美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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||
香港聯合交易所有限公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交第13條要求提交的所有報告或 15(D)在過去12個月內(或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內),以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年5月3日,註冊人普通股的流通股數量為
百勝中國控股有限公司
索引
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頁面 |
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不是的。 |
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第一部分: |
財務信息 |
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項目1--財務報表 |
3 |
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簡明綜合收益表--2023年和2022年3月31日終了季度(未經審計) |
3 |
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簡明綜合全面收益表--截至2023年和2022年3月31日的季度(未經審計) |
4 |
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簡明合併現金流量表--截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度(未經審計) |
5 |
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簡明綜合資產負債表-2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日 |
6 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
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項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
24 |
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項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
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項目4--控制和程序 |
40 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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項目1--法律訴訟 |
42 |
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項目1A--風險因素 |
42 |
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項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
42 |
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項目6--展品 |
43 |
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簽名 |
44 |
第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
壓縮合並狀態收入支出(未經審計)
百勝中國控股有限公司
(單位:百萬美元,不包括每股數據)
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截至的季度 |
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收入 |
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3/31/2023 |
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3/31/2022 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與特許經營商的交易收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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成本和費用(淨額) |
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公司餐廳 |
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食物和紙張 |
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工資總額和員工福利 |
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入住率和其他運營費用 |
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公司餐飲費 |
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一般和行政費用 |
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特許經營權費用 |
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與特許經營商進行交易的費用 |
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其他營運成本及開支 |
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結賬和減值費用,淨額 |
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其他費用,淨額 |
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總成本和費用(淨額) |
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營業利潤 |
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利息收入,淨額 |
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投資損失 |
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年所得税和權益前收入 |
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所得税撥備 |
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) |
權益法投資淨收益(虧損)中的權益 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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淨收入--非控制性權益 |
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淨收入-百勝中國控股有限公司 |
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加權平均已發行普通股(百萬股): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股基本每股收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
3
簡明合併報表或F綜合收益(未經審計)
百勝中國控股有限公司
(單位:百萬美元)
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截至的季度 |
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3/31/2023 |
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3/31/2022 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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其他綜合收入,税後淨額為零: |
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外幣折算調整 |
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全面收益--包括非控制性權益 |
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綜合收益--非控制性權益 |
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綜合收益-百勝中國控股有限公司。 |
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$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
4
簡明綜合狀態現金流量淨額(未經審計)
百勝中國控股有限公司
(單位:百萬美元)
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截至的季度 |
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3/31/2023 |
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3/31/2022 |
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現金流--經營活動 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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折舊及攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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結業和減值費用 |
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投資損失 |
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權益法投資的淨(收益)損失中的權益 |
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權益法投資收益的分配 |
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遞延所得税 |
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基於股份的薪酬費用 |
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應收賬款的變動 |
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庫存變動情況 |
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預付費用、其他流動資產和增值税資產變動 |
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應付帳款和其他流動負債的變動 |
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( |
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應付所得税的變動 |
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非流動經營租賃負債變動 |
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其他,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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現金流--投資活動 |
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資本支出 |
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) |
購買短期投資、長期銀行存款和票據 |
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) |
短期投資、長期銀行存款和票據的到期日 |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
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其他,淨額 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) |
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現金流--融資活動 |
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普通股股份回購 |
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普通股支付的現金股利 |
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支付給非控股權益的股息 |
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非控制性權益的貢獻 |
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其他,淨額 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金期末 |
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補充現金流數據 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資活動 |
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資本支出計入應付帳款和其他流動負債 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
5
凝縮 公司合併資產負債表
百勝中國控股有限公司
(單位:百萬美元)
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3/31/2023 |
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12/31/2022 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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長期銀行存款和紙幣 |
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股權投資 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回的非控制性權益和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回的非控股權益 |
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權益 |
