附錄 99.1

Upland Software 公佈了 2023 年第一季度

公司超越第一季度指引，重申2023年全年指引

2023 年 5 月 4 日，美國東部標準時間下午 4:01

德克薩斯州奧斯汀--(美國商業資訊)--基於雲的數字化轉型工具領域的領導者Upland Software, Inc.（納斯達克股票代碼：UPLD）今天公佈了2023年第一季度的財務和經營業績，併發布了2023年第二季度和全年的指導方針。

2023 年第一季度財務摘要

•總收入為7,710萬美元，較2022年第一季度的7,870萬美元下降了2％。總收入增長包括外幣匯率（“外匯”）變動產生的2％的負面影響。如果沒有外匯，總收入增長本來會持平。

•訂閲和支持收入為7,290萬美元，較2022年第一季度的7,360萬美元下降了1％。訂閲和支持收入的增長包括來自外匯的2％的負面影響。如果沒有外匯，訂閲和支持收入將增長1％。

•GAAP淨虧損為1.40億美元，而2022年第一季度的GAAP淨虧損為2,280萬美元。歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為1.414億美元，而2022年第一季度歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為2,280萬美元。歸屬於普通股股東的GAAP每股淨虧損為每股4.38美元，而2022年第一季度歸屬於普通股股東的GAAP每股淨虧損為每股0.73美元。季度GAAP淨虧損同比增長主要歸因於1.288億美元的非現金商譽減值費用。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1760萬美元，佔總收入的23％，而2022年第一季度為2340萬美元，佔總收入的30％。

•GAAP運營現金流為1,580萬美元，而2022年第一季度的GAAP運營現金流為820萬美元。自由現金流為1,560萬美元，而2022年第一季度的自由現金流為800萬美元。

•截至2023年第一季度末，手頭現金為2.577億美元。

Upland董事長兼首席執行官傑克·麥克唐納表示：“儘管外匯不利因素和自由現金流強於預期，但在第一季度，我們仍超過了收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤預期的中點。”他補充説：“我們還增加了20個新的主要客户，並宣佈了一系列新的產品創新。”“現在還為時過早，但我們在新的增長計劃上正在取得進展，並且仍然專注於隨着時間的推移創造股東價值。”

第一季度業務亮點

•我們擴大了與333個現有客户的關係，其中38個是重大擴張。我們還在第一季度迎來了207個新客户加入Upland，其中包括20個新的主要客户。

•我們舉辦了一場以Forrester為主角的網絡研討會，討論知識管理的未來以及Upland的人工智能知識助手的測試版，該版本目前可供RightAnswers客户使用。藉助利用OpenAI的ChatGPT API的Upland新的人工智能知識助手，知識工作者只需請求即可簡化知識的創建

與其當前主題相關的內容，並獲得實時回覆，包括完整的文章內容、摘要和關鍵詞識別。

•FileBound 再次被公認為文檔管理和工作流程自動化功能的 SoftwareReviews 企業內容管理數據象限報告中的金牌得主和領導者。

•AccuRoute 的最新版本擴展了 MFP 與 Lexmark 的集成，提高了 DMS 的可見性，並擴展了傳真 API 支持，以確保醫療保健等高度監管行業中個人身份信息的安全。

•BA Insight入選了KMWorld2023年知識管理領域重要的100家公司名單。

商業展望

以下指導方針反映了Upland作為其全面增長計劃的一部分而進行的銷售、營銷和產品投資的顯著增長。

在截至2023年6月30日的季度中，Upland預計報告的總收入將在6,980萬美元至7,580萬美元之間，其中包括6,570萬至7,070萬美元的訂閲和支持收入，總收入比截至2022年6月30日的季度中點下降9％。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在1,500萬美元至1,800萬美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤率在中點為23％。調整後的息税折舊攤銷前利潤中點指南比截至2022年6月30日的季度下降了33％。

