希倫布蘭德公佈2023財年第二季度業績

亮點：

•本季度持續經營業務收入為6.91億美元，比上年增長22％；持續經營業務的有機收入增長了9％

•持續經營業務的GAAP每股收益為0.33美元，而去年同期為0.38美元；調整後的持續經營業務每股收益為0.74美元，比上年增長14％

•創紀錄的19.7億美元積壓量比上年增長了16％，或有機增長了3％

•5000萬美元的運營現金流與去年同期相比增加了6500萬美元

•最新展望：將23財年調整後的持續經營每股收益更新為3.30-3.50美元，之前為3.25美元-3.55美元；第三財季調整後的持續經營每股收益為0.88美元至0.94美元

印第安納州貝茨維爾，2023年5月8日--/PRNewswire/--Hillenbrand, Inc.（紐約證券交易所代碼：HI）公佈了截至2023年3月31日的第二季度業績。

“總體而言，我們第二季度的業績超出了我們的預期，我們的高級工藝解決方案板塊的訂單強勁，成型技術解決方案板塊的連續改善。Hillenbrand總裁兼首席執行官Kim Ryan表示，儘管對我們高利潤熱流道設備的需求仍然疲軟，但我們以創紀錄的積壓量退出了本季度，對售後零件和服務的需求繼續強勁。

“展望未來，儘管我們繼續遇到一些客户決策延遲，但需求渠道令我們感到鼓舞。我們專注於部署Hillenbrand運營模式，以進一步整合我們最近的收購，提高生產力，並在這種動態運營環境中管理成本。我們仍然相信我們有能力執行我們的盈利增長戰略，通過我們行業領先的品牌和高度工程化的加工設備和解決方案創造長期的股東價值。”

2023 年第二季度持續經營業績

（貝茨維爾財務業績均列為列報的所有期間的已終止業務）

持續經營業務收入為6.91億美元，與去年同期相比增長了22％，這主要是由於收購。在有機基礎上（不包括收購和外匯兑換的影響），收入同比增長9％，這主要是由於售後市場零件和服務收入的增加以及優惠的定價。

持續經營業務的淨收入為2410萬美元，合每股0.33美元，與去年同期相比下降了0.05美元，這主要是由於通貨膨脹、離散税收項目、業務收購成本增加、不利的外幣折算和庫存增加費用，但定價和生產率的提高、APS交易量的增加、收購的影響以及已發行股票的減少部分抵消。調整後的持續經營淨收入為5200萬美元，調整後的每股收益為0.74美元，增長0.09美元，增長14％，這主要是由於定價和生產率的提高、APS交易量的增加、收購的影響以及已發行股票的減少，但部分被通貨膨脹、不利的外幣折算和更高的利息支出所抵消。本季度調整後的有效税率為33.5％，與去年同期相比增加了50個基點。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.09億美元，同比增長8％，有機增長3％。成本上漲和戰略投資的增加部分抵消了有利的價格和生產率的提高。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15.7％，下降了200個基點，這主要是由於不利的產品組合和收購的攤薄效應。如前所述，最近收購的業務的相對利潤率較低，但通過部署Hillenbrand運營模式，預計將在未來幾年內使高級流程解決方案細分市場的歷史利潤率保持一致。

高級過程解決方案 (APS)

收入為4.31億美元，與去年同期相比增長了37％，這主要是由於收購。在有機基礎上，收入同比增長11％，這主要是由於售後市場零件和服務收入的增加以及優惠的定價。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,300萬美元，同比增長12％，或有機增長2％，原因是優惠的定價、更高的銷量和生產率的提高在很大程度上被成本通脹和戰略投資的增加所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.0％，下降了370個基點，這主要是由於收購的攤薄效應和戰略投資的增加。

16.7億美元的積壓量比上年增加了30％。在有機基礎上，積壓量增加了13％，這主要是由於大型塑料系統以及售後零件和服務訂單的增加。積壓量環比增長了3％。

成型技術解決方案 (MTS)