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*普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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百勝中國控股有限公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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總負債、可贖回的非控股權益和股權 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
6
關於濃縮控制枱的註記合併財務報表(未經審計)
(除另有説明外,表格金額以百萬美元為單位)
注1-業務描述
百勝中國控股有限公司(“百勝中國”及其附屬公司,“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)成立於
本公司擁有、特許經營或擁有擁有及經營肯德基、必勝客、塔可鍾、拉瓦扎、小肥羊及Huang冀Huang概念(統稱為“概念”)餐廳的實體(亦稱為“門店”或“單位”)。關於該公司於2016年與其前母公司百勝餐飲集團分離!百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)是百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)的子公司,百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)與百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)通過百勝的子公司中國特許經營有限責任公司簽訂了主許可協議,自2020年1月1日起生效,之前通過百勝餐飲諮詢(上海)有限公司!亞洲餐飲私人有限公司。百勝的另一家附屬公司百勝餐飲集團有限公司,由2016年10月31日至2019年12月31日,就使用百勝及其附屬公司擁有的知識產權進行肯德基、必勝客的發展及營運的獨家使用權及再許可使用權,以及在須達到於2022年4月修訂的若干議定里程碑的情況下,在人民Republic of China(“中國”或“中國”)(不包括香港、澳門及臺灣)的餐飲服務方面享有塔可鍾品牌及其相關標誌及其他知識產權。許可證的期限是
1987年,肯德基是第一個進入中國的全球主要餐飲品牌。截至2023年3月31日,有超過
中國的第一家必勝客於1990年開業。截至2023年3月31日,有超過
2020年第二季度,本公司與世界著名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作,成立合資企業,在中國探索和開發Lavazza咖啡概念。2021年9月,本公司與拉瓦扎集團就此前成立的合資公司(“拉瓦扎合資公司”)達成協議,以加快拉瓦扎咖啡店在中國的擴張。在簽署這些協議後,本公司控制併合並該合資企業及其
2017年,本公司收購了位於中國的在線外賣服務商道家網(“道家”)控股公司的控股權。這項業務擴展到還包括一個管理餐廳送貨服務的團隊,包括我們系統中的餐廳,他們的結果在我們的送貨運營部門中報告。
作為我們從非現場場合推動增長的戰略的一部分,我們還開發了自己的零售品牌業務--邵凡納,通過線上和線下渠道銷售包裝食品。邵凡爾的經營成果包含在我們的電子商務業務運營細分中。
該公司擁有
公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“YUMC”。於二零二零年九月十日,本公司完成其普通股於香港聯合交易所(“香港交易所”)主板的第二上市,股份代號為“9987”,與全球發售的
7
附註2--陳述的依據
吾等根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制隨附的簡明綜合財務報表,要求吾等作出影響報告期內已呈報資產及負債額、或有資產及負債披露及已呈報收入及開支金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。
我們已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制簡明合併財務報表,以供中期財務信息之用。因此,它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。簡明綜合財務報表包括所有被認為是必要的正常和經常性調整,以公平地反映我們截至2023年3月31日的財務狀況,以及我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的運營結果、全面收益和現金流量。我們這些中期的經營業績、全面收益和現金流並不一定代表全年的預期業績。這些報表應與公司於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
透過收購道佳,本公司亦收購了道佳實際控制的可變權益實體(“VIE”)及其附屬公司。由於某些排他性協議要求道佳合併其VIE及VIE的子公司,道佳與VIE之間存在母子公司關係,因為道佳是主要受益人,有權指揮VIE的活動對其經濟表現產生最重大影響,並有權獲得VIE的幾乎所有利潤,並有義務承擔VIE的所有預期虧損。被收購的VIE及其子公司被認為是無關緊要的,無論是單獨的還是總體的。自收購日起,道佳的經營業績已計入公司的簡明綜合財務報表。
簡明綜合財務報表中的某些可比項目已重新分類,以符合本期的列報方式,以便於比較。
最近採用的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08企業合併(主題805) -從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。它要求發行人申請ASC 606與客户簽訂合同的收入確認和計量在企業合併中獲得的與客户的合同的合同資產和合同負債。我們於2023年1月1日採用了這一標準,這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01公允價值套期保值-投資組合分層法(“ASU 2022-01”),允許實體擴大使用組合層法進行利率風險的公允價值對衝。在指導下,實體可以對衝組合層法下的所有金融資產,並在單個封閉投資組合內指定多個對衝層。該指引還澄清了投資組合層對衝中公允價值對衝基礎調整的會計處理,以及這些調整應如何披露。我們於2023年1月1日採用了這一標準,這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02金融工具--信貸損失(“ASU 2022-02”),修改ASC 310取消對採用ASC 326的債權人的問題債務重組的確認和計量指導,並要求他們為遇到財務困難的借款人加強關於貸款修改的披露。指導意見還要求各實體在其葡萄酒披露中按年份列出註銷總額。我們於2023年1月1日採用了這一標準,這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03公允價值計量--受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“ASU 2022-03”),澄清對股權證券銷售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分,因此在計量公允價值時不考慮。指導意見還澄清,合同銷售限制不應被視為單獨的記賬單位。我們於2023年1月1日採用了這一標準,這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04負債--供應商財務計劃義務的披露(“ASU 2022-04”),要求在購買商品和服務時使用供應商融資方案的實體披露方案的關鍵條款及其在報告期結束時的未清債務信息。我們於2023年1月1日採用了這一標準,這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
8
附註3--企業收購和股權投資
杭州肯德基合併入股杭州餐飲
2021年第四季度,本公司完成了對
作為收購杭州肯德基的結果,美元
除了在杭州肯德基的股權外,杭州餐飲還經營着大約
蘇州肯德基的整合
於2020年第三季度,本公司完成了對另一家
作為收購蘇州肯德基的結果,美元
2022年12月,公司收購了另一家
由於在2021年12月前收購了所有實施我們的概念的前未合併關聯公司,本公司自各自的收購日期起合併了它們的業績,因此我們不再有截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的特許經營費和支出以及與未合併關聯公司交易的收入和支出。
福建森納發展有限公司(“森納”)投資
2021年第一季度,本公司收購了
2021年5月,經Sunner股東批准,公司一名高級管理人員被提名並任命為Sunner董事會成員。通過這一代表,公司參與了Sunner的政策制定過程。董事會的代表以及本公司是Sunner的重要股東之一,使本公司有能力對Sunner的運營和財務政策施加重大影響。因此,本公司於2021年5月開始根據當時的公允價值對投資採用權益會計方法。該公司選擇報告其在Sunner的財務業績中的份額有一個季度的滯後,因為Sunner的業績不能及時獲得,使公司無法在同時期間記錄這些業績。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,公司從Sunner獲得的扣除税項的股權收入是微不足道的,在我們的合併綜合收益表中計入了權益法投資的淨收益(虧損)中的權益。
9
該公司購買了#美元的庫存。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,本公司對Sunner的投資被歸類為股權投資,賬面金額為$
美團點評(“美團”)投資
於2018年第三季度,本公司認購了
本公司按公允價值計入權益證券,隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明綜合收益表中。對美團的投資的公允價值是根據股份在每個報告期結束時的收盤價確定的。如果美團股票在報告期末的收盤價高於我們的成本,則公允價值變動需繳納美國税。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,相關的税前虧損為
附註4-收入確認
該公司的收入主要包括公司銷售額、特許經營費以及與特許經營商交易的收入和收入。
公司銷售額
公司擁有的餐廳的收入在客户獲得食物並支付價款時確認,這是我們履行義務的時候。本公司列報與銷售有關的税項後的銷售淨額。我們還通過我們自己的移動應用程序和第三方聚合器的平臺為我們的客户提供送貨服務,我們主要使用我們的專用乘客來遞送訂單。當我們的專職乘客完成訂單時,我們控制和確定送貨服務的價格,並在客户獲得食物時一般確認收入,包括送貨費。當訂單由第三方聚合器的送貨人員完成時,他們控制並決定送貨服務的價格,當食品的控制權轉移到第三方聚合器的送貨人員時,我們確認不包括送貨費用的收入。有關這些銷售的付款條件本質上是短期的。
我們確認預付儲值產品的收入,包括禮品卡和產品代金券,當它們被客户兑換時。在任何給定時間點銷售的預付禮品卡通常在下一個時間點到期
我們的特權會員計劃為特權會員提供多種福利,如免費送貨和某些產品的折扣。對於某些提供預定義金額的福利的特權會員計劃,可以在會員期間按比例兑換收入,收入將根據時間的流逝按比例確認。對於為會員提供不同福利組合的特權會員計劃,包括歡迎禮物和具有預定數量的各種折扣券,收取的對價將根據其相對獨立的銷售價格分配給所提供的福利,收入將在食物或服務交付或福利到期時確認。在釐定利益的相對獨立售價時,本公司會根據歷史贖回模式考慮未來贖回的可能性,並根據有關贖回及到期模式的最新資料定期檢討該等估計。
10
特許經營費和收入
特許經營費和收入主要包括前期特許經營費,如起始費和續期費,以及延續費。我們已確定,我們為換取預付特許經營費和連續性費用而提供的服務與特許經營權高度相關。我們將從特許經營商收到的預付特許經營費確認為特許經營協議或續訂協議期限內的收入,因為特許經營權被視為訪問我們象徵性知識產權的權利。特許經營權協議期限一般為
與特許經營商的交易收入
與特許經營商的交易收入主要包括食品和紙製品的銷售、廣告服務、交付服務和向特許經營商提供的其他服務。
該公司為我們幾乎所有的餐廳(包括加盟商)從供應商那裏集中採購幾乎所有的食品和紙製品,然後將其出售並交付給餐廳。此外,公司還擁有中國餐飲業務部門的調味品設施,該部門生產和銷售調味品給Huang、Huang和小肥羊加盟商。該公司還為加盟商提供送貨服務。這種交易產生的履約義務被認為有別於特許經營協議,因為它不是高度依賴特許經營協議,客户可以自己從這種服務中受益。我們認為自己是這一安排中的委託人,因為我們有能力在將承諾的商品或服務轉移給特許經營商之前控制該商品或服務。收入在轉讓對訂購項目或服務的控制權時確認,通常在交付給特許經營商時確認。
對於廣告服務,公司經常聘請第三方提供服務,並根據我們的特許經營協議的規定,根據我們定義服務性質以及管理和指導所有營銷和廣告計劃的責任,在交易中擔任委託人。該公司收取廣告費用,通常基於我們幾乎所有餐廳(包括特許經營商)銷售額的一定百分比。向特許經營商提供的其他服務主要包括客户和技術支持服務。廣告服務和所提供的其他服務與特許經營權高度相關,並不被認為是獨立的。我們在發生相關銷售時確認收入。
其他收入
其他收入主要包括i)通過電子商務渠道向客户銷售產品和向分銷商銷售我們的調味品,以及ii)通過我們的供應鏈網絡向第三方提供物流和倉儲服務的收入。我們的部門披露還包括與向我們公司所有的餐廳提供送貨服務有關的收入,因此出於合併目的而被剔除。
其他收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。
忠誠度計劃
該公司的肯德基和必勝客每一個可申報的細分市場都有一個忠誠度計劃,允許註冊會員為每一次合格的購買賺取積分。積分,通常到期
11
收入的分類
下表按安排類型和部門分列的收入:
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截至2023年3月31日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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截至2022年3月31日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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) |
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應收帳款
取得合約的費用
12
合同責任
截至2023年3月31日和2022年12月31日的合同負債如下:
合同責任 |
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3/31/2023 |
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12/31/2022 |
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-與預付儲值產品相關的遞延收入 |
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$ |
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$ |
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-與前期特許經營費相關的遞延收入 |
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-與客户忠誠度計劃相關的遞延收入 |
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-與特權會員計劃相關的遞延收入 |
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總計 |
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$ |
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合同負債主要包括與預付儲值產品、特權會員計劃、客户忠誠度計劃和預付特許經營費有關的遞延收入。與預付儲值產品、特權會員計劃和客户忠誠度計劃相關的遞延收入包括在簡明綜合資產負債表中的應付賬款和其他流動負債中。與預付特許經營費相關的遞延收入,我們預計將在未來12個月確認為收入,包括在應付賬款和其他流動負債中,剩餘餘額包括在綜合資產負債表中的其他負債中。在每個期間期初列入合同負債餘額的已確認收入為#美元
作為實際的權宜之計,該公司選擇不披露與向特許經營商承諾的基於銷售的特許權使用費相關的剩餘履約義務的價值,以換取特許經營權和其他相關服務。履約義務的剩餘期限是每份特許經營協議的剩餘合同期限。我們確認持續的特許經營商費用以及根據銷售發生時向特許經營商提供的廣告服務和其他服務的一定百分比的收入。
附註5-每股普通股收益(“EPS”)
下表彙總了基本每股收益和稀釋每股收益的組成部分(單位為百萬,每股數據除外):
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截至的季度 |
