shak-20230329
假的2023Q1000162053312-27——10,000,00010,000,000————0.0010.001200,000,000200,000,00039,404,90539,284,99839,404,90539,284,9980.0010.00135,000,00035,000,0002,844,5132,869,5132,844,5132,869,513http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OperatingLeaseRightOfUseAssethttp://fasb.org/us-gaap/2022#OperatingLeaseRightOfUseAssethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNet三十九五十五沒有00016205332022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：普通階級成員2023-04-26xbrli: 股票0001620533US-GAAP：B類普通會員2023-04-2600016205332023-03-29iso421:USD00016205332022-12-280001620533US-GAAP：普通階級成員2023-03-290001620533US-GAAP：普通階級成員2022-12-280001620533US-GAAP：B類普通會員2023-03-290001620533US-GAAP：B類普通會員2022-12-28iso421:USDxbrli: 股票0001620533Shak:shack 銷售成員2022-12-292023-03-290001620533Shak:shack 銷售成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：特許經營會員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：特許經營會員2021-12-302022-03-3000016205332021-12-302022-03-300001620533美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-12-280001620533US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-280001620533US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-280001620533US-GAAP：留存收益會員2022-12-280001620533US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-280001620533US-GAAP：非控股權益成員2022-12-280001620533US-GAAP：留存收益會員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：非控股權益成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-292023-03-290001620533美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-292023-03-290001620533美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-03-290001620533US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-290001620533US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-290001620533US-GAAP：留存收益會員2023-03-290001620533US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-290001620533US-GAAP：非控股權益成員2023-03-290001620533美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2021-12-290001620533US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-290001620533US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-290001620533US-GAAP：留存收益會員2021-12-290001620533US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-290001620533US-GAAP：非控股權益成員2021-12-2900016205332021-12-290001620533US-GAAP：留存收益會員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：非控股權益成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-302022-03-300001620533美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-302022-03-300001620533美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-03-300001620533US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-03-300001620533US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-300001620533US-GAAP：留存收益會員2022-03-300001620533US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-300001620533US-GAAP：非控股權益成員2022-03-3000016205332022-03-300001620533Shake: Shakeshackinc. 會員2023-03-29xbrli: pureShak: 餐廳0001620533國家：美國US-GAAP：實體運營單位成員2023-03-290001620533US-GAAP：特許經營單位會員國家：美國2023-03-290001620533US-GAAP：特許經營單位會員US-GAAP：非美國會員2023-03-290001620533SRT：修訂上期改敍調整成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-03-290001620533US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-280001620533Shak：銷售版税會員2022-12-292023-03-290001620533Shak：銷售版税會員2021-12-302022-03-300001620533Shaka：初始領地和開業費會員2022-12-292023-03-290001620533Shaka：初始領地和開業費會員2021-12-302022-03-300001620533SRT: 最低成員2023-03-290001620533SRT: 最大成員2023-03-290001620533Shak:shack 銷售成員2023-03-290001620533Shak:shack 銷售成員2022-12-280001620533US-GAAP：特許經營者會員2023-03-290001620533US-GAAP：特許經營者會員2022-12-280001620533US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：共同基金成員2023-03-290001620533US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：共同基金成員2022-12-280001620533US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-290001620533US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-280001620533US-GAAP：可供出售證券會員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：可供出售證券會員2021-12-302022-03-300001620533Shak: a0 Convertible Senior Notes 會員US-GAAP：私募會員2021-03-012021-03-310001620533US-GAAP：普通階級成員2021-12-290001620533Shak: a0 Convertible Senior Notes 會員US-GAAP：私募會員2022-12-292023-03-290001620533Shak: a0 Convertible Senior Notes 會員US-GAAP：私募會員2021-12-302022-03-300001620533Shak: a0 Convertible Senior Notes 會員US-GAAP：私募會員2021-12-302022-06-290001620533US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-290001620533US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-292023-03-290001620533美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-292023-03-290001620533美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員Shak：第三經修正和重訂的信貸協議成員2023-03-290001620533US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員Shak：第三經修正和重訂的信貸協議成員2022-12-280001620533US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-290001620533US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-28shak: 選項0001620533Shake: Shakeshackinc. 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成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：一般和管理費用會員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：一般和管理費用會員2021-12-302022-03-300001620533Shak：勞工和相關費用成員2022-12-292023-03-290001620533Shak：勞工和相關費用成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：有限責任公司會員2023-03-290001620533沙克：外國税收抵免會員2023-03-290001620533US-GAAP：員工股權會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：員工股權會員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：績效股成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：績效股成員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-302022-03-300001620533US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-292023-03-290001620533US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-302022-03-300001620533美國通用會計準則：普通股成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-12-292023-03-290001620533美國通用會計準則：普通股成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-12-302022-03-300001620533SRT: 零售網站會員2023-03-290001620533SRT: 辦公大樓成員2023-03-290001620533Shak：附屬實體成員的子公司2022-12-292023-03-29shak: 續訂_選項0001620533Shak：附屬實體成員的子公司Shak：優惠收入會員2022-12-292023-03-290001620533Shak：附屬實體成員的子公司Shak：優惠收入會員2021-12-302022-03-300001620533Shak：附屬實體成員的子公司Shak：優惠收入會員2023-03-290001620533Shak：附屬實體成員的子公司Shak：優惠收入會員2022-12-280001620533Shak:Rent Expense 會員Shak: 擁有普通管理成員的實體2022-12-292023-03-290001620533Shak:Rent Expense 會員Shak: 擁有普通管理成員的實體2021-12-302022-03-300001620533Shak：mobo Systems Inc. 成員SRT：董事會主席成員2022-12-292023-03-290001620533Shak：mobo Systems Inc. 成員SRT：董事會主席成員2021-12-302022-03-300001620533Shak：mobo Systems Inc. 成員SRT：董事會主席成員2023-03-290001620533Shak：mobo Systems Inc. 成員SRT：董事會主席成員2022-12-280001620533SRT：董事會主席成員Shak: squareinc2022-12-292023-03-290001620533SRT：董事會主席成員Shak: squareinc2021-12-302022-03-300001620533SRT：董事會主席成員Shak: squareinc2023-03-290001620533SRT：董事會主席成員Shak: squareinc2022-12-28
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月29日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 ______ 的過渡時期
委員會文件編號： 001-36823
shak-img_shakeshacklogoa16.jpg
SHAKE SHACK INC
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華47-1941186
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（國税局僱主
證件號）
瓦里克街 225 號
301 套房
紐約，紐約10014
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(646) 747-7200
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券
每個班級的標題 交易品種註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.001 美元鯊魚紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☑ o沒有
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 þ 是的o沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。 ☐是的 ☑沒有
截至2023年4月26日，有 39,405,023已發行的 A 類普通股以及 2,844,513已發行B類普通股的股份。


SHAKE SHACK INC
目錄
關於前瞻性信息的警示説明
1
第一部分
2
第 1 項。
財務報表（未經審計）
2
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項。
控制和程序
38
第二部分
40
第 1 項。
法律訴訟
40
第 1A 項。
風險因素
40
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
40
第 3 項。
優先證券違約
40
第 4 項。
礦山安全披露
40
第 5 項。
其他信息
40
第 6 項。
展品
41
簽名
42


目錄
關於前瞻性信息的警示説明
本10-Q表季度報告（“10-Q表”）包含1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）所指的前瞻性陳述，這些陳述受已知和未知風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績與本文的陳述存在重大差異。除本10-Q表中包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的增長、戰略計劃和流動性的陳述。前瞻性陳述討論了我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“很可能”、” 其否定詞和其他類似的表達方式。
這些警示性陳述對所有前瞻性陳述的全部明確限定。可能導致業績與公司預期存在重大差異的一些因素包括 COVID-19 疫情的持續影響，包括任何 COVID-19 變體的潛在影響、公司及時開發和開設新 Shacks 的能力、我們產品供應和交付的成本增加或短缺或中斷、勞動力成本增加或短缺、通貨膨脹壓力、公司對其數字能力的管理以及向新渠道的擴張，包括Drive-drive thru 和多格式投資，我們在現有棚屋維持和增長銷售的能力，以及與整個餐飲業相關的風險。您應根據我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月28日的財年10-K表年度報告中披露的風險和不確定性，評估本10-Q表中作出的所有前瞻性陳述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅在本表發佈之日作出。除非法律另有要求，否則公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 1
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）。
頁面
簡明合併資產負債表
3
簡明合併收益（虧損）報表
4
綜合收益（虧損）簡明合併報表
5
簡明合併股東權益表
6
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
2 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
SHAKE SHACK INC
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$293,430 $230,521 
有價證券— 80,707 
應收賬款，淨額14,175 13,877 
庫存4,394 4,184 
預付費用和其他流動資產18,075 14,699 
流動資產總額330,074 343,988 
不動產和設備，扣除累計折舊美元310,939和 $290,362，分別地
479,617 467,031 
經營租賃資產379,475 367,488 
遞延所得税，淨額301,538 300,538 
其他資產16,211 15,817 
總資產$1,506,915 $1,494,862 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$16,002 $20,407 
應計費用45,677 47,945 
應計工資和相關負債18,678 17,576 
經營租賃負債，當前44,578 42,238 
其他流動負債18,117 19,552 
流動負債總額143,052 147,718 
長期債務244,851 244,589 
長期經營租賃負債441,554 427,227 
應收税款協議下的負債，扣除流動部分235,361 234,893 
其他長期負債22,192 20,687 
負債總額1,087,010 1,075,114 
承付款和或有開支（注13）
股東權益：
優先股，無面值——已授權1,000萬股；截至2023年3月29日和2022年12月28日，沒有已發行和流通的優先股。— — 
A類普通股，面值0.001美元——已授權2億股；39,404,905和
截至2023年3月29日和2022年12月28日，已發行和流通的股票分別為39,284,998股。		39 39 
B 類普通股，面值 0.001 美元——已授權 3,500 萬股；2,844,513 股和
截至2023年3月29日和2022年12月28日，已發行和流通的股票分別為2,869,513股。		3 3 
額外的實收資本417,451 415,611 
累計赤字(22,071)(20,537)
累計其他綜合虧損(4)— 
歸屬於Shake Shack Inc的股東權益總額395,418 395,116 
非控股權益24,487 24,632 
權益總額419,905 419,748 
負債總額和股東權益$1,506,915 $1,494,862 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 3
目錄
SHAKE SHACK INC
簡明合併損失表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
棚屋銷售$244,254 $196,791 
許可收入9,024 6,600 
總收入253,278 203,391 
窩囊級別的運營費用：
食物和紙張成本71,772 59,884 
人工和相關費用74,264 60,465 
其他運營費用34,936 30,171 
佔用和相關費用18,583 16,276 
一般和管理費用31,311 31,386 
折舊和攤銷費用21,322 16,855 
開業前成本3,557 2,712 
資產處置的減值和損失722 577 
支出總額256,467 218,326 
運營損失(3,189)(14,935)
其他收入（支出），淨額2,837 (289)
利息支出(403)(355)
所得税前虧損(755)(15,579)
所得税支出（福利）867 (4,297)
淨虧損(1,622)(11,282)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損(88)(1,120)
歸因於 SHAKE SHACK INC. 的淨虧損$(1,534)$(10,162)
A類普通股每股虧損：
基本$(0.04)$(0.26)
稀釋$(0.04)$(0.26)
已發行A類普通股的加權平均股數：
基本39,332 39,163 
稀釋39,332 39,163 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。



