SOLAREDGE TECHNOLOGIES, INC.-1419612-2023

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2023

或者

☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 _______ 到 __________ 的過渡時期

委員會檔案編號： 001-36894

SOLAREDGE TECHNOLOGIES

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華		20-5338862
（州或其他司法管轄區公司或組織）		（國税局僱主證件號）

濱田街 1 號
Herziliya Pituach, 4673335, 以色列
（主要行政辦公室地址，郵政編碼）

972 (9) 957-6620

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元	SEDG	納斯達克（全球精選市場）

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

是的 ☒ 沒有☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的 ☒ 沒有☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器	☒	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。

是的☐ 沒有 ☒

截至2023年5月1日，註冊人的已發行普通股有56,344,727股，面值為每股0.0001美元。

第一部分財務信息
項目 1.財務報表	F-1
簡明合併資產負債表	F-1
簡明合併損益表	F-3
簡明綜合收益表	F-4
股東權益變動簡明合併報表	F-5
簡明合併現金流量表	F-6
簡明合併財務報表附註（未經審計）	F-8
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	3
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露	14
第 4 項。控制和程序	15

第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟	16
第 1A 項。風險因素	16
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	16
第 3 項。優先證券違約	16
第 4 項。礦山安全披露	16
第 5 項。其他信息	16
第 6 項。展品	17
展覽索引	17

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

	三月31, 2023		十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	727,849	$	783,112
有價證券		410,820		241,117
貿易應收賬款，扣除美元備抵額4,422 和 $3,202，分別地		969,543		905,146
庫存，淨額		874,212		729,201
預付費用和其他流動資產		259,642		241,082
總計流動資產		3,242,066		2,899,658
長期資產：
有價證券		509,127		645,491
遞延所得税資產，淨額		46,612		44,153
不動產、廠房和設備，淨額		556,138		543,969
經營租賃使用權資產，淨額		69,710		62,754
無形資產，淨額		17,933		19,929
善意		29,934		31,189
其他長期資產		24,906		18,806
總計長期資產		1,254,360		1,366,291
總計資產	$	4,496,426	$	4,265,949

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F - 1

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併資產負債表（未經審計）（續）

（以千計，每股數據除外）

	3月31日 2023			十二月三十一日 2022
負債和股東權益
流動負債：
貿易應付賬款，淨額	$	408,523		$	459,831
員工和應計工資		90,853			85,158
保修義務		129,278			103,975
遞延收入和客户預付款		27,507			26,641
應計費用和其他流動負債		243,881			214,112
總計流動負債		900,042			889,717
長期負債：
可轉換優先票據，淨額		625,182			624,451
保修義務		313,693			281,082
遞延收入		196,917			186,936
融資租賃負債		43,711			45,385
經營租賃負債		50,855			46,256
其他長期負債		15,232			15,756
總計長期負債		1,245,590			1,199,866
承付款和或有負債
股東權益：
普通股 $0.0001面值-已授權： 125,000,000截至的股份三月 31, 2023 年和 2022 年 12 月 31 日；已發行和待定： 56,343,164和56,133,404 截至的股份三月分別是 2023 年 31 日和 2022 年 12 月 31 日		6			6
額外的實收資本		1,545,777			1,505,632
累計其他綜合虧損		(77,204	)		(73,109	)
留存收益		882,215			743,837
總計股東權益		2,350,794			2,176,366
總計負債和股東權益	$	4,496,426		$	4,265,949

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F - 2

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併收益表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
收入	$	943,889		$	655,080
收入成本		643,763			476,122
毛利		300,126			178,958
運營費用：
研究和開發		79,873			66,349
銷售和營銷		40,966			35,316
一般和行政		36,567			26,429
其他營業收入，淨額		(1,434	)		-
總計運營費用		155,972			128,094
營業收入		144,154			50,864
財務收入（支出），淨額		23,674			(4,605	)
其他損失		(125	)		(844	)
所得税前收入		167,703			45,415
所得税		29,325			12,292
淨收入	$	138,378		$	33,123
普通股每股淨基本收益	$	2.46		$	0.62
普通股攤薄後每股淨收益	$	2.35		$	0.60
計算普通股每股淨基本收益時使用的加權平均股票數量		56,215,490			53,134,937
計算普通股攤薄後每股淨收益時使用的加權平均股數		59,193,831			56,315,193

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F - 3

SOLAREDGE TECHNOLOG

綜合收益簡明合併報表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
淨收入	$	138,378		$	33,123
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
可供出售的有價證券		6,177			(9,506	)
現金流套期保值		(331	)		(680	)
對具有長期投資性質的實體內部交易進行外幣折算調整		(10,800	)		(6,983	)
外幣折算調整		859			(1,579	)
其他綜合損失總額		(4,095	)		(18,748	)
綜合收入	$	134,283		$	14,375

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F - 4

SOLAREDGE TECHNOLOG

股東的簡明合併報表股權（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

	普通股				額外付款資本		累積的其他全面損失			留存收益		總計
	數字		金額		額外付款資本		累積的其他全面損失			留存收益		總計
截至2023年1月1日的餘額		56,133,404	$	6	$	1,505,632	$	(73,109	)	$	743,837	$	2,176,366
行使股票獎勵後發行普通股		209,760		*-		75		-			-		75
基於股票的薪酬		-		-		40,070		-			-		40,070
其他綜合損失調整		-		-		-		(4,095	)		-		(4,095	)
淨收入		-		-		-		-			138,378		138,378
截至2023年3月31日的餘額	$	56,343,164	$	6	$	1,545,777	$	(77,204	)	$	882,215	$	2,350,794

* 表示少於 1 美元的金額。

	普通股				額外付款資本		累積的其他全面收入（虧損）			留存收益		總計
	數字		金額		額外付款資本		累積的其他全面收入（虧損）			留存收益		總計
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額		52,815,395	$	5	$	687,295	$	(27,319	)	$	650,058	$	1,310,039
行使股票獎勵後發行普通股		270,751		*-		1,478		-			-		1,478
基於股票的薪酬		-		-		34,107		-			-		34,107
在二次公開募股中發行普通股，扣除承銷商的折扣和佣金27,140和 $834的發行成本		2,300,000		1		650,525		-			-		650,526
其他綜合損失調整		-		-		-		(18,748	)		-		(18,748	)
淨收入		-		-		-		-			33,123		33,123
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額		55,386,146	$	6	$	1,373,405	$	(46,067	)	$	683,181	$	2,010,525

* 表示少於 1 美元的金額。

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F - 5

SOLAREDGE TECHNOLOG

的簡明合併報表現金流（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	138,378		$	33,123
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷		13,464			11,660
股票薪酬支出		39,235			34,107
遞延所得税，淨額		(3,930	)		(1,034	)
匯率波動造成的損失（收益）		(20,441	)		1,725
其他物品		2,810			4,167
資產和負債的變化：
庫存，淨額		(141,521	)		(51,323	)
預付費用和其他資產		(20,591	)		(17,163	)
貿易應收賬款，淨額		(55,002	)		(224,865	)
貿易應付賬款，淨額		(50,410	)		(28,045	)
員工和應計工資		10,227			9,246
保修義務		57,864			27,629
遞延收入和客户預付款		9,325			15,029
應計費用和其他負債，淨額		28,515			22,755
由（用於）經營活動提供的淨現金		7,923			(162,989	)
來自投資活動的現金流：
從可供出售的有價證券的銷售和到期日扣除		11,597			53,096
購買不動產、廠房和設備		(38,338	)		(43,210	)
投資可供出售的有價證券		(38,979	)		(26,712	)
投資一傢俬人控股公司		(5,500	)		-
其他投資活動		3,440			1,692
用於投資活動的淨現金	$	(67,780	)	$	(15,134	)

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F - 6

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併現金流量表（未經審計）（續）

（以千計，每股數據除外）

	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
來自融資活動的現金流：
扣除發行成本後的二次公開募股收益	$	-		$	650,526
行使股票獎勵的收益		75			1,478
與股票獎勵相關的預扣税，淨額		(4,541	)		822
其他籌資活動		(756	)		(491	)
由（用於）融資活動提供的淨現金		(5,222	)		652,335
現金和現金等價物的增加（減少）		(65,079	)		474,212
期初的現金和現金等價物		783,112			530,089
匯率差異對現金和現金等價物的影響		9,816			(1,529	)
期末的現金和現金等價物	$	727,849		$	1,002,772

