注意事項 1。重要會計政策摘要

除非上下文另有要求，否則就10-Q表季度報告而言，“我們”、“我們的”、“公司” 和 “Clearfield” 等詞是指 Clearfield, Inc.

演示基礎

隨附的 (a) 截至2022年9月30日的合併資產負債表，該表源自經審計的財務報表，以及 (b) 截至2023年3月31日的三個月和六個月的未經審計的中期合併財務報表由Clearfield Rin根據美國證券交易委員會的規章制度根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則編制。管理層認為，合併財務報表包括公允列報過渡期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整，包括正常的經常性應計收入。由於客户購買模式、季節性和其他因素的變化，所列中間期的經營業績不一定代表全年或任何其他過渡期的預期業績。這些合併財務報表應與公司截至2022年9月30日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

在編制公司的合併財務報表時，管理層必須做出影響報告期內報告的資產和負債金額以及相關收入和支出的估算和假設。由於無法精確確定未來的事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大差異。

整合原則

合併財務報表包括Clearfield, Inc.及其全資子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。

新的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），《衡量金融工具信貸損失》。2018年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2018-19最新版本，在亞利桑那州立大學2016-13年度修正案中澄清了該標準的範圍。該指南引入了一種新的模型，用於根據對當前預期信貸損失的估計來確認金融工具的信貸損失。受影響的金融工具包括應收賬款、貿易應收賬款、按攤銷成本計量的其他金融資產以及其他資產負債表外信用敞口。新的指導方針從2024財年第一季度開始對公司生效，允許提前採用。公司正在評估ASU 2016-13的採用對其合併財務報表的影響。

注意事項 2。每股淨收益

普通股每股基本淨收益（“EPS”）的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益等於淨收益除以攤薄後已發行普通股的加權平均數加上所有其他普通股等價物（例如股票期權）的總和。

以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月中每股普通股淨收益計算的分子和分母的對賬情況：

注意事項 3。現金和現金等價物

我們將原始到期日不超過 90 天的投資歸類為現金等價物。下表顯示了公司的現金和現金等價物餘額：

注意事項 4。投資

公司投資於由聯邦存款保險公司（“FDIC”）和美國（“美國”）全額保險的存款證（“CD”）期限不超過五年的國庫證券，以及貨幣市場基金。從歷史上看，該公司的投資組合被歸類為持有至到期，並按攤銷成本入賬。在2022財年第二季度，公司出售了投資並將其投資組合重新分類為可供出售，按公允價值報告。投資證券的未實現收益或虧損記入扣除税後的其他綜合收益。可供出售證券的已實現損益在出售時予以確認，並計入合併收益表中的淨投資收益。

截至2023年3月31日，可供出售的投資包括以下內容：

截至2023年3月31日，未實現虧損狀況的債務證券投資如下：

截至 2023 年 3 月 31 日，有 59處於未實現虧損狀況的證券，這是由於市場為這些證券支付的利率高於票面利率。截至2023年3月31日，有 不暫時減值以外的證券，因為公司打算在這些證券的價值恢復之前持有這些證券，而且由於聯邦存款保險公司和美國聯邦政府支持的證券的性質，信用風險可以忽略不計。

注意事項 5。公允價值測量

公司根據在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利的市場上獲得的資產或負債轉移所獲得的市場價格（退出價格）來確定其資產和負債的公允價值。公司根據外部定價服務提供的估值確定美國國債和存款證的公允價值，該服務機構從各種行業標準數據提供商那裏獲得估值。

公司的投資根據三級公允價值層次結構進行分類，該層次結構區分了可觀察和不可觀察的投入，分為以下級別之一：

第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。

第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；或可觀察到的市場數據或可證實的其他輸入。

第 3 級-估值方法中不可觀察的輸入，這些輸入得到很少或根本沒有市場活動的支持，並且對衡量資產或負債的公允價值具有重要意義。第三級資產和負債包括採用公允價值計量標準的資產和負債，這些衡量標準是使用定價模型、貼現現金流估值或類似技術以及重大管理判斷或估計來確定的。

根據三級公允價值層次結構，以下內容提供了截至2023年3月31日公司投資證券公允價值衡量標準的信息：

在截至2023年3月31日的六個月和截至2022年9月30日的年度中，公司擁有 不三級證券，在公允價值等級層次結構內沒有轉讓。

設備和租賃改進、商譽和無形資產以及用於經營租賃的使用權資產等非金融資產如果被視為減值，則應接受非經常性公允價值計量。在截至2023年3月31日的三六個月和截至2022年9月30日的年度中，公司沒有將非金融資產重新計量為公允價值。

