ATSG 公佈了 2023 年第一季度業績

對中型貨機的需求仍然強勁

對2023年展望進行了修訂，以反映對ATSG航空公司的宏觀影響

俄亥俄州威爾明頓，2023年5月4日——中型寬體飛機租賃、合同航空運輸和相關服務的領先提供商航空運輸服務集團公司（納斯達克股票代碼：ATSG）今天公佈了截至2023年3月31日的季度合併財務業績。與2022年同期相比，這些結果如下：

2023 年第一季度業績

•收入為5.01億美元，增長3％

•持續經營業務的GAAP每股收益（基本）為0.28美元，下降0.39美元

•GAAP 持續經營業務的税前收益為2,700萬美元，而6,500萬美元

•調整後的税前*收益為3,800萬美元，低於6400萬美元

•調整後的每股收益*0.36美元，上升至0.56美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*1.38億美元，下降2000萬美元

ATSG總裁兼首席執行官裏奇·科拉多表示：“這些業績雖然令人失望，但確實反映了我們在2月份談到的運營不利因素，包括我們航空公司2023年業績的下降。第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了客運航空公司收入低於預期，以及通貨膨脹對我們航空公司的持續影響。我們的飛機租賃業務CAM對其理想的租賃貨機的需求並未減少，並將繼續進行投資，預計我們預計將在2023年剩餘時間和2024年租賃的中型貨機帶來可觀的回報。”

* 調整後的每股收益（每股收益）、調整後的税前收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）和調整後的自由現金流均為非公認會計準則財務指標，在本新聞稿結束時與公認會計準則指標進行了定義和調節。

分部業績

貨運飛機管理 (CAM)

•與2022年第一季度相比，第一季度來自外部客户的飛機租賃和相關收入增長了8％，這主要反映了自2022年第一季度初以來租賃的八架新改裝的波音767-300貨機的好處，但被租賃767-200架貨機的客户發動機共享安排的收入減少所抵消。

•CAM第一季度的税前收益與去年同期相比下降了2％，至3,400萬美元。這些收益受到分配給CAM的230萬美元利息支出的影響，這得益於更多的飛機資產，包括正在或等待貨機改裝的原料。

•CAM在本季度向外部客户部署了兩架767-300貨機。一架 767-200 貨機在租約到期時被歸還。截至本季度末，有92架Cam旗下的767架貨機租賃給了外部客户，比去年同期增加了6架。

•CAM打算在2023年再部署十八架貨機，包括十二架767和六架A321。有27架CAM自有飛機正在或等待改裝為貨機，比一年前增加了12架。該季度末的總數包括九架A321飛機和十八架767飛機。

ACMI 服務

•第一季度税前收益虧損200萬美元，而2022年第一季度的收益為2200萬美元。與去年相比，幾乎所有的下降都歸因於我們的ACMI和包機航空公司Omni Air。該細分市場的總體業績受到通貨膨脹的影響，包括航線維護人員以及機組人員差旅和培訓成本的增加。

•儘管在2023年又運營了六架飛機，但與去年同期相比，ATSG航空公司第一季度的收入封鎖時長基本持平。貨艙封鎖時長增加了 4%。由於 2022 年底恢復太平洋航線，四架波音 757 混合貨機客機的飛行時長大幅增加。Omni Air的乘客封鎖時數減少了25％。上一季度包括前往歐洲的其他航線的飛行時數。

2023 年展望

ATSG現在預計，其2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤將在6.1億美元至6.2億美元之間，全年調整後的每股收益在1.55美元至1.70美元之間，這是基於ACMI Services的客運飛行量低於預期，以及自2月份的2023年初始指導以來與我們的ACMI航空運營相關的通貨膨脹影響。預計CAM的業績將與2月份的指導一致。

2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益預測繼續假設：

•ACMI Services的税前業績將在上半年略為樂觀，下半年將有所改善。

•今年為多達六架目前正在等待外國監管機構批准的空中客車 A321-200 貨機和十四架新改裝的 767-300 簽訂了幹租合同。CAM的業績也將受到目前租賃給亞馬遜的五架波音767-200貨機的重新租賃或出售的影響。

ATSG繼續預計2023年的資本支出為8.5億美元，其中包括2.6億美元的維持資本支出和5.9億美元的增長。

科拉多説，對ATSG貨機的需求仍然非常強勁，包括其波音767、窄體A321和該公司將於明年開始部署的空中客車A330貨機。預計到2024年，CAM將從其預計在今年租賃的貨輪中創造超過7,000萬美元的收入。

他説：“我們的客户仍然渴望租賃我們打算交付的貨機。”“全球在線商務的持續增長，以及更換較舊、效率較低的飛機類型的需求，這意味着中型貨機對全球經濟增長仍然至關重要。”