在截至2023年12月31日的全年中，Upland預計報告的總收入將在2.880億美元至3.12億美元之間，其中包括2.69億美元至2.890億美元之間的訂閲和支持收入，總收入比截至2022年12月31日的中點下降5％。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在6,300萬至7,500萬美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤率在中點為23％。調整後的息税折舊攤銷前利潤中點指南比截至2022年12月31日的年度下降了29％。

電話會議詳情

Upland的高管團隊將於美國東部時間今天下午 4:00，美國東部時間下午 5:00 主持電話會議和網絡直播，回顧Upland的財務業績和業務前景。可以通過investor.uplandsoftware.com上的網絡直播進行電話會議，或者在北美撥打1-888-800-8770，如果在北美以外地區撥打+1-646-307-1953，則適用國際費率。與會者需要使用接入碼 6485253 才能加入通話。該網絡直播將包含有關Upland財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。

電話會議結束後，將在investor.uplandsoftware.com上提供為期十二個月的網絡直播錄音。

關於 Upland 軟件

Upland 通過提供選擇、靈活性和價值的強大雲軟件庫幫助全球企業加速數字化轉型。我們不斷增長的產品庫提供主要雲平臺和本土系統所不提供的 “最後一英里” 插件流程、報告和特定工作流程。我們專注於特定的業務挑戰，為組織的每個角落提供支持，大規模運營，為大約 1,800 家企業客户快速實現價值。要了解更多信息，請訪問 www.uplandsoftware.com。

非公認會計準則財務指標

為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用了以下非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則每股淨收益（虧損）和自由現金流。

我們使用這些非公認會計準則財務指標進行財務和運營決策，並作為評估各期比較的手段。我們的管理層認為，這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能不代表我們經常性核心業務經營業績的支出和支出，例如我們的收入不包括外匯波動的影響，或者我們的經營業績，不僅不包括非現金費用，還不包括本質上不常見的離散現金費用，從而為我們的業績和流動性提供了有意義的補充信息。我們認為，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期，參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與我們的歷史業績和流動性進行內部比較，以及與競爭對手的經營業績進行比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者有用，既因為它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度，也可以被我們的機構投資者和分析師社區用來幫助他們分析我們的業務健康狀況。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲本新聞稿中提供的下表。

我們無法將任何前瞻性的非公認會計準則財務指標與其直接可比的GAAP財務指標進行調節，因為如果不付出不合理的努力，目前就無法獲得完成對賬所需的信息。此外，我們無法量化外匯波動對收入以外損益表各部分的影響，因為如果不付出不合理的努力，目前就無法獲得做到這一點所需的信息。

Upland將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損），加上已終止業務的淨收益（虧損）、折舊和攤銷費用、利息支出、淨額、其他費用（收入）、淨額、所得税準備金、股票薪酬支出、收購相關費用、非經常性訴訟成本、遞延收入的收購會計調整和商譽減值。

Upland將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為根據公認會計原則計算的淨收益（虧損），加上已購買的無形資產攤銷、債務折扣攤銷、債務清償損失、股票薪酬支出、收購相關費用、非經常性訴訟費用、遞延收入的收購會計調整、所得税非經常性準備金、商譽減值以及上述調整的相關税收影響。

