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年股權激勵計劃成員2023-03-310001288847US-GAAP：員工股票會員2023-03-310001288847US-GAAP：員工股權會員2022-12-310001288847US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基於業績和基於市場的限制股票單位 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基於市場的 PRSUS 成員2022-01-012022-12-310001288847FIVN：基於市場的 PRSUS 成員2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最低成員FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最大成員FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-31fivn: 週期0001288847SRT: 最大成員FIVN：績效股東 Any periodias 都是負面會員FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最大成員FIVN：到2024年底，高管僱傭因成員死亡而終止FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847SRT: 最大成員FIVN：到2024年底，高管就業因殘疾而終止成員FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 25 個 TSR 百分位成員支付款項FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 55 個 TSR 百分位成員支付款項FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：向第 90 個 TSR 百分位成員支付款項FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：基於收入的 PRSUS 會員2022-01-012022-12-31fivn: goal0001288847US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員FIVN：基於收入的 PRSUS 會員2022-01-012022-12-31fivn: 分期付款0001288847US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員FIVN：基於收入的 PRSUS 會員2023-01-012023-03-310001288847美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001288847美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310001288847FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2023-03-310001288847US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001288847FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2022-03-310001288847FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2022-01-012022-03-310001288847FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2022-02-012022-02-280001288847US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2022-06-012022-06-300001288847US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員FIVN：基於績效的限制股票單位 prsus 會員2022-06-012022-06-300001288847US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：可轉換債務證券成員2022-01-012022-03-310001288847FIVN：託管和電信協議成員2023-03-310001288847SRT: 最大成員FIVN：託管和電信協議成員2023-01-012023-03-310001288847FIVN：購買承諾雲服務協議成員2023-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-03-310001288847國家：美國2023-01-012023-03-310001288847國家：美國2022-01-012022-03-310001288847US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310001288847US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-03-310001288847國家：美國2023-03-310001288847國家：美國2022-12-310001288847US-GAAP：非美國會員2023-03-310001288847US-GAAP：非美國會員2022-12-310001288847SRT: 最低成員2023-03-310001288847SRT: 最大成員2023-03-310001288847美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2023 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：後續活動成員2023-05-010001288847美國通用會計準則：普通股成員美國公認會計準則：可轉換債務成員FIVN：2023 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：後續活動成員2023-05-012023-05-01
目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號： 001-36383
Five9, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
特拉華94-3394123
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
3001 畢曉普大道, 350 套房
聖拉蒙, 加州94583
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(925) 201-2000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元FIVN納斯達克全球市場
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的: ☒不：☐
用勾號指明在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間）中，註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件（如果有），並將其發佈在其公司網站上（如果有）。是的: ☒不：☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速文件管理器☐
非加速過濾器☐（不要檢查是否是規模較小的申報公司）規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。是的：☐ 不：☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的：☐ 不：☒
截至2023年5月1日，有 71,176,473註冊人的已發行普通股，面值每股0.001美元。

目錄
FIVE9, INC.
表格 10-Q
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
2
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
4
簡明合併資產負債表（未經審計）
4
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
5
股東權益簡明合併報表（未經審計）
6
簡明合併現金流量表（未經審計）
7
簡明合併財務報表附註（未經審計）
8
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
概述
27
主要運營和財務績效指標
28
我們運營業績的關鍵組成部分
30
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的經營業績
31
流動性和資本資源
34
關鍵會計政策與估計
36
最近的會計公告
36
合同義務和其他義務
36
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項。控制和程序
39
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
40
第 1A 項。風險因素
40
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
40
第 3 項。優先證券違約
40
第 4 項。礦山安全披露
40
第 5 項。其他信息
40
第 6 項。展品
41
簽名
42

1
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。這些陳述反映了我們高級管理層目前對未來事件和財務業績的看法。這些前瞻性陳述包括與我們的業務、支出、戰略、虧損、增長計劃、產品和客户計劃、市場增長預測以及我們的行業有關的陳述。就聯邦證券法或其他目的而言，包含 “預期”、“打算”、“相信”、“項目”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期” 等詞語的陳述以及類似的未來或前瞻性陳述均可識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及風險和不確定性的問題。因此，存在或將有一些重要因素可能導致我們的實際業績與這些陳述中指出的結果存在重大差異。這些因素包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第1部分第1A項和本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 標題下的信息，我們鼓勵您仔細閲讀，包括以下內容：
•不利的經濟狀況，包括宏觀經濟惡化的影響，包括通貨膨脹加劇、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和匯率波動、俄羅斯-烏克蘭衝突的影響以及其他因素，可能會繼續損害我們的業務；
•如果我們無法吸引新客户或向現有客户出售其他服務和功能，我們的收入和收入增長將受到損害；
•如果我們的現有客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用量，或者未能按照他們過去的速度或我們預期的速度增加訂閲量，我們的收入和毛利率將受到損害，我們將被要求花更多的錢來擴大我們的客户羣；
•由於我們的收入中有很大一部分來自現有客户，因此新銷售額的下降或上升不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難辨別；
•我們已經建立並正在繼續擴大我們的技術解決方案經紀人和經銷商網絡，以銷售我們的解決方案；我們未能有效開發、管理和維護該網絡可能會嚴重損害我們的收入；
•我們的季度和年度業績可能會發生重大波動，包括由於我們推出新產品和功能的時機和成功所致，可能無法完全反映我們業務的基本表現，並可能導致普通股價格下跌；
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長，即使我們繼續快速增長，我們也可能無法有效地管理我們的增長；
•我們最近的首席執行官過渡可能會擾亂我們的運營，導致更多的高管和人事變動，並使我們更難僱用和留住員工；
•未能充分保留和擴大我們的銷售隊伍將阻礙我們的增長；
•如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在部署我們的解決方案時遇到延遲，除其他外，我們可能會面臨信用額度或損害賠償索賠；
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係的成功，而我們未能成功維持、發展和管理這些關係可能會損害我們的業務；
•我們參與的市場涉及大量持續增加的競爭對手，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害；
•我們繼續擴大國際業務，這使我們面臨重大的宏觀經濟和其他風險；
•安全漏洞和不當訪問或披露我們的數據或客户數據，或者對我們系統的其他網絡攻擊，可能會導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽和業務；
•我們可能會收購其他公司或技術，或者成為戰略交易的目標，或者受到其他公司交易的影響，這可能會轉移我們管理層的注意力，導致股東進一步稀釋或使用我們的大量現金資源，以其他方式擾亂我們的運營並損害我們的經營業績；
•我們向需要更長銷售和實施週期且通常需要更多配置和集成服務或定製特性和功能的大型組織出售我們的解決方案，而我們可能不需要
2
目錄
優惠，其中任何一項都可能延遲或阻止這些銷售並損害我們的增長率、業務和經營業績；
•我們依賴第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務和與我們的雲聯絡中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠服務都可能導致我們失去客户，並使我們面臨信用額度或損害賠償等索賠；
•我們有虧損的歷史，我們可能無法實現或維持盈利；
•聯絡中心軟件解決方案市場受到快速技術變革的影響，為了維持和發展我們的業務，我們必須開發和銷售增量和新的雲聯絡中心解決方案，我們稱之為我們的解決方案；
•我們的股價波動很大；
•我們可能無法以優惠條件獲得額外融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求；
•不遵守法律法規可能會損害我們的業務和聲譽；以及
•如果需要，我們可能沒有足夠的現金來償還可轉換優先票據和償還此類票據。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包含或納入的其他警示聲明一起閲讀。如果其中一項或多項風險或其他風險或不確定性成為現實，或者如果我們的基本假設被證明不正確，我們的實際結果可能與我們的預期存在重大差異。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。您在本報告中閲讀的任何前瞻性陳述僅反映我們截至本報告發布之日對未來事件的看法，並受與我們的運營、經營業績、增長戰略和流動性有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本報告中作出的任何前瞻性陳述，以反映本報告發布之日之後的事件或情況，或者反映新信息或意外事件的發生。

3
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
FIVE9, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
2023年3月31日2022年12月31日
（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$141,359 $180,520 
適銷投資488,381 433,743 
應收賬款，淨額88,085 87,494 
預付費用和其他流動資產32,018 29,711 
遞延合同收購成本，淨額50,566 47,242 
流動資產總額800,409 778,710 
財產和設備，淨額101,057 101,221 
經營租賃使用權資產45,339 44,120 
無形資產，淨額25,346 28,192 
善意165,420 165,420 
適銷投資13,498 885 
其他資產15,240 11,057 
遞延合同收購成本，淨額——減去流動部分119,799 114,880 
總資產$1,286,108 $1,244,485 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$22,461 $23,629 
應計負債和其他流動負債62,196 53,092 
經營租賃負債11,739 10,626 
應計聯邦費用3,360 2,471 
銷售税負債2,209 2,973 
遞延收入58,082 57,816 
可轉換優先票據169 169 
流動負債總額160,216 150,776 
可轉換優先票據——減去流動部分739,284 738,376 
銷售税負債——減去流動部分906 899 
經營租賃負債——減去流動部分41,703 41,389 
其他長期負債4,913 3,080 
負債總額947,022 934,520 
承付款和或有開支（注10）
股東權益：
普通股72 71 
額外的實收資本690,309 635,668 
累計其他綜合虧損 (961)(2,688)
累計赤字(350,334)(323,086)
股東權益總額339,086 309,965 
負債和股東權益總額$1,286,108 $1,244,485 
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
4
目錄
FIVE9, INC.
簡明合併運營報表
和綜合損失
（未經審計，以千計，每股數據除外）
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
收入$218,439 $182,777 
收入成本104,756 88,867 
毛利113,683 93,910 
運營費用：
研究和開發38,108 35,824 
銷售和營銷76,314 64,611 
一般和行政28,258 24,314 
運營費用總額142,680 124,749 
運營損失(28,997)(30,839)
其他（支出）收入，淨額：
利息支出(1,845)(1,870)
利息收入和其他4,121 845 
其他收入（支出）總額，淨額2,276 (1,025)
所得税前虧損(26,721)(31,864)
所得税準備金527 2,256 
淨虧損$(27,248)$(34,120)
每股淨虧損：
基礎版和稀釋版$(0.38)$(0.49)
用於計算每股淨虧損的股份：
基礎版和稀釋版71,259 68,974 
綜合損失：
淨虧損$(27,248)$(34,120)
其他綜合收益（虧損）1,727 (3,083)
綜合損失$(25,521)$(37,203)
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
5
目錄