科拉多補充説：“如果未來的市場狀況影響我們機隊投資的預期回報，我們可以靈活地在2024年及以後大幅減少計劃中的增長投資，轉而選擇其他選擇，例如減債和增加股票回購。我們關於資本配置的決策將始終由為股東創造最大價值的因素驅動。”

非公認會計準則財務指標

本新聞稿，包括所附的非公認會計準則對賬表，包含未根據美國公認的會計原則（“非公認會計準則財務指標”）計算和列報的財務指標。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估歷史業績並預測未來業績。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於突出運營趨勢，促進同期比較，並進一步明確影響核心經營業績的事件和趨勢。披露這些非公認會計準則財務指標可以讓投資者深入瞭解管理層用來評估過去業績和未來業績前景的其他指標。不應孤立地考慮非公認會計準則指標，也不得將其作為對公司根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品，其他公司的計算方法可能有所不同。

本新聞稿中包含的歷史非公認會計準則財務指標與本新聞稿稍後包含的非公認會計準則對賬表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行了核對。公司沒有提供調整後的預計息税折舊攤銷前利潤或調整後每股收益的對賬表，因為它無法合理準確地預測某些調整的價值。某些調整可能會受到包括向客户發行的股票認股權證在內的金融工具的重新計量的重大影響。公司按公認會計原則計算的收益，包括按公認會計原則計算的每股收益以及非公認會計準則的收益調整

以及重新計量股票認股權證所造成的損失，將取決於ATSG股票的未來價格、利率和其他高度不確定的假設。

電話會議

ATSG 將於美國東部時間2023年5月5日星期五上午10點舉行投資者電話會議，審查其2023年第一季度的財務業績以及今年剩餘時間的展望。實時通話參與者必須通過此鏈接進行註冊，該鏈接也可在ATSG的網站www.atsginc.com的 “投資者” 和 “演示文稿” 下找到。註冊後，通話參與者將收到撥入號碼和唯一的個人識別碼（PIN），必須輸入這些號碼才能加入實時通話。只有收聽者才能訪問電話會議的直播和重播版本，包括幻燈片，將在同一 ATSG 網站上通過網絡直播鏈接獲得。管理層討論第四季度業績時附帶的幻燈片也可以在上午10點電話會議開始前不久下載到那裏。

年度股東大會

ATSG 的 2023 年年度股東大會將於 2023 年 5 月 24 日美國東部時間上午 11 點以虛擬方式舉行。截至2023年3月27日的登記股東可以通過電話或在www.virtualshareholdermeeting.com/atsg2023上參與對董事會董事選舉、批准2023年審計師甄選以及高管薪酬諮詢投票等事項進行審議和投票。ATSG 的 2023 年委託書、其 2022 年年度報告和 4 月份發佈的 2022 年可持續發展報告也載於公司的網站 www.atsginc.com 上，其中包括您在投票前應考慮的重要信息。

關於 ATSG

ATSG 是為國內外航空公司和其他外包航空貨運要求的公司提供飛機租賃和航空貨運及相關服務的領先提供商。ATSG 通過其租賃和航空子公司，是改裝後的波音 767 貨機的最大所有者和運營商。ATSG 通過其主要子公司，包括三家擁有獨立且獨特的美國 FAA 第 121 部分航空承運人證書的航空公司，提供飛機租賃、航空貨運、客運 ACMI 和包機服務、飛機維修服務和機場地面服務。ATSG 的子公司包括 ABX Air, Inc.；Airborne Global Solutions, Inc.；機載維修和工程服務公司，包括其子公司Pemco World Air Services, Inc.；國際航空運輸公司；貨運飛機管理有限公司；以及Omni Air International, LLC。欲瞭解更多信息，請訪問 www.atsginc.com。

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿中討論的事項包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。許多重要因素都可能導致航空運輸服務集團公司。”s（“ATSG”）的實際業績將與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：（i）市場對我們資產和服務的需求發生計劃外變化，包括客户流失或我們為客户提供的服務水平降低；（ii）我們的運營航空公司維持準時服務和控制成本的能力；（iii）我們能夠購買飛機並將其修改為貨運配置的成本和時間；（iv）ATSG交易份額的波動價格和利率，這可能導致某些金融工具按市值計價；(v)我們向客户部署飛機的數量、時間和預定路線；（vii）我們遵守與客户、貸款人和政府機構簽訂的關鍵協議的能力；（viii）當前美國境內外供應鏈限制的影響，可能比我們目前的預期更為嚴重或持續更長的時間；（viii）競爭性勞動力市場的影響，這可能會限制我們填補關鍵職位的能力；（ix）總體經濟和/或的變化行業特定的條件，包括通貨膨脹；以及（x）地理事件或健康流行的影響，例如 COVID-19 疫情。可能導致ATSG的實際業績與此類前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異的其他因素不時包含在ATSG向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其10-K表年度報告和10-Q表季度報告。讀者應仔細閲讀本新聞稿，不應過分依賴ATSG的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日的信息、計劃和估計。除非適用法律有要求，否則ATSG沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。

