附錄 99.1
Cohu 公佈了 2023 年第一季度業績
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毛利率為48.1%;非公認會計準則毛利率為48.2% |
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收到了碳化硅設備測試自動化和檢測設備的大量訂單 |
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擴建菲律賓工廠以支持接口業務增長計劃 |
加利福尼亞州波威,2023年5月4日——半導體設備和服務領域的全球領導者Cohu, Inc.(納斯達克股票代碼:COHU)今天報告稱,2023財年第一季度淨銷售額為1.794億美元,GAAP收入為1,570萬美元,合每股0.33美元。Cohu還報告稱,2023年第一季度非公認會計準則收入為2690萬美元,合每股收益0.56美元。
GAAP 業績 |
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(以百萬計,每股金額除外) |
2023 財年第一季度 |
2022 財年第四季度 |
2022 財年第一季度 |
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淨銷售額 |
$ | 179.4 | $ | 191.1 | $ | 197.8 | ||||||
淨收入 |
$ | 15.7 | $ | 21.6 | $ | 21.6 | ||||||
每股淨收益 |
$ | 0.33 | $ | 0.45 | $ | 0.44 | ||||||
非公認會計準則業績 |
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(以百萬計,每股金額除外) |
2023 財年第一季度 |
2022 財年第四季度 |
2022 財年第一季度 |
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淨收入 |
$ | 26.9 | $ | 33.5 | $ | 32.6 | ||||||
每股淨收益 |
$ | 0.56 | $ | 0.70 | $ | 0.66 | ||||||
截至2023年第一季度末,現金和投資總額為3.243億美元,在預付了3500萬美元之後,我們的定期貸款B本金為3200萬美元。Cohu在第一季度回購了99,682股普通股,總金額約為350萬美元。
Cohu總裁兼首席執行官路易斯·穆勒表示:“第一季度的盈利能力反映了我們對持續改善運營業績的關注,以及經常性業務在過去12個月中實現了3.34億美元的收入。”“展望未來,我們將使投資與工業自動化、自動駕駛汽車、提高處理和傳感能力的主要趨勢保持一致。我們正在擴大在菲律賓的工廠足跡,以支持未來經常性業務的增長;在軟件領域建立新的業務以優化工業生產率;開發新產品以支持化合物半導體制造;並積極爭取在晶圓和晶片級上游工藝中贏得測試和檢驗設計。這些行動支持Cohu擴大有針對性的市場和實現長期增長的戰略。”
Cohu預計,2023年第二季度的銷售額將在1.61億美元至1.73億美元之間。
電話會議信息:
公司將於2023年5月4日太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 舉辦電話會議和帶幻燈片的網絡直播,討論2023年第一季度的業績。有興趣的人士可以在Cohu的投資者關係網站上通過網絡直播收聽,網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/f6cmpbex。要通過電話參與並加入實時通話,請提前在 https://register.vevent.com/register/BI3667d1974b4b4694bd1bcef574d60195 註冊以接收撥入號碼以及可用於接入通話的唯一 PIN 碼。
關於 Cohu:
Cohu(納斯達克股票代碼:COHU)是為半導體行業提供測試、自動化、檢驗和計量產品與服務的全球技術領導者。Cohu 差異化且廣泛的產品組合可優化產量和生產率,加快客户的製造上市時間。更多信息可以在 www.cohu.com 上找到。
非公認會計準則財務信息的使用:
本新聞稿和隨附材料中包括非公認會計準則財務指標,包括非公認會計準則毛利率/利潤、每股收益和收益(調整後收益)、營業收入、運營支出、有效税率、自由現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤,這些指標補充了公司根據公認會計原則(GAAP)編制的簡明合併運營報表。這些非公認會計準則財務指標調整了公司根據公認會計原則編制的實際業績,排除了以下方面的費用和相關所得税影響:基於股份的薪酬、已購買的無形資產的攤銷、製造過渡和遣散費、收購相關成本和相關專業費用、重組成本、庫存增加、不動產、廠房和設備購買會計調整的折舊、與加速歸屬股份獎勵相關的僱主工資税、基於雲的軟件的攤銷實施成本(僅限調整後的息税折舊攤銷前利潤)和債務清償損失(僅限調整後的息税折舊攤銷前利潤)。本新聞稿附表中提供了本文所述期間公認會計原則與非公認會計準則金額的對賬情況,應與簡明合併運營報表一起考慮。關於任何前瞻性的非公認會計準則數據,由於前瞻性數據固有的不確定性,如果不做出不合理的努力,我們目前無法提供任何前瞻性數字的公認會計原則與非公認會計準則對賬。
這些非公認會計準則指標並不是GAAP的替代品,而是僅用於提供信息和比較的目的。公司管理層認為,這些信息可以幫助投資者評估公司的運營趨勢、財務業績和現金產生能力。管理層使用非公認會計準則指標的原因有很多,包括做出運營決策、部分確定高管薪酬、預測未來的運營業績以及與我們的年度運營計劃進行比較。但是,不應將非公認會計準則財務指標視為取代(或優於)相應的、標題相似的GAAP指標。
前瞻性陳述:
本新聞稿及隨附材料中包含的某些陳述可能被視為1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,包括有關持續改善運營績效的聲明;使投資與工業自動化、自動駕駛汽車、處理和傳感能力增加的主要趨勢保持一致的聲明;擴大我們在菲律賓的工廠足跡;經常性增長;在軟件領域開展新業務以優化工業生產率;開發新的軟件業務的聲明支持化合物半導體 (SiC) 製造的新產品;瞄準晶圓和芯片級上游工藝的測試和檢測設計勝利;其他設計勝利;NY32W 和 cGator 機會;擴大可服務市場並實現長期增長的戰略;向鄰近領域增長;經常性業務的彈性;擴展包括 Di-core 在內的軟件業務;估計測試單元利用率;Cohu 的 FY2023 展望;預計增量收入的百分比將降至營業收入;Cohu 的第二個增量收入百分比 2023 年季度的銷售預測、指導、銷售組合、非公認會計準則運營費用、毛利率、營業收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、有效税率、自由現金流、資本支出、現金和/或已發行股份;估計所需的最低現金;估計的息税折舊攤銷前利潤盈虧平衡點;Cohu的中期財務目標;任何未來定期貸款B本金削減;任何股票回購的金額、時間或方式;以及任何其他預測性且取決於或涉及未來事件或條件的報表;和/或包括諸如 “可能”、“將”、“應該”、“將”、“期望”、“預期”、“計劃” 之類的詞語“可能”、“相信”、“估計”、“項目”、“打算” 和/或其他類似表達方式等。非歷史事實的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前的信念和假設,這些信念和假設受風險和不確定性的影響,不能保證未來的表現。引用的任何第三方行業分析師預測僅供參考,Cohu不採用或確認任何此類預測。
由於各種因素,實際業績和未來業務狀況可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,包括但不限於:週期性的 COVID-19 疫情影響;可能無法在商業上取得成功的新產品投資和產品改進;無法有效管理亞洲的多個製造基地並獲得可靠和具有成本效益的原材料;獨家合同製造商的倒閉;材料和運營成本的持續通貨膨脹壓力以及上漲利率;經濟衰退;我們持有現金存款的金融機構的不穩定性以及未投保現金存款的潛在損失;半導體行業具有季節性、週期性、波動性和不可預測性;半導體設備行業競爭激烈;技術變革以及產品推出和過渡迅速;客户數量有限,佔淨銷售額的很大比例;向國外的大量出口,經濟和政治不穩定,來自許多亞洲國家的競爭製造商;關鍵人員流失;對國外地點的依賴以及這些對科胡及其客户至關重要的地區的地緣政治不穩定;自然災害、戰爭和氣候相關變化;越來越嚴格的貿易和出口法規影響了我們的產品銷售能力,特別是在中國境內;重大商譽和其他無形資產佔我們總資產的百分比;與收購MCT相關的風險,例如整合和協同效應,以及與其他潛在收購、投資相關的風險資產剝離;債務水平;低於預期的財務或經營業績或影響我們股價或融資能力的信用評級變化;法律/監管,包括税法變化;我們股價的顯著波動;以及網絡安全漏洞的風險。
Cohu向美國證券交易委員會提交的文件,包括我們最新的10-K表和10-Q表,以及Cohu不時向美國證券交易委員會提交的其他文件,這些文件可通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得,更全面地討論了這些文件以及其他風險和不確定性。除非適用法律要求,否則Cohu不承擔任何修改或更新任何前瞻性陳述或發表任何其他前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
有關投資者感興趣的新聞稿和其他信息,請訪問Cohu的網站www.cohu.com。
聯繫人:
Cohu, Inc.
