附錄 99
瑞生集團公佈2023財年第一季度 財務業績
確認 2023 財年指導方針
紐約州萊瑟姆——2023年5月9日——北美、澳大利亞和新西蘭最大的地下住宅 游泳池的設計、製造商和營銷商瑞生集團 （“瑞生” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：SWIM）今天公佈了截至2023年4月1日的2023財年 第一季度的財務業績。
2023 財年第一季度亮點：
| • | 淨銷售額為1.377億美元，同比下降28.1％ |
| • | 淨虧損為1,440萬美元，而上一年 期間的淨虧損為280萬美元，淨虧損利潤率為10.4％ |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,100萬美元，相當於調整後的息税折舊攤銷前利潤率為8.0％ |
瑞生總裁兼首席執行官Scott Rajeski表示：“儘管宏觀環境仍然充滿挑戰，同比比較也很艱難，但我們的運營執行使我們能夠在第一季度取得超出預期的 業績。”“我們已經採取了深思熟慮的行動，以調整成本和 庫存，以應對市場狀況。我們還加大了數字營銷力度，使我們的網站活動和經銷商合作伙伴的潛在客户同比增加 。”
拉耶斯基繼續説：“我們在推動混凝土游泳池向玻璃纖維游泳池的材料轉化方面繼續取得進展。2022 年，我們在下滑的美國地下 泳池安裝市場中增加了玻璃纖維泳池的銷量，我們預計玻璃纖維的持續勢頭將使我們今年的表現再次超過市場。”
“隨着我們擴大經銷商基礎，深化現有的經銷商合作伙伴關係，執行直接面向房主和 玻璃纖維轉換戰略，我們在困難的 宏觀經濟環境中推動消費者需求方面處於獨特的地位。這些努力，加上精益和價值工程計劃帶來的持續生產率提高， 為我們實現2023財年展望做好了準備，” 拉耶斯基總結道。
2023 財年第一季度業績
2023財年第一季度的淨銷售額為1.377億美元， 比2022財年第一季度下降5,390萬美元，下降28.1％。下降主要歸因於銷量下降，因為泳池 市場恢復到2020年之前的季節性，批發渠道繼續削減打包泳池庫存，宏觀經濟挑戰仍在繼續。
2023財年第一季度的毛利為3,340萬美元， 比上一財年的第一季度下降了3,730萬美元，下降了52.8％。毛利率為24.2％，而上一年 同期為36.9％。毛利和毛利率是由銷售減少、銷量下降導致的固定成本槓桿率為負、通貨膨脹的影響 以及庫存的正確規模推動的。
銷售、一般和管理費用（“SG&A”） 從2022財年第一季度的4,520萬美元降至3,310萬美元，這主要是由股票的 薪酬支出減少了940萬美元，以及2022財年第四季度採取的成本削減行動帶來的收益。銷售和收購佔淨銷售額的 百分比從 23.6% 增至 24.0%。不包括非現金股票薪酬支出，銷售和收購較上年同期 減少了270萬美元。
淨虧損為1,440萬美元，合每股虧損0.13美元，而上一財年第一季度 的淨虧損為280萬美元，合每股虧損0.02美元。淨虧損利潤率為10.4％，而2022財年第一季度 的淨虧損利潤率為1.5％。
2023財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,100萬美元， 比上一財年第一季度下降了3,700萬美元，下降了77.0％，這主要是由毛利的下降以及銷售和收購支出的減少部分抵消 。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從去年同期的25.0％降至8.0％。
資產負債表、現金流和流動性
截至2023年4月1日，公司在7500萬美元的循環信貸額度下擁有5,500萬美元的現金及現金等價物 和2700萬美元的可用借款，這使公司進入池銷售旺季時， 的總流動性達到8200萬美元，在此期間，公司通常會產生 的大部分現金。截至2023年4月1日，債務總額為3.605億美元。
截至2023年4月1日的 財季中，用於經營活動的淨現金為1,450萬美元，而上一財年第一季度為5,750萬美元，這主要是由庫存減少所致 ，以滿足需求前景，同時維持交貨時間和服務水平。
2023財年第一季度的資本支出總額為990萬美元，而2022財年第一季度的資本支出總額為670萬美元。資本支出的增加主要與公司的 玻璃纖維產能擴張計劃有關，最著名的是金士頓製造設施項目。
2023 財年展望
瑞生確認了其現有的淨銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤和2023財年全年資本 支出指引。該公司的財務前景反映了：
| • | 2023 財年第一季度業績； |
| • | 宏觀經濟挑戰對消費者支出和需求的影響，預計美國新的地下 泳池設施將出現行業下滑； |
| • | 將批發分銷渠道中的打包礦池渠道庫存從較高的水平正常化 ，預計至少到2023年上半年，這仍將是一個不利因素 ； |
| • | 在我們持續推動從混凝土游泳池向玻璃纖維游泳池的材料轉化戰略的執行上 取得進展，這得益於我們在潛在客户開發工作和數字工具方面的持續勢頭 ； |
| • | 從先前宣佈的成本削減行動和持續改進計劃中獲得的好處 ；以及 |
| • | 嚴格的 資本投資，重點是完成安大略省金斯敦和俄克拉荷馬州塞米諾爾玻璃纖維製造 設施的項目。 |
| 指標 | 低 | 高 | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 5.65 億 | $ | 6.15 億 | ||||
| 調整後 EBITDA1 | $ | 90 百萬 | $ | 1.1 億 | ||||
| 資本支出 | $ | 3500 萬 | $ | 40 百萬 |
1由於與我們未來所得税支出相關的不確定性，萊瑟姆預計的調整後息税折舊攤銷前利潤 與2023財年淨虧損的對賬尚未公佈。
電話會議詳情
瑞生將於今天，即美國東部時間2023年5月9日上午9點舉行電話會議，討論其2023財年第一季度財務業績。
鼓勵參與者訪問 https://dpregister.com/sreg/10177471/f8f79d4316 預先註冊電話會議 。預先註冊的呼叫者將收到一封確認電子郵件 ，其中包含會議密碼和唯一的 PIN，以便立即訪問通話。參與者可以隨時進行預註冊，包括 在通話開始之前和之後。為確保您已接通完整通話，請在通話開始 前至少 10 分鐘註冊。
