems的影響）導致的工資和福利增加，以及銷售增長推動的佣金增加。激勵性薪酬支出的減少部分抵消了這些增長。
2023年第一季度與工資和薪資相關成本無關的銷售和收購支出為3.055億美元，而2022年同期為2.572億美元。增加的4,830萬美元主要反映了我們設施運營成本的增加以及與銷量相關的成本，例如銷售增長推動的運輸。此外，數字化轉型舉措導致2023年第一季度的支出增加，包括與專業和諮詢費用相關的支出。整合成本協同效應的實現部分抵消了這些增長。
折舊和攤銷
2023年第一季度的折舊和攤銷額減少了260萬美元，至4,440萬美元，而2022年第一季度的折舊和攤銷額為4,700萬美元。2022 年第一季度包括 530 萬美元的加速攤銷費用，這是由於某些傳統商標的預計使用壽命發生變化而導致的，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構。
運營收入
下表按分部列出了報告所述期間的業務收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| （以百萬計） | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 企業 | | 總計 |
| 運營收入 | | $ | 171.7 | | $ | 136.4 | | $ | 180.9 | | $ | (142.6) | | | $ | 346.4 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| （以百萬計） | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀（UBS） | | 企業 | | 總計 |
| 運營收入 | | $ | 178.8 | | $ | 104.0 | | $ | 129.9 | | $ | (128.7) | | | $ | 284.0 |
2023年第一季度的運營收入為3.464億美元，而2022年第一季度的運營收入為2.840億美元。6240萬美元的增長，即22.0％，反映了銷售增長和銷售成本佔淨銷售額的百分比的降低，以及整合協同效應的實現。如上所述，銷售和收購支出的增加部分抵消了這些有利因素。
EES報告稱，2023年第一季度的運營收入為1.717億美元，而2022年第一季度的運營收入為1.788億美元。減少710萬美元，即4.0％，主要是由於銷售成本佔淨銷售額的百分比降低，但銷售和收購支出的增加足以抵消這一下降。
CSS報告稱，2023年第一季度的運營收入為1.364億美元，而2022年第一季度的運營收入為1.040億美元。如上所述，增長了3240萬美元，即31.2％，主要反映了影響整體業務的因素。
瑞銀報告稱，2023年第一季度的運營收入為1.809億美元，而2022年第一季度的運營收入為1.299億美元。如上所述，增長了5,100萬美元，即39.3％，主要反映了影響整體業務的因素。
企業主要承擔與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能相關的成本，2023年第一季度確認的淨支出為1.426億美元，而2022年第一季度為1.287億美元。增加的1,390萬美元主要反映了工資通脹和員工人數增加導致的工資和福利增加，以及與我們的數字化轉型計劃相關的信息技術支出的增加。
利息支出，淨額
2023年第一季度的淨利息支出總額為9500萬美元，而2022年第一季度的淨利息支出為6,360萬美元。增加3140萬美元，即49.4％，反映了借款增加和浮動利率的增加。
其他費用，淨額
2023 年第一季度的其他非營業支出總額為 1,010 萬美元，而 2022 年第一季度為 110 萬美元。正如我們在未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註9 “員工福利計劃” 中所披露的那樣，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認的與定期養老金（福利）淨成本的非服務成本部分相關的淨收益分別為30萬美元和360萬美元。由於美元兑某些外幣的波動，我們確認2023年第一季度外匯淨虧損為950萬美元，而2022年第一季度的淨虧損為360萬美元。
所得税
2023年第一季度的所得税準備金為4,410萬美元，而去年同期為3,770萬美元，因此有效税率分別為18.3％和17.2％。本季度和去年同期均反映了行使和授予股票獎勵所產生的離散所得税優惠。2022 年第一季度還反映了因外國税收抵免結轉記錄的估值補貼減少而產生的離散所得税優惠。
淨收益和每股收益
2023年第一季度，歸屬於普通股股東的淨收益和攤薄後每股收益分別為1.827億美元和3.48美元，而2022年第一季度的淨收益和攤薄後每股收益分別為1.68億美元和3.19美元。經合併相關和整合成本以及相關所得税影響調整後，截至2023年3月31日的三個月，歸屬於普通股股東的淨收益和攤薄後每股收益分別為1.969億美元和3.75美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，截至2022年3月31日的三個月，歸屬於普通股股東的淨收益和攤薄後每股收益分別為1.897億美元和3.63美元。
下表將報告所述期間的銷售、一般和管理費用、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益與調整後的銷售費用、一般和管理費用、調整後的運營收入、調整後的所得税準備金和調整後的攤薄每股收益進行了核對，後者是非公認會計準則財務指標：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
| 調整後的銷售和收購費用： | （以百萬計） |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 817.7 | | $ | 718.1 |
