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會員2022-12-310001396009US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001396009VMC：延遲提款期貸款會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2022-08-310001396009vmc：ThreepointynetynotesduetTwentyseven 會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-03-310001396009vmc：Threepoint Five Zeropercent NotesduetThirty 會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-03-310001396009VMC：sevenpoint OneFive NotesDuettyThirtyseven 成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-03-310001396009vmc：Fourpoint70% Due2048 會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-03-310001396009vmc：fourpoint five Zeropercent DuetwentyFortys美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-03-310001396009vmc：fourpoint five Zeronotes DuetTwentyTefive 成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-03-310001396009VMC：Fivepoint8typointy2026 年會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-03-310001396009VMC：延遲提款期貸款會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2022-03-310001396009VMC：Bankline of CreditLine美國公認會計準則：信用額度成員2022-03-310001396009US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2022-03-310001396009US-GAAP：商業票據成員2022-03-310001396009VMC：延遲提款期貸款會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2021-09-300001396009SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-03-310001396009SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：基準利率成員2023-01-012023-03-310001396009SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-03-310001396009SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：基準利率成員2023-01-012023-03-310001396009US-GAAP：備用信用證成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-03-310001396009美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-03-310001396009美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：基準利率成員2023-01-012023-03-310001396009SRT: 場景預測成員2024-03-3100013960092022-08-310001396009VMC: Acquistions2022 會員US-GAAP：合同權利成員2023-03-310001396009VMC: Acquistions2022 會員2023-03-310001396009VMC: Acquistions2022 會員2023-01-012023-03-310001396009VMC: Acquistions2022 會員2022-01-012022-12-310001396009STPR: TXVMC: Acquistions2022 會員2022-01-012022-03-310001396009VMC: Acquistions2022 會員2022-12-310001396009US-GAAP：共同基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001396009美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001396009US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001396009US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001396009US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001396009US-GAAP：共同基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001396009美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001396009US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001396009US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001396009US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001396009US-GAAP：共同基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-03-310001396009美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-03-310001396009US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-03-310001396009US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-03-310001396009US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員VMC: ConcreteMember2023-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員vmc: Calcium 會員2023-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員VMC: AsphaltMember2023-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員vmc: 聚合會員2023-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員2023-03-310001396009US-GAAP：企業會員2023-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員VMC: ConcreteMember2022-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員vmc: Calcium 會員2022-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員VMC: AsphaltMember2022-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員vmc: 聚合會員2022-03-310001396009US-GAAP：運營部門成員2022-03-310001396009US-GAAP：企業會員2022-03-310001396009US-GAAP：備用信用證成員2023-03-3100013960092021-12-310001396009VMC：紐約、新澤西州和賓夕法尼亞州會員VMC: ConcreteMember2022-10-012022-12-3100013960092022-01-012022-03-310001396009VMC: Acquistions2022 會員VMC：可攤銷無形資產直線法成員2022-01-012022-12-310001396009US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-03-310001396009US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001396009US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310001396009US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001396009US-GAAP：分部已停止運營的成員2023-03-310001396009US-GAAP：分部持續運營成員2023-03-310001396009US-GAAP：分部已停止運營的成員2022-12-310001396009US-GAAP：分部持續運營成員2022-12-310001396009US-GAAP：分部已停止運營的成員2022-03-310001396009US-GAAP：分部持續運營成員2022-03-3100013960092023-03-3100013960092022-12-3100013960092022-03-3100013960092023-04-2400013960092023-01-012023-03-31utrm: mivmc: 實體vmc: 因子vmc: 狀態vmc: 分段vmc: itemxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

þ

根據季度報告 至 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條


‎在截至的季度期間 2023年3月31日


‎或者
‎

o

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告


‎對於從到的過渡期


‎委員會檔案編號 001-33841


‎火神材料公司
‎（註冊人的確切姓名如其章程所示）


‎ 新澤西 
‎（公司成立的州或其他司法管轄區）


‎20-8579133
‎（美國國税局僱主識別號）


‎城市中心大道 1200 號, 伯明翰, 阿拉巴馬州
‎（主要行政辦公室地址）


‎35242
‎（郵政編碼）


‎(205) 298-3000
‎（註冊人的電話號碼包括區號）


‎根據1934年《證券交易法》第12（b）條註冊的證券：


‎每個班級的標題


‎交易符號

每個交易所的名稱
‎哪個註冊了

 普通股，面值1美元 

VMC

 紐約證券交易所 


‎用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

是的 þ沒有 o
‎
‎用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 þ沒有 o
‎
‎用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


‎大型加速過濾器 þ


‎加速過濾器 o


‎規模較小的申報公司 o


‎非加速過濾器 o


‎新興成長型公司 o


‎如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o


‎用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 o沒有 þ


‎註明截至最新的切實可行日期，發行人每類普通股的已發行股票數量：


‎班級

已發行股票
‎2023 年 4 月 24 日

普通股，面值1美元

133,059,406

 

9

火神材料公司

表格 10-Q

截至2023年3月31日的季度

內容

頁面

第一部分

財務信息

第 1 項。

財務報表

簡明合併資產負債表

簡明綜合收益表

簡明合併現金流量表

簡明合併財務報表附註

 2

 3

 4

 5

第 2 項。

管理層對財務的討論與分析

運營狀況和結果

27

第 3 項。

關於的定量和定性披露

市場風險

44

第 4 項。

控制和程序

44

第二部分

其他信息

第 1 項。

法律訴訟

45

第 1A 項。

風險因素

45

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

45

第 4 項。

礦山安全披露

45

第 6 項。

展品

46

簽名

47

除非另有説明或上下文另有要求，否則本報告中提及的 “Vulcan”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 均指Vulcan Materials Company及其合併子公司。

 

 


‎

1

第一部分財務信息

  第 1 項

財務報表

火神材料公司和子公司

簡明的合併資產負債表

未經審計

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

2022

資產

現金和現金等價物

$         139.6 

$         161.4 

$         123.1 

限制性現金

0.4 

0.1 

9.9 

應收賬款和票據

應收賬款和票據，毛額

988.1 

1,056.2 

928.6 

信用損失備抵金

(13.1)

(10.9)

(10.7)

應收賬款和票據，淨額

975.0 

1,045.3 

917.9 

庫存

成品

437.8 

439.3 

412.2 

原材料

70.6 

63.4 

63.2 

在制產品

6.2 

6.0 

4.4 

運營用品和其他

71.0 

70.6 

44.7 

庫存

585.6 

579.3 

524.5 

其他流動資產

91.9 

115.9 

87.2 

流動資產總額

1,792.5 

1,902.0 

1,662.6 

投資和長期應收賬款

31.3 

31.8 

36.5 

不動產、廠房和設備

不動產、廠房和設備、成本

11,413.5 

11,306.4 

10,724.1 

折舊、損耗和攤銷備抵金

(5,368.6)

(5,255.1)

(4,998.5)

不動產、廠房和設備，淨額

6,044.9 

6,051.3 

5,725.6 

經營租賃使用權資產，淨額

569.5 

572.6 

679.7 

善意

3,689.6 

3,689.6 

3,709.2 

其他無形資產，淨額

1,679.2 

1,702.1 

1,751.9 

其他非流動資產

269.9 

285.2 

295.3 

總資產

$    14,076.9 

$    14,234.6 

$    13,860.8 

負債

長期債務的當前到期日

0.5 

0.5 

3.9 

短期債務

0.0 

100.0 

100.0 

貿易應付賬款和應計賬款

370.3 

454.5 

390.1 

其他流動負債

386.1 

401.6 

398.7 

流動負債總額

756.9 

956.6 

892.7 

長期債務

3,876.9 

3,875.2 

3,874.5 

遞延所得税，淨額

1,060.1 

1,072.8 

1,007.7 

遞延收入

157.8 

159.8 

166.8 

非流動經營租賃負債

545.9 

548.4 

631.7 

其他非流動負債

668.6 

669.6 

689.1 

負債總額

$      7,066.2 

$      7,282.4 

$      7,262.5 

其他承付款和意外開支（附註8）

 

 

 

公平

普通股，$1面值，已授權 480.0股份，

傑出 133.1, 132.9和 132.9分別為股票

133.1 

132.9 

132.9 

超過面值的資本

2,832.9 

2,839.0 

2,806.8 

留存收益

4,174.0 

4,111.4 

3,787.2 

累計其他綜合虧損

(153.1)

(154.7)

(151.6)

股東權益總額

6,986.9 

6,928.6 

6,575.3 

非控股權益

23.8 

23.6 

23.0 

權益總額

$      7,010.7 

$      6,952.2 

$      6,598.3 

負債和權益總額

$    14,076.9 

$    14,234.6 

$    13,860.8 

隨附的簡明合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。


‎

2

火神材料公司和子公司

的簡明合併報表
‎綜合收入

三個月已結束

未經審計

3 月 31 日

以百萬計，每股數據除外

2023

2022

總收入

$      1,649.0 

$      1,540.7 

收入成本

(1,347.0)

(1,271.9)

毛利

302.0 

268.8 

銷售、管理和一般費用

(117.3)

(119.0)

出售不動產、廠房和設備的收益

和企業

1.7 

2.6 

減值損失

0.0 

(0.1)

其他營業收入（支出），淨額

0.8 

(5.3)

營業收益

187.2 

147.0 

其他非營業收入，淨額

1.4 

1.5 

利息支出，淨額

(49.0)

(35.9)

持續經營的收益

所得税前

139.6 

112.6 

所得税支出

(16.6)

(18.7)

持續經營的收益

123.0 

93.9 

已終止業務的虧損，扣除税款

(2.1)

(1.8)

淨收益

120.9 

92.1 

歸屬於非控股權益的收益

(0.2)

(0.3)

歸屬於火神的淨收益

$         120.7 

$           91.8 

其他綜合收益，扣除税款

先前現金流對衝虧損的攤銷

0.4 

0.4 

精算損失和先前服務的攤銷

福利計劃成本

1.3 

0.7 

其他綜合收入

1.7 

1.1 

綜合收入

122.6 

93.2 

歸屬於的綜合收益

非控股權益

(0.2)

(0.3)

歸屬於火神的綜合收益

$         122.4 

$           92.9 

歸屬於火神的每股基本收益（虧損）

持續運營

$           0.92 

$           0.70 

已終止的業務

(0.01)

(0.01)

淨收益

$           0.91 

$           0.69 

歸屬於火神的攤薄後每股收益（虧損）

持續運營

$           0.92 

$           0.70 

已終止的業務

(0.02)

(0.01)

淨收益

$           0.90 

$           0.69 

已發行普通股加權平均值

基本

133.2 

133.0 

假設稀釋

133.7 

133.6 

持續經營業務的有效税率

11.9%

16.6%

隨附的簡明合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。


‎

3

火神材料公司和子公司

簡明的合併現金流量表

三個月已結束

未經審計

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

經營活動

淨收益

$         120.9 

$           92.1 

為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整

折舊、損耗、增量和攤銷

148.4 

141.0 

減值損失

0.0 

0.1 

非現金經營租賃費用

13.6 

16.4 

出售不動產、廠房和設備以及業務的淨收益

(1.7)

(2.6)

養老金計劃的繳款

(1.9)

(2.0)

基於股份的薪酬支出

8.2 

7.5 

遞延所得税準備金（福利）

(13.3)

1.1 

初始前資產和負債的變化

業務收購和處置的影響

(55.2)

(77.8)

其他，淨額

2.3 

(0.2)

經營活動提供的淨現金

$         221.3 

$         175.6 

投資活動

購買不動產、廠房和設備

(193.6)

(160.4)

出售不動產、廠房和設備的收益

1.4 

6.2 

出售業務的收益

130.0 

0.0 

為收購的企業支付的款項，扣除收購的現金

0.5 

(148.2)

其他，淨額

0.0 

(0.1)

用於投資活動的淨現金

$        (61.7)

$      (302.5)

融資活動

短期債務收益

28.0 

189.0 

支付短期債務

(128.0)

(89.0)

償還當前到期日和長期債務

(550.4)

(2.3)

發行長期債務的收益

550.0 

0.0 

債務發行和交換成本

(3.4)

(0.7)

支付融資租賃

(5.8)

(8.5)

已支付的股息

(57.2)

(53.2)

基於股份的薪酬，扣繳税款的股份

(14.3)

(17.1)

其他，淨額

0.0 

0.2 

由（用於）融資活動提供的淨現金

$      (181.1)

$           18.4 

現金和現金等價物及限制性現金的淨減少

(21.5)

(108.5)

年初的現金和現金等價物以及限制性現金

161.5 

241.5 

期末的現金和現金等價物以及限制性現金

$         140.0 

$         133.0 

隨附的簡明合併財務報表附註是報表不可分割的一部分。

4

簡明合併財務報表附註

附註1：重要會計政策摘要

操作性質

Vulcan Materials Company（“公司”、“Vulcan”、“我們”、“我們的”），a 新澤西公司，是美國最大的建築骨料（主要是碎石、沙子和碎石）供應商，是瀝青混合料和預拌混凝土的主要生產商，也是建築鋪路服務的供應商。

我們主要在美國開展業務，我們的主要產品——骨料，幾乎用於所有類型的公共和私人建築項目以及瀝青混合料和預拌混凝土的生產。我們為聚合物市場提供服務 二十二各州，美屬維爾京羣島，華盛頓哥倫比亞特區以及我們在巴哈馬弗裏波特、加拿大不列顛哥倫比亞省、洪都拉斯科爾特斯港和墨西哥金塔納羅奧州業務的當地市場（參見北美自由貿易協定仲裁附註8）。我們的主要重點是為預計將在人口、家庭和就業方面實現最顯著增長的美國大都市市場提供服務。這些 三人口因素是總量需求的重要驅動力。雖然骨料是我們的重點和主要業務，但我們在阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、馬裏蘭州、新墨西哥州、俄克拉荷馬州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、美屬維爾京羣島和華盛頓特區市場生產和銷售瀝青混合料和/或預拌混凝土。

列報基礎

我們隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表和S-X法規第10條的指示編制的，因此不包括美利堅合眾國（GAAP）為完整財務報表普遍接受的會計原則（GAAP）所要求的所有信息和腳註。我們在編制隨附的簡明合併財務報表的基礎上與年度財務報表相同，但如附註17所述，採用了新的會計準則（如果有的話）除外。截至2022年12月31日，我們的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。我們的管理層認為，報表反映了公允列報所報告過渡期業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。欲瞭解更多信息，請參閲我們最新的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和腳註。

截至2023年3月31日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。建築活動繼續受到成本通脹和產能限制（包括供應鏈瓶頸、勞動力短缺和運輸可用性）的影響。

我們的簡明的合併財務報表反映了管理層做出的影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。編制這些財務報表時包含的最重要的估計和假設與商譽和長期資產減值、企業合併和收購價格分配、養老金和其他退休後福利、環境合規、包括自保在內的索賠和訴訟以及所得税有關。與 2023 年 3 月 31 日之後出現的情況有關的事件 將反映在管理層對未來時期的估計中.