注意事項 6。其他綜合收益（虧損）

扣除税款的其他綜合虧損組成部分的變化如下：

注意事項 7。股票補償

2023 年 2 月 23 日，公司股東批准了 Clearfield, Inc. 2022 年股票薪酬計劃（“2022 年計劃”）。2022年計劃自股東批准之日起生效，在2022年計劃生效之日之後，根據Clearfield, Inc.經修訂和重述的2007年股票薪酬計劃（“先前計劃”），不得作出進一步的獎勵。根據2022年計劃預留和可供分配的股票總數為 1,461,461股份，包括先前計劃下剩餘待授予和交付的股票數量，以及截至2022年計劃生效之日根據先前計劃獲得未付獎勵但被沒收、取消或以現金結算的任何股份。

該公司記錄了 $784,000和 $1,444,000在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，與當前和過去的限制性股票授予、非合格股票期權以及公司員工股票購買計劃（“ESPP”）相關的薪酬支出。在截至2023年3月31日的三個月中，美元736,000其中包含在銷售、一般和管理費用中，以及 $48,000包含在銷售成本中。在截至2023年3月31日的六個月中，美元1,361,000其中包含在銷售、一般和管理費用中，以及 $83,000包含在銷售成本中。公司記錄了美元570,000和 $1,010,000截至2022年3月31日的三個月和六個月中，與當前和過去的限制性股票授予、非合格股票期權和公司ESPP相關的薪酬支出。在截至2022年3月31日的三個月中，美元538,000其中包含在銷售、一般和管理費用中，以及 $32,000包含在銷售成本中。截至2023年3月31日，美元6,681,000與非既得限制性股票獎勵和股票期權相關的未確認薪酬支出總額預計將在大約一段時間內得到確認 2.6年份。

股票期權

公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的期權的公允價值。在截至2023年3月31日的六個月中，公司向員工授予不合格股票期權，允許他們共購買以下股票 19,084加權平均合同期限為的普通股 五年，加權平均值 三-年度歸屬期限，加權平均行使價為美元95.06每股。在截至2022年3月31日的六個月中，公司向員工授予了不合格股票期權，允許他們總共購買 62,730加權平均合同期限為五年、加權平均歸屬期為三年、加權平均行使價為美元的普通股66.48每股。

截至2023年3月31日的六個月中，股票期權獎勵的公允價值是使用以下假設估算出截至相應授予日期的公允價值：

預期的股價波動基於公司股票在接近預期壽命的時間內的歷史波動率。預期壽命代表期權在授予日期之後預計未償還的期限。無風險利率反映了截至授予日的零息美國政府債券的利率，其剩餘期限與預期期權期限相似。

授予期權的行使價以授予之日確定的公允市場價值計算，歸屬通常在 三到 五-年期。行使股票期權時發行的股票由公司已授權但未發行的股票發行。

以下是截至2023年3月31日的六個月中股票期權活動摘要：

期權的內在價值是標的股票的公允價值超過其行使價的金額。截至2023年3月31日，所有未償還和可行使的股票期權的加權平均剩餘合同期限為 2.78年份，它們的總內在價值為美元2,177,000.

限制性股票

公司的2022年股票薪酬計劃允許董事會薪酬委員會向關鍵員工和非僱員董事發放股票獎勵，包括股票期權和限制性股票。該公司已發放限制性股票補助，該補助金已歸屬 一到 十年份。

在截至2023年3月31日的六個月中，公司向員工發放了總額為限制性股票獎勵 34,674普通股，歸屬期限約為 三年，公允價值為 $72.26每股。在截至2023年3月31日的六個月中，公司向非僱員董事發放了總額為限制性股票獎勵 6,818普通股，歸屬期限約為 1年，公允價值為 $61.56每股。

在截至2022年3月31日的六個月中，公司向新當選的非僱員董事發放了總額為限制性股票獎勵 318和 2,758普通股，歸屬期約為一年，公允價值為美元62.77和 $63.35分別為每股。在截至2022年3月31日的六個月中，公司共發放了非員工限制性股票獎勵 3,118普通股，歸屬期約為一年，公允價值為美元64.11每股。在截至2022年3月31日的六個月中，公司還向員工發放了總額為限制性股票獎勵 23,318普通股，歸屬期約為三年，公允價值為美元66.48每股。

截至2023年3月31日的六個月中，限制性股票交易彙總如下：

獎勵股票

在截至2023年3月31日的六個月中，公司共向員工發放了 9,144股票作為2022財年業績的全權獎金。獎勵股由普通股組成，沒有歸屬期或限制。發行當日的公允價值為 $104.36每股。

