附錄 99.1
B. Riley Financial 公佈了 2023 年第一季度業績；宣佈派息 1.00 美元
洛杉磯，2023年5月4日——多元化金融服務平臺B. Riley Financial, Inc.（納斯達克股票代碼：RILY）（“B. Riley” 或 “公司”）今天 公佈了截至2023年3月31日的三個月期間的業績。
2023 年第一季度財務亮點
| ● | 總收入增長了75％，達到4.321億美元 | |
| ● | 淨收益為1,510萬美元，攤薄後每股收益（EPS）為0.51美元 | |
| ● | 運營 收入增長了43％，達到3.805億美元 | |
| ● | 經營 調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,010萬美元 | |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為9,480萬美元 |
B. Riley Financial董事長兼聯席首席執行官 官布萊恩特·萊利評論説：“我們的第一季度業績表明了我們平臺的多功能性和靈活性。 在過去的五年中，我們採取了多項舉措，以進一步增強和多樣化我們的模式。在投資銀行和清算活動歷史疲軟的時期，創造8000萬美元的 營業息税折舊攤銷前利潤只會證實我們的戰略。展望未來 ，我們看到了許多機會，可以利用當前市場環境帶來的混亂，堅定不移地執行我們的戰略。”
B. Riley Financial聯席首席執行官湯姆·凱勒赫補充説：“在充滿挑戰的市場背景下，我們相信B. Riley在支持我們的客户方面處於特殊地位。我們已經招聘了一系列戰略人員，以滿足不斷增長的客户需求，並將繼續專注於增強我們的平臺 ，以造福繼續信任我們的同事、客户和合作夥伴。”
普通股息聲明
公司已宣佈定期派發每股普通股1.00美元的季度現金 股息，該股息將於5月23日左右支付給截至5月16日的登記在冊的普通股股東。
2023 年第一季度財務摘要
適用於普通股股東的淨收益為 1,510萬美元，攤薄後每股收益為0.51美元。所得税前收入為2450萬美元。
| 已於 3 月 31 日結束的三個月 | ||||||||
| （以千美元計 ，股票數據除外） | 2023 | 2022 | ||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益（虧損） | $ | 15,143 | $ | (12,064 | ) | |||
| 普通股每股基本收益（虧損） | $ | 0.53 | $ | (0.43 | ) | |||
| 普通股每股攤薄收益（虧損） | $ | 0.51 | $ | (0.43 | ) | |||
2023年第一季度的總收入從上一季度的2.468億美元增長了75％，達到4.321億美元 。收入的增長主要與包括Targus、Lingo和BullsEye Telecom在內的 收購有關，此外還有證券貸款利息收入的大幅增加。
調整後息税折舊攤銷前利潤(1) 從上一季度的4,070萬美元增長了133％，至2023年第一季度的9,480萬美元。
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營業收入(2)從上一季度的2.661億美元增長了43％ 至本季度的3.805億美元。
調整後的營業息税折舊攤銷前利(3) 略有下降至8,010萬美元，而去年同期為8,420萬美元。
| 三個月已結束 3 月 31 日， | ||||||||
| （千美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 營業收入 (2) | $ | 380,522 | $ | 266,118 | ||||
| 投資 收益（虧損） (4) | 51,568 | (19,278 | ) | |||||
| 總收入 | $ | 432,090 | $ | 246,840 | ||||
| 營業調整後息税折舊攤銷前利潤 (3) | $ | 80,126 | $ | 84,187 | ||||
| 投資 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (5) | 14,705 | (43,525 | ) | |||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 (1) | $ | 94,831 | $ | 40,662 | ||||
此處列出的某些信息，包括 營業收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和營業調整後息税折舊攤銷前利潤，可能被視為非公認會計準則財務指標。有關B. Riley Financial使用非公認會計準則財務指標的信息見下文 “使用非公認會計準則財務指標”。
資產負債表亮點
截至2023年3月31日，公司擁有2.1億美元 的現金和現金等價物；擁有10.4億美元的淨證券和其他投資；按公允價值計算，應收貸款為7.721億美元。現金和投資(6)截至季度末，總額為20.8億美元。截至2023年3月31日，債務總額為25.1億美元。 債務總額，扣除現金和投資，(6)為4.267億美元。
分部財務摘要
