與 AT&T 的華納媒體業務合併 2022 年 4 月 8 日，Discovery, Inc.（“Discovery”）完成了與 AT&T 公司的華納媒體業務（“華納媒體業務”）的合併（“合併”），並更名為 “華納兄弟探索公司”。（“華納兄弟探索之旅”、“WBD”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）。趨勢日程表的目的趨勢計劃彙總了未經審計的預估合併財務信息，以方便您審查和了解公司的經營業績。趨勢時間表列出了公司使用的重要財務指標，這些指標由美國公認的會計原則（“GAAP”）定義。除其他衡量標準外，公司使用非公認會計準則財務指標來評估我們業務的經營業績。這些非公認會計準則財務指標補充而不是替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績指標。Pro Forma 合併財務信息趨勢附表中未經審計的預估合併財務信息顯示了公司和華納媒體業務的合併業績，就好像合併已於 2021 年 1 月 1 日完成一樣。我們合併後的Networks、DTC（定義見下文）、Studios和Corporations以及Intersegment-Eliminations的預計財務信息基於相應細分市場的歷史經營業績，包括根據S-X法規第11條進行的調整，以説明合併的影響，就好像合併發生在2021年1月1日一樣。未經審計的預估合併財務信息僅供參考，並不表示如果合併於 2021 年 1 月 1 日發生，本應實現的經營業績，也不代表未來的業績。未經審計的預計財務信息包括對（i）電影和電視圖書館公允價值提升所產生的額外收入成本、（ii）與收購的無形資產相關的額外攤銷費用、（iii）不動產和設備公允價值的額外折舊費用、（iv）交易成本和其他一次性非經常性成本、（v）與合併相關的借款的額外利息支出以及與公允價值調整相關的攤銷的調整承擔的債務，(vi) 調整以保持一致會計政策、（vii）取消公司間活動以及（viii）調整的相關税收相關影響。這些預計調整基於截至本文發佈之日的可用信息，以及公司認為在補充預測基礎上合理反映與華納媒體業務合併對公司歷史財務信息影響的假設。調整不包括與合併業務已經或可能實現的整合活動、成本節省或協同增效有關的成本。與合併有關的新報告細分市場，公司在截至2022年6月30日的季度中重新評估並更改了其分部列報方式。因此，從截至2022年6月30日的季度開始，在所有報告期內，我們根據以下細分市場報告業績：網絡，主要由我們的國內和國際電視網絡直接面向消費者（“DTC”）組成，主要由我們的優質付費電視和數字內容服務工作室組成，主要包括製作和發行用於在影院和/或我們的DTC服務上首次放映的故事片，向第三方製作和發行電視節目的初次許可，以及我們的網絡/DTC服務、向各種第三方和內部電視和流媒體服務分發我們的電影和電視節目、通過家庭娛樂市場（實體和數字）分發、相關消費產品和主題體驗許可以及互動遊戲。新的財務指標華納兄弟發現此前使用調整後的OIBDA的非公認會計準則指標作為一項重要的財務指標來評估我們業務的經營業績。調整後的OIBDA被定義為營業收入不包括：（i）基於員工股份的薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和其他費用，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置的損益，（vii）與製作工作室相關的某些細分市場間抵消，（viii）第三方交易和整合成本以及（viii）其他影響可比性的項目。從截至2022年6月30日的期限開始，在所有報告期內，華納兄弟發現將使用調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則衡量標準作為一項重要的財務指標來評估我們業務的經營業績，定義見下文和註釋與定義部分。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入，不包括：（i）員工基於股份的薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和設施整合，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置的損益，（vii）某些細分市場間抵消，（viii）第三方交易和整合成本，（viii）內容的收購會計公允價值增長的攤銷將內容的利息資本化，以及（x）影響可比性的其他項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為營業收入、淨收入和其他根據美國公認會計原則報告的財務業績指標的補充，但不能替代這些指標。趨勢時間表更新在截至2023年3月31日的三個月中，WBD更新了先前發佈的趨勢時間表，以反映以下變化：全球和國際ARPU反映了方法的變化。在截至2023年3月31日的期限之前，ARPU是使用2022年基準匯率在固定貨幣基礎上計算的，如除外匯定義 (10) 所定義。從截至 2023 年 3 月 31 日的期限開始，ARPU 按報告計算。對以前各期進行了重組，以反映方法的變化。非公認會計準則財務指標除了根據美國公認會計原則編制的財務指標外，本通報還可能包含某些標有 “（*）” 的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的對賬可在趨勢時間表和華納兄弟Discovery, Inc.投資者關係網站的 “季度業績” 部分中找到，網址為：https://ir.wbd.com。以下材料中顯示的四捨五入數字是使用實際金額四捨五入的。由於四捨五入，總數和百分比可能存在細微差異。