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3/31/2023 |
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3/31/2022 |
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淨收入-百勝中國控股有限公司 |
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加權平均已發行普通股 |
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稀釋性股票獎勵的效果(a) |
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加權平均普通股和稀釋潛在普通股 |
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普通股基本每股收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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$ |
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以股份為基礎的獎勵不包括在稀釋每股收益計算中(b) |
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13
附註6--股權
股權和可贖回非控股權益的變化(單位:百萬)
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百勝中國控股有限公司 |
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累計 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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其他 |
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可贖回 |
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庫存 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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庫存股 |
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非控制性 |
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總計 |
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非控制性 |
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股票* |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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(虧損)收入 |
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股票 |
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金額 |
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利益 |
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權益 |
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利息 |
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2022年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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綜合收益 |
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宣佈的現金股利 |
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供稿來自/ |
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回購和退休 |
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股份的行使及歸屬- |
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基於股份的薪酬 |
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2023年3月31日的餘額 |
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2021年12月31日的餘額 |
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外幣折算 |
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綜合收益 |
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宣佈的現金股利 |
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宣佈的股息 |
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基於股份的薪酬 |
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2022年3月31日的餘額 |
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股份回購與退休
我們的董事會已經批准了總計$
《2022年通貨膨脹率降低法案》(下稱《愛爾蘭共和軍》)在附註13中作了進一步討論,該法案徵收
附註7--影響淨收入可比性的項目
新冠肺炎大流行的影響
從2020年第一季度開始,新冠肺炎疫情嚴重影響了公司的運營,並導致我們的運營出現顯著波動。2023年第一季度,銷售額同比和環比大幅反彈。該公司強勁的銷售增長是由於國家從嚴格的新冠肺炎措施轉向抓住機遇所做的巨大努力。利潤率也大幅提高,得益於銷售槓桿、成本結構調整以及政府和房東的暫時緩解,這對營業利潤同比增長做出了貢獻。截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度營業利潤為
股權證券投資的公允價值變動
2018年9月,我們投資了美團的股權證券,其公允價值是根據股票在每個報告期末的收盤價確定的,隨後的公允價值變化在我們的簡明綜合收益表中記為投資損失。我們記錄了相關的税前未實現投資虧損#美元。
14
有關我們對美團的投資的更多信息,見附註3。
附註8--其他費用,淨額
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截至的季度 |
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3/31/2023 |
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攤銷重新獲得的特許經營權(a) |
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外匯影響及其他 |
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附註9--補充資產負債表資料
應收賬款淨額 |
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應收賬款,毛額 |
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壞賬準備 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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3/31/2023 |
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增值税資產 |
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應收利息 |
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來自支付處理商和彙總商的應收款 |
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權益法被投資人應收股利 |
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其他預付費用和流動資產 |
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預付費用和其他流動資產 |
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物業、廠房及設備(“PP&E”) |
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3/31/2023 |
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建築和改善,以及正在進行的建設 |
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融資租賃,主要是建築物 |
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機器和設備 |
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PP&E,毛收入 |
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累計折舊 |
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PP&E,網絡 |
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股權投資 |
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權益法投資被投資人 |
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股權證券投資 |
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股權投資 |
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其他資產 |
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土地使用權 |
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長期存款,主要是租賃存款 |
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收購PP&E的預付款(a) |
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取得合約的費用 |
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增值税資產 |
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其他 |
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其他資產 |
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15
應付帳款和其他流動負債 |
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3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
合同責任 |
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應計資本支出 |
|
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||
應計營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他負債 |
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
應計應繳所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同責任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註10--商譽和無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
|
|
總計 |
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
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||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
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||||
商譽,毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累計減值損失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商譽,淨額 |
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||||
貨幣換算調整的影響 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
商譽,毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
累計減值損失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商譽,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年3月31日和2022年12月31日的無形資產淨值如下:
|
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
賬面淨額 |
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
賬面淨額 |
|
||||||||
有限壽命無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||||||
重新獲得特許經營權 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
Huang、季軍、Huang |
|
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
|
||||
道甲站臺 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
與客户相關的資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
無限生存的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
小肥羊商標 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
Huang、季軍、Huang |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
16
有限年限無形資產的攤銷費用為#美元。
附註11-租約
截至2023年3月31日,我們租賃了
在有限的情況下,我們將某些餐廳轉租給特許經營商,以進行再融資交易,或將我們的物業出租給其他第三方。根據這些租約支付的租金一般是根據固定基本租金或餐廳年銷售額的某個百分比中較高的一個來支付的。與特許經營商的分租協議或與其他第三方的租賃協議的收入分別計入特許經營費和收入以及我們的簡明綜合收益表中的其他收入。