FIVE9, INC.
簡明的合併股東權益表
（未經審計，以千計）
普通股額外的實收資本累積的
其他綜合收益（虧損）		累積的
赤字		股東權益總額
股份金額
截至2021年12月30日的餘額68,488 $68 $439,787 $(287)$(228,436)$211,132 
2023年可轉換優先票據部分轉換後發行普通股540 — (244)— — (244)
部分解除與2023年可轉換優先票據相關的上限看漲期權並退出普通股(111)— 2 — — 2 
行使股票期權時發行普通股281 1 1,276 — — 1,277 
授予限制性股票單位後發行普通股323 1 — — — 1 
基於股票的薪酬— — 39,394 — — 39,394 
其他綜合損失— — — (3,083)— (3,083)
淨虧損— — — — (34,120)(34,120)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額69,521 $70 $480,215 $(3,370)$(262,556)$214,359 
截至2022年12月31日的餘額71,047 $71 $635,668 $(2,688)$(323,086)$309,965 
行使股票期權時發行普通股139 — 3,125 — — 3,125 
授予限制性股票單位後發行普通股358 1 — — — 1 
基於股票的薪酬— — 51,516 — — 51,516 
其他綜合收入— — — 1,727 — 1,727 
淨虧損— — — — (27,248)(27,248)
截至2023年3月31日的餘額71,544 $72 $690,309 $(961)$(350,334)$339,086 


參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
6
目錄
FIVE9, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以千計）
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(27,248)$(34,120)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷11,347 10,795 
經營租賃使用權資產的攤銷2,934 2,403 
延期合同購置成本的攤銷12,423 8,678 
（折扣的增加）有價投資溢價的攤銷(1,863)700 
信貸損失準備金317 222 
基於股票的薪酬50,743 39,394 
可轉換優先票據折扣和發行成本的攤銷908 930 
遞延税59 1,889 
其他439 470 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(908)5,566 
預付費用和其他流動資產(2,307)(2,162)
遞延合同購置成本(20,665)(20,160)
其他資產(4,231)234 
應付賬款1,557 11,133 
應計負債和其他流動負債7,599 2,096 
應計聯邦費用和營業税負債133 (1,239)
遞延收入181 2,659 
其他負債1,994 (764)
經營活動提供的淨現金33,412 28,724 
來自投資活動的現金流：
購買有價投資(140,892)(105,277)
出售有價投資的收益— 600 
有價投資到期日所得收益76,940 130,821 
購買財產和設備(9,928)(12,398)
軟件開發成本資本化(1,806)(569)
為私有公司的股權投資支付的現金— (2,000)
投資活動提供的（用於）淨現金(75,686)11,177 
來自融資活動的現金流：
回購 2023 年可轉換優先票據的一部分，扣除成本— (31,905)
行使普通股期權的收益3,125 1,277 
由（用於）融資活動提供的淨現金3,125 (30,628)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）(39,149)9,273 
現金、現金等價物和限制性現金：
期初180,987 90,878 
期末$141,838 $100,151 
現金流數據的補充披露：
支付利息的現金$2 $— 
為所得税支付的現金$32 $337 
非現金投資和融資活動：
已購置的設備和軟件，期末未付款$8,310 $22,365 
股票薪酬包含在資本化軟件開發成本中$773 $— 
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬——期初：
現金和現金等價物$180,520 $90,878 
其他資產中的限制性現金467 — 
現金、現金等價物和限制性現金總額$180,987 $90,878 
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬——期末：
現金和現金等價物$141,359 $100,151 
其他資產中的限制性現金479 — 
現金、現金等價物和限制性現金總額$141,838 $100,151 
見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
7
目錄
FIVE9, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1. 業務描述和重要會計政策摘要
Five9, Inc. 及其全資子公司（“公司”）是聯絡中心雲軟件提供商。該公司於 2001 年在特拉華州成立，總部位於加利福尼亞州聖拉蒙。該公司在歐洲、亞洲和澳大利亞設有辦事處，主要提供研究、開發、銷售、營銷和客户支持服務。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）和證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。因此，這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為，簡明的合併財務報表反映了公允財務報表列報所必需的所有調整，這些調整本質上是正常和經常性的。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重大估計會影響收入和相關儲備，以及通過業務合併承擔的負債的公允價值。管理層定期評估此類估計數，並根據此類定期評估對其進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計有所不同。
重要會計政策
與先前在公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中披露的重要會計政策相比，沒有重大變化。
最近的會計公告尚未生效
公司已經審查或正在評估所有已發佈但尚未生效的會計聲明，並且認為未來通過任何此類會計公告不會對其簡明的合併財務狀況、經營業績或現金流量表產生重大影響。
8
目錄
2. 收入
合約餘額
下表提供了有關應收賬款、淨額、遞延合同收購成本、淨額、合同資產和與客户簽訂的合同負債的信息（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
應收賬款，淨額$88,085 $87,494 
遞延合同收購成本，淨額：
當前$50,566 $47,242 
非當前119,799 114,880 
遞延合同購置成本總額，淨額$170,365 $162,122 
合同資產和合同負債：
合同資產（包括在預付費用和其他流動資產中）$3,209 $3,401 
合同負債（遞延收入） (58,082)(57,816)
非流動合同負債（遞延收入）（包含在其他長期負債中）(1,093)(1,178)
合同負債淨額$(55,966)$(55,593)
公司根據計費週期從客户那裏收到付款。發票付款期限通常為 30 天或更短。當對價權成為無條件時，應收賬款即入賬。
遞延合同收購成本在發生時入賬，並在估計的客户受益期內攤銷 五年.
公司的合同資產由未開票的金額組成，通常是在專業服務收入確認超過向客户開具賬單的總金額時產生的。公司的合同負債包括預付款和超過已確認收入的賬單。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元31.4百萬美元與其截至2022年12月31日的合同負債有關。
剩餘的履約義務
截至2023年3月31日，原始期限超過一年的合同中分配給剩餘履約義務的總交易價格為美元918.3百萬。 該公司預計將在明年確認約五分之三剩餘履約義務的收入 24月，餘額隨後予以確認。公司不包括作為原始預期期限為一年或更短的合同一部分的剩餘履約義務的金額。此類剩餘履約義務代表未履行或部分未履行的履約義務。
3. 投資和公允價值計量
適銷投資
9
目錄
該公司的有價投資已被歸類為可供出售。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的有價投資如下（以千計）：
2023年3月31日
短期有價投資成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
存款證$2,201 $— $(8)$2,193 
美國財政部169,888 35 (668)169,255 
美國機構證券267,338 50 (1,019)266,369 
商業票據35,327 1 (39)35,289 
市政債券12,719 — (97)12,622 
公司債券2,663 — (10)2,653 
總計$490,136 $86 $(1,841)$488,381 
2023年3月31日
長期可銷售的投資成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
美國機構證券$11,478 $14 $(1)$11,491 
公司債券2,013 — (6)2,007 
總計$13,491 $14 $(7)$13,498 
2022年12月31日
短期有價投資成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
存款證$747 $— $(13)$734 
美國國債186,776 8 (1,382)185,402 
美國機構和政府贊助的證券197,597 29 (1,660)195,966 
商業票據25,386 — — 25,386 
市政債券22,764 — (145)22,619 
公司債券3,658 — (22)3,636 
總計$436,928 $37 $(3,222)$433,743 
2022年12月31日
長期可銷售的投資成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
美國機構證券$885 $— $— $885 
總計$885 $— $— $885 
10
目錄
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日處於未實現虧損狀態不到12個月的有價投資的未實現虧損總額和公允價值（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值
存款證$(8)$490 $(13)$734 
美國國債(668)90,248 (1,382)126,534 
美國機構證券(1,020)203,987 (1,660)172,458 
商業票據(39)28,874 — — 
市政債券(97)12,622 (145)12,623 
公司債券(16)4,660 (22)3,636 
總計$(1,848)$340,881 $(3,222)$315,985 
儘管截至2023年3月31日，該公司的某些可供出售債務證券處於未實現虧損狀態，但沒有記錄任何減值損失，因為它不打算出售這些債券，也沒有預計需要出售這些債券，而且公允價值的下降也不是任何信貸相關因素造成的。