實際合併運營報表（GAAP 損益表）未經審計；以百萬為單位截止 12 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月截至 3/31/21 6/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 13/23 收入：分配 1,258 美元 1,328 美元 1,304 美元 1,352 美元 838$ 4,990$ 4,962$ 16,142$ 5,163 廣告 1,409 1,653 1,453 1,698 1,476 2,721 2,285 8,524 2,298 內容 112 100 352 173 737 2,531 3,442 8,360 2,954 其他 13 16 17 12 58 204 260 319 791 285總收入 2,792 3,062 3,150 3,187 12,191 3,159 9,827 9,823 11,008 33,817 10,700 成本和支出：收入成本，不包括折舊和攤銷 969 1,055 1,0629 4,620 625 5,627 6,954 6,685 銷售、一般和行政 1,051 944 1,016 1,040 3,538 2,589 2,511 9,678 2,388 折舊和攤銷 361 341 539 1,525 2,266 2,233 2,169 7,193 2,058 重組 15 7 3 32 5 1,521 1,198 3,757 95 處置減值和（收益）虧損 — (72) — 1 (71) — 4 43 70 117 31 總成本和支出2,396 2,283 2,821 2,679 10,179 2,806 13,466 12,013 12,902 41,187 11,257 營業收入（虧損）396 779 329 508 2,012 353 (3,639) (2,190) (1,894) (7,370) (557) 利息支出，淨 (163) (157) (159) (154) (633) (153)) (511) (555) (558) (1,777) (571) 其他收入（支出），淨額 64 98 63 (171) 54 476 (94) (106) (89) 187 (110) 所得税前收入（虧損）297 720 233 183 1,433 676 (4,244) (2,851) (2,541) (8,960) (1,238) 所得税（支出）福利 (106) (2) (36) (92) (236) (201) 836 566 462 1,663 178 淨收益（虧損）191 718 197 91 1,197 475 (3,408) (2,285) (2)079) (7,297) (1,060) 歸屬於非控股權益的淨收益 (51) (46) (41) (53) (191) (19) (10) (23) (22) (74) (9) 華納兄弟探索公司可獲得的淨收益（虧損）140 美元 672 美元 156 美元 38 美元 1,006 美元（3,418 美元）（2,308 美元）（2,308 美元）（2,308 美元）（2,101) $ (7,371) $ (1,069) 上表中的信息顯示了WBD根據其與華納媒體業務於4月22日完成的合併得出的財務業績。在截至21年3月31日至22年3月31日期間，該表代表了Discovery, Inc.的財務業績。在截至22年6月30日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.在22年4月1日至4月22日的財務業績，以及22年4月9日至6月30日的合併業務財務業績。對於截至 2022 年 9 月 30 日及以後的期間，該表代表華納兄弟探索版。

淨收益與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（非公認會計準則）的實際對賬未經審計；以百萬為單位截至12個月的截至12個月的實際3個月結束的截至3個月的截至3月31/21 6/30/21 12/31/21 12/31/22 6/30/22 12/31/22 3/31/22 3/31/23 華納兄弟探索公司可獲得的淨（虧損）收益，Inc. 140$ 672$ 156$ 38$ 1,006$ 456$ (3,418) $ (2,308) $ (2,308) $ (7,371) $ (1,069) 歸屬於非控股權益的淨收益 51 46 41 53 191 19 10 23 22 74 9 淨收益191 718 197 91 1,197 475 (3,408) (2,285) (2,079) (7,297) (1,060) 所得税支出（福利）106 2 36 236 201 (836) (566) (463) (1,63) 其他（收入）支出，淨 (64) (98) (63) 171 (54) (476) 94 106 (187) 利息 110 費用，淨額 163 157 159 154 633 153 511 555 558 1,777 571 營業收入（虧損）396 779 329 508 2,012 353（3,639）(2,190) (1,894) (7,370) (557) 處置減值和（收益）虧損 — (72) — 1 (71) — 4 43 70 117 31 重組 15 7 7 3 3 32 1,533 1,521 198 3,757 95 折舊和攤銷 361 341 341 539 1,582 525 2,266 2,233 2,169 7,193 2,058 員工基於股份的薪酬 61 27 36 43 167 147 113 93 410 106 交易和整合成本 4 35 43 43 95 983 59 66 1,195 47 內容公允價值增長的攤銷 — — — — — 870 645 901 2416 831 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (*) 美元 837 美元 1,117 美元 1,117 美元 1,137 美元 1,137 美元 1,137 美元 1,137 美元 3,817 美元 1,027 美元 1,664 美元 2,424 美元 2,603 美元 7,718 美元 2,611 (*) 一項非公認會計準則財務指標；更多細節請參閲 “註釋和定義” 部分。上表中的信息顯示了WBD根據其與華納媒體業務於4月22日完成的合併得出的財務業績。在截至21年3月31日至22年3月31日期間，該表代表了Discovery, Inc.的財務業績。在截至22年6月30日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.在22年4月1日至4月22日的財務業績，以及22年4月9日至6月30日的合併業務財務業績。對於截至 2022 年 9 月 30 日及以後的期間，該表代表華納兄弟探索版。

