附錄 99.1

新聞發佈

用於立即發佈

百老匯金融公司公佈2023年第一季度業績

加利福尼亞州洛杉磯——（美國商業資訊）——2023年5月5日——百老匯金融公司 （“百老匯”、“我們” 或 “公司”）（納斯達克資本市場：BYFC）、城市第一銀行、全國協會（“銀行”，以及與公司合計為 “百老匯” 或 “City First Broadway”）公佈的合併淨收益為 160萬美元，攤薄後每股收益為0.02美元 2023年第一季度的股份，而2022年第一季度 的合併淨收益為95.8萬美元，攤薄後每股收益為0.01美元。

與2022年第一季度相比，2023年第一季度的淨利息收入增加了110萬美元，增長了15.4％，達到830萬美元。增長的主要原因是所得利率的提高以及貸款和投資證券的平均餘額增加，這在2022年中期有所增加，這主要是因為 公司從2022年6月7日向美國 州財政部出售1.5億美元的優先非累積永久優先股C系列（“C系列優先股”）中獲得了收益，這是緊急資本投資計劃的一部分。與2022年第一季度相比，2023年第一季度非利息支出總額增加了24.6萬美元， 部分抵消了這些改善。

2023 年第一季度亮點：


 •
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的總利息收入增加了320萬美元，增長了39.5％。 。

•
2023年第一季度的淨利率增長了20個基點至2.96％，而2022年第一季度的淨利率為2.76％。

•
與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日，應收貸款總額增加了900萬美元，增長了1.2％，達到7.771億美元。

•
與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日，總資產增加了2150萬美元，增長了1.8％，達到12億美元。

首席執行官布萊恩·阿格雷特評論説：“在 2023 年第一季度，我們在包括總利息收入、淨利息收入、税前收入、淨收益和每股收益在內的多個績效指標上，繼續在可比季度基礎上改善經營業績。自百老匯和CfbanC Corporation合併以來，我們 在八個季度中每個季度的總利息收入都有所增加，這表明了公司擴大規模的好處。此外，我們在不犧牲對信貸質量的承諾或使命的情況下取得了這些業績；我很高興地向大家報告，該銀行在第一季度末沒有任何非應計貸款。”

“第一季度之所以引人注目，還有其他原因，因為個人、企業和金融機構正在應對美聯儲聯邦公開市場委員會在過去十二個月中實施的 九次加息的影響。儘管我們的資金成本在過去十二個月中增加了100個基點，但我們已經能夠適應利率的大幅上漲，因此，與2022年第一季度相比，我們得以在2023年第一季度 提高淨利率。此外，儘管由於加息，我們的投資級證券投資組合在 2022 年前 三個季度中每個季度都被降價，但在報告2022年第四季度略有增長之後，我們在 2023 年第一季度錄得該投資組合税後淨收益 240 萬美元。此外，我們與IntraFi Deposit Solutions的長期合作伙伴關係使我們能夠為超過聯邦存款保險公司25萬美元存款保險限額的賬户提供存款保險，這為公司提供了比某些其他金融 機構更高的穩定性。如今，我們擁有強勁的資產負債表，由超過2.8億美元的股權和超過4億美元的流動性提供支持。”

“儘管經濟出現混亂，但我們對繼續增長和提高盈利能力的能力持樂觀態度。公司擁有執行其計劃所必需的 股權資本，我們專注於為中低收入社區提供服務，可滿足持續和不斷擴大的需求。最後，我要感謝我們的員工為我們的使命和運營 業績所做的巨大貢獻，也感謝我們的投資者、董事會和合作夥伴對我們更廣泛的戰略和增長的持續支持。每一項都是我們擴展、服務和支持社區、客户和更廣泛的利益相關者的能力的基礎。”