電話會議的網絡直播以及相關的演示 材料將在 https://ir.lathampool.com/ 的 “活動與演示” 下在線提供。
那些無法訪問互聯網或無法預註冊的人可以通過致電 撥入 參與者撥入（免費電話）：1-833-953-2435 參與者國際撥號：1-412-317-5764
電話會議結束大約兩小時後 將在公司投資者關係網站上的 “活動與演講” 下或撥打1-877-344-7529或1-412-317-0088進行重播。重播的會議 ID 為 9816691。重播將持續到2023年5月23日。
關於瑞生集團有限公司
Latham Group, Inc. 總部位於紐約州萊瑟姆，是北美、澳大利亞和新西蘭最大的 地下住宅游泳池的設計者、製造商和銷售商。Latham 擁有 從海岸到海岸的業務，擁有 2,000 多名員工，分佈在 30 多個地點。
非公認會計準則財務指標
我們跟蹤我們的非公認會計準則財務指標，以監控和管理我們的 基礎財務業績。本新聞稿包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的介紹，這是 非公認會計準則財務指標，不包括我們的利潤 和GAAP下的虧損衡量標準中必須包含的某些成本、虧損和收益的影響。儘管我們認為這些指標對投資者和分析師有用，其原因與對管理層有用 的原因相同，但如下所述，這些指標既不能替代也不優於美國公認會計原則財務指標或披露。 其他公司可能以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，這限制了它們作為比較指標的用處。在本新聞稿中， 已將歷史調整後的息税折舊攤銷前利潤與適用的最具可比性的GAAP指標（淨虧損）進行了核對。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是 管理層和董事會用來評估我們的財務業績的關鍵指標。與其他公認會計原則指標一起考慮時，分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率來評估我們行業的公司。 我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來補充GAAP績效衡量標準，評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，在我們的年度管理激勵獎金計劃 薪酬中用作重要績效指標，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他公司的業績進行比較。我們之所以將調整後的息税折舊攤銷前利潤 和調整後的息税折舊攤銷前利潤率僅作為補充披露，因為我們認為它們可以更全面地分析 的運營業績，並幫助投資者和分析師持續比較我們在報告期內的經營業績， （ii）不包括我們認為不代表我們核心經營業績的項目，例如 (i) 折舊和攤銷、 (ii) 利息支出、(iii)) 所得税（收益）支出，（iv）出售和處置財產和設備的虧損（收益）， (v) 重組費用、(vi) 股票薪酬支出、(vii) 外幣交易未實現虧損（收益）、 (viii) 戰略計劃成本、(ix) 收購和整合相關成本、(x) 債務清償損失、 (xi) 與發行普通股相關的承保費、(xii) 敖德薩大火和 (xiii) 我們不相信的其他項目 表明了我們的核心經營業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標 ，不應將其視為衡量財務業績的淨虧損的替代方案，也不應將其解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性的 項目的影響。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為這些調整適合進行補充分析的原因。在評估 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本新聞稿中的某些調整相同或相似 。無法保證我們未來不會修改調整後息税折舊攤銷前利潤 和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報方式，任何此類修改都可能是實質性的。此外，其他公司，包括我們行業中的公司 ，可能根本無法計算調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤率，因此，不一定與其他公司類似的衡量標準相當，這降低了調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為比較工具的 用處。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率在作為分析工具方面有 的侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為對我們在公認會計原則下報告的 業績的分析的替代品。其中一些限制是調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
| • | 不反映每項支出、未來資本支出要求或合同承諾； |
| • | 不反映我們營運資金需求的變化； |
| • | 不反映我們未償債務的利息支出或償還利息或本金所需的金額； |
| • | 不反映所得税（福利）支出，而且由於納税是我們運營的一部分，因此税收支出是我們成本和運營能力中必不可少的 要素； |
| • | 不反映非現金股票薪酬，這將仍然是我們整體薪酬待遇的關鍵要素；以及 |
| • | 不反映我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響。 |
儘管在計算 調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率時刪除了折舊和攤銷，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換， 調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率並不能反映此類置換的任何成本。