| ● | 資本 市場 分部收入從去年同期的1.028億美元增長了80％，至1.854億美元。分部收入增長了56％，達到8,600萬美元，而去年同期為5,510萬美元。 |
不包括 投資收益和損失，(4) 資本市場該細分市場的營業收入從去年同期的 1.226億美元增長了10％，至1.351億美元。增長主要是由證券 貸款利息收入的大幅增加所推動的，這有助於抵消投資銀行和股票資本市場活動水平的下降。
| 分部收入 | 分部收入 | |||||||||||||||
| 已於 3 月 31 日結束的三個月 | 三個月已結束 3 月 31 日， | |||||||||||||||
| （千美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 資本市場 | ||||||||||||||||
| 正在運營 | $ | 135,115 | $ | 122,649 | $ | 44,145 | (7) | $ | 50,008 | (7) | ||||||
| 投資 | 50,296 | (19,800 | ) | 41,875 | 5,065 | |||||||||||
| 總計 | $ | 185,411 | $ | 102,849 | $ | 86,020 | $ | 55,073 | ||||||||
| ● | 財富管理細分市場收入 從上一季度的7,750萬美元降至2023年第一季度的4,980萬美元，反映了該業務在2022年全年的戰略調整 。截至2023年3月31日，B. Riley Wealth管理的客户資產超過240億美元。 |
| ● | 拍賣 和清算分部收入從去年同期的340萬美元增至570萬美元。由於大型零售清算活動的偶發性影響，該細分市場的業績因季度和年度而異。 |
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| ● | 財務 諮詢與去年同期 相比，該細分市場的收入保持相對平穩，為2,500萬美元，這反映了與評估活動、破產 重組和法務訴訟諮詢事務以及房地產處置相關的活動。 |
| ● | 通訊 細分市場收入從上一年 季度的3200萬美元增至8,690萬美元，這主要是由分別在2022年5月和8月收購Lingo和BullsEye Telecom 所推動的。綜合而言，通信業務——MagicJack、 United Online、Marconi Wireless、Lingo和BullsEye Telecom——在本季度創造了1,080萬美元的分部收入 。 | |
| ● | 消費者 細分市場收入從上一年 季度的460萬美元增至7,000萬美元。大幅增長主要是由於 2022 年第四季度對 Targus 的收購所推動的，收入與商標許可有關。 |
| 分部收入 | 分部收益（虧損） | |||||||||||||||
| 已於 3 月 31 日結束的三個月 | 三個月已結束 3 月 31 日， | |||||||||||||||
| （千美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 資本市場 | $ | 185,411 | $ | 102,849 | $ | 86,020 | $ | 55,073 | ||||||||
| 財富管理 | 49,814 | 77,479 | 1,373 | (10,096 | ) | |||||||||||
| 拍賣和清算 | 5,660 | 3,355 | 200 | (800 | ) | |||||||||||
| 財務諮詢 | 25,010 | 25,936 | 3,783 | 4,912 | ||||||||||||
| 通信 | 86,919 | 31,965 | 10,783 | 8,969 | ||||||||||||
| 消費者 | 70,003 | 4,557 | 1,646 | 3,218 | ||||||||||||
股票回購
該公司在本季度共回購了 5,370萬股普通股。截至2023年3月31日，公司於2023年3月批准的 當前股票回購計劃還剩約3000萬美元。
財報電話會議詳情
管理層將於今天，即美國東部時間2023年5月4日星期四下午 4:30（太平洋時間下午 1:30）主持投資者電話會議，討論其第一季度 業績。投資者可以通過 https://ir.brileyfin.com/events-and-presentations 訪問網絡直播和存檔錄音。錄音將在2023年5月18日之前提供重播。
補充財務數據
與經營業績 和投資業績相關的更多詳細信息可在B. Riley Financial投資者關係 網站上的《2023年第一季度財務補編》中找到。
關於 B. Riley Financ
B. Riley Financial 是一個多元化的金融 服務平臺，提供量身定製的解決方案，以滿足其客户和合作夥伴的戰略、運營和資本需求。 B. Riley 利用跨平臺專業知識，在業務 生命週期的每個階段為客户提供全方位的服務、協作解決方案。B. Riley 通過其關聯子公司提供端到端金融服務，涵蓋投資銀行、機構 經紀、私人財富和投資管理、財務諮詢、企業重組、運營管理、風險與合規、 盡職調查、法務會計、訴訟支持、評估和估值、拍賣和清算服務。B. Riley 機會主義地 進行投資以使股東受益，某些關聯公司為資產豐富的公司發放和承保優先擔保貸款。B. Riley 指 B. Riley Financial, Inc. 和/或其一家或多家子公司或關聯公司。欲瞭解更多信息，請訪問 www.brileyfin.com。