淨利息收入

2023年第一季度貸款損失準備金前的淨利息收入總額為830萬美元，比2022年第一季度720萬美元貸款損失準備金前的淨利息收入增加了110萬美元，增長了15.4％。增長源於額外的利息收入，這主要源於 在 2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比，平均利息收入資產增長了 8140 萬美元。淨利率的增加歸因於出售C系列優先股的收益的投資，這增加了利息收益資產 ，沒有任何相關的利息成本。此外，2023年第一季度的淨利率提高到2.96％，而2022年第一季度的淨利率為2.76％，這主要是由於 利率收益資產的平均收益率增加了86個基點，這是由於在不斷增加的利率環境中投資的利率上升。這一增長被平均資金成本的增加部分抵消，平均資金成本從2022年第一季度的 0.39% 增至2023年第一季度的1.39％，這是由於自2022年初以來美聯儲聯邦公開市場委員會（“美聯儲” 或 “FRB”）九次加息後，存款和借款的利率有所提高。

下表列出了所示期間的平均餘額、平均收益率和成本以及某些其他信息。所有平均餘額均為每日平均餘額 。下文列出的收益率包括遞延貸款費的影響，以及攤銷或累積到利息收入或支出的折扣和保費。

   
在已結束的三個月中
  
   
2023年3月31日
  
2022年3月31日
  
   
（千美元）
  
   
平均餘額
    
利息
    
平均收益率
    
平均餘額
    
利息
    
平均收益率
  
資產
                                  
賺取利息的資產：
                                  
賺取利息的存款
  
$
17,044
    
$
119
      
2.79
%
  
$
220,266
    
$
84
      
0.15
%
證券
    
328,767
      
2,180
      
2.65
 %    
160,968
      
553
      
1.37
%
應收貸款 (1)
    
762,669
      
8,535
      
4.48
 %    
653,493
      
7,336
      
4.49
%
FRB 和 FHLB 股票 (2)
    
10,665
      
209
      
7.84
 %    
3,046
      
38
      
4.99
%
賺取利息的資產總額
    
1,119,145
    
$
11,043
      
3.95
 %    
1,037,773
    
$
8,011
      
3.09
%
非利息資產
    
67,947
                      
74,542
                  
總資產
  
$
1,187,092
                    
$
1,112,315
                  
                                                 
負債和股東權益
                                                
計息負債：
                                                
貨幣市場存款
  
$
134,047
    
$
771
      
2.30
%
  
$
207,078
    
$
189
      
0.37
%
儲蓄存款
    
61,317
      
13
      
0.08
 %    
66,825
      
8
      
0.05
%
利息支票和其他活期存款
    
239,024
      
77
      
0.13
 %    
230,461
      
39
      
0.07
%
證書賬户
    
147,260
      
442
      
1.20
 %    
201,446
      
114
      
0.23
%
存款總額
    
581,648
      
1,303
      
0.90
 %    
705,810
      
350
      
0.20
%
FHLB 的進展
    
145,201
      
1,323
      
3.64
 %    
77,849
      
342
      
1.76
%
其他借款
    
69,618
      
143
      
0.82
 %    
68,019
      
147
      
0.86
%
借款總額
    
214,819
      
1,466
      
2.73
 %    
145,868
      
489
      
1.34
%
計息負債總額
    
796,467
    
$
2,769
      
1.39
 %    
851,678
    
$
839
      
0.39
%
無息負債
    
109,955
                      
121,912
                  
股東權益
    
280,670
                      
138,725
                  
負債和股東權益總額
  
$
1,187,092
                    
$
1,112,315
                  
                                                 
淨利率利差 (3)
          
$
8,274
      
2.56
 %          
$
7,172
      
2.70
%
淨利率利潤率 (4)
                    
2.96
 %                    
2.76
%
賺取利息的資產與計息負債的比率
                
140.51
 %                    
121.85
%

(1)   金額扣除遞延貸款費用、貸款折扣和在處理中的貸款，包括遞延發放成本和貸款保費。
(2)    FHLB 是聯邦住房貸款銀行
(3)淨利率利差代表平均計息資產的收益率與平均 計息負債成本之間的差額。
(4)    淨利率利潤率代表淨利息收入佔平均利息收入資產的百分比。