非現金活動的補充披露：
以相應的租賃負債確認的使用權資產	$	11,258		$	27,248
購買不動產、廠房和設備	$	12,304		$	19,536

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F - 7

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

註釋 1: 一般

SolarEdge Technologies, Inc.（“公司”）及其子公司設計、開發和銷售智能逆變器解決方案，旨在最大限度地提高單個光伏（“PV”）模塊層面的發電量，同時降低太陽能光伏系統產生的能源成本，並提供全面和先進的安全功能。該公司的產品主要包括（i）功率優化器，旨在通過持續跟蹤每個模塊單獨的最大功率點來最大限度地提高每個模塊的能量吞吐量；（ii）將來自光伏模塊的直流電（DC）反轉為交流電（AC）的逆變器，包括公司的能源中心逆變器，該逆變器支持連接直流耦合電池以進行全部或部分家庭備用，以及與公司智能設備的可選連接電動汽車充電器，（iii）基於雲的遠程監控平臺，可收集和處理來自功率優化器和逆變器的信息，使客户和系統所有者能夠監控和管理太陽能光伏系統（iv）住宅存儲和備用解決方案，其中包括一家公司設計和製造的鋰離子直流耦合電池，用於提高能源獨立性並最大限度地提高包括電池在內的房主的自我消耗，以及（v）其他智能能源管理解決方案。

該公司及其子公司通過大型分銷商、電氣設備批發商以及直接向大型太陽能安裝商和工程、採購和建築公司在全球銷售產品。

該公司已通過有機方式和收購將其活動擴展到智能能源技術的其他領域。該公司現在提供各種能源解決方案，包括鋰離子電池、電池和儲能系統（“儲能”）、用於電動汽車或電動汽車（“電動汽車”）的完整動力總成套件以及工業用途的自動化機器（“自動化機器”）。

演示基礎：

未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。公司的中期業績不一定表明任何其他過渡期或整個財年的預期業績。

截至2022年12月31日，公司年度合併財務報表中適用的重要會計政策，載於公司於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告，在這些未經審計的中期簡明合併財務報表中一直適用。前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

估計值的使用：

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響所報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及隨附附註中相關披露的估計和假設。持續的Covid-19疫情和烏克蘭衝突的持續時間、範圍和影響、政府和其他第三方對此的應對措施以及相關的宏觀經濟影響，包括對公司業務以及公司供應商和客户業務的影響，是不確定的、變化迅速且難以預測的。因此，公司的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化，以應對這種不斷變化的情況。此類變化可能導致商譽、無形資產、長期資產、庫存的未來減值，應收賬款和可供出售的有價債務證券的信貸損失增加，或者截至相關衡量事件發生時，公司的保險負債增加。

供應風險集中：

該公司依賴於兩家合同製造商和幾家有限或單一來源的組件供應商。對這些供應商的依賴使公司容易受到可能的產能限制以及對組件可用性、交付時間表、製造產量和成本的控制減少的影響。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，兩家合同製造商合計佔比 31.3% 和 34.3分別佔公司貿易應付賬款總額的百分比，淨額。

2022 年第二季度，公司宣佈開業 “Sella 2”，這是一家位於韓國的兩千兆瓦時 (GWh) 鋰離子電池製造工廠。Sella 2 於 2022 年底開始生產和出貨電池，預計將在 2023 年達到滿負荷產能。Sella 2是該公司繼2020年成立Sella 1之後的第二家自有製造工廠。Sella 1是該公司在以色列北部的製造工廠，為公司的太陽能活動生產功率優化器和逆變器。

新的會計準則更新：

自指定的生效日期起，財務會計準則委員會（“FASB”）不時發佈新的會計公告，或者公司會通過其他標準制定機構。公司認為，最近發佈或新生效的準則的影響不適用於公司，對簡明合併財務報表沒有重大影響，也不會對簡明合併財務報表產生重大影響。

F - 8

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

注意事項 2：有價證券

以下是截至2023年3月31日可供出售的有價證券的摘要：

	攤銷成本		未實現總額收益		未實現總額損失			公允價值
可供出售 — 在一年內到期：
公司債券	$	390,012	$	82	$	(8,595	)	$	381,499
政府債券		29,788		-		(467	)		29,321
		419,800		82		(9,062	)		410,820
可供出售 — 一年後到期：
公司債券		515,425		698		(15,855	)		500,268
政府債券		9,251		-		(392	)		8,859
		524,676		698		(16,247	)		509,127
總計	$	944,476	$	780	$	(25,309	)	$	919,947

以下是截至2022年12月31日可供出售的有價證券的摘要：

	攤銷成本		未實現總額收益		未實現總額損失			公允價值
可供出售 — 在一年內到期：
公司債券	$	222,482	$	-	$	(4,657	)	$	217,825
政府債券		23,845		-		(553	)		23,292
		246,327		-		(5,210	)		241,117
可供出售 — 一年後到期：
公司債券		657,238		80		(26,460	)		630,858
政府債券		15,250		-		(617	)		14,633
		672,488		80		(27,077	)		645,491
總計	$	918,815	$	80	$	(32,287	)	$	886,608

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司尚未記錄其可供出售有價證券的信貸損失備抵金。

F - 9

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

注意事項 3：庫存，淨額

	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
原材料	$	503,445	$	503,257
工作正在進行中		37,754		23,407
成品		333,013		202,537
庫存總額，淨額	$	874,212	$	729,201

附註4: 預付費用和其他流動資產

	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
供應商非貿易應收賬款 (*)	$	147,238	$	147,597
政府當局		57,275		55,670
預付費用和其他		55,129		37,815
預付費用和其他流動資產總額	$	259,642	$	241,082

(*) 向為公司生產產品的製造供應商出售組件而產生的供應商非貿易應收賬款。公司直接從其他供應商那裏購買這些組件。該公司的收入中沒有反映向合同製造商出售這些零部件的情況。

F - 10

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

附註5：衍生工具和套期保值活動

在截至2023年3月31日的三個月中，公司制定了一項外幣現金流對衝計劃，以降低因以以色列貨幣新以色列謝克爾（“NIS”）支付工資而導致的預計外幣現金流價值增加的風險。公司通過套期保值合約對以新謝克爾計價的預期工資的部分進行套期保值，為期一至九個月。根據ASC 815的定義，這些套期保值合約被指定為現金流對衝，都是有效的套期保值。

截至2023年3月31日，公司簽訂了遠期合約以及看跌期權和看漲期權，以約為新謝克爾出售美元（“美元”） 231百萬和新謝克爾 125分別是百萬。

除了上述現金流對衝交易外，公司偶爾還會簽訂衍生工具安排，以對衝公司對美元以外貨幣的敞口。根據ASC 815的定義，這些衍生工具未被指定為現金流對衝，因此，公允價值重新計量產生的所有損益均立即記錄在收益表的 “財務收益（支出），淨額” 下。

該公司在其簡明合併現金流量表中將與套期保值相關的現金流歸類為經營活動。

未平倉衍生工具的公允價值如下：

	資產負債表位置	3月31日 2023			十二月三十一日 2022
期權和遠期合約的衍生資產：
指定現金流對衝	預付費用和其他流動資產	$	353		$	-
期權和遠期合約的衍生負債：
指定現金流對衝	應計費用和其他流動負債	$	(2,583	)	$	(1,874	)

衍生工具的收益（虧損）彙總如下：

		三個月已結束 3月31日
	受影響的單列項目	2023			2022
外匯合約
非指定對衝工具	簡明合併收益表——財務收益（支出），淨額	$	-		$	934
指定對衝工具	簡明綜合收益表——現金流對衝	$	(2,057	)	$	(1,178	)

有關從累計其他綜合損失中重新歸類的指定套期保值工具損失的信息，見附註13。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

附註 6: 公允價值計量

根據ASC 820，公司使用市場方法估值技術按公允價值衡量其現金等價物和有價證券。現金和現金等價物被歸類為第一級，因為這些資產是使用報價的市場價格進行估值的。有價證券和外幣衍生品合約被歸類為二級，因為這些資產是由利用市場可觀察投入的替代定價來源和模型估值的。