4 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
SHAKE SHACK INC
綜合虧損的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
淨虧損$(1,622)$(11,282)
扣除税款的其他綜合虧損(1):
外幣折算調整的變化(4)(1)
其他綜合損失(4)(1)
綜合損失(1,626)(11,283)
減去：歸屬於非控股權益的全面虧損(88)(1,120)
歸因於 SHAKE SHACK INC. 的綜合虧損$(1,538)$(10,163)
(1)扣除税收支出 $0在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內。
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 5
目錄
SHAKE SHACK INC
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內
A 級
普通股		B 級
普通股		額外
付費
資本		留存收益（累計赤字）累計其他綜合收益（虧損）非-
控制
利息		總計
公平
股份金額股份金額
餘額，2022年12月28日39,284,998 $39 2,869,513 $3 $415,611 $(20,537)$— $24,632 $419,748 
淨虧損(1,534)(88)(1,622)
其他綜合損失：
外幣折算調整的淨變動(4)(4)
基於股權的薪酬3,864 3,864 
股票補償計劃下的活動94,907 (2,699)186 (2,513)
贖回有限責任公司權益25,000 (25,000)194 (194)— 
根據應收税款協議確立負債以及與税基增加相關的遞延所得税資產的相關變化481 481 
向非控股權益持有人支付的分配(49)(49)
餘額，2023 年 3 月 29 日39,404,905 $39 2,844,513 $3 $417,451 $(22,071)$(4)$24,487 $419,905 
餘額，2021 年 12 月 29 日39,142,397 $39 2,921,587 $3 $405,940 $3,554 $1 $26,063 $435,600 
淨虧損(10,162)(1,120)(11,282)
其他綜合損失：
外幣折算調整的淨變動(1)(1)
基於股權的薪酬3,224 3,224 
股票補償計劃下的活動65,893 (2,276)252 (2,024)
贖回有限責任公司權益10,000 (10,000)49 (49)— 
根據應收税款協議確立負債以及與税基增加相關的遞延所得税資產的相關變化44 44 
向非控股權益持有人支付的分配(302)(302)
餘額，2022 年 3 月 30 日39,218,290 $39 2,911,587 $3 $406,981 $(6,608)$— $24,844 $425,259 