信用損失準備金

在截至2023年3月31日的三個月中，公司根據當前預期信用損失（“CECL”）方法記錄的信用損失準備金 為8.8萬美元， 而在截至2022年3月31日的三個月中，舊的已發生損失模型下的貸款損失準備金為14.8萬美元。在截至2023年3月31日或2022年3月31日的季度中， 沒有記錄任何貸款扣款。截至2023年3月31日，信貸損失準備金（“ACL”）增加到630萬美元，而截至2022年12月31日 為440萬美元。增長是由於銀行自2023年1月1日起採用的CECL方法的實施，使ACL增加了180萬美元。此外，該銀行在2023年第一季度的信貸損失準備金又增加了 8.8萬美元。CECL方法包括對未來預期損失率的估計，而以前的貸款和租賃補貼方法沒有。 截至2023年3月31日，該銀行沒有非應計貸款，這是因為還清了剩餘的一筆未付本金餘額為14.4萬美元的非應計貸款。

非利息收入

2023年第一季度的非利息收入總額為28.9萬美元，相當於2022年第一季度的28.1萬美元。

非利息支出

2023年第一季度的非利息支出總額為620萬美元，相當於2022年第一季度的600萬美元。

所得税

所得税是通過將21％的法定聯邦所得税税率以及加利福尼亞州和華盛頓特區的合併所得税税率9.75％應用於應納税的 收入來計算的。該公司在2023年第一季度記錄的所得税支出為67.4萬美元，2022年第一季度的所得税支出為36.3萬美元。税收支出的增加反映了兩個 時期之間的税前收入增加了92.4萬美元。2023年第一季度的有效税率為29.7％，而2022年第一季度的有效税率為27.0％。

資產負債表摘要

與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日，總資產增加了2150萬美元，反映了現金和現金等價物的增長了1,350萬美元， 淨貸款增長了900萬美元。

截至2022年12月31日，ACL（前身為貸款損失備抵金）為440萬美元。2023年1月1日通過CECL後，作為會計政策變更的累積效應調整，公司確認ACL增加180萬美元，扣除已收購貸款折扣餘額中向ACL重新歸類的100萬美元，截至2023年1月1日，留存收益相應減少了79.9萬美元。截至2023年1月1日，該銀行還對餘額外貸款承諾的留存收益進行了4.5萬美元的信貸調整。截至2023年1月 1日，CECL調整總額為75.4萬美元，扣除税後為53.7萬美元。

截至2023年3月31日，扣除ACL後，持有的投資貸款增加了900萬美元，至7.77億美元，而截至2022年12月31日為7.68億美元。 的增長主要是由於發放了3,290萬美元的貸款，其中包括1,850萬美元的建築貸款、1160萬美元的多户家庭貸款和280萬美元的其他商業貸款，被2390萬美元的貸款還款和還款額部分抵消 。

存款從2022年12月31日的6.869億美元減少了2940萬美元，至2023年3月31日的6.576億美元。存款減少歸因於 流動存款（活期存款、利息支票和貨幣市場賬户）減少了5,000萬美元，儲蓄存款減少了220萬美元，其他存款證賬户減少了150萬美元，保險Cash Sweep （“ICS”）存款減少了22.6萬美元（ICS存款是銀行的貨幣市場存款賬户，超過了聯邦存款保險公司保險限額，銀行為此做出了互惠安排 保險與其他銀行合作), 但部分被存款證增加的2 450萬美元所抵消註冊服務（“CDARS”）存款（CDARS存款與ICS存款類似，但涉及存款證，而不是貨幣 市場賬户）。存款減少的主要原因是客户離開銀行尋求其他地方的更高利率，儘管管理層為應對更高的利率環境做出了合理的努力。截至2023年3月31日，我們的未投保存款佔我們總存款的25％，而截至2022年12月31日，這一比例為31％。