下表按公允價值層次結構中的等級列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值計量的公司資產：

	公允價值層次結構	截至的公允價值衡量標準
描述	公允價值層次結構	2023年3月31日			2022年12月31日
資產：
現金和現金等價物：
現金	第 1 級	$	667,384		$	695,004
貨幣市場共同基金	第 1 級	$	17,486		$	25,149
存款	第 1 級	$	42,979		$	62,959
衍生工具	第 2 級	$	353		$	-
短期有價證券：
公司債券	第 2 級	$	381,499		$	217,825
政府債券	第 2 級	$	29,321		$	23,292
長期有價證券：
公司債券	第 2 級	$	500,268		$	630,858
政府債券	第 2 級	$	8,859		$	14,633
負債：
衍生工具	第 2 級	$	(2,583	)	$	(1,874	)

注7：保修義務

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的產品保修義務變更如下：

	截至3月31日的三個月
	2023			2022
期初餘額	$	385,057		$	265,160
收入成本的增加和調整		91,570			47,907
使用和當前保修費用		(33,656	)		(20,401	)
期末餘額		442,971			292,666
減少當前部分		(129,278	)		(82,340	)
長期部分	$	313,693		$	210,326

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

注意事項 8：遞延收入和客户預付款

遞延收入包括基於雲的延期監控服務、通信服務、保修延期服務以及從客户那裏收到的公司產品的預付款。根據預計確認收入的期限，遞延收入分為短期和長期遞延收入。

在此期間，遞延收入和客户預付款餘額的重大變化如下：

	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
期初餘額	$	213,577		$	169,345
確認的收入		(11,742	)		(14,529	)
遞延收入和客户增長的增加		22,589			29,429
期末餘額		224,424			184,245
減少當前部分		(27,507	)		(25,511	)
長期部分	$	196,917		$	158,734

下表包括與截至目前尚未履行（或部分未履行）的履約義務相關的預計未來確認的估計收入 2023年3月31日:

2023	$	23,888
2024		12,073
2025		10,764
2026		10,389
2027		8,363
此後		158,947
遞延收入總額	$	224,424

附註9: 應計費用和其他流動負債

	3月31日 2023		十二月三十一日 2022
應計費用	$	127,018	$	117,638
政府當局		87,159		67,514
經營租賃負債		17,215		16,183
銷售激勵的應計金額		5,746		6,790
其他		6,743		5,987
應計費用和其他流動負債總額	$	243,881	$	214,112

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

注意 10：可轉換優先票據

2020 年 9 月 25 日，該公司出售了 $632,500其本金總額 0.00% 2025 年到期的可轉換優先票據（“票據”）。這些票據是根據公司與美國銀行全國協會作為受託人簽訂的日期為2020年9月25日的契約（“契約”）出售的。票據不具有定期利息，到期日為 2025年9月15日，除非先前根據其條款回購或轉換。票據是本公司的一般優先無抵押債務。持有人可以在2025年6月15日前一個工作日營業結束之前以美元的倍數轉換票據1,000本金額，僅在以下情況下：（1）在截至2020年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內（且僅限於該日曆季度），如果在截至前一個日曆季度的最後一個交易日（包括最後一個交易日）的連續30個交易日期間，普通股最後公佈的銷售價格大於或等於轉換價格的130％在每個適用的交易日內；（2）在五個工作日內在任何連續五個交易日時段之後的期間，在該連續五個交易日期間，每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格低於上次公佈的普通股銷售價格和每個此類交易日轉換率乘積的98％；或（3）發生契約中所述的特定公司事件時。此外，無論上述情況如何，持有人可以在2025年6月15日當天或之後以及在票據規定到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前隨時選擇以1,000美元本金的倍數轉換票據。票據的初始轉換率為 3.5997每美元普通股的份額1,000票據的本金，相當於約美元的初始轉換價格277.80每股普通股，將在契約中規定的某些特定事件發生時進行調整。

轉換後，公司可以視情況選擇支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合。

此外，發生根本性變化（定義見契約）後，票據持有人可以要求公司以1,000美元本金的倍數回購全部或部分票據，回購價格為票據本金的100％，外加任何應計和未付的特別利息，但不包括基本變更回購日。如果發生某些被稱為整體基本面變化的根本性變化，則票據的轉換率可能會提高。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，可轉換優先票據包括以下內容：

	3月31日 2023			十二月三十一日 2022
責任：
校長	$	632,500		$	632,500
未攤銷的發行成本		(7,318	)		(8,049	)
淨賬面金額	$	625,182		$	624,451

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的攤銷債務發行成本與票據有關，金額為美元731和 $728，分別地。

截至2023年3月31日，未攤銷的發行票據的成本將在大約剩餘的期限內攤銷 2.5年份。

票據的年有效利率為 0.47%.

截至2023年3月31日，公司已歸類為二級金融工具的票據的估計公允價值為美元823,730。估計的公允價值是根據報告期最後一個交易日票據在場外交易市場的報價確定的。

截至2023年3月31日，如果票據的折算價值超過本金59,537.

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

注意事項 11：股票資本

a. 普通股權利：

普通股賦予其持有人接收通知和參加公司所有股東大會的權利，在股東大會上，每股普通股在所有目的上均有一票表決權，有權在每股基礎上平均分享獎金、利潤或合法資金的分配，並在公司清算時參與公司剩餘資產的分配。

b. 二次公開發行：

2022 年 3 月 17 日，公司發行並出售 2,300,000公司普通股，公開發行價格為美元295.00每股。普通股是根據公司、高盛公司之間於2022年3月17日簽訂的承銷協議以註冊發行方式發行和出售的。有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司和摩根士丹利公司LLC（“承保協議”）。所有已發行股票均在收盤時發行，包括 300,000根據承銷商根據承銷協議購買額外股票的選擇權發行和出售的普通股，承銷協議已於2022年3月18日全部行使。

該公司的淨收益為 $650,526扣除承銷商的折扣後 $27,140以及$的佣金834.

c. 股權激勵計劃：

公司的 2007 年全球激勵計劃（“2007 年計劃”）於 2007 年 8 月 30 日獲得董事會通過。2007 年計劃在公司於 2015 年 3 月 31 日首次公開募股後終止，因此不得再發放任何獎勵。所有傑出獎項將繼續受其現有條款的約束，並且 379,358未來補助金的可用期權已轉移到公司的2015年全球激勵計劃（“2015年計劃”），留待2015年計劃下的未來發行。2015年計劃在首次公開募股完成後生效。2015年計劃規定向公司及其子公司的董事、員工、高級管理人員和非僱員授予期權、限制性股票單位（“RSU”）、績效股票單位（“PSU”）和其他基於股份的獎勵。截至三月2023 年 31 日，共計 20,853,755 根據2015年計劃（“股票儲備”），普通股已根據股票獎勵預留髮行，總計 12,005,195股票仍可用於將來的補助。

股票儲備將在1月1日自動增加^st從 1 月 1 日開始的 2015 年計劃期限內每年^st2015 年計劃生效的次年，金額等於 5佔12月31日已發行股本總數的百分比^st上一個日曆年的；但是，前提是公司董事會可以決定不會有1月1日^st在給定年度內股份儲備的增加或增幅將低於前一年 12 月 31 日已發行股本的 5%^st.