6 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
SHAKE SHACK INC
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
經營活動
淨虧損（包括歸屬於非控股權益的金額）$(1,622)$(11,282)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整
折舊和攤銷費用21,322 16,855 
債務發行成本的攤銷262 262 
雲計算資產的攤銷439 332 
非現金運營租賃成本16,075 13,681 
基於股權的薪酬3,802 3,188 
遞延所得税1,917 5,719 
非現金利息支出58 5 
出售股票證券的收益(81)— 
資產處置的減值和損失722 577 
股權證券的未實現虧損— 400 
運營資產和負債的變化：
應收賬款3,354 1,902 
庫存(210)70 
預付費用和其他流動資產(1,580)(2,392)
其他資產(1,218)(2,111)
應付賬款(5,799)(2,862)
應計費用(2,018)(10,369)
應計工資和相關負債1,068 1,394 
其他流動負債(2,389)5,312 
經營租賃負債(16,830)(11,726)
其他長期負債2,548 (985)
經營活動提供的淨現金19,820 7,970 
投資活動
購買財產和設備(34,326)(27,974)
購買有價證券(690)(77)
有價證券的銷售81,478 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金46,462 (28,051)
籌資活動
融資租賃本金的支付(807)(747)
向非控股權益持有人支付的分配(49)(302)
股票期權行使的收益113 84 
與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税(2,626)(2,108)
用於融資活動的淨現金(3,369)(3,073)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(4)(1)
現金和現金等價物的增加（減少）62,909 (23,155)
期初的現金和現金等價物230,521 302,406 
期末的現金和現金等價物$293,430 $279,251 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 7
目錄
SHAKE SHACK INC
簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股金額除外）
頁面
注意事項 1
操作性質
9
注意事項 2
重要會計政策摘要
9
注意事項 3
收入
10
注意事項 4
公允價值測量
11
注意事項 5
補充資產負債表信息
12
注意事項 6
債務
13
注意事項 7
租賃
14
注意事項 8
非控股權益
17
注意事項 9
基於股權的薪酬
18
注意事項 10
所得税
19
注意事項 11
每股收益（虧損）
20
注意事項 12
補充現金流信息
21
注意事項 13
承付款和或有開支
21
注意 14
關聯方交易
22
8 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
注意事項 1： 操作性質
Shake Shack Inc. 成立於2014年9月23日，是一家特拉華州公司，旨在促進首次公開募股和其他相關交易，以開展SSE Holdings, LLC及其子公司（“SSE Holdings”）的業務。Shake Shack Inc. 是SSE Holdings的唯一管理成員，作為唯一的管理成員，該公司運營和控制SSE Holdings的所有業務和事務。因此，公司合併了SSE Holdings的財務業績，並報告了代表SSE Holdings其他成員持有的SSE Holdings經濟權益的非控股權益。截至2023年3月29日，公司擁有 93.3占上交所持股量的百分比。除非上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的”、“Shake Shack”、“公司” 和其他類似提法均指Shake Shack Inc.及其所有子公司，包括SSE Holdings。
該公司經營和許可Shake Shack餐廳（“Shacks”），這些餐廳供應漢堡、雞肉、熱狗、炸薯條、奶昔、冷凍蛋奶醬、啤酒、葡萄酒等。截至2023年3月29日，有 449全系統正在運營的棚屋，其中 260是國內公司經營的棚屋， 35是國內持牌的棚屋而且 154是獲得國際許可的棚屋。
注意事項 2： 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Shake Shack Inc.及其子公司的賬目。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。這些中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的，其基礎在所有重大方面都與其截至2022年12月28日的財年10-K表年度報告（“2022年表格10-K”）中描述的會計政策一致。根據美國證券交易委員會的規章制度，通常在根據公認會計原則編制的年度財務報表中列報的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些中期簡明合併財務報表應與其2022年表格10-K中包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。公司認為，公允列報財務狀況和經營業績所必需的所有調整均已包括在內，這些調整本質上是正常和經常性的。過渡期的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。
公司已選擇對前幾個時期的某些營銷費用進行重新分類，以與截至2023年3月29日的十三週的列報方式保持一致。這些重新分類對先前報告的淨虧損沒有影響。在截至2022年3月30日的十三週內，公司對美元進行了重新分類66從隨附的簡明合併損失表中的其他業務支出到一般和管理費用。
SSE Holdings被視為可變權益實體。Shake Shack Inc. 是主要受益人，因為該公司在SSE Holdings中擁有大多數經濟利益，並且作為唯一的管理成員，其決策權會對實體的經濟表現產生重大影響，而有限合夥人則沒有實質性的驅逐權或參與權。因此，該公司合併了上證控股。SSE Holdings的資產和負債基本上代表了公司的所有合併資產和負債，但應收税協議中的某些遞延税款和負債除外。截至2023年3月29日和2022年12月28日，上證控股的淨資產為美元364,977和 $362,571，分別地。SSE Holdings的資產在SSE Holdings的循環信貸協議中受到某些限制。
財政年度
該公司的財政年度為52/53周，截至12月的最後一個星期三。2023 財年包含 52 周，於 2023 年 12 月 27 日結束。2022 財年共有 52 周，於 2022 年 12 月 28 日結束。除非另有説明，否則本報告中提及的年度均指財政年度。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 9
目錄
估算值的使用
根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的銷售和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
最近通過的會計公告
在截至2023年3月29日的十三週內，公司沒有采用任何會計準則更新（“華碩”）。
最近發佈的會計公告
公司審查了最近發佈的所有會計公告，得出的結論是，這些公告不適用或預計不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 3： 收入
收入確認
收入主要包括Shack的銷售和許可收入。通常，收入被確認為向客人或客户轉移的承諾商品或服務，其金額反映了公司期望在換取這些商品或服務時有權獲得的對價。
Shack 銷售收入在銷售點提交付款時予以確認，扣除履行履約義務後的折扣。向房客收取的銷售税不包含在 Shack 的銷售中，在税款匯給相應的税務機關之前，該義務將包含在應繳的銷售税中。
無論是通過Shack應用程序和網站（“公司擁有的平臺”）還是通過第三方交付合作夥伴訂購，交付服務均由第三方交付合作夥伴完成。通過公司擁有的平臺獲得的訂單收入包括配送費，在派送合作伙伴將訂單轉讓給客人，由公司控制交付。對於這些銷售，公司在銷售時直接從客人那裏收到付款。通過第三方交付合作夥伴獲得的訂單收入將在訂單轉移給第三方交付合作夥伴時予以確認，並且不包括交付合作夥伴收取的運費，因為公司不控制交付。公司在訂單轉移後從交付合作夥伴那裏收到付款，付款條款本質上是短期的。對於所有配送銷售，公司被視為委託人，並按毛額確認收入。
該公司銷售沒有有效期的禮品卡。當客户兑換禮品卡時，或者，如果預計無法兑換禮品卡，則按實際兑換禮品卡的比例（“禮品卡損壞”），將確認來自禮品卡的收入。禮品卡損壞率由歷史禮品卡兑換模式確定。禮品卡損壞收入為美元106和 $1,309在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內獲得認可。截至 2022 年 3 月 30 日的十三週包括累積補貨調整1,281。禮品卡損壞收入包含在簡明合併虧損表中的Shack銷售額中。
許可收入包括初始區域費、Shack開户費和持牌Shacks的持續銷售版税。通常，授予在特定區域開發、開放和運營每個棚屋的許可證是轉讓給被許可人的主要商品或服務，代表着不同的履約義務。承諾的輔助服務，例如Shack首次開放期間的培訓和協助，通常與許可證相結合，被視為每個 Shack 的一項履約義務。公司確定每份合同的交易價格，其中包括初始區域費用和公司預計有權獲得的Shack開業費用總額的估算。交易價格中包含的Shack開業費總額的計算需要判斷，因為它是基於公司預計被許可人開設的棚屋的估計數量。然後，交易價格將平均分配給預計開盤的每個 Shack。隨着時間的推移，履約義務將得到履行，從 Shack 開放到相關 Shack 的許可期限結束，因此收入在許可期限內以直線方式確認。通常，初始區域費的付款是在許可協議執行後收到的，而Shack開業費的付款是在簽訂許可協議之前或之後收到的
10 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
打開相關的棚屋。這些付款最初是遞延的，在履行長期履約義務後認列為收入。基於銷售的特許權使用費的收入在相關銷售發生時予以確認。
按類型分列的收入如下：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
棚屋銷售$244,254 $196,791 
許可收入：
基於銷售的特許權使用費8,778 6,400 
初始領土和開户費246 200 
總收入$253,278 $203,391 
截至2023年3月29日，分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額為美元23,219。該公司預計將在長期內將這筆款項確認為收入，因為每個 Shack 的許可期限從 5到 20年份。該金額不包括與基於銷售的特許權使用費相關的任何可變對價。
合約餘額
與客户簽訂的合同的合同負債和應收賬款如下：
3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
棚屋銷售應收賬款$7,684 $8,779 
扣除可疑賬款備抵後的許可應收賬款5,401 3,918 
禮品卡責任2,002 2,285 
遞延收入，當前1,037 969 
長期遞延收入16,085 14,340 
本期初計入相應負債餘額的已確認收入如下：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
禮品卡責任(1)
$333 $1,506 
遞延收入244 197 
(1)在截至 2022 年 3 月 30 日的十三週內，金額包括累積補貨調整金額1,281用於支付禮品卡損壞收入。
注意事項 4： 公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
由於這些金融工具的短期性質，公司現金和現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 11
目錄
經常性按公允價值計量的資產如下：
公允價值測量
3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
第 1 級第 1 級
股權證券：
共同基金$— $80,707 
有價證券總額$— $80,707 
有關公司未償債務工具公允價值的更多信息，請參閲附註6 “債務”。
股票證券的其他收入（支出）摘要如下：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
股權證券：
股息收入$495 $77 
出售投資的已實現收益81 — 
股權證券的未實現虧損— (400)
總計$576 $(323)
按非經常性公允價值計量的資產和負債
按非經常性公允價值計量的資產和負債包括長期資產、經營租賃使用權資產和無限期無形資產。公司至少每年進行一次減值分析，或者在事件或情況表明資產賬面金額可能無法收回時進行減值分析。曾經有 不在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內確認的減值費用。
注意 5： 補充資產負債表信息
其他流動負債的組成部分如下：
3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
應繳銷售税$5,831 $5,363 
禮品卡責任2,002 2,285 
設備租賃負債融資的流動部分2,521 2,546 
法定儲備2,385 6,285 
其他5,378 3,073 
其他流動負債$18,117 $19,552 
12 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
其他長期負債的組成部分如下：
3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
遞延許可收入$16,085 $14,340 
設備租賃負債融資的長期部分3,828 3,909 
其他2,279 2,438 
其他長期負債$22,192 $20,687 
注意事項 6： 債務
可轉換票據
該公司的 $250,000除非在某些情況下提前轉換、贖回或回購，否則2028年到期的0％可轉換優先票據（“可轉換票據”）的本金總額將於2028年3月1日到期。轉換後，公司視情況支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合，由公司選擇。
只有在以下情況下，持有人才能選擇在2027年12月1日前一個工作日營業結束之前的任何時候轉換可轉換票據：（1）在截至2021年6月30日的財政季度之後開始的任何財政季度（僅在該財季內），前提是公司A類普通股最後公佈的銷售價格，面值美元0.001在截至上一財季最後一個交易日（包括在內）的連續30個交易日期間，每股至少持續20個交易日（無論是否連續）超過或等於每個適用交易日可轉換票據轉換價格的130％；（2）在任何連續十個交易日時段（“衡量期”）之後的五個工作日內，交易價格（定義見Inc）每張可轉換票據的每千美元本金中的每筆denture）衡量期的交易日低於A類普通股上次公佈的銷售價格和每個該交易日可轉換票據轉換率乘積的98％；(3) 如果公司要求贖回此類可轉換債券，則在贖回日前預定交易日營業結束之前的任何時候，但僅限於贖回的贖回（或視為贖回）的可轉換票據；以及（4）發生時契約中規定的特定公司活動。在2027年12月1日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束之前，無論上述情況如何，可轉換票據的持有人都可以隨時轉換其可轉換票據的全部或任何部分。
可轉換票據的初始轉換率為 5.8679每千美元可轉換票據本金中A類普通股的份額，相當於初始轉換價格約為美元170.42每股 A 類普通股。可轉換票據的公允價值約為 $175,000和 $162,500，分別截至2023年3月29日和2022年12月28日，基於外部定價數據，包括這些工具的可用報價市場價格，以及具有相似利率和交易頻率的可比債務工具的對價等因素，在公允價值層次結構中被歸類為二級衡量標準。
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
可轉換票據的攤銷費用利息支出$262 $262 
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 13
目錄
3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
可轉換票據$250,000 $250,000 
扣除攤銷後的折扣和債務發行成本(5,149)(5,411)
長期債務$244,851 $244,589 
循環信貸額度
公司維持循環信貸額度協議（“循環信貸額度”），該協議允許高達美元的借款50,000能夠增加可用借款，最多可額外增加1美元100,000, 但須滿足某些條件.根據循環信貸額度，未償借款的利息為：（i）倫敦銀行同業拆借利率，或倫敦銀行同業拆借利率終止或不可用時的擔保隔夜融資利率，加上不等的百分比 1.0% 至 2.5% 或 (ii) 基本利率加上一個百分比，範圍為 —% 至 1.5%，在每種情況下都取決於我們調整後的淨租賃槓桿率。截至2023年3月29日和2022年12月28日， 不循環信貸機制項下的款項尚待償還.
循環信貸額度下的債務由SSE Holdings和擔保人幾乎所有資產上的第一優先擔保權益擔保。循環信貸額度下的債務由SSE Holdings的每家直接和間接子公司擔保，但某些例外情況除外。循環信貸額度要求公司遵守經租賃調整後的最大淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，以及其他慣常的肯定和負面承諾。截至2023年3月29日，公司遵守了所有契約。
循環信貸額度還允許根據我們的要求籤發信用證，最高金額為美元15,000。截至2023年3月29日和2022年12月28日，該公司的未償信用證為美元1,863與循環信貸額度有關。
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
循環信貸額度的利息支出利息支出$24 $36 
分類3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
循環信貸額度的未攤銷遞延融資成本其他資產$57 $62 
注意 7： 租賃
租賃的性質
Shake Shack目前根據各種不可取消的租賃協議租賃其國內公司運營的所有Shacks、家庭辦公室和某些設備，這些協議將在2044年之前的不同日期到期。公司對簽訂的合同進行評估，以確定合同是否涉及財產或設備的使用，這些財產或設備在合同中已明確或隱含地標明。公司評估其是否控制了資產的使用，這是通過評估使用該資產是否獲得了幾乎所有經濟利益以及公司是否有權指導資產的使用來確定的。如果滿足這些標準並且公司確定了租約，則使用權資產和租賃負債將記錄在簡明合併資產負債表上。擁有租賃資產後，公司決定該租賃是經營租賃還是融資租賃。公司的所有房地產租賃均歸類為運營租賃，大多數設備租賃被歸類為融資租賃。
通常，房地產租賃的初始條款範圍為10到15年份，通常包括二 五年續訂選項。續訂期權通常不被確認為使用權資產和租賃負債的一部分，因為在生效之日無法合理確定公司是否會行使續訂期權。房地產租賃通常包含固定租約
14 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
根據超過規定閾值的銷售額計算的最低租金和/或有租金。如果認為有可能達到此類銷售門檻，則按該期間確認的銷售額按比例應計或有租金。
對於經營租賃，固定租賃付款在租賃期內按直線法確認為經營租賃成本。棚屋開業前產生的租賃費用記錄在簡明合併虧損表的開業前成本中。國內公司運營的棚屋開業後，直線租賃費用和或有租金（如果適用）將記錄在簡明合併虧損表的佔用率和相關費用中。許多租賃還要求公司支付房地產税、公共區域維護費用和其他佔用成本，這些費用包含在簡明合併虧損表中的佔用和相關費用中。融資租賃在剩餘租賃期內按直線法計入折舊費用，同時確認與租賃負債增加相關的利息支出。對於包含租賃和非租賃部分的經營租賃和融資租賃，將這些組成部分合並並作為單一租賃部分進行核算。經營租賃和融資租賃的可變租賃成本（如果有）均認列為已發生的費用。對於租賃期不超過12個月的租賃（“短期租賃”），在該期限內，任何固定租賃付款均按直線法確認，不在簡明合併資產負債表中確認。
公司將經營租賃資產和租賃負債計算為從生效之日開始的合理確定的租賃期內固定租賃付款的現值。由於租賃中沒有提供明確的利率，公司使用其增量借款利率（“IBR”）來確定未來租賃付款的現值。用於衡量租賃負債的IBR是從使用缺口法和回收率法獲得的收益率曲線的平均值得出的。計算IBR時最重要的假設是公司的信用評級，有待判斷。用於制定IBR的信用評級是根據財務信息與SSE Holdings相似的其他上市公司的信用評級確定的。

公司將現金用於租賃物業的改善，以建造和裝備租賃物業。通常，根據租賃協議中商定的條款，部分租賃權改善和建築費用由房東通過房東激勵措施報銷。房東激勵措施通常採取現金、對公司本應支付的未來最低租金或應急租金的全額或部分抵免的形式，或兩者兼而有之。在大多數情況下，房東激勵是在公司接管房產之後以及在房產建造期間達到里程碑時獲得的。公司將這些金額包括在初始經營租賃負債的計量中，這些金額也反映為使用權資產初始計量的減少。
經營和融資租賃資產和租賃負債彙總如下：
分類3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
經營租賃經營租賃資產$379,475 $367,488 
融資租賃財產和設備，淨額6,117 6,152 
使用權資產總額$385,592 $373,640 
經營租賃：
經營租賃負債，當前$44,578 $42,238 
長期經營租賃負債441,554 427,227 
融資租賃：
其他流動負債2,521 2,546 
其他長期負債3,828 3,909 
租賃負債總額$492,481 $475,920 
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 15
目錄
租賃費用的組成部分如下：
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
運營租賃成本佔用和相關費用
開業前成本
一般和管理費用		$16,075 $13,681 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷折舊和攤銷費用737 753 
租賃負債的利息利息支出70 52 
可變租賃成本佔用和相關費用
開業前成本
一般和管理費用		3,770 3,504 
短期租賃成本佔用和相關費用240 98 
總租賃成本$20,892 $18,088 