借款總額從2022年12月31日的2.058億美元增加了4,790萬美元至2023年3月31日的2.537億美元，這主要是由於亞特蘭大聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）的4,050萬美元預付款和根據回購協議額外出售的750萬美元 證券，但被少量預付款所抵消。

截至2023年3月31日，股東權益為2.804億美元，佔公司總資產的23.25％，而截至2022年12月31日，為2.795億美元，佔公司總資產的23.60％。股東權益總額的增加主要是由於扣除税款後的累計其他綜合虧損減少了240萬美元，淨收益增加了160萬美元，但被員工持股計劃中未賺取的股份增加了250萬美元以及實施 CECL的扣除税後留存收益的53.7萬美元費用所抵消。截至2023年3月31日，每股賬面價值為1.77美元，而截至2022年12月31日為1.76美元。

關於百老匯金融公司

百老匯金融公司通過其全資銀行子公司City First Bank National Association開展業務，該協會是南加州和華盛頓特區市場為中低收入社區提供服務的 領先的以社區為導向的銀行。我們為消費者、企業和 非營利組織提供各種住宅和商業房地產貸款產品、其他貸款產品以及各種存款產品，包括支票、儲蓄和貨幣市場賬户、存款證和退休賬户。

歡迎股東、分析師和其他尋求公司信息的人寫信至：百老匯金融公司，投資者關係部， 4601 Wilshire Boulevard，150 套房，加利福尼亞州洛杉磯 90010，或通過以下電話號碼或電子郵件地址聯繫投資者關係部。

聯繫人

投資者關係
首席財務官 Brenda J. Battey，(323) 556-3264
Investor.relations@cityfirstbroadway.com

關於前瞻性信息的警示聲明
 
本新聞稿包括1995年《美國私人證券 訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來運營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及 未來運營管理目標以及資本配置和結構的聲明，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常包括 “預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、 “打算”、“計劃”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“蓄勢”、“樂觀”、“前景”、“能力”、“展望”，” “向前”、“投資”、“增長”、“改進”、“交付” 和類似表達，但是 缺少此類詞語或表達方式並不意味着聲明不具有前瞻性。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性，這可能會導致未來的實際業績與歷史業績或此類陳述的預期或暗示的業績存在重大差異 。除其他外，以下因素可能導致未來業績與歷史業績或本新聞稿中包含的前瞻性 聲明所表明的業績存在重大差異：（1）抵押貸款和商業貸款需求水平，受總體經濟狀況、市場利率水平、税法和我們 貸款市場人口結構等外部因素的影響；（2）利率和關係變化的方向和幅度在市場利率和我們的利息收入收益率之間資產和我們的計息負債成本；(3) 我們發生和預計將發生的貸款損失的利率和 金額、不良資產金額的增加、損失準備金水平和管理層對貸款可收回性的判斷；(4) 貸款和存款業務監管或其他監管行動的變化，無論是全行業還是以我們的業務為重點，包括資本要求的增加或增加貸款損失補貼或對我們的 進行其他修改的指令業務運營；（5）立法或監管變革，包括華盛頓特區現任政府和聯邦儲備委員會可能實施的立法或監管變革；（6）可能的不利裁決、判決、和解和其他 訴訟結果；（7）整合合併前公司的業務時可能出現的問題，這可能導致合併後的公司的運營效果和效率不如預期，或者我們可能無法做到 {} 成功整合合併前公司的業務；(8) 行動由當前和潛在的新競爭對手共同承擔；（9）我們競爭的住宅和商業 房地產市場房地產價值或經濟趨勢出現不利趨勢的可能性；（10）經濟狀況變化的影響；（11）地緣政治不確定性的影響；（12）無法在我們的控股公司獲得和保留足夠的運營現金；（13）取消將倫敦銀行同業拆借利率作為利率基準；（14) COVID-19 或其他健康危機對我們未來財務狀況和運營的影響；(15) 近期銀行業波動的影響，原因是某些 銀行因流動性風險、利率風險、未投保存款和加密貨幣風險敞口而倒閉；以及（16）其他風險和不確定性。所有這些因素都難以預測，也超出了我們的控制範圍。可能導致業績與上述結果存在重大差異的其他 因素可以在我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、最新的8-K表報告或向美國證券交易委員會提交的其他文件中找到，可在我們的網站 http://www.cityfirstbank.com/node/430 和美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上找到。
 