公允價值測量
公司以公允價值進行現金等價物和有價投資。公允價值基於在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的費用。公允價值是通過應用以下層次結構來估算的，該等級將用於衡量公允價值的輸入分為三個級別，並將層次結構中的分類基於可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低投入級別：
第 1 級— 可觀察的輸入，包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級— 除一級輸入以外的可觀察輸入，例如不活躍的市場的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級— 由很少或根本沒有市場活動支持且基於管理層假設的不可觀察的輸入，包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值衡量標準。
公司使用相同工具的報價確定了在活躍市場交易的一級金融工具的公允價值。
歸入公允價值層次結構第 2 級的有價投資是根據其他可觀察到的輸入進行估值的，包括經紀商或交易商的報價或替代定價來源。當活躍市場上沒有相同資產或負債的報價時，公司將依賴其投資經理的非約束性報價，這些報價基於獨立定價服務的專有估值模型。這些模型通常使用諸如可觀察的市場數據、類似工具的報價市場價格、證券相對於同行的歷史定價趨勢等輸入。為了驗證其投資經理提供的公允價值決定，公司在整體市場趨勢和投資經理提供的交易信息的背景下審查了定價走勢。公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。
11
目錄
下表列出了公司在公允價值層次結構中按公允價值計量的資產（以千計）：
2023年3月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
現金等價物
貨幣市場基金$17,296 $— $— $17,296 
現金等價物總額$17,296 $— $— $17,296 
適銷投資（短期和長期）
存款證$— $2,193 $— $2,193 
美國財政部169,255 — — 169,255 
美國機構證券和政府擔保證券— 277,860 — 277,860 
商業票據— 35,289 — 35,289 
市政債券— 12,622 — 12,622 
公司債券— 4,660 — 4,660 
有價投資總額$169,255 $332,624 $— $501,879 
2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
現金等價物
貨幣市場基金$37,560 $— $— $37,560 
美國國債19,700 — — 19,700 
現金等價物總額$57,260 $— $— $57,260 
適銷投資（短期和長期）
存款證$— $734 $— $734 
美國國債185,402 — — 185,402 
美國機構和政府贊助的證券— 196,851 — 196,851 
商業票據— 25,386 — 25,386 
市政債券— 22,619 — 22,619 
公司債券— 3,636 — 3,636 
有價投資總額$185,402 $249,226 $— $434,628 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未償還的2023年可轉換優先票據的估計公允價值為美元0.3每個時段為百萬。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未償還的2025年可轉換優先票據的估計公允價值為美元700.7百萬和美元687.1分別為百萬。公允價值是根據報告期最後一個交易日不活躍市場中可轉換優先票據的報價確定的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。有關公司可轉換優先票據的更多信息，請參閲附註6。
2022 年 2 月，該公司賺了一美元2.0對一家沒有能力施加重大影響的私人控股公司進行百萬股權投資。公司選擇了沒有現成公允價值的股權證券的衡量替代方案。因此，該投資將按其成本減去減值（如果有）入賬，歸入第三級。如果公司確定了可觀的價格
12
目錄
此類投資或類似投資的有序交易的變化，它將按截至可觀察的交易或事件發生之日的公允價值衡量投資。
除了 $2.0上面描述的百萬股權投資，有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日，以非經常性公允價值計量的資產或負債。
由於這些工具的到期日相對較短，公司其他金融工具，包括應收賬款、應付賬款和其他流動負債，其公允價值接近其賬面價值。公司經營租賃的賬面金額接近其公允價值，即根據對當前利率和公司信譽的假設，預期的未來現金支付的現值。
4. 財務報表組件
現金和現金等價物包括以下內容（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
現金$124,063 $123,260 
貨幣市場基金17,296 37,560 
美國財政部— 19,700 
現金和現金等價物總額$141,359 $180,520 
應收賬款，淨額包括以下內容（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
貿易應收賬款$77,712 $77,621 
未開票的應收交易賬款，扣除客户預付款10,614 10,135 
信用損失備抵金
(241)(262)
應收賬款，淨額$88,085 $87,494 
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
預付費用$22,149 $17,151 
其他流動資產6,660 9,159 
合同資產3,209 3,401 
預付費用和其他流動資產$32,018 $29,711 
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
計算機和網絡設備$142,408 $148,789 
計算機軟件54,183 50,955 
內部使用的軟件開發成本8,690 6,111 
傢俱和固定裝置3,990 3,326 
租賃權改進6,003 6,574 
財產和設備215,274 215,755 
累計折舊和攤銷(114,217)(114,534)
財產和設備，淨額$101,057 $101,221 
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元8.5百萬和美元7.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
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目錄
根據融資租賃義務資本化的財產和設備主要由計算機和網絡設備組成，截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些財產和設備並不重要。
其他資產包括以下內容（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
其他資產$9,275 $5,081 
對私人控股公司的股權投資2,000 2,000 
遞延所得税資產3,965 3,976 
總計$15,240 $11,057 
應計負債和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
應計費用$21,964 $19,343 
應計薪酬和福利40,232 33,749 
應計負債和其他流動負債$62,196 $53,092 
其他長期負債包括以下各項（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
遞延收入$1,093 $1,178 
遞延所得税負債206 157 
其他長期負債3,614 1,745 
其他長期負債$4,913 $3,080 

14
目錄
5. 商譽和無形資產
善意
在截至2023年3月31日的三個月中，公司的商譽餘額沒有任何活動。
無形資產
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中公司無形資產餘額的活動（以千計）：
截至2023年3月31日的三個月
時期開始$28,192 
攤銷(2,846)
期末$25,346 
無形資產的組成部分如下（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均剩餘攤銷期（年）總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均剩餘攤銷期（年）
開發的技術$56,214 $(31,647)$24,567 3.0$56,214 $(28,881)$27,333 3.2
收購的勞動力470 (470)— 0.0470 (470)0 0.0
客户關係1,600 (821)779 2.51,600 (741)859 2.7
商標500 (500)— 0.0500 (500)— 0.0
總計$58,784 $(33,438)$25,346 3.0$58,784 $(30,592)$28,192 3.2
與無形資產相關的攤銷費用為美元2.8百萬和美元2.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
截至2023年3月31日，無形資產的預期未來攤銷費用如下（以千計）：
時期預期的未來攤銷費用
剩餘 2023$8,024 
20247,527 
20255,595 
20264,200 
2027— 
此後— 
總計$25,346 

6. 債務
2025 年可轉換優先票據及相關的上限看漲期權交易
2020 年 5 月和 6 月，公司發行了 $747.5私募發行中2025年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元，其中本金總額包括初始購買者行使最多額外購買美元的期權97.52025 年可轉換優先股的百萬本金
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目錄
筆記。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，固定利率為 0.500年息百分比，自2020年12月1日起，每半年派息一次，於每年的6月1日和12月1日派息。扣除初始購買者的折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，發行2025年可轉換優先票據的淨收益總額約為美元728.8百萬。
2025年可轉換優先票據的每1,000美元本金最初可轉換為公司7.4437股普通股（“2025年轉換期權”），相當於約美元的初始轉換價格134.34每股普通股，可在特定事件發生時進行調整。初始轉換價格代表的溢價約為 30% 到 $103.342020年5月21日公司普通股在納斯達克全球市場的每股收盤價。只有在以下情況下，2025年可轉換優先票據才能以1,000美元本金的倍數由持有人選擇在2025年3月1日之前的工作日結束之前進行兑換：（1）在截至2020年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內（僅在該日曆季度內），前提是公司最後公佈的普通股銷售價格至少為該日曆季度20一段時間內的交易日（無論是否連續）30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；（2）期間五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日時段（“2025年衡量期”），在此期間，2025年衡量期每個交易日的2025年可轉換優先票據每1,000美元本金的交易價格（定義見管理2025年可轉換優先票據的2025年契約）低於98公司上次公佈的普通股銷售價格和每個此類交易日有效的轉換率乘積的百分比；（3）如果公司贖回任何或全部2025年可轉換優先票據進行贖回，則在贖回日前第二個預定交易日營業結束之前的任何時候；或（4）在特定公司事件發生時。在2025年3月1日當天或之後，直到臨近到期日之前的第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以選擇以1,000美元本金的倍數轉換其2025年可轉換優先票據的全部或任何部分。
轉換後，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、公司普通股或現金與公司普通股的組合（視情況而定）。如果公司發生根本性變化（定義見管理2025年可轉換優先票據的契約），則在符合某些條件的前提下，持有人可以要求公司以現金回購其2025年可轉換優先票據的全部或任何部分，本金為1,000美元或其倍數，基本變動回購價格等於 100待回購的2025年可轉換優先票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息（如果有）。此外，在某些公司活動之後或如果公司發佈贖回通知，在某些情況下，它將提高選擇轉換與此類公司活動相關的票據或在相關贖回期內的持有人的兑換率。
自發行以來，2025年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。公司普通股的收盤價為美元72.292023年3月31日，即截至2023年3月31日的三個月中最後一個交易日，每股低於美元174.64每股，這代表 130美元初始轉換價格的百分比134.34每股。此外，該公司最近公佈的至少普通股銷售價格 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截止於（包括最後一個交易日）2023 年 3 月 31 日的連續交易日不大於或等於 130初始轉換價格的百分比。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，允許2025年可轉換優先票據持有人轉換的條件沒有得到滿足。因此，在截至2023年6月30日的三個月中，2025年可轉換優先票據不可兑換。
在2023年6月6日之前，公司不得贖回2025年可轉換優先票據。如果上次報告的普通股銷售價格至少為，則公司可以選擇在2023年6月6日當天或之後以及2025年3月1日之前將2025年可轉換優先票據的全部或任何部分兑換為現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該時段的最後一個交易日）結束時間不超過 二公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100待贖回的2025年可轉換優先票據本金的百分比，加上到贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息（如果有）。 沒有為2025年可轉換優先票據提供償還資金。
2025年可轉換優先票據是公司的優先無抵押債務，在公司任何債務的償付權上排在優先於2025年可轉換優先票據的受付權上；與公司任何未處於次要地位的無抵押債務（包括2023年可轉換優先票據）的償付權相同；實際上，在公司任何有擔保債務的償付權方面，優先於公司任何有擔保債務為該等債務作抵押的資產的價值為何；以及在結構上
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目錄
次於本公司子公司的所有債務和其他負債（包括應付貿易賬款）。
截至2023年3月31日和截至2022年12月31日，2025年可轉換優先票據的淨賬面金額如下（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
校長$747,500 $747,500 
未攤銷的發行成本(8,216)(9,124)
淨賬面金額$739,284 $738,376 
與2025年可轉換優先票據相關的利息支出如下（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
合同利息支出$934 $934 
發行成本攤銷908 899 
利息支出總額$1,842 $1,833 
在發行2025年可轉換優先票據方面，公司與某些金融機構進行了私下協商的上限看漲期權交易（“2025年上限看漲期權交易”）。2025 年上限看漲交易的初始上限價格為 $206.68每股，並根據2025年上限看漲交易的條款進行某些調整。2025 年上限看漲期權交易承保範圍約為反稀釋調整 5.6公司普通股的百萬股。
2023 年可轉換優先票據及相關的上限看漲期權交易
2018 年 5 月，該公司發行了 $258.8私募發行2023年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元。2023 年可轉換優先票據將於 2023 年 5 月 1 日到期，固定利率為0.125年息百分比，每半年派息一次，於每年的五月一日及十一月一日派息。扣除初始購買者的折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，此次發行的淨收益總額約為美元250.8百萬。
2020年5月，公司將發行2025年可轉換優先票據的部分淨收益用於回購、交換或以其他方式贖回約美元181.0私下談判交易中2023年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元，總對價為美元449.6百萬，由美元組成181.0百萬現金和 2,723,581公司普通股（“2023年票據回購交易”）。
截至2023年3月31日，在2023年票據回購交易和根據轉換請求達成的其他和解協議生效後，約為美元0.22023年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元，仍未償還。
2023年可轉換優先票據的每1,000美元本金最初可轉換為24.4978股公司普通股（“2023年轉換期權”），相當於約美元的初始轉換價格40.82每股普通股，可在特定事件發生時進行調整。只有在以下情況下，2023年可轉換優先票據才能以本金1,000美元的倍數由持有人選擇在2022年11月1日之前的工作日結束前的任何時間進行兑換：（1）在截至2018年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內（僅在該日曆季度內），前提是公司最後公佈的普通股銷售價格至少為該日曆季度20一段時間內的交易日（無論是否連續）30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；（2）期間五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日時段（“2023 年衡量期”），其中 2023 年衡量期每個交易日 2023 年可轉換優先票據每個 1,000 美元本金的交易價格（定義見管理2023年可轉換優先票據的契約）低於 2023 年衡量期內每個交易日的 1,000 美元本金98公司上次公佈的普通股銷售價格和每個此類交易日有效的轉換率乘積的百分比；（3）如果公司贖回任何或全部2023年可轉換優先票據進行贖回，則在贖回日前第二個預定交易日營業結束之前的任何時間；或（4）發生特定公司事件時。從2022年11月1日開始，直到到期日前第二個預定交易日營業結束為止，持有人
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無論上述情況如何，持有人都可以選擇以1,000美元本金的倍數轉換其2023年可轉換優先票據的全部或任何部分。
轉換後，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、公司普通股或現金與公司普通股的組合（視情況而定）。如果公司發生根本性變化（定義見管理2023年可轉換優先票據的契約），則在符合某些條件的前提下，持有人可以要求公司以現金回購其2023年可轉換優先票據的全部或任何部分，本金為1,000美元或其倍數，基本變動回購價格等於 100待回購的2023年可轉換優先票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息（如果有）。此外，在到期日之前發生的某些公司事件或公司發出贖回通知後，在某些情況下，它將提高選擇轉換與此類公司活動或相關贖回期內相關的2023年可轉換優先票據的持有人的轉換率。
自發行以來，2023年可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。在2019年第三季度到2022年第三季度的每個季度中， 一2023年可轉換優先票據可兑換的觸發因素是在公司上次公佈的普通股銷售價格高於美元時觸發的53.07每股，這代表 130美元初始轉換價格的百分比40.82每股，至少 20在此期間的交易日 30連續交易日於2020年和2021年每個季度以及2022年前三個季度的最後一個交易日結束，包括該季度的最後一個交易日。因此，在2023年10月1日至2022年10月31日期間，2023年可轉換優先票據持有人可以選擇以1,000美元本金的倍數進行兑換。2023 年可轉換優先票據從 2022 年 11 月 1 日起繼續可兑換，直至到期日前第二個預定交易日營業結束。在截至2023年3月31日的三個月中，2023年可轉換優先票據沒有轉換。截至 2023 年 3 月 31 日，約為 $0.2公司2023年可轉換優先票據的本金總額為百萬美元，仍未償還。
2023年可轉換優先票據是公司的優先無抵押債務，在公司任何債務的償付權上排在優先於2023年可轉換優先票據的受付權上；與公司任何未處於次要地位的無抵押債務（包括2025年可轉換優先票據）的償付權相同；實際上，在公司任何有擔保債務的償付權方面，優先於公司任何有擔保債務為該等債務作抵押的資產的價值為何；在結構上低於本公司子公司的所有債務和其他負債（包括貿易應付賬款）。
截至2023年3月31日和截至2022年12月31日，2023年可轉換優先票據的淨賬面金額如下（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
校長$169 $169 
未攤銷的發行成本— — 
淨賬面金額$169 $169 
與2023年可轉換優先票據相關的利息支出如下（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
合同利息支出$— $6 
發行成本攤銷— 31 
利息支出總額$— $37 
在發行2023年可轉換優先票據方面，公司與某些金融機構進行了私下協商的上限看漲期權交易（“2023年上限看漲期權交易”）。2023 年封頂看漲交易的初始上限價格為 $62.80每股，並根據2023年上限看漲期交易的條款進行某些調整。2023 年上限看漲期權交易的承保範圍約為反稀釋調整 6.3公司普通股的百萬股。