Studios 細分市場未經審計；以百萬計 Pro Forma 合計實際 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月截止 3 個月截至 3 月 31 日 6/30/21 12/31/21 3/21 6/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 收入：分銷 $5$ 5$ 4$ 4$ 18$ 3 廣告 21 35 40 123 9 10 8 (3) 24 3 內容 3,069 3,197 3,173 4,917 14,356 3,187 2,884 3,631 13,054 3,027 其他 81 104 143 188 162 192 210 702 179 總收入 3,174 3,009 3,504 3,364 3,088 3,798 3,088 3,798 3,212收入，不包括折舊和攤銷 2,092 2,244 2,050 3,206 9,592 2,334 1,756 2,334 2,547 8,702 1,959 銷售、一般和管理 652 650 629 670 527 2,347 646 美元 430 美元 439 美元 556 美元 1,220 美元 2,645 美元 409 美元 762 美元 768 美元 2,749$ 607 上表中截至2021年3月31日的三個月至截至2022年12月31日的三個月中的信息顯示，WBD的財務業績好像合併是在21年1月21日而不是8月22日完成的。受此預估列報影響的項目主要與購買價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷有關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD根據合併完成日期4月22日的實際財務業績。

網絡板塊未經審計；以百萬計 Pro Forma 實際截止 12 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月截至 3 月 31 日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/21 6/30/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 收入：分配 3,162 美元 3,065 美元 3,015 美元 12,329 美元 3,132 美元 3,012 美元 2,924 美元 2,874 美元 11,942 美元 2,995 廣告 2,646 2,796 2,268 2,683 10,393 2,802 1,944 2,604 內容 307 219 456 292 1,274 515 241 277 1340 245 其他46 81 45 234 53 66 69 112 300 104 總收入 6,161 664 564 53 66 69 300 104 總收入 6,161 66 64 564 564 53 70 6,03524,230 6,332 6,121 5214 5,519 23,186 5,581 收入成本，不包括折舊和攤銷 2,492 2,727 2,380 2,425 2,950 3,020 1,906 2,278 10,154 2,594 銷售、一般和行政 794 778 744 678 2,981 694 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 2,875 美元 2,682 美元 2,712 美元 2,718 美元 10,987 美元 2,357 美元 2,357 美元 2,630 美元 2,478 美元 10,051 美元 2,293 上表中的信息顯示 WBD 的財務業績，就好像合併已於 21 年 1 月 1 日完成一樣而不是在 22 年 4 月 8 日。受此預估列報影響的項目主要與購買價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷有關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD根據合併完成日期4月22日的實際財務業績。

DTC 板塊未經審計；以百萬計，ARPU 除外 (2) Pro Forma 合計實際 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3/31/21 6/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 收入：分配 1,919 美元 2,176 美元 2,246 美元 2,097 美元 438$ 2,211$ 2,164$ 2,062$ 2,084$ 8,521$ 2,165 廣告 19 37 54 70 81 97 103 103 內容 112 194 633 221 143 143 243 752 185 其他 6 3 2 2 6 4 4 1 13 2 總收入 2,352 2,352 2,360 9,265 2,410 2,317 2,451 9,515693 2,455 收入成本，不包括折舊和攤銷 1,496 1,655 1,665 1,938 6,857 1,994 2,065 2,118 2,011 8,188 1,815 銷售、一般和行政 1,078 1,508 1,175 903 833 657 3,568 590 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 