本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表其發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述， 這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。
 
百老匯金融公司和子公司
精選財務數據和比率（未經審計）
（千美元，每股數據除外）

   
2023年3月31日
    
2022年12月31日
  
精選財務狀況數據和比率：
            
現金和現金等價物
  
$
29,648
    
$
16,105
  
按公允價值可供出售的證券
    
329,026
      
328,749
  
為投資而持有的應收貸款
    
783,348
      
772,434
  
信用損失備抵金
    
(6,285
)
    
(4,388
)
為投資而持有的應收貸款，扣除備金
    
777,063
      
768,046
  
總資產
    
1,205,780
      
1,184,293
  
存款
    
657,542
      
686,916
  
根據回購協議出售的證券
    
70,941
      
63,471
  
FHLB 的進展
    
168,810
      
128,344
  
應付票據
    
14,000
      
14,000
  
股東權益總額
    
280,395
      
279,482
  
                 
每股賬面價值
  
$
1.77
    
$
1.76
  
權益佔總資產的比例
    
23.25
%
    
23.60
%
                 
資產質量比率：
                
非應計貸款佔貸款總額的比例
    
0.00
%
    
0.02
%
不良資產佔總資產的比例
    
0.00
%
    
0.01
%
貸款總額中信貸損失的備抵金
    
0.80
%
    
0.57
%
不良貸款信貸損失備抵金
    
-
      
3047.22
%
                 
不良資產：
                
非應計貸款
  
$
-
    
$
144
  
拖欠了 90 天或更長時間但仍在累積的貸款
    
-
      
-
  
通過取消抵押品贖回權獲得的房地產
    
-
      
-
  
不良資產總額
  
$
-
    
$
144
  
                 
拖欠少於 30 天的拖欠貸款
  
$
16,452
    
$
8,253
  
拖欠的貸款拖欠30至89天
  
$
-
    
$
-
  
拖欠超過 90 天的拖欠貸款
  
$
-
    
$
-
  

   
截至3月31日的三個月
    
選定的運營數據和比率：
  
2023
      
2022
    
利息收入
  
$
11,174
      
$
8,011
    
利息支出
    
2,900
        
839
    
淨利息收入
    
8,274
        
7,172
    
信用損失準備金
    
88
        
148
    
扣除貸款損失準備金後的淨利息收入
    
8,186
        
7,025
    
非利息收入
    
289
        
281
    
非利息支出
    
(6,206
)
      
(5,960
)
  
所得税前收入（虧損）
    
2,269
        
1,345
    
所得税支出（福利）
    
674
        
363
    
淨收益（虧損）
  
$
1,595
      
$
982
    
                         
淨收益——非控股權益
    
22
        
24
    
淨收益（虧損）百老匯金融公司
  
$
1,573
      
$
958
    
                         
攤薄後每股普通股收益
  
$
0.02
      
$
0.01
    
                         
貸款發放 (1)
  
$
34,236
      
$
54,705
    
                         
淨回收率佔平均貸款的比例
    
(0.00
)%
(2)
    
(0.00
)%
(2)
平均資產回報率
    
0.54
%
(2)
    
0.35
%
(2)
平均淨資產回報率
    
2.27
%
(2)
    
2.83
%
(2)
淨利率
    
2.96
%
(2)
    
2.76
%
(2)

(1)
不包括淨遞延發放成本。
(2)
按年計算