聯繫人：

Quint Turner，ATSG Inc. 首席財務官

937-366-2303

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併收益表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，共享數據除外）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

簡明合併現金流量摘要（未經審計）

（以千計）

航空運輸服務集團有限公司和子公司

持續經營業務的税前收益和調整後的税前收益摘要

非公認會計準則對賬

（以千計）

調整後的税前收益不包括基於公認會計原則的所得税前持續經營業務所得税前收益（虧損）中包含的某些項目，因為這些項目的可預測性在不同時期之間有明顯差異，或者與我們的運營沒有密切關係。提出這項指標為投資者提供了基本面操作的比較指標，同時重點介紹了不同時期內某些項目的變化。調整後的税前收益不應被視為所得税前持續經營收益或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的持續經營業務調整後收益

非公認會計準則對賬

（以千計）

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估其各期經營業績的表現。這是一項便於比較基礎業務財務業績的指標。此外，這些非公認會計準則調整與公司優先擔保信貸額度中貸款機構為評估財務業績和確定借款成本而使用的調整類似。調整還刪除了退休人員福利計劃的非服務費用部分，因為它們與正在進行的業務活動沒有密切關係。為了提高各期之間的可比性，調整還從息税折舊攤銷前利潤中扣除了與公司飛機庫滅火系統排放相關的持續運營費用，扣除相關的保險追償金。管理層將持續經營的息税折舊攤銷前利潤（一個常用的指標）列為計算調整後息税折舊攤銷前利潤的小計。

 

持續經營業務的息税折舊攤銷前利潤定義為所得税前持續經營的收益（虧損）加上淨利息支出、折舊和攤銷費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為持續經營的息税折舊攤銷前利潤減去金融工具重估收益或虧損、退休人員福利成本的非服務部分（包括養老金計劃和解）、收入中記錄的基於擔保的客户激勵成本的攤銷、非合併關聯公司的成本以及與滅火系統排放相關的費用，扣除保險回收額。

 

航空運輸服務集團有限公司和子公司

調整後的自由現金流

非公認會計準則對賬

（以千計）

持續資本支出包括計劃內飛機維修、發動機大修、信息系統以及其他非飛機財產和設備增建的現金流出。它不包括購置飛機的支出和相關的客機到貨機的轉換成本。

調整後的自由現金流（非公認會計準則）包括運營產生的現金流，扣除計劃中的飛機維護、發動機大修以及其他非飛機財產和設備增建的支出。管理層認為，調整公認會計準則運營現金流有助於投資者評估公司為增長計劃、還本付息、股東現金回報或其他全權資本分配創造調整後的自由現金流的能力。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

調整後的收益和調整後的每股收益

非公認會計準則對賬

（以千計）

管理層公佈了調整後收益和調整後每股收益，均為非公認會計準則指標，以提供有關每股收益的更多信息，而不會出現以下各期之間可能造成的波動。

本次列報不適用於公司購買的可轉換票據套期保值，這些套期保值具有相同數量的公司普通股，810萬股，行使價相同的31.90美元，構成可轉換票據的基礎。預計可轉換票據套期保值將減少轉換可轉換票據後公司普通股的潛在股權稀釋。

調整後的收益和調整後的每股收益不應被視為持續經營收益、加權平均攤薄後股數、持續經營每股收益或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。調整後的收益和調整後的每股收益不應孤立地考慮，也不應將其作為對公司根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。

1.根據美國公認會計原則，某些認股權證被反映為負債，未實現的認股權證收益通常從攤薄後的每股收益（“EPS”）的計算中扣除，而未實現的認股權證虧損不會被扣除，因為它們會稀釋每股收益。在所列的所有期限內，額外股票假設亞馬遜在每個時期內淨結清了剩餘的認股權證。

2.2022 年 1 月 1 日，採用修改後的追溯方法，將會計準則 ASU 第 2020-06 號 “實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計” 用於每股收益的計算。更新後的GAAP要求對每股收益採用 “if-convert法” 處理可轉換債務。

3.取消基於保修的客户激勵措施的攤銷，這些激勵措施記入相關飛機租賃和客户合同期限內的收入中。

4. 刪除了退休後費用和抵免額中的非服務部分。

5. 扣除期末金融工具重估的收益和損失，包括衍生利率工具、客户認股權證和出售期權。

6.消除了公司未合併關聯公司的損失。

7. 扣除與公司飛機庫滅火系統放電相關的費用，扣除相關保險賠償。

航空運輸服務集團有限公司和子公司

飛機機隊

1.acmi/Charter 包括從外部公司租賃的四架波音 767 客機。