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7. 股東權益
資本結構
普通股
公司有權發行 450,000,000面值為 $ 的普通股0.001每股。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 71,544,294和 71,047,179分別是已發行和流通的普通股。
優先股
公司有權指定和發行5,000,000面值為 $ 的優先股股票0.001未經股東批准的一個或多個系列的每股股票，並確定其權利、偏好、特權和限制。截至2023年3月31日和2022年12月31日，有 不已發行和流通的優先股。
預留待未來發行的普通股
截至2023年3月31日，留待未來發行的與未償股權獎勵和員工股權激勵計劃相關的普通股如下（千股）：
2023年3月31日
未償還的股票期權1,303
未繳的限制性單位（包括減貧單位）4,842
根據2014年計劃可供未來授予的股份16,339
ESPP 下可供未來發行的股票4,281
預留的普通股總數26,765
股票期權
截至2023年3月31日的三個月中，公司股票期權活動摘要如下（以千計，年份和每股數據除外）：
的數量
股份 		加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
合同的
生活
（年份）		聚合
固有的
價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現1,481 $47.75 
已授予期權 — — 
行使的期權(139)22.49 
期權被沒收或過期(39)139.87 
截至2023年3月31日的未繳款項1,303 $47.66 4.5$49,139 
總內在價值金額是根據股票期權的行使價與公司普通股的公允市場價值之間的差額計算得出的72.29截至2023年3月31日，所有未償還的價內股票期權的每股收益。
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限制性股票單位（包括基於績效的限制性股票單位）
在截至2023年3月31日的三個月中，公司的限制性股票單位（“RSU”）活動（包括PRSU）摘要如下（以千計，每股數據除外）：
股票數量加權平均授予日期每股公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現3,718 $103.55 
RSU 已獲批(1)
1,673 71.33 
RSU 歸屬和釋放(358)114.70 
RSU 被沒收或取消(191)111.80 
截至2023年3月31日的未繳款項4,842 90.00 
(1) 包括 35,921在截至2023年3月31日的三個月內批准了PRSU。
具有市場和服務條件的 PRSU2022 年，公司批准了 284,282受市場和服務條件約束的PRSU（“基於市場的PRSU”），授予日期公允價值為美元30.6百萬美元作為其每年向某些高管發放的股權激勵獎勵的一部分，與邁克爾·伯克蘭被任命為新任首席執行官有關。在 2023 年第一季度，公司額外發放了 35,921基於市場的PRSU，授予日期公允價值為美元3.1百萬。根據PRSU，可以賺取的金額範圍為 0% 至 200目標數字的百分比基於公司與標準普爾軟件和服務精選指數中各公司相比的相對股東總回報率（“RTSR”）表現 三一年演出期。PRSU總額的三分之一可以在每筆PRSU結束後賺取並以股票結算 一年績效期基於RTSR的業績，在付款日期之前必須繼續工作，但最初支付的金額是第一次支付的金額 二一年演出期限為 100此類年度目標金額的百分比以及前兩年因超過目標的業績而產生的任何減貧單位將在最終期末結束後支付 一年績效期，視高管在付款日期之前的持續僱用情況而定。如果公司在任何業績期內的絕對股東總回報率為負，則不超過 100在此期間可以賺取PRSU目標金額的百分比。如果高管在公司的任職在決賽結束前終止 一年因死亡或殘疾而導致的演出期， 100%（如果死於死亡）或 50可以獲得未歸屬的PRSU的百分比（如果是由於殘疾），具體取決於剩餘每個績效期內的最終RTSR表現。在因公司控制權變更而符合條件地終止僱傭關係後，未歸屬的PRSU將在雙觸發的基礎上進行歸屬（i）授予某些高管（不包括邁克爾·伯克蘭）的目標水平，受2022-2024年績效期限制；（ii）授予包括邁克爾·伯克蘭在內的某些高管的基於市場的PRSU，受2023-2025年績效期限制，（a）在目標水平上業績期未完成部分的水平和 (b) 實際水平截至公司控制權變更之日衡量的業績，基於此類控制權變更中支付的每股價格。PRSU的公允價值是在其授予日期使用蒙特卡洛模擬模型根據下述假設確定的。公司按比例承認PRSU在必要服務期內的公允價值。
在2023年第一季度，公司認證了受2022-2024年績效期限制的PRSU在2022年衡量期的業績結果。 根據PRSU協議，TSR支付百分比範圍為 0% 至 200%，帶有 50在第 25 個 TSR 百分位數（閾值）處的派息百分比， 100在第 55 個 TSR 百分位數（目標）處的派息百分比， 200百分比為第 90 個百分位或以上（最大值），且不低於閾值績效水平。該公司確定其實際股東總回報率為-52.642022 年的百分比，其相對總股東回報率排名位於 30.2與標普軟件公司相比的百分位數 & Services Select 指數，其支付百分比為 58.7目標的百分比。
具有收入和服務條件的 PRSU2022 年，公司批准了 66,167PRSU 受基於收入的績效和服務條件（“基於收入的 PRSU”）的約束，授予日期公允價值為美元6.6百萬。可能獲得的基於收入的PRSU的數量將根據以下方面的成就來確定 二季度收入目標。基於收入的PRSU中有三分之一可以根據第一個收入目標的實現來獲得，如果實現，將歸屬 四每季度分期付款，第一筆分期付款在該成就獲得認證之日支付，前提是高管在適用的歸屬日期之前能否持續任職。基於收入的PRSU中有三分之二可以根據第二個收入目標的實現來獲得，如果實現，將歸屬於 八每季度分期付款，第一筆分期付款在該成就獲得認證之日支付，前提是高管在適用的歸屬日期之前能否持續任職。除此之外，基於收入的PRSU符合公司針對其基於市場的PRSU的標準獎勵條款。公司得出結論，第一個收入目標很可能在2023年3月31日實現，因此確認了在此期間的相關股票薪酬支出。但是，該公司得出的結論是，截至2023年3月31日，
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第二個收入目標不太可能實現，因此在此期間沒有確認相關的股票薪酬支出。公司將重新評估每個報告期內實現業績條件的可能性，並將根據概率評估的任何變化對股票薪酬成本進行累積的補償調整。
股票薪酬
股票薪酬支出如下（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
收入成本$9,333 $7,793 
研究和開發12,382 10,145 
銷售和營銷17,045 13,424 
一般和行政11,983 8,032 
股票薪酬支出總額$50,743 $39,394 
截至2023年3月31日，下表彙總了按獎勵類型和預期的加權平均確認期分列的未確認股票薪酬支出（以千計，年份除外）。
股票期權RSU
（不包括減貧單位）		PRSU特別是
未確認的股票薪酬支出$9,144 $375,880 $22,462 $1,086 
加權平均攤銷期2.0年份2.8年份2.2年份0.1年份
用於估值所述期間授予的股票期權的加權平均假設如下：
股票期權
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
預期期限（年）— 6.0
波動性— 46.0 %
無風險利率— 1.8 %
股息收益率 (1)
— — 
在報告所述期間，在獲得市場條件批准的情況下，用於對PRSU進行估值的加權平均假設如下：
PRSU（市場狀況）
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
截至授予日的普通股收盤價$68.15 $110.00 
預期期限（年）2.842.84
波動性51.1 %48.8 %
無風險利率4.5 %1.6 %
股息收益率 (1)
— — 
(1)該公司尚未支付普通股的現金分紅，預計也不會支付現金分紅。因此，預期的股息收益率為 零.
8. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括員工股票獎勵和潛在股份在轉換可轉換優先票據後產生的任何攤薄影響。攤薄後每股淨虧損的計算適用於所有可能具有攤薄作用的普通股，包括行使股票期權時可發行的普通股，
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RSU和PRSU的歸屬，以及轉換可轉換優先票據後可發行的普通股。由於公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中出現了淨虧損，因此所有可能發行的普通股都被確定為具有反攤薄性。
下表顯示了基本和攤薄後每股淨虧損的計算（以千計，每股數據除外）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
淨虧損$(27,248)$(34,120)
用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數71,259 68,974 
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.38)$(0.49)
以下證券被排除在攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為它們的影響本來是反稀釋的（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
股票期權1,303 1,768 
RSU（包括減貧單位）
4,842 3,236 
可轉換優先票據
5,568 6,042 
總計11,713 11,046 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司使用if-corvert法計算了其可轉換優先票據的任何潛在攤薄效應。在這種方法下，公司根據現金和股票結算假設計算攤薄後的每股收益，以確定哪個更具攤薄性。如果股票結算更具攤薄性，則公司在計算攤薄後每股收益時假設所有可轉換優先票據在報告期開始時僅轉換為普通股。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月攤薄後每股淨虧損的計算中排除了對可轉換優先票據轉換的潛在影響，因為這種影響本來是反稀釋的。
9. 所得税
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，所得税準備金約為美元0.5百萬和美元2.3分別為百萬。截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金主要包括州和國外的當期所得税支出。截至2022年3月31日的三個月的所得税準備金主要包括公司間向美國出售公司澳大利亞知識產權所產生的國外所得税支出。
在截至2023年3月31日的三個月中，所得税準備金與法定金額不同，這主要是由於國內州所得税、國外所得税，而且由於維持了國內遞延所得税淨資產的全額估值補貼，公司沒有意識到本年度的國內虧損沒有得到任何好處。在截至2022年3月31日的三個月中，所得税準備金與法定金額有所不同，這主要是由於國外所得税，而且由於維持了國內遞延所得税淨資產的全額估值補貼，公司沒有意識到本年度的國內虧損有任何收益。
遞延所得税資產税收優惠的實現取決於這些項目在預計可扣除或應納税的時期內的適當性質的應納税所得額的未來水平。根據現有的客觀證據，公司認為遞延所得税淨資產變現的可能性不大。因此，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已為國內遞延所得税淨資產提供了全額估值補貼。公司打算維持剩餘的估值補貼，直到有足夠的積極證據支持估值補貼的撤銷或減少。在截至2023年3月31日的三個月中，未確認的税收優惠總額沒有實質性變化。
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10. 承付款和或有開支
承諾
公司的主要承諾包括其可轉換優先票據下的未來還款義務、辦公設施、雲服務和軟件及維護協議的運營租約，以及與第三方簽訂的提供託管和電信服務的協議。截至2022年12月31日的這些承諾在公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露，此處披露了截至2023年3月31日的三個月中這些承諾的重大更新，包括在本附註10和附註12中。
截至2023年3月31日，公司在各種主機託管和電信協議下的承諾總額為美元15.3百萬，最高期限不超過 60月。這些協議要求公司在服務期限內按月付款，以換取某些網絡服務。
截至2023年3月31日，公司尚未兑現的雲服務以及軟件和維護協議承諾總額為美元46.3百萬，其中 $25.2預計將在2023年剩餘時間內支付一百萬美元17.1預計將在2024年支付一百萬美元，剩餘的美元4.0預計將在2025年支付百萬美元。
截至2023年3月31日，美元747.7可轉換優先票據的本金總額為百萬美元。2023年可轉換優先票據和2025年可轉換優先票據分別將於2023年5月1日和2025年6月1日到期。有關可轉換優先票據的更多信息，請參閲附註6。
法律事務
公司參與正常業務過程中出現的各種法律和監管事務。管理層認為，這些問題的解決預計不會對公司的合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。但是，由於法律事務的不確定性，不利的解決可能會對公司未來特定時期的合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。公司按所產生的律師費支出。
賠償協議
在正常業務過程中，公司簽訂了範圍和條款各不相同的協議，根據這些協議，公司同意就某些事項向客户、供應商、出租人、商業夥伴和其他各方進行賠償，包括但不限於因違反此類協議，包括違反安全、公司提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，公司已與其董事、高級管理人員和某些僱員簽訂了賠償協議，除其他外，要求公司賠償他們因擔任董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。據公司所知，沒有任何索賠可能對合並資產負債表、合併運營報表和綜合虧損表或合併現金流量表產生重大影響。