美元 (517) 美元 (311) 美元 (309) 美元 (79) 28) $ (1,865) $ (654) $ (558) $ (217) $ (2,063) $50 訂閲者指標 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3/31/21 6/30/21 12/31/21 12/31/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/HBO 和 Discovery+訂閲者 (3) 76.1 80.0 86.2 86.2 92.2 95.0 96.1 96.1 97.6 全球 ARPU $7.58$ 7.38$ 7.39 7.48 國內訂閲者 49.8 48.9 51.2 53.4 53.1 53.6 54.6 55.3 國內 ARPU 美元 10.54$ 10.83$ 10.82 國際訂閲者 26.3 31.1 34.9 37.2 37.2 41.5 41.5 42.3 國際 ARPU 3.51 美元 3.37 美元 3.28$ 3.48 上表中截至2021年3月31日的三個月至截至 2022 年 12 月 31 日的三個月中的信息顯示，WBD 的財務業績好像合併於 21 年 1 月 1 日完成，而不是 22 年 4 月 8 日完成。受此預估列報影響的項目主要與購買價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷有關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD根據合併完成日期4月22日的實際財務業績。

未經審計的企業和細分市場間抵消額；以百萬計 Pro forma 截止 12 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月結束 3 個月結束的企業分部 3/31/21 6/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) $ (278) $ (341) 美元 (326)) $ (406) $ (1,351) $ (357) $ (405) $ (340) $ (451) $ (1,553) $ (355) Pro forma 合併實際 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月結束分段間淘汰 3/31/21 6/30/21 12/31/21 12/31/213/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 細分市場間收入抵消 $ (675) $ (648) $ (1,145) $ (3,219) $ (1,088) $ (785) $ (3,631) $ (3,631) $ (648) 細分市場間費用抵消 (682) (679)) (786) (1,082) (3,229) (922) (1,051) (791) (857) (3,621) (564) 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 7$ 31$ 35$ (63) $10$ (4) $ 6$ 25$ (10) $16 上表中截至2021年3月31日的三個月中的信息截至 2022 年 12 月 31 日，顯示 WBD 的財務業績，就好像合併已於 1 月 1 日完成一樣21 而不是 22 年 4 月 8 日。受此預估列報影響的項目主要與購買價格攤銷有關，包括在折舊和攤銷中。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD根據合併完成日期4月22日的實際財務業績。

自由現金流（Non-GAAP）；除非另有説明，否則已報告的淨負債（非公認會計準則）；未經審計；以百萬為單位，截至截至3月31日的12個月結束的3個月 6月230/21 9/30/21 12/31/21 12/31/21 3/31/21 3/31/21 3/30/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 3/31/22 3/31/22 3/31/23 報告的自由現金流：提供的現金（用於) 經營活動 269$ 834$ 811$ 884$ 2,798$ 323$ 1,011$ 124$ 2,846$ 4,304$ (631) 減去：購買不動產和設備 (90) (77) (106) (100) (373) (85) (222) (316) (364) (987) (299) 報告的免費現金Flow (4) (*) $179$ 757$ 705$ 784$ 2,425$ 238$ 789$ (192) 美元 2,482$ 3,317$ (930) 報告的債務總額佔淨負債比例：債務的流動部分 351$ 585$ 349$ 339$ 794$ 1,097$ 1,257$ 365$ 3,496 Plus：負債的非流動部分 151$ 585$ 339$ 794$ 1,257$ 365$ 3,496 Plus：債務的非流動部分 14,899 14,899 14,848 14,848 14,030 51,662 48,887 48,911 48,911 45,719 Plus：融資租賃 222 217 265 255 249 284 268 268 268 251 美元 15,701 美元 15,483 美元 15,442 美元 15,073 美元 53,0412 美元 49,544$ 49,544$ 49,466 減去：現金及現金等價物 2,008 2,834 3,126 3,905 3,905 4,165 3,896 2,513 3,930 3,930 2,639 已報告的淨負債 (6) (*) 美元 13,680 美元 12,866 美元 12,358 美元 11,544 美元 10,910 美元 49,149 美元 45,614 美元 46,614 美元 LTM 息税折舊攤銷前利潤 (7) (*) 3,920 3,910 3,682 3,817 3,817 4,007 9,556 9,174 9,174 9,174 9,174 LTM 總槓桿率 (8) (*) 4.0x 4.0x 4.2x 4.0x 3.8x 5.4x 5.4x 5.4x 5.3x LTM 淨槓桿率 (9) (*) 3.5x 3.3x 3.0x 3.0x 2.7x x 5.1x 5.1x 5.0x 5.0x 5.0x 5.0x (*) 非公認會計準則財務指標；更多詳情請參閲附註和定義部分以及以下對賬表。