非控股權益

在我們在 2021 年收購美國混凝土時，我們獲得了 一個 88% Orca Sand and Gravel 有限合夥企業（Orca）的控股權. Orca 的成立是為了開發加拿大不列顛哥倫比亞省的 Orca 採石場。剩下的 12％非控股權益由南吉斯原住民（Namgis）持有。該非控股權益由Namgis在合夥企業公允價值股權中的份額組成。 我們的簡明合併財務報表確認了子公司所有資產和負債的全部公允價值，但被總權益中的非控股權益所抵消。

5

限制性現金

限制性現金主要包括出售託管財產的現金收益，用於根據同類交換協議收購替代財產。託管賬户由中介機構管理。在購置替代財產之前，根據同類交換協議限制的現金自出售之日起最多180天內仍受限制。限制性現金還可能包括其他合同協議（例如資產購買協議）為特定目的預留的現金，因此不能用於其他目的。限制性現金與現金等價物一起包含在隨附的簡明合併現金流量表中。

已終止的業務

2005 年，我們將化學品業務的幾乎所有資產出售給了西方化學公司的子公司基礎化學品。在隨附的列報的所有時期的簡明合併綜合收益表中，化工業務的財務業績被歸類為已終止業務。已終止業務的結果如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

已終止的業務

税前虧損

$        (2.9)

$        (2.4)

所得税優惠

0.8 

0.6 

已終止業務的虧損，

扣除税款

$        (2.1)

$        (1.8)

我們的 已終止的業務 包括相關費用 到一般責任和產品責任成本，包括法律辯護費用以及與我們以前的化學品業務相關的環境修復成本s（包括注8中討論的某些事項）。曾經有 不在本報告所述期間來自已終止業務的收入。

每股收益（EPS）

每股收益的計算方法是將淨收益除以加權平均已發行普通股（基本每股收益）或假設攤薄後的加權平均已發行普通股（攤薄後每股收益），如下所示：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

加權平均普通股

傑出的

133.2 

133.0 

的稀釋效果

純股票增值權

0.2 

0.3 

其他股票補償獎勵

0.3 

0.3 

加權平均普通股

未償還，假設攤薄

133.7 

133.6 

所有攤薄型普通股等價物都反映在我們的每股收益計算中。在虧損時期，本應包含在攤薄後的加權平均已發行普通股計算中的股票將被排除在外。

6

我們的每股收益計算中不包括抗稀釋普通股等價物。行使價超過加權平均市場價格的反稀釋普通股等價物的數量如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

抗稀釋普通股等價物

0.1 

0.1 

 

重新分類

以前在特定財務報表標題中報告的某些項目已被重新分類，以符合2023年的列報方式。此類重新分類對我們之前的經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。

 

 

附註2：租約

我們的非礦產租賃組合由以下租賃組成 房地產e (i)包括辦公大樓、總銷售場地 和終端, 以及混凝土和瀝青場地) 和設備t (包括軌道車輛 和 鐵路軌道，駁船, 和辦公室、工廠 和手機 設備）。

租賃使用權 (ROU)資產和負債s a和 w八分平均租賃期限s和折扣率s如下所示：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬美元計

資產負債表上的分類

2023

2022

2022

資產

經營租賃 ROU 資產

$        669.6 

$        665.4 

$        768.1 

累計攤銷

(100.1)

(92.8)

(88.4)

運營租賃，淨額

經營租賃使用權資產，淨額

569.5 

572.6 

679.7 

融資租賃資產

91.6 

93.2 

128.6 

累計折舊

(16.6)

(14.9)

(12.8)

融資租賃，淨額

不動產、廠房和設備，淨額

75.0 

78.3 

115.8 

租賃資產總額

$        644.5 

$        650.9 

$        795.5 

負債

當前

正在運營

其他流動負債

$          48.6 

$          48.1 

$          50.2 

金融

其他流動負債

21.3 

22.3 

33.4 

非當前

正在運營

非流動經營租賃負債

545.9 

548.4 

631.7 

金融

其他非流動負債

30.5 

34.8 

55.2 

租賃負債總額

$        646.3 

$        653.6 

$        770.5 

租賃期限和折扣率

加權平均剩餘租賃期限（年）

經營租賃

19.6 

19.7 

20.7 

融資租賃

2.8 

3.0 

3.2 

加權平均折扣率

經營租賃

4.0%

3.9%

3.8%

融資租賃

1.9%

1.8%

1.4%

降低 從 2022 年 3 月 31 日起 在ROU，上面列出的資產和負債主要與2022年出售新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州的混凝土業務有關（更多信息見附註16）。 我們的租賃協議不包含剩餘價值 擔保、限制性契約或我們認為重要的提前終止選項。

7

的組成部分f l緩解費用如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

租賃成本

融資租賃成本

使用權資產的折舊

$            3.4 

$            4.4 

租賃負債的利息

0.2 

0.3 

運營租賃成本

19.4 

23.0 

短期租賃成本 1

11.7 

10.3 

可變租賃成本

5.1 

1.8 

轉租收入

(0.8)

(0.8)

總租賃成本

$          39.0 

$          39.0 

1

我們的短期租賃成本包括初始期限為一年或更短的租賃成本（包括期限為一個月或更短的租約）。

為運營租賃支付的現金 是 $18.3百萬和 $20.9百萬分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。為融資租賃支付的現金（本金和利息）為 $6.1百萬和 $8.5百萬分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。

 

 

附註3：所得税

我們的預估年度有效税率（EAETR）基於對全年税前收益、法定税率以及賬面和税務會計之間的永久差異（例如損耗百分比）的預期。對於中期財務報告，我們根據EAETR計算季度所得税準備金。每個季度，我們都會根據修訂後的全年税前收益預期更新我們的EAETR，並計算所得税準備金，以便年初至今的所得税準備金反映EAETR。在確定我們的EAETR時需要做出重大判斷。

2023 年第一季度，我們記錄的持續經營所得税支出為 $16.6百萬與 $ 相比18.72022 年第一季度有百萬。税收支出的減少是由於上一年度業務處置帶來的税收優惠，抵消了2023年税前收益增加帶來的税收增加。

2022 年 8 月，《降低通貨膨脹法》(IRA) 簽署成為法律。IRA引入了15％的企業替代性最低税（CAMT），適用於調整後財務報表收入超過10億美元的公司，以及某些與氣候相關的税收條款。CAMT 條款對從 2023 年 1 月 1 日當天或之後開始的納税年度有效。我們預計不會在2023年受到CAMT的約束。

我們根據資產和負債的賬面基礎和税基之間的差異確認遞延所得税資產和負債（這反映了我們對未來將要繳納的税款的最佳評估）。遞延所得税資產代表在未來納税申報表中用作税收減免或抵免的項目，而遞延所得税負債代表將在未來的納税申報表中產生額外税收的項目。我們的遞延所得税資產和負債摘要包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的附註9 “所得税” 中。

每個季度，我們都會分析遞延所得税資產變現的可能性。 遞延所得税資產的變現最終取決於在結轉期或結轉期內是否存在足夠的適當性質的應納税所得額。 如果根據所有可用的正面和負面證據的權重，遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現（可能性超過50％），則將記錄估值補貼。

8

正如注8所討論的那樣，2022年5月，墨西哥政府官員出人意料地任意關閉了我們在墨西哥的Calica業務。結果，在2022年，Calica產生了淨營業虧損（NOL）遞延所得税資產14.5百萬。根據所有可用的正面和負面證據的權重，我們得出的結論是，Calica很可能無法在十年結轉期內變現NOL遞延所得税資產，因此估值補貼為美元14.52022 年有百萬 (不其中之一是在2022年第一季度記錄的）。我們預計Calica將產生$的NOL遞延所得税資產9.82023年為百萬美元，我們在2023年第一季度將估值補貼作為EAETR的一部分。如果墨西哥政府解除封鎖和/或我們成功地完成了北美自由貿易協定（NAFTA）的索賠，我們將重新評估對NOL遞延所得税資產提供估值補貼的必要性。

我們預計到2023年12月31日阿拉巴馬州NOL結轉遞延所得税資產為美元74.8百萬美元，其中我們的估值補貼為美元54.3百萬。幾乎所有的阿拉巴馬州 NOL 結轉賬都將在兩者之間到期 2023和 2029如果沒有使用。

當我們根據税收狀況的技術優點判斷税收狀況很可能會維持時，我們承認與税收狀況相關的税收優惠。對於符合可能性大於認可門檻的税收狀況，我們將所得税優惠按我們認為大於的最大金額來衡量 50實現的可能性百分比。為任何税收狀況中未確認的部分確立了負債。由於情況的變化，例如税務審計的進展、判例法的發展和新的立法，我們對未確認的税收優惠的責任會定期進行調整。儘管通常很難預測任何特定税收問題的最終結果或解決時機，但我們認為我們為未確認的税收優惠承擔責任是適當的。

 

 

附註4：收入

收入以我們期望通過轉移商品或提供服務而獲得的對價來衡量。我們徵收的銷售税和其他税款在匯出之前均記為負債，因此不包括在收入中。獲得和履行合同（主要是瀝青施工鋪路合同）的成本並不重要，在預計攤銷期為時按發生的成本記作支出 一年或更少。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，我們按地域市場劃分的細分市場總收入細分如下（東部市場混凝土收入的減少主要歸因於2022年11月出售了新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州的混凝土業務；更多信息見附註16）：

截至2023年3月31日的三個月

以百萬計

總量

瀝青

混凝土

鈣

總計

按地域市場劃分的總收入 1

東方

$       343.2 

$         21.8 

$         87.8 

$           0.0 

$       452.8 

墨西哥灣沿岸

786.8 

46.2 

136.2 

2.3 

971.5 

西方

164.3 

101.8 

61.1 

0.0 

327.2 

細分市場銷售額

$    1,294.3 

$       169.8 

$       285.1 

$           2.3 

$    1,751.5 

細分市場間銷售

(102.5)

0.0 

0.0 

0.0 

(102.5)

總收入

$    1,191.8 

$       169.8 

$       285.1 

$           2.3 

$    1,649.0 

截至2022年3月31日的三個月

以百萬計

總量

瀝青

混凝土

鈣

總計

按地域市場劃分的總收入 1

東方

$       280.4 

$         21.2 

$       153.7 

$           0.0 

$       455.3 

墨西哥灣沿岸

662.5 

36.5 

130.0 

1.9 

830.9 

西方

178.3 

109.4 

76.8 

0.0 

364.5 

細分市場銷售額

$    1,121.2 

$       167.1 

$       360.5 

$           1.9 

$    1,650.7 

細分市場間銷售

(110.0)

0.0 

0.0 

0.0 

(110.0)

總收入

$    1,011.2 

$       167.1 

$       360.5 

$           1.9 

$    1,540.7 

1

地理市場由州/國家定義如下：

東方市場-阿肯色州、特拉華州、伊利諾伊州、肯塔基州、馬裏蘭州d、新澤西州、紐約州、N賓夕法尼亞州北卡羅來納州
‎田納西，弗吉尼亞州a 和華盛頓特區

墨西哥灣沿岸市場 - 阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州、路易斯安那州、密西西比州、俄克拉荷馬州、南卡羅來納州、德
‎羣島、弗裏波特（巴哈馬）、科爾特斯港（洪都拉斯）和金塔納羅奧州（墨西哥）

西方市場-亞利桑那a、C加利福尼亞州、夏威夷州、新墨西哥州和不列顛哥倫比亞省（加拿大）

9

總收入主要來自我們在骨料（碎石、沙子和礫石、沙子和其他骨料）、瀝青混合料和預拌混凝土方面的產品銷售，其中包括我們為交付這些產品而轉嫁給客户的運費和交付成本。我們還從瀝青建築鋪路業務和與骨料業務相關的服務收入（例如垃圾填埋場小費）中創造服務收入。我們的總服務收入為 $35.0百萬 (2.1佔總收入的百分比）和 $39.0百萬 (2.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別佔總收入的百分比）。

我們的產品通常出售給私營企業，而不是直接出售給政府實體。雖然大約 40% 至 55歷史上，我們總出貨量的百分比一直用於公共資助的建築（例如高速公路、機場和政府大樓），直接向聯邦、州、縣或市政府/機構銷售的銷售相對較少。因此，儘管削減州和聯邦資金可能會削減公共資助的建築業，但我們的絕大多數綜合業務不受與州或聯邦政府重新談判利潤或合同終止的直接影響。

產品收入

當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時，收入即被確認；通常，這發生在我們的骨料、瀝青混合料和預拌混凝土已裝運/交付並將控制權移交給客户的時候。我們產品的收入按固定發票金額入賬，應在 15% 之前付款第四下個月的某一天 — 我們不提供提前付款的折扣。

運費和配送通常代表我們產生的直通運輸成本（包括我們的管理成本），以及為將我們的產品交付給買家而向第三方承運人支付的費用，作為配送活動入賬。同樣，與運費和交付有關的成本包含在收入成本中。

運費和交付收入如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

運費和交付收入

總收入

$    1,649.0 

$    1,540.7 

運費和配送收入 1

(226.0)

(209.1)

總收入不包括運費和交貨

$    1,423.0 

$    1,331.6 

1

包括運費和運送到遠程配送地點.

