附錄 99.2


公佈的合併業績

ZILLOW GROUP, INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
(單位:百萬)
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產:
現金和現金等價物$1,394 $1,466 
短期投資1,975 1,896 
應收賬款,淨額
75 72 
持有待售抵押貸款48 41 
預付費用和其他流動資產152 126 
限制性現金
流動資產總額3,646 3,603 
合同成本資產23 23 
財產和設備,淨額290 271 
使用權資產114 126 
善意2,374 2,374 
無形資產,淨額154 154 
其他資產13 12 
總資產$6,614 $6,563 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$21 $20 
應計費用和其他流動負債101 90 
應計薪酬和福利45 48 
信貸額度下的借款42 37 
遞延收入49 44 
租賃負債,流動部分29 31 
流動負債總額287 270 
租賃負債,扣除流動部分133 139 
可轉換優先票據1,661 1,660 
其他長期負債13 12 
負債總額2,094 2,081 
股東權益:
A 類普通股
— — 
B 類普通股
— — 
C 類股本
— — 
額外的實收資本6,157 6,109 
累計其他綜合虧損(3)(15)
累計赤字(1,634)(1,612)
股東權益總額4,520 4,482 
負債和股東權益總額$6,614 $6,563 




ZILLOW GROUP, INC.
未經審計的簡明合併運營報表
(以百萬計,股票數據(以千計)和每股數據除外)
 三個月已結束
3月31日
 20232022
收入$469 $536 
收入成本 (1)92 92 
毛利377 444 
運營費用:
銷售和市場營銷 (1) 156 174 
技術與開發 (1)137 108 
一般和行政 (1)123 112 
減值和重組成本14 
運營費用總額422 408 
來自持續經營業務的收入(虧損)(45)36 
其他收入32 
利息支出(9)(8)
所得税前持續經營的收入(虧損)(22)30 
所得税支出— (5)
持續經營業務的淨收益(虧損)(22)25 
已終止業務的淨虧損,扣除所得税— (9)
淨收益(虧損)$(22)$16 
每股持續經營業務的淨收益(虧損):
基本$(0.09)$0.10 
稀釋$(0.09)$0.10 
每股淨收益(虧損):
基本$(0.09)$0.06 
稀釋$(0.09)$0.06 
加權平均已發行股數:
基本234,425 248,542 
稀釋234,425 265,945 
(1) 包括基於股份的薪酬支出,如下所示:
收入成本$$
銷售和營銷16 11 
技術和開發39 28 
一般和行政44 35 
基於股份的薪酬——持續經營$103 $77 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)$104 $166 
(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標;其計算或列報方式不符合美國公認會計原則或公認會計原則。有關我們列報調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息,以及每個報告期調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)(最直接可比的GAAP財務指標)的對賬情況,請參閲附錄99.1。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括已終止業務的影響。



ZILLOW GROUP, INC.
未經審計的簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
 三個月已結束
3月31日
 20232022
經營活動
淨收益(虧損)$(22)$16 
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整:
折舊和攤銷40 43 
基於股份的薪酬103 91 
使用權資產的攤銷
合同成本資產的攤銷
債務折扣和債務發行成本的攤銷23 
債務消滅造成的損失— 14 
為調節淨收益(虧損)與經營活動提供的現金而進行的其他調整 (2)
運營資產和負債的變化:
應收賬款(3)56 
持有待售抵押貸款(7)14 
庫存— 3,414 
預付費用和其他資產(27)(247)
合同成本資產(6)(4)
租賃負債(8)(9)
應付賬款— 
應計費用和其他流動負債10 (43)
應計薪酬和福利(3)(6)
遞延收入
其他長期負債— 
經營活動提供的淨現金93 3,392 
投資活動
投資到期所得收益433 — 
購買投資(490)(525)
購買財產和設備(31)(33)
購買無形資產(9)(5)
用於投資活動的淨現金(97)(563)
籌資活動
償還信貸額度借款— (2,205)
倉庫信貸額度和回購協議的淨借款(還款)(25)
回購A類普通股和C類股本(86)(348)
長期債務的清償— (439)
行使股票期權的收益13 36 
用於融資活動的淨現金(68)(2,981)
期內現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(72)(152)
期初現金、現金等價物和限制性現金1,468 2,838 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,396 $2,686 
現金流信息的補充披露
非現金交易:
基於股權的資本化薪酬$18 $10 
註銷折舊已完全折舊的財產和設備18 
註銷全額攤銷的無形資產168 
確認經營使用權資產和租賃負債— 16 



非公認會計準則每股淨收益
我們對非公認會計準則每股淨收益的列報不包括已終止業務的業績、基於股份的薪酬、減值和重組成本以及所得税的影響。該衡量標準不是我們的管理層和董事會用來衡量經營業績或以其他方式管理業務的關鍵指標。但是,我們向投資者提供非公認會計準則每股淨收益作為補充信息,因為我們認為,排除已終止業務的業績、基於股份的薪酬、減值和重組成本以及所得税有助於投資者進行逐期經營業績比較。您不應孤立地考慮非公認會計準則每股淨收益,也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。

下表列出了按公認會計原則報告的調整後非公認會計準則淨收益與淨收益(虧損)的對賬情況,以及每個報告期非公認會計準則每股淨收益(基本收益和攤薄後收益)的計算(以百萬計,股票數據除外,以千為單位列報,未經審計):
三個月已結束
3月31日
 20232022
報告的淨收益(虧損)
$(22)$16 
已終止業務的虧損,扣除所得税— 
基於股份的薪酬103 77 
減值和重組成本14 
所得税— 
調整後的淨收益$87 $121 
非公認會計準則每股淨收益:
基本$0.37 $0.49 
稀釋$0.35 $0.44 
加權平均已發行股數:
基本234,425 248,542 
稀釋262,665 285,817 
本期攤薄後的非公認會計準則每股淨收益是使用攤薄後的加權平均已發行股票計算得出的,其中包括A類普通股和C類股本來會被稀釋的時期的潛在股份。如果A類普通股和C類股本的潛在股份具有反稀釋作用,則不包括在所列某些時期的非公認會計準則每股淨收益的計算範圍內。下表核對了基本和攤薄後的非公認會計準則每股淨收益計算中使用的分母(以千計,未經審計):
三個月已結束
3月31日
 20232022
基本計算的分母234,425 248,542 
稀釋性證券的影響:
期權獎勵1,264 2,558 
未歸屬的限制性股票單位1,529 862 
2024 年、2025 年和 2026 年到期的可轉換優先票據25,447 33,855 
稀釋度計算的分母262,665 285,817 





關鍵指標
下表顯示了我們在所列每個時段的訪問量和平均每月獨立用户(以百萬計,百分比除外):
 三個月已結束
3月31日
2022 到 2023
% 變化
 20232022
訪問量 (1)2,487 2,627 (5)%
平均每月獨立用户數 (2)212 211 —%
(1) 訪問包括對Zillow、Trulia和StreetEasy移動應用程序和網站的訪問。我們使用谷歌分析來衡量Zillow和StreetEasy的訪問量,使用Adobe Analytics衡量Trulia的訪問量
(2) Zillow、StreetEasy 和 HotPads 使用谷歌分析來衡量獨立用户,Trulia 使用 Adobe Analytics 來衡量獨立用户。

下表按用途列出了所述期間Zillow Home Loans的貸款發放量和總額(以百萬計,百分比除外):
三個月已結束
3月31日
2022 到 2023
% 變化
20232022
購買貸款發放量$259 $123 111%
再融資貸款發放量578 (99)%
貸款發放總量$262 $701 (63)%