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Unit類別成員2022-03-310001861795美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：FiniteLive Intagible Assets 會員2023-01-012023-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員DH：存款到期日少於 90 天的存款憑證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001861795DH：特遣隊考慮成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-01-012022-12-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員DH：特遣隊考慮成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-01-012022-12-310001861795US-GAAP：Capital Unit類別成員2022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001861795DH：計算機和軟件會員2023-03-310001861795US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：非控股權益成員2021-12-310001861795DH：專業服務會員2022-01-012022-03-3100018617952021-12-310001861795US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：產品會員2022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：親善會員2023-03-310001861795US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001861795US-GAAP：存款證會員2022-12-310001861795US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001861795US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：Capital Unit B 類成員2023-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001861795DH：機構債券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：數據庫成員2022-12-310001861795US-GAAP：B類普通會員2023-03-310001861795US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310001861795US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員DH：特遣隊考慮成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-01-012023-03-3100018617952022-12-310001861795DH：兩千二十一期貸款會員2023-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：商標名會員2022-12-310001861795US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001861795DH：DefinitiveOpcom2023-03-310001861795DH：機構債券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795DH: aW 收購會員2023-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員DH：商業票據到期日少於 90 天會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795DH：機構債券會員2023-03-310001861795US-GAAP：情景調整成員DH: aW 收購會員2023-03-310001861795US-GAAP：Capital Unit B 類成員2022-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員DH：商業票據到期日少於 90 天會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：普通階級成員DH：繼續是 Preipollc 成員2023-03-310001861795SRT: 場景預測成員2023-08-010001861795US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310001861795US-GAAP：Capital Unit B 類成員2023-01-012023-03-3100018617952021-12-220001861795US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795DH：兩千二十一期貸款會員2023-01-012023-03-310001861795US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795DH：兩千二十一期貸款會員2022-12-310001861795US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310001861795US-GAAP：發達技術權利會員2022-12-3100018617952023-05-010001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員DH：存款到期日少於 90 天的存款憑證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795DH: aW 收購會員2022-02-180001861795US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001861795US-GAAP：美國財政證券會員2023-03-310001861795US-GAAP：非控股權益成員2022-03-310001861795US-GAAP：商標名會員2023-03-3100018617952022-01-012022-12-310001861795US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-03-310001861795DH：延期合同費用會員2022-12-3100018617952022-01-012022-03-310001861795US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001861795DH：延期合同費用會員2023-01-012023-03-310001861795US-GAAP：親善會員2022-02-180001861795US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001861795DH：存款到期日少於 90 天的存款憑證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員DH：機構債券到期日少於 90 天會員2022-12-310001861795US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001861795US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-03-310001861795US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001861795US-GAAP：客户關係成員2023-03-310001861795US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001861795US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-31xbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票DH: 細分市場iso421:USD

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2023

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內 到

委員會檔案編號 001-40815

終極醫療公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

86-3988281

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主

證件號）

492 康涅狄格老路, 401 套房

弗雷明漢, MA

01701

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

 

(508) 720-4224

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

A 類普通股，面值0.001美元

DH

納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的申報公司

☐

 

 

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒

截至2023年5月1日，註冊人A類普通股的已發行股票數量為 110,214,798股份。

 

終極醫療公司

10-Q 表季度報告

截至2023年3月31日的季度期間

目錄

 

 

頁面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

詞彙表

3

 

 

 

關於前瞻性陳述的警示説明

4

 

 

 

第一部分

財務信息

5

第 1 項。

簡明合併資產負債表

5

簡明合併運營報表

6

 

綜合虧損簡明合併報表

7

 

 

 

 

總權益變動簡明合併報表

8

簡明合併現金流量表

9

簡明合併財務報表附註

10

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

27

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

40

第 4 項。

控制和程序

41

第二部分。

其他信息

42

第 1 項。

法律訴訟

42

第 1A 項。

風險因素

42

 

 

 

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

42

第 3 項。

優先證券違約

42

第 4 項。

礦山安全披露

42

 

 

 

第 5 項。

其他信息

42

 

 

 

第 6 項。

展品

43

簽名

44

 

2

 

詞彙表

 

在本10-Q表季度報告中使用的術語具有下文規定的含義，除非另有説明或上下文另有説明。除非上下文另有説明，否則本10-Q表格中提及的 “Definitive Healthcare Corp.” 是指最終醫療保健公司，而不是其任何子公司。除非上下文另有説明，否則本10-Q表格中提及的 “最終醫療保健”、“最終的”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指（1）重組交易完成之前，指最終OpCo及其合併子公司，以及（2）重組交易完成後，指最終醫療保健公司及其合併子公司。

 

•
“AIDH 買家” 指的是AIDH Buyer, LLC，它是Definitive OpCo的全資子公司，也是DH Holdings的直接母公司。
•
“降臨節” 指隸屬於全球私募股權公司Advent International的基金。
•
“AIDH 管理控股有限責任公司” 是一種特殊目的的投資工具，通過該工具，某些人，主要是員工和某些傳統投資者，可以間接持有Definitive OpCo的權益。
•
“經修訂的有限責任公司協議” 指的是最終Opco簽訂的第二份經修訂和重述的有限責任公司協議，根據該協議，成員有權將其全部或部分有限責任公司單位換成Definitive Healthcare Corp新發行的A類普通股
•
“ARR” 指截至期末的年度經常性收入。
•
“攔截器公司” 或”攔截器公司” 指某些出於美國聯邦所得税目的被視為公司的實體，這些實體在Definitive OpCo中持有有限責任公司單位，通過重組交易合併為Definitive Healthcare Corp.，現在是A類普通股的持有者。
•
“首次公開募股前有限責任公司的持續成員” 指在重組交易完成後立即以有限責任公司單位的形式保留其在最終OpCo的股權所有權的某些上市前的有限責任公司成員。
•
“權威 OpCo” 指的是AIDH TopCo, LLC，這是特拉華州的一家有限責任公司，也是Definitive Healthcare Corp. 的子公司，在重組交易之後。
•
“DH 控股” 指的是Definitive Healthcare Holdings, LLC，這是特拉華州的一家有限責任公司，也是AIDH Buyer的
•
“有限責任公司單位” 指有限責任公司在最終OpCo中的權益。
•
“IPO” 指的是 Definitive Healthcare Corp. A 類普通股的首次公開募股
•
“NDR” 或”淨美元留存率” 指淨美元留存率，我們在考慮了追加銷售、向下銷售、定價變化和流失後，根據現有客户在規定時間內留存的ARR的百分比進行計算。我們將淨美元留存率計算為一段時期的期初年度回報率，再加上 (i) 擴張年度回報率（包括但不限於追加銷售和定價上漲），減去（ii）流失率（包括但不限於非續訂和收縮），除以（iii）一段時期的期初年度回報率。
•
“首次公開募股前有限責任公司成員” 指Spectrum Equity、Jason Krantz、DH Holdings、AIDH Management Holdings, LLC、22C Capital的某些關聯公司、Advent的某些關聯公司以及重組交易之前的Definitive OpCo的某些其他少數股權持有人。
•
“重組交易” 指完成的與公司首次公開募股相關的交易，定義見本表格10-Q第一部分第1項所包含的未經審計的簡明合併財務報表附註1。
•
“重組各方” 指Blocker Companies併入最終醫療保健公司之前的Blocker公司的股東
•
“頻譜股權” 指與私募股權公司Spectrum Equity Management, L.P. 相關的投資基金。
•
“贊助商” 統稱Advent、22C Capital和Spectrum Equity。
•
“應收税款協議” 指的是最終醫療公司、最終OpCo和TRA雙方於2021年9月14日達成的應收税款協議。
•
“TRA 派對” 指首次公開募股前有限責任公司的持續成員、重組方和應收税款協議的任何未來當事方。
•
“22C Capital” 指與私募股權公司22C Capital LLC相關的投資基金。

 

3

 

警告不行關於前瞻性陳述的 TE

本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過 “預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別，也可以通過包含預測或預測來識別。前瞻性陳述的示例包括但不限於我們就未來業務和財務業績前景所作的陳述，例如 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中包含的陳述。

前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述本質上與未來有關，因此它們受到難以預測的固有不確定性、風險和情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的重要因素包括但不限於區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告或我們的 “2022年10-K表” 中的第一部分第1A項 “風險因素” 以及本季度報告第二部分第1A項以及本季度報告其他地方和我們的公開文件（包括 “下文）中的其他警示聲明一起閲讀管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”我們做出的任何前瞻性陳述僅代表我們發表之日的情況。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

4

 

第一部分-財務撥號信息

第 1 項。財務報表

最終醫療保健公司

壓縮整合過時的資產負債表

（以千計，股票數量和麪值除外）

（未經審計）

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

124,961

 

 

$

146,934

 

短期投資

 

 

218,955

 

 

 

184,939

 

應收賬款，淨額

 

 

51,801

 

 

 

58,799

 

預付費用和其他流動資產

 

 

14,711

 

 

 

12,686

 

遞延合同成本的當期部分

 

 

11,064

 

 

 

10,387

 

流動資產總額

 

 

421,492

 

 

 

413,745

 

財產和設備，淨額

 

 

4,452

 

 

 

4,464

 

經營租賃使用權資產，淨額

 

 

9,118

 

 

 

9,681

 

其他資產

 

 

3,697

 

 

 

4,683

 

扣除本期部分的遞延合同費用

 

 

15,080

 

 

 

14,596

 

無形資產，淨額

 

 

338,295

 

 

 

350,722

 

善意

 

 

1,323,102

 

 

 

1,323,102

 

總資產

 

$

2,115,236

 

 

$

2,120,993

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

 

4,535

 

 

 

3,948

 

應計費用和其他流動負債

 

 

20,770

 

 

 

18,748

 

遞延收入的本期部分

 

 

105,362

 

 

 

99,692

 

定期貸款的當前部分

 

 

10,313

 

 

 

8,594

 

經營租賃負債的流動部分

 

 

1,640

 

 

 

1,521

 

流動負債總額

 

 

142,620

 

 

 

132,503

 

長期負債：

 

 

 

 

 

 

遞延收入，扣除流動部分

 

 

138

 

 

 

236

 

定期貸款，扣除流動部分

 

 

252,465

 

 

 

255,765

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

9,491

 

 

 

9,969

 

應收税協議負債，扣除流動部分

 

 

161,721

 

 

 

156,311

 

遞延所得税負債

 

 

78,315

 

 

 

75,737

 

其他長期負債

 

 

1,035

 

 

 

3,251

 

負債總額

 

 

645,785

 

 

 

633,772

 

 

 

 

 

 

 

 

股權：

 

 

 

 

 

 

A 類普通股，面值 $0.001, 600,000,000授權股份， 110,162,665和 105,138,273分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票

 

 

110

 

 

 

105

 

B 類普通股，面值 $0.00001, 65,000,000授權股份， 45,626,933和 44,217,344截至2023年3月31日的已發行和流通股票分別為 50,433,101和 48,923,952截至2022年12月31日的已發行和流通股票分別為

 

 

—

 

 

 

—

 

額外的實收資本

 

 

1,020,709

 

 

 

972,077

 

累計其他綜合收益

 

 

2,793

 

 

 

3,668

 

累計赤字

 

 

(35,531

)

 

 

(23,714

)

非控股權益

 

 

481,370

 

 

 

535,085

 

權益總額

 

 

1,469,451

 

 

 

1,487,221

 

負債和權益總額

 

$

2,115,236

 

 

$

2,120,993

 

參見簡明合併財務報表附註

5

 

最終醫療保健公司

壓縮合並TED 運營聲明

（金額以千計，股票金額和每股數據除外）

（未經審計）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

$

59,201

 

 

$

50,124

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

不包括攤銷的收入成本

 

 

8,552

 

 

 

5,950

 

攤銷

 

 

3,354

 

 

 

5,378

 

毛利

 

 

47,295

 

 

 

38,796

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

銷售和營銷

 

 

23,423

 

 

 

21,293

 

產品開發

 

 

9,884

 

 

 

6,850

 

一般和行政

 

 

13,640

 

 

 

10,454

 

折舊和攤銷

 

 

9,590

 

 

 

9,874

 

交易、整合和重組費用

 

 

2,590

 

 

 

1,310

 

運營費用總額

 

 

59,127

 

 

 

49,781

 

運營損失

 

 

(11,832

)

 

 

(10,985

)

其他收入（支出），淨額：

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

2,834

 

 

 

70

 

利息支出

 

 

(3,614

)

 

 

(1,954

)

其他費用，淨額

 

 

(3,698

)

 

 