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11. 地理信息
下表根據客户賬單地址（以千計）彙總了按地理區域劃分的收入：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
美國$195,363 $167,247 
國際23,076 15,530 
總收入$218,439 $182,777 
下表彙總了各地點的財產和設備總額，淨額（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
美國$93,001 $92,659 
國際8,056 8,562 
財產和設備，淨額$101,057 $101,221 
    
12. 租賃
該公司的辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約將在2031年的不同日期到期。該公司的租賃的剩餘期限為 一到 八年，其中一些租約包括公司期權，可將租約延長至 一到 五年, 有些租賃包括終止租賃的選項 30-幾天前通知。公司沒有將房地產經營租賃的租賃和非租賃部分分開。
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
運營租賃成本$3,382 $2,900 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷$63 $333 
融資租賃成本總額$63 $333 

與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
用於經營租賃的運營現金$(3,275)$(2,709)
為換取租賃義務而獲得的使用權資產：
經營租賃4,153 236 
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與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
2023年3月31日2022年12月31日
經營租賃
經營租賃使用權資產$45,339 $44,120 
經營租賃負債$11,739 $10,626 
經營租賃負債——減去流動部分41,703 41,389 
經營租賃負債總額$53,442 $52,015 
融資租賃
財產和設備，毛額$30,015 $36,282 
減去：累計折舊和攤銷(29,999)(36,203)
財產和設備，淨額$16 $79 
加權平均剩餘任期如下（以年為單位）：
2023年3月31日2022年12月31日
剩餘租賃期限的加權平均值
經營租賃6.16.4
加權平均貼現率如下：
2023年3月31日2022年12月31日
加權平均折扣率
經營租賃3.6 %3.4 %
租賃負債的到期日如下（以千計）：
截至12月31日的年度經營租賃
剩餘 2023$10,155 
202411,379 
20258,436 
20266,541 
20275,733 
此後17,081 
未來最低租賃付款總額59,325 
減去：估算利息(5,883)
總計$53,442 


13. 後續事件
2023 年可轉換優先票據於 2023 年 5 月 1 日到期，由現金和公司普通股合併結算。到期後，與美元回購和提前結算相關的未償上限看漲期權194.72023 年可轉換優先票據已結算，這使公司獲得了 370,877股票和 $74.5百萬。