在截至21年3月31日至22年3月31日期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於Discovery, Inc.的獨立調整後OIBDA。在截至22年6月30日至22年12月31日期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於本趨勢附表中包含的調整後息税折舊攤銷前利潤的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤。在截至23年3月31日的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於截至22年6月30日至22年12月31日期間的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤和截至23年3月31日的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。欲瞭解更多信息，請參閲《附註和定義》中的附註七（7）以及新財務指標的披露。

2021 和 2022 Pro forma 合併合併運營報表（GAAP 損益表）未經審計；以百萬計 Pro Forma 合計 3 個月結束 12 個月結束 3 個月截至 3 月 31 日 6/30/21 12/31/21 2/31/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 收入：分配 5,084 美元 5,268 美元 5,116 美元 781$ 5,348$ 5,181$ 4,990$ 4,962$ 20,481 廣告 2,660 2,825 2,343 2,761 10,589 2,899 2,285 936 內容 2,835 2,942 3,174 2,510 2,531 3,442 11,657 其他 143 216 229 764 209 260319 1,021 總收入 10,722 11,211 10,980 12,413 45,326 11,441 10,823 11,008 43,095 成本和支出：收入成本，不包括折舊和攤銷 6,275 6,715 6,910 25,497 7,145 599 6,526 25,567 銷售、一般和行政 3,714 3,003 3,474 13,003 3,338 2,985 2,589 2,511 11,423 折舊和攤銷 2,163 2,071 1,999 2,356 1,942 1,946 1,6227 重組 106 7 2 122 4 944 1,521 1,198 3,667 處置減值和（收益）虧損 — (72) 223 1 152 — 4 43 70 117 總成本和費用 12,258 11,533 11,305 12,510 47,606 11,924 11,924 11,320 11,976 48,001 經營（虧損）收入（1,536）(322) (325) (97) (2,280) (340) (2,101) (1,497) (968) (4,906) 利息支出，淨 (678) (720) (657) (657) (657) (678) (620) (657) (657) (657) 604) (2,659) (598) (565) (568) (561) (2,292) 其他收入（支出），淨收入 138 277 (24) (223) 168 577 (76) (106) (89) 306（虧損）所得税前 (2,076) (765) (1,006) (924) (4,771) (361) (2,742) (2,171) (1,618) (6,892) 所得税優惠 280 421 291 220 1,212 81 896 398 232 1,607 淨（虧損）(1,796) (344) (715) (704) (3,559) (280) (1,846) (1,773) (1,386)(5,285) 歸屬於非控股權益的淨收益 (50) (47) (41) (53) (191) (19) (11) (22) (74) 華納兄弟探索公司可獲得的淨收益（虧損）美元 (1,846) 美元 (391) 美元 (756) 美元 (3,750) 美元 (299) 美元 (1,857) 美元 (1,857) 美元 (1,408) $ (5,359) 上表中的信息顯示了WBD的財務業績，就好像合併是在21年1月21日而不是4月22日完成的。受此預估列報影響的項目主要與購買價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）和包含在收入成本中的內容公允價值攤銷有關。