(101

)

其他支出總額，淨額

 

 

(4,478

)

 

 

(1,985

)

所得税前淨虧損

 

 

(16,310

)

 

 

(12,970

)

受益於所得税（準備金）

 

 

710

 

 

 

(87

)

淨虧損

 

 

(15,600

)

 

 

(13,057

)

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

(3,783

)

 

 

(4,433

)

歸屬於最終醫療保健公司的淨虧損

 

$

(11,817

)

 

$

(8,624

)

A類普通股每股淨虧損：

 

 

 

 

 

 

基礎版和稀釋版

 

$

(0.11

)

 

$

(0.09

)

加權平均已發行A類普通股：

 

 

 

 

 

 

基礎版和稀釋版

 

 

108,234,043

 

 

 

97,158,823

 

參見簡明合併財務報表附註

6

 

最終醫療保健公司

濃縮綜合星全面損失的感情

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨虧損

 

$

(15,600

)

 

$

(13,057

)

其他綜合損失：

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

19

 

 

 

6

 

可供出售證券的未實現收益（虧損）

 

 

89

 

 

 

(309

)

利率對衝工具的未實現（虧損）收益

 

 

(1,355

)

 

 

1,646

 

綜合損失

 

 

(16,847

)

 

 

(11,714

)

減去：歸屬於非控股權益的全面虧損

 

 

(4,155

)

 

 

(3,946

)

歸屬於最終醫療公司的綜合虧損

 

$

(12,692

)

 

$

(7,768

)

參見簡明合併財務報表附註

7

 

 

最終醫療保健公司

簡明合併報表權益總額變動總數

（金額以千計，股票金額除外）

（未經審計）

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

A 級

 

A 級

 

B 級

 

B 級

 

付費

 

累積的

 

全面

 

非控制性

 

總計

 

 

股票

 

金額

 

股票

 

金額

 

資本

 

赤字

 

收入

 

興趣愛好

 

公平

 

2023 年 1 月 1 日的餘額

 

105,138,273

 

$

105

 

 

50,433,101

 

$

—

 

$

972,077

 

$

(23,714

)

$

3,668

 

$

535,085

 

$

1,487,221

 

淨虧損

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(11,817

)

 

—

 

 

(3,783

)

 

(15,600

)

其他綜合損失

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(875

)

 

(372

)

 

(1,247

)

既得激勵單位

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(505

)

 

—

 

 

—

 

 

505

 

 

—

 

歸屬限制性股票後發行A類普通股

 

380,676

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

828

 

 

—

 

 

—

 

 

(828

)

 

—

 

與淨股份結算相關的扣留股份

 

(127,829

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(1,530

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(1,530

)

有限責任公司單位交換的影響

 

4,771,545

 

 

5

 

 

(4,771,545

)

 

—

 

 

42,028

 

 

—

 

 

—

 

 

(52,554

)

 

(10,521

)

沒收的未歸屬激勵單位

 

—

 

 

—

 

 

(34,623

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

基於股權的薪酬

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

7,811

 

 

—

 

 

—

 

 

3,317

 

 

11,128

 

截至2023年3月31日的餘額

 

110,162,665

 

$

110

 

 

45,626,933

 

$

—

 

$

1,020,709

 

$

(35,531

)

$

2,793

 

$

481,370

 

$

1,469,451

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

A 級

 

A 級

 

B 級

 

B 級

 

付費

 

累積的

 

全面

 

非控制性

 

總計

 

 

股票

 

金額

 

股票

 

金額

 

資本

 

赤字

 

收入

 

興趣愛好

 

公平

 

2022 年 1 月 1 日的餘額

 

97,030,095

 

 

97

 

 

58,244,627

 

 

—

 

 

890,724

 

 

(17,677

)

 

62

 

 

630,056

 

 

1,503,262

 

淨虧損

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(8,624

)

 

—

 

 

(4,433

)

 

(13,057

)

其他綜合收入

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

856

 

 

487

 

 

1,343

 

既得激勵單位

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(696

)

 

—

 

 

—

 

 

696

 

 

—

 

有限責任公司單位交換的影響

 

544,302

 

 

1

 

 

(544,302

)

 

—

 

 

5,080

 

 

—

 

 

—

 

 

(5,978

)

 

(897

)

沒收的未歸屬激勵單位

 

—

 

 

—

 

 

(33,549

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

基於股權的薪酬

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

4,377

 

 

—

 

 

—

 

 

2,495

 

 

6,872

 

對非控股權益的分配

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(258

)

 

(258

)

截至2022年3月31日的餘額

 

97,574,397

 

$

98

 

 

57,666,776

 

$

—

 

$

899,485

 

$

(26,301

)

$

918

 

$

623,065

 

$

1,497,265

 

參見簡明合併財務報表附註。

8

 

最終醫療保健公司

精簡合併數據ED 現金流量表

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

由（用於）經營活動提供的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(15,600

)

 

$

(13,057

)

為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

513

 

 

 

525

 

無形資產的攤銷

 

 

12,431

 

 

 

14,727

 

遞延合同成本的攤銷

 

 

2,860

 

 

 

1,875

 

基於股權的薪酬

 

 

11,128

 

 

 

6,872

 

債務發行成本的攤銷

 

 

176

 

 

 

176

 

可疑應收賬款準備金

 

 

22

 

 

 

9

 

與辦公室租賃相關的非現金重組費用

 

 

157

 

 

 

—

 

應收税款協議重新計量

 

 

3,619

 

 

 

248

 

遞延所得税

 

 

(773

)

 

 

69

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

6,966

 

 

 

8,526

 

預付費用和其他流動資產

 

 

(3,796

)

 

 

692

 

遞延合同費用

 

 

(4,021

)

 

 

(3,299

)

或有考慮

 

 

—

 

 

 

(6,400

)

應付賬款、應計費用和其他負債

 

 

(4,294

)

 

 

(3,579

)

遞延收入

 

 

5,569

 

 

 

6,249

 

經營活動提供的淨現金

 

 

14,957

 

 

 

13,633

 

投資活動提供的現金流（用於）：

 

 

 

 

 

 

購買財產、設備和其他資產

 

 

(1,338

)

 

 

(794

)

購買短期投資

 

 

(90,252

)

 

 

(109,559

)

短期投資的到期日

 

 

58,120

 

 

 

—

 

為收購支付的現金，扣除獲得的現金

 

 

—

 

 

 

(56,499

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(33,470

)

 

 

(166,852

)

用於融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

定期貸款的還款

 

 

(1,719

)

 

 

(1,719

)

與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款

 

 

(1,530

)

 

 

—

 

支付或有對價

 

 

—

 

 

 

(1,100

)

根據應收税款協議付款

 

 

(246

)

 

 

—

 

股票發行成本的支付

 

 

(30

)

 

 

(1,299

)

成員分佈

 

 

—

 

 

 

(258

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(3,525

)

 

 

(4,376

)

現金和現金等價物的淨減少

 

 

(22,038

)

 

 

(157,595

)

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

65

 

 

 

(108

)

現金和現金等價物，期初

 

 

146,934

 

 

 

387,498

 

現金和現金等價物，期末

 

$

124,961

 

 

$

229,795

 

補充現金流披露：

 

 

 

 

 

 

在此期間支付的現金用於：

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

3,475

 

 

$

1,771

 

所得税

 

$

79

 

 

$

—

 

收購：

 

 

 

 

 

 

收購的淨資產，扣除收購的現金

 

$

—

 

 

$

97,499

 

上一年度的初始現金投資

 

 

—

 

 

 

(40,000

)

或有考慮

 

 

—

 

 

 

(1,000

)

為收購支付的淨現金

 

$

—

 

 

$

56,499

 

非現金投資活動的補充披露：

 

 

 

 

 

 

資本支出包含在應計費用中

 

$

333

 

 

$

3,500

 

參見簡明合併財務報表附註

9

 

最終醫療保健公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1。組織和演示依據

業務和組織描述

最終醫療保健公司（“公司”）成立於 2021年5月5日作為特拉華州的一家公司，為首次公開募股（“IPO”）和其他相關交易提供便利，以開展AIDH TopCo, LLC（“Definitive OpCo”）的業務。如公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告所述，重組交易完成後，Definitive OpCo成為最終醫療保健公司的子公司。該公司通過其運營子公司通過多租户軟件即服務（“SaaS”）平臺在整個醫療保健過程中提供全面和最新的醫院和醫療保健相關信息和見解，該平臺結合了專有和公共資源以提供見解。該公司總部位於馬薩諸塞州弗雷明漢。

在首次公開募股方面，公司完成了以下交易（“重組交易”）。Finvitional OpCo簽訂了經修訂和重述的有限責任公司協議（“經修訂的有限責任公司協議”），根據該協議，在首次公開募股之前，最終OpCo的成員在重組交易完成後繼續持有最終OpCo的有限責任公司權益（“LLC單位”），則有權要求最終OpCo以一比一的方式將其全部或部分有限責任公司單位兑換新發行的A類普通股。在兑換或交換之前，每股 LLC 單位都與一股 Definitive Healthcare Corp. B 類普通股配對。已發行B類普通股的總股份等於已發行的既得有限責任公司單位的數量，不包括公司持有的有限責任公司單位。未歸屬有限責任公司單位與B類普通股配對，B類普通股已發行但沒有投票權，在相應的有限責任公司單位歸屬之前被視為未償還。出於美國聯邦所得税的目的，某些實體被視為持有有限責任公司單位（單獨為 “Blocker Company”，統稱為 “Blocker Company”，統稱為 “Blocker Company”）的公司，分別與Definitive Healthcare Corp. 的合併子公司合併，隨後合併為最終醫療公司（“合併”）。Blocker Companies的前股東在合併中共獲得的A類普通股數量等於合併前Blocker Companies持有的有限責任公司單位數量。

重組交易完成後，Definitive Healthcare Corp. 成為控股公司，其唯一的重大資產是Definitive OpCo的控股權。Definitive Healthcare Corp. 運營和控制Definitive OpCo的所有業務和事務，並通過Definitive OpCo及其子公司開展業務。因此，Definitive Healthcare Corp. 合併了Definitive OpCo的財務業績，並在其簡明的合併財務報表中報告了未交易的有限責任公司單位持有人的非控股權益。

關於重組交易和首次公開募股，Definitive Healthcare Corp簽訂了應收税款協議。參見注釋 15。 所得税.

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和適用於季度財務信息的規則編制的。這些説明中任何提及適用的會計指導的內容均指財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）中權威的非政府公認會計原則。截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併財務報表未經審計，應與公司截至2022年12月31日的經審計財務報表一起閲讀。除非另有説明，否則所有調整均已包括公允列報這些過渡期未經審計的中期簡明合併財務報表所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。

請參閲註釋 2。 重要會計政策摘要在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中關於公司重要會計政策和估計的合併財務報表附註中。

估算在編制財務報表中的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估算包括但不限於收入確認、可疑賬户備抵金、意外開支、估值、企業合併中收購的無形資產的使用壽命、股權薪酬和所得税。實際結果可能與這些估計有所不同。

10

 

採用最近發佈的財務會計準則

2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2016-13—金融工具 — 信用損失（主題 326）— 衡量金融工具的信用損失。該準則旨在通過要求提前確認融資應收款和範圍內的其他金融資產（例如貿易應收款）的信貸損失，從而改善財務報告。該修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度生效。公司採用了自2023年1月1日起生效的更新，該標準的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

最近發佈的會計公告尚未通過

財務會計準則委員會或公司在指定生效日期通過的其他會計準則制定機構會不時發佈新的會計公告。除非另有討論，否則我們認為最近發佈的標準的採用對我們的簡明合併報表或披露沒有或可能產生重大影響。

 

 

11

 

2。收購

2021年12月22日，最終醫療公司的間接全資子公司Definitive Healthcare, LLC（“DH，LLC”）賺了1美元40.0向私人控股公司Analytics Wizards Inc.（“AW” 或 “Analytical Wizards”）投資了百萬美元。Analytical Wizards 使用工具自動執行復雜的分析模型，這些工具可通過人工智能和機器學習加快高效的大數據挖掘，從而發現深刻的見解。在交易中，公司購買了AW的B系列可轉換優先股（“B系列優先股”），代表 35AW 所有權的百分比，以及收購剩餘股份的期權 65$的所有權百分比（“購買選項”）65.0百萬。截至2021年12月31日，公司確定其在交易完成時沒有AW的控股財務權益，因為公司無權控制AW的管理機構或通過其他合同權利獲得控制權。2021年12月31日，由於B系列優先股和購買期權的公允價值不容易確定，公司選擇採用衡量替代方案，根據AW相同或相似股票證券的減值和可觀測價格調整AW投資的賬面價值。公司支付了 $40.0B系列優先股和購買期權的賬面價值為百萬美元，該期權是根據相對公允價值分配的，因此B系列優先股和購買期權的賬面價值為美元32.7百萬和美元7.3交易時分別為百萬。截至2021年12月31日，在隨附的簡明合併資產負債表中，B系列優先股記錄在股票證券投資中，購買期權記錄在其他資產中。