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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應將以下討論與本10-Q表季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述
我們是智能雲聯絡中心的先驅和領先提供商，擁有超過 2,500 個客户。我們相信，我們的專業知識和技術使我們能夠幫助各種規模的組織從傳統的本地聯絡中心繫統過渡到我們的雲解決方案，從而實現這一領導地位。我們的解決方案由我們的虛擬聯繫中心（VCC）、雲平臺和應用程序組成，允許直接或通過我們的應用程序編程接口或 API 同步管理和優化語音、聊天、電子郵件、網絡、社交媒體和移動渠道上的客户互動。我們的 VCC 雲平臺將每次客户互動與相應的代理資源進行匹配，並通過與相鄰的企業應用程序（例如客户關係管理或 CRM 軟件）集成，實時向代理提供相關的客户數據，以優化客户體驗並提高代理工作效率。與傳統的本地聯絡中心繫統不同，我們的解決方案需要最少的前期投資，可以根據客户的要求快速部署和調整。
自 2001 年成立公司以來，我們一直專注於提供雲聯絡中心軟件。最初，我們的電話銷售團隊瞄準了規模較小的聯絡中心機會，隨着時間的推移，我們投資擴大了雲平臺功能的廣度和深度，以滿足客户不斷變化的需求。2009 年，我們做出了戰略決策，將市場機會擴大到更大的聯絡中心。這一決定推動了對研發和現場銷售團隊的進一步投資，以滿足這些大型聯絡中心的需求。我們認為，這種轉變幫助我們實現了客户羣的多元化，同時極大地增加了我們未來收入增長的機會。為了補充這些努力，我們還專注於通過營銷活動（包括互聯網廣告、數字營銷活動、社交媒體、貿易展、行業活動、電話營銷和户外活動）來提高客户知名度並推動我們解決方案的採用。
我們通過定期訂閲的SaaS商業模式提供解決方案。我們在我們的VCC雲平臺上提供了一套全面的應用程序，旨在使我們的客户能夠管理和優化入站和出站聯絡中心之間的互動。我們主要通過出售我們的VCC雲平臺的訂閲和相關使用來創收。我們向客户收取訪問我們解決方案的月度訂閲費，主要基於代理席位的數量以及客户部署的特定功能和應用程序。我們將代理席位定義為允許同時訪問我們的解決方案的指定代理的最大數量。我們的客户擁有的指定代理通常多於代理席位，多個指定代理可以同時使用一個代理席位。基本上，我們所有的客户都從我們這裏購買訂閲和相關的電話使用費。我們的客户中有一小部分訂閲了我們的平臺，但直接從批發電信服務提供商那裏購買了電話服務。我們不會向任何客户單獨出售電話用途。相關的使用費用基於入站和出站互動的分鐘數。我們還提供捆綁套餐，通常適用於規模較小的部署，即向客户收取每個代理席位的每月固定費用，其中包括在接近 48 個州（在某些情況下，在加拿大）的訂閲和無限使用。我們向客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知才能減少代理席位數量。代理席位數量的增加幾乎可以立即調配。因此，我們的客户能夠調整用於滿足其不斷變化的聯絡中心容量需求的座席數量。我們的大型客户通常選擇年度合同，通常包括幾個月的實施和試用期。固定訂閲費，包括捆綁套餐，通常按月提前計費，而相關使用費則按拖欠計費。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，訂閲費和相關使用費分別佔我們收入的92％和91％。其餘部分由實施和優化我們的解決方案所產生的專業服務收入組成。
宏觀經濟和其他因素
我們面臨風險和風險敞口，包括不利經濟狀況造成的風險和風險敞口，包括宏觀經濟惡化、俄羅斯-烏克蘭衝突和 COVID-19 疫情。
宏觀經濟因素包括全球經濟放緩、通貨膨脹加劇、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和貨幣匯率波動。我們持續監測這些情況對我們的業務和財務業績的直接和間接影響，以及
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全球整體經濟和地緣政治格局。儘管從長遠來看，宏觀經濟事件對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的影響仍不確定，但我們預計，不利的經濟狀況將繼續對我們的收入產生不利影響。例如，我們的裝機業務繼續面臨宏觀經濟不利因素，這通常約佔我們年收入增長的一半。自 2022 年第三季度以來，我們在多個垂直領域的裝機羣中遇到了宏觀經濟阻力。2023 年第一季度，我們在第二大縱向裝機羣金融服務中遇到了最大的宏觀經濟阻力。
2022 年 3 月，我們決定關閉我們的俄羅斯辦事處，在葡萄牙建立一個新的歐洲開發中心，部分原因是俄烏衝突帶來的不確定性日益增加。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們承擔了與關閉和搬遷俄羅斯業務有關的成本約70萬美元和270萬美元，其中0萬美元和40萬美元計入收入成本，50萬美元和260萬美元記錄在研發費用中，10萬美元和30萬美元記錄在一般和管理費用中，10萬美元和60萬美元為利息收入和其他收入在我們的簡明合併運營報表和綜合報表中損失。我們目前認為這一決定不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性影響。
由於從實體店向虛擬的轉變，COVID-19 疫情對我們的財務業績產生了適度的積極影響。COVID-19 疫情的嚴重程度和持續時間及其對美國和全球經濟的持續影響仍不確定，但我們認為大部分好處現已消失。
GAAP 的主要經營業績
截至2023年3月31日的三個月，我們的收入從截至2022年3月31日的三個月的1.828億美元增至2.184億美元。收入增長主要歸因於我們更大的客户，這得益於我們的銷售和營銷活動的增加以及品牌知名度的提高。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有一個客户佔我們總收入的10％以上。截至 2023 年 3 月 31 日，我們在多個行業擁有超過 2,500 名客户，座位大小各不相同。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為2720萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，淨虧損為3,410萬美元。
我們繼續進行大量支出和投資，包括在銷售和營銷、研發和基礎設施方面。我們主要根據收入增長以及投資的效率和有效性來評估業務的成功。我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括我們繼續擴大大型客户羣、從現有客户那裏增加收入、創新和國際擴張的能力。儘管這些領域為我們帶來了重大機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的風險和挑戰，包括宏觀經濟惡化、俄羅斯-烏克蘭衝突和 COVID-19 疫情的影響，以便成功發展我們的業務和改善我們的經營業績。
主要運營和非公認會計準則財務業績指標
除了簡明合併財務報表中列出的財務業績衡量標準外，我們還監控以下列出的關鍵指標，以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。
基於美元的年度留存率
我們相信，我們基於美元的年度留存率可以深入瞭解我們留住和增加客户收入的能力，也是衡量我們客户關係長期價值的指標。我們基於美元的年度留存率是通過將留存淨收入除以每月留存基礎淨收入計算得出的，然後我們使用所述期間過去十二個月的留存率求平均值。我們將留存基礎淨收入定義為上一年同期所有客户的經常性淨收入，並將留存淨收入定義為同一客户組在本期內的經常性淨收入。我們將經常性淨收入定義為淨訂閲收入和相關使用收入。
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目錄
下表顯示了我們基於所列期間淨收入的基於美元的年度留存率：
十二個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
基於美元的年度留存率114%120%
我們基於美元的留存率同比下降，這主要是由於我們在2022年開始遇到宏觀經濟阻力，並在2023年第一季度繼續遇到這種阻力。
調整後 EBITDA
我們監測調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標，以分析我們的財務業績，並認為作為美國公認會計原則指標的補充，它有助於投資者評估我們的持續經營業績，增進對過去財務業績的總體理解。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除在調整後息税折舊攤銷前利潤之外的收入或支出的影響所掩蓋。此外，我們使用這項措施來制定預算和運營目標，以管理我們的業務和評估我們的業績。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具，可用於將我們在多個時期內的經常性核心業務經營業績與行業中的其他公司進行比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不能將其作為其替代品，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與本行業其他公司的計算不同。我們通過披露這些限制、根據美國公認會計原則列報財務報表以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的美國公認會計準則淨虧損進行對賬來彌補與使用調整後息税折舊攤銷前利潤相關的固有侷限性。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為（1）折舊和攤銷、（2）股票薪酬、（3）利息支出、（4）利息（收入）及其他、（5）與關閉和搬遷相關的退出成本、（6）與收購相關的交易和一次性整合成本、（7）或有對價支出、（8）所得税（受益）準備以及（9）其他相關項目之前的淨虧損不會直接影響我們認為的核心運營業績。