2.6億美元的收入同比增長4％。在有機基礎上（不包括外匯兑換的影響），收入增長了7％，原因是注塑設備銷售的增加、優惠的定價以及售後市場零件和服務收入的增加被熱流道設備銷售的減少部分抵消。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,800萬美元，按有機計算下降了6％，下降了2％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.2％，下降了190個基點，這主要是由於注塑設備的組合增加，與熱流道設備相比，注塑設備的相對利潤率較低。

積壓的2.98億美元與去年同期相比減少了29％，這主要是由於注塑設備訂單的減少。由於現有積壓的執行被訂單的連續增加部分抵消，積壓量環比下降了11％。

資產負債表、現金流和資本配置

該公司從持續經營中創造了5000萬美元的運營現金流，比上年增加了6500萬美元，這主要是由於營運資金的時機良好。本季度的資本支出約為1700萬美元。在本季度，公司支付了約1500萬美元的季度股息。

截至2023年3月31日，淨負債為9.99億美元，淨負債與預計調整後的息税折舊攤銷前利潤比率為2.2倍。流動性約為11.08億美元，包括3.15億美元的手頭現金和公司循環信貸額度下的剩餘可用現金。

正如先前宣佈的那樣，該公司於2023年2月1日以7.615億美元的價格完成了對Batesville的出售。收盤時，公司獲得了6.98億美元的税前現金收益和1150萬美元的次級票據。税前現金收益部分用於償還公司1億美元的A輪票據，其餘收益用於償還公司循環信貸額度的未償借款。該公司預計將在2023年6月繳納與出售貝茨維爾相關的税款約1.46億美元。納税後，截至2023年3月31日，預計淨負債與預計調整後的息税折舊攤銷前利潤比率預計為2.5倍。

更新的2023財年展望——持續運營

Hillenbrand將在持續運營的基礎上提供最新的2023財年年度指導和第三財年季度調整後的每股收益指導。該公司維持調整後每股收益指引的中點，同時將收入預期略微提高到中點。

注意：上面指導表中列出的同比（“同比”）增長數據基於持續經營業務，其中不包括貝茨維爾已終止的業務。

電話會議信息

日期/時間：美國東部時間 2023 年 5 月 9 日星期二上午 8:00

美國和加拿大撥號：1-877-407-8012

國際撥號：+1-412-902-1013

電話會議 ID 號碼：13737168

網絡直播鏈接：http://ir.hillenbrand.com 在 “新聞與活動” 選項卡下（存檔至2023年6月6日星期二）

重播-電話會議

日期/時間：有效期至美國東部時間 2023 年 5 月 23 日星期二午夜

重播 ID 號：13737168

美國和加拿大的撥號：1-877-660-6853

國際撥號：+1-201-612-7415

希倫布蘭德在10-Q表上的財務報表預計將與本新聞稿一起提交，並將在公司網站（https://ir.hillenbrand.com）上公佈。

除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本財報還包含非公認會計準則的經營業績指標。這些非公認會計準則指標被稱為 “調整後” 指標，不包括以下項目：

•業務收購、處置和整合成本；

•與重組和重組相關的費用；

•無形資產攤銷；

•庫存增加費；

•資產剝離的收益和損失；

•其他個人非實質性的一次性費用；

•所有這些項目的相關所得税影響；以及

•某些税收項目與收購和資產剝離、某些外國司法管轄區因匯率波動和税率的非例行變化而導致的遞延所得税餘額的重估，以及Molding Technology Solutions應申報的運營部門的虧損結轉屬性對與對某些外國子公司賺取的全球無形低税收收入（GILTI）徵税有關的税收條款的影響，外國衍生無形收入扣除（FDII），以及税基侵蝕和反腐蝕濫用税（BEAT）。