2022 年 2 月，公司完成了剩餘的收購 65以美元計 AW 淨值的百分比65.0百萬美元，扣除收購的現金以及估計的營運資本調整和其他慣常收購價格調整（“AW 收購”）。截至行使購買期權之日，公司先前持有的投資和購買期權已按公允價值進行了重新計量。重新計量對截至2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表產生了非實質性的影響。公司已將Analytics Wizards的財務業績納入了簡明的合併財務報表中 2022年2月18日，收購日期。

收購完成後，AW成為Definitive Healthcare Corp. 的間接全資子公司。初始投資和隨後行使購買期權的總對價為美元99.4百萬，包括 $40.0百萬美元，用於2021年12月支付的初始投資，約合美元58.6收盤時支付的百萬現金，美元0.2賣家對營運資金調整的補償金為百萬美元，最高為美元5.0百萬美元或有對價，最初價值為美元1.0百萬。或有對價涉及可能支付的收益補助金，前提是AW收購完成後的兩年內符合某些支出控制指標，估計公允價值為美元1.0截至收購之日為百萬.根據有關收購 AW 的股票購買協議，$10.0其中一百萬美元的對價存入了一個託管賬户，以保證DH, LLC的某些賠償索賠。收購的資產和承擔的負債按其估計的初步公允價值入賬，運營業績包含在公司截至收購之日的簡明合併業績中。

 

12

 

該交易的轉賬對價彙總如下：

 

（以千計）

 

 

 

2021 年 12 月的初始現金投資

 

$

40,000

 

收盤時支付的現金對價

 

 

58,645

 

營運資金調整

 

 

(202

)

或有考慮

 

 

1,000

 

購買價格

 

$

99,443

 

或有對價是基於收購之日後的兩年內某些支出控制指標的實現情況，潛在的收益支出從美元不等0到 $5.0百萬。該公司估計或有對價的公允價值為美元1.0截至 2022 年 2 月 18 日，根據費用控制指標的估計實現情況和付款時間，計算得出 100 萬英鎊。該公司估計或有對價的公允價值為美元2.3截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。截至2023年3月31日，或有對價已記錄在隨附的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。請參閲註釋 11。 公允價值測量.

公司在2023年第一季度最終確定了收購AW的收購價格分配。與該業務合併相關的資產和負債的收購日期公允價值分配如下：

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購買價格分配：

 

初步，如最初報道的那樣

 

 

測量週期調整

 

 

經調整後

 

現金

 

$

2,146

 

 

$

—

 

 

$

2,146

 

應收賬款

 

 

3,575

 

 

 

(50

)

 

 

3,525

 

預付費用和其他流動資產

 

 

506

 

 

 

341

 

 

 

847

 

財產和設備

 

 

134

 

 

 

—

 

 

 

134

 

無形資產

 

 

46,000

 

 

 

—

 

 

 

46,000

 

使用權資產、經營租賃

 

 

832

 

 

 

—

 

 

 

832

 

其他資產

 

 

—

 

 

 

703

 

 

 

703

 

應付賬款和應計費用

 

 

(485

)

 

 

(543

)

 

 

(1,028

)

遞延收入

 

 

(3,691

)

 

 

326

 

 

 

(3,365

)

使用權責任、經營租賃

 

 

(832

)

 

 

—

 

 

 

(832

)

遞延税

 

 

(10,345

)

 

 

67

 

 

 

(10,278

)

其他負債

 

 

(267

)

 

 

(633

)

 

 

(900

)

收購的總資產和承擔的負債

 

 

37,573

 

 

 

211

 

 

 

37,784

 

善意

 

 

62,072

 

 

 

(413

)

 

 

61,659

 

購買價格

 

$

99,645

 

 

$

(202

)

 

$

99,443

 

收購 AW 後，公司記錄的商譽、客户關係、開發的軟件和商品名均為 $61.5百萬，美元39.4百萬，美元6.1百萬，以及 $0.5截至收購之日，分別為百萬。確認的商譽包括聚集在一起的員工隊伍的公允價值，該公允價值不被確認為可與商譽分離的無形資產，以及通過收購獲得的任何預期協同效應。公司確定，出於税收目的，收購產生的商譽不可扣除。所有商譽均已分配給公司的一個應申報部門。

 

13

 

客户關係代表與被收購實體的商業客户基礎關係的估計公允價值。公司使用收入法，特別是多期超額收益法來評估客户關係。重要假設包括估計的流失率、折扣率和税率，這些税率反映了資產的不同風險狀況，具體取決於收購情況。分配給客户關係的值為 $39.4百萬美元，按年度現金流量模式（經濟價值法）進行攤銷，超過估計值 20 年這筆資產的壽命。

開發的軟件代表了 AW 的兩個模塊。Passport Promociation Analytics專注於提高銷售、成本管理、利潤優化和生產率提高的效率，從而幫助客户優化內部投資和業務管理。Passport Planning and Performance 幫助客户分析大型數據集，以便主動預測業務成果。該公司使用收入法，特別是特許權使用費減免法，來確定開發軟件的價值。重要假設包括特許權使用費率、税率和折扣率的預測。開發的軟件的價值為美元6.1百萬美元，在估計的剩餘使用壽命內使用直線法攤銷 6 年.

商品名稱代表與 AW 企業品牌相關的註冊商品名稱的估計公允價值。該公司使用收入法中的特許權使用費減免法估算了商標的公允價值。重要假設包括特許權使用費率、税率和折扣率的預測。該商標的價值為 $0.5百萬美元，在估計的剩餘使用壽命內使用直線法攤銷 5 年.

客户關係、開發的軟件和商品名稱的攤銷期為 20 年了, 6 年，以及 5 年，分別地。有關未來五年的估計無形攤銷費用總額，請參閲附註7。

在收購中，公司確認的收購相關成本為美元1.3百萬美元在隨附的截至2022年12月31日止年度的簡明合併運營報表中記錄在交易支出中。

在截至2022年3月31日的三個月中，AW的收購後收入和淨虧損並不大。

未經審計的Pro Forma補充數據：

 

（以千計）

 

截至2022年3月31日的三個月

 

收入

 

$

51,601

 

淨虧損

 

 

(13,654

)

 

上表中提供的未經審計的預計補充數據顯示了AW收購的影響，就好像該交易發生在2021年1月1日一樣。

 

14

 

3。收入

該公司按服務類型對與客户達成的協議的收入進行細分，因為它認為這些類別最能描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

下表分列了與客户達成的協議所得的收入 分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月：

 

 

截至3月31日的三個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

訂閲服務

 

$

58,517

 

 

$

49,769

 

專業服務

 

 

684

 

 

 

355

 

總收入

 

$

59,201

 

 

$

50,124

 

公司與客户簽訂的合同產生的應收賬款、遞延合同成本和合同負債的期初和期末餘額如下：

（以千計）

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

應收賬款，淨額

 

$

51,801

 

 

$

58,799

 

遞延合同費用，當期部分

 

 

11,064

 

 

 

10,387

 

長期遞延合同成本

 

 

15,080

 

 

 

14,596

 

遞延收入

 

 

105,500

 

 

 

99,928

 

遞延合同成本

在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中，影響遞延合同成本的活動摘要如下：

（以千計）

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

截至2022年12月31日的十二個月

 

期初餘額

 

$

24,983

 

 

$

18,547

 

攤銷成本

 

 

(2,860

)

 

 

(8,816

)

延期的其他款項

 

 

4,021

 

 

 

15,252

 

期末餘額

 

 

26,144

 

 

 

24,983

 

歸類為：

 

 

 

 

 

 

當前

 

 

11,064

 

 

 

10,387

 

非當前

 

 

15,080

 

 

 

14,596

 

遞延合同成本總額（遞延佣金）

 

$

26,144

 

 

$

24,983

 

合同負債

在此期間影響遞延收入餘額的活動摘要 截至2023年3月31日的三個月，以及截至2022年12月31日的年度的三個月，如下所示：

（以千計）

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

截至2022年12月31日的十二個月

 

期初餘額

 

$

99,928

 

 

$

84,023

 

確認的收入

 

 

(59,201

)

 

 

(222,653

)

延期的其他款項

 

 

64,773

 

 

 

238,558

 

期末餘額

 

$

105,500

 

 

$

99,928

 

剩餘的履約義務

分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入，其中包括未賺取的收入和將在未來各期開具發票並確認為收入的未開票金額。該公司期望大約識別 68明年收入的百分比以及此後剩餘收入的百分比。

15

 

其餘的履約義務包括以下內容：

（以千計）

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

當前

 

$

180,902

 

 

$

183,527

 

非當前

 

 

84,890

 

 

 

93,464

 

總計

 

$

265,792

 

 

$

276,991

 

 

4。短期投資

歸類為可供出售的短期投資包括以下內容：

 

 

2023年3月31日

 

（以千計）

 

攤銷成本

 

 

未實現收益總額

 

 

未實現虧損總額

 

 

公允價值

 

短期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$

73,491

 

 

$

15

 

 

$

(78

)

 

$

73,428

 

機構債券

 

 

3,290

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

3,291

 

商業票據

 

 

105,554

 

 

 

13

 

 

 

(73

)

 

 

105,494

 

存款證

 

 

36,755

 

 

 

12

 

 

 

(25

)

 

 

36,742

 

短期投資總額

 

$

219,090

 

 

$

41

 

 

$

(176

)

 

$

218,955

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

（以千計）

 

攤銷成本

 

 

未實現收益總額

 

 

未實現虧損總額

 

 

公允價值

 

短期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$

59,849

 

 

$

3

 

 

$

(129

)

 

$

59,723

 

機構債券

 

 

6,450

 

 

 

4

 

 

 

(2

)

 

 

6,452

 

商業票據

 

 

95,831

 

 

 

29

 

 

 

(123

)

 

 

95,737

 

存款證

 

 

23,034

 

 

 

17

 

 

 

(24

)

 

 

23,027

 

短期投資總額

 

$

185,164

 

 

$

53

 

 

$

(278

)

 

$

184,939

 

所有短期投資的規定到期日均少於一年。

5。應收賬款

應收賬款包括以下內容：

（以千計）

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

應收賬款

 

$

52,926

 

 

$

59,780

 

未開票的應收賬款

 

 

554

 

 

 

881

 

 

 

53,480

 

 

 

60,661

 

減去：可疑賬款備抵金

 

 

(1,679

)

 

 

(1,862

)

應收賬款，淨額

 

$

51,801

 

 

$

58,799

 

 

6。財產和設備

財產和設備包括以下各項：

（以千計）

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

計算機和軟件

 

$

6,396

 

 

$

5,924

 

傢俱和設備

 

 

1,162

 

 

 

1,204

 

租賃權改進

 

 

2,161

 

 

 

2,134

 

 

 

9,719

 

 

 

9,262

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

(5,267

)

 

 

(4,798

)

財產和設備，淨額

 

$

4,452

 

 

$

4,464

 

與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為 $0.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月為百萬美元.