施工鋪路服務收入

根據成本法，隨着時間的推移，我們的瀝青建築鋪路業務的收入是使用完工百分比法確認的。完工百分比由迄今發生的費用佔項目估計總成本的百分比確定。在這種方法下，確認的合同收入等於估計的合同收入總額乘以完成百分比。截至2023年3月31日和2022年3月31日，未履行的履約義務（包括預計期限為1年或更短的合同）的未來收入為美元126.2百萬和美元167.2分別為百萬。截至2023年3月31日完成義務的剩餘期限為 1一個月到 41月。

我們的施工合同按單位定價，根據實際生產單位開具發票的金額入賬應收賬款。估計收益超過賬單的合同資產、與預留金準備金相關的合同資產和超過成本的賬單的合同負債無關緊要。我們的施工鋪路合同中的可變考慮因素並不重要，包括基於所完成工作質量的激勵和處罰。 我們的施工鋪路合同可能包含保修條款，涵蓋設備、材料、設計或工藝方面的缺陷，這些缺陷通常源於 九個月到 一年項目完成後。由於我們的建築鋪路項目的性質，包括合同所有者在施工期間和驗收前對工程的檢查，我們沒有遇到這些短期保修的材料保修費用。

10

批量生產付款遞延收入

在2013年和2012年，我們出售了某些未來總產量的百分比權益，淨現金收益為美元226.9百萬。這些交易以批量生產支付 (vPP) 為結構：

涉及 八喬治亞州和南卡羅來納州的採石場

僅向買方提供相關採石場未來總產量的非營業百分比權益

不包含我們對產量或銷售量的最低年度或累計擔保，也不包含最低銷售價格

交易量和時間都有限（我們預計交易將持續大約 20年，受數量而不是時間的限制）

我們是買方在總產量中所佔份額的獨家銷售代理，每季度將出售該份額的收益轉給買方。我們的合併總收入不包括出售買方總份額的收入。

我們從出售百分比利息中獲得的收益在資產負債表上記為遞延收入。我們根據銷售單位確認收入（即我們出售買方的產量份額），而不是交易的數量限制。鑑於買方承擔的風險和潛在回報的性質，這些交易並不反映融資活動。

VPP 遞延收入餘額（流動和非流動）的變化如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

遞延收入

年初餘額

$       161.8 

$       170.1 

從遞延收入中確認的收入

(2.0)

(2.0)

期末餘額

$       159.8 

$       168.1 

根據指定採石場的預期銷售額，我們預計將確認美元7.5在截至2024年3月31日的十二個月期間，VPP遞延收入的百萬美元作為收入（反映在我們2023年3月31日的簡明合併資產負債表中的其他流動負債中）。

 

 

11

注5：公允價值測量

公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術輸入的優先級分為三個大類，如下所述：

第 1 級：相同資產或負債在活躍市場上的報價

第 2 級：主要來自可觀測的市場數據或由可觀察到的市場數據證實的輸入

第 3 級：無法觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入

我們經常接受公允價值計量的資產彙總如下：

1 級公允價值

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

2022

公允價值循環

拉比信託

共同基金

$          28.3 

$          28.6 

$          30.8 

總計

$          28.3 

$          28.6 

$          30.8 

2 級公允價值

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

2022

公允價值循環

利率互換

$            3.0 

$            0.0 

$            0.0 

拉比信託

貨幣市場共同基金

0.4 

1.5 

1.1 

總計

$            3.4 

$            1.5 

$            1.1 

我們有 二Rabbi Trusts 的目的是為員工不合格的退休和遞延薪酬計劃以及董事的不合格遞延薪酬計劃提供一定程度的保障。這些投資的公允價值是使用市場方法估算的。一級投資包括活躍市場報價可用的共同基金。二級投資根據基金的標的投資（高質量、短期、以美元計價的貨幣市場工具）按估計的公允價值列報。

Rabbi Trusts投資的淨收益（虧損）為美元1.1百萬和 $ (1.1) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日，與拉比信託基金仍持有的投資相關的淨收益（虧損）部分為美元1.3百萬和 $ (1.3）分別為百萬。

利率互換是使用報價市場價格或定價模型以公允價值計量的，這些定價模型使用截至衡量日的現行市場利率。注6中對這些利率互換進行了更全面的描述。

由於這些工具的短期性質，我們的現金等價物、限制性現金、應收賬款和應收票據、短期債務、貿易應付賬款和應計賬款以及所有其他流動負債的賬面價值接近其公允價值。衍生工具和有息債務的其他披露分別在附註6和7中列出。

 

 

12

注6：衍生工具

在正常運營過程中，我們面臨市場風險，包括利率、外幣匯率和大宗商品價格。我們會不時使用衍生工具來平衡此類風險敞口的成本和風險。我們不將衍生工具用於交易或其他投機目的。

2023 年 3 月，我們發行了 $550.0百萬的 5.80到期的固定利率債務百分比 2026 年 3 月。同時，我們簽訂了固定至浮動利率互換協議，被指定為公允價值對衝，金額為美元550.0百萬。根據這些互換協議，我們獲得的固定利率為 5.80%（與我們在美元上支付的固定利率相匹配550.0百萬美元債務），每日支付複合抵押隔夜融資利率（SOFR） 0.241%.

這些被指定為公允價值套期保值的掉期公允價值的變化記錄在利息支出中，並被同樣記錄在利息支出中的相關債務公允價值的變化完全抵消。這些互換在隨附的簡明合併資產負債表中按公允價值確認，如下所示：

公允價值 1

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以千計

資產負債表地點

2023

2022

2022

公允價值套期保值

利率互換

其他流動資產

$          3.8 

$          0.0 

$          0.0 

利率互換

其他非流動負債

0.8 

0.0 

0.0 

利率互換淨資產

$          3.0 

$          0.0 

$          0.0 

1

有關公允價值確定的進一步討論，請參閲註釋5。

2007 年、2018 年和 2020 年，我們對未來債券發行的利率鎖定，以對衝利率上升的風險。這些利率鎖定被指定為現金流對衝。這些現金流套期保值結算時的收益/虧損是遞延的（記錄在累計其他綜合收益（AOCI）中），並在相關債務期限內攤銷為利息支出。

該攤銷已反映在隨附的簡明綜合收益表中，如下所示：

三個月已結束

損益表

3 月 31 日

以百萬計

地點

2023

2022

現金流套期保值

從AOCI重新歸類的損失

利息支出

$        (0.5)

$        (0.5)

在截至2024年3月31日的十二個月期間，我們估計 $2.2百萬美元20.6扣除AOCI的税收損失後的百萬美元將重新歸類為利息支出。

 

 

13

附註7：債務

債務詳情如下：

有效

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

利率

2023

2022

2022

短期債務

銀行信貸額度到期 2027 1

$             0.0 

$        100.0 

$        100.0 

商業票據到期 2027 1

0.0 

0.0 

0.0 

短期債務總額

$             0.0 

$        100.0 

$        100.0 

長期債務

銀行信貸額度到期 2027 1

$             0.0 

$            0.0 

$            0.0 

商業票據到期 2027 1

550.0 

550.0 

0.0 

延遲到期的提款期限貸款 2026

0.0 

550.0 

1,100.0 

4.50% 到期票據 2025

4.65%

400.0 

400.0 

400.0 

5.80% 到期票據 2026 2

6.02%

550.0 

0.0 

0.0 

3.90% 到期票據 2027

4.00%

400.0 

400.0 

400.0 

3.50% 到期票據 2030

3.94%

750.0 

750.0 

750.0 

7.15% 到期票據 2037

8.05%

129.2 

129.2 

129.2 

4.50% 到期票據 2047

4.59%

700.0 

700.0 

700.0 

4.70% 到期票據 2048

5.42%

460.9 

460.9 

460.9 

其他注意事項

0.46%

1.5 

1.8 

7.1 

長期債務總額——面值

$      3,941.6 

$     3,941.9 

$     3,947.2 

未攤銷的折扣和債務發行成本

(67.2)

(66.2)

(68.8)

公允價值調整 3

3.0 

0.0 

0.0 

長期債務總額——賬面價值

$      3,877.4 

$     3,875.7 

$     3,878.4 

減少當前到期日

0.5 

0.5 

3.9 

長期債務總額——報告價值

$      3,876.9 

$     3,875.2 

$     3,874.5 

長期債務的估計公允價值

$      3,770.2 

$     3,671.9 

$     4,090.3 

1

如果我們打算在十二個月內還款，則銀行信貸額度和商業票據的借款被歸類為短期借款；如果我們打算和有能力將還款期限延長到十二個月以上，則歸類為長期借款。

2

有效利率不包括附註6中描述的利率互換的影響。

3

有關我們的公允價值套期保值策略的更多信息，請參閲註釋6。

折扣和債務發行成本使用實際利率法按相應票據的條款攤銷，得出美元2.5百萬和美元1.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，這些項目的淨利息支出分別為百萬美元。

延期提款期貸款、信貸額度和商業票據計劃

2021 年 6 月，我們輸入了 $1,600.0百萬無抵押延期提取期貸款，在收購美國混凝土後於2021年8月全部提取。延遲的提款期貸款已償還至美元1,100.02021 年 9 月，手頭有現金，已付清至美元550.02022 年 8 月使用發行商業票據的收益，如下所述，並於 2023 年 3 月使用發行所得款項全額償還 5.80% 優先票據如下所述。

我們的無抵押信貸額度於 2022 年 8 月進行了修訂，以將借貸能力從美元提高到1,000.0百萬到美元1,600.0百萬並將到期日從2026年9月延長至2027年8月。我們的信貸額度包含無抵押投資級貸款的慣常契約。截至2023年3月31日，我們遵守了這些契約。

14

信貸額度的借款有利息，我們可以選擇，要麼是SOFR，要麼加上利潤率 1.000% 至 1.625% 或 Truist Bank 的基準利率（通常是其最優惠利率）加上利潤率不等 0.000% 至 0.625%。利潤率由我們的信用評級決定。備用信用證是在信用額度下籤發的，可用性較低，收取的費用等於SOFR借款的保證金加上 0.175%。我們還根據信貸額度的每日平均未使用金額支付承諾費，範圍為 0.090% 至 0.225百分比由我們的信用評級決定。截至2023年3月31日，SOFR借款的利潤率為 1.125%，基準利率借款的利潤率為 0.125%，未使用金額的承諾費為 0.100%.

2022 年 8 月，我們設立了 $1,600.0我們借款的百萬美元商業票據計劃550.0百萬美元用於部分償還延遲的提款期貸款。商業票據借款的利率按借款時確定的利率以及我們與商業票據投資者之間商定的利率計算。

截至2023年3月31日，我們在信貸額度下的可用借貸能力為美元1,516.8百萬。借款能力的利用情況如下：

沒有他是被借來的

$83.2百萬美元用於支持備用信用證

長期債務

我們所有的 $3,941.6百萬美元（面值）的定期債務（包括美元）550.0百萬商業票據）是無抵押的。債務協議中的所有契約都是投資級融資的慣例。截至2023年3月31日，我們遵守了所有定期債務契約。

2023 年 3 月，我們發行了 $550.0百萬的 5.802026年到期的優先票據百分比。總收益為 $546.6百萬美元（扣除折扣和交易成本）加上手頭現金用於償還美元550.0百萬延期提取期貸款.

備用信用證

在正常業務過程中，我們向某些第三方受益人提供備用信用證，以支持我們根據基礎協議的要求支付或履約的義務。此類信用證的初始期限通常為 一年，自動續訂，只能在受益人批准的情況下修改或取消。我們的備用信用證由參與我們 $ 的銀行簽發1,600.0百萬信貸額度，並降低其借貸能力。下表按用途彙總了截至2023年3月31日的備用信用證：

以百萬計

備用信用證

風險管理保險

$          74.5 

開墾/恢復要求

8.7 

總計

$          83.2 

 

 

附註8：承付款和意外開支

如附註4所述，我們的某些總儲備金受到批量生產支付（非營業利息）的負擔。作為營運權益的持有者，我們有責任承擔開採和生產歸屬於該非經營權益的儲量的成本。

如附註2所述，我們的租賃負債 總計 $646.3截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。

正如附註7中按目的彙總的那樣，我們的備用信用證總額為美元83.2截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。

如附註9所述，我們的資產退休債務總額為美元311.9截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。

訴訟和環境事務

我們偶爾會受到與職業安全和健康或環境保護有關的政府訴訟和命令的約束，例如與噪音消除、空氣排放或水排放有關的訴訟或命令。作為我們在安全、健康和環境問題上持續管理計劃的一部分，我們得以在不對我們的業務產生任何重大不利影響的情況下解決此類訴訟並遵守此類命令。

15

我們已收到美國環境保護署 (EPA) 或類似的州或地方機構的通知，稱根據《綜合環境應對、補償和責任法》（CERCLA 或 Superfund）或類似的州和地方環境法，我們在有限數量的地點被視為潛在責任方（PRP）。通常，我們會根據協商或規定的撥款，與其他PRP或被指控的PRP分擔這些地點的補救費用。在確定修復給定場地的潛在成本以及確定任何一方在該費用中所佔的份額方面存在固有的不確定性。因此，隨着有關場地污染的性質或程度、補救方法、其他PRP及其可能的參與程度以及政府機構或私人團體採取或針對的行動的更多信息的出現，估計值可能會發生重大變化。

我們已經審查了我們在每個超級基金網站的參與性質和程度，以及其他聯邦、州和地方環境法規定的潛在義務。儘管許多地點的最終解決方案和財務責任尚不確定，但根據目前獲得的信息，我們認為，與這些地點相關的索賠和評估的最終解決不會對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響，儘管在給定時期內記錄的金額可能對我們在該期間的經營業績或現金流產生重大影響。環境事項應計金額（在未貼現的基礎上計量）列示如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

2022

應計的環境修復成本

持續運營

$          28.5 

$          28.6 

$          23.1 

從以前的化學品業務中扣留

8.3 

8.3 

10.7 

總計

$          36.8 

$          36.9 

$          33.8 

我們是正常業務過程中各種訴訟的被告。無法準確確定這些訴訟的結果或賠償金額（如果有），尤其是在案件涉及陪審團可能由陪審團審理的陪審團尚未確定的情況下。

除了我們在正常業務過程中參與的這些訴訟外，下文將更具體地描述某些其他重大法律訴訟：

■ 下帕薩克河研究區（已停止運營） 和 超級基金網站)— 下帕薩克河研究區是新澤西州鑽石三葉草超級基金基地的一部分。Vulcan 還有大約 70其他公司是2007年5月與美國環保局簽訂的行政同意令（AOC）的締約方（統稱合作方集團，CPG），該命令旨在對下級機構進行補救調查/可行性研究（RI/FS草案） 17綿延數英里的帕薩伊克河（河）。RI/FS草案已提交，建議採取有針對性的熱點補救措施；但是，美國環保局在2016年3月發佈了決定記錄（ROD），呼籲對下層採取銀行間疏浚補救措施 8數英里的河。美國環保局估計，實施該提案的成本為美元1.38十億。2016年9月，美國環保局與西方化學公司（Occidental）簽訂了行政和解協議和同意令，其中Occidental同意對這種銀行間疏浚補救措施進行補救設計，並向美國補償某些應對費用。

調查和修復這條河的工作已經進行了多年，涉及數百個實體，這些實體在過去幾十年中的某個時候曾在河上或附近開展過行動。我們以前在河口附近擁有一家化工廠，該工廠於 1974 年被出售。已確定河中的主要風險驅動因素包括二噁英、多氯聯苯、DDx 和汞。我們沒有製造任何這些危險驅動程序，也沒有證據表明其中任何一個是由火神排放到河裏的.