有關這些調整的更多信息，請參閲非公認會計準則指標對賬。提供非公認會計準則信息是作為對根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於衡量財務業績的指標。

希倫布蘭德在內部使用這些非公認會計準則信息來衡量運營領域的業績並做出運營決策，並認為這對投資者有幫助，因為它可以對持續的經營業績進行更有意義的逐期比較。這些信息還可用於進行趨勢分析，更好地識別運營趨勢，否則這些趨勢可能會被上述排除項目等項目所掩蓋或扭曲。希倫布蘭德認為，這些信息提供了更高的透明度。

希倫布蘭德使用的一項重要的非公認會計準則指標是調整後的扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。我們戰略的一部分是進行收購，以加強或確立關鍵市場的領導地位。鑑於這種策略，自然會產生相關費用，例如收購的無形資產的攤銷和債務融資收購的額外利息支出。因此，除其他衡量標準外，我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來監控我們的業務業績。我們還使用 “調整後淨收益” 和 “調整後攤薄後每股收益（EPS）”，分別定義為淨收益和每股收益，均不包括與調整後息税折舊攤銷前利潤相關的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益不是公認會計原則下的認可條款，因此不能視情況作為淨收益或攤薄後每股收益的替代方案。此外，希倫布蘭德對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的衡量標準可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

有機收入和調整後的有機息税折舊攤銷前利潤分別定義為淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括直接歸屬於2021年10月22日剝離的TerraSource的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及最近的收購，包括Linxis、Herbold Meckesheim、Peerless Food Equipment和Gabler Engineering，並根據外匯匯率的影響進行了調整。此外，淨負債與預計調整後息税折舊攤銷前利潤的比率是管理層用來評估希倫布蘭德借貸能力的關鍵財務指標（其計算方法是總負債減去現金和現金等價物與過去十二個月的預計調整後息税折舊攤銷前利潤的比率）。Hillenbrand在不受近期收購和剝離影響的情況下，使用有機指標和形式衡量標準來評估其應報告的運營部門和公司的總體業績。

希倫布蘭德計算了外匯對淨收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和積壓的影響，以便更好地衡量各期業績的可比性。我們通過將本年度業績折算為上一年度的外匯匯率來計算外匯影響。之所以提供這些信息，是因為匯率會扭曲潛在的銷售變化，無論是正面還是負面。

使用的另一項重要業務措施是積壓。積壓不是 GAAP 認可的術語；但是，它是訂單履行交貨週期（長期合同）較長的行業中常用的衡量標準，例如我們的應申報運營部門競爭的行業。待辦事項表示我們預計在授予應申報運營部門的合同中實現的合併淨收入金額。為了計算積壓，包括歸屬於合併子公司的估計淨收入的100％。待辦事項包括來自大型系統和設備的預期淨收入，以及售後市場零部件、組件和服務。在Advanced Process Solutions應報告的運營領域中，項目積壓的時間可能從售後零件或服務的幾天到較大系統銷售的大約18到24個月不等。模塑技術解決方案應報告的運營領域的大部分積壓工作預計將在未來十二個月內完成。積壓訂單包括尚未完成的公司訂單剩餘部分的預期淨收入，以及變更單在合理預期可以實現的範圍內的淨收入。我們將完整的合同授予包括有待客户進一步批准的授標都包含在積壓中，我們預計這將為未來各期帶來收入。根據行業慣例，我們的合同可能包括由客户自行決定取消、終止或暫停的條款。

希倫布蘭德預計，由於為客户配送按訂單設計的設備需要很長的交貨時間，因此與我們的應申報運營領域相關的未來淨收入將受到訂單積壓的影響。儘管積壓可以作為未來淨收入的指標，但它不包括在同一季度內登記和發貨的項目和零件訂單。下訂單的時間、規模、定製範圍和客户交貨日期可能會導致積壓和淨收入的波動。歸因於積壓的淨收入也可能受到以美元以外貨幣計價的訂單的外匯波動的影響。