Jeffrey D. Jones-投資者關係
858-848-8106
COHU, INC. |
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合併收益表 |
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(未經審計) |
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(以千計,每股金額除外) |
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三個月已結束 (1) |
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4月1日 |
3月26日 |
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2023(2)
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2022 |
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淨銷售額 |
$ | 179,371 | $ | 197,757 | ||||
成本和支出: |
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銷售成本(不包括攤銷) |
93,153 | 106,601 | ||||||
研究和開發 |
22,510 | 23,106 | ||||||
銷售、一般和管理 |
34,189 | 31,246 | ||||||
已購無形資產的攤銷 |
8,754 | 8,535 | ||||||
重組費用 |
888 | 576 | ||||||
159,494 | 170,064 | |||||||
運營收入 |
19,877 | 27,693 | ||||||
其他(支出)收入: |
||||||||
利息支出 |
(1,128 | ) | (981 | ) | ||||
利息收入 |
2,718 | 111 | ||||||
國外交易收益(虧損) |
(440 | ) | 1,144 | |||||
債務消滅造成的損失 |
(369 | ) | (104 | ) | ||||
税前運營收入 |
20,658 | 27,863 | ||||||
所得税準備金 |
4,973 | 6,294 | ||||||
淨收入 |
$ | 15,685 | $ | 21,569 | ||||
每股收益: |
||||||||
基本: |
$ | 0.33 | $ | 0.44 | ||||
稀釋: |
$ | 0.33 | $ | 0.44 | ||||
計算每股收入時使用的加權平均股數: |
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基本 |
47,343 | 48,778 | ||||||
稀釋 |
48,171 | 49,569 |
(1) |
截至2023年4月1日和2022年3月26日的三個月期均由13周組成。 |
(2) |
2023年1月30日,公司完成了對MCT Worldwide, LLC(“MCT”)的收購,其運營業績已包括在內。 |
COHU, INC. |
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簡明的合併資產負債表 |
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(未經審計) |
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(以千計) |
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4月1日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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資產: |
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流動資產: |
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現金和投資 (1) |
$ | 324,295 | $ | 385,576 | ||||
應收賬款 |
176,257 | 176,148 | ||||||
庫存 |
176,189 | 170,141 | ||||||
其他流動資產 |
32,755 | 32,986 | ||||||
流動資產總額 |
709,496 | 764,851 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
67,208 | 65,011 | ||||||
善意 |
223,552 | 213,539 | ||||||
無形資產,淨額 |
143,946 | 140,104 | ||||||
經營租賃使用權資產 |
21,718 | 22,804 | ||||||
其他資產 |
21,679 | 21,105 | ||||||
總資產 |
$ | 1,187,599 | $ | 1,227,414 | ||||
負債和股東權益: |
||||||||
流動負債: |
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短期借款 |
$ | 1,883 | $ | 1,907 | ||||
長期債務的本期分期付款 |
4,538 | 4,404 | ||||||
遞延利潤 |