2017年8月，美國環保局通知CPG的某些成員，包括Vulcan和其他人，它計劃使用第三方分配機構的服務，期望就ROD中確定的銀行間補救措施向某些各方提供現金流和解。這種自願分配程序確立了公正的第三方專家建議，供政府和參與者用作可能的和解的基礎，包括與未來補救行動有關的和解。 受保密條款約束的最終分配建議已於2020年12月下旬提交給美國環保局審查和考慮。 此後，包括Vulcan在內的某些PRP收到了美國環保局/司法部（DOJ）的聯合保密和解要求。Vulcan和其他收到聯合保密和解要求的某些PRP（和解被告）與EPA/DOJ達成和解協議，並就同意令進行了談判。同意令已提交法院。火神在和解協議中的部分是在2015年就此事記錄的非物質損失範圍內。

16

2018 年 7 月，Vulcan 還有更多 100其他被告在美國新澤西特區Newark Vicinage地區法院被西方國家法院起訴。Occidental正在CERCLA尋求成本回收和繳款，以支付與該河相關的費用。該訴訟目前暫停，等待同意令的裁決。在另一項相關訴訟中，Occidental於2023年3月對火神提起訴訟 39美國新澤西州地方法院Newark Vicinage的其他被告要求根據CERCLA為與該河上游9英里有關的費用回收和繳款。目前尚不清楚與EPA/DOJ達成的同意令的和解和批准將如何影響西方訴訟。

■ 得克薩斯州鹽水（已停止運營）— 杜林去吧1976年至2005年，Vulcan由其前化學品部門運營，租賃了從路易斯安那州聖母昇天教區的地下鹽穹頂地層中開採鹽的權利。在那段時間裏d、T得克薩斯州鹽水公司 （Texas Brine）是 Vulca 簽約的運營商n t去挖礦然後交付e 像鹽水一樣加鹽。W我們於 2005 年出售了我們的化學品部門，並將我們與鹽業和採礦業務相關的權益轉讓給了買方，即西方公司的子公司 化學公司（西方），a從那時起，我們與Texas Brine的租賃場所沒有任何關係。2012年8月，在德克薩斯鹽水採礦作業附近出現了一個污水坑。此後，路易斯安那州聖母昇天教區的州法院提起了許多訴訟。其他訴訟，包括集體訴訟，包括e f在新奧爾良的路易斯安那州東區美國地方法院提起訴訟。

在這些訴訟中，主要原告提起訴訟 眾多被告，包括 Texas Brine、Occidental 和 Vulcan，指控遭受各種損失包括但不限於財產損失; 由... 提出的索賠 這 S路易斯安那州不是用於支付應對費用和民事處罰;對石油和天然氣管道和儲存設施（管道）的物理損壞； 和業務中斷損失。除路易斯安那州的索賠外，所有此類索賠均已解決。迄今為止，我們的保險公司為這些和解提供的資金超過了我們的自保保留金額。

此外，Texas Brine、Occidental和Vulcan在不同的州和聯邦法院論壇上互相提起訴訟。此後，Vulcan和Occidental駁回了他們對彼此的所有索賠；Texas Brine和Occidental對彼此的索賠尚待仲裁；Texas Brine和Vulcan對彼此的索賠正在州和聯邦法院待審。總的來説，Texas Brine聲稱，污水坑全部或部分是由我們的疏忽或欺詐行為或不採取行動造成的；我們違反了與Occidental簽訂的鹽租約以及與Texas Brine簽訂的運營協議和相關合同；我們以鹽租賃前承租人的身份對某些財產損失承擔嚴格責任；我們違反了向其出售化學品部門的協議西方的。Texas Brine對Vulcan的索賠包括對過去和未來的應對費用、利潤損失和投資成本、賠償金、律師費、其他訴訟費用和司法利益的索賠。Texas Brine最近還對Vulcan提起訴訟，要求就Texas Brine在相關仲裁、路易斯安那州以及正在進行和未來的路易斯安那州監管事務中可能向西方披露的風險提供賠償。2022 年 8 月，我們將訴訟移交給聯邦法院。

2017年，州法院對管道公司提起的三起案件進行了聯合替補審判（僅限法官），這些案件要求因污水坑而對其設施造成損失。這項 “第一階段” 試驗的範圍僅限於比較過錯和造成污水坑的責任。2017年12月，初審法院發佈了一項裁決，將過錯分配如下：Occidental 50%，Texas Brine（及其全資子公司） 35% 和 Vulcan 15%。2020年12月，路易斯安那州第一巡迴上訴法院推翻了三起聯合審理案件之一的部分判決，分配 55Texas Brine（及其全資子公司）的過錯百分比； 30% 轉為西方；並確認 15分配給 Vulcan 的故障百分比。2021年5月和2022年4月，上訴法院對另外兩起管道案件做出了判決，採用了相同的錯誤分配。路易斯安那州最高法院拒絕複審這些判決，最終就這些事項的過錯分配作出了最終判決。

在 2022 年第二季度，我們記錄了與 Texas Brine 提出的索賠相關的非物質損失。2022 年 8 月，Vulcan 和 Texas Brine 開始了聯合的 “第二階段” 替補審判，審理了同樣的三個管道案件。在審判之前，初審法院批准了Vulcan提出的各種動議，要求駁回Texas Brine基於合同的索賠和數億美元的所謂賠償。因此，第二階段的審判解決了在動議練習之後，Texas Brine和Vulcan之間仍懸而未決的索賠。在第二階段的審判中，Texas Brine和Vulcan通過談判達成了一項聯合規定，規定了Texas Brine因在審判中倖存的侵權索賠而獲得的賠償金額。使用 Vulcan 之後 15百分比過錯分配，Vulcan 規定的對審判中爭議的損害賠償的財務責任在 2022 年第二季度記錄的非物質損失範圍內。2022 年 12 月，初審法院對管道案件作出了反映這一規定的判決。Texas Brine已開始評估針對火神的審判費用。

17

2022 年 12 月的第二階段判決並未解決 Texas Brine 要求賠償數億美元的大量索賠，這些索賠在審判前被駁回。Texas Brine已對每項判決提出上訴或正在對每項判決提出上訴。我們目前無法合理估計上訴法院推翻初審法院的任何裁決可能產生的責任範圍（如果有的話）。

此時，we 也無法合理估計與以下方面有關的責任範圍 路易斯安那州提出的索賠。

■ 紐約水區案例 以及新澤西州自然資源損害案 （已終止的業務）— 在 2005 年剝離給西方的前化學品部門運營期間，Vulcan 生產了一種名為 1,1,1-三氯乙烷的氯化溶劑 （TCA）。我們是被告 29據稱涉及g TCA。我們是被告 28紐約供水商提起的案件，以及 一新澤西州提起的訴訟，全部涉及使用1,4-二惡烷進行穩定的三氯乙烷。紐約的案件是在美國紐約東區地方法院提起的。根據各種投訴，原告供水商為紐約多個縣（拿騷、薩福克、奧蘭治、普特南、沙利文、阿爾斯特、華盛頓和威徹斯特）的客户提供服務，並尋求與修復據稱受1,4-二惡烷污染的水井相關的未指明的補償性賠償。他們還在尋求懲罰性賠償。新澤西州案於 2023 年 3 月在默瑟縣（Trenton）的州法院提起，以涉嫌對地表水、地下水和其他自然資源造成的損害為由尋求整個新澤西州的賠償。在新澤西州案中，原告要求提供未指明的補償性賠償，以使據稱受污染的自然資源恢復到1,4-二惡烷為零的狀態。原告還要求扣除在新澤西州出售TCA的利潤，以及根據新澤西州多項法規支付罰款和律師費。我們將基於實質性和程序性理由大力為這些案件辯護。 這個時候,我們無法確定可能性 的損失，或合理估計與以下方面有關的損失範圍（如果有） 上面引用的 c案件。

■ 休伊特垃圾填埋場（超級基金網站）— 2015 年 9 月，洛杉磯地區水質控制委員會 (RWQCB) 發佈了《清理和減排令》r 我做了recting Vulcan 負責評估、監測、清理和減少在洛杉磯前休伊特垃圾填埋場排放到土壤、土壤蒸氣和/或地下水中的廢物。

經過現場和場外調查和試點規模測試後，RWQCB 批准了一項糾正措施，其中包括滲濾液回收、雨水捕獲和輸送改進，以及地下水泵、處理和回注系統。 某些現場源頭控制措施已經付諸實施,新的治療系統已全面運作。C目前預計的這些現場源代碼控制活動的費用已全部累計。

我們是 也正在與 環保局, 霍尼韋爾，以及 洛杉磯水電部(LADWP)關於 休伊特垃圾填埋場對以下方面的潛在貢獻 地下水污染 北好萊塢作戰部隊（NHOU） 聖費爾南多谷我的超級基金網站。

這個EPA和Vulcan簽訂了一份AOC和工作聲明，其設計的生效日期為2017年9月 二休伊特河以南的抽水井 垃圾填埋場保護北好萊塢西部 (NHW) 的井場 位於 NHOU 內。2017 年 11 月，我們向 EPA 提交了設計前調查 (PDI) 工作計劃，其中列出了設計前調查 (PDI) 的活動和時間表 收集支持 o 的數據你對是否需要一個的評估n 場外補救。 此外，作為PDI的一部分，該評估範圍擴大到包括根據LADWP的Rinaldi-Toluca（RT）井田項目對補救措施的評估。PDI 調查 活動在2018年第一季度和第三季度之間完成，我們於2018年12月向美國環保局提交了PDI評估報告草案。PDI 評估報告總結了根據 PDI 工作計劃草案開展的數據收集活動，並提供了模型更新和補救評估n 場外區域的替代方案。美國環保局於2019年5月就PDI評估報告草案提供了一組初步意見，並於2020年10月提供了最後一組意見。最後一組評論包括要求Vulcan修改和制定最終的PDI評估報告。如果Vulcan同意，最終評論還提供了替代方案提案 場外修復方法（而不是安裝場外抽水井），並制定補充PDI評估報告，要求美國環保局修改2009年ROD中與休伊特垃圾填埋場有關的補救措施。2020 年 12 月，Vulcan 提交了最終的 PDI 評估報告，該報告 包括在內對 PDI 評估報告草案的編輯和對以下內容的迴應這 環保局的評論。

2023年2月，美國環保局要求Vulcan根據AOC提供進一步的報告、補充PDI評估報告（補充報告）和補救設計工作計劃（RDWP）。Vulcan 於 2023 年 3 月提交了補充報告，並同意在 2023 年 5 月 31 日之前提交 RDWP。在補充報告和RDWP最終確定以及美國環保局選擇或商定補救措施之前，我們無法合理估計與Vulcan對未來任何此類補救措施的責任有關的損失。

18

2019年12月，霍尼韋爾與LADWP達成協議，建造一個水處理系統（通常稱為合作遏制概念或CCC或第二項臨時補救措施），該系統將在NHOU中向LADWP提供經過處理的地下水，用於公共供水目的。霍尼韋爾辯稱，其將要建造的處理系統修復的部分污染源自休伊特垃圾填埋場，火神應為霍尼韋爾在制定第二項臨時補救措施時已經產生和將要產生的部分費用提供資金。在2021年第四季度，Vulcan與霍尼韋爾完成了部分和解，涉及霍尼韋爾為數不多的某些成本。2023 年 3 月，霍尼韋爾對 Vulcan 子公司 CalMat Co. 和第三方提起訴訟，指控霍尼韋爾承擔的費用超過美元11為解決其對美國環保局的負債而花費了百萬美元，據估計，其支出將超過美元100百萬美元用於建造和運營其水處理系統。霍尼韋爾向被告索取 “公平分擔必要的應對費用”。CalMat尚未收到投訴，目前正在與霍尼韋爾就霍尼韋爾產生的合理費用進行討論。我們還在收集和分析數據，開發技術信息，以確定休伊特垃圾填埋場對該地區地下水污染的可能影響。根據這些技術信息，我們為霍尼韋爾預計產生的費用繳納了微不足道的款項。這項工作還旨在幫助確定可能導致該地區地下水污染的其他PRP。

此外，LADWP 已宣佈計劃在以下地點安裝新的治療能力 二位於休伊特垃圾填埋場附近的城市井場 — NHW wellfield 和 RT wellfield。LADWP聲稱，休伊特垃圾填埋場是造成NHW井場污染的主要PRP之一，也是造成RT井場污染的眾多PRP之一。根據美國環保局的平行要求，我們正在收集和分析記錄和數據，並開發技術信息，以評估LADWP修復工作的合理性以及休伊特垃圾填埋場可能對該地區地下水污染造成的程度。這項工作旨在評估Vulcan對LADWP補救工作的預期公平貢獻。這項工作還旨在幫助確定其他可能導致NHW和RT井區地下水污染的PRP。目前，我們無法合理估計與LADWP潛在捐款索賠相關的Vulcan損失範圍。

■ 北美自由貿易協定仲裁— 2018年9月，我們的子公司Legacy Vulcan, LLC（Legacy Vulcan）代表自己並代表我們的墨西哥子公司Calizas Industriales del Carmen, S.A. de C.V.（Calica）向墨西哥合眾國（墨西哥）發出了根據北美自由貿易協定（NAFTA）第11章提交索賠的意向通知書。北美自由貿易協定的這項索賠涉及我們在墨西哥金塔納羅奧州的部分採石業務的待遇，其原因包括墨西哥未能遵守具有法律約束力的分區協議，以及 相關 以及墨西哥環境執法機構採取的其他不公平、武斷和反覆無常的行動。我們斷言，這些行動違反了墨西哥在北美自由貿易協定和國際法下的國際義務。

根據北美自由貿易協定第1118條的要求，我們試圖通過磋商解決與墨西哥的爭端。儘管我們真誠地努力友好地解決爭議，但我們未能做到這一點，因此於2018年12月向國際投資爭端解決中心（ICSID）提交了仲裁申請。2019 年 1 月，ICSID 登記了我們的仲裁申請。

關於案情的聽證會於 2021 年 7 月舉行。在我們等待法庭做出最終決議的同時，我們繼續與政府官員接觸，尋求友好解決爭端。2022 年 5 月 5 日，墨西哥政府官員出人意料地任意關閉了 Calica 在墨西哥的剩餘業務。2022 年 5 月 8 日，Legacy Vulcan 在北美自由貿易協定仲裁中提出申請，要求採取臨時措施，並允許就最近的停工提出輔助索賠（見第一部分，第 2 項）。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——已知趨勢或不確定性）。2022 年 7 月 11 日，北美自由貿易協定仲裁法庭批准了 Legacy Vulcan 的申請，並命令墨西哥不要採取任何可能進一步加劇雙方爭端或使爭議可能更難解決的行動。Legacy Vulcan的輔助索賠將作為未決仲裁的一部分得到解決，我們預計北美自由貿易協定仲裁法庭將在2024年之前做出裁決。

目前，無法保證我們的北美自由貿易協定索賠能否成功，我們也無法量化如果成功的話，我們也無法量化根據該仲裁程序可以追回的金額（如果有）。

19

無法預測我們參與的這些和其他法律訴訟的最終結果，許多因素，包括正在進行的調查或不利裁決的進展或特定陪審團的裁決，都可能導致實際損失與應計成本存在重大差異。 沒有對於確定損失僅在合理範圍內可能或無法合理估計損失的索賠和訴訟，則記錄了賠償責任。訴訟辯護所產生的法律費用按發生時記為支出。此外，如我們最新的10-K表年度報告所述，上述某些索賠和訴訟的損失可能會受到超額保險的限制。

 

 