| 合併相關成本和整合成本 | (19.5) | | (25.6) |
| 調整後的銷售、一般和管理費用 | $ | 798.2 | | $ | 692.5 |
| | | |
| 調整後的運營收入： | | | |
| 運營收入 | $ | 346.4 | | | $ | 284.0 | |
| 合併相關成本和整合成本 | 19.5 | | | 25.6 | |
| 加快商標攤銷 | — | | | 5.3 | |
| 調整後的運營收入 | $ | 365.9 | | | $ | 314.9 | |
| | | |
| 調整後的所得税準備金： | | | |
| 所得税準備金 | $ | 44.1 | | | $ | 37.7 | |
調整運營收入的所得税影響(1) | 5.3 | | | 8.0 | |
| 調整後的所得税準備金 | $ | 49.4 | | | $ | 45.7 | |
(1) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，運營收入的調整已分別按約27％和26％的税率受到税收影響。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 調整後的攤薄後每股收益： | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | | |
| 調整後的運營收入 | $ | 365.9 | | | $ | 314.9 | |
| 利息支出，淨額 | 95.0 | | | 63.6 | |
| 其他費用，淨額 | 10.1 | | | 1.1 | |
| 所得税前調整後收入 | 260.8 | | | 250.2 | |
| 調整後的所得税準備金 | 49.4 | | | 45.7 | |
| 調整後淨收益 | 211.4 | | | 204.5 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.1 | | | 0.4 | |
| 歸屬於WESCO國際公司的調整後淨收益 | 211.3 | | | 204.1 | |
| 優先股分紅 | 14.4 | | | 14.4 | |
| 歸屬於普通股股東的調整後淨收益 | $ | 196.9 | | | $ | 189.7 | |
| | | |
| 攤薄後的股票 | 52.5 | | | 52.2 | |
| 調整後的攤薄後每股收益 | $ | 3.75 | | | $ | 3.63 | |
注意：在截至2023年3月31日的三個月中，對銷售和收支費用、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益進行了調整，以排除與合併相關的和整合成本以及相關的所得税影響。在截至2022年3月31日的三個月中，對銷售和收支費用、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益進行了調整，以排除與合併和整合相關的成本、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速攤銷支出以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們能夠在可比的基礎上更好地瞭解我們的財務業績。
流動性和資本資源
我們的流動性需求通常源於我們的營運資金需求、信息技術投資、資本支出、收購和償債義務的波動。截至2023年3月31日，我們的循環信貸額度下的可用借貸能力為5.03億美元，此前我們的國際信貸額度下的未償信用證和某些借款生效，加上1.545億美元的可用現金，提供了6.548億美元的流動性。我們確定流動性時所包含的現金是指某些存款和計息投資賬户中的現金。我們定期監控持有我們的現金和現金等價物的存款機構，我們認為我們已將存款存放在信譽良好的金融機構。
我們會定期審查固定利率債務和浮動利率債務的組合，我們可能會不時發行或償還借款和/或為現有債務再融資，以減輕利率和外匯匯率波動的影響，並維持符合我們預期資本要求的成本效益資本結構。經濟狀況促成了2022年利率的上升。進一步提高將提高我們為浮動利率債務支付的利率，並將導致利息支出比前一時期增加。
截至2023年3月31日，我們的債務投資組合中約有50％由固定利率債務組成。我們認為，我們的資本結構適當混合了固定利率債務和浮動利率債務以及有擔保和無抵押工具。
我們預計，在接下來的幾個季度中，我們的過剩流動性將主要用於債務減免、整合活動、通過支付股息和現有的股票回購授權向股東返還資本或潛在的收購。我們希望通過我們的信貸額度和現金餘額保持足夠的流動性。我們認為，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們至少未來十二個月的運營和業務需求。
我們會定期與貸款人就我們的財務和營運資金表現以及流動性狀況進行溝通。截至2023年3月31日，我們遵守了債務協議中包含的所有財務契約和限制。
我們還根據財務槓桿率來衡量我們履行債務的能力，截至2023年3月31日，財務槓桿率為3.0，截至2022年12月31日為2.9。
下表列出了我們在報告所述期間的財務槓桿率，這是一項非公認會計準則財務指標：
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （以百萬美元計，比率除外） | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 818.9 | | | $ | 803.1 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 1.3 | | | 1.7 | |
| 優先股分紅 | 57.4 | | | 57.4 | |
| 所得税準備金 | 281.0 | | | 274.5 | |