公司根據其2015年計劃，向某些員工和高級管理人員發放了PSU獎勵，這些獎勵取決於他們能否繼續在公司工作，前提是他們取得了某些業績或市場條件。

2021年，公司還承諾增發股票，這些股票具有一定的業績條件（包括業務績效目標和與公司的持續服務關係），出於會計目的，被視為PSU。

PSU的市場狀況基於公司的股東總回報率（“TSR”）與標準普爾500指數上市公司在一到三年的業績期內的股東總回報率（TSR）的比較。公司使用蒙特卡洛模擬來確定這些獎勵的授予日期公允價值，該模擬考慮了授予當日公司普通股的市場價格減去必要服務期內預期的股息現值，以及與TSR市場狀況有關的可能結果。公司採用加速歸屬方式確認此類薪酬支出。

行使激勵性股票期權可發行的最大普通股總數為 10,000,000。截至三月 2023 年 31 日，總計 8,617,974根據2015年計劃，未來補助金仍有選擇餘地。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

股票期權活動和相關信息摘要如下：

	期權數量			加權平均行使價		加權平均剩餘合同期限（年）		聚合內在價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現		339,029		$	50.64		4.86	$	79,414
已鍛鍊		(3,645	)		20.46		-		1,073
截至2023年3月31日的未繳款項		335,384		$	50.97		4.63	$	84,989
已歸屬，預計將於2023年3月31日歸屬		334,950		$	50.80		4.62	$	84,937
自 2023 年 3 月 31 日起可行使		311,240		$	40.47		4.43	$	82,079

上表中的總內在價值表示如果所有期權持有人在每個期限的最後一天行使期權，則期權持有人本應獲得的總內在價值（截至每個週期最後一天的公司普通股公允價值與行使價之間的差額，乘以價內期權數量）。

RSU 中的活動和相關信息摘要如下：

	RSU 數量			加權平均授予日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬		1,488,515		$	232.05
已授予		103,081			296.64
既得		(197,866	)		164.31
被沒收		(31,296	)		254.24
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬		1,362,434		$	246.27

PSU 中的活動和相關信息摘要如下：

	PSU 數量			加權平均授予日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬		149,232		$	295.88
已授予		31,911			314.22
既得		(8,249	)		270.93
截至 2023 年 3 月 31 日尚未歸屬		172,894		$	300.45

d.	員工股票購買計劃（“ESPP”）：

公司採用了自首次公開募股完成之日起生效的ESPP。截至2023年3月31日，共有 4,150,380根據該計劃，股票已預留待發行。根據ESPP預留髮行的普通股數量將在1月1日自動增加^st每年，持續十年，以較低者為準 1占上一日曆年12月31日公司已發行普通股總數的百分比或 487,643股份。但是，公司董事會可以自行決定減少任何特定年度的增長金額，包括減少到零。

ESPP 通過每六個月提供一次產品來實施。根據ESPP，符合條件的員工最多可以使用 15購買總限額不超過美元的普通股的工資百分比15每位參與者每六個月的計劃。在ESPP下購買的普通股的價格等於 85每個發行期認購日或購買日普通股公允市場價值中較低值的百分比。

截至2023年3月31日， 738,876普通股是在ESPP下購買的。

截至2023年3月31日， 3,411,504根據ESPP，普通股可供未來發行。

根據ASC第718號，ESPP是補償性的，因此可以確認補償成本。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

股票薪酬支出：

公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併收益表中確認了與所有股票獎勵相關的股票薪酬支出，如下所示：

	三個月已結束 3月31日
	2023		2022
收入成本	$	5,927	$	5,062
研究和開發		17,209		14,985
銷售和營銷		8,079		6,701
一般和行政		8,020		7,359
股票薪酬支出總額	$	39,235	$	34,107

在截至2023年3月31日的三個月中，公司將股票薪酬支出資本化為美元430與企業資源規劃系統的實施有關，這些資產包含在簡明合併資產負債表中的其他長期資產和美元405與庫存有關。

在截至2022年3月31日的三個月中，公司沒有將任何股票薪酬支出資本化。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與股票薪酬相關的税收優惠總額為美元4,197和 $3,478，分別地。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，通過基於股份的薪酬實現的税收優惠為美元2,842和 $2,927，分別地。

截至2023年3月31日，未確認的薪酬支出總額為美元335,864與授予的基於非既得股權的薪酬安排有關。這些費用預計將在2023年4月1日至2027年2月28日期間得到確認。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

附註12: 承付款和或有負債

a. 擔保：

截至2023年3月31日，與辦公室租金租賃協議以及海關和其他交易有關的擔保的或有負債分別為5,876美元和1,899美元。

b. 合同購買義務：

公司有購買商品和原材料的合同義務。這些合同採購義務與庫存和其他採購訂單有關，這些訂單不能在不支付罰款的情況下取消。此外，公司通過向供應商發放根據其預計需求和製造需求購買材料的授權，從而獲得原材料或其他商品和服務，包括產品組件。

截至2023年3月31日，該公司的不可取消購買債務總額約為1,617,376美元，其中公司記錄了8,052美元的虧損準備金。

截至2023年3月31日，該公司的資本支出合同義務總額約為121,347美元。這些承諾反映了對自動化裝配線和其他與公司一般製造過程相關的機械的購買，主要與其在美國建立製造能力的計劃有關。

c. 法律索賠：

公司可能會不時參與各種索賠和法律訴訟。公司審查每件事的狀況並評估其潛在的財務風險。如果認為任何索賠或法律程序造成的潛在損失是可能的，並且可以合理估計金額，則公司應對估計的損失承擔責任。這些應計費用至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。

2018年9月，該公司的德國子公司SolarEdge Technologies GmbH收到了競爭對手SMA Solar Technology AG（“SMA”）提起的投訴。向德國杜塞爾多夫地方法院提起的申訴稱，SolarEdge的12.5kW-27.6kW逆變器侵犯了原告的兩項專利。SMA聲稱這兩項專利的爭議價值為550萬歐元（約合5,983美元）。該公司對這兩項專利的有效性提出質疑，第一項專利被宣佈無效，SMA對此事的上訴於2023年1月被駁回。2021 年 8 月，德國專利法院裁定 SMA 的第二項專利無效，SMA 已對該無效性提出上訴，聽證會待審。該公司認為對這些索賠有充分的辯護，並打算對剩餘的訴訟進行有力的辯護。

2022年7月28日，Ampt LLC根據經修訂的1930年《關税法》第337條在特拉華特區地方法院收到了由Ampt LLC向國際貿易委員會（“委員會”）提起的投訴，指控該公司及其子公司SolarEdge Technologies Ltd的專利侵權。2022年10月24日，向特拉華州地方法院提起的申訴被行政擱置，直到委員會的行動得到解決。該公司認為自己對投訴有合理的辯護，並打算對這些投訴進行大力辯護。

截至2023年3月31日，應計費用和其他流動負債中記錄了不重要的法律索賠金額。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

注意 13：累計其他綜合虧損

下表彙總了扣除税款的其他綜合收益（虧損）累計餘額的變化：

	截至3月31日的三個月
	2023			2022
可供出售有價證券的未實現收益（虧損）
期初餘額	$	(25,449	)	$	(4,709	)
重估		7,570			(12,721	)
重估税		(1,471	)		2,471
重新分類前的其他綜合收益（虧損）		6,099			(10,250	)
重新分類		107			844
重新分類税		(29	)		(100	)
從累計其他綜合收益中重新歸類的虧損		78			744
本期其他綜合收益淨額（虧損）		6,177			(9,506	)
期末餘額	$	(19,272	)	$	(14,215	)
現金流套期保值的未實現收益（虧損）
期初餘額	$	(1,761	)	$	874
重估		(2,196	)		(1,337	)
重估税		139			159
重新分類前的其他綜合損失		(2,057	)		(1,178	)
重新分類		1,840			565
重新分類税		(114	)		(67	)
從累計其他綜合損失中重新歸類的損失		1,726			498
本期其他綜合虧損淨額		(331	)		(680	)
期末餘額	$	(2,092	)	$	194
對具有長期投資性質的實體內部交易進行外幣折算調整
期初餘額	$	(37,960	)	$	(17,420	)
重估		(10,800	)		(6,983	)
期末餘額	$	(48,760	)	$	(24,403	)
外幣折算的未實現收益（虧損）
期初餘額	$	(7,939	)	$	(6,064	)
重估		859			(1,579	)
期末餘額	$	(7,080	)	$	(7,643	)
總計	$	(77,204	)	$	(46,067	)

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

下表彙總了從 “累計其他綜合損失” 重新歸類到損益表的情況：

累積其他詳細資料全面損失成分	三個月已結束三月 31,						中受影響的單列項目收入表
	2023			2022
可供出售的有價證券
	$	(107	)	$	(844)		財務收入（支出），淨額
		29			100		所得税
	$	(78	)	$	(744)		扣除所得税後的總額
現金流套期保值
		(212	)		(67	)	收入成本
		(1,129	)		(338	)	研究和開發
		(225	)		(71	)	銷售和營銷
		(274	)		(89	)	一般和行政
	$	(1,840	)	$	(565)		所得税前總計
		114			67		所得税
		(1,726	)		(498	)	扣除所得税後的總額
該期間的改敍總數	$	(1,804	)	$	(1,242)

注意 14：其他營業收入

在截至2023年3月31日的三個月中，公司從出售不動產、廠房和設備以及其他資產中獲得的收益為美元1,434.