附註 9：資產報廢義務

資產退休義務（ARO）是與因收購、建造、開發和/或正常使用標的資產而產生的長期資產的報廢相關的法律義務，包括土地開墾的法律義務。ARO的負債必須在按其估計公允價值產生的時期內予以確認。相關資產報廢成本作為標的資產賬面金額的一部分進行資本化，並在資產的估計使用壽命內折舊。負債通過業務費用計入。如果 ARO 的結算金額不是負債的賬面金額，則我們在結算時確認收益或虧損。

與負債增加和資產折舊相關的ARO運營成本如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

ARO 運營成本

增生

$          3.4 

$          3.5 

折舊

2.2 

2.4 

總計

$          5.6 

$          5.9 

ARO 運營成本以收入成本報告。在我們隨附的簡明合併資產負債表中，ARO在其他非流動負債中列報。

我們的ARO賬面金額的對賬情況如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

資產退休義務

年初餘額

$       311.3 

$       315.2 

產生的負債

0.0 

2.3 

負債已結算

(2.9)

(1.3)

增值費用

3.4 

3.5 

修訂數，淨額

0.1 

0.0 

期末餘額

$       311.9 

$       319.7 

 

 

20

附註 10：福利計劃

養老金計劃

我們贊助 二符合條件的非繳費型固定福利養老金計劃， 火神材料公司養老金計劃（VMC養老金計劃）和CMG每小時養老金計劃（CMG養老金計劃）。自2007年以來，VMC養老金計劃一直不對新進入者開放,按小時計酬參與人的應計養卹金已於2005年停止, 領薪參與人的應計養卹金已於2013年停止.除了通過一個小型工會外，CMG養老金計劃不對新進入者開放,而且繼續累積相當於每服務一年的固定金額的津貼. 除了這些符合條件的計劃外，我們還贊助 三沒有資金、不合格的養老金計劃。

下表列出了定期養老金福利淨成本的組成部分：

養老金福利

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

定期淨福利成本的組成部分

服務成本

$          0.6 

$          1.0 

利息成本

8.5 

5.3 

計劃資產的預期回報率

(6.9)

(7.5)

先前服務成本的攤銷

0.4 

0.4 

攤還精算損失

1.4 

1.1 

定期養老金福利淨成本

$          4.0 

$          0.3 

AOCI 的税前重新分類包含在

定期養老金福利淨成本

$          1.8 

$          1.5 

如簡明合併現金流量表所示，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的養老金計劃繳款與這兩個時期不合格計劃下的養老金支付有關。

退休後計劃

除了養老金福利外，我們還為一些退休員工提供某些醫療和人壽保險福利。2021 年，我們修改了退休後醫療保健計劃，將僱主繳費率從之前的上限提高到更高的水平，自 2022 年起生效。這為2022年及以後的退休人員降低了成本，因為我們使用這一新基準來衡量未來的僱主繳款。實際上，如果我們的所有受薪員工達到合格年齡並滿足某些服務要求，則我們的某些小時工都可能有資格獲得這些福利。通常，當受保個人有資格獲得醫療保險福利、有資格獲得其他團體保險或達到年齡時，公司提供的醫療福利即告終止 65，以先發生者為準。

下表列出了定期其他退休後補助金淨成本的組成部分：

其他退休後福利

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

定期淨福利成本的組成部分

服務成本

$          0.5 

$          0.6 

利息成本

0.5 

0.2 

先前服務成本的攤銷（信用）

0.4 

(0.1)

精算收益攤銷

(0.4)

(0.3)

定期退休後補助金淨成本

$          1.0 

$          0.4 

AOCI 的税前重新分類包含在

定期退休後補助金抵免淨額

$          0.0 

$        (0.4)

固定繳款計劃

除了我們的養老金和退休後計劃外，我們還贊助 五固定繳款計劃。基本上，所有有薪和非工會的小時工都有資格享受其中一項計劃的保障。根據這些計劃，我們按既定費率匹配員工的合格繳款。確認的與這些對應債務有關的支出總額為美元18.9百萬和美元15.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

 

 

21

附註11：其他綜合收益

綜合收益包括兩個子集：淨收益和其他綜合收益（OCI）。OCI的組成部分列於隨附的扣除適用税款後的簡明綜合收益表中。

累計其他綜合收益中的金額 （損失）(AOCI)，扣除税款，如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

2022

AOCI

現金流套期保值

$         (20.6)

$         (21.0)

$         (22.1)

養老金和退休後計劃

(132.5)

(133.7)

(129.5)

總計

$       (153.1)

$       (154.7)

$       (151.6)

截至2023年3月31日的三個月中，扣除税款後的AOCI變化如下：

養老金和

現金流

退休後

以百萬計

Hedges

福利計劃

總計

AOCI

截至2022年12月31日的餘額

$         (21.0)

$       (133.7)

$       (154.7)

從 AOCI 中重新分類的金額

0.4 

1.2 

1.6 

當期 OCI 淨變動

0.4 

1.2 

1.6 

截至2023年3月31日的餘額

$         (20.6)

$       (132.5)

$       (153.1)

從AOCI重新歸類為收益的金額如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

現金流攤銷對衝損失

利息支出

$            0.5 

$            0.5 

從所得税中受益

(0.1)

(0.1)

總計

$            0.4 

$            0.4 

養老金和退休後的攤銷

計劃精算損失和先前服務成本

其他非營業費用

$            1.7 

$            1.0 

從所得税中受益

(0.4)

(0.3)

總計

$            1.3 

$            0.7 

從 AOCI 重新歸類到收益的總額

$            1.7 

$            1.1 

 

 

22

附註12：股權

我們的股本僅由普通股組成，面值$1.00每股，其中 480,000,000可以發行股票。我們的普通股持有人有權 一每股投票。我們也可能會發行 5,000,000優先股，但是 不股票已經發行。此類股份的條款和規定將由我們的董事會在根據我們的公司註冊證書發行任何優先股時確定。

有 不截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日在財政部持有的股份。

有 不截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日止期間的普通股購買情況。

截至2023年3月31日， 8,064,851 股票可能是e p根據當前授權購買n of 我們的董事會rs。

總權益的變化彙總如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計，每股數據除外

2023

2022

股東權益總額

年初餘額

$      6,928.6 

$      6,545.0 

歸屬於火神的淨收益

120.7 

91.8 

普通股發行

基於股份的薪酬計劃，扣除股份

扣繳税款

(15.1)

(16.9)

基於股份的薪酬支出

8.2 

7.5 

普通股的現金分紅

($0.43/$0.40分別為每股）

(57.2)

(53.2)

其他綜合收入

1.7 

1.1 

期末餘額

$      6,986.9 

$      6,575.3 

非控股權益

年初餘額

$           23.6 

$           22.7 

歸屬於非控股權益的收益

0.2 

0.3 

期末餘額

$           23.8 

$           23.0 

權益總額

期末餘額

$      7,010.7 

$      6,598.3 

 

 

23

附註 13：分段報告

我們有 四圍繞我們的主要產品線組織運營（和可報告）細分市場：骨料、瀝青、混凝土和鈣。我們的絕大多數活動是國內活動。我們在美國以外銷售的建築骨料數量相對較少。我們的瀝青和混凝土板塊主要由我們的骨料板塊提供所需的骨料。這些細分市場間銷售是根據生產瀝青混合料和預拌混凝土所用產品的特定等級和質量按當地市場價格進行的，不包括在總收入中。管理層主要在毛利水平上審查這些報告領域的收益。

分部財務披露

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

總收入

總量 1

$       1,294.3 

$       1,121.2 

瀝青 2

169.8 

167.1 

混凝土

285.1 

360.5 

鈣

2.3 

1.9 

細分市場銷售額

$       1,751.5 

$       1,650.7 

彙總細分市場間銷售額

(102.5)

(110.0)

總收入

$       1,649.0 

$       1,540.7 

毛利

總量

$          302.8 

$          242.8 

瀝青

0.8 

(2.9)

混凝土

(2.4)

28.2 

鈣

0.8 

0.7 

總計

$          302.0 

$          268.8 

折舊、損耗、增量

和攤銷 (DDA&A)

總量

$          112.3 

$          103.6 

瀝青

9.0 

8.6 

混凝土

20.4 

21.1 

鈣

0.0 

0.0 

其他

6.7 

7.7 

總計

$          148.4 

$          141.0 

可識別資產 3, 4

總量

$     11,503.4 

$     11,271.1 

瀝青

608.4 

588.7 

混凝土

1,513.3 

1,622.0 

鈣

3.6 

3.8 

可識別資產總額

$     13,628.7 

$     13,485.6 

一般公司資產

308.2 

242.2 

現金和現金等價物以及限制性現金

140.0 

133.0 

總資產

$     14,076.9 

$     13,860.8 

1

包括產品銷售（碎石、沙子和礫石、沙子和其他骨料），以及我們轉嫁給客户的運費和配送成本，以及與骨料相關的服務收入（見注4）。

2

包括我們的瀝青建築鋪路業務的產品銷售以及服務收入（見注4）。

3

某些暫時閒置的資產包含在分部的可識別資產中，但相關的 DDA&A 顯示在上面 DDA&A 部分的 “其他” 中，因為相關的 DDA&A 不包含在分部毛利中。

4

Aggregates的增長主要是由於2022年的收購，而混凝土的減少主要是由於2022年11月剝離了新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州的混凝土業務（見注16）。

 

24

附註 14：補充現金流信息

與我們的簡明合併現金流量表相關的補充信息彙總如下：

三個月已結束

3 月 31 日

以千計

2023

2022

現金支付

利息（不包括資本化金額）

$         23.9 

$         15.0 

所得税

(0.7)

(6.3)

非現金投資和融資活動

購買不動產、廠場和設備的應計費用

$         28.0 

$         41.0 

確認新的和經修訂的租賃債務

經營租賃使用權資產

11.5 

3.3 

融資租賃使用權資產

0.6 

1.2 

在業務收購中應向賣方支付的對價

0.0 

45.3 

 

 

附註15：商譽

當為企業支付的對價超過所收購的有形和可識別的無形資產的公允價值時，商譽即得到確認。商譽分配給申報單位，目的是測試商譽的減值。我們每年都會對商譽進行減值測試，如果事件或情況發生變化，很可能會使申報單位的公允價值降至賬面價值以下，則更頻繁地進行減值測試。

在 2022 年第三季度，我們記錄了中期商譽減值虧損50.9百萬美元與第四季度出售由新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州混凝土業務組成的申報單位有關（見附註16）。曾經有 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的商譽減值費用。累計商譽減值損失為美元303.6百萬 ($)252.7我們以前的水泥板塊的百萬美元和美元50.9在我們的混凝土板塊中）。

我們有 四可報告的細分市場圍繞我們的主要產品線：骨料、瀝青、混凝土和鈣。從2022年12月31日到2023年3月31日，按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化如下所示：

以百萬計

總量

瀝青

混凝土

鈣

總計

善意

截至2022年12月31日的總數

$    3,330.3 

$         91.6 

$       267.7 

$           0.0 

$    3,689.6 

截至2023年3月31日的總數

$    3,330.3 

$         91.6 

$       267.7 

$           0.0 

$    3,689.6 

1

有關收購，請參見附註16。

 

 

附註16：收購和資產剝離

業務收購

2023 年業務收購— 在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有完成任何業務收購。

2022 年業務收購 — 在 2022 年第一季度，我們收購了德克薩斯州的業務，總對價為 $193.5百萬 ($)148.2百萬現金和 $45.3百萬非現金）。 2022 年全年，我們購買了以下業務，總對價為 $594.6百萬 ($)529.2百萬現金和 $65.4百萬（非現金）：

加利福尼亞州— 八總量， 四瀝青混合料和 七預拌混凝土作業

得克薩斯州— 五聚合操作

弗吉尼亞州— 四預拌混凝土作業和 二閒置的預拌混凝土場地

洪都拉斯——一家為墨西哥灣沿岸有限市場提供服務的綜合業務

25

為這些轉移的對價的公允價值 2022收購和e 初步 a安裝s（待最後的營運資本調整）o(f) 購置的資產和承擔的負債 截至 2023 年 3 月 31 日 總結如下：

以百萬計

收購對價的公允價值

現金

$        528.6 

應支付給賣家

65.4 

收購對價的公允價值總額

$        594.0 

收購的可識別資產和承擔的負債

應收賬款和票據，淨額

$          28.0 

庫存

15.3 

其他流動資產

2.1 

不動產、廠房和設備

501.1 

無形資產

合同權利已到位

68.8 

遞延所得税，淨額

(12.5)

承擔的其他負債

(21.3)

收購的淨可識別資產

$        581.5 

善意

$          12.5 

A的結果是f 2022收購，我們 認可了 $68.8百萬 of 可攤銷的無形資產和 $12.5百萬的商譽。可攤銷的無形資產將與收益攤銷超過加權平均值 15年限，超過所得税時可扣除 15年份。這美元12.5確認的百萬商譽代表結轉所收購資產中賣方的税基所產生的遞延所得税負債。 沒有出於所得税的目的，已確認的商譽均可扣除。

剝離和待處理的資產剝離

我們在截至2021年3月31日的三個月中，沒有進行任何重大資產剝離3.