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注意：截至 2022 年 3 月 31 日的季度的某些金額反映了我們在 2022 年 12 月 31 日止年度的 2022 年 10-K 表年度報告中報告的重報金額。
腳註（有關這些非公認會計準則條款的進一步討論，請參閲 “關於使用非公認會計準則財務指標 的説明”。有關調整後息税折舊攤銷前利潤、經營 收入、營業調整後息税折舊攤銷前利潤和投資調整後息税折舊攤銷前利潤與可比公認會計原則財務指標的對賬，請參閲此處附錄 。）
| (1) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤包括扣除利息、税項、 折舊、攤銷、重組費用、基於股份的付款、取消貸款的收益、商品名減值以及 交易相關成本和其他成本。 |
| (2) | 營業收入定義為 (i) 服務和費用、(ii) 利息收入——貸款和證券借貸以及 (iii) 商品銷售的收入之和。 |
| (3) | 營業調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括 (i) 貸款的交易收入（虧損）和公允價值調整，(ii) 投資的已實現和未實現收益（虧損），以及（iii） 其他投資相關費用。 |
| (4) | 投資收益（虧損）定義為交易收益（虧損） 和貸款公允價值調整。 |
| (5) | 調整後的投資息税折舊攤銷前利潤定義為 (i) 貸款交易 收益（虧損）和公允價值調整以及（ii）投資已實現和未實現收益（虧損）之和，減去其他投資 相關支出。 |
| (6) | 現金和投資總額定義為清算經紀商應付的現金 及現金等價物、限制性現金、扣除清算經紀商應付的款項、持有的證券和其他投資、 按公允價值計扣除 (i) 尚未出售的證券和 (ii) 與投資相關的非控股權益、 客户合同的預付款、按公允價值計算的應收貸款、已售貸款份額後的其他投資的總和其他 資產。 |
| (7) | 定義為分部收益（虧損），不包括交易收入 （虧損）以及貸款和其他與投資相關的運營支出的公允價值調整。 |
關於使用非公認會計準則財務指標的説明
此處列出的某些信息，包括 營業收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、營業調整後的息税折舊攤銷前利潤和經投資調整後的息税折舊攤銷前利潤，可能被視為非公認會計準則財務指標。 B. Riley Financial 認為這些信息對投資者有用，因為它為衡量公司的可用 資本資源、業務的經營業績及其收入和現金流提供了依據，(i) 不包括營業收入、 交易收入（虧損）和貸款公允價值調整，（ii）不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨利息支出、 準備金或從中受益所得税、折舊、攤銷、公允價值調整、重組費用、貸款清償收益， 商品名稱減值、股票薪酬以及交易和其他費用，(iii) 不包括經運營調整後 息税折舊攤銷前利潤、上述調整後息税折舊攤銷前利潤以及貸款交易收益（虧損）和公允價值調整以及 其他投資相關費用，(iv) 包括調整後的淨貸款息税折舊攤銷前利潤、交易收入（虧損）和公允價值調整 ，其他與投資相關的費用，以及（v）包括現金和投資總額、現金和現金等價物， 按公允價值從清算經紀商處應得的限制性現金、扣除清算經紀商擁有的證券和其他投資，扣除 (a) 已售出尚未購買的證券以及 (b) 與投資、客户合同預付款、貸款 應收貸款、扣除已售貸款份額後的公允價值以及以預付資產和其他資產申報的其他投資相關的非控股權益，這些通常包含在最直接的可比指標中並根據公認的會計原則列報 (”GAAP”）。此外，公司管理層使用這些非公認會計準則財務指標以及最直接可比的 GAAP 財務指標來評估公司的經營業績、管理層薪酬、資本資源和現金流。 非公認會計準則財務指標不應與按照 公認會計原則提交的財務信息分開考慮，也不得將其作為其替代品，公司報告的非財務指標可能無法與其他公司報告的標題相似的金額進行比較。
前瞻性陳述
本新聞稿中不是 描述歷史事實的陳述是基於管理層當前預期和假設的前瞻性陳述， 受風險和不確定性的影響。如果此類風險或不確定性成為現實，或者此類假設被證明不正確，我們的業務、 經營業績、財務狀況和股票價格可能會受到重大負面影響。您不應過分依賴 此類前瞻性陳述，這些陳述基於我們目前獲得的信息，僅代表截至本新聞稿發佈之日。此類前瞻性陳述包括但不限於關於我們的興奮情緒和業務領域的預期增長 的陳述。可能導致此類實際業績與這類 前瞻性陳述所設想或暗示的結果存在重大差異的因素包括但不限於B. Riley Financial, Inc.不時描述的風險。”s 定期向美國證券交易委員會申報 ，包括但不限於 B. Riley Financial, Inc. 2022 年的 10-K 表年度報告中描述的風險，標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” （如適用）。其他信息將在我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中列出。應仔細考慮這些 因素，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。截至本新聞稿發佈之日，所有 信息均為最新信息，B. Riley Financial 沒有義務更新此信息。