| 利息支出，淨額 | 325.8 | | | 294.4 | |
| 折舊和攤銷 | 176.5 | | | 179.0 | |
| 税前利潤 | $ | 1,660.9 | | | $ | 1,610.1 | |
| 其他費用，淨額 | 16.0 | | | 7.0 | |
| 股票薪酬支出 | 43.9 | | | 41.0 | |
| 合併相關成本和整合成本 | 61.4 | | | 67.5 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 1,782.2 | | | $ | 1,725.6 | |
| | | |
| 截至 |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 短期債務和長期債務的流動部分，淨額 | $ | 7.6 | | | $ | 70.5 | |
| 長期債務，淨額 | 5,595.1 | | | 5,346.0 | |
債務折扣和債務發行成本(1) | 54.2 | | | 57.9 | |
對2023年和2025年到期的Anixter優先票據的公允價值調整(1) | (0.1) | | | (0.3) | |
| 債務總額 | 5,656.8 | | | 5,474.1 | |
| 減去：現金和現金等價物 | 349.1 | | | 527.3 | |
| 債務總額，扣除現金 | $ | 5,307.7 | | | $ | 4,946.8 | |
| | | |
| 財務槓桿率 | 3.0 | | | 2.9 | |
(1)債務在扣除債務折扣和債務發行成本後的簡明合併資產負債表中列報，包括為記錄收購之日與Anixter合併所承擔的長期債務的公允價值而進行的調整。
注意：財務槓桿率是衡量債務使用的非公認會計準則。財務槓桿率的計算方法是將扣除現金後的總負債（不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月的利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業支出（收入）、非現金股票薪酬支出以及合併相關和整合成本之前過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤。
我們的外國子公司的大部分未分配收益是在美國徵税的，要麼是根據對未分配的國外收益的假定匯回徵收的一次性税，要麼是根據2017年《減税和就業法》實施的全球無形低税所得税制度徵税的。因此，我們的外國子公司未來對先前徵税收益的分配應使美國的税收降至最低。我們繼續斷言，我們的外國子公司剩餘的未分配收益是無限期再投資的。我們的外國子公司以股息或其他形式分配的收益可能需要繳納額外税款。我們相信，我們可以在不從外國子公司匯回現金的情況下為我們的國內業務和承諾保持足夠的流動性。
我們主要通過循環信貸額度、應收賬款額度下的借款以及我們的某些外國子公司為支持本地業務而簽訂的未承諾信貸額度，其中一些是透支額度，為我們的運營和投資需求提供資金。循環信貸額度的借款限額為17.25億美元，應收賬款機制下的購買限額為16.25億美元。截至2023年3月31日，我們在循環信貸額度和應收賬款額度下的未償還額度分別為11.898億美元和16.13億美元。我們的國際信貸額度的最高借款限額因信貸額度而異，介於60萬美元至3,100萬美元之間。我們的國際信貸額度
通常每年可續期，某些設施由Wesco Distribution提供全面和無條件的擔保。因此，這些額度下的某些借款直接減少了我們的循環信貸額度下的可用性。截至2023年3月31日，國際信貸額度下有1,260萬美元的可用借貸能力，這並沒有直接減少循環信貸額度的可用性。截至2023年3月31日，我們的國際信貸額度下有220萬美元的未償還貸款。
正如我們在未經審計的簡明合併財務報表附註8"債務 “中披露的那樣，我們於2023年3月1日償還了2023年到期的5.50％Anixter優先票據的本金總額為5,860萬美元。還款由我們的循環信貸額度下的借款提供資金，對我們的經營業績沒有影響。
如需進一步披露我們的債務工具，包括截至2023年3月31日的未償債務，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註的附註8 “債務”。
2023年和2022年前三個月的現金流分析如下：
經營活動
2023年前三個月用於經營活動的淨現金總額為2.554億美元，而2022年前三個月為1.720億美元。2023年前三個月用於經營活動的淨現金包括1.972億美元的淨收入和總額為7160萬美元的淨收入的非現金調整，主要包括4,440萬美元的折舊和攤銷、1170萬美元的股票薪酬支出、1160萬美元的遞延所得税以及360萬美元的債務折扣和債務發行成本的攤銷。2023年前三個月的其他現金來源包括其他應收賬款減少9150萬美元，這主要是由於收取的供應商在2022年獲得的批量回扣超過了當期應計收入。2023年前三個月現金的主要用途包括庫存增加2.238億美元，原因是供應鏈改善導致供應商發貨加速；應計工資和福利成本減少1.496億美元；應計工資和福利成本減少1.496億美元；貿易應收賬款增加1.335億美元；由於客户收款和向供應商付款的時間安排，應付賬款減少了8,650萬美元，分別增加了，其他的也有所增加流動和非流動資產為2520萬美元，這主要是由於與制定雲計算安排以支持我們的數字化轉型計劃相關的資本化成本增加。