2022 年，我們賣了：

第四季度——新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州的混凝土業務導致第三季度減值費用為美元67.8百萬美元，第四季度銷售虧損為美元17.4百萬（資產在第三季度減記為公允價值減去出售成本）

第三季度—南加州過剩的房地產導致税前收益為美元23.5百萬

沒有重大資產在2023年3月31日、2022年12月31日或2022年3月31日符合持有待出售的標準。

 

 

附註17：新會計準則

最近通過的會計準則

沒有

會計準則有待通過

沒有

  

  

26

第 2 項

管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績

一般性評論

概述

我們為維持和擴大美國經濟所需的基礎設施提供基本材料。我們主要在美國開展業務，是美國最大的建築骨料（主要是碎石、沙子和碎石）供應商，是瀝青混合料和預拌混凝土的主要生產商，也是瀝青建築鋪路服務的供應商。我們的戰略和競爭優勢基於我們在骨料方面的實力，骨料用於大多數類型的建築以及瀝青混合料和預拌混凝土的生產。

對我們產品的需求取決於建築活動，與人口增長、家庭形成和就業的變化呈正相關。最終用途包括公共建築（例如公路、橋樑、建築物、機場、學校、監獄、下水道和廢物處理系統、供水系統、水壩、水庫和其他公共建築項目）、私人非住宅建築（例如製造業、零售、辦公室、工業和機構）和私人住宅建築（例如單户住宅、複式住宅、公寓樓和公寓）。

骨料的重值比非常高，在大多數情況下，必須在使用地點附近生產；否則，運輸成本可能高於材料，因此與當地生產的材料相比，它們沒有競爭力。這種典型的市場結構的例外情況包括美國墨西哥灣沿岸和東海岸沿岸地區，當地可用的高質量骨料供應有限。我們從可以獲得經濟實惠的長途運輸（通過駁船和鐵路運輸）的採石場以及位於墨西哥金塔納羅奧州的採石場為這些市場提供服務（參見北美自由貿易協定仲裁附註8）和 洪都拉斯科爾特斯港（2022 年收購）使用我們的巴拿馬級自動卸貨船隊。此外，由於我們在2021年收購了美國混凝土，我們通過與CSL Americas簽訂的長期海運協議，從加拿大不列顛哥倫比亞省的採石場為加利福尼亞和夏威夷的市場提供服務。

優質聚合物的替代品有限。由於分區和許可監管以及相對於產品價值的高昂運輸成本，儲量的位置是我們長期成功的關鍵因素。

我們業務的任何實質性部分都不依賴於任何一個客户，他們的損失會對我們的業務產生重大不利影響。2022 年，我們的五大客户佔我們總收入的 7%，沒有一個客户佔總收入超過 2% 佔我們總收入的。儘管從歷史上看，我們總出貨量中約有40％至55％用於公路、機場和政府大樓等公共資助的建築，但我們直接向聯邦、州、縣或市政府/機構銷售的比例相對較小。因此，儘管削減州和聯邦資金可能會減少公共資助的建築業，但我們的絕大多數業務不受與地方、州或聯邦政府重新談判利潤或合同終止的直接影響。此外，我們向政府實體的銷售跨越數百個實體，這確保了各種政府預算的負面變化對如此多元化的政府客户羣的影響微乎其微。

儘管骨料是我們的重點和主要業務，但我們認為，在某些市場，可以有效管理骨料與下游產品（例如瀝青混合料和預拌混凝土）之間的垂直整合，從而在我們的核心聚合物細分市場產生誘人的財務回報並提高財務回報。我們主要在阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、馬裏蘭州、新墨西哥州、俄克拉荷馬州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、美屬維爾京羣島和華盛頓特區市場生產和銷售瀝青混合料和/或預拌混凝土。按重量計算，骨料約佔瀝青混合料的95％，按重量計算佔預拌混凝土的80％。在這兩項下游業務中，總量主要由我們的業務提供。

我們業務的季節性和週期性

我們幾乎所有的產品都是在户外生產和消費的。季節變化和其他與天氣相關的條件可能會影響我們產品的產量和銷售量。因此，任何季度的財務業績不一定表明該年度的預期業績。通常，銷售額和收益最高的是第三季度，最低的是第一季度。此外，我們的銷售和收益對國家、地區和地方的經濟狀況、人口和人口波動很敏感，尤其是對建築支出（主要是私營部門）的週期性波動很敏感。

 

 

27

執行摘要

2023 年第一季度的財務亮點

與 2022 年第一季度相比：

總收入增長了1.083億美元，增長了7％，達到16.49億美元

毛利增長了3,320萬美元，增長了12％，達到3.02億美元

該板塊的總銷售額增長了1.731億美元，增長了15％，達到12.943億美元

經運費調整後的總板塊收入增長了1.432億美元，增長了17％，達到9.659億美元

出貨量下降了2％，或130萬噸，至5170萬噸

經運費調整後的銷售價格上漲了20.3％，或每噸3.15美元，至18.67美元

總分部毛利增長了6,000萬美元，增長了25％，達到3.028億美元

單位盈利能力（以每噸毛利衡量）增長了28％，達到每噸5.85美元

瀝青、混凝土和鈣板塊的毛利共減少了2680萬美元，跌幅為103％，至虧損80萬美元

銷售、管理和一般 (SAG) 支出減少了170萬美元（佔總收入的百分比為60個基點）

營業收益增長了4,020萬美元，增長了27％，達到1.872億美元

歸屬於火神持續經營的每股收益為攤薄後每股0.92美元，而攤薄後每股收益為0.70美元

歸屬於火神持續經營業務的調整後每股收益為攤薄後每股收益0.95美元，而攤薄後每股收益為0.73美元

歸屬於火神的淨收益為1.207億美元，增長了2,890萬美元，增長了31％

調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.376億美元，增長了4,370萬美元，增長了15％

通過分紅向股東返還資本（5,720萬美元 @ 每股0.43美元，而每股5,320萬美元 @0.40美元）

我們以聚合為主導的業務與我們對執行戰略紀律的承諾強有力結合，使第一季度的收益實現了強勁的增長。儘管出貨量減少和持續的通貨膨脹成本壓力，但總分部的收益急劇增長，每噸毛利增長了28％，每噸現金毛利增長了23％。展望未來，我們將提高全年收益展望，以反映第一季度業績中實現的定價勢頭和穩健執行。我們現在預計全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為18.5億美元至19.5億美元。

第一季度的資本支出為1.128億美元，其中包括用於增長項目的3,350萬美元。我們預計全年將在包括增長項目在內的資本支出上花費6億至6.5億美元。我們將繼續審查我們的計劃，並將根據需要進行調整。

截至2023年3月31日，總負債與過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為2.3倍（按淨負債計算為2.2倍）。我們仍然致力於實現既定的長期目標槓桿率區間，即總債務至過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的2.0至2.5倍。

扣除利息收入後的利息支出在第一季度為4,900萬美元，而去年同期為3590萬美元。

在過去的十二個月中，投資資本回報率為13.7％，比2022年12月31日提高了20個基點。我們專注於通過穩健的營業收益增長和嚴格的資本管理來推動改善。

28

展望

我們正在提高全年收益預期，以納入我們在第一季度定價工作取得的成功。主要需求指標仍然喜憂參半，2023年的全年出貨量最終將取決於住宅建築活動下降的深度以及高速公路開始轉為出貨的時機。儘管宏觀環境充滿挑戰，但我們獨特的聚合業務定位和一流的執行使我們能夠成功應對需求的變化。

管理層對2023年的預期包括以下更新：

經運費調整後的總細分市場價格增長約15％（2022年為16.40美元）

歸屬於火神的淨收益在8.15億美元至8.95億美元之間

調整後的息税折舊攤銷前利潤在18.5億美元至19.5億美元之間

我們對2023年的預期的所有其他方面與2月份發佈的第四季度財報中報告的內容保持不變

29

操作結果

總收入主要來自我們在骨料、瀝青混合料和預拌混凝土方面的產品銷售，其中包括我們為交付這些產品而轉嫁給客户的運費和交付成本。我們還從瀝青建築鋪路業務和與骨料業務相關的服務中創造服務收入。我們單獨列報了我們已終止的業務，其中包括我們以前的化學品業務。

下表重點介紹了我們合併經營業績的重要組成部分，包括息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。

合併經營業績摘要

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計，每股、單位和每單位數據除外

2023

2022

總收入

$      1,649.0 

$      1,540.7 

收入成本

(1,347.0)

(1,271.9)

毛利

302.0 

268.8 

毛利率

18.3%

17.4%

銷售、管理和總務 (SAG)

(117.3)

(119.0)

SAG 佔總收入的百分比

7.1%

7.7%

營業收益

187.2 

147.0 

利息支出，淨額

(49.0)

(35.9)

持續經營的收益

所得税前

139.6 

112.6 

所得税支出

(16.6)

(18.7)

持續經營業務的有效税率

11.9%

16.6%

持續經營的收益

123.0 

93.9 

已終止業務的虧損，

扣除所得税

(2.1)

(1.8)

歸屬於非控股權益的收益

(0.2)

(0.3)

歸屬於火神的淨收益

$         120.7 

$           91.8 

歸屬於火神的攤薄後每股收益（虧損）

持續運營

$           0.92 

$           0.70 

已終止的業務

(0.02)

(0.01)

歸屬於火神的攤薄後每股淨收益

$           0.90 

$           0.69 

税前利潤 1

$         336.7 

$         289.3 

調整後 EBITDA 1

$         337.6 

$         293.9 

平均銷售價格和單位出貨量

總量

噸（千噸）

51,738 

53,020 

經運費調整後的銷售價格

$         18.67 

$         15.52 

瀝青混合料

噸（千噸）

2,077 

2,322 

平均銷售價格

$         73.44 

$         64.06 

預拌混凝土

立方碼（千）

1,762 

2,500 

平均銷售價格

$       161.25 

$       143.81 

鈣

噸（千噸）

59 

54 

平均銷售價格

$         38.11 

$         34.67 

1

非公認會計準則指標是在標題為非公認會計準則財務指標的對賬的第2項中定義和對賬的。

 

 

30

2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比

2023 年第一季度的總收入為 16.49 億美元，比 2022 年第一季度增長 7%。骨料（-2％）、瀝青混合料（-11％）和預拌混凝土（-30％）的出貨量下降了。相反，Aggregates（+6,000萬美元或25％）和Asphalt（+370萬美元或130％）板塊的毛利有所增加，而混凝土（-3,060萬美元或108％）板塊的毛利有所下降。

2023年第一季度歸屬於火神的淨收益為1.207億美元，攤薄每股收益為0.90美元，而2022年第一季度為9180萬美元，攤薄每股收益為0.69美元。每個時期的業績都受到離散項目的影響，如下所示：

淨收益 歸因於火神 2023 年第一季度包括：

與非常規業務發展相關的60萬美元税前費用

管理重組的税前費用為30萬美元（與收購有關）

與 Calica NOL 結轉估值補貼相關的360萬美元税費

淨收益 歸因於火神 2022 年第一季度包括：

與剝離業務相關的税前費用為30萬美元

與非常規業務發展相關的250萬美元税前費用

管理重組的税前費用為180萬美元（與美國混凝土有關）

經這些離散項目調整後，2023年第一季度歸屬於Vulcan的持續經營業務收益（調整後的攤薄後每股收益）為攤薄後每股0.95美元，而2022年第一季度攤薄每股收益為0.73美元。

持續運營— 2023年第一季度所得税前持續經營業務收益與2022年第一季度相比的變化總結如下：

所得税前持續經營業務的收益

以百萬計

2022 年第一季度

$     112.6 

更高的總毛利

60.0 

更高的瀝青毛利

3.7 

降低混凝土毛利

(30.6)

更高的鈣毛利

0.1 

降低銷售、管理和一般開支

1.7 

出售不動產、廠房和設備以及企業的收益減少

(0.9)

更高的利息支出，淨額

(13.1)

所有其他

6.1 

2023 年第一季度

$     139.6 

第一季度Aggregates板塊的銷售額增長了15％，而毛利增長了6,000萬美元，或25％，達到3.028億美元（每噸5.85美元）。本季度每噸現金毛利為8.02美元，而上一季度為6.53美元。由於強勁的定價增長和穩健的運營執行，毛利率增長了170個基點。這種收益的改善在我們的業務範圍內得到了廣泛應用。

總出貨量為5170萬噸，而去年第一季度的總出貨量為5,300萬噸，下降了2％。東南和東海岸的運輸受益於更有利的天氣，而加利福尼亞和德克薩斯州的出貨量在本季度大部分時間都受到強降雨的影響。第一季度的銷量也受益於 2022 年第四季度因不利天氣而推遲的一些發貨。

定價環境仍然樂觀。年初生效的定價行動使價格又加速了四分之一的增長。經運費調整後的價格為每噸18.67美元，比上年增長20.3％（每噸3.15美元），所有市場都實現了同比改善。經混合影響調整後，第一季度平均銷售價格上漲了18.5％。

31

與預期一致，經運費調整後的單位銷售成本增長了17％，合美元1.88每噸，銷售的現金成本增加了18％，即美元1.66每噸，與去年第一季度相比。穩健的運營執行有助於緩解持續的同比通貨膨脹壓力，尤其是零件和服務的通貨膨脹壓力。柴油的平均價格比上年上漲了3％（170萬美元）。我們仍然專注於通過固定成本槓桿、價格增長和運營效率在整個週期內複合提高單位利潤率。

總體而言，非總分部的毛利虧損了美元0.8百萬，美元26.8比去年第一季度減少了百萬。

瀝青板塊的毛利為美元0.8 百萬比去年第一季度增加了370萬美元。現金毛利為980萬美元，去年同期為570萬美元。瀝青價格上漲了14.6％，合每噸9.38美元，推動了收益的同比增長。液態瀝青的平均單位成本比上年增加了7％（360萬美元）。由於本季度降雨量大，我們最大的瀝青市場加利福尼亞州和亞利桑那州的出貨量減少，瀝青銷量下降了11％。

混凝土板塊的毛利虧損了美元2.4第一季度為百萬美元，比上年下降3,060萬美元。 現金毛利為1,800萬美元，而去年同期為4,930萬美元。 本年度業績受到我們在紐約、新澤西和賓夕法尼亞州的混凝土業務剝離的影響。此外，加利福尼亞州和德克薩斯州的不利天氣以及住宅建築活動的放緩影響了該細分市場的收益。平均銷售價格上漲了12.1％，部分抵消了原材料、柴油和勞動力成本的上漲。

鈣板塊的毛利為80萬美元，而去年同期為70萬美元。

本季度SAG支出為1.173億美元，佔總收入的7.1％，比上年增長了60個基點。過去十二個月的SAG支出佔總收入的6.9％，比上年增長了50個基點。我們仍然專注於進一步利用我們的管理費用結構。

其他營業收入（支出）主要由閒置設施支出、環境修復成本、ARO結算收益（虧損）、收取的財務費用和淨租金收入（支出）組成，2023年第一季度的收入為80萬美元，而2022年第一季度的支出為530萬美元。

2023年第一季度的其他非營業收入淨額為140萬美元，較2022年第一季度的150萬美元略有下降。

2023年第一季度的淨利息支出為4,900萬美元，而2022年第一季度的淨利息支出為3590萬美元。

2023年第一季度，持續經營業務的所得税支出為1,660萬美元，而2022年第一季度為1,870萬美元。税收支出的減少是由於上一年度業務處置帶來的税收優惠，抵消了2023年税前收益增加帶來的税收增加。

2023 年第一季度，來自持續經營業務的 Vulcan 每股攤薄收益為 0.92 美元，而 2022 年第一季度攤薄後每股收益為 0.70 美元。

已終止的業務— 2023 年，已終止業務的第一季度税前虧損為 290 萬美元，而 2022 年的税前虧損為 240 萬美元。這兩個時期都包括與一般和產品責任費用相關的費用，包括法律辯護費用，以及與我們以前的化學品業務相關的環境修復成本。更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註1，標題為 “已終止業務”。

 

 

32

已知趨勢或不確定性

通貨膨脹壓力和勞動力限制是繼續影響我們2023年運營的趨勢。儘管通貨膨脹壓力可能造成短期至中期的不利因素，但通貨膨脹和需求可見度的提高已經創造了並將繼續為價格上漲創造有利的環境。此外，勞動力限制（尤其是卡車司機）導致我們和客户的運營延誤和效率低下。如果勞動力限制持續下去，需求仍然強勁，我們的運營速度可能會放緩，這可能會有效地延長復甦，同時使我們有機會複合價格、控制成本和增加收益。