5,738 | 8,022 | ||||||
其他流動負債 |
132,869 | 146,539 | ||||||
流動負債總額 |
145,028 | 160,872 | ||||||
長期債務 |
37,719 | 72,664 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
18,017 | 19,209 | ||||||
其他非流動負債 |
48,056 | 45,828 | ||||||
Cohu 股東權益 |
938,779 | 928,841 | ||||||
總負債和股東權益 |
$ | 1,187,599 | $ | 1,227,414 |
(1) |
現金和投資的減少是由在截至2023年4月1日的季度中用於收購MCT和預付定期貸款B的未償金額的現金推動的。 |
COHU, INC. |
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GAAP業績與非公認會計準則財務指標的補充對賬(未經審計) |
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(以千計,每股金額除外) |
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三個月已結束 |
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4月1日 |
十二月三十一日 |
3月26日 |
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2023 |
2022 |
2022 |
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運營收入——以公認會計原則為基礎 (a) |
$ | 19,877 | $ | 27,243 | $ | 27,693 | ||||||
非公認會計準則調整: |
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(b)中包含的基於股份的薪酬: |
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銷售成本 (COS) |
180 | 168 | 145 | |||||||||
研究和開發(R&D) |
866 | 767 | 752 | |||||||||
銷售、一般和管理 (SG&A) |
2,868 | 2,888 | 2,525 | |||||||||
3,914 | 3,823 | 3,422 | ||||||||||
已購無形資產的攤銷 (c) |
8,754 | 8,103 | 8,535 | |||||||||
與 COS 中的庫存調整相關的重組費用 (d) |
(28 | ) | (35 | ) | (175 | ) | ||||||
重組費用 (d) |
888 | 5 | 576 | |||||||||
(e) 中包含的製造和銷售過渡成本: |
||||||||||||
因為 |
18 | (13 | ) | - | ||||||||
研發 |
- | (7 | ) | - | ||||||||
SG&A |
253 | 1,723 | - | |||||||||
271 | 1,703 | - | ||||||||||
COS (f) 中包含庫存增加 |
124 | - | - | |||||||||
收購成本包含在銷售和收購中 (g) |
385 | 72 | - | |||||||||
銷售和收購中包含的PP&E增折舊 (h) |
9 | - | - | |||||||||
與加速歸屬SG&A(i)中包含的基於股份的獎勵相關的工資税 |
- | - | 132 | |||||||||
運營收入——非公認會計準則 (j) |
$ | 34,194 | $ | 40,914 | $ | 40,183 | ||||||
淨收益——以公認會計原則為基礎 |
$ | 15,685 | $ | 21,628 | $ | 21,569 | ||||||
非公認會計準則調整(如上所述) |
14,317 | 13,671 | 12,490 | |||||||||
非公認會計準則調整的税收影響 (k) |
(3,057 | ) | (1,761 | ) | (1,483 | ) | ||||||
淨收益——以非公認會計準則為基礎 |
$ | 26,945 | $ | 33,538 | $ | 32,576 | ||||||
GAAP 每股淨收益——攤薄 |
$ | 0.33 | $ | 0.45 | $ | 0.44 | ||||||
非公認會計準則每股淨收益——攤薄 (l) |
$ | 0.56 | $ | 0.70 | $ | 0.66 |
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標的列報與相應的GAAP財務指標一起列報,可以提供有關公司經營業績的有意義的補充信息。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的經營業績,以及規劃、預測和分析未來時期,這些非公認會計準則指標允許投資者使用與管理層相同的衡量標準來評估公司的財務業績。管理層將基於股份的薪酬視為與公司運營業績無關的支出,因為它不需要現金支付,金額可能因時期而異,取消攤銷費用可以更好地比較收購前後的經營業績以及利用內部開發的無形資產的企業的業績。管理層啟動了某些重組活動,包括裁員和其他組織變革,以根據與Xcerra的合併和對MCT的收購調整我們的業務戰略。重組成本被排除在外,因為管理層沒有使用此類費用來評估Cohu業務運營的核心盈利能力。管理層已將收購成本排除在外,因為它們與公司的核心運營活動無關,而且費用性質的頻率和變異性可能因時期而異。與加速遣散費股票薪酬相關的僱主工資税取決於公司的股價以及限制性股票的歸屬時間和規模,管理層對此的控制範圍有限,因此管理層認為這與公司的業務運營無關。排除這些數據為投資者提供了將Cohu的業績與其他沒有這種差異的公司的業績進行比較的依據。但是,不應將非公認會計準則財務指標視為取代(或優於)相應的、標題相似的GAAP指標。上述非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較,投資者在將我們的非公認會計準則財務指標與其他公司的財務指標進行比較時應謹慎行事。