2021 和 2022 Pro forma 合併淨收益與調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（非公認會計準則）對賬未經審計；以百萬計 Pro Forma 結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月，截至 3 月 21 日 6/30/21 12/31/21 12/31/22 華納兄弟可獲得的淨（虧損）收益 Discovery, Inc. $ (1,846) $ (391) $ (756) $ (757) $ (3,750) 美元 (299) 美元 (1,857) 美元 (1,795) $ (1,408) $ (5,359) 歸屬於非控股權益的淨收益 50 47 41 53 191 19 11 22 2274 淨收入 (1,796) (344) (715) (704) (3,559) (280) (1,846) (1,773) (1,386) (5,285) (5,285) (280) (421) (291) (220) (1,212) (81) (896) (398) (232) (1,607) 其他（收入），淨支出 (138) (277) 24 223 (168) (577) 76 106 89 (306) 利息支出，淨 678 720 657 604 2,659 568 568 2,292 經營（虧損）收入（1,536）(322) (325) (97) (2,280) (340) (2,101) (1,497) (968) (4,906) 減值和（收益）處置虧損 — (72) 223 1 152 — 4 43 70 117 重組 106 7 7 2 122 4 944 1,521 1,198 3,667 折舊和攤銷 2,163 2,071 1,999 2,123 8,356 1,942 1,768 1,671 7227 員工基於股份的薪酬 200 112 86 88 486 113 113 93 434 交易和整合成本 793 36 280 1,233 305 201 59 66 631 內容公允價值增長的攤銷 791 668 554 344 2,357 757 417 473 2,004 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) (*) 2,517 美元 2,500 美元 2,668 美元 2,741 美元 10,426 美元 2,381 美元 1,766 美元 2,424 美元 2,603 美元 9,174 (*) 一項非公認會計準則財務指標；更多詳情請參閲附註和定義部分。上表中的信息顯示了WBD的財務業績，就好像合併是在21年1月21日而不是4月22日完成的。受此預估列報影響的項目主要與購買價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容公允價值攤銷有關。

註釋和定義 1)。調整後的息税折舊攤銷前利潤——公司根據收入和調整後息税折舊攤銷前利潤等財務指標評估其運營部門的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入不包括：（i）員工股份薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和設施整合，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置的損益，（vii）某些細分市場間抵消，（viii）第三方交易和整合成本，（viii）內容的收購會計公允價值的增加，（ix）資本攤銷對內容的興趣，以及（x）影響可比性的其他項目。公司使用該衡量標準來評估其細分市場的經營業績和業績，進行分析比較，確定改善業績的策略，併為每個細分市場分配資源。 該公司認為調整後的息税折舊攤銷前利潤與投資者有關，因為它使他們能夠使用相同的指標管理用途來分析每個細分市場的經營業績。公司將基於員工股份的薪酬、重組、某些減值費用、業務和資產處置的損益以及交易和整合成本排除在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算之外，因為它們會影響各期之間的可比性。公司還不包括固定資產折舊和無形資產攤銷、內容收購會計公允價值增長的攤銷以及內容資本化利息的攤銷，因為這些金額不代表本報告期的現金支付。與製作工作室相關的某些公司支出和細分市場間沖銷不包括在細分市場業績中，以便執行管理層能夠根據細分市場高管的決策評估細分市場業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為營業收入、淨收入和其他根據美國公認會計原則報告的財務業績指標的補充，但不能取而代之。2)每位訂閲者的平均收入（“ARPU”）——公司將DTC每位用户的平均收入（“ARPU”）定義為該期間的總訂閲收入加上使用基準外匯匯率的淨廣告收入除以該期間的每日平均付費訂閲者人數。如果沒有每日值，則使用期初和期末之和除以二。ARPU 計算中不包括：(i) HBO Max/HBO 酒店和批量機構訂閲收入和訂閲者（即批量計費的訂閲者）；(ii) Cinemax 訂閲收入和訂閲者；(iii) HBO 基本訂閲收入和訂閲者（僅限國際）；(iv) Non-Discovery+ DTC 收入和訂閲者；以及 (v) 非核心 discovery+ 收入和訂閲者，以及 (vi) 用户數在日曆月的前七天內轉換為我們已確認訂閲收入的訂閲的免費試用版。3)。直接面向消費者（“DTC”）訂閲者-我們將 “核心直接面向消費者（“DTC”）訂閲定義為：（i）我們已確認直接或通過第三方直接面向消費者平臺獲得訂閲收入的Discovery+、HBO或HBO Max的零售訂閲；（ii）我們已確認訂閲收入的discovery+、HBO或HBO Max的零售訂閲與第三方達成的固定費用安排，個人用户已激活訂閲；(iii) discovery+、HBO 或 HBO 的批量訂閲我們已按每位訂閲者計算的已確認訂閲收入的最大值；以及 (iv) 在免費試用到期當月的下一個日曆月的前七天內轉換為我們確認的訂閲收入的免費試用用户。我們可以將核心 DTC 訂閲的總數稱為 “訂閲者”。此處報告的 “訂閲者” 數量以及此處使用的 “核心 DTC 訂閲” 定義不包括：(i) 訂閲我們或某些合資夥伴或關聯方可能不時提供的 DTC 產品（discovery+、HBO 和 HBO Max 除外）的個人；(ii) 可能確定的屬於非戰略合作伙伴關係或短期安排的有限數量的國際發現+ 訂閲者公司不時；(iii) 國內和國際Cinemax訂閲者，以及國際基本HBO訂閲者；以及（iv）免費試用的用户，但如上所述，在下個月的前七天內轉換為DTC訂閲的用户除外。