補充資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3/31/2023 |
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12/31/2022 |
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|
科目分類 |
||
資產 |
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|
|
|
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|
$ |
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$ |
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|
經營性租賃使用權資產 |
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PP&E,網絡 |
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租賃資產總額 |
|
$ |
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$ |
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|
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|
||
負債 |
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當前 |
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|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|||
非當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
非流動經營租賃負債 |
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
非流動融資租賃負債 |
||
租賃總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
租賃成本彙總表 |
|
截至的季度 |
|
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
科目分類 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
入住率和其他運營費用, |
||
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他運營費用 |
||
租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
利息收入,淨額 |
|
可變租賃成本(a) |
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他運營費用 |
||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
入住率和其他運營費用 |
||
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
特許經營費和收入或 |
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
17
補充現金流信息 |
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
融資租賃的營運現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
||
以租賃負債換取的使用權資產(b): |
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
融資租賃 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃期限和貼現率 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租約 |
|
|
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|
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||
融資租賃 |
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||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租約 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
|
未來租賃付款和租賃負債摘要
截至2023年3月31日的租賃負債到期日如下:
|
|
數額: |
|
|
數額: |
|
|
總計 |
|
|||
2023年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未貼現租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去:推定利息(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
18
截至2023年3月31日,我們還有其他已簽署但尚未開始的租賃協議,未折扣的最低租賃付款總額為$
附註12--公允價值計量 和披露
本公司的金融資產和負債主要包括現金和現金等價物、短期投資、長期銀行存款和票據、應收賬款、應付賬款和租賃負債,這些資產和負債的賬面價值總體上接近其公允價值。
本公司的金融資產還包括其對美團股權證券的投資,該投資是根據股票在每個報告期末的收盤價按公允價值計量的,隨後的公允價值變動記錄在我們的合併綜合收益表中。
下表概述了我們按經常性基礎計量或按公允價值披露的金融資產,以及計量所屬的公允價值層次中的水平。該公司將其現金等價物、短期投資、長期銀行存款和票據以及對股權證券的投資歸類於公允價值等級中的第一級或第二級,因為它使用報價市場價格或替代定價來源和利用市場可觀察到的投入的模型來分別確定其公允價值。
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 |
|
||||||||||
|
|
餘額為 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
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||||
現金等價物: |
|
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定期存款 |
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$ |
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固定收益債務證券(a) |
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||||
貨幣市場基金 |
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現金等價物合計 |
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短期投資: |
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定期存款 |
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||||
固定收益債務證券(a) |
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結構性存款 |
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||||
短期投資總額 |
|
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— |
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— |
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||
長期銀行存款和票據: |
|
|
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||||
*定期存款(b) |
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|
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|
||||
美國發行固定收益鈔票(a) |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
||||
長期銀行存款和票據總額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
股權投資: |
|
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|
|
||||
股權證券投資 |
|
|
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|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
19
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 |
|
||||||||||
|
|
餘額為 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
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||||
定期存款 |
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$ |
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固定收益債務證券(a) |
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||||
貨幣市場基金 |
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現金等價物合計 |
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— |
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|||
短期投資: |
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定期存款 |
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|
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|
|
||||
固定收益債務證券(a) |
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
結構性存款 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
||||
短期投資總額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
長期銀行存款和票據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期存款(b) |
|
|
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|
|
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||||
股權投資: |
|
|
|
|
|
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|
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||||
股權證券投資 |
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|
||||
總計 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
非經常性公允價值計量
此外,公司的某些餐飲級資產(包括經營租賃ROU資產和PP&E資產)、商譽和無形資產,如果被確定為減值,則基於不可觀察到的投入(第3級)在非經常性基礎上按公允價值計量。
我們每半年審查一次餐廳的長期資產減值,或當事件或情況變化表明餐廳的賬面價值可能無法收回時。我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的兩個季度記錄了零利率的餐廳層面減值,不包括隨後在相應季度結束日期之前關閉或重新安排的餐廳的公允價值計量。
附註13--所得税
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
所得税撥備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
實際税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
截至2023年3月31日的季度的有效税率較低,主要是由於截至2022年3月31日的季度真實繳納了外國預扣税,某些子公司的估值準備減少,以及我們對美團的投資的影響較小。
2017年12月,美國頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《税法》),其中包括廣泛的税制改革。税法要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(“GILTI”)徵税。我們選擇了將本年度GILTI税作為發生的期間成本進行會計處理的選項,因此將其計入估計的年度有效税率。
20
2022年8月,愛爾蘭共和軍在美國簽署成為法律,其中包含某些税收措施,包括公司替代最低税(CAMT)
2022年12月,香港公佈了完善的境外來源地收入豁免制度,並於2023年1月1日起生效。在FSIE的新制度下,如收受實體未能符合訂明的例外規定,某些海外來源的收入將被視為來自香港,並須在香港徵收利得税。本公司及我們的香港附屬公司收取的若干股息、利息及出售收益(如有)將適用新税制。根據我們的初步分析,我們認為這項立法不會對我們的財務報表產生實質性影響。本公司將監測監管發展,並繼續評估影響(如果有的話)。
我們接受中國税務機關、美國國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、審查和審計。自二零一六年以來,本公司於二零零六年至二零一五年期間一直接受中國國家税務總局(下稱“國家税務總局”)在中國就本公司關聯方交易進行的轉讓定價全國審計。目前與税務部門交換的信息和意見集中在我們與百勝的特許經營安排上。在本公司可獲得的範圍內,我們會繼續提供税務機關所要求的資料。在接下來的12個月內,有可能會有重大的發展,包括國家技術評估機構的專家審查和評估。STA的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查,以及與STA和主管地方税務機關的持續技術和其他討論,因此,目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。然而,如果STA根據其裁決在評估應繳額外税款時獲勝,則評估的税款、利息和罰款(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
附註14--分類報告
我們有
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
組合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
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$ |
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||||||
部門間收入 |
|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
組合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部門間收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
營業利潤(虧損) |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