GAAP運營績效指標與最直接可比的非公認會計準則（調整後）績效指標的對賬情況見下文。鑑於積壓是一項運營措施，而且公司的

計算積壓的方法不符合非公認會計準則指標的定義，因為該術語是由美國證券交易委員會定義的，不需要或沒有提供量化對賬。此外，2023財年的前瞻性收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益不包括本財年可能記錄的潛在費用或收益，包括上述與這些和其他 “調整後” 指標相關的項目。因此，根據S-K法規第10 (e) (1) (i) (B) 項的允許，希倫布蘭德也沒有試圖將此類前瞻性非公認會計準則收益指導與可比的GAAP指標進行對賬，因為這些潛在費用或收益的影響和時機本質上是不確定的，難以預測，如果不做出不合理的努力就無法實現。此外，該公司認為，此類對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑。這些項目可能會對衡量希倫布蘭德財務業績的公認會計原則產生重大影響。

Hillenbrand, Inc.

合併運營報表（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

 

 

簡明合併現金流量表

（單位：百萬）

非公認會計準則指標的對賬

（以百萬計，每股數據除外）

(1) 在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，業務收購、處置和整合成本，主要包括與收購相關的專業費用以及與最近收購整合相關的成本。在截至2022年3月31日的三個月和六個月中，業務收購、處置和整合成本主要包括因米拉克龍整合和剝離TerraSource而產生的專業費用和員工相關成本。

(2) 重組和重組相關費用主要包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的遣散費。

(3) 在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，該金額代表與收購Herbold、Linxis和Peerless相關的庫存的公允價值調整相關的非現金費用。

(4) 無形資產與我們的收購活動有關，並在其使用壽命內攤銷。收購的無形資產的攤銷在我們的合併運營報表中作為攤銷費用單獨報告。收購的無形資產的攤銷不會影響我們業務運營的核心業績，因為這種攤銷與我們的產品或服務的銷售沒有直接關係。

(5) 在截至2022年3月31日的六個月中，該金額是剝離TerraSource的損失。

(6) 包括其他單獨非重大的一次性成本，包括截至2022年3月31日的三個月和六個月中某些應收賬款的準備金。

(7) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月中，這主要代表某些非經常性税收項目的淨影響，包括與收購和剝離相關的項目。

(8) 代表先前確定的調整的税收影響。

 

(1) 收購Gabler、Herbold、Linxis和Peerless的影響。

(1) TerraSource業務已於2021年10月22日剝離，該業務屬於高級流程解決方案應報告的運營領域。

(2) 收購Gabler、Herbold、Linxis和Peerless的影響。

(1) 收購Gabler、Herbold、Linxis和Peerless的影響。

前瞻性陳述

在本財報發佈中，我們做出了許多 “前瞻性陳述”，這些陳述符合經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》的含義，旨在涵蓋這些條款規定的安全港。顧名思義，這些陳述涉及未來銷售、收益、現金流、經營業績、現金使用、融資、股票回購、實現去槓桿化目標的能力，以及衡量財務業績或未來潛在計劃或事件、戰略、目標、信念、前景、假設、預期以及公司未來可能發生或可能不會發生的預計成本或儲蓄或交易的其他指標，與歷史信息形成鮮明對比。前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但就其本質而言，存在廣泛的風險。如果我們的假設證明存在不準確或未知的風險和不確定性，則實際結果可能與希倫布蘭德的預期和預測存在重大差異。

可能表明我們正在發表前瞻性陳述的詞語包括以下內容：

這並不是一份詳盡的清單，但旨在讓您瞭解我們如何嘗試識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着該聲明不具有前瞻性。