2022年前三個月用於經營活動的淨現金總額為1.720億美元，其中包括1.816億美元的淨收入和總額為5,750萬美元的淨收入的非現金調整，主要包括4,700萬美元的折舊和攤銷、890萬美元的股票薪酬支出、460萬美元的債務折扣和債務發行成本的攤銷以及450萬美元的遞延所得税。2022年前三個月的其他現金來源包括庫存購買量增加導致應付賬款增加了2億美元，其他流動和非流動負債增加了8,000萬美元，這主要是由於我們在2025年到期的7.125％優先票據和2028年到期的7.250％優先票據的應計利息，以及應計所得税的增加，以及主要由於收款而導致的其他應收賬款減少了1,780萬美元 2021 年獲得的供應商批量回扣超過第一季度應計收入的百分比2022 年的三個月。2022年前三個月現金的主要用途包括貿易應收賬款增加3.246億美元，這是由於本季度下半年銷售額增加，庫存增加了2.142億美元，這是由於本季度為應對供應鏈挑戰和支持我們強勁的銷售增長機會而進行的投資，應計工資和福利成本減少了1.359億美元，這主要是由於支付了2021年獲得的管理激勵薪酬，以及其他方面的增加流動和非流動資產為3,420萬美元，主要是由於與實施雲計算安排以支持我們的數字化轉型計劃相關的資本化成本增加。
投資活動
2023年前三個月用於投資活動的淨現金為1,260萬美元，而2022年前三個月為1510萬美元。2023年前三個月的資本支出為1,390萬美元，而截至2022年3月31日的三個月期間為1,520萬美元。
融資活動
2023年前三個月融資活動提供的淨現金為8,860萬美元，而2022年前三個月為1.672億美元。在2023年前三個月，融資活動主要包括與我們的循環信貸額度相關的1.666億美元淨借款、與應收賬款額度相關的7,800萬美元淨借款以及2023年到期的5,860萬美元本金總額為5.50％的Anixter優先票據的償還。2023年的前三個月還包括向普通股持有人支付的1,920萬美元和1440萬美元的股息
股票和A系列優先股分別支付了5,160萬美元的與行使和歸屬股票獎勵相關的税款，以及我們各種國際信貸額度的淨還款額約為480萬美元。
在2022年前三個月，融資活動主要包括與我們的循環信貸額度相關的1.601億美元淨借款和與我們的應收賬款額度相關的3,000萬美元淨借款。2022 年的前三個月還包括向我們 A 系列優先股持有者支付的 1440 萬美元股息、1680 萬美元的與行使和歸屬股票獎勵相關的税款，以及我們各種國際信貸額度的淨收益約 120 萬美元。
合同現金債務和其他商業承諾
我們的合同義務和其他商業承諾沒有重大變化，因此需要更新我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中提供的披露。
季節性
我們的經營業績沒有受到季節性因素的顯著影響。歷史上，由於天氣對項目的影響，第一和第四季度的銷售一直受到活動水平下降的影響。銷售額通常從三月開始增長，到十月每月略有波動。在經濟擴張或收縮時期，我們各季度的銷售額與這種模式有很大差異。
關鍵會計估計
第二部分第7項中披露的關鍵會計估算沒有重大變化。WESCO International, Inc. 截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
最新會計準則
有關最近通過和最近發佈的會計準則的描述，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註的附註2 “會計政策”。
前瞻性陳述
此處作出的所有非歷史事實的陳述均應被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果存在重大差異的因素。這些陳述包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產力和盈利能力提高、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的聲明，以及關於Wesco與Anixter International Inc. 之間交易的預期收益和成本的聲明，包括預期的未來財務和經營業績、協同效應、增值和增長率以及合併後的公司的計劃、目標和預期。此類陳述通常可以通過使用 “預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目” 等詞語以及類似的單詞、短語或表達式或未來或條件動詞，例如 “可以”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將” 來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層當前的預期和信念，以及Wesco管理層做出的假設和目前可用的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多不在Wesco和Wesco管理層的控制範圍內，可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此，您不應過分依賴此類陳述。
可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績或事件存在重大差異的重要因素包括未能在預期的時間範圍內實現Wesco與Anixter International Inc.之間交易的預期收益，或者Wesco收購Rahi Systems Holdings, Inc.的預期收益，成功整合公司業務時可能出現的意想不到的成本或問題，利率提高的影響或成本，失敗充分保護 Wesco 的知識產權或成功抵禦侵權索賠、未能按計劃執行 Wesco 的環境、社會和治理 (ESG) 計劃、信息技術系統或運營中斷、自然災害（包括氣候變化造成的災害）、健康流行病、流行病和其他疫情（例如持續的 COVID-19 疫情，包括任何復發或新變體）、供應鏈中斷、地緣政治問題，例如俄羅斯的影響入侵烏克蘭，包括的影響美國或其他國家對俄羅斯（以及對中國實施的制裁）的制裁或其他行動、網絡事件風險增加和關鍵材料短缺加劇、通貨膨脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制，這可能會對俄羅斯產生重大不利影響