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B. 萊利金融公司
合併資產負債表
（千美元，面值除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 209,971 | $ | 268,618 | ||||
| 限制性現金 | 2,351 | 2,308 | ||||||
| 清算經紀人欠款 | 19,145 | 48,737 | ||||||
| 所擁有的證券和其他投資，按公允價值計算 | 1,049,230 | 1,129,268 | ||||||
| 借入的證券 | 2,942,843 | 2,343,327 | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 120,853 | 149,110 | ||||||
| 應向關聯方收取的款項 | 372 | 1,081 | ||||||
| 按公允價值計算的應收貸款（包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別來自關聯方的97,062美元和98,729美元） | 772,085 | 701,652 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 491,872 | 460,696 | ||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 88,989 | 88,593 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 27,577 | 27,141 | ||||||
| 善意 | 523,997 | 512,595 | ||||||
| 其他無形資產，淨額 | 366,060 | 374,098 | ||||||
| 遞延所得税 | 2,845 | 3,978 | ||||||
| 總資產 | $ | 6,618,190 | $ | 6,111,202 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 59,969 | $ | 81,384 | ||||
| 應計費用和其他負債 | 263,335 | 322,974 | ||||||
| 遞延收入 | 84,019 | 85,441 | ||||||
| 應由關聯方和合作夥伴承擔 | 431 | 2,210 | ||||||
| 由於清算經紀商的緣故 | 6,033 | 19,307 | ||||||
| 已售出尚未購買的證券 | 7,806 | 5,897 | ||||||
| 借出的證券 | 2,937,982 | 2,334,031 | ||||||
| 經營租賃負債 | 100,075 | 99,124 | ||||||
| 遞延所得税 | 34,274 | 29,548 | ||||||
| 應付票據 | 19,882 | 25,263 | ||||||
| 循環信貸額度 | 139,463 | 127,678 | ||||||
| 定期貸款 | 626,613 | 572,079 | ||||||
| 優先應付票據，淨額 | 1,722,977 | 1,721,751 | ||||||
| 負債總額 | 6,002,859 | 5,426,687 | ||||||
| 子公司股權中的可贖回非控股權益 | 174,967 | 178,622 | ||||||
| B. Riley Financial, Inc. 股東權益總額 | 381,185 | 446,514 | ||||||
| 非控股權益 | 59,179 | 59,379 | ||||||
| 權益總額 | 440,364 | 505,893 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 6,618,190 | $ | 6,111,202 | ||||
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B. 萊利金融公司
合併運營報表
（未經審計）
（以千美元計，共享 數據除外）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 如重述 | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 服務和費用 | $ | 235,559 | $ | 202,814 | ||||
| 貸款的交易收益（虧損）和公允價值調整 | 51,568 | (19,278 | ) | |||||
| 利息收入-貸款和證券貸款 | 77,186 | 61,426 | ||||||
| 銷售貨物 | 67,777 | 1,878 | ||||||