附註15: 所得税

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的有效税率為 17.5% 和 27.1分別為％。

與2022年第一季度相比，本季度的税率較低，主要是由於公司的税前收入（其中大部分税率低於美國法定税率）有所增加。相反，IRC第174節的研發資本以及其他未確認用於GILTI目的的支出並沒有以相同的比例增長。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，未確認的税收優惠為美元2,883和 $2,756，分別地。如果得到承認，此類優惠將對公司的有效税率產生有利影響。

公司在其所得税準備金中累積與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，罰款和利息總額並不重要。

2022 年 8 月，美國政府頒佈了 2022 年《降低通貨膨脹法案》（“IRA”），其中包括多項旨在促進清潔能源、電池和儲能、電動汽車和其他太陽能產品的激勵措施，預計將影響我們的業務和運營。作為此類激勵措施的一部分，除其他外，IRA將把投資税收抵免（“ITC”）延長至2034年，因此預計將增加對太陽能產品的需求。由於為符合條件的能源項目提供了高達30％的税收抵免，預計IRA將進一步激勵住宅和商業太陽能客户和開發商。由於這些法規是新法規，其實施仍有待美國國税局和美國財政部的行政指導，因此該公司將在未來幾個月內研究可能獲得的好處，例如為國內製造商提供税收抵免。該公司還宣佈計劃在2023年在美國建立製造能力。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

附註16：每股收益

下表顯示了基本和攤薄後每股收益（“EPS”）的計算方法：

	截至3月31日的三個月
	2023		2022
基本每股收益：
分子：
淨收入	$	138,378	$	33,123
分母：
用於計算普通股每股淨收益的股票，基本		56,215,490		53,134,937
攤薄每股收益：
分子：
歸屬於普通股的淨收益，基本	$	138,378	$	33,123
2025 年到期的票據		552		553
歸屬於普通股的淨收益，攤薄	$	138,930	$	33,676
分母：
用於計算普通股每股淨收益的股票，基本		56,215,490		53,134,937
2025 年到期的票據		2,276,818		2,276,818
股票獎勵的影響		701,523		903,438
用於計算攤薄後普通股每股淨收益的股份		59,193,831		56,315,193
每股收益：
基本	$	2.46	$	0.62
稀釋	$	2.35	$	0.60

股票因其抗攤薄效應而被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外		192,339		223,776

F - 21

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

附註 17: 分段信息

在2022年6月停產Critical Power之後，該公司在四個不同的運營領域開展業務：太陽能、儲能、電動汽車和自動化機器。

公司的首席執行官是首席運營決策者（“CODM”），根據合併後的財務信息以及有關運營部門收入和貢獻利潤的分類信息，做出資源分配決策並評估業績。

根據會計準則編纂第606號 “與客户簽訂合同的收入”（ASC 606），公司沒有將因期限超過一年的履約義務收到的預付款而確認的收入分配給其運營部門。

分部利潤由該分部的毛利減去運營費用組成，其中不包括已購買的無形資產的攤銷、商譽和無形資產的減值、股票薪酬支出以及某些其他項目。

公司以集團為基礎管理資產，而不是按分部管理資產，因為其許多資產是共享或混合的。該公司的CODM不定期按細分市場審查資產信息，因此，公司不按細分市場報告資產信息。

該公司確定了一個應報告的運營領域——太陽能板塊。其他運營部門單獨微不足道，因此它們的業績在 “所有其他” 下合併列出。

太陽能領域包括設計、開發、製造和銷售智能逆變器解決方案，該解決方案旨在最大限度地提高單個光伏組件層面的發電量，以及一種與公司能源中心逆變器兼容的住宅存儲解決方案，旨在存儲和提供備用電力，並最大限度地提高自耗電量。太陽能細分市場解決方案主要由公司的功率優化器、逆變器、電池和基於雲的監控平臺組成。

“所有其他” 類別包括儲能產品、電動汽車產品、UPS 產品和自動化機器的設計、開發、製造和銷售。

F - 22

SOLAREDGE TECHNOLOG

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

下表列出了本期應申報分部利潤（虧損）的信息：

	截至3月31日的三個月
	2023					2022
	太陽能		所有其他			太陽能		所有其他
收入	$	908,505	$	35,197		$	607,997	$	46,948
收入成本		590,105		46,216			424,500		44,341
毛利（虧損）		318,400		(11,019	)		183,497		2,607
研究和開發	$	55,823	$	6,528		$	43,131	$	7,930
銷售和營銷		31,145		1,561			25,805		2,574
一般和行政		24,743		3,778			15,849		3,625
分部利潤（虧損）	$	206,689	$	(22,886	)	$	98,712	$	(11,522	)

下表列出了有關本期應申報分部與合併收入對賬的信息：

	截至3月31日的三個月
	2023		2022
太陽能收入	$	908,505	$	607,997
所有其他細分市場收入		35,197		46,948
來自融資部分的收入		187		135
合併收入	$	943,889	$	655,080

下表列出了有關本期應申報分部與合併營業收入對賬的信息：

	截至3月31日的三個月
	2023			2022
太陽能板塊的利潤	$	206,689		$	98,712
所有其他分段損失		(22,886	)		(11,522	)
分部營業利潤		183,803			87,190
未分配給分部的金額：
股票薪酬支出		(39,235	)		(34,107	)
其他未分配的費用		(414	)		(2,219	)
合併營業收入	$	144,154		$	50,864

注18: 後續事件

2023年4月6日，公司完成了對Hark Systems Ltd.（“Hark”）所有已發行股份的收購。Hark Systems Ltd.（“Hark”）是一家總部位於英國的商業和工業（“C&I”）領域的能源物聯網公司，價格約為美元 16.7百萬現金。預計Hark的平臺將使公司能夠為其商業和工業客户提供更廣泛的能源管理和連接能力，包括識別潛在的節能、檢測資產能耗的異常以及通過負載協調和存儲控制來優化能源使用和碳排放。

F - 23

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表中包含的陳述或我們向美國證券交易委員會提交的文件中以引用方式納入的陳述可能包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層根據管理層目前可用的信息對管理層的預期、估計、預測、信念和假設。前瞻性陳述應與本報告第1部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來運營業績、業務戰略、技術開發、新產品和服務、融資和投資計劃、競爭地位、行業和監管環境、收購的影響、增長機會和競爭影響的信息。前瞻性陳述包括不是歷史事實的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可以”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似表達方式以及這些術語的否定詞來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本文件提交之日的信念和假設。可能導致實際結果與我們的預期存在重大差異的重要因素包括：

•

未來對可再生能源的需求，包括太陽能解決方案；

•

改變淨計量政策或減少、取消或到期政府對併網太陽能應用的補貼和經濟激勵措施；

•

美國貿易環境的變化，包括徵收進口關税；

•

管理電力公用事業行業與太陽能相關的聯邦、州和地方法規；

•

税法、税收條約和法規的變化或其解釋，包括《降低通貨膨脹法》；

•

來自公用事業電網或替代能源的電力的零售價格；

•

全球金融市場，特別是太陽能市場的利率和資本供應；

•

競爭，包括我們的競爭對手推出功率優化器、逆變器和太陽能光伏（“PV”）系統監控產品；

•

替代技術的發展或分佈式太陽能發電的改進;

•

太陽能產業的歷史週期性和週期性衰退;

•

我們產品中的產品質量或性能問題；

•

我們準確預測產品需求並使生產與需求相匹配的能力；

•

我們依賴海運以具有成本效益的方式及時交付我們的產品；

•

我們依賴少數外部合同製造商和有限或單一來源的供應商；

•

我們的合同製造商的產能限制、交付時間表、製造產量和成本以及組件的可用性；

•

製造中的延遲、中斷和質量控制問題；

•

短缺、延誤、價格變動或停止運營或生產，影響我們的關鍵零部件供應商；

•

對Covid-19的現有和未來應對措施和影響；

•

我們的原材料供應商的商業慣例和監管合規性；

•

分銷商和大型安裝商在銷售我們的產品方面的表現；

•

俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致我們的全球供應鏈中斷以及石油和原材料價格的上漲可能會對我們的業務產生不利影響；