員工股票購買計劃

該公司的ESPP允許參與的員工通過工資扣除以折扣價購買公司普通股。ESPP 適用於所有員工，但須遵守某些資格要求。ESPP的條款使參與的員工能夠在税後自願的基礎上購買公司的普通股。員工可以以不低於以下價格的價格購買公司的普通股 85每個股票購買期或階段開始或結束時一股普通股公允市場價值的百分比。ESPP 分六個月分階段進行，階段從每個日曆年的 1 月 1 日和 7 月 1 日開始。在於 2022 年 12 月 31 日結束的階段中，員工購買了 5,585股票價格為 $53.52每股。2022 年 12 月 31 日員工購買後， 176,005根據ESPP，普通股可供未來購買。

注意事項 8。收入

收入確認

淨銷售額包括產品以及運費和手續費。收入以公司預計為換取產品轉讓而獲得的對價來衡量。當公司履行適用的銷售合同規定的履約義務時，所有收入均予以確認。公司通過向客户轉讓承諾的產品來確認收入，幾乎所有收入均在客户獲得產品控制權時予以確認。公司在將產品交付給客户或由客户提貨時確認運費和手續費的收入。公司的大多數銷售合同都有單一的履約義務，本質上是短期的。外國司法管轄區向客户徵收並匯給政府機構的銷售税和增值税按淨額入賬，因此不包括在淨銷售額中。

收入分解

公司根據產品的運輸地點將來自外部客户的銷售分配到地理區域。美國以外的銷售主要銷往歐洲、加勒比、加拿大、中美洲和南美洲的國家。

在截至的三個月和六個月中，與以下地理區域相關的收入如下：

該公司生產和銷售專為寬帶服務提供商市場設計的專有產品線。此外，該公司的傳統業務為需要按照其規格製造銅纜和光纖電纜組件的原始設備製造商提供按圖生產的服務。

在截至的三個月和六個月中，按市場劃分的公司銷售額百分比如下：

寬帶服務提供商由社區寬帶組成，社區寬帶包括本地和區域電信公司、公用事業、市政和替代運營商、多系統運營商（“MSO” 或 “有線電視”），也稱為二級和三級客户；國家運營商，包括大型國家和全球有線和無線提供商，也稱為一級；大型區域服務提供商，是擁有足跡的獨立本地交換運營商 (iLEC) 500,000 名及以上訂閲者的印刷品；以及國際客户。其他客户包括銅纜的銷售、按圖生產的銅組件和其他合同製造。

應收賬款

信貸是根據對客户財務狀況的評估提供的，通常不需要抵押品。未償還時間超過合同付款期限的賬户被視為逾期未付。當應收賬款無法收回時，公司將其註銷；隨後收到的此類應收賬款將記入可疑賬款備抵金。截至2023年3月31日和2022年9月30日，可疑賬户備抵餘額均為美元79,000.

有關應收賬款和淨銷售額的更多信息，請參閲附註9 “主要客户集中度”。

注意事項 9。主要客户集中

在截至2023年3月31日的三個月中，客户 A 包括 17佔公司淨銷售額的百分比。在截至2023年3月31日的六個月中，客户 A 包括 16佔公司淨銷售額的百分比。客户 A 是分銷商。

在截至2022年3月31日的三個月中，客户 A 和 B 包括 14% 和 13分別佔公司淨銷售額的百分比。客户 A 是分銷商，客户 B 是區域寬帶服務提供商。在截至2022年3月31日的六個月中，客户 A、B 和 C 包括 13%, 12% 和 11分別佔公司淨銷售額的百分比。客户 A 是分銷商，客户 B 和 C 是區域寬帶服務提供商。這些主要客户與我們的其他客户一樣，不時通過採購訂單購買我們的產品，公司沒有任何協議規定這些主要客户將來有義務從我們這裏購買產品。

截至2023年3月31日，沒有客户佔公司應收賬款的10％或以上。截至2022年9月30日，客户 D 包括 11應收賬款的百分比。客户 D 是分銷商。

注意 10。庫存

截至的庫存包括以下內容：

注意 11。商譽和無形資產

公司每年或在事件發生或情況變化表明存在潛在減值的過渡時期分析其商譽減值。截至2022年9月30日進行的分析結果確實如此 不表示商譽減值。在截至2023年3月31日的六個月中，沒有發生表明存在潛在減值的觸發事件。