| 總收入 | 432,090 | 246,840 | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 服務的直接成本 | 54,397 | 11,651 | ||||||
| 銷售商品的成本 | 47,626 | 2,251 | ||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 212,627 | 175,199 | ||||||
| 重組費用 | 93 | — | ||||||
| 利息支出——已售證券借貸和貸款參與權 | 32,424 | 11,766 | ||||||
| 運營費用總額 | 347,167 | 200,867 | ||||||
| 營業收入 | 84,923 | 45,973 | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息收入 | 2,574 | 67 | ||||||
| 股息收入 | 13,204 | 7,861 | ||||||
| 已實現和未實現的投資虧損 | (28,442 | ) | (49,112 | ) | ||||
| 金融工具和其他公允價值的變化 | (209 | ) | 5,981 | |||||
| 權益法投資的（虧損）收益 | (10 | ) | 6,775 | |||||
| 利息支出 | (47,561 | ) | (30,436 | ) | ||||
| 所得税前收入（虧損） | 24,479 | (12,891 | ) | |||||
| 所得税補助金（撥備） | (7,919 | ) | 3,695 | |||||
| 淨收益（虧損） | 16,560 | (9,196 | ) | |||||
| 歸屬於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨（虧損）收益 | (595 | ) | 866 | |||||
| 歸屬 B. Riley Financial, Inc. 的淨收益（虧損） | 17,155 | (10,062 | ) | |||||
| 優先股分紅 | 2,012 | 2,002 | ||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益（虧損） | $ | 15,143 | $ | (12,064 | ) | |||
| 普通股每股基本收益（虧損） | $ | 0.53 | $ | (0.43 | ) | |||
| 普通股每股攤薄收益（虧損） | $ | 0.51 | $ | (0.43 | ) | |||
| 已發行基本普通股的加權平均值 | 28,585,337 | 27,855,033 | ||||||
| 加權平均攤薄後已發行普通股 | 29,513,435 | 27,855,033 | ||||||
| www.brileyfin.com | 納斯達克：RILY | 6 |
B. 萊利金融公司
調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營調整後的息税折舊攤銷前利潤 對賬
（未經審計）
（千美元）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 歸屬 B. Riley Financial, Inc. 的淨收益（虧損） | $ | 17,155 | $ | (10,062 | ) | |||
| 調整： | ||||||||
| 所得税（受益）準備金 | 7,919 | (3,695 | ) | |||||
| 利息支出 | 47,561 | 30,436 | ||||||
| 利息收入 | (2,574 | ) | (67 | ) | ||||
| 基於股票的付款 | 13,746 | 17,013 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 13,077 | 7,848 | ||||||
| 重組費用 | 93 | — | ||||||
| 取消貸款的收益 | — | (1,102 | ) | |||||
| 與交易相關的成本和其他 | (2,146 | ) | 291 | |||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整總額 | 77,676 | 50,724 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 94,831 | $ | 40,662 | ||||
| 營業息税折舊攤銷前利潤調整： | ||||||||
| 交易（收入）虧損和貸款公允價值調整 | (51,568 | ) | 19,278 | |||||
| 已實現和未實現的投資虧損 | 28,442 | 49,112 | ||||||
| 其他與投資相關的費用 | 8,421 | (24,865 | ) | |||||
| 營業息税折舊攤銷前利潤調整總額 | (14,705 | ) | 43,525 | |||||
| 調整後的營業息税折舊攤銷前利 | $ | 80,126 | $ | 84,187 | ||||
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