16

 

7。商譽和無形資產

截至的商譽和無形資產的賬面金額 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，包括以下內容：

 

 

2023年3月31日

 

（以千計）

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

淨負載
金額

 

有限壽命的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係

 

$

409,430

 

 

$

(137,290

)

 

$

272,140

 

開發的技術

 

 

56,975

 

 

 

(27,563

)

 

 

29,412

 

商標名稱

 

 

35,918

 

 

 

(7,684

)

 

 

28,234

 

數據庫

 

 

50,215

 

 

 

(41,706

)

 

 

8,509

 

有限壽命無形資產總額

 

 

552,538

 

 

 

(214,243

)

 

 

338,295

 

善意

 

 

1,323,102

 

 

 

—

 

 

 

1,323,102

 

商譽和無形資產總額

 

$

1,875,640

 

 

$

(214,243

)

 

$

1,661,397

 

 

 

 

2022年12月31日

 

（以千計）

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

淨負載
金額

 

有限壽命的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係

 

$

409,430

 

 

$

(128,745

)

 

$

280,685

 

開發的技術

 

 

56,965

 

 

 

(25,514

)

 

 

31,451

 

商標名稱

 

 

35,914

 

 

 

(7,150

)

 

 

28,764

 

數據庫

 

 

50,215

 

 

 

(40,393

)

 

 

9,822

 

有限壽命無形資產總額

 

 

552,524

 

 

 

(201,802

)

 

 

350,722

 

善意

 

 

1,323,102

 

 

 

—

 

 

 

1,323,102

 

商譽和無形資產總額

 

$

1,875,626

 

 

$

(201,802

)

 

$

1,673,824

 

與有限壽命無形資產相關的攤銷費用as $12.4 m百萬美元和美元14.7百萬換成了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別是 $3.4百萬和美元5.4百萬美元包含在每個相應時期的收入成本中。

未來五年及以後的估計無形攤銷費用總額如下：

（以千計）

 

 

 

2023 年，不包括截至2023年3月31日的三個月

 

$

37,467

 

2024

 

 

46,925

 

2025

 

 

42,367

 

2026

 

 

34,892

 

2027

 

 

28,559

 

此後

 

 

148,085

 

總計

 

$

338,295

 

該公司確定已經 一報告單位。曾經有 不商譽減值 截至 2023 年 3 月 31 日或 2022 年 3 月 31 日的三個月.

 

 

17

 

8。應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

（以千計）

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

工資和工資相關

 

$

7,587

 

 

$

11,961

 

應收税款協議，流動部分

 

 

5,203

 

 

 

—

 

或有對價，當前

 

 

2,250

 

 

 

—

 

銷售税、特許經營税和其他税

 

 

1,982

 

 

 

3,631

 

其他

 

 

3,748

 

 

 

3,156

 

應計費用和其他流動負債

 

$

20,770

 

 

$

18,748

 

2023 年 1 月 12 日，公司宣佈了一項重組計劃，旨在降低運營成本，提高營業利潤率，並繼續推進公司對盈利增長的持續承諾。在2023年第一季度，公司承擔的重組和相關費用為美元2.1百萬，主要包括遣散費、員工福利和相關的現金支出。這些費用在公司簡明合併運營報表的交易、整合和重組費用中確認。截至 2023年3月31日, $1.8已經支付了百萬美元，剩餘的美元0.3百萬美元包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。該公司預計剩餘款項將在未來三個月內支付。此外，該公司預計將產生額外的費用0.5截至2023年8月，與重組計劃相關的支出為百萬美元。

 

 

18

 

9。長期債務

截至當日，長期債務包括以下內容 分別是 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日：

 

 

2023年3月31日

 

（以千計）

 

校長

 

 

未攤銷的債務
發行成本/
融資成本

 

 

債務總額，
網

 

2021 年定期貸款

 

$

264,688

 

 

$

(1,910

)

 

$

262,778

 

減去：長期債務的流動部分

 

 

 

 

 

 

 

 

10,313

 

長期債務

 

 

 

 

 

 

 

$

252,465

 

 

 

 

2022年12月31日

 

（以千計）

 

校長

 

 

未攤銷的債務
發行成本/
融資成本

 

 

債務總額，
網

 

2021 年定期貸款

 

$

266,406

 

 

$

(2,047

)

 

$

264,359

 

減去：長期債務的流動部分

 

 

 

 

 

 

 

 

8,594

 

長期債務

 

 

 

 

 

 

 

$

255,765

 

在截至2023年3月31日的三個月中，公司償還了款項 $1.72021年定期貸款的未償本金為百萬美元。

2021 年信貸協議

2021年9月，DH Holdings與作為行政代理的北卡羅來納州美國銀行、協議方的其他貸款機構以及其中規定的其他各方簽訂了信貸協議（“2021年信貸協議”）。2021年信貸協議規定（i）2.75億美元的定期貸款A額度（“2021年定期貸款”）和（ii）a $75.0百萬循環信貸額度（“2021年循環信貸額度”，連同2021年定期貸款，統稱為 “2021年信貸額度”），其收益用於償還先前信貸協議下的部分未償債務。2021年定期貸款和2021年循環信貸額度均於當天到期 2026年9月17日。2021 年信貸額度包括慣常的肯定契約、負面契約和財務契約。2021年的信貸額度由DH Holdings的所有全資國內限制性子公司和AIDH Buyer, LLC（特拉華州有限責任公司和DH Holdings的直接母公司）擔保，每種情況下均由DH Holdings和擔保人的幾乎所有資產（包括DH Holdings的股權質押）的留置權擔保，但例外情況除外。

2021年定期貸款須按年度攤還本金，從2021年12月31日（“初始攤銷日”）開始，在每個財政季度的最後一天分季度等額分期支付，相當於初始攤銷日之後的第一年和第二年定期貸款本金的年化2.5％左右，第三年，第四年定期貸款本金的年化約5.0％，以及初始攤銷日之後的第五年。 大約 $ 的氣球付款220.0百萬美元將在2021年定期貸款到期時到期。有一個s $264.7截至2023年3月31日，2021年定期貸款的未償還額為百萬美元。

根據2021年信貸協議，DH Holdings必須向貸款人支付一筆介於兩者之間的未使用承諾費 0.25% 和 0.302021年循環信貸額度下未提取承諾的年度百分比，具體取決於總淨槓桿率，每季度拖欠一次。該費用包含在運營報表的利息支出中。2021 年循環信貸額度沒有未清餘額 2023年3月31日。

對於2021年定期貸款和2021年循環信貸額度，DH Holdings可能會根據LIBO利率或基本利率加上適用的保證金從多個利率選項中進行選擇。適用利潤率基於截至2022年12月31日的財年開始的總槓桿率。截至2023年3月31日，有效利率為 6.66%.

2022年10月31日，公司修改了2021年信貸協議，將LIBO利率替換為期限SOFR加上適用利率。

根據2021年信貸協議，公司將融資成本資本化，總額為美元3.5百萬，美元2.82021 年定期貸款額度的百萬美元和 $0.8百萬美元用於2021年循環信貸額度。與2021年定期貸款額度相關的融資成本在定期貸款中記為反債務餘額，扣除簡明合併資產負債表中的流動部分，並使用實際利率法在貸款的剩餘期限內攤銷。與2021年循環信貸額度相關的融資成本記錄在簡明合併資產負債表中的其他資產在安排有效期內攤銷。在 2023年3月31日，未攤銷的融資成本為美元0.5百萬。

 

 

19

 

10。衍生工具和套期保值活動

使用衍生品的風險管理目標

公司面臨與2021年定期貸款相關的利率變動帶來的風險（見附註9。 長期債務）。公司使用衍生金融工具，特別是利率互換合約，來管理其利率變動的風險。被指定為現金流對衝的利率互換涉及從交易對手那裏獲得可變金額，以換取公司在協議有效期內在不交換基礎名義金額的情況下支付固定利率。我們持有衍生品的主要目標是降低與利率變化相關的現金流的波動性。本公司不以投機或交易為目的進行衍生交易。

對衝利率風險的現金流對衝

該公司簽訂了 二利率互換協議，於2022年3月31日生效。在2022年10月31日之前，每份協議的交易對手根據一個月的美元與倫敦銀行同業拆借利率按名義金額的浮動利率向公司支付利息。2022 年 10 月 31 日，與 2021 年《信貸協議》的修正案一併發佈（見附註 9）。 長期債務），該公司修改了兩項利率互換協議，用Term SOFR取代了LIBO利率。因此，在2022年10月31日之後，交易對手支付了利息，並將繼續按基於SOFR期限的浮動利率支付利息。

截至2023年3月31日， 二未償還的利率互換協議每份都有名義價值 的 $66.2百萬美元，固定利率s of 1.909% 和 1.9065%。國際米蘭互換協議下的剩餘款項以淨結算為基礎按月支付。在截至2023年3月31日的期間，公司沒有記錄任何因無效而導致的金額。每份利率互換協議的名義價值預計將與我們在2021年定期貸款下部分借款的相應本金相匹配。互換協議到期日 2025年3月31日.

衍生利率互換被指定為現金流對衝。因此，當標的交易對收益產生影響時，衍生品有效部分的估計公允價值的變化將在合併資產負債表的累計其他綜合收益（“AOCI”）中確認，並重新歸類為淨利息支出。公司希望認可 大約 $3.5來自累計其他綜合收益的百萬美元税前淨收益，用於減少未來十二個月與利率互換相關的利息支出。公司將按總額計算的衍生工具和套期保值活動視為公司合併資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量。對衝會計通常規定將套期保值工具的收益或虧損確認時間與現金流對衝中對衝預測交易的收益影響相匹配。要獲得套期會計待遇，所有套期保值關係在套期初期都要正式記錄在案，而且套期保值必須非常有效地抵消對衝交易未來現金流的變化。

利率互換的公允價值及其在我們簡明的合併資產負債表中的位置為 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日如下：

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

描述

 

資產負債表地點

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

短期衍生資產

 

預付費用和其他流動資產

 

$

3,460

 

 

$

3,716

 

長期衍生資產

 

其他資產

 

 

1,735

 

 

 

2,834

 

 

 

 

20

 

11。公允價值測量

ASC 820， 公允價值計量和披露（“ASC 820”）將公允價值定義為在衡量日期市場參與者之間的有序交易中，資產將獲得或為轉移負債而支付的價格，並建立了三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序，如下所示：

第 1 級-反映相同資產或負債活躍市場未經調整的報價的可觀察輸入。

第 2 級-在市場上可以直接或間接觀察到的其他輸入。

第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入，包括公司自己在確定公允價值方面的假設。

公司受三級公允價值層次結構約束的金融資產和負債主要包括現金及等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、長期和短期債務以及應付或有對價。現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款中包含的現金的估計公允價值接近其由於到期日短（少於12個月）而產生的賬面價值。

債務

公司的短期和長期債務按其賬面價值記錄在簡明的合併資產負債表中，這些賬面價值可能與各自的公允價值不同。根據公司目前可用於類似借款的利率，公司短期和長期債務的賬面價值和估計公允價值約為其截至2023年3月31日和2022年12月31日的賬面價值。

貨幣市場基金（包括在現金和現金等價物中）

貨幣市場基金使用活躍市場的報價按公允價值入賬，在公允價值層次結構中被歸類為第一級。

短期投資

公司考慮到從第三方定價服務獲得的估值，使用二級輸入估算美國國債、機構債券證券、商業票據和存款證投資的公允價值。定價服務採用行業標準估值模型，包括收入方法和市場方法，所有重要投入均可直接或間接觀察，以估算公允價值。這些輸入包括相同或相似證券的報告的交易和經紀商/交易商報價、發行人信用利差、市場收益率曲線、基準證券、基於歷史數據的預付款/違約預測以及其他可觀察到的輸入。

衍生金融工具

目前，公司使用利率互換來管理利率 風險。 這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。該分析反映了衍生品的合同條款，包括到期期，並使用了可觀察到的市場投入，包括利率曲線和隱含的波動率。

為了遵守ASC 820的規定，公司進行了信用估值調整，以便在公允價值衡量標準中適當反映其自身的不履約風險和相應交易對手的不履約風險。

儘管公司已確定用於估值其衍生品的大多數投入屬於公允價值層次結構的第二級，但與其衍生品相關的信用估值調整使用了三級輸入，例如對當前信貸利差的估計，來評估公司及其交易對手違約的可能性。公司已確定，對其衍生合約的信用估值調整的影響對整體估值並不重要，該調整是基於每份合約的公允價值作出的。因此，其截至2023年3月31日和2022年12月31日持有的所有衍生品在公允價值層次結構中被歸類為二級。

 

21

 

或有考慮

2022年第一季度收購Analytics Wizards所產生的延期對價是定期按公允價值計量的，這取決於收購後的兩年內某些支出控制指標的滿足情況。公允價值是根據預計在計量期結束時支付的金額的現值估算的。截至2023年3月31日，或有對價的公允價值估計為 成為 $2.3百萬美元，包含在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。

收益負債在公允價值層次結構中被歸類為第三級，因為用於制定估計公允價值的方法包括反映管理層自身假設的重大不可觀察的輸入。 下表顯示了使用大量不可觀察的投入（第三級）定期對按公允價值計量的收益負債的對賬情況：

（以千計）

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

期初餘額

 

$

2,250

 

 

$

7,500

 

增補

 

 

—

 

 

 

1,000

 

公允價值和其他調整的淨變動

 

 

—

 

 

 

1,250

 

付款

 

 

—

 

 

 

(7,500

)

期末餘額

 

$

2,250

 

 

$

2,250

 

 

22

 