公司將獲得專利所產生的法律費用資本化。一旦被美國專利局或外國同等機構接受，這些法律費用將在剩餘的估計壽命內使用直線法攤銷，不超過 20年份。截至2023年3月31日，該公司已經 41在美國境內外授予的專利和多項待審申請。

此外，該公司擁有各種有限壽命的無形資產，其中大部分是在2018財年收購了Calix, Inc.的活性機櫃產品線，並在2022財年收購了Nestor Cables。公司每年分析其無形資產的減值情況，或者在事件發生或情況變化表明存在潛在減值的過渡期分析其無形資產。截至2022年9月30日進行的分析結果確實如此 不表示公司無形資產出現減值。在截至2023年3月31日的六個月中，沒有發生表明存在潛在減值的觸發事件。

注意 12。細分報告

公司的應申報分部以公司的內部報告方法為基礎。這些結果不一定表明在報告所述期間，如果每個分部都是一個獨立的獨立實體，本來會出現什麼樣的運營結果。這些運營部門的內部報告部分基於公司首席執行官使用的報告和審查流程進行定義。

在2022年7月26日完成對Nestor Cables的收購後，公司根據會計準則編纂（“ASC”）280的定義重新評估了其運營部門， 分部報告。根據ASC 280，運營部門被定義為擁有獨立財務信息的企業組成部分，這些信息由首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期進行評估。根據公司的評估，公司確定，截至2022年7月26日，Nestor Cables的業務被視為第二個應報告的細分市場。

在2023財年的第二季度，公司有 二可報告的部分：(1) Clearfield；和 (2) Nestor Cables。克利爾菲爾德的芬蘭控股公司 Clearfield Finland Ltd. 於 2022 年 7 月 26 日收購了 Nestor Cables Ltd.，包括其愛沙尼亞子公司 Nestor Cables Ltd.這些實體構成了 Nestor 電纜部門。在 2022 年 7 月 26 日之前，我們被認為屬於單一報告部門和運營單位結構。

應申報分部的財務業績是在與財務信息內部分類一致的基礎上編制的，以協助CODM做出內部運營決策。在合併報告中，公司取消了可申報分部之間的交易。

下表彙總了介於兩者之間的金額 二截至2023年3月31日的三個月和六個月的應申報細分市場：

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年9月30日這兩個應申報分部之間的金額：

注意 13。融資應收賬款

Nestor Cables將其某些應收賬款考慮在內，追索權準備金作為擔保借款入賬。Nestor Cables 的保理負債總額為 $8,475,000截至2023年3月31日。Nestor Cables 收到的現金是 80最初來自銀行的應收賬款餘額的百分比和其餘的百分比 20% 表示發票的支付限額不超過 €12.5百萬 ($)13.6截至2023年3月31日為百萬）。由於上述條件，這些交易不符合出售資格，因此被視為擔保借款。Nestor Cables保理安排的合同利率為3個月歐元同業拆借利率加上一系列利率 0.75% 至 1.3%。截至2023年3月31日的三個月的平均利率為 3.48%。這些協議是無限期的，終止通知期限為 零到 一月。

注意 14。所得税

在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，公司記錄的所得税支出為美元2,974,000和 $6,669,000反映的有效税率為 22.3% 和 21.3分別為％。截至2023年3月31日的三個月和六個月中，有效税率和法定税率之間的差異主要與非合格股票期權行使和限制性股票歸屬的超額税收優惠、第162（m）條補償扣除限制、外國衍生無形資產收入（FDII）扣除以及研發信貸有關。

在截至2022年3月31日的三個月和六個月中，公司記錄的所得税支出為美元2,816,000和 $5,596,000，反映的有效税率為 23.4% 和 22.2分別為％。截至2022年3月31日的三個月和六個月中，有效税率和法定税率之間的差異主要與該期間限制性股票歸屬的超額税收優惠、第162（m）條補償扣除限制、其他不可扣除的費用、外國衍生的無形資產收入扣除以及研發信貸有關。

遞延所得税確認了為財務報表目的記錄的資產和負債金額與根據税法計量的這些金額之間暫時差異的影響。公司實現遞延所得税臨時差異取決於未來的應納税收入。公司通過評估圍繞其可回收性的現有正面和負面因素，使用 “更有可能” 的標準審查了其遞延所得税資產的預期利用率，並確定自2023年3月31日和2022年9月30日起，不需要對遞延所得税資產進行估值補貼。公司將繼續根據未來估計收入的假設變化和其他因素評估估值補貼的需求。