•

我們客户的財務穩定性、信譽和債務槓桿率；

•

我們留住關鍵人員和吸引更多合格人員的能力；

•

我們有效設計、推出、營銷和銷售新一代產品和服務的能力；

•

我們維護品牌以及保護和捍衞我們的知識產權的能力；

•

我們留住主要客户的能力以及影響主要客户的活動；

•

我們有效管理組織發展和向新市場擴張的能力；

•

我們整合收購業務的能力；

•

全球貨幣匯率的波動;

•

以色列的動亂、恐怖主義或武裝衝突；

•

我們國內和國際市場的宏觀經濟狀況，以及通貨膨脹問題、金融機構不穩定、利率上升和衰退問題；

•

整合我們的客户和分銷商之間的太陽能行業；

•

我們償還債務的能力；以及

•

“第 1A 項” 中列出的其他因素。風險因素” 在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表報告中以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中，這些文件披露了可能影響我們業務的風險和不確定性。

前面的清單並非旨在詳盡列出我們所有前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來業績、活動水平、業績以及前瞻性陳述中反映的事件和情況能夠實現或將會發生。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。

概述

我們是優化逆變器解決方案的領先提供商，該解決方案改變了太陽能光伏（稱為光伏系統）的電能收集和管理方式。我們的直流或直流優化逆變器系統可最大限度地提高發電量，同時降低太陽能光伏系統產生的能源成本，從而提高投資回報率或投資回報率。直流優化逆變器系統的其他好處包括全面而先進的安全功能、更高的設計靈活性、與 SolarEdge 存儲解決方案的高效集成（直流耦合），以及通過模塊級遠程監控改善操作和維護或運維。SolaRedge Energy Hub 逆變器，除其他外，支持連接直流耦合電池以進行全部或部分家庭備用，以及與 SolaRedge 智能電動汽車充電器的可選連接。典型的 SolaRedge 優化逆變器系統由功率優化器、逆變器、可訪問基於雲的監控平臺的通信設備組成，在許多情況下，還包括電池和其他智能能源管理解決方案。我們的解決方案涉及廣泛的太陽能細分市場，從住宅到商業和小型公用事業規模的太陽能裝置。

自2010年推出優化的逆變器解決方案以來，SolarEdge通過有機增長和收購將其活動擴展到智能能源技術的其他領域。SolarEdge 現在提供能源解決方案，其中還包括儲能系統或 ESS、家庭備用系統、電動汽車或電動汽車組件和充電功能、家庭能源管理、電網服務和虛擬發電廠或 vPP 以及鋰離子電池。

2020年第三季度，我們開始從位於以色列北部的製造工廠 “Sella 1” 向美國進行商業發貨。Sella 1 與我們的研發團隊和實驗室距離很近，這使我們能夠加快新產品的開發週期，並定義新開發產品的設備和製造工藝，然後可供我們在全球的合同製造商採用。2023 年，我們計劃擴大 Sella 1 的製造能力，增加一條逆變器生產線。2022 年 5 月，我們宣佈韓國的 2GWh 鋰離子電池工廠 “Sella 2” 開業。新工廠旨在幫助公司滿足全球對鋰離子電池和電池不斷增長的需求，特別是在ESS市場。Sella 2 於 2022 年底開始生產和出貨電池，預計將在 2023 年達到滿負荷產能。此外，作為製造區域化工作的一部分，我們在墨西哥設立了製造基地，從而擴大了我們的製造能力，使我們能夠進一步靈活地管理不斷增長的需求。鑑於美國的2022年《降低通貨膨脹法》（“IRA”）立法通過向購買和安裝美國製造的產品的安裝商提供福利以及激勵國內此類產品的製造商，來激勵當地生產可再生能源產品，我們正計劃通過使用合同製造商和建立自己的製造設施來在美國建立製造能力。

我們是全球模塊級電力電子或MLPE市場的領導者。截至2023年3月31日，我們出貨了大約1.141億個功率優化器、490萬個逆變器和17.12萬個家用電池。目前，有超過330萬個裝置連接到我們基於雲的監控平臺並通過該平臺進行監控，其中許多可能包括多個逆變器。截至 2023 年 3 月 31 日，我們出貨了大約 43.6 吉瓦的直流優化逆變器系統和大約 1.2 GWh 的家用電池。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的收入分別為9.439億美元和6.551億美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，毛利率分別為31.8％和27.3％。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，淨收入分別為1.384億美元和3,310萬美元。

影響我們業務和運營的全球環境

Covid-19的影響與反應

由於全球範圍內針對Covid-19的疫苗的供應和管理呈增長趨勢，全球各國政府逐漸取消了疫情期間實施的許多限制。但是，Covid-19大流行的未來影響仍然非常不確定。Covid-19病例的復發和新變體的出現可能會對我們的經營業績產生不利影響。例如，在2022年第二季度，由於上海Covid-19病例的增加，政府強制停工在2022年第三季度初有所緩解，導致我們從上海港口發出的定期發貨延遲。我們的首要任務仍然是保護和支持我們的員工，同時在儘可能減少幹擾的情況下維持公司運營和對客户的支持。我們遵循我們開展業務的每個地區（包括位於以色列的總部）的相關地方當局和衞生官員發佈的指導方針。

儘管我們在2023年第一季度沒有經歷Covid-19直接造成的任何新干擾，但疫情和全球總體經濟狀況的長期影響繼續給我們的運營和業務帶來挑戰。在2023年第一季度，我們繼續目睹運輸價格和運輸時間的下降，但兩者仍未達到COVID-19之前的水平。在整個2022財年，特別是在2023年第一季度，源於Covid-19的全行業零部件短缺繼續影響我們準確計劃和預測向客户交付產品的能力，也增加了零部件和製成品的海運和空運成本，對我們產品需求的增加以及其他競爭相同組件的製造商的需求增加了。為了減輕這些中斷對我們供應鏈的影響，我們在某些情況下延長了與我們在某些交易中的標準條款不同的裝運條款，包括從我們的製造設施交付的自由承運人和出廠交貨（INCOTERMS，2020）。這一變更是我們為加快向客户發貨和提高整個供應鏈可見度的持續努力的一部分。此外，整個行業的組件短缺要求我們的研發團隊將注意力集中在製造和生產設計變通解決方案上，這可能會影響我們實現推出新的創新產品和服務的計劃的能力，也可能由於產品在商業發佈之前對產品設計的快速變化而導致更高的產品故障率。我們的運營團隊正在不懈地努力減輕上述中斷的影響。

烏克蘭衝突對能源格局的影響

始於2022年初的烏克蘭和俄羅斯之間的衝突以及為應對這場衝突而採取的制裁和其他措施增加了經濟和政治的不確定性。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有任何有意義的業務，在這些國家也沒有實物資產，但這場衝突已經並將繼續對全球經濟、整個能源格局和全球供應鏈產生多層面影響。一方面，在 2022 年，全球對減少對天然氣和石油的依賴的興趣與日俱增，導致對我們產品的需求增加。另一方面，衝突進一步對來自東亞的原材料價格產生了不利影響，導致天然氣和石油價格上漲。此外，各種運輸路線受到衝突的不利影響，導致我們產品的運輸週轉時間和運輸成本增加。儘管目前無法預測這場衝突的影響，但上述情況可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

減少通貨膨脹法

2022 年 8 月，美國政府頒佈了 2022 年《降低通貨膨脹法案》（“IRA”），其中包括多項旨在促進清潔能源、電池和儲能、電動汽車和其他太陽能產品的激勵措施，預計將影響我們的業務和運營。作為此類激勵措施的一部分，除其他外，IRA將把住宅太陽能裝置的投資税收抵免（“ITC”）延長至2034年，將商業設施的投資税收抵免（“ITC”）延長至2024年，因此預計將增加對太陽能產品的需求。由於為符合條件的能源項目提供了高達30％的税收抵免，預計IRA將進一步激勵住宅和商業太陽能客户和開發商。由於這些法規是新的，仍在等待美國國税局和美國財政部的行政指導，我們將在未來幾個月內研究可能向我們提供的好處，例如為國內製造商提供税收抵免。如果税收優惠或抵免可能適用於競爭技術，而不是我們的技術，我們的業務可能會處於不利地位。

關鍵運營指標

在管理業務和評估財務業績時，我們用其他運營指標補充財務報表提供的信息。我們的管理層利用這些運營指標來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢並制定預測。我們使用與逆變器、功率優化器和兆瓦出貨量相關的指標來評估我們的銷售業績並跟蹤市場對我們產品的接受度。我們使用與監控（系統監控）相關的指標來評估市場對我們產品的接受程度和我們解決方案的使用情況。