非經常性公允價值衡量標準

某些資產和負債，包括不動產、廠房和設備、租賃使用權資產、商譽和其他無形資產，按非經常性的公允價值計量。當衍生的公允價值低於公司簡明合併資產負債表上的賬面價值時，將對這些資產進行重新計量。對於這些資產，除非出現減值，否則公司不會定期將賬面價值調整為公允價值。發生減值時，公司會衡量所需費用並調整賬面價值，如附註2所述。 重要會計政策摘要公司2022年10-K表中的合併財務報表附註。

在 2023年3月31日和2022年12月31日，經常性按公允價值計量的資產和負債如下：

 

 

2023年3月31日

 

（以千計）

 

總計

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

17,727

 

 

$

17,727

 

 

$

—

 

 

$

—

 

商業票據（到期日少於 90 天）

 

 

4,997

 

 

 

—

 

 

 

4,997

 

 

 

—

 

短期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

 

73,428

 

 

 

—

 

 

 

73,428

 

 

 

—

 

機構債券

 

 

3,291

 

 

 

—

 

 

 

3,291

 

 

 

—

 

商業票據

 

 

105,494

 

 

 

—

 

 

 

105,494

 

 

 

—

 

存款證

 

 

36,742

 

 

 

—

 

 

 

36,742

 

 

 

—

 

預付費用和其他流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

 

3,460

 

 

 

—

 

 

 

3,460

 

 

 

—

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

 

1,735

 

 

 

—

 

 

 

1,735

 

 

 

—

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有考慮

 

 

2,250

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,250

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

（以千計）

 

總計

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

39,523

 

 

$

39,523

 

 

$

—

 

 

$

—

 

商業票據（到期日少於 90 天）

 

 

2,276

 

 

 

—

 

 

 

2,276

 

 

 

—

 

存款證（到期日少於 90 天）

 

 

1,549

 

 

 

—

 

 

 

1,549

 

 

 

—

 

機構債券（到期日少於 90 天）

 

 

768

 

 

 

—

 

 

 

768

 

 

 

—

 

短期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

 

59,723

 

 

 

—

 

 

 

59,723

 

 

 

—

 

機構債券

 

 

6,452

 

 

 

—

 

 

 

6,452

 

 

 

—

 

商業票據

 

 

95,737

 

 

 

—

 

 

 

95,737

 

 

 

—

 

存款證

 

 

23,027

 

 

 

—

 

 

 

23,027

 

 

 

—

 

預付費用和其他流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

 

3,716

 

 

 

—

 

 

 

3,716

 

 

 

—

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

 

2,834

 

 

 

—

 

 

 

2,834

 

 

 

—

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他長期負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有考慮

 

 

2,250

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,250

 

2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，除上述或有對價外，公司受三級公允價值等級制度約束的所有金融資產和負債的估計公允價值由於到期日短（少於12個月）而接近其賬面價值。

 

23

 

12。非控股權益

Definitive Healthcare Corp. 運營和控制Definitive OpCo的所有業務和事務，並通過Definitive OpCo及其子公司開展業務。因此，Definitive Healthcare Corp. 合併了Definitive OpCo的財務業績，並在其簡明的合併財務報表中報告了其合併子公司的非控股權益。”s 在其合併子公司的所有權權益作為股權交易入賬。因此，此類首次公開募股前的持續成員未來贖回或直接交換有限責任公司單位將導致所有權變更，減少或增加記錄為非控股權益的金額，增加或減少公司簡明合併資產負債表中的額外實收資本。

在截至2023年3月31日的三個月中, 4,771,545根據經修訂的有限責任公司協議的條款，首次公開募股前持續成員持有的有限責任公司單位被兑換為最終醫療公司的A類普通股。此外， 380,676限制性股票單位已歸屬和 127,829扣留股份以支付預扣税義務，導致淨髮行 252,847Definitive Healthcare Corp. 的A類普通股，根據該公司的規定，該公司的有限責任公司單位是在一對一的基礎上發行的 最終OpCo第二次修訂並重申了與首次公開募股有關的有限責任公司協議。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，最終醫療保健 Corp. 持有 Definitive OpCo的所有權 71.4% 和 68.2分別為百分比和非控股權益 28.6% 和 31.8%，分別為.

13。累計其他綜合收益

下表彙總了本年度其他綜合收益累計餘額的變化 分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。

 

截至2023年3月31日的三個月

 

（以千計）

現金流套期保值的未實現收益

 

未實現的投資虧損

 

外幣折算調整

 

總計

 

期初餘額

$

4,307

 

$

(135

)

$

(504

)

$

3,668

 

重新分類前的其他綜合（虧損）收入

 

(344

)

 

62

 

 

14

 

 

(268

)

從 AOCI 中重新分類的金額

 

(607

)

 

—

 

 

—

 

 

(607

)

期末餘額

$

3,356

 

$

(73

)

$

(490

)

$

2,793

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

（以千計）

現金流套期保值的未實現收益

 

未實現的投資虧損

 

外幣折算調整

 

總計

 

期初餘額

$

—

 

$

—

 

$

62

 

$

62

 

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

1,049

 

 

(197

)

 

4

 

 

856

 

期末餘額

$

1,049

 

$

(197

)

$

66

 

$

918

 

 

14。基於權益的薪酬

公司確認與股權激勵計劃下發放的獎勵相關的股權薪酬支出。基於權益的薪酬支出根據補償的接受者分配給所有部門。 簡明合併運營報表中按項目分列的支出摘要 下表分別提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。

 

 

截至3月31日的三個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

收入成本

 

$

258

 

 

$

232

 

銷售和營銷

 

 

2,649

 

 

 

3,746

 

產品開發

 

 

3,011

 

 

 

1,289

 

一般和行政

 

 

5,210

 

 

 

1,605

 

薪酬支出總額

 

$

11,128

 

 

$

6,872

 

 

24

 

15。所得税

在截至2023年3月31日的三個月中，管理層對遞延所得税資產的可收回性進行了評估。根據適用於此類評估的會計準則，管理層確定，由於公司計劃撤銷遞延所得税負債和累計虧損，有足夠的負面證據可以得出結論，其遞延所得税資產很可能無法變現，並已對不太可能變現的遞延所得税資產記錄了估值補貼。如果管理層確定公司未來變現的遞延所得税資產將超過其淨入賬金額，則將調整估值補貼，從而減少所得税準備金。

截至2023年3月31日，該公司記錄的遞延所得税淨負債為美元78.2百萬。遞延所得税淨負債反映了對很可能無法變現的遞延所得税資產的估值補貼，以及扭轉因屬性限制規則而無法提供應納税收入來源的臨時應納税差異。

公司承認所得税狀況的不確定性，前提是這種狀況很有可能在審查後得以維持。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司有 不它發現了任何不確定的税收狀況，也沒有確認任何相關的儲備金。

該公司的有效税率為 4.4% 和 (0.7%) 用於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。該公司的有效税率不同於法定税率 21百分比是由於記錄的估值補貼、與美國法定税率不同的外國税率以及未徵税的合夥企業收入。

如上所述，公司有估值補貼，因為它尚未達到持續的盈利水平，而且可客觀核實的負面證據超過了積極證據。公司子公司的收入通常需要繳納公司層面的税收，其中某些子公司有估值補貼，而其他子公司則沒有。每個時期的有效税率通常源於沒有估值補貼的公司子公司的税收規定，以及各州有效税率變化引起的任何遞延所得税重估的影響。此類重估是由各州銷售、財產和工資組合波動、某些州税率變化和某些州税收優惠措施引起的州分配因子的變化引起的。

應收税款協議

根據公司根據《美國國税法》（“該法”）第754條作出的選擇，當LLC權益被其他成員贖回或交換時，公司預計其在AIDH Topco, LLC淨資產中的税基份額將增加。公司計劃根據《守則》第754條，在贖回有限責任公司利息交換的每個應納税年度做出選擇。公司打算將有限責任公司利息的任何贖回和交換視為出於美國聯邦所得税目的直接購買有限責任公司權益。税基的增加可能會減少將來本應向各税務機關支付的金額。它們還可能減少未來處置某些資本資產的收益（或增加虧損），前提是為這些資本資產分配了税基。

在首次公開募股方面，公司在最終醫療保健公司、最終OpCo和TRA各方之間簽訂了應收税款協議（“TRA”），並根據TRA記錄的負債為美元166.9million 和 $156.3截至目前為百萬 分別為2023年3月31日和2022年12月31日。在截至2023年3月31日的三個月中2022年，該公司確認TRA重新計量虧損為美元3.6百萬和美元0.2其他支出中的百萬美元，在公司簡明的合併運營報表中扣除。在下面 TRA，公司通常需要向 TRA 各方付款 85公司因以下原因實際直接或間接實現（或在某些情況下被視為已實現）的美國聯邦、州或地方税現金儲蓄金額（如果有）的百分比 （i）由於（a）公司從首次公開募股前持有人手中收購與首次公開募股有關的有限責任公司單位，以及（b）持有人隨後以A類普通股或其他對價贖回或交換有限責任公司單位，（ii）公司在重組交易中從封鎖公司獲得的某些税收屬性，以及（iii）根據TRA支付的某些款項。該公司預計將從剩餘的中受益 15它可能實際實現的任何税收優惠的百分比。如果公司出於任何原因無法根據TRA及時付款，則此類付款通常會延期，並在支付之前累積利息。

 

25

 

16。每股虧損

A類普通股每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於Definitive Healthcare Corp. 的淨收益除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數，不包括未歸屬的股權獎勵和未交換的子成員單位。A類普通股的攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於Definitive Healthcare Corp. 的淨收益除以已發行A類普通股的加權平均數，該淨收益經所有潛在攤薄證券的假設交換情況進行了調整。

下表列出了用於計算A類普通股每股基本和攤薄後淨虧損的分子和分母的對賬情況 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月.

 

截至3月31日的三個月

 

（以千計）

2023

 

 

2022

 

分子：

 

 

 

 

 

淨虧損

$

(15,600

)

 

$

(13,057

)

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

 

(3,783

)

 

 

(4,433

)

歸屬於最終醫療保健公司的淨虧損

$

(11,817

)

 

$

(8,624

)

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月A類普通股每股基本和攤薄淨虧損的計算方法（每股金額未經審計）。

 

截至3月31日的三個月

 

 

（以千計，股票數量和每股金額除外）

2023

 

 

2022

 

 

歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損

 

 

 

 

 

 

分子：

 

 

 

 

 

 

歸屬於最終醫療保健公司的淨虧損的分配

$

(11,817

)

 

$

(8,624

)

 

分母：

 

 

 

 

 

 

已發行A類普通股的加權平均股數

 

108,234,043

 

 

 

97,158,823

 

 

基本和攤薄後的每股淨虧損

$

(0.11

)

 

$

(0.09

)

 

公司B類普通股的股票不參與Definitive Healthcare Corp. 的收益或虧損，因此不屬於參與證券。因此，尚未單獨列報兩類法下B類普通股的基本和攤薄後每股收益。

下表列出了在本報告所述期間的攤薄後每股淨虧損計算中排除的潛在攤薄型證券，因為其影響本來是反稀釋的：

 

截至3月31日的三個月

 

 

2023

 

 

2022

 

最終的 OpCo LLC 單位（已歸屬和未歸屬）

 

45,626,933

 

 

 

57,666,776

 

限制性股票單位

 

6,211,625

 

 

 

3,098,264

 

 

17。關聯方

公司在正常業務過程中與其私募股權贊助商關聯的實體和公司董事會成員進行了收益交易。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司每年都記錄了來自關聯方的收入 $0.4百萬 和 $0.2分別為百萬。關聯方收入交易的應收款總額為 $0.2百萬 和 $0.8百萬在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別地。

26

 

項目 2-管理層的討論和(D) 分析財務狀況和經營業績

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註以及我們在2023年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表、“風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。

正如 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 中所討論的那樣，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及本季度報告第二部分第 1A 項下的 “風險因素” 和我們 2022 年表格 10-K 第 I 部分第 1A 項中討論的因素。

概述

最終醫療保健是醫療保健商業情報的領先提供商。我們的解決方案提供有關醫療保健提供商及其活動的準確、全面的信息，幫助我們的客户優化從產品開發到上市規劃以及銷售和營銷執行的所有方面。截至2023年3月31日，通過我們的軟件即服務（“SaaS”）平臺交付，我們的情報對3,000多名客户的商業成功已變得非常重要。我們通常將客户定義為在我們的平臺上維持一個或多個活躍付費訂閲的公司。

