比爾公佈2023財年第三季度財務業績

•第三季度核心收入同比增長45％

•第三季度總收入同比增長63％

加利福尼亞州聖何塞--(美國商業資訊) ——2023年5月4日——中小型企業 (SMB) 財務自動化軟件領域的領導者比爾（紐約證券交易所代碼：BILL）今天公佈了截至2023年3月31日的第三財季的財務業績。

BILL首席執行官兼創始人勒內·拉塞特表示：“在我們執行成為中小型企業必不可少的金融運營平臺的戰略的過程中，我們在第三季度取得了強勁的業績和盈利增長。”“作為中小型企業的擁護者，我們為超過45萬家企業使用我們的解決方案實現財務運營自動化並獲得更高的財務可見性和控制力感到自豪。”

比爾首席財務官約翰·雷蒂格表示：“在第三季度，我們的收入同比增長63％，實現了創紀錄的非公認會計準則毛利率，並擴大了非公認會計準則淨收入利潤率。”“我們的業績凸顯了我們商業模式的優勢以及我們對實現平衡增長和盈利能力的承諾。”

2023 財年第三季度的財務亮點：

下面列出的被確定為獨立賬單的財務指標不包括Divvy、Invoice2GO和Finmark的業績。

•總收入為2.726億美元，同比增長63％。

•包括訂閲費和交易費在內的核心收入為2.395億美元，同比增長45％。

◦訂閲費用為6,670萬美元，同比增長28％。這包括來自BILL獨立平臺的5,760萬美元訂閲費，同比增長33％。

◦交易費用為1.728億美元，同比增長52％。這包括來自BILL獨立平臺的8,320萬美元交易費用，同比增長41％，以及來自我們的Divvy支出管理解決方案的8,860萬美元交易費用，同比增長65％。

•浮動收入為3,310萬美元，包括為客户持有的資金的利息。

•毛利為2.237億美元，毛利率為82.1％，而2022財年第三季度為1.296億美元，毛利率為77.6％。非公認會計準則毛利為2.372億美元，相當於87.0％的非公認會計準則毛利率，而2022財年第三季度為1.411億美元，即84.6％的非公認會計準則毛利率。

•運營虧損為5,420萬美元，而2022財年第三季度的運營虧損為8,320萬美元。非公認會計準則運營收入為3,480萬美元，而2022財年第三季度的非公認會計準則運營虧損為570萬美元。

•基本和攤薄後的淨虧損為3,110萬美元，合每股虧損0.29美元，而2022財年第三季度的基本和攤薄淨虧損為8,670萬美元，合每股虧損0.84美元。非公認會計準則淨收益為5,870萬美元，攤薄後每股收益為0.50美元，而2022財年第三季度的非公認會計準則淨虧損為870萬美元，基本虧損和攤薄後每股虧損為870萬美元（0.08美元）。

業務亮點和近期發展

下面列出的被確定為獨立賬單的指標不包括Divvy、invoice2GO和Finmark的業績。

•截至第三季度末，使用我們的解決方案為455,300家企業提供服務。這包括197,900名賬單獨立客户、使用Divvy的27,100家消費企業以及使用Invoice2GO的230,300名訂閲者。

•第三季度處理的總付款額為647億美元，同比增長13％。這包括我們的BILL獨立平臺的610億美元總支付量，同比增長11％，以及Divvy的34億美元信用卡總支付額，同比增長63％。

•第三季度處理了2140萬筆交易，同比增長36％。這包括我們的BILL獨立平臺上的1,090萬筆交易，同比增長15％，以及1,020萬筆Divvy卡交易，同比增長73％。

•回購了約35.9萬股股票，總成本約為2700萬美元。

•歡迎經驗豐富的技術領導者肯·莫斯擔任我們的首席技術官。

財務展望

我們為截至2023年6月30日的第四財季和截至2023年6月30日的整個財年提供以下指導。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述安全港。

比爾尚未提供非公認會計準則淨收益或非公認會計準則每股淨收益指導指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，因為目前無法合理計算或預測排除在公認會計原則之外的某些項目。因此，如果不做出不合理的努力，就無法實現和解。

電話會議和網絡直播信息

在宣佈這一消息的同時，比爾將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）為投資者舉行電話會議，討論2023財年第三季度的業績以及我們對截至2023年6月30日的第四財季和財年的展望。網絡直播和網絡直播重播將在比爾網站的投資者關係部分播出：https://investor.bill.com/events-and-presentations/default.aspx。

關於比爾

比爾（紐約證券交易所代碼：BILL）是中小型企業（SMB）財務自動化軟件領域的領導者。作為中小型企業的擁護者，我們正在實現金融的未來自動化，使企業能夠蓬勃發展。成千上萬的企業依靠BILL來更有效地控制其應付賬款、應收賬款以及支出和費用管理。BILL的網絡連接了數百萬會員，因此他們可以更快地付款或獲得報酬。BILL 總部位於加利福尼亞州聖何塞，是美國領先金融機構、會計師事務所和會計軟件提供商值得信賴的合作伙伴。欲瞭解更多信息，請訪問 bill.com。

關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿和隨附的電話會議包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，即歷史事實陳述以外的陳述，以及未來時態的陳述。前瞻性陳述基於我們截至本新聞稿發佈之日的預期，受許多風險、不確定性和假設的影響，其中許多涉及因素或