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目錄
下表顯示了報告期內淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
淨虧損$(27,248)$(34,120)
非公認會計準則調整：
折舊和攤銷 (1)
11,347 10,795 
基於股票的薪酬 (2)
50,743 39,394 
利息支出1,845 1,870 
利息（收入）和其他 (4,121)(845)
與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本 (3)
596 3,227 
收購相關交易和一次性整合成本1,455 1,638 
或有對價費用— 260 
所得税準備金527 2,256 
調整後 EBITDA$35,144 $24,475 
(1)我們在報告所述期間的經營業績中包含的折舊和攤銷費用如下（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
收入成本$8,907 $8,500 
研究和開發872 825 
銷售和營銷1 1 
一般和行政1,567 1,469 
折舊和攤銷總額
$11,347 $10,795 
(2)有關我們報告期間經營業績中包含的股票薪酬支出，請參閲簡明合併財務報表附註7。
(3)在截至2023年3月31日的三個月中，與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本為70萬美元。上面提出的60萬美元調整扣除了 “利息（收入）及其他” 中包含的10萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本為270萬美元。上面提出的320萬美元調整淨了包含在 “折舊和攤銷” 中的10萬美元和包含在 “利息（收入）及其他” 中的（60萬美元）。
我們經營業績的關鍵組成部分
收入
我們的收入包括訂閲和相關使用以及專業服務。我們將我們的訂閲和相關使用視為經常性收入。這筆經常性收入包括交付和支持我們的 VCC 雲平臺的固定訂閲費，以及相關的使用費。相關的使用費用通常基於入站和出站客户互動的分鐘數。我們還提供捆綁套餐，通常適用於規模較小的部署，即向客户收取每個代理席位的每月固定費用，其中包括在接近 48 個州（在某些情況下，在加拿大）的訂閲和無限使用。我們為客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知才能減少代理席位數量。代理席位數量的增加幾乎可以立即調配。因此，我們的客户能夠調整用於滿足其不斷變化的聯絡中心容量需求的座席數量。我們的大型客户通常選擇年度合同，通常包括幾個月的實施和試用期。
固定訂閲費（包括捆綁使用套餐的套餐）通常按月提前計費，而可變使用費則按月計費。固定訂閲費用在適用期限內以直線方式確認，主要是每月合同計費期。支持活動包括為我們的解決方案提供技術援助，以及在有時間和可用的情況下進行升級和增強，不單獨計費。非捆綁套餐的可變訂閲相關使用費根據客户特定的每分鐘費率計劃進行拖欠計費，並在實際使用時予以確認。我們通常要求客户根據預計使用情況預先存款。除使用押金外，所有費用均不可退還。
此外，我們通過協助客户實施我們的解決方案和優化使用來創造專業服務收入。這些服務包括應用程序配置、系統集成以及教育和培訓
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服務。專業服務主要按固定費用計費，通常由我們直接執行。在少數情況下，我們的客户選擇自己提供這些服務或聘請自己的第三方服務提供商來提供此類服務。在滿足所有其他收入確認標準的前提下，使用比例績效法提供服務，並根據勞動時數衡量績效，即認可專業服務。
儘管從長遠來看，宏觀經濟事件對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的影響仍不確定，但我們預計，不利的經濟狀況將繼續對我們的收入產生不利影響。例如，我們的裝機業務繼續面臨宏觀經濟不利因素，這通常約佔我們年收入增長的一半。自 2022 年第三季度以來，我們在多個垂直領域的裝機羣中遇到了宏觀經濟阻力。2023 年第一季度，我們在第二大縱向裝機羣金融服務中遇到了最大的宏觀經濟阻力。
收入成本
我們的收入成本主要包括人員成本，包括股票薪酬、我們向電信提供商支付的使用費、通用服務基金或USF、繳款和其他監管成本、服務器和設備的折舊和相關費用、建造和維護託管數據中心的成本、基於公共雲的數據中心成本、分配的辦公室和設施成本、收購技術的攤銷以及內部使用軟件成本的攤銷。收入成本可能會因多種因素而波動，包括我們向電信提供商支付的費用，這些費用會根據客户對VCC雲平臺的使用情況、資本支出和相關折舊費用的時間以及員工人數的變化而有所不同。我們預計將繼續投資專業服務、公共雲、雲運營、客户支持和網絡基礎設施，以保持服務的高質量和可用性。我們認為，通過規模經濟，這將導致收入成本的絕對美元增加，但從長遠來看，收入百分比會下降。
運營費用
我們將運營費用歸類為研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。
研究和開發。我們的研發費用主要包括與開發改進和擴展服務功能相關的人員的工資和相關費用，包括股票薪酬，以及質量保證、測試、產品管理和分配的管理費用。除了符合資本化條件的內部使用軟件開發成本外，我們將研發費用按實際發生的方式進行支出。我們認為，持續投資我們的解決方案對我們未來的增長很重要，我們預計我們的研發費用在短期和長期內將以絕對美元計算增加，並且在收入中所佔的百分比會波動。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和相關費用，包括股票薪酬、銷售佣金，以及廣告、營銷、企業通信、差旅費用和分配的管理費用。我們認為，繼續投資銷售和營銷以繼續實現收入增長非常重要，我們預計，隨着我們繼續支持我們的增長計劃，銷售和營銷費用在短期和長期內將增加，佔收入的百分比將波動。
一般和行政。一般和管理費用主要包括管理、財務和會計、法律、信息系統和人力資源人員的工資和相關費用，包括股票薪酬、專業費用、合規成本、其他公司支出和分配的管理費用。我們預計，短期內，一般和管理費用將以絕對美元和佔收入的百分比波動，但從長遠來看，絕對美元將增加，佔收入的百分比將下降。
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的經營業績
根據本10-Q表季度報告中列出的簡明合併運營報表和綜合虧損表，下表列出了我們的經營業績佔收入的百分比
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目錄
所示的時期：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
收入100 %100 %
收入成本48 %49 %
毛利52 %51 %
運營費用：
研究和開發17 %20 %
銷售和營銷35 %35 %
一般和行政13 %13 %
運營費用總額65 %68 %
運營損失(13)%(17)%
其他（支出）收入，淨額：
利息支出(1)%(1)%
利息收入和其他2 %— %
其他收入（支出）總額，淨額1 %(1)%
所得税前虧損(12)%(18)%
所得税準備金— %1 %
淨虧損(12)%(19)%
收入
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
收入$218,439 $182,777 $35,662 20 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月收入增長主要歸因於我們的更大客户，這得益於我們的銷售和營銷活動的增加以及品牌知名度的提高。
收入成本
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
收入成本$104,756 $88,867 $15,889 18 %
佔收入的百分比48 %49 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，收入成本增加的主要原因是客户活動增加推動的第三方託管軟件成本增加了620萬美元，折舊、數據中心和公共雲成本增加了520萬美元，為支持我們不斷增長的容量需求而增加了520萬美元，人事成本增加了390萬美元，主要由員工人數增加、工資增加和股票薪酬成本增加，USF增加了210萬美元由於客户使用量增加和0.2美元而產生的成本全球擴張的諮詢成本增加了100萬美元，部分被費率降低導致的使用和承運人成本減少了120萬美元，但銷量的增加部分抵消了與實施我們的解決方案相關的人員增加成本減少60萬美元。


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目錄
毛利
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
毛利$113,683 $93,910 $19,773 21 %
佔收入的百分比52 %51 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月毛利增長主要是由於訂閲和相關收入的增加。與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，毛利率的增長主要是由於我們的收入增長速度高於上述收入成本的增長。儘管在專業服務、公共雲、雲運營、客户支持和網絡基礎設施方面持續投資，但我們預計從長遠來看，毛利率仍將增加，因為我們預計從長遠來看，收入增長將超過這些增長。
運營費用
研究和開發
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
研究和開發
$38,108 $35,824 $2,284 6 %
佔收入的百分比17 %20 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，研發費用增加的主要原因是人事相關成本增加了290萬美元，這主要是由股票薪酬成本的增加、一次性整合成本增加50萬美元、辦公、設施和相關成本增加30萬美元以及員工擴充成本增加30萬美元所部分抵消，這被研究和增加的200萬美元所部分抵消符合資本化條件的開發成本，將是在軟件準備就緒後按收入成本攤銷，按軟件的估計使用壽命分攤。
銷售和營銷
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷
$76,314 $64,611 $11,703 18 %
佔收入的百分比35 %35 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用增加的主要原因是股票薪酬成本增加、員工人數增加和工資增加推動的人事成本增加了570萬美元，我們的解決方案的銷售和預訂量增長推動了380萬美元的銷售佣金支出，以及隨着 COVID-19 限制減少導致商務旅行增加30萬美元。銷售和營銷費用的剩餘淨增長主要是由於我們執行了增長戰略，以獲取新客户，增加現有客户羣中的代理席位數量，以及增加廣告和其他營銷費用以提高我們的品牌知名度。

33
目錄
一般和行政
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
一般和行政
$28,258 $24,314 $3,944 16 %
佔收入的百分比13 %13 %
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加的主要原因是股票薪酬成本增加、員工人數增加和工資增加推動的人事成本增加了520萬美元，但被法律和其他專業服務成本減少110萬美元以及收購Inference的或有對價支出減少30萬美元部分抵消。
其他收入（支出），淨額
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日$
改變		%
改變
（以千計，百分比除外）
利息支出$(1,845)$(1,870)$25 (1)%
利息收入和其他4,121 845 3,276 388 %
其他收入（支出）總額，淨額$2,276 $(1,025)$3,301 (322)%
佔收入的百分比1 %(1)%
截至2023年3月31日的三個月中，利息支出與2022年同期相比有所減少，這主要是由於我們2023年可轉換優先票據的未償本金總額減少了。更多細節見合併財務報表附註6。
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息收入和其他收入的增加主要是由於我們有價投資的利息收入增加，但部分被外幣重估損失的增加所抵消。
流動性和資本資源
迄今為止，我們主要通過銷售我們的解決方案、股權和債務融資的淨收益，包括在2020年5月和6月發行2025年可轉換優先票據和2018年5月發行2023年可轉換優先票據以及租賃融資來為我們的運營提供資金。截至2023年3月31日，我們有6.402億美元的營運資金，其中包括1.414億美元的現金和現金等價物以及4.884億美元的短期有價投資，不包括1,350萬美元的長期有價投資。2023 年可轉換優先票據於 2023 年 5 月 1 日到期，由現金和普通股合併結算。到期後，與2023年1.947億美元可轉換優先票據的回購和早期結算相關的未清上限看漲期權已結清，這使我們獲得了370,877股股票和7,450萬美元。我們認為，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
我們計劃在未來繼續主要通過銷售我們的解決方案、股權和債務融資的淨收益以及租賃設施為我們的運營提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、市場對我們解決方案的持續接受度、全球經濟的實力、客户留存率、我們的客户羣的增長、我們獲得新客户的能力、支持研發工作的支出的時間和規模、第三方或政府實體提起的任何未決或未來訴訟或其他索賠的結果、銷售和營銷活動及人員的擴大、新的和增強產品的推出、產生的費用包括關閉我們在俄羅斯的業務和擴建我們在葡萄牙的新辦事處，以及由於這次過渡而造成的任何運營中斷，以及當前經濟衰退、俄羅斯-烏克蘭衝突和 COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度對這些或其他因素的影響。我們還可能收購或投資補充業務、技術和知識產權，這可能會增加我們對現金和未來資本需求的使用，既用於支付收購成本，又用於支持我們的合併
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操作。我們可以隨時通過股權或債務融資籌集額外資金，為這些或其他需求提供資金。但是，我們可能無法在需要時以我們可接受的條件或根本無法通過股權或債務融資籌集額外資金，這取決於我們的財務表現、經濟和市場狀況、普通股的交易價格以及其他因素，包括當前經濟衰退的持續時間和嚴重程度以及金融市場的波動，包括由於俄羅斯-烏克蘭衝突和持續的 COVID-19 疫情。如果我們無法根據需要籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。此外，如果我們在未來十二個月的經營業績低於預期，我們的流動性和業務運營能力也可能受到損害。
如果我們通過發行股票或股票掛鈎證券籌集額外資金，現有股東的所有權將被稀釋。如果我們通過增加債務籌集額外資金，我們將面臨更多的還本付息義務，還可能受到限制性契約和其他運營限制的約束，這些限制可能會對我們的業務運營能力產生負面影響。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量（以千計）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
經營活動提供的淨現金$33,412 $28,724 
投資活動提供的（用於）淨現金(75,686)11,177 
由（用於）融資活動提供的淨現金3,125 (30,628)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）$(39,149)$9,273 
來自經營活動的現金流
運營活動提供的現金主要受我們的人事相關支出、數據中心和電信運營商成本、辦公和設施相關成本、南佛羅裏達大學繳款和其他監管成本以及客户付款的金額和時間的影響。如果我們繼續改善財務業績，我們預計經營活動提供的淨現金將增加。我們最大的運營現金流來源是客户為訂閲和相關使用服務收取的現金。客户對這些服務的付款通常按月收取。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為3,340萬美元。經營活動提供的淨現金來自我們的淨虧損2720萬美元，為調節淨虧損與經營活動提供的淨現金而進行的調整為7,730萬美元，主要包括5,070萬美元的股票薪酬、1,240萬美元的佣金成本攤銷、1,130萬美元的折舊和攤銷、290萬美元的經營租賃使用權資產攤銷以及90萬美元的可轉換優先票據發行成本攤銷，部分抵消了90萬美元的可轉換優先票據發行成本攤銷通過使用現金作為運營資產和負債達到（1,660）萬美元，主要是由於向供應商支付現金的時間和客户的現金收入。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為2870萬美元。經營活動提供的淨現金來自我們的淨虧損3,410萬美元，經非現金項目調整後的淨虧損為6,550萬美元，主要包括3,940萬美元的股票薪酬、1,080萬美元的折舊和攤銷、870萬美元的佣金成本攤銷、90萬美元的可轉換優先票據發行成本攤銷和30萬美元的或有對價支出，由運營資產和負債的現金使用額所抵消（2.6美元）百萬美元主要是由於向供應商支付現金的時機以及客户的現金收據。
來自投資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為7,570萬美元，其中7,690萬美元與有價投資的銷售和到期日相關的現金收益，部分被與購買有價投資相關的1.409億美元、990萬美元的資本支出和180萬美元的資本化軟件開發成本所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金為1,120萬美元，包括與有價投資銷售和到期日相關的現金收益1.314億美元，被與購買有價投資相關的1.053億美元、1,240萬美元的資本支出和20美元部分抵消
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百萬美元與一傢俬人控股公司的股權投資有關，60萬美元的資本化軟件開發成本。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為310萬美元，與行使股票期權的310萬美元現金收益有關。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為3,060萬美元，與2023年其他可轉換優先票據結算支付的3190萬美元現金有關，部分被行使股票期權的130萬美元現金收益所抵消。