我們的客户包括生物製藥和醫療器械公司、醫療保健信息技術公司、醫療保健提供商和其他多元化公司，例如人事公司、商業房地產公司、金融機構以及其他在有吸引力但複雜的醫療保健生態系統中尋求商業成功的組織。在這些組織中，我們的平臺被廣泛的職能部門所利用，包括銷售、營銷、臨牀研究和產品開發、戰略、人才招聘和醫生網絡管理。我們以訂閲方式提供平臺訪問權限，我們的大部分收入都來自訂閲費。

我們由執行董事長傑森·克蘭茨於 2011 年創立。克蘭茨先生創立該公司的目的是提供醫療保健商業情報，使在醫療保健生態系統內競爭或向醫療保健生態系統銷售產品的公司能夠做出更好、更明智的決策並取得更大的成功。隨着時間的推移，我們通過新的情報模塊、創新的分析、工作流程功能和其他數據源擴展了我們的平臺。

任何在醫療保健生態系統中銷售或競爭的公司都是我們的潛在客户，為我們目前估計的潛在市場總額超過100億美元做出了貢獻。總的來説，我們已經確定了超過100,000名潛在客户，我們認為這些客户可以從我們的平臺中受益。

 

27

 

最近的事態發展

重組活動

2023 年 1 月 12 日，我們宣佈了一項重組計劃，旨在降低運營成本，提高營業利潤率，並繼續推進我們對盈利增長的持續承諾。在2023年第一季度，我們承擔了210萬美元的重組和相關費用，主要包括遣散費、員工福利和相關的現金支出。這些費用在我們2023年第一季度的簡明合併運營報表中的交易、整合和重組費用中予以確認。我們預計，到2023年8月，將額外產生與重組計劃相關的50萬美元支出。

宏觀經濟狀況

作為一家業務遍及全球的公司，我們面臨重大事件及其宏觀經濟影響造成的風險和風險敞口，包括但不限於 COVID-19 疫情、俄烏戰爭、全球地緣政治緊張局勢以及最近的通貨膨脹和利率上升、資本市場波動、銀行和其他金融機構的流動性擔憂和倒閉以及相關的市場不確定性。我們持續監測這些情況對我們的業務和財務業績以及整個全球經濟和地緣政治格局的直接和間接影響以及未來可能產生的影響。儘管由於我們基於訂閲的商業模式，我們的收入和收益歷來相對可預測，但這些宏觀經濟事件對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的潛在影響，尤其是長期影響，帶來了額外的不確定性。

我們的現有和潛在客户及其業務支出在不同程度上受到宏觀經濟狀況惡化的影響，因此，在某些情況下，我們觀察到新老客户的交易週期會延長，部分原因是更嚴格的批准程序以及大量的延期購買決策。我們的客户流失率也加劇了。這些趨勢在生命科學和供應商市場尤為明顯。我們預計，除非宏觀經濟狀況改善，否則這將影響我們的增長。我們將繼續評估這些影響以及過去和未來可能對我們的業務和運營業績產生的其他直接和間接影響。

 

28

 

影響我們績效的關鍵因素

我們認為，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括以下因素：

獲取新客户

我們計劃通過增加對我們平臺的需求和滲透我們的潛在市場，繼續有機地增加使用我們平臺的客户數量。我們的運營業績和增長前景將在一定程度上取決於我們吸引新客户的能力。我們打算繼續投資我們的銷售和營銷工作，為我們的平臺開發新的用例，藉助我們高效的市場進入引擎來推動新客户的獲取。企業客户佔我們的 ARR 的大部分，也是我們進入市場計劃的重點。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們有超過3,000名客户。在本季度中，我們的客户和企業客户總數略有下降，這反映了宏觀經濟狀況對潛在客户的影響。我們已經在整個醫療保健生態系統中確定了超過100,000名潛在客户，我們認為這些客户可以從我們的平臺中受益。我們吸引和獲取新客户的能力取決於我們平臺的實力和進入市場戰略的有效性，以及宏觀經濟因素及其對潛在客户業務支出的影響。

擴大與現有客户的關係

我們相信，截至2023年3月31日，我們有很大的機會從超過3,000名客户的現有客户羣中獲得額外收入。

從歷史上看，我們的客户通過添加情報模塊和跨部門擴展用例來增加支出。我們的客户通常會被分配到我們以垂直為重點的團隊中，該團隊負責提高平臺的使用率和採用率，發現擴展機會並推動客户續訂。這些以客户為中心的團隊的實時輸入直接輸入到我們的產品創新團隊中，從而促進了新智能模塊的開發。我們相信，這種反饋迴路和我們的創新能力為現有客户的持續擴張創造了重要機會。我們從現有客户那裏獲得額外收入的能力也取決於此類現有客户的業務支出趨勢以及宏觀經濟狀況對此的影響。

我們的 NDR 證明瞭我們在擴大現有客户對我們平臺的使用方面取得的成功，詳情見下文。

繼續創新和擴展我們的平臺

我們業務增長的部分原因是我們能夠運用深厚的醫療保健領域專業知識來創新和擴展我們的平臺。自 2011 年成立以來，我們一直在不斷開發新產品。我們計劃繼續對工程和研發工作進行大量投資，以增強我們的能力和功能，並促進將我們的平臺擴展到新的用例和客户。此外，我們還努力不斷髮布更新和新功能。雖然我們主要專注於有機投資以推動創新，但我們還將評估進一步擴展我們平臺的戰略收購和投資。

 

29

 

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則確定的業績外，我們認為某些非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。非公認會計準則指標包括但不限於調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們認為這些非公認會計準則指標對投資者有用，因為它們排除了某些可能不代表我們的業務、經營業績或前景的項目，從而消除了影響同期可比性的某些項目，從而與過去的財務業績和有關我們基本業績和趨勢的額外信息保持一致。

我們將調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率視為衡量經營業績的指標。因此，我們認為，與調整後毛利和調整後毛利率最直接可比的GAAP財務指標是GAAP毛利和GAAP毛利率，與調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率最直接可比的GAAP財務指標是GAAP淨虧損。

非公認會計準則指標是衡量我們業績的補充財務指標，不應被視為淨虧損、毛利或根據公認會計原則得出的任何其他衡量標準的替代品。這些信息只能與我們根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為它們不是根據公認會計原則編制的，並且可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較，因為計算方法和調整的項目或事件可能存在差異。此外，其他公司可能會使用不同的衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後的毛利潤定義為收入減去收入成本，不包括與收購相關的折舊和攤銷以及股票薪酬成本。調整後的毛利與毛利潤的不同之處在於，毛利潤包括與收購相關的折舊和攤銷費用以及股票薪酬的影響。我們不包括與收購相關的折舊和攤銷費用，因為它們與我們的業務持續運營成本沒有直接關係。毛利率定義為毛利佔收入的百分比，調整後的毛利定義為調整後毛利佔收入的百分比。這些是管理層和董事會用來評估我們運營的關鍵指標。

下表顯示了所列期間的毛利和毛利率與調整後毛利和調整後毛利的對賬情況：

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

（以千計）

 

金額

 

 

佔收入的百分比

 

 

金額

 

 

佔收入的百分比

 

報告的毛利 和利潤

 

$

47,295

 

 

 

80

%

 

$

38,796

 

 

 

77

%

通過業務獲得的無形資產的攤銷
組合

 

 

2,290

 

 

 

4

%

 

 

5,102

 

 

 

10

%

股權補償成本

 

 

258

 

 

 

—

 

 

 

232

 

 

 

—

 

調整後的毛利和利潤率

 

$

49,843

 

 

 

84

%

 

$

44,130

 

 

 

88

%

 

 

30

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前

我們提出 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 來衡量我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤定義為（i）債務相關成本（包括利息支出和債務清償造成的損失）、（ii）利息收入、（iii）税收準備金和（iv）折舊和攤銷之前的收益。管理層在調整後的息税折舊攤銷前利潤列報中進一步調整了息税折舊攤銷前利潤，以排除（i）其他（收入）支出，（ii）基於股權的薪酬，（iii）收購、整合和重組費用，以及（iv）其他非經常性和一次性支出。我們不包括這些項目，因為它們本質上是非現金、非經常性和/或與我們的核心業務無關，因此我們認為它們不能代表持續的運營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是管理層和董事會用來評估我們運營盈利能力的關鍵指標。我們認為，這些指標為投資者提供了有用的衡量標準，可以評估我們的經營業績，並在合併層面上衡量我們的運營盈利能力。

下表列出了本期淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

 

 

截至3月31日的三個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

淨虧損

 

$

(15,600

)

 

$

(13,057

)

利息支出，淨額

 

 

780

 

 

 

1,884

 

受益於所得税（準備金）

 

 

(710

)

 

 

87

 

折舊和攤銷

 

 

12,944

 

 

 

15,252

 

税前利潤

 

 

(2,586

)

 

 

4,166

 

其他費用，淨額 (a)

 

 

3,698

 

 

 

101

 

基於股權的薪酬 (b)

 

 

11,128

 

 

 

6,872

 

交易、整合和重組費用 (c)

 

 

2,590

 

 

 

1,310

 

其他非經常性項目 (d)

 

 

837

 

 

 

1,596

 

調整後 EBITDA

 

$

15,667

 

 

$

14,045

 

收入

 

$

59,201

 

 

$

50,124

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

 

 

26

%

 

 

28

%

 

(a)
主要代表外匯和應收税款協議（“TRA”）負債重新計量損益。
(b)
股權薪酬是指與向員工和董事發放的股權獎勵相關的確認的非現金薪酬支出。
(c)
交易和整合費用主要代表法律、會計和諮詢費用以及與收購相關的或有對價的公允價值調整。重組費用與我們在2023年第一季度宣佈的重組計劃以及與辦公室搬遷相關的減值和重組費用有關。
(d)
非經常性項目代表的支出本質上通常是一次性的、非運營性的，與我們的核心業務無關。這些費用主要包括與融資相關的專業費用、資本結構變更以及與上市公司運營相關的其他非經常性設立成本。

 

31

 

關鍵指標

我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務績效、確定財務趨勢、制定業務計劃和做出戰略運營決策。

淨美元留存率（“NDR”）

我們認為，現有客户使用我們平臺的增長是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們每年評估和報告我們的NDR，以衡量這種增長。我們將NDR定義為在考慮追加銷售、向下銷售、定價變化和流失後，在定義的時間內從現有客户那裏保留的ARR的百分比。我們將NDR計算為一段時期的期初年度回報率，再加上 (i) 擴張ARR（包括但不限於追加銷售和定價上漲），減去（ii）流失率（包括但不限於非續訂和收縮），除以（iii）一段時間的期初年度收益。

不利的宏觀經濟挑戰正在延長交易週期，因為客户實施更嚴格的審批流程或推遲支出決策，這會影響我們現有客户的收入，包括追加銷售。我們還經歷了大量的延期購買決策和更高的客户流失率，尤其是在生命科學和供應商市場。因此，我們預計，除非宏觀經濟狀況改善，否則我們2023年的NDR利率將比2022年底略有下降。

當前剩餘績效義務（“cRPO”）

我們將監控當前剩餘的績效義務作為一項指標，以幫助我們評估業務健康狀況並確定影響增長的趨勢。cRPO 代表尚未確認的未來合同收入金額，包括遞延收入和不可取消的合同金額，這些金額將在未來十二個月內開具發票並確認為收入。cRPO 不一定表示未來的收入增長。除了合同總量外，cRPo還受到多種因素的影響，包括季節性、不同的合同條款和續訂時機，因為續訂往往在第四季度最為頻繁。由於這些因素，必須將cRPo與收入和其他財務指標結合起來進行審查。

我們的cRPO將繼續受到宏觀環境挑戰的影響，隨着客户實施更嚴格的批准流程或將最終決策推遲到以後，這些挑戰導致交易週期延長。我們還觀察到，由於此類挑戰對客户財務狀況的影響，尤其是生命科學和供應商市場，取消了業務。我們預計這種趨勢將降低我們 2023 年的收入增長率，與 2022 年相比。

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的cRPO：

（以千計）

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

當前

 

$

180,902

 

 

$

183,527

 

非當前

 

 

84,890

 

 

 

93,464

 

總計

 

$

265,792

 

 

$

276,991

 

收購的影響

我們尋求通過內部發展以及收購和投資擴大和加強我們平臺的業務來增強我們的平臺、數據和業務。2022 年 2 月，我們完成了對分析奇才的收購。此次收購進一步加強了我們的數據平臺和業務。收購可能導致交易成本、攤銷費用和其他調整，因為收購會計要求在收購之日按公允價值記錄所有收購的資產和承擔的負債。請參閲註釋 2。 收購詳情見本10-Q表其他地方的簡明合併財務報表附註。

 