必勝客 |
|
|
|
|
|
|
|
||
所有其他細分市場 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與特許經營商交易的未分配收入(b) |
|
|
|
|
|
|
|
||
未分配的其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
與特許經營商交易的未分配費用(b) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配的其他運營成本和支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
21
未分配和公司併購費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配的其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
利息收入,淨額(a) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資損失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年所得税和權益前收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
減值費用 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
肯德基(c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
必勝客(c) |
|
|
|
|
|
|
|
||
所有其他細分市場(c) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
總資產 |
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
必勝客 |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他細分市場 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和未分配(d) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註15--或有
中國税對間接轉讓資產的保障
2015年2月,國家統計局發佈了《關於非居民企業間接轉讓資產所得收入的公告7》。根據公告7,非居民企業“間接轉讓”中國應税資產,包括中國居民企業的股權,如果這種安排沒有合理的商業目的,並且轉讓方逃避繳納中國企業所得税,則可以重新定性,並將其視為中國應税資產的直接轉讓。因此,從這種間接轉移中獲得的收益可能需要繳納中國企業所得税,税率為
百勝的結論是,百勝很有可能不會因分拆而按比例向百勝股東分派百勝中國普通股的所有流通股(“分派”)而繳納此項税項(“分派”)。然而,關於什麼構成合理的商業目的,如何解釋集團重組的避風港條款,以及税務當局最終將如何看待分配,仍存在重大不確定性。因此,百勝的地位可能會受到中國税務機關的挑戰,導致
22
因公告7適用於分銷而產生的任何税務責任,預計將根據本公司與百勝之間的税務協議予以解決。根據税務事宜協議,只要根據公告7徵收任何中國間接轉讓税,該等税項及相關虧損將於分拆後的30個交易日內,按百勝與本公司各自佔百勝與本公司合併市值的比例分攤。這樣的和解可能是重大的,並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在開始向百勝提供税務賠償時,隨時準備履行的非或有債務的公允價值微不足道,或有債務的付款責任不可能或不可估量。
對特許經營商的擔保
我們不時地為特許經營商的某些信貸額度和貸款提供擔保。截至2023年3月31日,
法律訴訟
該公司不時面臨涉及各種指控的各種訴訟。本公司相信,最終負債(如有)超出簡明綜合財務報表中已就該等事項撥備的金額,不太可能對本公司的經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。公司不時面臨的問題包括但不限於業主、員工、客户和其他與運營、合同或僱傭問題有關的索賠。
附註16--後續活動
現金股利
在……上面
23
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(本“MD&A”)中,對公司的引用使用了“我們”、“我們”或“我們的”的第一人稱符號。本MD&A包含前瞻性表述,包括有關正在進行的轉讓定價審計、零售税結構改革、新冠肺炎的影響、我們的增長計劃、為我們的運營提供資金的未來資本資源和預期的資本支出、股票回購和股息以及尚未採用新會計聲明的影響的表述。有關前瞻性陳述的信息,見本項目2末尾的“關於前瞻性陳述的告誡”。
引言
按2022年系統銷售額計算,百勝中國控股有限公司是中國最大的餐飲公司,截至2023年3月31日,該公司擁有13,000多家餐廳,覆蓋1,800多個城市,主要位於中國。我們不斷髮展的餐廳網絡包括我們的旗艦品牌肯德基和必勝客,以及新興品牌如Taco Bell、Lavazza、小肥羊和Huang冀Huang。我們擁有獨家經營和再授權肯德基、必勝客和中國(不包括香港、澳門和臺灣)的塔可鍾品牌(如果達到2022年4月修訂的某些商定的里程碑)的權利,並完全擁有小肥羊和Huang吉Huang概念的知識產權。我們還與世界知名的意大利家族咖啡公司Lavazza Group成立了合資企業,在中國探索和開發Lavazza咖啡的概念。1987年,肯德基是第一個進入中國的全球主要餐飲品牌。憑藉超過35年的運營經驗,我們在中國市場積累了豐富的運營經驗。從那以後,我們已經成長為中國系統銷售額最大的餐飲公司。我們相信在中國內部有進一步擴張的重要機會,我們打算將我們的努力集中在增加我們在現有城市和新城市的地理足跡上。
就係統銷售額而言,肯德基是中國領先和最大的快餐品牌。截至2023年3月31日,肯德基在中國的1,800多個城市經營着9,200多家餐廳。
就係統銷售額和餐廳數量而言,必勝客是中國領先和最大的休閒餐飲品牌。截至2023年3月31日,必勝客在650多個城市經營着2900多家餐廳。
24
概述
我們打算讓這份MD&A為讀者提供有助於理解我們的運營結果的信息,包括管理層用來評估公司業績的指標。在整個MD&A中,我們將討論以下績效指標:
本MD&A中的所有附註均指簡明合併財務報表附註。表格中的金額以百萬美元為單位顯示,但百分比、每股和單位計數金額除外,或另有明確標識。由於四捨五入,百分比可能無法重新計算。對季度的引用是對公司會計季度的引用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度
經營成果
摘要
該公司有兩個需要報告的部門:肯德基和必勝客。我們剩餘的運營部門,包括塔可鍾、拉瓦扎、小肥羊、Huang、Huang、我們的配送運營部門和我們的電子商務業務,以及2022年的包括COFFii&joy和東方曙光等業務,被合併並稱為所有其他部門,因為這些運營部門無論是單獨還是總體上都是微不足道的。關於我們的可報告經營部門的更多細節包括在附註14中。
25
|
更改百分比 |
||||||||||
|
系統銷售(a) |
|
同店銷售額(a) |
|
淨新單位 |
|
|
營業利潤 |
|
營業利潤 |
|
肯德基 |
+17 |
|
+8 |
|
+9 |
|
|
+91 |
|
+105 |
|
必勝客 |
+17 |
|
+7 |
|
+11 |
|
|
+85 |
|
+98 |
|
所有其他細分市場(b) |
+4 |
|
+7 |
|
|
(4 |
) |
|
+62 |
|
+59 |
總計 |
+17 |
|
+8 |
|
+9 |
|
|
+118 |
|
+134 |
2023年第一季度,銷售額同比大幅反彈。我們強勁的銷售增長是由於國家從嚴格的新冠肺炎措施轉向抓住機遇所做的巨大努力。與2022年第一季度相比,公司銷售額在2023年第一季度增長了9%,不包括F/X的影響增長了17%。該季度公司銷售額的增長(不包括F/X的影響)是由同店銷售額增長8%、公司自有門店淨單位增長10%以及顯著減少臨時門店關閉推動的。
不包括F/X的影響,本季度營業利潤的增長主要是由於公司銷售額的增加、勞動生產率的提高、運營效率的提高、政府和房東臨時救濟的增加以及門店組合優化帶來的租金支出的減少,但部分被價值提升、更高的績效薪酬和較低的個位數工資通脹所抵消。
26
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度運營綜合結果如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
%B/(W)(a) |
|
|||||||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
2,772 |
|
|
$ |
2,548 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
與特許經營商的交易收入 |
|
|
93 |
|
|
|
77 |
|
|
|
21 |
|
|
|
|
30 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
27 |
|
|
|
19 |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
2,917 |
|
|
$ |
2,668 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
公司餐飲費 |
|
$ |
2,209 |
|
|
$ |
2,197 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
營業利潤 |
|
$ |
416 |
|
|
$ |
191 |
|
|
|
118 |
|
|
|
|
134 |
|
|
|
利息收入,淨額 |
|
|
38 |
|
|
|
12 |
|
|
|
224 |
|
|
|
|
232 |
|
|
|
投資損失 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
54 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
|
(141 |
) |
|
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
淨收入--包括非控股權益 |
|
|
313 |
|
|
|
110 |
|
|
|
184 |
|
|
|
|
206 |
|
|
|
淨收入--非控制性權益 |
|
|
24 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
|
(155 |
) |
|
|
淨收入-百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
289 |
|
|
$ |
100 |
|
|
|
189 |
|
|
|
|
212 |
|
|
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
196 |
|
|
|
|
222 |
|
|
|
實際税率 |
|
|
28.5 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*補充資料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
餐廳利潤 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
351 |
|
|
|
61 |
|
|
|
|
73 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
20.3 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
6.5 |
|
Ppts。 |
|
|
6.5 |
|
Ppts。 |
|
調整後的營業利潤 |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
調整後淨收入-百勝中國控股有限公司。 |
|
$ |
292 |
|
|
$ |
102 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
調整後稀釋每股普通股收益 |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
調整後的實際税率 |
|
|
28.4 |
% |
|
|
32.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
調整後的EBITDA |
|
$ |
539 |
|
|
$ |
365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM指的是沒有意義。
績效指標
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
系統銷售增長 |
|
|
8 |
% |
系統銷售增長,不包括F/X |
|
|
17 |
% |
同店銷售額增長 |
|
|
8 |
% |
單元數 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有 |
|
|
11,374 |
|
|
|
10,385 |
|
|
|
10 |
|
加盟商 |
|
|
1,806 |
|
|
|
1,732 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
13,180 |
|
|
|
12,117 |
|
|
|
9 |
|
27
非GAAP衡量標準
除了在整個本MD&A期間根據GAAP提供的結果外,公司還提供針對特殊項目進行調整的非GAAP計量,其中包括調整後的營業利潤、調整後的淨收入、調整後的每股普通股收益(“EPS”)、調整後的有效税率和調整後的EBITDA,我們將其定義為淨收益,包括對權益法投資的淨收益(虧損)中的非控制性權益進行調整的權益、所得税、利息收入、淨投資損益、某些非現金支出(包括折舊和攤銷費用以及商店減值費用)和特殊項目。我們也使用餐廳利潤和餐廳保證金(在上文MD&A中概述部分的定義)來內部評估我們公司擁有的餐廳的業績,我們相信餐廳利潤和餐廳保證金為投資者提供了關於我們公司擁有的餐廳的盈利能力的有用信息。
下表列出了最直接可比的GAAP財務計量與非GAAP調整財務計量的對賬情況。
非公認會計準則調整
公認會計準則營業利潤與餐飲利潤的對賬
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
總計 |
|
||||||
公認會計準則營業利潤(虧損) |
|
$ |
420 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(53 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
416 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
17 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
與特許經營商的交易收入 |
|
|
10 |
|
|
|
1 |
|
|
|
19 |
|
|
|
63 |
|
|
|
— |
|
|
|
93 |
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
162 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(153 |
) |
|
|
27 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和行政費用 |
|
|
68 |
|
|
|
29 |
|
|
|
10 |
|
|
|
56 |
|
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
特許經營權費用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
與特許經營商進行交易的費用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
18 |
|
|
|
63 |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
其他營運成本及開支 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
161 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(152 |
) |
|
|
24 |
|
結賬和減值費用,淨額 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
其他費用(收入),淨額 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
餐飲利潤(虧損) |
|
$ |
481 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