關鍵點在於：前瞻性陳述不能保證未來的業績或事件，實際業績或事件可能與任何前瞻性陳述中陳述的結果或事件存在重大差異。任何因素，其中許多是我們無法控制的，都可能導致我們的表現與前瞻性陳述中描述的存在顯著差異。這些因素包括但不限於：全球市場和經濟狀況，包括與金融市場相關的狀況；傳染病的影響，例如新型冠狀病毒毒株（“COVID-19”）的爆發及其因變種病毒而導致的升級，以及社會、政府和個人對此的應對措施，包括供應鏈中斷、合同和/或客户流失、某些客户的信用質量下降、公司信貸質量的降低，關閉或暫時中斷公司或其供應商的製造設施、旅行、運輸和物流中斷、國內和國際總體經濟狀況，例如通貨膨脹、匯率和利率、人力資本或人員損失以及一般經濟災難；與俄羅斯聯邦入侵烏克蘭以及由此產生的地緣政治不穩定和不確定性相關的風險，這些風險可能會對我們向某些地區的客户銷售、向其運送產品、向其收取款項和為其提供支持的能力產生負面影響發揮潛力可能對盈利能力產生不利影響的供應鏈中斷的影響；與信息技術、網絡攻擊相關的業務中斷或影響基礎設施的災難性損失的風險；收購 Linxis Group SAS（“Linxis”）或其他收購對公司業務、財務狀況、經營業績和財務業績（包括公司與客户、供應商和其他有業務往來的人）的負面影響；可能性預期的公司無法全部或根本實現收購Linxis和其他收購帶來的收益，或者可能需要比預期更長的時間才能實現；Linxis或其他被收購業務的整合可能會擾亂當前運營或對留住員工構成潛在困難或以其他方式影響財務或經營業績；對高技能和才華的員工的競爭加劇以及勞動力短缺；我們的國際銷售和運營水平；承擔鉅額債務的影響以及任何公司無法應對業務變化或進行未來理想的收購；公司遵守債務協議中的財務或其他契約的能力；對工業資本貨物的週期性需求；能夠確認任何收購或處置的好處，包括潛在的協同效應和成本節約或公司或任何被收購公司未能實現其總體計劃和目標；商譽和其他可識別無形資產的減值費用；各行業的競爭我們的運營，包括對價格的影響；需求減少或技術進步、法律或法規變化對我們從塑料行業獲得的收入的影響；我們對員工、代理商和業務合作伙伴遵守許多國家和司法管轄區的法律的依賴；原材料或某些外包服務的成本增加、質量低下或不可用以及供應鏈中斷；我們的業務部門對與多個大型客户和供應商關係的依賴；對的影響公司的有效税收收益法或税法與某些其他税收相關事項組合的變化率；税收不確定性和審計風險；參與與運營相關的索賠、訴訟和政府訴訟；美國政治和監管環境或全球貿易政策的不確定性；不利的外匯波動；勞動力中斷；以及公司管理文件和印第安納州法律中可能降低公司普通股交易價格的某些條款的影響。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性，並提醒不要過分依賴前瞻性陳述。要更深入地討論這些因素和其他可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果不同的因素，請參閲希倫布蘭德向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年9月30日的10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 標題下的討論

2022年11月16日，在第二部分中，希倫布蘭德於2023年5月8日向美國證券交易委員會提交了截至2023年3月31日的季度10-Q表第1A項。本新聞稿中的前瞻性信息僅代表截至本文發佈之日，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性信息。

關於希倫布蘭德

Hillenbrand（紐約證券交易所代碼：HI）是一家全球工業公司，為全球100多個國家的客户提供高度工程化的任務關鍵型加工設備和解決方案。我們的產品組合由領先的工業品牌組成，這些品牌服務於大型有吸引力的終端市場，包括耐用塑料、食品和回收利用。在我們的宗旨——塑造未來最重要的事物™ 的指導下，我們追求卓越、協作和創新，不斷制定最能為我們的員工、客户、社區和其他利益相關者服務的解決方案。要了解更多信息，請訪問：www.hillenbrand.com。

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