(a) |
分別佔淨銷售額的11.1%、14.3%和14.0%。 |
(b) |
取消員工股票期權、股票單位和員工股票購買計劃的薪酬支出。 |
(c) |
取消收購的無形資產的攤銷。 |
(d) |
消除與MCT和Xcerra整合相關的重組成本。 |
(e) |
消除製造轉型和遣散成本。 |
(f) |
為了消除庫存攤銷,增加與收購 MCT 相關的費用。 |
(g) |
取消與收購相關的專業費用和其他直接增量支出。 |
(h) |
為了消除PP&E的折舊,增加了與收購MCT相關的費用。 |
(i) |
消除與加速根據帕斯卡爾·朗德的離職協議條款發放股份獎勵相關的僱主工資税的影響。 |
(j) |
分別佔淨銷售額的19.1%、21.4%和20.3%。 |
(k) |
根據適用的税率調整與上述調整相關的所得税準備金。 |
(l) |
所有報告期均使用公認會計準則攤薄後已發行股票數量計算。 |
COHU, INC. |
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GAAP業績與非公認會計準則財務指標的補充對賬(未經審計) |
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(以千計) |
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三個月已結束 |
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4月1日 |
十二月三十一日 |
3月26日 |
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2023 |
2022 |
2022 |
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毛利對賬 |
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毛利-GAAP 基礎(不包括攤銷) (1) |
$ | 86,218 | $ | 93,151 | $ | 91,156 | ||||||
對銷售成本的非公認會計準則調整(如上所述) |
294 | 120 | (30 | ) | ||||||||
毛利——以非公認會計準則為基礎 |
$ | 86,512 | $ | 93,271 | $ | 91,126 | ||||||
佔淨銷售額的百分比: |
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GAAP 毛利 |
48.1 | % | 48.7 | % | 46.1 | % | ||||||
非公認會計準則毛利 |
48.2 | % | 48.8 | % | 46.1 | % | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
||||||||||||
淨收益——公認會計原則基礎 |
$ | 15,685 | $ | 21,628 | $ | 21,569 | ||||||
所得税準備金 |
4,973 | 4,483 | 6,294 | |||||||||
利息支出 |
1,128 | 1,249 | 981 | |||||||||
利息收入 |
(2,718 | ) | (2,461 | ) | (111 | ) | ||||||
已購無形資產的攤銷 |
8,754 | 8,103 | 8,535 | |||||||||
折舊 |
3,337 | 3,268 | 3,132 | |||||||||
攤銷基於雲的軟件實施成本 (2) |
700 | 626 | 478 | |||||||||
債務消滅造成的損失 |
369 | - | 104 | |||||||||
其他非公認會計準則調整(如上所述) |
5,554 | 5,568 | 3,955 | |||||||||
調整後 EBITDA |
$ | 37,782 | $ | 42,464 | $ | 44,937 | ||||||
佔淨銷售額的百分比: |
||||||||||||
淨收益——公認會計原則基礎 |
8.7 | % | 11.3 | % | 10.9 | % | ||||||
調整後 EBITDA |
21.1 | % | 22.2 | % | 22.7 | % | ||||||
運營費用對賬 |
||||||||||||
運營支出——以公認會計原則為基礎 |
$ | 66,341 | $ | 65,908 | $ | 63,463 | ||||||
對運營支出的非公認會計準則調整(如上所述) |
(14,023 | ) | (13,551 | ) | (12,520 | ) | ||||||
運營費用——非公認會計準則 |
$ | 52,318 | $ | 52,357 | $ | 50,943 |
(1) |
不包括截至2023年4月1日、2022年12月31日和2022年3月26日的三個月中分別為6,891美元、6,350美元和6,696美元的攤銷。 |
(2) |
代表與SG&A中包含的基於雲的軟件安排相關的資本化實施成本的攤銷。 |