此外，墨西哥政府對我們在該國的財產和業務採取了不利行動。2022 年 5 月 5 日，墨西哥政府官員向我們在墨西哥金塔納羅奧州 Calica 業務的員工下達了任意停工命令，要求他們立即停止水下采石和開採作業。2022 年 5 月 13 日，墨西哥政府暫停了 2022 年 3 月授予卡利卡的三年海關許可證，並開始了一項可能導致該許可證被撤銷的程序。我們堅信，墨西哥採取的行動是任意和非法的，我們打算積極尋求一切可用的合法途徑，以保護我們在墨西哥和國際法下的權利。有關我們 Calica 業務的更多信息，請參閲附註 8 “北美自由貿易協定仲裁”。

 

 

非公認會計準則財務指標的對賬

經運費調整後的總板塊收入

經運費調整後的總分部收入不是公認的會計原則（GAAP）衡量標準，不應將其視為公認會計原則定義的指標的替代方案。我們提出這項衡量標準是因為它與我們審查經營業績的依據一致。我們認為，這種陳述與我們的競爭對手一致，對我們的投資者有意義，因為它不包括與貨運和交貨相關的收入，而運費和交付是直通活動。它還不包括來自我們綜合業務的其他與服務相關的收入，例如垃圾填埋場小費費。此外，我們使用該指標作為計算總產品平均銷售價格的基礎。該指標與最接近的GAAP指標的對賬情況如下所示：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計，每噸數據除外

2023

2022

聚合板塊

細分市場銷售額

$      1,294.3 

$      1,121.2 

更少

運費和配送收入 1

309.7 

272.4 

其他收入

18.7 

26.1 

經運費調整後的收入

$         965.9 

$         822.7 

單位裝運量-噸

51.7 

53.0 

經運費調整後的銷售價格

$         18.67 

$         15.52 

1

在細分市場層面，運費和交付收入包括分段間的運費和交付（合併後被淘汰）以及到遠程配送地點的運費。

33

現金毛利

GAAP沒有定義 “現金毛利”，也不應將其視為GAAP定義的收益指標的替代方案。我們和投資界使用該指標來評估我們業務的經營業績。此外，我們提出該指標是因為我們認為它與長期股東價值密切相關。我們不使用該指標作為分配資源的衡量標準。現金毛利將折舊、損耗、增量和攤銷的非現金費用與毛利相加。每單位的分部現金毛利潤是通過將分部現金毛利除以出貨單位計算得出的。分部每單位銷售的現金成本是通過從分部運費調整後的銷售價格中減去每單位的分部現金毛利計算得出的。這些指標與最接近的 GAAP 指標的對賬如下所示：

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計，每噸數據除外

2023

2022

聚合板塊

毛利

$        302.8 

$        242.8 

折舊、損耗、增量和攤銷

112.3 

103.6 

彙總分部現金毛利

$        415.1 

$        346.4 

單位裝運量-噸

51.7 

53.0 

總分部每噸毛利

$          5.85 

$          4.58 

彙總分部每噸現金毛利潤

$          8.02 

$          6.53 

經運費調整後的總分部銷售價格

$        18.67 

$        15.52 

合計細分市場經運費調整後的每噸現金銷售成本

$        10.65 

$          8.99 

瀝青板塊

毛利

$            0.8 

$           (2.9)

折舊、損耗、增量和攤銷

9.0 

8.6 

瀝青板塊現金毛利

$            9.8 

$            5.7 

單位裝運量-噸

2.1 

2.3 

瀝青板塊每噸毛利

$          0.41 

$         (1.23)

瀝青板塊每噸現金毛利

$          4.70 

$          2.48 

瀝青板塊的平均銷售價格

$        73.44 

$        64.06 

瀝青板塊每噸的現金銷售成本

$        68.74 

$        61.58 

混凝土部分

毛利

$           (2.4)

$          28.2 

折舊、損耗、增量和攤銷

20.4 

21.1 

混凝土板塊現金毛利

$          18.0 

$          49.3 

商品裝運量-立方碼

1.8 

2.5 

混凝土板塊每立方碼的毛利

$         (1.36)

$        11.29 

混凝土板塊每立方碼的現金毛利

$        10.24 

$        19.72 

混凝土板塊的平均銷售價格

$      161.25 

$      143.81 

混凝土板塊每立方碼的現金銷售成本

$      151.01 

$      124.09 

鈣板塊

毛利

$            0.8 

$            0.7 

折舊、損耗、增量和攤銷

0.0 

0.0 

鈣板塊現金毛利

$            0.8 

$            0.7 

34

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

GAAP沒有定義 “扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”（EBITDA），也不應將其視為GAAP定義的收益指標的替代方案。我們使用該指標來評估業務的經營業績，並將其作為戰略規劃和預測的基礎，因為我們認為它與長期股東價值密切相關。我們不使用該指標作為分配資源的衡量標準。我們調整了某些項目的息税折舊攤銷前利潤，以便更一致地比較不同時期的收益表現。該指標與最接近的 GAAP 指標的對賬情況如下所示（由於四捨五入，數字可能不足）：

三個月已結束

過去的十二個月

3 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

2023

2022

歸屬於火神的淨收益

$        120.7 

$          91.8 

$        604.4 

$        602.0 

所得税支出

16.6 

18.7 

190.9 

158.2 

扣除利息收入的利息支出

49.0 

35.9 

181.4 

150.5 

已終止業務的虧損，扣除税款

2.1 

1.8 

19.0 

4.0 

折舊、損耗、增量和攤銷

148.4 

141.0 

594.9 

503.6 

税前利潤

$        336.7 

$        289.3 

$     1,590.6 

$     1,418.5 

出售房地產和企業的淨收益

$            0.0 

$            0.0 

$           (6.1)

$            0.0 

與剝離業務相關的費用

0.0 

0.3 

2.8 

1.5 

業務發展 1

0.6 

2.5 

8.6 

36.5 

COVID-19 直接增量成本

0.0 

0.0 

0.0 

10.9 

減值損失

0.0 

0.0 

67.8 

4.6 

養老金結算費

0.0 

0.0 

0.0 

12.1 

重組費用

0.3 

1.8 

5.7 

16.8 

調整後 EBITDA

$        337.6 

$        293.9 

$     1,669.4 

$     1,501.0 

1

代表與收購和處置相關的非常規費用或收益，包括收購會計庫存估值的成本影響。

歸因於持續經營業務的調整後攤薄後每股收益

與調整後息税折舊攤銷前利潤的列報類似，我們列報了歸屬於火神持續經營的調整後攤薄後每股收益（EPS），以便更一致地比較各時期的收益表現。該指標未由GAAP定義，不應被視為GAAP定義的收益指標的替代方案。該指標與最接近的GAAP指標的對賬情況如下所示：

三個月已結束

3 月 31 日

2023

2022

攤薄後的每股收益

歸屬於火神的淨收益

$          0.90 

$          0.69 

減去：已終止的業務

(0.02)

(0.01)

持續歸屬於火神的攤薄後每股收益

運營

$          0.92 

$          0.70 

上述調整後的息税折舊攤銷前利潤中包含的項目，扣除税款

$          0.01 

$          0.03 

NOL 結轉估值補貼

0.02 

0.00 

歸屬於火神的調整後攤薄後每股收益

持續運營

$          0.95 

$          0.73 

35

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比例不是公認會計原則的衡量標準，不應將其視為公認會計原則定義的指標的替代方案。我們、投資界和信用評級機構使用這一指標來評估我們的槓桿率。淨負債從總負債中減去現金和現金等價物，限制性現金。該指標與最接近的 GAAP 指標的對賬如下所示:

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

債務

長期債務的當前到期日

$            0.5 

$            3.9 

短期債務

0.0 

100.0 

長期債務

3,876.9 

3,874.5 

債務總額

$     3,877.4 

$     3,978.4 

減去：現金及現金等價物和限制性現金

140.0 

133.0 

淨負債

$     3,737.4 

$     3,845.4 

過去十二個月 (TTM) 調整後的息税折舊攤銷前利潤

$     1,669.4 

$     1,501.0 

總債務佔TTM調整後息税折舊攤銷前利潤

2.3x

2.7x

淨負債佔TTM調整後息税折舊攤銷前利潤

2.2x

2.6x

投資資本回報率

我們將 “投資資本回報率”（ROIC）定義為過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤除以過去五個季度的平均投資資本（如下圖所示）。我們對投資回報率的計算被視為非公認會計準則財務指標，因為我們使用非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤來計算投資回報率。我們認為我們的投資回報率指標很有意義，因為它可以幫助投資者評估我們部署資產的有效性。儘管投資回報率是標準的財務指標，但有許多方法可以計算公司的投資回報率。因此，我們用於計算投資回報率的方法可能與其他公司使用的方法不同。該指標未由GAAP定義，不應被視為GAAP定義的收益指標的替代方案。該指標與最接近的 GAAP 指標的對賬如下所示 （由於四捨五入，數字可能不是英尺）：

過去的十二個月

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬美元計

2023

2022

2022

調整後 EBITDA

$      1,669.4 

$      1,625.6 

$      1,501.0 

平均投資資本

不動產、廠房和設備，淨額

$      5,910.0 

$      5,810.4 

$      5,109.6 

善意

3,707.1 

3,708.5 

3,485.0 

其他無形資產

1,723.5 

1,737.5 

1,507.7 

固定和無形資產

$    11,340.6 

$    11,256.4 

$    10,102.3 

流動資產

$      1,918.0 

$      1,898.8 

$      1,854.2 

減去：現金和現金等價物

141.0 

161.3 

474.0 

減去：當期税

45.6 

47.2 

32.3 

調整後的流動資產

1,731.4 

1,690.3 

1,347.9 

流動負債

999.6 

1,002.1 

740.8 

減去：長期債務的當前到期日

1.2 

2.1 

10.5 

減去：短期債務

137.6 

137.6 

20.0 

調整後的流動負債

860.8 

862.4 

710.3 

調整後的淨營運資金

$         870.6 

$         827.9 

$         637.6 

平均投資資本

$    12,211.2 

$    12,084.3 

$    10,739.9 

投資資本回報率

13.7%

13.5%

14.0%

36

2023 年預計息税折舊攤銷前

以下對2023年預計息税折舊攤銷前利潤區間中點的調整不包括調整（如上文調整後的息税折舊攤銷前利潤所述），因為調整難以預測（時間或金額）。由於難以預測此類調整，我們無法估計其重要性。該指標未由GAAP定義，不應被視為GAAP定義的收益指標的替代方案。該指標與最接近的GAAP指標的對賬情況如下所示：

預計 2023

以百萬計

中點

歸屬於火神的淨收益

$           855 

所得税支出

240 

扣除利息收入的利息支出

195 

折舊、損耗、增量和攤銷

610 

預計息税折舊攤銷前利

$        1,900 

由於無法獲得前瞻性的GAAP財務指標，如果不付出不合理的努力就無法獲得對賬信息，因此除了上述預計息税折舊攤銷前利潤的對賬外，我們沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的對賬。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。

 

 

流動性和金融資源

我們的主要流動性來源是我們的運營活動提供的現金、大量、承諾的銀行信貸額度和我們的商業票據計劃。其他資本來源包括進入資本市場、出售剩餘房地產和處置非戰略性運營資產。我們認為這些財務資源足以滿足我們 2023 年的業務需求，包括：

合同義務

資本支出

還本付息義務

股息支付

潛在的收購

潛在的股票回購

我們對資本部署的平衡方針保持不變。我們打算在業務再投資、收購增長和向股東返還資本方面取得平衡，同時保持財務實力和靈活性。

我們積極管理我們的資本結構和資源，以平衡資本成本和財務壓力風險。我們力求通過遵守以下原則來實現這些目標：

維持大量的銀行信貸額度借貸能力

主動管理我們的債務到期日程，使任何一年的還款/再融資風險都很低

保持固定利率和浮動利率債務的適當平衡

儘量減少限制我們運營和財務靈活性的財務和其他契約

37

現金

我們在2023年3月31日的現金及現金等價物以及1.40億美元的限制性現金餘額中包括40萬美元的限制性現金，如標題限制性現金的附註1所述。

來自經營活動的現金

三個月已結束

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

淨收益

$          120.9 

$            92.1 

折舊、損耗、增值和攤銷 (DDA&A)

148.4 

141.0 

減值損失

0.0 

0.1 

非現金經營租賃費用

13.6 

16.4 

出售不動產、廠房和設備以及業務的淨收益

(1.7)

(2.6)

養老金計劃的繳款

(1.9)

(2.0)

遞延所得税準備金（福利）

(13.3)

1.1 

其他運營現金流，淨額 1

(44.7)

(70.5)

經營活動提供的淨現金

$          221.3 

$          175.6 

1

主要反映了營運資金餘額的變化。

經營活動提供的淨現金為美元221.3 在截至2023年3月31日的三個月中，百萬美元，一美元45.7 與 2022 年同期相比增加了百萬。增長主要歸因於淨收益增加2880萬美元和營運資金餘額的變化。

未清銷售天數（衡量收取應收賬款所花費時間的指標）為 44.1 截至 2023 年 3 月 31 日的天數與 44.8 截至 2022 年 3 月 31 日。此外，我們超過 90 天的應收賬款餘額為 $49.2 截至 2023 年 3 月 31 日，百萬是 向上 從2022年3月31日的4,340萬美元開始。所有客户賬户均得到積極管理，目前預計不會出現超過預留金額的損失。

來自投資活動的現金

用於投資活動的淨現金為美元61.7 2023 年前三個月的百萬美元，一美元240.8 與2022年同期使用的3.025億美元現金相比，減少了百萬美元。這一減少主要歸因於本期收購企業的付款比上期減少了1.487億美元。在2022年的前三個月，我們以1.482億美元的價格收購了企業（見簡明合併財務報表附註16）。此外，在2023年的前三個月，我們收取了與2022年11月出售新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州混凝土業務相關的應收票據，獲得了1.3億美元的收益。此外，d在第一次 三2023 年的幾個月，w我們投資了 $193.6 我們現有業務為百萬美元（包括不動產、廠房和設備的應計額變化），而去年同期為1.604億美元。其中 $193.6 百萬，美元33.5 在內部增長項目上投資了數百萬美元，以增強我們的分銷能力，開發新的生產基地並改善現有的生產設施。

來自融資活動的現金

第一批用於融資活動的淨現金 三2023年幾個月為1.811億美元，而2022年同期提供的現金為1,840萬美元。本年度包括我們的信貸額度淨付款1億美元，而上一年度包括1億美元的信貸額度淨提款。此外，由於股息增加（每股0.43美元，而每股0.40美元），股東的資本回報增加了400萬美元。

 

 