截至2023年3月31日，公司確實如此 不有任何未被認可的税收優惠。公司的做法是將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款確認為所得税支出的一部分。該公司預計，在未來12個月中，其未確認的税收狀況不會發生任何重大變化。

注意 15。租約

公司租賃了一個 85,000位於明尼蘇達州布魯克林公園的平方英尺設施，包括公司辦公室、製造和倉庫空間。租賃期限為 十兩年零兩個月，截止於 2025 年 2 月 28 日，可續期。續訂期權未包含在租賃期限內，因為無法合理確定公司是否會行使這兩種期權。

2021 年 7 月，公司簽訂了間接租賃安排，約為 318,000位於墨西哥蒂華納的平方英尺製造工廠，以Maquiladora的名義運營。租賃期為七年，其中五年是強制性的，從2022年3月開始。租約包含續訂的書面選項 二另外每期連續五年。租約要求每月支付租金 $162,000，增加 2每年百分比。續訂期權未包含在租賃期限內，因為無法合理確定公司是否會行使這兩種期權。

2021 年 11 月 19 日，公司簽署了一份租約 105,000明尼蘇達州布魯克林公園的平方英尺倉庫。租賃期限為 五年份從2022年3月開始，到2027年2月28日結束，租金每年都在增加。租約包括延長租約以額外延長租約的選項 五年份。續訂期權未包含在租賃期限內，因為無法合理確定公司是否會行使該期權。

Nestor Cables 租賃了大約 25,000位於芬蘭奧盧的平方英尺製造工廠，用於Nestor Cables的運營。最初的租賃期限於 2022 年 10 月 31 日結束，但汽車無限期續約，直到在收到兩年書面通知後終止。無法合理確定Nestor Cables是否不會行使終止選項。該租約要求每月支付大約 $ 的租金40,000。根據芬蘭政府公佈的生活成本指數，每年1月1日租金都會增加。

使用權租賃資產和租賃負債自生效之日起根據租賃期內剩餘租賃付款的現值進行確認，其中包括公司合理確定要行使的續訂期。公司的租賃不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。在截至的三個月中，包括在銷售和銷售商品成本中的經營租賃費用、一般和管理費用如下：

截至2023年3月31日，租賃負債的未來到期日如下（以千計）：

截至2023年3月31日，公司租賃的加權平均期限和加權平均貼現率為 3.79年和 3.23百分比，分別為 4.71年和 3.05截至2022年3月31日，分別為百分比。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，公司租賃的運營現金流出為美元950,000和 $1,907,000，分別與 $ 相比238,000和 $550,000分別在截至2022年3月31日的三個月和六個月中。

注意 16。債務

2022 年 4 月 27 日，公司與一家向公司提供 $ 的銀行簽訂了貸款協議和擔保協議40,000,000由公司在美國的某些資產擔保的循環信貸額度。信貸額度將於2025年4月27日到期，借款額將按芝加哥商品交易所集團一個月期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的浮動利率計息 1.85%，但不小於 1.80每年的百分比。截至2022年9月30日，該公司的未償債務為美元16,700,000抵消其信貸額度。在截至2022年12月31日的季度中，公司支付了循環信貸額度的未清餘額。截至2023年3月31日，循環信貸額度的未償餘額為零，利率為 6.52%。貸款協議和擔保協議包含與公司及其運營有關的慣常肯定和否定契約和要求，包括要求公司將還本付息覆蓋率維持在不低於 1.20截至當時結束的財政年度的每個財政年度結束時為1，並將債務與現金流的比率維持在不大於 2截至公司過去十二（12）個月期間每個財政季度末的衡量為1。還本付息覆蓋率是可用於還本付息的現金與還本付息的比率，每個比率均在貸款協議中定義。就債務與現金流比率契約而言，債務和現金流也與貸款協議中的定義相同。截至2023年3月31日，公司遵守了所有契約。信貸額度由克利爾菲爾德分部的資產抵押。

2021 年 3 月，Nestor Cables 簽訂了貸款協議，提供了 $2百萬美元優先貸款，期限為 三年份。芬蘭國家應急供應局（“NESA”）支付利息，上限為 5%，當貸款用於儲存目的時，利息將由NESA支付，可通過以下方式償還 2如果違反條款，則額外罰款百分比。這筆貸款將於2024年3月31日到期。這筆貸款完全由芬蘭政府擔保擔保。如果用於儲存以外的任何目的，貸款人有權終止協議，全部未付餘額將到期。截至2023年3月31日，Nestor Cables遵守了所有契約。與這筆貸款相關的利息支出已在公司的合併收益表中列報了扣除政府付款。