國內訂閲者-我們將國內訂閲者定義為位於美利堅合眾國或加拿大的訂閲。國際訂閲者-我們將國際訂閲者定義為位於美利堅合眾國或加拿大以外的訂閲。4)。自由現金流——公司將自由現金流定義為運營產生的現金流減去不動產和設備收購。該公司認為，自由現金流是管理層和投資者衡量公司流動性的重要指標，包括其減少債務、進行戰略投資和向股東返還資本的能力。在截至2021年3月31日（31/21）至 2022 年 3 月 31 日（22 年 3 月 31 日）期間，報告的自由現金流代表獨立的 Discovery, Inc. 自由現金流。截至2022年6月30日（22年6月30日），報告的自由現金流代表Discovery, Inc.2022年4月1日至6月30日的業績和華納媒體業務2022年4月9日至6月30日的業績。在截至2022年9月30日（9月23日）及以後的期間，報告的自由現金流代表華納兄弟探索5的業績。總負債-公司將總債務定義為總債務加上融資租賃。公司使用總債務來監測和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為這項措施與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務衡量標準。6)。淨負債——公司將淨負債定義為總負債加上融資租賃減去現金和現金等價物以及限制性現金。公司使用淨負債來監測和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為這項措施與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務衡量標準。7)。LTM 息税折舊攤銷前利潤——LTM 息税折舊攤銷前利潤是通過彙總最近四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤計算得出的。在截至2021年3月31日（21年3月31日）至2022年3月31日（22年3月31日）期間，LTM息税折舊攤銷前利潤是使用獨立Discovery, Inc.調整後的OIBDA的四期總和計算得出的。Historial Discovery, Inc.調整後的OIBDA以及非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的對賬可在趨勢時間表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分中找到，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2022年6月30日（22年6月30日）至2022年12月31日（22年12月31日）期間，LTM息税折舊攤銷前利潤是使用調整後息税折舊攤銷前利潤的預計四期總和計算得出的。調整後的息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的對賬可在趨勢時間表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分中找到，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2023年3月31日（3/31/23）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤是使用四期總和計算得出的，計算方法為：截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日止期間的調整後息税折舊攤銷前利潤；以及截至2023年3月31日的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的實際息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的對賬可在趨勢時間表和華納兄弟Discovery, Inc.投資者關係網站的 “季度業績” 部分中找到，網址為：https://ir.wbd.com. 8)。LTM總槓桿率——公司將LTM總槓桿率定義為總債務除以LTM息税折舊攤銷前利潤。公司使用LTM總槓桿率來監測和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為該措施與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。9)。LTM淨槓桿率——公司將LTM淨槓桿率定義為淨負債除以LTM息税折舊攤銷前利潤。公司使用LTM淨槓桿率來監測和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為這項措施與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務衡量標準。10)。外匯影響可比性-匯率對我們業務的影響是理解我們業績的逐期比較的重要因素。例如，隨着美元相對於其他外幣的貶值，我們的國際收入受到有利影響；隨着美元相對於其他外幣的走強，我們的國際收入受到不利影響。我們認為，除了根據美國公認會計原則報告的業績外，按固定貨幣計算（“ex-FX”）列報的業績還提供了有關我們經營業績的有用信息，因為Ex-FX列報排除了外匯波動的影響，突顯了我們的核心經營業績。除了根據美國公認會計原則報告的財務業績衡量標準之外，還應考慮在固定貨幣基礎上列報業績，但不能取而代之。除外匯匯率變動代表經外幣影響調整後的同期百分比變化。除外匯匯率變動是按基準匯率折算的本年度金額與按2023年基準匯率折算的上一年度金額之間的差額計算得出的，基準匯率是我們在本財年初作為預測流程的一部分確定的每種貨幣的即期匯率（“基準匯率”）。此外，根據穩定的貨幣環境的假設，我們的外匯交易業績不包括我們的外匯套期保值活動的影響以及已實現和未實現的外幣交易損益。正如我們所介紹的那樣，按固定貨幣計算的業績可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。