我們提供 “裝運兆瓦數” 和 “裝運兆瓦時數” 指標，這些指標分別根據逆變器或電池銘牌的出貨容量計算，以表明在銘牌容量基礎上採用了我們的系統。出貨的銘牌容量是逆變器或電池的最大額定功率輸出容量，與我們的財務業績相對應，因為出貨的總銘牌容量越高，總收入越高。但是，由於功率優化器等其他產品未計入該指標，因此收入的增長可能與 “兆瓦出貨量” 指標無關。

	三個月已結束 3月31日
	2023		2022
逆變器已發貨		329,653		211,114
功率優化器已發貨		6,440,683		5,724,131
出貨兆瓦¹		3,608		2,130
出貨兆瓦時——家用電池		221		100

¹不包括家用電池，基於適用期內裝運的逆變器的總銘牌容量。銘牌容量是製造商規定的逆變器的最大額定功率輸出容量。

運營結果

下文列出的經營業績應與本報告其他部分所列的簡明合併財務報表和相關附註一併審查。

下表列出了所示每個期間的選定合併收益報表數據。

	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
	（以千計）
收入		943,889			655,080
收入成本		643,763			476,122
毛利		300,126			178,958
運營費用：
研究和開發		79,873			66,349
銷售和營銷		40,966			35,316
一般和行政		36,567			26,429
其他營業收入，淨額		(1,434	)		—
總計運營費用		155,972			128,094
營業收入		144,154			50,864
財務收入（支出），淨額		23,674			(4,605	)
其他損失		(125	)		(844	)
所得税前收入		167,703			45,415
所得税		29,325			12,292
淨收入		138,378			33,123

收入

	三個月已結束 3月31日				2022 到 2023
	2023		2022		改變
	（以千計）
收入		943,889		655,080		288,809	44.1	%

與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，收入增加了2.888億美元，增長了44.1％，這主要是由於（i）與銷售的逆變器和功率優化器數量相關的2.454億美元，來自歐洲的收入顯著增長；（ii）與主要在歐洲銷售的住宅電池數量相關的收入增加了6,460萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，來自美國以外的收入佔我們收入的72.6％，而在截至2022年3月31日的三個月中，這一比例為59.4％。

確認收入的功率優化器數量增加了約80萬台，增長了14.7％，從截至2022年3月31日的三個月的約570萬台增加到截至2023年3月31日的三個月中的約650萬台。確認收入的逆變器數量增加了約12.6萬台，佔61.2％，從截至2022年3月31日的三個月中的約20.6萬台增加到截至2023年3月31日的三個月中的約33.2萬台。

我們不包括住宅電池的太陽能產品的每瓦特混合平均銷售價格（“ASP”）的計算方法是將太陽能收入（不包括住宅電池銷售收入）除以出貨逆變器的銘牌容量。與截至2022年3月31日的三個月相比，我們在截至2023年3月31日的三個月中，我們的太陽能產品混合每瓦特ASP下降了0.052美元，下降了19.4％。混合每瓦特ASP的下降主要歸因於商業產品的銷售增加，在我們的太陽能產品總組合中，以每瓦特ASP較低為特徵，與逆變器的出貨量相比，功率優化器和其他太陽能產品的出貨量相對較少，從而降低了對每瓦ASP的總體影響。此外，歐元和其他貨幣兑美元的貶值，加上我們在歐洲的銷售增加，加速了這種影響。2022 年和 2023 年逐步生效的價格上漲部分抵消了每瓦特混合 ASP 的下降。

我們的家用電池每瓦特/小時混合ASP的計算方法是將住宅電池收入除以出貨的家用電池的銘牌容量。與截至2022年3月31日的三個月相比，我們在截至2023年3月31日的三個月中，家用電池的每瓦特/小時混合ASP下降了0.055美元，下降了10.4％。每瓦特/小時混合ASP的下降主要歸因於我們的產品組合中增加了三相電池，該電池以較低的每瓦特/小時ASP出售，以及歐元兑美元的貶值。這些因素加上我們在歐洲不斷增長的電池銷量，加劇了這種影響。

收入成本和毛利

	三個月已結束 3月31日				2022 到 2023
	2023		2022		改變
	（以千計）
收入成本		643,763		476,122		167,641	35.2	%
毛利		300,126		178,958		121,168	67.7	%

與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，收入成本增加了1.676億美元，增長了35.2％，這主要是由於：

•

銷售收入的直接成本增加了9,840萬美元，這主要與產品銷售量的增加有關；

•

保修費用和應計保修額增加了4,350萬美元，這主要與我們的客户羣中產品數量的增加有關；

•

應計庫存增加了1,000萬美元，這主要歸因於庫存估值的變化以及與我們在Sella 2的初始製造相關的應計庫存增加；

•

由於裝運量增加，裝運和物流費用共增加550萬美元，但空運和加急運輸的減少以及裝運費的下降部分抵消了這一增加；

•

人事相關成本增加了480萬美元，這與我們的生產、運營和支持人員人數的擴大有關，這與我們在全球的安裝基礎和製造量增長的同時，新以色列謝克爾（“NIS”）和歐元兑美元的貶值部分抵消了這一增長；以及

•

其他生產成本增加了140萬美元，這主要歸因於與Sella 2相關的成本增加。

毛利佔收入的百分比從截至2022年3月31日的三個月的27.3％增加到截至2023年3月31日的三個月的31.8％，這主要是由於：

•

我們提供的產品價格逐步上漲；

•

空運和加急運輸的比例下降以及裝運費率的下降；

•

對我們的收入成本有利的匯率；

•

美國關税下降主要歸因於中國製造的產品比例的減少；以及

•

繼續努力降低成本。

這些被以下因素部分抵消：

•

商業產品在我們的總產品組合中所佔的比例增加，其特點是毛利率較低；

•

我們在美國以外的銷售受到不利的匯率；

•

保修費用和應計保修費用的增加，主要與安裝羣構成的變化有關，以及與保修費用不同組成部分相關的成本增加，這反映在我們的實際支持成本中；以及

•

對利潤率的負面影響歸因於我們的非太陽能業務，其特點是毛利較低。

運營費用：

研究和開發

	三個月已結束 3月31日				2022 到 2023
	2023		2022		改變
	（以千計）
研究和開發		79,873		66,349		13,524	20.4	%

與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，研發成本增加了1,350萬美元，增長了20.4％，這主要是由於：

•

人事相關成本增加了850萬美元，這是由於我們的研發員工人數的增加以及與基於員工權益的薪酬相關的工資支出。員工人數的增加反映了我們在改進現有產品方面的持續投資，以及與將新產品推向市場相關的研發費用，這些費用被新興市場和歐元兑美元的貶值部分抵消；

•

與顧問和分包商有關的支出增加了280萬美元；以及

•

與間接費用有關的支出增加了170萬美元。

銷售和營銷

	三個月已結束 3月31日				2022 到 2023
	2023		2022		改變
	（以千計）
銷售和營銷		40,966		35,316		5,650	16.0	%

與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用增加了570萬美元，增長了16.0％，這主要是由於：

•

由於支持我們在所有地區的增長的員工人數增加，以及與基於員工權益的薪酬相關的工資支出，人事相關成本增加了380萬美元，但新獨立國家指數和歐元兑美元的貶值部分抵消了這一增長；以及

•

由於恢復了前幾年因Covid-19限制而取消或推遲的培訓活動，與培訓相關的費用增加了140萬美元。

一般和行政

	三個月已結束 3月31日				2022 到 2023
	2023		2022		改變
	（以千計）
一般和行政		36,567		26,429		10,138	38.4	%

與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了1,010萬美元，增長了38.4％，主要是由於：

•

與顧問和分包商有關的支出增加了500萬美元；

•

人事相關成本增加了290萬美元，這歸因於我們的一般和管理人員人數以及與基於員工權益的薪酬相關的工資支出，但部分被新興市場和歐元兑美元的貶值所抵消；以及

•

與可疑債務應計費用有關的支出增加了90萬美元。

其他營業收入

	三個月已結束 3月31日					2022 到 2023
	2023			2022		改變
	（以千計）
其他營業收入，淨額		(1,434	)		—		(1,434	)	(100.0	)%