截至2023年3月29日，未來運營和融資租賃的最低租賃付款包括以下內容：
經營租賃融資租賃
2023(1)
$39,574 $2,138 
202475,201 2,222 
202574,664 1,314 
202670,986 576 
202766,535 332 
此後291,236 263 
最低還款總額618,196 6,845 
減去：估算利息144,365 496 
租賃負債總額$473,831 $6,349 
(1)運營租賃扣除截至2023年3月29日已重新歸類為其他流動資產的某些租户補貼應收賬款。
截至2023年3月29日，該公司的額外經營租賃承諾為美元144,967適用於沒有佔有日期的不可取消的租約，這些租約從2023年開始。這些租賃承諾與迄今為止執行的租賃一致。
運營和融資租賃的租賃條款和折扣率摘要如下：
3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
加權平均剩餘租賃期限（年）：
經營租賃9.08.9
融資租賃4.95.1
加權平均折扣率：
經營租賃5.8 %5.7 %
融資租賃4.3 %4.0 %
16 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
與租賃有關的補充現金流信息如下：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$16,830 $13,525 
來自融資租賃的運營現金流70 52 
為來自融資租賃的現金流融資807 747 
為換取租賃義務而獲得的使用權資產：
經營租賃21,414 5,541 
融資租賃701 676 
注意事項 8： 非控股權益
Shake Shack是SSE Holdings的主要受益人和唯一管理成員，因此鞏固了SSE Holdings的財務業績。該公司報告了代表SSE Holdings其他成員持有的SSE Holdings經濟權益的非控股權益。經進一步修訂的SSE Holdings第三次經修訂和重述的有限責任公司協議（“有限責任公司協議”）規定，有限責任公司權益的持有人可以不時要求SSE Holdings以一對一的方式將其全部或部分LLC權益兑換成新發行的A類普通股。在任何贖回或交換中，公司將獲得相應數量的有限責任公司權益，從而增加SSE Holdings的總所有權權益。在公司保留上交所控股權期間，SSE Holdings的所有權權變動將計為股權交易。因此，SSE Holdings的其他成員未來贖回或直接交換SSE Holdings的有限責任公司權益將導致所有權的變化，減少記錄為非控股權益的金額並增加額外的實收資本。
下表彙總了SSE Holdings的所有權權益：
2023年3月29日2022年12月28日
有限責任公司權益所有權%有限責任公司權益所有權%
Shake Shack Inc. 持有的有限責任公司權益數量39,404,905 93.3 %39,284,998 93.2 %
非控股權益持有人持有的有限責任公司權益數量2,844,513 6.7 %2,869,513 6.8 %
有限責任公司未償利息總額42,249,418 100.0 %42,154,511 100.0 %
適用報告期的加權平均所有權百分比用於將淨虧損和其他綜合虧損歸因於非控股權益持有人。
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
非控股權益持有人加權平均所有權百分比6.8 %6.9 %
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 17
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下表彙總了上交所控股所有權變動對公司權益的影響：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
歸屬於Shake Shack Inc的淨虧損$(1,534)$(10,162)
其他綜合損失：
外幣折算調整的未實現虧損(4)(1)
從非控股權益轉入（向）：
由於贖回有限責任公司權益，增加了額外的實收資本194 49 
由於其股票補償計劃下的活動以及相關的所得税影響，額外的實收資本減少(2,699)(2,276)
所有權權變動對歸屬於Shake Shack Inc的虧損的總體影響$(4,043)$(12,390)
下表彙總了公司股票補償計劃下的有限責任公司權益活動和有限責任公司權益的贖回活動：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
有限責任公司根據公司股票補償計劃開展的利益活動
Shake Shack Inc. 獲得的有限責任公司權益數量94,907 65,893 
贖回和收購有限責任公司權益
非控股權益持有人贖回的有限責任公司權益數量25,000 10,000 
Shake Shack Inc. 獲得的有限責任公司權益數量25,000 10,000 
發行A類普通股
與贖回有限責任公司權益有關的A類普通股發行25,000 10,000 
註銷 B 類普通股
B 類普通股的股票交出並取消25,000 10,000 
注意 9： 基於股權的薪酬
確認的基於權益的薪酬支出摘要如下：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
高性能庫存單位1,310 1,424 
限制性庫存單位2,492 1,764 
基於股權的薪酬支出$3,802 $3,188 
確認的與股權薪酬相關的所得税優惠總額$102 $56 
18 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
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基於權益的薪酬支出如下：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
一般和管理費用$3,529 $2,991 
人工和相關費用273 197 
基於股權的薪酬支出$3,802 $3,188 
注意 10： 所得税
Shake Shack是SSE Holdings的唯一管理成員，因此鞏固了SSE Holdings的財務業績。出於美國聯邦和大多數適用的州和地方所得税目的，SSE Holdings被視為合夥企業。作為合夥企業，SSE Holdings無需繳納美國聯邦和某些州和地方所得税。SSE Holdings產生的任何應納税收入或虧損均按比例轉入包括公司在內的其成員的應納税所得或虧損中。除了就其在SSE Holdings的任何應納税收入或虧損中的可分配份額以及Shake Shack Inc產生的任何獨立收入或虧損而言，公司還需繳納美國聯邦所得税，此外還需要繳納州和地方所得税。公司還需要在外國司法管轄區繳納預扣税。
截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週的有效所得税税率為（114.8)% 和 27.6分別為％。下降的主要原因是税前賬面虧損的減少，與國外預扣税和估值補貼相關的離散税收支出的減少，但部分被税收抵免的增加所抵消。此外，公司在SSE Holdings的所有權權益的增加增加了其在SSE Holdings應納税所得額（虧損）中所佔的份額。SSE Holdings的加權平均所有權權益為 93.2% 和 93.1截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週分別為百分比。
遞延所得税資產和負債
在截至2023年3月29日的十三週內，公司共收購了 119,907與贖回有限責任公司權益相關的有限責任公司權益，以及與其股票補償計劃相關的活動。公司確認了金額為美元的遞延所得税資產824與其在收購這些有限責任公司權益後對SSE Holdings的投資的基差有關。截至2023年3月29日，與公司投資SSE Holdings的基差相關的遞延所得税資產總額為美元88,520.
在截至2023年3月29日的十三週內，公司還確認了美元129的遞延所得税資產與根據應收税款協議預期的未來付款以及此類付款的估算利息的相關扣除所產生的額外税基增加有關。有關更多信息，請參閲此處的 “應收税款協議”。
公司每季度評估其遞延所得税資產的可變現性，並在遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時確定估值補貼。截至2023年3月29日，根據所有可用的正面和負面證據的權重，公司得出結論，其所有遞延所得税資產（與某些州税收抵免和淨營業虧損以及某些外國税收抵免相關的遞延所得税資產除外）更有可能變現。因此， 不額外估值補貼已得到確認。
應收税款協議
根據公司根據《美國國税法》（“該法”）第754條作出的選擇，當SSE Holdings的其他成員贖回或交換LLC權益時，公司預計其在SSE Holdings淨資產中的税基份額將增加。公司計劃根據《守則》第754條，在贖回或交換有限責任公司利息的每個應納税年度做出選擇。公司打算將有限責任公司權益的任何贖回和交換視為出於美國聯邦所得税目的對有限責任公司權益的直接購買。税基的增加可能會減少將來本應向各税務機關支付的金額。它們還可能減少未來處置某些資本資產的收益（或增加虧損），前提是為這些資本資產分配了税基。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 19
目錄
2015年2月4日，公司與SSE Holdings的某些當時存在的成員簽訂了應收税款協議（“應收税款協議”），規定公司支付應收税款 85因以下原因實際實現或在某些情況下被視為已實現的任何税收優惠金額的百分比：（i）贖回或交換有限責任公司權益導致公司在SSE Holdings淨資產中的税基份額增加，（ii）應收税款協議下的付款所產生的税基增加，以及（iii）根據應收税款協議可歸因於估算利息的扣除（“TRA 付款”）。該公司預計將從剩餘的中受益 15實際可能實現的任何税收優惠的百分比。TRA Payments不以SSE Holdings或公司繼續擁有任何所有權為條件。作為應收税款協議一方的SSE Holdings的每位成員的權利均可轉讓給其各自有限責任公司權益的受讓人。
在截至2023年3月29日的十三週內，公司共收購了 25,000與贖回有限責任公司權益相關的有限責任公司權益，這導致其在SSE Holdings投資的税基增加，但須遵守應收税款協議的規定。公司確認了金額為美元的額外負債472用於支付給兑換會員的TRA款項，代表 85公司預計將從與贖回有限責任公司權益相關的税基增加中獲得的總税收優惠的百分比，此前得出結論，此類TRA補助金很可能會根據對未來應納税所得額的估計支付。在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內，包括利息， 不已嚮應收税款協議的各方支付了款項。截至2023年3月29日，根據應收税款協議應付的TRA付款總額為美元235,361。有關應收税款協議下負債的更多信息，請參閲附註13 “承付款和意外開支”。
注意 11： 每股收益（虧損）
A類普通股每股基本虧損的計算方法是將歸屬於Shake Shack Inc.的淨虧損除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。A類普通股的攤薄後每股虧損的計算方法是將歸屬於Shake Shack Inc.的淨虧損除以經調整後已發行A類普通股的加權平均數，以對潛在攤薄證券生效。
下表列出了用於計算A類普通股基本和攤薄每股虧損的分子和分母的對賬情況（以千計，每股金額除外）：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
分子：
歸因於 Shake Shack Inc. 的淨虧損—基本$(1,534)$(10,162)
歸屬於Shake Shack Inc.的淨虧損——攤薄(1,534)(10,162)
分母：
已發行A類普通股的加權平均股數——基本39,332 39,163 
已發行A類普通股的加權平均股數——攤薄39,332 39,163 
A類普通股的每股虧損——基本$(0.04)$(0.26)
A類普通股每股虧損——攤薄$(0.04)$(0.26)
在計算攤薄後每股虧損時，採用假設轉換法，該期間未償還的可轉換票據的潛在股份結算影響被列為A類普通股的潛在攤薄股份，除非這種影響具有反攤薄作用。有關其他信息，請參閲附註 6 “債務”。
B類普通股的股票不共享Shake Shack的收益或虧損，因此不屬於參與證券。因此，尚未單獨列報兩類法下B類普通股每股基本虧損和攤薄虧損。但是，採用假設轉換法，該期間已發行的B類普通股被視為A類普通股的潛在攤薄股份，幷包含在攤薄後每股虧損的計算中，除非其影響具有反攤薄作用。
20 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
下表列出了計算A類普通股攤薄後每股虧損中不包括的潛在稀釋性證券：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
股票期權128,656 (1)149,731 (1)
高性能庫存單位134,659 (1)165,108 (1)
限制性庫存單位576,227 (1)401,716 (1)
B 類普通股的股份2,844,513 (1)2,911,587 (1)
可轉換票據1,466,975 (1)1,466,975 (1)
(1)期末未計入A類普通股攤薄後每股虧損計算範圍的已發行證券數量，因為其影響本來是反攤薄的。