32

 

運營業績的組成部分

收入

在截至2023年3月31日的三個月中，我們大約99％的收入來自訂閲服務，其餘來自專業服務。我們的訂閲服務主要包括訪問我們平臺的訂閲費。我們的訂閲合同的期限通常為 1 到 3 年，並且不可取消。我們通常每年提前為服務開具賬單，並且通常要求在每個年度期初付款。我們的訂閲收入在合同期內按比例確認。我們的專業服務收入通常來自非經常性諮詢服務，這些服務通常可以區分開來，可以作為單獨的績效義務進行核算。與這些專業服務相關的收入在提供服務時予以確認。

由於上述宏觀環境挑戰，我們預計 2023 年的收入增長率將比 2022 年有所下降。

收入成本

收入成本。收入成本，不包括收購的技術和數據的攤銷，包括與我們的SaaS平臺支持和運營相關的直接費用，例如數據和基礎設施成本、我們的專業服務、客户支持和數據研究團隊的人事成本，例如工資、獎金、股票薪酬和其他與員工相關的福利，以及分配的管理費用。我們預計，隨着我們增加現有情報模塊並投資新產品和數據源，我們將繼續投資收入成本，收入成本佔收入的百分比將略有增加。數據成本包含在收入成本中，是創新的基本驅動力。

攤銷。包括在業務合併和資產購買協議中獲得的技術和數據的攤銷費用。我們預計，只有將來進行更多收購，攤銷額才會增加。

2023 年初，向我們的客户推出了更多的第三方數據源，這導致了收入成本的增加。

毛利

毛利是收入減去收入成本，毛利率是毛利佔收入的百分比。毛利和毛利率已經並將繼續受到各種因素的影響，包括與第三方數據和第三方託管服務相關的成本、利用規模經濟的成本，以及我們在多大程度上引入新的情報模塊、特性或功能，或擴大我們的客户支持和服務組織、僱用更多人員或完成額外收購。我們預計，根據這些不同因素的相互作用，我們的毛利和毛利率將因時而波動。

儘管由於預期的收入增長，我們預計2023年的總毛利將增加，但由於上述數據源的擴大，我們的毛利率預計將略有下降。

運營費用

我們運營費用中最重要的部分是人事成本，包括工資、獎金、銷售佣金、股票薪酬和其他與員工相關的福利。運營費用還包括非人事成本，例如設施、技術、專業費用和市場營銷。鑑於宏觀經濟狀況及其過去和未來對我們業務的潛在影響，我們已努力控制運營支出，包括在2023年第一季度實施重組計劃。通貨膨脹率上升，尤其是生活成本上漲導致的勞動力成本增加，對我們的運營支出產生了負面影響，我們預計這種情況將繼續下去。但是，迄今為止，通貨膨脹並未對我們的業務產生重大影響。

銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括人事成本，例如我們的銷售和營銷團隊的工資、獎金、銷售佣金、股票薪酬和其他與員工相關的福利，以及包括管理費用、技術和營銷成本在內的非人事成本。儘管我們因宏觀經濟狀況而放緩了招聘速度，並預計在宏觀經濟狀況改善之前將保持較慢的水平，但我們繼續僱用更多的銷售和營銷人員，加強我們的數字營銷基礎設施，並投資針對主要垂直市場的營銷計劃。

產品開發。產品開發費用主要包括人事成本，例如我們的工程、數據科學和產品團隊的工資、獎金、股票薪酬和其他與員工相關的福利，以及包括管理費用在內的非人事成本。我們相信，我們的核心技術和持續創新為我們帶來了顯著的競爭優勢，我們將繼續投資於為客户進行系統優化和模塊改進，加強我們的軟件開發團隊，投資自動化和人工智能，以推動更高質量的數據和更深入的見解。

 

33

 

一般和行政。一般和管理費用主要包括人事成本，例如我們的高管、財務、法律、人力資源、IT 和運營以及管理團隊的工資、獎金、股票薪酬和其他與員工相關的福利，以及包括管理費用、專業費用和其他公司開支在內的非人事成本。為了應對宏觀經濟狀況，我們放緩了招聘速度，預計在宏觀經濟狀況改善之前不會增加招聘人數。

折舊和攤銷。折舊和攤銷費用主要包括收購和業務合併產生的無形資產的攤銷，以及不動產和設備的折舊。我們預計，不動產和設備折舊佔收入的百分比將適度下降，但如果我們將來進行更多收購，攤銷額將增加。

交易、整合和重組費用。交易、整合和重組費用是與我們開展的各種收購和整合活動直接相關的成本，主要是會計和法律盡職調查、諮詢和諮詢費，以及與我們在2023年第一季度宣佈的重組計劃和辦公室搬遷相關的費用。

其他費用，淨額

其他支出淨額主要包括利息支出、利息收入和其他淨支出。

利息支出包括我們債務的利息支出以及債務折扣和債務發行成本的攤銷。我們預計，由於最近利率上升，我們未償債務中未對衝部分的利息支出將在2023年比前期增加，而利率互換協議將使未償債務的對衝部分保持不變。

利息收入由我們的短期投資產生的收益組成。

其他收入（支出），淨額主要包括應收税款協議負債的重新估值以及與以外幣計價的交易的影響相關的已實現和未實現的損益.應收税協議產生的預計負債可能會發生重大變化，具體取決於預期的未來應納税所得額的變化、適用税率的變化或可能影響我們未來預期獲得的税收優惠的其他税收屬性的變化。我們沒有大量的外匯波動風險，預計外幣交易的收益或損失不會對我們的經營業績產生重大影響。

 

34

 

運營結果

下表彙總了我們在報告所述期間的簡明合併運營報表：

 

 

截至3月31日的三個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

$

59,201

 

 

$

50,124

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

不包括攤銷的收入成本

 

 

8,552

 

 

 

5,950

 

攤銷

 

 

3,354

 

 

 

5,378

 

總收入成本

 

 

11,906

 

 

 

11,328

 

毛利

 

 

47,295

 

 

 

38,796

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

銷售和營銷

 

 

23,423

 

 

 

21,293

 

產品開發

 

 

9,884

 

 

 

6,850

 

一般和行政

 

 

13,640

 

 

 

10,454

 

折舊和攤銷

 

 

9,590

 

 

 

9,874

 

交易、整合和重組費用

 

 

2,590

 

 

 

1,310

 

運營費用總額

 

 

59,127

 

 

 

49,781

 

運營損失

 

 

(11,832

)

 

 

(10,985

)

其他支出總額，淨額

 

 

(4,478

)

 

 

(1,985

)

所得税前淨虧損

 

 

(16,310

)

 

 

(12,970

)

受益於所得税（準備金）

 

 

710

 

 

 

(87

)

淨虧損

 

 

(15,600

)

 

 

(13,057

)

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

(3,783

)

 

 

(4,433

)

歸屬於最終醫療保健公司的淨虧損

 

$

(11,817

)

 

$

(8,624

)


 

 

35

 

截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月

收入

在截至2023年3月31日的三個月中，收入與去年同期相比增長了910萬美元，增長了18％，這主要是由於訂閲收入增加了880萬美元和專業服務收入增加了30萬美元。截至去年年底，現有客户收入減少了40萬美元，部分抵消了自然增加的新客户820萬美元以及收購Analytics Wizards的130萬美元。

收入成本

在截至2023年3月31日的三個月中，收入成本與去年同期相比增加了60萬美元，增長了5％。2023 年初，擴大了客户對我們平臺的使用以及向我們的客户推出的更多第三方數據源，使託管費和數據訂閲成本增加了200萬美元。此外，由於客户支持和專業服務職位的擴大，員工成本增加了60萬美元，這主要是由於在2022年2月收購了Analytical Wizards。這些增長被攤銷額減少的200萬美元部分抵消，這主要是由於收購的大量數據資產在2022年7月達到其經濟壽命的盡頭。

運營費用

在截至2023年3月31日的三個月中，運營費用與去年同期相比增加了930萬美元，增長了19％。儘管通貨膨脹通常導致了供應商和勞動力成本的上漲，但我們認為運營支出的增加主要是由於：

•
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用增加了210萬美元，這主要是由於增加招聘導致的人事成本增加，但關鍵職位過渡導致的股票薪酬支出減少部分抵消；
•
在截至2023年3月31日的三個月中，產品開發支出增加了300萬美元，這主要是由於股票薪酬支出增加以及招聘人數增加導致人員成本增加；
•
在截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了320萬美元，這主要是由於在過去一年中新的股權補助和關鍵職位過渡帶來的股票薪酬支出增加，但部分被去年辦公室關閉帶來的特許經營税、租金和設施成本的節省以及專業費用的減少所抵消；
•
在截至2023年3月31日的三個月中，交易、整合和重組費用增加了130萬美元，這主要是由於我們在2023年1月12日宣佈的重組計劃，部分被2022年2月收購Analytics Wizards的交易和整合成本降低所抵消。

其他費用，淨額

截至2023年3月31日的三個月，其他支出總額淨額為450萬美元，而去年同期的其他支出總額為200萬美元。總體增長主要歸因於其他支出淨額增加了360萬美元，這主要是由於TRA下應付税收屬性的未來可實現性所推動的TRA負債重新計量虧損，以及債務利率上升導致的利息支出增加了170萬美元，但部分被我們的短期投資所得利息收入增加的280萬美元所抵消。

 

36

 

流動性和資本資源

概述

截至2023年3月31日，我們的循環信貸額度下有1.25億美元的現金及現金等價物、2.190億美元的短期投資和7500萬美元的可用資金。我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及手頭的短期投資，主要來自我們的首次公開募股和後續發行，以及我們從運營中產生的現金流。我們對流動性的主要用途主要是通過資本支出和收購，以及向Definitive OpCo成員提供債務服務和分配，投資於業務的長期增長。

我們所有的業務均通過Definitive OpCo及其合併子公司和關聯公司進行，財務業績包含在Definitive Healthcare Corp. 的簡明合併財務報表中。Definitive Healthcare Corp. 沒有獨立的創收手段。經修訂的有限責任公司協議規定，某些分配將涵蓋Definitive Healthcare Corp.”預計Definitive Healthcare Corp. 也將使用税收和此類税收分配來履行其在TRA下的義務。我們擁有廣泛的自由裁量權，可以從 Definitive OpCo 進行分發。如果Definitive Healthcare Corp. 宣佈任何現金分紅，我們預計將促使Definitive OpCo向我們進行分紅，其金額足以支付我們申報的此類現金分紅。出於任何原因，Definitive OpCo及其子公司的財務狀況、收益或現金流的惡化都可能限制或損害他們支付此類分配的能力。此外，我們的2021年信貸協議的條款包含可能限制DH Holdings及其子公司支付此類分配的條款，但某些例外情況除外。此外，特拉華州法律通常禁止Definitive OpCo和DHealthcare Corp. 向成員進行分配，前提是分配生效時，最終OpCo和DH Holdings（某些例外情況）的負債超過其資產的公允價值。DH Holdings的子公司在向DH Holdings進行分銷的能力方面通常受到類似的法律限制。

我們認為，我們的運營現金流、2021年信貸協議下的可用性以及可用的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足我們至少未來十二個月的流動性需求。我們預計，在我們需要額外流動性的情況下，將通過產生額外債務、發行額外股權或兩者結合來籌集資金。我們無法保證我們能夠以合理的條件或根本獲得這種額外的流動性。

此外，我們的流動性以及我們履行義務和為資本需求提供資金的能力取決於我們未來的財務業績，而財務表現受我們無法控制的一般經濟、財務和其他因素的影響。請參閲我們 2022 年 10-K 表格中的 “風險因素” 以及本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中其他地方描述的因素。宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹率上升和潛在的衰退，可能會增加我們預期的資金需求。如果我們需要尋求額外資金，利率上升、股市波動或其他不利的宏觀經濟條件也可能使我們無法以優惠條件或根本無法獲得額外的融資。此外，最近硅谷銀行和Signature Bank的關閉導致了更廣泛的金融機構流動性風險和擔憂。未來特定金融機構或更廣泛的金融服務行業的不利事態發展可能會導致整個市場的流動性短缺，這可能會影響我們和我們的客户，並對我們的業務和財務狀況造成重大損害。我們獲得現金、現金等價物和投資，包括轉移資金、付款或接收資金的能力可能受到威脅，我們籌集額外資金的能力可能會受到嚴重損害，任何一種都可能對我們的業務和財務狀況產生重大和不利影響。因此，我們無法保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，也無法保證未來的借款將來自額外債務或其他方式來滿足我們的流動性需求。此外，如果我們決定進行一項或多項重大收購，我們可能會承擔額外的債務或出售或發行額外的股權來為此類收購提供資金，這可能會導致額外支出或攤薄。