合併後的公司的業務、經營業績和財務狀況。所有這些因素都難以預測，也超出了公司的控制範圍。其他可能導致結果與上述結果存在重大差異的因素可以在WESCO International, Inc.中找到。”s 截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告和WESCO International, Inc.'s向美國證券交易委員會提交的其他報告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
有關先前在我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的市場風險變化的討論，請參閲第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第二部分第1A項 “風險因素”。
第 4 項。控制和程序。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）以及財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制是有效的。
在截至2023年3月31日的季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
正如未經審計的簡明合併財務報表附註的附註11 “承諾和突發事件” 所述，已經或可能對我們提起多起與業務行為有關的訴訟和索賠，包括與商業、產品和就業事務（包括工資和工時）有關的訴訟。任何訴訟的結果都無法肯定地預測，有些訴訟的裁決可能對我們不利。但是，管理層認為，任何此類懸而未決問題的最終結果不太可能對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何財政期內解決其中一個或多個問題都可能對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
此前在WESCO International, Inc.截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表列出了截至2023年3月31日的三個月中發行人購買的所有普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (2) |
| 時期 | | | | | | | （以百萬計） |
| 2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | 1,627 | | | $ | 137.20 | | | — | | | $ | 988.9 | |
| 2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 | 306,250 | | | $ | 163.36 | | | — | | | $ | 988.9 | |
| 2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | 8,924 | | | $ | 157.21 | | | — | | | $ | 988.9 | |
| 總計 | 316,801 | | | $ | 163.05 | | | — | | | |
(1) 這些股票由股票補償計劃參與者交出，以履行因行使股票結算股票增值權、授予限制性股票單位和基於績效的獎勵而產生的預扣税義務。
(2) 2022 年 6 月 1 日，Wesco 宣佈其董事會於 2022 年 5 月 31 日授權回購公司高達 10 億美元的普通股和 A 系列優先股。股票回購授權沒有到期日期，可以隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。
第 6 項。 展品。
(a)展品
(10) 材料合同
(1) 2020年10月20日的信函協議，紀念 WESCO International, Inc. 對阿卡什·庫拉納的僱用條款（隨函提交）
(31) 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證
(1) 根據根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。
(2) 根據根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。
(32) 第 1350 節認證
(1) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
(2) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
101.INS XBRL 實例文檔。
101.SCH XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔。
101.DEF XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔。
101.LAB XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔。
104 封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中）
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 2023年5月5日 | 來自： | /s/David S. Schulz |
| （日期） | | 大衞舒爾茨 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | （首席財務官） |
| | | | | | | | |
| 2023年5月5日 | 來自： | /s/ 馬修·S·庫拉薩 |
| （日期） | | 馬修·S·庫拉薩 |
| | 高級副總裁、公司財務總監兼首席會計官 |
| | （首席會計官） |