前瞻性陳述
本財報中的某些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性 陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的 以外的所有陳述均可能構成前瞻性陳述，包括有關我們未來經營業績 和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、業務和市場趨勢、我們未來運營目標、宏觀經濟 和地緣政治狀況的陳述，以及我們的現金餘額、營運資本和通過運營、投資和 融資活動產生的現金是否足以滿足我們未來的流動性和資本資源需求。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、 假設和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，這可能導致我們的實際業績、業績或 成就與前瞻性 陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括：消費者對游泳池和户外生活空間支出的長期變化； 從混凝土泳池向混凝土泳池的物質轉換步伐緩慢泳池行業的玻璃纖維泳池；的變化獲得消費信貸或提高利率 會影響消費者為購買泳池融資的能力；宏觀經濟狀況；我們維持業務進一步增長 的能力；惡劣的天氣條件；自然災害、戰爭、恐怖主義、公共衞生問題或其他災難性事件； 我們吸引、培養和留住高素質人員的能力；我們吸引經銷商和分銷商購買我們的 產品的能力；我們最大的客户或供應商的流失；我們提供數量或質量的能力原材料和組件， 及其成本的增加；通貨膨脹影響；產品質量問題、保修索賠或安全問題；競爭； 未能滿足客户規格或消費者期望；我們無法向客户收取應收賬款；企業資源規劃系統實施方面的挑戰 ；環境、健康、安全、運輸 和其他政府法規的變化或增加；氣候變化的影響和擴大法律和監管限制旨在解決 氣候變化；我們獲得運輸服務以及時交付產品和獲得原材料的能力，以及增加 的運輸成本；由我們或針對我們執行的知識產權執法；在國際上開展業務的風險；cyber 安全漏洞和數據泄露以及我們對信息技術系統的依賴；以及 “風險 因素” 下以及我們最新的 10-K 表年度報告中其他地方列出的其他因素以及我們隨後向美國證券交易委員會提交或提供的報告。 我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的新興風險和不確定性 也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流。
儘管我們認為前瞻性 陳述中反映的預期是合理的，而且我們基於第三方信息和預測的預期來自管理層認為 信譽良好的來源，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。這些前瞻性陳述 反映了我們截至本文發佈之日或本文指定日期對未來事件的看法，我們的這些前瞻性 陳述基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務公開 更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是本聲明發布之日之後的其他原因。我們預計 隨後的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在 影響。
投資者聯繫人：
Nicole Harlowe
Edelman for Latham
latham@edelman.com
646 750 7235
媒體聯繫人： Jeff Anzulewicz
萊瑟姆，泳池公司
jeffanzulewicz@lathampool.com
717 813 3093
瑞生集團有限公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外） （未經審計）
| 財政季度已結束 | ||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 137,719 | $ | 191,614 | ||||
| 銷售成本 | 104,349 | 120,960 | ||||||
| 毛利 | 33,370 | 70,654 | ||||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | 33,057 | 45,225 | ||||||
| 與發行普通股相關的承銷費 | — | 11,437 | ||||||
| 攤銷 | 6,632 | 7,192 | ||||||
| （虧損）運營收入 | (6,319 | ) | 6,800 | |||||
| 其他費用（收入）： | ||||||||
| 利息支出 | 10,804 | 1,765 | ||||||
| 債務消滅造成的損失 | — | 3,465 | ||||||
| 其他支出（收入），淨額 | 210 | (355 | ) | |||||
| 其他支出總額，淨額 | 11,014 | 4,875 | ||||||
| 權益法投資的收益 | 37 | 542 | ||||||
| 所得税前（虧損）收入 | (17,296 | ) | 2,467 | |||||
| 所得税（福利）支出 | (2,928 | ) | 5,307 | |||||
| 淨虧損 | $ | (14,368 | ) | $ | (2,840 | ) | ||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損： | ||||||||
| 基本 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
| 稀釋 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
| 已發行加權平均普通股——基本和攤薄 | ||||||||
| 基本 | 112,102,198 | 113,698,513 | ||||||
| 稀釋 | 112,102,198 | 113,698,513 | ||||||