我們無法控制的情況。這些報表包括但不限於有關我們對未來業績預期的陳述，包括對截至2023年6月30日的第四財季和截至2023年6月30日的整個財年的總收入、非公認會計準則淨收入和非公認會計準則每股淨收益的指導，我們對平臺需求增長的預期以及客户對我們服務的利用率的擴大。這些風險和不確定性包括但不限於宏觀經濟因素，包括利率、通貨膨脹和衰退環境、外匯匯率波動、美國和全球銀行系統的不穩定、烏克蘭持續戰爭的全球影響、冠狀病毒疫情（COVID-19）及其變體及其對我們的員工、客户和戰略合作伙伴以及供應鏈和勞動力市場的影響、我們的營業虧損歷史、我們最近的快速增長、我們轉賬的大量客户資金每天，損失、錯誤和欺詐活動的風險，我們託管的客户資金所受的市場、利率、外匯和其他條件的影響，我們吸引新客户並將試用客户轉化為付費客户的能力，我們開發新產品和服務的能力，市場競爭加劇或新進入者的能力，收購和投資的潛在影響，包括我們整合Divvy和Invoice2Go的能力，我們的會計和內部控制與 Divvy 和 invoice2GO 的運營有關業績、人員配置水平變動以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的註冊聲明和定期報告（包括我們的季度和年度報告）中詳述的其他風險，這些報告可在比爾網站（https://investor.bill.com/financials/sec-filings/default.aspx）的投資者關係部分和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。您不應依賴這些前瞻性陳述，因為由於此類風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息。由於新信息、未來事件或其他原因，我們沒有義務更新或修改本新聞稿或隨附的電話會議中包含的前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附表格還包含非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則運營收入（虧損）、非公認會計準則淨收益（虧損）、基本和攤薄後每股淨收益（虧損）。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，無意孤立地考慮，也無意替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。

投資者請注意，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。不包括在非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率之外的項目包括某些無形資產的攤銷、股票薪酬和相關的工資税以及折舊費用。不包括在非公認會計準則運營費用之外的項目包括某些無形資產的攤銷、股票薪酬和相關工資税、折舊費用以及收購和整合相關費用。不包括在非公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則每股淨收益（虧損）之外的項目包括股票薪酬支出和相關工資税、折舊費用、某些無形資產的攤銷、收購和整合相關費用、債務溢價和發行成本的攤銷以及與收購相關的所得税影響。值得注意的是，我們在非公認會計準則財務指標中排除或包含的特定項目可能與同一行業其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標中排除或包含的項目不同。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。我們認為，這些衡量標準為投資者提供了另一種工具，可用於將我們多個時期的核心財務表現與業內其他公司進行比較。

我們從一項或多項非公認會計準則財務指標中調整了以下項目：

股票薪酬和相關的工資税。我們將股票薪酬（一種非現金支出）和相關的工資税排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為排除這些項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。特別是，公司使用各種估值方法和主觀假設來計算股票薪酬支出，而相關的工資税則取決於我們的普通股價格和其他我們無法控制且與我們的業務運營無關的因素。

折舊費用。我們將折舊費用排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，將折舊費用排除在外可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。折舊費用不包括資本化內部使用軟件成本的攤銷。

無形資產的攤銷。我們將收購的無形資產的攤銷排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，將這筆非現金支出排除在外可以提供有關我們運營業績的有意義的補充信息。

收購和整合相關費用。我們將收購和整合相關費用排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為這些成本本來不會在我們的正常業務運營過程中產生。此外，我們認為，收購和整合相關費用是特定收購所特有的非經常性費用。儘管我們可能會在未來進行收購，但此類收購以及相關的收購和整合相關費用被認為是獨一無二的，無法與其他收購相提並論。

債務溢價和發行成本的攤銷。我們將與發行可轉換優先票據和信貸協議相關的債務發行成本的攤銷以及與我們的信貸協議相關的債務溢價的增加排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，不包括這筆非現金利息支出可以為我們的運營業績提供有意義的補充信息。

與收購相關的所得税影響。我們將與收購相關的所得税影響排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為將其排除在外可以提供有關我們運營業績的有意義的補充信息。

使用非公認會計準則財務指標存在重大限制，因為它們不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大支出和收入。有關GAAP和非GAAP結果的對賬，請參閲本版本末尾的對賬表。

自由現金流

自由現金流是一項非公認會計準則指標，我們將其計算為（用於）經營活動提供的淨現金，經購買不動產和設備以及內部使用軟件成本的資本化進行調整。我們認為，自由現金流是衡量除資本支出後可用於運營支出和業務投資的現金（如果有）的重要流動性指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們產生或使用現金的能力。自由現金流的一個限制是它不能反映我們未來的合同承諾。此外，自由現金流並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。

投資者關係聯繫人：

凱倫桑索特

ksansot@hq.bill.com

新聞聯繫人：

約翰·韋爾頓

john.welton@hq.bill.com

比爾控股有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計，除每股金額外，以千計）

比爾控股有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計，除百分比和每股金額外，以千計）

比爾控股有限公司

自由現金流

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

剩餘的履約義務

（未經審計，以千計）