563 |
|
公司銷售額 |
|
|
2,166 |
|
|
|
591 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,772 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
(21.2 |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
20.3 |
% |
28
|
|
截至2022年3月31日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
總計 |
|
||||||
公認會計準則營業利潤(虧損) |
|
$ |
220 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
191 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
與特許經營商的交易收入 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
其他收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
131 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(126 |
) |
|
|
19 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和行政費用 |
|
|
65 |
|
|
|
29 |
|
|
|
13 |
|
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
|
|
151 |
|
特許經營權費用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
與特許經營商進行交易的費用 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
9 |
|
|
|
57 |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
其他營運成本及開支 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
134 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(128 |
) |
|
|
17 |
|
結賬和減值(收入)費用,淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
其他費用(收入),淨額 |
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
餐飲利潤(虧損) |
|
$ |
302 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
351 |
|
公司銷售額 |
|
|
1,991 |
|
|
|
542 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,548 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
(50.9 |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
13.8 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
將報告的GAAP結果與非GAAP調整後的衡量標準進行對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業利潤與調整後營業利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業利潤 |
|
$ |
416 |
|
|
$ |
191 |
|
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
調整後的營業利潤 |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
193 |
|
|
淨收益與調整後淨收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入-百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
289 |
|
|
$ |
100 |
|
|
特殊項目,淨收益-百勝中國控股有限公司。 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
調整後淨收入-百勝中國控股有限公司。 |
|
$ |
292 |
|
|
$ |
102 |
|
|
每股收益與調整後每股收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
特殊項目,普通股基本每股收益 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
調整後的基本每股普通股收益 |
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
特殊項目,稀釋後每股普通股收益 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
調整後稀釋每股普通股收益 |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
調整後的實際税率與實際税率的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
實際税率(見附註13) |
|
|
28.5 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
特殊項目對實際税率的影響 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
調整後的實際税率 |
|
|
28.4 |
% |
|
|
32.7 |
% |
|
29
淨收入以及調整後EBITDA的對賬如下所示。
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
淨收益與調整後EBITDA的對賬 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
淨收入-百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
289 |
|
|
$ |
100 |
|
|
淨收入--非控制性權益 |
|
|
24 |
|
|
|
10 |
|
|
權益法投資的淨(收益)損失中的權益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
125 |
|
|
|
55 |
|
|
利息收入,淨額 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
投資損失 |
|
|
17 |
|
|
|
37 |
|
|
營業利潤 |
|
|
416 |
|
|
|
191 |
|
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
調整後的營業利潤 |
|
|
419 |
|
|
|
193 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
116 |
|
|
|
164 |
|
|
商店減值費用 |
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
539 |
|
|
$ |
365 |
|
|
特別項目詳情如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||
*特殊物品詳情 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
||
合作伙伴PSU獎的基於股份的薪酬支出(1) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
*特殊項目、營業利潤 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
對特殊項目的徵税效果(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
*特殊項目、淨收入--包括非控股權益 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
*特殊項目、淨收入--非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
*特殊項目,淨收益-百勝中國控股有限公司。 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
*加權平均稀釋後流通股(百萬股) |
|
|
423 |
|
|
|
430 |
|
|
*特殊項目,稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
公司將影響排除在特殊項目之外,以便在內部評估業績。特殊項目不包括在我們的任何部門業績中。此外,公司還提供調整後的EBITDA,因為我們認為,投資者和分析師可能會發現,在衡量經營業績時,不考慮權益法投資的淨收益(虧損)、所得税、利息收入、淨額、投資損益、折舊和攤銷、商店減值費用和特殊項目等項目是有用的。在經調整EBITDA中作為調整項目計入的商店減值費用主要來自我們對個別餐廳長期資產的半年度減值評估,以及當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時進行的額外減值評估。如果這些餐飲級資產沒有減值,資產的折舊就會被記錄並計入EBITDA。因此,商店減值費用是一個非現金項目,類似於我們長期使用的餐廳資產的折舊和攤銷。本公司認為,投資者和分析師可能會發現,在不考慮此類非現金項目的情況下衡量經營業績是有用的。
這些調整後的措施並不是為了取代我們根據公認會計準則對財務結果的列報。相反,本公司相信,該等經調整措施的呈報為投資者提供額外資料,以方便比較過去及目前的業績,但不包括本公司認為因其性質而不能反映本公司持續經營的項目。
30
細分結果
肯德基
|
|
截至的季度 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
||||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
2,166 |
|
|
$ |
1,991 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
與特許經營商的交易收入 |
|
|
10 |
|
|
|
8 |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
195 |
|
|
|
|
218 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
2,198 |
|
|
$ |
2,017 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
公司餐飲費 |
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
1,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
併購費用 |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
65 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
特許經營權費用 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
與特許經營商進行交易的費用 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(295 |
) |
|
|
|
(325 |
) |
|
|
結賬和減值費用(收入),淨額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
其他費用,淨額 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
92 |
|
|
|
|
92 |
|
|
|
營業利潤 |
|
$ |
420 |
|
|
$ |
220 |
|
|
|
91 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
481 |
|
|
$ |
302 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
7.0 |
|
Ppts。 |
|
|
7.0 |
|
Ppts。 |
|
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
|
系統銷售增長 |
|
|
9 |
% |
|
系統銷售增長,不包括F/X |
|
|
17 |
% |
|
同店銷售額增長 |
|
|
8 |
% |
|
單元數 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有 |
|
|
8,335 |
|
|
|
7,668 |
|
|
|
9 |
|
加盟商 |
|
|
904 |
|
|
|
773 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
9,239 |
|
|
|
8,441 |
|
|
|
9 |
|
公司銷售額和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下:
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
3/31/2022 |
|
|
儲物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
3/31/2023 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
1,991 |
|
|
$ |
175 |
|
|
$ |
165 |
|
|
$ |
(165 |
) |
|
$ |
2,166 |
|
銷售成本 |
|
(621 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
(646 |
) |
人工成本 |
|
(501 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
39 |
|
|
|
(512 |
) |
入住率和其他運營費用 |
|
(567 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(527 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
302 |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
155 |
|
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
481 |
|
本季度公司銷售額的增長,不包括F/X的影響,主要是由於同店銷售額增長、淨單位增長和顯著減少臨時門店關閉。本季度餐廳利潤的增長(不包括F/X的影響)主要是由於公司銷售額的增加、勞動生產率的提高、運營效率的提高、政府和房東的臨時救濟的增加以及門店組合優化帶來的租金支出的減少,但部分被更高的績效薪酬、較低的個位數工資通脹和更高的價值提升所抵消。
31
特許經營費和與特許經營商交易的收入/收入
不包括F/X的影響,本季度特許經營費以及與特許經營商的交易收入和收入的增長主要是由淨單位增長和同店銷售增長推動的。
併購費用
不包括F/X的影響,本季度G&A費用的增加主要是由於基於業績的薪酬和績效增加的增加。
其他費用,淨額
本季度其他費用淨額(不包括F/X的影響)的減少主要是由於與杭州肯德基、蘇州肯德基和無錫肯德基重新獲得的特許經營權有關的無形資產於2022年12月31日大幅攤銷。有關詳細信息,請參閲注8。
營業利潤
本季度營業利潤的增加,不包括F/X的影響,主要是由於餐廳利潤的增加和其他費用的減少,淨額被G&A費用的增加部分抵消。
必勝客
|
|
截至的季度 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
591 |
|
|
$ |
542 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
與特許經營商的交易收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
88 |
|
|
|
|
103 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