Upland將自由現金流定義為GAAP運營現金流減去不動產和設備購買。

Upland 將主要賬户定義為年經常性收入大於或等於 25,000 美元的賬户。

Upland將重大擴張定義為將合同下的年度經常性收入增加至少25,000美元的現有客户。

Upland 將現金毛利率定義為產品收入減去訂閲和支持銷售成本，不包括折舊和攤銷。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關，包括我們與未來業績相關的指導，並且受重大風險、不確定性和假設的影響。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括任何與任何歷史或當前事實沒有直接關係的陳述，通常包括諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“尋求”、“估計”、“打算”、“希望”、“預測”、“可能”、“應該”、“會”、“項目”、“計劃”、“期望” 等詞語或這些詞語的否定或複數類似的表達，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。由於各種重要因素，實際業績可能與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異，包括但不限於：我們的財務業績以及我們實現或維持盈利或預測未來業績的能力；我們關於未來收購的計劃以及完成和整合收購的能力；我們擴大包括營銷和銷售組織在內的市場業務以及成功增加產品銷售的能力；我們未來獲得融資的能力可接受的條款或全部條款；我們對未來收入、收入成本和運營支出的預期；我們對永久許可證和專業服務收入的預期；我們適應影響全球經濟的宏觀經濟因素的能力，包括外匯兑換風險、通貨膨脹和供應鏈限制；我們吸引和留住客户的能力；我們成功進入新市場和管理國際擴張的能力；我們遵守隱私法律和法規的能力；我們的提供高質量客户服務的能力；我們關於增長的計劃和有效管理增長的能力；維持高級管理團隊和關鍵人員；經銷商的業績；我們適應不斷變化的市場條件和競爭的能力；我們適應技術變革和繼續創新的能力；全球經濟和金融市場狀況和不確定性；對基於雲的數字化轉型應用程序需求的增長；我們將應用程序與其他軟件應用程序集成的能力；維護和擴大我們與第三方的關係；與捍衞知識產權侵權和其他索賠相關的成本；我們維護、保護和增強品牌和知識產權的能力；我們對影響我們業務的季節性等趨勢的預期；商譽和其他無形資產的減值；我們對應用程序如何使客户受益以及我們的競爭優勢的信念；第三方數據中心的運營、可靠性和安全性；我們未受益的風險考慮一下這份清單中包含的另一項突發事件；我們對股息支付的預期；以及Upland向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中確定的可能影響我們業務和財務業績的因素，包括Upland最近向美國證券交易委員會提交的10-K。還將列出其他信息

在Upland未來的10-Q表季度報告、10-K表年度報告以及Upland向美國證券交易委員會提交的其他文件中。此處的前瞻性陳述代表了截至本新聞稿發佈之日Upland的觀點，這些觀點可能會改變。但是，儘管Upland可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非法律要求，否則Upland明確表示不承擔任何這樣做的義務。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，均不應依賴這些前瞻性陳述來代表Upland的觀點。

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投資者關係聯繫人：

邁克·希爾

investor-relations@uplandsoftware.com

512-960-1031

媒體聯繫人：

肯德爾·凱爾頓

media@uplandsoftware.com

678-575-7428

Upland 軟件有限公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

Upland 軟件有限公司

簡明合併資產負債表

（以千計）

Upland 軟件有限公司

簡明合併現金流量表

（以千計）

Upland 軟件有限公司

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千計，未經審計）

Upland 軟件有限公司

非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股收益的對賬

（以千計，股票和每股數據除外，未經審計）

						截至3月31日的三個月
						2023						2022
淨虧損與非公認會計準則淨收益的對賬：
淨虧損						$	(140,045)					$	(22,831)
添加：
股票薪酬支出						6,462						11,619
已購無形資產的攤銷						18,170						13,825
債務折扣的攤銷						573						555
與收購相關的費用						1,086						10,413
非經常性訴訟費用						—						—
購買會計遞延收入折扣						228						1,929
商譽減值						128,755						—
上述調整的税收影響						(4,253)						(2,603)
非公認會計準則淨收益						$	10,976					$	12,907
已發行普通股的加權平均值，基本						32,259,110						31,163,273
攤薄後已發行普通股加權平均值						38,979,587						31,324,492
非公認會計準則每股收益，基本						$	0.34					$	0.41
非公認會計準則每股收益，攤薄						$	0.28					$	0.41

Upland 軟件有限公司

運營現金流與自由現金流的對賬

（以千計，未經審計）

Upland 軟件有限公司

補充財務信息

（以千計，未經審計）