瑞生集團有限公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外） （未經審計）
| 4月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 55,016 | $ | 32,626 | ||||
| 貿易應收賬款，淨額 | 102,374 | 48,847 | ||||||
| 庫存，淨額 | 149,555 | 165,220 | ||||||
| 應收所得税 | 5,132 | 2,316 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 6,579 | 5,998 | ||||||
| 流動資產總額 | 318,656 | 255,007 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 105,167 | 98,184 | ||||||
| 權益法投資 | 25,132 | 25,095 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 7,867 | 7,762 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 36,927 | 38,308 | ||||||
| 善意 | 131,196 | 131,383 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 302,299 | 309,215 | ||||||
| 其他資產 | 2,408 | 4,729 | ||||||
| 總資產 | $ | 929,652 | $ | 869,683 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 48,835 | $ | 25,449 | ||||
| 應付賬款——關聯方 | 367 | 358 | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 3,250 | 3,250 | ||||||
| 當期經營租賃負債 | 7,084 | 6,923 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 46,747 | 50,885 | ||||||
| 流動負債總額 | 106,283 | 86,865 | ||||||
| 長期債務，扣除折扣和流動部分 | 357,211 | 309,631 | ||||||
| 遞延所得税負債，淨額 | 50,181 | 50,181 | ||||||
| 對不確定税收狀況的責任 | 7,248 | 7,123 | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | 30,905 | 32,391 | ||||||
| 其他長期負債 | 2,777 | 702 | ||||||
| 負債總額 | 554,605 | 486,893 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.0001美元；截至2023年4月1日和2022年12月31日已授權1億股；截至2023年4月1日和2022年12月31日均未發行和流通股票 | — | — | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元；截至2023年4月1日和2022年12月31日已授權9億股；截至2023年4月1日和2022年12月31日，已發行和流通的分別為114,690,053和114,667,975股 | 11 | 11 | ||||||
| 額外的實收資本 | 447,649 | 440,880 | ||||||
| 累計赤字 | (68,936 | ) | (54,568 | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | (3,677 | ) | (3,533 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 375,047 | 382,790 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 929,652 | $ | 869,683 | ||||
瑞生集團有限公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 財政季度已結束 | ||||||||
| 4月1日 | 4月2日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (14,368 | ) | $ | (2,840 | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,258 | 9,494 | ||||||
| 遞延融資成本和債務折扣的攤銷 | 430 | 280 | ||||||
| 非現金租賃費用 | 1,877 | 1,780 | ||||||
| 利率互換公允價值的變化 | 4,866 | (2,781 | ) | |||||
| 股票薪酬支出 | 6,769 | 16,925 | ||||||
| 與發行普通股相關的承銷費 | — | 11,437 | ||||||
| 債務消滅造成的損失 | — | 3,465 | ||||||
| 其他非現金，淨額 | 2,560 | 1,374 | ||||||
| 權益法投資的收益 | (37 | ) | (542 | ) | ||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 貿易應收賬款 | (55,286 | ) | (78,947 | ) | ||||
| 庫存 | 15,615 | (30,490 | ) | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | (593 | ) | (790 | ) | ||||