 

37

 

現金流

下表彙總了我們在所述期間的現金流量：

 

 

截至3月31日的三個月

 

（以千計）

 

2023

 

 

2022

 

提供的現金（用於）：

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

14,957

 

 

$

13,633

 

投資活動

 

 

(33,470

)

 

 

(166,852

)

籌資活動

 

 

(3,525

)

 

 

(4,376

)

現金及現金等價物的變化（不包括匯率變動的影響）

 

$

(22,038

)

 

$

(157,595

)

經營活動提供的現金流

在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為1,500萬美元，主要是淨虧損1,560萬美元，被3,010萬美元的非現金費用所抵消。非現金費用主要包括1,240萬美元的無形資產攤銷、1,110萬美元的股權薪酬成本、360萬美元的TRA重新計量虧損和290萬美元的遞延合同成本攤銷。運營資產和負債淨增加40萬美元，主要是由於應收賬款減少了700萬美元，遞延收入增加了560萬美元，這是由於在確認訂閲服務收入之前開具賬單和收到現金。這些因素幾乎完全被應付賬款、應計費用和其他流動負債總額減少430萬美元所抵消，這是遞延合同成本增加400萬美元以及預付費用和其他資產增加380萬美元導致的現金外流。

投資活動中使用的現金流

在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為3,350萬美元，主要由9,030萬美元的短期投資購買推動，部分被5,810萬美元的短期投資到期日所抵消。

用於融資活動的現金流

在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為350萬美元，主要推動了2021年定期貸款（定義見下文）170萬美元的還款以及與股權獎勵淨股份結算相關的税款150萬美元。

請參閲 債務義務獲取與我們的債務義務相關的更多信息。

債務義務

2021年9月17日，DH Holdings簽訂了2021年信貸協議，規定（i）2.75億美元的定期貸款A融資（“2021年定期貸款”）和（ii）7,500萬美元的循環信貸額度（“2021年循環信貸額度”）。2021年2.75億美元的定期貸款的到期日為2026年9月17日。2021年定期貸款的記錄扣除了350萬美元的發行成本，這些成本在貸款期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。

2021年定期貸款須按年度攤還本金，從初始攤銷日開始，在每個財政季度的最後一天分季度等額分期支付，相當於初始攤銷日之後的第一年和第二年定期貸款本金的年化約2.5％，以及初始攤銷後的第三年、第四年和第五年定期貸款本金的年化約5.0％ 日期。大約2.2億美元的鉅額付款將在到期時到期。截至2023年3月31日，2021年定期貸款的未償還額為2.647億美元。

2021年循環信貸額度承諾提供7500萬美元，到期日為2026年9月17日。截至2023年3月31日，沒有未清餘額。2022年10月31日，公司修改了2021年信貸協議，將LIBO利率替換為期限SOFR加上適用利率。

2021年信貸協議包括某些財務契約，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司遵守了2021年信貸協議下的財務契約。

 

38

 

應收税款協議

在重組交易和首次公開募股方面，公司與我們的某些首次公開募股前單位持有人和某些Blocker公司的前股東簽訂了TRA。TRA規定由Definitive Healthcare Corp. 支付其實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠金額的85％，這歸因於（i）其在重組交易中從Blocker Companies獲得的某些税收屬性（包括淨營業虧損以及先前收購最終OpCo及其子公司因先前收購最終權益而產生的税基增加的未攤銷部分）Blocker Companies 的 OpCo），（ii）肯定的Definitive Healthcare Corp. 收購有限責任公司單位所產生的税基調整，以及（iii）根據TRA支付的某些款項。

在每種情況下，隨着時間的推移，這些税基調整都可能增加（出於税收目的）Definitive Healthcare Corp. 的折舊和攤銷扣除額，因此可能會減少最終醫療保健公司將來需要繳納的税額，儘管美國國税局可能會質疑該税基的全部或部分有效性，法院可以維持這樣的質疑。在為某些資產分配税基的前提下，贖回或交換有限責任公司單位時的預期税基調整也可能減少未來處置某些資產的收益（或增加虧損）。TRA規定的付款義務是最終醫療公司的義務，而不是最終OpCo的義務。Definitive Healthcare Corp. 預計將受益於已實現的剩餘15％的現金就TRA而言，已實現的現金税收優惠的計算方法是將最終醫療公司的實際所得税負債（根據某些假設計算）與最終醫療保健公司因贖回或交換而沒有對Definitive Healthcare Corp的資產進行税基調整，也沒有使用封鎖公司的某些税收屬性，並且Definitive Healthcare Corp.沒有加入TRA，則需要繳納的此類税款。TRA的期限將持續到所有此類税收優惠得到使用或到期為止，除非 (i) Definitive Healthcare Corp. 行使終止TRA的權利，金額基於協議下約定的剩餘款項，(ii) Definitive Healthcare Corp. 違反了TRA規定的任何實質性義務，在這種情況下，所有債務（包括與任何延期付款相關的任何額外利息）通常將加快到期，就好像Definitive Healthcare Corp. 行使權利一樣終止 TRA，或(iii) Definitive Healthcare Corp. 的控制權發生變化，在這種情況下，所有債務（包括與任何延期付款相關的任何額外利息）通常將加速到期，就好像Definitive Healthcare Corp. 行使了上文第 (i) 條所述的終止TRA的權利一樣。由於應付金額的計算取決於各種因素，因此估算根據TRA可能支付的款額本質上是不精確的。預期的税基調整金額以及根據TRA支付的任何款項的金額和時間將因多種因素而異，包括交易所時機、交易所時A類普通股的價格、此類交易所的應納税程度、税收屬性的數量以及我們的收入金額和時間。

我們預計，由於預計在交換或贖回有限責任公司單位時將對最終OpCo的有形和無形資產進行税基調整的規模，以及我們可能利用某些税收屬性，Definitive Healthcare Corp. 在TRA下可能支付的款項將是可觀的。TRA下的付款不以有限責任公司單位的交易所持有人繼續擁有我們的所有權為條件。參見注釋 15。 所得税在我們未經審計的簡明合併財務報表中。

資本支出

截至2023年3月31日的三個月，資本支出增加了50萬美元，達到130萬美元，而去年同期為80萬美元，這主要是由於收購了新的數據源。

關鍵會計政策與估計

我們未經審計的中期簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，公認會計原則要求我們做出影響報告金額的估計和假設。這些估計和假設基於歷史經驗和我們認為合理的其他因素。實際結果可能與這些估計值不同。我們會定期審查這些估算值以確保合理性。儘管實際金額可能與此類估計金額不同，但我們認為這種差異不太可能很大。有關我們的關鍵會計政策和估算的更多細節，包括業務合併、商譽和無限期無形資產以及所得税，請參閲我們的 2022 年表 10-K 中包含的截至2022年12月31日的年度討論。截至2023年3月31日，這些政策或估計沒有實質性變化。

新的會計公告

見附註1中 “——採用最近發佈的財務會計準則” 和 “——最近發佈的尚未通過的會計聲明” 中描述的新會計聲明。 演示的組織和依據在未經審計的中期簡明合併財務報表附註中。

39

 

第 3 項。定量和定性有關市場風險的披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是通貨膨脹、利率或匯率的潛在變化造成的風險敞口的結果。

利率風險

我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括手頭現金和對貨幣市場基金、美國政府證券和商業票據的高流動性投資。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為1.25億美元，短期投資為2.19億美元。

我們的經營業績受2021年定期貸款利率波動造成的市場風險影響，該貸款的浮動利率基於SOFR利率或基準利率加上適用的利潤率。為了降低債務的利率風險，我們已經就部分借款簽訂了利率互換協議。截至2023年3月31日，未償本金餘額總額為2.647億美元。不包括利率互換協議的影響，假設2021年信貸協議下與借款相關的利率提高或降低1.0％，將對截至2023年3月31日的三個月的利息支出產生約70萬美元的影響。

外幣兑換風險

迄今為止，我們的大多數銷售合同都以美元計價。我們在瑞典設立了一個外國實體，在印度設立了一個外國實體。這些外國子公司的功能貨幣分別是瑞典克朗和印度盧比。外國子公司的資產和負債按報告日的有效匯率折算成美元，收入和支出按每個報告期內有效的平均匯率折算成美元。已實現和未實現的外幣交易損益記入非營業虧損。由於外匯匯率對我們歷史經營業績的影響並不大，因此我們沒有進行衍生品或套期保值交易，但如果我們的外匯敞口變得更大，我們將來可能會這樣做。

通貨膨脹的影響

我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。但是，如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消更高的成本，而我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

信用風險

我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易和其他應收賬款。我們在信譽良好的金融機構持有現金，這些現金通常超過聯邦保險限額。我們通過將現金存款集中在高質量的金融機構並定期評估這些機構的信貸質量來管理信用風險。現金的賬面價值接近公允價值。

 

40

 

第 4 項。CO控制和程序

評估披露控制和程序

截至本季度報告所涉期末，我們在包括首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）在內的管理層的監督和參與下，對經修訂的1934年《證券交易法》（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估（“交易法”））。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效，以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及（ii）累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和財務負責人官員或人員酌情履行類似的職能，以便及時作出披露決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

控制和程序有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制或對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統都存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會由於條件變化而變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。

41

 

第二部分-不是她的信息

在我們的正常業務過程中，我們面臨各種法律訴訟、索賠和政府檢查、審計或調查。這些問題存在固有的不確定性，其中一些超出了管理層的控制範圍，因此最終結果難以預測。此外，隨着新事件和情況的出現以及問題的繼續發展，管理層對這些事項的看法和估計將來可能會發生變化。儘管無法肯定地預測這些問題的結果，但管理層認為，預計這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項。 風險因素

有關我們的風險和不確定性的更詳細討論，另請參閲 2022 年表格 10-K 中的第 1A 項 — 風險因素。自提交2022年表格10-K以來，我們的風險因素沒有發生任何重大變化。

第 2 項。未註冊的銷售股權證券和所得款項的使用

根據經修訂的有限責任公司協議的條款，有限責任公司單位的持有人有權以一對一的方式將其全部或部分有限責任公司單位換成新發行的A類普通股，這些股票的發行是依據《證券法》第4（a）（2）條進行的。在進行任何此類交易時，此類有限責任公司單位持有人持有的相應數量的B類普通股將被取消。2023年第一季度執行的此類交易所如下：

交換日期

 

交換的股票數量

 

2023年1月6日

 

 

2,196,783

 

2023年1月13日

 

 

50,000

 

2023年1月23日

 

 

2,578

 

2023年2月21日

 

 

3,332

 

2023年2月27日

 

 

1,388

 

2023年2月28日

 

 

2,517,464

 

總計

 

 

4,771,545

 

 

第 3 項。默認 UP關於優先證券

沒有。

第 4 項。我的安全披露

不適用。

第 5 項。其他在形成

沒有。

 

42

 

第 6 項。E展出

在此提交或提供的證物以十字架（+）標識；如上所示，所有未被指定為十字架的證物均參照先前提交的證物納入其中。列為附錄的協議僅用於向投資者提供有關其條款的信息。下面列出的協議可能包含陳述、擔保和其他條款，這些陳述、擔保和其他條款，這些條款旨在向協議各方提供特定的權利和義務並在他們之間分配風險，不得將此類協議視為構成或提供有關Definitive Healthcare Corp.、任何其他人、任何事態或其他事項的任何事實披露。

展覽

數字

描述

10.1†

 

Definitive Healthcare Corp. 現金激勵計劃（參照公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-40815）附錄10.2納入其中）。

10.2†

 

截至2023年2月16日的傑森·克蘭茨執行主席協議和僱傭協議修正案（參照公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-40815）附錄10.1納入）。

31.1+*

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

31.2+*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。

32.1+*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。

101.INS+

行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH+

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL+

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF+

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB+

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE+

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104+

封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

* 本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入最終醫療保健公司根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論該申報中包含何種一般公司措辭。

管理合同或補償計劃或安排。

43

 

信號圖雷斯

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

最終醫療保健公司

 

 

註冊人

 

 

 

 

2023年5月4日

 

來自：

/s/羅伯特·馬斯爾懷特

日期

 

姓名：

羅伯特·穆斯爾懷特

 

 

 

 

 

標題：

首席執行官兼董事

2023年5月4日

 

來自：

/s/ 理查德·布斯

日期

 

姓名：

理查德·布斯

 

 

 

 

 

標題：

首席財務官 (首席財務官)

 

 

44