597 |
|
|
$ |
547 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
公司餐飲費 |
|
$ |
507 |
|
|
$ |
484 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
併購費用 |
|
$ |
29 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
特許經營權費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
與特許經營商進行交易的費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
結賬和減值費用,淨額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(82 |
) |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
營業利潤 |
|
$ |
55 |
|
|
$ |
30 |
|
|
|
85 |
|
|
|
|
98 |
|
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
44 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
3.5 |
|
Ppts。 |
|
|
3.5 |
|
Ppts。 |
|
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
系統銷售增長 |
|
|
9 |
% |
系統銷售增長,不包括F/X |
|
|
17 |
% |
同店銷售額增長 |
|
|
7 |
% |
單元數 |
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,838 |
|
|
|
2,543 |
|
|
|
12 |
|
加盟商 |
|
|
145 |
|
|
|
136 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
2,983 |
|
|
|
2,679 |
|
|
|
11 |
|
32
公司銷售額和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下:
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
3/31/2022 |
|
|
儲物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
3/31/2023 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
542 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
591 |
|
銷售成本 |
|
(166 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
15 |
|
|
|
(184 |
) |
人工成本 |
|
(157 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(167 |
) |
入住率和其他運營費用 |
|
(161 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(156 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
58 |
|
|
$ |
15 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
84 |
|
本季度公司銷售額的增長,不包括F/X的影響,主要是由於同店銷售額增長、淨單位增長和顯著減少臨時門店關閉。本季度餐廳利潤的增長(不包括F/X的影響)主要是由於公司銷售額的增加、勞動生產率的提高、運營效率的提高、政府和房東臨時救濟的增加以及商店投資組合優化帶來的租金支出的減少,但部分被價值提升、更高的績效薪酬和較低的個位數工資通脹所抵消。
併購費用
不包括F/X的影響,本季度G&A費用的增加主要是由於基於業績的薪酬和績效增加的增加。
營業利潤
不包括F/X的影響,本季度營業利潤的增長主要是由餐廳利潤的增長推動的,但G&A費用的增加部分抵消了這一增長。
所有其他細分市場
所有其他細分市場反映了塔可貝爾、拉瓦扎、小肥羊、Huang、Huang、我們的快遞運營細分市場和我們的電子商務業務的業績,2022年還包括COFFii&joy和東方曙光。
|
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截至的季度 |
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||||||||||||||||
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|
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|
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|
%B/(W) |
|
|
|
||||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
與特許經營商的交易收入 |
|
|
19 |
|
|
|
11 |
|
|
|
73 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
162 |
|
|
|
131 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
202 |
|
|
$ |
163 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
公司餐飲費 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
22 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
併購費用 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
與特許經營商進行交易的費用 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
(89 |
) |
|
|
|
(104 |
) |
|
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
161 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
結賬和減值費用,淨額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
87 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
營業虧損 |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(17 |
) |
|
|
62 |
|
|
|
|
59 |
|
|
|
餐廳虧損 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
|
57 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
(21.2 |
)% |
|
|
(50.9 |
)% |
|
|
29.7 |
|
Ppts。 |
|
|
29.7 |
|
Ppts。 |
|
|
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
|
更改百分比 |
|
|
同店銷售額增長 |
|
|
7 |
% |
33
總收入
本季度所有其他部門總收入的增長(不包括F/X的影響)主要是由於外賣銷售額上升,我們的交付團隊為肯德基和必勝客餐廳提供的服務產生了部門間收入。
營業虧損
不包括F/X的影響,本季度營業虧損的減少主要是由於某些新興品牌的營業虧損減少所致。
公司和未分配
|
|
截至的季度 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|||||||
|
|
3/31/2023 |
|
|
3/31/2022 |
|
|
已報告 |
|
|
Ex F/X |
|
|
||||
與特許經營商的交易收入 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
11 |
|
|
|
19 |
|
|
其他收入 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
7 |
|
|
與特許經營商進行交易的費用 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(2 |
) |
|
企業併購費用 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
44 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
其他未分配收入,淨額 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
|
60 |
|
|
|
72 |
|
|
利息收入,淨額 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
12 |
|
|
|
224 |
|
|
|
232 |
|
|
投資損失 |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
|
54 |
|
|
|
54 |
|
|
所得税撥備(見附註13) |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(55 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
(141 |
) |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||
實際税率(見附註13) |
|
|
28.5 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
與特許經營商的交易收入
與特許經營商的交易收入主要包括來自公司中央採購模式的收入,即食品和紙製品集中採購,然後主要銷售給肯德基和必勝客特許經營商。不包括F/X的影響,本季度的增長主要是由於特許經營商的系統銷售額增加。
併購費用
不包括F/X的影響,本季度公司G&A費用的增加主要是由於以業績為基礎的薪酬和績效增加。
利息收入,淨額
本季度淨利息收入的增加主要是由於利率上升和投資餘額增加所致。
投資損失
本季度投資虧損的減少主要是由於與去年同期相比,我們對美團的投資的公允價值下降幅度較小。有關更多信息,請參見注釋3。
所得税撥備
我們的所得税條款主要包括按中國法定税率25%徵收的所得税、計劃或實際匯回中國以外的收入的預扣税、香港利得税和美國企業所得税(如果有的話)。截至2023年3月31日的季度的有效税率較低,主要是由於截至2022年3月31日的季度真實繳納了外國預扣税,某些子公司的估值準備減少,以及我們對美團的投資的影響較小。
34
預計將影響未來業績的重大已知事件、趨勢或不確定性
新冠肺炎大流行的影響
從2020年1月下旬開始,新冠肺炎疫情對公司的運營和財務業績產生了重大影響,並導致我們的運營出現顯著波動。2023年第一季度,銷售額同比和環比大幅反彈。我們強勁的銷售增長是由於國家從嚴格的新冠肺炎措施轉向抓住機遇所做的巨大努力。利潤率也大幅提高,得益於銷售槓桿、成本結構調整以及政府和房東的暫時緩解。
然而,我們仍處於復甦的早期階段。春節假期期間的銷售額受到被壓抑的旅遊需求的提振,但第一季度春節假期後的同店銷售額仍保持在2019年以下的青少年水平。在勞動節假期期間,交易活躍,同比增長,但預計同店銷售額仍在2019年水平以下的中位數至個位數範圍內。我們還預計,通脹壓力將在未來幾個季度逐步積聚,暫時緩解的好處將逐步消失。鑑於具有挑戰性的宏觀經濟條件和大流行病的揮之不去的影響,復甦的速度和軌跡仍然不確定。因此,我們保持警惕,積極的情景規劃,更靈活的成本結構和運營靈活性,以捕捉增長機會,並在需要時降低風險。
轉讓定價的税務審查
我們接受中國税務機關、國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、審查和審計。自2016年以來,本公司於2006年至2015年期間一直接受中國國家統計局對本公司關聯方交易的轉讓定價全國審計。目前與税務部門交換的信息和意見集中在我們與百勝的特許經營安排上。在本公司可獲得的範圍內,我們會繼續提供税務機關所要求的資料。在接下來的12個月內,有可能會有重大的發展,包括國家技術評估機構的專家審查和評估。STA的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查,以及與STA和主管地方税務機關的持續技術和其他討論,因此目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。然而,如果STA根據其裁決在評估應繳額外税款時獲勝,則評估的税款、利息和罰款(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
中華人民共和國增值税(增值税)
從2016年5月1日起,6%的銷項增值税取代了之前對某些餐廳銷售徵收的5%的營業税。進項增值税將計入上述6%的進項增值税。我們的新零售業務一般按9%或13%的税率徵收增值税。最新對我們購買材料和服務徵收的增值税税率包括13%、9%和6%,自2017年以來逐漸從17%、13%、11%和6%變化。這些税率的變化影響到我們對所有材料和某些服務的進項增值税,主要包括建築、運輸和租賃。然而,預計對我們的經營業績的影響不會很大。
允許屬於增值税一般納税人的實體在收到適當的供應商增值税發票後,逐個實體地將支付給供應商的合格進項增值税抵銷其銷項增值税。當銷項增值税超過進項增值税時,差額通常按月匯給税務機關;而當進項增值税超過進項增值税時,差額被視為增值税資產,可以無限期結轉,以抵銷未來的增值税應付款淨額。於結算日尚未結清的購進及售出相關增值税,分別作為資產及負債在綜合資產負債表中披露。於每個資產負債表日,本公司會審核任何增值税資產的未償還餘額是否可收回,並考慮增值税資產的無限期壽命及其預測的經營業績和資本開支,而該等預測經營業績和資本開支本身包括可能會改變的重大假設。截至2023年3月31日,本公司尚未計入增值税資產的可回收性,因為餘額預計將用於抵銷增值税應付款項或在未來退還。
2022年6月7日,中國財政部和國家統計局聯合發佈通知[2022]第21條,將增值税全額抵免退税擴大到更多行業,並增加接受納税人申請的頻率,以支持業務復甦。自2022年7月1日起,允許中國境內從事餐飲服務的單位申請一次性退還增值税
35
2019年3月31日之前積累的資產。此外,2019年3月31日以後積累的增值税資產可按月退還。
由於某些增值税資產的收益預計將在一年內實現,根據通知[2022]第21條,截至2022年6月30日的3.03億美元增值税資產從其他資產重新分類為預付費用和其他流動資產。截至2023年3月31日,增值税資產9500萬美元、增值税資產500萬美元和應付增值税淨額600萬美元分別計入綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產、其他資產和應付賬款以及其他流動負債。
本公司將繼續於每個資產負債表日檢討增值税資產的分類,並考慮退還增值税資產的不同本地實施做法及可能的行政覆核結果。
根據通告[2019]通告第39號[2019]第87號及通告[2022]第11號由財政部和國家統計局等有關政府部門聯合發佈,自2019年4月1日至2022年12月31日,對符合一定條件的某些行業的增值税一般納税人,允許額外申領10%或15%的進項增值税,用於抵扣其產出型增值税,從而減少其應繳增值税。根據通告[2023]財政部和國家統計局於2023年1月聯合發佈的第1號增值税政策,進一步延長至2023年12月31日,但加計扣除比例分別降至5%和10%。目前尚不確定此類優惠政策到期後是否繼續適用。根據《通知》規定,自2022年7月1日起一次性退還增值税資產[2022]第21條,符合增值税額外扣除標準的子公司數量增加。因此,我們在2022年第三季度和第四季度分別確認了800萬美元的增值税扣減,並在2023年第一季度確認了1900萬美元。增值税扣減作為相關開支項目的減值入賬,主要計入簡明綜合收益表所包括的公司餐廳開支。
零售税結構改革自2016年5月1日實施以來,我們一直受益。然而,我們從增值税制度中獲得的預期收益取決於許多因素,其中一些因素不在我們的控制範圍之內。新增值税制度的解釋和適用在一些地方政府層面沒有得到解決。此外,中國正在將現行增值税條例制定為國家增值税法律。然而,制定國家增值税法律的時間表並不明確。因此,在可預見的未來,這一重大而複雜的增值税改革的好處可能會隨着季度的變化而波動。
外幣匯率