| 應收所得税 | (2,816 | ) | (26 | ) | ||||
| 其他資產 | (1,225 | ) | (328 | ) | ||||
| 應付賬款 | 20,947 | 17,494 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | (3,190 | ) | (3,234 | ) | ||||
| 其他長期負債 | 717 | 261 | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (14,476 | ) | (57,468 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (9,942 | ) | (6,666 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (9,942 | ) | (6,666 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 長期債務借款的收益 | — | 320,125 | ||||||
| 長期債務借款的付款 | (813 | ) | (284,009 | ) | ||||
| 循環信貸額度借款的收益 | 48,000 | 20,000 | ||||||
| 循環信貸額度的付款 | — | (10,000 | ) | |||||
| 已支付的遞延融資費用 | — | (6,865 | ) | |||||
| 發行普通股的收益 | — | 257,663 | ||||||
| 償還融資租賃債務 | (101 | ) | — | |||||
| 普通股的回購和退出 | — | (257,663 | ) | |||||
| 融資活動提供的淨現金 | 47,086 | 39,251 | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (278 | ) | (411 | ) | ||||
| 現金淨增加（減少） | 22,390 | (25,294 | ) | |||||
| 期初現金 | 32,626 | 43,952 | ||||||
| 期末現金 | $ | 55,016 | $ | 18,658 | ||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 5,123 | $ | 1,628 | ||||
| 已繳所得税，淨額 | 637 | 578 | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備 | $ | 5,849 | $ | 337 | ||||
| 應付賬款中包含的資本化內部使用軟件——關聯方 | 359 | 900 | ||||||
| 為換取租賃負債而獲得的使用權經營和融資租賃資產 | 1,625 | 33,839 | ||||||
Latham 集團有限公司
調整後 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率對賬
（非公認會計準則 對賬）
（以千計）
| 財政季度已結束 | ||||||||
| 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (14,368 | ) | $ | (2,840 | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 9,258 | 9,494 | ||||||
| 利息支出 | 10,804 | 1,765 | ||||||
| 所得税（福利）支出 | (2,928 | ) | 5,307 | |||||
| 財產和設備出售和處置損失 | 8 | — | ||||||
| 重組費用(a) | 519 | 13 | ||||||
| 股票薪酬支出(b) | 6,769 | 16,925 | ||||||
| 外幣交易的未實現虧損（收益）(c) | 730 | (4 | ) | |||||
| 戰略計劃成本(d) | 1,067 | 1,818 | ||||||
| 與收購和整合相關的成本(e) | 11 | 257 | ||||||
| 債務消滅造成的損失(f) | — | 3,465 | ||||||
| 與發行普通股相關的承銷費(g) | — | 11,437 | ||||||
| 敖德薩大火(h) | (864 | ) | — | |||||
| 其他(i) | 27 | 325 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 11,033 | $ | 47,962 | ||||
| 淨銷售額 | $ | 137,719 | $ | 191,614 | ||||
| 淨虧損率 | (10.4 | )% | (1.5 | )% | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 8.0 | % | 25.0 | % | ||||
(a) 代表與2022年宣佈的成本削減計劃相關的成本 ，該計劃旨在優化生產和輪班計劃，裁員以及關閉我們在路易斯安那州波西爾城的工廠。 還包括行政管理層變動的遣散費和其他費用。
(b) 代表非現金股票薪酬支出。
(c) 代表與我們的國際子公司相關的未實現外幣交易損失 （收益）。
(d) 代表為我們的戰略 計劃向外部顧問支付的費用。
(e) 代表主要與收購 Radiant、對 Premier Pools & Spas 的股權投資 相關的收購和整合成本，以及與潛在交易相關的其他成本。
(f) 代表 2022 年 2 月 23 日與我們的債務再融資相關的 債務清償造成的損失。
(g) 代表與我們在2022年1月完成的普通 股票發行相關的承保費用。
(h) 表示發生的成本和保險回收額超過該期間與德克薩斯州敖德薩生產設施火災有關的成本 。
(i) 其他成本包括管理層確定的其他離散項目 ，主要包括（i）就各種事項向外部顧問支付的費用，（ii）為記錄 與收購Radiant相關的庫存公允價值增加而進行的非現金調整，該庫存通過簡明的 合併運營報表中的銷售成本攤銷，以及（iii）其他項目。