關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則編制。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
與我們在2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
參見本報告所含簡明合併財務報表附註的附註1。
合同義務和其他義務
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務。
可轉換優先票據
2020年5月和6月，我們在私募中發行了2025年可轉換優先票據的本金總額為7.475億美元。2025年可轉換優先票據將於2025年6月1日到期，是我們的優先無抵押債務。2025年可轉換優先票據的固定年利率為0.50％，從2020年12月1日起，每半年派息一次，分別在每年的6月1日和12月1日分期支付。扣除初始購買者的折扣和佣金以及估計的債務發行成本後，此次發行的淨收益總額約為7.288億美元。截至2023年3月31日，我們的2025年可轉換優先票據的未償本金總額為7.475億美元。
2018年5月，我們在私募中發行了2023年可轉換優先票據的本金總額為2.588億美元。2023 年可轉換優先票據將於 2023 年 5 月 1 日到期，是我們的優先無抵押債務。2023年可轉換優先票據的固定利率為每年0.125％，每半年派息一次，分別在每年的5月1日和11月1日分期支付。扣除初始購買者的折扣和估計的債務發行成本後，此次發行的淨收益總額約為2.508億美元。截至2023年3月31日，在2023年票據回購交易和其他根據轉換請求達成的和解協議生效後，2023年可轉換優先票據的本金總額約為20萬美元。
有關可轉換優先票據的更多信息，請參閲本報告所含合併財務報表附註6。
租賃
我們的辦公室、數據中心以及計算機和網絡設備的租約將在不同日期到期，截至 2031 年。我們的租約剩餘期限為一到八年。有些租約包括將租約延長至多一至五年的選項，有些租約包括在提前30天發出通知後終止租約的選項。截至2023年3月31日，我們的未償經營租賃債務為5,930萬美元，其中1,010萬美元將在2023年剩餘時間內支付，1,980萬美元將在2024年和2025年支付，1,230萬美元將在2026年和2027年支付，
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2027年之後為1710萬美元。更多細節見本報告所列合併財務報表附註12。
雲服務和軟件與維護
截至2023年3月31日，我們尚未兑現的雲服務以及軟件和維護協議承諾總額為4,630萬美元，其中2520萬美元預計將在2023年剩餘時間支付，1710萬美元預計將在2024年支付，剩餘的400萬美元預計將在2025年支付。
託管和電信使用服務
我們與第三方簽訂了提供主機託管和電信服務的協議。這些協議要求在固定期限內每月付款，以換取對網絡和電信可用性的某些保障。截至2023年3月31日，我們的未償託管和電信債務為1,530萬美元，其中570萬美元將在2023年剩餘時間內支付，840萬美元將在2024年和2025年支付，110萬美元將在2026年和2027年支付，10萬美元將在2028年支付。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂的協議範圍和條款各不相同，根據這些協議，我們同意就某些事項向客户、供應商、出租人、商業夥伴和其他各方進行賠償，包括但不限於因違反此類協議、我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，我們已經與我們的董事、高級管理人員和某些員工簽訂了賠償協議，除其他外，這將要求我們對他們因其作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。據我們所知，沒有任何索賠可能對我們的合併資產負債表、合併運營報表和綜合虧損表或合併現金流量表產生重大影響。
 突發事件-法律和監管
我們受到某些法律和監管程序的約束，並且可能不時參與與合同糾紛、知識產權、就業事務、監管合規事宜有關的各種索賠、訴訟、調查和訴訟，以及與正常業務過程中出現的各種索賠有關的其他訴訟事項。我們通過評估損失是否被視為可能的損失以及是否可以合理估計，來確定是否應計意外開支造成的估計損失。我們使用合理可用的信息分析具體的訴訟和監管事務，從而評估我們的潛在責任。我們會與內部和外部法律顧問協商，對估計的損失形成看法，這涉及對潛在結果和結果進行主觀分析，假設適當的訴訟和和解策略有多種組合。法律費用在發生期間記為支出。更多細節見合併財務報表附註10。



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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。有關市場風險的討論，請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第7A項中的 “市場風險的定量和定性披露”。自 2022 年 12 月 31 日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
利率敏感度
截至2023年3月31日，我們的現金和現金等價物以及有價證券（短期和長期）總額為6.432億美元。現金等價物和有價證券主要投資於美國機構和政府贊助的證券、美國國債、市政債券、商業票據、公司債券、存款證和貨幣市場基金。我們的投資政策側重於保護資本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一家發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們聘請遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設的利率變動100個基點不會對我們的現金和現金等價物或有價投資的價值產生重大影響。
截至2023年3月31日，我們的2025年可轉換優先票據和2023年可轉換優先票據的未償本金總額分別為7.475億美元和20萬美元。由於其轉換特徵，可轉換優先票據的公允價值受利率風險、市場風險和其他因素的影響。隨着普通股價格的上漲，可轉換優先票據的公允價值通常會增加，隨着普通股價格的下跌，公允價值通常會下降。由於債務的固定性質，利息和市值變化會影響可轉換優先票據的公允價值，但不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在簡明的合併資產負債表上按面值減去未攤銷折扣持有可轉換優先票據，並且我們列報的公允價值僅用於必要的披露目的。
我們的可轉換優先票據具有固定利率，因此不受利率風險的影響。我們沒有以任何重大方式使用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市場風險敏感工具、頭寸或交易，但2020年5月和6月以及2018年5月達成的分別與發行我們的2025年可轉換優先票據和2023年可轉換優先票據有關的私下談判封頂看漲交易除外。
外幣風險
我們的外國子公司的功能貨幣是美元。我們的銷售主要以美元計價，因此，我們的收入不受外匯風險的直接影響。但是，我們間接面臨外匯風險。美元走強會使我們的解決方案在美國境外更加昂貴，因此可能會減少需求。美元貶值可能會產生相反的影響。這種受貨幣波動影響的經濟風險很難衡量或預測，因為除了貨幣波動的影響外，我們的銷售還受到許多因素的影響。我們的運營費用通常以我們業務所在國家的貨幣計價，俄羅斯除外，在俄羅斯，我們的員工薪酬主要以美元計價。2022 年 3 月，我們決定在 2022 年 6 月關閉我們的俄羅斯辦事處，並在葡萄牙建立一個新的歐洲開發中心。
因此，由於外幣匯率的變化，我們的合併經營業績和現金流會受到波動的影響，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。迄今為止，我們尚未就外匯風險或其他衍生金融工具達成任何套期保值安排。在截至2023年3月31日的三個月中，適用於我們業務的假設外幣匯率變動10％的影響將對我們的運營支出產生的最大影響為190萬美元。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年3月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。
根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序旨在合理地確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的，並酌情收集並傳達給我們的管理層以便及時關於必要披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關本項目的信息可在本10-Q表季度報告簡明合併財務報表附註10的 “法律事務” 標題下找到，該信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
與我們在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素相比，沒有重大變化。除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在10-K表年度報告中討論的風險因素，因為它們可能會對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生重大影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
10.1Ø+
Five9, Inc. 2023-2025年績效期——2014年股權激勵計劃基於績效的限制性股票單位撥款通知和獎勵協議（作為公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號001-36383）的附錄10.21提交，並以引用方式納入此處）。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Five9, Inc.首席執行官進行認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Five9, Inc.的首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對Five9, Inc.的首席執行官兼首席財務官進行認證。
101.INS*XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*XBRL 分類架構鏈接庫文檔
101.CAL*XBRL 分類計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL 分類法定義鏈接庫文檔
101.LAB*XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*XBRL 分類法演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件。格式化為內聯 XBRL 幷包含在附錄 101 中。
Ø 先前已提交。
+ 表示管理合同或補償計劃。
* 隨函提交。
** 隨函提供。



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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Five9, Inc.
日期：2023年5月4日來自：/s/邁克爾·伯克蘭
邁克爾·伯克蘭
首席執行官
（首席執行官）
/s/Barry Zwarenstein
巴里·茲瓦倫斯坦
首席財務官
（首席財務官）
/s/ Leena Mansharamani
Leena Mansharamani
首席會計官
（首席會計官）

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