本公司的報告貨幣為美元。本公司大部分收入、成本、資產及負債均以人民幣(“人民幣”)計價。美元對人民幣匯率的任何重大變動都可能對本公司的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響,這取決於人民幣對美元的走弱或走強。進一步討論見“項目3.關於市場風險的定量和定性披露”。
壓縮合並現金流
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,我們的現金流如下:
經營活動提供的淨現金2023年為5.07億美元,而2022年為1.71億美元。這一增長主要是由於淨收益隨着營運資本的變化而增加。
用於投資活動的現金淨額2023年為4.29億美元,而2022年投資活動提供的現金淨額為1300萬美元。這主要是由於購買和到期短期投資、長期銀行存款和票據對現金流產生的淨影響。
用於融資活動的現金淨額2023年為9900萬美元,而2022年為2.74億美元。減少主要是由於股份回購減少所致。
36
流動性與資本資源
從歷史上看,我們通過經營公司所有的門店產生的現金、我們的特許經營和以前未合併的附屬公司的股息支付來為我們的運營提供資金。我們在2020年9月的全球發行為我們提供了22億美元的淨收益。
我們為未來的運營和資本需求提供資金的能力將主要取決於我們從運營中產生現金的持續能力。我們相信,未來現金的主要用途將主要是為我們的運營和資本支出提供資金,以加快門店網絡擴張和門店改造,加強對數字化、自動化和物流基礎設施的投資,為我們的股東提供回報,以及探索建立和支持我們生態系統的收購或投資機會。我們相信,我們未來的運營現金,加上我們手頭的資金和進入資本市場的機會,將提供足夠的資源來為這些現金的使用提供資金,我們現有的現金、運營淨現金和信貸安排將足以為我們的運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。
如果我們的運營現金流低於我們的需求,我們可能需要進入資本市場獲得融資。我們在未來或根本無法以可接受的條款和條件獲得融資,將受到許多因素的影響,包括但不限於:
我們不能保證我們將以我們可以接受的條件進入資本市場,或者根本不能。
一般來説,我們的收入要繳納25%的中國法定税率。然而,如果我們的運營現金流超過我們的中國現金要求,超出的現金可能需要中國税務機關額外徵收10%的預扣税,受相關税收條約或税務安排規定的任何減免税的限制。
股份回購和分紅
2022年3月17日,我們的董事會將股份回購授權增加了10億美元,總額達到24億美元。百勝中國可根據本計劃不時在公開市場回購股份,或在符合適用監管要求的情況下,通過私下協商的交易、大宗交易、加速股份回購交易和使用規則10b5-1交易計劃。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度內,公司根據回購計劃分別回購了6200萬美元或100萬股普通股和2.32億美元或500萬股普通股。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,公司分別向股東支付了約5400萬美元和5100萬美元的現金股息,季度股息分別為每股0.13美元和0.12美元。
2023年5月2日,董事會宣佈於2023年6月20日向截至2023年5月30日收盤時登記在冊的股東支付每股0.13美元的現金股息。預計應付現金股息總額約為5400萬美元。
根據適用的中國法律,我們宣佈和支付股票股息的能力可能會受到我們可供分配的收益的限制。適用於我們中國子公司的法律、規則和法規只允許從其根據適用的中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中支付股息。根據中國法律,在中國註冊的企業必須每年至少提取其税後利潤的10%,在彌補前幾年的累計虧損後,用於支付一定的法定公積金,直到此類基金的總額達到註冊資本的50%。因此,我們的中國子公司以股息的形式將一部分淨資產轉移給我們的能力受到限制。董事會可酌情決定,作為在中國註冊成立的企業,我們的每一家中國子公司可以根據中國會計準則將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金。這些儲備基金以及工作人員福利和獎金基金不能作為現金股息分配。
37
借款能力
截至2023年3月31日,本公司授信額度為人民幣4512元 其中包括總計人民幣3,000,000,000元(約656,000,000美元)的在岸信貸安排及總計220,000,000美元的離岸信貸安排。
截至2023年3月31日,信貸安排的剩餘期限從不到一年到兩年不等。每項信貸按中國國家銀行同業拆借中心公佈的貸款最優惠利率(“LPR”)、洲際交易所基準管理局管理的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)計息。每項信貸安排都包含一個交叉違約條款,據此,我們未能從任何信貸安排中支付本金,將構成對其他信貸安排的違約。其中一些信貸安排包含限制某些額外債務和留置權的契諾,以及各自協議中規定的某些其他交易。任何未償還借款的利息至少每月到期一次。一些在岸信貸安排包含透支、非金融擔保、備用信用證和擔保的次級限額。截至2023年3月31日,我們有1.99億元人民幣(約合2900萬美元)的未償還銀行擔保,主要用於確保我們向房東支付某些公司擁有的餐廳的租金。因此,信貸額度減少了同樣的數額。截至2023年3月31日,有200萬美元的銀行借款未償還,這是由100萬美元的短期投資擔保的。銀行借款將在一年內到期,並計入應付賬款和其他流動負債。
表外安排
有關我們表外安排的討論,請參閲附註15的擔保部分。
新會計公告
最近採用的會計公告
最近採用的會計聲明詳情見附註2。
尚未採用的新會計公告
2023年3月,FASB發佈了ASU2023-01, 租賃(主題842)--共同管制安排(“ASU 2023-01”)。它要求所有承租人,包括公共商業實體,在其使用年限內將與共同控制租賃相關的租賃改進攤銷給共同控制集團,並在承租人不再控制基礎資產的使用時,將其作為在共同控制下的實體之間通過權益調整進行的資產轉移入賬。ASU 2023-01從2024年1月1日起對公司生效,允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準可能對我們的財務報表產生的影響。
有關前瞻性陳述的注意事項
前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。這些語句通常包括諸如“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“尋求”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“目標”、“目標”、“承諾”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”、“模型”、“繼續,“持續的”或其他類似的術語。前瞻性陳述是基於我們對截至本10-Q表格提交之日的未來結果或事件的預期、估計、假設或預測。前瞻性陳述既不是對未來事件、情況或業績的預測,也不是對未來表現的保證,本身就會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果和事件與那些陳述所表明的大不相同。我們不能向您保證我們的任何假設都是正確的,或者我們的任何預期、估計或預測都會實現。許多因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同,包括但不限於以下因素:
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此外,我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。您應查閲我們向美國證券交易委員會提交的文件(包括公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“風險因素”標題下的信息),以瞭解有關可能影響我們財務和其他結果的因素的更多信息。您不應過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本10-Q表格提交之日的情況。我們不承諾更新這些聲明中的任何一項,除非法律要求。
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
外幣匯率風險
外幣匯率的變化影響了我們報告的外幣計價收益、現金流和對外業務淨投資的換算,這些幾乎都是以人民幣計價的。雖然我們的幾乎所有供應採購都以人民幣計價,但我們不時會按預定匯率與第三方訂立協議,購買一定數量的源自海外的商品和服務,並在可行時以相應的當地貨幣付款,以儘量減少對我們財務報表有重大影響的相關外幣風險。
由於本公司幾乎所有資產均位於中國,本公司受人民幣外幣匯率變動的影響。在截至2023年3月31日的季度,如果人民幣兑美元貶值10%,公司的營業利潤將減少約3900萬美元。這一估計降幅假設銷售量、當地貨幣銷售額或投入價格不變。
商品價格風險
由於與商品價格相關的市場風險,我們容易受到食品價格波動的影響。我們通過更高的價格收回增加的成本的能力,有時會受到我們所處的競爭環境的限制。我們主要通過與供應商的定價協議來管理對這種風險的敞口。
投資風險
2018年9月,我們投資7,400萬美元購買了美團840萬股普通股。本公司於2020年第二季度出售了420萬股美團普通股,所得款項約為5,400萬美元。對美團的股權投資按公允價值入賬,公允價值按經常性原則計量,並受市場價格波動的影響。關於我們對美團的投資的進一步討論見附註3。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司已根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條評估了截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據在本公司管理層(包括行政總裁(“行政總裁”)及首席財務官(“財務總監”))的參與及監督下進行的評估,公司管理層(包括行政總裁及財務總監)認為,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制及程序是有效的。
40
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
41
第二部分--其他信息化化
項目1.法律規定訴訟程序
有關法律程序的資料於本報告第一部分所載本公司簡明綜合財務報表附註15以參考方式併入。
第1A項。國際扶輪SK因素
我們面臨着我們的業務和行業固有的各種風險,包括運營、法律和監管風險。這種風險可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢大不相同。與第一部分第1A項中披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。年報10-K表格中的“風險因素”2022年12月31日,於2023年3月1日向美國證券交易委員會備案。
項目2.未註冊股權證券的出售和收益的使用
我們的董事會批准了總計24億美元的股票回購計劃,包括最近一次在2022年3月17日增加授權。授權沒有到期日。
下表提供了截至2023年3月31日該公司在截至該季度的季度內回購的百勝中國普通股的信息:
期間 |
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總人數 |
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平均支付價格 |
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股份總數 |
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近似值 |
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1/1/23-1/31/23 |
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337 |
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$ |
59.40 |
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337 |
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$ |
1,131 |
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2/1/23-2/28/23 |
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316 |
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$ |
60.17 |
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316 |
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|
$ |
1,112 |
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3/1/23-3/31/23 |
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375 |
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|
$ |
61.22 |
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|
|
375 |
|
|
$ |
1,089 |
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總計 |
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1,028 |
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|
$ |
60.30 |
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1,028 |
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|
$ |
1,089 |
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42
項目6.eXhibit
展品 數 |
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展品的描述 |
10.1 |
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百勝中國控股有限公司2022年長期激勵計劃限制性股票單位協議格式。* |
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10.2 |
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百勝中國控股有限公司2022年長期激勵計劃股票增值權協議格式。* |
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10.3 |
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百勝中國控股有限公司2022年長期激勵計劃績效單位協議格式。* |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的證明。 |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中* |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
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104 |
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封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔* |
*在此存檔或提交。
**本展品的部分內容已根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項進行編輯。
43
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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百勝中國控股有限公司 |
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(註冊人) |
日期: |
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2023年5月8日 |
/s/Lu學凌 |
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主計長兼首席會計官 |
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