注意 12： 補充現金流信息
下表列出了補充現金流信息：
十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
已支付的現金用於：
所得税，扣除退款$782 $936 
扣除資本化金額的利息83 57 
非現金投資活動：
財產和設備的應計購置25,752 20,080 
基於股權的資本化薪酬43 25 
非現金融資活動：
根據應收税款協議確立負債472 228 
注意 13： 承付款和意外開支
租賃承諾
根據Shacks和家庭辦公空間的各種運營租約，該公司有義務在2044年之前的不同年份到期。根據其中某些租約，公司有責任根據超過規定門檻的銷售百分比支付或有租金，通常負責按比例承擔房地產税、公共區域維護成本和其他佔用成本。有關其他信息，請參閲附註 7 “租賃”。
某些租賃要求公司獲得信用證。截至2023年3月29日，公司持有兩張信用證，一張為美元130它將於 2026 年 2 月到期，第二期售價 $603，它將於 2023 年 8 月到期，並自動續訂一年，直到 2034 年 1 月。
購買承諾
購買義務包括具有法律約束力的合同，包括購買、建造或改造房地產和設施的承諾、庫存採購的公司最低限度承諾、設備購買、與營銷相關的合同、軟件收購/許可承諾和服務合同。這些債務通常是短期性的，在收到相關物品或提供服務時作為負債入賬。公司還進入了長期，
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 21
目錄
與某些供應商簽訂的供應食品、飲料和紙製品的獨家合同，規定公司有義務購買指定數量。
法律突發事件
2022 年 5 月，對 Shake Shack 提起訴訟，指控其違反了與豁免經理分類有關的《公平勞動標準法》。累積金額 $900在截至2023年3月29日的十三週內與解決此事有關而記錄在案。
公司面臨各種法律訴訟、索賠和責任，涉及員工和客人，這些訴訟是在正常業務過程中產生的，通常由保險承保。截至2023年3月29日，與這些事項有關的最終責任金額並不重要。
應收税款協議下的負債
正如附註10 “所得税” 所描述的那樣，公司是《應收税款協議》的當事方，根據該協議，公司承諾向SSE Holdings的某些成員付款 85因某些交易而實際實現或在某些情況下被視為已實現的任何税收優惠金額的百分比。在與導致付款的交易相關的税收優惠實現之前，公司沒有義務根據應收税款協議支付任何款項。除其他外，應收税款協議下的應付金額取決於（i）在應收税款協議期限內未來應納税所得額的產生以及（ii）税法的未來變化。如果公司在應收税款協議的期限內沒有產生足夠的應納税所得額來利用税收優惠，則無需支付相關的TRA款項。在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內，公司確認的負債總額為美元472和 $228分別與《應收税款協議》規定的義務有關，此前得出結論，在應收税款協議的期限內，它很可能有足夠的未來應納税所得額來利用相關的税收優惠。截至2023年3月29日和2022年12月28日，應收税款協議下的債務總額為美元235,361和 $234,893，分別地。沒有任何受應收税款協議約束且公司未確認相關負債的交易，因為公司得出結論，未來將有足夠的應納税所得額來利用截至2023年3月29日的十三週內發生的所有交易產生的所有相關税收優惠。
注意 14： 關聯方交易
聯合廣場酒店集團
董事會主席擔任聯合廣場酒店集團有限責任公司的執行主席。因此，聯合廣場酒店集團有限責任公司及其子公司（如下所示）被視為關聯方。
哈德遜廣場體育和娛樂
2011財年，Shake Shack與Hudson Yards Sports and Entertainment LLC（“HYSE”）簽訂了主許可協議（經修訂的，“MLA”），在美國境內的體育和娛樂場所經營Shake Shack品牌的限量菜單特許攤位。2019年2月，該協議轉讓給了HYSE的母公司哈德遜廣場餐飲公司（“HYC”）。該協議將於 2027 年 1 月到期，包括 五連續 五年續訂選項由HYC選擇。作為對這些權利的對價，HYC根據MLA中定義的食品淨銷售額的百分比向公司支付許可費。根據MLA的定義，HYC還從品牌飲料的銷售中支付一定比例的利潤。
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
從 HYC 收到的款項許可收入$146 $104 
22 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
分類3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
HYC 應付的款項應收賬款，淨額$24 $69 
麥迪遜廣場公園保護協會
董事會主席擔任麥迪遜廣場公園保護協會（“MSP 保護協會”）的董事，Shake Shack與該協會簽訂了許可協議，並支付了運營麥迪遜廣場公園棚屋的許可費。截至2023年3月29日和2022年12月28日，尚未向MSP Conservaly支付任何款項。
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
向 MSP 保護協會支付的金額佔用和相關費用$224 $220 
Olo, Inc.
董事會主席擔任Olo, Inc.（前身為 “Mobo Systems, Inc.”）的董事，該公司使用該平臺與其移動訂購應用程序有關。
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
向 Olo, Inc. 支付的金額其他運營費用$124 $134 
分類3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
應付給 Olo, Inc. 的款項應付賬款
應計費用		$81 $39 
Block, Inc.
該公司的首席執行官是Block, Inc.（前身為 “Square, Inc.”）的董事會成員。該公司目前使用某些銷售點應用程序、支付處理服務、硬件和其他企業平臺服務，這些服務與其自助終端技術、某些場外活動的銷售以及某些地點的有限銷售額的處理有關。
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
向 Block, Inc. 支付的金額其他運營費用$1,571 $825 
分類3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
應付給 Block, Inc. 的款項應付賬款
應計費用		$45 $55 
應收税款協議
公司簽訂了應收税款協議，規定由公司支付 85因某些交易而實際實現或在某些情況下被視為已實現的任何税收優惠金額的百分比。有關其他信息，請參閲附註 10 “所得税”。 沒有在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內，根據應收税款協議向SSE Holdings的成員支付了款項。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 23
目錄
分類3 月 29 日
2023		12 月 28 日
2022
應收税款協議下的應付金額其他流動負債
應收税款協議下的負債，扣除流動部分		$235,361 $234,893 
向上交所控股成員的分配
根據SSE Holdings LLC協議的條款，SSE Holdings有義務向其成員進行税收分配。截至2023年3月29日和2022年12月28日，分別未向非控股權益持有人支付任何税收分配。
十三週已結束
分類3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
支付給非控股權益持有人的金額非控股權益$49 $302 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本節和本10-Q表季度報告（“10-Q表格”）的其他部分包含1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）所指的前瞻性陳述，這些陳述受已知和未知風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與本文的陳述存在重大差異。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“很可能”、” 其否定詞和其他類似的表達方式。

這些警示性陳述對所有前瞻性陳述的全部明確限定。您應根據我們在截至2022年12月28日的財年10-K表年度報告（“2022年表格10-K”）中披露的風險和不確定性，評估本10-Q表中作出的所有前瞻性陳述。

本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅在本表發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新任何前瞻性陳述。如果我們確實更新了一份或多份前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行更多更新。

以下討論應與我們的2022年10-K表格和本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。此處提供的所有信息均基於我們的財務日曆。除非另有説明，否則提及的特定年份、季度、月份或期間是指我們的財政年度以及這些財政年度的相關季度、月份和期間。
概述
Shake Shack 僅使用最好的食材供應現代、有趣和高級的美式經典菜餚。我們以定製的安格斯牛肉漢堡、脆皮雞肉、手工製作的奶昔、自制檸檬水、啤酒、葡萄酒等而聞名。我們的高檔餐飲根基和對社區建設、酒店和優質食材採購的承諾被我們稱為 “精緻休閒”。高級休閒將快餐休閒理念的便利、價值和便利性與我們的高級餐飲根基——周到的食材採購和準備、熱情好客和質量——的高標準相結合。

24 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
我們的使命是代表美好的事物在我們業務的各個方面，包括我們僱用和培訓的卓越團隊、構成我們菜單的優質食材、我們的社區參與以及棚屋的設計。 代表美好的事物呼籲所有利益相關者——我們的團隊、客人、社區、供應商和投資者——採取行動，我們積極邀請他們與我們分享這一理念。這一承諾推動我們融入我們運營所在的當地社區，並與客人建立深厚而持久的聯繫。

截至2023年3月29日，全系統共有449個棚屋在運營，其中260個是國內公司運營的棚屋，35個是國內許可的棚屋，154個是國際許可的棚屋。

最近的商業趨勢
在價格結構增長5.5％和訪客流量增長4.8％的推動下，截至2023年3月29日的十三週內，Same-Shack的銷售額與去年同期相比增長了10.3％。與去年同期相比，Urban Shacks增長了11.8％，而郊區棚屋增長了9.0％。自截至2022年12月28日的十三週以來，我們看到城市和郊區棚屋的交通量增長加速。為了計算截至2023年3月29日的十三週內SameShack的銷售增長，186個Shacks的Shack銷售額包含在可比的Shack基礎中。
截至2023年3月29日的十三週內，平均每週銷售額為73,000美元，而去年同期為68,000美元，這主要是由菜單價格上漲和棚內流量增加所推動的。在棚屋內流量減少的推動下，與截至2022年12月28日的十三週相比，平均每週銷售額下降了3.9％。
截至2023年3月29日的十三週，Shack的全系統銷售額與去年同期相比增長了27.5％，達到3.947億美元，與截至2022年12月28日的十三週相比增長了8.4％。
截至2023年3月29日的十三週內，數字銷售額與去年同期相比增長了6.2％，達到8,950萬美元，與截至2022年12月28日的十三週相比增長了7.5％。數字銷售總額包括在Shake Shack應用程序、網站和第三方交付平臺上下的訂單，在截至2023年3月29日的十三週內，佔Shack銷售額的36.7％。
開發亮點
2023 年第一季度，我們新開了六個國內公司運營的棚屋、兩個新的國內許可棚屋和五個新的國際許可棚屋。2023 年第一季度，棚屋沒有永久關閉。