38

債務

某些債務措施如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬美元計

2023

2022

2022

債務

長期債務的當前到期日

$            0.5 

$            0.5 

$            3.9 

短期債務

0.0 

100.0 

100.0 

長期債務

3,876.9 

3,875.2 

3,874.5 

債務總額

$     3,877.4 

$     3,975.7 

$     3,978.4 

資本

債務總額

$     3,877.4 

$     3,975.7 

$     3,978.4 

權益總額

7,010.7 

6,952.2 

6,598.3 

資本總額

$   10,888.1 

$   10,927.9 

$   10,576.7 

總債務佔總資本的百分比

35.6%

36.4%

37.6%

加權平均有效利率

信用額度 1

1.13%

1.13%

1.13%

商業票據

5.23%

4.79%

不適用

定期債務

4.73%

4.75%

3.72%

固定利率債務與浮動利率債務

固定利率債務

72.1%

70.3%

70.4%

浮動利率債務

27.9%

29.7%

29.6%

1

反映 基於SOFR的借款的利潤率高於SOFR；我們還支付了分攤為利息支出的預付費用，並支付了未使用的借貸能力和備用信用證的費用。

截至2023年3月31日，過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的債務總額為2.3倍（按淨負債計算為2.2倍，反映了1.40億美元的手頭現金）。我們的加權平均債務到期日為10.7年。

延期提取期貸款、信貸額度和商業票據計劃

2021 年 6 月，我們簽訂了 16.0 億美元的無抵押延遲提取定期貸款，該貸款在收購美國混凝土後於 2021 年 8 月全部提取。延遲提取期貸款於2021年9月償還至11.0億美元，手頭現金，2022年8月使用發行商業票據的收益償還至5.5億美元，如下所述，並於2023年3月使用發行5.80％優先票據的收益全額償還，如下所述。

我們的無抵押信貸額度於2022年8月進行了修訂，將借款能力從10億美元提高到16億美元，並將到期日從2026年9月延長至2027年8月。我們的信貸額度包含無抵押投資級貸款的慣常契約。簡明合併財務報表附註7中描述了契約、借款、成本範圍和其他細節。截至2023年3月31日，我們遵守了契約，擔保隔夜融資利率（SOFR）借款的利潤率為1.125％，基準利率借款的利潤率為0.125％，未使用金額的承諾費為0.100％。

2022 年 8 月，我們建立了一個價值 16.0 億美元的商業票據計劃，通過該計劃我們借入了 5.500 億美元，用於部分償還延遲的提款期限貸款。商業票據借款的利率按借款時確定的利率以及我們與商業票據投資者之間商定的利率計算。

截至2023年3月31日，我們在信貸額度下的可用借貸能力為15.168億美元。借款能力的利用情況如下：

沒有人借過錢

$83.2 百萬美元用於支持備用信用證

39

長期債務

我們所有的 $3,941.6 百萬美元（面值）的定期債務 （包括5.5億美元的商業票據） 是不安全的。債務協議中的所有契約都是投資級融資的慣例。截至2023年3月31日，我們遵守了所有定期債務契約。

2023 年 3 月，我們發行了 5.500 億美元的 5.80% 優先票據，其中 2026 年到期。總收益為 $546.6 百萬美元（扣除折扣和交易成本）加上手頭現金用於償還5.5億美元的延遲提款期貸款。

長期債務的當前到期日

截至2023年3月31日，當前到期的50萬美元長期債務到期日如下：

當前

以百萬計

到期日

2023 年第二季度

$0.0

2023 年第三季度

0.0

2023 年第四季度

0.0

2024 年第一季度

0.5

債務評級

截至2023年3月31日，我們的債務評級和前景如下：

短期

長期

外表

惠譽

F2

BBB

穩定

穆迪

P-2

Baa2

穩定

標準普爾

A-2

BBB+

穩定

 

 

公平

截至今年迄今為止，我們的普通股發行和購買數量如下：

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

以百萬計

2023

2022

2022

截至1月1日的普通股

已發行的和未決的

132.9 

132.7 

132.7 

普通股發行

基於股份的薪酬計劃

0.2 

0.2 

0.2 

購買普通股

已購買並已停用

0.0 

0.0 

0.0 

期末的普通股，

已發行的和未決的

133.1 

132.9 

132.9 

截至2023年3月31日，董事會在2017年2月的授權下還剩8,064,851股股票。根據市場、業務、法律和其他條件，我們可能會不時通過公開市場（包括為遵守1934年《證券交易法》第10b5-1條而設計的計劃）和/或私下談判的交易購買股票。該授權沒有時間限制，不要求我們購買任何特定數量的股票，並且可以隨時暫停或終止。

截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，國庫中沒有持有任何股份。

在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的期間，沒有購買普通股。

 

 

40

資產負債表外安排

我們沒有資產負債表外安排，例如融資或未合併的可變利息實體。

備用信用證

用於討論我們的待命信函 信用，請參見 注意事項 7到簡明的合併財務報表。

關鍵會計政策

我們在編制合併財務報表時遵循某些重要的會計政策。這些政策的摘要包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（表格10-K）中。

我們編制這些財務報表符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。這些原則要求我們做出估算和判斷，以影響我們在財務報表發佈之日報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和或有負債的相關披露。我們的估算基於歷史經驗、當前條件和我們在現有情況下認為合理的其他各種假設，並持續評估這些估計和判斷。這些估算的結果構成了我們判斷資產和負債賬面價值以及確定和評估承付款和意外開支的會計處理的基礎。我們的實際結果可能與這些估計存在重大差異。

我們認為，10-K表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中描述的會計政策要求在編制合併財務報表時使用的最重要的判斷和估計，因此我們認為這些是我們的關鍵會計政策。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策沒有發生任何變化。

新的會計準則

有關最近通過或即將通過的會計準則以及此類會計變更將對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生的影響的討論，請參閲簡明合併財務報表附註17。

41

前瞻性陳述

本報告中討論的某些問題，包括對未來業績的預期，包含前瞻性陳述，這些陳述受假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些假設、風險和不確定性包括但不限於：

總體經濟和商業狀況

大流行、流行病或其他突發公共衞生事件，例如 COVID-19 疫情

我們對建築業的依賴，建築業受經濟週期的影響

聯邦、州和地方為基礎設施提供資金的時間和金額

私人住宅和私人非住宅建築支出水平的變化

我們的有效税率的變化

對信息技術基礎設施的依賴日益增加，包括基礎設施無法按預期運行、遇到技術困難或遭受網絡攻擊的風險

全球經濟狀況對我們的業務和財務狀況以及資本市場準入的影響

國際業務運營和關係，包括墨西哥政府最近對我們在該國的財產和業務採取的行動

建築業的高度競爭性質

未來監管或立法行動的影響，包括與氣候變化、生物多樣性、土地利用、濕地、温室氣體排放、礦產定義、税收政策以及國內和國際貿易有關的監管或立法行動的影響

未決法律訴訟的結果

我們產品的定價

天氣和其他自然現象，包括氣候變化的影響和水的供應

用於運輸我們材料的卡車、軌道車輛、駁船和船舶及其持牌運營商的可用性和成本

能源成本

碳氫化合物原材料的成本

醫療費用

勞資關係、短缺和限制

我們產生的長期債務和利息支出金額

利率的變化

養老金計劃資產價值和負債的波動，這可能需要向養老金計劃繳納現金

與現有和/或剝離的業務相關的環境清理成本和其他負債的影響

我們有能力在戰略位置的地區保護和允許總儲量

我們管理和成功整合收購的能力

税法、指導和解釋變更的影響

建築業的嚴重衰退可能導致商譽或長期資產的減值

技術變化，這可能會擾亂我們的經商方式和產品的分銷方式

露天和地下采礦的風險

與環境、社會和治理考慮有關的期望

聲稱我們的產品不符合監管要求或合同規範

我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中不時詳述的其他假設、風險和不確定性

所有前瞻性陳述均在提交或發佈之日作出。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒投資者，在評估我們文件中提供的信息時，不要過分依賴此類前瞻性陳述，並建議他們查閲我們未來在向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中披露的任何信息以及我們關於業務和合並財務狀況、經營業績和現金流的新聞稿。

42

投資者信息

我們在我們的網站上提供， www.vulcanmaterials，免費提供我們的以下內容的副本：

10-K 表年度報告

10-Q 表季度報告

8-K 表格的最新報告

我們的網站還包括對根據1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條向美國證券交易委員會（SEC）提交或提供給美國證券交易委員會（SEC）的報告的修正案，以及我們的執行官和董事向美國證券交易委員會提交的所有表格3、4和5的修正案，前提是這些文件由美國證券交易委員會在其EDGAR數據庫上公開（www.sec.gov).

除了在線訪問我們的報告副本外，您還可以寫信給位於阿拉巴馬州伯明翰市城市中心大道1200號的Vulcan Materials Company高級副總裁、總法律顧問兼祕書丹森·富蘭克林三世，索取我們的10-K表年度報告的副本，包括財務報表 35242。

我們有一個：

商業行為政策適用於所有員工和董事

首席執行官和高級財務官的道德守則

商業行為政策和道德準則的副本可在我們的網站的 “投資者關係” 選項卡（“治理” 部分）下找到。如果我們對《道德守則》的任何條款進行任何修改或豁免，我們將在我們的網站上以及通過向美國證券交易委員會提交文件披露此類信息。

我們的董事會還通過了：

公司治理指導方針

其審計、薪酬、行政、財務、治理和安全、健康和環境事務委員會的章程

這些文件符合所有適用的 SEC 和紐約證券交易所監管要求。

審計、薪酬和治理委員會章程可在我們的網站上的 “投資者關係” 選項卡下查閲（“治理——委員會組成” 部分），或者您可以寫信給位於阿拉巴馬州伯明翰市城市中心大道1200號的火神材料公司高級副總裁、總法律顧問兼祕書丹森·富蘭克林三世索取這些文件的副本 35242。

我們網站上包含的信息未納入本報告，也未以其他方式成為本報告的一部分。

 

 


‎

43

 

第 3 項

關於以下內容的定量和定性披露市場風險

市場風險

我們面臨在正常業務過程中達成的交易所產生的某些市場風險。為了管理這些市場風險，我們可能會使用衍生金融工具。我們不以交易或投機為目的參與衍生金融工具。

作為在第一部分第2項的流動性和財務資源部分中進行了討論，我們積極管理資本結構和資源，以平衡資本成本和d risk 財務壓力。此類活動包括平衡利息支出的成本和風險。除了浮動利率 借款，我們有時使用利率互換來管理固定利率互換的組合評分和浮動利率 債務。

2023 年 3 月，我們發行了 5.80% 的固定利率債務中的 5.500 億美元，這些債務將於 2026 年 3 月到期。同時，我們簽訂了固定至浮動利率互換協議，被指定為公允價值對衝，金額為5.5億美元。根據這些互換協議，我們將獲得5.80％的固定利率（與我們為5.5億美元債務支付的固定利率相匹配），並支付每日複合SOFR加0.241％。這些被指定為公允價值套期保值的掉期公允價值的變化記錄在利息支出中，這與對衝固定利率債務公允價值的變化一致。截至2023年3月31日，我們確認的淨資產為300萬美元，等於本次互換的公允價值，對衝固定利率債務的公允價值也相應增加。

截至2023年3月31日，包括當前到期日在內的長期債務的公允價值估計為37.707億美元，而面值為39.416億美元。估計的公允價值是通過計算公開交易票據的幾個要價報價的平均值並假設剩餘債務的面值來確定的。公允價值估算基於截至資產負債表日期的可用信息。利率下降一個百分點的影響將使我們債務的公允價值增加約30萬美元。

我們面臨與養老金和其他退休後福利計劃的成本有關的某些經濟風險。這些經濟風險包括高質量債券貼現率的變化和計劃資產的預期回報率。我們最新的10-K表年度報告中討論了這些假設的變化對我們的年度養老金和其他退休後福利成本的影響。

 

 

第 4 項

控制和程序

披露控制和程序

我們維護一套控制和程序系統，旨在確保我們向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在 SEC 規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條或15d-15（e）），包括但不限於旨在確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的控制和程序，以便及時就要求的披露做出決定。我們的首席執行官兼首席財務官在其他管理官員的參與下，評估了截至2023年3月31日披露控制和程序的設計和運作有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。

我們正在為預拌混凝土業務更換傳統的報價到現金軟件系統。我們預計該系統的全面實施將在2023年第四季度完成。

2023 年第一季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何其他變化，也沒有其他因素對這些控制措施產生重大影響。

 

 

44

第二部分其他信息

第 1 項

法律訴訟

合併財務報表附註12和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第3項討論了我們參與的某些法律程序。有關我們法律訴訟的某些最新進展的討論，請參閲本10-Q表簡明合併財務報表附註8。

第 1A 項

風險因素

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

截至2023年3月31日的季度中，我們的股票證券購買情況彙總如下。

總數

最大值

的股份

的數量

以身份購買

分享那個

總計

公開的一部分

可能還是

的數量

平均值

已宣佈

已購買

股份

已支付的價格

計劃或

根據計劃

時期

已購買

每股

程式

或程序 1

2023

1 月 1 日至 1 月 31 日

0 

$          0.00 

0 

8,064,851 

2 月 1 日至 2 月 28 日

0 

$          0.00 

0 

8,064,851 

3 月 1 日至 3 月 31 日

0 

$          0.00 

0 

8,064,851 

總計

0 

$          0.00 

0 

1

2017 年 2 月，我們的董事會授權我們購買多達 1000 萬股普通股。截至2023年3月31日，該授權還剩8,064,851股。根據市場、業務、法律和其他條件，我們可能會不時通過公開市場（包括為遵守1934年《證券交易法》第10b5-1條而設計的計劃）和/或私下談判的交易購買股票。該授權沒有時間限制，不要求我們購買任何特定數量的股票，並且可以隨時暫停或終止。

2023 年第一季度，我們沒有任何未註冊的股權證券銷售。

第 4 項

礦山安全披露

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本報告附錄95中。

45

第 6 項

附件

附錄 4.1

截至2023年3月3日，火神材料公司與地區銀行作為受託人簽訂的第十份補充契約（作為公司於2023年3月3日提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交） 1

附錄 31 (a)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證

附錄 31 (b)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證

附錄 32 (a)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證

附錄 32 (b)

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證

附錄 95

MSHA 引文和訴訟

附錄 101

本截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下未經審計的財務信息以ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）格式化：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併現金流量表和（iv）簡明合併財務報表附註。

附錄 104

封面頁互動數據文件——本截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面採用ixBRL格式（包含在附錄101中）。

1

以引用方式納入

根據經修訂的1934年《證券交易法》，我們的美國證券交易委員會向美國證券交易委員會提交的文件號為001-33841。

 

 


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46

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

火神材料公司

 

 

 

日期 2023 年 5 月 5 日

/s/Randy L. Pigg

Randy L. Pigg

副總裁、主計長

（首席會計官）

 

 

 

日期 2023 年 5 月 5 日

/s/瑪麗·安德魯斯·卡萊爾

瑪麗安德魯斯卡萊爾

高級副總裁兼首席財務官

（首席財務官）

 

 

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