在截至2023年3月31日的三個月中，其他營業收入與截至2022年3月31日的三個月相比淨增加了140萬美元，這是由於與出售不動產、廠房和設備以及其他資產相關的收入增加。

財務收入（支出），淨額

	三個月已結束 3月31日					2022 到 2023
	2023		2022			改變
	（以千計）
財務收入（支出），淨額		23,674		(4,605	)		28,279	(614.1	)%

在截至2023年3月31日的三個月中，淨財務收入為2370萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，淨財務支出為460萬美元，主要是由於：

•

由於外匯匯率的波動，主要是歐元和新謝克爾兑美元之間的匯率波動，收入增加了2,540萬美元；以及

•

增加了270萬美元與有價證券的利息收入有關。

其他損失

	三個月已結束 3月31日						2022 到 2023
	2023			2022			改變
	（以千計）
其他損失		(125	)		(844	)		719	(85.2	)%

由於有價證券的已實現虧損減少，在截至2023年3月31日的三個月中，其他虧損與截至2022年3月31日的三個月相比減少了70萬美元，下降了85.2％。

所得税

	三個月已結束 3月31日				2022 到 2023
	2023		2022		改變
	（以千計）
所得税		29,325		12,292		17,033	138.6	%

與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，所得税增加了1,700萬美元，增長了138.6％，這主要是由於當期税收支出增加了1,960萬美元，這主要歸因於我們外國子公司的税前利潤增加。遞延所得税收入增加270萬美元部分抵消了這一增長。

淨收入

	三個月已結束 3月31日				2022 到 2023
	2023		2022		改變
	（以千計）
淨收入		138,378		33,123		105,255	317.8	%

由於上述因素，與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，淨收入增加了1.053億美元，增長了317.8％。

流動性和資本資源

下表顯示了我們在上述期間來自經營活動、投資活動和融資活動的現金流：

	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
	（以千計）
經營活動提供的（用於）的淨現金		7,923			(162,989	)
用於投資活動的淨現金		(67,780	)		(15,134	)
由（用於）融資活動提供的淨現金		(5,222	)		652,335
現金和現金等價物的增加（減少）		(65,079	)		474,212

截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為7.278億美元。該金額不包括投資於可供出售的有價證券的9.199億美元和投資於限制性銀行存款的30萬美元。我們現金的主要用途是為我們的運營、資本支出、其他營運資金需求和其他投資提供資金。截至2023年3月31日，我們的未平倉資本支出承諾金額約為1.213億美元。這些承諾主要反映了對自動化裝配線和其他與我們的製造和運營相關的機械的購買。我們還負有與原材料相關的16.174億美元的購買義務，並承諾將來生產我們的產品。

我們認為，經營活動提供的現金，以及我們的現金和現金等價物以及可供出售的有價證券，將足以滿足我們至少未來12個月和長期的預期現金需求，包括自籌資本支出和運營承諾。

經營活動

運營現金流主要包括經某些非現金項目調整後的淨收入以及資產和負債的變化。在截至2023年3月31日的三個月中，運營現金流提供的現金為790萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金為1.630億美元，這主要是由於經某些非現金項目調整後的淨收入增加，以及向客户發貨時間縮短了從向供應商付款到向客户交付和收貨之間的時間縮短了營運資本的有利變化，但庫存的增加部分抵消了營運資金的變化為應對我們不斷增長的需求而進行的採購產品以及為我們的住宅存儲解決方案增加電池的購買量。

投資活動

投資現金流主要包括資本支出、可供出售有價證券的投資、銷售和到期日、銀行存款和限制性銀行存款的投資和提取、用於收購的現金以及出售股權投資提供的現金。在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金與截至2022年3月31日的三個月相比增加了5,260萬美元，這主要是由於可供出售有價證券的銷售和到期所提供的收益減少了4150萬美元，可供出售有價證券的投資增加了1,230萬美元，對私人控股公司的投資增加了550萬美元。用於投資活動的現金的增加被資本支出減少490萬美元以及因銀行存款提取和限制性銀行存款而提供的現金增加的140萬美元部分抵消。

融資活動

融資現金流主要包括短期和長期債務的發行和償還以及在公開發行和員工股權激勵計劃中出售普通股的收益。在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為520萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為6.523億美元，這主要是由於通過2022年3月的二次公開募股淨髮行普通股提供的現金減少了6.505億美元。

二次公開發行

2022年3月17日，我們以每股295.00美元的公開發行價格發行並出售了230萬股公司普通股。扣除承銷商的折扣和佣金以及發行成本後，公司的淨收益為6.505億美元。我們打算將公開募股的收益用於一般公司用途，其中可能包括收購。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註11b。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外匯匯率、客户集中度和利率波動的結果。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。

外幣兑換風險

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別約有69.5％和56.9％的收入來自非美元計價貨幣，主要是歐元。我們的支出通常以我們業務所在的貨幣計價，主要是美元、新以色列謝克爾（“NIS”）、歐元，在較小程度上還以韓元（“KRW”）計價。我們以 NIS 計價的費用主要包括人事和管理費用。因此，由於外幣匯率的變化，我們的合併經營業績和現金流會受到波動的影響，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。在截至2023年3月31日的三個月中，假設歐元和美元之間的外幣匯率變動10％將使我們的淨收入增加或減少9,530萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，假設新謝克爾和美元之間的外幣匯率變動10％將使我們的淨收入增加或減少910萬美元。

就我們的合併財務報表而言，當地貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元，當地貨幣的收入和支出按交易當日的匯率或報告期內的平均匯率折算成美元。

迄今為止，我們已經使用衍生金融工具，特別是外幣遠期合約和看跌期權，通過對衝以新謝克爾計價的部分預期工資來管理外匯風險敞口。這些衍生工具被指定為現金流對衝。

此外，我們會不時簽訂衍生金融工具以對衝公司對美元以外貨幣的敞口，主要是以賣出歐元和澳元換取美元的遠期合約。這些衍生工具未被指定為現金流對衝。

主要客户的集中度

我們的貿易應收賬款可能會使我們的信用風險集中在主要客户手中。截至2023年3月31日，兩個主要客户共佔我們合併貿易應收賬款淨餘額的27.8％左右。截至2022年12月31日，三個主要客户共佔我們合併貿易應收賬款淨餘額的42.4％左右。在截至2023年3月31日的三個月中，兩個主要客户共佔我們總收入的21.9％左右。在截至2022年3月31日的三個月中，一個主要客户約佔我們總收入的23.5％。

大宗商品價格風險

我們面臨產品中使用的某些大宗商品原材料（包括銅、鋰、鎳和鈷）市場價格波動的風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響，我們不會為降低大宗商品風險而訂立套期保值安排。如果我們無法從客户那裏收回這些漲幅，這些原材料的重大價格變動可能會降低我們的營業利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

第 4 項。控制和程序。

披露控制和程序

截至2023年3月31日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據經修訂的1934年證券交易法（“交易法”）第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映以下事實：存在資源限制，管理層必須運用判斷來評估可能的控制和程序相對於成本的好處。

根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，併為收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官和首席執行官提供合理的保證酌情讓財務幹事能夠就要求的披露作出及時的決定。

財務報告內部控制的變化

在2023年第三財季，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息。

第 1 項。法律訴訟

在正常業務過程中，我們可能會不時被點名為各種法律索賠、訴訟和投訴（包括代表公司提起此類法律索賠、訴訟或投訴）的當事方，包括我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第3項 “法律訴訟” 中所述的事項以及隨後的季度申報。無法肯定地預測任何此類法律索賠、訴訟或投訴所產生的任何責任是否會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有

第 3 項。優先證券的違約。

沒有

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有

第 6 項。展品

展品索引

展覽沒有。	描述	以引用方式納入
31.1	根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證	與這份報告一起歸檔。
31.2	根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證	與這份報告一起歸檔。
32.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證	與這份報告一起歸檔。
32.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證	與這份報告一起歸檔。
101	公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併收益表，（iii）簡明合併綜合收益表，（iv）簡明合併現金流量表，（vi）簡明合併財務報表附註	與這份報告一起歸檔。
104	公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式	包含在附錄 101 中

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023 年 5 月 8 日
	/s/zvi Lando
	茲維·蘭多
	首席執行官
	(首席執行官)
日期：2023 年 5 月 8 日
	//Ronen Faier
	Ronen Faier
	首席財務官
	(首席財務官)