地點類型開幕日期
中國武漢 — 萬象城國際許可12/30/2022
土耳其伊斯坦布爾——巴格達特街國際許可1/3/2023
新澤西州紐瓦克-紐瓦克自由國際機場國內許可1/12/2023
科威特阿爾迪亞 — Al Naser 體育俱樂部國際許可1/12/2023
英國倫敦-牛津街國際許可1/27/2023
俄亥俄州哥倫布-都柏林國內公司運營2/6/2023
墨西哥瓜達拉哈拉——地標建築國際許可2/9/2023
紐約布魯克林 — Bed-Stuy國內公司運營2/10/2023
康涅狄格州南温莎—常青步道國內公司運營2/16/2023
加利福尼亞州核桃溪 — 核桃溪國內公司運營3/5/2023
加利福尼亞州庫卡蒙格牧場—維多利亞花園國內公司運營3/13/2023
加利福尼亞州埃默裏維爾—海灣街國內公司運營3/16/2023
紐約州克利夫頓斯普林斯—克利夫頓斯普林斯旅遊廣場國內許可3/28/2023
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 25
目錄
操作結果
下表彙總了我們截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週的經營業績：
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
棚屋銷售$244,254 96.4 %$196,791 96.8 %
許可收入9,024 3.6 %6,600 3.2 %
總收入253,278 100.0 %203,391 100.0 %
窩囊級別的運營開支(1):
食物和紙張成本71,772 29.4 %59,884 30.4 %
人工和相關費用74,264 30.4 %60,465 30.7 %
其他運營費用(2)
34,936 14.3 %30,171 15.3 %
佔用和相關費用18,583 7.6 %16,276 8.3 %
一般和管理費用(2)
31,311 12.4 %31,386 15.4 %
折舊和攤銷費用21,322 8.4 %16,855 8.3 %
開業前成本3,557 1.4 %2,712 1.3 %
資產處置的減值和損失722 0.3 %577 0.3 %
支出總額256,467 101.3 %218,326 107.3 %
運營損失(3,189)(1.3)%(14,935)(7.3)%
其他收入（支出），淨額2,837 1.1 %(289)(0.1)%
利息支出(403)(0.2)%(355)(0.2)%
所得税前虧損(755)(0.3)%(15,579)(7.7)%
所得税支出（福利）867 0.3 %(4,297)(2.1)%
淨虧損(1,622)(0.6)%(11,282)(5.5)%
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損(88)— %(1,120)(0.6)%
歸因於 SHAKE SHACK INC. 的淨虧損$(1,534)(0.6)%$(10,162)(5.0)%
(1)佔Shack銷售額的百分比。
(2)公司選擇對前幾個時期的某些營銷費用進行重新分類，以與截至2023年3月29日的十三週的列報方式保持一致。這些重新分類對先前報告的淨虧損沒有影響。在截至2022年3月30日的十三週內，公司在隨附的簡明合併財務報表中將66美元從其他運營費用重新歸類為一般和管理費用。
棚屋銷售
Shack 銷售額代表我們國內公司運營的 Shacks 食品、飲料和 Shake Shack 品牌商品的總銷售額和禮品卡損壞收入。任何時期的棚屋銷售都直接受到該時期運營週數和開放棚屋總數的影響。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
棚屋銷售$244,254 $196,791 
佔總收入的百分比96.4 %96.8 %
美元與去年相比的變化$47,463 
與上一年相比的百分比變化24.1 %
26 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
截至2023年3月29日的十三週內，棚屋的銷售額與去年同期相比增長了24.1％，達到2.443億美元。增長的主要原因是2022年3月30日至2023年3月29日期間，35個由國內公司運營的新棚屋開業，貢獻了2750萬美元，以及菜單價格上漲，貢獻了1780萬美元。
許可收入
許可收入包括許可費、某些許可棚屋的開業費和地區費。許可費按銷售額的百分比計算，地區費用是為在特定地理區域開發Shacks的專有權利而支付的款項。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
許可收入$9,024 $6,600 
佔總收入的百分比3.6 %3.2 %
美元與去年相比的變化$2,424 
與上一年相比的百分比變化36.7 %
截至2023年3月29日的十三週內，許可收入比去年同期增長了36.7％，達到900萬美元。增長的主要原因是2022年3月30日至2023年3月29日期間淨開了32個新的持牌棚屋，為許可收入貢獻了150萬美元，以及現有許可棚屋，尤其是國內機場的銷售額增加。
食物和紙張成本
食品和紙張成本包括與食品、飲料和菜單項包裝相關的直接成本。食品和紙張成本的組成部分本質上是可變的，隨銷量而變化，並受到菜單組合、渠道組合和商品成本波動以及地理規模和鄰近度的影響。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
食物和紙張成本$71,772 $59,884 
佔Shack銷售額的百分比29.4 %30.4 %
美元與去年相比的變化$11,888 
與上一年相比的百分比變化19.9 %
截至2023年3月29日的十三週內，食品和紙張成本與去年同期相比增長了19.9％，達到7180萬美元。增長的主要原因是，在2022年3月30日至2023年3月29日期間，35個新的國內公司運營的棚屋開業，銷售量增加，以及大宗商品成本的增加，尤其是薯條、蛋奶油和炸鍋油。
按佔Shack銷售額的百分比計算，截至2023年3月29日的十三週內，食品和紙張成本的下降主要是由菜單價格上漲所推動的，部分被上述大宗商品成本的增加所抵消。
人工及相關費用
人工及相關費用包括國內公司運營的沙克級工資、管理層工資、獎金、工資税、股權補償、工傷補償支出和醫療福利。正如我們在其他可變支出項目中所預期的那樣，隨着我們Shack銷售的增長，勞動力成本應該會增加。影響勞動力成本的因素包括最低工資和工資税立法、醫療保健成本、棚屋的規模和位置以及我們國內公司運營的棚屋的業績。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 27
目錄
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
人工和相關費用$74,264 $60,465 
佔Shack銷售額的百分比30.4 %30.7 %
美元與去年相比的變化$13,799 
與上一年相比的百分比變化22.8 %
截至2023年3月29日的十三週內，勞動力和相關費用與去年同期相比增長了22.8％，達到7,430萬美元。增長的主要原因是，在2022年3月30日至2023年3月29日期間，國內公司運營的35個新的棚屋開業，以及Shack團隊的工資增加。
按佔Shack銷售額的百分比計算，截至2023年3月29日的十三週內，勞動力和相關費用的減少主要是由於銷售槓桿率被上述工資的增加部分抵消。
其他運營費用
其他運營費用包括送貨佣金、棚屋級別的營銷費用、維修和保養、公用事業以及運營我們國內公司運營的棚屋所附帶的其他運營費用，例如不易腐爛的物資、信用卡費和財產保險。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
其他運營費用$34,936 $30,171 
佔Shack銷售額的百分比14.3 %15.3 %
美元與去年相比的變化$4,765 
與上一年相比的百分比變化15.8 %
截至2023年3月29日的十三週的其他運營費用比去年同期增長了15.8％，達到3,490萬美元。增長的主要原因是設施成本增加，主要是公用事業；與銷售增加相關的交易和交付成本增加；以及在2022年3月30日至2023年3月29日期間，35個新的國內公司運營的棚屋開業。
按佔Shack銷售額的百分比計算，截至2023年3月29日的十三週內，其他運營支出的下降主要是由於銷售槓桿率和較低的交付佣金被公用事業成本的增加部分抵消。
入住率和相關費用
佔用和相關費用包括棚屋級別的佔用費用（包括租金、公共區域費用和某些地方税），不包括與未開封的棚屋相關的佔用費用，這些費用單獨記錄在開業前成本中。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
佔用和相關費用$18,583 $16,276 
佔Shack銷售額的百分比7.6 %8.3 %
美元與去年相比的變化$2,307 
與上一年相比的百分比變化14.2 %
截至2023年3月29日的十三週的入住率和相關費用與去年同期相比增長了14.2％，達到1,860萬美元。增長的主要原因是，在2022年3月30日至2023年3月29日期間，35個由國內公司運營的新棚屋開業。
28 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
按佔Shack銷售額的百分比計算，截至2023年3月29日的十三週內，入住率和相關費用的下降主要是由於銷售槓桿作用。
一般和管理費用
一般和管理費用包括與支持 Shack 開發和運營的公司和管理職能相關的成本，以及基於股權的薪酬支出。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
一般和管理費用$31,311 $31,386 
佔總收入的百分比12.4 %15.4 %
美元與去年相比的變化$(75)
與上一年相比的百分比變化(0.2)%
截至2023年3月29日的十三週內，一般和管理費用與去年同期相比下降了0.2％，至3,130萬美元。下降的主要原因是法定應計費用淨減少了500萬美元，這部分被工資和其他團隊成本的增加所抵消，這是我們為支持Shack開發和數字項目而持續投資的一部分。
按佔總收入的百分比計算，截至2023年3月29日的十三週內，一般和管理費用的減少主要是由於上述項目以及銷售槓桿作用。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用主要包括固定資產的折舊，包括租賃改造和設備。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
折舊和攤銷費用$21,322 $16,855 
佔總收入的百分比8.4 %8.3 %
美元與去年相比的變化$4,467 
與上一年相比的百分比變化26.5 %
截至2023年3月29日的十三週的折舊和攤銷費用與去年同期相比增長了26.5％，達到2,130萬美元。增長的主要原因是與2022年3月30日至2023年3月29日期間開設35個新的國內公司運營的棚屋相關的資本支出逐漸貶值。
按佔總收入的百分比計算，截至2023年3月29日的十三週內，折舊和攤銷費用的增加主要是由於上述新的Shack開業以及與投入使用的技術項目相關的額外折舊。
開業前成本
開業前成本主要包括入住率、經理和團隊成員工資、炊具、開業培訓團隊和其他支持團隊成員的差旅和住宿費用、營銷費用、律師費和棚屋開業之前產生的庫存成本。在國內公司運營的Shack開業之前產生的所有此類費用均在支出期內記為支出。根據國內公司運營的Shack開放的數量和時間以及每家國內公司運營的Shack產生的具體開業前成本，開業前的成本可能會在不同時期之間波動很大。此外，在新的地理市場中，由國內公司運營的Shack開業最初可能會比我們已建立的地理市場（例如紐約市都會區）更高的開業前成本，那裏的規模經濟更大，培訓團隊的差旅和住宿成本也更低。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 29
目錄
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
開業前成本$3,557 $2,712 
佔總收入的百分比1.4 %1.3 %
美元與去年相比的變化$845 
與上一年相比的百分比變化31.2 %
截至2023年3月29日的十三週的開盤前成本比去年同期增長了31.2％，達到360萬美元。開業前成本的增加是由於佔用費的增加，主要與全年Shack開放的時間有關，以及我們的Shack團隊的工資增加，但差旅相關成本的減少部分抵消了這一增加。
資產處置的減值和損失
資產處置的減值和損失包括與我們的長期資產相關的減值費用，其中包括財產和設備以及運營和融資租賃資產。此外，資產處置的減值和損失包括已報廢資產的賬面淨值，主要包括在正常業務過程中更換的傢俱、設備和固定裝置。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
資產處置的減值和損失$722 $577 
佔總收入的百分比0.3 %0.3 %
美元與去年相比的變化$145 
與上一年相比的百分比變化25.1 %
截至2023年3月29日的十三週內，資產處置的減值和虧損與去年同期相比增長了25.1％，達到70萬美元。資產處置減值和虧損的增加主要是由於我們基地中到期的棚屋數量增加。
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出），淨額包括利息收入、應收税協議下的負債調整、股息收入以及有價證券的未實現和已實現淨損益。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
其他收入（支出），淨額$2,837 $(289)
佔總收入的百分比1.1 %(0.1)%
美元與去年相比的變化$3,126 
與上一年相比的百分比變化(1,081.7)%
截至2023年3月29日的十三週的其他收入（支出）淨額比去年同期增加到280萬美元。增長的主要原因是與利率上升相關的股息收入增加了270萬美元。
利息支出
利息支出通常包括我們在應收税協議下負債的流動部分的利息、與融資設備租賃相關的估算利息、遞延融資成本的攤銷、循環信貸額度的利息和費用以及債務發行成本的攤銷。
30 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
利息支出$(403)$(355)
佔總收入的百分比(0.2)%(0.2)%
美元與去年相比的變化$(48)
與上一年相比的百分比變化13.5 %
截至2023年3月29日的十三週的利息支出比去年同期增長了13.5％，達到40萬美元。利息支出的增加主要是由於各種評估費用的增加。
所得税支出（福利）
我們是SSE Holdings的唯一管理成員，因此合併了SSE Holdings的財務業績。出於美國聯邦和大多數適用的州和地方所得税目的，SSE Holdings被視為合夥企業。作為合夥企業，SSE Holdings無需繳納美國聯邦和某些州和地方所得税。SSE Holdings產生的任何應納税收入或虧損均按比例轉嫁給包括我們在內的其成員的應納税所得或虧損。對於我們在SSE Holdings的任何應納税收入或虧損中所佔的可分配份額以及我們產生的任何獨立收入或虧損，我們還需要繳納美國聯邦所得税，此外還需要繳納州和地方所得税。我們還需要在外國司法管轄區繳納預扣税。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
所得税支出（福利）$867 $(4,297)
佔總收入的百分比0.3 %(2.1)%
美元與去年相比的變化$5,164 
與上一年相比的百分比變化(120.2)%
在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內，我們的有效所得税税率分別為（114.8）％和27.6％。下降的主要原因是税前賬面虧損的減少，與國外預扣税和估值補貼相關的離散税收支出的減少，但部分被税收抵免的增加所抵消。此外，公司在SSE Holdings的所有權權益的增加增加了其在SSE Holdings應納税所得額（虧損）中所佔的份額。在截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內，我們在SSE Holdings的加權平均所有權權益分別為93.2％和93.1％。
歸屬於非控股權益的淨虧損
我們是SSE Holdings的唯一管理成員，對SSE Holdings擁有唯一的投票權和控制權。因此，我們合併了SSE Holdings的財務業績，並在我們的簡明合併虧損表中報告了非控股權益，這相當於SSE Holdings其他成員的淨收益（虧損）的一部分。SSE Holdings的第三次修訂和重述的有限責任公司協議規定，有限責任公司權益的持有人可以不時要求SSE Holdings以一對一的方式將其全部或部分的有限責任公司權益兑換成新發行的A類普通股。在任何贖回或交換中，我們將獲得相應數量的有限責任公司權益，從而增加我們在SSE Holdings的總所有權權益。適用報告期的加權平均所有權百分比用於將淨收益（虧損）和其他綜合收益歸因於Shake Shack Inc.和非控股權益持有人。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
歸屬於非控股權益的淨虧損$(88)$(1,120)
佔總收入的百分比— %(0.6)%
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 31
目錄
截至2023年3月29日的十三週內，歸屬於非控股權益的淨虧損從去年同期的110萬美元降至10萬美元。截至2023年3月29日的十三週的下降主要是由於淨業績與去年同期相比有所改善，但部分被非控股權持有人加權平均所有權的減少所抵消，截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週分別為6.8％和6.9％。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制和列報的簡明合併財務報表，我們使用了以下非公認會計準則財務指標：Shack級別的營業利潤、Shack級別的營業利潤率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的預計淨收益和調整後的每股交易和攤薄後每股盈利（統稱為 “Non-GAAP 財務報表”）措施”）。
窩囊級營業利潤
Shack級別的營業利潤定義為Shack銷售額減去Shack級別的運營費用，包括食品和紙張成本、人工和相關費用、其他運營費用和佔用率及相關費用。
這項措施有何用處
當與公認會計準則財務指標一起使用時，Shack級別的營業利潤和Shack級別的營業利潤率是衡量經營業績的補充指標，我們認為這是評估Shacks業績和盈利能力的有用指標。此外，Shack級別的營業利潤和Shack級別的營業利潤率是我們的管理層在內部使用的關鍵指標，用於制定內部預算和預測，以及評估我們的Shacks相對於預算和前幾個時期的表現。它還用於評估團隊成員薪酬，因為它是我們某些基於績效的團隊成員獎金安排中的一個指標。我們認為，Shack級別的營業利潤和Shack級別的營業利潤率的列報可以為投資者提供對我們運營業績的補充視角，從而為我們棚屋的基本經營業績提供有意義的見解，因為這些指標描述了受棚屋直接影響的經營業績，不包括可能不代表棚屋持續運營或與棚屋持續運營無關的項目。它還可以幫助投資者評估我們公司相對於不同規模和期限的同行的業績，並在我們的管理層如何評估我們的業務以及我們的財務和運營決策方面提供更大的透明度。
本措施有用的侷限性
由於計算方法不同，Shack級別的營業利潤率和Shack級別的營業利潤率可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準有所不同。Shacklevel營業利潤和Shacklevel營業利潤率的列報無意孤立地考慮，也無意取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。棚屋層面的營業利潤不包括某些成本，例如一般和管理費用以及開業前成本，這些費用被視為正常的經常性現金運營支出，對於支持我們棚屋的運營和發展至關重要。因此，該衡量標準可能無法全面瞭解我們公司的整體經營業績，應結合我們的公認會計原則財務業績對Shack級別的營業利潤和Shack級別的營業利潤率進行審查。沙克級別的營業利潤與運營虧損（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況如下。
32 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
運營損失$(3,189)$(14,935)
減去：
許可收入9,024 6,600 
添加：
一般和管理費用(1)
31,311 31,386 
折舊和攤銷費用21,322 16,855 
開業前成本3,557 2,712 
資產處置的減值和損失722 577 
窩囊級別的營業利潤$44,699 $29,995 
總收入$253,278 $203,391 
減去：許可收入9,024 6,600 
棚屋銷售$244,254 $196,791 
窩囊級別的營業利潤率(2,3)
18.3 %15.2 %
(1)公司已選擇在隨附的前幾個時期的簡明合併財務報表中將某些營銷費用從其他運營費用重新歸類為一般和管理費用，以便與截至2023年3月29日的十三週的分類相當。
(2)在截至2022年3月30日的十三週內，Shack級別的營業利潤率包括在Shack銷售中確認的禮品卡破損收入的累計補償調整1,281美元。
(3)佔Shack銷售額的百分比。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出（扣除利息收入）、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷費用前的淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤（定義見上文），不包括基於權益的薪酬支出、資產處置的減值和損失、基於雲的軟件實施成本的攤銷，以及我們認為不能直接反映我們的核心業務，也可能不代表我們的經常性業務運營的某些非經常性項目。
在截至2023年3月29日的十三週內，公司修改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義，不包括作為該措施調整的遞延租賃成本和高管過渡成本。該公司認為，將這兩個項目排除在外可以提高調整後的息税折舊攤銷前利潤的用處，因為這些項目是公司持續運營的特徵，而且這種列報方式與餐飲業的其他公司一致。對先前報告的期間進行了修訂，以符合本期列報方式。
這些措施有何用處
當與公認會計準則財務指標一起使用時，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的補充指標，我們認為它們是促進與歷史業績和競爭對手經營業績進行比較的有用指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層在內部用於制定內部預算和預測的關鍵指標，也是我們基於績效的股權激勵計劃和某些獎金安排的指標。我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，有助於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它們排除了可能不代表我們持續經營業績的項目。



Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 33
目錄
這些措施有用的侷限性
由於計算方法不同，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不應孤立考慮，也無意取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些正常的經常性支出。因此，這些指標可能無法全面瞭解我們的業績，應與我們的公認會計原則財務指標一起進行審查。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損（最直接可比的GAAP指標）的對賬如下。
十三週已結束
（以千美元計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
淨虧損$(1,622)$(11,282)
折舊和攤銷費用21,322 16,855 
利息支出，淨額403 355 
所得税支出（福利）867 (4,297)
税前利潤$20,970 $1,631 
基於股權的薪酬3,802 3,188 
攤銷基於雲的軟件實施成本439 332 
資產處置的減值和損失722 577 
法律和解1,004 6,000 
禮品卡損壞累計補發調整— (1,281)
其他(1)
628 — 
調整後的息税折舊攤銷前$27,565 $10,447 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(2)
10.9 %5.1 %
(1)與非經常性事項的專業費用有關。
(2)按佔總收入的百分比計算，截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週，總收入分別為2.533億美元和2.034億美元。
調整後的預計淨收益和調整後的預估每股全面交換和攤薄後每股收益
調整後的預計淨收益為歸屬於Shake Shack Inc.的淨虧損，假設將所有未償還的SSE Holdings, LLC成員權益（“LLC權益”）全部換成A類普通股，並根據我們認為與我們的核心業務沒有直接關係且可能不代表我們的經常性業務運營的某些非經常性項目進行了調整。調整後的全部交換和攤薄後每股預計收益的計算方法是，在未償還的股票獎勵的攤薄效應生效後，假設所有未償還的有限責任公司權益全部交換，將調整後的預計淨收益（虧損）除以已發行A類普通股的加權平均股。
在截至2023年3月29日的十三週內，公司修改了調整後預計淨收益的定義，將作為該措施調整的高管過渡成本排除在外。對先前報告的期間進行了修訂，以符合本期列報方式。有關更多信息，請參閲上面的 “息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤”。
這些措施有何用處
與公認會計準則財務指標結合使用時，調整後的預計淨收益和調整後的全部交換和攤薄後每股預計收益是衡量經營業績的補充指標，我們認為它們是評估我們在一段時期內相對於競爭對手的業績的有用指標。通過假設所有未償有限責任公司權益全部交換，我們認為這些指標有助於與具有不同組織和税收結構的其他公司進行比較，也有助於在一段時間內進行比較，因為它消除了淨收益（虧損）任何變化的影響
34 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
歸因於Shake Shack Inc.，這是我們對SSE Holdings所有權的增加所推動的，這與我們的經營業績無關，不包括非經常性或可能不代表我們持續經營業績的項目。
這些措施有用的侷限性
由於計算方法不同，調整後的預計淨收益和調整後的全面交換和攤薄後每股預計收益可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同。根據公認會計原則，調整後的預計淨收益和調整後的每股全面交換和攤薄後每股預計收益的列報不應被視為每股淨虧損和虧損的替代方案。儘管這些指標有助於評估我們的業績，但它們沒有考慮到歸屬於非控股權持有人的收益，因此無法全面瞭解歸屬於Shake Shack Inc的淨虧損。調整後的預計淨收益和調整後的全面交換和攤薄後每股預計收益應與我們的公認會計準則財務業績一起評估。調整後的預計淨收益與歸屬於Shake Shack Inc. 的淨虧損（最直接的可比的GAAP指標）的對賬以及調整後的全面交換和攤薄後每股預計收益的計算結果如下所示。
十三週已結束
（以千計，每股金額除外）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
分子：
歸屬於Shake Shack Inc的淨虧損$(1,534)$(10,162)
調整：
從假定的有限責任公司權益交換中重新分配歸屬於非控股權益的淨虧損(1)
(88)(1,120)
法律和解1,004 6,000 
禮品卡損壞累計補發調整— (1,281)
其他(2)
628 — 
上述調整的税收影響(3)
(300)(1,595)
調整後的預計淨虧損$(290)$(8,158)
分母：
已發行A類普通股的加權平均股數——攤薄39,332 39,163
調整：
假定將有限責任公司權益兑換為A類普通股(1)
2,852 2,920 
調整後的預估值已發行A類普通股的加權平均值——攤薄42,184 42,083 
調整後的每股已全部交換股份的預計虧損——攤薄$(0.01)$(0.19)

十三週已結束
3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
A類普通股每股虧損——攤薄$(0.04)$(0.26)
假定將有限責任公司權益兑換為A類普通股(1)
— (0.01)
非公認會計準則調整(4)
0.03 0.08 
調整後的每股已全部交換股份的預計虧損——攤薄$(0.01)$(0.19)
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 35
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(1)假設將所有未償還的有限責任公司權益換成A類普通股，從而取消非控股權益，確認歸屬於非控股權益的淨虧損。
(2)與非經常性事項的專業費用有關。
(3)代表上述調整和預計調整的税收影響，以反映截至2023年3月29日和2022年3月30日的十三週內假定有效税率分別為133.1％和24.9％的企業所得税。金額包括美國聯邦所得税、某些有限責任公司實體級税和國外預扣税的準備金，假設每個適用的州、地方和外國司法管轄區採用最高法定税率。
(4)代表每個時期非公認會計準則調整對每股的影響。有關更多信息，請參閲上文調整後的預估淨虧損對賬。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動性來源是運營現金、手頭現金和現金等價物以及循環信貸額度下的可用性。截至2023年3月29日，我們的現金及現金等價物餘額維持在2.934億美元。2021 年 3 月，我們發行了 0% 的可轉換優先票據（“可轉換票據”），扣除折扣後獲得了2.438億美元的收益。有關更多信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註6 “債務”。
2021年6月7日，我們向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明，允許我們不時以一次或多次發行招股説明書中描述的證券組合。迄今為止，我們在進入資本市場方面沒有遇到困難；但是，未來資本市場的波動可能會影響我們進入這些市場的能力或增加與發行債務或股票工具相關的成本。
我們對流動性的主要要求是為我們的營運資金需求、運營和融資租賃債務、資本支出和一般企業需求提供資金。我們對營運資金的要求通常不高，因為我們的客人在銷售時以現金或借記卡或信用卡支付購買的食物和飲料，而且我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售我們的許多庫存物品。我們持續的資本支出主要與開設新的Shacks、現有的Shack資本投資（包括改造和維護）以及為支持我們的家庭辦公室、Shake Shack地點和數字戰略而對企業技術基礎設施的投資有關。
此外，根據應收税款協議，我們有義務向SSE Holdings的某些成員付款。截至2023年3月29日，此類債務總額為2.354億美元。除其他外，應收税款協議下的應付金額取決於（i）在應收税款協議期限內未來應納税所得額的產生以及（ii）税法的未來變化。如果我們在應收税款協議的期限內沒有產生足夠的應納税所得額來利用税收優惠，那麼我們將無需根據應收税款協議支付相關款項。儘管根據應收税款協議必須支付的任何款項金額可能很大，但這些付款的時間會有所不同，通常僅限於每位成員每年一次付款。此類付款的金額也僅限於我們使用相關的遞延所得税資產。我們需要支付的款項通常會減少我們或SSE Holdings本可以獲得的總現金流，但我們預計，利用相關的遞延所得税資產為所需付款提供資金，我們將節省現金税。
我們認為，至少在未來12個月和可預見的將來，我們現有的現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金將足以為我們的運營和融資租賃債務、資本支出、應收税款協議債務和營運資金需求提供資金。
36 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
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現金流摘要
下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流。
十三週已結束
（以千計）3 月 29 日
2023		3 月 30 日
2022
經營活動提供的淨現金$19,820 $7,970 
由（用於）投資活動提供的淨現金46,462 (28,051)
用於融資活動的淨現金(3,369)(3,073)
現金及現金等價物的淨增加（減少）62,909 (23,155)
期初的現金和現金等價物230,521 302,406 
期末的現金和現金等價物$293,430 $279,251 
經營活動
在截至2023年3月29日的十三週中，經營活動提供的淨現金為1,980萬美元，而截至2022年3月30日的十三週為800萬美元，增加了1,190萬美元。增長的主要原因是扣除非現金費用後的淨業績改善了1,320萬美元，與去年同期相比，營運資金的變化為130萬美元，部分抵消了這一增長。營運資本的變化包括租賃負債付款的增加，部分被與應計法律和解有關的時間和付款減少所抵消。
投資活動
在截至2023年3月29日的十三週中，投資活動提供的淨現金為4,650萬美元，而截至2022年3月30日的十三週用於投資活動的淨現金為2,810萬美元，增加了7,460萬美元。這一增長主要是由於有價證券的銷售額增加了8150萬美元，部分被支持我們的房地產開發和數字計劃所需的630萬美元資本支出增加所抵消。
融資活動
在截至2023年3月29日的十三週中，用於融資活動的淨現金為340萬美元，而截至2022年3月30日的十三週為310萬美元，增加了30萬美元。這一增長主要是由於與股權獎勵歸屬相關的預扣税的增加，部分被支付給非控股權益持有人分配的減少所抵消。
可轉換票據
2021年3月，我們根據1933年《證券法》第144A條，以私募方式向合格的機構買家發行了本金總額為2.5億美元的2028年到期的0％可轉換優先票據。除非在某些情況下提前轉換、贖回或回購，否則可轉換票據將於2028年3月1日到期。轉換後，我們根據自己的選擇支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合。有關更多信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註6 “債務”。
循環信貸額度
2019年8月，我們啟動了循環信貸額度，該額度將於2026年3月到期，允許高達5,000萬美元的借款，並能夠在滿足某些條件的前提下將可用借款增加多達1億美元。循環信貸機制還允許根據我們的要求籤發不超過1,500萬美元的信用證。
根據循環信貸額度，未償借款的利息為：（i）倫敦銀行同業拆借利率，或倫敦銀行同業拆借利率終止或不可用時的擔保隔夜融資利率，加上從1.0％到2.5％不等的百分比或（ii）基準利率加上從0.0％到1.5％不等的百分比，每種情況都取決於我們的淨租賃調整後的槓桿率。截至2023年3月29日，循環信貸額度下沒有未清款項。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 37
目錄
循環信貸額度下的債務由SSE Holdings和擔保人幾乎所有資產上的第一優先擔保權益擔保。循環信貸額度下的債務由SSE Holdings的每家直接和間接子公司擔保，但某些例外情況除外。
循環信貸額度要求我們遵守經租賃調整後的最大淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，以及其他慣常的肯定和負面承諾。截至2023年3月29日，我們遵守了所有契約。
合同義務
正常業務過程中產生的重大合同義務主要包括經營和融資租賃債務、長期債務、應收税款協議下的負債和購買義務。預計這些承諾的時機和性質將對我們未來一段時間的流動性和資本需求產生影響。有關我們的長期債務、運營和融資租賃的更多信息，請參閲第一部分第1項所附簡明合併財務報表中的附註6 “債務” 和附註7 “租賃”。
應收税款協議下的負債包括支付給非控股權益持有人的金額，前提是在《應收税收協議》的期限內，我們將有足夠的應納税所得額來利用相關的税收優惠。有關我們的應收税協議和相關負債的更多信息，請參閲第一部分第1項隨附的簡明合併財務報表中的附註10 “所得税” 和附註13 “承諾和意外開支”。
購買義務包括所有具有法律約束力的合同，包括購買、建造或改造房地產和設施的承諾、庫存採購的公司最低限度承諾、設備購買、與營銷相關的合同、軟件收購/許可承諾和服務合同。我們的大部分購買義務將在未來 12 個月內到期。
關鍵會計政策和估計
我們對合並財務狀況和經營業績的討論和分析基於隨附的簡明合併財務報表及其附註，這些報表是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們根據現有信息做出我們認為合理的估計、判斷和假設。這些估計和假設影響報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的相關披露。實際經驗所用的估計數或假設的差異可能產生重大不同的會計結果。我們會持續評估我們的會計政策和由此產生的估算的持續適當性，以便根據事實和情況做出我們認為適當的調整。正如我們在截至2022年12月28日的財年10-K表年度報告中披露的那樣，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
請參閲本表格 10-Q 第一部分第 1 項附註 2 “重要會計政策摘要”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
正如我們截至2022年12月28日的財年10-K表年度報告第二部分第7A項所述，我們的市場風險敞口沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序。
38 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
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披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自該日起生效。我們的披露控制和程序旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月29日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 39
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
本項目所要求的信息是參照第一部分第1項附註13 “承諾和意外開支” 納入的。
第 1A 項。風險因素。
公司截至2022年12月28日的財年10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
40 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格
目錄
第 6 項。展品。
展覽
數字
以引用方式納入已歸檔
在此附上
展品描述表單展覽申報日期
3.1
經修訂和重述的 Shake Shack Inc. 公司註冊證書，2015 年 2 月 4 日生效
8-K3.12/10/2015
3.2
2019 年 10 月 1 日的 Shack Shake Inc. 第二次修訂和重述章程
8-K3.110/4/2019
4.1
A 類普通股證書表格
S-1/A4.11/28/2015
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
*
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
*
32
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證
#
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中*
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔*
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔*
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔*
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔*
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中*
# 隨函提供。

Shake Shack Inc. shak-img_burgersmalla09.jpg10-Q 表格 | 41
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
 Shake Shack Inc.
（註冊人）
日期：2023 年 5 月 5 日來自：/s/Randy Garutti
 蘭迪·加魯蒂
 首席執行官
（首席執行官兼正式授權人員）
日期：2023 年 5 月 5 日來自：/s/ 凱瑟琳一世·福格蒂
 凱瑟琳一世·福格蒂
 首席財務官
（首席財務官兼正式授權人員）



42 | Shake Shack Inc. Image3.jpg10-Q 表格